万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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万家精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
2012年12月31日
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2013年3 月30日
万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签
字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 3 月 26 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计,安永华明会计师事务所为基金财务出具了标准无保留意见的审计报告,
基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明,请投资者注意阅读。
本报告期自2012年1 月1日起至12月 31日止。
万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 .................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 5
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ....................................................................................................... 8
§4 管理人报告 .............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 10
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 10
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 11
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 11
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................ 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算等情况的说明 ................................. 11
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 11
§6 审计报告 ................................................................................................................................................ 11
6.1 审计报告基本信息......................................................................................................................... 11
6.2 审计报告的基本内容..................................................................................................................... 12
§7 年度财务报表 ........................................................................................................................................ 13
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 13
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 15
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 16
§8 投资组合报告 ........................................................................................................................................ 32
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 32
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................. 33
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 33
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 34
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 37
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................. 38
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 38
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................. 38 万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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8.9 投资组合报告附注......................................................................................................................... 38
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................ 38
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 38
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 39
§10 开放式基金份额变动......................................................................................................................... 39
§11 重大事件揭示 .................................................................................................................................... 39
11.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................... 39
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 39
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 39
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 39
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................... 39
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 40
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 40
11.8 其他重大事件............................................................................................................................. 41
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................................... 41
§13 备查文件目录 .................................................................................................................................... 41
13.1 备查文件名称............................................................................................................................. 41
13.2 备查文件存放地点 ..................................................................................................................... 41
13.3 备查文件查阅方式 ..................................................................................................................... 41
万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 万家精选股票型证券投资基金
基金简称 万家精选股票
基金主代码 519185
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 5月 18日
基金管理人 万家基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 524,106,834.06 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在坚持并不断深化价值投资理念的基础上,充分发挥
专业研究优势,通过多层面研究精选出具备持续竞争优势的
企业,并结合估值等因素,对投资组合进行积极有效的管理。
在有效控制风险的前提下,谋求实现基金财产的长期稳健增
值。
投资策略
本基金以“自下而上”精选证券的策略为主,并适度动态配置
大类资产。通过定性与定量分析相结合的方法,精选出具备持
续竞争优势且价值被低估的企业进行重点投资。
业绩比较基准 80% ×沪深 300 指数收益率 + 20% ×上证国债指数收益率
风险收益特征
本基金是股票型基金,风险高于货币市场基金和债券型基金,
属于较高风险、较高预期收益的证券投资基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 万家基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 兰剑 田青
联系电话 021-38619810 010-67595096
电子邮箱 lanj@wjasset.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 4008880800 010-67595096
传真 021-38619888 010-66275853
注册地址
上海市浦东新区浦电路 360 号陆
家嘴投资大厦9楼
北京市西城区金融大街 25号
办公地址
上海市浦东新区浦电路 360 号陆
家嘴投资大厦9楼
北京市西城区闹市口大街 1 号院
1 号楼
邮政编码 200122 100033
法定代表人 毕玉国 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 、 《中国证券报》 、 《证券时报》 万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.wjasset.com
基金年度报告备置地点
上海市浦东新区浦电路360号陆家嘴投资大厦9楼
基金管理人办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所
北京市东城区东长安街 1 号东方
广场东方经贸城安永大楼16层
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
北京市西城区金融大街 27 号投
资广场23层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指
标
2012年 2011年 2010年
本期已实现收益 -23,687,644.38 -41,130,512.55 -8,972,806.52
本期利润 38,051,168.92 -77,000,530.71 -55,503,583.24
加权平均基金份额本
期利润
0.1311 -0.2466 -0.0911
本期加权平均净值利
润率
16.72% -27.12% -9.32%
本期基金份额净值增
长率
18.55% -26.88% -8.20%
3.1.2 期末数据和指
标
2012年末 2011年末 2010年末
期末可供分配利润 -128,696,773.08 -77,661,997.73 -10,899,069.72
期末可供分配基金份
额利润
-0.2456 -0.2850 -0.0221
期末基金资产净值 444,249,259.67 194,880,502.88 482,496,547.06
期末基金份额净值 0.8476 0.7150 0.9779
3.1.3 累计期末指标 2012年末 2011年末 2010年末
基金份额累计净值增
长率
-8.83% -23.10% 5.18%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去3个月 3.86% 1.04% 8.18% 1.02% -4.32% 0.02%
过去6个月 3.35% 1.12% 2.46% 0.99% 0.89% 0.13%
过去1年 18.55% 1.19% 7.04% 1.02% 11.51% 0.17%
过去3年 -20.43% 1.22% -21.86% 1.11% 1.43% 0.11%
自基金合同
生效起至今
-8.83% 1.26% -4.22% 1.21% -4.61% 0.05%
注：业绩比较基准=80% ×沪深 300 指数收益率 + 20% ×上证国债指数收益率
3.2.2
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金于 2009年 5月 18日成立,根据基金合同规定,基金合同生效后六个月内为建仓期,建仓
期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。 报告期末各项资产配置比例符合法律法规和
基金合同要求。
3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。2009 年实际存续期为 2009年5
月18日至2009 年12 月31 日。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2012 - - - - -
2011 - - - - -
2010 0.800 45,748,882.57 8,992,095.58 54,740,978.15 -
合计 0.800 45,748,882.57 8,992,095.58 54,740,978.15 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1
基金管理人及其管理基金的经验
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44 号文批准设立。公司现股东为齐鲁证券
有限公司、新疆国际实业股份有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所地及办公地点均为上
海市浦东新区浦电路360号 9楼,注册资本1亿元人民币。目前管理十四只开放式基金,分别为万家180
指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家公用事业行业股票型证券投资基金、万家
货币市场证券投资基金、 万家和谐增长混合型证券投资基金、 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金、
万家精选股票型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证红利指数证券投资基金、
万家添利分级债券型证券投资基金、万家中证创业成长指数分级证券投资基金、万家信用恒利债券型证
券投资基金、万家 14 天理财债券型证券投资基金和万家岁得利定期开放债券型发起式证券投资基金。
4.1.2
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任
日期
吴印 本基金基金经理、万 2012年 2月 4日 - 6 年 硕士学位,2006 年加入万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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家双引擎灵活配置基
金基金经理、万家公
用事业行业股票型基
金基金经理
万家基金,曾担任研究
发展部行业分析师,基
金经理助理。
马云飞
本基金基金经理,万
家公用事业行业股票
型基金基金经理
2011年 8月 6日 - 7 年
硕士学位，曾就职于国
投瑞银基金管理有限
公司、齐鲁证券有限责
任公司。 2011年6 月起
加入万家基金管理有
限公司。
注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人严格遵守基金合同、 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》等法律、法
规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制
投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1
公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《万家基金
管理有限公司公平交易管理办法》 ，涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环
节， 严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送， 确保公平对待不同投资组合。
在投资决策上： （1）公司对不同类别的投资组合分别设定独立的投资部门，公募基金经理和特定客
户资产管理投资经理不得互相兼任。 （2）公司投资管理实行分层次决策，投资决策委员会下设的公募基
金投资决策小组和专户投资决策小组分别根据公募基金和专户投资组合的规模、 风格特征等因素合理确
定各投资组合经理的投资权限，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需经过严格
的逐级审批程序。 （3）公司接受的外部研究报告、研究员撰写的研究报告等均通过统一的投研管理平台
发布，确保各投资组合经理在获得投资信息、投资建议和实施决策方面享有公平的机会。
在交易执行上： （1）公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易制度； （2）对于交
易公开竞价交易，所有指令必须通过系统下达，公司执行交易系统中的公平交易程序； （3）对于债券一
级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合
的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配 ；（ 4）对于银行间交易，
交易部按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。
在行为监控上，公司定期对不同投资组合的同向交易价差、反向交易，场外交易对手议价的价格公
允性及其他异常交易情况进行监控及分析，基金经理对异常交易情况进行合理性解释并留存记录，并定
期编制公平交易分析报告，由投资组合经理、督察长、总经理审核签署。
4.3.2
公平交易制度的执行情况
公司定期进行同向交易价差分析，即采集公司旗下管理的所有组合，连续四个季度期间内，不同时
间窗下（日内、3 日内、5 日内）的同向交易样本，对两两组合之间的同向交易价差均值进行原假设为
0，95%的置信水平下的 t检验，并对结论进行跟踪分析，分析结果显示在样本数量大于 30的前提下，
组合之间在同向交易方面不存在违反公平交易行为。
4.3.3
异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5%。 万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1
报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年,宏观经济阶段性见底回升,其中主要原因是房地产市场的逐渐回暖以及基建投资的不断加
温。资本市场预期随着宏观经济的波动而不断调整,进而带动市场全年震荡。随着经济企稳在年底不断
得到数据的支撑,A 股市场走出了一波强劲的反弹回升势头,最终全年收阳。结构方面,2012 年市场呈现
出剧烈的分化态势,年底的经济企稳带动了很多早周期行业出现了一波剧烈反弹,而一些优质企业随着
稳健增长的业绩持续上涨,这一方面反映了市场对于短周期经济企稳的乐观预期,另一方面也体现了中
长期经济转型的必然要求。
2012 年,精选基金的投资全年都立足于找准经济转型的大方向,深入挖掘优秀企业。全年持有较多
的板块主要是医疗、TMT 以及农业等板块,这其中有得有失,有的板块准确的把握了方向,挖掘出了一些
管理优秀业绩突出的公司,也有的领域理解不够到位,误判了企业。我们将深刻总结,将这些宝贵的经验
贯穿到未来的投资中去。
4.4.2
报告期内基金业绩的表现
截至报告期末,本基金份额净值为 0.8476,本报告期内,万家精选基金份额净值增长率为 18.55%,同
期业绩比较基准增长率为7.04%,基金相对于业绩比较基准的相对收益为11.51%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
虽然2012年经济阶段性企稳,但是对于2013年我们乐观中仍然保持一份谨慎。 中长期看,中国经济
不平衡、不协调、不可持续的局面仍然未能根本解决,限制中国经济持续稳定发展的很多因素,包括传统
增长动力逐渐衰退、产能过剩以及局部金融风险等等依然存在。要解决这些问题,只有加快改革,重新激
发新的增长潜能。
除了宏观经济的影响,市场层面也面临变革,资金市场正发生深刻变化,而投融资制度改革也还在进
行之中。 这些因素结合在一起,我们相信,明年市场的机会依然是结构性的,全面牛市依然需要等待。 2013
年,精选基金依旧沿着发展的大方向去寻找优质企业,我们会更加以中长期的视角去挖掘企业,更强调优
质的管理,更注重风险的管控,希望能为投资者带来更好的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内,基金管理人为防范和化解经营风险,确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整,主
要做了以下工作:
(一)加强风控文化建设
报告期内,公司延续了对合规和风控工作前瞻性、 有效性和专业性的工作要求,定位于为公司各项业
务防范和提示风险,对投研提供辅助决策支持,通过事前审核、事中控制、事后稽核,不断梳理和优化制
度流程、防范操作风险等手段以确保公司各项业务合法合规。
(二)精简制度流程
为加强内控管理,保证公司各项制度流程的有效性、及时性、完备性,报告期内公司对制度流程进行
了精简。修订后的制度流程,内容更为紧凑,更具操作性,也更符合法律法规要求及业务发展需要。
(三)定期和临时稽核工作
报告期内,按计划完成了每个季度的定期稽核和专项稽核,检查内容基本覆盖公司各业务部门和业
务环节,检查完成后出具监察稽核报告和建议书,并对整改情况进行跟踪。
(四)绩效评估和风险管理工作
报告期内,合规稽核部门对公司管理层及时提供各类业绩数据和业绩归因分析;每日制作风控日报,
定期制作绩效评估和风控周报、月报、公平交易报告等;对基金运作中的风险点及时向基金经理进行提
示;根据新的公平交易法规要求对风控系统进行了升级;通过对投资交易系统的监控和风控指标的设立,
以及对新股申购、新股询价其他事前审批工作对基金投资进行有效的合规管理;报告期内未发生大的投
资违规情况以及不正当关联交易、利益输送等损害基金份额持有人利益的行为。
(五)防控内幕交易机制 万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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报告期内,公司完善了防控内幕交易的机制。对《内部控制大纲》 、 《投资管理制度》 、 《投资管理人
员管理办法》 、 《保密制度》 《员工投资申报及行为监控管理办法》等制度进行修订,强化制度约束。
(六)投资管理人员行为管理
报告期内,电话录音和上网行为监控方面加大了查听和查看的范围和频率。尤其是加强了对投研人
员的监控,确保公司对内幕交易等行为的稽核力度。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性及适
用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负责人、权益
投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和相关从业资格,精
通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署了 《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务
协议》 。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
基金合同规定“本基金收益每年最多分配12次,全年基金收益分配比例不低于可分配收益的 10%。
基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配。” 本年度本基金未进行基金收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》 、基
金合同、 托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金
托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产
净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管
理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见 万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
12
审计报告编号 安永华明(2013)审字第 60778298_B08 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
万家精选股票型证券投资基金全体基金份额持有
人:
引言段
我们审计了后附的万家精选股票型证券投资
基金的财务报表,包括2012年12月31日的资产负
债表、 2012年度的利润表和所有者权益(基金净值)
变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是万家精选股票型
证券投资基金的基金管理人万家基金管理有限公
司的责任。这种责任包括:(1)按照企业会计准则的
规定编制财务报表,并使其实现公允反映;(2)设
计、实施和维护必要的内部控制,以使财务报表不
存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财
务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审
计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守
则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在
重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务
报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致
的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并
非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括
评价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会
计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当
的,为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为,上述财务报表在所有重大方面按照
企业会计准则的规定编制,公允反映了万家精选股
票型证券投资基金 2012 年 12 月 31 日的财务状况
以及 2012年度的经营成果和净值变动情况。
注册会计师的姓名 中国注册会计师
徐
艳
中国注册会计师
汤
骏
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 中国
北京
审计报告日期 2013年 3月 18日 万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
13
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：万家精选股票型证券投资基金
报告截止日：2012年12月 31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2012 年 12月 31 日
上年度末
2011 年12 月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 22,265,768.01 70,976,713.20
结算备付金
294,025.52 1,222,671.44
存出保证金
750,000.00 582,912.95
交易性金融资产 7.4.7.2 331,755,115.17 123,627,979.40
其中：股票投资
331,755,115.17 123,627,979.40
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 17,185.76 11,187.79
应收股利
- -
应收申购款
111,110,116.94 13,314.65
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
466,192,211.40 196,434,779.43
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 12月 31 日
上年度末
2011 年12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
19,932,682.33 -
应付赎回款
472,496.82 1,242.93
应付管理人报酬
342,947.45 262,202.14
应付托管费
57,157.89 43,700.37
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 256,178.73 617,126.41
应交税费
- -
应付利息
- - 万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
14
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 881,488.51 630,004.70
负债合计
21,942,951.73 1,554,276.55
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 524,106,834.06 272,542,500.61
未分配利润 7.4.7.10 -79,857,574.39 -77,661,997.73
所有者权益合计
444,249,259.67 194,880,502.88
负债和所有者权益总计
466,192,211.40 196,434,779.43
注：报告截止日2012 年12 月 31 日,基金份额净值0.8476元,基金份额总额 524,106,834.06份。
7.2 利润表
会计主体：万家精选股票型证券投资基金
本报告期：2012年1月1日至2012年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2012年1月1日至2012年12
月 31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12
月31 日
一、收入
43,980,819.58 -67,070,529.05
1.利息收入
329,703.24 453,358.45
其中：存款利息收入 7.4.7.11 324,070.72 429,575.60
债券利息收入
- 11,625.21
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
5,632.52 12,157.64
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
-18,110,359.72 -31,834,277.27
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -19,838,937.68 -33,443,487.30
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -476,652.07
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 1,728,577.96 2,085,862.10
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7.4.7.16 61,738,813.30 -35,870,018.16
4.汇兑收益（损失以“-”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17 22,662.76 180,407.93
减：二、费用
5,929,650.66 9,930,001.66
1．管理人报酬
3,402,666.64 4,292,938.68
2．托管费
567,111.06 715,489.79
3．销售服务费
- - 万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
15
4．交易费用 7.4.7.18 1,558,832.55 4,514,881.46
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 401,040.41 406,691.73
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
38,051,168.92 -77,000,530.71
减：所得税费用
- -
四、净利润 （净亏损以 “-”
号填列）
38,051,168.92 -77,000,530.71
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：万家精选股票型证券投资基金
本报告期：2012年1月1日至2012年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1月 1日至 2012 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
272,542,500.61 -77,661,997.73 194,880,502.88
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 38,051,168.92 38,051,168.92
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
251,564,333.45 -40,246,745.58 211,317,587.87
其中：1.基金申购款 287,529,565.47 -47,318,779.51 240,210,785.96
2.基金赎回款 -35,965,232.02 7,072,033.93 -28,893,198.09
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
524,106,834.06 -79,857,574.39 444,249,259.67
项目
上年度可比期间
2011 年 1月 1日至 2011 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
493,395,616.78 -10,899,069.72 482,496,547.06
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -77,000,530.71 -77,000,530.71
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
-220,853,116.17 10,237,602.70 -210,615,513.47 万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
16
（净值减少以 “-” 号填列）
其中：1.基金申购款 20,965,799.17 -1,084,656.91 19,881,142.26
2.基金赎回款 -241,818,915.34 11,322,259.61 -230,496,655.73
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
272,542,500.61 -77,661,997.73 194,880,502.88
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至 7.3财务报表由下列负责人签署：
毕玉国
李杰
陈广益
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1
基金基本情况
万家精选股票型证券投资基金 (以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2008]1394号文 《关于核准万家精选股票型证券投资基金募集的批
复》的核准,由基金管理人万家基金管理有限公司向社会公开募集,基金合同于 2009 年 5 月 18 日
正式生效,首次设立募集规模为 1,640,074,657.51份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限
不定。本基金的基金管理机构为万家基金管理有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责
任公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行、上市的股票、债券、货
币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本
基金的业绩比较基准为:80%×沪深 300指数收益率+20%×上证国债指数收益率。
7.4.2
会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38项具体会
计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,
在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会制定的《证券投资基金会计核
算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证
券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息
披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证
券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露
XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2012 年 12 月 31 日的财
务状况以及2012 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4
重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关
规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度,即每年1月1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币 万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
17
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民币元为
单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债),并形成其他单位的金融负债(或资产)或权益工具的
合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、贷款和应收款项;
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、 债券投资
和衍生工具(主要系权证投资);
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他
金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等,以及不作为有效套期工
具的衍生工具,按照取得时的公允价值作为初始确认金额,相关的交易费用在发生时计入当期损益;
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利,应当确认为当期
收益。每日,本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计
入当期损益;
处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益,同时调
整公允价值变动收益;
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该金融资产已转移,且符合金融资产转移的终止确
认条件的,金融资产将终止确认;
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,该金融负债或其一部分将终止确认;
金融资产转移,是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方);本
基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产;保留了金融
资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产;本基金既没有转移也没有保留金融资
产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处理:放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融
资产并确认产生的资产和负债;未放弃对该金融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资产的程度确
认有关金融资产,并相应确认有关负债;
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下:
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资,股票投资成本,按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账;
卖出股票于成交日确认股票投资收益,卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转;
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。 债券投资成本,按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账,
其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成债券投资成本;
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推
算内含票面利率后,按上述会计处理方法核算;
卖出债券于成交日确认债券投资收益,卖出债券的成本按移动加权平均法结转;
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入
账; 万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
18
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益,卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转;
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日,按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的
比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本,按实际支付的全部价款扣
减可分离权证确定的成本确认债券成本;
上市后,上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算;
(5)回购协议
基金持有的回购协议(封闭式回购),以成本列示,按实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时,
也可以用合同利率)在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。 本基金的
公允价值的计量分为三个层次,第一层次是本基金在计量日能获得相同资产或负债在活跃市场上报价的,
以该报价为依据确定公允价值;第二层次是本基金在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价,
或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的,以该报价为依据做必要调整确定公允价值;第三层
次是本基金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的,以其他反映市场参与者对资产或负债定价时
所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具的估值方法如下:
1)股票投资
(1)上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。 估值日无交易的但最近交易日后经济
环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的收盘价估值;
如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,可参考类似
投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市
价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价值;
(2)未上市的股票的估值
A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票,以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方
法估值;
B.首次公开发行的股票,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,
按其成本价计算;
C.首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,以其在证券交易所挂牌的同一证
券估值日的估值方法估值;
D.非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值:
a.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时,采用在
证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值;
b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时,按中国
证监会相关规定处理;
2)债券投资
(1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后经
济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的收盘价估值;
如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,可参考类似
投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市
价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价值;
(2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息
得到的净价进行估值。 估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
19
影响证券价格的重大事件的,按最近交易日债券收盘净价估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变
化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,
调整最近交易市价,确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交
易市价,确定公允价值;
(3)未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本进行后续计量;
(4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用估值技术确定公允价
值;
3)权证投资
(1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后
经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的收盘价估
值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,可参考
类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。 如有充足证据表明最近交
易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价值;
(2)未上市流通的权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,
按成本计量;
(3)因持有股票而享有的配股权证,采用估值技术确定公允价值进行估值;
4)分离交易可转债
分离交易可转债,上市日前,采用估值技术分别对债券和权证进行估值;自上市日起,上市流通的债
券和权证分别按上述2)、3)中的相关原则进行估值;
5)其他
(1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的,基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值;
(2)如有新增事项,按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的,同时
本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相互抵销后
的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别
于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收
基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申购或赎回基金份
额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额。 未实现
损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净
值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算,并于期末全额转入“未分
配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款,按协议规
定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息
收入的差额确认利息损失,列入利息收入减项,存款利息收入以净额列示;
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
20
扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提;
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应由资产支持证券发行企
业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际持有期内逐日计提;
(4)买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差
异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提;
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账;
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认,并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账;
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账;
(8)股利收益于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣
代缴的个人所得税后的净额入账;
(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、 交易性金
融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失;
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候
确认。
7.4.4.10
费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提;
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率逐日计提;
(3)卖出回购金融资产支出,按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差
异较小时,也可以用合同利率)在回购期内逐日计提;
(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定,按实际支出金额,列入当期基金费用。如果影响基金
份额净值小数点后第四位的,则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11
基金的收益分配政策
(1)本基金的每份基金份额享有同等分配权;
(2)收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一
定金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基金登记结算机构可将投资人的现金红利按红利发放
日的基金份额净值自动转为基金份额。
(3)本基金收益每年最多分配 12次,全年基金收益分配比例不低于可分配收益的 10%;
(4)若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配;
(5)本基金收益分配方式分为两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利按
除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是
现金分红;
(6)基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配;
(7)基金当期收益应先弥补上期亏损后,方可进行当期收益分配;
(8)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.5
会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6
税项
1.印花税
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 4 月 24 日起,调整证券(股票)交易印花万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
21
税税率,由原先的 3‰调整为 1‰;
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 9 月 19 日起,调整由出让方按证券(股票)交
易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》
的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花
税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自
2004 年 1 月 1 日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖
股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》
的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入,暂免征收流
通股股东应缴纳的企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对证券
投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利
息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的
规定,对基金取得的股票的股息、红利收入,债券的利息收入、储蓄存款利息收入,由上市公司、发行债
券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税.
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的
规定,自2005年6月13日起,对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,按照财税[2005]102
号文规定,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,减按 50%计算应纳税所得额。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》
的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入,暂免征收流
通股股东应缴纳的个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关
个人所得税政策的通知》的规定,自2008年 10 月9日起,对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。
7.4.7
重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月 31 日
上年度末
2011年 12月 31 日
活期存款 22,265,768.01 70,976,713.20
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计 22,265,768.01 70,976,713.20
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012年 12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动 万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
22
股票 286,759,765.79 331,755,115.17 44,995,349.38
债券
交易所市
场
- - -
银行间市
场
- - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
其他 - - -
合计 286,759,765.79 331,755,115.17 44,995,349.38
项目
上年度末
2011年 12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 140,371,443.32 123,627,979.40 -16,743,463.92
债券
交易所市
场
- - -
银行间市
场
- - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
其他 - - -
合计 140,371,443.32 123,627,979.40 -16,743,463.92
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1
各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2
期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2012年 12月 31 日
上年度末
2011年12月 31 日
应收活期存款利息 15,340.19 10,582.57
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 145.53 605.22
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 1,700.04 -
其他 - -
合计 17,185.76 11,187.79
万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
23
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月 31 日
上年度末
2011年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 256,178.73 617,126.41
银行间市场应付交易费用 - -
合计 256,178.73 617,126.41
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月 31 日
上年度末
2011年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 500,000.00 250,000.00
应付赎回费 1,488.51 4.70
应付审计费 80,000.00 80,000.00
应付信息披露费 300,000.00 300,000.00
合计 881,488.51 630,004.70
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 272,542,500.61 272,542,500.61
本期申购 287,529,565.47 287,529,565.47
本期赎回（以“-”号填列） -35,965,232.02 -35,965,232.02
本期末 524,106,834.06 524,106,834.06
注:申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。
7.4.7.10
未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -43,711,777.53 -33,950,220.20 -77,661,997.73
本期利润 -23,687,644.38 61,738,813.30 38,051,168.92
本期基金份额交易产生
的变动数
-61,297,351.17 21,050,605.59 -40,246,745.58
其中：基金申购款 -69,922,564.76 22,603,785.25 -47,318,779.51
基金赎回款 8,625,213.59 -1,553,179.66 7,072,033.93
本期已分配利润 - - -
本期末 -128,696,773.08 48,839,198.69 -79,857,574.39
7.4.7.11
存款利息收入 万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
24
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1日至 2012年12
月 31日
上年度可比期间
2011年 1月 1日至 2011年12
月 31日
活期存款利息收入 313,410.94 410,472.68
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 8,326.66 19,100.57
其他 2,333.12 2.35
合计 324,070.72 429,575.60
7.4.7.12
股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1日至 2012年12月
31日
上年度可比期间
2011年 1月 1日至 2011年12月
31 日
卖出股票成交总额
459,753,240.31 1,555,861,699.68
减：卖出股票成本总额 479,592,177.99 1,589,305,186.98
买卖股票差价收入 -19,838,937.68 -33,443,487.30
7.4.7.13
债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1日至 2012年 12月
31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月
31日
卖出债券（、债转股及债券到期
兑付）成交总额
- 14,058,314.50
减：卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成本总额
- 14,514,622.46
减：应收利息总额 - 20,344.11
债券投资收益 - -476,652.07
7.4.7.14
衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.15
股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月
31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月
31 日
股票投资产生的股利收益 1,728,577.96 2,085,862.10
基金投资产生的股利收益 - -
合计 1,728,577.96 2,085,862.10 万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
25
7.4.7.16
公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2012年 1月 1日至 2012年12
月 31日
上年度可比期间
2011年1月 1日至 2011年12
月 31日
1.交易性金融资产 61,738,813.30 -35,870,018.16
——股票投资 61,738,813.30 -36,147,040.62
——债券投资 - 277,022.46
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 61,738,813.30 -35,870,018.16
7.4.7.17
其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1日至 2012年12月
31日
上年度可比期间
2011年1月 1日至2011年12月
31 日
基金赎回费收入 18,966.50 179,449.93
基金转换费收入 3,696.26 958.00
其他 - -
合计 22,662.76 180,407.93
7.4.7.18
交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1日至 2012年12月
31日
上年度可比期间
2011年1月 1日至 2011年12月
31 日
交易所市场交易费用 1,558,832.55 4,514,881.46
银行间市场交易费用 - -
合计 1,558,832.55 4,514,881.46
7.4.7.19
其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至 2012年 12月
31 日
上年度可比期间
2011年 1月 1日至 2011年12
月 31日
审计费用 80,000.00 80,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行费用 3,040.41 8,691.73
债券账户维护费 18,000.00 18,000.00 万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
26
合计 401,040.41 406,691.73
7.4.8
或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日,本基金无需要披露的重大日后事项。
7.4.9
关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
万家基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
齐鲁证券有限公司 基金管理人股东、基金代销机构
上海久事公司 基金管理人股东
深圳市中航投资管理有限公司 基金管理人股东
山东省国有资产投资控股有限公司 基金管理人股东
注:本报告期内,新疆国际实业股份有限公司分别于 2012 年 2 月和 7 月竞拍上海久事公司和深圳市
中航投资管理有限公司挂牌出让的本基金管理人万家基金管理有限公司的 20%的股权。该两起股权转让
事项于期后 2013 年 2 月 6 日经中国证券监督管理委员会证监许可[2013]119 号《关于核准万家基金管
理有限公司变更股权的批复》核准,并已办理完毕工商变更登记手续。本次股权转让后,本基金管理人的
股权结构变更为:齐鲁证券有限公司持股 49%,新疆国际实业股份有限公司持股 40%,山东省国有资产投
资控股有限公司持股11%。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1
通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年1月1日至2012年12月 31日
上年度可比期间
2011年 1月 1日至 2011年 12月
31 日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
齐鲁证券 308,959,856.17 28.46% 296,373,048.29 10.26%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年 1月 1日至 2012年12月 31日
当期佣金 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
27
总量的比例 佣金总额的
比例
齐鲁证券 260,255.05 28.06% 111,139.48 43.38%
关联方名称
上年度可比期间
2011年 1月 1日至 2011年12月 31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
齐鲁证券 240,805.61 9.99% 73,885.68 11.97%
注: 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由
券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供
的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2
关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至 2012年 12
月31日
上年度可比期间
2011年 1月 1日至 2011年12
月 31日
当期发生的基金应支付的管理费 3,402,666.64 4,292,938.68
其中：支付销售机构的客户维护费 685,377.02 844,405.90
注:基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提,按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管
人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、 休息日,
支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至 2012年 12
月31日
上年度可比期间
2011年 1月 1日至 2011年12
月 31日
当期发生的基金应支付的托管费 567,111.06 715,489.79
注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管
人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、 休息日,
支付日期顺延。
7.4.10.3
与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4
各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
28
份额单位：份
项目
本期
2012年1月1日至 2012年 12月
31 日
上年度可比期间
2011年 1月 1日至 2011年12
月 31日
基金合同生效日(2009 年 5 月 18
日)持有的基金份额
- -
期初持有的基金份额 25,248,420.46 25,248,420.46
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动的份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 25,248,420.46 25,248,420.46
期末持有的基金份额占基金总份
额比例
4.82% 9.26%
注:基金管理人认购及申购本基金份额时所适用的费率与本基金公告的费率一致。 期间申购/买入总
份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.10.5
由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2012年1月1日至2012年12月 31日
上年度可比期间
2011年 1月 1日至 2011年 12月
31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行股份
有限公司
22,265,768.01 313,410.94 70,976,713.20 410,472.68
注:本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公
司,2012年度获得的利息收入为人民币 8,326.66元。(2011年度:人民币19,100.57元),2012年末结算
备付金余额为人民币294,025.52 元(2011年末:人民币 1,222,671.44元)。
7.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1
利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末（2012年12 月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1
因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2
期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3
期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2012年12月31日止,本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
金融资产款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2012年12月31日止,本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
29
金融资产款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1
风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理
人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理
及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人将风险管理融入各业务层面,建立了三道防线:以各岗位目标责任制为基础,形成第一
道防线;通过相关部门、相关岗位之间相互监督制衡,形成第二道防线;由监察稽核部门、督察长对各岗
位、各部门、各机构、各项业务实施监督反馈,形成第三道防线。
7.4.13.2
信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违
约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证
券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净
值的10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券
的10%。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行,申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构进行。
另外,在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风
险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相应的信
用风险。
7.4.13.3
流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持
有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现
困难。
本基金所持证券均在证券交易所上市,因此,本期末本基金的资产均能及时变现。此外,本基金可通
过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允
价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,
对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4
市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发
生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金的生息资产主
要为银行存款、结算备付金及部分应收申购款等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2012 年12 月 31
日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 22,265,768.01 - - - - - 22,265,768.01
结算备付金 294,025.52 - - - - - 294,025.52
存出保证金 - - - - - 750,000.00 750,000.00
交易性金融资产 - - - - - 331,755,115.17 331,755,115.17 万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
30
衍生金融资产 - - - - - - -
买入返售金融资
产
- - - - - - -
应收证券清算款 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 17,185.76 17,185.76
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 85,016,731.18 - - - - 26,093,385.76 111,110,116.94
其他资产 - - - - - - -
资产总计 107,576,524.71 - - - - 358,615,686.69 466,192,211.40
负债
短期借款 - - - - - - -
交易性金融负债 - - - - - - -
衍生金融负债 - - - - - - -
卖出回购金融资
产款
- - - - - - -
应付证券清算款 - - - - - 19,932,682.33 19,932,682.33
应付赎回款 - - - - - 472,496.82 472,496.82
应付管理人报酬 - - - - - 342,947.45 342,947.45
应付托管费 - - - - - 57,157.89 57,157.89
应付销售服务费 - - - - - - -
应付交易费用 - - - - - 256,178.73 256,178.73
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 881,488.51 881,488.51
负债总计 - - - - - 21,942,951.73 21,942,951.73
利率敏感度缺口 107,576,524.71 - - - - 336,672,734.96 444,249,259.67
上年度末
2011 年12 月 31
日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 70,976,713.20 - - - - - 70,976,713.20
结算备付金 1,222,671.44 - - - - - 1,222,671.44
存出保证金 - - - - - 582,912.95 582,912.95
交易性金融资产 - - - - - 123,627,979.40 123,627,979.40
衍生金融资产 - - - - - - -
买入返售金融资
产
- - - - - - -
应收证券清算款 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 11,187.79 11,187.79
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - 13,314.65 13,314.65
其他资产 - - - - - - - 万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
31
资产总计 72,199,384.64 - - - - 124,235,394.79 196,434,779.43
负债
短期借款 - - - - - - -
交易性金融负债 - - - - - - -
衍生金融负债 - - - - - - -
卖出回购金融资
产款
- - - - - - -
应付证券清算款 - - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 1,242.93 1,242.93
应付管理人报酬 - - - - - 262,202.14 262,202.14
应付托管费 - - - - - 43,700.37 43,700.37
应付销售服务费 - - - - - - -
应付交易费用 - - - - - 617,126.41 617,126.41
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 630,004.70 630,004.70
负债总计 - - - - - 1,554,276.55 1,554,276.55
利率敏感度缺口 72,199,384.64 - - - - 122,681,118.24 194,880,502.88
注:上表统计了本基金的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定
的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末计息资产仅包括银行存款、应收申购款及结算备付金,且均以活期存款利率或相
对固定的利率计息;假定利率变动仅影响其未来收益,而对其本身的公允价值无重大影响,因而在本基金
本报告期末未持有其他资产/负债的情况下,利率变动对基金资产净值的影响并不显著。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价,因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价
值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投
资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的最大市场价格风险由所持有的金融
工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基
金所持有的证券价格实施监控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2012年 12月 31 日
上年度末
2011年 12月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股
票投资
331,755,115.17 74.68 123,627,979.40 63.44
交易性金融资产-债 - - - - 万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
32
券投资
衍生金融资产－权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 331,755,115.17 74.68 123,627,979.40 63.44
注:本基金投资组合中股票投资比例范围为基金资产净值的60%-95%;债券、现金类资产以及中国证
监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%,其中,现金或者到期日在一年以内的政府债券
的比例合计不低于基金资产净值的 5%、权证占基金资产净值的 0-3%、资产支持证券占基金资产净值的
0-20%。于资产负债表日,本基金面临的整体市场价格风险列示如上表:
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1.本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本基金
所投资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关，且报告期内的相关系数在资产负
债表日后短期内保持不变；
2.以下分析，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变
分析
相关风险变量的
变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元
）
本期末(2012年12月 31日) 上年度末(2011年 12 月 31 日)
1.股票基准指数
下降 100 个基点
-3,041,700.00 -1,111,500.00
2.股票基准指数
上升 100 个基点
3,041,700.00 1,111,500.00
注：本基金管理人运用资本—资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。表中为市场价
格风险的敏感性分析， 反映了在其他变量不变的假设下， 证券市场组合的价格发生合理、 可能的变动时，
将对基金资产净值产生的影响。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 331,755,115.17 71.16
其中：股票 331,755,115.17 71.16
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 22,559,793.53 4.84 万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
33
6 其他各项资产 111,877,302.70 24.00
7 合计 466,192,211.40 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 6,706,495.32 1.51
B 采掘业 9,882,441.60 2.22
C 制造业 199,456,154.05 44.90
C0 食品、饮料
32,725,164.00 7.37
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑
料
28,229,682.67 6.35
C5
电子 45,930,431.82 10.34
C6
金属、非金属 15,577,540.00 3.51
C7
机械、设备、仪表 28,044,012.00 6.31
C8
医药、生物制品 48,949,323.56 11.02
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 13,518,109.80 3.04
I 金融、保险业 48,971,280.00 11.02
J 房地产业 - -
K 社会服务业 19,297,623.40 4.34
L 传播与文化产业 33,923,011.00 7.64
M 综合类 - -
合计 331,755,115.17 74.68
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例 （%）
1 600436 片仔癀 301,748 32,866,392.16 7.40
2 300285 国瓷材料 683,669 23,237,909.31 5.23
3 600030 中信证券 1,300,000 17,368,000.00 3.91
4 300058 蓝色光标 749,957 17,249,011.00 3.88
5 600837 海通证券 1,650,000 16,912,500.00 3.81 万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
34
6 300146 汤臣倍健 283,952 16,526,006.40 3.72
7 002385 大北农 749,961 16,199,157.60 3.65
8 002415 海康威视 520,000 16,177,200.00 3.64
9 600280 南京中商 377,390 13,518,109.80 3.04
10 002236 大华股份 288,732 13,382,728.20 3.01
11 000651 格力电器 514,940 13,130,970.00 2.96
12 000776 广发证券 659,000 10,161,780.00 2.29
13 000338 潍柴动力 400,000 10,124,000.00 2.28
14 600801 华新水泥 662,000 10,042,540.00 2.26
15 300291 华录百纳 165,900 9,954,000.00 2.24
16 300070 碧水源 247,947 9,942,674.70 2.24
17 002353 杰瑞股份 207,440 9,882,441.60 2.22
18 002241 歌尔声学 259,500 9,783,150.00 2.20
19 600518 康美药业 720,010 9,460,931.40 2.13
20 300347 泰格医药 164,266 9,354,948.70 2.11
21 300133 华策影视 400,000 6,720,000.00 1.51
22 002299 圣农发展 627,949 6,706,495.32 1.51
23 600276 恒瑞医药 220,000 6,622,000.00 1.49
24 002138 顺络电子 519,098 6,587,353.62 1.48
25 600585 海螺水泥 300,000 5,535,000.00 1.25
26 300124 汇川技术 199,960 4,789,042.00 1.08
27 601318 中国平安 100,000 4,529,000.00 1.02
28 300261 雅本化学 213,000 3,525,150.00 0.79
29 002588 史丹利 47,128 1,466,623.36 0.33
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 600837 海通证券 25,370,706.40 13.02
2 600436 片仔癀 24,865,488.26 12.76
3 600030 中信证券 20,462,612.16 10.50
4 300285 国瓷材料 20,231,667.23 10.38
5 300146 汤臣倍健 16,437,927.97 8.43
6 002415 海康威视 15,414,506.16 7.91
7 601318 中国平安 15,275,540.55 7.84
8 600280 南京中商 14,868,713.67 7.63
9 002385 大北农 14,552,765.04 7.47
10 000651 格力电器 13,647,823.17 7.00
11 600518 康美药业 13,177,739.56 6.76
12 601555 东吴证券 12,987,135.47 6.66 万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
35
13 600585 海螺水泥 12,287,252.75 6.31
14 002353 杰瑞股份 12,186,721.20 6.25
15 300058 蓝色光标 12,014,482.51 6.17
16 002138 顺络电子 11,909,093.96 6.11
17 000562 宏源证券 11,002,780.66 5.65
18 002236 大华股份 10,188,201.02 5.23
19 000338 潍柴动力 9,861,887.29 5.06
20 300347 泰格医药 9,469,984.80 4.86
21 300291 华录百纳 9,388,230.54 4.82
22 300115 长盈精密 9,217,811.10 4.73
23 000776 广发证券 9,215,277.00 4.73
24 600276 恒瑞医药 8,958,302.41 4.60
25 600801 华新水泥 8,730,946.55 4.48
26 300070 碧水源 7,883,692.68 4.05
27 600999 招商证券 7,753,030.60 3.98
28 002241 歌尔声学 7,616,494.29 3.91
29 300133 华策影视 7,569,852.36 3.88
30 300124 汇川技术 7,561,966.00 3.88
31 300315 掌趣科技 7,216,320.00 3.70
32 600425 青松建化 7,196,756.65 3.69
33 000401 冀东水泥 7,167,427.67 3.68
34 000024 招商地产 7,144,742.89 3.67
35 300170 汉得信息 7,095,899.54 3.64
36 000002 万
科Ａ 7,085,284.62 3.64
37 600048 保利地产 7,006,061.10 3.60
38 002589 瑞康医药 6,996,082.53 3.59
39 601886 江河幕墙 6,929,304.47 3.56
40 300217 东方电热 6,828,719.09 3.50
41 002157 正邦科技 6,795,480.35 3.49
42 600383 金地集团 6,624,432.74 3.40
43 000543 皖能电力 6,569,729.00 3.37
44 002304 洋河股份 6,131,601.03 3.15
45 601117 中国化学 6,103,729.66 3.13
46 002099 海翔药业 6,079,299.06 3.12
47 600104 上汽集团 6,036,620.03 3.10
48 000895 双汇发展 5,977,979.85 3.07
49 002334 英威腾 5,900,249.71 3.03
50 002299 圣农发展 5,804,940.24 2.98
51 000422 湖北宜化 5,693,481.94 2.92
52 600498 烽火通信 5,493,739.67 2.82
53 300251 光线传媒 5,385,454.59 2.76 万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
36
54 002484 江海股份 5,255,235.19 2.70
55 000527 美的电器 5,032,251.60 2.58
56 600805 悦达投资 4,945,888.71 2.54
57 300261 雅本化学 4,885,686.31 2.51
58 002503 搜于特 4,709,690.62 2.42
59 600702 沱牌舍得 4,641,555.97 2.38
60 600406 国电南瑞 4,372,313.00 2.24
61 300027 华谊兄弟 4,343,567.02 2.23
62 000423 东阿阿胶 4,328,484.90 2.22
63 300245 天玑科技 4,175,338.98 2.14
64 300210 森远股份 3,982,460.15 2.04
65 600750 江中药业 3,898,835.88 2.00
注:买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,“买入
金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 601318 中国平安 17,421,105.06 8.94
2 601555 东吴证券 11,848,747.34 6.08
3 002052 同洲电子 11,377,494.86 5.84
4 000562 宏源证券 10,233,745.20 5.25
5 002589 瑞康医药 10,167,667.85 5.22
6 600837 海通证券 9,066,217.60 4.65
7 300115 长盈精密 8,901,654.46 4.57
8 600887 伊利股份 8,796,647.36 4.51
9 600585 海螺水泥 8,716,067.90 4.47
10 600048 保利地产 8,424,322.80 4.32
11 000024 招商地产 7,936,890.18 4.07
12 000002 万
科Ａ 7,557,127.87 3.88
13 300217 东方电热 7,507,797.50 3.85
14 600383 金地集团 7,074,722.02 3.63
15 002564 张化机 6,957,133.19 3.57
16 300315 掌趣科技 6,912,048.57 3.55
17 600000 浦发银行 6,793,675.87 3.49
18 002023 海特高新 6,765,397.20 3.47
19 000858 五 粮 液 6,628,908.92 3.40
20 600425 青松建化 6,624,194.10 3.40
21 000543 皖能电力 6,509,348.99 3.34
22 000401 冀东水泥 6,501,064.43 3.34
23 002334 英威腾 6,448,978.30 3.31
24 601166 兴业银行 6,332,971.20 3.25 万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
37
25 600104 上汽集团 6,322,451.26 3.24
26 300170 汉得信息 6,319,279.92 3.24
27 002099 海翔药业 6,251,492.85 3.21
28 601886 江河幕墙 6,197,294.06 3.18
29 601117 中国化学 6,192,468.88 3.18
30 600999 招商证券 6,178,510.94 3.17
31 000422 湖北宜化 6,102,228.95 3.13
32 600702 沱牌舍得 6,069,939.26 3.11
33 000895 双汇发展 5,979,203.80 3.07
34 002138 顺络电子 5,879,620.55 3.02
35 000540 中天城投 5,852,514.94 3.00
36 002484 江海股份 5,823,174.66 2.99
37 002304 洋河股份 5,757,932.25 2.95
38 300251 光线传媒 5,752,830.94 2.95
39 002157 正邦科技 5,583,103.32 2.86
40 600030 中信证券 5,477,164.05 2.81
41 600805 悦达投资 5,198,549.64 2.67
42 600498 烽火通信 5,132,262.10 2.63
43 000527 美的电器 5,068,653.66 2.60
44 002503 搜于特 4,918,783.90 2.52
45 002154 报 喜 鸟 4,901,058.80 2.51
46 600406 国电南瑞 4,777,887.01 2.45
47 600223 鲁商置业 4,587,820.54 2.35
48 002277 友阿股份 4,405,287.09 2.26
49 002422 科伦药业 4,343,254.63 2.23
50 601888 中国国旅 4,248,204.10 2.18
51 002025 航天电器 4,231,572.58 2.17
52 000423 东阿阿胶 4,227,979.86 2.17
53 000926 福星股份 4,205,966.82 2.16
54 000566 海南海药 3,986,928.10 2.05
注:卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,“卖出
金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 625,980,500.46
卖出股票收入（成交）总额 459,753,240.31
注：买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,“买
入金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。卖出主要指二级市场上
主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,“卖出金额”按买卖成交金额(成交单
价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末无债券投资。
万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
38
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末无债券投资。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体中除海通证券外，没有出现被监管部门立案调
查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
海通证券600837于2012年01月21日发布公告了 《中国证监会行政处罚决定书》 （叶志刚） 〔2012〕
2号。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投
资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
8.9.2
基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.9.3
期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 750,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 17,185.76
5 应收申购款 111,110,116.94
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 111,877,302.70
8.9.4
期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5
期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
8,282 63,282.64 270,126,057.62 51.54% 253,980,776.44 48.46%
万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
39
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
基金
193,145.11 0.04%
注：1、截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量
的数量区间均为0；
2、截止本报告期末，本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2009年5 月 18 日)基金份额总额 1,640,074,657.51
本报告期期初基金份额总额 272,542,500.61
本报告期基金总申购份额 287,529,565.47
减：本报告期基金总赎回份额 35,965,232.02
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 524,106,834.06
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人:
1、经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]512 号核准, 李振伟先生担任我公司督察长,甘世雄
先生不再担任公司督察长,我公司于2012年 4月 21日发布了上述人事变动的公告。
2、本公司于 2012 年 6 月 2 日发布高级管理人员变更的公告,杨峰先生因个人原因辞去公司总经理
职务,并由公司董事长毕玉国先生代为履行总经理职务。
3、经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]1597号核准,吕宜振先生担任我公司总经理职务,本
公司董事长毕玉国先生不再代为履行总经理职务,我公司于 2012 年 12 月6 日发布了上述人事变动的公
告。
4、本基金于2012年 2月4日发布基金经理变更公告,增聘吴印担任本基金基金经理。
基金托管人:
本基金托管人 2012年 11月 15日发布公告,经中国建设银行研究决定,聘任杨新丰为中国建设银行
投资托管业务部总经理,其任职资格已经中国证监会审核批准(证监许可〔2012〕961 号)。聘任郑绍平
为中国建设银行投资托管业务部副总经理,其任职资格已经中国证监会审核批准(证监许可〔2012〕1036
号)。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期期内基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同成立时起聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务。 本报告期未改聘会万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
40
计师事务所。本基金2012年度需向安永华明会计师事务所支付审计费80,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内,本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
安信证券 1 156,664,132.45 14.43% 137,279.20 14.80% -
国金证券 1 190,303,266.11 17.53% 165,965.73 17.89% -
国信证券 1 278,705,423.94 25.67% 232,528.62 25.07% -
齐鲁证券 1 308,959,856.17 28.46% 260,255.05 28.06% -
中信证券 2 137,553,210.18 12.67% 119,278.86 12.86% -
中银国际 1 13,393,411.92 1.23% 12,193.47 1.31% -
高华证券 1 - - - - -
宏源证券 - - - - - -
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
券商名称
债券回购交易
成交金额 占当期债券回购成交总额的比例
安信证券 - -
国金证券 - -
国信证券 - -
齐鲁证券 - -
中信证券 20,000,000.00 100.00%
中银国际 - -
高华证券 - -
宏源证券 - -
注: 本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
(证监基字[2007]48号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研
究水平后,向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下:
(1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要;
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能
及时、 全面地向公司提供高质量的关于宏观、 行业及市场走向、 个股分析的报告及丰富全面的信息服务;
能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力;能积极为公
司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下:
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构; 万家精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
41
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
3、基金专用交易席位的变更
增加宏源证券席位 1个。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《万家基金管理有限公司关于公司
住所变更的公告》 ，公司住所由上海
市浦东新区福山路450号23层变更
为上海市浦东新区浦电路 360 号 9
层。 住所变更日期为2012年2月 23
日。
中国证券报、上海证券报、证
券时报、公司网站
2012-02-24
§12
影响投资者决策的其他重要信息
1、2012年 1月16日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告,自 2012年1
月16日起,王洪章先生就任本行董事长、执行董事。
2、2012年11月15日,根据工作需要,中国建设银行投资托管服务部更名为投资托管业务部。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件名称
1、中国证监会批准万家精选股票型证券投资基金发行及募集的文件。
2、 《万家精选股票型证券投资基金基金合同》 。
3、 《万家精选股票型证券投资基金托管协议》 。
4、万家基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、季度报告、更新招募说明书及其他临时
公告。
6、万家精选股票型证券投资基金2012年年度报告原文。
13.2 备查文件存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：
13.3 备查文件查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
万家基金管理有限公司
2013年3月30日
