易方达消费行业股票型证券投资基金 易方达消费行业股票型证券投资基金 易方达消费行业股票型证券投资基金 易方达消费行业股票型证券投资基金
2012 年年度报告 年年度报告 年年度报告 年年度报告摘要 摘要 摘要 摘要
2012 年 年 年 年 12 月 月 月 月 31 日 日 日 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：二〇一三年三月三十日
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
1
§ § § §1 1 1 1
重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 3 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保
留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2012 年 1 月 1日起至 12月 31日止。
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
2
§ § § §2 2 2 2
基金简介 基金简介 基金简介 基金简介
2.1 2.1 2.1 2.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
基金简称 易方达消费行业股票
基金主代码 110022
交易代码
110022
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 8月 20日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,288,429,735.80份
基金合同存续期 不定期
2.2 2.2 2.2 2.2 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明
投资目标
主要投资消费行业股票，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩
比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将根据对消费行业各子行业的综合分析，从中选择具有较强
竞争优势且估值具有吸引力的上市公司进行投资，在努力控制风险
的前提下追求更高回报。
业绩比较基准 中证内地消费主题指数收益率×85%+中债总指数收益率×15%
风险收益特征
本基金为主动股票基金，属于证券投资基金中预期风险与预期收益
较高的投资品种， 理论上其风险收益水平高于混合基金和债券基金。
同时，本基金为行业基金，在享受消费行业收益的同时，也必须承
担单一行业带来的风险。
2.3 2.3 2.3 2.3 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 张南 李芳菲
联系电话 020－38797888 010－66060069
电子邮箱 csc@efunds.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话 400 881 8088 95599
传真 020－38799488 010－63201816
2.4 2.4 2.4 2.4 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
3
基金年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行
大厦43楼
§ § § §3 3 3 3
主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标、 、 、 、基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况
3.1 3.1 3.1 3.1 主要 主要 主要 主要会计数据和 会计数据和 会计数据和 会计数据和财务指标 财务指标 财务指标 财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 3.1.1 3.1.1 3.1.1 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标
2012 2012 2012 2012 年 年 年 年
2011 2011 2011 2011 年 年 年 年
2010 2010 2010 2010 年 年 年 年 8 8 8 8 月 月 月 月 20 20 20 20 日 日 日 日（ （ （ （基 基 基 基
金合同生效日 金合同生效日 金合同生效日 金合同生效日） ） ） ）至 至 至 至
2010 2010 2010 2010 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
本期已实现收益 -526,144,228.42 -364,369,344.02 29,965,859.44
本期利润 -60,129,234.94 -645,437,350.37 -35,171,670.62
加权平均基金份额本期利
润
-0.0149 -0.1529 -0.0062
本期基金份额净值增长率 -2.28% -15.06% -1.70%
3.1.2 3.1.2 3.1.2 3.1.2 期末数据和指标 期末数据和指标 期末数据和指标 期末数据和指标
2012 2012 2012 2012 年末 年末 年末 年末
2011 2011 2011 2011 年末 年末 年末 年末
2010 2010 2010 2010 年末 年末 年末 年末
期末可供分配基金份额利
润
-0.2118 -0.1648 -0.0171
期末基金资产净值 2,684,856,621.61 3,856,358,623.58 4,390,640,822.57
期末基金份额净值 0.816 0.835 0.983
注： 1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.本基金合同于 2010 年 8月 20日生效，2010年度的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 基金份额净值 基金份额净值 基金份额净值增长 增长 增长 增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.74% 1.01% 0.40% 0.98% -3.14% 0.03%
过去六个月 -6.53% 1.01% -4.19% 1.00% -2.34% 0.01%
过去一年 -2.28% 1.11% 0.54% 1.08% -2.82% 0.03%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
-18.40% 1.05% -11.58% 1.13% -6.82% -0.08%
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
4
3.2.2 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金份额 份额 份额 份额累计净值 累计净值 累计净值 累计净值增长 增长 增长 增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较 较 较 较
易方达消费行业股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010 年8 月 20 日至 2012 年 12 月 31 日）
注：1.基金合同中关于基金投资比例的约定：
(1)股票资产占基金资产的 80%—95%；
(2)本基金投资于中证指数公司界定的主要消费行业和可选消费行业股票的比例不低于股票资产的
95%；
(3)本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的 10%；
(4)本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%；
(5)进入全国银行间同业市场的债券回购融入的资金余额不得超过基金资产净值的 40%；
(6)本基金参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数
量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
(7)保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券；
(8)本基金投资权证，在任何交易日买入的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的 0.5%，基金持
有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3％，本基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例
不超过该权证的 10％；
(9)本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的
10％；本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过该基金资产净值的 10%；基
金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产
支持证券合计规模的 10%；本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过该基金资产净值的 20％；
(10)法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。
在符合相关法律法规规定的前提下，因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等非本基金管
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
5
理人的因素致使基金的投资组合不符合上述规定的投资比例的，基金管理人应当在 10个交易日内进行
调整。法律法规或监管部门另有规定的，从其规定。
若法律法规或监管部门取消上述限制，履行适当程序后，本基金投资可不受上述规定限制。
2.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为-18.40%，同期业绩比较基准收益率为
-11.58% 。
3.2.3 自基金 自基金 自基金 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达消费行业股票型证券投资基金
自基金合同生效以来每年净值增长率图
注：本基金合同生效日为2010年 8月 20日，2010年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。
3.3 3.3 3.3 3.3 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效日（2010 年 8 月 20 日）至本报告期末未发生利润分配。
§ § § §4 4 4 4
管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 4.1 4.1 4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，易方达基金管理有限公司于 2001年 4 月 17日成立，
注册资本 1.2 亿元。截至 2012 年 12 月 31 日，公司的股东为广东粤财信托有限公司、广发证券股份有
限公司、盈峰投资控股集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营有限
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
6
公司。公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理人、QDII 和特定资产管理业务资格。
自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信
规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努力以规范的运作、
良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最优回报。
截至 2012 年 12 月 31 日，本公司旗下共管理 39 只开放式基金和 1 只封闭式基金，具体包括科瑞
证券投资基金、易方达平稳增长证券投资基金、易方达策略成长证券投资基金、易方达 50指数证券投
资基金、易方达积极成长证券投资基金、易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型证券投资基金、
易方达深证 100 交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型证券投资基金、易方达策略成长二号
混合型证券投资基金、易方达价值成长混合型证券投资基金、易方达科讯股票型证券投资基金、易方
达增强回报债券型证券投资基金、易方达中小盘股票型证券投资基金、易方达科汇灵活配置混合型证
券投资基金、易方达科翔股票型证券投资基金、易方达行业领先企业股票型证券投资基金、易方达沪
深 300 指数证券投资基金、易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、易方达亚洲精
选股票型证券投资基金、易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金、易方达上证中盘交易型开
放式指数证券投资基金联接基金、易方达消费行业股票型证券投资基金、易方达岁丰添利债券型证券
投资基金、易方达医疗保健行业股票型证券投资基金、易方达黄金主题证券投资基金（LOF） 、易方达
安心回报债券型证券投资基金、易方达资源行业股票型证券投资基金、易方达创业板交易型开放式指
数证券投资基金、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金、易方达双债增强债券型证
券投资基金、易方达纯债债券型证券投资基金、易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金、
易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金、易方达量化衍伸股票型证券投资基金、易方达恒生中
国企业交易型开放式指数证券投资基金、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基
金、易方达中小板指数分级证券投资基金、易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF） 、
易方达月月利理财债券型证券投资基金。同时，公司还管理着多个全国社保基金、企业年金基金和特
定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）及基金经理助理 及基金经理助理 及基金经理助理 及基金经理助理简介 简介 简介 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘芳洁
本基金
的基金
经理
2010-08-20 2012-11-24 8 年
硕士研究生， 曾任易方达基金管
理有限公司行业研究员、 基金经
理助理、 易方达科翔股票型证券
投资基金（原科翔证券投资基
金）的基金经理。
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
7
萧楠
本基金
的基金
经理
2012-09-28 - 6 年
硕士研究生， 曾任易方达基金管
理有限公司研究部行业研究员、
基金投资部基金经理助理。
注：1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期，刘芳洁的“任职日期”为基金合同生效之日，
萧楠的“任职日期”为公告确定的聘任日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 4.2 4.2 4.2 管理人对 管理人对 管理人对 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募
说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报
告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 4.3 4.3 4.3 管理人对报告期内 管理人对报告期内 管理人对报告期内 管理人对报告期内公平交易 公平交易 公平交易 公平交易情况的 情况的 情况的 情况的专项说明 专项说明 专项说明 专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法 公平交易制度和控制方法 公平交易制度和控制方法 公平交易制度和控制方法
公司制定了《公平交易制度》 ，内容主要包括公平交易的适用范围、公平交易的原则和内容、公平
交易的实现措施和交易执行程序、反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。
公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，围绕境内上市股票、债券的一级市场申购、
二级市场交易（含银行间市场）等投资管理活动，贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、
业绩评估等各个环节。公平交易的原则包括：集中交易原则、机制公平原则、公平协调原则、及时评
估反馈原则。
公平交易的实现措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投资
品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；规范投资人员的指令下达方式，以确保同一投资人员管
理的不同组合得到公平对待；建立集中交易制度，交易系统具备公平交易功能，对于满足公平交易执
行条件的同向指令，系统将自动启用公平交易功能，按照交易公平的原则合理分配各投资指令的执行；
根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理的交易执行程序和分配机制，通
过系统与人工控制相结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机会上得到公平、合理对待；建立事
中和事后的同向交易、异常交易监控分析机制，对于发现的异常问题要求投资组合经理解释说明。
公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利益
输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间（纯被动指数基金除外）确因投资策略或流动性管理等
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
8
需要而进行的反向交易，投资人员须提供充分的投资决策依据，并经发起反向申请方的首席投资官/投
资总监审批、集中交易室审核确认方可执行。
公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制，并借助相关技术系统，使投资和交易人员
能及时了解各组合的公平交易执行状况，持续督促公平交易制度的落实执行，并不断在实践中检验和
完善公平交易制度。
4.3.2 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况
本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好。
公司风险管理部与监察部合作，利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、
3 日内、5 日内） ，对我司旗下所有投资组合的同向交易价差情况进行分析，包括旗下各大类资产组合
之间（即公募、社保、年金、专户四大类业务之间）的同向交易价差、各组合与其同类资产其他所有
组合之间的同向交易价差、以及旗下任意两个组合之间的同向交易价差。在此基础上，以样本个数、
平均溢价率是否为 0 的 T 检验显著程度、平均溢价率以及溢价率分布概率等为标准，筛选出需关注或
者需说明的事项，及时提醒投资、交易人员注意，并对需要说明的情况要求投资、交易人员进行反馈
说明。
运用上述方法，我们对 2012 年度公司旗下管理的所有组合两两组合之间的同向交易价差情况进行
了分析。统计显示，本报告期内，由于基金经理相互独立操作，存在因交易策略、价格限制策略、交
易习惯等不同，以及由于市场波动而不同投资人员所管理的基金下单时间不同导致个别组合之间同日
同向交易出现比较明显价差的情况，即在 10874 对组合中有 7 对组合过去一年的同日同向交易价差符
合筛选条件。未发现公司旗下投资组合同向买卖同一股票时存在不公平交易现象。
4.3.3 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 23 次，原因均为旗下指数基金因被动跟踪标的指
数的需要而和其他组合发生反向交易。
4.4 4.4 4.4 4.4 管理人对 管理人对 管理人对 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现 报告期内基金的投资策略和业绩表现 报告期内基金的投资策略和业绩表现 报告期内基金的投资策略和业绩表现的 的 的 的说明 说明 说明 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
9
2012年，消费行业指数全年涨幅不到 1%，大幅度落后于沪深 300，整体来说反映了消费行业“后
周期”的特征。在行业指数波澜不惊的背后，是行业内个股严重的结构分化。2012 年上半年消费板块
整体表现强劲，以二、三线品种为主力的白酒股在业绩高增长的带动下涨幅惊人，而零售、纺织服装
板块则在新模式、高库存的压制下，股价表现疲弱。即使是同属汽车板块，在细分行业里能够取得高
增长的企业表现远好过增速较低的企业。市场对趋势的追逐表现得非常明显，一方面是成长股估值高
得吓人，另一方面是看不清趋势的低估值股票无人问津。2012 年下半年，市场一度非常悲观，大盘跌
穿 2009 年 3 月以来的底部。戏剧性的是，市场随即开始了强劲的上涨，在地产、金融等周期性板块的
带动下，4 季度上证指数上涨 8.77%，深成指上涨 5.04%。反观消费板块则是乌云密布。一方面消费股
的相对估值一直较周期股高，在剧烈反弹的市场中表现平平，另一方面，以白酒为代表的食品饮料行
业在终端销售不畅的压力下走势疲弱，随后又在“塑化剂”风波下遭到了重创。
我们认为，2012 年股指最终能够从极度悲观的预期中走出来，一方面有赖于宏观面上各种负面因
素已充分反应在股价之中， 投资者似乎逐渐找到了经济转型的落脚点； 另一方面， RQFII在香港的热卖，
也给了 A 股市场有力的信心支撑。
从全年看消费行业各子行业表现，食品加工、医药商业、家电涨幅居前；而饮料制造、服装家纺、
汽车零部件表现较差。全年看来，我们在 2011 年底布局的一些“基本面反转”类个股，在 2012 年大
多取得了较好的超额收益，同时，在家电、医药商业上的个股选择，也带来了较好的回报。但是，一
些重点配置的服装股并未达到我们之前的预期，同时，在四季度白酒“塑化剂”风波中，尽管做了大
幅度的减持，但仍然不够坚决，单季度跌幅较多，是全年未能取得超额收益的主要原因。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.816元，本报告期份额净值增长率为-2.28%，同期业绩比较基
准收益率为 0.54%。
4.5 4.5 4.5 4.5 管理人对宏观 管理人对宏观 管理人对宏观 管理人对宏观经济 经济 经济 经济、 、 、 、证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望
展望 2013年，我们认为市场会在震荡中前行，我们也会对市场保持谨慎乐观。从长期的眼光来看，
我们相信，中国从不缺乏增长的潜力，只要能够不断解放生产力，市场会为我们找到方向。所以，从
宏观面来看，投资者所热切期盼的改革、转型，能否如期反映在相关政策上，以及最终能否如期反映
在上市公司的基本面上，是决定未来市场走向的主要因素。
我们认为 2013年的消费行业的投资机会主要来自于三个方面：第一，作为后周期板块，当前一些
基本面数据表现弱势，但未来能够随着经济逐步复苏而逐步转好的子行业和公司；第二，受惠于政府
调整经济结构、扩大居民收入从而获得良好发展机会的行业和公司；第三，也是我们最为看重且着力
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
10
寻找的，是那些竞争力来自企业自身、经受过经济周期洗礼的优秀公司。
4.6 4.6 4.6 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持
有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司营运总监担任估值委员会主席，研究部、投资风险管理部、
监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导
和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行
业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方
法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业市
场交易的债券品种的估值数据。
4.7 4.7 4.7 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
§ § § §5 5 5 5
托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告
5.1 5.1 5.1 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管易方达消费行业股票型证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公
司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《易方达消费行业股票型证券投资基金基金
合同》 、 《易方达消费行业股票型证券投资基金托管协议》的约定，对易方达消费行业股票型证券投资
基金管理人—易方达基金管理有限公司 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行
了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额
持有人利益的行为。
5.2 5.2 5.2 5.2 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金投资 投资 投资 投资运作遵规守信 运作遵规守信 运作遵规守信 运作遵规守信、 、 、 、净值计算 净值计算 净值计算 净值计算、 、 、 、利润分配 利润分配 利润分配 利润分配等情况的说明 等情况的说明 等情况的说明 等情况的说明
本托管人认为，易方达基金管理有限公司在易方达消费行业股票型证券投资基金的投资运作、基
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
11
金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害
基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重
要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 5.3 5.3 5.3 托管人对本 托管人对本 托管人对本 托管人对本年度报告中 年度报告中 年度报告中 年度报告中财务信息等内容的真实 财务信息等内容的真实 财务信息等内容的真实 财务信息等内容的真实、 、 、 、准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见
本托管人认为，易方达基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》
及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的易方达消费行业股票型证券投资基金年度报
告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，
未发现有损害基金持有人利益的行为。
§ § § §6 6 6 6
审计报告 审计报告 审计报告 审计报告
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计了 2012 年 12 月 31 日的资产负债表、2012 年度的
利润表、所有者权益（基金净值）变动表和财务报表附注，并出具了标准无保留意见的审计报告。投
资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§ § § §7 7 7 7
年度财务报 年度财务报 年度财务报 年度财务报表 表 表 表
7.1 7.1 7.1 7.1 资产负债表 资产负债表 资产负债表 资产负债表
会计主体：易方达消费行业股票型证券投资基金
报告截止日：2012年 12月 31日
单位：人民币元
资 资 资 资
产 产 产 产
本期末 本期末 本期末 本期末
2012年 年 年 年12月 月 月 月31日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2011年 年 年 年12月 月 月 月31日 日 日 日
资 资 资 资
产 产 产 产： ： ： ：
银行存款 138,185,703.66 439,586,563.38
结算备付金 1,472,095.31 4,320,891.65
存出保证金 972,046.50 1,657,156.31
交易性金融资产 2,436,176,179.29 3,507,324,687.27
其中：股票投资 2,316,348,179.29 3,215,277,674.17
基金投资 - -
债券投资 119,828,000.00 292,047,013.10
资产支持证券投资 - -
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
12
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 137,800,388.90 -
应收证券清算款 376,437.74 -
应收利息 1,067,251.45 3,764,094.78
应收股利 - -
应收申购款 181,602.86 9,693,187.71
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 2,716,231,705.71 3,966,346,581.10
负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益
本期末 本期末 本期末 本期末
2012年 年 年 年12月 月 月 月31日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2011年 年 年 年12月 月 月 月31日 日 日 日
负 负 负 负
债 债 债 债： ： ： ：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 12,489,012.36 99,117,564.04
应付赎回款 11,933,890.63 1,880,442.64
应付管理人报酬 3,368,076.92 4,998,399.14
应付托管费 561,346.16 833,066.53
应付销售服务费 - -
应付交易费用 1,837,852.77 1,973,826.12
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 1,184,905.26 1,184,659.05
负债合计 31,375,084.10 109,987,957.52
所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益： ： ： ：
实收基金 3,288,429,735.80 4,617,488,577.77
未分配利润 -603,573,114.19 -761,129,954.19
所有者权益合计 2,684,856,621.61 3,856,358,623.58
负债和所有者权益总计 2,716,231,705.71 3,966,346,581.10
注：报告截止日 2012 年 12 月 31 日,基金份额净值 0.816 元，基金份额总额 3,288,429,735.80 份。
7.2 7.2 7.2 7.2 利润表 利润表 利润表 利润表
会计主体：易方达消费行业股票型证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1日至 2012年 12月 31 日
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
13
单位：人民币元
项 项 项 项
目 目 目 目
本期 本期 本期 本期
2012年1月1日至2012年12
月31日
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12
月31日
一 一 一 一、 、 、 、收入 收入 收入 收入
10,950,435.20 -561,568,661.73
1.利息收入 12,508,970.73 16,332,627.13
其中：存款利息收入 2,023,998.13 1,854,049.74
债券利息收入 8,901,054.20 11,391,538.53
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,583,918.40 3,087,038.86
其他利息收入 - -
2.投资收益 （损失以 “-” 填列） -468,754,553.28 -298,894,027.67
其中：股票投资收益 -504,458,385.74 -324,020,668.14
基金投资收益 - -
债券投资收益 -959,684.11 -1,100,098.91
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 36,663,516.57 26,226,739.38
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
466,014,993.48 -281,068,006.35
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
1,181,024.27 2,060,745.16
减 减 减 减： ： ： ：二 二 二 二、 、 、 、费用 费用 费用 费用
71,079,670.14 83,868,688.64
1．管理人报酬 50,937,708.40 59,336,281.55
2．托管费 8,489,617.99 9,889,380.17
3．销售服务费 - -
4．交易费用 11,105,881.54 13,995,483.83
5．利息支出 65,126.51 127,204.02
其中：卖出回购金融资产支出 65,126.51 127,204.02
6．其他费用 481,335.70 520,339.07
三 三 三 三、 、 、 、 利润总额 利润总额 利润总额 利润总额 （ （ （ （亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 “ “ “ “- - - -” ” ” ”
号填列 号填列 号填列 号填列） ） ） ）
-60,129,234.94 -645,437,350.37
减：所得税费用
- -
四 四 四 四、 、 、 、净利润 净利润 净利润 净利润（ （ （ （净亏损以 净亏损以 净亏损以 净亏损以“ “ “ “- - - -” ” ” ”号 号 号 号
填列 填列 填列 填列） ） ） ）
-60,129,234.94 -645,437,350.37
7.3 7.3 7.3 7.3 所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益（ （ （ （基金净值 基金净值 基金净值 基金净值） ） ） ）变动表 变动表 变动表 变动表
会计主体：易方达消费行业股票型证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1日至 2012年 12月 31 日
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
14
单位：人民币元
项目 项目 项目 项目
本期 本期 本期 本期
2012年1月1日至2012年12月31日
实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 4,617,488,577.77 -761,129,954.19 3,856,358,623.58
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -60,129,234.94 -60,129,234.94
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-1,329,058,841.97 217,686,074.94 -1,111,372,767.03
其中：1.基金申购款 286,383,093.09 -45,785,391.86 240,597,701.23
2.基金赎回款 -1,615,441,935.06 263,471,466.80 -1,351,970,468.26
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 3,288,429,735.80 -603,573,114.19 2,684,856,621.61
项目 项目 项目 项目
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 4,467,215,678.44 -76,574,855.87 4,390,640,822.57
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -645,437,350.37 -645,437,350.37
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
150,272,899.33 -39,117,747.95 111,155,151.38
其中：1.基金申购款 1,976,650,721.00 -126,145,264.27 1,850,505,456.73
2.基金赎回款 -1,826,377,821.67 87,027,516.32 -1,739,350,305.35
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 4,617,488,577.77 -761,129,954.19 3,856,358,623.58
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：叶俊英，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣
7.4 7.4 7.4 7.4 报表附注 报表附注 报表附注 报表附注
7.4.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
易方达消费行业股票型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)证监许可[2010]875 号《关于核准易方达消费行业股票型证券投资基金募集的批复》核
准，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达消费行业股票型
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
15
证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案， 《易方达消费行业股票型证券投资基金基金
合同》 于 2010 年 8 月 20日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 6,372,732,356.41 份基金份额，
其中认购资金利息折合 1,109,089.55份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金
的基金管理人为易方达基金管理有限公司，注册登记机构为易方达基金管理有限公司，基金托管人为
中国农业银行股份有限公司。
7.4.2 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体会计
准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则” ）编制，同时，对于
在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证
券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露
管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资
基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板
第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2012 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012 年 12月 31
日的财务状况以及 2012年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告 本报告 本报告 本报告期 期 期 期所采用的会计政策 所采用的会计政策 所采用的会计政策 所采用的会计政策、 、 、 、会计估计 会计估计 会计估计 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 与最近一期年度报告相一致的说明 与最近一期年度报告相一致的说明 与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错。
7.4.6 税项 税项 税项 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）交易印
花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券（股
票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征
收印花税。
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
16
7.4.6.2 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 ，自 2004
年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖
股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂
免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
7.4.6.3 个人所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128号文 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 ，
对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业
及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴 20%的个人所
得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个
人所得税政策的通知》 ，自 2008 年 10月 9 日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》
的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税
[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂
免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 关联方关系 关联方关系 关联方关系 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(以下简称“中国农业
银行”)
基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构
广东粤财信托有限公司（以下简称“粤财信托”） 基金管理人股东
盈峰投资控股集团有限公司 基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
17
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方 通过关联方 通过关联方 通过关联方交易单元 交易单元 交易单元 交易单元进行的交易 进行的交易 进行的交易 进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易 股票交易 股票交易 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31
日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
广发证券 32,891,175.14 0.47% 48,116,220.71 0.51%
7.4.8.1.2 权证交易 权证交易 权证交易 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
广发证券 27,957.38 0.46% - -
关联方名称
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
广发证券 40,897.71 0.53% - -
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手
费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
等。
7.4.8.2 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费 基金管理费 基金管理费 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
18
2012年1月1日至2012年12月31
日
2011年1月1日至2011年12月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
50,937,708.40 59,336,281.55
其中：支付销售机构的客户维护
费
11,289,889.92 14,699,398.78
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前三个工作日内从
基金资产中一次性支付给基金管理人。
7.4.8.2.2 基金托管费 基金托管费 基金托管费 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31
日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
8,489,617.99 9,889,380.17
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前三个工作日内从
基金资产中一次性支取。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购 含回购 含回购 含回购)交易 交易 交易 交易
单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银行
- - - - 50,000,000.00 65,126.51
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
19
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银行
- 50,033,698.36 - - - -
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末 报告期末 报告期末 报告期末除 除 除 除基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人之外的其他关联方 之外的其他关联方 之外的其他关联方 之外的其他关联方投资本基金的情况 投资本基金的情况 投资本基金的情况 投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日
上年度可比期间
2011年 1月 1日至 2011年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 138,185,703.66 1,979,577.80 439,586,563.38 1,740,725.64
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.9 期末 期末 期末 期末（ （ （ （2012 年 年 年 年 12 月 月 月 月 31 日 日 日 日） ） ） ）本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发 因认购新发 因认购新发 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002029 七 匹 狼 2012-06-26 2013-06-27
非公开
发行流
通受限
23.00 18.88 800,000 18,400,000.00 15,104,000.00 -
注：以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌 期末持有的暂时停牌 期末持有的暂时停牌 期末持有的暂时停牌等流通受限 等流通受限 等流通受限 等流通受限股票 股票 股票 股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
000527 美的电器 2012-08-27
重大
事项
9.69 - - 7,500,000
90,960,371.4
0
72,675,000.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
20
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额为 0，无抵押债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额为 0，无抵押债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的 有助于理解和分析会计报表需要说明的 有助于理解和分析会计报表需要说明的 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 其他事项 其他事项 其他事项
(1) 公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值
相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报
价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入
值)。
(ii)各层级金融工具公允价值
于 2012 年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第
一层级的余额为 2,228,569,179.29 元，属于第二层级的余额为 207,607,000.00 元，无属于第三层级的余
额(2011 年 12月 31日：第一层级 3,227,964,887.27元，第二层级 279,359,800.00元，无属于第三层级的
余额)。
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等交易不活跃情况、或属于非公开发行等情况，
本基金于上述事项影响期间不将相关股票的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观
察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层级或第三层级。
(iv)第三层级公允价值期初金额和本期变动金额
本基金本报告期初未持有公允价值归属于第三层级的金融工具(2011 年期初：同)；本基金本期净转
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
21
入/(转出)第三层级 0.00 元(2011年度：无)。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§ § § §8 8 8 8
投资组合报 投资组合报 投资组合报 投资组合报告 告 告 告
8.1 8.1 8.1 8.1 期末 期末 期末 期末基金资产组合情况 基金资产组合情况 基金资产组合情况 基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 2,316,348,179.29 85.28
其中：股票 2,316,348,179.29 85.28
2 固定收益投资 119,828,000.00 4.41
其中：债券 119,828,000.00 4.41
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 137,800,388.90 5.07
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 139,657,798.97 5.14
6 其他各项资产 2,597,338.55 0.10
7 合计 2,716,231,705.71 100.00
8.2 8.2 8.2 8.2 期末 期末 期末 期末按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 1,901,538,417.19 70.82
C0
食品、饮料 1,035,400,572.68 38.56
C1
纺织、服装、皮毛 42,604,000.00 1.59
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 38,230,772.30 1.42
C5
电子 43,799,789.76 1.63
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 658,943,041.90 24.54
C8
医药、生物制品 28,685,240.55 1.07
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
22
C99
其他制造业 53,875,000.00 2.01
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 275,790,923.83 10.27
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 90,718,838.27 3.38
L 传播与文化产业 48,300,000.00 1.80
M 综合类 - -
合计 2,316,348,179.29 86.27
8.3 8.3 8.3 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名 前十名 前十名 前十名股票投资 股票投资 股票投资 股票投资明细 明细 明细 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000651 格力电器 9,300,000 237,150,000.00 8.83
2 600519 贵州茅台 1,130,000 236,192,600.00 8.80
3 600887 伊利股份 10,000,000 219,800,000.00 8.19
4 600104 上汽集团 9,099,995 160,523,911.80 5.98
5 000568 泸州老窖 2,900,000 102,660,000.00 3.82
6 002344 海宁皮城 3,531,093 93,856,451.94 3.50
7 000963 华东医药 2,500,000 85,000,000.00 3.17
8 002385 大北农 3,933,686 84,967,617.60 3.16
9 600199 金种子酒 4,000,000 76,840,000.00 2.86
10 002304 洋河股份 800,000 74,696,000.00 2.78
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 www.efunds.com.cn 网站的年
度报告正文。
8.4 8.4 8.4 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 或前 或前 或前 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002304 洋河股份 345,944,385.25 8.97
2 600519 贵州茅台 259,517,053.37 6.73
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
23
3 600104 上汽集团 152,364,668.22 3.95
4 600251 冠农股份 119,451,575.61 3.10
5 000858 五 粮 液 104,299,297.15 2.70
6 600199 金种子酒 98,197,899.30 2.55
7 002385 大北农 90,118,163.95 2.34
8 000527 美的电器 88,429,634.21 2.29
9 002344 海宁皮城 87,731,784.36 2.27
10 000800 一汽轿车 85,800,698.65 2.22
11 600809 山西汾酒 85,683,116.91 2.22
12 000895 双汇发展 83,815,986.12 2.17
13 002024 苏宁电器 82,908,601.84 2.15
14 000651 格力电器 78,799,606.68 2.04
15 000069 华侨城Ａ 77,335,424.54 2.01
16 300058 蓝色光标 63,102,559.38 1.64
17 600166 福田汽车 62,305,768.21 1.62
18 600066 宇通客车 57,345,368.46 1.49
19 600612 老凤祥 55,169,759.53 1.43
20 600702 沱牌舍得 52,534,908.79 1.36
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 或前 或前 或前 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600694 大商股份 321,194,345.78 8.33
2 000568 泸州老窖 276,567,282.16 7.17
3 002157 正邦科技 205,471,064.56 5.33
4 600600 青岛啤酒 199,920,453.84 5.18
5 002304 洋河股份 197,478,667.04 5.12
6 600280 南京中商 187,061,126.71 4.85
7 000858 五 粮 液 181,670,125.56 4.71
8 000963 华东医药 140,751,977.31 3.65
9 000069 华侨城Ａ 127,775,158.75 3.31
10 000987 广州友谊 125,012,906.00 3.24
11 600327 大东方 123,366,017.21 3.20
12 600887 伊利股份 122,294,996.02 3.17
13 600251 冠农股份 103,787,838.00 2.69
14 600519 贵州茅台 99,861,891.04 2.59
15 002397 梦洁家纺 96,587,630.34 2.50
16 002327 富安娜 92,064,476.05 2.39
17 000848 承德露露 86,682,708.15 2.25
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
24
18 000417 合肥百货 84,843,606.80 2.20
19 002029 七 匹 狼 77,986,898.80 2.02
20 000063 中兴通讯 71,352,009.76 1.85
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,123,792,455.90
卖出股票收入（成交）总额 3,984,551,099.02
注： “买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
8.5 8.5 8.5 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 119,828,000.00 4.46
其中：政策性金融债 119,828,000.00 4.46
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 119,828,000.00 4.46
8.6 8.6 8.6 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 120238 12 国开 38 1,000,000 99,860,000.00 3.72
2 120245 12 国开 45 200,000 19,968,000.00 0.74
注：本基金本报告期末仅持有以上债券。
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
25
8.7 8.7 8.7 8.7 期末按公 期末按公 期末按公 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 允价值占基金资产净值比例大小排 允价值占基金资产净值比例大小排 允价值占基金资产净值比例大小排名 名 名 名的 的 的 的前十名 前十名 前十名 前十名资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 8.8 8.8 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 8.9 8.9 8.9 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末 期末 期末 期末其他 其他 其他 其他各项 各项 各项 各项资产构成 资产构成 资产构成 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 972,046.50
2 应收证券清算款 376,437.74
3 应收股利 -
4 应收利息 1,067,251.45
5 应收申购款 181,602.86
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,597,338.55
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§ § § §9 9 9 9
基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息
9.1 9.1 9.1 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
26
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
85,170 38,610.19 558,994,361.22 17.00% 2,729,435,374.58 83.00%
9.2 9.2 9.2 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本 期末基金管理人的从业人员持有本 期末基金管理人的从业人员持有本 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 基金的情况 基金的情况 基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金 1,206,092.25 0.0367%
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为 50 万份
至 100万份（含） ；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 10万份至 50 万份（含） 。
§ § § §10 10 10 10
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2010 年8 月 20 日)基金份额总额
6,372,732,356.41
本报告期期初基金份额总额 4,617,488,577.77
本报告期基金总申购份额
286,383,093.09
减：本报告期基金总赎回份额 1,615,441,935.06
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额 3,288,429,735.80
§ § § §11 11 11 11
重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示
11.1 11.1 11.1 11.1 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 11.2 11.2 11.2 基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人、 、 、 、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人于 2012 年 3 月 3 日发布公告，自 2012 年 3 月 1 日起聘任肖坚先生、陈志民先生担
任公司副总经理；基金管理人于 2012 年 7 月 7 日发布公告，自 2012 年 7 月 5 日起聘任陈彤先生担任
公司副总经理；基金管理人于 2012 年 12 月 5 日发布公告，聘任范岳先生担任公司首席产品执行官。
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
27
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 11.3 11.3 11.3 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人、 、 、 、基金财产 基金财产 基金财产 基金财产、 、 、 、基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 11.4 11.4 11.4 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 11.5 11.5 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来连续 3 年聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，
本报告年度审计费为 100,000.00元。
11.6 11.6 11.6 11.6 管理人 管理人 管理人 管理人、 、 、 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司 基金租用证券公司 基金租用证券公司 基金租用证券公司交易单元 交易单元 交易单元 交易单元的有关情况 的有关情况 的有关情况 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
申银万国 2 2,189,390,146.50 31.08% 1,937,359.49 31.65% -
渤海证券 2 1,038,339,720.49 14.74% 904,012.23 14.77% -
万联证券 1 699,314,723.08 9.93% 601,771.75 9.83% -
兴业证券 1 1,143,485,546.30 16.23% 1,014,968.49 16.58% -
瑞银证券 1 1,941,766,872.41 27.56% 1,635,146.10 26.71% -
广发证券 1 32,891,175.14 0.47% 27,957.38 0.46% -
注：a) 本报告期内本基金无新增和减少交易单元。
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元
的选择标准如下：
易方达消费行业股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
28
1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，
能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息
服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；
能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
c) 基金交易单元的选择程序如下：
1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
申银万国 30,313,619.65 100.00% - - - -
渤海证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
易方达基金管理有限公司
二〇一三年三月三十日
