银 华 信 用 双利 债 券 型 证券 投 资 基 金
2012 年 年度 报 告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年3 月30 日
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 11
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 21
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 46
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 46
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 46
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 46
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 47
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 47
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 48
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 48
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
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8.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 48
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 49
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 49
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 50
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 50
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 50
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 51
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 51
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 51
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 51
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 51
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 55
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 58
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 58
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 59
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 59
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华信 用双 利债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 银华信 用双 利债 券
基金主 代码 180025
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 12 月3 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 504,270,231.11 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 银华信 用双 利债 券 A 银华信 用双 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 180025 180026
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 319,838,743.55 份 184,431,487.56 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 通过 积极 主动 地 投资管 理 ， 力 争使 投资 者 当
期收益 最大 化， 并保 持长 期稳定 的投 资回 报。
投资策 略 本基金 将 坚 持稳 健配 置策 略， 在严 格控 制风 险的 基 础上 ， 追 求较 高的 当期 收 入
和总回 报。
本基金 主要 投资 国债 、央 行票据 、政 策性 金融 债、 金融债 、企 业债 、公 司 债 、
短期融 资券、 地方 政府 债 、 正回购、 逆回 购、 可 转 换公司 债券 （ 含可 分离 交 易
的可转 换债 券） 、 资 产支 持证券 等债 券资 产。 本基 金投资 于债 券资 产比 例 不 低
于基金 资产 的 80% ，其 中 信用债 券投 资不 低于 本基 金债券 资产 的 80% 。同 时 ，
本基金 可以 投资 股票 、 权 证等权 益类 工具 ， 但合 计 投资比 例不 得超 过基 金资 产
的20% ， 其中 权证 的投 资 比例不 高于 基金 资产 净值 的3% 。 现 金或 者到 期日 在 一
年以内 的政 府债 券不 低于 基 金资 产净 值 的 5% 。
业绩比 较基 准 40%× 中债 国债 总全 价指 数 收益率 +60% × 中 债企 业债 总全价 指数 收益 率。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌宇翔 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
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传真 (010)58163027 （010 ）66275853
注册地 址 广东省 深圳 市深 南大 道
6008 号特 区报 业大 厦 19 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号
东方广 场东 方经 贸 城 C2 办
公楼 15 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院1 号 楼长 安兴 融中 心
邮政编 码 100738 100033
法定代 表人 王珠林 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特
殊普通 合伙 ）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸
城安永 大楼 （即 东 3 办公 楼）16 层
注册登 记机 构 银华基 金管 理有 限公 司 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸
城 C2 办公 楼15 层
§3 主要财 务指标 、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数
据和指标
2012 年 2011 年
2010 年12 月3 日( 基金合同生 效
日)-2010 年12 月 31 日
银华信用双利债
券 A
银华信用双利债
券 C
银华信用双利债
券 A
银华信用双利债
券 C
银华信用双利债券
A
银华信用双利债券
C
本期已实现
收益
42,061,856.78 17,785,979.66 -12,953,680.66 -8,337,712.05 -371,292.29 -801,079.07
本期利润 39,869,726.30 16,674,244.84 -9,121,765.77 -3,653,524.83 -1,630,606.44 -1,978,429.57
加权平均基
金份额本期
利润
0.0698 0.0636 -0.0086 -0.0058 -0.0010 -0.0013
本期加权平 6.85% 6.28% -0.86% -0.58% -0.10% -0.13%
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
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均净值利润
率
本期基金份
额净值增长
率
6.31% 5.83% -1.70% -2.10% -0.10% -0.10%
3.1.2 期末数
据和指标
2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可供分
配利润
13,994,215.30 6,459,039.13 -17,872,944.23 -8,844,224.33 -1,630,606.44 -1,978,429.57
期末可供分
配基金份额
利润
0.0438 0.0350 -0.0219 -0.0260 -0.0010 -0.0013
期末基金资
产净值
333,832,958.85 190,890,526.69 802,826,729.05 332,802,779.12 1,580,738,010.37 1,477,791,951.74
期末基金份
额净值
1.044 1.035 0.982 0.978 0.999 0.999
3.1.3 累计期
末指标
2012 年末 2011 年末 2010 年末
基金份额累
计净值增长
率
4.40% 3.50% -1.80% -2.20% -0.10% -0.10%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期 末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
银华信 用双 利债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.16% 0.08% -0.32% 0.04% 1.48% 0.04%
过去六 个 月 0.48% 0.08% -1.31% 0.05% 1.79% 0.03%
过去一 年 6.31% 0.11% 1.42% 0.08% 4.89% 0.03%
自基金 合同
生效日 起至
今
4.40% 0.16% 2.27% 0.10% 2.13% 0.06%
银华信 用双 利债 券 C
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阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.98% 0.08% -0.32% 0.04% 1.30% 0.04%
过去六 个月 0.19% 0.08% -1.31% 0.05% 1.50% 0.03%
过去一 年 5.83% 0.11% 1.42% 0.08% 4.41% 0.03%
自基金 合同
生效日 起至
今
3.50% 0.16% 2.27% 0.10% 1.23% 0.06%
注： 本 基金 的业 绩比 较基 准为： 40% × 中 债国 债总 全 价指数 收益 率 +6 0%× 中债 企业债 总全 价指 数收
益率。中债企 业债总指 数 、中债国债总 指数是由 中 央国债登记结 算有限责 任 公司（简称 “中债公
司” ）编制的 、分别反 映 我国国债市场 和企业债 市 场整体价格和 投资回报 情 况的指数。 其 中，中
债国债总指数 样本券包 括 在银行间债券 市场、柜 台 以及上海证券 交易所流 通 交易的所有 记帐式国
债；中债企业 债总指数 样 本券包括在银 行间债券 市 场、柜台以及 上海证券 交 易所流通交 易的所有
中央企业债和 地方企业 债 。该两个指数 具有广泛 的 市场代表性， 能够分别 反 映我国国债 、企业 债
市场的 总体 走势 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：按基金合 同规定， 本 基金自基金合 同生效起 六 个月为建仓期 ，建仓期 结 束时各项资 产配置比
例已达到基金 合同的规 定 ：投资于债券 资产比例 不 低于基金资产 的 80% ，其 中信用债券投 资不低
于本基金债券 资产的 80% 。同时，本基 金可以投 资 股票、权证等 权益类工 具 ，但合计投资 比例不
得超过 基金 资产 的 20% ， 其中权 证的 投资 比例 不高 于基金 资产 净值 的 3% 。 现 金或者 到期 日在 一年
以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注： 本基 金 于2012 年度、2011 年度 及2010 年12 月03 日 （ 基金 合同 生效日 ） 至 2010 年12 月 31
日止会 计期 间均 未进 行利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至 2012 年 12 月 31 日 ， 本基金 管理 人管 理 着 27 只 开放式 证券 投资 基金 和 1 只创新 型封 闭
式证券 投资 基金 ， 具体包括 银华 优势 企业 证券 投资 基金 、 银 华保 本增 值证 券 投资基 金 、 银 华-道琼
斯88 精选 证券 投资 基金 、 银华货 币市 场证 券投 资基 金、银 华核 心价 值优 选股 票型证 券投 资基 金、
银华优质增长 股票型证 券 投资基金、银 华富裕主 题 股票型证券投 资基金、 银 华领先策略 股票型证
券投资 基金 、 银华 全球 核 心优选 证券 投资 基金 、 银 华内需 精选 股票 型证 券投 资基金(LOF) 、 银华 增
强收益 债券 型证 券投 资基 金、银 华和 谐主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 银华沪 深 300 指数证
券投资 基金(LOF) 、 银华 深 证 100 指数 分级 证券 投资 基金 、 银 华成 长先 锋混 合 型证券 投资 基金 、 银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 股票型 证券 投资 基金 、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选股 票型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票 50 指数 债券 型证 券 投资基 金（LOF ）和 银华 信 用债券 型证 券投 资基 金。 同时， 本基 金管理
人管理 着多 个全 国社 保基 金、企 业年 金和 特定 客户 资产管 理投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王 怀 震 先 本基金 2010 年12 月 - 8 年 硕 士 学 位 。 曾 在 新 疆 证 券 研
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生 的基金
经理
3 日 究 所 、 浙 商 银 行 、 招 商 证 券
从 事 行 业 研 究 、 债 券 研 究 、
债 券 交 易 投 资 等 工 作 ， 历 任
研 究 员 、 债 券 交 易 员 、 投 资
经理等 职位 。2008 年 4 月加
盟 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
历 任 债 券 研 究 员 、 基 金 经 理
助理等 职 。 2011 年8 月19 日
至2012 年11 月26 日 期间 兼
任 银 华 信 用 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理 ， 自2011 年12
月28 日 起兼 任银 华永 泰积 极
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 。 具 有 从 业 资 格 。 国 籍 ：
中国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 信用 双利 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 和其 他有 关法 律
法规的 规定,本 着诚 实信 用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基金 资产,在 严格 控制 风 险的基 础上,为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 份额 持有 人 利益的 行为 。 本基 金无 违 法、 违规 行为 。 本 基
金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理有限公司 公平交易 制 度》, 对投资 部、固定 收 益部、量化 投资部、
研究部、交易 管理部、 监 察稽核部等相 关所有业 务 部门进行了制 度上的约 束 。该制度适 用于本基
金管理人所管 理的公募 基 金、社保组合 、企业年 金 及特定客户资 产管理组 合 等，规范的 范围包括
但不限于境内 上市股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动，同时包 括授权、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 各个 环节 。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制 度指
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导意见 》 及 《银 华基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 ， 制 定了 《 银华 基金 管理 有限公 司公 平交 易执
行制度 》 ，规 定了公平 交 易的执行流 程及特殊 情况 的审批机制 ；明确了 交易 执行环节的 集中交 易
制度， 并对 交易 执行 环节 的内部 控制 措施 进行 了完 善。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理有限 公
司异常 交易 监控 实施 细则 》 ， 规 定了 异常 交易 监控 的 范围以 及异 常交 易发 生后 的分析 、 说明 、 报 备
流程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善 ，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名 义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期内，本 基金管理 人 根据《银华基 金管理有 限 公司公平交易 制度 》及 相 关配套制度， 在
研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等各 个 环节，建立了 健全有效 的 公平交易执 行体系，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
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在 事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率两 个方 面进 行了专 项分 析。 分析
过程及 分析 结果 如下 ：
报告期 内， 纳入 分析 范围 的投资 组合 共 有 87 个。 本 基金管 理人 首先 对上 述投 资组合 进行 两两
任意组 合， 共产 生7482 对 组合， 然后 统计 任意 一对 投资组 合在 同一 时间 窗内 同向交 易过 同一 股票
的情况 ，并 对统 计结 果进 行分析 。
当时间 窗 为1 日 时， 共有620 对 投资 组合 存在 同向 交 易的情 况， 其中 有 60 对 投 资组合 未通 过
T 检验， 但是这 60 对 投资 组合的 溢价 率占 优频 率均 小于 55% ，未 发现 可能 导 致不公 平交 易和 利益
输送的 行为 ；
当时间 窗 为3 日 时， 共有832 对 投资 组合 存在 同向 交 易的情 况， 其中 有 52 对 投 资组合 未通 过
T 检验， 但是这 52 对 投资 组合的 溢 价 率占 优频 率均 小于 55% ，未 发现 可能 导 致不公 平交 易和 利益
输送的 行为 ；
当时间 窗 为5 日 时， 共有900 对 投资 组合 存在 同向 交 易的情 况， 其中 有 16 对 投 资组合 未通 过
T 检验， 但是这 16 对 投资 组合的 溢价 率占 优频 率均 小于 55% ，同 样未 发现 可 能导致 不公 平交 易和
利益输 送的 行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 情况 有 43 次，原 因是 指数 型投 资组 合投资 策略 需要 ， 未
导致不 公平 交易 和利 益输 送。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年前 三季 度， 经济 同 时面临 周期 性与 结构 性下 滑压力 ，周 期性 下滑 压力 表现为 房地 产、
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基建投 资增 速的 回落 ，结 构性下 滑压 力限 制了 政策 放松空 间。 企业 经历 了 8 个月左 右的 去库 存 阶
段，经济增速 逐季回落 ， 通胀压力明显 缓解。基 本 面的持续恶化 引发了政 府 对经济的担 忧，为稳
定经济增长， 三季度开 始 政府逐渐加大 了政策支 持 力度，央行下 调了存款 准 备金率和存 贷款基准
利率各 两次 ， 首套 房按 揭 利率开 始下 浮 。 在 稳增 长 政策持 续发 力 下 ， 社会 融 资总量 增速 显著 上升 ，
房地产 和基 建投 资逐 步回 暖，经 济在 三季 度末 出现 企稳复 苏迹 象并 延续 至年 底。
受经济 基本 面影 响，2012 年股票 市场 先跌 后涨 ，上 证综合 指数 全年 累计 上 涨 3.17% 。债 券市
场总体面临了 较为有利 的 市场环境，利 率品随着 基 本面和资金面 的波动而 窄 幅波动，利 率市场化
的演进导致债 券市场投 资 者结构出现明 显变化， 理 财资金代替银 行自营资 金 成为信用债 券市场主
导机构，信用 债的票息 价 值愈加得到重 视，带动 信 用利差大幅压 缩，全年 来 看高票息债 的回报最
高。
报告期内，本 基金维持 了 较低的权益仓 位；债券 组 合方面波段操 作特征明 显 ，二季度初加 大
了杠杆操作， 二季度末 通 过减持中低等 级信用债 降 低了组合久期 ，三季度 基 于宏观经济 的悲观展
望逐渐构建高 等级短融 与 高等级信用债 的哑铃组 合 ，四季度后期 基于短期 经 济复苏判断 适当降低
了债券组合久 期。整体 来 看，本基金操 作较好地 把 握了市场的变 化节奏， 但 对城投债的 低配降低
了债券 组合 的收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金 A 类基金 份额 净值 为 1.044 元，本 报告 期 A 类基 金份 额净值 增长 率为
6.31% ， 同期 业绩 比较 基准 收益率 为 1.42% ； 截至 报告 期末， 本基 金 C 类 基金 份 额净值 为 1.035 元，
本报告 期C 类基 金 份 额净 值增长 率 为 5.83% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为1.42% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2013 年， 中 期调 结构 压力与 短期 稳增 长目 标之 间的博 弈， 仍将 主导 资本 市 场基本 面环 境。
短期来看，在 工业品库 存 压力缓解背景 下，房地 产 、汽车等下游 行业需求 改 善和地方政 府换届引
发的潜在投资 冲动，可 能 使经济复苏趋 势继续； 中 期来看，目前 工业企业 的 投资回报率 较低，传
统增长模式下 的再扩张 难 以维持，同时 易引发经 济 滞胀的风险。 另外，宏 观 调控新增 “ 防风险 ”
目标 ， 社 会融 资总 量能 否 继续快 速增 长值 得关 注 。 综上分 析 ， 预 计2013 年 股 市与债 市的 波动 幅度
可能加 大。
结合以上判断 ，本基金 将 适度增加权益 投资仓位 ， 重视高等级债 券波段操 作 机会和低等级 债
券的套 利机 会， 在控 制风 险前提 下， 力争 提高 基金 投资回 报率 。
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4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人进一步健全 了风险控 制 和监察稽核机 制，根据 不 同基金的特点 与
发展情况，及 时界定新 的 风险点，评价 风险级别 ， 并纳入稽核计 划。首先 ， 本基金管理 人以中国
证监会“季度 监察稽核 项 目表”为基础 ，对本基 金 的投资、研究 、交易、 基 金会计、注 册登记、
营销 、 宣 传推 介等 重要 业 务进行 每季 度的 风险 自查 ， 并 对其 他业 务环 节进 行 不定期 抽查 。 “ 季度 监
察稽核项目表 ”由各部 门 风险控制管理 员组织关 键 岗位业务人员 填报自查 结 果，部门总 监签字确
认后将稽核结 果报督察 长 及公司总经理 。在持续 关 注对“季度监 察稽核项 目 ”表中识别 的风险点
进行自查的同 时，本基 金 管理人还定期 进行有重 点 的检查。在投 资研究交 易 环节，持续 进行对研
究报告合规性 的检查、 对 股票库建立及 完善的跟 踪 检查，并对基 金的投资 比 例进行日常 监控，对
关联交易的日 常维护， 对 基金持仓流动 性风险定 期 关注，并对公 平交易执 行 情况进行检 查等等；
在营销与销售 方面，本 基 金管理人定期 对本基金 宣 传推介材 料的 合规性和 费 率优惠业务 等进行检
查；在基金的 运作保障 方 面，本基金管 理人通过 加 强对注册登记 业务、基 金 会计业务、 基金清算
业务以及基金 估值业务 的 检查来确保本 基金财务 数 据的准确性。 上述检查 中 发现问题的 会通过口
头改进建议、 不符合事 项 书面跟踪检查 报告或警 示 报告的形式， 及时将潜 在 风险通报部 门总监、
督察长 及公 司总 经理 ，督 促改进 并跟 踪改 进效 果。
与此同时，本 基金管理 人 严格按照信息 披露管理 办 法的规定，认 真做好本 基 金的信息披露 工
作，确 保信 息披 露的 真实 、完整 、准 确、 及时 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金 管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
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4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内依 据基 金合同 约定 和基 金运 作情 况，未 进行 利润 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利 润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2013 ）审 字 第60468687_A17 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 银华信 用双 利债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 银 华 信 用 双 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报
表，包 括 2012 年 12 月 31 日 的资 产负 债表 和 2012 年度的 利润
表和所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 以及 财务 报表 附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公允 列 报财 务报 表是 基 金 管理 人 银华 基金 管理 有 限 公司
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的 责 任。 这 种责 任包 括 ： （1 ） 按 照企 业会 计 准则 的规定 编 制财
务 报 表， 并 使其 实现 公 允反 映 ； （2） 设计 、 执行 和维 护 必要 的
内 部 控 制， 以 使财 务报 表不 存 在 由于 舞 弊或 错误 而导 致 的 重大
错报。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责任 是 在执 行审 计工 作 的 基础 上 对财 务报 表发 表 审 计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中 国 注 册会 计 师审 计准 则要 求 我 们遵 守 中国 注册 会计 师 职 业道
德 守 则 ，计 划 和执 行审 计工 作 以 对财 务 报表 是否 不存 在 重 大错
报获取 合理 保证 。
审 计 工 作涉 及 实施 审计 程序 ， 以 获取 有 关财 务报 表金 额 和 披露
的 审 计 证据 。 选择 的审 计程 序 取 决于 注 册会 计师 的判 断 ， 包括
对 由 于 舞弊 或 错误 导致 的财 务 报 表重 大 错报 风险 的评 估 。 在进
行 风 险 评估 时 ，注 册会 计师 考 虑 与财 务 报表 编制 和公 允 列 报相
关 的 内 部控 制 ，以 设计 恰当 的 审 计程 序 ，但 目的 并非 对 内 部控
制 的 有 效性 发 表意 见。 审计 工 作 还包 括 评价 基金 管理 人 选 用会
计 政 策 的恰 当 性和 作出 会计 估 计 的合 理 性， 以及 评价 财 务 报表
的总体 列报 。
我 们 相 信， 我 们获 取的 审计 证 据 是充 分 、适 当的 ，为 发 表 审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我 们 认 为， 上 述财 务报 表在 所 有 重大 方 面按 照企 业会 计 准 则的
规定编 制， 公允 反映 了银 华信用 双利 债券 型证 券投 资基 金 2012
年12 月31 日 的财 务状 况 以及2012 年 度的 经营 成果 和净值 变动
情况。
注册会 计师 的姓 名 李慧民
王珊珊
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2013 年3 月25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 信用 双利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 13,750,534.37 64,027,504.36
结算备 付金
4,250,409.86 12,241,043.80
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存出保 证金
- 148,227.08
交易性 金融 资产 7.4.7.2 563,699,537.90 1,420,355,609.10
其中： 股票 投资
- 25,072,800.00
基金投 资
- -
债券投 资
563,699,537.90 1,395,282,809.10
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
17,099,168.40 -
应收利 息 7.4.7.5 7,533,965.14 23,992,038.74
应收股 利
- -
应收申 购款
55,630.25 18,962.37
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
606,389,245.92 1,520,783,385.45
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
76,999,835.00 333,699,279.45
应付证 券清 算款
- 40,062,666.79
应付赎 回款
1,890,171.17 9,584,778.26
应付管 理人 报酬
320,883.13 662,723.82
应付托 管费
91,680.90 189,349.67
应付销 售服 务费
66,201.94 116,811.66
应付交 易费 用 7.4.7.7 19,018.30 453,666.87
应交税 费
2,130,175.20 112,375.20
应付利 息
38,245.47 171,311.72
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 109,549.27 100,913.84
负债合 计
81,665,760.38 385,153,877.28
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 504,270,231.11 1,157,942,195.85
未分配 利润 7.4.7.10 20,453,254.43 -22,312,687.68
所有者 权益 合计
524,723,485.54 1,135,629,508.17
负债和 所有 者权 益总 计
606,389,245.92 1,520,783,385.45
注： 报 告截 止 日2012 年12 月 31 日 ， 银 华信 用双 利 债券份 额净 值1.041 元， 银华信 用双 利债 券 A
类基金 份额 净值 人民 币 1.044 元， 银华 信用 双利 债 券 C 类 基金 份额 净值 人民 币 1.035 元 ；基 金份
额总 额 504,270,231.11 份 ，其中 银华 信用 双利 债 券 A 类 基金 份额 总 额 319,838,743.55 份， 银华
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信用双 利债 券C 类基 金份 额总 额 184,431,487.56 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华 信用 双利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至2012
年 12 月31 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
一、收入
74,877,472.30 15,539,356.89
1.利息 收入
42,876,252.64 57,105,906.46
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 578,399.34 1,259,832.13
债券利 息收 入
42,267,858.97 54,437,026.19
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
29,994.33 1,409,048.14
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
35,170,593.01 -50,526,807.48
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 3,967,658.93 -16,279,034.33
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 31,202,934.08 -34,833,834.88
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - 586,061.73
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.16 -3,303,865.30 8,516,102.11
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.17 134,491.95 444,155.80
减： 二、费用
18,333,501.16 28,314,647.49
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 5,976,927.41 11,985,493.99
2．托 管费 7.4.10.2.2 1,707,693.53 3,424,426.86
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 1,067,767.72 2,560,738.22
4．交 易费 用 7.4.7.18 115,664.50 4,137,318.34
5．利 息支 出
8,959,385.11 5,731,027.18
其中： 卖出 回 购 金融 资产 支出
8,959,385.11 5,731,027.18
6．其 他费 用 7.4.7.19 506,062.89 475,642.90
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
56,543,971.14 -12,775,290.60
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
56,543,971.14 -12,775,290.60
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
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7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 信用 双利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,157,942,195.85 -22,312,687.68 1,135,629,508.17
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 56,543,971.14 56,543,971.14
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-653,671,964.74 -13,778,029.03 -667,449,993.77
其中：1. 基 金申 购款 195,111,106.32 3,572,992.98 198,684,099.30
2. 基金 赎回 款 -848,783,071.06 -17,351,022.01 -866,134,093.07
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
504,270,231.11 20,453,254.43 524,723,485.54
项目
上年度可比期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,062,138,998.12 -3,609,036.01 3,058,529,962.11
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -12,775,290.60 -12,775,290.60
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-1,904,196,802.27 -5,928,361.07 -1,910,125,163.34
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
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其中：1. 基 金申 购款 230,339,778.74 159,801.01 230,499,579.75
2. 基金 赎回 款 -2,134,536,581.01 -6,088,162.08 -2,140,624,743.09
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,157,942,195.85 -22,312,687.68 1,135,629,508.17
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华信 用双 利债 券型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称“中国 证监会 ” ）证 监许可[2010]1377 号 文《 关于核准银华 信用双利债 券型证券投资 基金
募集的 批复 》 的 核准 ， 由 银 华基金 管理 有限 公司 于2010 年 11 月1 日至 2010 年11 月 30 日 向社 会
公开募 集， 基金 合同 于 2010 年 12 月 3 日正 式生 效 。本基 金为 契约 型开 放式 ，存续 期限 不定 。本
基金将 基金 份额 分为 A 类和 C 类不同 的类 别。 在投 资者认 购、 申购 基金 时收 取认购 、申 购费 用 而
不计提 销售 服务 费的 ，称 为 A 类 基金 份额 ；在 投资 者认购 、申 购基 金份 额时 不收取 认购 、申 购 费
用而是从本类别基金资产中计提销售服务费的, 称为 C 类 基 金 份 额 。 首 次 募 集 规 模 为
1,582,368,616.81 份 A 类 基金份 额，1,479,770,381.31 份 C 类基 金份 额。 银 华信用 双利 债 券 A
类及C 类收 到的 实收 基金 分别折 合 成 A 类和 C 类基 金份额 ， 合 计折 合 3,062,138,998.12 份基 金份
额。本基金的 基金管理 人 和注册登记机 构为银华 基 金管理有限公 司，基金 托 管人为中国 建设银行
股份有 限公 司。
本基 金 A 类、C 类基 金份 额分别 设置 代码 。由 于基 金费用 的不 同， 本基 金 A 类基金 份额 和 C
类基金 份额 将分 别计 算基 金 份额 净值 。 投 资者 在认 购、 申 购基 金份 额时 可自 行选择 基金 份额 类别 。
有关基金份额 类别的具 体 设置、费率水 平等由基 金 管理人确定， 并在招募 说 明书中公告 。根据基
金销售情况， 在符合法 律 法规且不损害 已有基金 份 额持有人权益 的情况下 ， 基金管理人 在履行适
当程序后可以 增加新的 基 金份额类别、 或者在法 律 法规和基金合 同规定的 范 围内 变更现 有基金份
额类别的申购 费率、赎 回 费率或变更收 费方式、 或 者停止现有基 金份额类 别 的销售等， 调整前基
金管理 人需 及时 公告 并报 中国证 监会 备案 。本 基金 不同基 金份 额类 别之 间不 得互相 转换 。
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
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本基金主要投 资国债、 央 行票据、政策 性金融债 、 金融债、企业 债、公司 债 、短期融资券 、
地方政 府债 、 正 回购、 逆 回购、 可转 换公 司债 券 （ 含可分 离交 易的 可转 换债 券） 、 资 产支 持证 券等
债券资产。本 基金投资 于 债券资产比例 不低于基 金 资产的 80% ，其中信 用债 券投资不低于 本基金
债券资产的 80% 。同 时， 本基金可以投 资股票、 权 证等权益类工 具，但合 计 投资比例不得 超 过基
金资产 的 20% ， 其中 权证 的投资 比例 不高 于基 金资 产净值 的 3% 。 现金 或者 到 期日在 一年 以内 的政
府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 信用 债券 指金 融 债、 企业 债 、 公 司债 、 短 期融资 券 、 地 方政 府
债、 可转 换公 司债 券 （含 可分离 交易 的可 转换 债券 ） 、 资 产支 持证 券等 除国 债 、 央 行票 据和 政策 性
金融债外的非 国家信用 的 债券资产。如 法律法规 或 中国证监会以 后允许基 金 投资其他品 种，基金
管理人 在履 行适 当程 序后 ， 可 以将 其纳 入投 资范 围 。 本 基金 的业 绩比 较基 准 为： 4 0%× 中债 国债 总
全价指 数收 益率 +60% × 中 债企业 债总 全价 指数 收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本 财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 2 号《 年度 报告 的内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》 第 3 号《 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 、 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》及 其他 中国 证监 会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2012 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2012 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
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7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变 动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具（ 主要 系权证 投资 ） ；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生 时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移 ，是指本 基 金将金融资产 让与或交 付 给该金融资产 发行方以 外 的另一方（转 入
方） ； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
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也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 在公平交 易 中熟悉情况的 交易双方 自 愿进行资产交 换或者债 务 清偿的金额。 本
基金的公允价 值的计量 分 为三个层次， 第一层次 是 本基金在计量 日能获得 相 同资产或负 债在活跃
市场上报价的 ，以该报 价 为依据确定公 允价值； 第 二层次是本基 金在计量 日 能获得类似 资产或负
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债在活跃市场 上的报价 ， 或相同或 类似 资产或负 债 在非活跃市场 上的报价 的 ，以该报价 为依据做
必要调整确定 公允价值 ； 第三层次是本 基金无法 获 得相同或类似 资产可比 市 场交易价格 的，以其
他反映市场参 与者对资 产 或负债定价时 所使用的 参 数为依据确定 公允价值 。 本基金主要 金融工具
的估值 方法 如下 ：
1) 股票 投资
(1) 上 市流 通的 股票 的估 值
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 的股 票的 估值
A. 送股、转增 股、 公开 增 发新股或配股 的股票， 以 其在证券交易 所挂牌的 同 一证券估值日 的
估值方 法估 值；
B. 首次公开发 行的股票 ， 采用估值技术 确定公允 价 值，在估值技 术难以可 靠 计量公允价值 的
情况下 ，按 其成 本价 计算 ；
首次公开发行 有明确锁 定 期的股票，同 一股票在 交 易所上市后， 以其在证 券 交易所挂牌的 同
一证券 估值 日的 估值 方法 估值；
C. 非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票的 估值
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 低于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
b. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 高于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
按中国 证监 会相 关规 定处 理；
2) 债券 投资
(1) 证 券交 易所 市场 实行 净 价交易 的债 券按 估值 日收 盘价估 值。 估值 日无 交易 的 但最近 交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券 价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市 价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
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(2) 证券交易所市场未实行 净价交易的债券按估值日 收盘价减去债券收盘价中 所含的债券应
收利息得到的 净价进行 估 值。估值日无 交易的但 最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化 且证券发
行机构未发生 影响证券 价 格的重大事件 的，按最 近 交易日债券收 盘净价 估 值 ；如最近交 易日后经
济环境发生了 重大变化 或 证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件， 可 参考类似投 资品种的
现行市价及重 大变化因 素 ，调整最近交 易市价， 确 定公允价值。 如有充足 证 据表明最近 交易市价
不能真 实反 映公 允价 值， 调整最 近交 易 市 价， 确定 公允价 值；
(3) 未 上市 债券 、交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值，
在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下， 按成 本进行 后续 计量 ；
(4) 在 全国 银行 间债 券市 场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种， 采用 估值技 术确 定公
允价值 ；
3) 权证 投资
(1) 上 市流 通的 权证 按估 值 日该权 证在 证券 交易 所的 收盘价 估值 。 估 值日 无交 易 的但最 近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行机构未 发 生影响证券价 格的重大 事 件的，按最 近交易日
的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证 券价格的
重大事 件 ， 可 参考 类似 投 资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素 ， 调 整最 近交 易 市价 ， 确 定公 允价 值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 流通 的权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估 值技 术难 以可 靠计 量公允 价值 的情
况下， 按成 本计 量；
(3) 因 持有 股票 而享 有的 配 股权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 ；
4) 分离 交易 可转 债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述 2) 、3) 中 的相 关原 则 进行估 值；
5) 其他
(1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
(2) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
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示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益 平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定 的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本 及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5) 股票投资 收益/（损 失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(6) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(7) 衍生工具 收益/（损 失 ）于卖出权证 成交日确 认 ，并按卖出权 证成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
第 29 页 共 59 页
(9) 公允价值 变动收益/ （ 损失）系本 基 金持有的 采 用公允价值模 式计量的 交 易性金融资产 、
交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.70% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 基 金销 售服 务费 按前 一 日 C 类 基金 资产 净值 的 0.40% 的 年费 率逐 日计 提；
(4) 卖 出回 购证 券支 出， 按 卖出回 购金 融资 产的 成本 及实际 利率 （当 实际 利率 与 合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 回购 期内 逐日 计提 ；
(5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 由 于本 基金A 类 基金 份 额不收 取销 售服 务费 ， 而C 类基 金份 额收 取销 售服 务费， 各基 金份
额类别 对应 的可 供分 配利 润将有 所不 同， 本基 金同 一类别 的每 一基 金份 额享 有同等 分配 权；
(2) 收 益分 配时 所发 生的 银 行转账 或其 他手 续费 用由 份额持 有人 自行 承担 。 当 份 额持有 人的 现
金红利小于一 定金额， 不 足以支付银行 转账 或其 他 手续费用时， 基金注册 登 记机构可将 份额持有
人的现 金红 利按 红利 再投 日的份 额净 值自 动转 为基 金份额 ；
(3) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 收益 每年最 多分 配 12 次 ，每 次 基金收 益分 配
比例不 低于 收益 分配 基准 日可供 分配 利润 的60% ；
(4) 若 基金 合同 生效 不满 三 个月则 可不 进行 收益 分配 ；
(5) 本 基金 收益 分配 方式 分 为两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资人 可选 择现 金红利 或将 现金
红利按红利再 投日的份 额 净值自动转为 基金份额 进 行再投资；若 投资人不 选 择，本基金 默认的收
益分配 方式 是现 金分 红；
(6) 基 金红 利发 放日 距离 收 益分配 基准 日 （ 即期 末可 供分配 利润 计算 截止 日） 的时间 不得 超过
15 个 工作 日；
(7) 基 金收 益分 配基 准日 的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值 ；
(8) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
第 30 页 共 59 页
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若 干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
第 31 页 共 59 页
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的 个人 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部 国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
活期存 款 13,750,534.37 64,027,504.36
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
存续 期 限3 个月-1 年 - -
其他存 款 - -
合计： 13,750,534.37 64,027,504.36
7.4.7.2 交 易性 金 融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 79,000,252.84 80,075,537.90 1,075,285.06
银行间 市场 481,923,712.90 483,624,000.00 1,700,287.10
合计 560,923,965.74 563,699,537.90 2,775,572.16
资产支 持证 券 - - -
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
第 32 页 共 59 页
基金 - - -
其他 - - -
合计 560,923,965.74 563,699,537.90 2,775,572.16
项目
上年度 末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 22,320,000.00 25,072,800.00 2,752,800.00
债券
交易所 市场 407,802,598.60 407,824,809.10 22,210.50
银行间 市场 984,153,573.04 987,458,000.00 3,304,426.96
合计 1,391,956,171.64 1,395,282,809.10 3,326,637.46
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,414,276,171.64 1,420,355,609.10 6,079,437.46
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有衍 生金 融资产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有 买 入返 售金融 资产 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 2,530.06 30,555.31
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 2,103.97 6,059.35
应收债 券利 息 7,529,330.23 23,954,422.32
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 0.88 1,001.76
其他 - -
合计 7,533,965.14 23,992,038.74
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
第 33 页 共 59 页
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - 441,715.17
银行间 市场 应付 交易 费用 19,018.30 11,951.70
合计 19,018.30 453,666.87
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 549.27 913.84
预提审 计费 100,000.00 100,000.00
预提账 户服 务费 9,000.00 -
合计 109,549.27 100,913.84
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
银华信 用双 利债 券 A
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 817,579,135.50 817,579,135.50
本期申 购 117,951,087.35 117,951,087.35
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -615,691,479.30 -615,691,479.30
本期末 319,838,743.55 319,838,743.55
银华信 用双 利债 券 C
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 340,363,060.35 340,363,060.35
本期申 购 77,160,018.97 77,160,018.97
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -233,091,591.76 -233,091,591.76
本期末 184,431,487.56 184,431,487.56
注：本期 申 购含 转换 入份 额 及金 额 ， 本期 赎回 含转 换出份 额 及 金额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
第 34 页 共 59 页
银华信 用双 利债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -17,872,944.23 3,120,537.78 -14,752,406.45
本期利 润 42,061,856.78 -2,192,130.48 39,869,726.30
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-9,770,695.95 -1,352,408.60 -11,123,104.55
其中： 基金 申购 款 929,859.39 2,031,305.51 2,961,164.90
基金赎 回款 -10,700,555.34 -3,383,714.11 -14,084,269.45
本期已 分配 利润 - - -
本期末 14,418,216.60 -424,001.30 13,994,215.30
银华信 用双 利债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -8,844,224.33 1,283,943.10 -7,560,281.23
本期利 润 17,785,979.66 -1,111,734.82 16,674,244.84
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-2,237,323.32 -417,601.16 -2,654,924.48
其中： 基金 申购 款 -410,479.04 1,022,307.12 611,828.08
基金赎 回款 -1,826,844.28 -1,439,908.28 -3,266,752.56
本期已 分配 利润 - - -
本期末 6,704,432.01 -245,392.88 6,459,039.13
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 422,124.53 1,114,784.62
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 153,284.85 137,598.31
其他 2,989.96 7,449.20
合计 578,399.34 1,259,832.13
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 26,320,058.93 1,363,116,880.77
减：卖 出股 票成 本总 额 22,352,400.00 1,379,395,915.10
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
第 35 页 共 59 页
买卖股 票差 价收 入 3,967,658.93 -16,279,034.33
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月
31 日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到期
兑付） 成交 总额
4,364,122,372.71 4,565,246,579.97
减： 卖 出债 券 （债 转股 及 债券
到期兑 付） 成本 总额
4,265,543,974.86 4,560,195,420.48
减：应 收利 息总 额 67,375,463.77 39,884,994.37
债券投 资收 益 31,202,934.08 -34,833,834.88
7.4.7.14 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无买 卖衍 生工具 差价 收入 。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至 2011 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 - 586,061.73
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 - 586,061.73
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -3,303,865.30 8,516,102.11
—— 股 票投 资 -2,752,800.00 1,579,037.83
—— 债 券投 资 -551,065.30 6,937,064.28
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基金 投资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
第 36 页 共 59 页
合计 -3,303,865.30 8,516,102.11
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
基金赎 回费 收入 103,034.35 340,965.83
基金转 换费 收入 6,457.60 3,189.97
债券手 续费 返还 25,000.00 100,000.00
合计 134,491.95 444,155.80
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用
64,864.50 4,108,168.34
银行间 市场 交易 费用 50,800.00 29,150.00
合计
115,664.50 4,137,318.34
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日
审计费 用 100,000.00 100,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
账户维 护费 45,000.00 13,500.00
银行费 用 60,662.89 61,242.90
其他 400.00 900.00
合计 506,062.89 475,642.90
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
第 37 页 共 59 页
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金并 无须 作披 露的 重大 资产负 债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创 业证 券股 份有 限公 司（ “ 第一 创业 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销 机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 （ “中 国建 设银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
东北证券 26,280,938.93 99.85% 20,181,924.24 0.76%
7.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
东北证券 18,504,807.54 1.62% - -
西南证券 60,786,817.60 5.33% - -
第一创业 68,491,620.20 6.01% 53,154,549.20 1.73%
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
第 38 页 共 59 页
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
西南证券 770,000,000.00 3.75% - -
第一创业 1,877,900,000.00 9.15% - -
7.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年1月1 日至2012 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
东北证券 21,353.32 99.84% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
东北证券 16,397.78 0.74% - -
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算，以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 、经手费
和由券商承担 的证券结 算 风险基金后的 净额列示 。 该类佣金协议 的服务范 围 还包括佣金 收取方为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,976,927.41 11,985,493.99
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,215,418.98 4,848,311.50
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
第 39 页 共 59 页
注： 基 金管 理费 按前 一日 的基金 资 产 净值 的0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .70% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划付指令 ，经基金
托管人复核后 于次月首 日 起五个工作日 内从基金 财 产中一次性支 付给基金 管 理人，若遇 法定节 假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,707,693.53 3,424,426.86
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划付指令 ，经基金
托管人 复核后 于次月首 日 起五个工作日 内从基金 财 产中一次性支 付给基金 托 管人，若遇 法定节假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银华信 用双 利债 券A 银华信 用双 利债 券C 合计
中国建 设银 行 - 664,251.07 664,251.07
银华基 金管 理有限 公司 - 153,535.12 153,535.12
第一创 业 - 205.17 205.17
合计 - 817,991.36 817,991.36
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
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银华信 用双 利债 券A 银华信 用双 利债 券C 合计
中国建 设银 行 - 1,622,214.79 1,622,214.79
银华基 金管 理有限 公司 - 268,831.10 268,831.10
西南证 券 - 0.05 0.05
东北证 券 - 130.63 130.63
第一创 业 - 97.50 97.50
合计 - 1,891,274.07 1,891,274.07
注：基金销售 服务费可 用 于本基金的市 场推广、 销 售以及基金份 额持有人 服 务等各项费 用。本基
金分为 不同 的类 别 ， 适 用 不同的 销售 服务 费率 。 其 中， 本基 金A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费 ，C
类基金 份额 销售 服务 费年 费率 为 0.40% 。 本基 金C 类基金 份额 销售 服务 费计 提的计 算方 法如 下：
H=E×0 .40% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基金销售服务 费每日计 提 ，按月支付。 由基金管 理 人向基金托管 人发送销 售 服务费划付 指令，经
基金托管人复 核后于次 月 首日起五个 工 作日内从 基 金财产中一次 性支付给 基 金管理人， 若遇法定
节假日 、休 息日 ，支 付日 期顺延 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的管 理人 于本 报告期 及上 年度 可比 期间 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 本基 金份额 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的 银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月1 日至2012 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 13,750,534.37 422,124.53 64,027,504.36 1,114,784.62
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
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7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 于本 报告 期未 进行利 润分 配。
7.4.12 期 末（2012 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而于期 末流 通受 限的 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2012 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额人民币 29,999,835.00 元， 是以 如下 债券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
1282452 12 清控 MTN1 2013 年1 月7 日 101.06 300,000 30,318,000.00
合计
300,000 30,318,000.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2012 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为人 民 币47,000,000.00 元， 于 2013 年1 月 4 日到 期。 该 类 交易 要 求本基 金在 回购 期
内持有 的证 券交 易所 交易 的债券 和/ 或在 新质 押式 回 购下转 入质 押库 的债 券， 按 证券交 易所 规定 的
比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
第 42 页 共 59 页
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的，由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ； 并在后两道监 控防线中 ， 由独立于公 司管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监
督及报 告。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不 得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定 剩余 到期日均
为一年以内且 一般不计 息 ，可赎回基金 份额净值 （ 所有者权益） 无固定到 期 日且不计息 ，因此账
面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时设定流动性 比例要求 ， 对流动性指标 进
行持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值 或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
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而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险。本 基金所面 临 的利率风险 主要来源
于本基 金所 持有 的生 息资 产。本 基金 的生 息资 产主 要为银 行存 款、 结算 备付 金及债 券投 资等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年12 月
31 日
1 个月以内 1-3 个月
6
个
月
以
内
3 个月-1 年
6
个
月
-
1
年
1
年
以
内
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 13,750,534.37 - - - - - - - - 13,750,534.37
结算备付金 4,250,409.86 - - - - - - - - 4,250,409.86
交易性金融
资产
- 78,027,200.00 - 39,982,000.00 - - 264,757,337.90 180,933,000.00 - 563,699,537.90
应收证券清
算款
- - - - - - - - 17,099,168.40 17,099,168.40
应收利息 - - - - - - - - 7,533,965.14 7,533,965.14
应收申购款 10,934.40 - - - - - - - 44,695.85 55,630.25
资产总计 18,011,878.63 78,027,200.00 - 39,982,000.00 - - 264,757,337.90 180,933,000.00 24,677,829.39 606,389,245.92
负债
卖出回购金
融资产款
76,999,835.00 - - - - - - - - 76,999,835.00
应付赎回款 - - - - - - - - 1,890,171.17 1,890,171.17
应付管理人
报酬
- - - - - - - - 320,883.13 320,883.13
应付托管费 - - - - - - - - 91,680.90 91,680.90
应付销售服
务费
- - - - - - - - 66,201.94 66,201.94
应付交易费
用
- - - - - - - - 19,018.30 19,018.30
应付利息 - - - - - - - - 38,245.47 38,245.47
应交税费 - - - - - - - - 2,130,175.20 2,130,175.20
其他负债 - - - - - - - - 109,549.27 109,549.27
负债总计 76,999,835.00 - - - - - - - 4,665,925.38 81,665,760.38
利率敏感度 -58,987,956.37 78,027,200.00 - 39,982,000.00 - - 264,757,337.90 180,933,000.00 20,011,904.01 524,723,485.54
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
第 44 页 共 59 页
缺口
上年度末
2011 年12 月
31 日
1 个月以内 1-3 个月
6
个
月
以
内
3 个月-1 年
6
个
月
-
1
年
1
年
以
内
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 64,027,504.36 - - - - - - - - 64,027,504.36
结算备付金 12,241,043.80 - - - - - - - - 12,241,043.80
存出保证金 - - - - - - - - 148,227.08 148,227.08
交易性金融
资产
- - - 490,398,150.00 - - 739,073,659.10 165,811,000.00 25,072,800.00 1,420,355,609.10
应收利息 - - - - - - - - 23,992,038.74 23,992,038.74
应收申购款 - - - - - - - - 18,962.37 18,962.37
其他资产 - - - - - - - - - -
资产总计 76,268,548.16 - - 490,398,150.00 - - 739,073,659.10 165,811,000.00 49,232,028.19 1,520,783,385.45
负债
卖出回购金
融资产款
333,699,279.45 - - - - - - - - 333,699,279.45
应付证券清
算款
- - - - - - - - 40,062,666.79 40,062,666.79
应付赎回款 - - - - - - - - 9,584,778.26 9,584,778.26
应付管理人
报酬
- - - - - - - - 662,723.82 662,723.82
应付托管费 - - - - - - - - 189,349.67 189,349.67
应付销售服
务费
- - - - - - - - 116,811.66 116,811.66
应付交易费
用
- - - - - - - - 453,666.87 453,666.87
应付利息 - - - - - - - - 171,311.72 171,311.72
应交税费 - - - - - - - - 112,375.20 112,375.20
其他负债 - - - - - - - - 100,913.84 100,913.84
负债总计 333,699,279.45 - - - - - - - 51,454,597.83 385,153,877.28
利率敏感度
缺口
-257,430,731.29 - - 490,398,150.00 - - 739,073,659.10 165,811,000.00 -2,222,569.64 1,135,629,508.17
注： 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 ，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他变 量不 变；
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
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此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2011 年12 月31
日 ）
+25 个 基准 点 -4,594,455.18 -4,448,479.81
-25 个 基准 点 4,594,455.18 4,448,479.81
注：上表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变量不变的假 设下，利 率 发生合理、 可能的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动对 基金 净值产 生的 影响 。
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上 市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券，所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的
金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ，并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票、债券、 货
币市场工具、 权证、资 产 支持证券以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融 工具。本
基金主要投资 国债、央 行 票据、政策性 金融债、 金 融债、企业债 、公司债 、 短期融资券 、地方政
府债、 正回 购、 逆 回购 、 可转换 公司 债券 （含 可分 离交易 的可 转换 债券 ） 、 资 产 支持 证券 等债 券资
产。本基金投 资于债券 资 产比例不低于 基金资产 的 80%，其中信 用债券投 资不 低于本基金债 券资
产的 80% 。 同时，本 基金 可以投资股票 、权证等 权 益类工具，但 合计投资 比 例不得超过基 金资产
的 20% ，其 中权 证的 投资 比例不 高于 基金 资产 净值 的 3% 。现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券
不低于 基金 资产 净值 的 5% 。于2012 年12 月 31 日，本 基金 面临 的整 体其 他价 格风险 列示 如下 ：
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - 25,072,800.00 2.21
交易性 金融 资产 －债 券投 资 563,699,537.90 107.43 1,395,282,809.10 122.86
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
第 46 页 共 59 页
其他 - - - -
合计 563,699,537.90 107.43 1,420,355,609.10 125.07
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注： 于 2012 年 12 月31 日及 2011 年 12 月31 日， 本 基金主 要投 资于 固定 收益 品种 ， 因此 除市 场
利率和 外汇 汇率 以外 的市 场价格 因素 的变 动对 本基 金资产 净值 无重 大影 响。 ”
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 563,699,537.90 92.96
其中： 债券 563,699,537.90 92.96
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 18,000,944.23 2.97
6 其他各 项资 产 24,688,763.79 4.07
7 合计 606,389,245.92 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
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序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 601800 中国交 建 32,400.00 0.00
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 002638 勤上光 电 26,280,938.93 2.31
2 601800 中国交 建 39,120.00 0.00
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 32,400.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 26,320,058.93
注： “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
填列， 不考 虑交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 28,011,200.00 5.34
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 249,618,115.00 47.57
5 企业短 期融 资券 89,998,000.00 17.15
6 中期票 据 151,081,000.00 28.79
7 可转债 44,991,222.90 8.57
8 其他 - -
9 合计 563,699,537.90 107.43
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
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1 1180145 11 同 煤债 01 500,000 51,385,000.00 9.79
2 1180052 11 国 投债1 500,000 51,350,000.00 9.79
3 1180178 11 国 网债 02 500,000 50,075,000.00 9.54
4 1280219 12 铁道 03 500,000 49,235,000.00 9.38
5 110015 石化转 债 437,190 44,991,222.90 8.57
8.7 期 末按 公允价 值 占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.9.2 本 基金 本报告 期末 未持有 股票 ，因此 不存 在投资 的前 十名股 票超 出基金 合同 规
定 的备 选股票 库之 外的情 形。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 17,099,168.40
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,533,965.14
5 应收申 购款 55,630.25
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 24,688,763.79
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110015 石化转 债 44,991,222.90 8.57
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
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8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
银 华 信 用
双利债 券 A
5,321 60,108.77 36,253,920.13 11.34% 283,584,823.42 88.66%
银 华 信 用
双利债 券 C
3,028 60,908.68 29,622,058.28 16.06% 154,809,429.28 83.94%
合计 8,349 121,017.45 65,875,978.41 13.06% 438,394,252.70 86.94%
注：对于分级 基金，比 例 的分母采用各 自级别的 份 额，对于合计 数，比例 的 分母采用下 属分级基
金份额 的合 计数 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理公 司所
有从业 人员 持有
本基金
银华信 用双 利债 券 A - -
银华信 用双 利债 券 C 2,000.27 0.00%
合计
2,000.27 0.00%
注：1 、 对 于分 级基 金， 下 属分级 份额 比例 的分 母采 用各自 级别 的份 额 ， 合 计 数比例 的分 母采 用期
末基金 份额 总额 。
2、 截 至本 报告 期末 ， 本基 金管理 人高 级管 理人 员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 本基 金份 额总
量的数 量区 间 为0； 本基 金的基 金经 理持 有本 基金 份额总 量的 数量 区间 为 0 。
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
银华信 用双 利债
券A
银华信 用双 利债
券 C
基金合 同生 效日 （2010 年12 月3 日 ） 基 金份
额总额
1,582,368,616.81 1,479,770,381.31
本报告 期期 初基 金份 额总 额 817,579,135.50 340,363,060.35
本报告 期基 金总 申购 份额 117,951,087.35 77,160,018.97
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 615,691,479.30 233,091,591.76
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 319,838,743.55 184,431,487.56
注：本 期申 购中 包含 转入 份额， 本期 赎回 中包 含转 出份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
11.2.1.1 2012 年2 月16 日， 本基 金管 理人 发布 公 告， 彭越 先生 自2012 年 2 月 14 日起 不再
担任本 基金 管理 人公 司董 事长职 务 ， 本 基金 管理 人 聘任王 珠林 先生 为公 司董 事长 ， 同 时在 中国 证
监会核 准王 珠林 先生 的任 职资格 和任 职事 项前 ， 本 基金管 理人 董事 会决 定由 公司董 事 、 总 经理 王
立新先 生代 为履 行董 事长 职责；
11.2.1.2 2012 年2 月23 日， 本基 金管 理人 发布 关 于公司 董事 变更 的公 告 ， 经本基 金管 理人
股 东 会审 议通 过， 增选 钱龙 海 先生 、周 晓冬 先生 以及 高 歌女 士为 公司 董事,其中 高 歌女 士为 公司
独立董 事， 彭越 先生 、李 兆会先 生以 及汪 贻祥 先生 不再担 任公 司董 事职 务；
11.2.1.3 2012 年7 月20 日， 本基 金管 理人 发布 公 告， 本基 金管 理人 拟任 董 事长王 珠林 先生
高管任 职资 格已 经中 国证 监会核 准， 王 珠林 先生 自2012 年 7 月 18 日起 担任 本基金 管理 人董 事 长
职务；
11.2.1.4 2012 年10 月 31 日， 本基 金管 理人 发布 公 告， 周毅 先生 自2012 年 10 月 30 日 起担
任本基 金管 理人 公司 副总 经理职 务。
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
第 51 页 共 59 页
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门 的 重大 人事 变动
2012 年11 月 15 日 ， 经 中 国建设 银行 研究 决定 ， 聘 任杨 新 丰为 中国 建设 银行 投资托 管业 务部
总经理 ， 其 任职 资格 已经 中国证 监会 审核 批准 （证 监许可 〔2012 〕961 号） 。 聘任郑 绍平 为中 国 建
设银行 投资 托管 业务 部副 总经理 ， 其 任职 资格 已经 中国证 监会 审核 批准 （证 监许可 〔2012 〕1036
号） 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期由 安永 华明 会计 师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 为本 基金 提供 审计 服务 ， 报告 期内 本 基
金应支 付给 安永 华明 会计 师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 的报 酬共 计人 民币100,000 元 。 该 审计 机 构
已经连 续两 年为 本基 金提 供审计 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该 券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
佣金
占当期 佣
金
总量的 比
例
东北证券股份有限公司 3 26,280,938.93 99.85% 21,353.32 99.84% -
红塔证券股份有限公司 2 39,120.00 0.15% 33.24 0.16% -
瑞银证券有限责任公司 1 - - - - -
中国国际金融有限公司 2 - - - - -
华泰证券股份有限公司 1 - - - - -
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
第 52 页 共 59 页
华创证券有限责任公司 2 - - - - -
中信建投证券股份有限公司 1 - - - - -
国金证券股份有限公司 2 - - - - -
长江证券股份有限公司 2 - - - - -
首创证券有限责任公司 2 - - - - -
长城证券有限责任公司 3 - - - - 新增 1 个交
易单元
平安证券有限责任公司 2 - - - - 新增 2 个交
易单元
德邦证券有限责任公司 1 - - - - -
广州证券 有限责任公司 1 - - - - 新增 1 个交
易单元
国都证券有限责任公司 2 - - - - -
湘财证券有限责任公司 1 - - - - -
西南证券股份有 限公司 1 - - - - -
江海证券有限公司 2 - - - - 新增 2 个交
易单元
中原证券 股份有限公司 2 - - - - 新增 2 个交
易单元
第一创业证券股份有限公司 2 - - - - -
光大证券股份有限公司 2 - - - - -
东方证券股份有限公司 2 - - - - -
中国银河证券股份有限公司 1 - - - - -
宏源证券股份有限公司 2 - - - - -
方正证券股份有限公司 1 - - - - -
北京高华证券有限责任公司 1 - - - - -
东莞证券有 限责任公司 1 - - - - -
招商证券股份有限公司 2 - - - - -
上海证券有限责任公司 1 - - - - -
中信万通证券有限责任公司 1 - - - - -
中国民族证券有限责任公司 1 - - - - -
中国中投证券有限责任公司 1 - - - - -
渤海证券股份有限公司 1 - - - - -
西部证券股份有限公司 1 - - - - -
华融证券股份有限公司 1 - - - - -
日信证券 有限责任公司 1 - - - - 新增 1 个交
易单元
兴业证券股份有限 公司 3 - - - - -
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
第 53 页 共 59 页
华宝证券有限责任公司 1 - - - - -
山西证券股份有限公司 0 - - - - 撤销 1 个交
易单元
申银万国证券股份有限公司 1 - - - - -
华泰联合证券有限责任公司 2 - - - - -
齐鲁证券有限公司 1 - - - - -
广发证券股份有限公司 2 - - - - 新增 1 个交
易单元
中信证券股份有限公司 3 - - - - -
新时代证券有限责任公司 1 - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 2 - - - - -
安信证券股 份有限公司 3 - - - - -
国信证券股份有限公司 3 - - - - -
东吴证券股份有限公司 1 - - - - -
中银国际证券有限责任公司 2 - - - - 撤销 1 个交
易单元
民生证券股份有限公司 2
新增 2 个交
易单元
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为 根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东北证券股份有限公司 18,504,807.54 1.62% - - - -
红塔证券股份有限公司 110,726,061.48 9.71% 3,194,000,000.00 15.56% - -
瑞银证券有限责任公司 108,410,406.54 9.51% 1,225,000,000.00 5.97% - -
中国国际金融有限公司 47,959,358.30 4.21% 520,000,000.00 2.53% - -
华泰证券股份有限公司 - - - - - -
华创证券有限责任公司 - - - - - -
中信建投证券股份有限 - - - - - -
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
第 54 页 共 59 页
公司
国金证券股份有限公司 9,995,000.00 0.88% 560,000,000.00 2.73% - -
长江证券股份有限公司 30,970,424.84 2.72% 230,000,000.00 1.12% - -
首创证券有限责任公司 - - 90,000,000.00 0.44% - -
长城证券有限责任公司 1,049,072.20 0.09% 549,000,000.00 2.68% - 新增 1 个交易
单元
平安证券有限责任公司 585,453.71 0.05% - - - 新增 2 个交易
单元
德邦证券有限责任公司 - - 33,000,000.00 0.16% - -
广州证券 有限责任公司 - - 15,000,000.00 0.07% - 新增 1 个交易
单元
国都证券有限责任公司 - - - - - -
湘财证券有限责任公司 - - - - - -
西南证券股份有限公司 60,786,817.60 5.33% 770,000,000.00 3.75% - -
江海证券有限公司 77,785,499.77 6.82% 2,565,000,000.00 12.50% - 新增 2 个交易
单元
中原证券 股份有限公司 14,722,599.80 1.29% 321,600,000.00 1.57% - 新增 2 个交易
单元
第一创业证券股份有限
公司
68,491,620.20 6.01% 1,877,900,000.00 9.15% - -
光大证券股份有限公司 30,864,154.34 2.71% 445,000,000.00 2.17% - -
东方证券股份有限公司 2,048,210.60 0.18% 213,000,000.00 1.04% - -
中国银河证券股份有限
公司
24,406,598.81 2.14% 913,200,000.00 4.45% - -
宏源证券股份有限公司 2,096,888.29 0.18% - - - -
方正证券股份有限公司 - - - - - -
北京高华证券有限责任
公司
- - - - - -
东莞证券有限责任公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 22,378,955.24 1.96% 390,000,000.00 1.90% - -
上海证券有限责任公司 - - 118,000,000.00 0.58% - -
中信万通证券有限责任
公司
- - - - - -
中国民族证券有限责任
公司
- - - - - -
中国中投 证券有限责任
公司
58,680,491.72 5.15% 1,557,000,000.00 7.59% - -
渤海证券股份有限公司 4,788,614.13 0.42% 755,500,000.00 3.68% - -
西部证券股份有限公司 6,588,435.00 0.58% 1,045,000,000.00 5.09% - -
华融证券股份有限公司 125,537,626.30 11.01% 478,800,000.00 2.33% - -
日信证券 股份有限公司 9,909,996.00 0.87% 484,300,000.00 2.36% - 新增 1 个交易
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
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单元
兴业证券股份有限公司 47,908,579.82 4.20% 30,000,000.00 0.15% - -
华宝证券有限责任公司 2,121,443.10 0.19% 408,000,000.00 1.99% - -
山西证券股份有限公司 - - - - - 撤销 1 个交易
单元
申银万国证券股份有限
公司
163,169,498.64 14.31% - - - -
华泰联合证券有限责任
公司
16,051,872.90 1.41% 760,000,000.00 3.70% - -
齐鲁证券有限公司 16,491,028.80 1.45% 517,000,000.00 2.52% - -
广发证券股份有限公司 52,116,705.48 4.57% 345,000,000.00 1.68% - 新增 1 个交易
单元
中信证券股份有限公司 5,104,131.00 0.45% 51,000,000.00 0.25% - -
新时代证券有限责任公
司
- - 30,000,000.00 0.15% - -
国泰君安证券股份有限
公司
- - - - - -
安信证券股份有限公司 - - - - - -
国信证券股份有限公司 - - - - - -
东吴证券股份有限公司 - - 30,000,000.00 0.15% - -
中银国际证券有限责任
公司
- - - - - 撤销 1 个交易
单元
民生证券股份有限公司
新增 2 个交易
单元
11.8 其 他重 大事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 《银华基金管理有限公司关于再次提请投资者及时更新已过期
身份证件或者身份证明文件的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年12 月21 日
2 《银华基金管理有限公司关于调整中国工商银行借记卡网上直
销申购费率的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年12 月5 日
3 《银华基金管理有限公司关于暂停网上交易等系统服务的公
告》
三大证券报及本
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2012 年11 月30 日
4 《关于旗下部分基金在广发证券开通定期定额投资业务并参加
网上定期定额投资业务费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年11 月29 日
5 《关于旗下部分基金参加中国银行基金申购与定期定额投资费
率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年11 月29 日
6 《银华基金管理有限公司关于增加中山证券为旗下部分基金代
销、定期定额投资及转换业务办理机构的公告》
三大证券报及本
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2012 年11 月23 日
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
第 56 页 共 59 页
7 《关于增加华林证券为银华基金管理有限公司旗下部分基金的
代销、定期定额投资及转换业务办理机构的公告》
三大证券报及本
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2012 年11 月22 日
8 《银华基金管理有限公司关于旗下基金投资资产支持证券的公
告》
三大证券报及本
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2012 年11 月16 日
9 《银华基金管理有限公司关 于公司副总经理任职的公告》 三大证券报及本
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2012 年10 月31 日
10 《银华信用双利债券型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告》 三大证券报及本
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2012 年10 月24 日
11 《银华基金管理有限公司关于新增 “银联通”部分银行卡网上
直销业务功能并实施费率优惠的公告》
三大证券报及本
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2012 年10 月19 日
12 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金增加上海好买基金
销售有限公司为代销机构并参加其费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
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2012 年10 月18 日
13 《银华基金关于旗下部分基金增加浙江同花顺基金销售有限公
司为代销机构并参加其费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
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2012 年10 月17 日
14 《关于增加杭州数米基金销售有限公司为旗下部分基金代销机
构并参加其费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
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2012 年10 月16 日
15 《关于增加西安银行为旗下部分基金代销、定期定额投资及转
换业务办理机构的公告》
三大证券报及本
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2012 年10 月9 日
16 《关于增加上海长量基金销售投资顾问有限公司为旗下部 分基
金代销机构并参加其费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
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2012 年9 月24 日
17 《关于增加北京展恒基金销售有限公司为旗下部分基金代销机
构并参加其费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
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2012 年9 月24 日
18 《银华基金管理有限公司关于调整中国农业银行借记卡网上直
销申购费率的公告》
三大证券报及本
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2012 年9 月24 日
19 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在部分代销机构开
通转换业务的公告》
三大证券报及本
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2012 年9 月20 日
20 《银华信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告及摘
要》
三大证券报及本
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2012 年8 月24 日
21 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在中银国际证券开
通定期定额投资及转换业务的公告》
三大证券报及本
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2012 年8 月22 日
22 《关于增加深圳众禄基金销售有限公司为旗下部分基金代销机
构并参加其费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
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2012 年8 月21 日
23 《关于增加国金证券为旗下部分基金代销机构并开通转换业务
的公告》
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2012 年8 月13 日
24 《关于增加国盛证券为旗下部分基金代销、定期定额投资及转
换业务办理机构并参加其费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
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2012 年7 月26 日
25 《银华基金管理有限公司关于董事长任职的公告》 三大证券报及本
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2012 年7 月20 日
26 《银华信用双利债券型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告》 三大证券报及本
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2012 年7 月19 日
27 《银华信用双利债券型证券投资基金更新招募说明书及摘要
（2012 年第2 号） 》
三大证券报及本
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2012 年7 月18 日
28 《银华基金管理有限公司关于暂停网上交易等系统服务的公
告》
三大证券报及本
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2012 年7 月5 日
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
第 57 页 共 59 页
29 《银华基金管理有限公司旗下基金 2012 年 6 月 30 日基金净 值
公告》
三大证券报及本
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2012 年7 月2 日
30 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加交通银行网上
银行、手机银行基金申购业务费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
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2012 年6 月29 日
31 《银华基金管理有限公司关于再次提请投资者及时更新已过期
身份证件或者身份 证明文件的公告》
三大证券报及本
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2012 年6 月29 日
32 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加华融证券网上
申购业务费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
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2012 年5 月30 日
33 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在渤海证券开通定
期定额投资业务的公告》
三大证券报及本
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2012 年5 月21 日
34 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加重庆银行网上
申购业务费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
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2012 年5 月21 日
35 《银华基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 三大证券报及本
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2012 年5 月12 日
36 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在包商银行开通定
期定额投资业务的公告》
三大证券报及本
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2012 年5 月8 日
37 《银华基金管理有限公司关于增加包商银行为旗下部分基金代
销及转换业务办理机构的公告》
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2012 年4 月26 日
38 《银华信用双利债券型证券投资基金 2012 年第 1 季度报告》 三大证券报及本
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2012 年4 月24 日
39 《银华基金管理有限公司关于暂停网上交易等系统服务的公
告》
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2012 年4 月19 日
40 《银华基金管理有限公司关于开通 “易购通”基金网上直销第
三方支付业务的公告》
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2012 年4 月18 日
41 《关于增加红塔证券为银华旗下部分基金的代销及转换业务办
理机构的公告》
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2012 年4 月12 日
42 《银华基金管理有限公司关于增加大通证券为旗下部分基金代
销及转换业务办理机构的公告》
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2012 年4 月11 日
43 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国工商银行
个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告》
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2012 年4 月6 日
44 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加国泰君安证券
费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
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2012 年4 月6 日
45 《银华基金管理有限公司关于暂停网上交易等系统服务的公
告》
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2012 年3 月30 日
46 《银华信用双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告及摘要 》 三大证券报及本
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2012 年3 月27 日
47 《银华基金管理有限公司关于公司股东出资比例变更的公告》 三大证券报及本
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2012 年3 月23 日
48 《银华基金管理有限公司关于调整中国农业银行借记卡网上直
销申购费率的公告》
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2012 年2 月29 日
49 《银华基金管理有限公司关于董事变更的公告》 三大证券报及本
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2012 年2 月23 日
50 《银华基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 三大证券报及本
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2012 年2 月16 日
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
第 58 页 共 59 页
51 《银华基金管理有限公司关于 旗下部分基金在齐鲁证券开通转
换业务的公告》
三大证券报及本
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2012 年2 月10 日
52 《银华信用双利债券型证券投资基金 2011 年第 4 季度报告》 三大证券报及本
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2012 年1 月20 日
53 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在中航证券开通转
换业务的公告》
三大证券报及本
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2012 年1 月17 日
54 《银华信用双利债券型证券投资基金更新招募说明书及摘要
（2012 年第1 号） 》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年1 月17 日
55 《银华基金管理有限公司关 于旗下部分基金在西南证券开通转
换业务的公告》
三大证券报及本
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2012 年1 月10 日
56 《银华基金管理有限公司 2011 年12 月 31 日基金净值公告》 三大证券报及本
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2012 年1 月4 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 本基 金管 理人 无影 响 投资者 决策 的其 他重 要信 息
12.2 本基 金托 管人 影响 投 资者决 策的 其他 重要 信息 披露如 下：
12.2.1
2012 年1 月16 日,托管 人中 国建 设银 行股 份 有限公 司发 布关 于董 事长 任职的 公告 ，
自2012 年1 月16 日 起， 王洪章 先生 就任 本行 董事 长、 执 行董 事。
12.2.2
2012 年 11 月 15 日，根 据工 作需 要， 中国 建设银 行投 资托 管服 务部 更名为 投资 托
管业务 部。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中 国证 监会 批准 银 华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件
13.1.2 《银 华信 用双 利债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》
13.1.3 《银 华信 用双 利债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》
13.1.4 《银 华信 用双 利债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》
13.1.5 《银 华基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》
13.1.6 本 基金 管理 人业 务 资格批 件 和 营业 执照
银华 信用双利债券 2012 年年度报告
第 59 页 共 59 页
13.1.7 本 基金 托管 人业 务 资格批 件和 营业 执照
13.1.8 报 告期 内本 基金 管 理人在 指定 媒体 上披 露的 各项公 告
13.2 存 放地 点
上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
13.3 查 阅方 式
投资者可免费 查阅，在 支 付工本费后， 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银华基金管理有限公司
2013 年3 月30 日
