易方达量化衍伸股票型证券投资基金 易方达量化衍伸股票型证券投资基金 易方达量化衍伸股票型证券投资基金 易方达量化衍伸股票型证券投资基金
2012 年年度报告 年年度报告 年年度报告 年年度报告摘要 摘要 摘要 摘要
2012 年 年 年 年 12 月 月 月 月 31 日 日 日 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二〇一三年三月三十日
易方达量化衍伸股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
1
§ § § §1 1 1 1
重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 3 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保
留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2012 年 7 月 5日起至 12月 31日止。
易方达量化衍伸股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
2
§ § § §2 2 2 2
基金简介 基金简介 基金简介 基金简介
2.1 2.1 2.1 2.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
基金简称 易方达量化衍伸股票
基金主代码 110030
交易代码
110030
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 7月 5日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 65,323,355.42份
基金合同存续期 不定期
2.2 2.2 2.2 2.2 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明
投资目标
本基金主要采用量化策略进行投资组合管理，追求超越业绩比较基
准的投资回报。
投资策略
在实现根据资产配置策略所确定的投资组合市场暴露度目标的前提
下，本基金运用多种量化套利策略的理念和方法，根据各策略的预
期收益、风险及其所使用的市场环境，对股票组合中个股配置比例
进行优化与调整，以发现和捕捉因市场波动及无效定价带来的价差
机会，力争获取超越业绩比较基准的投资回报。同时，本基金可在
维持投资组合目标市场暴露的前提下，调整权益类资产主动投资比
例并利用股指期货进行套期保值，力争放大超额收益，实现对投资
组合的主动增强。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+活期存款利率（税后）×20%
风险收益特征
本基金为进行主动管理的股票型基金，理论上其预期风险收益水平
高于混合型基金和债券基金，属于较高预期风险和较高预期收益的
基金品种。
2.3 2.3 2.3 2.3 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 张南 田青
联系电话 020-38797888 010－67595096
电子邮箱 csc@efunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400 881 8088 010－67595096
传真 020-38799488 010－66275865
易方达量化衍伸股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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2.4 2.4 2.4 2.4 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn
基金年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行
大厦43楼
§ § § §3 3 3 3
主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标、 、 、 、基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况
3.1 3.1 3.1 3.1 主要 主要 主要 主要会计数据和 会计数据和 会计数据和 会计数据和财务指标 财务指标 财务指标 财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 3.1.1 3.1.1 3.1.1 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标
2012 2012 2012 2012 年 年 年 年 7 7 7 7 月 月 月 月 5 5 5 5 日 日 日 日（ （ （ （基金合同生效日 基金合同生效日 基金合同生效日 基金合同生效日） ） ） ）至 至 至 至 2012 2012 2012 2012 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
本期已实现收益 1,117,829.24
本期利润 8,462,197.25
加权平均基金份额本期利
润
0.0721
本期基金份额净值增长率 11.30%
3.1.2 3.1.2 3.1.2 3.1.2 期末数据和指标 期末数据和指标 期末数据和指标 期末数据和指标
2012 2012 2012 2012 年末 年末 年末 年末
期末可供分配基金份额利
润
0.0155
期末基金资产净值 72,712,160.56
期末基金份额净值 1.113
注： 1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.本基金合同于 2012 年 7月 5 日生效，2012年度的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 基金份额净值 基金份额净值 基金份额净值增长 增长 增长 增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 9.87% 0.97% 8.05% 1.02% 1.82% -0.05%
过去六个月 - - - - - -
过去一年 - - - - - -
易方达量化衍伸股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
11.30% 0.69% 2.07% 1.00% 9.23% -0.31%
3.2.2 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金份额 份额 份额 份额累计净值 累计净值 累计净值 累计净值增长 增长 增长 增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较 较 较 较
易方达量化衍伸股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年7 月5 日至 2012 年 12 月 31 日）
注：1.本基金合同于 2012年 7月 5 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2.基金合同中关于基金投资比例的约定：
（1）本基金股票资产占基金资产的比例为 60%-95%；
（2）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的 10%；
（3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%；
（4）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%；
（5）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10%；
（6）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5%；
（7）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的 10%；
（8）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%；
（9）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的
10%；
（10）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类
资产支持证券合计规模的10%；
（11）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证券。基金持有资产支持证券
易方达量化衍伸股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3 个月内予以全部卖出；
（12）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的
股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（13）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%；债券
回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展期；
（14）本基金投资流通受限证券，基金管理人应事先根据中国证监会相关规定，与基金托管人在本
基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例，根据比例进行投资。基金管理人应制订严格的投
资决策流程和风险控制制度，防范流动性风险、法律风险和操作风险等各种风险；
（15）本基金投资于股指期货的，在任何交易日日终，本基金持有的买入股指期货合约价值不超过
基金资产净值的 10%， 卖出股指期货合约价值不超过基金持有的股票总市值的20%； 在任何交易日日终，
本基金持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和不得超过基金资产净值的 95%，其中，有价证券指
股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券） 、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质
押式回购）等；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）占基金
资产的比例范围为 60%-95%；本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不
得超过上一交易日基金资产净值的 20%； 本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证
金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
因证券、期货市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之
外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10 个交易日内进行调整。
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后，则本基金投
资不再受相关限制。
3.本基金的建仓期为六个月，本报告期本基金处于建仓期内。
4.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为 11.30%，同期业绩比较基准收益率为
2.07%。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达量化衍伸股票型证券投资基金
自基金合同生效以来每年净值增长率图
易方达量化衍伸股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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注：本基金合同生效日为2012年 7月 5日，2012年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。
3.3 3.3 3.3 3.3 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效日（2012 年 7 月 5 日）至本报告期末未发生利润分配。
§ § § §4 4 4 4
管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 4.1 4.1 4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，易方达基金管理有限公司于 2001年 4 月 17日成立，
注册资本 1.2 亿元。截至 2012 年 12 月 31 日，公司的股东为广东粤财信托有限公司、广发证券股份有
限公司、盈峰投资控股集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营有限
公司。公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理人、QDII 和特定资产管理业务资格。
自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信
规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努力以规范的运作、
良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最优回报。
截至 2012 年 12 月 31 日，本公司旗下共管理 39 只开放式基金和 1 只封闭式基金，具体包括科瑞
证券投资基金、易方达平稳增长证券投资基金、易方达策略成长证券投资基金、易方达 50指数证券投
易方达量化衍伸股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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资基金、易方达积极成长证券投资基金、易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型证券投资基金、
易方达深证 100 交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型证券投资基金、易方达策略成长二号
混合型证券投资基金、易方达价值成长混合型证券投资基金、易方达科讯股票型证券投资基金、易方
达增强回报债券型证券投资基金、易方达中小盘股票型证券投资基金、易方达科汇灵活配置混合型证
券投资基金、易方达科翔股票型证券投资基金、易方达行业领先企业股票型证券投资基金、易方达沪
深 300 指数证券投资基金、易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、易方达亚洲精
选股票型证券投资基金、易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金、易方达上证中盘交易型开
放式指数证券投资基金联接基金、易方达消费行业股票型证券投资基金、易方达岁丰添利债券型证券
投资基金、易方达医疗保健行业股票型证券投资基金、易方达黄金主题证券投资基金（LOF） 、易方达
安心回报债券型证券投资基金、易方达资源行业股票型证券投资基金、易方达创业板交易型开放式指
数证券投资基金、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金、易方达双债增强债券型证
券投资基金、易方达纯债债券型证券投资基金、易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金、
易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金、易方达量化衍伸股票型证券投资基金、易方达恒生中
国企业交易型开放式指数证券投资基金、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基
金、易方达中小板指数分级证券投资基金、易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF） 、
易方达月月利理财债券型证券投资基金。同时，公司还管理着多个全国社保基金、企业年金基金和特
定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）及基金经理助理 及基金经理助理 及基金经理助理 及基金经理助理简介 简介 简介 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业
年限
说明
任职日期
离任日
期
LIU ZHEN(刘震)
本基金
的基金
经理
2012-07-05 - 14 年
曾任 D.E.Shaw ＆Co 机构部副总
裁，加拿大皇家银行多美年证券
公司 （RBC Dominion Securities）
股 权 衍 生 产 品 部 副 总 裁 ，
HorizonLive.com 高级副总裁，
美国银行证券公司（Banc of
America Securities）机构部总
监 ， Sagamore Hill Capital
Management 高级量化策略师，瑞
银投资银行（UBS Investment
Bank）自营部执行董事兼任交易
员，布莱文霍华德美国资产管理
公 司 （ Brevan Howard Asset
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Management） 量化投资总监兼任
交易员，北京红色天时金融科技
有限公司（The Red Capital,
LLC）执行合伙人，易方达基金管
理有限公司指数与量化投资部总
经理。
注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日， “离任日期”为公告确定的解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3.根据 2013 年 1 月 8 日《易方达基金管理有限公司关于易方达量化衍伸股票型证券投资基金基金
经理变更公告》 ，自 2013年 1月 8 日起 LIU ZHEN(刘震)不再担任易方达基金管理有限公司关于易方达
量化衍伸股票型证券投资基金的基金经理。
4.2 4.2 4.2 4.2 管理人对 管理人对 管理人对 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募
说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报
告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 4.3 4.3 4.3 管理人对报告期内 管理人对报告期内 管理人对报告期内 管理人对报告期内公平交易 公平交易 公平交易 公平交易情况的 情况的 情况的 情况的专项说明 专项说明 专项说明 专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法 公平交易制度和控制方法 公平交易制度和控制方法 公平交易制度和控制方法
公司制定了《公平交易制度》 ，内容主要包括公平交易的适用范围、公平交易的原则和内容、公平
交易的实现措施和交易执行程序、反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。
公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，围绕境内上市股票、债券的一级市场申购、
二级市场交易（含银行间市场）等投资管理活动，贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、
业绩评估等各个环节。公平交易的原则包括：集中交易原则、机制公平原则、公平协调原则、及时评
估反馈原则。
公平交易的实现措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投资
品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；规范投资人员的指令下达方式，以确保同一投资人员管
理的不同组合得到公平对待；建立集中交易制度，交易系统具备公平交易功能，对于满足公平交易执
行条件的同向指令，系统将自动启用公平交易功能，按照交易公平的原则合理分配各投资指令的执行；
根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理的交易执行程序和分配机制，通
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过系统与人工控制相结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机会上得到公平、合理对待；建立事
中和事后的同向交易、异常交易监控分析机制，对于发现的异常问题要求投资组合经理解释说明。
公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利益
输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间（纯被动指数基金除外）确因投资策略或流动性管理等
需要而进行的反向交易，投资人员须提供充分的投资决策依据，并经发起反向申请方的首席投资官/投
资总监审批、集中交易室审核确认方可执行。
公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制，并借助相关技术系统，使投资和交易人员
能及时了解各组合的公平交易执行状况，持续督促公平交易制度的落实执行，并不断在实践中检验和
完善公平交易制度。
4.3.2 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况
本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好。
公司风险管理部与监察部合作，利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、
3 日内、5 日内） ，对我司旗下所有投资组合的同向交易价差情况进行分析，包括旗下各大类资产组合
之间（即公募、社保、年金、专户四大类业务之间）的同向交易价差、各组合与其同类资产其他所有
组合之间的同向交易价差、以及旗下任意两个组合之间的同向交易价差。在此基础上，以样本个数、
平均溢价率是否为 0 的 T 检验显著程度、平均溢价率以及溢价率分布概率等为标准，筛选出需关注或
者需说明的事项，及时提醒投资、交易人员注意，并对需要说明的情况要求投资、交易人员进行反馈
说明。
运用上述方法，我们对 2012 年度公司旗下管理的所有组合两两组合之间的同向交易价差情况进行
了分析。统计显示，本报告期内，由于基金经理相互独立操作，存在因交易策略、价格限制策略、交
易习惯等不同，以及由于市场波动而不同投资人员所管理的基金下单时间不同导致个别组合之间同日
同向交易出现比较明显价差的情况，即在 10874 对组合中有 7 对组合过去一年的同日同向交易价差符
合筛选条件。未发现公司旗下投资组合同向买卖同一股票时存在不公平交易现象。
4.3.3 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 23 次，原因均为旗下指数基金因被动跟踪标的指
数的需要而和其他组合发生反向交易。
易方达量化衍伸股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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4.4 4.4 4.4 4.4 管理人对 管理人对 管理人对 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现 报告期内基金的投资策略和业绩表现 报告期内基金的投资策略和业绩表现 报告期内基金的投资策略和业绩表现的 的 的 的说明 说明 说明 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内本基金尚处于建仓期，管理人根据基金资产配置策略，稳步提高权益类资产的投资比例,
逐步完成了权益类资产的建仓。在权益类资产的建仓过程中，本基金管理人主要应用了统计套利策略，
即利用定量方法，综合考虑宏观经济、上市公司基本面、市场情绪与投资者预期等多种因素，建立多
因子模型对个股的超额收益进行预测，并在综合考虑股票超额收益预测值、投资组合整体风险水平、
交易成本、冲击成本、流动性以及投资比例限制等因素，通过投资组合优化器，构建风险调整后的最
优投资组合。报告期内，本基金严格遵照上述策略进行操作，不仅份额净值增长率大幅超越业绩比较
基准,而且股票组合相对沪深 300指数也获得了正的超额收益,策略的表现符合预期。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.113 元，本报告期份额净值增长率为 11.30%，同期业绩比较
基准收益率为 2.07%。
4.5 4.5 4.5 4.5 管理人对宏观 管理人对宏观 管理人对宏观 管理人对宏观经济 经济 经济 经济、 、 、 、证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望
管理人预计 2013 年一季度国内宏观经济将在全球经济复苏的大环境下延续温和复苏的趋势，企业
盈利环比将有所好转，同时通胀可能触底回升，在这种情形下，市场的风险溢价可能进一步下降，市
场有继续上行的空间。
下一阶段管理人将根据资产配置策略管理基金的权益类资产比例。在组合构建的过程中，管理人
将会坚持既定量化策略，利用定量的方法，根据多因子模型的预测，通过优化的方法构建权益类的投
资组合。与此同时,管理人将结合量化投研团队的研究成果,根据市场变化对量化多因子策略进行动态调
整，力争为投资者提供持续稳健的超额收益。
4.6 4.6 4.6 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持
有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司营运总监担任估值委员会主席，研究部、投资风险管理部、
监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导
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和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行
业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方
法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业市
场交易的债券品种的估值数据。
4.7 4.7 4.7 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
§ § § §5 5 5 5
托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告
5.1 5.1 5.1 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》 、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
了基金托管人应尽的义务。
5.2 5.2 5.2 5.2 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金投资 投资 投资 投资运作遵规守信 运作遵规守信 运作遵规守信 运作遵规守信、 、 、 、净值计算 净值计算 净值计算 净值计算、 、 、 、利润分配 利润分配 利润分配 利润分配等情况的说明 等情况的说明 等情况的说明 等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金
资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发
现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 5.3 5.3 5.3 托管人对本 托管人对本 托管人对本 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实、 、 、 、准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
易方达量化衍伸股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
12
§ § § §6 6 6 6
审计报告 审计报告 审计报告 审计报告
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计了 2012 年 12 月 31 日的资产负债表、自 2012 年 7 月 5
日（基金合同生效日）至 2012年 12月 31 日止的利润表、所有者权益（基金净值）变动表和财务报表
附注，并出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§ § § §7 7 7 7
年度财务报 年度财务报 年度财务报 年度财务报表 表 表 表
7.1 7.1 7.1 7.1 资产负债表 资产负债表 资产负债表 资产负债表
会计主体：易方达量化衍伸股票型证券投资基金
报告截止日：2012年 12月 31日
单位：人民币元
资 资 资 资
产 产 产 产
本期末 本期末 本期末 本期末
2012年 年 年 年12月 月 月 月31日 日 日 日
资 资 资 资
产 产 产 产： ： ： ：
银行存款 7,069,723.56
结算备付金 800,117.17
存出保证金 151.85
交易性金融资产 65,048,974.84
其中：股票投资 64,935,874.84
基金投资 -
债券投资 113,100.00
资产支持证券投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 -
应收证券清算款 163,945.34
应收利息 1,848.15
应收股利 -
应收申购款 58,819.01
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 73,143,579.92
负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益
本期末 本期末 本期末 本期末
2012年 年 年 年12月 月 月 月31日 日 日 日
负 负 负 负
债 债 债 债： ： ： ：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
易方达量化衍伸股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
13
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 55,378.49
应付赎回款 19,658.98
应付管理人报酬 98,530.17
应付托管费 16,421.69
应付销售服务费 -
应付交易费用 55,455.95
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 185,974.08
负债合计 431,419.36
所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益： ： ： ：
实收基金 65,323,355.42
未分配利润 7,388,805.14
所有者权益合计 72,712,160.56
负债和所有者权益总计 73,143,579.92
注：1.本基金合同生效日为 2012 年 7 月 5 日，2012 年度实际报告期间为 2012 年 7 月 5 日至 2012
年 12 月 31 日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对
比数据。
2.报告截止日 2012年 12月 31日,基金份额净值 1.113 元，基金份额总额 65,323,355.42份。
7.2 7.2 7.2 7.2 利润表 利润表 利润表 利润表
会计主体：易方达量化衍伸股票型证券投资基金
本报告期：2012 年 7 月 5日（基金合同生效日）至 2012年 12月 31 日
单位：人民币元
项 项 项 项
目 目 目 目
本期 本期 本期 本期
2012年 年 年 年7月 月 月 月5日 日 日 日（ （ （ （基金合同生效 基金合同生效 基金合同生效 基金合同生效日 日 日 日） ） ） ）至 至 至 至2012年 年 年 年12月 月 月 月31日 日 日 日
一 一 一 一、 、 、 、收入 收入 收入 收入
9,788,863.87
1.利息收入 1,041,844.05
其中：存款利息收入 400,663.79
债券利息收入 16.11
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 641,164.15
其他利息收入 -
2.投资收益 （损失以 “-” 填列） 1,166,728.88
其中：股票投资收益 1,156,972.88
易方达量化衍伸股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
14
基金投资收益 -
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 9,756.00
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7,344,368.01
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
235,922.93
减 减 减 减： ： ： ：二 二 二 二、 、 、 、费用 费用 费用 费用
1,326,666.62
1．管理人报酬 855,136.32
2．托管费 142,522.70
3．销售服务费 -
4．交易费用 137,055.74
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 191,951.86
三 三 三 三、 、 、 、 利润总额 利润总额 利润总额 利润总额 （ （ （ （亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 “ “ “ “- - - -” ” ” ”
号填列 号填列 号填列 号填列） ） ） ）
8,462,197.25
减：所得税费用
-
四 四 四 四、 、 、 、净利润 净利润 净利润 净利润（ （ （ （净亏损以 净亏损以 净亏损以 净亏损以“ “ “ “- - - -” ” ” ”号 号 号 号
填列 填列 填列 填列） ） ） ）
8,462,197.25
注：本基金合同生效日为 2012 年 7 月 5 日， 2012 年度实际报告期间为 2012年 7月 5 日至 2012年
12 月 31 日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数
据。
7.3 7.3 7.3 7.3 所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益（ （ （ （基金净值 基金净值 基金净值 基金净值） ） ） ）变动表 变动表 变动表 变动表
会计主体：易方达量化衍伸股票型证券投资基金
本报告期：2012 年 7 月 5日（基金合同生效日）至 2012年 12月 31 日
单位：人民币元
项目 项目 项目 项目
本期 本期 本期 本期
2012年7月5日（基金合同生效日）至2012年12月31日
实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 248,871,987.37 - 248,871,987.37
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 8,462,197.25 8,462,197.25
三、本期基金份额交易产生的基金净 -183,548,631.95 -1,073,392.11 -184,622,024.06
易方达量化衍伸股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
15
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 4,021,400.87 94,470.63 4,115,871.50
2.基金赎回款 -187,570,032.82 -1,167,862.74 -188,737,895.56
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 65,323,355.42 7,388,805.14 72,712,160.56
注：本基金合同生效日为 2012 年 7 月 5 日， 2012 年度实际报告期间为 2012年 7月 5 日至 2012年
12 月 31 日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数
据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：叶俊英，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣
7.4 7.4 7.4 7.4 报表附注 报表附注 报表附注 报表附注
7.4.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
易方达量化衍伸股票型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)证监许可[2012]627 号《关于核准易方达量化衍伸股票型证券投资基金募集的批复》核
准，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达量化衍伸股票型
证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案， 《易方达量化衍伸股票型证券投资基金基金
合同》于 2012 年 7 月 5 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 248,871,987.37 份基金份额，
其中认购资金利息折合 6,407.02 份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的
基金管理人为易方达基金管理有限公司，注册登记机构为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中
国建设银行股份有限公司。
本基金募集期间为 2012年 6月 25日至 2012年 7月 3 日，募集资金总额 248,871,987.37元，其中：
有效净认购金额为人民币 248,865,580.35 元，有效认购资金在募集期内产生的银行利息共计人民币
6,407.02 元，经安永华明 (2012) 验字 60468000_G02号验资报告予以审验。
7.4.2 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体会计
准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则” ）编制，同时，对于
易方达量化衍伸股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
16
在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证
券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露
管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资
基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板
第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2012 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012 年 12月 31
日的财务状况以及 2012 年 7 月 5 日（基金合同生效日）至 2012 年 12 月 31 日的经营成果和基金净值
变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计 重要会计政策和会计估计 重要会计政策和会计估计 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》和
其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度 会计年度 会计年度 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。惟本会计年度期间为 2012年
7 月 5日(基金合同生效日)至 2012 年 12月 31日。
7.4.4.2 记账本位币 记账本位币 记账本位币 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元
为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融资产和金融负债的分类 金融资产和金融负债的分类 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成一个单位的金融资产（负债） ，并形成其他单位的金融负债（资产）或权益工具
的合同。
(1)金融资产分类
金融资产应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期
投资、贷款和应收款项，以及可供出售金融资产。本基金根据持有意图和能力，将持有的股票投资、
债券投资和衍生工具（主要系权证投资）于初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产；其他金融资产划分为贷款和应收款项。
(2)金融负债分类
金融负债应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负
债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
易方达量化衍伸股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
17
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认 金融资产和金融负债的初始确认 金融资产和金融负债的初始确认 金融资产和金融负债的初始确认、 、 、 、后续计量和终止确认 后续计量和终止确认 后续计量和终止确认 后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
基金初始确认金融资产或金融负债，应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，划分为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等，以及不作为有效套期工具的
衍生金融工具，相关的交易费用在发生时计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，
相关交易费用在发生时计入初始确认金额。
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认
为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价
值变动计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进
行后续计量。
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，其中
包括同时结转的公允价值变动收益。当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转
移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)。本
基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确
认该金融资产；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资
产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交金额入账；
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，
冲减股票投资成本；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2) 债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交金额入账，其中所包
含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
易方达量化衍伸股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
18
买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成
交应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限计算，按
上述会计处理方法核算；
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券投资收益；
卖出未上市债券和银行间同业市场交易的债券于成交日确认债券投资收益；
卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入
账；
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该等权证初
始成本为零；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值
的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价
款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算。
(5) 回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小
时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 金融资产和金融负债的估值原则 金融资产和金融负债的估值原则 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活
跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值，不存在活跃市场的金融资产或金融
负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易
价格，估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上
相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的
公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下：
(1)股票投资
易方达量化衍伸股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
19
1)上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后经
济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价估
值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参
考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明
最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
2)未上市的股票的估值
A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值
方法估值；
B.首次公开发行的股票， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，
按其成本价计算；
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同一证
券估值日的估值方法估值；
C.非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，采用
在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，按中
国证监会相关规定处理；
(2) 债券投资
1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。 估值日无交易的但最近交易日后经济
环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价估值；
如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类
似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近
交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息
得到的净价进行估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发
生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化
因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，
易方达量化衍伸股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
20
调整最近交易市价，确定公允价值；
3)未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
4)在全国银行间债券市场交易的债券、 资产支持证券等固定收益品种， 采用估值技术确定公允价值；
(3) 权证投资
1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。 估值日无交易的但最近交易日后经
济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价估
值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参
考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明
最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
2)未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，
按成本计量；
3)因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
(4)分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市流通
的债券和权证分别按上述(2)、(3)中的相关原则进行估值；
(5)期货合约以结算价格估值；
(6)其他
1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的， 基金管理人可根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
2)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同
时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵
销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相
互抵销。
7.4.4.7 实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分
别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的
易方达量化衍伸股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
21
实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金 损益平准金 损益平准金 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配利润的已实现部分占基金净值比例计算的金额。未实现损
益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配利润的未实现部分占基金净
值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未
分配利润/(累计亏损)” 。
7.4.4.9 收入 收入 收入 收入/(损失 损失 损失 损失)的确认和计量 的确认和计量 的确认和计量 的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议
规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的
利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或债券发行价计算的金额扣除应由债券发行企业代
扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企
业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按融出资金应付或实际支付的总额及实际利率（当实际利率与合同利
率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
(6) 债券投资收益/(损失)：
卖出交易所上市债券：于成交日确认债券投资收益/(损失)，并按成交金额与其成本、应收利息的
差额入账；
卖出银行间同业市场交易债券：于成交日确认债券投资收益/(损失)，并按成交总额与其成本、应
收利息的差额入账；
(7) 衍生工具投资收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入
账；
(8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣
代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金
易方达量化衍伸股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
22
融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时
候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量 费用的确认和计量 费用的确认和计量 费用的确认和计量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率逐日计提；
(3) 卖出回购金融资产支出，按融入资金应收或实际收到的总额及实际利率（当实际利率与合同利
率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基
金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策 基金的收益分配政策 基金的收益分配政策 基金的收益分配政策
(1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每份基金份额每次
分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 10% ；若基金合同生效不满 3 个月可
不进行收益分配；
(2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。基金份额持有人可选择现金红利或将现
金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单
位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4)每一基金份额享有同等分配权；
(5)法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 其他重要的会计政策和会计估计 其他重要的会计政策和会计估计 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错。
易方达量化衍伸股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
23
7.4.6 税项 税项 税项 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）交易印
花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券（股
票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征
收印花税。
7.4.6.2 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 ，自 2004
年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖
股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂
免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
7.4.6.3 个人所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128号文 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 ，
对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业
及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴 20%的个人所
得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个
人所得税政策的通知》 ，自 2008 年 10月 9 日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》
的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税
[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
易方达量化衍伸股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
24
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂
免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 关联方关系 关联方关系 关联方关系 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设
银行”)
基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构
广东粤财信托有限公司（以下简称“粤财信托”） 基金管理人股东
盈峰投资控股集团有限公司 基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方 通过关联方 通过关联方 通过关联方交易单元 交易单元 交易单元 交易单元进行的交易 进行的交易 进行的交易 进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易 股票交易 股票交易 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年7月5日（基金合同生效日）至2012年12月31日
成交金额 占当期股票成交总额的比例
广发证券 74,509,892.57 52.58%
7.4.8.1.2 权证交易 权证交易 权证交易 权证交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.3 债券回购交易 债券回购交易 债券回购交易 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年7月5日（基金合同生效日）至2012年12月31日
成交金额 占当期债券回购成交总额的比例
广发证券 120,000,000.00 5.40%
7.4.8.1.4 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年7月5日（基金合同生效日）至2012年12月31日
易方达量化衍伸股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
广发证券 15,574.92 20.36% 15,574.92 28.09%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手
费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
等。
7.4.8.2 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费 基金管理费 基金管理费 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年7月5日（基金合同生效日）至2012年12月31日
当期发生的基金应支付的管理
费
855,136.32
其中：支付销售机构的客户维护
费
3,590.33
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.50%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管
理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若
遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
7.4.8.2.2 基金托管费 基金托管费 基金托管费 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年7月5日（基金合同生效日）至2012年12月31日
当期发生的基金应支付的托管
费
142,522.70
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托
易方达量化衍伸股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
26
管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、
公休日等,支付日期顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债 与关联方进行银行间同业市场的债 与关联方进行银行间同业市场的债 与关联方进行银行间同业市场的债券 券 券 券(含回购 含回购 含回购 含回购)交易 交易 交易 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2012年 7月 5日（基金合同生效日）至 2012年 12月 31日
基金合同生效日（2012年7 月 5
日）持有的基金份额
-
期间申购/买入总份额 22,970,097.03
期间因拆分变动份额 -
减：期间赎回/卖出总份额 -
期末持有的基金份额 22,970,097.03
期末持有的基金份额占基金总
份额比例
35.16%
注：基金管理人 2012年度持有本基金份额变动相关的申购费用按基金合同及更新的招募说明书的
有关规定支付。
7.4.8.4.2 报告期末 报告期末 报告期末 报告期末除 除 除 除基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人之外的其他关联方 之外的其他关联方 之外的其他关联方 之外的其他关联方投资本基金的情况 投资本基金的情况 投资本基金的情况 投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年 7月 5日（基金合同生效日）至 2012年 12月 31日
期末余额 当期利息收入
中国建设银行 7,069,723.56 114,721.88
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承 本基金在承销期内参与关联方承 本基金在承销期内参与关联方承 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 销证券的情况 销证券的情况 销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.9 期末 期末 期末 期末（ （ （ （2012 年 年 年 年 12 月 月 月 月 31 日 日 日 日） ） ） ）本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发 因认购新发 因认购新发 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
易方达量化衍伸股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
27
7.4.9.1.1 受限证券类别：债券
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：张 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
127001 海直转债 2012-12-19 2013-01-07
新发流
通受限
100.00 100.00 1,131 113,100.00 113,100.00 -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌 期末持有的暂时停牌 期末持有的暂时停牌 期末持有的暂时停牌等流通受限 等流通受限 等流通受限 等流通受限股票 股票 股票 股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
000002 万 科Ａ 2012-12-26
重大
事项
10.62 2013-01-21 11.13 141,000 1,164,519.43 1,497,420.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购 期末债券正回购 期末债券正回购 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 交易中作为抵押的债券 交易中作为抵押的债券 交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额为 0，无抵押债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额为 0，无抵押债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值
相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报
价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入
值)。
(ii)各层级金融工具公允价值
易方达量化衍伸股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
28
于 2012 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中 属于
第一层级的余额为 63,551,554.84元，属于第二层级的余额为 1,497,420.00 元，无属于第三层级的余额。
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等交易不活跃情况、或属于非公开发行等情况，
本基金于上述事项影响期间不将相关股票的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观
察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层级或第三层级。
(iv)第三层级公允价值期初金额和本期变动金额
本基金本报告期初未持有公允价值归属于第三层级的金融工具；本基金本期净转入/(转出)第三层
级 0.00 元。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§ § § §8 8 8 8
投资组合报 投资组合报 投资组合报 投资组合报告 告 告 告
8.1 8.1 8.1 8.1 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 64,935,874.84 88.78
其中：股票 64,935,874.84 88.78
2 固定收益投资 113,100.00 0.15
其中：债券 113,100.00 0.15
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 7,869,840.73 10.76
6 其他各项资产 224,764.35 0.31
7 合计 73,143,579.92 100.00
8.2 8.2 8.2 8.2 期末 期末 期末 期末按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
易方达量化衍伸股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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B 采掘业 5,383,506.00 7.40
C 制造业 19,734,652.58 27.14
C0
食品、饮料 4,446,461.30 6.12
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 2,344,095.24 3.22
C5
电子 1,459,363.15 2.01
C6
金属、非金属 4,143,805.35 5.70
C7
机械、设备、仪表 6,346,312.54 8.73
C8
医药、生物制品 994,615.00 1.37
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 2,850,781.00 3.92
E 建筑业 2,591,900.00 3.56
F 交通运输、仓储业 2,001,916.00 2.75
G 信息技术业 1,274,867.75 1.75
H 批发和零售贸易 2,663,182.80 3.66
I 金融、保险业 23,136,317.70 31.82
J 房地产业 3,956,033.01 5.44
K 社会服务业 387,758.00 0.53
L 传播与文化产业 954,960.00 1.31
M 综合类 - -
合计 64,935,874.84 89.31
8.3 8.3 8.3 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 细 细 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600016 民生银行 355,600 2,795,016.00 3.84
2 600036 招商银行 193,401 2,659,263.75 3.66
3 601318 中国平安 52,300 2,368,667.00 3.26
4 601808 中海油服 130,900 2,146,760.00 2.95
5 601166 兴业银行 116,200 1,939,378.00 2.67
6 601328 交通银行 360,600 1,781,364.00 2.45
7 600000 浦发银行 170,300 1,689,376.00 2.32
8 600030 中信证券 121,900 1,628,584.00 2.24
9 600021 上海电力 328,900 1,526,096.00 2.10
10 000002 万 科Ａ 141,000 1,497,420.00 2.06
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 www.efunds.com.cn 网站的年
度报告正文。
易方达量化衍伸股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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8.4 8.4 8.4 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 累计买入金额超出期末基金资产净值 累计买入金额超出期末基金资产净值 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 或前 或前 或前 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 601088 中国神华 3,879,608.06 5.34
2 600900 长江电力 3,606,239.43 4.96
3 601318 中国平安 2,691,544.62 3.70
4 600016 民生银行 2,506,417.58 3.45
5 600519 贵州茅台 2,451,345.61 3.37
6 600036 招商银行 2,302,169.80 3.17
7 000568 泸州老窖 2,162,117.14 2.97
8 601808 中海油服 2,100,516.61 2.89
9 601328 交通银行 1,933,940.65 2.66
10 601166 兴业银行 1,707,567.38 2.35
11 600141 兴发集团 1,685,589.77 2.32
12 600000 浦发银行 1,606,740.00 2.21
13 600595 中孚实业 1,487,614.40 2.05
14 000651 格力电器 1,477,813.58 2.03
15 000002 万 科Ａ 1,432,937.03 1.97
16 600021 上海电力 1,371,895.31 1.89
17 600030 中信证券 1,358,261.04 1.87
18 600837 海通证券 1,291,324.11 1.78
19 601801 皖新传媒 1,162,554.97 1.60
20 000858 五 粮 液 1,139,481.50 1.57
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 累计卖出金额超出期末基金资产净值 累计卖出金额超出期末基金资产净值 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 或前 或前 或前 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 600900 长江电力 2,895,058.75 3.98
2 601088 中国神华 2,857,143.96 3.93
3 600595 中孚实业 1,334,307.23 1.84
4 601186 中国铁建 1,110,990.00 1.53
5 000651 格力电器 987,997.35 1.36
6 600660 福耀玻璃 977,348.54 1.34
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7 600519 贵州茅台 947,550.36 1.30
8 601117 中国化学 915,064.44 1.26
9 600141 兴发集团 886,141.10 1.22
10 600210 紫江企业 841,834.75 1.16
11 000568 泸州老窖 821,611.07 1.13
12 002612 朗姿股份 815,049.13 1.12
13 600315 上海家化 786,630.75 1.08
14 000918 嘉凯城 731,667.49 1.01
15 002146 荣盛发展 720,383.01 0.99
16 600019 宝钢股份 707,141.62 0.97
17 601318 中国平安 587,772.54 0.81
18 600086 东方金钰 583,516.86 0.80
19 600016 民生银行 567,029.00 0.78
20 601958 金钼股份 564,625.94 0.78
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 99,072,384.94
卖出股票收入（成交）总额 42,637,850.99
注： “买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
8.5 8.5 8.5 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 113,100.00 0.16
8 其他 - -
9 合计 113,100.00 0.16
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8.6 8.6 8.6 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 127001 海直转债 1,131 113,100.00 0.16
注：本基金本报告期末仅持有以上债券。
8.7 8.7 8.7 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 细 细 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 8.8 8.8 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 8.9 8.9 8.9 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末 期末 期末 期末其他 其他 其他 其他各项 各项 各项 各项资产构成 资产构成 资产构成 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 151.85
2 应收证券清算款 163,945.34
3 应收股利 -
4 应收利息 1,848.15
5 应收申购款 58,819.01
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 224,764.35
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明
1 000002 万科 A 1,497,420.00 2.06 重大事项停牌
§ § § §9 9 9 9
基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息
9.1 9.1 9.1 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
430 151,914.78 60,968,857.03 93.33% 4,354,498.39 6.67%
9.2 9.2 9.2 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本 期末基金管理人的从业人员持有本 期末基金管理人的从业人员持有本 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 基金的情况 基金的情况 基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金 7,898.44 0.0121%
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为 0；本基
金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
§ § § §10 10 10 10
开放式基金份额变 开放式基金份额变 开放式基金份额变 开放式基金份额变动 动 动 动
单位：份
基金合同生效日(2012 年7 月 5日)基金份额总额 248,871,987.37
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 4,021,400.87
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 187,570,032.82
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 65,323,355.42
注：本基金合同生效日为 2012年 7月 5日。
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§ § § §11 11 11 11
重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示
11.1 11.1 11.1 11.1 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 11.2 11.2 11.2 基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人、 、 、 、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人于 2012 年 3 月 3 日发布公告，自 2012 年 3 月 1 日起聘任肖坚先生、陈志民先生担
任公司副总经理；基金管理人于 2012 年 7 月 7 日发布公告，自 2012 年 7 月 5 日起聘任陈彤先生担任
公司副总经理；基金管理人于 2012 年 12 月 5 日发布公告，聘任范岳先生担任公司首席产品执行官。
2012 年 11 月 15 日，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行投资托管业务部总经
理，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2012〕961 号） 。聘任郑绍平为中国建设银行投
资托管业务部副总经理，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2012〕1036号） 。
11.3 11.3 11.3 11.3 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人、 、 、 、基金财产 基金财产 基金财产 基金财产、 、 、 、基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 11.4 11.4 11.4 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 11.5 11.5 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，本报告
年度审计费为 50,000.00元。
11.6 11.6 11.6 11.6 管理人 管理人 管理人 管理人、 、 、 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
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11.7 基金租用证券公司 基金租用证券公司 基金租用证券公司 基金租用证券公司交易单元 交易单元 交易单元 交易单元的有关情况 的有关情况 的有关情况 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
招商证券 1 10,015,489.89 7.07% 8,862.23 11.58% -
中信建投 2 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
安信证券 1 55,537,591.61 39.19% 50,568.14 66.10% -
广发证券 2 74,509,892.57 52.58% 15,574.92 20.36% -
兴业证券 1 - - - - -
国海证券 1 1,647,261.86 1.16% 1,501.02 1.96% -
长城证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
注：a) 本报告期内本基金新增招商证券股份有限公司、中国中投证券有限责任公司、安信证券股
份有限公司、兴业证券股份有限公司、国海证券股份有限公司、国元证券股份有限公司、长城证券有
限责任公司、西南证券股份有限公司、平安证券有限责任公司、中国银河证券股份有限公司、国信证
券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司各一个交易单元，新增广发证券股份有限公司、中信建
投证券股份有限公司各两个交易单元，减少国元证券股份有限公司一个交易单元。
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元
的选择标准如下：
1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，
能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息
服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；
能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
c) 基金交易单元的选择程序如下：
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1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
招商证券 - - - - - -
中信建投 - - 756,000,000.00 34.02% - -
中投证券 - - - - - -
安信证券 - - 720,000,000.00 32.40% - -
广发证券 - - 120,000,000.00 5.40% - -
兴业证券 - - 146,000,000.00 6.57% - -
国海证券 - - 132,000,000.00 5.94% - -
长城证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
平安证券 - - 348,000,000.00 15.66% - -
银河证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
§ § § §12 12 12 12
影响 影响 影响 影响投资 投资 投资 投资者 者 者 者决策 决策 决策 决策的其他重要信息 的其他重要信息 的其他重要信息 的其他重要信息
1、 2012年 1月 16 日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自 2012年 1
月 16日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。
2、2012 年 11月 15 日，根据工作需要，中国建设银行投资托管服务部更名为投资托管业务部。
易方达基金管理有限公司
二〇一三年三月三十日
