中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2012年年度报告摘要
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
2012年年度报告摘要
2012 年 12月 31 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月三十日
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1
§1重要提示
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年 3 月 26 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2012 年 1 月 1日起至 12 月 31 日止。
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 中银优选混合
基金主代码 163807
交易代码
163807
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 4月3 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 604,767,494份
基金合同存续期
不定期
2.2基金产品说明
投资目标
依托中国良好的宏观经济发展形势和资本市场的高速成长，投资于
能够分享中国经济长期增长的、在所属行业中处于领先地位的上市
公司，在控制投资风险的前提下，为基金投资人寻求中长期资本增
值机会。
投资策略
本基金的资产配置将贯彻“自上而下”的策略，根据全球宏观形势、
中国经济发展（包括经济运行周期变动、市场利率变化、市场估值、
证券市场动态等） ，对基金资产在股票、债券和现金三大类资产类别
间的配置进行实时监控，并根据风险的评估和建议适度调整资产配
置比例。
本基金将按照“自上而下”和“自下而上”相结合的方式对各细分
行业进行分类、排序和优选。通过对全球经济和产业格局的变化、
国家经济政策取向、 国内产业结构变动进行定性和定量的综合分析，
把握行业基本面发展变化的脉络，评估行业的相对优势，从而对行
业进行优选。
业绩比较基准
本基金股票投资部分的业绩比较基准为沪深 300 指数；债券投资部
分的业绩比较基准为中信标普国债指数。
本基金的整体业绩基准＝沪深 300 指数×65% + 中信标普国债指数
×35% 。
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益和风险水平低于股票型基金，高
于债券型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 程明 赵会军
联系电话 021-38834999 010-66105799 信息披露负责人
电子邮箱 clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-38834788 400-888-5566 95588
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传真 021-68873488 010-66105798
2.4信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址 http://www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市银城中路200号中银大厦45层
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年 2011年 2010年
本期已实现收益 -16,051,205.75 -70,386,201.08 143,793,943.56
本期利润 20,717,107.95 -130,393,236.84 53,437,437.36
加权平均基金份额本期利润 0.0356 -0.1941 0.0708
本期基金份额净值增长率 5.22% -16.12% 4.36%
3.1.2 期末数据和指标 2012年末 2011年末 2010年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0362 -0.0840 0.0921
期末基金资产净值 582,851,698.74 631,827,888.79 644,081,433.62
期末基金份额净值 0.9638 0.9160 1.0921
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末
可供分配收益，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额） ，即如果期末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分
配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，
则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分） 。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.00% 0.96% 6.74% 0.83% -7.74% 0.13%
过去六个月 -1.97% 0.99% 2.29% 0.80% -4.26% 0.19%
过去一年 5.22% 1.09% 6.51% 0.83% -1.29% 0.26%
过去三年 -7.90% 1.07% -16.01% 0.90% 8.11% 0.17%
自基金合同
生效起至今
13.63% 1.09% 5.43% 0.99% 8.20% 0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
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变动的比较
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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009 年 4 月 3 日至2012 年12 月 31 日）
按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期，截至建仓结束时本基金的
各项投资比例已达到基金合同第十一部分（二）的规定，即本基金投资组合中，股票投资的
比例范围为基金资产的 30%－80%；债券、权证、资产支持证券、货币市场工具及国家证券
监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例范围为 20－70%；其中现金或者到
期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，持有权证的市值不超过基金资产净
值的 3%。对于中国证监会允许投资的创新金融产品，将依据有关法律法规进行投资管理。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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合同生效日以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
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本基金合同于 2009 年 4 月 3 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满五年。合同生效
当年的本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按实际存续期计算， 不按整个自然年度
进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2012年 ---- -
2011年 ---- -
2010年 1.600 87,380,102.85 23,169,644.55 110,549,747.40 -
合计 1.600 87,380,102.85 23,169,644.55 110,549,747.40 -
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司， 于 2004 年 8 月 12日正式成
立，由中银国际和美林投资管理合资组建（2006 年 9 月 29日美林投资管理有限公司与贝莱
德投资管理有限公司合并，合并后新公司名称为“贝莱德投资管理有限公司” ） 。2007 年 12
月 25 日，经中国证券监督管理委员会批复，同意中国银行股份有限公司直接控股中银基金。
公司注册地为中国上海市，注册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有 83.5％的股权，贝
莱德投资管理拥有 16.5％的股权。截至 2012 年 12 月 31 日，本管理人共管理二十三只开放
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式证券投资基金：中银中国精选混合型开放式证券投资基金、中银货币市场证券投资基金、
中银持续增长股票型证券投资基金、中银收益混合型证券投资基金、中银动态策略股票型证
券投资基金、中银稳健增利债券型证券投资基金、中银行业优选灵活配置混合型证券投资基
金、中银中证 100 指数增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金、
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金、中银稳健双利债券型证券投资基金、中银全球
策略证券投资基金（FOF） 、上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金、中银转债
增强债券型证券投资基金、中银中小盘成长股票型证券投资基金、中银信用增利债券型证券
投资基金、中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF） 、中银主题策略股票型证券投资
基金、中银保本混合型证券投资基金、中银理财 14 天债券型证券投资基金、中银理财 60
天债券型发起式证券投资基金、 中银纯债债券型证券投资基金及中银理财 7 天债券型证券投
资基金，同时管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
张琦
本基金的基
金经理、 中银
增长基金基
金经理
2011-09-26 - 7
中银基金管理有限公司副总裁
(VP)，经济学硕士。2005 年加入
中银基金管理有限公司，先后担
任研究员、中银增长基金基金经
理助理等职。2010年 7 月至今任
中银增长基金基金经理，2011 年
9 月至今任中银优选基金基金经
理。具有 7 年证券从业年限。具
备基金从业资格。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日
期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解
聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、中国证监会的有关规则和其
他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
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本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司制定了
《中银基金管理有限公司公平交易管理制度》 ，建立了《投资研究管理制度》及细则、 《新股
询价申购和参与公开增发管理制度》 、 《债券询价申购管理制度》 、 《集中交易管理制度》等公
平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防
范不同投资组合之间进行利益输送。 公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制
度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工
作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合
风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组
合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公
平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易
过程和结果的有效监督。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不
同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到
公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内公司整
体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
本报告期内， 本公司通过对公司管理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 （股票、
债券）的收益率差异进行分析，并对连续四个季度的不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）
公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，对其进行了 95%置信区间，假设
溢价率为 0 的 T 分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易
占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，本报告期内公司
对各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内， 基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
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4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析
刚刚过去的 2012 年，是国内外经济从危机中心艰难突围的一年。欧债危机系统性风险
在年中达到顶峰后逐步缓和，美国“财政悬崖”在年底化为“缓坡” 。在欧美财政政策被迫
紧缩的情况下，全球各主要货币当局持续放松货币政策以支撑经济摆脱困局。欧元区经济衰
退趋缓，美国经济继续艰难复苏，新兴经济体经济逐步筑底。国内经济增速在第三季度筑底
后弱势回升，12 月份工业增加值增速恢复至 10.3%，PMI指数恢复至 50.6%；与此同时，通
胀水平在上半年一路下行，下半年筑底后温和回升，12 月份 CPI 受短期波动因素影响反弹
至 2.5%。全球经济金融环境不确定性犹存，国内经济与通胀相继见底但未明显回升，利率
市场化及人民币国际化继续推进，成为 2012 年国内宏观调控政策趋于稳健的大背景，货币
政策通过价格型调控工具放松的节奏减缓， 转而通过数量型调控工具维持相对平稳宽松的货
币环境。
从国外的经济情况来看，2012 年美国经济继续艰难复苏，欧元区经济衰退的步伐有所
趋缓。 具体来看， 进入 2012 年一季度后， 美国经济延续缓慢复苏势头， GDP 环比增长 4.2%，
失业率也进一步降至 4 月份的 8.1%水平；第二季度，欧债危机发酵导致全球担忧升温，美
国经济复苏步伐放缓，GDP环比增长 2.8%，失业率也回升至 8.2%水平；第三季度，美国推
出新一轮量化宽松政策， 经济复苏势头恢复， GDP环比增长 5.9%， 失业率也明显回落至 7.8%；
第四季度，在财政问题及天气因素影响下，美国经济复苏步伐再次放缓，GDP 环比增长仅
0.5%，失业率也停滞于 7.8%水平。从领先指标来看，美国 ISM 发布的制造业 PMI 在 2012
年 11-12 月份勉强在 50%荣枯线附近波动，预计一季度美国经济复苏步伐仍将较为艰难。欧
元区方面，债务危机担忧在 2012 年上半年持续升温，随后 ESM 机制的生效与银行统一监管
协议的达成缓解了欧元区崩溃的系统性风险， 但欧债危机根本性问题尚未解决。 在此情况下，
欧元区经济仍处于衰退泥潭之中，但衰退势头有趋缓迹象。欧元区 GDP 同比增速在 2012
年二三季度维持于萎缩水平-0.9%与-0.8%，全年失业率缓慢攀升至 12 月份 11.8%的新高水
平，制造业 PMI指数在下半年缓慢恢复至 12 月份的 46.1%水平，但仍处于萎缩区间。展望
2013 年，3-5月份美国仍将面临关于削减支出、预算方案及债务上限的谈判，总体仍将维持
“宽货币、紧财政”的环境；欧元区将在寻求进一步债务危机解决方案的同时，维持宽松的
货币政策以防止经济进一步滑向衰退深渊。
从国内的经济情况来看，在“稳中求进”的经济工作重点下，积极的财政政策与愈发稳
健的货币政策贯穿全年，经济增速与通胀水平在下半年缓慢筑底。具体来看，第一季度，季
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节性因素及小库存周期支撑经济显现出了“假复苏”的迹象，GDP 与工业增加值同比增速
分别维持于 8.1%及 12%附近平台，制造业 PMI 指数更是持续回升至 53.0%之上水平。第二
季度，在需求未明显恢复、企业库存未明显下降的情况下，经济出现超预期下滑，GDP 与
工业增加值同比增速分别降至 7.6%及略高于 9.0%水平； “稳增长”政策出台，货币政策进
一步下调存款利率及存款准备金率，财政政策支撑基建投资增速见底，房地产销量开始明显
增长。第三季度，货币政策进一步放松的空间与节奏受限，实体经济需求回暖也较为疲弱，
经济增长继续寻底，GDP 与工业增加值同比增速回落至 7.4%及 9.0%附近水平；第四季度，
政策放松的累积效应显现，加之出口增速的阶段性反弹，经济增速弱势企稳，GDP 与工业
增加值同比增速小幅回升至 7.9%与 10.0%附近水平。通胀方面，上半年通胀水平在周期因
素影响下确定性回落，随后由于实体经济需求疲弱，加之猪肉价格上涨周期启动乏力，CPI
同比增速在 7-11 月份反复震荡于 1.7%-2.0%之间的低位， 最终在天气及节日因素影响下反弹
至 12 月份的 2.5%水平。当前来看，稳定的政策环境有望延续，地产及汽车等下游需求继续
恢复，经济短期内有望延续弱势回暖态势。
2.市场回顾
2012 年，A股市场宽幅震荡，行业与个股的结构性分化明显。上证指数先是震荡上行，
于五月份见顶之后，上证指数一路下行，一度创出 1949.46点的年内新低，随着“十八大”
的胜利闭幕，改革深化的预期趋于强化，在金融等大盘蓝筹板块的带动下，股指大幅反弹。
上证指数年末小幅收涨，收报于 2269.13 点，涨幅为 3.17%。经济减速、结构转型、政策放
松、制度变革、改革预期深化等关键因素影响了投资者预期的变化。
3.运行分析
中银优选基金在 2012 年全年整体上保持了较高的仓位，尽量淡化择时因素对基金运作
的影响。基于对宏观经济及宏观政策的总体判断，在行业选择上，全年以配置非周期的大消
费行业为主，阶段性的配置了部分周期行业。从基金净值的表现来看，前三季度相对较好，
但是第四季度，受突发事件等因素的影响，导致四季度净值表现低于预期，未来需要强化在
行业配置上的前瞻性和审慎性。截至 2012 年 12 月 31 日为止，基金组合中持有的股票市值
占资产净值比例为 75.80%，持有的债券市值比例为 20.74%。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年 12月 31 日为止，本基金的单位净值为 0.9638 元，本基金的累计单位净值
为 1.1538 元。年内本基金净值增长率为 5.22%，同期业绩基准增长率为 6.51%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
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展望 2013 年，全球经济在寻求复苏的道路上仍将面临不少阻碍。相比之下，美国经济
内生动力恢复的现状较好，房地产市场新一轮的健康周期启动，而失业率的持续下降也对消
费者信心形成较为有力的支撑，其货币刺激政策也将延续至经济或通胀明显回升之时，但财
政紧缩政策将对经济复苏形成一定拖累；欧元区债务危机问题的根本解决方案仍是财政紧
缩，由此引发的福利削减等措施将对消费者及企业信心形成持续拖累，欧元区经济难以明显
回暖。
国内经济方面， 积极的财政政策与稳健的货币政策有望为稳定经济增长营造较为有利的
环境，地产及汽车等下游需求也正拉动经济的内生动力持续恢复，但考虑到工业企业产能依
然过剩，加之管理层严控财政金融系统性风险的态度可能限制社会融资总量的增长，故经济
回暖的持续性有待观察。通胀方面，食品价格受天气及节日因素影响自 2012 年 12 月份有所
反弹，但较为疲弱的实体经济需求、较为稳定的货币环境及较为充裕的生猪存栏量使得中短
期内通胀回升的压力并不明显，预计 1-2 月份的通胀水平将在基数因素影响下明显波动，随
后进入周期性温和回升的通道。党的十八大、中央经济工作会议及央行四季度货币政策例会
均表示保持政策的稳定性与延续性，政策仍将以稳为主。房价反弹、就业稳定、通胀回升及
国际资本流动限制国内货币政策放松的力度，而适当扩大社会融资总规模、保持贷款适度增
加及切实降低实体经济发展融资成本的目标要求货币政策延续放松周期， 央行将继续实施稳
健的货币政策，处理好稳增长、调结构、控通胀、防风险的关系。预计货币政策将主要依靠
央行常态化的公开市场操作，准确、灵活地维持市场流动性；积极的财政政策将以结构性减
税为主，同时配以适度的支出增长，以在支撑经济增长的同时，促进经济结构调整。
从宏观的情况来看，深化改革已经成为共识，新起点、新征程，我们对中国经济的长期
前景持相对乐观的看法。改革深化的预期已经成为了稳定和提升股市估值中枢的重要因素。
未来， 我们需要持续关注顶层制度设计的变化， 寻找进一步释放经济活力的着力点和发力点，
探索下一步的投资脉络。考虑到无风险收益率的变化，尽管短期股指反弹幅度较大，但在全
社会大类资产配置中，股票资产仍然具备相对的估值优势。市场的短期风险有所加大，但从
全年来看，机会仍大于风险。未来需要保持谨慎的心态，观察经济和政策的变化。具体到基
金运作上，我们仍然会以大消费行业和个股作为长期不变的核心配置，但相较于去年，我们
会适当增加阶段性策略性品种的配置，以期平衡基金的中短期和长期收益。
作为基金管理者， 我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧， 为投资人创造应有的回报。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
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根据证监会的相关规定，本公司为建立健全、有效的估值政策和程序，经公司执行委员
会批准，公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由投资管理部、
风险管理部、基金运营部、法律合规部和信息披露相关人员担任委员会委员。估值委员会委
员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基金投资、
投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、
会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰
富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。日常估
值项目由基金运营部严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定执
行。当经济环境和证券市场发生重大变化时，针对特殊估值工作，按照以下工作流程进行：
由公司估值委员会依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济环境相适
应的估值模型并征求托管行、会计师事务所的相关意见，由交易部做出提示，风险管理部相
关人员负责估值相关数值的处理和计算，待运营部人员复核后，将估值结果反馈基金经理，
并提交公司估值委员会。 基金运营部将收到的公司估值委员会确认的公允价值数据传至托管
银行， 并提示托管银行认真核查， 并通知会计事务所审核。 公司按上述规定原则进行估值时，
导致基金资产净值的变化在 0.25％以上的，各方确认无误后，基金运营部可使用上述公允价
值进行证券投资基金净值计算处理，与托管行核对无误后产生当日估值结果，并将结果反馈
至公司估值委员会，同时按流程对外公布。
4.7.2 基金经理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业
务。
4.7.3 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.7.4 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同第十五部分基金的收益与分配相关约定： 本基金每年收益分配次数最多
为 6 次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的 50%，本报告期期末可供分配利润为
-21,915,795.26 元，根据本基金基金合同第十五部分基金的收益与分配相关约定，无相关收
益分配事项。
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§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2012 年，本基金托管人在对中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2012 年，中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金的管理人——中银基金管理有限
公司在中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份
额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，中银行业优选灵活配置混
合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对中银基金管理有限公司编制和披露的中银行业优选灵活配置混合型证
券投资基金 2012 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
二○一三年三月二十六日
§6审计报告
本报告期的基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所审计，注册会计师汪棣、刘
颖签字出具了普华永道中天审字(2013)第 20480 号标准无保留意见的审计报告。投资者可通
过年度报告正文查看审计报告全文。
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2012年 12 月 31 日
单位：人民币元
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2012年年度报告摘要
13
资 产 附注号
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 25,548,625.31 21,987,026.12
结算备付金
21,757.57 811,730.02
存出保证金
71,428.58 404,451.32
交易性金融资产 7.4.7.2 562,698,208.81 615,475,931.33
其中：股票投资
441,828,726.21 465,131,421.33
基金投资
--
债券投资
120,869,482.60 150,344,510.00
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 7.4.7.3 --
买入返售金融资产 7.4.7.4 --
应收证券清算款
--
应收利息 7.4.7.5 1,343,407.92 2,199,109.41
应收股利
--
应收申购款
352,818.08 104,053.21
递延所得税资产
--
其他资产 7.4.7.6 --
资产总计
590,036,246.27 640,982,301.41
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 7.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
5,513,953.36 7,098,580.91
应付赎回款
388,386.40 282,105.84
应付管理人报酬
670,246.47 835,128.47
应付托管费
111,707.75 139,188.06
应付销售服务费
--
应付交易费用 7.4.7.7 174,110.47 477,995.39
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 7.4.7.8 326,143.08 321,413.95
负债合计
7,184,547.53 9,154,412.62
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 604,767,494.00 689,750,413.41
未分配利润 7.4.7.10 -21,915,795.26 -57,922,524.62
所有者权益合计
582,851,698.74 631,827,888.79
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2012年年度报告摘要
14
负债和所有者权益总计
590,036,246.27 640,982,301.41
注：报告截止日 2012 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.9638 元，基金份额总额
604,767,494.00 份。
7.2利润表
会计主体：中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1日至 2012 年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2012年1月1日至2012年12
月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12
月31日
一、收入
31,695,571.93 -113,247,605.27
1.利息收入
2,816,075.87 4,085,944.33
其中：存款利息收入 7.4.7.11 132,008.45 386,202.68
债券利息收入
2,684,067.42 3,699,741.65
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
--
其他利息收入
--
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
-8,079,616.10 -57,563,504.32
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -13,127,962.55 -62,366,925.39
基金投资收益
--
债券投资收益 7.4.7.13 482,677.98 86,682.33
资产支持证券投资收益
--
衍生工具收益 7.4.7.14 --
股利收益 7.4.7.15 4,565,668.47 4,716,738.74
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.16
36,768,313.70 -60,007,035.76
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.17
190,798.46 236,990.48
减：二、费用
10,978,463.98 17,145,631.57
1．管理人报酬
8,379,811.06 10,421,065.57
2．托管费
1,396,635.18 1,736,844.36
3．销售服务费
--
4．交易费用 7.4.7.18 851,677.38 4,656,004.14
5．利息支出
34,286.05 -
其中：卖出回购金融资产支出
34,286.05 -
6．其他费用 7.4.7.19 316,054.31 331,717.50
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
20,717,107.95 -130,393,236.84
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2012年年度报告摘要
15
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
20,717,107.95 -130,393,236.84
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1日至 2012 年 12月 31 日
单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 689,750,413.41 -57,922,524.62 631,827,888.79
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 20,717,107.95 20,717,107.95
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-84,982,919.41 15,289,621.41 -69,693,298.00
其中：1.基金申购款 122,173,312.54 -4,474,683.17 117,698,629.37
2.基金赎回款 -207,156,231.95 19,764,304.58 -187,391,927.37
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 604,767,494.00 -21,915,795.26 582,851,698.74
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 589,746,498.67 54,334,934.95 644,081,433.62
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -130,393,236.84 -130,393,236.84
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
100,003,914.74 18,135,777.27 118,139,692.01
其中：1.基金申购款 371,640,387.06 21,205,904.29 392,846,291.35
2.基金赎回款 -271,636,472.32 -3,070,127.02 -274,706,599.34
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 689,750,413.41 -57,922,524.62 631,827,888.79
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署；
基金管理公司负责人：李道滨，主管会计工作负责人：乔炳亚，会计机构负责人：乐妮
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2012年年度报告摘要
16
7.4报表附注
7.4.1 基金基本情况
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]第 7 号《关于核准中银行业优选灵活配置
混合型证券投资基金募集的批复》核准，由中银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证
券投资基金法》和《中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
人民币 1,996,648,037.48 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2009)第 047 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《中银行业优选灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》于 2009 年 4 月 3 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为 1,997,370,143.50 份，其中认购资金利息折合 722,106.02 份基金份额。本基金的基金管理
人为中银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银行业优选灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法
发行上市的股票、各类有价债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投
资组合为：股票投资的比例范围为基金资产的 30%-80%；债券、权证、资产支持证券、货
币市场工具及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例范围为
20%-70%。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数×65% + 中信标普国债指数×35%。
本财务报表由本基金的基金管理人中银基金管理有限公司于 2013 年 3 月 29 日批准报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模
板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布
的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业有关规定编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2012 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012
年 12 月 31 日的财务状况以及 2012 年年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2012年年度报告摘要
17
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间没有需作说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号
《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税 [2008]1 号《关于企业所得税若干优
惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公
司在向基金派发股息、 红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额， 依照现行税法规定即 20%
代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 (“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 (“中国银行”) 基金管理人的股东、基金销售机构
中银国际证券有限责任公司(“中银证券”) 受中国银行重大影响、基金销售机构
贝莱德投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1股票交易
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2012年年度报告摘要
18
金额单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
成交金额
占当期股票成交总额
的比例
中银证券 - -109,718,486.32 3.55%
7.4.8.1.2权证交易
无。
7.4.8.1.3应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
关联方名称
当期佣金 占当期佣金总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金
总额的比例
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
当期佣金 占当期佣金总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金
总额的比例
中银证券 93,259.33 3.60% - -
1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券
登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
7.4.8.2关联方报酬
7.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
当期发生的基金应支付
的管理费
8,379,811.06 10,421,065.57
其中：支付销售机构的
客户维护费
708,891.28 791,614.14
注： 支付基金管理人中银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2012年年度报告摘要
19
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
7.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,396,635.18 1,736,844.36
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.8.4各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日
上年度可比期间
2011年 1月 1日至 2011年 12月 31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 25,548,625.31 128,316.67 21,987,026.12 355,040.43
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
报告期内本基金未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7其他关联交易事项的说明
无。
7.4.9 期末（2012 年 12 月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2012年年度报告摘要
20
无。
7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市场债券正回购
无。
7.4.9.3.2交易所市场债券正回购
无。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可
观察输入值)。
(ii)各层级金融工具公允价值
于 2012 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层级的余额为 493,016,208.81 元，属于第二层级的余额为 69,682,000.00 元，无
属于第三层级的余额(2011 年 12 月 31 日：第一层级 493,992,008.19 元，第二层级
121,483,923.14 元，无第三层级)。
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间
将相关股票的公允价值列入第一层级； 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价
值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层级还是第三层级。
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2012年年度报告摘要
21
(iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 441,828,726.21 74.88
其中：股票 441,828,726.21 74.88
2 固定收益投资 120,869,482.60 20.49
其中：债券 120,869,482.60 20.49
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金融资产 --
5 银行存款和结算备付金合计 25,570,382.88 4.33
6 其他各项资产 1,767,654.58 0.30
7 合计 590,036,246.27 100.00
8.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 28,988,026.88 4.97
B 采掘业 18,778,000.00 3.22
C 制造业 243,261,814.46 41.74
C0
食品、饮料 100,471,524.90 17.24
C1
纺织、服装、皮毛 --
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 --
C4
石油、化学、塑胶、塑料 10,569,568.16 1.81
C5
电子 7,077,000.00 1.21
C6
金属、非金属 6,943,919.00 1.19
C7
机械、设备、仪表 18,350,770.11 3.15
C8
医药、生物制品 99,849,032.29 17.13
C99
其他制造业 --
D 电力、煤气及水的生产和供应业 --
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2012年年度报告摘要
22
E 建筑业 5,730,000.00 0.98
F 交通运输、仓储业 --
G 信息技术业 2,783,682.00 0.48
H 批发和零售贸易 16,180,926.10 2.78
I 金融、保险业 10,296,000.00 1.77
J 房地产业 24,975,000.00 4.28
K 社会服务业 52,813,534.02 9.06
L 传播与文化产业 38,021,742.75 6.52
M 综合类 --
合计 441,828,726.21 75.80
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 000858 五 粮 液 1,349,095 38,084,951.85 6.53
2 600637 百视通 2,395,825 38,021,742.75 6.52
3 000568 泸州老窖 1,016,467 35,982,931.80 6.17
4 000998 隆平高科 1,415,431 28,988,026.88 4.97
5 600521 华海药业 2,289,382 26,098,954.80 4.48
6 000538 云南白药 369,798 25,146,264.00 4.31
7 000402 金 融 街 3,700,000 24,975,000.00 4.28
8 600138 中青旅 1,450,811 23,096,911.12 3.96
9 000513 丽珠集团 637,012 22,168,017.60 3.80
10 000888 峨眉山Ａ 761,839 14,703,492.70 2.52
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人官方网站
的年度报告正文。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000402 金 融 街 23,329,901.95 3.69
2 600036 招商银行 21,300,870.60 3.37
3 000858 五 粮 液 20,754,150.27 3.28
4 000513 丽珠集团 16,886,985.26 2.67
5 600348 阳泉煤业 13,157,312.39 2.08
6 002020 京新药业 12,120,089.75 1.92
7 601998 中信银行 10,111,500.00 1.60
8 600383 金地集团 7,294,351.93 1.15
9 600060 海信电器 6,950,000.00 1.10
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2012年年度报告摘要
23
10 000568 泸州老窖 6,467,453.36 1.02
11 601101 昊华能源 6,125,694.03 0.97
12 000869 张 裕Ａ 6,052,266.50 0.96
13 300123 太阳鸟 5,844,023.86 0.92
14 600521 华海药业 5,671,961.14 0.90
15 000069 华侨城Ａ 5,178,576.26 0.82
16 601717 郑煤机 5,169,137.00 0.82
17 601669 中国水电 5,099,642.67 0.81
18 601992 金隅股份 5,064,594.10 0.80
19 000651 格力电器 5,056,418.00 0.80
20 000665 湖北广电 4,161,594.82 0.66
注： “买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600519 贵州茅台 34,340,790.58 5.44
2 600036 招商银行 27,321,010.08 4.32
3 601101 昊华能源 16,631,229.00 2.63
4 000402 金 融 街 13,361,628.40 2.11
5 601888 中国国旅 12,861,527.48 2.04
6 000001 平安银行 12,655,853.38 2.00
7 600354 敦煌种业 11,122,260.21 1.76
8 002603 以岭药业 10,788,573.20 1.71
9 000998 隆平高科 9,911,175.32 1.57
10 600208 新湖中宝 9,188,357.00 1.45
11 000069 华侨城Ａ 8,694,500.60 1.38
12 600383 金地集团 7,561,116.00 1.20
13 000987 广州友谊 7,502,216.40 1.19
14 600723 首商股份 7,341,326.11 1.16
15 000713 丰乐种业 6,872,540.90 1.09
16 600970 中材国际 6,868,035.40 1.09
17 600521 华海药业 5,903,153.84 0.93
18 600267 海正药业 5,564,476.87 0.88
19 600637 百视通 5,460,894.00 0.86
20 000651 格力电器 5,445,042.78 0.86
注： “卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
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24
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 250,234,383.89
卖出股票的收入（成交）总额 294,423,738.72
注： “买入股票成本” 、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填
列,不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 19,984,000.00 3.43
3 金融债券 49,698,000.00 8.53
其中：政策性金融债 49,698,000.00 8.53
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 中期票据 --
7 可转债 51,187,482.60 8.78
8 其他 --
9 合计 120,869,482.60 20.74
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 110015 石化转债 378,860 38,988,482.60 6.69
2 120305 12进出05 300,000 30,012,000.00 5.15
3 1001047 10央票47 200,000 19,984,000.00 3.43
4 120320 12进出20 200,000 19,686,000.00 3.38
5 110013 国投转债 100,000 12,199,000.00 2.09
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
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25
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 71,428.58
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,343,407.92
5 应收申购款 352,818.08
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,767,654.58
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
1 110015 石化转债 38,988,482.60 6.69
2 110013 国投转债 12,199,000.00 2.09
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
17,963 33,667.40 267,045,279.39 44.16% 337,722,214.61 55.84%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 222,203.54 0.0367%
注：本报告期末，基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份
额总量的数量区间为 0；本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2012年年度报告摘要
26
§1 0开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2009年 4 月3 日)基金份额总额
1,997,370,143.50
本报告期期初基金份额总额
689,750,413.41
本报告期期间基金总申购份额
122,173,312.54
减：本报告期期间基金总赎回份额
207,156,231.95
本报告期期间基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
604,767,494
§11重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经本基金管理人董事会审议通过，聘任宁敏女士担任本基金管理人副执行
总裁。宁敏女士的基金行业高级管理人员任职资格已经中国证券监督管理委员会核准，详情
参见 2012 年 2 月 1 日刊登的《中银基金管理有限公司关于副总经理变更事宜的公告》 。
本报告期内，经本基金管理人股东会审议通过，选举李道滨先生为本基金管理人第三届
董事会董事，陈儒先生不再担任本基金管理人第三届董事会董事职务，相关事项已按规定向
监管机构报告。
本报告期内，经本基金管理人董事会审议通过，陈儒先生不再担任本基金管理人执行总
裁职务，相关事项已按规定向监管机构报告，详情参见 2012 年 4 月 28日刊登的《中银基金
管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 。
此外，本报告期内，经本基金管理人董事会审议通过，聘任李道滨先生担任本基金管理
人执行总裁。 李道滨先生的基金行业高级管理人员任职资格已经中国证券监督管理委员会核
准， 详情参见 2012年 8月 10日刊登的 《中银基金管理有限公司关于总经理任职事宜的公告》 。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略没有发生改变。
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2012年年度报告摘要
27
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所， 报告期内本基金应支付给会计师事
务所的报酬为 71,000.00 元，目前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 4 年（基金
成立至报告期末） 。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中金公司 2 236,717,359.43 43.46%198,361.05 42.26% -
宏源证券 1 83,282,397.77 15.29%70,790.35 15.08% -
国元证券 1 62,604,906.87 11.49%56,995.67 12.14% -
中信建投证券 1 33,709,544.36 6.19%30,689.11 6.54% -
申银万国 1 27,900,931.39 5.12%23,958.86 5.10% -
华宝证券 1 25,779,260.10 4.73%22,165.86 4.72% -
安信证券 2 22,735,778.30 4.17%20,698.73 4.41% -
招商证券 1 17,857,402.00 3.28%15,889.40 3.39% -
国泰君安 1 12,153,771.12 2.23%10,330.70 2.20% -
国金证券 1 11,792,142.67 2.17%10,406.28 2.22% -
广发证券 1 6,048,128.60 1.11%5,506.28 1.17% -
东方证券 1 4,076,500.00 0.75%3,558.72 0.76% -
中银证券 1 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
华泰联合证券 1 - - - - 仅一季度
华泰证券 1 - - - -
仅二、三、
四季度
高华证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
注：1、专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有
关问题的通知》 （证监基字<1998>29 号）及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问
题的通知》 （证监基金字[2007]48 号）有关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择
标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况） 、券商研究机构评价（报告质量、
及时性和数量） 、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公
司租用证券公司专用交易单元的选择程序： 首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准
形成《券商研究所服务质量评分表》 ，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其
签订交易单元租用协议。
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2012年年度报告摘要
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2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：因华泰联合证券不再具有证券经纪业务资
格， 2012 年 4 月起我司与华泰联合证券签署的交易单元租用以及证券综合服务相关协议项
下华泰联合证券的权利义务由华泰证券继续履行。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期回购成
交总额的比例
成交
金额
占当期权证
成交总额的
比例
中金公司 - - - - - -
宏源证券 11,133,340.67 57.82% - - - -
国元证券 354,000.00 1.84% - - - -
中信建投证券 - - - - - -
申银万国 2,342,917.40 12.17% - - - -
华宝证券 3,656,225.50 18.99% - - - -
安信证券 - - - - - -
招商证券 1,770,040.00 9.19% - - - -
国泰君安 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中银证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
华泰联合证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
§12影响投资者决策的其他重要信息
根据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 （[2008]38 号文）
以及中国证券业协会《关于发布中证协（SAC）基金行业股票估值指数的通知》 （中证协发
[2009]97 号）的有关规定，自 2011 年 12 月 15 日起，基金管理人对本基金持有的长期停牌
股票中工国际（代码 002051）按照“指数收益法”进行估值，并对相关的基金资产净值进
行了调整。2012 年 3 月 19 日，根据中工国际（代码 002051）复牌后的市场交易情况，经基
金管理人与基金托管人协商一致， 自 2012年 3月 19 日起对本基金所持有的中工国际采用交
易当天收盘价进行估值。
根据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 （[2008]38 号文）
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2012年年度报告摘要
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以及中国证券业协会《关于发布中证协（SAC）基金行业股票估值指数的通知》 （中证协发
[2009]97 号）的有关规定，自 2012 年 5 月 4 日起，基金管理人对本基金持有的长期停牌股
票隆平高科（证券代码：000998）按照“指数收益法”进行估值，并对相关的基金资产净值
进行了调整。2012 年 5月 21 日，根据隆平高科（证券代码：000998）复牌后的市场交易情
况，经基金管理人与基金托管人协商一致，自 2012 年 5 月 21日起对本基金所持有的隆平高
科采用交易当天收盘价进行估值。
上述调整均已按要求进行公告。
中银基金管理有限公司
二〇一三年三月三十日
