银 华 信 用 双利 债 券 型 证券 投 资 基 金
2012 年 年度 报 告 摘要
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年3 月30 日
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 2 页 共 34 页
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详 细内容,应 阅读 年度 报告 正 文。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 3 页 共 34 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华信 用双 利债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 银华信 用双 利债 券
基金主 代码 180025
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 12 月3 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 504,270,231.11 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 银华信 用双 利债 券 A 银华信 用双 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 180025 180026
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 319,838,743.55 份 184,431,487.56 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 通过 积极 主动 地 投资管 理 ， 力 争使 投资 者 当
期收益 最大 化， 并保 持长 期稳定 的投 资回 报。
投资策 略 本基金 将坚 持稳 健配 置策 略， 在严 格控 制风 险的 基 础上 ， 追 求较 高的 当期 收 入
和总回 报。
本基金 主要 投资 国债 、央 行票据 、政 策性 金融 债、 金融债 、企 业债 、公 司 债 、
短期融 资券、 地方 政府 债 、 正回购、 逆回 购、 可 转 换公司 债券 （ 含可 分离 交 易
的可转 换债 券） 、 资 产支 持证券 等债 券资 产。 本基 金投资 于债 券资 产比 例 不 低
于基金 资产 的 80% ，其 中 信用债 券投 资不 低 于 本基 金债券 资产 的 80% 。同 时 ，
本基金 可以 投资 股票 、 权 证等权 益类 工具 ， 但合 计 投资比 例不 得超 过基 金资 产
的20% ， 其中 权证 的投 资 比例不 高于 基金 资产 净值 的3% 。 现 金或 者到 期日 在 一
年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。
业绩比 较基 准 40%× 中债 国债 总全 价指 数 收益率 +60% × 中 债企 业债 总全价 指数 收益 率。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌宇翔 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 4 页 共 34 页
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数
据和指标
2012 年 2011 年
2010 年12 月3 日( 基金合同生 效
日)-2010 年12 月 31 日
银华信用双利债
券 A
银华信用双利债
券 C
银华信用双利债
券 A
银华信用双利债
券 C
银华信用双利债券
A
银华信用双利债券
C
本期已实现
收益
42,061,856.78 17,785,979.66 -12,953,680.66 -8,337,712.05 -371,292.29 -801,079.07
本期利润 39,869,726.30 16,674,244.84 -9,121,765.77 -3,653,524.83 -1,630,606.44 -1,978,429.57
加权平均基
金份额本期
利润
0.0698 0.0636 -0.0086 -0.0058 -0.0010 -0.0013
本期加权平
均净值利润
率
6.85% 6.28% -0.86% -0.58% -0.10% -0.13%
本期基金份
额净值增长
率
6.31% 5.83% -1.70% -2.10% -0.10% -0.10%
3.1.2 期末数
据和指标
2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可供分
配利润
13,994,215.30 6,459,039.13 -17,872,944.23 -8,844,224.33 -1,630,606.44 -1,978,429.57
期末可供分
配基金份额
利润
0.0438 0.0350 -0.0219 -0.0260 -0.0010 -0.0013
期末基金资
产净值
333,832,958.85 190,890,526.69 802,826,729.05 332,802,779.12 1,580,738,010.37 1,477,791,951.74
期末基金份
额净值
1.044 1.035 0.982 0.978 0.999 0.999
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 5 页 共 34 页
3.1.3 累计期
末指标
2012 年末 2011 年末 2010 年末
基金份额累
计净值增长
率
4.40% 3.50% -1.80% -2.20% -0.10% -0.10%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余 额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
银华信 用双 利债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.16% 0.08% -0.32% 0.04% 1.48% 0.04%
过去六 个月 0.48% 0.08% -1.31% 0.05% 1.79% 0.03%
过去一 年 6.31% 0.11% 1.42% 0.08% 4.89% 0.03%
自基金 合同
生效日 起至
今
4.40% 0.16% 2.27% 0.10% 2.13% 0.06%
银华信 用双 利债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.98% 0.08% -0.32% 0.04% 1.30% 0.04%
过去六 个月 0.19% 0.08% -1.31% 0.05% 1.50% 0.03%
过去一 年 5.83% 0.11% 1.42% 0.08% 4.41% 0.03%
自基金 合同
生效日 起至
今
3.50% 0.16% 2.27% 0.10% 1.23% 0.06%
注： 本 基金 的业 绩比 较基 准为： 40% × 中 债国 债总 全 价指数 收益 率 +6 0%× 中债 企业债 总全 价指 数收
益率。中债企 业债总指 数 、中债国债总 指数是由 中 央国债登记结 算有限责 任 公司（简称 “中债公
司” ）编制的 、分别反 映 我国国债市场 和企业债 市 场整体价格和 投资回报 情 况的指数。 其中，中
债国债总指数 样本券包 括 在银行间债券 市场、柜 台 以及上海证券 交易所流 通 交易的所有 记帐式国
债；中债企业 债总指数 样 本券包括在银 行间债券 市 场、柜台以及 上海证券 交 易所流通交 易的所有
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 6 页 共 34 页
中央企业债和 地方企业 债 。该两个指数 具有广泛 的 市场代表性， 能够分别 反 映我国国债 、企业 债
市场的 总体 走势 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 7 页 共 34 页
注：按基金合 同规定， 本 基金自基金合 同生效起 六 个月为建仓期 ，建仓期 结 束时各项资 产配置比
例已达到基金 合同的规 定 ：投 资于债券 资产比例 不 低于基金资产 的 80% ，其 中信用债券投 资不低
于本基金债券 资产的 80% 。同时，本基 金可以投 资 股票、权证等 权益类工 具 ，但合计投资 比例不
得超过 基金 资产 的 20% ， 其中权 证的 投资 比例 不高 于基金 资产 净值 的 3% 。 现 金或者 到期 日在 一年
以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 8 页 共 34 页
3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 9 页 共 34 页
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注： 本基 金 于2012 年度、2011 年度 及2010 年12 月03 日 （ 基金 合同 生效日 ） 至 2010 年12 月 31
日止会 计期 间均 未进 行利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至 2012 年 12 月 31 日 ， 本基金 管理 人管 理 着 27 只 开放式 证券 投资 基金 和 1 只创新 型封 闭
式证券 投资 基金 ， 具体 包 括 银华 优势 企业 证券 投资 基金 、 银 华保 本增 值证 券 投资基 金 、 银 华-道琼
斯88 精选 证券 投资 基金 、 银华货 币市 场证 券投 资基 金、银 华核 心价 值优 选股 票型证 券投 资基 金、
银华优质增长 股票型证 券 投资基金、银 华富裕主 题 股票型证券投 资基金、 银 华领先策略 股票型证
券投资 基金 、 银华 全球 核 心优选 证券 投资 基金 、 银 华内需 精选 股票 型证 券投 资基金(LOF) 、 银华 增
强收益 债券 型证 券投 资基 金、银 华和 谐主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 银华沪 深 300 指数证
券投资 基金(LOF) 、 银华 深 证 100 指数 分级 证券 投资 基金 、 银 华成 长先 锋混 合 型证券 投资 基金 、 银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 股票型 证券 投资 基金 、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选股 票型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票 50 指数 债券 型证 券 投资基 金（LOF ）和 银华 信 用债券 型证 券投 资基 金。 同时， 本基 金管理
人管理 着多 个全 国社 保基 金、企 业年 金和 特定 客户 资产管 理投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王 怀 震 先 本基金 2010 年12 月 - 8 年 硕 士 学 位 。 曾 在 新 疆 证 券 研
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 10 页 共 34 页
生 的基金
经理
3 日 究 所 、 浙 商 银 行 、 招 商 证 券
从 事 行 业 研 究 、 债 券 研 究 、
债 券 交 易 投 资 等 工 作 ， 历 任
研 究 员 、 债 券 交 易 员 、 投 资
经理等 职位 。2008 年 4 月加
盟 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
历 任 债 券 研 究 员 、 基 金 经 理
助理等 职 。 2011 年8 月19 日
至2012 年11 月26 日 期间 兼
任 银 华 信 用 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理 ， 自2011 年12
月28 日 起兼 任银 华永 泰积 极
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 。 具 有 从 业 资 格 。 国 籍 ：
中国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 信用 双利 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 和其 他有 关法 律
法规的 规定,本 着诚 实信 用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基金 资产,在 严格 控制 风 险的基 础上,为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 份额 持有 人 利益的 行为 。 本基 金无 违 法、 违规 行为 。 本 基
金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指 导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理有限公司 公平交易 制 度》, 对投资 部、固定 收 益部、量化 投资部、
研究部、交易 管理部、 监 察稽核部等相 关所有业 务 部门进行了制 度上的约 束 。该制度适 用于本基
金管理人所管 理的公募 基 金、社保组合 、企业年 金 及特定客户资 产管理组 合 等，规范的 范围包括
但不限于境内 上市股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动，同时包 括授权、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 各个 环节 。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 11 页 共 34 页
导意见 》 及 《银 华基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 ， 制 定了 《 银华 基金 管理 有限公 司公 平交 易执
行制度 》 ，规 定了公平 交 易的执行流 程及特殊 情况 的审批机制 ；明确了 交易 执行环节的 集中交 易
制度， 并对 交易 执行 环节 的内部 控制 措施 进行 了完 善。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理有限 公
司异常 交易 监控 实施 细则 》 ， 规 定了 异常 交易 监控 的 范围以 及异 常交 易发 生后 的分析 、 说明 、 报 备
流程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《 证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获 得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期内，本 基金管理 人 根据《银华基 金管理有 限 公司公平交易 制度》及 相 关配套制度， 在
研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等各 个 环节，建立了 健全有效 的 公平交易执 行体系，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 12 页 共 34 页
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率两 个方 面进 行了专 项分 析。 分析
过程及 分析 结果 如下 ：
报告期 内， 纳入 分析 范围 的投资 组合 共 有 87 个。 本 基金管 理人 首先 对上 述投 资组合 进行 两两
任意组 合， 共产 生7482 对 组合， 然后 统计 任意 一对 投资组 合在 同一 时间 窗内 同向交 易过 同一 股票
的情况 ，并 对统 计结 果进 行分析 。
当时间 窗 为1 日 时， 共有620 对 投资 组合 存在 同向 交 易的情 况， 其中 有 60 对 投 资组合 未通 过
T 检验， 但是这 60 对 投资 组合的 溢价 率占 优频 率均 小于 55% ，未 发现 可能 导 致不公 平交 易和 利益
输送的 行为 ；
当时间 窗 为3 日 时， 共有832 对 投资 组合 存在 同向 交 易的情 况， 其中 有 52 对 投 资组合 未通 过
T 检验， 但是这 52 对 投资 组合的 溢价 率占 优频 率均 小于 55% ，未 发现 可能 导 致不公 平交 易和 利益
输送的 行为 ；
当时间 窗 为5 日 时， 共有900 对 投资 组合 存在 同向 交 易的情 况， 其中 有 16 对 投 资组合 未通 过
T 检验， 但是这 16 对 投资 组合的 溢价 率占 优频 率均 小于 55% ，同 样未 发现 可 能导致 不公 平交 易和
利益输 送的 行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交 较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 情况 有 43 次，原 因是 指数 型投 资组 合投资 策略 需要 ， 未
导致不 公平 交易 和利 益输 送。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年前 三季 度， 经济 同 时面临 周期 性与 结构 性下 滑压力 ，周 期性 下滑 压力 表现为 房地 产、
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 13 页 共 34 页
基建投 资增 速的 回落 ，结 构性下 滑压 力限 制了 政策 放松空 间。 企业 经历 了 8 个月左 右的 去库 存 阶
段，经济增速 逐季回落 ， 通胀压力明显 缓解。基 本 面的持续恶化 引发了政 府 对经济的担 忧，为稳
定经济增长， 三季度开 始 政府逐渐加大 了政策支 持 力度，央行下 调 了存款 准 备金率和存 贷款基准
利率各 两次 ， 首套 房按 揭 利率开 始下 浮 。 在 稳增 长 政策持 续发 力下 ， 社会 融 资总量 增速 显著 上升 ，
房地产 和基 建投 资逐 步回 暖，经 济在 三季 度末 出现 企稳复 苏迹 象并 延续 至年 底。
受经济 基本 面影 响，2012 年股票 市场 先跌 后涨 ，上 证综合 指数 全年 累计 上 涨 3.17% 。债 券市
场总体面临了 较为有利 的 市场环境，利 率品随着 基 本面和资金面 的波动而 窄 幅波动，利 率市场化
的演进导致债 券市场投 资 者结构出现明 显变化， 理 财资金代替银 行自营资 金 成为信用债 券市场主
导机构，信用 债的票息 价 值愈加得到重 视，带动 信 用利差大幅压 缩，全年 来 看高票 息债 的回报最
高。
报告期内，本 基金维持 了 较低的权益仓 位；债券 组 合方面波段操 作特征明 显 ，二季度初加 大
了杠杆操作， 二季度末 通 过减持中低等 级信用债 降 低了组合久期 ，三季度 基 于宏观经济 的悲观展
望逐渐构建高 等级短融 与 高等级信用债 的哑铃组 合 ，四季度后期 基于短期 经 济复苏判断 适当降低
了债券组合久 期。整体 来 看，本基金操 作较好地 把 握了市场的变 化节奏， 但 对城投债的 低配降低
了债券 组合 的收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金 A 类基金 份额 净值 为 1.044 元，本 报告 期 A 类基 金份 额净值 增长 率为
6.31% ， 同期 业绩 比较 基准 收益率 为1.42% ； 截至 报告 期末， 本基 金 C 类 基金 份 额净值 为 1.035 元，
本报告 期C 类基 金份 额净 值增长 率 为 5.83% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为1.42% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2013 年， 中 期调 结构 压力与 短期 稳增 长目 标之 间的博 弈， 仍将 主导 资本 市 场基本 面环 境。
短期来看，在 工业品库 存 压力缓解背景 下，房地 产 、汽车等下游 行业需求 改 善和地方政 府换届引
发的潜在投资 冲动，可 能 使经济复苏趋 势继续； 中 期来看，目前 工业企业 的 投资回报率 较低，传
统增长模式下 的再扩张 难 以维持，同时 易引发经 济 滞胀的风险。 另外， 宏 观 调控新增 “ 防风险 ”
目标 ， 社 会融 资总 量能 否 继续快 速增 长值 得关 注 。 综上分 析 ， 预 计2013 年 股 市与债 市的 波动 幅度
可能加 大。
结合以上判断 ，本基金 将 适度增加权益 投资仓位 ， 重视高等级债 券波段操 作 机会和低等级 债
券的套 利机 会， 在控 制风 险前提 下， 力争 提高 基金 投资回 报率 。
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 14 页 共 34 页
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管 理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内依 据基 金合同 约定 和基 金运 作情 况，未 进行 利润 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、 托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 15 页 共 34 页
§6 审计报 告
本基 金2012 年 度财 务会 计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计， 注册 会计 师
出具了 标准 无保 留意 见的 审计报 告， 投资 者可 通过 年度报 告正 文查 看审 计报 告全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 信用 双利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 13,750,534.37 64,027,504.36
结算备 付金 4,250,409.86 12,241,043.80
存出保 证金 - 148,227.08
交易性 金融 资产 563,699,537.90 1,420,355,609.10
其中： 股票 投资 - 25,072,800.00
基金投 资 - -
债券投 资 563,699,537.90 1,395,282,809.10
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 17,099,168.40 -
应收利 息 7,533,965.14 23,992,038.74
应收股 利 - -
应收申 购款 55,630.25 18,962.37
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 606,389,245.92 1,520,783,385.45
负债和所有者权益
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 76,999,835.00 333,699,279.45
应付证 券清 算款 - 40,062,666.79
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 16 页 共 34 页
应付赎 回款 1,890,171.17 9,584,778.26
应付管 理人 报酬 320,883.13 662,723.82
应付托 管费 91,680.90 189,349.67
应付销 售服 务费 66,201.94 116,811.66
应付交 易费 用 19,018.30 453,666.87
应交税 费 2,130,175.20 112,375.20
应付利 息 38,245.47 171,311.72
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 109,549.27 100,913.84
负债合 计 81,665,760.38 385,153,877.28
所有者权益：
实收基 金 504,270,231.11 1,157,942,195.85
未分配 利润 20,453,254.43 -22,312,687.68
所有者 权益 合计 524,723,485.54 1,135,629,508.17
负债和 所有 者权 益总 计 606,389,245.92 1,520,783,385.45
注： 报 告截 止 日2012 年12 月 31 日 ， 银 华信 用双 利 债券份 额净 值1.041 元， 银华信 用双 利债 券 A
类基金 份额 净值 人民 币 1.044 元， 银华 信用 双利 债 券 C 类 基金 份额 净值 人民 币 1.035 元 ；基 金份
额总 额 504,270,231.11 份 ，其中 银华 信用 双利 债 券 A 类 基金 份额 总 额 319,838,743.55 份， 银华
信用双 利债 券C 类基 金份 额总 额 184,431,487.56 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华 信用 双利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年12
月 31 日
上年度可比期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月
31 日
一、收入 74,877,472.30 15,539,356.89
1.利息 收入 42,876,252.64 57,105,906.46
其中： 存款 利息 收入 578,399.34 1,259,832.13
债券利 息收 入 42,267,858.97 54,437,026.19
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 29,994.33 1,409,048.14
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） 35,170,593.01 -50,526,807.48
其中： 股票 投资 收益 3,967,658.93 -16,279,034.33
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 31,202,934.08 -34,833,834.88
资产支 持证 券投 资收 益 - -
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 17 页 共 34 页
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - 586,061.73
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-3,303,865.30 8,516,102.11
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
134,491.95 444,155.80
减： 二、费用 18,333,501.16 28,314,647.49
1．管 理人 报酬 5,976,927.41 11,985,493.99
2．托 管费 1,707,693.53 3,424,426.86
3．销 售服 务费 1,067,767.72 2,560,738.22
4．交 易费 用 115,664.50 4,137,318.34
5．利 息支 出 8,959,385.11 5,731,027.18
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 8,959,385.11 5,731,027.18
6．其 他费 用 506,062.89 475,642.90
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
56,543,971.14 -12,775,290.60
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净 亏损以 “-”号
填列）
56,543,971.14 -12,775,290.60
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 信用 双利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,157,942,195.85 -22,312,687.68 1,135,629,508.17
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 56,543,971.14 56,543,971.14
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-653,671,964.74 -13,778,029.03 -667,449,993.77
其中：1. 基 金申 购款 195,111,106.32 3,572,992.98 198,684,099.30
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 18 页 共 34 页
2. 基金 赎回 款 -848,783,071.06 -17,351,022.01 -866,134,093.07
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
504,270,231.11 20,453,254.43 524,723,485.54
项目
上年度可比期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,062,138,998.12 -3,609,036.01 3,058,529,962.11
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -12,775,290.60 -12,775,290.60
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-1,904,196,802.27 -5,928,361.07 -1,910,125,163.34
其中：1. 基 金申 购款 230,339,778.74 159,801.01 230,499,579.75
2. 基金 赎回 款 -2,134,536,581.01 -6,088,162.08 -2,140,624,743.09
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,157,942,195.85 -22,312,687.68 1,135,629,508.17
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华信 用双 利债 券型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （以
下简称“中国 证监会 ” ）证 监许可[2010]1377 号 文《 关于核准银华 信用双利债 券型证券投资 基金
募集的 批复 》 的 核准 ， 由 银 华基金 管理 有限 公司 于2010 年 11 月1 日至 2010 年11 月 30 日 向社 会
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 19 页 共 34 页
公开募 集， 基金 合同 于 2010 年 12 月 3 日正 式生 效 。本基 金为 契约 型开 放式 ，存续 期限 不定 。本
基金将 基金 份额 分为 A 类和 C 类不同 的类 别。 在投 资者认 购、 申购 基金 时收 取认购 、申 购费 用 而
不计提 销售 服务 费的 ，称 为 A 类 基金 份额 ；在 投资 者认购 、申 购基 金份 额时 不收取 认购 、申 购 费
用而是从本类别基金资产中计提销售服务费的, 称为 C 类 基 金 份 额 。 首 次 募 集 规 模 为
1,582,368,616.81 份 A 类 基金份 额，1,479,770,381.31 份 C 类基 金份 额。 银 华信用 双利 债 券 A
类及C 类收 到的 实收 基金 分别折 合 成 A 类和 C 类基 金份额 ， 合 计折 合 3,062,138,998.12 份基 金份
额。本基金的 基金管理 人 和注册登记机 构为银华 基 金管理有限公 司，基金 托 管人为中国 建设银行
股份有 限公 司。
本基 金 A 类、C 类基 金份 额分别 设置 代码 。由 于基 金费用 的不 同， 本基 金 A 类基金 份额 和 C
类基金 份额 将分 别计 算基 金 份额 净值 。 投 资者 在认 购、 申 购基 金份 额时 可自 行选择 基金 份额 类别 。
有关基金份额 类别的具 体 设置、费率水 平等由基 金 管理人确定， 并在招募 说 明书中公告 。根据基
金销售情况， 在符合法 律 法规且不损害 已有基金 份 额持有人权益 的情况下 ， 基金管理人 在履行适
当程序后可以 增加新的 基 金份额类别、 或者在法 律 法规和基金合 同规定的 范 围内变更现 有基金份
额类别的申购 费率、赎 回 费率或变更收 费方式、 或 者停止现有基 金份额类 别 的销售等， 调整前基
金管理 人需 及时 公告 并报 中国证 监会 备案 。本 基金 不同基 金份 额类 别之 间不 得互相 转换 。
本基金主要投 资国债、 央 行票据、政策 性金融债 、 金融债、企业 债、公司 债 、短期融资券 、
地方政 府债 、 正 回购、 逆 回购、 可转 换公 司债 券 （ 含可分 离交 易的 可转 换债 券） 、 资 产支 持证 券等
债券资产。本 基金投资 于 债券资产比例 不低于基 金 资产的 80% ，其中信 用债 券投资不低于 本基金
债券资产的 80% 。同 时， 本基金可以投 资股票、 权 证等权益类工 具，但合 计 投资比例不得 超过基
金资产 的 20% ， 其中 权证 的投资 比例 不高 于基 金资 产净值 的 3% 。 现金 或者 到 期日在 一年 以内 的政
府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 信用 债券 指金 融 债、 企业 债 、 公 司债 、 短 期融资 券 、 地 方政 府
债、 可转 换公 司债 券 （含 可分离 交易 的可 转换 债券 ） 、 资 产支 持证 券等 除国 债 、 央 行票 据和 政策 性
金融债外 的非 国家信用 的 债券资产。如 法律法规 或 中国证监会以 后允许基 金 投资其他品 种，基金
管理人 在履 行适 当程 序后 ， 可 以将 其纳 入投 资范 围 。 本 基金 的业 绩比 较基 准 为： 4 0%× 中债 国债 总
全价指 数收 益率 +60% × 中 债企业 债总 全价 指数 收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 20 页 共 34 页
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与 格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2012 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2012 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创 业证 券股 份有 限公 司（ “ 第一 创业 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫 实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 （ “中 国建 设银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.6 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.6.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.6.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
东北证券 26,280,938.93 99.85% 20,181,924.24 0.76%
7.4.6.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 21 页 共 34 页
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
东北证券 18,504,807.54 1.62% - -
西南证券 60,786,817.60 5.33% - -
第一创业 68,491,620.20 6.01% 53,154,549.20 1.73%
7.4.6.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
西南证券 770,000,000.00 3.75% - -
第一创业 1,877,900,000.00 9.15% - -
7.4.6.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.6.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年1月1 日至2012 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
东北证券 21,353.32 99.84% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
东北证券 16,397.78 0.74% - -
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算，以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 、经手费
和由券商承担 的证券结 算 风险基金后的 净额列示 。 该类佣金协议 的服务范 围 还包括佣金 收取方为
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 22 页 共 34 页
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
7.4.6.2 关 联方 报酬
7.4.6.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,976,927.41 11,985,493.99
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,215,418.98 4,848,311.50
注： 基 金管 理费 按前 一日 的基金 资 产 净值 的0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .70% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划付指令 ，经基金
托管人复核后 于次月首 日 起五个工作日 内从基金 财 产中一次性支 付给基金 管 理人，若遇 法定节假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.6.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,707,693.53 3,424,426.86
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划付指令 ，经基金
托管人复核后 于次月首 日 起五个工作日 内从基金 财 产中一次性支 付给基金 托 管人，若遇 法定节假
日、休 息 日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.6.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 23 页 共 34 页
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银华信 用双 利债 券A 银华信 用双 利债 券C 合计
中国建 设银 行 - 664,251.07 664,251.07
银华基 金管 理有限 公司 - 153,535.12 153,535.12
第一创 业 - 205.17 205.17
合计 - 817,991.36 817,991.36
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银华信 用双 利债 券A 银华信 用双 利债 券C 合计
中国建 设银 行 - 1,622,214.79 1,622,214.79
银华基 金管 理有限 公司 - 268,831.10 268,831.10
西南证 券 - 0.05 0.05
东北证 券 - 130.63 130.63
第一创 业 - 97.50 97.50
合计 - 1,891,274.07 1,891,274.07
注：基金销售 服务费可 用 于本基金的市 场推广、 销 售以及基金份 额 持有人 服 务等各项费 用。本基
金分为 不同 的类 别 ， 适 用 不同的 销售 服务 费率 。 其 中， 本基 金A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费 ，C
类基金 份额 销售 服务 费年 费率 为 0.40% 。 本基 金C 类基金 份额 销售 服务 费计 提的计 算方 法如 下：
H=E×0 .40% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基金销售服务 费每日计 提 ，按月支付。 由基金管 理 人向基金托管 人发送销 售 服务费划付 指令，经
基金托管人复 核后于次 月 首日起五个工 作日内从 基 金财产中一次 性支付给 基 金管理人， 若遇法定
节假日 、休 息日 ，支 付日 期顺延 。
7.4.6.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
7.4.6.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.6.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的管 理人 于本 报告期 及上 年度 可比 期间 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 24 页 共 34 页
7.4.6.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 本基 金份额 。
7.4.6.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月1 日至2012 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 13,750,534.37 422,124.53 64,027,504.36 1,114,784.62
7.4.6.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
7.4.6.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.7 期 末（2012 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流 通 受限 证券
7.4.7.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而于期 末流 通受 限的 证券 。
7.4.7.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.7.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.7.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2012 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额人 民 币29,999,835.00 元， 是以 如下 债券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
1282452 12 清控 MTN1 2013 年1 月7 日 101.06 300,000 30,318,000.00
合计
300,000 30,318,000.00
7.4.7.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2012 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为人 民 币47,000,000.00 元， 于 2013 年1 月 4 日到 期。 该类 交易 要 求本基 金在 回购 期
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 25 页 共 34 页
内持有 的证 券交 易所 交易 的债券 和/ 或在 新质 押式 回 购下转 入质 押库 的债 券， 按 证券交 易所 规定 的
比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
7.4.8 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 563,699,537.90 92.96
其中： 债券 563,699,537.90 92.96
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 18,000,944.23 2.97
6 其他各 项资 产 24,688,763.79 4.07
7 合计 606,389,245.92 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 601800 中国交 建 32,400.00 0.00
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 26 页 共 34 页
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 002638 勤上光 电 26,280,938.93 2.31
2 601800 中国交 建 39,120.00 0.00
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 32,400.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 26,320,058.93
注： “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
填列， 不考 虑交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 28,011,200.00 5.34
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 249,618,115.00 47.57
5 企业短 期融 资券 89,998,000.00 17.15
6 中期票 据 151,081,000.00 28.79
7 可转债 44,991,222.90 8.57
8 其他 - -
9 合计 563,699,537.90 107.43
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1180145 11 同 煤债 01 500,000 51,385,000.00 9.79
2 1180052 11 国 投债1 500,000 51,350,000.00 9.79
3 1180178 11 国 网债 02 500,000 50,075,000.00 9.54
4 1280219 12 铁道 03 500,000 49,235,000.00 9.38
5 110015 石化转 债 437,190 44,991,222.90 8.57
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 27 页 共 34 页
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.9.2 本 基金 本报告 期末 未持有 股票 ，因此 不存 在投资 的前 十名股 票超 出基金 合同 规
定 的备 选股票 库之 外的情 形。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 17,099,168.40
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,533,965.14
5 应收申 购款 55,630.25
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 24,688,763.79
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110015 石化转 债 44,991,222.90 8.57
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分 项 之和 与合 计可 能有尾 差。
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 28 页 共 34 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
银 华 信 用
双利债 券 A
5,321 60,108.77 36,253,920.13 11.34% 283,584,823.42 88.66%
银 华 信 用
双利债 券 C
3,028 60,908.68 29,622,058.28 16.06% 154,809,429.28 83.94%
合计 8,349 121,017.45 65,875,978.41 13.06% 438,394,252.70 86.94%
注：对于分级 基金，比 例 的分母采用各 自级别的 份 额，对于合计 数，比例 的 分母采用下 属分级基
金份额 的合 计数 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理公 司所
有从业 人员 持有
本基金
银华信 用双 利债 券 A - -
银华信 用双 利债 券 C 2,000.27 0.00%
合计
2,000.27 0.00%
注：1、对 于分 级基 金， 下 属分级 份额 比例 的分 母采 用各自 级别 的份 额 ， 合 计 数比例 的分 母采 用期
末基金 份额 总额 。
2、 截 至本 报告 期末 ， 本基 金管理 人高 级管 理人 员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 本基 金份 额总
量的数 量区 间 为0； 本基 金的基 金经 理持 有本 基金 份额总 量的 数量 区间 为 0 。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
银华信 用双 利债
券A
银华信 用双 利债
券 C
基金合 同生 效日 （2010 年12 月3 日 ） 基 金份
额总额
1,582,368,616.81 1,479,770,381.31
本报告 期期 初基 金份 额总 额 817,579,135.50 340,363,060.35
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 29 页 共 34 页
本报告 期基 金总 申购 份额 117,951,087.35 77,160,018.97
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 615,691,479.30 233,091,591.76
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 319,838,743.55 184,431,487.56
注：本 期申 购中 包含 转入 份额， 本期 赎回 中包 含转 出份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
11.2.1.1 2012 年2 月16 日， 本基 金管 理人 发布 公 告， 彭越 先生 自2012 年 2 月 14 日起 不再
担任本 基金 管理 人公 司董 事长职 务 ， 本 基金 管理 人 聘任王 珠林 先生 为公 司董 事长 ， 同 时在 中国 证
监会核 准王 珠林 先生 的任 职资格 和任 职事 项前 ， 本 基金管 理人 董事 会决 定由 公司董 事 、 总 经理 王
立新先 生代 为履 行董 事长 职责；
11.2.1.2 2012 年2 月23 日， 本基 金管 理人 发布 关 于公司 董事 变更 的公 告 ， 经本基 金管 理人
股 东 会审 议通 过， 增选 钱龙 海 先生 、周 晓冬 先生 以及 高 歌女 士为 公司 董事,其 中 高 歌女 士为 公司
独立董 事， 彭越 先生 、李 兆会先 生以 及汪 贻祥 先生 不再担 任公 司董 事职 务；
11.2.1.3 2012 年7 月20 日， 本基 金管 理人 发布 公 告， 本基 金管 理人 拟任 董 事长王 珠林 先生
高管任 职资 格已 经中 国证 监会核 准， 王 珠林 先生 自2012 年 7 月 18 日起 担任 本基金 管理 人董 事 长
职务；
11.2.1.4 2012 年10 月 31 日， 本基 金管 理人 发布 公 告， 周毅 先生 自2012 年 10 月 30 日 起担
任本基 金管 理人 公司 副总 经理职 务。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
2012 年11 月 15 日 ， 经 中 国建设 银行 研究 决 定 ， 聘 任杨 新 丰为 中国 建设 银行 投资托 管业 务部
总经理 ， 其 任职 资格 已经 中国证 监会 审核 批准 （证 监许可 〔2012 〕961 号） 。 聘任郑 绍平 为中 国 建
设银行 投资 托管 业务 部副 总经理 ， 其 任职 资格 已经 中国证 监会 审核 批准 （证 监许可 〔2012 〕1036
号） 。
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 30 页 共 34 页
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期由 安永 华明 会计 师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 为 本 基金 提供 审计 服务 ， 报告 期内 本 基
金应支 付给 安永 华明 会计 师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 的报 酬共 计人 民币100,000 元 。 该 审计 机 构
已经连 续两 年为 本基 金提 供审计 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
佣金
占当期 佣
金
总量的 比
例
东北证券股份有限公司 3 26,280,938.93 99.85% 21,353.32 99.84% -
红塔证券股份有限公司 2 39,120.00 0.15% 33.24 0.16% -
瑞银证券有限责任公司 1 - - - - -
中国国际金融有限公司 2 - - - - -
华泰证券股份有限公司 1 - - - - -
华创证券有限责任公司 2 - - - - -
中信建投证券股份有限公司 1 - - - - -
国金证券股份有限公司 2 - - - - -
长江证券股份有限公司 2 - - - - -
首创证券有限责任公司 2 - - - - -
长城证券有限责任公司 3 - - - - 新增 1 个交
易单元
平安证券有限责任公司 2 - - - - 新增 2 个交
易单元
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 31 页 共 34 页
德邦证券有限责任公司 1 - - - - -
广州证券 有限责任公司 1 - - - - 新增 1 个交
易单元
国都证券有限责任公司 2 - - - - -
湘财证券有限责任公司 1 - - - - -
西南证券股份有限公司 1 - - - - -
江海证券有限公司 2 - - - - 新增 2 个交
易单元
中原证券 股份有限公司 2 - - - - 新增 2 个交
易单元
第一创业证券股份有限公司 2 - - - - -
光大证券股份有限公司 2 - - - - -
东方证券股份有限公司 2 - - - - -
中国银河证券股份有限公司 1 - - - - -
宏源证券股份有限公司 2 - - - - -
方正证券股份有限公司 1 - - - - -
北京高华证券有限责任公司 1 - - - - -
东莞证券有限责任公司 1 - - - - -
招商证券股份有限公司 2 - - - - -
上海证券有限责任公司 1 - - - - -
中信万通证券有限责任公司 1 - - - - -
中国民族证券有限责任公司 1 - - - - -
中国中投证券有限责任公司 1 - - - - -
渤海证券股份有限公司 1 - - - - -
西部证券股份有限公司 1 - - - - -
华融证券股份有限公司 1 - - - - -
日信证券 有限责任公司 1 - - - - 新增 1 个交
易单元
兴业证券股份有限公司 3 - - - - -
华宝证券有限责任公司 1 - - - - -
山西证券股份有限公司 0 - - - - 撤销 1 个交
易单元
申银万国证券股份有限公司 1 - - - - -
华泰联合证券有限责任公司 2 - - - - -
齐鲁证券有限公司 1 - - - - -
广发证券股份有限公司 2 - - - - 新增 1 个交
易单元
中信证券股份有限公司 3 - - - - -
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 32 页 共 34 页
新时代证券有限责任公司 1 - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 2 - - - - -
安信证券股份有限公司 3 - - - - -
国信证券股份有限公司 3 - - - - -
东吴证券股份有限公司 1 - - - - -
中银国际证券有限责任公司 2 - - - - 撤销 1 个交
易单元
民生证券股份有限公司 2
新增 2 个交
易单元
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东北证券股份有限公司 18,504,807.54 1.62% - - - -
红塔证券股份有限公司 110,726,061.48 9.71% 3,194,000,000.00 15.56% - -
瑞银证券有限责任公司 108,410,406.54 9.51% 1,225,000,000.00 5.97% - -
中国国际金融有限公司 47,959,358.30 4.21% 520,000,000.00 2.53% - -
华泰证券股份有限公司 - - - - - -
华创证券有限责任公司 - - - - - -
中信建投证券股份有限
公司
- - - - - -
国金证券股份有限公司 9,995,000.00 0.88% 560,000,000.00 2.73% - -
长江证券股份有限公司 30,970,424.84 2.72% 230,000,000.00 1.12% - -
首创证券有限责任公司 - - 90,000,000.00 0.44% - -
长城证券有限责任公司 1,049,072.20 0.09% 549,000,000.00 2.68% - 新增 1 个交易
单元
平安证券有限责任公司 585,453.71 0.05% - - - 新增 2 个交易
单元
德邦证券有限责任公司 - - 33,000,000.00 0.16% - -
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 33 页 共 34 页
广州证券 有限责任公司 - - 15,000,000.00 0.07% - 新增 1 个交易
单元
国都证券有限责任公司 - - - - - -
湘财证券有限责任公司 - - - - - -
西南证券股份有限公司 60,786,817.60 5.33% 770,000,000.00 3.75% - -
江海证券有限公司 77,785,499.77 6.82% 2,565,000,000.00 12.50% - 新增 2 个交易
单元
中原证券 股份有限公司 14,722,599.80 1.29% 321,600,000.00 1.57% - 新增 2 个交易
单元
第一创业证券股份有限
公司
68,491,620.20 6.01% 1,877,900,000.00 9.15% - -
光大证券股份有限公司 30,864,154.34 2.71% 445,000,000.00 2.17% - -
东方证券股份有限公司 2,048,210.60 0.18% 213,000,000.00 1.04% - -
中国银河证券股份有限
公司
24,406,598.81 2.14% 913,200,000.00 4.45% - -
宏源证券股份有限公司 2,096,888.29 0.18% - - - -
方正证券股份有限公司 - - - - - -
北京高华证券有限责任
公司
- - - - - -
东莞证券有限责任公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 22,378,955.24 1.96% 390,000,000.00 1.90% - -
上海证券有限责任公司 - - 118,000,000.00 0.58% - -
中信万通证券有限责任
公司
- - - - - -
中国民族证券有限责任
公司
- - - - - -
中国中投证券有限责任
公司
58,680,491.72 5.15% 1,557,000,000.00 7.59% - -
渤海证券股份有限公司 4,788,614.13 0.42% 755,500,000.00 3.68% - -
西部证券股份有限公司 6,588,435.00 0.58% 1,045,000,000.00 5.09% - -
华融证券股份有限公司 125,537,626.30 11.01% 478,800,000.00 2.33% - -
日信证券 股份有限公司 9,909,996.00 0.87% 484,300,000.00 2.36% - 新增 1 个交易
单元
兴业证券股份有限公司 47,908,579.82 4.20% 30,000,000.00 0.15% - -
华宝证券有限责任公司 2,121,443.10 0.19% 408,000,000.00 1.99% - -
山西证券股份有限公司 - - - - - 撤销 1 个交易
单元
申银万国证券股份有限
公司
163,169,498.64 14.31% - - - -
华泰联合证券有限责任
公司
16,051,872.90 1.41% 760,000,000.00 3.70% - -
银华信用 双利债券 2012 年年度报告摘要
第 34 页 共 34 页
齐鲁证 券有限公司 16,491,028.80 1.45% 517,000,000.00 2.52% - -
广发证券股份有限公司 52,116,705.48 4.57% 345,000,000.00 1.68% - 新增 1 个交易
单元
中信证券股份有限公司 5,104,131.00 0.45% 51,000,000.00 0.25% - -
新时代证券有限责任公
司
- - 30,000,000.00 0.15% - -
国泰君安证券股份有限
公司
- - - - - -
安信证券股份有限公司 - - - - - -
国信证券股份有限公司 - - - - - -
东吴证券股份有限公司 - - 30,000,000.00 0.15% - -
中银国际证券有限责任
公司
- - - - - 撤销 1 个交易
单元
民生证券股份有限公司
新增 2 个交易
单元
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 本基 金管 理人 无影 响 投资者 决策 的其 他重 要信 息
12.2 本基 金托 管人 影响 投 资者决 策的 其他 重要 信息 披露如 下：
12.2.1
2012 年1 月16 日,托管 人中 国建 设银 行股 份 有限公 司发 布关 于董 事长 任职的 公告 ，
自2012 年1 月16 日 起， 王洪章 先生 就任 本行 董事 长、执 行董 事。
12.2.2
2012 年 11 月 15 日，根 据工 作需 要， 中国 建设银 行投 资托 管服 务部 更名为 投资 托
管业务 部。
银华基金管理有限公司
2013 年3 月30 日
