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易基中小分级:2012年年度报告摘要查看PDF公告

























易方达中小板指数分级证券投资基金 易方达中小板指数分级证券投资基金 易方达中小板指数分级证券投资基金 易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告 年年度报告 年年度报告 年年度报告摘要 摘要 摘要 摘要 2012 年 年 年 年 12 月 月 月 月 31 日 日 日 日





基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:二〇一三年三月三十日







































































易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要







































































1 § § § §1 1 1 1





重要提示 重要提示 重要提示 重要提示





基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013年 3月 25 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准 无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。 本报告期自 2012 年 9 月 20 日起至 12 月 31 日止。







































































易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要







































































2 § § § §2 2 2 2





基金简介 基金简介 基金简介 基金简介





2.1 2.1 2.1 2.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况





基金简称 易方达中小板指数分级 基金主代码 161118 交易代码 161118 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年 9月 20日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 245,757,939.14 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交 易所 深圳证券交易所 上市日期 2012年 10月 25 日 下属分级基金的基金简 称 易方达中小板指数分级 易方达中小板指数分级 A 易方达中小板指数分级 B 下属分级基金的交易代 码 161118 150106 150107 报告期末下属分级基金 的份额总额 157,562,932.14 份 44,097,503.00份 44,097,504.00份 2.2 2.2 2.2 2.2 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明





投资目标 本基金采取指数化投资方式,以实现对业绩比较基准的紧密跟踪,追求跟 踪偏离度及跟踪误差最小化。 投资策略 本基金主要采取完全复制法进行投资,即按照中小板价格指数的成份股组 成及权重构建股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行 相应调整,以实现对业绩比较基准的紧密跟踪,追求跟踪偏离度及跟踪误 差最小化。 业绩比较基准 中小板价格指数收益率×95%+活期存款利率(税后)×5% 风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高预期风险、高预期收益品种。长期而言,其 风险收益水平高于混合基金、债券基金和货币市场基金。 下属分级基金的风险收 益特征 易方达中小板指数分级 份额具有高预期风险、 相对较高预期收益。 易方达中小板指数分级 A 份额具有低预期风 险、 相对预期收益稳定。 易方达中小板指数分级 B 份额具有高预期风 险、相对高预期收益。 2.3 2.3 2.3 2.3 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人





项目 基金管理人 基金托管人







































































易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要







































































3 名称 易方达基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 张南 田青 联系电话 020-38797888 010-67595096 电子邮箱 csc@efunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 400 881 8088 010-67595096 传真 020-38799488 010-66275865 2.4 2.4 2.4 2.4 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式











登载基金年度报告正文的管理 人互联网网址 http://www.efunds.com.cn 基金年度报告备置地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦43楼 § § § §3 3 3 3





主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标、 、 、 、基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况





3.1 3.1 3.1 3.1 主要 主要 主要 主要会计数据和 会计数据和 会计数据和 会计数据和财务指标 财务指标 财务指标 财务指标





金额单位:人民币元 3.1.1 3.1.1 3.1.1 3.1.1 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标





2012 2012 2012 2012 年 年 年 年 9 9 9 9 月 月 月 月 20 20 20 20 日 日 日 日( ( ( (基金合同生效日 基金合同生效日 基金合同生效日 基金合同生效日) ) ) )至 至 至 至 2012 2012 2012 2012 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日





本期已实现收益 -2,313,946.55 本期利润 -177,285.74 加权平均基金份额本期利 润 -0.0006 本期基金份额净值增长率 0.96% 3.1.2 3.1.2 3.1.2 3.1.2 期末数据和 期末数据和 期末数据和 期末数据和指标 指标 指标 指标





2012 2012 2012 2012 年末 年末 年末 年末





期末可供分配基金份额利 润 -0.0091 期末基金资产净值 248,120,138.92 期末基金份额净值 1.0096 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.本基金合同于 2012 年 9月 20日生效,2012年度的相关数据和指标按实际存续期计算。 3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现





3.2.1 基金份额净值 基金份额净值 基金份额净值 基金份额净值增长 增长 增长 增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 率及其与同期业绩比较基准收益率的比较







































































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4 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.74% 1.12% -0.60% 1.30% 1.34% -0.18% 过去六个月 - - - - - - 过去一年 - - - - - - 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合同 生效起至今 0.96% 1.05% -1.51% 1.36% 2.47% -0.31% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值 自基金合同生效以来基金累计净值 自基金合同生效以来基金累计净值 自基金合同生效以来基金累计净值增长 增长 增长 增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 比较 比较 比较 易方达中小板指数分级证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012 年9 月 20 日至 2012 年 12 月 31 日) 注:1.本基金合同于 2012年 9月 20日生效,截至报告期末本基金合同生效未满一年。 2.基金合同中关于基金投资比例的约定: (1)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的 3%; (2)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的 10%; (3)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%; 债 券回购最长期限为 1 年,债券回购到期后不得展期; (4)本基金股票资产占基金资产的比例为 90%-95%。其中,本基金投资中小板价格指数成份股及 备选成份股的资产不低于股票资产的 90%; (5)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净值的 10%; (6)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%; (7)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证券规模







































































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5 的 10%; (8)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超过其各 类资产支持证券合计规模的 10%; (9) 本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资产支持证 券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部 卖出; (10)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基金所申报 的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量; (11)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5%; (12)本基金投资流通受限证券,其公允价值不得超过本基金资产净值的 10%;本基金持有的同 一流通受限证券,其公允价值不得超过本基金资产净值的 3%;因流通受限证券价格波动、基金规 模变动、新股申购等基金管理人无法控制的因素导致上述比例被动超标的,基金管理人应当停止 主动买入流通受限证券并在流通受限期结束后卖出流通受限证券; (13)本基金投资于股指期货,还应遵循如下投资组合限制: 在任何交易日日终,本基金持有的买入股指期货合约价值不超过基金资产净值的 10%,卖出股 指期货合约价值不超过基金持有的股票总市值的 20%;在任何交易日日终,本基金持有的买入期 货合约价值与有价证券市值之和不得超过基金资产净值的 100%。 其中, 有价证券指股票、 债券 (不 含到期日在一年以内的政府债券) 、权证、资产支持证券、买入返售金融资产(不含质押式回购) 等;本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧差计算)占基金资产的 比例范围为 90%-95%;本基金在任何交易日内交易(不包括平仓)的股指期货合约的成交金额不 得超过上一交易日基金资产净值的 20%;本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交 易保证金后,应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。 因证券、期货市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资 不符合基金合同约定的投资比例规定的,基金管理人应当在十个交易日内进行调整。法律法规或 监管机构另有规定时,从其规定。 3.本基金的建仓期为六个月,本报告期本基金处于建仓期内。 4.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为 0.96%,同期业绩比较基准收益 率为-1.51%。 3.2.3 自基金合同生效 自基金合同生效 自基金合同生效 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达中小板指数分级证券投资基金 自基金合同生效以来每年净值增长率图







































































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6 注: 本基金合同生效日为 2012 年9 月20日, 2012年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。 3.3 3.3 3.3 3.3 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况





根据《易方达中小板指数分级证券投资基金基金合同》的约定,分级运作期内,本基金(包 括易基中小板份额、易基中小板 A 类份额、易基中小板 B 类份额)不进行收益分配。 § § § §4 4 4 4





管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告





4.1 4.1 4.1 4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况





4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准, 易方达基金管理有限公司于 2001年 4月 17日成 立,注册资本 1.2 亿元。截至 2012 年 12月 31日,公司的股东为广东粤财信托有限公司、广发证 券股份有限公司、盈峰投资控股集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有 资产经营有限公司。公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理人、QDII 和特定资 产管理业务资格。 自成立以来,易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场,取信于社会”的宗旨,坚持“在 诚信规范的前提下,通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念,努力以规范 的运作、良好的业绩和优质的服务,为投资者创造最优回报。 截至 2012年 12月 31 日,本公司旗下共管理 39 只开放式基金和 1 只封闭式基金,具体包括







































































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7 科瑞证券投资基金、易方达平稳增长证券投资基金、易方达策略成长证券投资基金、易方达 50 指数证券投资基金、易方达积极成长证券投资基金、易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券 型证券投资基金、 易方达深证 100 交易型开放式指数基金、 易方达价值精选股票型证券投资基金、 易方达策略成长二号混合型证券投资基金、易方达价值成长混合型证券投资基金、易方达科讯股 票型证券投资基金、易方达增强回报债券型证券投资基金、易方达中小盘股票型证券投资基金、 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金、易方达科翔股票型证券投资基金、易方达行业领先企 业股票型证券投资基金、易方达沪深 300指数证券投资基金、易方达深证 100 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金、易方达亚洲精选股票型证券投资基金、易方达上证中盘交易型开放式指 数证券投资基金、易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、易方达消费行业股 票型证券投资基金、易方达岁丰添利债券型证券投资基金、易方达医疗保健行业股票型证券投资 基金、易方达黄金主题证券投资基金(LOF) 、易方达安心回报债券型证券投资基金、易方达资源 行业股票型证券投资基金、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金、易方达创业板交易型 开放式指数证券投资基金联接基金、易方达双债增强债券型证券投资基金、易方达纯债债券型证 券投资基金、易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金、易方达永旭添利定期开放债 券型证券投资基金、易方达量化衍伸股票型证券投资基金、易方达恒生中国企业交易型开放式指 数证券投资基金、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、易方达中小板 指数分级证券投资基金、易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金(LOF) 、易方达月月利 理财债券型证券投资基金。同时,公司还管理着多个全国社保基金、企业年金基金和特定客户资 产管理投资组合。 4.1.2 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理( ( ( (或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组) ) ) )及基金经理助理 及基金经理助理 及基金经理助理 及基金经理助理简介 简介 简介 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王建军 本基金 的基金 经理、 易方达 深 证 100 交 易型开 放式指 数基金 的基金 经理、 2012-09-2 0 - 5 年 博士研究生,曾任汇添富基金管 理有限公司数量分析师,易方达 基金管理有限公司量化研究员、 基金经理助理。







































































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8 易方达 深 证 100 交 易型开 放式指 数基金 联接基 金的基 金 经 理、易 方达创 业板交 易型开 放式指 数证券 投资基 金的基 金 经 理、易 方达创 业板交 易型开 放式指 数证券 投资基 金联接 基金的 基金经 理 注:1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日, “离任日期”为公告确定的解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 4.2 4.2 4.2 管理人对 管理人对 管理人对 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明





本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金 招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大 利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。







































































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9 4.3 4.3 4.3 4.3 管理人对报告期内 管理人对报告期内 管理人对报告期内 管理人对报告期内公平交易 公平交易 公平交易 公平交易情况的 情况的 情况的 情况的专项说明 专项说明 专项说明 专项说明





4.3.1 公平交易制度和控制方法 公平交易制度和控制方法 公平交易制度和控制方法 公平交易制度和控制方法


公司制定了《公平交易制度》 ,内容主要包括公平交易的适用范围、公平交易的原则和内容、 公平交易的实现措施和交易执行程序、反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。 公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合,围绕境内上市股票、债券的一级市场申 购、二级市场交易(含银行间市场)等投资管理活动,贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等各个环节。公平交易的原则包括:集中交易原则、机制公平原则、公平协调 原则、及时评估反馈原则。 公平交易的实现措施和执行程序主要包括:通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和 投资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会;规范投资人员的指令下达方式,以确保同一投 资人员管理的不同组合得到公平对待;建立集中交易制度,交易系统具备公平交易功能,对于满 足公平交易执行条件的同向指令,系统将自动启用公平交易功能,按照交易公平的原则合理分配 各投资指令的执行;根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理的交易 执行程序和分配机制,通过系统与人工控制相结合的方式,力求确保所有投资组合在交易机会上 得到公平、合理对待;建立事中和事后的同向交易、异常交易监控分析机制,对于发现的异常问 题要求投资组合经理解释说明。 公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易 和利益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间(纯被动指数基金除外)确因投资策略或流 动性管理等需要而进行的反向交易,投资人员须提供充分的投资决策依据,并经发起反向申请方 的首席投资官/投资总监审批、集中交易室审核确认方可执行。 公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制,并借助相关技术系统,使投资和交易 人员能及时了解各组合的公平交易执行状况,持续督促公平交易制度的落实执行,并不断在实践 中检验和完善公平交易制度。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 本报告期内,上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好。 公司风险管理部与监察部合作,利用统计分析的方法和工具,按照不同的时间窗口(包括当 日内、3日内、5日内) ,对我司旗下所有投资组合的同向交易价差情况进行分析,包括旗下各大 类资产组合之间(即公募、社保、年金、专户四大类业务之间)的同向交易价差、各组合与其同







































































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10 类资产其他所有组合之间的同向交易价差、以及旗下任意两个组合之间的同向交易价差。在此基 础上,以样本个数、平均溢价率是否为 0的 T 检验显著程度、平均溢价率以及溢价率分布概率等 为标准,筛选出需关注或者需说明的事项,及时提醒投资、交易人员注意,并对需要说明的情况 要求投资、交易人员进行反馈说明。 运用上述方法,我们对 2012 年度公司旗下管理的所有组合两两组合之间的同向交易价差情 况进行了分析。统计显示,本报告期内,由于基金经理相互独立操作,存在因交易策略、价格限 制策略、交易习惯等不同,以及由于市场波动而不同投资人员所管理的基金下单时间不同导致个 别组合之间同日同向交易出现比较明显价差的情况,即在 10874 对组合中有 7 对组合过去一年的 同日同向交易价差符合筛选条件。未发现公司旗下投资组合同向买卖同一股票时存在不公平交易 现象。 4.3.3 异常交易行为 异常交易行为 异常交易行为 异常交易行为的 的 的 的专项说明 专项说明 专项说明 专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较 少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 23 次,原因均为旗下指数基金因被动跟 踪标的指数的需要而和其他组合发生反向交易。 4.4 4.4 4.4 4.4 管理人对 管理人对 管理人对 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现 报告期内基金的投资策略和业绩表现 报告期内基金的投资策略和业绩表现 报告期内基金的投资策略和业绩表现的 的 的 的说明 说明 说明 说明





4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析





2012 年前三个季度 GDP 同比增速出现了连续下滑走势,至四季度开始企稳并有所回升。从 货币供应的角度来看, MI和 M2同比增速在上半年持续下滑之后,从三季度开始出现了持续回升 的走势。CPI 从年初开始逐步下降,从二季度开始基本保持在一个相对较低的水平。基于年初以 来 CPI和宏观经济的持续下降,上半年市场对调控放松的预期较高,市场震荡上行。下半年在实 体经济持续下滑的影响之下,市场出现了极度悲观的情绪,市场基本处于单边下跌状态,直至四 季度宏观经济指标连续显示向好之后市场才开始企稳并有所反弹。上证指数全年涨幅为 3.17%, 中小板指数涨幅为-1.38%。 本基金成立于 2012年 9月 20日,本报告期包含了本基金合同约定的建仓期。本基金为中小 板指数分级基金,本基金的 A、 B 级子基金于 2012年 10月 25日在深交所成功平稳上市交易。报 告期内本基金根据实体经济的变化及市场情绪的波动,采取了相对灵活偏谨慎的建仓策略,在报







































































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11 告期内本基金获得了一定的相对业绩基准的超额收益。 4.4.2 报告期内基金的业 报告期内基金的业 报告期内基金的业 报告期内基金的业绩表现 绩表现 绩表现 绩表现





截至报告期末,本基金份额净值为 1.0096 元,本报告期份额净值增长率为 0.96%,同期业绩 比较基准收益率为-1.51%,年化跟踪误差为 10.7117%。因本报告期本基金仍处于合同规定的建仓 期之内,故跟踪误差等指标仍在调整之中。 4.5 4.5 4.5 4.5 管理人对宏观 管理人对宏观 管理人对宏观 管理人对宏观经济 经济 经济 经济、 、 、 、证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望





展望下一阶段市场,宏观经济总体将保持平稳发展,宏观经济政策短期的重点仍将突出稳定 经济增长,中长期的重点仍是在保持经济总量平稳快速发展的前提下,通过着力完善体制机制来 加速推动经济结构的转型。短期内在适当扩大基础设施投资、拉动内需以及促进出口等方面的政 策力度可能仍有所增强,宏观经济在未来一两个季度内继续保持企稳并回升的概率较大。海外经 济方面,欧洲主权债务危机虽暂时有所缓解但隐忧仍存,美国经济复苏的趋势相对较为明显。鉴 于内外需结构的调整、优化以及国内经济的弹性和潜在的内生增长力,本基金对中国经济中长期 的前景持相对乐观的判断。中小板指数行业分布主要集中在新兴产业,指数成分股市值偏小、成 长性高、弹性较大。中小板指数成分股整体估值水平虽然较主板大市值股票相对偏高,但鉴于当 前中国经济转型期的大背景和新兴产业未来的发展前景,中小板指数中长期的投资价值依然明 显。 作为被动投资的基金,中小板指数分级基金将坚持既定的指数化投资策略,以严格控制基金 相对业绩基准的跟踪偏离为投资目标,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。期望中小板指数分 级基金为投资者进一步分享中国经济的未来长期成长提供良好的投资机会,为各类不同风险偏好 的投资者提供多样性的投资工具。 4.6 4.6 4.6 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明





本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金 所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会,公司营运总监担任估值委员会主席,研究部、投资风险管理 部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程 序,指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验,熟悉相关法律







































































易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要







































































12 法规,具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可 参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内,参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议,由其按约定提供银行间同 业市场交易的债券品种的估值数据。 4.7 4.7 4.7 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明





根据《易方达中小板指数分级证券投资基金基金合同》的约定,分级运作期内,本基金(包括 易基中小板份额、易基中小板 A 类份额、易基中小板 B 类份额)不进行收益分配。 § § § §5 5 5 5





托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告





5.1 5.1 5.1 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明





本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金 法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职 尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 5.2 5.2 5.2 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金投资 投资 投资 投资运作遵规守信 运作遵规守信 运作遵规守信 运作遵规守信、 、 、 、净值计算 净值计算 净值计算 净值计算、 、 、 、利润分配 利润分配 利润分配 利润分配等情况的说明 等情况的说明 等情况的说明 等情况的说明





本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监 督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 5.3 5.3 5.3 托管人对本 托管人对本 托管人对本 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实、 、 、 、准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见





本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 § § § §6 6 6 6





审计报告 审计报告 审计报告 审计报告





安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计了 2012 年 12 月 31 日的资产负债表、自 2012







































































易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要







































































13 年 9月 20日(基金合同生效日)至 2012年 12 月 31日止会计期间的利润表、所有者权益(基金 净值)变动表和财务报表附注,并出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正 文查看审计报告全文。 § § § §7 7 7 7





年度财务报 年度财务报 年度财务报 年度财务报表 表 表 表





7.1 7.1 7.1 7.1 资产负债表 资产负债表 资产负债表 资产负债表











会计主体:易方达中小板指数分级证券投资基金 报告截止日:2012年 12月 31日 单位:人民币元


















































资 资 资 资





产 产 产 产





本期末 本期末 本期末 本期末 2012年 年 年 年12月 月 月 月31日 日 日 日 资 资 资 资





产 产 产 产: : : :





银行存款 14,319,869.21 结算备付金 1,400,555.89 存出保证金 815.85 交易性金融资产 230,734,554.91 其中:股票投资 230,734,554.91 基金投资 - 债券投资 - 资产支持证券投资 - 衍生金融资产 - 买入返售金融资产 - 应收证券清算款 3,506,408.78 应收利息 3,503.32 应收股利 - 应收申购款 992,063.49 递延所得税资产 - 其他资产 - 资产总计 250,957,771.45 负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益





本期末 本期末 本期末 本期末 2012年 年 年 年12月 月 月 月31日 日 日 日 负 负 负 负





债 债 债 债: : : :





短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 -







































































易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要







































































14 应付赎回款 2,188,983.59 应付管理人报酬 197,734.27 应付托管费 43,501.55 应付销售服务费 - 应付交易费用 224,163.20 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 183,249.92 负债合计 2,837,632.53 所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益: : : :





实收基金 245,757,939.14 未分配利润 2,362,199.78 所有者权益合计 248,120,138.92 负债和所有者权益总计 250,957,771.45 注:1.本基金合同生效日为 2012 年 9 月 20 日,2012 年度实际报告期间为 2012 年 9月 20 日 至 2012 年 12 月 31 日。截至报告期末本基金合同生效未满一年,本报告期的财务报表及报表附 注均无同期对比数据。 2.报告截止日 2012 年 12 月 31 日,易方达中小板指数分级份额净值 1.0096 元,基金份额 157,562,932.14份, 易方达中小板指数分级 A 份额参考净值 1.0191元, 基金份额 44,097,503.00 份, 易方达中小板指数分级 B 份额参考净值 1.0001 元,基金份额 44,097,504.00 份;本基金基金份额 总额 245,757,939.14份。 7.2 7.2 7.2 7.2 利润表 利润表 利润表 利润表











会计主体:易方达中小板指数分级证券投资基金 本报告期:2012 年 9 月 20 日(基金合同生效日)至 2012 年 12月 31日










































































单位:人民币元 项 项 项 项





目 目 目 目





本期 本期 本期 本期 2012年 年 年 年9月 月 月 月20日 日 日 日( ( ( (基金合同生效日 基金合同生效日 基金合同生效日 基金合同生效日) ) ) )至 至 至 至2012年 年 年 年12月 月 月 月31日 日 日 日 一 一 一 一、 、 、 、收入 收入 收入 收入





1,393,529.43 1.利息收入 942,214.94 其中:存款利息收入 178,443.24 债券利息收入 - 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 763,771.70 其他利息收入 -







































































易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要







































































15 2.投资收益 (损失以 “-” 填列) -1,888,870.23 其中:股票投资收益 -1,913,884.11 基金投资收益 - 债券投资收益 - 资产支持证券投资收益 - 衍生工具收益 - 股利收益 25,013.88 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 2,136,660.81 4.汇兑收益(损失以“-”号 填列) - 5.其他收入(损失以“-”号填 列) 203,523.91 减 减 减 减: : : :二 二 二 二、 、 、 、费用 费用 费用 费用





1,570,815.17 1.管理人报酬 850,547.20 2.托管费 187,120.36 3.销售服务费 - 4.交易费用 309,220.01 5.利息支出 - 其中:卖出回购金融资产支出 - 6.其他费用 223,927.60 三 三 三 三、 、 、 、 利润总额 利润总额 利润总额 利润总额 ( ( ( (亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 “ “ “ “- - - -” ” ” ” 号填列 号填列 号填列 号填列) ) ) )





-177,285.74 减:所得税费用





- 四 四 四 四、 、 、 、净利润 净利润 净利润 净利润( ( ( (净亏损以 净亏损以 净亏损以 净亏损以“ “ “ “- - - -” ” ” ”号 号 号 号 填列 填列 填列 填列) ) ) )





-177,285.74 注:本基金合同生效日为 2012 年 9 月 20日, 2012 年度实际报告期间为 2012年 9月 20日至 2012年 12月 31 日。截至报告期末本基金合同生效未满一年,本报告期的财务报表及报表附注均 无同期对比数据。 7.3 7.3 7.3 7.3 所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益( ( ( (基金净值 基金净值 基金净值 基金净值) ) ) )变动表 变动表 变动表 变动表





会计主体:易方达中小板指数分级证券投资基金 本报告期:2012 年 9 月 20 日(基金合同生效日)至 2012 年 12月 31日 单位:人民币元 项 项 项 项目 目 目 目





本期 本期 本期 本期 2012年9月20日(基金合同生效日)至2012年12月31日 实收基金 实收基金 实收基金 实收基金





未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润





所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计





一、期初所有者权益(基金净值) 401,094,727.69 - 401,094,727.69 二、本期经营活动产生的基金净值 - -177,285.74 -177,285.74







































































易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要







































































16 变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生的基金 净值变动数(净值减少以“-”号 填列) -155,336,788.55 2,539,485.52 -152,797,303.03 其中:1.基金申购款 5,575,239.63 -216,673.47 5,358,566.16 2.基金赎回款 -160,912,028.18 2,756,158.99 -158,155,869.19 四、本期向基金份额持有人分配利 润产生的基金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 245,757,939.14 2,362,199.78 248,120,138.92 注:本基金合同生效日为 2012 年 9 月 20日, 2012 年度实际报告期间为 2012年 9月 20日至 2012年 12月 31 日。截至报告期末本基金合同生效未满一年,本报告期的财务报表及报表附注均 无同期对比数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1至 7.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理公司负责人:叶俊英,主管会计工作负责人:张优造,会计机构负责人:陈荣 7.4 7.4 7.4 7.4 报表附注 报表附注 报表附注 报表附注





7.4.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 易方达中小板指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以 下简称“中国证监会”)证监许可[2012]680 号《关于核准易方达中小板指数分级证券投资基金募 集的批复》核准,由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方 达中小板指数分级证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案, 《易方达中小板指 数分级证券投资基金基金合同》于 2012 年 9 月 20日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额 为 401,094,727.69 份基金份额,其中认购资金利息折合 69,225.16份基金份额。根据《易方达中小 板指数分级证券投资基金基金合同》的约定,本基金为契约型开放式基金,自基金合同生效日起 的 7 年内(含 7 年)为本基金的分级运作期,本基金采取分级运作方式,7 年届满后自动转换为 上市开放式基金(LOF) 。此外,若本基金在分级运作期内发生分级运作期提前结束的情形,本基 金将提前转换为上市开放式基金(LOF) 。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司,注册 登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 本基金募集期间为 2012年 8月 20日至 2012年 9月 14日, 募集资金总额 401,094,727.69 元, 其中:有效净认购金额为人民币 401,025,502.53 元,有效认购资金在募集期内产生的银行利息共







































































易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要







































































17 计人民币 69,225.16元,经安永华明(2012)验字第 60468000_G04号验资报告予以审验。基金发 售结束后,投资者在场内认购的全部易方达中小板指数分级证券投资基金按 1:1 的比例自动分离 为预期收益与风险不同的两种份额类别, 即易方达中小板指数分级 A和易方达中小板指数分级 B。 7.4.2 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部 2006年 2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38项具体 会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则” )编制, 同时, 对于在具体会计核算和信息披露方面, 也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的 《证 券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的 指导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报 告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》 第 3号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证 券投资基金信息披露 XBRL模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 及其他中国证监会颁布的相关 规定。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2012 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2012 年 12 月 31日的财务状况以及 2012 年 9 月 20日(基金合同生效日)至 2012 年 12月 31日的经营成果 和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 重要会计政策和会计估计 重要会计政策和会计估计 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指 引》和其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1 会计年度 会计年度 会计年度 会计年度 本基金会计年度采用公历年度, 即每年 1月 1日起至 12月 31日止, 惟本会计年度期间为 2012 年 9月 20日(基金合同生效日)至 2012年 12月 31日。 7.4.4.2 记账本 记账本 记账本 记账本位币 位币 位币 位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民 币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融资产和金融负债的分类 金融资产和金融负债的分类 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成一个单位的金融资产(负债) ,并形成其他单位的金融负债(资产)或权 益工具的合同。 (1)金融资产分类







































































易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要







































































18 金融资产应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至 到期投资、贷款和应收款项,以及可供出售金融资产。本基金根据持有意图和能力,将持有的股 票投资、债券投资和衍生工具(主要系权证投资)于初始确认时划分为以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产;其他金融资产划分为贷款和应收款项。 (2)金融负债分类 金融负债应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他 金融负债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认 金融资产和金融负债的初始确认 金融资产和金融负债的初始确认 金融资产和金融负债的初始确认、 、 、 、后续计量和终止确认 后续计量和终止确认 后续计量和终止确认 后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 基金初始确认金融资产或金融负债,应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额,划分为 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等,以及不作为有效套 期工具的衍生金融工具,相关的交易费用在发生时计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和 其他金融负债,相关交易费用在发生时计入初始确认金额。 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利,应当 确认为当期收益。每日,本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债 的公允价值变动计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债,采用实际利率法, 按摊余成本进行后续计量。 处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益, 其中包括同时结转的公允价值变动收益。当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该金融 资产已转移,且符合金融资产转移的终止确认条件的,金融资产将终止确认。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,终止确认该金融负债或其一部分。 金融资产转移,是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入 方)。 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的, 终止确认该金融资产; 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产。本基金既没有转移 也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处理:放弃了对该金融资 产控制的,终止确认该金融资产;未放弃对该金融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资产 的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债。 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下: (1) 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资,股票投资成本按成交金额入账;







































































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19 因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价,于股权分置改革方案实施后的股票复 牌日,冲减股票投资成本; 卖出股票于成交日确认股票投资收益,出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转; (2) 债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交金额入账,其中 所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,作为应收利息单独核算,不构成债券投资成 本; 买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券,于成交日确认为债券投资。债券投资成本, 按成交应支付的全部价款扣除交易费用入账,其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成债券 投资成本; 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券, 根据其发行价、 到期价和发行期限计算, 按上述会计处理方法核算; 卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券投资收益; 卖出未上市债券和银行间同业市场交易的债券于成交日确认债券投资收益; 卖出债券的成本按移动加权平均法结转; (3) 权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用 后入账; 配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证,在确认日记录所获分配的权证数量,该等权 证初始成本为零; 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益,出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结 转。 (4) 分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日,按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允 价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本,按实际支付 的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本; 上市后,上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算。 (5) 回购协议 基金持有的回购协议(封闭式回购)以成本列示,按实际利率(当实际利率与合同利率差异 较小时,也可以用合同利率)在回购期内逐日计提利息。







































































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20 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 金融资产和金融负债的估值原则 金融资产和金融负债的估值原则 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存 在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值,不存在活跃市场的金融资 产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可 能采用的交易价格,估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的 价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本 基金以上述原则确定的公允价值进行估值,本基金主要金融工具的估值方法如下: (1)股票投资 1)上市流通的股票的估值 上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日 后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的 收盘价估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重 大事件,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价值; 2)未上市的股票的估值 A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票,以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的 估值方法估值; B.首次公开发行的股票,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的 情况下,按其成本价计算; 首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,以其在证券交易所挂牌的同 一证券估值日的估值方法估值; C.非公开发行有明确锁定期的股票的估值 本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值: a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时, 采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值; b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时, 按中国证监会相关规定处理; (2) 债券投资 1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日 后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的







































































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21 收盘价估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重 大事件,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价值; 2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收 利息得到的净价进行估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行 机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日债券收盘净价估值;如最近交易日后经济 环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,可参考类似投资品种的现 行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不 能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价值; 3)未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值, 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本进行后续计量; 4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用估值技术确定公 允价值; (3) 权证投资 1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易 日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日 的收盘价估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的 重大事件,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价值; 2)未上市流通的权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情 况下,按成本计量; 3)因持有股票而享有的配股权证,采用估值技术确定公允价值进行估值; (4)分离交易可转债 分离交易可转债,上市日前,采用估值技术分别对债券和权证进行估值;自上市日起,上市 流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中的相关原则进行估值; (5)期货合约以结算价格估值; (6)其他 1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的,基金管理人可 根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值; 2)如有新增事项,按国家最新规定估值。







































































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22 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可执行 的,同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负 债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分 别列示,不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基 实收基 实收基 实收基金 金 金 金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变 动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金 损益平准金 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回 基金份额时,申购或赎回款项中包含的按未分配利润的已实现部分占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按未分配利润的未实现 部分占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算,并于期末全额转入 “未分配利润/(累计亏损)” 。 7.4.4.9 收入 收入 收入 收入/(损失 损失 损失 损失)的确认和计量 的确认和计量 的确认和计量 的确认和计量 (1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款, 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实际收到的利息收入与账 面已确认的利息收入的差额确认利息损失,列入利息收入减项,存款利息收入以净额列示; (2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或债券发行价计算的金额扣除应由债券发行企 业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提; (3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应由资产支持证券 发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际持有期内逐日计提; (4) 买入返售金融资产收入,按融出资金应付或实际支付的总额及实际利率(当实际利率与 合同利率差异较小时,也可以用合同利率) ,在回购期内逐日计提; (5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其成本的差额入 账; (6) 债券投资收益/(损失): 卖出交易所上市债券:于成交日确认债券投资收益/(损失),并按成交金额与其成本、应收利 息的差额入账;







































































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23 卖出银行间同业市场交易债券: 于成交日确认债券投资收益/(损失),并按成交总额与其成本、 应收利息的差额入账; (7) 衍生工具投资收益/(损失)于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交金额与其成本的差 额入账; (8) 股利收益于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公 司代扣代缴的个人所得税后的净额入账; (9) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交 易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失; (10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额可以可靠计量 的时候确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 费用的确认和计量 费用的确认和计量 费用的确认和计量 (1) 基金管理费按前一日基金资产净值的 1.00%的年费率逐日计提; (2) 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.22%的年费率逐日计提; (3) 卖出回购金融资产支出,按融入资金应收或实际收到的总额及实际利率(当实际利率与 合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在回购期内逐日计提; (4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定,按实际支出金额,列入当期基金费用。如果 影响基金份额净值小数点后第四位的,则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 基金的收益分配政策 基金的收益分配政策 基金的收益分配政策 根据《易方达中小板指数分级证券投资基金基金合同》的约定,分级运作期内,本基金(包 括易基中小板份额、易基中小板 A 类份额、易基中小板 B 类份额)不进行收益分配。 7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 其他重要的会计政策和会计估计 其他重要的会计政策和会计估计 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明 本基金本报告期无会计差错。 7.4.6 税项 税项 税项 税项







































































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24 7.4.6.1 印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局决定,自 2008 年 4 月 24 日起,调整证券(股票)交 易印花税税率,由原先的 3‰调整为 1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局决定,自 2008 年 9 月 19 日起,调整由出让方按证券 (股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》 的规定, 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让, 暂免征收印花税。 7.4.6.2 营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 ,自 2004年 1月 1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用 基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税; 根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1号文 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 的规定, 对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。 7.4.6.3 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的 通知》 ,对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入,由上市公司、 债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣 代缴 20%的个人所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有 关个人所得税政策的通知》 ,自 2008年 10月 9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充 通知》的规定,自 2005年 6月 13日起,对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得, 按照财税[2005]102 号文规定,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,减按 50%计算应纳税所得 额; 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题







































































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25 的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。 7.4.7 关联方关系 关联方关系 关联方关系 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 易方达基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设 银行”) 基金托管人、基金销售机构 广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构 广东粤财信托有限公司(以下简称“粤财信托”) 基金管理人股东 盈峰投资控股集团有限公司 基金管理人股东 广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东 广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方 通过关联方 通过关联方 通过关联方交易单元 交易单元 交易单元 交易单元进行的交易 进行的交易 进行的交易 进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 股票交易 股票交易 股票交易 本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。 7.4.8.1.2 权证交易 权证交易 权证交易 权证交易 本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 本基金本报告期无应支付关联方的佣金。 7.4.8.2 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 基金管理费 基金管理费 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2012年9月20日(基金合同生效日)至2012年12月31日 当期发生的基金应支付的管理 费 850,547.20 其中:支付销售机构的客户维护 费 320,812.74 注:基金管理费按前一日基金资产净值的 1.0%年费率计提。计算方法如下: H=E×年管理费率÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值







































































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26 基金管理费每日计提,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于 次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、休息日,支 付日期顺延。 7.4.8.2.2 基金托管费 基金托管费 基金托管费 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2012年9月20日(基金合同生效日)至2012年12月31日 当期发生的基金应支付的托管 费 187,120.36 注:基金托管费按前一日基金资产净值的 0.22%年费率计提。计算方法如下: H=E×年托管费率÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于 次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、休息日,支 付日期顺延。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购 含回购 含回购 含回购)交易 交易 交易 交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券(含回购)交易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.4.8.4.2 报告期末 报告期末 报告期末 报告期末除 除 除 除基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人之外的其他关联方 之外的其他关联方 之外的其他关联方 之外的其他关联方投资本基金的情况 投资本基金的情况 投资本基金的情况 投资本基金的情况 份额单位:份 关联方名称 本期末 2012年 12月 31 日 持有的 基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例 广发证券 444,875.00 1.01% 广发证券 650,000.00 1.47% 注:广发证券持有易基中小板 A类(易基稳健)份额 444,875份,持有易基中小板 B类(易 基进取)份额 650,000 份。广发证券持有份额占比分别按对应级别的基金总份额计算。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元







































































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27 关联方名称 本期 2012年 9月 20日(基金合同生效日)至 2012 年 12 月 31 日 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 14,319,869.21 159,126.48 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.9 期末 期末 期末 期末( ( ( (2012 年 年 年 年 12 月 月 月 月 31 日 日 日 日) ) ) )本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发 因认购新发 因认购新发 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌 期末持有的暂时停牌 期末持有的暂时停牌 期末持有的暂时停牌等流通受限 等流通受限 等流通受限 等流通受限股票 股票 股票 股票 金额单位:人民币元 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌日期 复牌 开盘 单价 数量(股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 002190 成飞集成 2012-10-16 重大 事项 11.45 2013-01-14 12.60 8,800 99,498.28 100,760.00 - 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2012 年 12 月 31 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额为 0,无抵押债券。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2012 年 12 月 31 日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额为 0,无抵押债券。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)金融工具公允价值计量的方法 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分







































































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28 为: 第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市 场报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级: 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输 入值)。 (ii)各层级金融工具公允价值 于 2012 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中 属于第一层级的余额为 230,633,794.91 元,属于第二层级的余额为 100,760.00 元,无属于第三层 级的余额。 (iii)公允价值所属层级间的重大变动 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌等交易不活跃情况、或属于非公开发行等 情况,本基金于上述事项影响期间不将相关股票的公允价值列入第一层级;并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票公允价值应属第二层级或第三层 级。


(iv)第三层级公允价值期初金额和本期变动金额 本基金本报告期初未持有公允价值归属于第三层级的金融工具;本基金本期净转入/(转出)第 三层级 0.00 元。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 § § § §8 8 8 8





投资 投资 投资 投资组合报 组合报 组合报 组合报告 告 告 告





8.1 8.1 8.1 8.1 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况





金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 230,734,554.91 91.94 其中:股票 230,734,554.91 91.94 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - -







































































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29 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 15,720,425.10 6.26 6 其他各项资产 4,502,791.44 1.79 7 合计 250,957,771.45 100.00 8.2 8.2 8.2 8.2 期末 期末 期末 期末按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合





8.2.1 指数投资期末 指数投资期末 指数投资期末 指数投资期末按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 7,642,634.42 3.08 B 采掘业 14,034,092.15 5.66 C 制造业 140,176,596.89 56.50 C0








食品、饮料 16,578,023.01 6.68 C1








纺织、服装、皮毛 5,120,543.94 2.06 C2








木材、家具 - - C3








造纸、印刷 2,293,126.00 0.92 C4








石油、化学、塑胶、塑料 19,216,945.82 7.75 C5








电子 31,703,219.18 12.78 C6








金属、非金属 4,063,696.35 1.64 C7








机械、设备、仪表 32,220,507.61 12.99 C8








医药、生物制品 25,498,283.68 10.28 C99








其他制造业 3,482,251.30 1.40 D 电力、煤气及水的生产和供应业 960,096.00 0.39 E 建筑业 11,802,499.77 4.76 F 交通运输、仓储业 1,096,752.00 0.44 G 信息技术业 15,571,821.80 6.28 H 批发和零售贸易 18,844,801.96 7.60 I 金融、保险业 10,172,583.94 4.10 J 房地产业 6,513,854.58 2.63 K 社会服务业 3,918,821.40 1.58 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 230,734,554.91 92.99 8.2.2 积极投资期末 积极投资期末 积极投资期末 积极投资期末按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资的股票。







































































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30 8.3 8.3 8.3 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细





8.3.1 期末 期末 期末 期末指数投资 指数投资 指数投资 指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名 前十名 前十名 前十名股票投资明细 股票投资明细 股票投资明细 股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 002024 苏宁电器 2,336,664 15,538,815.60 6.26 2 002304 洋河股份 130,533 12,187,866.21 4.91 3 002415 海康威视 236,335 7,352,381.85 2.96 4 002142 宁波银行 670,359 7,146,026.94 2.88 5 002422 科伦药业 119,185 6,676,743.70 2.69 6 002081 金 螳 螂 137,910 6,070,798.20 2.45 7 002236 大华股份 128,175 5,940,911.25 2.39 8 002155 辰州矿业 292,867 5,880,769.36 2.37 9 002241 歌尔声学 148,050 5,581,485.00 2.25 10 002038 双鹭药业 121,022 4,787,630.32 1.93 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于 www.efunds.com.cn 网站的年度报告正文。 8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 序的 序的 序的前 前 前 前五 五 五 五名 名 名 名股票投资明细 股票投资明细 股票投资明细 股票投资明细 本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 8.4 8.4 8.4 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动





8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 累计买入金额超出期末基金资产净值 累计买入金额超出期末基金资产净值 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 或前 或前 或前 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值 比例(%) 1 002024 苏宁电器 17,751,178.71 7.15 2 002304 洋河股份 16,670,951.90 6.72 3 002415 海康威视 7,413,143.18 2.99 4 002422 科伦药业 6,785,492.89 2.73 5 002142 宁波银行 6,431,378.27 2.59 6 002155 辰州矿业 6,423,833.33 2.59 7 002241 歌尔声学 5,874,261.19 2.37 8 002236 大华股份 5,676,434.27 2.29 9 002230 科大讯飞 5,214,951.32 2.10 10 002081 金 螳 螂 5,212,120.22 2.10







































































易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要







































































31 11 002202 金风科技 5,003,815.12 2.02 12 002038 双鹭药业 4,866,115.19 1.96 13 002008 大族激光 4,741,632.27 1.91 14 002385 大北农 4,520,596.00 1.82 15 002029 七 匹 狼 4,406,223.87 1.78 16 002007 华兰生物 4,389,904.62 1.77 17 002310 东方园林 4,365,786.74 1.76 18 002353 杰瑞股份 4,342,434.29 1.75 19 002450 康得新 4,263,691.60 1.72 20 002092 中泰化学 3,936,021.01 1.59 注:买入金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 累计卖出金额超出期末基金资产净值 累计卖出金额超出期末基金资产净值 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 或前 或前 或前 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值 比例(%) 1 002024 苏宁电器 1,504,110.58 0.61 2 002029 七 匹 狼 1,442,126.80 0.58 3 002008 大族激光 1,330,656.70 0.54 4 002310 东方园林 1,241,775.28 0.50 5 002037 久联发展 1,027,098.56 0.41 6 002089 新 海 宜 1,022,620.61 0.41 7 002121 科陆电子 1,010,224.00 0.41 8 002109 兴化股份 977,309.01 0.39 9 002422 科伦药业 820,195.55 0.33 10 002128 露天煤业 791,884.42 0.32 11 002304 洋河股份 772,044.75 0.31 12 002225 濮耐股份 685,370.68 0.28 13 002080 中材科技 657,269.93 0.26 14 002017 东信和平 634,789.41 0.26 15 002232 启明信息 631,720.78 0.25 16 002230 科大讯飞 602,013.77 0.24 17 002110 三钢闽光 524,409.96 0.21 18 002415 海康威视 391,177.18 0.16 19 002142 宁波银行 355,800.00 0.14 20 002068 黑猫股份 330,184.05 0.13 注:卖出金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 256,746,128.57







































































易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要







































































32 卖出股票收入(成交)总额 26,234,350.36 注: “买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填 列,不考虑相关交易费用。 8.5 8.5 8.5 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合





本基金本报告期末未持有债券。 8.6 8.6 8.6 8.6 期末按公允价值 期末按公允价值 期末按公允价值 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细





本基金本报告期末未持有债券。 8.7 8.7 8.7 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 序 序 序的 的 的 的前十名 前十名 前十名 前十名资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细





本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 8.8 8.8 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细





本基金本报告期末未持有权证。 8.9 8.9 8.9 8.9 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注





8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.9.3 期末 期末 期末 期末其他 其他 其他 其他各项 各项 各项 各项资产构成 资产构成 资产构成 资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 815.85 2 应收证券清算款 3,506,408.78 3 应收股利 - 4 应收利息 3,503.32 5 应收申购款 992,063.49 6 其他应收款 - 7 待摊费用 -







































































易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要







































































33 8 其他 - 9 合计 4,502,791.44 8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.9.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 8.9.5.2 期末积极投资前 期末积极投资前 期末积极投资前 期末积极投资前五 五 五 五名股票中存在流通受限情况的说明 名股票中存在流通受限情况的说明 名股票中存在流通受限情况的说明 名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 § § § §9 9 9 9





基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息





9.1 9.1 9.1 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构





份额单位:份 份额 级别 持有 人户 数 (户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额 比例 易方 达中 小板 指数 分级 1,138 138,456.00 10,098,924.40 6.41% 147,464,007.74 93.59% 易方 达中 小板 指数 分级 A 215 205,104.67 32,651,477.00 74.04% 11,446,026.00 25.96% 易方 达中 小板 指数 分级 B 762 57,870.74 9,149,959.00 20.75% 34,947,545.00 79.25% 合计 2,115 116,197.61 51,900,360.40 21.12% 193,857,578.74 78.88% 注:对于分级基金,下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额,对于合计数,比例的分 母采用下属基金份额的合计数。







































































易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要







































































34 9.2 9.2 9.2 9.2 期末上市基金前十名 期末上市基金前十名 期末上市基金前十名 期末上市基金前十名持有人 持有人 持有人 持有人





易方达中小板指数分级A 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 嘉禾人寿保险股份 有限公司-传统-普 通保险产品 10,000,583.00 22.68% 2 中银保险有限公司 -传统保险产品 9,068,238.00 20.56% 3 人保投资控股有限 公司-委托证券投资 户 5,724,131.00 12.98% 4 中煤财产保险股份 有限公司-平衡型 投资组合 4,026,455.00 9.13% 5 浙商证券-农行- 浙商汇金 1 号集合 资产管理计划 2,252,345.00 5.11% 6 丁碧霞 1,531,631.00 3.47% 7 王敬 1,150,000.00 2.61% 8 华宝信托有限责任 公司-单一类资金 信托 R2007ZX106 699,539.00 1.59% 9 蓝群芳 497,175.00 1.13% 10 陶静 495,028.00 1.12% 易方达中小板指数分级B 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 中信信托有限责任 公司-新价值 1期 3,737,210.00 8.47% 2 浙商证券-农行- 浙商汇金 1 号集合 资产管理计划 2,177,446.00 4.94% 3 丁碧霞 1,555,189.00 3.53% 4 邓慧珏 1,000,000.00 2.27% 5 任汉杰 994,029.00 2.25% 6 平安信托有限责任 公司-新价值成长 一期 850,000.00 1.93% 7 赵元龙 760,859.00 1.73% 8 兴业国际信托有限 公司-新价值 15期 证券投资集合资金 720,400.00 1.63%







































































易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要







































































35 信托计划 9 广发证券股份有限 公司 650,000.00 1.47% 10 梁钦超 508,200.00 1.15% 注: (1)本表统计的上市基金前十名持有人均为场内持有人。 (2)对于易方达中小板指数分级 A、易方达中小板指数分级 B 前十名持有人份额比例的分母 采用各自级别的份额。 9.3 9.3 9.3 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况





项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业 人员持有本基金 易方达中小板 指数分级 0.00 0% 易方达中小板 指数分级 A 0.00 0% 易方达中小板 指数分级 B 0.00 0% 合计 0.00 0% 注:本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为 0; 本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。 § § § §10 10 10 10





























开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动





单位:份 项目 易方达中小板指数分级 易方达中小板指数分级 A 易方达中小板指数分 级 B 基金合同生效日(2012 年 9 月 20 日)基金份额总额 401,094,727.69 - - 基金合同生效日起至报告期期末基 金总申购份额 5,575,239.63 - - 减:基金合同生效日起至报告期期 末基金总赎回份额 160,912,028.18 - - 基金合同生效日起至报告期期末基 金拆分变动份额 -88,195,007.00 44,097,503.00 44,097,504.00 本报告期期末基金份额总额 157,562,932.14 44,097,503.00 44,097,504.00 注:本基金合同生效日为2012年 9月 20日。拆分变动份额包括本基金场内认购份额的自动 分离和三类份额之间的配对转换份额。







































































易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要







































































36 § § § §11 11 11 11











重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示





11.1 11.1 11.1 11.1 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议





本报告期内未召开基金份额持有人大会。 11.2 11.2 11.2 11.2 基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人、 、 、 、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动





基金管理人于 2012年 3月 3 日发布公告,自 2012年 3月 1 日起聘任肖坚先生、陈志民先生 担任公司副总经理;基金管理人于 2012年 7月 7日发布公告,自 2012 年 7月 5 日起聘任陈彤先 生担任公司副总经理;基金管理人于 2012 年 12月 5 日发布公告,聘任范岳先生担任公司首席产 品执行官。 2012年 11 月 15 日,经中国建设银行研究决定,聘任杨新丰为中国建设银行投资托管业务部 总经理,其任职资格已经中国证监会审核批准(证监许可〔2012〕961号) 。聘任郑绍平为中国建 设银行投资托管业务部副总经理,其任职资格已经中国证监会审核批准(证监许可〔2012〕1036 号) 。 11.3 11.3 11.3 11.3 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人、 、 、 、基金财产 基金财产 基金财产 基金财产、 、 、 、基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼





本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 11.4 11.4 11.4 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变





本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 11.5 11.5 11.5 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况





本基金自基金合同生效以来聘请安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)提供审计服务,本 报告年度审计费为 50,000.00 元。 11.6 11.6 11.6 11.6 管理人 管理人 管理人 管理人、 、 、 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况





本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或 处罚。







































































易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要







































































37 11.7 11.7 11.7 11.7 基金租用证券公司 基金租用证券公司 基金租用证券公司 基金租用证券公司交易单元 交易单元 交易单元 交易单元的有关情况 的有关情况 的有关情况 的有关情况





11.7.1 基金租用证券 基金租用证券 基金租用证券 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期 佣金总 量的比 例 招商证券 1 282,980,478.93 100.00% 250,419.95 100.00% - 中信建投 2 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 广发证券 2 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 西南证券 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 国泰君安 1 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 注:a) 本报告期内本基金无减少交易单元,新增招商证券股份有限公司、中国中投证券有限责任 公司、安信证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司、国海证券股份有限公司、长城证券有限 责任公司、西南证券股份有限公司、平安证券有限责任公司、中国银河证券股份有限公司、国信 证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司各一个交易单元,新增广发证券股份有限公司、 中信建投证券股份有限公司各两个交易单元。 b) 本基金管理人负责选择证券经营机构,租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元 的选择标准如下: 1) 经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;


2) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; 3) 具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力, 能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的 信息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型 的能力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服 务和支持。 c) 基金交易单元的选择程序如下: 1) 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。 2) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易







































































易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要







































































38 成交金 额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 成交金额 占当期 权证成 交总额 的比例 招商证券 - - - - - - 中信建投 - - 350,000,000.00 15.33% - - 中投证券 - - - - - - 安信证券 - - 1,143,000,000.00 50.07% - - 广发证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 国海证券 - - 790,000,000.00 34.60% - - 长城证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 国信证券 - - - - - - § § § §12 12 12 12

















影响投资者决策的其他重要信息 影响投资者决策的其他重要信息 影响投资者决策的其他重要信息 影响投资者决策的其他重要信息





1、2012 年 1 月 16 日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告,自 2012年 1月 16日起,王洪章先生就任本行董事长、执行董事。 2、2012 年 11 月 15 日,根据工作需要,中国建设银行投资托管服务部更名为投资托管业务 部。 易方达基金管理有限公司 二〇一三年三月三十日