招商全球资源股票型证券投资基金 招商全球资源股票型证券投资基金 招商全球资源股票型证券投资基金 招商全球资源股票型证券投资基金
2012 2012 2012 2012 年年度报告 年年度报告 年年度报告 年年度报告
2012 2012 2012 2012 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人： ： ： ：招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司
基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人： ： ： ：中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
送出日期 送出日期 送出日期 送出日期： ： ： ：2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 3 3 3 3 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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§ § § §1
重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录
1.1 重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 3 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金财务出具了
2012年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2012 年1 月1日起至 12月 31日止。 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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1.2 目录 目录 目录 目录
§1 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录................................................... ................................................... .............................1
1.1 重要提示................................................... ................................................... ................................1
1.2 目录................................................... ................................................... ........................................2
§2 基金简介 基金简介 基金简介 基金简介................................................... ................................................... .........................................4
2.1 基金基本情况................................................... ................................................... ........................4
2.2 基金产品说明................................................... ................................................... ........................4
2.3 基金管理人和基金托管人................................................... ................................................... ....4
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人................................................... ...........................................5
2.5 信息披露方式................................................... ................................................... ........................5
2.6 其他相关资料................................................... ................................................... ........................5
§3 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标、 、 、 、基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况................................................... ............................6
3.1 主要会计数据和财务指标................................................... ................................................... ....6
3.2 基金净值表现................................................... ................................................... ........................6
3.3 过去三年基金的利润分配情况................................................... ...............................................8
§4 管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告................................................... ................................................... .....................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况................................................... ................................................... 8
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介................................................... .....10
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................... .........10
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................................... .....................10
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明................................................... .....11
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望................................................... .....12
4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况................................................... .....................12
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................................... .................13
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明................................................... .....................14
§5 托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告................................................... ................................................... ...................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................... .........................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................14
§6 审计报告 审计报告 审计报告 审计报告................................................... ................................................... .......................................15
§7 年度财务报表 年度财务报表 年度财务报表 年度财务报表................................................... ................................................... ...............................16
7.1 资产负债表................................................... ................................................... ..........................16
7.2 利润表................................................... ................................................... ..................................17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................... .........................................18
7.4 报表附注................................................... ................................................... ..............................19
§8 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告................................................... ................................................... ...............................40
8.1 期末基金资产组合情况................................................... ................................................... ......40
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布................................................... .........40
8.3 期末按行业分类的权益投资组合................................................... .........................................41
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细................................41
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动................................................... .....................................44
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合................................................... .........................46
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细............................46
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细................46 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细................46
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细..........................46
8.11 投资组合报告附注................................................... ................................................... ............47
§9 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息................................................... ................................................... ...................47
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................... .............................47
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................................... .................48
§10 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动................................................... ................................................... .................48
§11 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示................................................... ................................................... .............................48
11.1 基金份额持有人大会决议................................................... ................................................... 48
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................48
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................................... .......49
11.4 基金投资策略的改变................................................... ................................................... ........49
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况................................................... ...............................49
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................4 9
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................... ...........................49
11.8 其他重大事件................................................... ................................................... ....................51
§12 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录................................................... ................................................... .............................54
12.1 备查文件目录................................................... ................................................... ....................54
12.2 存放地点................................................... ................................................... ............................54
12.3 查阅方式................................................... ................................................... ............................55
招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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§ § § §2
基金简介 基金简介 基金简介 基金简介
2.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
基金名称 招商全球资源股票型证券投资基金
基金简称 招商全球资源股票(QDII)
基金主代码 217015
交易代码 217015
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 3月 25日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 155,055,150.41 份
基金合同存续期 不定期
2.2
基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明
投资目标 本基金在全球范围内精选优质的资源类公司进行投
资，通过积极主动的资产配置和组合管理，追求有效
风险控制下的长期资本增值。
投资策略 本基金将投资分为两类：核心投资和机会投资。其中，
核心投资指投资于股东价值呈现持续增长趋势的上市
公司；机会投资指投资于未来具有股东价值改善潜力
的上市公司，且这些公司未来股东价值提升空间较大。
本基金通过“自下而上”和“自上而下”的分析方法
以及数量测算的综合运用，筛选出那些股东价值或股
东价值增长潜力被错误判断，且这种误判反映于股价
的股票。
业绩比较基准 25%×摩根斯坦利世界能源指数（MSCI World Energy
Index） ＋75%×摩根斯坦利世界材料指数 （MSCI World
Material Index）
风险收益特征 本基金为主动管理的全球配置型股票基金,主要投资
方向为能源和材料等资源相关行业，属于具有较高风
险和较高收益预期的证券投资基金品种，本基金力争
在严格控制风险的前提下为投资人谋求资本的长期增
值。
2.3
基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 欧志明 赵会军 信息披露负责人
联系电话 0755－83196666 010-66105799 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-887-9555 95588
传真 0755－83196475 010-66105798
注册地址 中国深圳深南大道 7088号
招商银行大厦
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 中国深圳深南大道 7088号
招商银行大厦
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 518040 100140
法定代表人 马蔚华 姜建清
2.4
境外投资顾问和境外资产托管人 境外投资顾问和境外资产托管人 境外投资顾问和境外资产托管人 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
英文
-
Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited
名称
中文
-
渣打银行(香港)有限公司
注册地址
-
香港德辅道中 4-4A号渣打银行大厦
办公地址
-
香港德辅道中 4-4A号渣打银行大厦
邮政编码 - -
2.5 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 （1）招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦
（2）中国工商银行股份有限公司
地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
2.6 其他相关资料 其他相关资料 其他相关资料 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通
合伙）
中国上海市延安东路 222 号外滩中
心 30楼
注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道7088号招商银行
大厦
招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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§ § § §3
主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标、 、 、 、基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2012年 2011年
2010年 3月 25日
(基金合同生效
日)-2010年 12月
31 日
本期已实现收益 -9,102,701.40 -5,472,695.32 17,164,355.39
本期利润 -4,486,880.80 -46,605,392.74 45,021,976.00
加权平均基金份额本期利润 -0.0275 -0.2489 0.1652
本期加权平均净值利润率 -2.88% -21.83% 16.14%
本期基金份额净值增长率 -2.87% -19.85% 21.90%
3.1.2 期末数据和指标 2012年末 2011年末 2010年末
期末可供分配利润 -7,947,267.09 -3,999,978.28 17,272,571.22
期末可供分配基金份额利润 -0.0513 -0.0231 0.0986
期末基金资产净值 147,107,883.32 169,326,409.46 213,524,187.82
期末基金份额净值 0.949 0.977 1.219
3.1.3 累计期末指标 2012年末 2011年末 2010年末
基金份额累计净值增长率 -5.10% -2.30% 21.90%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字；
3、期末可供分配利润等于未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三
个月
-1.35% 0.73% 1.91% 0.87% -3.26% -0.14%
过去六
个月
6.75% 0.88% 9.73% 1.03% -2.98% -0.15%
过去一
年
-2.87% 0.98% 6.34% 1.15% -9.21% -0.17%
自基金
合同生
效起至
今
-5.10% 1.03% -3.68% 1.49% -1.42% -0.46% 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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注：1、业绩比较基准＝25%×摩根斯坦利世界能源指数（MSCI World Energy Index）＋75%×摩
根斯坦利世界材料指数（MSCI World Material Index）,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡；
2、同期业绩比较基准以人民币计价。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 益率变动的比较 益率变动的比较 益率变动的比较
注：根据本基金合同投资范围的规定，本基金投资于股票等权益类证券的比例不低于基金资产的
60％。本基金的建仓期为 2010 年 3 月 25 日至 2010 年 9 月 24 日，建仓期结束时各相关比例均符
合基金合同规定的要求。 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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3.2.3 3.2.3 3.2.3 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较 比较 比较 比较
注：本基金合同于2010年3 月 25 日生效，截至 2010年 12月 31日成立未满 1年，故成立当年的
净值增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况
本基金于 2010年 3月 25日成立，自基金合同生效日以来未进行利润分配。
§ § § §4
管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年 12月 27 日经中国证监会（2002）100号文批准设立，是中
国第一家中外合资基金管理公司。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份
有限公司持有公司全部股权的 33.4%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3%，ING
Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。公司注册资本金为 2.1 亿元人
民币。 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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截至 2012 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理二十八只共同基金，具体如下：从 2003 年 4
月 28日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡
型证券投资基金、招商安泰债券投资基金） ；从 2004 年 1月 14 日起管理招商现金增值开放式证券
投资基金；从 2004 年 6 月 1 日起开始管理招商先锋证券投资基金；从 2005 年 11 月 17 日起开始
管理招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） ；从 2006 年 7 月 11 日起开始管理招商安本增利债
券型证券投资基金；从 2007 年 3月 30 日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；从 2008
年 6 月 19 日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金；从 2008 年 10 月 22 日起开始管理招
商安心收益债券型证券投资基金；从 2009 年 6 月 19 日起开始管理招商行业领先股票型证券投资
基金；从 2009年 12月 25日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金；从 2010年 3月 25
日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)；从 2010 年 6 月 22 日起开始管理招商深
证 100 指数证券投资基金；从 2010 年 6 月 25 日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金；
从 2010 年 12 月 8 日开始管理上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费 80 交
易型开放式指数证券投资基金联接基金；从 2011 年 2 月 11 日起开始管理招商标普金砖四国指数
证券投资基金(LOF)； 从 2011 年3 月 17 日起开始管理招商安瑞进取债券型证券投资基金； 从2011
年 6月 27日开始管理深证电子信息传媒产业（TMT）50 交易型开放式指数证券投资基金及招商深
证电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资基金联接基金；从2011年 9月 1日起
开始管理招商安达保本混合型证券投资基金； 从 2012 年 2月 1日起开始管理招商优势企业灵活配
置混合型证券投资基金；从 2012 年3 月21 日起开始管理招商产业债券型证券投资基金；从 2012
年 6月 28日起开始管理招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金； 从 2012 年 7月 20 日起开
始管理招商信用增强债券型证券投资基金；从 2012 年 8 月 20 日起开始管理招商安盈保本混合型
证券投资基金；从 2012年 12月 7日起开始管理招商理财 7 天债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期
离任
日期
证券从业
年限
说明
Niu
Ruolei
( 牛 若
磊)
本基金的
基金经理
2010年6月3日 - 8
Niu Ruolei(牛若磊)， 男， 澳大利亚国籍，
商科硕士。2004 年 9 月加盟 ING 资产管
理公司， 于悉尼及香港两地从事行业资产
管理和投资研究工作，曾任行业研究员、
基金经理；2010 年加入招商基金管理有
限公司， 现任招商全球资源股票型证券投
资基金及招商标普金砖四国指数证券投
资基金基金经理。 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日期；后任基金经理的任职日期以及历
任基金经理的离任日期为公司相关会议做出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金无境外投资顾问。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商全球资源股
票型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整
体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及
基金合同的规定。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度和控制方法 公平交易制度和控制方法 公平交易制度和控制方法 公平交易制度和控制方法
基金管理人（以下简称“公司” ）根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运
作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011 年修订）的规定，制定
了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》 ，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、
公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资
信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司合理设置了各类资产管理业务之间以
及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控
制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的
监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.4.2 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况
公司已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。
公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全
的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权
限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程
序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交易员的统一分派下，本着
持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
报告期内，公司按照法规要求，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5
日内）对公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关基金经理也对分析中
发现的溢价率超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果，公司旗下组合的同向交易
情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。
4.4.3 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送
的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相
关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合
等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期
内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量的 5%的情形，在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过一次，原因是指数型
投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利
益输送的重大异常交易行为。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析
2012年全球股市震荡走高，欧洲、美国、日本相继推出更多刺激经济增长的政策避免了欧洲
债务危机的升级，维持了经济复苏的持续。但由于新兴经济体特别是中国的经济增长依然没有加
速，令到资源行业的表现逊于市场。
上半年全球主要市场大幅震荡。 一季度欧央行通过LTRO 为银行体系注入流通性缓解了市场对
欧债危机以及欧洲金融系统的担忧。同时美国经济数据持续超预期，特别在就业方面我们看到新
增的就业数量持续上升对失业率的改善帮助很大。投资者避险情绪下降，市场上涨。二季度随着
希腊大选一波三折，极左派政党势力急剧增强使得市场再次担心希腊会退出欧元区。西班牙也在
二季度寻求欧盟救助，为本国的银行注资，市场恐慌情绪增加导致全球市场大幅下跌。
而下半年，美国经济增长走稳，欧洲债务危机缓解。同时新的量化宽松等刺激政策推动市场
稳定向上。首先欧洲央行行长率先表态将不顾一切的支持欧元区稳定，随后推出了无上限的债券
购买计划（OMT） ，此举有效的稳定了西班牙，意大利等国家的国债利率。降低了市场的对欧洲危招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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机再度升级的担忧。其次美联储在九月终于宣布市场期待已久的 QE3,本次量化宽松直接针对美国
的房地产市场，并且不设上限。同时美联储还表明不会在 2015 年前加息。这一系列的举措再次超
出市场预期，反映了美联储对刺激经济的决心。美国奥巴马顺利连任也保证了美国刺激经济政策
的连续性。
上半年由于市场不确定因素很多，基金保持了比较保守的策略，行业配置上较为均衡。下半
年各国央行不断增加流动性，经济基本面转好，基金加大了进攻性。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.949 元，本报告期份额净值增长率为-2.87%，同期业绩
比较基准增长率为 6.34%，基金净值表现落后业绩比较基准 9.21%。基金 2012 年跑输业绩基准的
主要原因来自于一季度市场反弹时基金仓位过低和四季度石油基金在石油行业的配比过高。
4.6 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济、 、 、 、证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望
展望 2013年，我们预期市场波动会有所下降，并且继续保持在上升通道。具体原因如下。
1. 美国经济复苏持续，房地产行业的复苏明显，下半年预计私营部门的投资增长可以代替公
共部门开支来进一步推动经济增长。
2. 全球范围内的通涨水平还会维持在比较低的水平，各国央行还会保持货币的充足供应。
3. 中国经济探底反弹，固定资产投资加速，也是推动世界经济稳定增长的有利因素。
能源及材料在过去一年的时间里大幅跑输市场的情况有望在 2013年发生转变。石油天然气，
金属采矿已经成为全市场行业 PB 偏离五年平均水平最多的行业。 同时中国投资增速探底回升以及
美国私营部门的投资增加都会为能源和材料行业带来需求增长。
4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2012年，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法有效经营和保障基金持有人利益的原
则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。本报告期内，
基金管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一
步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作：
1、进一步完善了风险管理和内部控制组织体系，充实了风险控制队伍，促进本管理人内部控
制和风险管理工作的进一步细化和深入。
2、继续加强了对公司经营管理和基金投资运作合规性的实时监控。监控手段主要有：借助相
关系统实时监控投资运作；对营销、客服材料进行事前合规审核；通过办公电脑操作留痕、即时
通讯记录备份、电话录音系统等审计留痕手段监督公司员工行为的合规性；通过定期组织签署相招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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关承诺函强化员工合规和风控意识。
3、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的审计，并向监管部门提交季度
监察稽核报告之外，2012年度合规部门还分别对公司所有业务部门进行了专项稽核和检查。
4、定期或不定期地开展法规、制度及风险控制的培训和咨询，进一步提高员工的风险防范意
识和职业道德水平，以及风险控制技能。
5、组织相关部门联合举行了两次 2012 年度核心业务系统灾备演习，保证了公司业务包括基
金投资业务连续计划的可靠性。
6、对投资相关制度、流程进行了进一步细化和完善，并加强对制度执行的监督和稽核，使公
司运作进一步规范化和标准化。
整体而言，2012 年本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司
相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招募
说明书的约定；未出现重大异常交易的现象，未出现利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者
利益的行为。虽然在报告期内，本基金曾经因为市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例
限制的被动突破，但均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定和要求。
本基金也从未出现过权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益的失误。
本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范
经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估
值政策。另外，公司设立由股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部 、风险管
理部 、基金核算部 、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的
相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完
善基金估值政策和程序， 定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关
投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环
境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估
值测算或者调整的投资品种；股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值
的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核
估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作
流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部
与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行
沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
未与任何外部估值定价服务机构签约。
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无
需进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严
格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
§ § § §5
托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2012年，本基金托管人在对招商全球资源股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 、 、 、净值计算 净值计算 净值计算 净值计算、 、 、 、利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明
2012年，招商全球资源股票型证券投资基金的管理人——招商基金管理有限公司在招商全球
资源股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费
用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基
金合同的规定进行。
5.3 托 托 托 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实 管人对本年度报告中财务信息等内容的真实 管人对本年度报告中财务信息等内容的真实 管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、 、 、 、准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见
本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商全球资源股票型证券投资基金
2012年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。
招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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中国工商银行股份有限公司
§ § § §6
审计报告 审计报告 审计报告 审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 招商全球资源股票型证券投资基金全体持有人
引言段 我们审计了后附的招商全球资源股票型证券投资基金(以下简
称“招商全球资源股票”)的财务报表，包括 2012 年 12 月 31
日的资产负债表，2012 年度的利润表、所有者权益(基金净值)
变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是招商全球资源股票的基金管理人招
商基金管理有限公司管理层的责任，这种责任包括：(1)按照企
业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实
务操作的有关规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设
计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞
弊或错误而导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，招商全球资源股票的财务报表在所有重大方面按照
企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业
实务操作的有关规定编制，公允反映了招商全球资源股票 2012
年12月31日的财务状况以及2012年度的经营成果和基金净值
变动情况。
注册会计师的姓名 曾浩 汪芳
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 中国?上海
审计报告日期 2013年 3月 22日 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 16 页 共 55 页
§ § § §7
年度财务报表 年度财务报表 年度财务报表 年度财务报表
7.1 资产负债表 资产负债表 资产负债表 资产负债表
会计主体： 招商全球资源股票型证券投资基金
报告截止日：2012年 12月 31日
单位：人民币元
资 资 资 资
产 产 产 产
附注号 附注号 附注号 附注号
本期末 本期末 本期末 本期末
2012 2012 2012 2012 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2011 2011 2011 2011 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
资 资 资 资
产 产 产 产： ： ： ：
银行存款 7.4.7.1 12,422,241.45 21,547,050.71
结算备付金
- 463,636.36
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 137,191,145.59 124,683,667.12
其中：股票投资
132,147,441.03 111,204,933.06
基金投资
5,043,704.56 13,478,734.06
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 25,000,000.00
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 835.06 8,341.71
应收股利
20,837.79 75,862.99
应收申购款
302,331.32 159,671.47
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
149,937,391.21 171,938,230.36
负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益
附注号 附注号 附注号 附注号
本期末 本期末 本期末 本期末
2012 2012 2012 2012 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2011 2011 2011 2011 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
负 负 负 负
债 债 债 债： ： ： ：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 1,705,113.61
应付赎回款
2,495,823.41 461,643.16
应付管理人报酬
221,998.37 262,337.65
应付托管费
43,166.34 51,010.09
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 - - 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 17 页 共 55 页
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 68,519.77 131,716.39
负债合计
2,829,507.89 2,611,820.90
所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益： ： ： ：
实收基金 7.4.7.9 155,055,150.41 173,326,387.74
未分配利润 7.4.7.10 -7,947,267.09 -3,999,978.28
所有者权益合计
147,107,883.32 169,326,409.46
负债和所有者权益总计
149,937,391.21 171,938,230.36
注：1、报告截止日2012年 12月 31日，基金份额净值 0.949元，基金份额总额 155,055,150.41
份；
2、本报告期内股票投资中包含存托凭证投资。
7.2 利润表 利润表 利润表 利润表
会计主体：招商全球资源股票型证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1日至 2012年 12月 31 日
单位：人民币元
项 项 项 项
目 目 目 目
附注号 附注号 附注号 附注号
本期 本期 本期 本期
2012 2012 2012 2012 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至
2012 2012 2012 2012 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
2011 2011 2011 2011 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至
2011 2011 2011 2011 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
一 一 一 一、 、 、 、收入 收入 收入 收入
-335,191.32 -40,482,341.70
1.利息收入
157,832.34 360,371.77
其中：存款利息收入 7.4.7.11 41,868.81 112,059.56
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
115,963.53 248,312.21
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-5,121,526.51 1,479,629.70
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -7,457,909.77 -859,203.04
基金投资收益 7.4.7.13 -295,390.57 -16,409.44
债券投资收益 7.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.15 - -
衍生工具收益 7.4.7.16 - -
股利收益 7.4.7.17 2,631,773.83 2,355,242.18
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.18 4,615,820.60 -41,132,697.42
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
-22,503.61 -1,407,685.14
5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.19 35,185.86 218,039.39 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 18 页 共 55 页
列）
减 减 减 减： ： ： ：二 二 二 二、 、 、 、费用 费用 费用 费用
4,151,689.48 6,123,051.04
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 2,822,304.92 3,843,720.95
2．托管费 7.4.10.2.2 548,781.55 747,390.14
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.20 485,392.96 1,223,621.33
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.21 295,210.05 308,318.62
三 三 三 三、 、 、 、利润总额 利润总额 利润总额 利润总额（ （ （ （亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以“ “ “ “- - - -” ” ” ”
号填列 号填列 号填列 号填列） ） ） ）
-4,486,880.80 -46,605,392.74
减：所得税费用
- -
四 四 四 四、 、 、 、净利润 净利润 净利润 净利润（ （ （ （净亏损以 净亏损以 净亏损以 净亏损以“ “ “ “- - - -” ” ” ”号 号 号 号
填列 填列 填列 填列） ） ） ）
-4,486,880.80 -46,605,392.74
7.3 所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益（ （ （ （基金净值 基金净值 基金净值 基金净值） ） ） ）变 变 变 变动表 动表 动表 动表
会计主体：招商全球资源股票型证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1日至 2012年 12月 31 日
单位：人民币元
本期 本期 本期 本期
2012 2012 2012 2012 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至 2012 2012 2012 2012 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
项目 项目 项目 项目
实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
173,326,387.74 -3,999,978.28 169,326,409.46
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- -4,486,880.80 -4,486,880.80
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-18,271,237.33 539,591.99 -17,731,645.34
其中：1.基金申购款 21,475,992.50 -912,943.75 20,563,048.75
2.基金赎回款 -39,747,229.83 1,452,535.74 -38,294,694.09
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
155,055,150.41 -7,947,267.09 147,107,883.32 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 19 页 共 55 页
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
2011 2011 2011 2011 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至 2011 2011 2011 2011 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
项目 项目 项目 项目
实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
175,175,943.69 38,348,244.13 213,524,187.82
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- -46,605,392.74 -46,605,392.74
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-1,849,555.95 4,257,170.33 2,407,614.38
其中：1.基金申购款 153,609,510.93 33,765,576.58 187,375,087.51
2.基金赎回款 -155,459,066.88 -29,508,406.25 -184,967,473.13
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
173,326,387.74 -3,999,978.28 169,326,409.46
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______许小松______
______赵生章______
____李扬____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注 报表附注 报表附注 报表附注
7.4.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
招商全球资源股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限
公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《招商全球资源股票型证券投资基金基金合同》及
其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可
[2009]1500 号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集
基金份额为 552,992,972.23 份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报
(验)字(10)第 0020号验资报告。 《招商全球资源股票型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金
合同”)于2010年 3月 25日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管
人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“工商银行”)，境外托管人为渣打银行(香港)有限公
司(以下简称“渣打银行”)。 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 20 页 共 55 页
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及于 2012年 11月 7日公告的《招商全球
资源股票型证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金主要投资于全球证券市场中具
有良好流动性的金融工具，包括普通股、优先股、存托凭证等权益类证券；银行存款、可转让存
单、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券等固定收益类
证券；以及基金、金融衍生品和中国证监会许可的其他金融工具。投资于股票等权益类证券的比
例不低于基金资产的 60％，其中，至少将股票等权益类证券资产的 80％投资于全球资源类相关产
业的上市公司，主要包括（1）能源，如石油和天然气的开采、加工、销售及运输等；能源设备及
服务； （2）材料，如金属非金属及采矿、化工、建材、林产品及造纸、容器及包装等； （3）新能
源及替代能源，如风能、太阳能、其他环保能源及可再生能源； （4）公用事业，如电力、燃气、
水务等； （5）农产品等行业。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，在履行适当
程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的业绩比较基准为： 25%×摩根斯坦利世界能源指数 （MSCI
World Energy Index）＋75%×摩根斯坦利世界材料指数（MSCI World Material Index） 。
7.4.2 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称
“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2012 年 12 月 31 日的财务状况以及 2012 年度的经营成
果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计 重要会计政策和会计估计 重要会计政策和会计估计 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度 会计年度 会计年度 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币 记账本位币 记账本位币 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融资产和金融负债的分类 金融资产和金融负债的分类 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列
示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
(2)金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认 金融资产和金融负债的初始确认 金融资产和金融负债的初始确认 金融资产和金融负债的初始确认、 、 、 、后续计量和终止确认 后续计量和终止确认 后续计量和终止确认 后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认
金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款及应收
款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全
部或部分终止确认的， 将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的
新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 金融资产和金融负债的估值原则 金融资产和金融负债的估值原则 金融资产和金融负债的估值原则
(1)对存在活跃市场的投资品种， 如估值日有市价的， 采用市价确定公允价值； 估值日无市价，
且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采
用最近交易市价确定公允价值。
(2)对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化
或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，参考类似招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
(3)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普
遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。
估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质
上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，
尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同
时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收
基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金 损益平准金 损益平准金 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项
中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净
值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认
日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9 收入 收入 收入 收入/( 损失 损失 损失 损失) 的确认和计量 的确认和计量 的确认和计量 的确认和计量
-利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
-投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后
的差额确认。
基金投资收益为卖出或赎回基金成交日的成交总额扣除应结转的基金投资成本的差额确认。
股利收益和基金分红收益于除息日确认，并按宣告的分红派息比例计算的金额扣除股票和基招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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金所在地适用的预交所得税后的净额入账。
-公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公
允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费用的确认和计量 费用的确认和计量 费用的确认和计量 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.80%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.35%的年费率逐日计提。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交
易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。
7.4.4.11 基金的收益分配政策 基金的收益分配政策 基金的收益分配政策 基金的收益分配政策
(1) 基金的收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可自行选择收益分配
方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；
(2) 每一基金份额享有同等分配权；
(3) 基金可供分配的收益为正的情况下，方可进行收益分配；
(4) 基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面
值，基金收益分配基准日即基金可供分配利润计算截止日；
(5) 在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多 12 次；每份基金份额每次收
益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 20%；
(6) 基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不超过 15 个工作日；
(7) 法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 外币交易 外币交易 外币交易 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计
入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为
人民币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告 分部报告 分部报告 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 其他重要的会计政策和会计估计 其他重要的会计政策和会计估计 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期内无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项 税项 税项 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号文《关于股
息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的
补充通知》 、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008
年 9月 18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他
相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3) 对基金取得的股票股息、红利收入，由境内上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴
20%的个人所得税，上市公司在代扣代缴时，减按 50%计算应纳税所得额。
4) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5) 对于基金从事 A股买卖，自 2008年 9月 19日起，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)
交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。
6) 基金取得的源自境外的收入，涉及境外所得税的，按照相关国家或地区法律和法规执行，
在中国境内，暂免征营业税和企业所得税。
7) 基金取得的源自境外的股利收益，涉及境外所得税的，按照相关国家或地区税收法律和法
规执行，对投资者从基金分配中取得的收入，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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7.4.7 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款 银行存款 银行存款 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2012年 12月 31 日
上年度末
2011年 12月 31 日
活期存款 12,422,241.45 21,547,050.71
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 12,422,241.45 21,547,050.71
7.4.7.2 交易性金融资产 交易性金融资产 交易性金融资产 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2012年 12月 31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 140,795,631.80 132,147,441.03 -8,648,190.77
交易所市场 - - -
银行间市场 - - - 债券
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 5,054,770.00 5,043,704.56 -11,065.44
其他 - - -
合计 145,850,401.80 137,191,145.59 -8,659,256.21
上年度末
2011年 12月 31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 122,916,383.57 111,204,933.06 -11,711,450.51
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 15,042,360.36 13,478,734.06 -1,563,626.30
其他 - - -
合计 137,958,743.93 124,683,667.12 -13,275,076.81
招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 26 页 共 55 页
7.4.7.3 衍生金融资产 衍生金融资产 衍生金融资产 衍生金融资产/ 负债 负债 负债 负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4 买入返售金融资产 买入返售金融资产 买入返售金融资产 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2012年 12月 31 日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券-交易所 - -
买入返售证券-银行间 - -
合计 - -
上年度末
2011年 12月 31 日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券-交易所 25,000,000.00 -
买入返售证券-银行间 - -
合计 25,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得 期末买断式逆回购交易中取得 期末买断式逆回购交易中取得 期末买断式逆回购交易中取得的债券 的债券 的债券 的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易取得的债券。
7.4.7.5 应收利息 应收利息 应收利息 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2012年 12月 31 日
上年度末
2011年 12月 31 日
应收活期存款利息 835.06 2,140.03
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - 229.46
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - 5,972.22
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 835.06 8,341.71
7.4.7.6 其他资产 其他资产 其他资产 其他资产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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7.4.7.7 应付交易费用 应付交易费用 应付交易费用 应付交易费用
本基金本报告期末及上年度末无应付交易费用。
7.4.7.8 其他负债 其他负债 其他负债 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012年 12月 31 日
上年度末
2011年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 8,519.77 1,716.39
预提费用 60,000.00 130,000.00
其他 - -
合计 68,519.77 131,716.39
7.4.7.9 实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 173,326,387.74 173,326,387.74
本期申购 21,475,992.50 21,475,992.50
本期赎回（以“-”号填列） -39,747,229.83 -39,747,229.83
本期末 155,055,150.41 155,055,150.41
注：本期申购含红利再投、转换入份(金)额。
7.4.7.10 未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 10,973,039.00 -14,973,017.28 -3,999,978.28
本期利润 -9,102,701.40 4,615,820.60 -4,486,880.80
本期基金份额交易
产生的变动数
-590,128.89 1,129,720.88 539,591.99
其中：基金申购款 629,223.77 -1,542,167.52 -912,943.75
基金赎回款 1,219,352.66 2,671,888.40 1,452,535.74
本期已分配利润 - - -
本期末 1,280,208.71 -9,227,475.80 -7,947,267.09
7.4.7.11 存款利息收入 存款利息收入 存款利息收入 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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2012年1月1日至2012年12
月 31日
2011年1月1日至2011年12月31
日
活期存款利息收入 40,236.16 109,609.67
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 1,573.87 2,221.01
其他 58.78 228.88
合计 41,868.81 112,059.56
7.4.7.12 股票投资收益 股票投资收益 股票投资收益 股票投资收益—— —— —— ——买卖股票差价收入 买卖股票差价收入 买卖股票差价收入 买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年
12 月 31 日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年
12 月 31 日
卖出股票成交总额 217,385,326.31 407,321,270.09
减：卖出股票成本总额 224,843,236.08 408,180,473.13
买卖股票差价收入 -7,457,909.77 -859,203.04
7.4.7.13 基金投资收益 基金投资收益 基金投资收益 基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1日至 2012年 12
月 31日
上年度可比期间
2011年 1月 1日至 2011年 12
月 31日
卖出/赎回基金成交总额 25,758,833.40 53,219,646.24
减：卖出/赎回基金成本总额 26,054,223.97 53,236,055.68
基金投资收益 -295,390.57 -16,409.44
7.4.7.14 债券投资收益 债券投资收益 债券投资收益 债券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益。
7.4.7.15 资产支持证券投资收益 资产支持证券投资收益 资产支持证券投资收益 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.16 衍生工具收益 衍生工具收益 衍生工具收益 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.17 股利收益 股利收益 股利收益 股利收益
单位：人民币元
招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 29 页 共 55 页
项目
本期
2012年1月1日至2012年12
月 31日
上年度可比期间
2011年 1月 1日至 2011年 12
月 31日
股票投资产生的股利收益 2,631,773.83 2,355,242.18
基金投资产生的股利收益 - -
合计 2,631,773.83 2,355,242.18
7.4.7.18 公允价值变动收益 公允价值变动收益 公允价值变动收益 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2012年 1月 1日至 2012
年 12月 31日
上年度可比期间
2011年 1月 1日至 2011
年 12月 31日
1.交易性金融资产 4,615,820.60 -41,132,697.42
——股票投资 3,063,259.74 -39,421,608.24
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 1,552,560.86 -1,711,089.18
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 4,615,820.60 -41,132,697.42
7.4.7.19 其他收入 其他收入 其他收入 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年
12 月 31 日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年
12 月 31 日
基金赎回费收入 31,826.29 216,037.35
其他 3,359.57 2,002.04
合计 35,185.86 218,039.39
注：本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回基
金份额时收取，赎回费总额的 25%归入基金资产。
7.4.7.20 交易费用 交易费用 交易费用 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年
12 月 31 日
上年度可比期间
2011年1 月1 日至 2011年
12 月 31 日
交易所市场交易费用
485,392.96 1,223,621.33
银行间市场交易费用
- -招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 30 页 共 55 页
合计
485,392.96 1,223,621.33
7.4.7.21 其他费用 其他费用 其他费用 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1日至 2012
年 12月 31日
上年度可比期间
2011年 1月 1日至 2011
年 12月 31日
审计费用 60,000.00 60,000.00
信息披露费用 200,000.00 200,000.00
银行费用 3,363.30 4,583.68
其他 31,846.75 43,734.94
合计 295,210.05 308,318.62
7.4.8 或有事项 或有事项 或有事项 或有事项、 、 、 、资产负债表 资产负债表 资产负债表 资产负债表日后事项的说明 日后事项的说明 日后事项的说明 日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项 或有事项 或有事项 或有事项
本基金无需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系 关联方关系 关联方关系 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
渣打银行 基金境外托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商
银行”)
基金管理人的股东、基金代销机构
招商证券股份有限公司(以下简称“招商
证券”)
基金管理人的股东、基金代销机构
招商证券(香港)股份有限公司(以下简称
“招证香港”)
基金管理人的股东之子公司
招银国际金融有限公司（以下简称“招银
国际” ）
基金管理人股东控股子公司之子公司
ING Asset ManagementB.V.(荷兰投资) 基金管理人的股东
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 31 页 共 55 页
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易 股票交易 股票交易 股票交易
本期
2012年1月1 日至2012年 12月 31 日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
招银国际 - - 2,769,606.00 0.35%
7.4.10.1.2 债券交易 债券交易 债券交易 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易 债券回购交易 债券回购交易 债券回购交易
本期
2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
招商证券
113,000,000.00 100.00%
478,600,000.00 100.00%
7.4.10.1.4 基金交易 基金交易 基金交易 基金交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行基金交易。
7.4.10.1.5 权证交易 权证交易 权证交易 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.6 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
- - - - -
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
招银国际 27,696.06 3.58% - -
注:1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立； 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 32 页 共 55 页
2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包
括佣金收取方为本基金提供研究成果和市场信息等证券综合服务，并不收取额外对价。
7.4.10.2 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费 基金管理费 基金管理费 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1日至 2012年 12
月 31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,822,304.92 3,843,720.95
其中： 支付销售机构的客
户维护费
681,246.16 894,548.49
注： 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.80%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.80%/当年天数
7.4.10.2.2 基金托管费 基金托管费 基金托管费 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1日至 2012年 12
月 31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
548,781.55 747,390.14
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.35%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.35%/当年天数
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购 含回购 含回购 含回购) 交易 交易 交易 交易
本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 33 页 共 55 页
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
本期
2012年 1月 1日
至 2012 年12月 31日
上年度可比期间
2011年 1月 1日
至 2011 年12月 31日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行 5,216,566.11 30,807.47 3,771,505.66 97,142.60
渣打银行 7,205,675.34 9,428.69 17,775,545.03 12,467.07
合计 12,422,241.45 40,236.16 21,547,050.69 109,609.67
注：本基金的银行存款由基金托管人工商银行和渣打银行保管，按适用利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利润分配情况 利润分配情况 利润分配情况 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末 期末 期末 期末（ （ （ （2012 2012 2012 2012 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日） ） ） ）本基金持有的流通受 本基金持有的流通受 本基金持有的流通受 本基金持有的流通受限证券 限证券 限证券 限证券
7.4.12.1 因认购新发 因认购新发 因认购新发 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
923 HK
福和
集团
控股
有限
公司
2011
年 11
月 28
日
重大
事项
停牌
1.12 - - 3,000,000 3,709,372.583,332,593.50 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 34 页 共 55 页
7.4.13 金融工具风险及管理 金融工具风险及管理 金融工具风险及管理 金融工具风险及管理
本基金是股票型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、基金投资等。与这
些金融工具有关的风险， 以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的
基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理
的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面临的各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，
并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险
包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险、外汇风
险和市场价格风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、相互制约以及定性和定量相结合为原则的，监事
会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层
次的风险管理组织架构体系。
7.4.13.2 信用风险 信用风险 信用风险 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的
信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金及其他。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国工商银行和境外托管人渣打银行，与该银
行存款相关的信用风险不重大。本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券
交收和款项清算，在境内交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成
证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 按短期信用评级列示的债券投资 按短期信用评级列示的债券投资 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.2 按长 按长 按长 按长期信用评级列示的债券投资 期信用评级列示的债券投资 期信用评级列示的债券投资 期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.3 流动性风险 流动性风险 流动性风险 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动风险来源于开放式基
金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投
资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的大部分招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 35 页 共 55 页
交易性金融资产在证券交易所上市，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计
了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利
益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对
投资品种的流动性指标来持续的评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金
在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。
7.4.13.4 市场风险 市场风险 市场风险 市场风险
7.4.13.4.1 利率风险 利率风险 利率风险 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风
险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、买入返售金融资产。本基金的基金管理人日
常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重定价日组合等方法对上述利率风险进行
管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 利率风险敞口 利率风险敞口 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2012 年12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产 资产 资产 资产
银行存款 12,422,241.45 - - - - - 12,422,241.45
结算备付金 - - - - - - -
交易性金融资产 - - - - - 137,191,145.59 137,191,145.59
应收证券清算款 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 835.06 835.06
应收股利 - - - - - 20,837.79 20,837.79
应收申购款 - - - - - 302,331.32 302,331.32
其他资产 - - - - - - -
资产总计 12,422,241.45 - - - - 137,515,149.76 149,937,391.21
负债 负债 负债 负债
应付证券清算款 - - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 2,495,823.41 2,495,823.41
应付管理人报酬 - - - - - 221,998.37 221,998.37
应付托管费 - - - - - 43,166.34 43,166.34
其他负债 - - - - - 68,519.77 68,519.77
负债总计 - - - - - 2,829,507.89 2,829,507.89
利率敏感度缺口 12,422,241.45 - - - - 134,685,641.87 147,107,883.32
上年度末
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 36 页 共 55 页
2011 年12 月 31 日 年
资产 资产 资产 资产
银行存款 21,547,050.71 - - - - - 21,547,050.71
结算备付金 463,636.36 463,636.36
交易性金融资产 - - - - - 124,683,667.12 124,683,667.12
买入返售金融资产 25,000,000.00
- 25,000,000.00
应收利息 - - - - - 8,341.71 8,341.71
应收股利 - - - - - 75,862.99 75,862.99
应收申购款 - - - - - 159,671.47 159,671.47
资产总计 47,010,687.07 - - - - 124,927,543.29 171,938,230.36
负债 负债 负债 负债
应付证券清算款 - - - - - 1,705,113.61 1,705,113.61
应付赎回款 - - - - - 461,643.16 461,643.16
应付管理人报酬 - - - - - 262,337.65 262,337.65
应付托管费 - - - - - 51,010.09 51,010.09
其他负债 - - - - - 131,716.39 131,716.39
负债总计 - - - - - 2,611,820.90 2,611,820.90
利率敏感度缺口 47,010,687.07 - - - - 122,315,722.39 169,326,409.46
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末及上年度可比期间未持有债券投资及资产支持证券投资，因此市场利率变
动而导致的利率敏感性资产的公允价值变动对基金资产净值的影响不重大。
7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险 外汇风险 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。外汇
风险对本基金资产净值的影响来自于货币性资产与负债净头寸，以公允价值计量的外币非货币性
金融资产和负债的净头寸及涉及外币货币衍生工具的公允价值受汇率波动的影响。本基金管理人
每日对本基金的外汇头寸进行监控。
下表统计了本基金于 2012年 12月 31日资产负债表项目面临的外汇风险敞口， 各原币资产和
负债的账面价值已折合为人民币金额。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 外汇风险敞口 外汇风险敞口 外汇风险敞口
单位：人民币元
本期末
2012 年12 月 31 日
项目
美元
折合人民币
港币
折合人民币
英镑
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 37 页 共 55 页
以外币计价的资产
银行存款 2,777,050.81
1,829,204.02
656,929.34
1,942,810.54
7,205,994.71
交易性金融资产
70,938,155.52
6,148,999.89
29,108,106.88
30,995,883.30
137,191,145.59
应收股利 13,433.06 - -
7,404.73
20,837.79
应收证券清算款 - - - - -
其它应收款 - - - - -
资产合计
73,728,639.39
7,978,203.91
29,765,036.22
32,946,098.57
144,417,978.09
以外币计价的负债
应付证券清算款 - - - - -
其他应付款 - - - - -
负债合计 - - - - -
资产负债表外汇风险敞口净额
73,728,639.39
7,978,203.91
29,765,036.22
32,946,098.57
144,417,978.09
上年度末
2011 年12 月 31 日
项目
美元
折合人民币
港币
折合人民币
英镑
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 3,525,463.75 6,496,705.48 1,705,735.91 6,047,757.42 17,775,662.56
交易性金融资产 61,086,626.93 13,131,718.60 35,326,549.06 15,138,772.53 124,683,667.12
应收股利 51,377.54 - - 24,485.45 75,862.99
资产合计 64,663,468.22 19,628,424.08 37,032,284.97 21,211,015.40 142,535,192.67
以外币计价的负债
应付证券清算款 245,904.53 - 1,459,209.08 - 1,705,113.61
负债合计 245,904.53 - 1,459,209.08 - 1,705,113.61
资产负债表外汇风险敞口净额 64,417,563.69 19,628,424.08 35,573,075.89 21,211,015.40 140,830,079.06
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 外汇风险的敏感性分析 外汇风险的敏感性分析 外汇风险的敏感性分析
假设除汇率以外的其他市场变量保持不变 假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币千元）
相关风险变
量的变动
本期末（2012年 12月 31日） 上年度末（2011 年 12 月31 日）
1.所有外币
相对人民币
升值 5%
7,221 7,042
分析
2.所有外币
相对人民币
贬值 5%
-7,221 -7,042
7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险 其他价格风险 其他价格风险
其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 38 页 共 55 页
动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。
本基金通过“自下而上”和“自上而下”的分析方法以及数量测算的综合运用，筛选出股东
价值或股东价值增长潜力被错误判断，且这种误判反映于股价的股票。根据境外投资顾问的全球
投资经验，使用本策略构建由优质资源类股票组成的分散化的投资组合。
本基金主要投资于以公允价值计量的股票、债券和基金，所有市场价格因素引起的金融资产
公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，
通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 其他价格风险敞口 其他价格风险敞口 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2012年 12月 31 日
上年度末
2011年 12月 31 日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 132,147,441.03 89.83 111,204,933.06 65.67
交易性金融资产－基金投资 5,043,704.56 3.43 13,478,734.06 7.96
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 137,191,145.59 93.26 124,683,667.12 73.64
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 其他价格风险的敏感性分析 其他价格风险的敏感性分析 其他价格风险的敏感性分析
若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5%
其他市场变量保持不变
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币千元）
相关风险变量的变动
本期末 （ 2012年 12月
31 日 ）
上年度末（ 2011年 12月
31 日 ）
1.权益性投资的市场价格上
升 5%
6,860 6,234
2.权益性投资的市场价格下
降 5%
-6,860 -6,234
分析
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
以公允价值计量的金融工具 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 39 页 共 55 页
下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于 12 月 31 日的账面价值。
三个层级的定义如下：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价；
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除市场报价以外
的有关资产或负债的输入值；
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输
入值)。
金额：人民币元
金额：人民币元
公允价值计量中的层级取决于对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值。若发生估值方
法的变更， 本基金综合考虑估值调整中采用的可观察与不可观察输入值对于公允价值的影响程度，
确定相关证券公允价值的层级。对于在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产的公允价
值信息，本基金在估计公允价值时运用的主要方法和假设参见附注 7.4.4.4和 7.4.4.5。
本期末(2012 年12月 31日) 资产
第一层级 第二层级 第三层级 合计
交易性金融资产
股票投资 128,814,847.53 3,332,593.50 - 132,147,441.03
债券投资 -
- - -
基金投资 5,043,704.56 - - 5,043,704.56
合计 133,858,552.09 3,332,593.50 - 137,191,145.59
上年度末(2011年 12 月 31 日) 资产
第一层级 第二层级 第三层级 合计
交易性金融资产
股票投资 111,204,933.06 - - 111,204,933.06
债券投资 - - - -
基金投资 13,478,734.06 - - 13,478,734.06
合计 124,683,667.12 - - 124,683,667.12 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 40 页 共 55 页
§ § § §8
投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 132,147,441.03 88.14
其中：普通股 124,004,651.94 82.70
存托凭证 8,142,789.09 5.43
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 5,043,704.56 3.36
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 12,422,241.45 8.28
8 其他各项资产 324,004.17 0.22
9 合计 149,937,391.21 100.00
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.2 期末在各个国家 期末在各个国家 期末在各个国家 期末在各个国家（ （ （ （地区 地区 地区 地区） ） ） ）证券市场的权益投资分布 证券市场的权益投资分布 证券市场的权益投资分布 证券市场的权益投资分布
金额单位： 人民币元
国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
美国 65,894,450.96 44.79
英国 29,108,106.88 19.79
澳大利亚 7,788,129.17 5.29
德国 7,268,958.58 4.94
香港 6,148,999.89 4.18
加拿大 6,034,591.33 4.10
法国 3,465,985.51 2.36
日本 3,450,104.27 2.35 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 41 页 共 55 页
荷兰 2,988,114.44 2.03
合计 132,147,441.03 89.83
8.3 期末按行业分类的权益投资组合 期末按行业分类的权益投资组合 期末按行业分类的权益投资组合 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位： 人民币元
行业类别
公允价值 占基金资产净值比例(%)
材料 88,918,167.40 60.44
能源 39,896,680.13 27.12
工业 3,332,593.50 2.27
合计 132,147,441.03 89.83
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS） 。
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位： 人民币元
序
号
公司名称(英
文)
公司名称
(中文)
证券
代码
所在证券市
场
所属国
家（地
区）
数量
(股)
公允价值 占基
金资
产净
值比
例
(%)
1
EXXON MOBIL CORP
埃克斯美孚
石油公司
XOM US 美国纽约证券
交易所
美国
14,080 7,659,661.15 5.21
2
BHP BILLITON PLC
必和必拓公
司
BLT LN 伦敦证券交易
所
英国
35,200 7,616,597.98 5.18
3
BASF SE
巴斯夫有限
责任公司
BAS GR 德国证券交易
所
德国
9,500 5,622,073.78 3.82
4
RIO TINTO PLC
力拓矿业公
司
RIO LN 伦敦证券交易
所
英国
13,200 4,709,852.75 3.20
5
FREEPORT-MCMORAN
COPPER
自由港迈克
默伦铜矿及
金矿公司
FCX US
美国纽约证券
交易所
美国
17,100 3,675,886.11 2.50
6
CHEVRON CORP
雪佛龙石油
公司
CVX US 美国纽约证券
交易所
美国
5,200 3,534,512.64 2.40
7
POTASH CORP OF
SASKATCHEWAN
萨斯喀彻温
省钾肥股份
有限公司
POT US
美国纽约证券
交易所
美国
13,800 3,529,446.53 2.40
8 ANGLO AMERICAN
PLC
英美资源集
团
AAL LN 伦敦证券交易
所
英国
18,300 3,521,857.58 2.39
9 DU PONT (E.I.) DE
NEMOURS
杜邦集团有
限公司
DD US 美国纽约证券
交易所
美国
12,300 3,476,704.90 2.36
10 ROYAL DUTCH SHELL
PLC-A SHS
皇家壳牌石
油公司
RDSA
LN
伦敦证券交易
所
英国
16,100 3,471,458.53 2.36
11 FOOK WOO GROUP 福和集团控 923 HK 香港证券交易 香港 3,000,000 3,332,593.50 2.27 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 42 页 共 55 页
HOLDINGS LTD 股有限公司 所
12 ORICA LTD - ORI AU 澳大利亚证券
交易所
澳大利亚
18,000 2,945,028.65 2.00
13 DOW CHEMICAL
CO/THE
陶氏化学公
司
DOW US 美国纽约证券
交易所
美国 13,000 2,640,915.68 1.80
14 VEDANTA
RESOURCES PLC
- VED LN 伦敦证券交易
所
英国 22,000 2,586,406.39 1.76
15 MONSANTO CO 孟山都公司 MON US 美国纽约证券
交易所
美国 4,000 2,379,690.30 1.62
16 ECOLAB INC - ECL US 美国纽约证券
交易所
美国 5,000 2,259,637.25 1.54
17 HESS CORP - HES US 美国纽约证券
交易所
美国 6,000 1,997,280.48 1.36
18 APACHE CORP - APA US 美国纽约证券
交易所
美国 4,000 1,973,647.00 1.34
19 ANGLOGOLD
ASHANTI-SPON ADR
- AU US 美国纽约证券
交易所
美国 10,000 1,971,761.35 1.34
20 SHIN-ETSU
CHEMICAL CO LTD
- 4063
JP
东京证券交易
所
日本 5,000 1,910,231.35 1.30
21 NEWFIELD
EXPLORATION CO
- NFX US 美国纽约证券
交易所
美国
11,000 1,851,582.59 1.26
22 TECHNIP SA - TEC FP 法国证券交易
所
法国 2,500 1,805,750.96 1.23
23 BP PLC - BP/ LN 伦敦证券交易
所
英国 41,500 1,791,320.64 1.22
24 BARRICK GOLD CORP - ABX US 美国纽约证券
交易所
美国 8,000 1,760,442.84 1.20
25 PETROLEO
BRASILEIRO
S.A.-ADR
- PBR US 美国纽约证券
交易所
美国 14,000 1,713,301.59 1.16
26 CLIFFS NATURAL
RESOURCES INC
- CLF US 美国纽约证券
交易所
美国
7,000 1,696,582.16 1.15
27 FORTESCUE METALS
GROUP LTD
福帝斯丘金
属集团
FMG AU 澳大利亚证券
交易所
澳大利亚 55,000 1,669,084.51 1.13
28 AIR LIQUIDE SA - AI FP 法国证券交易
所
法国 2,100 1,660,234.55 1.13
29 AKZO NOBEL - AKZA
NA
荷兰阿姆斯特
丹证券交易所
荷兰 4,000 1,655,036.05 1.13
30 SEALED AIR CORP - SEE US 美国纽约证券
交易所
美国
15,000 1,650,886.58 1.12
31 LINDE AG 林德有限公
司
LIN GR 德国证券交易
所
德国 1,500 1,646,884.80 1.12
32 ENBRIDGE INC - ENB CN 多伦多证券交
易所
加拿大 6,000 1,629,419.76 1.11 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 43 页 共 55 页
33 AFRICAN MINERALS
LTD
非洲矿业公
司
AMI LN 伦敦证券交易
所
英国
50,000 1,614,344.76 1.10
34 KAZAKHMYS PLC - KAZ LN 伦敦证券交易
所
英国
20,000 1,581,067.16 1.07
35 VALE SA-SP ADR - VALE
US
美国纽约证券
交易所
美国 12,000 1,580,928.96 1.07
36 DONGYUE GROUP - 189 HK 香港证券交易
所
香港 380,000 1,580,670.99 1.07
37 TORAY INDUSTRIES
INC
- 3402
JP
东京证券交易
所
日本 40,000 1,539,872.92 1.05
38 ALLEGHENY
TECHNOLOGIES INC
- ATI US 美国纽约证券
交易所
美国 8,000 1,526,622.24 1.04
39 CONOCOPHILLIPS - COP US 美国纽约证券
交易所
美国 4,000 1,457,984.58 0.99
40 BHP BILLITON LTD - BHP AU 澳大利亚证券
交易所
澳大利亚
6,000 1,452,739.83 0.99
41 PRAXAIR INC - PX US 美国纽约证券
交易所
美国 2,100 1,444,690.75 0.98
42 CRESCENT POINT
ENERGY CORP
- CPG CN 多伦多证券交
易所
加拿大 6,000 1,424,890.09 0.97
43 PEABODY ENERGY
CORP
- BTU US 美国纽约证券
交易所
美国 8,500 1,421,685.82 0.97
44 TRANSOCEAN LTD - RIG US 美国纽约证券
交易所
美国 5,000 1,403,237.88 0.95
45 GOLDCORP INC - GG US 美国纽约证券
交易所
美国 6,000 1,384,067.10 0.94
46 NEWMONT MINING
CORP
- NEM US 美国纽约证券
交易所
美国 4,600 1,342,733.65 0.91
47 FUGRO NV-CVA - FUR NA 荷兰阿姆斯特
丹证券交易所
荷兰 3,600 1,333,078.39 0.91
48 NATIONAL OILWELL
VARCO INC
- NOV US 美国纽约证券
交易所
美国
3,000 1,288,841.78 0.88
49 SINOPEC KANTONS
HOLDINGS
- 934 HK 香港证券交易
所
香港 300,000 1,235,735.40 0.84
50 TALISMAN ENERGY
INC
- TLM CN 多伦多证券交
易所
加拿大 17,000 1,207,293.24 0.82
51 XSTRATA PLC 斯特拉塔集
团
XTA LN 伦敦证券交易
所
英国
11,200 1,205,187.75 0.82
52 CORE
LABORATORIES
N.V.
- CLB US
美国纽约证券
交易所
美国
1,700 1,168,015.61 0.79
53 AIR PRODUCTS &
CHEMICALS INC
美国空气化
工产品有限
公司
APD US
美国纽约证券
交易所
美国
2,000 1,056,215.42 0.72 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 44 页 共 55 页
54 LYNAS CORP LTD - LYC AU 澳大利亚证券
交易所
澳大利亚
280,000 1,050,723.78 0.71
55 SYNGENTA AG-ADR - SYT US 美国纽约证券
交易所
美国 2,000 1,015,736.80 0.69
56 EURASIAN NATURAL
RESOURCES
- ENRC
LN
伦敦证券交易
所
英国
35,000 1,010,013.34 0.69
57 YAMANA GOLD INC - AUY US 美国纽约证券
交易所
美国 8,600 930,291.71 0.63
58 KINROSS GOLD CORP - KGC US 美国纽约证券
交易所
美国 13,500 824,783.31 0.56
59 CF INDUSTRIES
HOLDINGS
- CF US 美国纽约证券
交易所
美国 600 766,177.31 0.52
60 AGRIUM INC - AGU US 美国纽约证券
交易所
美国 1,200 753,581.17 0.51
61 SILVER WHEATON
CORP
- SLW CN 多伦多证券交
易所
加拿大 3,000 679,114.28 0.46
62 CWH RESOURCES LTD - CWH AU 澳大利亚证券
交易所
澳大利亚
446,727 670,552.40 0.46
63 ELDORADO GOLD
CORP
- EGO US 美国纽约证券
交易所
美国 8,000 647,657.92 0.44
64 AGNICO-EAGLE
MINES LTD
- AEM US 美国纽约证券
交易所
美国 1,950 642,987.79 0.44
65 LITHIUM AMERICAS
CORP
美洲锂业集
团
LAC CN 多伦多证券交
易所
加拿大 111,600 619,952.18 0.42
66 FRANCO-NEVADA
CORP
- FNV US 美国纽约证券
交易所
美国 1,550 556,980.15 0.38
67 OGX PETROLEO
E-SPON ADR
- OGXPY
US
纳斯达克证券
交易所
美国 40,000 527,982.00 0.36
68 EASTERN PLATINUM
LTD
南非东方铂
金公司
ELR CN 多伦多证券交
易所
加拿大 455,000 473,921.78 0.32
69 NEW GOLD INC - NGD US 纳斯达克证券
交易所
美国 5,500 381,309.86 0.26
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 报告期内权益投资组合的重大变动 报告期内权益投资组合的重大变动 报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1 8.5.1 8.5.1 8.5.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 2% 2% 2%或前 或前 或前 或前 20 20 20 20 名的权益投资明细 名的权益投资明细 名的权益投资明细 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1
FIRST QUANTUM MINERALS LTD
FM CN 15,309,156.14
10.41
2
VEDANTA RESOURCES PLC
VED LN 5,966,270.14
4.06
3 LYNAS CORP LTD LYC AU 5,960,681.12 4.05 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 45 页 共 55 页
4 DU PONT (E.I.) DE NEMOURS DD US 5,665,040.18 3.85
5 HUANENG RENEWABLES CORP-H 958 HK 5,183,636.56 3.52
6 BASF SE BAS GR 5,001,514.63 3.40
7 CHEVRON CORP CVX US 4,357,326.79 2.96
8 AFRICAN MINERALS LTD AMI LN 4,356,025.77 2.96
9 CLIFFS NATURAL RESOURCES INC CLF US 3,870,977.40 2.63
10 EURASIAN NATURAL RESOURCES ENRC LN 3,865,333.36 2.63
11 BP PLC BP/ LN 3,648,383.66 2.48
12 FREEPORT-MCMORAN COPPER FCX US 3,638,775.36 2.47
13 MAN WAH HOLDINGS LTD 1999 HK 3,294,388.43 2.24
14 TALISON LITHIUM LTD TLH CN 3,255,595.86 2.21
15 BHP BILLITON PLC BLT LN 3,222,191.30 2.19
16 WHITEHAVEN COAL LTD WHC AU 3,083,896.82 2.10
17 ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-H 914 HK 3,044,010.35 2.07
18 EASTERN PLATINUM LTD ELR CN 2,961,934.90 2.01
19 TRONY SOLAR HOLDINGS COMPANY LIMITED 2468 HK 2,904,272.89 1.97
20 EXXON MOBIL CORP XOM US 2,899,364.41 1.97
注：1、买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
2、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
8.5.2 8.5.2 8.5.2 8.5.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 2% 2% 2%或前 或前 或前 或前 20 20 20 20 名 名 名 名的权益投资明细 的权益投资明细 的权益投资明细 的权益投资明细
金额单位： 人民币元
序
号
公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 FIRST QUANTUM MINERALS LTD FM CN 15,739,092.83
10.70
2 AFRICAN MINERALS LTD AMI LN 14,234,613.56
9.68
3 RIO TINTO PLC RIO LN 6,383,001.10 4.34
4
DU PONT (E.I.) DE NEMOURS
DD US 5,655,631.82 3.84
5 PANAUST LTD PNA AU 5,577,982.07 3.79
6 WHITEHAVEN COAL LTD WHC AU 4,546,493.34 3.09
7 FREEPORT-MCMORAN COPPER FCX US 4,054,361.28 2.76
8 LYNAS CORP LTD LYC AU 3,798,701.46 2.58
9 HUANENG RENEWABLES CORP-H 958 HK 3,547,251.10 2.41
10 EXXON MOBIL CORP XOM US 3,526,910.17 2.40
11 TALISON LITHIUM LTD TLH CN 3,512,175.31 2.39
12 VEDANTA RESOURCES PLC VED LN 3,440,887.89 2.34
13 NEXEN INC NXY CN 3,412,184.59 2.32
14 WILLIAMS COS INC WMB US 3,269,201.09 2.22
15 ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS RDSA LN 3,265,730.10 2.22
16 DOW CHEMICAL CO/THE DOW US 3,264,238.91 2.22
17 CANADIAN NATURAL RESOURCES CNQ CN 3,244,923.65 2.21 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 46 页 共 55 页
18 ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-H 914 HK 3,194,549.74 2.17
19 ATLAS IRON LTD AGO AU 3,154,586.11 2.14
20 WEATHERFORD INTL LTD WFT US 3,106,048.71 2.11
21 MAN WAH HOLDINGS LTD 1999 HK 3,092,169.35 2.10
22 JIANGXI COPPER CO LTD-H 358 HK 2,999,293.32 2.04
23 PALADIN ENERGY LTD PDN AU 2,943,107.46 2.00
注：1、卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
2、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位: 人民币元
买入成本（成交）总额 242,722,484.53
卖出收入（成交）总额 217,385,326.31
注： “买入成本” 、 “卖出收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组 期末按债券信用等级分类的债券投资组 期末按债券信用等级分类的债券投资组 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 合 合 合
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名 名 名 名的所有资产支持证券投资明细 的所有资产支持证券投资明细 的所有资产支持证券投资明细 的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名 排名 排名 排名的前五名金融衍生品投资明细 的前五名金融衍生品投资明细 的前五名金融衍生品投资明细 的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位： 人民币元
序
号
基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 （元）
占基金资
产净值比
例（%）
1
BARCLAYSREAL
RETURN USD-R
开放式基
金
契 约 型 开
放式
BarclaysCapital
Fund Solutions
5,043,704.56 3.43
招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 47 页 共 55 页
8.11 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
8.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门调查， 不存在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和
流程上要求股票必须先入库再买入。
8.11.3 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 20,837.79
4 应收利息 835.06
5 应收申购款 302,331.32
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 324,004.17
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§ § § §9
基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
6,646 23,330.60 - - 155,055,150.41 100.00%
招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 48 页 共 55 页
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本基金
41,152.50 0.0265%
注：基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为：
0 至 10 万份（含）；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为：0。
§ § § §10
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2010年3 月 25 日）基金份额总额 552,992,972.23
本报告期期初基金份额总额 173,326,387.74
本报告期基金总申购份额 21,475,992.50
减：本报告期基金总赎回份额 39,747,229.83
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 155,055,150.41
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§ § § §11
重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人、 、 、 、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、根据本基金管理人 2012 年 5 月 9 日的公告，招商基金管理有限公司同意吴武泽先生提出
辞去公司督察长职务的申请，并另有任用。经公司第三届董事会 2012年第二次会议审议通过，并
经中国证券监督管理委员会证监许可〔2012〕586 号核准批复，公司聘任欧志明先生为招商基金
管理有限公司督察长。
2、 根据本基金管理人 2012年 7月 28日的公告， 经招商基金管理有限公司第三届董事会 2012
年第七次会议审议并通过，同意杨奕先生辞去公司副总经理职务。
3、根据本基金管理人 2012 年 11 月1 日的公告，经招商基金管理有限公司第三届董事会 2012
年第十一次会议审议并通过，同意陈喆先生辞去公司副总经理职务。
招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 49 页 共 55 页
11.3 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人、 、 、 、基金财产 基金财产 基金财产 基金财产、 、 、 、基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼
本基金本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化,目前德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）已为本基
金提供审计服务 3 年，本报告期应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人民
币 60,000.00 元。
11.6 管理人 管理人 管理人 管理人、 、 、 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理
人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽核或处罚的书面通知或文件。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
Morgan Stanley 1 143,103,627.41 31.10% 69,948.25 26.72% -
Goldman Sachs 1 113,688,645.80 24.71% 56,449.36 21.56% -
Merrill Lynch 1 75,065,385.93 16.31% 37,532.94 14.34% -
Citi Group 1 57,710,919.24 12.54% 30,702.73 11.73% -
Knight Capital 1 36,506,599.38 7.93% 18,668.03 7.13% -
Scotia 1 29,335,845.92 6.38% 41,745.31 15.95% -
中信证券香港 1 1,516,872.51 0.33% 2,275.31 0.87% 新增
申银万国(HK) 1 1,338,710.07 0.29% 2,008.06 0.77% -
UBS 1 1,025,773.32 0.22% 1,230.93 0.47% -
安信国际 1 815,434.09 0.18% 1,223.15 0.47% 新增
Barclays 1 - - - - 新增
RBSMorgans 1 - - - - -
OKASAN 1 - - - - -
CG 1 - - - - - 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 50 页 共 55 页
CLSA 1 - - - - -
海通证券（HK） 1 - - - - -
招银国际 1 - - - - -
BOCOM 1 - - - - -
国元证券(HK) 1 - - - - -
First Shanghai 1 - - - - -
Nomura 1 - - - - -
J.P.Morgan 1 - - - - -
Credit Suisse 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
招证香港 1 - - - - -
工银国际 1 - - - - -
CITIC
Securities
International
1 - - - - -
注：1、基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给予分配，券商综合评分根据研究报告质量、路
演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合
能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
2、此处股票交易包括股票、存托凭证交易；佣金指本基金通过单一券商进行股票、基金等交易而
合计支付该券商的佣金合计。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期债
券
成交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金额
占当期
权证
成交总
额的比
例
成交金额
占当期
基金
成交总
额的比
例
Morgan
Stanley
- - - - - -
36,770,697.00
87.91%
Goldman Sachs - - - - - - - -
Merrill Lynch - - - - - - - -
Citi Group
- - - - - - - -
Knight
Capital
- - - - - - - - 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 51 页 共 55 页
Scotia - - - - - - - -
中信证券香港 - - - - - - - -
申银万国(HK)
UBS - - - - - - - -
安信国际 - - - - - - - -
Barclays - - - - - - 5,054,771.88 12.09%
RBSMorgans - - - - - - - -
OKASAN - - - - - - - -
CG - - - - - - - -
CLSA - - - - - - - -
海通证券（HK） - - - - - - - -
招银国际 - - - - - - - -
BOCOM - - - - - - - -
国元证券(HK) - - - - - - - -
First
Shanghai
- - - - - - - -
Nomura - - - - - - - -
J.P.Morgan - - - - - - - -
Credit Suisse - - - - - - - -
招证香港 - - - - - - - -
工银国际 - - - - - - - -
招商证券 - -113,000,000.00 100.00% - - - -
CITIC
Securities
International
- - - - - - - -
11.8 其他重大事件 其他重大事件 其他重大事件 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
招商基金管理有限公司关于延长
旗下基金参与中信建投证券基金
定投申购优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报
2012年 12月 31 日
2
招商基金管理有限公司关于提醒
投资者及时更新已过期身份证件
或者身份证明文件的公告
中国证券报、上海证
券报
2012年 12月 31 日
3
招商基金旗下部分基金增加诺亚
正行（上海）基金销售投资顾问有
限公司为代销机构及开通定投和
转换业务的公告
中国证券报、上海证
券报
2012年 12月 19 日
4 招商基金旗下部分基金增加北京 中国证券报、上海证 2012年 12月 4日 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 52 页 共 55 页
展恒基金销售有限公司为代销机
构及开通定投和转换业务并参与
其费率优惠活动的公告
券报
5
招商基金管理有限公司关于旗下
基金参加中国银行手机银行申购
基金费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报
2012年 11月 29 日
6
招商全球资源基金招募书更新摘
要 2012 年第 2号
中国证券报、上海证
券报
2012年 11月 7日
7
招商全球资源股票基金招募说明
书更新 2012 年第 2号
中国证券报、上海证
券报
2012年 11月 7日
8
招商基金管理有限公司关于高级
管理人员变更的公告
中国证券报、上海证
券报
2012年 11月 1日
9
招商基金旗下部分基金增加杭州
数米基金销售有限公司为代销机
构及开通定投和转换业务并参与
其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报
2012年 10月 31 日
10
关于招商全球资源股票型证券投
资基金 2012 年10月 30日继续暂
停申购赎回等业务的公告
中国证券报、上海证
券报
2012年 10月 31 日
11
招商全球资源股票型证券投资基
金 2012 年第 3季度报告
中国证券报、上海证
券报
2012年 10月 24 日
12
招商基金管理有限公司关于旗下
部分基金增加深圳众禄基金销售
有限公司为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证
券报
2012年 10月 19 日
13
招商基金管理有限公司关于旗下
相关基金参与国都证券有限责任
公司费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报
2012年 10月 8日
14
招商基金管理有限公司关于旗下
相关基金增加浙商证券有限责任
公司为代销机构及参与其费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报
2012年 9月 17日
15
招商基金管理有限公司关于旗下
相关基金增加西南证券股份有限
公司为代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报
2012年 9月 5日
16
招商基金管理有限公司关于旗下
相关基金增加国都证券有限责任
公司为代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报
2012年 8月 30日
17
招商全球资源股票型证券投资基
金（QDII)2012年半年度报告摘要
中国证券报、上海证
券报
2012年 8月 24日
18
招商全球资源股票型证券投资基
金 2012 年半年度报告
中国证券报、上海证
券报
2012年 8月 24日
19 关于招商基金旗下基金参加华融 中国证券报、上海证 2012年 8月 15日 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 53 页 共 55 页
证券股份有限公司定期定额申购
费率优惠活动的公告
券报
20
招商基金增加上海长量基金销售
投资顾问有限公司为旗下部分基
金代销机构及开通定投和转换业
务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报
2012年 8月 14日
21
招商基金管理有限公司关于高级
管理人员变更的公告
中国证券报、上海证
券报
2012年 7月 28日
22
招商全球资源股票型证券投资基
金 2012 年第 2季度报告
中国证券报、上海证
券报
2012年 7月 19日
23
招商基金管理有限公司关于旗下
基金继续参加交通银行股份有限
公司网上银行、手机银行基金申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报
2012年 6月 29日
24
招商基金管理有限公司关于增加
国金证券股份有限公司为旗下相
关基金代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报
2012年 6月 15日
25
招商基金管理有限公司关于增加
中国中投证券有限责任公司为旗
下相关基金代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报
2012年 5月 18日
26
招商基金管理有限公司关于督察
长变更的公告
中国证券报、上海证
券报
2012年 5月 9日
27
关于招商基金旗下基金参加东吴
证券股份有限公司网上交易系统
申购基金费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报
2012年 5月 7日
28
招商全球资源股票型证券投资基
金更新的招募说明书（二零一二年
第一号）
公司官网 2012年 5月 7日
29
招商全球资源股票型证券投资基
金更新的招募说明书摘要（二零一
二年第一号）
中国证券报、上海证
券报
2012年 5月 7日
30
招商全球资源股票型证券投资基
金 2012 年第 1 季度报告
中国证券报、上海证
券报
2012年 4月 24日
31
关于招商基金旗下基金继续参加
中国工商银行个人电子银行基金
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报
2012年 3月 31日
32
招商全球资源股票型证券投资基
金 2011 年年度报告摘要
中国证券报、上海证
券报
2012年 3月 27日
33
招商全球资源股票型证券投资基
金 2011 年年度报告
中国证券报、上海证
券报
2012年 3月 27日
34
招商基金管理有限公司关于在中
国银行的直销专户银行账号变更
的公告
中国证券报、上海证
券报
2012年 3月 5日
35 招商全球资源股票型证券投资基 中国证券报、上海证 2012年 1月 18日 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 54 页 共 55 页
金 2011 年第 4季度报告 券报
36
关于招商全球资源股票型证券投
资基金 2012 年境外主要市场节假
日暂停申购赎回和定期定额申购
业务的公告
中国证券报、上海证
券报
2012年 1月 11日
37
招商基金管理有限公司关于旗下
基金在中山证券有限责任公司开
通基金定投业务的公告
中国证券报、上海证
券报
2012年 1月 6日
§ § § §12
备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
12.1 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会批准招商全球资源股票型证券投资基金设立的文件；
3、 《招商全球资源股票型证券投资基金基金合同》 ；
4、 《招商全球资源股票型证券投资基金招募说明书》 ；
5、 《招商全球资源股票型证券投资基金托管协议》 ；
6、 《招商全球资源股票型证券投资基金 2012年第1季度报告》 ；
7、 《招商全球资源股票型证券投资基金 2012年第2季度报告》 ；
8、 《招商全球资源股票型证券投资基金 2012年第3季度报告》 ；
9、 《招商全球资源股票型证券投资基金 2012年第4季度报告》 ；
10、 《招商全球资源股票型证券投资基金 2012半年度报告》 ；
11、 《招商全球资源股票型证券投资基金 2012半年度报告摘要》 ；
12、 《招商全球资源股票型证券投资基金 2012年年度报告》 ；
13、 《招商全球资源股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要》 。
12.2 存放地点 存放地点 存放地点 存放地点
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地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 招商全球资源股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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12.3 查阅方式 查阅方式 查阅方式 查阅方式
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2013 年 3 月 30 日
