万家添利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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万家添 利分级债券型证券 投资基金 2012 年年度报 告 摘要
2012 年 12 月 31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
送出日 期：2013 年3 月30 日
万家添利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏, 并对其
内容的 真实 性、 准确 性和 完整性 承担 个别 及连 带的 法律责 任。 本年 度报 告已 经三分 之二 以上 独立 董 事 签
字同意,并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于 2013 年 3 月 25 日复 核了 本 报
告中的财 务指标 、净 值表 现、利润 分配情 况、 财务 会计报告 、投资 组合 报告 等内容, 保证复 核内容 不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的过 往业绩 并不代 表 其未来表 现。投 资有风 险, 投资者在 作出投 资决策 前 应仔细阅 读本基 金的
招募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财 务资料 已经审 计 。安永华 明会计 师事务 所 为本基金 出具了 无保留 意 见的审计 报告, 请投资
者注意 阅读 。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 万家添利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 万家添 利
基金主 代码 161908
基金运 作方 式 创新型 封闭 式
基金合 同生 效日 2011 年6 月2 日
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 1,915,255,244.76 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2011 年8 月29 日
下属 分 级基 金的 基金 简称 万家 利A 万家 利B
下属 分 级基 金的 交易 代码 161909 150038
报告期 末下属 分 级基 金的 份额总 额 1,141,983,833.39 份 773,271,411.37 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的基 础上, 追求 当期 较高 收入 和 投资总 回报 。
投资策 略
本 基 金 在 充 分 研 究 宏 观 市 场 形 势 以 及 微 观 市 场 主 体 的 基 础 上, 采取
积极主动地投资管 理策略, 通过定性与定量分 析,对利 率变化趋势、
债券收益率曲线移动 方向 、信用利差等影响债 券价 格的因素进行评
估,对不同投资品种 运用不 同的投资策略,并充 分利用 市场的非有效
性,把握各类套利的 机会。 在风险 可控的前提 下,充分 发挥在封闭期
内基金规模稳定的 优势,寻 求组合流动性与收 益的最 佳配比,实现基
金收益的最大化。此 外,本 基金通过对首次发行(IPO) 股票和增发新
股 的 上 市 公 司 内 在 价 值 和 一 级 市 场 申 购 收 益 率 的 全 面 分 析, 制 定 相
应的新 股申 购策 略, 以获 得 较为安 全 的 新股 申购 收益 。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数
风险收 益特 征
本 基 金 是 债 券 型 证 券 投 资 基 金, 属 于 具 有 中 低 风 险 收 益 特 征 的 基 金
品种,其长期平均风 险和预 期收益率低于股票 基金、 混合基金, 高于
货币市 场基 金。
下属分 级基 金的 风险 收益 特征
封 闭 期 内,A 级 份 额 将 表 现 出 低
风险 、 低 收 益 的明 显特 征, 其预期
收益和预期风 险要低于 普 通的债
券型基 金份 额
封 闭 期 内,B 级 份 额 则 表 现 出 高
风险 、 高 收益 的显 著特 征, 其预期
收益和预期风 险要高于 普 通的债
券型基 金份 额
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 万家基 金管 理有 限公 司 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
信 息 披 露 负 责 姓名 兰剑 宗庆丰 万家添利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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人 联系电 话 021-38619810 010-68858109
电子邮 箱 lanj@wjasset.com zongqingfeng@psbcoa.com.cn
客户服 务电 话 95538 转 6 、4008880800 95580
传真 021－38619888 010-66858120
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.wjasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 浦电 路360 号陆 家嘴 投资 大厦9 楼
§3 主要财务指标 、基金 净值 表现 及利润分配情况
3.1 主要 会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2012 年
2011 年06 月02 日(基 金合 同生效
日)至2011 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 188,047,409.62 51,727,171.09
本期利 润 287,589,355.28 -6,096,074.61
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1330 -0.0025
本期基 金份 额净 值增 长率 15.38% -1.80%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0809 -0.0178
期末基 金资 产净 值 2,169,951,337.85 1,579,608,132.32
期末基 金份 额净 值 1.133 0.982
注:1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除 相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
2、 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1
基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去3 个月 2.91% 0.17% -0.29% 0.04% 3.20% 0.13%
过去6 个月 3.56% 0.16% -1.45% 0.05% 5.01% 0.11%
过去1 年 15.38% 0.26% -0.67% 0.07% 16.05% 0.19%
自 基 金 合 同
生效起 至今
13.30% 0.28% 1.48% 0.10% 11.82% 0.18%
3.2.2
自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较 万家添利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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注:本 基金 于2011 年6 月2 日成 立, 根据 基金 合同 规 定,基 金合 同生 效后 六个 月 内为建 仓期。 建
仓期结 束时 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同要 求, 报 告期末 各项 资产 配置 比例 符合基 金合 同要 求。
3.2.3
自基金合同生效以来 基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
注:本 基金 于2011 年 6 月2 日成 立, 合同 生效 当年 按 实际存 续期 计算,不 按整 个 自然年 度进 行折 算。
3.3 其他指标
其他指 标 报告期 末(2012 年 12 月 31 日)
万家 利A 与 万家 利B 基金 份额配 比 1.47682148:1
期末万 家 利A 参 考净 值 1.073
期末万 家 利B 参 考净 值 1.222
万家 利A 年 收益 率 4.10%
万家添利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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3.4 过去三 年基金的利润 分配 情况
万家 利A
单位： 人民 币元
年度
每10 份基 金份
额分红 数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配
合计
备注
2011 年 0.000 0.00 0.00 0.00 -
2012 年 0.000 0.00 0.00 0.00 -
合计 0.000 0.00 0.00 0.00 -
万家 利B
单位： 人民 币元
年度
每 10 份基 金份
额分红 数
现金 形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配
合计
备注
2011 年 0.000 0.00 0.00 0.00 -
2012 年 0.000 0.00 0.00 0.00 -
合计 0.000 0.00 0.00 0.00 -
注:根 据基 金合 同的 规定, 在封闭 期内,本 基金 不单 独 对 A 级和 B 级基 金份 额进 行收益 分配 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1
基金管理人及其管理 基金 的经验
万家基金 管理有 限公司 经 中国证监 会证监 基金字[2002]44 号文批 准设立 。公 司现股东 为齐鲁 证券
有限公 司、 新 疆国 际实 业股 份有限 公司 和山 东省 国有 资产投 资控 股有 限公 司, 住所地 及办 公地 点均 为 上
海市浦 东新 区浦 电 路360 号陆家 嘴投 资大 厦 9 楼, 注 册资 本 1 亿 元人 民币。 目前 管理十 四只 基金,分 别为
万家180 指 数证 券投 资基 金、 万 家增 强收 益债 券型 证券投 资基 金、 万家 公用 事业行 业股 票型 证券 投 资 基
金、 万家 货币 市场 证券 投 资基金、 万家 和谐 增长 混 合型证 券投 资基 金、 万 家 双引擎 灵活 配置 混合 型证 券
投资基 金、 万 家精 选股 票 型证券 投资 基金、 万家 稳 健增利 债券 型证 券投 资基 金、 万家 中证 红利 指数 型 证
券投资 基金、 万家 添利 分 级债券 型证 券投 资基 金、 万家中 证创 业成 长指 数分 级证券 投资 基金、 万家 信 用
恒利债 券型 证券 投资 基金 、万家 14 天 理财 债券 型证 券投资 基金 和万 家岁 得利 定期开 放债 券型 发起 式 证
券投资 基金 。
4.1.2
基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理(助理)期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
邹昱
本基金基金
经理; 固定
收益投资总
监
2011 年6 月2 日 - 6 年
硕 士学 位, 曾就 职于
南 京 银 行 股 份 有 限
公司 ， 从 事固 定收 益
投资研 究工 作 。 2008
年 4 月加 入本 公司,
曾 担 任 基 金 经 理 助
理。 万家添利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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注 :① 任职 日期 以公 告为 准 。
②证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《证 券 投资基 金法 》 、 《 证券 投资 基金运 作管 理办 法》
等法律、 法规 和监 管部 门 的相关 规定,依 照诚 实信 用 、 勤勉尽 责、 安 全高 效的 原则管 理和 运用 基金 资产,
在认真 控制 投资 风险 的基 础上, 为基 金持 有人 谋取 最 大利益,没 有损 害基 金持 有 人利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1
公平交易制度 和控制 方法
根据 中国证监会颁 布的《证券 投资基金管理 公司公平交 易制度指导意 见》,公司制 定了《万家基 金
管理有限 公司公 平交 易管 理办法》 ，涵盖 了研究 、授 权 、投资 决策和 交易 执行 等投资管 理活动 的各 个环
节， 严 禁直 接或 通过 第三 方 的交易 安排 在不 同投 资组 合之间 进行 利益 输送 ， 确 保 公平对 待不 同投 资组 合。
在投资 决策 上： （1） 公司 对不同 类别 的投 资组 合分 别设定 独立 的投 资部 门， 公募基 金经 理和 特定 客
户资产 管理 投资 经理 不得 互相兼 任。 （2） 公司 投资 管理实 行分 层次 决策， 投 资决策 委员 会下 设的 公 募 基
金投资 决策 小组 和专 户投 资决策 小组 分别 根据 公募 基金和 专户 投资 组合 的规 模、 风格 特征 等因 素合 理 确
定各投 资组 合经 理的 投资 权限 ， 投资 组合 经理 在授 权范围 内自 主决 策， 超过 投资权 限的 操作 需经 过 严 格
的逐级 审批 程序 。 （3） 公 司接受 的外 部研 究报 告、 研究员 撰写 的研 究报 告等 均通过 统一 的投 研管 理 平 台
发布， 确保 各投 资组 合经 理在获 得投 资信 息、 投资 建议和 实施 决策 方面 享有 公平的 机会 。
在交易 执行 上： （1） 公司 将投资 管理 职能 和交 易执 行职能 相隔 离 ， 实 行集 中 交易制 度； （2 ） 对于 交
易公开 竞价 交易 ， 所有 指 令必须 通过 系统 下达 ， 公 司执行 交易 系统 中的 公平 交易程 序； （3 ） 对于 债券 一
级市场 申购 、 非 公开 发行 股票申 购等 非集 中竞 价交 易， 各 投资 组合 经理 在交 易前独 立地 确定 各投 资 组 合
的交易 价格 和数 量， 公司 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对交 易结 果进 行分 配；（ 4 ）对 于银 行 间 交易 ，
交易部 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则公 平公 正的 进行询 价并 完成 交易 。
在行为 监控 上， 公 司定 期 对不同 投资 组合 的同 向交 易价差、 反向 交易， 场外 交易对 手议 价的 价格 公
允性及 其他 异常 交易 情况 进行监 控及 分析 ， 基 金经 理对异 常交 易情 况进 行合 理性解 释并 留存 记录 ， 并 定
期编制 公平 交易 分析 报告 ，由投 资组 合经 理、 督察 长、总 经理 审核 签署 。
4.3.2
公平交易制度的执行 情况
公司定 期进 行同 向交 易价 差分析， 即采 集公 司旗 下 管理的 所有 组合， 连续 四 个季度 期间 内， 不 同时
间窗下 （日 内、3 日 内、5 日内） 的同 向交 易样 本， 对两两 组合 之间 的同 向交 易价差 均值 进行 原假设为
0，95% 的置 信水 平下的 t 检验， 并对 结论 进行 跟踪 分析， 分析 结果 显示 在样 本数量 大于 30 的前 提下 ，
组合之 间在 同向 交易 方面 不存在 违反 公平 交易 行为 。
4.3.3
异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告期 内无下 列情况: 所 有投资组 合参与 的交易 所 公开竞价 同日反 向交易 成 交较少的 单边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5%。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1
报告期内基金投资策 略和 运作分析
2012 年 债券市 场的结 构性 行情非常 突出,表 现为信 用 债市场全 年趋势 性上涨, 利 率债市场 则震荡 收
平 。 出 现这 种 结构 性行 情的 主 要 原因 在 于两 点 ： 首先, 经 济增 速 的企 稳 反弹 导致 基 本 面预 期逐 步 改善,
但 还 未 远未 步 入通 胀或 过热 区 间,因 此 反应 在 利率 债上 全 年 收益 率比 较 稳定, 期间 仅 因 为基 本面 数 据的
波动而 出现 阶段 性的 机会; 其次, 影响 信用 债市 场的 两 个主要 因素 发生 了根 本性 改变。 一 是货 币政 策维 持
宽松, 全 年货币 环境始 终较 好,导致 收益较 高的信 用债 配置价值 突出; 二是随 着货 币的宽松 和房地 产市 场
的复苏,企 业整 体的 信用 资 质开始 逐步 改善,出 现系 统 性信用 风 险 的概 率也 大大 下降。 在 宽松 流动 性和 逐
步改善 的信 用风 险预 期的 推动下,信 用债 市 场 出现 了 较大幅 度的 趋势 性上 涨。
本基 金 在 期初 准 确判断 了 信 用债 的 较 优配 置 价值, 一 直 维持 了 极 高比 例 的信 用 债 配置, 为 全 年基 金万家添利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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的优秀 业绩 奠定 了良 好的 基础。 在 二季 度末 准确 判断 了债券 市场 可能 出现 调整, 并及时 调整 了投 资组 合,
避免了三 季度债 券市 场的 下跌。随 后在四 季度 正确 判断了可 转债的 投资 价值, 适时增持 了一定 比例 的可
转债。 但 后期 由于 判断 经济 和通胀 触底 反弹,对 债券 市 场始终 保持 谨慎,错 失了 一 些由于 资金 面宽 松带 来
的息差 收益 。
4.4.2
报告期内基金业绩的 表现
截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值 为1.133 元, 本报 告期 份额净 值增 长率 为15.38%, 业绩比 较基 准收 益
率-0.67% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
债券市 场的 上涨 行情 在 2013 年可 能步 入尾 声, 收益 率将逐 渐筑 底并 走高 。首 先,政 府换 届后 经济 增
速可能逐 渐反弹,虽然 幅度 预期不大 但对整 体债 券收 益下行将 形成限 制;其次, 监管放松 将导致 外部 资金
持续流入,联系 到企稳 的基 本面可能 导致资 本市 场的 风险偏好 提升, 从而使 债券 市场出现 系统性 风险; 第
三,收益 率曲线 已经处 于较 低水平, 配置价 值偏低 。因 此整体来 看债券 市场 风险 大于机会 。但结 构性 上,
由 于 资 金从 银 行表 内流 向表 外 的 趋势 可 能加 速,因 此对 信 用 债的 配置 需 求将 持续 强 劲,并 对 信用 债 市场
的表现 形成 支持 。
基 于以 上判 断, 本基 金 在 2013 年将 适度 降低 债券 组合的 仓位 与久 期, 仍以 中 高评级 信用 债券 配置 为
主;并 将视 情况 积极 关注 可 转债的 投资 。
4.6 管理人对基金估值程 序等 事项的说明
1、参 与估 值流 程各 方及 人 员(或 小组) 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
公司 成 立 了估 值 委员会, 定 期 评价 现 行 估值 政 策和 程 序, 在发 生 了 影响 估 值政 策 和 程序 有 效 性及 适
用性的 情况 后及 时修 订估 值方法 。 估值 委员 会由 督 察长 、 基 金运 营部 负责 人 、 合 规稽 核部 负责 人 、 权 益
投资部负 责人、 固定 收 益 部负责人 等组成 。估 值委 员会的成 员均具 备专 业胜 任能力和 相关从 业资 格, 精
通各自 领域 的理 论知 识, 熟 悉政策 法规,并 具有 丰富 的 实践经 验。
2、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论, 但不 介入 基 金日常 估值 业务 。
3、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。
4、已 签约 的与 估值 相关 的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金 管理 人与 中央 国债 登记结 算有 限责 任公 司签 署了 《中 债收 益率 曲线 和中 债估值 最终 用户 服 务
协议》 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 在 报 告期 内未 实施 利润分 配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
基金托 管人 依据 《 万家 添 利分级 债券 型证 券投 资基 金基金 合同》 与 《万 家添 利分级 债券 型证 券投 资
基金托 管协 议》 , 自2011 年 6 月2 日 起托 管万 家添 利分级 债券 型证 券投 资基 金(以 下称 “本 基金 ”) 的全
部资产 。
本报告期 内,本托 管人 严格 遵守《证 券投资 基金法 》 及其他相 关法律 法规、 基 金合同和 托管协 议的
规定, 诚信 、尽 责地 履行 了 基金托 管人 义务,不 存在 损 害本基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本报 告 期内,本 托管 人依 据 国家相 关法 律法 规、 基 金合 同和托 管协 议的 规定,对 基 金管理 人在 本基 金万家添利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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的投资 运作 、 基金 资产 净 值的计 算 、 基 金收 益的 计 算、 基金 费用 开支 等方 面 进行了 必要 的监 督 、 复 核 和
审查, 未发 现其 存在 任何 损 害本基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
本报告 期内,本 基金 未进 行 利润分 配。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管 人认 真复 核了 本年 度报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 利润 分配 情况 、 财务会 计报 告 、 投 资组
合报告 等内 容, 认为 其真 实 、准确 和完 整, 不存 在虚 假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 审计报告
本基金 2012 年年度 财务 会计报告 已经 安 永华明 会 计师事务 所 审计, 注册会 计 师签字出 具了 安 永华
明（2013 ） 审字 第 60778298_B11 号标 准无 保留 意见 的审计 报告 。投 资者 可通 过年度 报告 正文 查看 审 计
报告全 文。
§7 年度财务 报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 万家 添利 分级 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 63,587,503.48 48,811,745.06
结算备 付金 1,781,691.16 55,221,087.43
存出保 证金 500,000.00 500,000.00
交易性 金融 资产 1,981,665,665.28 2,813,109,396.40
其中： 股票 投资 0.00 0.00
基金 投资 - -
债券投 资 1,944,979,965.28 2,813,109,396.40
资产支 持证 券投 资 36,685,700.00 0.00
衍生金 融资 产 0.00 0.00
买入返 售金 融资产 459,001,523.50 40,000,300.00
应收证 券清 算款 - 0.00
应收利 息 46,254,631.97 70,598,611.52
应收股 利 0.00 0.00
应收申 购款 0.00 0.00
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 0.00 0.00 万家添利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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资产总 计 2,552,791,015.39 3,028,241,140.41
负债和所有者权益
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 0.00 0.00
交易性 金 融 负债 0.00 0.00
衍生金 融负 债 0.00 0.00
卖出回 购金 融资 产款 370,898,811.65 1,438,588,055.01
应付证 券清 算款 8,291,758.71 6,337,927.50
应付赎 回款 0.00 0.00
应付管 理人 报酬 1,341,237.33 976,692.77
应付托 管费 383,210.68 279,055.08
应付销 售服 务费 670,618.63 488,346.38
应付交 易费 用
64,194.14 30,745.99
应交税 费
53,187.96 3,480.00
应付利 息
256,658.44 1,418,705.36
应付利 润
0.00 0.00
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
880,000.00 510,000.00
负债合 计
382,839,677.54 1,448,633,008.09
所有者 权益 ：
实收基 金
1,915,255,244.76 1,608,305,096.65
未分配 利润
254,696,093.09 -28,696,964.33
所有者 权益 合计
2,169,951,337.85 1,579,608,132.32
负债和 所有 者权 益总 计
2,552,791,015.39 3,028,241,140.41
注 ： 报 告 截 止 日 2012 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 1.133 元 ， 基 金 份 额 总 额
1,915,255,244.76 份， 其 中添 利 A 份额 参 考净 值1.073 元 ， 份 额总 额1,141,983,833.39 份；
添利B 份额 参考 净 值1.222 元， 份额 总额773,271,411.37 份。
7.2 利润表
会计主 体： 万家 添利 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12
月 31 日
上年度可比期间
2011 年6 月2 日(基金合同 生
效日)至 2011 年 12 月31 日
一、收入 334,590,103.13 19,678,879.24
1.利息 收入 125,736,724.18 84,634,564.52
其中： 存款 利息 收入 1,756,415.99 1,205,219.67
债券利 息收 入 110,825,864.92 71,683,484.42
资产支 持证 券利 息收 入 222,267.53 0.00
买入返 售金 融资 产收 入 12,932,175.74 11,745,860.43 万家添利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
11
其他利 息收 入 0.00 0.00
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 109,308,679.41 -7,133,829.03
其中： 股票 投资 收益 29,171,045.92 0.00
基金 投资 收益 - -
债券投 资收 益 79,888,512.49 -7,133,829.03
资产支 持证 券投 资收 益 10,621.00 0.00
衍生工 具收 益 0.00 0.00
股利收 益 238,500.00 0.00
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ” 号填
列）
99,541,945.66 -57,823,245.70
4.汇兑 收 益 （损 失以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 2,753.88 1,389.45
减： 二、费用 47,000,747.85 25,774,953.85
1．管 理人 报酬 16,221,010.54 10,017,471.38
2．托 管费 4,634,574.42 2,862,134.68
3．销 售服 务费
8,110,505.11 5,008,735.69
4．交 易费 用
708,163.43 74,796.15
5．利 息支 出
16,850,094.35 7,491,415.95
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
16,850,094.35 7,491,415.95
6．其 他费 用
476,400.00 320,400.00
三、 利润 总额 （ 亏损 总额 以 “- ” 号 填列 ）
287,589,355.28 -6,096,074.61
减：所 得税 费用
0.00 0.00
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 287,589,355.28 -6,096,074.61
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 万家 添利 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,608,305,096.65 -28,696,964.33 1,579,608,132.32
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 287,589,355.28 287,589,355.28
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
306,950,148.11 -4,196,297.86 302,753,850.25
其中：1.基 金申 购款 1,934,003,116.84 96,993,195.62 2,030,996,312.46
2.基金 赎回 款 -1,627,052,968.73 -101,189,493.48 -1,728,242,462.21 万家添利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
12
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
0.00 0.00 0.00
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,915,255,244.76 254,696,093.09 2,169,951,337.85
项目
上年度可比期间
2011 年 6 月 2 日( 基金合同生效日)至2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,635,617,840.86 0.00 2,635,617,840.86
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
0.00 -6,096,074.61 -6,096,074.61
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（减少 以“-” 号填 列）
-1,027,312,744.21 -22,600,889.72 -1,049,913,633.93
其中：1.基 金申 购款 183,375,371.48 4,034,254.96 187,409,626.44
2.基金 赎回 款 -1,210,688,115.69 -26,635,144.68 -1,237,323,260.37
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
0.00 0.00 0.00
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,608,305,096.65 -28,696,964.33 1,579,608,132.32
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至 7.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
毕玉国
李杰
陈广益
基金管 理公 司负 责人
主 管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1
基金基本情况
万家添利 分级债券型证券投资基金
(以下简称“本基金”)，系经中国证 券监督管理委 员会
（以下 简称 “中 国证 监会 ” ）证监 许可[2011]242 号 文《关 于核 准万 家添 利分 级债券 型证 券投 资基
金募集的 批复》 的核准，由基金管 理人 万家基金管理有限公 司 向社会公开发行募集， 基金合同于
2011 年6 月2 日正 式生 效 ， 首 次设 立募 集规 模为 2,635,617,840.86 份基 金份 额。 本基 金为 契约 型。
本基金 合同 生效 后三 年内( 含三年)为 封闭 期。 封闭 期 间，添 利 A 自基 金合 同生 效日起 每满 半年 开
放一次 申购 赎回 ，添 利 B 在深圳 证券 交易 所上 市交 易。封 闭期 届满 后， 本基 金转为 上市 开放 式 基
金(LOF) 。 本 基金 的基 金管 理人为 万家 基金 管理 有限 公司 ， 基 金注 册登 记机 构 为中国 证券 登记 结算
有限责 任公 司， 基金 托管 人为中 国邮 政储 蓄银 行股 份有限 公司 。
本基金 通过基金收益分 配的安排 ，将基金份额分 成预期收 益与风险不同的 两个级别 ，即稳健
收益级 基金 份额(基 金份 额 简称 “ 添利A”) 和积 极收 益级基 金份 额( 基金 份额 简 称 “添 利 B”)。在
封闭期 末， 本基 金净 资产 优先分 配添 利 A 基 金份 额 的本金 及约 定应 得收 益， 即添利 A 为低 风险 且
预期收 益相 对稳 定的 基金 份额； 本基 金在 优先 分配 添利 A 基金 份额 的本 金及 约定应 得收 益后 的 剩万家添利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
13
余净资 产分 配予 添利 B 基 金份额 ，即 添利 B 为高 风 险且预 期收 益相 对较 高的 基金份 额。 按照 上述
本基金 资产 及收 益分 配规 则，在 封闭 期末 对添 利 A 与添利 B 单独 进行 基金 份 额净值 计算 ，并 按各
自的基 金份 额净 值进 行资 产分配 。
本基金 投资 于固 定收 益类 资产的 比例 不低 于基 金资 产的 80% 。 本 基金 投资 于具 有良好 流动 性 的
金融工具 ，包括 国内依法发行上市 的股票、债券、货币市场 工具、权证、资产支持证 券以及法律
法规获中 国证监会允许基金投资的 其他金融工具。本基金还 可以参与一级市场新股申 购或增发新
股，并可 持有因可转债转股所形成 的股票、因所持股票所派 发的权证以及因投资可分 离债券而产
生的权证 等以及法律法规或中国证 监会允许投资的其他非固 定收益类品种，但不直接 从二级市场
买入股票 、权证等权益类资产。本 基金在封闭运作期间，投 资于非固定收益类资产的 比例不高于
基金资 产的 20%; 开放 期间 ，投资 于非 固定 收益 类资 产的比 例不 高于 基金 资产 的 20% ， 其中 ，现 金
或者到 期日 在一 年 以 内政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。本 基金 业绩 比较 基准为 中国 债券 总 指
数。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准 则 、 其 后颁 布的 应 用指南 、 解释 以及 其他 相 关规定 （ 以下 合称 “企 业 会计准 则” ） 编 制， 同
时，对于 在具体会计核算和信息披 露方面，也参考了中国证 券投资基金业协会制定的 《证券投资
基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 、 中 国 证 监 会 制 定 的 《 关 于 进 一 步 规 范 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意
见》 、 《关于证券投资基金执行< 企业会计准则>估值业务及份额净 值计价有关事项的通 知 》 、 《证 券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》第 2 号《年 度报 告的 内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》及 其他 中国 证监 会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完整 地反映 了本 基金 于 2012 年 12 月 31 日的 财
务状况 以 及2012 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政 策、会计估计与最近 一期 年度报告相一致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差错更正的说明
本 基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为1 ‰；
经国务 院批 准， 财 政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题
的通知 》 的规 定 ， 股 权分 置改革 过程 中因 非流 通股 股东向 流通 股股 东支 付对 价而发 生的 股权 转让 ，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号 文《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的 规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基 金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题
的通知》 的规定，股权分置改革中 非流通股股东通过对价方 式向流通股股东支付的股 份、现金等万家添利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
14
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号 文 《 关于 企 业所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 的 规定，
对证券投 资基金从证券市场中取得 的收入，包括买卖股票、 债券的差价收入，股权的 股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其 他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2002]128 号文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的
通知》的 规定，对基金取得的股票 的股息、红利收入，债券 的利息收入、储蓄存款利 息收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税.
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]107 号文 《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策的 补充
通知》 的规 定， 自 2005 年 6 月 13 日 起， 对证 券投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定 ， 扣 缴义 务人 在代 扣代 缴个人 所得 税时 ， 减按50% 计算应 纳税 所得 额 。
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题
的通知》 的规定，股权分置改革中 非流通股股东通过对价方 式向流通股股东支付的股 份、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税。
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2008]132 号文 《 财政部 、 国 家税务 总局 关 于储蓄 存款 利息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ，自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
万家基 金管 理有 限公 司 基金管 理人, 发 起人 ，基 金 销售机 构
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金托 管人 ，基 金代 销机 构
齐鲁证 券有 限公 司 基金管 理人 股东 ，基 金代 销机构
上海久 事公 司 基金管 理人 股东
深圳市 中航 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 股东
山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司 基金管 理人 股东
注：1 、本 报告 期内 ，新 疆 国际实 业股 份有 限公 司分 别于 2012 年 2 月和 7 月 竞拍上 海久 事公
司和深 圳市 中航 投资 管理 有限公 司挂 牌出 让的 本基 金管理 人万 家基 金管 理有 限公司 的 20% 的 股权 。
该两起 股权 转让 事项 于期 后 2013 年2 月 6 日经 中国 证券监 督管 理委 员会 证监 许可［2013 ］119 号
《关于核 准万家基金管理有限公司 变更股权的批复》核准， 并已办理完毕工商变更登 记手续。本
次股权 转让 后， 本 基金 管 理人的 股权 结构 变更 为： 齐鲁证 券有 限公 司持 股 49% ， 新疆 国际 实业 股份
有限公 司持 股40% ， 山东 省国有 资产 投资 控股 有限 公司持 股 11% 。
2、下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
7.4.8.1
通过关联方交易单元 进行 的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 6 月 2 日( 基 金合 同生效 日) 至
2011 年 12 月 31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例 万家添利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
15
齐鲁证 券有 限公 司 54,334,887.92 18.33% 0.00 0.00%
7.4.8.1.2 权证交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 6 月 2 日( 基 金合 同生效 日) 至
2011 年 12 月 31 日
成交金 额
占当期 权
证 成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
齐鲁 证 券有 限公 司 0.00 0.00% 0.00 0.00%
7.4.8.1.3 债券交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 6 月 2 日( 基 金合 同生效 日) 至
2011 年 12 月 31 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
齐鲁证 券有 限公 司 2,589,951,150.07 54.10% 233,710,872.80 10.00%
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 6 月 2 日( 基 金合 同生效 日) 至
2011 年 12 月 31 日
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
齐鲁证 券有 限公 司 60,424,500,000.00 100.00% 19,206,600,000.00 27.92%
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年1 月1 日至2012 年12 月31日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
齐鲁证 券有 限公 司 47,390.82 18.69% 8.40 18.78%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011年6月2 日( 基金 合同 生 效日) 至2011 年12 月31 日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例 万家添利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
16
齐鲁证 券有 限公 司 0.00 0.00% 0.00 0.00%
注: 上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ， 以 扣除 由中 国证 券 登记结 算有 限责 任公 司收 取证管 费、
经手费 和由 券商 承担 的证 券结算 风险 基金 后的 净额 列示。 该类 佣金 协议 的服 务范围 还包 括 佣
金收取 方为 本基 金提 供的 证券投 资研 究成 果和 市场 信息服 务。
7.4.8.2
关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位 ： 人 民币 元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2011 年6 月2 日( 基金 合同 生效
日)至2011 年 12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 16,221,010.54 10,017,471.38
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,431,689.80 2,808,894.00
注:基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.70% 年费 率计提 。计 算方 法如 下:
H=E ×0.7 0%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基 金管 理费 自基 金合 同生 效之日 起每 日计 提, 逐日 累 计至每 个月 月末,按 月支 付 。由基 金
管理人 向基 金托 管人 发送 基金管 理费 划付 指令,基 金 托管人 复核 无误 后于 次月 首日 起 5 个工
作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。若 遇法定 节假 日、 休息 日或 不可抗 力致 使 无
法按时 支付 的, 顺延 至最 近 可支付 日支 付。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2011 年6 月2 日( 基金 合同 生效
日)至2011 年 12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 4,634,574.42 2,862,134.68
注:基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 年费 率计提 。计 算方 法如 下:
H=E ×0.2 0%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托 管费 自基 金合 同生 效之日 起每 日计 提, 逐日 累 计至每 个月 月末,按 月支 付 。由基 金
管理人 向基 金托 管人 发送 基金托 管费 划付 指令,基 金 托管人 复核 无误 后于 次月 首日 起 5 个工
作日内 从基 金资 产中 一次 性支付 给基 金托 管人 。若 遇法定 节假 日、 休息 日或 不可抗 力致 使 无
法按时 支付 的, 顺延 至最 近 可支付 日支 付。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万家基 金管 理有 限公 司 4,239,378.28
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 2,916,556.30
合计 7,155,934.58
万家添利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
17
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2011 年6 月2 日( 基金 合同 生效日) 至2011 年
12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万家基 金管 理有 限公 司 1,592,015.70
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 3,247,423.71
合计 4,839,439.41
注:基 金销 售服 务费 用于 支 付销售 机构 佣金 、 基 金的 营 销费用 以及 基金 份额 持有 人服务 费
等。本 基金 的基 金销 售服 务费按 前一 日基 金资 产净 值的 0.35% 年费 率计 提。 计算方 法如 下:
H=E ×0.3 5%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金销 售服务 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金销 售服 务费 自基 金合 同生效 之日 起每 日计 提, 逐 日累计 至每 月月 末, 按月 支 付。由 基
金 管 理 人向 基金 托 管人 发送 基 金 销售 服务 费 划付 指令, 基 金托 管 人复 核 无误 后于 次 月 首日 起
5 个工 作日 内从 基金 资产 中一次 性支 付给 基金 销售 机构。 若遇 法定 节假 日、 休息日 或不 可 抗
力致使 无 法 按时 支付 的, 顺 延至最 近可 支付 日支 付。
7.4.8.3
与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
单位： 人民 币 元
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 12 月 31 日
银行间 市场
交易的
各关联 方名
称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中 国 邮 政 储
蓄 银 行 股 份
有限公 司
20,010,566.99 99,964,896.71 0.00 0.00 0.00 0.00
上年度 可比 期间
2011 年6 月2 日(基 金合 同生效 日) 至 2011 年 12 月 31 日
银行间 市场交
易的各 关联 方
名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中 国 邮 政 储 蓄
银 行 股 份 有 限
公司
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
7.4.8.4
各关联方投资本基金 的情 况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
万家 利A
份额单 位： 份
万家添利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
18
关联方 名称
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
齐鲁证 券有 限公 司 186,915,887.85 16.37% 0.00 0.00%
万家 利B
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
齐鲁证 券有 限公 司 0.00 0.00% 130,018,193.00 16.81%
7.4.8.5
由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币 元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 6 月 2 日( 基 金合 同生效 日) 至
2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 邮 政储 蓄 银行
股份有 限公 司
63,587,503.48 1,193,452.16 48,811,745.06 853,616.39
注: 除 上表 列示 的金 额外 ， 本基 金的 证券 交易 结算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存 于
中国证 券登 记 结 算有 限责 任公司, 2012 年 度获 得的 利息收入 为 人民 币552,184.54 元。(2011
年 6 月 2 日( 基金 合同 生 效日) 至 2011 年 12 月 31 日止 期间 获得 的利 息收入 为 ： 人民 币
350,394.34 元)2012 年 末 结 算 备 付 金 余 额 为 人 民 币 1,781,691.16 元(2011 年末 ： 人民币
55,221,087.43 元) 。
7.4.8.6
本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间 均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.9 期末（2012 年12 月 31 日）本基金持有的流通 受限 证券
7.4.9.1
因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受 限证 券
7.4.9.1.2 受限 证券 类别 ：债券
证券代
码
证券
名称
成功认 购日 可流通 日
流通
受限
类型
认购价
格
期末估
值单价
数量
（单
位： 张）
期末成 本总 额 期末估 值总 额 备注
127001
海直
转债
2012-12-24 2013-01-07
网下
认购
未上
市
100.00 100.00 32,120 3,212,000.00 3,212,000.00 - 万家添利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
19
证
券
类
别
证券代 码
证
券
名
称
成功认 购日 可流通 日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末
估值
单价
数量 （ 单
位：张 ）
期末成 本总 额 期末估 值总 额
备
注
资
产
支
持
证
券
061202001
12
通
元
1A
2012-10-26 2013-01-07
未
流
通
99.90 68.11 200,000 14,323,662.00 13,622,000.00 -
资
产
支
持
证
券
061205001
12
上
元
1A
2012-11-27 2013-01-08
未
流
通
99.90 79.53 290,000 24,016,959.00 23,063,700.00 -
注: 表中的 “ 认购价格 ” 为首 次 认 购 时 支 出 的 成 本, 期末 还 本 付 息 后 的 成 本 分别为 71.62 元
(12 通元1A) 以及82.82 元(12 上元1A), 表中 的 “ 期 末成本 总额 ”为 期末 成本 乘以数 量后 的金
额。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限 股票
本报告 期末,本 基金 未持 有 暂时停 牌等 流通 受限 股票
7.4.9.3
期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回 购
截至本 报告 期 末2012 年12 月31 日止,本 基金 从事 银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 金融
资产款 余额 338,898,811.65 元, 是以 如下 债券 作为 质押:
金额单 位： 人民 币 元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
100416 10 农发 16 2013-01-04 100.34 1,000,000 100,340,000.00
041253067 12 华能CP003 2013-01-07 100.16 600,000 60,096,000.00
098019 09 渝 地产 债 2013-01-08 100.86 400,000 40,344,000.00
1282255
12 丹 东港
MTN1
2013-01-08 97.81 180,000 17,605,800.00
1282295
12 肥 城矿
MTN1
2013-01-08 99.87 500,000 49,935,000.00
120408 12 农发 08 2013-01-08 99.13 500,000 49,565,000.00
120232 12 国开 32 2013-01-08 96.90 400,000 38,760,000.00
合计
3,580,000 356,645,800.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回 购
截至本 报告 期 末2012 年12 月31 日止,基 金从 事证 券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购 金 融资万家添利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
20
产款 余 额共 计32,000,000.00 元于 2013 年1 月 10 日到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有的 证券
交 易 所 交易 的 债券 和/或 在新 质 押 式回 购 下转 入质 押库 的 债 券, 按 证券 交 易所 规定 的 比 例折 算为 标 准券
后,不 低于 债券 回购 交易 的 余额。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 0.00 0.00
其中： 股票 0.00 0.00
2 固定收 益投 资 1,981,665,665.28 77.63
其中： 债券 1,944,979,965.28 76.19
资产支 持证 券 36,685,700.00 1.44
3 金融衍 生品 投资 0.00 0.00
4 买入返 售金 融资 产 459,001,523.50 17.98
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
0.00 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 65,369,194.64 2.56
6 其他各项 资产 46,754,631.97 1.83
7 合计 2,552,791,015.39 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
注：本 基 金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期 初基 金资产净值2%或前20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 300337 银邦股 份 70,200,000.00 4.44
2 601515 东风股 份 26,400,092.40 1.67
3 603008 喜临门 24,996,537.50 1.58
4 300323 华灿光 电 20,000,000.00 1.27
5 300303 聚飞光 电 20,000,000.00 1.27
6 002700 新疆浩 源 18,470,500.00 1.17
7 300295 三六五 网 18,020,000.00 1.14
8 300322 硕贝德 16,731,000.00 1.06
9 300335 迪森股 份 16,461,000.00 1.04 万家添利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
21
10 300333 兆日科 技 16,100,000.00 1.02
11 300314 戴维医 疗 16,000,000.00 1.01
12 603128 华贸物 流 3,886,209.90 0.25
13 002702 腾新食 品 43,500.00 0.00
14 603993 洛阳钼 业 3,000.00 0.00
8.4.2
累计卖出金额超出期 初基 金资产净值2%或前20 名 的股票明细
金额单 位： 人 民币 元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 300337 银邦股 份 68,995,032.99 4.37
2 601515 东风股 份 28,415,759.72 1.80
3 300295 三六五 网 25,720,650.86 1.63
4 002700 新疆浩 源 25,538,021.98 1.62
5 300314 戴维医 疗 24,475,909.51 1.55
6 603008 喜临门 21,257,424.69 1.35
7 300322 硕贝德 20,263,048.18 1.28
8 300335 迪森股 份 20,100,834.21 1.27
9 300303 聚飞光 电 19,795,848.87 1.25
10 300323 华灿光 电 19,680,304.45 1.25
11 300333 兆日科 技 17,537,276.75 1.11
12 603128 华贸物 流 4,652,483.51 0.29
13 002702 腾新食 品 41,070.00 0.00
14 603993 洛阳钼 业 9,220.00 0.00
8.4.3
买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币 元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 267,311,839.80
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 296,482,885.72
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 0.00 0.00
2 央行票 据 0.00 0.00
3 金融债 券 188,665,000.00 8.69
其中： 政策 性金 融债 188,665,000.00 8.69
4 企业债 券 1,128,686,013.40 52.01
5 企业短 期融 资券 220,444,000.00 10.16
6 中期票 据 199,524,000.00 9.19
7 可转债 207,660,951.88 9.57
8 其他 0.00 0.00 万家添利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
22
9 合计 1,944,979,965.28 89.63
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 122928 09 铁 岭债 1,345,950 136,196,680.50 6.28
2 122830 11 沈 国资 1,169,950 119,919,875.00 5.53
3 100416 10 农发 16 1,000,000 100,340,000.00 4.62
4 113003 重工转 债 900,000 95,202,000.00 4.39
5 1180107 11 冀 渤海 债 800,000 81,496,000.00 3.76
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 资产支持证券投 资明 细
金额单 位： 人民 币 元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
(%)
1 061205001 12 上元 1A 290,000 23,063,700.00 1.06
2 061202001 12 通元 1A 200,000 13,622,000.00 0.63
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值 比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1
本报 告期内,本基 金投资的 前十名 证券的发 行主体不 存在被监 管部门 立案调查 的,在 报告编 制日
前一年 内也 不存 在受 到公 开谴责 、处 罚的 情况 。
8.9.2
基金 投资 的前 十名 股票 中,不存 在投 资于 超出 基金 合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
8.9.3
期末 其他各项资产构 成
单位： 人民 币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 500,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 0.00
4 应收利 息 46,254,631.97
5 应收申 购款 0.00
6 其他应 收款 0.00
7 待摊费 用 0.00
8 其他 0.00
9 合计 46,754,631.97
8.9.4
期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ） 万家添利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
23
1 113003 重工转 债 95,202,000.00 4.39
2 110015 石化转 债 30,873,000.00 1.42
3 125731 美丰转 债 21,302,083.88 0.98
8.9.5
期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基 金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
§9 基金份额持有人信息
9.1
期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
万家
利A
25,818 44,232.08 393,626,317.41 34.47% 748,357,515.98 65.53%
万家
利B
1,525 507,063.22 681,154,716.07 88.09% 92,116,695.30 11.91%
合计 27,343 70,045.54 1,074,781,033.48 56.12% 840,474,211.28 43.88%
9.2
期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 华宝投 资有 限公 司 75,859,040.00 11.62%
2 中国平 安人 寿保 险股 份 50,016,250.00 7.66%
3
中 国 平 安 人 寿 保 险 股 份
有限公 司（UL 进取 ）
45,216,124.00 6.93%
4
中 国 太 平 洋 人 寿 保 险 股
份 有 限 公 司 － 传 统 － 普
通保险 产品
33,230,118.00 5.09%
5
新 华 人 寿 保 险 股 份 有 限
公司
31,624,685.00 4.84%
6
全 国 社 保 基 金 一 零 零 二
组合
30,004,166.00 4.60%
7
中 诚 信 托 有 限 责 任 公 司
－ 交 行 固 定 收 益 单 一 信
托
27,000,000.00 4.14%
8 全 国 社 保 基 金 一 零 零 三 25,794,577.00 3.95% 万家添利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
24
组合
9
新 华 人 寿 保 险 股 份 有 限
公司
21,000,000.00 3.22%
10
光 大 证 券 － 光 大 － 光 大
阳 光 避 险 增 值 集 合 资 产
管理计 划
18,054,959.00 2.77%
9.3
期末基金管理人的 从 业人 员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业
人员持 有本 开放 式基 金
万家 利A 3,118.74 0.00%
万家 利B 200,050.55 0.03%
合计 203,169.29 0.01%
注： 截至 本报 告期 末， 本 公司高 级管 理人 员、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人持 有本基 金份 额总 量的 数
量区间 为 10 万 份至 50 万 份（含 ） ， 本基 金的 基金 经 理持有 本基 金份 额总 量的 数量区 间 为 10 万份 至 50
万份（ 含） 。
§10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 万家利 A 万家 利B
基金合 同生 效日(2011 年 6 月 2 日)基 金份
额总额
1,862,346,429.49 773,271,411.37
本报告 期期 初基 金份 额总 额 835,033,685.28 773,271,411.37
本报告 期 基 金总 申购 份额 1,934,003,116.84 0.00
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 1,627,052,968.73 0.00
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 0.00 0.00
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,141,983,833.39 773,271,411.37
§11
重大事件揭示
11.1
基金份额持有人大会 决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、 经中 国证 券监 督管 理委 员会证 监许 可[2012]512 号核准, 李 振伟 先生 担任 我公司 督察 长, 甘世 雄
先生不 再担 任公 司督 察长, 我公司 于2012 年 4 月 21 日发布 了上 述人 事变 动的 公告。
2 、本 公司 于 2012 年 6 月 2 日发 布高 级管 理人 员变更 的公 告, 杨峰 先生 因 个人原 因辞 去公 司总 经理
职务, 并由 公司 董事 长毕 玉 国先生 代为 履行 总经 理职 务。 万家添利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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3、 经中 国证 券监 督管 理委 员会证 监许 可[2012]1597 号核准,吕 宜振 先生 担任 我 公司总 经理 职务, 本
公司董 事长 毕玉 国先 生不 再代为 履行 总经 理职 务, 我 公司 于 2012 年 12 月6 日 发布了 上述 人事 变 动 的公
告。
4、报 告期 内， 本基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
11.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4
基金投资策略的改变
报告期 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5
为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 自基 金合 同成 立时 起聘请 安永 华明 会计 师事 务所为 本基 金提 供审 计服 务。 本报 告期 未改 聘 会
计师事 务所 。本 基金 本报 告期需 向安 永华 明会 计师 事务所 支付 审计 费80,000.00 元。
11.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报 告期 内,管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员未 受到稽 查或 处罚 。
11.7
基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
券商名 称 成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金
总量的 比
例
东方证 券 2 242,147,997.80 81.67% 206,177.72 81.31% -
齐鲁证 券 2 54,334,887.92 18.33% 47,390.82 18.69% -
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位: 人民 币元
券商名
称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
东方证
券
2,197,431,780.41 45.90% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
齐鲁证
券
2,589,951,150.07 54.10% 60,424,500,000.00 100.00% 0.00 0.00%
注：1 、基 金专 用交 易席 位 的选择 标准 如下 ：
(1) 经营行 为稳 健规 范, 内控 制度健 全, 在业 内有 良好 的 声誉 ；
(2) 具备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件, 交 易 设施满 足基 金进 行证 券交 易的需 要 ； 万家添利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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(3) 具有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平, 包 括但 不 限于: 有 较好 的研 究能 力和 行业分 析能 力, 能及 时、 全
面地向公司 提供高质量的关于宏观、 行业及市场走向、个股分 析的报告及丰富全面的信 息服务; 能根据
公司所管理基金的特 定要求, 提供专门研究报告, 具有开发量化投资组合模 型的能力; 能 积 极 为 公 司 投 资
业务的 开展,投 资信 息的 交 流以及 其他 方面 业务 的开 展提供 良好 的服 务和 支持 。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下 ：
(1) 本基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 ；
(2) 基金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
3、报 告期 内基 金租 用证 券 公司交 易单 元的 变更 情况 ：
无
万家基 金管 理有 限公 司
2013 年3 月30 日
