中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金
2012年年度报告
2012 年 12月 31 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月三十日
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年 3 月 26 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2012 年 10月 26 日起至 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录.................................................................................................................1
1.1 重要提示.............................................................................................................................1
§2 基金简介.............................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................4
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................5
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .............................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................5
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................6
3.3
自基金合同生效以来基金的利润分配情况.....................................................................8
§4 管理人报告.........................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...............................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...............................................13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...............................................................14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...........................................................15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...............................................................16
§5 托管人报告.......................................................................................................................16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................16
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .......16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...................17
§6 审计报告...........................................................................................................................17
6.1 管理层对财务报表的责任...............................................................................................17
6.2 注册会计师的责任...........................................................................................................17
6.3 审计意见...........................................................................................................................18
§7 年度财务报表...................................................................................................................18
7.1 资产负债表.......................................................................................................................18
7.2 利润表...............................................................................................................................20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................21
7.4 报表附注...........................................................................................................................21
§8 投资组合报告...................................................................................................................39
8.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................39
8.2 债券回购融资情况...........................................................................................................40
8.3 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 40%的说明 ............................................40
8.4 基金投资组合平均剩余期限...........................................................................................40
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................41
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ...................42
8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ...................................42
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......42
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8.9 投资组合报告附注...........................................................................................................42
§9 基金份额持有人信息.......................................................................................................43
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................43
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...........................................................44
§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................44
§11 发起式基金发起资金持有份额情况...............................................................................44
§12 重大事件揭示...................................................................................................................45
12.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................45
12.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................45
12.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................45
12.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................45
12.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...........................................................................45
12.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...........................................46
12.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................46
12.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况......................................................................................47
12.9 其他重大事件...................................................................................................................47
§13 备查文件目录...................................................................................................................48
13.1 备查文件目录...................................................................................................................48
13.2 存放地点...........................................................................................................................48
13.3 查阅方式...........................................................................................................................48
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中银理财 60天债券型发起式证券投资基金
基金简称 中银理财 60天债券发起
基金主代码 380003
交易代码
380003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 10月 26 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,435,507,384.36 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中银理财 60天债券发起 A 类 中银理财 60天债券发起 B 类
下属分级基金的交易代码 380003 380004
报告期末下属分级基金的份额
总额
844,283,607.70 份 2,591,223,776.66 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，努力追求绝对
收益，为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。
投资策略
本基金将采用积极管理型的投资策略， 将投资组合的平均剩余期限
控制在 180天以内，在控制利率风险、尽量降低基金净值波动风险
并满足流动性的前提下，提高基金收益。
业绩比较基准 七天通知存款税后利率。
风险收益特征
本基金是短期理财债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风
险、 预期收益较为稳定的品种。 预期风险收益水平低于股票型基金、
混合型基金及普通债券型证券投资基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 程明 赵会军
联系电话 021-38834999 010-66105799 信息披露负责人
电子邮箱 clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-38834788 400-888-5566 95588
传真 021-68873488 010-66105798
注册地址 上海市银城中路200号中银大 北京市西城区复兴门内大街55
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厦45层 号
办公地址
上海市银城中路200号中银大
厦26层、45层
北京市西城区复兴门内大街55
号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 谭炯 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市银城中路200号中银大厦45层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司
上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展
银行大厦
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区太平桥大街17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2012年10月 26 日（基金合同生效日）至2012年 12月 31日
3.1.1期间数据和指标
中银理财 60天债券发起 A 类 中银理财 60天债券发起 B 类
本期已实现收益 18,893,758.72 8,430,030.57
本期利润 18,893,758.72 8,430,030.57
本期基金份额净值收益率 0.6968% 0.7512%
2012年末
3.1.2期末数据和指标
中银理财 60天债券发起 A 类 中银理财 60天债券发起 B 类
期末基金资产净值 844,283,607.70 2,591,223,776.66
期末基金份额净值 1.0000 1.0000
3.1.3累计期末指标 2012年末
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中银理财 60天债券发起 A 类 中银理财 60天债券发起 B 类
基金份额累计净值收益率 0.6968% 0.7512%
注：1、本基金于 2012 年 10 月 26 日正式成立，截至本报告期末，本基金成立未满一
季度。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于
货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期
利润的金额相等。
3、本基金利润分配按运作期期末结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1． 中银理财 60天债券发起 A类
阶段
份额净值
收益率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
自基金合同生效起至今 0.6968% 0.0017% 0.2513% 0.0000% 0.4455% 0.0017%
2． 中银理财 60天债券发起 B 类
阶段
份额净值
收益率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
自基金合同生
效起至今
0.7512% 0.0016% 0.2513% 0.0000% 0.4999% 0.0016%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金
份额累计净值收益率变动及与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年 10 月 26 日至 2012 年 12 月31 日）
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1、中银理财60 天债券发起 A 类
（2012 年 10 月 26 日至 2012 年 12 月31 日）
2、中银理财60 天债券发起 B 类
（2012 年 10 月 26 日至 2012 年 12 月31 日）
注：截至报告期末，本基金成立未满一年。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6
个月内为建仓期，截至报告期末，本基金尚在建仓期内。
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金
合同生效日以来净值收益率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
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1、中银理财60 天债券发起 A 类
2、中银理财60 天债券发起 B 类
注：本基金合同于 2012 年 10 月 26 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满五年。合
同生效当年的本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按实际存续期计算， 不按整个自
然年度进行折算。
3.3 自基金合同生效以来基金的利润分配情况
1、中银理财60 天债券发起 A 类
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单位：人民币元
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付赎回
款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润分配合
计
备注
2012 年 3,617,016.18 13,976,881.51 1,299,861.03 18,893,758.72 -
合计 3,617,016.18 13,976,881.51 1,299,861.03 18,893,758.72 -
2、中银理财60 天债券发起 B 类
单位：人民币元
年度
已按再投资
形式转实收
基金
直接通过应付赎
回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润分
配合计
备注
2012 年 326,046.99 2,849,017.89 5,254,965.69 8,430,030.57 -
合计 326,046.99 2,849,017.89 5,254,965.69 8,430,030.57 -
注：本基金合同于 2012 年 10 月 26 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满三年。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司， 于 2004 年 8月 12 日正式成
立，由中银国际和美林投资管理合资组建（2006 年 9 月 29日美林投资管理有限公司与贝莱
德投资管理有限公司合并，合并后新公司名称为“贝莱德投资管理有限公司” ） 。2007 年 12
月 25 日，经中国证券监督管理委员会批复，同意中国银行股份有限公司直接控股中银基金。
公司注册地为中国上海市，注册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有 83.5％的股权，贝
莱德投资管理拥有 16.5％的股权。截至 2012 年 12 月 31 日，本管理人共管理二十三只开放
式证券投资基金：中银中国精选混合型开放式证券投资基金、中银货币市场证券投资基金、
中银持续增长股票型证券投资基金、中银收益混合型证券投资基金、中银动态策略股票型证
券投资基金、中银稳健增利债券型证券投资基金、中银行业优选灵活配置混合型证券投资基
金、中银中证 100 指数增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金、
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金、中银稳健双利债券型证券投资基金、中银全球
策略证券投资基金（FOF） 、上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金、中银转债
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
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增强债券型证券投资基金、中银中小盘成长股票型证券投资基金、中银信用增利债券型证券
投资基金、中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF） 、中银主题策略股票型证券投资
基金、中银保本混合型证券投资基金、中银理财 14 天债券型证券投资基金、中银理财 60
天债券型发起式证券投资基金、 中银纯债债券型证券投资基金及中银理财 7 天债券型证券投
资基金，同时管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期
离任日
期
证券从业
年限
说明
王妍
本基金的基金
经理、 中银理财
14 天债券基金
基金经理、 中银
理财 30 天债券
基金基金经理
2012-10-26 - 7
管理学学士。曾任南京银行金融
市场部债券交易员。2011 年加入
中银基金管理有限公司，曾担任
基金经理助理。2012 年9 月至今
任中银理财 14 天债券基金基金
经理，2012 年 10 月至今任中银
理财 60 天债券基金基金经理，
2013 年 1 月至今任中银理财 30
天债券基金基金经理。具有 7 年
证券从业年限。具备银行、基金
和银行间债券市场交易员从业资
格。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日
期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解
聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、中国证监会的有关规则和其
他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
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根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司制定了
《中银基金管理有限公司公平交易管理制度》 ，建立了《投资研究管理制度》及细则、 《新股
询价申购和参与公开增发管理制度》 、 《债券询价申购管理制度》 、 《集中交易管理制度》等公
平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防
范不同投资组合之间进行利益输送。 公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制
度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工
作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合
风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组
合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公
平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易
过程和结果的有效监督。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不
同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到
公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内公司整
体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
本报告期内， 本公司通过对公司管理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 （股票、
债券）的收益率差异进行分析，并对连续四个季度的不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）
公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，对其进行了 95%置信区间，假设
溢价率为 0 的 T 分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易
占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，本报告期内公司
对各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内， 基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
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刚刚过去的 2012 年，是国内外经济从危机中心艰难突围的一年。欧债危机系统性风险
在年中达到顶峰后缓和，美国“财政悬崖”在年底化为“缓坡” 。在欧美财政政策被迫紧缩
的情况下，全球各主要货币当局持续放松货币政策以支撑经济摆脱困局。欧元区经济衰退趋
缓，美国经济继续艰难复苏，新兴经济体经济逐步筑底。从国内来看，全年经济增速在第三
季度筑底后弱势回升，12 月份工业增加值增速恢复至 10.3%， PMI指数恢复至 50.6%；与此
同时，通胀水平在上半年一路下行，下半年筑底后温和回升，12 月份 CPI 受短期波动因素
影响反弹至 2.5%。全球经济金融环境不确定性犹存，国内经济与通胀相继见底但未明显回
升，利率市场化及人民币国际化继续推进，成为 2012 年国内宏观调控政策趋于稳健的大背
景，货币政策通过价格型调控工具放松的节奏减缓，转而通过数量型调控工具维持相对平稳
宽松的货币环境。
从国外的经济情况来看，2012 年美国经济继续艰难复苏，欧元区经济衰退的步伐有所
趋缓。 具体来看， 进入 2012 年一季度后， 美国经济延续缓慢复苏势头， GDP 环比增长 4.2%，
失业率也进一步降至 4 月份的 8.1%水平；第二季度，欧债危机发酵导致全球担忧升温，美
国经济复苏步伐放缓，GDP环比增长 2.8%，失业率也回升至 8.2%水平；第三季度，美国推
出新一轮量化宽松政策， 经济复苏势头恢复， GDP环比增长 5.9%， 失业率也明显回落至 7.8%；
第四季度，在财政问题及天气因素影响下，美国经济复苏步伐再次放缓，GDP 环比增长仅
0.5%，失业率也停滞于 7.8%水平。从领先指标来看，美国 ISM 发布的制造业 PMI 在 2012
年 11-12 月份勉强在 50%荣枯线附近波动，预计 2013 年一季度美国经济复苏步伐仍将较为
艰难。欧元区方面，债务危机担忧在 2012 年上半年持续升温，随后 ESM 机制的生效与银行
统一监管协议的达成缓解了欧元区崩溃的系统性风险，但欧债危机根本性问题尚未解决。在
此情况下，欧元区经济仍处于衰退泥潭之中，但衰退势头有趋缓迹象。欧元区 GDP 同比增
速在 2012年二三季度维持于-0.9%与-0.8%的萎缩水平， 全年失业率缓慢攀升至 12月份 11.8%
的新高水平，制造业 PMI 指数在下半年缓慢恢复至 12 月份的 46.1%水平，但仍处于萎缩区
间。展望 2013 年，3-5 月份美国仍将面临关于削减支出、预算方案及债务上限的谈判，总
体仍将维持“宽货币、紧财政”的环境；欧元区将在寻求进一步债务危机解决方案的同时，
维持宽松的货币政策以防止经济进一步滑向衰退深渊。
从国内的经济情况来看，在“稳中求进”的经济工作重点下，积极的财政政策与愈发稳
健的货币政策贯穿全年，经济增速与通胀水平在下半年缓慢筑底。具体来看，第一季度，季
节性因素及小库存周期支撑经济显现出了“假复苏”的迹象，GDP 与工业增加值同比增速
分别维持于 8.1%及 12%附近水平，制造业 PMI 指数更是持续回升至 53.0%之上水平。第二
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
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季度，在需求未明显恢复、企业库存未明显下降的情况下，经济出现超预期下滑，GDP 与
工业增加值同比增速分别降至 7.6%及略高于 9.0%水平； “稳增长”政策出台，货币政策进
一步下调存款利率及存款准备金率，财政政策支撑基建投资增速见底，房地产销量开始明显
增长。第三季度，货币政策进一步放松的空间与节奏受限，实体经济需求回暖也较为疲弱，
经济增长继续寻底，GDP 与工业增加值同比增速回落至 7.4%及 9.0%附近水平；第四季度，
政策放松的累积效应显现，加之出口增速的阶段性反弹，经济增速弱势企稳，GDP 与工业
增加值同比增速小幅回升至 7.9%与 10.0%附近水平。通胀方面，上半年通胀水平在周期因
素影响下确定性回落，随后由于实体经济需求疲弱，加之猪肉价格上涨周期启动乏力，CPI
同比增速在 7-11 月份反复震荡于 1.7%-2.0%之间的低位， 最终在天气及节日因素影响下反弹
至 12 月份的 2.5%水平。当前来看，稳定的政策环境有望延续，经济短期内有望延续弱势回
暖态势。
2.市场回顾
2012 年债券市场收益率整体上行，中债总全价指数下跌 0.63%，中债银行间国债全价
指数下跌 0.68%，中债企业债总全价指数上涨 2.89%。一年期央行票据利率下行 48bp 至
2.99%，三年期央行票据利率下行 26bp 至 3.19%，10 年期国债利率上升 13bp 至 3.57%。货
币市场方面，受货币政策放松周期延续的影响，全年资金面由紧平衡走向相对平稳宽松。1
天回购加权平均利率由前一年末的 3.08%逐步下降至当年末的 2.38%左右，7 天回购加权平
均利率由前一年末的 3.90%逐步下降至当年末的 3.30%左右。
3.运行分析
受每次季度末资金面紧张的影响，理财类基金 2012 年在每次季度末也出现一些赎回。
本基金也不例外，但总体规模较稳定。短端收益率阶段性的抬升，理财类基金的操作上趋于
谨慎，本基金通过对久期的有效管理，以及较为均衡的剩余期限安排，有效地控制了流动性
风险，保证了短期理财类基金在低风险状况下的较好回报。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
中银理财 60 天 A基金 2012 年年收益率为 0.6968%，高于业绩比较基准 45bp。
中银理财 60 天 B 基金 2012 年年收益率为 0.7512%，高于业绩比较基准 50bp。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2013 年，全球经济在寻求复苏的道路上仍将面临不少阻碍。相比之下，美国经济
内生动力恢复的现状较好，房地产市场新一轮的健康周期启动，而失业率的持续下降也对消
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
14
费者信心形成较为有力的支撑，其货币刺激政策也将延续至经济或通胀明显回升之时，但财
政紧缩政策将对经济复苏形成一定拖累；欧元区债务危机问题的根本解决方案仍是财政紧
缩，由此引发的福利消减等措施将对消费者及企业信心形成持续拖累，欧元区经济难以明显
回暖。
国内经济方面， 积极的财政政策与稳健的货币政策有望为稳定经济增长营造较为有利的
环境，地产及汽车等下游需求也正拉动经济的内生动力持续恢复，但考虑到工业企业产能依
然过剩，加之管理层严控财政金融系统性风险的态度可能限制社会融资总量的增长，故经济
回暖的持续性有待观察。通胀方面，食品价格受天气及节日因素影响自 2012 年 12 月份有所
反弹，但较为疲弱的实体经济需求、较为稳定的货币环境及较为充裕的生猪存栏量使得中短
期内通胀回升的压力并不明显，预计 2013 年 1-2 月份的通胀水平将在基数因素影响下明显
波动，随后进入周期性温和回升的通道。党的十八大、中央经济工作会议及央行 2012 年四
季度货币政策例会均表示保持政策的稳定性与延续性，政策仍将以稳为主。房价反弹、就业
稳定、 通胀回升及国际资本流动限制国内货币政策放松的力度， 而适当扩大社会融资总规模、
保持贷款适度增加及切实降低实体经济发展融资成本的目标要求货币政策延续放松周期， 央
行将继续实施稳健的货币政策，处理好稳增长、调结构、控通胀、防风险的关系。预计货币
政策将主要依靠央行常态化的公开市场操作，准确、灵活地维持市场流动性；积极的财政政
策将以结构性减税为主，同时配以适度的支出增长，以在支撑经济增长的同时，促进经济结
构调整。
从本基金的操作上来看，合理控制久期和回购比例，既不过于激进，又不过于保守，稳
健配置可能是较好的投资策略。同时，积极把握短融、存款市场的投资机会也是本基金的重
要投资策略。
作为基金管理者， 我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧， 为投资人创造应有的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2012 年度，本基金管理人坚持一切从防范风险、保护基金份额持有人利益出发，致力
于内控机制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和制度的落实，保证基金合
同得到严格履行。 公司法律合规部与稽核部按照制度， 通过基金运作监控和内部审计等方法，
独立地开展工作，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改。
本报告期内，本基金的监察稽核主要工作情况如下：
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
15
（1）全面开展基金运作稽核工作，防范内幕交易，确保基金投资的独立性、公平性及
合规性
主要措施有：严格执行集中交易制度，确保投资研究、决策和交易风险隔离；严格检查
基金的投资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序。通过以上措施，保证了投资遵
循既定的投资决策程序与业务流程，保证了基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求。
（2）修订内部管理制度，完善投资业务流程
根据监管机关的规定，定期更新公司内部投资管理制度，不断加强内部流程控制，动态
作出各项合规提示，防范投资风险。
通过以上工作的开展，在本报告期内，本基金运作过程中未发生违规关联交易、内幕交
易，也不存在本基金管理人管理的各基金之间的违规交叉交易，基金运作整体合法合规。本
基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提
高合规与稽核工作的科学性和有效性， 努力防范各种风险， 为基金份额持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会的相关规定，本公司为建立健全、有效的估值政策和程序，经公司执行委员
会批准，公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由投资管理部、
风险管理部、基金运营部、法律合规部和信息披露相关人员担任委员会委员。估值委员会委
员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基金投资、
投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、
会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰
富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。日常估
值项目由基金运营部严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定执
行。当经济环境和证券市场发生重大变化时，针对特殊估值工作，按照以下工作流程进行：
由公司估值委员会依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济环境相适
应的估值模型并征求托管行、会计师事务所的相关意见，由交易部做出提示，风险管理部相
关人员负责估值相关数值的处理和计算，待基金运营部人员复核后，将估值结果反馈基金经
理，并提交公司估值委员会。基金运营部将收到的公司估值委员会确认的公允价值数据传至
托管银行，提示托管银行认真核查，并通知会计事务所审核。公司按上述规定原则进行估值
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
16
时，导致基金资产净值的变化在 0.25％以上的，各方确认无误后，基金运营部可
使用上述公允价值进行证券投资基金净值计算处理， 与托管行核对无误后产生当日估值
结果，并将结果反馈至公司估值委员会，同时按流程对外公布。
4.7.2 基金经理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业
务。
4.7.3 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.7.4 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金《基金合同》约定：本基金每日进行收益计算并分配，累计收益支付方式只采用
红利再投资（即红利转基金份额）方式。
本基金于 2012 年 10 月 26 日至 2012 年 12 月 31 日期间累计分配收益 27,323,789.29
元，其中人民币 3,943,063.17 元以红利再投资方式结转入实收基金，人民币 16,825,899.40
元因基金赎回而支付给投资者，其余人民币 6,554,826.72 元为期末应付收益。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2012 年，本基金托管人在对中银理财 60 天债券型发起式证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2012 年，中银理财 60 天债券型发起式证券投资基金的管理人——中银基金管理有限公
司在中银理财 60 天债券型发起式证券投资基金的投资运作、每万份基金净收益和 7 日年化
收益率、基金利润分配、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行
为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对中银基金管理有限公司编制和披露的中银理财 60 天债券型发起式证券
投资基金 2012 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
二○一三年三月二十六日
§6 审计报告
普华永道中天审字(2013)第 20494 号
中银理财 60 天债券型发起式证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的中银理财 60 天债券型发起式证券投资基金(以下简称“中银理财 60
天债券发起式基金”)的财务报表，包括 2012 年 12月 31 日的资产负债表、2012 年 10月 26
日(基金合同生效日)至 2012年 12月 31日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以
及财务报表附注。
6.1 管理层对财务报表的责任
一、 管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是中银理财 60 天债券发起式基金的基金管理人中银基金管理
有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重
大错报。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计
师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
18
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评
估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设
计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层
选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 审计意见
我们认为，上述中银理财 60 天债券发起式基金的财务报表在所有重大方面按照企业会
计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制， 公允反映了中银理财 60天债券发起式基金 2012年 12月 31日的财务状况以及 2012
年 10 月 26 日(基金合同生效日)至 2012 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情
况。
普华永道中天会计师事务所有限公司
注册会计师 汪 棣 刘 颖
上海市浦东新区陆家嘴环
路 1318 号星展银行大厦
2013-03-27
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中银理财 60 天债券型发起式证券投资基金
报告截止日：2012年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2012年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,925,326,998.79
结算备付金
-
存出保证金
-
交易性金融资产 7.4.7.2 889,899,411.33
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
19
其中：股票投资
-
基金投资
-
债券投资
889,899,411.33
资产支持证券投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 297,000,845.50
应收证券清算款
-
应收利息 7.4.7.5 14,888,755.92
应收股利
-
应收申购款
505,153,500.00
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
3,632,269,511.54
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012年12月31日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
188,099,705.95
应付证券清算款
-
应付赎回款
-
应付管理人报酬
970,721.91
应付托管费
287,621.29
应付销售服务费
692,902.10
应付交易费用 7.4.7.7 28,383.48
应交税费
-
应付利息
19,965.73
应付利润
6,554,826.72
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 108,000.00
负债合计
196,762,127.18
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 3,435,507,384.36
未分配利润 7.4.7.10 -
所有者权益合计
3,435,507,384.36
负债和所有者权益总计
3,632,269,511.54
注： 1. 本财务报表的实际编制期间为 2012 年 10 月 26 日(基金合同生效日)至 2012 年
12月 31 日。
2、报告截止日 2012 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.00 元，基金份额总额
3,435,507,384.36 份，其中 A 级基金份额 844,283,607.70 份， B 级基金份额 2,591,223,776.66
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
20
份。
7.2 利润表
会计主体：中银理财 60 天债券型发起式证券投资基金
本报告期：2012 年 10月 26 日（基金合同生效日）至 2012 年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2012年10月26日（基金合同生效
日）至2012年12月31日
一、收入
31,757,437.87
1.利息收入
30,636,312.04
其中：存款利息收入 7.4.7.11 26,478,771.14
债券利息收入
3,627,181.58
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
530,359.32
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,121,062.49
其中：股票投资收益 7.4.7.12 0.00
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 1,121,062.49
资产支持证券投资收益
-
衍生工具收益 7.4.7.14 -
股利收益 7.4.7.15 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.16
-
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.17 63.34
减：二、费用
4,433,648.58
1．管理人报酬
1,871,657.31
2．托管费
554,565.15
3．销售服务费
1,492,645.67
4．交易费用 7.4.7.18 -
5．利息支出
382,693.15
其中：卖出回购金融资产支出
382,693.15
6．其他费用 7.4.7.19 132,087.30
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
27,323,789.29
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填
列
27,323,789.29
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中银理财 60 天债券型发起式证券投资基金
本报告期：2012 年 10月 26 日（基金合同生效日）至 2012 年 12月 31 日
单位：人民币元
本期
2012年10月26日（基金合同生效日）至2012年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,153,788,488.35 - 3,153,788,488.35
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 27,323,789.29 27,323,789.29
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
281,718,896.01 - 281,718,896.01
其中：1.基金申购款 2,863,926,811.50 - 2,863,926,811.50
2.基金赎回款 -2,582,207,915.49 - -2,582,207,915.49
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- -27,323,789.29 -27,323,789.29
五、期末所有者权益（基金净值） 3,435,507,384.36 - 3,435,507,384.36
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署；
基金管理公司负责人：李道滨，主管会计工作负责人：乔炳亚，会计机构负责人：乐妮
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中银理财 60 天债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2012]1307 号《关于核准中银理财 60 天债券
型发起式证券投资基金募集的批复》核准，由中银基金管理有限公司(原名为中银国际基金
管理有限公司)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银理财 60 天债券型发起式证
券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定。首次设立募
集不包括认购资金利息共募集人民币 3,153,582,195.41 元，业经普华永道中天会计师事务所
有限公司普华永道中天验字(2012)第 406 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《中
银理财 60 天债券型发起式证券投资基金基金合同》于 2012年 10 月 26 日正式生效，基金合
同生效日的基金份额总额为 3,153,788,488.35份基金份额， 其中认购资金利息折合 206,292.94
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
22
份基金份额。本基金的基金管理人为中银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股
份有限公司。
本基金为发起式基金，其中使用发起资金即公司股东资金、公司固有资金、公司高级管
理人员和基金经理等人员资金认购基金的金额不少于 10,000,000.00 元，且发起资金的投资
人承诺持有其认购的基金份额的期限不少于三年。
根据《中银理财 60 天债券型发起式证券投资基金基金合同》和《中银理财 60 天债券型
发起式证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金根据投资者认购、申购基金
金额的不同按照不同的费率计提销售服务费用，形成 A 类和 B 类两类不同的基金份额。在
基金存续期内的任何一个开放日，当投资者在所有销售机构保留的本基金 A 类基金份额之
和超过 500万份(含 500万份)时， 本基金注册登记机构自动将该投资者持有的 A类基金份额
升级为 B 类基金份额；投资者在所有销售机构保留的本基金 B 类基金份额之和低于 500 万
份(不含 500万份)的，本基金的注册登记机构自动将该投资者持有的 B类基金份额降级为 A
类基金份额。两级基金份额单独公布每万份基金净收益和七日年化收益率。
本基金每个运作期到期日前，基金份额持有人不能提出赎回申请。对于每份基金份额，
第一个运作期指基金合同生效日或基金份额申购确认日起， 至基金合同生效日或基金份额申
购申请日次两个月的月度对日(即第一个运作期到期日，如该对应日为非工作日，则顺延到
下一工作日)止。第二个运作期指第一个运作期到期日的下一工作日起，至基金合同生效日
或基金份额申购申请日对应的次四个月的月度对日(如该日为非工作日，则顺延至下一工作
日)止。以此类推。月度对日指基金合同生效日或基金份额申购申请日在后续日历月中的对
应日期，若该日历月实际不存在对应日期的，则顺延至下一工作日。每个运作期到期日，基
金份额持有人可提出赎回申请。如果基金份额持有人在当期运作期到期日未申请赎回，则自
该运作期到期日下一工作日起该基金份额进入下一个运作期。 在基金份额对应的每个运作期
到期日，基金管理人办理该基金份额对应的未支付收益的结转。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银理财 60 天债券型发起式证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为现金、通知存款、一年以内(含一年)的银行
定期存款和大额存单、 剩余期限(或回售期限)在 397 天以内(含 397 天)的债券(国债、 金融债、
公司债、企业债、次级债等)、资产支持证券、中期票据、期限在一年以内(含一年)的债券回
购、期限在一年以内(含一年)的中央银行票据、短期融资券、超级短期融资券，及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金业绩比较基准为七天通知存款税后利
率。
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
23
本财务报表由本基金的基金管理人中银基金管理有限公司于 2013 年 3 月 29 日批准报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模
板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计
核算业务指引》 、 《 中银理财 60 天债券型发起式证券投资基金 基金合同》和在财务报表附
注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2012年 10 月 26日(基金合同生效日)至 2012年 12月 31 日止期间的财务报表符
合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2012年 12月 31日的财务状况以及 2012
年 10月 26日(基金合同生效日)至 2012年 12月 31日止期间 的经营成果和基金净值变动情
况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为
2012年 10 月 26 日(基金合同生效日)至 2012 年 12 月 31 日。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应
收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的
持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易
性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他
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24
各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金
融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内
确认。对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应
收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
债券投资采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，即债券投资按票面利率或商定利
率每日计提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每
一计价日计算影子价格， 以避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发
生重大偏离。对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权
利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移
给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权
上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
为了避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离， 从而
对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果， 基金管理人于每一计价日采用债券投资的公
允价值计算影子价格。 当基金资产净值与影子价格的偏离达到或超过基金资产净值的 0.25%
时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，使基金资产净值更能公允地反映基金资产
价值。
计算影子价格时按如下原则确定债券投资的公允价值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，
但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
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25
的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最
近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流
量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与
本基金特定相关的参数。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权抵销债
权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中
列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为 1.00 元。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎
回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少所产生
的实收基金变动。
7.4.4.8损益平准金
不适用。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额扣除在适用情况下由债券发行企业代
扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
债券投资处置时其公允价值与摊余成本之间的差额确认为投资收益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计
算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
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26
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。申购的基金份额享有确认当日的分红权益，而赎回的基
金份额不享有确认当日的分红权益。本基金以份额面值 1.00 元固定份额净值交易方式，每
日计算当日收益并全部分配结转至应付利润科目，并在运作期期末集中支付。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期
评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组
成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相
似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金计算影子价
格过程中确定债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证
券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术
确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、
参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间没有需说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
27
的通知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实
务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其
他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2012年 12 月 31 日
活期存款 25,326,998.79
定期存款 1,900,000,000.00
其中：存款期限 1-3 个月 1,500,000,000.00
存款期限 1个月以内 200,000,000.00
存款期限 3个月以上 200,000,000.00
其他存款 -
合计 1,925,326,998.79
注：1. 定期存款期限指定期存款的票面存期。
2. 本基金报告期未发生定期存款提前支取的情况。
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2012年 12 月 31 日? 项目?
摊余成本? 影子定价? 偏离金额? 偏离度（%）
交易所市场? - - -? -
银行间市场? 889899411.33 889901000.00 1588.67? 0.0000 债券?
合计? 889899411.33 889901000.00 1588.67? 0.0000
注：1、偏离金额＝影子定价－摊余成本；
2、偏离度＝偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。
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7.4.7.3衍生金融资产/负债
无余额。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2012年12月31日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
银行间市场 297,000,845.50 -
合计 297,000,845.50 -
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31日
应收活期存款利息 3,820.84
应收定期存款利息 5,933,333.54
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 8,477,736.99
应收买入返售证券利息 443,864.55
应收申购款利息 30,000.00
其他 -
合计 14,888,755.92
7.4.7.6其他资产
无余额。
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2012年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 28,383.48
合计 28,383.48
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29
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 108,000.00
合计 108,000.00
7.4.7.9实收基金
中银理财 60天债券发起 A类
金额单位：人民币元
本期
2012年10月26日（基金合同生效日）至2012年12月31日 项目
基金份额 账面金额
基金合同生效日 2,701,113,648.10 2,701,113,648.10
本期申购 318,287,863.79318,287,863.79
本期赎回（以“-”号填列） -2,175,117,904.19 -2,175,117,904.19
本期末 844,283,607.70844,283,607.70
中银理财 60天债券发起 B 类
金额单位：人民币元
本期
2012年10月26日（基金合同生效日）至2012年12月31日 项目
基金份额 账面金额
基金合同生效日 452,674,840.25 452,674,840.25
本期申购 2,545,638,947.712,545,638,947.71
本期赎回（以“-”号填列） -407,090,011.30 -407,090,011.30
本期末 2,591,223,776.662,591,223,776.66
注：1. 申购含红利再投及分级份额调增份额；赎回含分级份额调减份额。
2. 本基金自 2012 年 10 月 18 日至 2012 年 10 月 24 日止期间公开发售，共募集有效净
认购资金 3,153,582,195.41 元。 根据 《中银理财 60 天债券型发起式证券投资基金招募说明书》
的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 206,292.94 元在本基金成立后，折算
为 206,292.94 份基金份额，划入基金份额持有人账户。
3. 根据《中银理财 60 天债券型发起式证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金于
2012年 10月 26日(基金合同生效日)至 2012年 11月 4日止期间暂不向投资人开放基金交易。
申购业务自 2012 年 11 月 5 日起开始办理，赎回业务自 2012 年 12 月 26 日(认购期基金份额
的第一个运作到期日)起开始办理。
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30
7.4.7.10未分配利润
中银理财 60天债券发起 A类
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 ---
本期利润 18,893,758.72 -18,893,758.72
本期基金份额交易产生的
变动数
---
其中：基金申购款 ---
基金赎回款 ---
本期已分配利润 -18,893,758.72 --18,893,758.72
本期末 ---
中银理财 60天债券发起 B 类
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 ---
本期利润 8,430,030.57 -8,430,030.57
本期基金份额交易产生的
变动数
---
其中：基金申购款 ---
基金赎回款 ---
本期已分配利润 -8,430,030.57 - -8,430,030.57
本期末 ---
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年10月26日（基金合同生效日）
至2012年12月31日
活期存款利息收入 20,815.22
定期存款利息收入 26,406,611.32
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 1,424.00
其他 49,920.60
合计 26,478,771.14
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31
7.4.7.12债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年10月26日（基金合同生效日）
至2012年12月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
1,083,083,535.88
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
1,079,498,994.50
减：应收利息总额 2,463,478.89
债券投资收益 1,121,062.49
7.4.7.13衍生工具收益
无。
7.4.7.14股利收益
无。
7.4.7.15公允价值变动收益
无。
7.4.7.16其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年10月26日（基金合同生效日）
至2012年12月31日
基金赎回费收入 -
其他 63.34
合计 63.34
7.4.7.17交易费用
无。
7.4.7.18其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年10月26日（基金合同生效日）至
2012年12月31日
审计费用 75,000.00
信息披露费 30,000.00
银行间账户维护费 3,000.00
银行汇划费 24,087.30
合计 132,087.30
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32
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 (“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 (“中国银行”) 基金管理人的股东、基金销售机构
中银国际证券有限责任公司(“中银证券”) 受中国银行重大影响
贝莱德投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
无。
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
无。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年10月26日（基金合同生效日）至
2012年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,871,657.31
其中：支付销售机构的客户维护费 619,462.40
注： 支付基金管理人中银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.27%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.27% / 当年天数。
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
33
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年10月26日（基金合同生效日）
至2012年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 554,565.15
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.08%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.08% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2012年10月26日（基金合同生效日）至2012年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关联
方名称
中银理财 60 天债券发起 A类中银理财 60 天债券发起 B 类 合计
中国银行 1,470,540.78 8,273.25 1,478,814.03
中国工商银行 1,561.41 - 1,561.41
中银基金管理有限公司 302.95 11,967.28 12,270.23
合计 1,472,405.14 20,240.53 1,492,645.67
注：本基金 A 级基金份额的销售服务费按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提； B
级基金份额的销售服务费按前一日基金资产净值 0.01%的年费率计提。逐日累计至每月月
底，按月支付给中银基金管理有限公司，再由中银基金管理有限公司计算并支付给各基金销
售机构。
其计算公式为： 日销售服务费＝前一日基金资产净值×各级基金份额的年销售服务费率
/ 当年天数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2012年10月26日（基金合同生效日）至2012年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行
- 40,245,527.68 - - - -
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
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34
份额单位：份
本期
2012年10月26日（基金合同生效日）至2012年12月31日 项目
中银理财60天债券发起A类 中银理财60天债券发起B类
基金合同生效日（2012
年10月26日） 持有的基
金份额
- 10,000,900.00
期间申购/买入总份额 - 69,993.52
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份
额
--
期末持有的基金份额 - 10,070,893.52
期末持有的基金份额占
基金总份额比例
-0 . 3 9 %
注： 1. 基金管理人中银基金管理有限公司认购的本基金 B类份额为本基金的发起资金，
承诺持有期限不少于三年。此次认购交易委托中国银行办理，不产生认购费。
2. 基金合同生效日持有的基金份额包括 900.00 份认购资金利息折算的基金份额，期间
申购份额为红利再投资增加形成。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2012年 10 月 26 日（基金合同生效日）至 2012年 12 月 31 日 关联方名称
期末余额 当期利息收入
中国工商银行——活期
存款
25,326,998.79 20,815.22
中国工商银行——定期
存款
1,000,000,000.00 5,704,500.18
注：本基金的活期银行存款和部分定期存款由基金托管人中国工商银行保管，其中活期
银行存款按银行同业利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期没有需作说明的其他关联交易事项。
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
35
7.4.11利润分配情况
1、中银理财60 天债券发起 A 类
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
3,617,016.18 13,976,881.51 1,299,861.03 18,893,758.72 -
2、中银理财60天债券发起B类
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
326,046.99 2,849,017.89 5,254,965.69 8,430,030.57 -
7.4.12 期末（2012 年 12 月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额 188,099,705.95 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
1001047 10 央行票据47 2013-01-04 99.89 1,700,000 169,814,109.44
1001032 10 央票 32 2013-01-04 99.94 200,000 19,987,097.89
合计
- - 1,900,000 189,801,207.33
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金投资的金融工具主要包括债券投资等。 本基金在日常经营活动中面临的相关的风
险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目
标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以
实现“低风险、高流动性和持续稳定收益”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了包括风险管理委员会、风险
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
36
控制委员会、督察长、风险管理部、法律合规部、稽核部和相关业务部门构成的多级风险管
理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏
观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定
公司日常经营过程中风险防范和控制措施； 在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部
负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理
部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和
出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资
产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定风险损失的
限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将
风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行存款存放在本
基金的托管行中国工商银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。其他定期存款存放
在具有托管资格的商业银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在银行间同业市场
进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险；
在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项
清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 不投资于短期信用评级在 A-1 级以下或
长期信用评级在 AAA 类以下的债券，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信
用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2012 年 12 月 31 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占
基金资产净值的比例为 19.51%。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金的流
动性风险一方面来自于基金份额持有人可在基金份额运作期到期日赎回其持有的基金份额，
另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
37
市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪和控制基金
投资交易的不活跃品种(企业债或短期融资券)来实现。本基金投资于一家公司发行的短期企
业债券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基
金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金投资组合的平均剩余期限
在每个交易日均不得超过 180 天， 且能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债券应对流
动性需求。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上
限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2012 年 12 月 31 日，除卖出回购金融资产款余额 188,099,705.95 元将在一个月以内
到期且计息外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，
可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约
到期现金流量。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。本
基金的基金管理人每日通过“影子定价”对本基金面临的市场风险进行监控，定期对本基金
面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管
理。
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
38
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2012 年 12 月 31 日 6 个月以内 6 个月至 1年 1 至 5年 不计息 合计
资产
银行存款 1,925,326,998.79 - - - 1,925,326,998.79
交易性金融资产 289,735,471.04600,163,940.29- - 889,899,411.33
买入返售金融资产 297,000,845.50 - - - 297,000,845.50
应收利息 - - - 14,888,755.92 14,888,755.92
应收申购款 500,000,000.00 - - 5,153,500.00 505,153,500.00
资产总计 3,012,063,315.33 600,163,940.29 - 20,042,255.92 3,632,269,511.54
负债
卖出回购金融资产款 188,099,705.95 - - - 188,099,705.95
应付管理人报酬 - - - 970,721.91 970,721.91
应付托管费 - - - 287,621.29 287,621.29
应付销售服务费 - - - 692,902.10 692,902.10
应付交易费用 - - - 28,383.48 28,383.48
应付利息 - - - 19,965.73 19,965.73
应付利润 - - - 6,554,826.72 6,554,826.72
其他负债 - - - 108,000.00 108,000.00
负债总计 188,099,705.95 - - 8,662,421.23 196,762,127.18
利率敏感度缺口 2,823,963,609.38 600,163,940.29 - 11,379,834.69 3,435,507,384.36
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2012年 12 月 31 日
市场利率上升 25 个基点 下降约 137
分析
市场利率下降 25 个基点 增加约 137
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于银行间同业市场交易的
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
39
固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可
观察输入值)。
(ii)各层级金融工具公允价值
于 2012 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第二层级的余额为 889,899,411.33 元，无属于第一、第三层级的余额。
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级
未发生重大变动。
(iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
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40
（%）
1 固定收益投资 889,899,411.33 24.50
其中：债券 889,899,411.33 24.50
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 297,000,845.50 8.18
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 1,925,326,998.79 53.01
4 其他各项资产 520,042,255.92 14.32
合计 3,632,269,511.54 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
报告期内债券回购融资余额 2.12
1
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％）
报告期末债券回购融资余额 188,099,705.95 5.48
2
其中：买断式回购融资 --
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额
占资产净值比例的简单平均值。
8.3 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的40%的说明
本基金合同约定： “本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过
基金资产净值的 40%” ，本报告期内，本基金未发生超标情况。
8.4 基金投资组合平均剩余期限
8.4.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
104
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 129
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 46
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180天情况说明
本基金合同约定： “本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 180天” ，
本报告期内，本基金未发生超标情况。
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
41
8.4.2期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1 30 天以内 15.20 5.48
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
2 30 天(含)—60 天 43.66 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
3 60 天(含)—90 天 --
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
4 90 天(含)—180 天 14.26 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
5 180 天(含)—397 天（含） 17.47 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
合计 90.595.48
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 219,781,854.17 6.40
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 670,117,557.16 19.51
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 889,899,411.33 25.90
9 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 - -
注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。
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42
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净值比
例（％）
1 041253056 12电网CP004 2,000,000 200,094,818.93 5.82
2 1001047 10 央行票据
47
1,700,000 169,814,109.44 4.94
3 041251027 12 华电股
CP002
1,000,000 100,184,589.69 2.92
4 041261035 12 沪电力
CP001
1,000,000 100,002,577.93 2.91
5 041254038 12电网CP001 800,000 79,827,630.56 2.32
6 041260077 12 苏国信
CP002
700,000 70,004,674.86 2.04
7 1001032 10 央行票据
32
500,000 49,967,744.73 1.45
8 011235002 12 中航油
SCP002
500,000 49,952,804.18 1.45
9 041270006 12光明CP002 200,000 20,033,993.27 0.58
10 041269038 12复星CP001 200,000 20,000,812.69 0.58
8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0110%
报告期内偏离度的最低值 -0.0092%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0048%
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1基金计价方法说明
本基金估值采用摊余成本法计价，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率
每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
43
8.9.2 本报告期内， 本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利
率债券的摊余成本均未超过当日基金资产净值的 20%。
8.9.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 14,888,755.92
4 应收申购款 505,153,500.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 520,042,255.92
8.9.5其他需说明的重要事项标题
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者 份额级别
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
中银理财 60 天债
券发起A类
4,796 176,039.12 4,123,613.07 0.49% 840,159,994.63 99.51%
中银理财 60 天债
券发起B类
14 185,087,412.62 2,510,083,794.24 96.87% 81,139,982.42 3.13%
合计 4,810 714,242.70 2,514,207,407.31 73.18% 921,299,977.05 26.82%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比
例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即
期末基金份额总额） 。
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
44
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
中银理财 60 天
债券发起 A类
100651.60 0.0119%
中银理财 60 天
债券发起 B类
--
基金管理公司所有从业人员
持有本基金
合计 100651.60 0.0029%
注：1、分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级
基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合
计数（即期末基金份额总额） 。
2、截止本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本
基金份额总量的数量区间为 0；本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
§10
开放式基金份额变动
单位：份
项目 中银理财 60 天债券发起 A类 中银理财 60 天债券发起 B 类
基金合同生效日(2012 年 10 月
26 日)基金份额总额
2,701,113,648.10 452,674,840.25
本报告期基金总申购份额 318,287,863.79 2,545,638,947.71
减：本报告期基金总赎回份额 2,175,117,904.19 407,090,011.30
本报告期基金拆分变动份额 --
本报告期期末基金份额总额 844,283,607.70 2,591,223,776.66
注：申购含红利再投及分级份额调增份额；赎回含分级份额调减份额。
§11
发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额
总数
持有份额占基金
总份额比例
发起份额
总数
发起份额占基
金总份额比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理公司固有资金 10,070,893.52 0.2931% 10,000,900.00 0.2911% 3 年
基金管理公司高级管理人员 0.00 0.00% 0.00 0.00%
基金经理等人员 0.00 0.00% 0.00 0.00%
基金管理公司股东 0.00 0.00% 0.00 0.00%
其他 - - - -
合计 10,070,893.52 0.2931% 10,000,900.00 0.2911%
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45
§12
重大事件揭示
12.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
12.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经本基金管理人董事会审议通过，聘任宁敏女士担任本基金管理人副执行
总裁。宁敏女士的基金行业高级管理人员任职资格已经中国证券监督管理委员会核准，详情
参见 2012 年 2 月 1 日刊登的《中银基金管理有限公司关于副总经理变更事宜的公告》 。
本报告期内，经本基金管理人股东会审议通过，选举李道滨先生为本基金管理人第三届
董事会董事，陈儒先生不再担任本基金管理人第三届董事会董事职务，相关事项已按规定向
监管机构报告。
本报告期内，经本基金管理人董事会审议通过，陈儒先生不再担任本基金管理人执行总
裁职务，相关事项已按规定向监管机构报告，详情参见 2012 年 4 月 28日刊登的《中银基金
管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 。
本报告期内，经本基金管理人董事会审议通过，聘任李道滨先生担任本基金管理人执行
总裁。李道滨先生的基金行业高级管理人员任职资格已经中国证券监督管理委员会核准，详
情参见 2012 年 8 月 10 日刊登的《中银基金管理有限公司关于总经理任职事宜的公告》 。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
12.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
12.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略没有发生改变。
12.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所， 报告期内本基金应支付给会计师事
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46
务所的报酬为 75,000.00 元，目前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 1 年（基金
成立至报告期末） 。
12.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
12.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
12.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
国泰君安 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
中信建投证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
中银证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
华泰联合证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
注：1.专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关
问题的通知》 （证监基字[1998]29 号）及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的
通知》 （证监基金字[2007]48 号）有关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准
主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况） 、券商研究机构评价（报告质量、及时
性和数量） 、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租
用证券公司专用交易单元的选择程序： 首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成
《券商研究所服务质量评分表》 ，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
47
交易单元租用协议。
2.报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：共用同一托管人的其他席位，无新租。
12.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期回购成
交总额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
国泰君安 - -178,000,000.00100.00% - -
中金公司 - - - - - -
中信建投证
券
- - - - - -
安信证券 - - - - - -
中银证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
华泰联合证
券
- - - - - -
高华证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
12.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
无。
12.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中银理财 60 天债券型发起式证券投资基金
基金合同生效公告
《上海证券报》、
www.bocim.com
2012-10-27
2
关于增加中国工商银行股份有限公司为中
银理财 60 天债券型发起式证券投资基金代
《上海证券报》、
www.bocim.com
2012-11-3
中银理财 60天债券型发起式证券投资基金 2012年年度报告
48
销机构的公告
3
中银理财 60 天债券型发起式证券投资基金
开放日常申购、赎回业务公告
《上海证券报》、
www.bocim.com
2012-11-3
4
中银基金管理有限公司关于旗下证券投资
基金投资资产支持证券的公告
《上海证券报》、
www.bocim.com
2012-11-16
5
中银基金管理有限公司关于新增上海银联
广发银行借记卡网上直销业务功能并实施
费率优惠的公告
《上海证券报》、
www.bocim.com
2012-11-29
6
关于中银理财 60 天债券型发起式证券投资
基金元旦假期前后暂停申购业务的公告
《上海证券报》、
www.bocim.com
2012-12-26
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会核准中银理财 60 天债券型发起式证券投资基金募集的文件；
2、 《中银理财 60 天债券型发起式证券投资基金基金合同》 ；
3、 《中银理财 60 天债券型发起式证券投资基金托管协议》 ；
4、 《中银理财 60 天债券型发起式证券投资基金招募说明书》 ；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
8、中国证监会要求的其他文件。
13.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，部分文件同时登载于基金管理人互联网站。
13.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的
办公场所免费查阅。
中银基金管理有限公司
二〇一三年三月三十日
