兴 全 合 润 分级 股 票 型 证券 投 资 基 金
2012 年 年度 报 告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 兴业全球基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2013 年3 月30 日
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 3 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2012 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 1
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 3
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 3
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 3
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 4
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 4
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 4
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 5
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 7
§4 管理 人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告 期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .......................................................... 9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
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§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 12
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 12
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 12
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 12
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 13
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 42
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 47
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 47
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 47
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 47
8.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 48
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 49
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 49
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 50
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 50
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 51
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人 事 变动 ...................................... 51
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 51
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 51
11.5 为基 金 进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 51
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 51
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 51
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 52
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 55
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 55
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 56
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 56
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 兴全合 润分 级股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 兴全合 润分 级股 票
基金主 代码 163406
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年4 月 22 日
基金管 理人 兴业全 球基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,109,187,398.35 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2010-05-31
下属分 级基 金的 基金 简称 兴全合 润分 级股 票 合润A 合润 B
下属分 级基 金的 交易 代码 163406 150016 150017
报告期末下属分级基金份 额
总额
1,001,518,378.35
份
43,067,608.00 份 64,601,412.00 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金 通 过 定量 与 定 性相结 合 精 选 股 票， 以 追 求当期 收 益 与 实现
长期资 本增 值。
投资策 略 本 基 金 以 定 性与 定 量 研究相 结 合 ， 在 股票 与 债 券等资 产 类 别 之间
进行资产配置。本 基金通 过动态跟踪海内外 主要经 济体的 GDP、
CPI 、 利率 等宏 观经 济指 标 ，以及 估值 水平 、盈 利预 期、流 动性 、
投 资 者 心 态 等市 场 指 标，确 定 未 来 市 场变 动 趋 势。本 基 金 通 过全
面 评 估 上 述 各种 关 键 指标的 变 动 趋 势 ，对 股 票 、债券 等 大 类 资产
的风险 和收 益特 征进 行预 测。
业绩比 较基准 80%× 沪深300 指数 ＋ 20% × 中证 国债 指数
风险收 益特 征 本 基 金 为 股 票型 基 金 产品， 基 金 资 产 整体 的 预 期收益 和 预 期 风险
均较高 ，属 于较 高风 险、 较高收 益的 基金 品种 。
下 属 三 级 基 金 的 风 险 收 益
特征
从 基 金份 额整 体运 作
来 看 ，本 基金 资产 整
体 的 预期 收益 和预 期
风 险 均较 高， 属于 高
风 险 、高 收益 的股 票
型 基 金品 种， 其风 险
收 益 高 于 混 合 型 基
金 、 债券 型基 金和 货
币市场 基金 。
根 据 本 基 金 合 润 A
份额与 合润 B 份额
的关系 约定 ， 合 润A
份 额 将 表 现 出 低 风
险 、 预 期 收 益 较 低
的风险 收益 特征 。
根据本 基金 合润A 份
额与合 润B 份额 的关
系约定 ， 合 润 B 份额
在合 润 基 金 份 额 净
值 在 一 定 区 间 内 具
有一定 的杠 杆性 ， 因
此， 表 现出 比一 般股
票 型 份 额 更 高 的 风
险特征 。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 兴业全 球基 金管 理有 限公
司
招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 冯晓莲 张燕
联系电 话 021-20398888 0755-83199084
电子邮 箱 fengxl@xyfunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
4006780099 ， 021-38824536 95555
传真 021-20398858 0755-83195201
注册地 址 上海市 黄浦 区金 陵东 路368
号
深圳市 深南 大 道 7088 号 招 商银
行大厦
办公地 址 上海市 张杨 路500 号 时代
广场 19-20 楼
深圳市 深南 大 道 7088 号 招 商银
行大厦
邮政编 码 200122 518040
法定代 表人 兰荣 傅育宁
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.xyfunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的 办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
上海市 浦东 新区 世纪 大 道 100 号环
球金融 中 心50 楼
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区金 融大 街27 号投资 广
场22-23 层
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2012 年 2011 年
2010 年 4 月 22 日( 基
金合同 生效 日)-2010
年 12 月31 日
本期已 实现 收益 -182,234,346.02 -115,561,762.85 107,844,378.10
本期利 润 20,167,073.89 -361,319,195.25 201,994,863.08
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0150 -0.2084 0.0778
本期加 权平 均净 值利 润率 1.76% -20.58% 7.66%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.80% -20.91% 8.44%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可 供分 配利 润 -163,906,430.26 -225,025,378.61 121,889,613.88
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1478 -0.1424 0.0594
期末基 金资 产净 值 977,817,252.23 1,355,326,409.05 2,226,497,427.52
期末基 金份 额净 值 0.8816 0.8576 1.0844
3.1.3 累计 期末 指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -11.84% -14.24% 8.44%
注：1 、 上 述财 务指 标采 用 的计算 公式 ， 详见 中国 证 券监督 管理 委员 会发 布的 《证 券投 资基 金信 息
披露编 报规 则 第 1 号<主 要 财务指 标的 计算 及披 露>》 、 《证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引》 等相 关
法规。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。期末可 供分配利
润采用 期末 资产 负债 表中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。
3 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 ： 开放式 基金 的 申 购赎
回费、 红利 再投 资费 、基 金转换 费等 ） ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
4 、本 基金 的基 金合 同 于 2010 年4 月22 日 起生 效。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.15% 1.34% 8.13% 1.02% -0.98% 0.32%
过去六 个月 0.66% 1.33% 2.17% 0.99% -1.51% 0.34%
过去一 年 2.80% 1.33% 6.90% 1.02% -4.10% 0.31%
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自基金 合同
生效起 至今
-11.84% 1.28% -15.75% 1.11% 3.91% 0.17%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为： 80 %× 沪深 300 指数 ＋ 20%× 中证 国债 指数 ，在 业 绩比较 基准 的选 取
上主要 基于 如下 考虑 ：沪 深 300 指数 和中 证国 债指 数具有 较强 的代 表性 。沪 深 300 指数 选择 中 国
A 股市场 市值 规模 最大 、 流动性 强和 基本 因素 良好 的 300 家 上市 公司 作为 样 本股， 充分 反映 了 A
股市场 的行 业代 表性 ，描 述了沪 深 A 股市 场的 总体 趋势， 是目 前市 场上 较有 影响力 的股 票投 资 业
绩比较基准。 中证国债 指 数反映了交易 所国债整 体 走势，是 目前 市场上较 有 影响力的债 券投资业
绩比较 基准 。
本 基金 的业 绩基 准指 数按照 构建 公式 每交 易日 进行计 算， 按下 列公 式计 算：
Return t = 80% ×(沪深 300 指数 t / 沪深 300 指数 t-1 -1)+20 ％×( 中 证 国债指 数 t / 中证 国
债指 数 t-1 -1)
Benchmark t = （1+Return t ）× （1+Benchmark t-1 ）-1
其 中，t =1 ，2 ，3， …T，T 表 示时 间截 至日 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、净 值表 现所 取数 据 截至 到 2012 年12 月 31 日。
2 、按 照《 兴全 合润 分 级股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 ，本 基金 建仓期 为 2010 年 4
月 22 日至 2010 年 10 月 21 日。 建仓 期结 束时 本基 金各项 资产 配置 比例 符合 本基金 合同 规定 的比
例限制 及投 资组 合的 比例 范围。
3.2.3
自 基金 合 同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
注：2010 年 数据 统计 期间 为 2010 年 4 月 22 日（ 基 金合同 生效 日） 至 2010 年 12 月 31 日 ，数 据
按实际 存续 期计 算， 不按 整个自 然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
根据本 基金 基金 合同 的约 定，本 基金 不进 行收 益分 配， 运 作期 内也 不单 独对 合润 A 份额 与合 润 B
份额进 行收 益分 配。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
兴业全 球基 金管 理有 限公 司是经 中国 证监 会（ 证监 基字[2003]100 号 文） 批 准，于 2003 年 9
月30 日成 立。2008 年1 月 2 日 ，中 国证 监会 批准 （证监 许可[2008]6 号） 了公司 股权 变更 申请 ，
全球人 寿保 险国 际公 司（AEGON International B.V ） 受让本 公司 股权 并成 为公 司股东 。股 权转 让
完成后，兴业 证券股份 有 限公司的出资 占注册资 本 的 51%，全 球人寿保 险国 际公司的出资 占注册
资本的 49% 。同时公 司名 称由 “兴业基 金管理有 限 公司 ”更名为 “兴业全 球 人寿基金管理 有限公
司” 。 2008 年 7 月 7 日 ，经中 国证 监会 批 准 （证 监许可[2008]888 号文） ， 公司名 称由 “兴 业全
球人寿基金管 理有限公 司 ”变更为“ 兴 业全球基 金 管理有限公司 ”，同时 ， 公司注册资 本由人民
币1.2 亿元 变更 为人 民 币1.5 亿 元。
截止2012 年12 月 31 日 ， 公司旗 下管 理着 十三 只基 金， 分 别为 兴全 可转 债混 合型证 券投 资基
金、兴全趋势 投资混合 型 证券投资基金 （LOF） 、 兴 全货币市场证 券投资基 金 、兴全全球 视野股票
型证券投资基 金、兴全 社 会责任股票型 证券 投资 基 金、兴全有机 增长灵活 配 置混合型证 券投资基
金、兴 全磐 稳增 利债 券型 证券投 资基 金、 兴全 合润 分级股 票型 证券 投资 基金 、兴全 沪 深 300 指数
增强型证券投 资基金（LOF ） 、兴全绿色投 资股票型 证 券投资基金（LOF） 、兴 全 保本混合型 证券投
资基金、兴全轻资产投资股票型证券投资基金（LOF ） 、 兴 全 商 业 模 式 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF）。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张惠萍
本 基 金 基
金经理
2010 年4 月22
日
- 10 年
1976 年生， 经济 学硕
士。2002 年6 月 加入
兴 业 基金 管理 有限 公
司 （筹） ， 历 任兴 业基
金 管 理有 限公 司研 究
策 划 部行 业研 究员 、
兴 全 趋势 投资 混合 型
证券投 资基 金（LOF ）
基 金 经理 助理 、兴 全
趋 势 投资 混合 型证 券
投资基 金 （LOF ） 基金
经理。
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注：1 、职 务指 截止 报告 期 末的职 务（ 报告 期末 仍在 任的） 或离 任前 的职 务（ 报告期 内离 任的 ） 。
2 、 任职 日期 指基金 合 同生效 之日 （ 基金 成立 时即 担任基 金经 理 ） 或 公司 作出 聘任决 定之 日 （基
金成立 后担 任基 金经 理） ； 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。
3 、“ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。
4 、 谢 治宇 先生2013 年 1 月29 日起 担任 兴全 合 润分级 股票 型证 券投 资基 金基金 经理 职务 ； 张
惠萍女 士已 于2013 年2 月 7 日 起不 再担 任兴 全合 润分级 股票 型证 券投 资基 金基金 经理 职务 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵循 了 《证 券投 资 基金法 》 及其 各项 实施 细 则、 《兴 全合 润分
级股票型证券 投资基金 基 金合同》和其 他相关法 律 法规的规定， 本着诚实 信 用、勤勉尽 责、取信
于市场 、 取信 于社 会的 原 则管理 和运 用基 金资 产 ， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。 本报 告 期 内，
基金投资管理 符合有关 法 规和基金合同 的规定， 无 违法违规、未 履行基金 合 同承诺或损 害基金份
额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人制 定了 《 兴 业全球 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并 将不 时 进行修 订 。 本 基
金管理人主要 从研究的 公 平、决策的公 平、交易 的 公平、公平交 易的监控 评 估、公平交 易的报告
和信息披露等 方面对公 平 交易行为进行 规范，从 而 达到保证本基 金管理人 管 理的不同投 资组合得
到公平 对待 、保 护投 资者 合法权 益的 目的 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》 、 《证券投 资基金管 理公司公平交 易
制度指导意见 》及公司 相 关制度等规定 ，从投资 授 权、研究分析 、投资决 策 、交易执行 、业绩评
估等环 节严 格把 关， 确保 各投资 组合 之间 得到 公平 对待， 保护 投资 者的 合法 权益。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 可能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2012 年， 虽然 从指 数 上看， 上证 指数 上涨 幅度 不过 3.17% ， 但 一年 之中 市场的 波动 可谓
是波澜起伏。 较具有代 表 性的是地产、 白酒 、医 药 相继出现了波 幅巨大的 走 势。年末以 银行为代
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表的低 估值 股票 巨大 的上 涨使得 市场 在极 度悲 观的 情绪中 出现 了久 违的 反弹 行情， 市场 迅速 从 09
年以来的最低 点反弹超 过 15%。除了指 数波动较 大之 外，年末出现 的塑化剂 事 件也继续使得 投资
者需要思考在 目前市场 环 境以及投资工 具存在的 客 观情况下影响 投资的多 种 维度，进而 采用更加
多元的 思考 模式 进行 投资 决策。
合润基金全年 净值上涨 2.80% ，回顾去 年的操作， 仓 位 中一直持有 较多的中小 市值股票， 在
整个 2、3 季 度市场趋 势 向下的过程之 中，中小 市 值股票跌幅较 大，期间 净 值受损较为 严重。在
12 月 份的 市 场 反弹 中， 本 基金适 当增 持了 金融 、 房 地产板 块的 配置 比例 ， 减 持了一 部分 电子 和医
药板块的配置 比例，由 于 及时抓住了市 场反弹的 主 要板块，净值 增长较快 ， 一定程度上 弥补了前
期受损 的净 值。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，本 基金 净值 增长 率 2.80% ， 同期 业绩 比较基 准收 益 率6.90% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2013 年， 国内 宏观 经 济整体 将出 现缓 慢复 苏的 态势， 外贸 和国 内消 费将 维持平 稳态 势，
国内房 地产 投资 增速 有望 明显好 于 2012 年， 且 随着 中央财 政主 导的 大型 基础 设施建 设的 启动 和 政
府鼓励 民间 投资 的政 策落 实， 投资 端将 保持 较快 增 长。 相对2012 年 ， 可 以看 到的是 经济 政策 基本
延续，经济增 长整体趋 稳 ，经济结构继 续向着调 整 结构的方向进 行；但是 也 必须要关注 中国经济
增长会 遇到 的长 期结 构性 问题如 人口 结构 的硬 性约 束并不 会 在2013 年 改变。 经济增 速恢 复的 同 时
带来的 通胀 压力 以及 政策 放松带 来的 房价 上涨 的压 力会持 续的 存在 。 经 过2012 年底 市 场 的大 幅反
弹，市 场在 未来 的 1 年内 应该会 呈现 出区 间波 动的 态势， 应该 很难 再跌 破前 期的低 点， 选择 合 理
的仓位 结构 会在 决定 净值 表现中 起到 更加 重要 的作 用。
就行业而言， 继续看好 银 行、地产等低 估值蓝筹 的 估值 修复行情 ，同时关 注 行业基本面出 现
拐点的通信、 光伏等板 块 ，以及代表未 来方向的 环 保、新能源、 医药、新 型 信息技术、 消费电子
等领域 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本基金管理人 通过以下 工 作的开展，有 力地保证 了 本基金整体运 作的合法 合 规，从而最大 程
度地保 护了 基金 份额 持有 人和其 他相 关当 事人 的合 法权益 ：
1 、 实时 风险 监控 ： 通过 风 控系统 对本 基金 的运 作进 行实时 监控 ， 每日 撰写 监 控日志 ， 在此 基
础上每 周撰 写信 息周 报， 对本基 金遵 守风 控指 标的 情况进 行汇 总、 分析 和提 示。
2 、 加强 事后 人工 分析 ， 并 定期撰 写风 险管 理报 告 。 除系统 控制 外 ， 公 司监 察 稽核部 还对 一些
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
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无法嵌 入系 统的 风控 指标 进行了 事后 人工 计算 分析 和复核 ， 并 同样 反映 在监 控 日志和 信息 周报 中。
此外，在每个 季度结束 之 后，公司监察 稽核部会 对 基金的流动 性 进行压力 测 试并出具书 面报告，
对旗下 每只 基金 进行 全面 的风险 评价 并形 成风 险分 析报告 ，并 提交 公司 领导 和基金 经理 审阅 。
3 、 进 一步 加强 对公 平交 易 的监控 。 根 据监 管部 门的 要求以 及公 司公 平交 易相 关工作 的不 断深
入开展，公司 进一步明 确 了公平交易执 行和分析 中 的具体标准， 将公平交 易 问题分为交 易的公平
和投资策略 的公平， 主要 包括： （1）明 确交易室 的 分单规则及 其识别异 常下 单行为的职 责，保 证
交易的 公平 ； （2 ）通 过 T 检验、 模拟 利益 输送 金额 、具体 可疑 交易 分析 等方 法，对 以往 的下 单 及
交易记 录进 行分 析， 保证 投资策 略的 公平 。
4 、 季 度监 察稽 核和 专项 稽 核： 根 据中 国证 监会 《关 于 基金管 理公 司报 送监 察稽 核报告 的通 知》
以及 《证 券投 资基 金管 理 有限公 司监 察稽 核报 告内 容与格 式指 引 （试 行） 》 等 规定 ， 认 真做 好公 司
各季度监察稽 核工作。 对 照中国证监会 的季度监 察 稽核项目表， 对本基金 的 守法合规情 况进行逐
条检视。此外 ，在公司 监 察稽核部对投 研部门展 开 的专项稽核中 ，也会对 本 基金的业务 进行全面
检查。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照最新 的 估值准则、证 监会相关 规 定和基金合同 关于估值 的 约定，对基金 投
资品种 进行 估值 。 具体 估 值流程 为 ：1 、 估值 委员 会 制定旗 下基 金的 估值 政策 和流程 ， 选取 适当 的
估值方法、定 期对估值 政 策和程序进行 评价。采 用 的基金估值方 法、政策 和 程序应经估 值委员会
审议 ， 并 报管 理层 批准 后 方可实 施 。2 、 估值 方法 确 立后 ， 由IT 人员 或IT 人 员协助 估值 系统 开发
商及时 对系 统中 的参 数或 模型作 相应 的调 整或 对系 统进行 升级 ，以 适应 新的 估值方 法的 需要 。3 、
基金会计具体 负责执行 估 值委员会确定 的估值策 略 ，并通过与托 管行核对 等 方 法确保估 值准确无
误；4 、 投 资人 员 （包括 基 金经理 ） 积极 关注 市场 环 境变化 及证 券发 行机 构有 关影响 证券 价格 的重
大事件 等可 能对 给估 值造 成影响 的因 素 ， 并 就可 能 带来的 影响 提出 建议 和意 见；5 、 监察 稽核 人员
参与估值方案 的制定， 确 保估值方案符 合相关法 律 法规及基金合 同的约定 ， 定期对估值 流程、系
统估值模型及 估值结果 进 行检查，确保 估值委员 会 决议的有效执 行，负责 基 金估值业务 的定期和
临时信 息披 露。
上述参 与估 值流 程人 员均 具有 3 年以 上相 关工 作经 历，具 备估 值业 务所 需的 专业胜 任能 力 。
上述参 与估 值流 程各 方之 间不存 在重 大利 益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期 内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 基金 合同 的约 定，本 基金 不进 行收 益分 配，运 作期 内也 不单 独对 合润 A 份额 与 合
润B 份 额进 行收 益分 配。
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利 润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本年度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、利润分配、 投资组合 报 告等内容真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2013 ）审 字 第60467611_B08 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 兴全合 润分 级股 票型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 兴 全 合 润 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报
表，包 括 2012 年 12 月 31 日 的资 产负 债表 和 2012 年度的 利润
表和所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 以及 财务 报表 附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公允 列 报财 务报 表是 基 金 管理 人 兴业 全球 基金 管 理 有限
公 司 的责 任 。这 种责 任 包括 ： （1 ）按 照企 业 会计 准则 的 规定 编
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
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制 财 务报 表 ，并 使其 实 现公 允 反映；（ 2） 设 计、 执行 和 维护 必
要 的 内 部控 制 ，以 使财 务报 表 不 存在 由 于舞 弊或 错误 而 导 致的
重大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责任 是 在执 行审 计工 作 的 基础 上 对财 务报 表发 表 审 计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中 国 注 册会 计 师审 计准 则要 求 我 们遵 守 中国 注册 会计 师 职 业道
德 守 则 ，计 划 和执 行审 计工 作 以 对财 务 报表 是否 不存 在 重 大错
报获取 合理 保证 。
审 计 工 作涉 及 实施 审计 程序 ， 以 获取 有 关财 务报 表金 额 和 披露
的 审 计 证据 。 选择 的审 计程 序 取 决于 注 册会 计师 的判 断 ， 包括
对 由 于 舞弊 或 错误 导致 的财 务 报 表重 大 错报 风险 的评 估 。 在进
行 风 险 评估 时 ，注 册会 计师 考 虑 与财 务 报表 编制 和公 允 列 报相
关 的 内 部控 制 ，以 设计 恰当 的 审 计程 序 ，但 目的 并非 对 内 部控
制 的 有 效性 发 表意 见。 审计 工 作 还包 括 评价 基金 管理 人 选 用会
计 政 策 的恰 当 性和 作出 会计 估 计 的合 理 性， 以及 评价 财 务 报表
的总体 列报 。
我 们 相 信， 我 们获 取的 审计 证 据 是充 分 、适 当的 ，为 发 表 审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我 们 认 为， 上 述财 务报 表在 所 有 重大 方 面按 照企 业会 计 准 则的
规定编 制， 公允 反映 了兴 全合润 分级 股票 型证 券投 资基 金 2012
年12 月31 日 的财 务状 况 以及2012 年 度的 经营 成果 和净值 变动
情况。
注册会 计师 的姓 名 中国注 册会 计师 徐
艳 中 国注册 会计 师蒋 燕华
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2013 年3 月15 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 兴全 合润 分级 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12 月31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 55,799,779.07 65,989,895.49
结算备 付金
2,994,665.24 6,332,773.37
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存出保 证金
1,500,000.00 1,646,960.01
交易性 金融 资产 7.4.7.2 930,240,888.29 1,308,596,054.06
其中： 股票 投资
880,205,888.29 1,136,214,908.26
基金投 资
- -
债券投 资
50,035,000.00 172,381,145.80
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
40,854,240.49 -
应收利 息 7.4.7.5 314,361.99 2,616,273.69
应收股 利
- -
应收申 购款
54,008.07 293,684.69
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,031,757,943.15 1,385,475,641.31
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2012 年 12 月31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
47,703,225.49 23,609,319.79
应付赎 回款
768,434.00 524,992.99
应付管 理人 报酬
1,125,586.35 1,784,415.96
应付托 管费
187,597.72 297,402.64
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 2,364,543.87 2,581,250.15
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 1,791,303.49 1,351,850.73
负债合 计
53,940,690.92 30,149,232.26
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,109,187,398.35 1,580,351,787.66
未分配 利润 7.4.7.10 -131,370,146.12 -225,025,378.61
所有者 权益 合计
977,817,252.23 1,355,326,409.05
负债和 所有 者权 益总 计
1,031,757,943.15 1,385,475,641.31
注： 报告 截止 日2012 年12 月31 日 ， 基 金份 额净 值0.8816 元 ， 基 金份 额总 额为1,109,187,398.35
份，其 中： 合润 基金 份额 净值 0.8816 元， 份额 总 额 1,001,518,378.35 份； 合润 A 份额 参考 净值
1.0000 元 ， 份 额 总 额 43,067,608.00 份 ； 合 润 B 份 额 参 考 净 值 0.8027 元 ， 份 额 总 额
64,601,412.00 份。
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7.2 利 润表
会计主 体： 兴全 合润 分级 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2012 年1 月1 日至2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月31 日
一、收入
61,556,566.59 -303,363,657.28
1.利息 收入
3,342,632.30 4,666,043.78
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 832,809.22 999,652.37
债券利 息收 入
2,464,628.64 3,443,389.83
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售 金 融资 产收 入
45,194.44 223,001.58
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-144,503,184.77 -63,451,202.69
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -152,464,588.03 -70,575,585.76
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -145,437.85 -155,132.81
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 8,106,841.11 7,279,515.88
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
7.4.7.16 202,401,419.91 -245,757,432.40
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 315,699.15 1,178,934.03
减： 二、费用
41,389,492.70 57,955,537.97
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 17,296,163.42 26,469,520.68
2．托 管费 7.4.10.2.2 2,882,693.98 4,411,586.77
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 20,717,098.84 26,415,611.45
5．利 息支 出
- 160,911.86
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 160,911.86
6．其 他费 用 7.4.7.19 493,536.46 497,907.21
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
20,167,073.89 -361,319,195.25
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏 损以 “-” 号填列）
20,167,073.89 -361,319,195.25
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 兴全 合润 分级 股票型 证券 投资 基金
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
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本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月1 日至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金
净值）
1,580,351,787.66 -225,025,378.61 1,355,326,409.05
二、本 期经 营活 动产 生的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 20,167,073.89 20,167,073.89
三、本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-471,164,389.31 73,488,158.60 -397,676,230.71
其中：1. 基 金申 购款 46,036,784.34 -7,203,539.80 38,833,244.54
2. 基金 赎回 款 -517,201,173.65 80,691,698.40 -436,509,475.25
四、本 期向 基金 份额 持有 人
分配利 润产 生的 基金 净值 变
动 （ 净值 减少 以 “-” 号填 列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金
净值）
1,109,187,398.35 -131,370,146.12 977,817,252.23
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月1 日至 2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金
净值）
2,053,261,417.44 173,236,010.08 2,226,497,427.52
二、本 期经 营活 动产 生的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- -361,319,195.25 -361,319,195.25
三、本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-472,909,629.78 -36,942,193.44 -509,851,823.22
其中：1. 基 金申 购款 486,698,676.33 15,616,017.19 502,314,693.52
2. 基金 赎回 款 -959,608,306.11 -52,558,210.63 -1,012,166,516.74
四、本 期向 基金 份额 持有 人
分配利 润产 生的 基金 净值 变
动 （ 净值 减少 以 “-” 号填 列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基金
净值）
1,580,351,787.66 -225,025,378.61 1,355,326,409.05
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 兰荣______
______ 杨东______
____ 詹鸿 飞____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
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7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
兴全合 润分 级股 票型 证券 投资基 金 （ 原名 兴业 合润 分级股 票型 证券 投资 基金 ）(以 下简 称 “ 本
基金”) ， 系经 中国 证券 监 督管理 委员 会 （ 以下 简称 “ 中国 证监 会 ” ） 证 监许 可[2010]229 号 文 《 关
于核准兴业合 润分级股 票 型证券投资基 金募集的 批 复》的核准， 由兴业全 球 基金管理有 限公司作
为基金 管理 人向 社会 公开 发行募 集， 基金 合同 于 2010 年 4 月 22 日正 式生 效 ，首次 设立 募集 规模
为3,328,967,444.30 份 基 金份额 。 本基 金为 契约 型 开放式 ， 存续 期限 不定 。 本基金 的基 金管 理人
为兴业全球基 金管理有 限 公司，注册登 记机构为 中 国证券登记结 算有 限责 任 公司，基金 托管人为
招商银 行股 份有 限公 司。
本基金的基金 份额包括 合 润 分级股票型 证券投资 基 金之基础份额 （简称“ 合 润基金份额” ） 、
兴全合 润A 基金 份额 （ 简 称 “合润 A 份额 ” ） 和 兴 全合 润 B 基 金份 额 （简 称 “合润 B 份额 ” ） 。 合
润基金 份额 在场 外进 行交 易，合 润 A 份额 和合 润 B 份额分 别在 深圳 证券 交易 所上市 交易 ，交 易 代
码不同 。合 润基 金份 额在 转托管 至场 内后 ，可 按 照 4:6 的 比例 分拆 成预 期收 益与风 险不 同的 两类
基金份 额， 即合 润A 份额 和合 润 B 份 额。
本基金 的每 个运 作期 为三 年，在 运作 期到 期时 ，合 润 A 份额与 合润 B 份 额按 届时各 自份 额 净
值与合 润基 金份 额净 值之 比折算 为合 润基 金份 额， 折算后 将所 有合 润基 金份 额净值 调整 为 1.0000
元， 场内 的合 润基 金份 额 将以 4 ：6 的 比例 分为 合润A 份额 和合 润B 份额 ， 并进 入下一 运作 期 ， 并
将顺延 上一 个运 作期 内合 润 A 份 额与 合 润B 份 额的 关系约 定。
本基金投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括依法公开发 行上市的 股 票、国债、金 融
债、企业债、 公司债、 回 购、央行票据 、可转换 债 券、权证、资 产支持证 券 以及经中国 证监会批
准允许基金投 资的其它 金 融工具。本基 金为股票 型 基金，股票投 资比例为 基 金资产的 60%-95% ；
债券投 资比 例为 基金 资产 的 5%-40% ；权 证投 资比 例 为基金 资产 净值 的 0%-3% ；资产 支持 证券 比例
为基金 资产 净值的 0%-20% ； 本基 金保 留不 低于 基金 资 产净值 的 5% 的 现金 和到 期 日在一 年以 内的 政
府债券 。
本基金 的业 绩基 准为 ： 80 % ×沪深 300 指数 ＋ 20 %× 中 证国债 指数 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
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见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 2 号《 年度 报告 的内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》 第 3 号《 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 、 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》及 其他 中国 证监 会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2012 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2012 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具（ 主要 系权证 投资 ） ；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
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7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资 产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现 金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移，是指本基 金将金融资产让与或交付 给该金融资产发行方以外 的另一方( 转入
方) ； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单 独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
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(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可 转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示 ， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 在公平交 易 中熟悉情况的 交易双方 自 愿进行资产交 换或者债 务 清偿的金额。 本
基金的公允价 值的计量 分 为三 个层次， 第一层次 是 本基金在计量 日能获得 相 同资产或负 债在活跃
市场上报价的 ，以该报 价 为依据确定公 允价值； 第 二层次是本基 金在计量 日 能获得类似 资产或负
债在活跃市场 上的报价 ， 或相同或类似 资产或负 债 在非活跃市场 上的报价 的 ，以该报价 为依据做
必要调整确定 公允价值 ； 第三层次是本 基金无法 获 得相同或类似 资产可比 市 场交易价格 的，以其
他反映市场参 与者对资 产 或负债定价时 所使用的 参 数为依据确定 公允价值 。 本基金主要 金融工具
的估值 方法 如下 ：
1) 股票 投资
(1) 上 市流 通的 股票 的估 值
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值 日无交 易 的但最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 的股 票的 估值
A. 送股、转增 股、 公开 增 发新股或配股 的股票， 以 其在证券交易 所挂牌的 同 一证券估值日 的
估值方 法估 值；
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B. 首次公开发 行的股票 ， 采用估 值技术 确定公允 价 值，在估值技 术难以可 靠 计量公允价值 的
情况下 ，按 其成 本价 计算 ；
首次公开发行 有明确锁 定 期的股票，同 一股票在 交 易所上市后， 以其在证 券 交易所挂牌的 同
一证券 估值 日的 估值 方法 估值；
C. 非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票的 估值
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 低于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
b. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 高于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
按中国 证监 会相 关规 定处 理；
2) 债券 投资
(1) 证 券交 易所 市场 实行 净 价交易 的债 券按 估值 日收 盘价估 值。 估值 日无 交易 的 但最近 交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市 价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 证券交易所市场未实行 净价交易的债券按估值日 收盘价减 去 债 券 收 盘 价 中所 含 的 债 券 应
收利息得到的 净价进行 估 值。估值日无 交易的但 最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化 且证券发
行机构未发生 影响证券 价 格的重大事件 的，按最 近 交易日债券收 盘净价估 值 ；如最近交 易日后经
济环境发生了 重大变化 或 证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件， 可 参考类似投 资品种的
现行市价及重 大变化因 素 ，调整最近交 易市价， 确 定公允价值。 如有充足 证 据表明最近 交易市价
不能真 实反 映公 允价 值， 调整最 近交 易 市 价， 确定 公允价 值；
(3) 未 上市 债券 、交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值，
在估值 技 术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下， 按成 本进行 后续 计量 ；
(4) 在 全国 银行 间债 券市 场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种， 采用 估值技 术确 定公
允价值 ；
3) 权证 投资
(1) 上 市流 通的 权证 按估 值 日该权 证在 证券 交易 所的 收盘价 估值 。 估 值日 无交 易 的但最 近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行机构未 发 生影响证券价 格的重大 事 件的，按最 近交易日
的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证 券价格的
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重大事 件 ， 可 参考 类似 投 资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素 ， 调 整最 近交 易 市价 ， 确 定公 允价 值。
如有充 足证 据 表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 流通 的权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估 值技 术难 以可 靠计 量公允 价值 的情
况下， 按成 本计 量；
(3) 因 持有 股票 而享 有的 配 股权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 ；
4) 分离 交易 可转 债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述 2) 、3) 中 的相 关原 则 进行估 值；
5) 其他
(1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金管 理人 可
根据具 体情 况 与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
(2) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回 确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核 算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
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7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票 面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.50% 的 年费率 逐日 计提 ；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.25% 的 年费率 逐日 计提 ；
(3) 卖出回 购金融资 产支 出，按卖出回 购金融资 产 的摊余成本及 实际利率 （ 当实际利率与 合
同利率 差异 较小 时， 也可 以用合 同利 率） 在回 购期 内逐日 计提 ；
(4) 其他费 用系根据 有关 法规及相应协 议规定， 按 实际支出金额 ，列入当 期 基金费用。如 果
影响基 金份 额净 值小 数点 后第四 位的 ，则 采用 待摊 或预提 的方 法。
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7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 本 基金 不进 行收 益分 配 ，运作 期内 也不 单独 对合 润 A 份 额与 合 润B 份 额进 行收益 分配 ；
(2) 经 基金 份额 持有 人大 会 决议通 过， 并经 中国 证监 会核准 后， 如果 终止 合润A 份额 与合 润B
份额的 运作 ，本 基金 将根 据基金 份额 持有 人大 会决 议调整 基金 的收 益分 配。
7.4.4.12 分 部报 告
无。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1
印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
7.4.6.2
营业 税、 企业 所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
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根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂 不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.3
个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
活期存 款 55,799,779.07 65,989,895.49
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 55,799,779.07 65,989,895.49
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7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 829,409,465.80 880,205,888.29 50,796,422.49
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 50,036,950.00 50,035,000.00 -1,950.00
合计 50,036,950.00 50,035,000.00 -1,950.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 879,446,415.80 930,240,888.29 50,794,472.49
项目
上年度 末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,284,466,083.48 1,136,214,908.26 -148,251,175.22
债券
交易所 市场 88,633,478.00 85,324,145.80 -3,309,332.20
银行间 市场 87,103,440.00 87,057,000.00 -46,440.00
合计 175,736,918.00 172,381,145.80 -3,355,772.20
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,460,203,001.48 1,308,596,054.06 -151,606,947.42
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末各 项买 入返 售金 融资 产余额 均为 零。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未通 过买 断式 逆回 购交易 取得 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 10,824.84 15,348.69
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
第 27 页 共 57 页
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应 收结 算备 付金 利息 1,482.36 3,134.67
应收债 券利 息 302,054.79 2,597,790.33
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
其他 - -
合计 314,361.99 2,616,273.69
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,364,268.87 2,581,086.50
银行间 市场 应付 交易 费用 275.00 163.65
合计 2,364,543.87 2,581,250.15
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,500,000.00 1,250,000.00
应付赎 回费 1,303.49 1,850.73
预提费 用 290,000.00 100,000.00
合计 1,791,303.49 1,351,850.73
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
兴全合 润分 级股 票
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,460,285,937.66 1,460,285,937.66
本期申 购 67,973,024.34 67,973,024.34
本期赎 回( 以"-" 号填列) -526,740,583.65 -526,740,583.65
本期末 1,001,518,378.35 1,001,518,378.35
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
第 28 页 共 57 页
合润 A
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份 ） 账面金 额
上年度 末 48,026,340.00 48,026,340.00
本期申 购 3,815,764.00 3,815,764.00
本期赎 回( 以"-" 号填列) -8,774,496.00 -8,774,496.00
本期末 43,067,608.00 43,067,608.00
合润 B
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 72,039,510.00 72,039,510.00
本期申 购 5,723,646.00 5,723,646.00
本期赎 回( 以"-" 号填列) -13,161,744.00 -13,161,744.00
本期末 64,601,412.00 64,601,412.00
注：1 、本 基金 的基 金份 额 包括合 润基 金份 额、 合 润A 份额 和合 润B 份额 。
2 、本 期申购含 转换转 入份额、配对 转换转入 份 额,本期赎回含 转换转出 份 额、配对转换 转出
份额。 其中 ，合 润 A 份额 、合润 B 份 额的 本期 申购( 即配对 转换 入份 额) 之和 等 于兴全 合润 基金 份
额配对 转换 出份 额; 合润A 份额、 合润B 份 额的 本期 赎 回(即 配对 转换 出份 额) 之 和等于 合润 基金 份
额配对 转换 入份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -21,667,437.44 -203,357,941.17 -225,025,378.61
本期利 润 -182,234,346.02 202,401,419.91 20,167,073.89
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
39,995,353.20 33,492,805.40 73,488,158.60
其中： 基金 申购 款 -3,837,212.37 -3,366,327.43 -7,203,539.80
基金赎 回款 43,832,565.57 36,859,132.83 80,691,698.40
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -163,906,430.26 32,536,284.14 -131,370,146.12
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
第 29 页 共 57 页
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 735,932.10 832,736.41
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 96,817.32 126,019.97
其他 59.80 40,895.99
合计 832,809.22 999,652.37
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 7,753,063,481.44 9,665,603,088.98
减：卖 出股 票成 本总 额 7,905,528,069.47 9,736,178,674.74
买卖股 票差 价收 入 -152,464,588.03 -70,575,585.76
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月
31日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到
期兑付 ）成 交总 额
261,574,327.19 127,841,901.00
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债
券到期 兑付 ）成 本总 额
256,011,931.60 125,886,800.93
减：应 收利 息总 额 5,707,833.44 2,110,232.88
债券投 资收 益 -145,437.85 -155,132.81
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未投 资衍 生工 具。
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
第 30 页 共 57 页
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至 2011 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 8,106,841.11 7,279,515.88
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 8,106,841.11 7,279,515.88
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至 2012
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月 1 日至2011 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 202,401,419.91 -245,757,432.40
—— 股 票投 资 199,047,597.71 -242,995,660.20
—— 债 券投 资 3,353,822.20 -2,761,772.20
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 202,401,419.91 -245,757,432.40
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至 2011 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 313,838.44 796,769.33
转换费 收入 1,860.71 382,164.70
其他 - -
合计 315,699.15 1,178,934.03
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
20,716,198.84 26,415,236.45
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
第 31 页 共 57 页
银行间 市场 交易 费用 900.00 375.00
合计
20,717,098.84 26,415,611.45
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
审计费 用 100,000.00 100,000.00
信息披 露费 290,000.00 290,000.00
账户维 护费 用 18,400.00 18,000.00
上市费 用 60,000.00 60,000.00
银行费 用 25,136.46 29,807.21
其他 - 100.00
合计 493,536.46 497,907.21
7.4.7.20 分 部报 告
无。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
兴业全 球基 金管 理有 限公 司 （以下 简称 “兴 业全 球 基金 ” ） 基金管 理人 ，基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（ 以下简 称 “ 招商 银行 ”） 基金托 管人 ，基 金销 售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司（ 以下简 称 “ 兴业 证券 ”） 基金管 理人 的股 东， 基金 销售机 构
全球人 寿保 险国 际公 司（AEGON International B.V ） 基金管 理人 的股 东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
第 32 页 共 57 页
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
兴业证券 2,175,539,104.43 14.36% 5,442,120,258.96 28.71%
7.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2012 年1 月 1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
兴业证券 21,637,423.80 14.17% 50,498,803.50 40.54%
7.4.10.1.3 债券 回 购交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未通 过关 联方 交易 单元进 行债 券回 购交 易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年1月1 日至2012 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
兴业证券 1,854,740.99 17.64% 176,733.69 7.48%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
兴业证券 4,548,840.95 34.59% 1,134,027.06 43.94%
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算，扣除 证券公司 需 承担的费用（ 包括但不 限 于买（卖） 经手费、
证券结 算风 险基 金和 买 （ 卖） 证管 费等 ） 。 管 理人 因 此从关 联方 获取 的其 他服 务主要 包括 ： 为本 基
金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务。
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
第 33 页 共 57 页
7.4.10.2 关 联方 报 酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
17,296,163.42 26,469,520.68
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
4,711,137.71 6,386,634.16
注：基金管理 费按前一 日 的基金资产净 值的 1.50% 的年费率计提 。计算方 法 如下：每日应 支付的
基金管 理费=前 一日 的基 金 资产净 值 × 1.50 %/ 当 年天 数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,882,693.98 4,411,586.77
注：基金托管 费按前一 日 的基金资产净 值的 0.25% 的年费率计提 。计算方 法 如下：每日应 支付的
基金托 管费=前 一日 的基 金 资产净 值 × 0.25 %/ 当 年天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运 用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
兴全合 润分 级股 票 合润 A 合润 B 合计
期初持 有的 基金 份额 13,004,460.00 - - 13,004,460.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - - - -
期间因 拆分 变动 份额 - - - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 13,004,460.00 - - 13,004,460.00
期末持 有的 基金 份额 - - - -
期末持 有的基 金份 额占基 金总
份额比 例
- - - -
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
第 34 页 共 57 页
项目
上年度 可比 期 间
2011 年 1 月1 日至 2011 年 12 月 31 日
兴全合 润分 级股 票 合润 A 合润 B 合计
期初持 有的 基金 份额 13,004,460.00 - - 13,004,460.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - - - -
期间因 拆分 变动 份额 - - - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - - - -
期末持 有的 基金 份额 13,004,460.00 - - 13,004,460.00
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金
总份额 比例
0.82% - - 0.82%
注：1 、期 间申 购/买 入总 份额含 转换 转入 份额 ，期 间赎回/卖 出总 份额 含转 换 转出份 额。
2 、关 联方 投资 本基 金 的费率 按照 基金 合同 和招 募说明 书规 定的 确定 ，符 合公允 性要 求。
3 、报 告期 内基 金管 理 人运用 固有 资金 投资 合润 基础份 额， 未投 资合 润A 份额和 合 润 B 份额。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
兴全合 润分 级股 票
关联方 名称
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
兴业证券 29.00 0.00% 29.00 0.00%
合润A
关联方 名称
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
兴业证券 - - - -
合润B
关联方 名称
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
兴业证券 - - - -
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
第 35 页 共 57 页
注：1 、关 联 方 投资 本基 金 的费率 按照 基金 合同 和招 募说明 书规 定的 确定 ，符 合公允 性要 求。
2 、兴 业证 券本 报告 期 末及上 年度 末持 有的 基金 份额均 为合 润基 础份 额。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行 55,799,779.07 735,932.10 65,989,895.49 832,736.41
7.4.10.6 本 基金 在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内直接 购入 关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
根据本 基金 基金 合同 的约 定，本 基金 不进 行收 益分 配，运 作期 内也 不单 独对 合润 A 份额 与合 润 B
份额进 行收 益分 配。
7.4.12 期 末（ 2012 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
000826
桑德
环境
2012 年
12 月31
日
2013 年
1 月 9
日
增发流
通受限
12.71 22.99 3,000 38,130.00 68,970.00 -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 的股 票。
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
第 36 页 共 57 页
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交 易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险管 理委 员 会、 监察 稽核 部、
相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 四级 风险 管理 架构 体系。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券 之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的 债券 资产 的公 允价 值。
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
第 37 页 共 57 页
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风 险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主 要为 银行 存款 、结 算备付 金、 权证 存出 保证 金及债 券投 资等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年12 月31 日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 55,799,779.07 - - - - - 55,799,779.07
结算备付金 2,994,665.24 - - - - - 2,994,665.24
存出保证金 - - - - - 1,500,000.00 1,500,000.00
交易性金融资产 - - 50,035,000.00 - - 880,205,888.29 930,240,888.29
应收证券清算款 - - - - - 40,854,240.49 40,854,240.49
应收利息 - - - - - 314,361.99 314,361.99
应收申购款 894.64 - - - - 53,113.43 54,008.07
资产总计 58,795,338.95 - 50,035,000.00 - - 922,927,604.20 1,031,757,943.15
负债
应付证券清算款 - - - - - 47,703,225.49 47,703,225.49
应付赎回款 - - - - - 768,434.00 768,434.00
应付管理人报酬 - - - - - 1,125,586.35 1,125,586.35
应付托管费 - - - - - 187,597.72 187,597.72
应付交易费用 - - - - - 2,364,543.87 2,364,543.87
其他负债 - - - - - 1,791,303.49 1,791,303.49
负债总计 - - - - - 53,940,690.92 53,940,690.92
利率敏感度缺口 58,795,338.95 - 50,035,000.00 - - 868,986,913.28 977,817,252.23
上年度末
2011 年12 月31 日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 65,989,895.49 - - - - - 65,989,895.49
结算备付金 6,332,773.37 - - - - - 6,332,773.37
存出保证金 - - - - - 1,646,960.01 1,646,960.01
交易性金融资产 - - 87,057,000.00 14,396,200.00 70,927,945.80 1,136,214,908.26 1,308,596,054.06
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
第 38 页 共 57 页
应收利息 - - - - - 2,616,273.69 2,616,273.69
应收申购款 15,395.73 - - - - 278,288.96 293,684.69
资产总计 72,338,064.59 - 87,057,000.00 14,396,200.00 70,927,945.80 1,140,756,430.92 1,385,475,641.31
负债
应付证券清算款 - - - - - 23,609,319.79 23,609,319.79
应付赎回款 - - - - - 524,992.99 524,992.99
应付管理人报酬 - - - - - 1,784,415.96 1,784,415.96
应付托管费 - - - - - 297,402.64 297,402.64
应付交易费用 - - - - - 2,581,250.15 2,581,250.15
其他负债 - - - - - 1,351,850.73 1,351,850.73
负债总计 - - - - - 30,149,232.26 30,149,232.26
利率敏感度缺口 72,338,064.59 - 87,057,000.00 14,396,200.00 70,927,945.80 1,110,607,198.66 1,355,326,409.05
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 重新定价日 或到期日
孰早者 进行 了分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
其他影 响债 券公 允价 值的 变量保 持不 变， 仅利 率发 生变动
假设所 有期 限的 利率 保持 同方向 同幅 度的 变化 （即 平移收 益率 曲线 ）
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （单 位： 人民币 元）
本期末 （ 2012 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2011 年12 月31
日 ）
利率+1% -387,081.52 -826,247.62
利率-1% 393,164.27 852,372.69
注：上表反映 了在其他 变 量不变的假设 下，利率 发 生合理、可能 的变动时 ， 为交易而持 有的债权
公允价 值的 变动 将对 基金 净值产 生的 影响 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基 金其他价 格风险主 要 系市场价格风 险，市场 价 格风险是指基 金所持金 融 工具的公允价 值
或未来现金流 量因除市 场 利率和外汇汇 率以外的 市 场价格因素变 动而发生 波 动的风险。 本基金主
要投资于证券 交易所上 市 或银行间同业 市场交易 的 股票和债券， 所面临的 最 大市场价格 风险由所
持有的金融工 具的公允 价 值决定。本基 金通过投 资 组合的分散化 降低市场 价 格风险，并 且本基金
管理人 每日 对本 基金 所持 有的证 券价 格实 施监 控。
本基金 投资 组合 中股 票投 资比例 为基 金资 产 的60%-95%； 债 券投 资比 例为 基金 资产 的 5%-40%；
权证投 资比 例为 基金 资产 净值 的 0%-3%； 资产 支持 证券比 例为 基金 资产 净值 的 0%-20% ；本 基金 保
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
第 39 页 共 57 页
留不低 于基 金资 产净 值 的5%的现 金和 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 。 本 基金 面临的 整体 市场 价格
风险列 示如 下：
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 880,205,888.29 90.02 1,136,214,908.26 83.83
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资 产 －债 券投 资 50,035,000.00 5.12 172,381,145.80 12.72
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 930,240,888.29 95.13 1,308,596,054.06 96.55
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
假设单 个证 券的 公允 价值 和市场 组合 的公 允价 值依 照资本-资 产定 价模 型（CAPM ）
描述的 规律 进行 变动
使用本 基金 业绩 比较 基准 所对应 的市 场组 合进 行分 析
在业绩 基准 变 化 10% 时， 对 单个证 券相 应的 公允 价值 变化进 行加 总得 到基 金净 值 的
变化
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额
（单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年12 月31 日 ）
上年度 末 （ 2011 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准 +10% 122,234,367.86 149,832,110.71
业绩比 较基 准 -10% -122,234,367.86 -149,832,110.71
注： 本 基金 管理 人运 用CAPM 模型 方法 对本 基金 的市 场价格 风险 进行 分析 。 上 表为市 场价 格风 险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金净值 产生 的影 响。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
第 40 页 共 57 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 880,205,888.29 85.31
其中： 股票 880,205,888.29 85.31
2 固定收 益投 资 50,035,000.00 4.85
其中： 债券 50,035,000.00 4.85
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 58,794,444.31 5.70
6 其他各 项资 产 42,722,610.55 4.14
7 合计 1,031,757,943.15 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 453,143,471.22 46.34
C0 食品、 饮料
44,023,515.00 4.50
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 52,651,384.50 5.38
C5
电子 127,908,914.00 13.08
C6
金属 、非 金属 2,884,000.00 0.29
C7
机械 、设 备、 仪表 71,524,205.46 7.31
C8
医药 、生 物制 品 107,346,594.71 10.98
C99
其他 制造 业 46,804,857.55 4.79
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - -
E 建筑业 26,143,896.00 2.67
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 59,162,302.24 6.05
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 188,065,022.41 19.23
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
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J 房地产 业 130,130,636.22 13.31
K 社会服 务业 338,970.00 0.03
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 23,221,590.20 2.37
合计 880,205,888.29 90.02
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002020 京新药 业 5,197,739 72,196,594.71 7.38
2 600208 新湖中 宝 14,150,982 60,990,732.42 6.24
3 002250 联化科 技 2,700,071 52,651,384.50 5.38
4 601788 光大证 券 3,699,919 52,168,857.90 5.34
5 002594 比亚迪 2,299,993 46,804,857.55 4.79
6 600376 首开股 份 3,500,000 45,920,000.00 4.70
7 300088 长信科 技 2,703,351 41,090,935.20 4.20
8 601318 中国平 安 856,563 38,793,738.27 3.97
9 600867 通化东 宝 3,700,000 35,150,000.00 3.59
10 300136 信维通 信 2,033,780 32,520,142.20 3.33
11 601601 中国太 保 1,357,984 30,554,640.00 3.12
12 601328 交通银 行 5,800,000 28,652,000.00 2.93
13 300197 铁汉生 态 797,070 26,143,896.00 2.67
14 600705 ST 航投 1,699,970 23,221,590.20 2.37
15 600765 中航重 机 2,999,980 22,829,847.80 2.33
16 000063 中兴通 讯 2,299,908 22,424,103.00 2.29
17 002638 勤上光 电 2,000,000 21,200,000.00 2.17
18 600498 烽火通 信 899,948 20,482,816.48 2.09
19 600030 中信证 券 1,499,984 20,039,786.24 2.05
20 600000 浦发银 行 1,800,000 17,856,000.00 1.83
21 600316 洪都航 空 1,299,950 17,835,314.00 1.82
22 300303 聚飞光 电 1,270,010 17,348,336.60 1.77
23 600809 山西汾 酒 400,000 16,664,000.00 1.70
24 600048 保利地 产 1,000,000 13,600,000.00 1.39
25 000799 酒 鬼 酒 400,000 13,120,000.00 1.34
26 002179 中航光 电 800,000 10,880,000.00 1.11
27 300256 星星科 技 1,000,000 10,860,000.00 1.11
28 600519 贵州茅 台 50,000 10,451,000.00 1.07
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
第 42 页 共 57 页
29 600060 海信电 器 1,000,000 10,110,000.00 1.03
30 600523 贵航股 份 999,901 9,659,043.66 0.99
31 600240 华业地 产 1,999,980 9,619,903.80 0.98
32 002313 日海通 讯 499,998 9,059,963.76 0.93
33 300182 捷成股 份 311,490 7,195,419.00 0.74
34 300331 苏大维 格 164,500 5,099,500.00 0.52
35 600702 沱牌舍 得 131,500 3,788,515.00 0.39
36 000629 攀钢钒 钛 700,000 2,884,000.00 0.29
37 000826 桑德环 境 13,000 298,870.00 0.03
38 300070 碧水源 1,000 40,100.00 0.00
8.4 报 告期 内股 票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 600837 海通证 券 241,795,624.30 17.84
2 601318 中国平 安 221,370,936.84 16.33
3 600376 首开股 份 217,546,597.43 16.05
4 600030 中信证 券 203,334,696.68 15.00
5 600048 保利地 产 174,769,735.01 12.90
6 601601 中国太 保 174,241,408.06 12.86
7 601788 光大证 券 141,679,570.74 10.45
8 601901 方正证 券 115,266,548.82 8.50
9 600801 华新水 泥 112,465,958.26 8.30
10 600016 民生银 行 105,781,691.00 7.80
11 002638 勤上光 电 100,400,652.09 7.41
12 002456 欧菲光 96,181,436.27 7.10
13 000776 广发证 券 95,937,977.74 7.08
14 000049 德赛电 池 92,755,664.55 6.84
15 300088 长信科 技 91,511,168.45 6.75
16 600373 中文传 媒 90,927,757.69 6.71
17 601699 潞安环 能 89,443,761.91 6.60
18 600369 西南证 券 87,329,488.02 6.44
19 002304 洋河股 份 82,748,266.84 6.11
20 600208 新湖中 宝 75,876,206.35 5.60
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
第 43 页 共 57 页
21 600015 华夏银 行 74,077,473.39 5.47
22 600088 中视传 媒 72,072,935.97 5.32
23 000858 五 粮 液 71,607,979.50 5.28
24 600585 海螺水 泥 65,481,733.40 4.83
25 600559 老白干 酒 64,624,155.25 4.77
26 600362 江西铜 业 62,545,496.81 4.61
27 600425 青松建 化 61,700,776.25 4.55
28 002106 莱宝高 科 59,995,396.04 4.43
29 600383 金地集 团 58,927,483.44 4.35
30 601166 兴业银 行 56,274,801.52 4.15
31 000895 双汇发 展 55,443,072.69 4.09
32 600000 浦发银 行 55,123,100.60 4.07
33 601628 中国人 寿 54,355,950.21 4.01
34 000002 万
科Ａ 53,119,365.48 3.92
35 600067 冠城大 通 51,449,310.50 3.80
36 300070 碧水源 50,627,333.03 3.74
37 601688 华泰证 券 49,356,339.04 3.64
38 600750 江中药 业 49,356,191.68 3.64
39 600702 沱牌舍 得 49,210,374.50 3.63
40 601727 上海电 气 47,751,196.65 3.52
41 601336 新华保 险 47,357,100.23 3.49
42 600867 通化东 宝 46,737,497.87 3.45
43 600496 精工钢 构 46,249,025.32 3.41
44 300136 信维通 信 46,096,433.69 3.40
45 002073 软控股 份 45,927,947.47 3.39
46 300323 华灿光 电 42,309,930.53 3.12
47 300197 铁汉生 态 41,920,243.76 3.09
48 002008 大族激 光 40,801,773.88 3.01
49 600809 山西汾 酒 40,367,521.94 2.98
50 600276 恒瑞医 药 40,173,090.05 2.96
51 601669 中国水 电 38,467,930.00 2.84
52 002007 华兰生 物 38,203,184.32 2.82
53 002594 比亚迪 37,926,759.45 2.80
54 600720 祁连山 37,859,370.80 2.79
55 002244 滨江集 团 37,721,950.19 2.78
56 601899 紫金矿 业 37,423,790.70 2.76
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
第 44 页 共 57 页
57 002293 罗莱家 纺 36,910,568.02 2.72
58 300101 国腾电 子 36,629,160.45 2.70
59 600028 中国石 化 36,546,367.00 2.70
60 002205 国统股 份 36,153,420.47 2.67
61 002444 巨星科 技 35,838,791.70 2.64
62 600160 巨化股 份 35,629,444.06 2.63
63 600257 大湖股 份 34,348,140.36 2.53
64 002340 格林美 33,839,362.31 2.50
65 600128 弘业股 份 33,810,818.75 2.49
66 000540 中天城 投 33,185,716.78 2.45
67 600426 华鲁恒 升 32,798,737.83 2.42
68 600663 陆家嘴 32,551,123.36 2.40
69 600011 华能国 际 32,333,618.48 2.39
70 600586 金晶科 技 32,239,882.92 2.38
71 600739 辽宁成 大 28,453,000.36 2.10
72 300303 聚飞光 电 28,200,760.07 2.08
73 002005 德豪润 达 27,928,959.50 2.06
74 600498 烽火通 信 27,912,610.56 2.06
75 600085 同仁堂 27,830,995.50 2.05
76 300219 鸿利光 电 27,783,690.34 2.05
77 600636 三爱富 27,578,436.60 2.03
78 600547 山东黄 金 27,536,249.97 2.03
79 600537 亿晶光 电 27,309,984.20 2.02
80 000012 南
玻Ａ 27,309,038.61 2.01
81 601328 交通银 行 27,156,375.20 2.00
注：“ 买入 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 600376 首开股 份 282,581,873.89 20.85
2 600837 海通证 券 241,850,979.40 17.84
3 601318 中国平 安 195,682,317.81 14.44
4 600030 中信证 券 189,902,602.25 14.01
5 600048 保利地 产 169,403,388.86 12.50
6 600208 新湖中 宝 148,509,435.18 10.96
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
第 45 页 共 57 页
7 601601 中国太 保 143,230,665.95 10.57
8 601901 方正证 券 117,790,557.39 8.69
9 600016 民生银 行 109,982,367.39 8.11
10 002456 欧菲光 109,277,065.06 8.06
11 000776 广发证 券 108,185,711.29 7.98
12 000049 德赛电 池 105,037,651.55 7.75
13 600801 华新水 泥 102,663,756.53 7.57
14 600373 中文传 媒 102,206,760.81 7.54
15 601788 光大证 券 99,772,228.66 7.36
16 600088 中视传 媒 93,591,081.87 6.91
17 600369 西南证 券 91,090,933.74 6.72
18 601699 潞安环 能 89,831,351.94 6.63
19 002304 洋河股 份 82,519,958.00 6.09
20 600779 水井坊 79,593,406.39 5.87
21 300101 国腾电 子 77,848,627.43 5.74
22 600015 华夏银 行 73,937,518.09 5.46
23 600276 恒瑞医 药 71,524,029.87 5.28
24 000858 五 粮 液 70,266,612.36 5.18
25 000800 一汽轿 车 69,818,856.06 5.15
26 600559 老白干 酒 65,909,642.71 4.86
27 002638 勤上光 电 64,536,388.41 4.76
28 600585 海螺水 泥 63,796,801.93 4.71
29 600383 金地集 团 59,282,426.18 4.37
30 600362 江西铜 业 58,863,351.34 4.34
31 601166 兴业银 行 58,380,338.40 4.31
32 000895 双汇发 展 57,392,213.92 4.23
33 600425 青松建 化 56,311,485.74 4.15
34 300070 碧水源 55,035,068.23 4.06
35 601628 中国人 寿 53,890,338.41 3.98
36 600067 冠城大 通 53,441,586.36 3.94
37 000002 万
科Ａ 53,170,579.90 3.92
38 600537 亿晶光 电 53,077,613.09 3.92
39 601688 华泰证 券 52,932,079.43 3.91
40 002106 莱宝高 科 52,857,711.75 3.90
41 300088 长信科 技 50,686,152.41 3.74
42 600529 山东药 玻 49,869,541.76 3.68
43 000661 长春高 新 49,160,899.58 3.63
44 600702 沱牌舍 得 49,042,418.95 3.62
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
第 46 页 共 57 页
45 300136 信维通 信 48,480,805.66 3.58
46 601727 上海电 气 47,692,139.86 3.52
47 600750 江中药 业 45,299,292.00 3.34
48 300002 神州泰 岳 44,084,155.18 3.25
49 600496 精工钢 构 43,378,082.00 3.20
50 002008 大族激 光 42,963,652.60 3.17
51 601336 新华保 险 42,578,414.77 3.14
52 002244 滨江集 团 41,981,233.80 3.10
53 002073 软控股 份 41,792,893.08 3.08
54 600187 国中水 务 41,549,908.49 3.07
55 601669 中国水 电 39,096,600.51 2.88
56 600000 浦发银 行 38,933,002.98 2.87
57 300323 华灿光 电 38,192,280.34 2.82
58 600028 中国石 化 37,286,410.15 2.75
59 002007 华兰生 物 37,153,961.69 2.74
60 300347 泰格医 药 35,749,004.51 2.64
61 600583 海油工 程 35,106,531.01 2.59
62 601899 紫金矿 业 34,876,815.09 2.57
63 000423 东阿阿 胶 34,623,856.74 2.55
64 002205 国统股 份 34,262,817.76 2.53
65 600160 巨化股 份 33,894,172.31 2.50
66 002055 得润电 子 33,577,327.31 2.48
67 600079 人福医 药 33,544,616.91 2.48
68 000540 中天城 投 33,428,248.28 2.47
69 002444 巨星科 技 32,286,096.45 2.38
70 600663 陆家嘴 31,414,476.32 2.32
71 002340 格林美 31,323,186.08 2.31
72 600426 华鲁恒 升 31,065,108.24 2.29
73 600011 华能国 际 30,971,664.89 2.29
74 600720 祁连山 30,917,618.57 2.28
75 300029 天龙光 电 29,867,657.24 2.20
76 600257 大湖股 份 29,683,768.41 2.19
77 600128 弘业股 份 29,632,033.84 2.19
78 600839 四川长 虹 29,568,268.73 2.18
79 600085 同仁堂 29,198,234.67 2.15
80 600586 金晶科 技 29,020,848.57 2.14
81 000869 张
裕Ａ 28,943,868.01 2.14
82 600309 烟台万 华 28,802,762.89 2.13
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
第 47 页 共 57 页
83 002005 德豪润 达 28,015,387.34 2.07
84 300309 吉艾科 技 27,548,787.41 2.03
85 002465 海格通 信 27,403,855.64 2.02
注： “ 卖出 金额 ”按 买卖 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 7,450,471,451.79
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 7,753,063,481.44
注： “买 入股 票成 本” 、 “ 卖 出股票 收入 ” 按 买卖 成交 金额 （ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列， 不考 虑
相关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 50,035,000.00 5.12
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 50,035,000.00 5.12
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 120019 12 附息 国债19 500,000 50,035,000.00 5.12
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
第 48 页 共 57 页
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
新湖中宝 股份 有限 公司 作 为持有 上市 公司 浙江 金洲 管道科 技股 份有 限公 司 5% 以上股 份的
股东， 将所 持有 的上 市公 司股票 在卖 出后 六个 月内 又买入 ，构 成《 证券 法》 第四十 七条 所
界定的 短线 交易 ，违 反了 深圳证 券交 易所 有关 规定 ，于 2011 年 11 月 30 日 收到深 圳证 券
交易所 对该 公司 给予 通报 批评的 处分 的决 定。
除 上 述 公 司 外 ， 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调
查，并 且未 在报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
8.9.2
本基金投 资的 前十 名股 票 中没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 库之 外的 股票 。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,500,000.00
2 应收证 券清 算款 40,854,240.49
3 应收股 利 -
4 应收利 息 314,361.99
5 应收申 购款 54,008.07
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 42,722,610.55
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
第 49 页 共 57 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
兴全合 润
分级股 票
19,503 51,352.02 66,693,059.25 6.66% 934,825,319.10 93.34%
合润A 942 45,719.33 10,250,178.00 23.80% 32,817,430.00 76.20%
合润B 1,275 50,667.77 15,651,410.00 24.23% 48,950,002.00 75.77%
合计 21,720 51,067.56 92,594,647.25 8.35% 1,016,592,751.10 91.65%
注：对下属分 级基金， 比 例的分母采用 各自级别 的 份额；对合计 数，比例 的 分母采用下 属分级基
金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 数） 。
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
合润 A
序号
持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 国投信 托有 限公 司－ 国投 瑞兴证 券
投资资 金信 托
4,200,000.00 9.75%
2 翟燕立 4,142,238.00 9.62%
3 任春美 2,729,201.00 6.34%
4 中国航 天科 工集 团公 司企 业年金 计
划－中 国银 行
2,092,423.00 4.86%
5 李宇 1,000,000.00 2.32%
6 徽商银 行企 业年 金计 划－ 中国工 商
银行
936,500.00 2.17%
7 赵德喜 906,208.00 2.10%
8 扬州亿 嘉铁 路材 料科 技有 限公司 761,079.00 1.77%
9 许元娟 741,800.00 1.72%
10 武汉农 村商 业银 行股 份有 限公司 企
业年金 计划 －招 商银 行
658,733.00 1.53%
合润 B
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 中国人 寿保 险股 份有 限公 司分红 账
户
14,633,591.00 22.65%
2 张国荣 1,738,814.00 2.69%
3 王哲 1,410,300.00 2.18%
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
第 50 页 共 57 页
4 毛福生 1,409,500.00 2.18%
5 毛永华 1,310,500.00 2.03%
6 张训苏 1,077,920.00 1.67%
7 李彤 850,000.00 1.32%
8 黄曲荣 823,067.00 1.27%
9 唐智利 759,500.00 1.18%
10 洪桂莲 600,000.00 0.93%
注：持 有人 为合 润A 、合 润 B 份 额的 场内 持有 人。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
兴全合 润分 级股 票 891,039.28 0.0890%
合润 A - -
合润 B - -
合计 891,039.28 0.0803%
注：1 、 对下 属分 级基 金， 比例的 分母 采用 各自 级别 的份额 ； 对 合计 数， 比 例 的分母 采用 下属 分级
基金份 额的 合计 数（ 即期 末基金 份额 总数 ） 。
2 、本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0 。
3 、本 基金 的基 金经 理 持有本 基金 份额 总量 的数 量区间 为 10 万 份至50 万 份（含 ） 。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
兴全 合润 分级 股票 合润A
合润B
基金合 同生 效日 （2010 年 4 月
22 日 ）基 金份 额总 额
2,992,354,444.30 134,645,200.00 201,967,800.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,460,285,937.66 48,026,340.00 72,039,510.00
本报告 期基 金总 申购 份额 67,973,024.34 3,815,764.00 5,723,646.00
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 526,740,583.65 8,774,496.00 13,161,744.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,001,518,378.35 43,067,608.00 64,601,412.00
注：本期申购 含转换转 入 份额、配对转 换转入份 额 ，本期赎回含 转换转出 份 额、配对转 换转出份
额。其 中， 合 润 A 、合 润 B 的 本期 申购 （即 配对 转 换入份 额） 之和 等于 兴全 合润分 级股 票配 对转
换出份 额； 合 润 A 、合 润 B 的 本期 赎回 （即 配对 转 换出份 额） 之和 等于 兴全 合润分 级股 票配 对转
换入份 额。
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
第 51 页 共 57 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 报告 期内 本基 金基 金 管理人 无重 大人 事变 动。
（2） 报告 期内 托管 人的 专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自基 金合 同生 效日 起连 续 3 年 聘请 安永 华明 会计师 事务 所 （特 殊普 通 合伙 ） 为 本基 金
提供审 计服 务。 本年 度支 付给所 聘任 的会 计师 事务 所 10 万元 人民 币。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内本 基金 管理 人、 基金托 管人 的托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 未受到 监管 部 门
的稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证券 1 2,894,556,691.18 19.10% 1,947,067.85 18.51% -
东方证券 1 2,587,706,339.17 17.08% 1,735,922.30 16.51% -
兴业证券 2 2,175,539,104.43 14.36% 1,854,740.99 17.64% -
国泰君安 2 1,668,618,603.34 11.01% 1,073,557.72 10.21% -
中信证券 1 1,609,293,471.37 10.62% 1,059,918.44 10.08% -
招商证券 2 1,065,247,411.03 7.03% 720,830.59 6.85% 新增
国信证券 1 943,681,008.20 6.23% 599,679.56 5.70% -
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
第 52 页 共 57 页
安信证券 2 677,266,247.79 4.47% 463,498.20 4.41% -
华创证券 1 398,944,984.40 2.63% 283,410.92 2.69% 新增
中信建投 1 396,715,818.39 2.62% 266,981.88 2.54% 新增
广发证券 1 271,052,118.55 1.79% 192,556.41 1.83% 新增
民生证券 1 247,700,723.21 1.63% 166,701.12 1.59% 新增
渤海证券 2 181,635,670.61 1.20% 128,364.79 1.22% 新增
德邦证券 2 34,977,159.56 0.23% 23,956.08 0.23% -
注：根据中国 证监会的 有 关规定，我司 在综合考 量 证券经营机构 的财务状 况 、经营状况 、研究能
力、客 户服 务质 量的 基础 上，选 择基 金专 用交 易席 位。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回
购成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
银河证券 65,822,076.66 43.12% 15,000,000.00 6.67% - -
东方证券 27,137,827.15 17.78% 80,000,000.00 35.56% - -
兴业证券 21,637,423.80 14.17% - - - -
国泰君安 - - - - - -
中信证券 32,219,122.10 21.11% - - - -
招商证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 5,829,378.20 3.82% 130,000,000.00 57.78% - -
民生证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
旗下各 基金2011 年12 月31 日资 产净 值公
告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年1 月 1 日
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
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2
关 于 长 期 停 牌 股 票 （ 信 维 通 信 ） 估 值 政 策
调整及 对基 金资 产净 值影 响的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 2 月 17 日
3
关 于 调 整 中 国 工 商 银 行 借 记 卡 基 金 网 上 直
销优惠 费率 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 2 月 27 日
4
关 于 兴 全 合 润 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 变更 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 3 月 1 日
5 关于聘 任公 司高 级管 理人 员的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 3 月 6 日
6
关于旗 下基 金所 持有 的信 维通信 （300136 ）
股票估 值方 法变 更的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 3 月 15 日
7
关 于 长 期 停 牌 股 票 （ 德 赛 电 池 ） 估 值 政 策
调整及 对基 金资 产净 值影 响的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 3 月 15 日
8
关于旗 下基 金所 持有 的 德 赛电池 （000049 ）
股票估 值方 法变 更的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 3 月 27 日
9
关 于 继 续 参 加 工 商 银 行 个 人 电 子 银 行 基 金
申购费 率优 惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 3 月 30 日
10
关 于 通 过 国 泰 君 安 证 券 自 助 式 交 易 方 式 申
购旗下 基金 费率 优惠 活动 的公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 4 月 9 日
11
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 邮 储 银 行 手 机 银 行
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 4 月 28 日
12
关 于 增 加 渤 海 证 券 为 办 理 旗 下 基 金 定 期 定
额投资 业务 代销 机构 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 5 月 21 日
13 关于深 圳分 公司 成立 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 5 月 23 日
14
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 华 融 证 券 定 期 定 额
费率优 惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 5 月 31 日
15
关 于 在 山 西 证 券 开 通 旗 下 部 分 基 金 定 期 定
额投资 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 6 月 1 日
16 关 于 在 天 相 投 顾 开 通 旗 下 基 金 定 期 定 额 投 中 国 证 券 报 、 上 海 2012 年 6 月 4 日
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
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资业务 的公 告 证券报 、证 券时 报
17
关 于 旗 下 基 金 继 续 参 加 交 通 银 行 网 上 银
行、手 机银 行申 购优 惠费 率的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 6 月 29 日
18
关 于 旗 下 基 金 参 加 中 信 银 行 网 上 银 行 、 手
机银行 申购 优惠 费率 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 6 月 30 日
19
旗下各 基金 2012 年 6 月 30 日资产 净值 公
告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 7 月 2 日
20
关 于 增 加 东 莞 农 村 商 业 银 行 为 旗 下 部 分 基
金代销 机构 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 7 月 5 日
21
关于 增 加 深 圳 众 禄 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗
下 部 分 基 金 代 销 机 构 及 参 加 费 率 优 惠 活 动
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2012 年 7 月 12 日
22
关 于 调 整 深 圳 众 禄 基 金 销 售 有 限 公 司 部 分
代销业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 7 月 13 日
23
关 于 提 请 投 资 者 及 时 更 新 已 过 期 身 份 证 件
或者身 份证 明文 件的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 8 月 16 日
24
关 于 将 公 司 固 有 资 金 投 资 的 兴 全 合 润 及 兴
全 趋 势 基 金 份 额 全 部 转 换 为 兴 全 轻 资 产 基
金份额 、将 兴全 沪深 300 基金份 额全 部转
换为兴 全绿 色基 金份 额的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2012 年 10 月 13 日
25
关 于 增 加 平 安 银 行 为 旗 下 部 分 基 金 代 销 机
构的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 10 月 22 日
26
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 中 国 银 行 手 机 银 行
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 11 月 30 日
27
关 于 开 通 支 付 宝 账 户 进 行 网 上 直 销 业 务 的
公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 12 月 4 日
28 关于在 邮储 银行 开通 基金 转换业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 12 月 6 日
29 关 于 再 次 提 请 投 资 者 及 时 更 新 已 过 期 身 份 中 国 证 券 报 、 上 海 2012 年 12 月 17 日
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
第 55 页 共 57 页
证件或 者身 份证 明文 件的 公告 证券报 、证 券时 报
30
关 于 参 加 中 国 工 商 银 行 定 投 费 率 优 惠 活 动
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 12 月 31 日
31
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 平 安 银 行 费 率 优 惠
活动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 12 月 31 日
32
关 于 旗 下 部 分 基 金 继 续 参 加 邮 储 银 行 网 上
银行、 手机 银行 申购 费率 优惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 12 月 31 日
33
关于变更 公司电话总机、传真号码及 直销
中心业 务电 话的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2012 年 12 月 31 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件
2 、 《兴 全合 润分 级股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、 《兴 全合 润分 级股 票型 证券投 资基 金托 管协 议》
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
6 、中 国证 监会 规定 的其 他 文件
兴全合润分 级股票型证券投资基金 2012 年 年度报告
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13.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
13.3 查 阅方 式
投资 者 可登 录基 金管 理人 互联网 站 （http://www.xyfunds.com.cn ） 查 阅， 或 在营业 时间 内至
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所免 费查 阅。
基金管 理人 客户 服务 中心 电话：400-678-0099 ，021-38824536
兴业全 球基 金管 理有 限公 司
2013 年3 月30 日
