银华- 道 琼斯 88 精 选证 券 投 资 基金
2012 年 年度 报 告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年3 月30 日
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 15
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 41
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 43
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 46
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 48
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 48
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 48
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 48
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8.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 48
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 49
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 49
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 50
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 50
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 50
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 51
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 51
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 51
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 51
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 51
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 53
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 56
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 57
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 57
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 57
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 57
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资基 金
基金简 称 银华- 道琼 斯 88 指数
基金主 代码 180003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年8 月 11 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 9,314,503,978.56 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金将 运用 增强 型指 数化 投 资方 法， 通过 严格 的投
资 流 程和 数量 化风 险管 理， 在 对标 的指 数有 效跟 踪的
基 础 上力 求取 得高 于指 数的 投 资收 益率 ，实 现基 金资
产的长 期增 值。
投资策 略 本基金 为增 强型 指数 基金 ， 以道 琼斯 中国 88 指 数为 基
金 投 资组 合跟 踪的 标的 指数 ， 股票 指数 化投 资部 分主
要 投 资于 标的 指数 的成 份股 票 ，增 强部 分主 要选 择基
本 面 好、 具有 核心 竞争 力的 价 值型 企业 的股 票， 在控
制 与 标的 指数 偏离 风险 的前 提 下， 力求 取得 超越 标的
指数的 投资 收益 率。
本基金 将不 高 于 95% 的资 产投资 于股 票， 且 保持 不低 于
基金资 产 5% 的 现金 或到 期 日在一 年以 内的 政府 债券 。
业绩比 较基 准 道琼斯 中 国 88 指数 收益 率 。
风险收 益特 征 本 基 金是 属于 证券 投资 基金 中 的较 高风 险、 较高 收益
的 产 品， 其预 期风 险与 预期 收 益高 于混 合基 金、 债券
基金与 货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌宇翔 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
注册地 址 广东省 深圳 市深 南大 道 北京市 西城 区金 融大 街 25 号
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6008 号特 区报 业大 厦 19 层
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号
东方广 场东 方经 贸 城 C2 办
公楼 15 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院1 号 楼长 安兴 融中 心
邮政编 码 100738 100033
法定代 表人 王珠林 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报 》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所 （ 特殊
普通合 伙）
北京市 东城 区东 长安 街1 号东方 广场 东方
经贸城 安永 大楼 （即 东 3 办公楼 ）16 层
注册登 记机 构 银华基 金管 理有 限公 司 北京市 东城 区东 长安 街1 号东方 广场 东方
经贸 城C2 办公 楼15 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已 实现 收益 -795,205,178.74 -1,743,869,435.49 -527,592,687.32
本期利 润 379,057,787.10 -2,093,876,863.30 -2,254,671,152.92
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0392 -0.1990 -0.1961
本期加 权平 均净 值利 润率 5.31% -23.21% -19.58%
本期基 金份 额净 值增 长率 5.06% -21.53% -18.01%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可 供分 配利 润 -3,102,721,821.86 -2,780,182,122.12 -903,516,719.15
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3331 -0.2664 -0.0848
期末基 金资 产净 值 7,178,277,479.68 7,655,065,675.94 9,956,955,679.00
期末基 金份 额净 值 0.7707 0.7336 0.9349
3.1.3 累计 期末 指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 223.36% 207.79% 292.25%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
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2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.81% 1.21% 12.59% 1.28% -4.78% -0.07%
过去六 个月 1.74% 1.24% 5.32% 1.20% -3.58% 0.04%
过去一 年 5.06% 1.14% 10.93% 1.22% -5.87% -0.08%
过去三 年 -32.41% 1.30% -28.40% 1.37% -4.01% -0.07%
过去五 年 -43.29% 1.65% -54.30% 1.96% 11.01% -0.31%
自基金 合同
生效日 起至
今
223.36% 1.58% 79.04% 1.86% 144.32% -0.28%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按基金合 同规定， 本 基金自基金合 同生效起 三 个月为建仓期 ，建仓期 结 束时各项资 产配置比
例已达 到基 金合 同的 规定 ：本基 金将 不高 于 95% 的 资产投 资于 股票 ，且 保持 不低于 基金 资 产 5% 的
现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 。
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 于2012 年、2011 年、2010 年 均未 进行 利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其 出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至 2012 年 12 月 31 日 ， 本基金 管理 人管 理 着 27 只 开放式 证券 投资 基金 和 1 只创新 型封 闭
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式证券 投资 基金 ， 具体 包 括 银华 优势 企业 证券 投资 基金 、 银 华保 本增 值证 券 投资基 金 、 银 华-道琼
斯88 精选 证券 投资 基金 、 银华货 币市 场证 券投 资基 金、银 华核 心价 值优 选股 票型证 券投 资基 金、
银华优质增长 股票型证 券 投资基金、银 华富裕主 题 股票型证券投 资基金、 银 华领先策略 股票型证
券投资 基金 、 银华 全球 核 心优选 证券 投资 基金 、 银 华内需 精选 股票 型证 券投 资基金(LOF) 、 银华 增
强收益 债券 型证 券投 资基 金、银 华和 谐主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 银华沪 深 300 指数证
券投资 基金(LOF) 、 银华 深 证 100 指数 分级 证券 投资 基金 、 银 华成 长先 锋混 合 型证券 投资 基金 、 银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 股票型 证券 投资 基金 、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选股 票型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票 50 指数 债券 型证 券 投资基 金（LOF ）和 银华 信 用债券 型证 券投 资基 金。 同时， 本基 金管理
人管理 着多 个全 国社 保基 金、企 业年 金和 特定 客户 资产管 理投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈 秀 峰
先生
本 基 金
的 基 金
经理
2010 年 9
月 8 日
- 11 年
硕 士 学 位 。 曾 先 后 任 职 于 中 国 民 族
国 际 信 托 投 资 公 司 、 中 国 信 息 信 托
投资公 司。2002 年 8 月加 盟银华 基
金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 基 金 经 理 助
理 、 投 资 部 总 监 助 理 、 投 资 部 执 行
总 监 、 机 构 理 财 部 负 责 人 、 企 业 年
金 与 机 构 理 财 部 总 监 、 特 定 资 产 管
理 部 总 监 。 具 有 从 业 资 格 。 国 籍 ：
中国。
俞 世 典
先生
本 基 金
的 基 金
经 理 助
理
2011 年 4
月 7 日
2012 年 3
月30 日
9 年
硕士学 位 。 2003 年至 2007 年在上 海
博 弘 投 资 公 司 从 事 金 融 工 程 研 究 分
析 工 作 ， 曾 任 投 资 研 究 部 经 理 和 公
司副总经理职务。2008 年 3 月至
2012 年 3 月 就职 于银 华基 金管理 有
限 公 司 。 具 有 从 业 资 格 。 国 籍 ： 中
国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和离任 日期 均指 基金 合同 生效日 或公 司作 出决 定之 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华-道 琼斯88 精选股 票型 证券 投资 基金 基金合 同 》 和 其他 有
关法律法规 的规定,本 着诚 实信用、勤 勉尽责的 原则 管理和运用 基金资产, 在严 格控制风险 的基础
上, 为基金份 额持有人 谋求 最大利益, 无 损害基金 份额 持有人利益 的行为。 本基 金无违法、 违规行
为。本 基金 投资 组合 符合 有关法 规及 基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理有限公司 公平交易 制 度》, 对投资 部、固定 收 益部、量 化 投资部、
研究部、交易 管理部、 监 察稽核部等相 关所有业 务 部门进行了制 度上的约 束 。该制度适 用于本基
金管理人所管 理的公募 基 金、社保组合 、企业年 金 及特定客户资 产管理组 合 等，规范的 范围包括
但不限于境内 上市股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动，同时包 括授权、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 各个 环节 。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华 基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 ， 制 定了 《 银华 基金 管理 有限公 司公 平交 易执
行制度 》 ，规 定了公平 交 易的执行流 程及特殊 情况 的审批机制 ；明确了 交易 执行环节的 集中交 易
制度， 并对 交易 执行 环节 的内部 控制 措施 进行 了完 善。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理有限 公
司异常 交易 监控 实施 细则 》 ， 规 定了 异常 交易 监控 的 范围以 及异 常交 易发 生后 的分析 、 说明 、 报 备
流程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交 易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
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开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资 组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期内，本 基金管理 人 根据《银华基 金管理有 限 公司公平交易 制度》及 相 关配套制度， 在
研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等各 个 环节，建立了 健全有效 的 公平交易执 行体系，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率两 个方 面进 行了专 项分 析。 分析
过程及 分析 结果 如下 ：
报告期 内， 纳 入 分析 范围 的投资 组合 共 有 87 个。 本 基金管 理人 首先 对上 述投 资组合 进行 两两
任意组 合， 共产 生7482 对 组合， 然后 统计 任意 一对 投资组 合在 同一 时间 窗内 同向交 易过 同一 股票
的情况 ，并 对统 计结 果进 行分析 。
当时间 窗 为1 日 时， 共有620 对 投资 组合 存在 同向 交 易的情 况， 其中 有 60 对 投 资组合 未通 过
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
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T 检验， 但是这 60 对 投资 组合的 溢价 率占 优频 率均 小于 55% ，未 发现 可能 导 致不公 平交 易和 利益
输送的 行为 ；
当时间 窗 为3 日 时， 共有832 对 投资 组合 存在 同向 交 易的情 况， 其中 有 52 对 投 资组合 未通 过
T 检验， 但是这 52 对 投资 组合的 溢价 率占 优频 率均 小于 55% ，未 发现 可能 导 致不公 平交 易和 利益
输送的 行为 ；
当时间 窗 为5 日 时， 共有900 对 投资 组合 存在 同向 交 易的情 况， 其中 有 16 对 投 资组合 未通 过
T 检验， 但是这 16 对 投资 组合的 溢价 率占 优频 率均 小于 55% ，同 样未 发现 可 能导致 不公 平交 易和
利益输 送的 行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 情况 有 43 次，原 因是 指数 型投 资组 合投资 策略 需要 ， 未
导致不 公 平 交易 和利 益输 送。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年 A 股市 场的 整体 走势可 以说 是一 波三 折， 但在年 末否 极泰 来。 总体 表现为 经济 的 退
潮与政策的转 向相交织 的 震荡行情，市 场从主动 调 整到被动仿徨 ，各项经 济 数据接连出 现预警，
政策困 境难 解， 悲观 情绪 持续迷 漫在 市场 中， 而指 数更是 曾经 创 出2008 年 以 来的新 低点 。
在经济退潮过 程中，具 有 较高估值安全 边际的价 值 型股票成为市 场资金长 期 持有的重要配 置
资产， 估值 虚高 和业 绩亏 损的股 票出 现退 潮。A 股 行业指 数出 现了 较大 分化 ， 资金 不断 向低 估值 、
业绩优良的板 块转移， 房 地产、金融服 务、建筑 建 材、家用电器 、汽车等 板 块均获得了 较高的超
额收益。 本基 金一贯坚 持 优选行业龙头 的价值理 念 ，在这轮调整 中成功的 回 避了整体估 值溢价较
高的中小板、 创业板类 个 股，并较早地 在优质蓝 筹 方面进行了布 局，虽中 间 经历了市场 的震荡，
但我们 坚定 自己 的投 资策 略。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.7707 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为 5.06% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为10.93% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2012 年GDP 增 速达 到 7.8% ， 超 过了7.5% 的年 初目 标 ， 第四 季 度GDP 同比 增速 回升 至 7.9% ，
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
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这是 自2011 年 一季 度以 来， 在 GDP 同 比增 速已连 续 6 个季 度下 行后 的首 次 回升。7.9% 的增 速超
过市场普遍预期，显示在 政府实施一系列刺激措施 下，中国经济正在出现回 暖态势。但是 2012
年12 月基 建投 资和 房地 产 投资同 比增 速出 现下 滑， 实际消 费同 比增 速略 低 于2012 年 11 月， 需求
改善的动能未 得到有效 增 强，经济仍然 维持弱复 苏 的态势。另一 方面，流 动 性环境相当 宽松，市
场情绪 明显 转暖 ，市 场维 持较为 活跃 的态 势。
总体上 ， 我们 认为2013 年 是经济 复苏 的初 期阶 段 ， 无论是 复苏 的路 径还 是市 场的走 势 ， 都 可
能出现复杂的 形态。在 这 样的市场环境 下，我们 依 旧坚持优选行 业龙头的 价 值理念，坚 决回避整
体估值 溢价 较高 的中 小板 、创业 板类 股票 ，精 选优 质个股 进行 布局 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人进一步健全 了风险控 制 和监察稽核机 制，根据 不 同基金的特点 与
发展情况，及 时界定新 的 风险点，评价 风险级别 ， 并纳入稽核计 划。首先 ， 本基金管理 人以中国
证监会“季度 监察稽核 项 目表”为基础 ，对本基 金 的投资、研究 、交易、 基 金会计、注 册登记、
营销 、 宣 传推 介等 重要 业 务进行 每季 度 的 风险 自查 ， 并 对其 他业 务环 节进 行 不定期 抽查 。 “ 季度 监
察稽核项目表 ”由各部 门 风险控制管理 员组织关 键 岗位业务人员 填报自查 结 果，部门总 监签字确
认后将稽核结 果报督察 长 及公司总经理 。在持续 关 注对“季度监 察稽核项 目 ”表中识别 的风险点
进行自查的同 时，本基 金 管理人还定期 进行有重 点 的检查。在投 资研究交 易 环节，持续 进行对研
究报告合规性 的检查、 对 股票库建立及 完善的跟 踪 检查，并对基 金的投资 比 例进行日常 监控，对
关联交易的日 常维护， 对 基金持仓流动 性风险定 期 关注，并对公 平交易执 行 情况进行检 查等等；
在营销与销售 方面，本 基 金管理人定期 对本基 金 宣 传推介材料的 合规性和 费 率优惠业务 等进行检
查；在基金的 运作保障 方 面，本基金管 理人通过 加 强对注册登记 业务、基 金 会计业务、 基金清算
业务以及基金 估值业务 的 检查来确保本 基金财务 数 据的准确性。 上述检查 中 发现问题的 会通过口
头改进建议、 不符合事 项 书面跟踪检查 报告或警 示 报告的形式， 及时将潜 在 风险通报部 门总监、
督察长 及公 司总 经理 ，督 促改进 并跟 踪改 进效 果。
与此同时，本 基金管理 人 严格按照信息 披露管理 办 法的规定，认 真做好本 基 金的信息披露 工
作，确 保信 息披 露的 真实 、完整 、准 确、 及时 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告 期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
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中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和 相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内依 据基 金合同 约定 和基 金运 作情 况，未 进行 基金 利润 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其 他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说
明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
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审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2013 ）审 字 第60468687_A02 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 银华- 道琼 斯88 精选 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我们审 计了 后附 的银 华- 道 琼斯88 精 选证 券投 资基 金 财务报 表，
包括 2012 年 12 月 31 日 的资产 负债 表 和 2012 年度 的利润 表和
所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公允 列 报财 务报 表是 基 金 管理 人 银华 基金 管理 有 限 公司
的 责 任。 这 种责 任包 括 ： （1 ） 按 照企 业会 计 准则 的规定 编 制财
务 报 表， 并 使其 实现 公 允反 映 ； （2） 设计 、 执行 和维 护 必要 的
内 部 控 制， 以 使财 务报 表不 存 在 由于 舞 弊或 错误 而导 致 的 重大
错报。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责任 是 在执 行审 计工 作 的 基础 上 对财 务报 表发 表 审 计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中 国 注 册会 计 师审 计准 则要 求 我 们遵 守 中国 注册 会计 师 职 业道
德 守 则 ，计 划 和执 行审 计工 作 以 对财 务 报表 是否 不存 在 重 大错
报获取 合理 保证 。
审 计 工 作涉 及 实施 审计 程序 ， 以 获取 有 关财 务报 表金 额 和 披露
的 审 计 证据 。 选择 的审 计程 序 取 决于 注 册会 计师 的判 断 ， 包括
对 由 于 舞弊 或 错误 导致 的财 务 报 表重 大 错报 风险 的评 估 。 在进
行 风 险 评估 时 ，注 册会 计师 考 虑 与财 务 报表 编制 和公 允 列 报相
关 的 内 部控 制 ，以 设计 恰当 的 审 计程 序 ，但 目的 并非 对 内 部控
制 的 有 效性 发 表意 见。 审计 工 作 还包 括 评价 基金 管理 人 选 用会
计 政 策 的恰 当 性和 作出 会计 估 计 的合 理 性， 以及 评价 财 务 报表
的总体 列报 。
我 们 相 信， 我 们获 取的 审计 证 据 是充 分 、适 当的 ，为 发 表 审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我 们 认 为， 上 述财 务报 表在 所 有 重大 方 面按 照企 业会 计 准 则的
规定编 制， 公允 反映 了银 华-道 琼斯 88 精 选证 券投 资基金 2012
年12 月31 日 的财 务状 况 以及2012 年 度的 经营 成果 和净值 变动
情况。
注册会 计师 的姓 名 李慧民
王珊珊
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2013 年3 月25 日
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华-道 琼斯88 精选 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 46,201,106.87 1,160,463,065.25
结算备 付金
3,486,867.40 3,375,146.13
存出保 证金
1,903,605.06 2,316,420.58
交易性 金融 资产 7.4.7.2 7,143,045,545.20 6,512,493,292.62
其中： 股票 投资
6,793,605,545.20 6,125,473,292.62
基金投 资
- -
债券投 资
349,440,000.00 387,020,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 1,257,665.15 9,039,514.55
应收股 利
- -
应收申 购款
1,447,857.88 417,104.27
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
7,197,342,647.56 7,688,104,543.40
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
283,971.60 14,628,373.87
应付赎 回款
4,434,103.45 1,757,319.20
应付管 理人 报酬
6,713,501.31 7,883,440.98
应付托 管费
1,398,646.10 1,642,383.51
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 4,872,392.14 5,770,309.19
应交税 费
- -
应付利 息
- -
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 1,362,553.28 1,357,040.71
负债合 计
19,065,167.88 33,038,867.46
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 9,314,503,978.56 10,435,247,798.06
未分配 利润 7.4.7.10 -2,136,226,498.88 -2,780,182,122.12
所有者 权益 合计
7,178,277,479.68 7,655,065,675.94
负债和 所有 者权 益总 计
7,197,342,647.56 7,688,104,543.40
注 ： 报 告 截 止 日 2012 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 人 民 币 0.7707 元 ， 基 金 份 额 总 额
9,314,503,978.56 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华-道 琼斯88 精选 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至2012
年 12 月31 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
一、收入
511,538,089.12 -1,920,879,898.98
1.利息 收入
18,922,760.51 12,506,346.31
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 4,123,525.63 3,281,235.11
债券利 息收 入
14,516,371.35 9,225,111.20
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
282,863.53 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-681,992,180.64 -1,584,079,347.56
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -772,255,885.44 -1,717,309,563.90
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -413,000.00 -1,204,421.43
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 90,676,704.80 134,434,637.77
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.16 1,174,262,965.84 -350,007,427.81
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.17 344,543.41 700,530.08
减： 二、费用
132,480,302.02 172,996,964.32
1．管 理人 报酬 7.4.10.2 85,986,075.74 108,476,473.33
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
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2．托 管费 7.4.10.2 17,913,765.75 22,599,265.28
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 28,139,311.56 41,478,485.45
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.19 441,148.97 442,740.26
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
379,057,787.10 -2,093,876,863.30
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列 ）
379,057,787.10 -2,093,876,863.30
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华-道 琼斯88 精选 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
10,435,247,798.06 -2,780,182,122.12 7,655,065,675.94
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 379,057,787.10 379,057,787.10
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-1,120,743,819.50 264,897,836.14 -855,845,983.36
其中：1. 基 金申 购款 332,620,960.42 -86,504,662.31 246,116,298.11
2. 基金 赎回 款 -1,453,364,779.92 351,402,498.45 -1,101,962,281.47
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
9,314,503,978.56 -2,136,226,498.88 7,178,277,479.68
项目
上年度可比期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
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一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
10,650,228,872.97 -693,273,193.97 9,956,955,679.00
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -2,093,876,863.30 -2,093,876,863.30
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-214,981,074.91 6,967,935.15 -208,013,139.76
其中：1. 基 金申 购款 1,235,574,748.16 -147,476,966.28 1,088,097,781.88
2. 基金 赎回 款 -1,450,555,823.07 154,444,901.43 -1,296,110,921.64
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
10,435,247,798.06 -2,780,182,122.12 7,655,065,675.94
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新 ______
______杨清______
____ 龚飒____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华- 道琼 斯88 精选 证券 投资基 金 （以 下简 称 “ 本基 金 ”） ， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中 国证 监会 ”） 证监基 金字[2004]82 号 文 《关于 同意 银华-道 琼斯 88 精选 证券 投资 基金
设立的 批复 》的 核准 ，由 银华基 金管 理有 限公 司 于 2004 年 7 月5 日至 2004 年 8 月 5 日 向社 会公
开发行 募集 ，基 金合 同 于 2004 年 8 月 11 日正 式生 效，首 次设 立募 集规 模 为 1,085,604,444.01
份基金份额。 本基金为 契 约型开放式， 存续期限 不 定。本基金的 基金管理 人 和注册登记 机构为银
华基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 中国 建设 银行 股份有 限公 司。
本 基金 主要 投资 于具 有良 好流动 性的 金融 工具 ， 包 括 道琼斯 中 国88 指数 的成 份 A 股 及其 备选
成份股 、 新股 （首 发或 增 发） 、 债券 资产 （ 国债 、 金 融债 、 企 业债 、 可 转债 等 债券资 产 ） 以 及中 国
证监会允许基 金投资的 其 他金融工具。 在资产类 别 配置上，本基 金原则上 将 不高于 75% 的资产 投
资于股票，将 不低于 20% 的资产投资于 国债。在 法 律环境允许后 ，本基金 股 票资产投资比 例上限
将调整 为 95% ， 且保 持不 低于基 金资 产 5% 的 现金 或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。 本基 金的 业绩
比较基 准为 道琼 斯中 国 88 指数收 益率 。
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7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 2 号《 年度 报告 的内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金 信息 披露 编报 规则 》 第 3 号《 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 、 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》及 其他 中国 证监 会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2012 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2012 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具（ 主要 系权证 投资 ） ；
(2) 金 融负 债分 类
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本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基 金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移 ，是指本 基 金将金融资产 让与或交 付 给该金融资产 发行方以 外 的另一方（转 入
方） ； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
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线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交 日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当 实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 在公平交 易 中熟悉情况的 交易双方 自 愿进行资产交 换或者债 务 清偿的金额。 本
基金的公允价 值的计量 分 为三个层次， 第一层次 是 本基金在计量 日能获得 相 同资产或负 债在活跃
市场上报价的 ，以该报 价 为依据确定公 允价值； 第 二层次是本基 金在计量 日 能获得类似 资产或负
债在活跃市场 上的报价 ， 或相同或类似 资产或负 债 在非活跃市场 上的报价 的 ，以该报价 为依据做
必要调整确定 公允价值 ； 第三层次是本 基金无法 获 得相同或类似 资产可比 市 场交 易价格 的，以其
他反映市场参 与者对资 产 或负债定价时 所使用的 参 数为依据确定 公允价值 。 本基金主要 金融工具
的估值 方法 如下 ：
1) 股票 投资
(1) 上 市流 通的 股票 的估 值
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 的股 票的 估值
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A. 送股、转增 股、 公开 增 发新股或配股 的股票， 以 其在证券交易 所挂牌的 同 一证券估值日 的
估值方 法估 值；
B. 首次公开发 行的股票 ， 采用估值技术 确定公允 价 值，在估值技 术难以可 靠 计量公允价值 的
情况下 ，按 其成 本价 计算 ；
首次公开发行 有明确锁 定 期的股票，同 一股票在 交 易所上市后， 以其在证 券 交易所挂牌的 同
一证券 估值 日的 估值 方法 估值；
C. 非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票的 估值
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 低于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
b. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 高于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
按中国 证监 会相 关规 定处 理；
2) 债券 投资
(1) 证 券交 易所 市场 实行 净 价交易 的债 券按 估值 日收 盘价估 值。 估值 日无 交易 的 但最近 交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件， 可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市 价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 证券交易所市场未实行 净价交易的债券按估值日 收盘价减去债券收盘价中 所含的债券应
收利息得到的 净价进行 估 值。估值日无 交易的但 最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化 且证券发
行机构未发生 影响证券 价 格的重大事件 的，按最 近 交易日债券收 盘净价估 值 ；如最近交 易日后经
济环境发生了 重大变化 或 证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件， 可 参考类似投 资品种的
现行市价及重 大变化 因 素 ，调整最近交 易市价， 确 定公允价值。 如有充足 证 据表明最近 交易市价
不能真 实反 映公 允价 值， 调整最 近交 易 市 价， 确定 公允价 值；
(3) 未 上市 债券 、交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值，
在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下， 按成 本进行 后续 计量 ；
(4) 在 全国 银行 间债 券市 场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种， 采用 估值技 术确 定公
允价值 ；
3) 权证 投资
(1) 上 市流 通的 权证 按估 值 日该权 证在 证券 交易 所的 收盘价 估值 。 估 值日 无交 易 的但最 近交 易
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日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行机构未 发 生影响证 券价 格的重大 事 件的，按最 近交易日
的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证 券价格的
重大事 件 ， 可 参考 类似 投 资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素 ， 调 整最 近交 易 市价 ， 确 定公 允价 值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 流通 的权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估 值技 术难 以可 靠计 量公允 价值 的情
况下， 按成 本计 量；
(3) 因 持有 股票 而享 有的 配 股权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 ；
4) 分离 交易 可转 债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估 值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述 2) 、3) 中 的相 关原 则 进行估 值；
5) 其他
(1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
(2) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
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“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5) 股票投资 收益/（损 失 ）于卖出股票 成 交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(6) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(7) 衍生工具 收益/（损 失 ）于卖出权证 成交日确 认 ，并按卖出权 证成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/ （ 损失）系本基 金持有的 采 用公允价值模 式计量的 交 易性金融资产 、
交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.20% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购证 券支 出， 按 卖出回 购金 融资 产的 成本 及实际 利率 （当 实际 利率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 回购 期内 逐日 计提 ；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
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7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 基 金收 益分 配采 用现 金 方式或 红利 再投 资方 式， 投 资者可 选择 获取 现金 红利 或者将 现金 红
利自动转为基 金份额进 行 再投资；选择 采取红利 再 投资形式的， 分红现金 按 红利发放日 的基金单
位净值 转成 相应 的基 金单 位；本 基金 分红 的默 认方 式为现 金方 式；
(2) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(3) 基 金当 期收 益先 弥补 上 期亏损 后， 方可 进行 当期 收益分 配；
(4) 基 金收 益分 配后 每份 基 金份额 净值 不能 低于 面值 ；
(5) 如 果基 金当 期出 现亏 损 ，则不 进行 收益 分配 ；
(6) 基 金收 益分 配比 例按 照 有关规 定执 行；
(7) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 基金 收益 分 配每年 至少 一次 ， 成立 不 满三个 月 ， 收 益
可不分 配；
法律、 法规 或监 管机 构另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
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题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策 的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入 ， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
第 29 页 共 57 页
活期存 款 46,201,106.87 1,160,463,065.25
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
存款期 限3 个月-1 年 - -
其他存 款 - -
合计： 46,201,106.87 1,160,463,065.25
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 6,164,543,496.56 6,793,605,545.20 629,062,048.64
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 349,754,300.00 349,440,000.00 -314,300.00
合计 349,754,300.00 349,440,000.00 -314,300.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,514,297,796.56 7,143,045,545.20 628,747,748.64
项目
上年度 末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 6,670,751,409.82 6,125,473,292.62 -545,278,117.20
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 387,257,100.00 387,020,000.00 -237,100.00
合计 387,257,100.00 387,020,000.00 -237,100.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 7,058,008,509.82 6,512,493,292.62 -545,515,217.20
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有衍 生金 融资产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 入返 售金融 资产 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
第 30 页 共 57 页
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 9,362.31 238,937.72
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1,725.90 1,670.69
应收债 券利 息 1,246,575.34 8,798,633.88
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 1.60 202.63
其他 - 69.63
合计 1,257,665.15 9,039,514.55
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 4,870,917.14 5,768,859.19
银行间 市场 应付 交易 费用 1,475.00 1,450.00
合计 4,872,392.14 5,770,309.19
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,250,000.00 1,250,000.00
应付赎 回费 3,053.28 2,040.71
预提审 计费 105,000.00 105,000.00
预提账 户服 务费 4,500.00 -
合计 1,362,553.28 1,357,040.71
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
第 31 页 共 57 页
上年度 末 10,435,247,798.06 10,435,247,798.06
本期申 购 332,620,960.42 332,620,960.42
本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,453,364,779.92 -1,453,364,779.92
本期末 9,314,503,978.56 9,314,503,978.56
注：本 期申 购中 含转 换入 份额及 金额 ，本 期赎 回中 含转换 出份 额及 金额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -2,619,137,637.60 -161,044,484.52 -2,780,182,122.12
本期利 润 -795,205,178.74 1,174,262,965.84 379,057,787.10
本期基金份额交易
产生的 变动 数
311,620,994.48 -46,723,158.34 264,897,836.14
其中： 基金 申购 款 -95,940,868.33 9,436,206.02 -86,504,662.31
基金赎 回款 407,561,862.81 -56,159,364.36 351,402,498.45
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -3,102,721,821.86 966,495,322.98 -2,136,226,498.88
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至 2011 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 4,007,541.04 3,075,505.79
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 115,556.82 168,877.02
其他 427.77 36,852.30
合计 4,123,525.63 3,281,235.11
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年
12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 9,068,234,393.51 13,486,082,899.22
减：卖 出股 票成 本总 额 9,840,490,278.95 15,203,392,463.12
买卖股 票差 价收 入 -772,255,885.44 -1,717,309,563.90
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
第 32 页 共 57 页
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到
期兑付 ）成 交总 额
800,000,000.00 1,013,680,000.00
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债
券到期 兑付 ）成 本总 额
774,233,000.00 989,314,421.43
减：应 收利 息总 额 26,180,000.00 25,570,000.00
债券投 资收 益 -413,000.00 -1,204,421.43
7.4.7.14 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无买 卖衍 生工具 差价 收入 。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 90,676,704.80 134,434,637.77
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 90,676,704.80 134,434,637.77
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至 2012
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 1,174,262,965.84 -350,007,427.81
—— 股 票投 资 1,174,340,165.84 -351,572,899.24
—— 债 券投 资 -77,200.00 1,565,471.43
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 1,174,262,965.84 -350,007,427.81
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
第 33 页 共 57 页
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12
月 31 日
基金赎 回费 收入 334,068.53 659,964.90
基金转 换费 收入 10,474.88 40,565.18
合计 344,543.41 700,530.08
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
28,136,236.56 41,475,610.45
银行间 市场 交易 费用
3,075.00 2,875.00
合计
28,139,311.56 41,478,485.45
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
审计费 用 105,000.00 105,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行费 用 13,648.97 19,740.26
账户服 务费 22,500.00 18,000.00
合计 441,148.97 442,740.26
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金并 无须 作披 露的 重大 资产负 债表 日后 事项 。
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
第 34 页 共 57 页
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创 业证 券股 份有 限公 司（ “ 第一 创业 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份 有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 建设 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 上关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
西南证券 1,269,540,603.59 6.90% 487,663,798.23 1.80%
第一创业 1,095,779,068.29 5.96% 631,401,618.97 2.33%
东北证券 1,001,879,460.29 5.45% 1,083,969,042.24 4.01%
7.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 交易。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期 间 均未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 回购交 易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年1月1 日至2012 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 843,674.37 5.30% 362,336.76 7.44%
西南证券 1,089,236.97 6.84% 67,204.88 1.38%
第一创业 942,570.90 5.92% - -
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
第 35 页 共 57 页
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 908,781.06 4.00% 335,232.60 5.81%
西南证券 414,512.52 1.82% 5,872.07 0.10%
第一创业 536,690.19 2.36% 166,618.73 2.89%
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算，以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 和经手费
后的净额列示 。该类佣 金 协议的服务范 围还包括 佣 金收取方为本 基金提供 的 证券投资研 究成果和
市场信 息 服 务。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
85,986,075.74 108,476,473.33
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
11,948,305.04 14,311,065.75
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费由 基金管理 人 每日计提，按 月支付。 由 基金管理人向 基金托管 人 发送基金管 理费划付
指令，基金托 管人复核 后 于次月首日起 的五个工 作 日内从基金资 产中一次 性 支付给基金 管理人，
若遇法 定节 假日 、休 息日 等，支 付日 期顺 延。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
17,913,765.75 22,599,265.28
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
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H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费由 基金管理 人 每日计提，按 月支付。 由 基金管理人向 基金托管 人 发送基金托 管费划付
指令，基金托 管人复核 后 于次月首日起 五个工作 日 内从基金资产 中一次性 支 付给基金托 管人，若
遇法定 节假 日、 休息 日等 ，支付 日期 顺延 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的管 理人 于本 报告期 及上 年度 可比 期间 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 本基 金份额 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 46,201,106.87 4,007,541.04 1,160,463,065.25 3,075,505.79
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 于本 报告 期未 进行利 润分 配。
7.4.12 期 末（2012 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末流 通受 限的 证券 。
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
第 37 页 共 57 页
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通 受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票名
称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
000527
美的电
器
2012 年8 月27 日
重大资产
重组
9.69 未知 未知 10,000 125,790.46 96,900.00 -
000002 万科 A 2012 年12 月26 日
重大事项
未公告
10.62 2013 年1 月21 日 11.13 35,000,000 290,582,242.93 371,700,000.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
注：本 基金 本期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的，由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ； 并在后两道监 控防线中 ， 由独立于公 司管理层
和其他业 务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监
督及报 告。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限 责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
第 38 页 共 57 页
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定剩余 到期日均
为一年以内且 一般不计 息 ，可赎回基金 份额净值 （ 所有者权益） 无固定到 期 日且不计息 ，因此账
面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时设定流动性 比例要求 ， 对流动性指标 进
行持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险 、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金所面 临
的利率风险主 要来源于 本 基金所持有的 生息资产 。 本基金的生息 资产主要 为 银行存款、 结算备付
金、存 出权 证保 证金 及债 券投资 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年12 月 31
日
1 个月以内 1-3 个月
6
个
月
以
内
3 个月-1 年
6
个
月
-1
年
1
年
以
内
1-5
年
5
年
以
上
不计息 合计
资产
银行存款 46,201,106.87 - - - - - - - - 46,201,106.87
结算备付金 3,486,867.40 - - - - - - - - 3,486,867.40
存出保证金 - - - - - - - - 1,903,605.06 1,903,605.06
交易性金融资产 - - - 349,440,000.00 - - - - 6,793,605,545.20 7,143,045,545.20
应收利息 - - - - - - - - 1,257,665.15 1,257,665.15
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
第 39 页 共 57 页
应收申购款 56,956.83 - - - - - - - 1,390,901.05 1,447,857.88
资产总计 49,744,931.10 - - 349,440,000.00 - - - - 6,798,157,716.46 7,197,342,647.56
负债
应付证券清算款 - - - - - - - - 283,971.60 283,971.60
应付赎回款 - - - - - - - - 4,434,103.45 4,434,103.45
应付管理人报酬 - - - - - - - - 6,713,501.31 6,713,501.31
应付托管费 - - - - - - - - 1,398,646.10 1,398,646.10
应付交易费用 - - - - - - - - 4,872,392.14 4,872,392.14
其他负债 - - - - - - - - 1,362,553.28 1,362,553.28
负债总计 - - - - - - - - 19,065,167.88 19,065,167.88
利率敏感性缺口 49,744,931.10 - - 349,440,000.00 - - - - 6,779,092,548.58 7,178,277,479.68
上年度末
2011 年12 月 31
日
1 个月以内 1-3 个月
6
个
月
以
内
3 个月-1 年
6
个
月
-1
年
1
年
以
内
1-5
年
5
年
以
上
不计息 合计
资产
银行存款 1,160,463,065.25 - - - - - - - - 1,160,463,065.25
结算备付金 3,375,146.13 - - - - - - - - 3,375,146.13
存出保证金 140,741.00 - - - - - - - 2,175,679.58 2,316,420.58
交易性金融资产 - 96,820,000.00 - 290,200,000.00 - - - - 6,125,473,292.62 6,512,493,292.62
应收利息 - - - - - - - - 9,039,514.55 9,039,514.55
应收申购款 643.92 - - - - - - - 416,460.35 417,104.27
资产总计 1,163,979,596.30 96,820,000.00 - 290,200,000.00 - - - - 6,137,104,947.10 7,688,104,543.40
负债
应付证券清算款 - - - - - - - - 14,628,373.87 14,628,373.87
应付赎回款 - - - - - - - - 1,757,319.20 1,757,319.20
应付管理人报酬 - - - - - - - - 7,883,440.98 7,883,440.98
应付托管费 - - - - - - - - 1,642,383.51 1,642,383.51
应付交易费用 - - - - - - - - 5,770,309.19 5,770,309.19
其他负债 - - - - - - - - 1,357,040.71 1,357,040.71
负债总计 - - - - - - - - 33,038,867.46 33,038,867.46
利率敏感性缺口 1,163,979,596.30 96,820,000.00 - 290,200,000.00 - - - - 6,104,066,079.64 7,655,065,675.94
注： 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 ，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他变 量不 变；
此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
第 40 页 共 57 页
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2011 年12 月31
日 ）
+25 个 基准 点 -780,637.92 -304,229.57
-25 个 基准 点 780,637.92 304,229.57
注：上表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变量不变的假 设下，利 率 发生合理、 可能的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动对 基金 净值产 生的 影响 。
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交 易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券，所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的
金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ，并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
在资产 类别 配置 上， 本基 金股票 资产 投资 比例 上限 为 95% ，且 保持 不低 于基 金资 产 5% 的现 金
或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。 于2012 年 12 月31 日， 本基 金面 临的 整体 其 他价格 风险 列示 如
下：
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 6,793,605,545.20 94.64 6,125,473,292.62 80.02
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 349,440,000.00 4.87 387,020,000.00 5.06
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 7,143,045,545.20 99.51 6,512,493,292.62 85.07
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的 敏 感性分 析
假设
假定本 基金 的业 绩比 较基 准变 化 5% ，其 他变 量不 变 ；
用期末 时点 比较 基准 浮 动5% 基金 资产 净值 相应 变化 来估测 组合 市场 价格 风险 ；
Beta 系 数是 根据 过去 一个 年度的 基金 资产 净值 和基 准指数 数据 回归 得出 ，反 映 了
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
第 41 页 共 57 页
基金和 基准 的相 关性 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2011 年 12 月
31 日 ）
+5% 310,119,586.73 385,577,557.95
-5% -310,119,586.73 -385,577,557.95
注：本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本基金的 市 场价格风险进 行分析。 上 表为市场价 格风险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金资产 净值 产生 的影 响。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 6,793,605,545.20 94.39
其中： 股票 6,793,605,545.20 94.39
2 固定收 益投 资 349,440,000.00 4.86
其中： 债券 349,440,000.00 4.86
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 49,687,974.27 0.69
6 其他各 项资 产 4,609,128.09 0.06
7 合计 7,197,342,647.56 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 期末 指 数投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
第 42 页 共 57 页
B 采掘业 434,801,435.69 6.06
C 制造业 1,341,228,024.10 18.68
C0 食品、 饮料
2,946,300.00 0.04
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化 学 、 塑胶 、 塑 料 424,100.00 0.01
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 335,313,978.64 4.67
C7
机械 、设 备、 仪表 1,002,373,645.46 13.96
C8
医药 、生 物制 品 170,000.00 0.00
C99
其他 制造 业 - -
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 95,000.00 0.00
E 建筑业 228,819,804.70 3.19
F 交通运 输、 仓储 业 67,727,086.24 0.94
G 信息技 术业 31,632,500.00 0.44
H 批发和 零售 贸易 151,912,756.63 2.12
I 金融、 保险 业 2,118,593,336.37 29.51
J 房地产 业 888,734,100.00 12.38
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 5,263,544,043.73 73.33
8.2.2 期末 积 极投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 174,206,192.55 2.43
B 采掘业 202,900.00 0.00
C 制造业 923,721,191.44 12.87
C0 食品、 饮料
146,148,600.00 2.04
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 - -
C5
电子 325,900.00 0.00
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 - -
C8
医药 、生 物制 品 777,246,691.44 10.83
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
第 43 页 共 57 页
C99
其他 制造 业 - -
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 206,499,981.24 2.88
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 54,832,577.28 0.76
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 154,200.00 0.00
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 141,209,062.72 1.97
L 传播与 文化 产业 29,235,396.24 0.41
M 综合类 - -
合计 1,530,061,501.47 21.32
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
8.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600030 中信证 券 43,000,000 574,480,000.00 8.00
2 600048 保利地 产 38,000,000 516,800,000.00 7.20
3 601166 兴业银 行 22,709,629 379,023,708.01 5.28
4 600104 上汽集 团 21,259,635 375,019,961.40 5.22
5 000002 万
科Ａ 35,000,000 371,700,000.00 5.18
6 600837 海通证 券 35,509,786 363,975,306.50 5.07
7 601699 潞安环 能 15,959,401 349,351,287.89 4.87
8 600016 民生银 行 40,009,666 314,475,974.76 4.38
9 601601 中国太 保 13,231,649 297,712,102.50 4.15
10 601668 中国建 筑 58,649,873 228,734,504.70 3.19
11 601766 中国南 车 40,725,866 202,000,295.36 2.81
12 601169 北京银 行 20,159,822 187,486,344.60 2.61
13 600362 江西铜 业 7,209,714 172,023,776.04 2.40
14 000338 潍柴动 力 6,739,697 170,581,731.07 2.38
15 600585 海螺水 泥 8,799,908 162,358,302.60 2.26
16 600739 辽宁成 大 10,129,837 151,846,256.63 2.12
17 601299 中国北 车 20,009,865 90,244,491.15 1.26
18 600875 东方电 气 6,299,832 87,504,666.48 1.22
19 600583 海油工 程 14,259,940 83,705,847.80 1.17
20 000651 格力电 器 3,000,000 76,500,000.00 1.07
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
第 44 页 共 57 页
21 601006 大秦铁 路 10,009,924 67,667,086.24 0.94
22 600050 中国联 通 9,010,000 31,535,000.00 0.44
23 600519 贵州茅 台 10,000 2,090,200.00 0.03
24 601318 中国平 安 10,000 452,900.00 0.01
25 600547 山东黄 金 10,000 381,600.00 0.01
26 600111 包钢稀 土 10,000 374,500.00 0.01
27 000568 泸州老 窖 10,000 354,000.00 0.00
28 000858 五 粮 液 10,000 282,300.00 0.00
29 000792 盐湖股 份 10,000 268,000.00 0.00
30 601088 中国神 华 10,000 253,500.00 0.00
31 600887 伊利股 份 10,000 219,800.00 0.00
32 601628 中国人 寿 10,000 214,000.00 0.00
33 000758 中色股 份 10,000 204,000.00 0.00
34 000630 铜陵有 色 10,000 189,000.00 0.00
35 000623 吉林敖 东 10,000 170,000.00 0.00
36 600489 中金黄 金 10,000 166,300.00 0.00
37 600256 广汇能 源 10,000 163,900.00 0.00
38 000001 平安银 行 10,000 160,200.00 0.00
39 600309 烟台万 华 10,000 156,100.00 0.00
40 600348 阳泉煤 业 10,000 145,300.00 0.00
41 000983 西山煤 电 10,000 139,100.00 0.00
42 000937 冀中能 源 10,000 138,300.00 0.00
43 600036 招商银 行 10,000 137,500.00 0.00
44 000425 徐工机 械 10,000 115,300.00 0.00
45 600031 三一重 工 10,000 105,900.00 0.00
46 600015 华夏银 行 10,000 103,500.00 0.00
47 600000 浦发银 行 10,000 99,200.00 0.00
48 000063 中兴通 讯 10,000 97,500.00 0.00
49 000527 美的电 器 10,000 96,900.00 0.00
50 000783 长江证 券 10,000 94,000.00 0.00
51 000157 中联重 科 10,000 92,100.00 0.00
52 000060 中金岭 南 10,000 90,500.00 0.00
53 601857 中国石 油 10,000 90,400.00 0.00
54 000012 南
玻Ａ 10,000 82,500.00 0.00
55 601168 西部矿 业 10,000 78,400.00 0.00
56 601898 中煤能 源 10,000 78,200.00 0.00
57 600383 金地集 团 10,000 70,200.00 0.00
58 600028 中国石 化 10,000 69,200.00 0.00
59 600900 长江电 力 10,000 68,700.00 0.00
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
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60 002024 苏宁电 器 10,000 66,500.00 0.00
61 600089 特变电 工 10,000 64,600.00 0.00
62 601111 中国国 航 10,000 60,000.00 0.00
63 600068 葛洲坝 10,000 54,900.00 0.00
64 600010 包钢股 份 10,000 54,000.00 0.00
65 601600 中国铝 业 10,000 51,300.00 0.00
66 601328 交通银 行 10,000 49,400.00 0.00
67 600019 宝钢股 份 10,000 48,900.00 0.00
68 601989 中国重 工 10,000 47,700.00 0.00
69 601398 工商银 行 10,000 41,500.00 0.00
70 000629 攀钢钒 钛 10,000 41,200.00 0.00
71 601818 光大银 行 10,000 30,500.00 0.00
72 601390 中国中 铁 10,000 30,400.00 0.00
73 601988 中国银 行 10,000 29,200.00 0.00
74 601288 农业银 行 10,000 28,000.00 0.00
75 600795 国电电 力 10,000 26,300.00 0.00
8.3.2 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600011 华能国 际 28,921,566 206,499,981.24 2.88
2 600079 人福医 药 8,274,504 193,540,648.56 2.70
3 000999 华润三 九 7,949,492 188,402,960.40 2.62
4 000860 顺鑫农 业 13,049,153 174,206,192.55 2.43
5 000848 承德露 露 10,660,000 146,148,600.00 2.04
6 600138 中青旅 8,869,916 141,209,062.72 1.97
7 000661 长春高 新 1,591,478 97,239,305.80 1.35
8 000538 云南白 药 1,414,670 96,197,560.00 1.34
9 600750 江中药 业 4,000,000 78,880,000.00 1.10
10 600085 同仁堂 3,599,824 64,148,863.68 0.89
11 000989 九 芝 堂 5,149,645 58,705,953.00 0.82
12 600271 航天信 息 3,699,904 54,832,577.28 0.76
13 600831 广电网 络 4,449,832 29,235,396.24 0.41
14 000970 中科三 环 10,000 325,900.00 0.00
15 600123 兰花科 创 10,000 202,900.00 0.00
16 000776 广发证 券 10,000 154,200.00 0.00
17 600518 康美药 业 10,000 131,400.00 0.00
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
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8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601699 潞安环 能 408,937,072.59 5.34
2 601318 中国平 安 381,657,558.04 4.99
3 600837 海通证 券 358,866,017.04 4.69
4 600104 上汽集 团 325,512,460.57 4.25
5 601166 兴业银 行 312,901,365.52 4.09
6 601601 中国太 保 302,105,316.44 3.95
7 600016 民生银 行 272,798,257.76 3.56
8 600030 中信证 券 269,905,939.16 3.53
9 601006 大秦铁 路 254,992,848.88 3.33
10 600585 海螺水 泥 253,167,706.73 3.31
11 601766 中国南 车 225,845,253.92 2.95
12 000623 吉林敖 东 187,709,741.24 2.45
13 600011 华能国 际 186,274,718.40 2.43
14 000858 五 粮 液 185,888,521.94 2.43
15 000860 顺鑫农 业 185,090,305.72 2.42
16 600809 山西汾 酒 184,955,424.57 2.42
17 600750 江中药 业 184,567,454.14 2.41
18 600009 上海机 场 184,167,490.20 2.41
19 000651 格力电 器 183,179,570.69 2.39
20 600739 辽宁成 大 178,559,916.41 2.33
21 600031 三一重 工 177,699,785.54 2.32
22 601788 光大证 券 175,955,593.06 2.30
23 000848 承德露 露 174,252,753.82 2.28
24 000157 中联重 科 172,902,864.21 2.26
25 000999 华润三 九 170,822,696.51 2.23
26 600079 人福医 药 170,728,473.29 2.23
27 600999 招商证 券 170,675,477.24 2.23
28 600138 中青旅 166,570,672.06 2.18
29 600362 江西铜 业 164,563,260.17 2.15
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30 600383 金地集 团 164,499,057.62 2.15
31 601398 工商银 行 157,218,906.90 2.05
32 601169 北京银 行 156,434,166.76 2.04
33 600600 青岛啤 酒 155,845,619.89 2.04
34 000338 潍柴动 力 153,371,720.53 2.00
注：“ 买 入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601088
中国神 华 600,003,703.17 7.84
2 601398
工商银 行 524,556,674.12 6.85
3 600016
民生银 行 519,097,890.58 6.78
4 600050
中国联 通 505,974,997.06 6.61
5 600036
招商银 行 490,866,057.09 6.41
6 601318
中国平 安 390,786,058.51 5.10
7 000623
吉林敖 东 308,493,790.44 4.03
8 000024
招商地 产 270,679,407.86 3.54
9 601288
农业银 行 243,801,289.55 3.18
10 600030
中信证 券 237,120,145.80 3.10
11 600000
浦发银 行 183,538,134.21 2.40
12 601006
大秦铁 路 182,131,627.44 2.38
13 600009
上海机 场 181,159,396.30 2.37
14 600015
华夏银 行 175,961,355.80 2.30
15 600028
中国石 化 172,195,224.97 2.25
16 600809
山西汾 酒 164,135,898.66 2.14
17 600519
贵州茅 台 163,475,392.21 2.14
18 601857
中国石 油 161,478,737.55 2.11
19 600031
三一重 工 156,517,441.70 2.04
20 000157
中联重 科 153,267,143.67 2.00
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 9,334,282,365.69
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 9,068,234,393.51
注： “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
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填列， 不考 虑交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位 ： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 349,440,000.00 4.87
其中： 政策 性金 融债 349,440,000.00 4.87
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 349,440,000.00 4.87
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 120245 12 国开 45 3,500,000 349,440,000.00 4.87
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.9.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,903,605.06
2 应收证 券清 算款 -
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,257,665.15
5 应收申 购款 1,447,857.88
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,609,128.09
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
8.9.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产
净值比 例 （%）
流通受 限情 况说 明
1 000002 万
科Ａ 371,700,000.00 5.18 重大事 项未 公告
8.9.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末积 极投资 前五 名股 票中 不存 在流通 受限 的情 况。
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
562,510 16,558.82 81,983,880.16 0.88% 9,232,520,098.40 99.12%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
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基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
96,527.17 0.00%
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有 本 基金份额
总量的 数量 区间 为0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2004 年8 月 11 日 ）基 金份 额总 额
1,085,604,444.01
本报告 期期 初基 金份 额总 额 10,435,247,798.06
本报告 期基 金总 申购 份额 332,620,960.42
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,453,364,779.92
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 9,314,503,978.56
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
11.2.1.1 2012 年2 月16 日， 本基 金管 理人 发布 公 告， 彭越 先生 自2012 年 2 月 14 日起 不再
担任本 基金 管理 人公 司董 事长职 务 ， 本 基金 管理 人 聘任王 珠林 先生 为公 司董 事长 ， 同 时在 中国 证
监会核 准王 珠林 先生 的任 职资格 和任 职事 项前 ， 本 基金管 理人 董事 会决 定由 公司董 事 、 总 经理 王
立新先 生代 为履 行董 事长 职责；
11.2.1.2 2012 年2 月23 日， 本基 金管 理人 发布 关 于公司 董事 变更 的公 告 ， 经本基 金管 理人
股 东 会审 议通 过， 增选 钱龙 海 先生 、周 晓冬 先生 以及 高 歌女 士为 公司 董事,其中 高 歌女 士为 公司
独立董 事， 彭越 先生 、李 兆会先 生以 及汪 贻祥 先生 不再担 任公 司董 事职 务；
11.2.1.3 2012 年7 月20 日， 本基 金管 理人 发布 公 告， 本基 金管 理人 拟任 董 事长王 珠林 先生
高管任 职资 格已 经中 国证 监会核 准， 王 珠林 先生 自2012 年 7 月 18 日起 担任 本基金 管理 人董 事 长
职务；
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
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11.2.1.4 2012 年10 月 31 日， 本基 金管 理人 发布 公 告， 周毅 先生 自2012 年 10 月 30 日 起担
任本基 金管 理人 公司 副总 经理职 务。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
2012 年11 月 15 日 ， 经 中 国建设 银行 研究 决定 ， 聘 任杨 新 丰为 中国 建设 银行 投资托 管业 务部
总经理 ， 其 任职 资格 已经 中国证 监会 审核 批准 （证 监许可 〔2012 〕961 号） 。 聘任郑 绍平 为中 国 建
设银行 投资 托管 业务 部副 总经理 ， 其 任职 资格 已经 中国证 监会 审核 批准 （证 监许可 〔2012 〕1036
号） 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未变 更为 其审计 的会 计师 事务 所， 报告期 内本 基金 应支 付给 聘任会 计师 事 务
所的报 酬共 计人 民 币105,000.00 元 。目 前的 审计 机 构已连 续为 本基 金提 供9 年的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票
成交总 额
的比例
佣金
占当期
佣金
总量的
比例
西南证券股份有限公司 1 1,269,540,603.59 6.90% 1,089,236.97 6.84% -
光大证券股份有限公司 2 1,149,684,666.29 6.25% 1,001,235.29 6.29% -
第一创业证券股份有限公司 2 1,095,779,068.29 5.96% 942,570.90 5.92% -
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长江证 券股份有限公司 2 1,085,923,803.90 5.90% 927,920.27 5.83% -
国信证券股份有限公司 3 1,022,553,724.38 5.56% 868,021.71 5.45% -
东北证券股份有限公司 3 1,001,879,460.29 5.45% 843,674.37 5.30% -
瑞银证券有限责任公司 1 930,553,761.11 5.06% 796,471.05 5.00% -
广发证券股份有限公司 2 870,057,715.82 4.73% 738,677.79 4.64% 新增1 个交易
单元
齐鲁证券有限公司 1 859,943,961.74 4.68% 776,413.32 4.88% -
华创证券有限责任公司 2 835,340,996.34 4.54% 728,504.51 4.58% -
德邦证券有限责任公司 1 739,828,933.47 4.02% 636,603.26 4.00% -
长城证券有限责任公司 3 726,210,984.16 3.95% 661,139.94 4.15% 新增1 个交易
单元
招商证券股份有限公司 2 716,677,967.49 3.90% 652,466.33 4.10% -
江海证券有限公司 2 702,633,600.94 3.82% 632,623.87 3.97% 新增2 个交易
单元
中国银河证券股份有限公司 1 654,932,088.26 3.56% 556,690.12 3.50% -
安信证券股份有限公司 3 650,286,992.17 3.54% 566,781.12 3.56% -
红塔证券股份有限公司 2 596,033,523.81 3.24% 542,625.54 3.41% -
国金证券股份有限公司 2 443,640,141.68 2.41% 379,577.23 2.38% -
西部证券股份有限公司 1 438,948,426.49 2.39% 380,912.59 2.39% -
申银万国证券股份有限公司 1 407,124,955.20 2.21% 346,058.16 2.17% -
中国国际金融有限公司 2 358,036,690.58 1.95% 290,906.26 1.83% -
中信证券股份有限公司 3 317,783,795.90 1.73% 273,340.53 1.72% -
中国中投证券有限责任公司 1 285,001,972.26 1.55% 242,250.46 1.52% -
华泰联合证券有限责任公司 2 246,245,600.18 1.34% 200,075.48 1.26% -
中银国际证券有限责任公司 2 203,638,322.61 1.11% 172,583.40 1.08% 撤销1 个交易
单元
华融证券股份有限公司 1 184,505,629.90 1.00% 161,069.23 1.01% -
宏源证券股份有限公司 2 117,459,013.77 0.64% 99,546.14 0.63% -
中原证券股份有限公司 2 104,535,138.47 0.57% 92,503.11 0.58% 新增2 个交易
单元
北京高华证券有限责任公司 1 91,767,630.90 0.50% 80,113.02 0.50% -
东方证券股份有限公司 2 89,369,364.41 0.49% 72,612.94 0.46% -
国泰君安证券股份有限公司 2 83,583,019.97 0.45% 71,492.67 0.45% -
兴业证券股份有限公司 3 46,442,578.81 0.25% 41,096.86 0.26% -
上海证券有限责任公司 1 34,252,599.55 0.19% 31,183.41 0.20% -
民生证券股份有限公司 2 30,878,538.65 0.17% 26,169.63 0.16% 新增2 个交易
单元
山西证券股份有限公司 0 - - - - 撤销1 个交易
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
第 53 页 共 57 页
单元
平安证券有限责任公司 2 - - - - 新增2 个交易
单元
中信万通证券有限责任公司 1 - - - - -
东莞证券有限责任公司 1 - - - - -
渤海证券股份有限公司 1 - - - - -
国都证券有限责任公司 2 - - - - -
日信证券有限责任公司 1 - - - - 新增1 个交易
单元
首创证券有限责任公司 2 - - - - -
中信建投证券股份有限公司 1 - - - - -
广州证券有限责任公司 1 - - - - 新增1 个交易
单元
东吴证券股份有限公司 1 - - - - -
中国民族证券有限责任公司 1 - - - - -
新时代证券有限责任公司 1 - - - - -
华泰证券股份有限公司 1 - - - - -
方正证券股份有限公司 1 - - - - -
华宝证券有限责任公司 1 - - - - -
湘财证券有限责任公司 1 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的 选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 通过交 易单 元进 行债 券、 债券回 购及 权证 交易 。
11.8 其 他重 大事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 《关于旗下部分基金参加中国工商银行 “2 0 1 3 倾心回馈 ”
基金定期定额投资业务费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年12 月 31 日
2 《银华基金管理有限公司关于再次提请投资者及时更新已
过期身份证件或者身份证明文件的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年12 月 21 日
3 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金持有的恒生电 三大证券报及本 2012 年12 月 10 日
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
第 54 页 共 57 页
子估值方法调整的公告》 基金管理人网站
4 《银华基金管理有限公司关于调整中国工商银行借记卡网
上直销申购费率的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年12 月5 日
5 《银华基金管理有限公司关于暂停网上交易等系统服务的
公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年11 月 30 日
6 《关于旗下部分基金在广发证券开通定期定额投资业务并
参加网上定期定额投资业务费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年11 月 29 日
7 《关于旗下部分基金参加中国银行基金申购与定期定额投
资费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年11 月 29 日
8 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金持有的美的电
器估值方法调整的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年11 月 28 日
9 《银华基金管理有限公司关于增加中山证券为旗下部分基
金代销、定期定额投资及转换业务办理机构的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年11 月 23 日
10 《银华基金管理有限公司关于公司副总 经理任职的公告》 三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年10 月 31 日
11 《银华- 道琼斯88 精选证券投 资基金2012 年第3 季度报告》 三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年10 月 24 日
12 《银华基金管理有限公司关于新增 “银联通”部分银行卡
网上直销业务功能并实施费率优惠的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年10 月 19 日
13 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金增加上海好买
基金销售有限公司为代销机构并参加其费率优惠活动的公
告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年10 月 18 日
14 《银华基金关于旗下部分基金增加浙江同花顺基金销售有
限公司为代销机构并参加其费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年10 月 17 日
15 《关于增加杭州数米基金销售有限公司为旗下部分基金代
销机构并参加其费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年10 月 16 日
16 《关于增加西安银行为旗下部分基金代销、 定期定额投资及
转换业务办理机构的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年10 月9 日
17 《银华- 道琼斯 88 精选证券投 资基金更新招募说明书及摘
要(2012 年第2 号) 》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年9 月25 日
18 《关于增加上海长量基金销售投资顾问有限公司为旗下部
分基金代销机构并参加其费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年9 月24 日
19 《关于增加北京展恒基金销售有限公司为旗下部分基金代
销机构并参加其费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年9 月24 日
20 《银华基金管理有限公司关于调整中国农业银行借记卡网
上直销申购费率的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年9 月24 日
21 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在部分代销机
构开通转换业务的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年9 月20 日
22 《银华- 道琼斯 88 精选证券投 资基金 2012 年半年度报告及
摘要》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年8 月24 日
23 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在中银国际证
券开通定期定额投资及转换业务的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年8 月22 日
24 《关于增加深圳众禄基金销售有限公司为旗下部分基金代
销机构并参加其费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年8 月21 日
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
第 55 页 共 57 页
25 《关于增加国金证券为旗下部分基金代销机构并开通转换
业务的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年8 月13 日
26 《关于增加国盛证券为旗下部分基金代销、 定期定额投资及
转换业务办理机构并参加其费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年7 月26 日
27 《银华基金管理有限公司关于董事长任职的公告》 三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年7 月20 日
28 《银华- 道琼斯88 精选证券投 资基金2012 年第2 季度报告》 三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年7 月19 日
29 《银华基金管理有限公司关于暂停网上交易等系统服务的
公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年7 月5 日
30 《银华基金管理有限公司旗下基金2012 年6 月30 日基金净
值公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年7 月2 日
31 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加交通银行
网上银行、手机银行基金申购业务费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年6 月29 日
32 《银华基金管理有限公司关于再次提请投资者及时更新已
过期身份证件或者身份证 明文件的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年6 月29 日
33 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加华融证券
网上申购业务费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年5 月30 日
34 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在渤海证券开
通定期定额投资业务的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年5 月21 日
35 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加重庆银行
网上申购业务费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年5 月21 日
36 《银华基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年5 月12 日
37 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在东吴证券开
通定期定额投资业务并参加费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年5 月9 日
38 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在包商银行开
通定期定额投资业务的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年5 月8 日
39 《银华基金管理有限公司关于增加包商银行为旗下部分基
金代销及转换业务办理机构的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年4 月26 日
40 《银华- 道琼斯88 精选证券投 资基金2012 年第1 季度报告》 三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年4 月24 日
41 《银华基金管理有限公司关于暂停网上交易等系统服务的
公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年4 月19 日
42 《银华基金管理有限公司关于开通 “易购通”基金网上直
销第三方支付业务的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年4 月18 日
43 《关于增加红塔证券为银华旗下部分基金的代销及转换业
务办理机构的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年4 月12 日
44 《银华基金管理有限公司关于增加大通证券为旗下部分基
金代销及转换业务办理机构的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年4 月11 日
45 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国工商
银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年4 月6 日
46 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加国泰君安
证券费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年4 月6 日
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
第 56 页 共 57 页
47 《银华基金管理有限公司关于暂停网上交易等系统服务的
公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年3 月30 日
48 《银华- 道琼斯 88 精选证券投 资基金更新招募说明书及摘
要(2012 年第1 号) 》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年3 月27 日
49 《银华- 道琼斯 88 精选证券投 资基金 2011 年年度报告及摘
要》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年3 月27 日
50 《银华基金管理有限公司关于公司股东出资比例变更的公
告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年3 月23 日
51 《银华基金管理有限公司关于调整中国农业银行借记卡网
上直销申购费率的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年2 月29 日
52 《银华基金管理有限公司关于董事变更的公告》 三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年2 月23 日
53 《银华基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年2 月16 日
54 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在齐鲁证券开
通转换业务的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年2 月10 日
55 《银华- 道琼斯88 精选证券投 资基金2011 年第4 季度报告》 三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年1 月20 日
56 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加平安银行
申购费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年1 月19 日
57 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加深圳发展
银行基金申购费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年1 月18 日
58 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在中航证券开
通转换业务的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年1 月17 日
59 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在西南证券开
通转换业务的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年1 月10 日
60 《银华基金管理有限公司2011 年12 月31 日基金净值公告》 三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年1 月4 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 本基 金管 理人 无影 响 投资者 决策 的其 他重 要信 息
12.2 本基 金托 管人 影响 投 资者决 策的 其他 重要 信息 披露如 下：
12.2.1
2012 年1 月16 日,托管 人中 国建 设银 行股 份 有限公 司发 布关 于董 事长 任职的 公告 ，
自2012 年1 月16 日 起， 王洪章 先生 就任 本行 董事 长、执 行董 事。
12.2.2
2012 年 11 月 15 日，根 据工 作需 要， 中国 建 设银 行投 资托 管服 务部 更名为 投资 托
管业务 部。
银华- 道琼斯 88 指数 2012 年年度报告
第 57 页 共 57 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中 国证 监会 批准 银 华-道 琼斯88 精 选证 券投 资基金 设立 的文 件
13.1.2 《银 华- 道琼 斯 88 精选证 券投 资基 金招 募说 明书》
13.1.3 《银 华- 道琼 斯 88 精选证 券投 资基 金基 金合 同》
13.1.4 《银 华- 道琼 斯 88 精选证 券投 资基 金托 管协 议》
13.1.5 《银 华基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》
13.1.6 本 基金 管理 人业 务 资格批 件和 营业 执照
13.1.7 本 基金 托管 人业 务 资格批 件和 营业 执照
13.1.8 报 告期 内 本 基金 管 理人在 指定 媒体 上披 露的 各项公 告
13.2 存 放地 点
上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
13.3 查 阅方 式
投资者可免费 查阅，在 支 付工本费后， 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银华基金管理有限公司
2013 年3 月30 日
