上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 1 页 共 48 页
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金
2012年年度报告
2012 年 12月 31 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年三月三十日
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 2 页 共 48 页
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 3 月 28 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2012 年 1 月 1日起至 12 月 31 日止。
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 3 页 共 48 页
1.2 目录
§1
重要提示及目录..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 2
§2
基金简介................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况.................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 6
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ....................................................................................................... 9
§4
管理人报告............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 15
§5
托管人报告........................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............. 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 15
§6
审计报告............................................................................................................................................... 15
6.1 管理层对财务报表的责任............................................................................................................. 15
6.2 注册会计师的责任......................................................................................................................... 16
6.3 审计意见......................................................................................................................................... 16
§7
年度财务报表....................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债表.................................................................................................................................... 16
7.2 利润表............................................................................................................................................ 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 18
7.4 报表附注........................................................................................................................................ 19
§8
投资组合报告....................................................................................................................................... 37
8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................ 37
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 37
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 39
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 42
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 43
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................ 43
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................... 43
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 4 页 共 48 页
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................ 43
8.9 投资组合报告附注........................................................................................................................ 43
§9
基金份额持有人信息........................................................................................................................... 44
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 44
9.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 45
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 45
§10
开放式基金份额变动......................................................................................................................... 45
§11 重大事件揭示....................................................................................................................................... 46
11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................... 46
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 46
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 46
11.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................. 46
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 46
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 46
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 46
11.8 其他重大事件.............................................................................................................................. 47
§12 备查文件目录....................................................................................................................................... 48
12.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 48
12.2 存放地点...................................................................................................................................... 48
12.3 查阅方式...................................................................................................................................... 48
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 5 页 共 48 页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 上证国有企业100交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 国企ETF
基金主代码 510270
交易代码
510270
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011年6月16日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 125,832,064.00份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2011年8月18日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为交易型开放式指数基金 （ETF） ， 紧密跟踪标的指数 （上
证国有企业100指数），追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金采取完全复制策略，跟踪标的指数的表现，即按照上证
国有企业100指数的成份股票的构成及其权重构建基金股票投
资组合，并根据标的指数成份股票及其权重的变动进行相应调
整。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等
行为时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导
致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组
合进行适当变通和调整，以便实现对跟踪误差的有效控制。本
基金投资于标的指数成份股票及备选成份股票的比例不低于基
金资产净值的90%，但因法律法规的规定而受限制的情形除外。
业绩比较基准 上证国有企业100指数
风险收益特征
本基金属于股票型基金，预期风险与收益水平高于混合基金、
债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，采用完全复
制法跟踪标的指数的表现，是股票基金中风险中等、收益与市
场平均水平大致相近的产品。
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 6 页 共 48 页
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 程明 张燕
联系电话 021-38834999 0755-83199084
信息披露
负责人
电子邮箱 clientservice@bocim.com Yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-38834788 400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
注册地址
上海市银城中路 200号中银大厦
45 层
深圳市深南大道 7088 号招商银
行大厦
办公地址
上海市银城中路 200号中银大厦
26 层、45 层
深圳市深南大道 7088 号招商银
行大厦
邮政编码 200120 518040
法定代表人 谭炯 傅育宁
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号中银大厦 45 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所有限
公司
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展
银行大厦 6楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年
2011 年 6 月 16 日 （基金合同生效
日）至 2011年 12月 31 日
本期已实现收益 -22,888,419.35 -25,421,792.89
本期利润 15,977,557.36-66,959,152.89
加权平均基金份额本期利润 0.0920 -0.1779
本期加权平均净值利润率 12.84% -21.23%
本期基金份额净值增长率 11.68% -20.07%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末
期末可供分配利润 -26,108,808.40 -45,432,055.17
期末可供分配基金份额利润 -0.2075 -0.1716
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 7 页 共 48 页
期末基金资产净值 96,246,620.30 181,524,469.36
期末基金份额净值 0.765 0.685
3.1.3 累计期末指标 2012 年末 2011 年末
基金份额累计净值增长率 -10.73% -20.07%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费
用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，采用期末资
产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为期末余额） ， 即如果期末未分配利润 （报
表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分，如果
期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除
未实现部分） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－ ③ ②－ ④
过去三个月 12.17% 1.29% 12.43% 1.29% -0.26% 0.00%
过去六个月 6.25% 1.21% 6.03% 1.22% 0.22% -0.01%
过去一年 11.68% 1.23% 10.23% 1.24% 1.45% -0.01%
自基金合同生
效起至今
-10.73% 1.24% -11.14% 1.28% 0.41% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年 6月 16 日至 2012 年 12 月 31 日）
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 8 页 共 48 页
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 3 个月内为建仓期，截至建仓结束时本基金的各项
投资比例已达到基金合同第十六部分（三）的规定，即本基金主要投资于标的指数成份股、备选成
份股。为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于非成份股、新股、债券及中国证监会允许基金
投资的其他金融工具。在建仓期完成后，本基金投资于标的指数成份股票及备选成份股票的比例不
低于基金资产净值的 90%，但因法律法规的规定而受限制的情形除外。法律法规或监管机构日后允
许本基金投资的其他投资工具，基金管理人在履行适当程序后，可将其纳入投资范围。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金
合同生效日以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 9 页 共 48 页
注：本基金合同于 2011 年 6 月 16 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满五年。合同生效当
年的本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按实际存续期计算， 不按整个自然年度进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2012 - - - - -
2011 - - - - -
合计 ---- -
注：本基金合同于 2011 年 6 月 16 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满三年，未发生利润分
配的情况。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于 2004 年 8 月 12 日正式成立，由
中银国际和美林投资管理合资组建（2006年 9月 29 日美林投资管理有限公司与贝莱德投资管理有
限公司合并，合并后新公司名称为“贝莱德投资管理有限公司”）。2007 年 12月 25 日，经中国证
券监督管理委员会批复，同意中国银行股份有限公司直接控股中银基金。公司注册地为中国上海市，
注册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有 83.5％的股权，贝莱德投资管理拥有 16.5％的股权。
截至 2012 年 12月 31 日，本管理人共管理二十三只开放式证券投资基金：中银中国精选混合型开放
式证券投资基金、中银货币市场证券投资基金、中银持续增长股票型证券投资基金、中银收益混合
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 10 页 共 48 页
型证券投资基金、中银动态策略股票型证券投资基金、中银稳健增利债券型证券投资基金、中银行
业优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活
配置混合型证券投资基金、中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金、中银稳健双利债券型证券
投资基金、中银全球策略证券投资基金（FOF）、上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基
金、中银转债增强债券型证券投资基金、中银中小盘成长股票型证券投资基金、中银信用增利债券
型证券投资基金、中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF）、中银主题策略股票型证券投资
基金、中银保本混合型证券投资基金、中银理财 14 天债券型证券投资基金、中银理财 60 天债券型
发起式证券投资基金、中银纯债债券型证券投资基金及中银理财 7 天债券型证券投资基金，同时管
理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理（助
理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
周小丹
本基金的基
金经理、中银
中证 100指数
增强基金基
金经理、中银
沪深 300等权
重指数基金
（LOF）基金
经理
2011-06-16 - 5
中银基金管理有限公司助理副总
裁(A VP)，香港城市大学金融数学
硕士。2007 年加入中银基金管理
有限公司，先后担任数量研究员、
中银中证 100 指数基金基金经理
助理、中银蓝筹基金基金经理助
理等职。 2010 年 11 月至今任中银
中证 100指数基金基金经理， 2011
年 6 月至今任国企 ETF 基金基金
经理，2012 年 5 月至今任中银沪
深 300 等权重指数基金（LOF)基
金经理。具有 5 年证券从业年限。
具备基金从业资格。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公
司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关
法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，
无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 11 页 共 48 页
基金管理有限公司公平交易管理制度》，建立了《投资研究管理制度》及细则、《新股询价申购和
参与公开增发管理制度》、《债券询价申购管理制度》、《集中交易管理制度》等公平交易相关制
度体系，通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间
进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策
体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平
交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织
结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资
信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、
监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内公司整体公平交易制度执行
情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
本报告期内，本公司通过对公司管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）
的收益率差异进行分析，并对连续四个季度的不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不
同投资组合同向交易的交易价差进行分析，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0 的 T 分布检
验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在
不公平交易或利益输送的可能。结果表明，本报告期内公司对各投资组合公平对待，不存在利益输
送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析
2012年是国内外经济从危机中心艰难突围的一年。 欧债危机系统性风险在年中达到顶峰后缓和，
美国“财政悬崖”在年底化为“缓坡”。在欧美财政政策被迫紧缩的情况下，全球各主要货币当局
持续放松货币政策以支撑经济摆脱困局。欧元区经济衰退趋缓，美国经济继续艰难复苏，新兴经济
体经济逐步筑底。国内全年经济增速在第三季度筑底后弱势回升，通胀水平在上半年一路下行，下
半年筑底后温和回升， 12 月份 CPI 受短期波动因素影响反弹至 2.5%。全球经济金融环境不确定性犹
存、国内经济与通胀相继见底但未明显回升、利率市场化及人民币国际化继续推进，成为 2012 年国
内宏观调控政策趋于稳健的大背景，货币政策通过价格型调控工具放松的节奏减缓，转而通过数量
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 12 页 共 48 页
型调控工具维持相对平稳宽松的货币环境。
从国外的经济情况来看，2012 年美国经济继续艰难复苏，欧元区经济衰退的步伐有所趋缓。具
体来看，进入 2012 年一季度后，美国经济延续缓慢复苏势头，GDP 环比增长 4.2%，失业率也进一
步降至 4 月份的 8.1%水平；第二季度，欧债危机发酵导致全球担忧升温，美国经济复苏步伐放缓，
GDP 环比增长 2.8%，失业率也回升至 8.2%水平；第三季度，美国推出新一轮量化宽松政策，经济
复苏势头恢复，GDP 环比增长 5.9%，失业率也明显回落至 7.8%；第四季度，在财政问题及天气因
素影响下，美国经济复苏步伐再次放缓，GDP 环比增长仅 0.5%，失业率也停滞于 7.8%水平。从领
先指标来看，美国 ISM 发布的制造业 PMI 在 2012 年 11-12 月份勉强在 50%荣枯线附近波动，预计
一季度美国经济复苏步伐仍将较为艰难。欧元区方面，债务危机担忧在 2012 年上半年持续升温，随
后 ESM 机制的生效与银行统一监管协议的达成缓解了欧元区崩溃的系统性风险， 但欧债危机根本性
问题尚未解决。 在此情况下， 欧元区经济仍处于衰退泥潭之中， 但衰退势头有趋缓迹象。 欧元区 GDP
同比增速在 2012 年二三季度维持于萎缩水平-0.9%与-0.8%，全年失业率缓慢攀升至 12 月份 11.8%
的新高水平，制造业 PMI指数在下半年缓慢恢复至 12 月份的 46.1%水平，但仍处于萎缩区间。展望
2013 年，3-5 月份美国仍将面临关于削减支出、预算方案及债务上限的谈判，总体仍将维持“宽货
币、紧财政”的环境；欧元区将在寻求进一步债务危机解决方案的同时，维持宽松的货币政策以防
止经济进一步滑向衰退深渊。
从国内的经济情况来看，在“稳中求进”的经济工作重点下，积极的财政政策与愈发稳健的货
币政策贯穿全年，经济增速与通胀水平在下半年缓慢筑底。具体来看，第一季度，季节性因素及小
库存周期支撑经济显现出了“假复苏”的迹象， GDP与工业增加值同比增速分别维持于 8.1%及 12%
附近平台，制造业 PMI 指数更是持续回升至 53.0%之上水平。第二季度，在需求未明显恢复、企业
库存未明显下降的情况下，经济出现超预期下滑， GDP 与工业增加值同比增速分别降至 7.6%及略高
于 9.0%水平；“稳增长”政策出台，货币政策进一步下调存款利率及存款准备金率，财政政策支撑
基建投资增速见底，房地产销量开始明显增长。第三季度，货币政策进一步放松的空间与节奏受限，
实体经济需求回暖也较为疲弱， 经济增长继续寻底， GDP 与工业增加值同比增速回落至 7.4%及 9.0%
附近水平；第四季度，政策放松的累积效应显现，加之出口增速的阶段性反弹，经济增速弱势企稳，
GDP 与工业增加值同比增速小幅回升至 7.9%与 10.0%附近水平。通胀方面，上半年通胀水平在周期
因素影响下确定性回落，随后由于实体经济需求疲弱，加之猪肉价格上涨周期启动乏力，CPI 同比
增速在 7-11月份反复震荡于 1.7%-2.0%之间的低位， 最终在天气及节日因素影响下反弹至 12 月份的
2.5%水平。当前来看，稳定的政策环境有望延续，地产及汽车等下游需求继续恢复，经济短期内有
望延续弱势回暖态势。
2.行情回顾
回顾 2012 年，年初市场对政策和经济触底的预期偏向乐观，加上经济数据和实体经营数据受春
节扰动的影响，一季度经济未能证伪，金融地产走强，上证指数创下 2478 点年内高点。二季度随着
经济退潮与政策转向，预期的经济见底并未得到验证，市场难寻上涨逻辑，随即转向震荡下跌行情。
下半年，经济下滑逐步得到数据的验证，市场情绪经历了从乐观到悲观失望的过程。进入三季度之
后，货币政策并没有给市场带来太多惊喜，各项经济数据预警，政策困境难解，悲观情绪弥漫致使
指数创年内低点。四季度末，随着“十八大”后政策明朗，市场情绪回暖，大盘股带领下市场强劲
反弹。从行业方面来看，市场出现了较大分化，资金不断向低估值、业绩优良的板块转移，房地产、
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 13 页 共 48 页
金融服务、建筑建材、家用电器等板块均获得了高于 5%的收益。纺织服装、信息服务、商业贸易等
板块下跌了 15%以上。市场风格方面，在经济退潮过程中，具有估值安全垫的价值型股票成为市场
资金长期持有的重要配置资产。
3.基金运作分析
本报告期为基金的正常运作期。我们严格遵守基金合同，采用完全复制策略跟踪指数，在因指
数权重调整或基金申赎发生变动时，根据市场的流动性情况采用量化模型优化交易以降低冲击成本
和减少跟踪误差。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年 12 月 31 日为止，本基金的单位净值为 0.765 元，本基金的累计单位净值为 0.893
元。年内本基金净值增长率为 11.68%，同期业绩基准增长率为 10.23%。报告期内，本基金日跟踪误
差为 0.07%，年化跟踪误差为 1.05%，在合同规定的目标控制范围之内。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2013 年，全球经济在寻求复苏的道路上仍将面临不少阻碍。相比之下，美国经济内生动力
恢复的现状较好，房地产市场新一轮的健康周期启动，而失业率的持续下降也对消费者信心形成较
为有力的支撑，其货币刺激政策也将延续至经济或通胀明显回升之时，但财政紧缩政策将对经济复
苏形成一定拖累；欧元区债务危机问题的根本解决方案仍是财政紧缩，由此引发的福利削减等措施
将对消费者及企业信心形成持续拖累，欧元区经济难以明显回暖。
国内经济方面，积极的财政政策与稳健的货币政策有望为稳定经济增长营造较为有利的环境，
地产及汽车等下游需求也正拉动经济的内生动力持续恢复，但考虑到工业企业产能依然过剩，加之
管理层严控财政金融系统性风险的态度可能限制社会融资总量的增长，故经济回暖的持续性有待观
察。通胀方面，食品价格受天气及节日因素影响自 2012 年 12 月份有所反弹，但较为疲弱的实体经
济需求、较为稳定的货币环境及较为充裕的生猪存栏量使得中短期内通胀回升的压力并不明显，预
计 1-2 月份的通胀水平将在基数因素影响下明显波动，随后进入周期性温和回升的通道。党的十八
大、中央经济工作会议及央行四季度货币政策例会均表示保持政策的稳定性与延续性，政策仍将以
稳为主。房价反弹、就业稳定、通胀回升及国际资本流动限制国内货币政策放松的力度，而适当扩
大社会融资总规模、保持贷款适度增加及切实降低实体经济发展融资成本的目标要求货币政策延续
放松周期，央行将继续实施稳健的货币政策，处理好稳增长、调结构、控通胀、防风险的关系。预
计货币政策将主要依靠央行常态化的公开市场操作，准确、灵活地维持市场流动性；积极的财政政
策将以结构性减税为主，同时配以适度的支出增长，以在支撑经济增长的同时，促进经济结构调整。
市场方面，股票成交量已经开始大幅回升，投资者的悲观情绪也得到修复，风险溢价开始回升。
总体而言，市场估值水平仍处于合理水平偏低的水平，长期来看，持有股票有望获取较好的投资收
益。
本基金将严格按照契约规定，采用完全复制投资策略，被动跟踪指数，保持跟踪误差在较小范
围内。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 14 页 共 48 页
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2012 年度，本基金管理人坚持一切从防范风险、保护基金份额持有人利益出发，致力于内控机
制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和制度的落实，保证基金合同得到严格履行。
公司法律合规部与稽核部按照制度，通过基金运作监控和内部审计等方法，独立地开展工作，发现
问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改。
本报告期内，本基金的监察稽核主要工作情况如下：
（1）全面开展基金运作稽核工作，防范内幕交易，确保基金投资的独立性、公平性及合规性
主要措施有：严格执行集中交易制度，确保投资研究、决策和交易风险隔离；严格检查基金的
投资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序。通过以上措施，保证了投资遵循既定的投资
决策程序与业务流程，保证了基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求。
（2）修订内部管理制度，完善投资业务流程
根据监管机关的规定，定期更新公司内部投资管理制度，不断加强内部流程控制，动态作出各
项合规提示，防范投资风险。
通过以上工作的开展，在本报告期内，本基金运作过程中未发生违规关联交易、内幕交易，也
不存在本基金管理人管理的各基金之间的违规交叉交易，基金运作整体合法合规。本基金管理人承
诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高合规与稽核工作的
科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金份额持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，经公司执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由投资管理部、风险管理部、基
金运营部、法律合规部和信息披露相关人员担任委员会委员。估值委员会委员具备应有的经验、专
业胜任能力和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研
究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项
的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实
守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。日常估值项目由基金运营部严格按照新会计准则、证监会
相关规定和基金合同关于估值的约定执行。当经济环境和证券市场发生重大变化时，针对特殊估值
工作，按照以下工作流程进行：由公司估值委员会依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与
当时市场经济环境相适应的估值模型并征求托管行、会计师事务所的相关意见，由交易部做出提示，
风险管理部相关人员负责估值相关数值的处理和计算，待运营部人员复核后，将估值结果反馈基金
经理，并提交公司估值委员会。基金运营部将收到的公司估值委员会确认的公允价值数据传至托管
银行，并提示托管银行认真核查，并通知会计事务所审核。公司按上述规定原则进行估值时，导致
基金资产净值的变化在 0.25％以上的，各方确认无误后，基金运营部可使用上述公允价值进行证券
投资基金净值计算处理，与托管行核对无误后产生当日估值结果，并将结果反馈至公司估值委员会，
同时按流程对外公布。
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 15 页 共 48 页
4.7.2 基金经理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业务。
4.7.3 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.7.4 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同的规定，当基金净值增长率超过标的指数同期增长率达到 1%以上时，可进
行收益分配。截至本报告期末，本基金未满足基金合同中有关收益与分配的约定，无相关收益分配
事项。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合
同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华
人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准
确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6
审计报告
普华永道中天审字(2013)第 20486 号
上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金(以下简称 “国企 ETF基金” )
的财务报表，包括 2012 年 12 月 31 日的资产负债表、2012 年度的利润表和所有者权益(基金净值)
变动表以及财务报表附注。
6.1管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是国企 ETF基金的基金管理人中银基金管理有限公司管理层的责任。
这种责任包括：
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 16 页 共 48 页
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关规定及
允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
6.2注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守
则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取
决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出
会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3审计意见
我们认为，上述国企 ETF基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注
中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了国企 ETF基金
2012年 12 月 31 日的财务状况以及 2012 年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所有限公司
中国注册会计师 汪棣 刘颖
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
2013-03-27
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2012年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12 月 31日
上年度末
2011 年 12 月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 679,933.85 1,399,479.82
结算备付金
38.41 270.00
存出保证金
--
交易性金融资产 7.4.7.2 95,729,832.58 180,333,503.54
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 17 页 共 48 页
其中：股票投资
95,729,832.58 180,333,503.54
基金投资
--
债券投资
--
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
342.05 -
应收利息 7.4.7.5 175.10 306.61
应收股利
--
应收申购款
--
递延所得税资产
--
其他资产 7.4.7.6 - 33,683.84
资产总计
96,410,321.99 181,767,243.81
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 12 月 31日
上年度末
2011 年 12 月 31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
- 16,693.56
应付赎回款
--
应付管理人报酬
40,772.65 83,406.01
应付托管费
8,154.56 16,681.20
应付销售服务费
--
应付交易费用 7.4.7.7 4,774.48 15,993.68
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 7.4.7.8 110,000.00 110,000.00
负债合计
163,701.69 242,774.45
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 107,835,914.98 226,956,524.53
未分配利润 7.4.7.10 -11,589,294.68 -45,432,055.17
所有者权益合计
96,246,620.30 181,524,469.36
负债和所有者权益总计
96,410,321.99 181,767,243.81
注：报告截止日 2012 年 12月 31 日，基金份额净值 0.765 元，基金份额总额 125,832,064.00 份。
7.2 利润表
会计主体：上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1日至 2012 年 12月 31 日
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 18 页 共 48 页
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31日
上年度可比期间
2011 年 6 月 16 日（基
金合同生效日） 至 2011
年 12月 31 日
一、收入
17,356,600.03 -65,130,243.24
1.利息收入
8,419.99965,184.31
其中：存款利息收入 7.4.7.11 8,113.53 134,959.20
债券利息收入
306.46 -
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
-8 3 0 , 2 2 5 . 1 1
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”填列）
-21,518,468.78 -24,625,855.98
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -24,001,054.01 -25,877,008.68
基金投资收益
--
债券投资收益 7.4.7.13 32,704.54 -
资产支持证券投资收益
--
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 2,449,880.69 1,251,152.70
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
7.4.7.16 38,865,976.71 -41,537,360.00
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 672.11 67,788.43
减：二、费用
1,379,042.67 1,828,909.65
1．管理人报酬
628,935.11 845,929.90
2．托管费
125,787.15169,185.94
3．销售服务费
--
4．交易费用 7.4.7.18 49,489.37 493,400.09
5．利息支出
--
其中：卖出回购金融资产支出
--
6．其他费用 7.4.7.19 574,831.04 320,393.72
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
15,977,557.36 -66,959,152.89
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
15,977,557.36 -66,959,152.89
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1日至 2012 年 12月 31 日
单位：人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012年 12月 31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 19 页 共 48 页
一、期初所有者权益（基金净
值）
226,956,524.53 -45,432,055.17 181,524,469.36
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- 15,977,557.36 15,977,557.36
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-119,120,609.55 17,865,203.13 -101,255,406.42
其中：1.基金申购款 41,992,157.29-8,052,318.5933,939,838.70
2.基金赎回款 -161,112,766.84 25,917,521.72-135,195,245.12
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
---
五、期末所有者权益（基金净
值）
107,835,914.98 -11,589,294.68 96,246,620.30
上年度可比期间
2011 年 6 月 16日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
485,765,331.00 - 485,765,331.00
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- -66,959,152.89 -66,959,152.89
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-258,808,806.47 21,527,097.72 -237,281,708.75
其中：1.基金申购款 11,997,759.20-1,075,719.2210,922,039.98
2.基金赎回款 -270,806,565.67 22,602,816.94-248,203,748.73
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
---
五、期末所有者权益（基金净
值）
226,956,524.53 -45,432,055.17 181,524,469.36
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：李道滨，主管会计工作负责人：乔炳亚，会计机构负责人：乐妮
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金” )经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第 269 号《关于核准上证国有企业 100 交易型开放式
指数证券投资基金募集的批复》核准，由中银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基
金法》和《上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 20 页 共 48 页
契约型的交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
485,761,535.00 元(含募集股票市值)，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2011)第 232 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《上证国有企业 100 交易型开放式指数证
券投资基金基金合同》于 2011 年 6 月 16 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
485,765,331.00 份，其中通过直销机构网下现金认购部分的认购资金利息折合 3,796.00 份基金份额。
本基金的基金管理人为中银基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据《上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和《上证国有企业 100 交
易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的基金管理人中银基金管理有限公
司确定 2011年 7 月 28 日为本基金的基金份额折算日。 当日上证国有企业 100 指数收盘值为 840.396
点，基金资产净值为 476,365,833.90元，折算前基金份额总额为 485,765,331.00 份，折算前基金份额
净值为 0.981 元。根据基金份额折算公式，基金份额折算比例为 1.16689052，折算后基金份额总额
为 566,832,064.00 份， 折算后基金份额净值为 0.840元。 中银基金管理有限公司已根据上述折算比例，
对各基金份额持有人认购的基金份额进行了折算，并由本基金注册登记机构中国证券登记结算有限
责任公司于 2011年 7月 29日进行了变更登记。 经上海证券交易所(以下简称"上交所")上证债字[2011]
第 176 号文审核同意，本基金于 2011 年 8 月 18日在上交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资目标是紧密跟踪标的指数上证国有企业 100 指数，追求跟
踪偏离度与跟踪误差最小化；主要投资范围为标的指数的成份股和备选成份股，该部分资产比例不
低于基金资产净值的 90%；本基金也少量投资于新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融
工具。在正常市场情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.1%，年跟踪误差不超过 2%。
本基金的业绩比较基准为上证国有企业 100 指数。
本财务报表由本基金的基金管理人中银基金管理有限公司于 2013 年 3月 29 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项
具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称
“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半
年度报告>》 、中国证券投资基金业协会于颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《上证国有企
业 100 交易型开放式指数证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2012 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012 年 12 月
31 日的财务状况以及 2012 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 21 页 共 48 页
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。比较财务报表的实际编制期间为 2011 年 6
月 16 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有
能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金
融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金
持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款
项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者(3)
该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 22 页 共 48 页
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近
交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易
日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有
可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模
型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金
份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计
算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购或赎回的确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按
直线法计算。
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 23 页 共 48 页
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。基金收益评价日核定的基金累计
报酬率超过标的指数同期累计报酬率达到 1%以上，基金管理人可进行收益分配。收益分配后基金份
额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率，本基金收益分配不须以弥补亏损为前提，收益分配
后有可能使基金份额净值低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确
定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1) 该组成部分
能够在日常活动中产生收入、发生费用； (2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成
果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现
金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则
合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间没有需作说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 24 页 共 48 页
关个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相
关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个
人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%
计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2012年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12月 31 日
活期存款 679,933.85 1,399,479.82
定期存款 --
其他存款 --
合计 679,933.85 1,399,479.82
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2012年 12 月 31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 98,401,215.8795,729,832.58-2,671,383.29
交易所市场 ---
银行间市场 --- 债券
合计 ---
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 98,401,215.87 95,729,832.58 -2,671,383.29
上年度末
2011年 12 月 31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 221,870,863.54180,333,503.54-41,537,360.00
交易所市场 ---
银行间市场 --- 债券
合计 ---
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 25 页 共 48 页
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 221,870,863.54 180,333,503.54 -41,537,360.00
7.4.7.3衍生金融资产/负债
无余额。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
无余额。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2012年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12月 31 日
应收活期存款利息 175.10 306.50
应收定期存款利息 --
应收其他存款利息 --
应收结算备付金利息 -0 . 1 1
应收债券利息 --
应收买入返售证券利息 --
应收申购款利息 --
其他 --
合计 175.10 306.61
7.4.7.6其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12月 31 日
其他应收款 --
待摊费用 -33,683.84
合计 -33,683.84
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 26 页 共 48 页
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2012年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 4,774.48 15,993.68
银行间市场应付交易费用 --
合计 4,774.48 15,993.68
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 --
应付赎回费 --
应付指数使用费 50,000.00 50,000.00
预提费用 60,000.00 60,000.00
合计 110,000.00 110,000.00
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
2012年 1月 1 日至 2012年 12 月 31 日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 264,832,064.00 226,956,524.53
本期申购 49,000,000.00 41,992,157.29
本期赎回（以“-”号填列） -188,000,000.00 -161,112,766.84
本期末 125,832,064.00107,835,914.98
注：投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单位的整数倍。
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -19,907,005.88-25,525,049.29 -45,432,055.17
本期利润 -22,888,419.3538,865,976.7115,977,557.36
本期基金份额交易产生的
变动数
16,686,616.83 1,178,586.30 17,865,203.13
其中：基金申购款 -7,483,346.35 -568,972.24 -8,052,318.59
基金赎回款 24,169,963.18 1,747,558.54 25,917,521.72
本期已分配利润 ---
本期末 -26,108,808.4014,519,513.72-11,589,294.68
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 27 页 共 48 页
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1 日至 2012年 12 月
31 日
上年度可比期间
2011 年 6 月 16 日（基金合同生
效日）至 2011 年 12月 31 日
活期存款利息收入 7,821.94 122,381.56
定期存款利息收入 --
其他存款利息收入 --
结算备付金利息收入 291.59 12,577.64
其他 --
合计 8,113.53134,959.20
7.4.7.12股票投资收益
7.4.7.12.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1 日至 2012年
12月 31 日
上年度可比期间
2011 年 6 月 16 日（基金合
同生效日） 至 2011 年 12 月
31 日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -3,445,508.06 -2,973,944.38
股票投资收益——赎回差价收入 -20,555,545.95 -22,903,064.30
股票投资收益——申购差价收入 --
合计 -24,001,054.01-25,877,008.68
7.4.7.12.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1 日至 2012年 12 月 31 日
上年度可比期间
2011 年 6 月 16 日（基金合同生
效日）至 2011 年 12月 31 日
卖出股票成交总额 15,682,058.0819,595,039.23
减：卖出股票成本总额 19,127,566.14 22,568,983.61
买卖股票差价收入 -3,445,508.06-2,973,944.38
7.4.7.12.3股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1 日至 2012年 12 月
31 日
上年度可比期间
2011 年 6 月 16 日 （基金合同生效
日）至 2011年 12 月 31 日
赎回基金份额对价总额 135,195,245.12 248,203,748.73
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 28 页 共 48 页
减：现金支付赎回款总额 1,030,519.12 2,673,135.73
减：赎回股票成本总额 154,720,271.95 268,433,677.30
赎回差价收入 -20,555,545.95 -22,903,064.30
7.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年6月16日 （基金合同生效日）
至2011年12月31日
卖出债券 （债转股及债券到期
兑付）成交总额
447,011.00 -
减：卖出债券（债转股及债券
到期兑付）成本总额
414,000.00 -
减：应收利息总额 306.46 -
债券投资收益 32,704.54 -
7.4.7.14衍生工具收益
7.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
7.4.7.15股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年6月16日（基金合同生效
日）至2011年12月31日
股票投资产生的股利收益 2,449,880.69 1,251,152.70
基金投资产生的股利收益 --
合计 2,449,880.691,251,152.70
7.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年6月16日（基金合同生效
日）至2011年12月31日
1.交易性金融资产 38,865,976.71 -41,537,360.00
——股票投资 38,865,976.71 -41,537,360.00
——债券投资 --
——资产支持证券投资 --
——基金投资 --
2.衍生工具 --
——权证投资 --
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 29 页 共 48 页
3.其他 --
合计 38,865,976.71-41,537,360.00
7.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年6月16日（基金合同生效日）至
2011年12月31日
基金赎回费收入 --
替代损益 672.11 -468.93
基金合同生效前认购
资金产生的利息收入
- 68,257.36
合计 672.11 67,788.43
注：替代损益是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时，补入被替代股票的实际买入成本
与申购确认日估值的差额或强制退款的被替代股票在强制退款计算日与申购确认日估值的差额。
7.4.7.18交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年6月16日（基金合同生效日）至
2011年12月31日
交易所市场交易费用 49,489.37 493,400.09
银行间市场交易费用 --
合计 49,489.37 493,400.09
7.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月
31日
上年度可比期间
2011年6月16日（基金合同生效日）
至2011年12月31日
审计费用 60,000.00 60,000.00
信息披露费 220,000.00 140,000.00
指数使用费 233,683.84 66,316.16
银行汇划费 1,147.20 3,677.56
上市费 60,000.00 50,000.00
其他 -4 0 0 . 0 0
合计 574,831.04 320,393.72
注：指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费，包括指数许可使用固定费和指数许
可使用基点费。其中，指数许可使用固定费不列入基金费用；指数许可使用基点费按前一日基金资
产净值的 0.03％的年费率计提， 逐日累计， 按季支付。 标的指数许可使用基点费的收取下限为每季(自
然季度)人民币 50,000.00元。
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 30 页 共 48 页
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
财政部、国家税务总局、中国证监会于 2012 年 11 月 16 日联合发布财税[2012]85号《关于实施
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》(以下简称“通知”)，要求个人从公开发
行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入
应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期
限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。证
券投资基金从上市公司取得的股息红利所得，按照本通知的规定计征个人所得税。通知自 2013 年 1
月 1 日起施行。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中国银行股份有限公司 ( “中国银行”) 基金管理人的股东
中银国际证券有限责任公司(“中银证券”) 受中国银行重大影响
中银基金管理有限公司 基金管理人
招商银行股份有限公司 ( “招商银行”) 基金托管人
贝莱德投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31
日
上年度可比期间
2011年6月16日（基金合同生效
日）至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的管
理费
628,935.11 845,929.90
其中：支付销售机构的客户
维护费
--
注：支付基金管理人中银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.50%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.50%/
当年天数。
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 31 页 共 48 页
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31
日
上年度可比期间
2011年6月16日（基金合同生效
日）至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的托
管费
125,787.15 169,185.94
注：支付基金托管人招商银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.1% / 当年天数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年6月16日（基金合同生效日）至
2011年12月31日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 679,933.85 7,821.941,399,479.82 122,381.56
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间没有需作说明的其他关联交易事项。
7.4.11利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2012 年 12 月 31日）本基金持有的流通受限证券
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 32 页 共 48 页
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
601618 中国中冶 2012-12-28
重大事
项停牌 2.26 2013-01-04 2.33 179,200 597,114.80 404,992.00
-
注： 本基金截至 2012 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的
股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为指数型基金。本基金在日常经营活动中面临的相关的风险主要包括信用风险、流动性
风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范
围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了包括风险管理委员会、风险控制委
员会、督察长、风险管理部、法律合规部、稽核部和相关业务部门构成的多级风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风
险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防
范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运
作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 33 页 共 48 页
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存
放在本基金的托管行招商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易
均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2012年 12月 31日， 本基金未持有信用债(2011
年 12 月 31 日：同)。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风
险来自调整基金投资组合时，由于部分成份股流动性差，导致本基金难以及时完成组合调整，或承
受较大市场冲击成本，从而造成基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所
持证券在证券交易所上市，因此除附注 7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让
的情况外，其余均能以合理的价格适时变现。
于 2012 年 12 月 31 日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息。本基金赎回基金份额采用一篮子股票形式，无固定期限且不计息，流动性风险相对较低。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及结算备付
金等。
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 34 页 共 48 页
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2012年 12月 31日
1年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 679,933.85 - - - 679,933.85
结算备付金 38.41 - - - 38.41
存出保证金 - - - - -
交易性金融资产 - - - 95,729,832.58 95,729,832.58
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 342.05 342.05
应收利息 - - - 175.10 175.10
资产总计 679,972.26 - - 95,730,349.73 96,410,321.99
负债
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 40,772.65 40,772.65
应付托管费 - - - 8,154.56 8,154.56
应付交易费用 - - - 4,774.48 4,774.48
应交税费 - - - - -
其他负债 - - - 110,000.00 110,000.00
负债总计 - - - 163,701.69 163,701.69
利率敏感度缺口 679,972.26 - - 95,566,648.04 96,246,620.30
上年度末
2011年12月31日
1年以内 1 －5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,399,479.82 - - - 1,399,479.82
结算备付金 270.00 - - - 270.00
交易性金融资产 - - - 180,333,503.54 180,333,503.54
应收利息 - - - 306.61 306.61
其他资产 - - - 33,683.84 33,683.84
资产总计 1,399,749.82 - - 180,367,493.99 181,767,243.81
负债
应付证券清算款 - - - 16,693.56 16,693.56
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 35 页 共 48 页
应付管理人报酬 - - - 83,406.01 83,406.01
应付托管费 - - - 16,681.20 16,681.20
应付交易费用 - - - 15,993.68 15,993.68
其他负债 - - - 110,000.00 110,000.00
负债总计 - - - 242,774.45 242,774.45
利率敏感度缺口 1,399,749.82 - - 180,124,719.54 181,524,469.36
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于 2012 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无
重大影响(2011 年 12月 31 日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市交易的股票和债券，所
面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券
市场整体波动的影响。
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组
合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。根据标的指数，结合研究报告，基金经
理以完全复制标的指数成分股权重方法构建组合。基金经理将跟踪标的指数变动，结合成份股基本
面情况、流动性状况、基金申购和赎回的现金流量情况以及组合投资绩效评估的结果，对投资组合
进行监控和调整，密切跟踪标的指数。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中，上证国有企业 100 指数
成份股和备选成份股股票投资比例不低于基金资产净值的 90%。此外，本基金的基金管理人每日对
本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括特定指标等
来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2012年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12月 31 日
项目
公允价值
占基金
资产净
公允价值
占基金
资产净
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 36 页 共 48 页
值比例
（%）
值比例
（%）
交易性金融资产-股票
投资
95,729,832.58 99.46 180,333,503.54 99.34
衍生金融资产-权证投
资
-- - -
其他 --- -
合计 95,729,832.5899.46180,333,503.54 99.34
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注7.4.1)以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2012年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12月 31 日
1. 业绩比较基准(附注
7.4.1)上升5%
增加约475 -
分析
2. 业绩比较基准(附注
7.4.1)下降5%
下降约475 -
注：于 2011年 12 月 31 日，本基金成立尚未满一年，无足够历史经验数据计算其他价格风险对基金
资产净值的影响。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 基金申购款
于 2012 年会计期间，本基金申购基金份额的对价总额为 33,939,838.70 元，其中包括以股票支付的
申购款 33,692,289.00 元和以现金支付的申购款 247,549.70 元。(2011 会计期间：申购基金份额的对
价总额为 10,922,039.98 元，其中包括以股票支付的申购款 10,718,349.00 元和以现金支付的申购款
203,690.98 元)。
(2) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相
差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价
以外的资产或负债的输入值。
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 37 页 共 48 页
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于 2012 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一
层级的余额为 95,324,840.58 元，属于第二层级的余额为 404,992.00 元，无属于第三层级的余额(2011
年 12 月 31 日：第一层级 180,333,503.54 元，无属于第二层级和第三层级的余额)。
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属
于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将
相关股票的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响
程度，确定相关股票公允价值应属第二层级还是第三层级。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(3) 除基金申购款和公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 95,729,832.5899.29
其中：股票 95,729,832.5899.29
2 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 679,972.26 0.71
6 其他各项资产 517.150.00
7 合计 96,410,321.99100.00
注：股票投资包含可退替代款估值增值。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1指数投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 38 页 共 48 页
A 农、林、牧、渔业 252,697.52 0.26
B 采掘业 14,713,376.16 15.29
C 制造业 19,549,500.53 20.31
C0
食品、饮料 4,949,890.32 5.14
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 809,467.40 0.84
C5
电子 273,981.00 0.28
C6
金属、非金属 6,759,070.16 7.02
C7
机械、设备、仪表 5,791,778.65 6.02
C8
医药、生物制品 965,313.00 1.00
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 3,011,569.00 3.13
E 建筑业 4,960,953.00 5.15
F 交通运输、仓储业 1,981,865.36 2.06
G 信息技术业 1,909,552.00 1.98
H 批发和零售贸易 1,032,221.22 1.07
I 金融、保险业 43,718,674.79 45.42
J 房地产业 3,269,116.00 3.40
K 社会服务业 590,808.00 0.61
L 传播与文化产业 299,468.00 0.31
M 综合类 440,031.00 0.46
合计 95,729,832.58 99.46
注：上述股票投资组合不包括可退替代款估值增值。
8.2.2积极投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 - -
C0
食品、饮料 - -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 - -
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 39 页 共 48 页
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 - -
注：本基金本报告期末未持有积极投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600036 招商银行 453,900 6,241,125.00 6.48
2 601166 兴业银行 280,500 4,681,545.00 4.86
3 601328 交通银行 863,217 4,264,291.98 4.43
4 600000 浦发银行 415,233 4,119,111.36 4.28
5 600030 中信证券 253,000 3,380,080.00 3.51
6 600519 贵州茅台 15,831 3,308,995.62 3.44
7 601088 中国神华 119,925 3,040,098.75 3.16
8 600837 海通证券 295,790 3,031,847.50 3.15
9 601288 农业银行 993,000 2,780,400.00 2.89
10 601398 工商银行 665,200 2,760,580.00 2.87
11 601601 中国太保 115,837 2,606,332.50 2.71
12 601668 中国建筑 549,800 2,144,220.00 2.23
13 600048 保利地产 155,620 2,116,432.00 2.20
14 600111 包钢稀土 54,050 2,024,172.50 2.10
15 601939 建设银行 359,474 1,653,580.40 1.72
16 600104 上汽集团 82,210 1,450,184.40 1.51
17 601818 光大银行 455,500 1,389,275.00 1.44
18 600585 海螺水泥 72,908 1,345,152.60 1.40
19 600015 华夏银行 125,679 1,300,777.65 1.35
20 600887 伊利股份 57,700 1,268,246.00 1.32
21 600900 长江电力 180,000 1,236,600.00 1.28
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 40 页 共 48 页
22 601628 中国人寿 56,100 1,200,540.00 1.25
23 601857 中国石油 128,500 1,161,640.00 1.21
24 600383 金地集团 164,200 1,152,684.00 1.20
25 601899 紫金矿业 290,000 1,110,700.00 1.15
26 600050 中国联通 310,400 1,086,400.00 1.13
27 600028 中国石化 156,800 1,085,056.00 1.13
28 600011 华能国际 145,200 1,036,728.00 1.08
29 600547 山东黄金 26,305 1,003,798.80 1.04
30 600019 宝钢股份 193,800 947,682.00 0.98
31 600489 中金黄金 54,850 912,155.50 0.95
32 600999 招商证券 84,924 895,948.20 0.93
33 601989 中国重工 161,080 768,351.60 0.80
34 600362 江西铜业 31,721 756,863.06 0.79
35 600739 辽宁成大 50,000 749,500.00 0.78
36 600795 国电电力 280,700 738,241.00 0.77
37 601699 潞安环能 32,888 719,918.32 0.75
38 601788 光大证券 50,100 706,410.00 0.73
39 601009 南京银行 76,400 702,880.00 0.73
40 601299 中国北车 151,675 684,054.25 0.71
41 601377 兴业证券 55,050 676,014.00 0.70
42 601186 中国铁建 112,800 662,136.00 0.69
43 601766 中国南车 130,600 647,776.00 0.67
44 600309 烟台万华 40,100 625,961.00 0.65
45 600348 阳泉煤业 42,679 620,125.87 0.64
46 601688 华泰证券 61,300 600,740.00 0.62
47 601117 中国化学 71,700 590,808.00 0.61
48 601390 中国中铁 188,100 571,824.00 0.59
49 601111 中国国航 92,400 554,400.00 0.58
50 601600 中国铝业 106,600 546,858.00 0.57
51 601669 中国水电 141,600 540,912.00 0.56
52 600406 国电南瑞 33,600 538,608.00 0.56
53 601168 西部矿业 68,643 538,161.12 0.56
54 601898 中煤能源 68,100 532,542.00 0.55
55 600123 兰花科创 25,180 510,902.20 0.53
56 600029 南方航空 129,436 506,094.76 0.53
57 600010 包钢股份 92,700 500,580.00 0.52
58 600150 中国船舶 19,060 442,954.40 0.46
59 600009 上海机场 34,810 433,732.60 0.45
60 601998 中信银行 100,980 433,204.20 0.45
61 600741 华域汽车 38,000 424,840.00 0.44
62 600068 葛洲坝 77,100 423,279.00 0.44
63 600085 同仁堂 23,600 420,552.00 0.44
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 41 页 共 48 页
64 600583 海油工程 70,500 413,835.00 0.43
65 601958 金钼股份 35,000 409,850.00 0.43
66 601618 中国中冶 179,200 404,992.00 0.42
67 601607 上海医药 34,700 385,517.00 0.40
68 600188 兖州煤业 20,900 381,007.00 0.40
69 601666 平煤股份 44,600 380,884.00 0.40
70 600809 山西汾酒 8,945 372,648.70 0.39
71 600549 厦门钨业 9,400 366,412.00 0.38
72 601808 中海油服 21,000 344,400.00 0.36
73 600875 东方电气 24,200 336,138.00 0.35
74 600497 驰宏锌锗 23,720 335,638.00 0.35
75 601717 郑煤机 32,200 332,304.00 0.35
76 600395 盘江股份 19,500 331,890.00 0.34
77 600415 小商品城 49,800 330,672.00 0.34
78 600166 福田汽车 48,600 327,078.00 0.34
79 600115 东方航空 85,300 299,403.00 0.31
80 600271 航天信息 19,200 284,544.00 0.30
81 600058 五矿发展 16,466 282,721.22 0.29
82 600060 海信电器 27,100 273,981.00 0.28
83 601992 金隅股份 33,500 271,350.00 0.28
84 601106 中国一重 94,700 267,054.00 0.28
85 600971 恒源煤电 19,700 253,736.00 0.26
86 601118 海南橡胶 44,489 252,697.52 0.26
87 601101 昊华能源 18,780 250,149.60 0.26
88 600997 开滦股份 22,000 224,840.00 0.23
89 601800 中国交建 40,300 213,590.00 0.22
90 601928 凤凰传媒 28,600 193,908.00 0.20
91 600221 海南航空 44,500 188,235.00 0.20
92 600160 巨化股份 19,860 183,506.40 0.19
93 601555 东吴证券 21,100 170,066.00 0.18
94 600332 广州药业 8,200 159,244.00 0.17
95 600259 广晟有色 2,600 152,048.00 0.16
96 601336 新华保险 4,300 123,926.00 0.13
97 601608 中信重工 28,400 111,044.00 0.12
98 603000 人民网 2,900 109,359.00 0.11
99 601929 吉视传媒 14,500 105,560.00 0.11
注：1、股票明细不包括可退替代款估值增值。
2、报告期内“招商银行”系投资人申购交付组合证券和管理人二级市场交易而持有。
8.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 42 页 共 48 页
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600036 招商银行 6,430,858.20 3.54
2 600011 华能国际 986,641.00 0.54
3 601669 中国水电 795,082.00 0.44
4 601288 农业银行 533,825.00 0.29
5 600085 同仁堂 533,264.00 0.29
6 601377 兴业证券 523,345.00 0.29
7 600104 上汽集团 489,108.58 0.27
8 600271 航天信息 481,089.24 0.27
9 601717 郑煤机 461,260.93 0.25
10 600809 山西汾酒 352,485.10 0.19
11 600971 恒源煤电 326,865.00 0.18
12 600166 福田汽车 324,860.00 0.18
13 600015 华夏银行 314,086.00 0.17
14 601928 凤凰传媒 305,491.36 0.17
15 600029 南方航空 288,710.00 0.16
16 600060 海信电器 272,355.00 0.15
17 601336 新华保险 263,453.00 0.15
18 601555 东吴证券 248,324.00 0.14
19 601111 中国国航 234,038.00 0.13
20 601800 中国交建 205,933.00 0.11
注：“买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600000 浦发银行 3,224,908.02 1.78
2 600015 华夏银行 2,013,403.49 1.11
3 601939 建设银行 1,412,113.00 0.78
4 600519 贵州茅台 762,908.92 0.42
5 600642 申能股份 481,879.00 0.27
6 600005 武钢股份 420,101.00 0.23
7 601919 中国远洋 370,233.51 0.20
8 601818 光大银行 365,217.00 0.20
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 43 页 共 48 页
9 601179 中国西电 354,471.00 0.20
10 600895 张江高科 345,752.97 0.19
11 600881 亚泰集团 342,965.92 0.19
12 600832 东方明珠 321,050.00 0.18
13 601018 宁波港 314,446.00 0.17
14 601866 中海集运 303,428.00 0.17
15 600432 吉恩镍业 292,906.78 0.16
16 601158 重庆水务 274,898.00 0.15
17 600808 马钢股份 260,505.00 0.14
18 600508 上海能源 252,999.00 0.14
19 600118 中国卫星 237,359.00 0.13
20 601001 大同煤业 232,828.00 0.13
注：“卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 50,378,190.42
卖出股票的收入（成交）总额 15,682,058.08
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑
相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 44 页 共 48 页
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 342.05
3 应收股利 -
4 应收利息 175.10
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 517.15
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。
8.9.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限情况。
8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额比例
2,099 59,948.58 5,003,573.00 3.98%120,828,491.0096.02%
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 45 页 共 48 页
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总
份额比例
1 魏小艳 3,576,188.00 2.84%
2 廖亚军 3,500,671.00 2.78%
3 钟洪 1,748,001.00 1.39%
4 和慧民 1,735,166.00 1.38%
5 国信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 1,477,936.00 1.17%
6 付书霞 1,270,743.00 1.01%
7 赵红 1,252,656.00 1.00%
8 冯毅 1,237,487.00 0.98%
9 任晓明 1,166,890.00 0.93%
10 周华 1,166,890.00 0.93%
陈晓春 1,166,890.00 0.93%
邱凤杰 1,166,890.00 0.93%
郑智聪 1,166,890.00 0.93%
方明 1,166,890.00 0.93%
北京时空新领域科技开发有限公司 1,166,890.00 0.93%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
基金
0.00 0.00%
注：1、本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
2、本报告期末，基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量
区间为 0；本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2011年 6月 16日)基金份额总
额
485,765,331.00
本报告期期初基金份额总额 264,832,064.00
本报告期基金总申购份额 49,000,000.00
减：本报告期基金总赎回份额 188,000,000.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 125,832,064.00
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 46 页 共 48 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经本基金管理人董事会审议通过，聘任宁敏女士担任本基金管理人副执行总裁。
宁敏女士的基金行业高级管理人员任职资格已经中国证券监督管理委员会核准，详情参见 2012 年 2
月 1 日刊登的《中银基金管理有限公司关于副总经理变更事宜的公告》 。
本报告期内，经本基金管理人股东会审议通过，选举李道滨先生为本基金管理人第三届董事会
董事，陈儒先生不再担任本基金管理人第三届董事会董事职务，相关事项已按规定向监管机构报告。
本报告期内，经本基金管理人董事会审议通过，陈儒先生不再担任本基金管理人执行总裁职务，
相关事项已按规定向监管机构报告，详情参见 2012 年 4 月 28 日刊登的《中银基金管理有限公司关
于高级管理人员变更的公告》 。
此外，本报告期内，经本基金管理人董事会审议通过，聘任李道滨先生担任本基金管理人执行
总裁。李道滨先生的基金行业高级管理人员任职资格已经中国证券监督管理委员会核准，详情参见
2012年 8月 10 日刊登的《中银基金管理有限公司关于总经理任职事宜的公告》 。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，没有发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所，报告期内本基金应支付给会计师事务所的
报酬为 60,000.00元， 目前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 2年 （基金成立至报告期末） 。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，管理人、托管人及其高级管理人员没有受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
中信证券 1 32,023,788.0099.49% 28,105.2499.51% -
中金公司 2 164,365.000.51% 139.760.49% -
国信证券 1- -- - -
注：1.专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的
通知》 （证监基字<1998>29 号）及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》有关规
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 47 页 共 48 页
定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状
况） 、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量） 、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券
商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序：首先根据租用证券公司专
用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》 ，然后根据评分高低选择基金专用交易单
元，并与其签订交易单元租用协议。
2.报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：无。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信证券 447,011.00 100.00% - - - -
中金公司 - ---- -
国信证券 - ---- -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投
资基金 2011年第 4 季度报告
《上海证券报》 、 《中国证
券报》 、www.bocim.com
2012-1-19
2
上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投
资基金更新招募说明书（2012 年第 1 号）
www.bocim.com 2012-1-31
3
上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投
资基金更新招募说明书摘要（2012 年第 1 号）
《上海证券报》 、 《中国证
券报》 、www.bocim.com
2012-1-31
4
上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投
资基金 2011年年度报告
www.bocim.com 2012-3-26
5
上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投
资基金 2011年年度报告摘要
《上海证券报》 、 《中国证
券报》 、www.bocim.com
2012-3-26
6
上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投
资基金 2012 年第 1 季度报告
《上海证券报》 、 《中国证
券报》 、www.bocim.com
2012-4-24
7
中银基金管理有限公司关于提请投资者及时
更新已过期身份证件或身份证明文件的公告
《上海证券报》 、 《中国证
券报》 、www.bocim.com
2012-5-10
8
上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投
资基金 2012 年第 2 季度报告
《上海证券报》 、 《中国证
券报》 、www.bocim.com
2012-7-19
9
上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投
资基金更新招募说明书摘要（2012 年第 2 号）
《上海证券报》 、 《中国证
券报》 、www.bocim.com
2012-7-31
10
上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投
资基金更新招募说明书（2012 年第 2 号）
www.bocim.com 2012-7-31
11
上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投
资基金 2012 年半年度报告摘要
《上海证券报》 、 《中国证
券报》 、www.bocim.com
2012-8-24
12
上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投
资基金 2012 年半年度报告
www.bocim.com 2012-8-24
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告
第 48 页 共 48 页
13
上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投
资基金 2012 年第 3 季度报告
《上海证券报》 、 《中国证
券报》 、www.bocim.com
2012-10-24
14
中银基金管理有限公司关于旗下证券投资基
金投资资产支持证券的公告
《上海证券报》 、 《中国证
券报》 、www.bocim.com
2012-11-16
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金募集的文件。
2、中银基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
3、 《上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 。
4、 《上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 。
5、 《上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》 。
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
7、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所，部分文件同时登载于基金管理人互联网站。
12.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，也可在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公
场所免费查阅。
中银基金管理有限公司
二〇一三年三月三十日
