信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
1
信诚周 期轮动股票型证券 投资基金(LOF)2012 年年度报告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2013 年3 月30 日
信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
2
§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏, 并对其
内容的 真实 性、 准确 性和 完整性 承担 个别 及连 带的 法律责 任。 本年 度报 告已 经三分 之二 以上 独立 董 事 签
字同意,并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2013 年 3 月28 日 复核了 本报 告中 的 财
务指标、 净值表 现、 利润 分配情况 、财务 会计 报告 、投资组 合报告 等内 容,保 证复核内 容不存 在虚 假记
载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的过 往业绩 并不代 表 其未来表 现。投 资有风 险, 投资者在 作出投 资决策 前 应仔细阅 读本基 金的
招募说 明书 及其 更新 。
本报告 期 自2012 年5 月7 日起 至12 月 31 日止 。
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ...................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 2
§2 基金简 介 .................................................................................................................................................. 4
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................................. 4
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................................. 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................................... 4
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................................. 5
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................................. 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ................................................................................... 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................... 5
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................................. 5
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配 情况 ....................................................................................................... 6
§4 管理人 报告 .............................................................................................................................................. 7
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ........................................................................................................... 7
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................... 7
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................................... 8
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................................... 8
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................................... 9
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................................... 9
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................................... 9
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................................. 10
§5 托管人 报告 ............................................................................................................................................ 11
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................................. 11
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 ............. 11
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................................. 11
§6 审计报 告 ................................................................................................................................................ 11
6.1 审计报 告基 本信 息......................................................................................................................... 11
6.2 审计报 告的 基本 内容..................................................................................................................... 11
§7 年度财 务报 表 ........................................................................................................................................ 12 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
3
7.1 资产负 债表 .................................................................................................................................... 12
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 13
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................................. 14
7.4 报表附 注 ........................................................................................................................................ 15
§8 投资组 合报 告 ........................................................................................................................................ 29
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................. 29
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................................. 29
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ..................................... 30
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................................. 31
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ......................................................................................... 34
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................................. 34
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ..................... 34
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................................. 34
8.9 投资组 合报 告附 注......................................................................................................................... 34
§9 基金份 额持 有人 信息 ............................................................................................................................ 35
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ..................................................................................... 35
9.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人 ......................................................................................................... 35
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ......................................................................... 36
§10 开放式 基金 份额 变动......................................................................................................................... 36
§11 重大事 件揭 示 .................................................................................................................................... 36
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ......................................................................................................... 36
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ......................................... 36
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................. 37
11.4 基金投 资策 略的 改变 ................................................................................................................. 37
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ..................................................................................... 37
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ..................................................... 37
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ................................................................................. 37
11.8 其他重 大事 件............................................................................................................................. 37
§12 备查文 件目 录 .................................................................................................................................... 38
12.1 备查文 件名 称............................................................................................................................. 38
12.2 备查文 件存 放地 点 ..................................................................................................................... 39
12.3 备查文 件查 阅方 式 ..................................................................................................................... 39
信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
4
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 信诚周 期轮 动股 票型 证券 投资基 金(LOF)
基金简 称 信诚周 期轮 动股 票(LOF)( 场内简 称: 信诚 周期)
基金主 代码 165516
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 5 月 7 日
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 132,149,899.90 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2012 年 11 月 5 日
2.2 基金产品说明
投资目 标
在 深 入 分析 经 济发 展规 律的 基 础 上, 本 基金 根 据行 业与 宏 观 经济
的 联 动 特 点, 动 态 调 整 行 业 及 个 股 配 置 比 例, 在 严 格 控 制 风 险 并
保证流 动性 的前 提下,力 求 基金资 产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本 基 金 采取 行 业指 导下 的个 股 精 选方 法 。即: 首先 结合 宏 观 经济
发 展 情 况, 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 对 周 期 类 行 业 与 稳 定 类 行
业 进 行 配置; 在此 基 础上 确定 周 期 类行 业 与稳 定类 行业 内 各 行业
配置情 况; 最后 分别 对周 期 类行业 、 稳 定类 行业 内个 股进行 评估,
从而精 选基 本面 良好 的个 股以构 建股 票投 资组 合。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 收益 率 +20%× 中信 标普 全债 指数 收益率
风险收 益特 征
本 基 金 属于 股 票型 基金, 预期 风 险 与收 益 高于 混合 型基 金 、 债券
型基金 与货 币市 场基 金, 属 于高风 险、 高收 益的 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 信诚基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露 负 责
人
姓名 唐世春 唐州徽
联系电 话 021-68649788 010-66594855
电子邮 箱 shichun.tang@citicpru.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话 400-666-0066/021-51085168 95566
传真 021-50120888 010-66594942
注册地 址
上海市 浦东 世纪 大道 8 号 上海国
金中心 汇丰 银行 大 楼 9 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号
办公地 址
上海市 浦东 世纪 大道 8 号 上海国
金中心 汇丰 银行 大 楼 9 层
北京市 西 城 区复 兴门 内大 街 1 号
邮政编 码 200120 100818
法定代 表人 张翔燕 肖 钢
信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
5
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报 、中 国证 券报 、证券 时报
登载基 金 年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.xcfunds.com
基金 年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 和营 业场 所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
毕马威 华振 会计 师事 务所
北京市 东长 安街 1 号 东方 广场东
二办公 楼八 层
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2012 年 05 月 07 日( 基金 合同生 效日)至2012 年 12 月
31 日
本期已 实现 收益 -2,773,116.82
本期利 润 -64,427.59
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0004
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.04%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.50%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末
期末可 供分 配利 润 -1,364,908.96
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0103
期末基 金资 产净 值 135,394,749.31
期末基 金份 额净 值 1.025
3.1.3 累计 期末 指标 2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 2.50%
注：1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入( 不含 公允 价值 变动收 益) 扣除 相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3、 期 末可 供分 配利 润, 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中 已 实现部 分的 孰低 数 。
4、本 基金 合同 自2012 年5 月7 日起 生效,报 告期 为2012 年5 月7 日至 2012 年 12 月 31 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1
基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.74% 1.13% 8.24% 1.03% -4.50% 0.10%
过去六 个月 4.38% 1.07% 2.37% 0.99% 2.01% 0.08% 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
6
自 基 金 合 同
生效起 至今
2.50% 0.95% -5.05% 0.96% 7.55% -0.01%
注:本 基金 的业 绩比 较标 准 为 80% ×沪深 300 指 数收 益率 +2 0%× 中信 标普 全债 指数收 益率 。
3.2.2
自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的比较
注:1、 基金 合同 生效 起至 披露时 点不 满一 年( 本基 金 合同生 效日 为 2012 年5 月 7 日)。
2、 本 基金 建仓 日 自 2012 年5 月7 日至2012 年 11 月 7 日, 建仓 日结 束时 资 产配置 比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
3.2.3
自基金合同生效以来 基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较 基准收益 率的 比较
注:合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算, 不按 整个 自然 年 度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
金额单 位： 人民 币元
年度 每10 份基 金 现金形 式发 放 再投资 形式 发 年度利 润分 配 备注 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
7
份额分 红数 总额 放总额 合计
2012 - - - -
本 基 金 本 期 未
分红。
合计 - - - -
本 基 金 最 近 三
年 未 进 行 利 润
分配
注：本 基金 合同 生效 日 为2012 年5 月7 日,本 基金 自基金 合同 生效 以来 未进 行过利 润分 配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1
基金管理人及其管理 基金 的经验
本基金 管理 人信 诚 基 金管 理有限 公司 经中 国证 监会 批准, 于2005 年9 月30 日 正式成 立, 注册 资 本2
亿元, 注 册地为 上海。 公司 股东为中 信信托 有限 责任 公司、英 国保诚 集团 股份 有限公司 和中新 苏州 工业
园区创 业投 资有 限公 司, 各 股东出 资比 例分 别 为 49%、49% 、2%。 截至2012 年底, 本基金 管理 人共 管 理 19
只基金, 分 别为 信诚 四季 红混合 型证 券投 资基 金、 信诚精 萃成 长股 票型 证券 投资基 金、 信诚 盛世 蓝 筹 股
票型证 券投 资基 金、 信 诚 三得益 债券 型证 券投 资基 金、 信诚 经典 优债 债券 型 证券投 资基 金、 信 诚优 胜 精
选股票型 证券投 资基金 、 信诚中小 盘股票 型证券 投 资基金、 信诚深 度 价值 股 票型证券 投资基 金(LOF) 、
信诚增 强收 益债 券型 证券 投资基 金、 信诚 金砖 四国 积极配 置证 券投 资基 金(LOF) 、信 诚中 证 500 指 数分
级证券投 资基金 、信诚 货 币市场证 券投资 基金、 信 诚新机遇 股票型 证券投 资 基金(LOF) 、信 诚全球 商品
主题证 券投 资基 金(LOF) 、 信诚沪 深 300 指 数分 级证 券投资 基金 、信 诚双 盈分 级债券 型证 券投 资基 金、
信诚周 期轮 动股 票型 证券 投资基 金(LOF) 、信 诚理 财 7 日 盈债 券型 证券 投资 基金和 信诚 添金 分级 债 券 型
证券投 资基 金。
4.1.2
基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张光成
本 基 金 基 金
经理, 信 诚 盛
世 蓝 筹 股 票
基 金 基 金 经
理
2012 年 5
月 7 日
- 8
CFA,8 年证 券、 基金 从业 经 验。 曾任 欧洲 货
币( 上海) 有 限 公 司 研 究 总 监 、 兴 业 全 球 基
金管理 有限 公司 基金 经理 。2011 年 7 月加
入信诚 基金 管理 有限 公司, 担任投 资经 理 。
现 任 信 诚 盛 世 蓝 筹 股 票 型 基 金 基 金 经 理 及
信诚周 期轮 动股 票（LOF ） 基金基 金经 理 。
注:1. 任 职日 期 和 离任 日 期一 般 情 况 下指 公 司 作出 决定 之 日; 若 该基 金 经 理自 基金 合 同 生 效日 起 即
任职, 则任 职日 期为 基金 合 同生效 日。
2. 证券 从业 的含 义 遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报告 期内,本 基金 管理 人严格按 照《证 券投资 基 金法》和 其他相 关法律 法 规的规定 以及《 信诚
周期轮 动股 票型 证券 投资 基金(LOF) 基金 合同》 、 《 信 诚周期 轮动 股票 型证 券投 资基金(LOF) 招 募说 明书》
的约定, 本着诚 实信用 、勤 勉尽职的 原则管 理和 运用 基金财产 。本基 金管 理人 通过不断 完善法 人治 理结
构和内 部控 制制 度, 加强 内 部管理,规 范基 金运 作。 本 报告期 内, 基金 运作 合法 合 规, 没 有发 生损 害基 金份
额持有 人利 益的 行为。 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
8
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1
公平交易制度和控制 方法
为使公司 管理的 不同投 资 组合得到 公平对 待, 保护 投 资者合法 权益,根 据中国 证 监会颁布 的《证 券投
资基金 管理公司公平交 易制度指 导意见》,公司已制订了《 信诚基金管理有 限公司公 平交易及异常交 易
管理制度 》( “ 公平交易制度”) 作为开展 公平交易管理的规则 指引,制度 适用公司管理所 有投资组合( 包
括公募 基金 、 特定 客户 资 产管理 组合), 对应 的范 围包 括境内 上市 股票 、 债券 的 一级市 场申 购 、二 级市 场
交易等 投资 管理 活动 。
在实 际的公平交易 管理贯彻落 实中,公 司在公平交易制度 的指引下采用 事前、事中 、事后的全流 程
控制方 法。事 前管 理主要 包括: 已搭 建了合 理的 资产 管理业 务之间 及资 产管理 业务内 的组织 架构, 健全 投
资授权 制度,设 立防 火墙, 确 保各块 投资 业务 、 各基金 组合投 资决 策机 制的 合理 合规与 相对 独立; 同时 让各
业务组 合共享必要的研 究、投资 信息等, 确保机会公平。在 日常操作上明确 一级市场 、非集中竞价市 场
投资的 要求与 审批 流程; 借 助系统 建立投 资备 选库、 交易对 手库、 基金 风格维 度库, 规 范二级 市场 、集 中
竞价市 场的操 作,建 立公 平 交易的 制度流 程文 化环境 。事中 监控主 要包 括: 公司 管理的 不同投 资组 合执 行
集中交 易制度, 确 保一般情况下不 同投资组合同向 买卖同一 证券时需通过交 易系统对 组合间的交易公 平
性进行 自动化 处理, 按照 时 间优先 、比例 分配 的原则 在各投 资组合 间公 平分配 交易量; 同 时原则 上禁 止同
日反向 交易,如 因流动性等问题需 要反向交易须经 过严格审 批和留档。一级 市场、非 集中竞价市场等 的
投资则 需要 经过 合理 询价 、逐笔 审批 与公 平分 配。 事后管 理主 要包 括:
定期对 公司 管理 的不 同投 资组合 的整 体收 益率 差异 、 分 投资 类别( 股 票 、 债 券) 的收益 率差 异进 行 分
析,对 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下( 日内 、3 日内、5 日内) 公 司管 理的 不同投 资组 合同 向交 易的
交易价差, 对反向 交易 等进 行价差分 析。同 时,合 规、 审计会对 公平交 易的 执行 情况做定 期检查 。相 关人
员对事 后评 估报 告、 合 规审 计报告 进行 审阅, 签 字确 认, 如有异 常情 况将 及时 报送 相关部 门并 做信 息披 露 。
4.3.2
公平交易制度的执行 情况
报告期内, 公司采 取了 一系 列切实行 动落实 公平交 易 管理。各 部门按 照证监 会 与公司内 部制度 在公
平 交 易 执行 中 各司 其职, 其中 前 端 的投 资 研究 不断 完善 研 究 方法 和投 资 决策 流程, 确 保各 投 资组 合 享有
公平的投 资决策 机会, 同时 不断完善 建立公 平交 易的 制度文化 环境; 交易环 节加 强交易执 行的内 部控 制,
利用恒 生交 易系 统公 平交 易相关 程序,及其 它 的流 程 控制, 确保 不同 基金 在一、 二级市 场对 同一 证券 交易
时的公平;公司 同时不 断完 善和改进 公平交 易分 析系 统,在事 后加以 了严格 的行 为监控, 分析评 估以及 报
告与信 息披 露。
报告期 内, 公司 对本 基金 与 公司旗 下所 有其 他投 资组 合之间 的整 体收 益率 差异 、分投 资类 别( 股票 、
债券) 的收 益率 差异 进行 了 分析, 并采 集了 连续 四个 季 度期间 内、 不同 时间 窗下( 日内、3 日 内、5 日内)
同向交 易的 样本,对 其进 行 了95% 置信 区间,假 设溢 价 率为0 的T 分 布检 验, 如遇 检验无 法通 过, 将统 计该
时间窗下 组合互 相之 间的 模拟输送 金额、 贡献 度,并 参考市场 成交量 等因 素综 合判 断是 否存在 不公 平交
易、利 益输 送的 可能 。经 检验, 在 T 日、T+3 日和 T+5 日 不同 循环 期内,公 司 各组合 间买 卖价 差不 显著,
不存在各 投资组 合之 间进 行利益输 送的行 为。 当期 公司整体 公平交 易制 度执 行情况良 好,未 发现 有 违背
公平交 易的 相关 情况 。
4.3.3
异常交易行为的专项 说明
报 告 期 内 本基 金 未 有参 与交 易 所 公 开竞 价 同 日反 向交 易 成 交 较少 的 单 边交 易量 超 过 该 证券 当 日成
交量 5% 的 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1
报告期内基金投资策 略和 运作分析
2012 年, 宏观 经济 仍然 遇 到较大 困难,在 外忧 内患 中GDP 增长 明显 减速。 只是 在 年末经 济略 有起 色,
经济活 动略 显恢 复。 因 此股 市在大 部分 时间 也遇 到了 较大困 难, 上证 指数 一度 跌 破 2009 年 以来 的四 年低
点,同 时也 跌破 了2000 点。 但行情 在最 后个 月发 生逆 转,在 银行 股等 指数 股的 带 领下上 证指 数全 年收 红,
全年上 涨 3% 。 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
9
从全年 来看,大 盘股 涨幅 大 于小盘 股。 上证 50 全年 上 涨 15%左右, 而创 业板指 数 全年下 跌 2% 以上 。
本基金 成立 于5 月7 号, 当 时上证 指 数2451 点, 由 于 对于形 势判 断过 于乐 观, 在 指数下 跌一 段时 间后 就完
成了建 仓阶 段, 导致 净值 在 11 月底 时回 撤较 多。
全年重 点配 置了 消费 尤其 是白酒,而 轻配 了银 行 等 个 股。 从全 年看 结果 很差, 尤 其是酒 鬼酒 的塑 化剂
事件导 致整 个白 酒板 块大 幅下跌,使 本基 金净 值损 失 严重。
4.4.2
报告期内基金业绩的 表现
自设立 日起 至本 报告 期末, 本基金 份额 净值 增长 率 为2.50%, 同期 业绩 比较 基准 增长率 为-5.05% 。
4.5 管理人 对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2013 年形 势仍 然比 较复 杂,第一, 指数 上涨 后大 部分 板块估 值显 得较 为合 理甚 至高估 。 第 二,我 们面
临转变经 济增长 方式 的重 大改革, 而改革 的困难 程度 非常大。 第三, 我们的 证券 发行制度 仍然面 临改 革,
在没有 改革 成功 前, 仍将 很 大的影 响股 市的 供需 状况 。
同 时外部 复杂性 仍然 存在,欧债 问题 仍有变 数, 这对我们 的出口 形势影 响 较大。而 国内内 需也平 平,
难以快 速拉 动经 济。 投 资方 面变数 较大,新 一届 政府 是 否下定 决心 转变 原先 的粗 放投资 的增 长方 式, 目前
仍待观 察。
因此本 基金在 今年仍 将重 点投资 消费类 个股, 仍然持 有较大 比例的 白酒股 票。 目前舆 论 和市 场对 于
白酒非 常悲 观, 本管 理人 认 为可能 过于 悲观 了。 第 一, 白酒企 业的 商业 模式 仍然 是全部 上市 公司 中几 乎最
好的, 其次 虽然 政府 消费 受 到严格 限制,但 群众 消费 仍 然会随 着消 费升 级逐 渐上 升。 因此 目前 如此 低的 估
值水平 已经 非常 充分 的反 应了限 制政 府消 费所 带来 的影响 。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本 报 告 期内, 本 基 金管 理 人依 据 相 关法 律 法 规的 规 定及 公 司 内部 监 察 稽核 制 度,在 督 察 长的 指 导和
监察稽 核部 的努 力下,开 展 了一系 列监 察稽 核工 作。 采取的 主要 措施 如下:
(1) 对 公司 管理 制度 体系不 断修 订和 完善,健 全 内部控 制体 系。 在 本报 告期 内, 监 察稽 核部 根据 各项
业务特 点及 发展 实际,督 促 各部门 不断 建立 和健 全业 务规章、 岗位 手册 和业 务操 作流程,并 负责 对各 类规
章制度 进行 了审 核和 修订 。 这些 制度 的修 订和 完善 对确保 公司 各项 业务 顺利 、 规范 地进 行起 到了 很 好 的
促进作 用。
(2) 在 新产 品设 计 、 新 业务拓 展 、 基 金销 售宣 传、 基金投 资交 易等 方面 积极 开展各 项合 规管 理工 作,
为公司 决策 、业 务部 门提 供法律 支持 以及 合规 、操 作风险 防范 措施,有 效规 避 违规行 为的 发生 。
(3) 强 化合 规培 训教 育,提 高全 员合 规意 识。 本 报告期 内, 监察 稽核 部及 时 将新颁 布的 法律 法规 传递
给各相关 业务部 门,并 对具 体的执行 和合规 要求 进行 提示。在 日常工 作中 通过 多种形式 加强对 员工 职业
操守的 教育 和监 督, 主要 采 取课堂 讲授 的方 式为 员工 提供多 种形 式的 培训 。
(4) 开 展各 类内 部审 计工作,包括4 次 季度 常规 审计以 及10 项针 对性 质较 为 重要 或核 心业 务领 域 的
专项审 计工 作。
(5) 完 成各 只基 金及 公司的 各项 信息 披露 工作, 保证所 披露 信息 的真 实性 、准确 性和 完整 性。
本 基金管 理人将 一如 既往地本 着诚实 信用、 勤 勉尽责的 原则管 理和运 用 基金资产, 继续 加强内 部控
制和风 险管 理, 进一 步提 高 稽核监 察工 作的 科学 性和 有效性,充 分保 障基 金份 额 持有人 的合 法权 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
1. 基金 估值 程序
为了向 基金投 资人提 供更 好的证 券投资 管理服 务, 本 基金管 理人对 估值和 定价 过程进 行了最 严格 的
控制。本 基金管 理人 通过 估值决策 委员会 来更 有效 的完 善估 值服务 。估 值决 策委员会 包括下 列成 员: 首
席运营 官( 会议 主席)、 副 首席运 营官、 风险 控制 总 监/ 专 员 、 股 票研 究总 监/ 副总监 、 交易 总监 、 运营 总
监、 基金 会计 主管 。 本 基 金管理 人在 充分 衡量 市场 风险 、 信 用风 险、 流动 性 风险 、 货 币风 险、 衍生 工 具
和结构性 产品等 影响 估值 和定价因 素的基 础上, 综合 运营部、 稽核部 、投 资部 、风控部 和其它 相关 部门
的意见,确 定本 基金 管理 人 采用的 估值 政策 。
估值政 策和 程序 的确 立和 修订须 经本 基金 管理 人总 经理批 准后 方可 实行 。 基金 在采用 新投 资策 略 或信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
10
投资新 品种 时, 应评 价现 有 估值政 策和 程序 的适 用性, 并在不 适用 的情 况下,及 时 召开估 值决 策委 员会 。
在 每 个 估值 日, 本基 金管 理人 的 运 营部 使 用估 值 政策确 定 的 估值 方 法,确 定证 券投 资 基 金的 份 额净
值。
基 金 管 理人 对 基金 资 产进行 估 值 后,将 基 金份 额净 值结 果 发 送基 金 托管 人,基 金托 管 人 按照 托 管协
议中 “ 基金 资产 净值 计算 和会计 核算 ”确 定的 规则 复核, 复核 无误 后,由 基金 管理人 对外 公布 。
2. 基金 管理 人估 值业 务的 职责分 工
本基金 管 理 人的 估值 业务 采用双 人双 岗, 所有 业务 操 作需经 复核 方可 生效 。
基金份 额净值 公告需 经处 理估值 的操作 人员、 复核 估值的 复核人 员和基 金运 营总监 三人确 认后, 方
可对外 发布 。
3. 基金 管理 人估 值人 员的 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
本基金 管理 人的 估值 人员 均具有 专业 会计 学习 经历, 具有会 计上 岗证 和基 金从 业人员 资格 。
本基金 管理 人的 估值 人员 平均拥 有6 年金 融从 业经 验和3 年本 基金 管理 公司 的基金 从业 和基 金估 值
经验
4. 基金 经理 参与 或决 定估 值的程 度。
本基金 管理 人的 后台 与投 资业务 隔离,基 金经 理不 直 接参与 或决 定估 值
基金经 理持 续 保持对 基金 估值所 采用估 值价格 的关 注,在认 为基金 估值 所采用 的估值 价格不 足够 公
允时, 将通 过 首席 投 资官 提请 召 开 估值 决 策委 员会 会议, 通 过会 议 讨论 决 定是 否调 整 基 金管 理人 所 采用
的估值 政策 。
5. 参与 估值 流程 各方 之间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
6. 已签 约的 与估 值相 关的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金 未与 任何 第三 方签 订定价 服务 协议 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则:
1、 登 记在 注册 登记 系统 的 基金份 额, 其收 益分 配方 式 分为两 种: 现金 分红 与红 利 再投资,投 资人 可选
择现金红 利或将 现金 红利 按除权后 的基金 份额 净值 自动转为 基金份 额进 行再 投资( 具 体日期 以本基 金分
红公告为 准);若 投资 人不 选择,本 基金默 认的收 益分 配方式是 现金分 红; 登记 在证券登 记结算 系 统 的基
金 份 额 的分 红 方式 为现 金分 红, 投资 人 不能 选 择其 他的 分 红 方式, 具体 收 益分 配程 序 等 有关 事项 遵 循深
圳证券 交易 所及 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司的 相关规 定;
2、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权;
3、 基 金收 益分 配基 准日 的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值, 基金 收
益分配 基准 日即 期末 可供 分配利 润计 算截 止日;
4、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下,基 金收 益分 配 每年至 多 12 次; 每次 基金 收益分 配比 例不 得低
于收益分 配基准 日期末 可 供分配利 润的 25%。 基金 的收益分 配比例 以期末 可 供分配利 润为基 准计算, 期
末可供 分配 利润 以期 末资 产负债 表中 未分 配利 润与 未分配 利润 中已 实现 收益 的孰低 数为 准。 基 金合 同 生
效不满 三个 月, 收益 可不 分 配;
5、基 金红 利发 放日 距离 收 益分配 基准 日的 时间 不超 过 15 个工 作日;
6、 投 资者 的现 金红 利 和 分 红再投 资形 成的 基金 份额 均保留 到小 数点 后 第 2 位, 小数点 后 第3 位 开始
舍去, 舍去 部分 归基 金资 产;
7、法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的, 从其 规定 。
本基金 于本 期间 未进 行过 利润分 配, 该处 理符 合基 金 利润分 配原 则。
信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
11
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告期 内,中国 银行 股份 有限公司( 以下 称 “本 托管 人”) 在 对信诚 周期轮 动股 票型证券 投资基 金
(LOF)( 以下 称 “ 本基 金”) 的托管 过程 中, 严格 遵守 《 证券投 资基 金法》 及其 他 有关法 律法 规、 基 金合 同
和托管 协议 的有 关规 定, 不 存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为,完 全尽 职尽 责 地履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本报告 期内,本 托管 人根 据 《证券投 资基 金法》 及其 他有关 法律 法规、 基金 合 同和托 管协 议的 规定,
对本基金 管理人 的投 资运 作进行了 必要的 监督, 对基 金资产净 值的计 算、 基金 份额申购 赎回价 格的 计算
以 及 基 金 费 用 开 支 等 方 面 进 行 了 认 真地复核, 未 发 现 本 基 金 管 理 人 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行
为。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本报告 中的 财务 指标、 净 值表现、 收益 分配 情况、 财务会 计报 告( 注:财 务会 计报告 中的 “金 融工 具
风险及 管理 ”部 分未 在托 管人复 核范 围内)、 投资 组 合报告 等数 据真 实、 准确 和完整 。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 毕马威 华振 审字 第 1300065 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
信诚周期轮动 股 票 型 证券投 资 基 金(LOF) 全 体基 金
份额持 有人
引言段
我们审 计了 后附 的 第 1 页 至第 32 页 的信 诚周 期轮
动 股 票 型 证 券投 资 基 金(LOF) ( 以下简称 “ 信 诚周
期轮动 基金 ”) 财务 报表, 包括 2012 年 12 月 31 日
的资产 负债 表, 自 2012 年 5 月 7 日( 基金 合同 生效
日)至2012 年 12 月31 日 止期间 的利 润表 、 所 有者
权益( 基金 净值) 变动 表以 及财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段
编制和公允列报财务报表是信诚周期轮动基金管
理 人 信 诚基 金管 理 有限 公司 管 理 层的 责任, 这 种责
任包括:(1) 按 照 中华 人 民共 和 国 财 政 部颁 布 的企
业会计准 则 和中 国 证券 监督 管 理 委员 会(以 下 简称
“ 中 国 证监 会 ”)发 布 的有关 规 定 及允 许 的 基金 行
业实务操作编制财务报表, 并使其实现公允反
映;(2) 设计 、 执行 和 维护必 要 的 内部 控 制,以使财
务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误导 致的 重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表 审计 意见 。 我 们按 照中国 注册 会计 师审 计准
则的规 定执 行了 审计 工作 。 中国 注册 会计 师审 计准信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
12
则 要 求 我们 遵守 中 国注 册会 计 师 职业 道德 守 则, 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大
错报获 取合 理保 证。
审 计 工 作涉 及实 施 审计 程序, 以 获取 有 关财 务 报表
金额和 披露 的审 计证 据。 选择的 审计 程序 取决 于注
册 会 计 师的 判断, 包 括对 由于 舞 弊 或错 误导 致 的财
务 报 表 重大 错报 风 险的 评估 。 在 进行 风险 评 估时,
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制, 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序, 但 目 的 并 非
对内部 控 制 的有 效性 发表 意见。 审计 工作 还包 括评
价信诚基金管理有限公司管理层选用会计政策的
恰 当 性 和作 出会 计 估计 的合 理 性,以 及 评价 财 务报
表的总 体列 报。
我们相 信, 我们 获取 的审 计 证据是 充分 、 适 当的, 为
发表审 计意 见提 供了 基础 。
审计意 见段
我们认为, 信 诚周 期 轮动 基金 财 务 报表 在所 有 重大
方面按照中华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计
准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发
布 的 有 关规 定及 允 许的 基金 行 业 实务 操作 编 制, 公
允反映 了信 诚周 期轮 动基 金 2012 年 12 月 31 日的
财务状 况以 及自2012 年5 月7 日(基 金合 同生 效日)
至 2012 年 12 月 31 日止 期间的 经营 成果 和基 金净
值变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 王国蓓 钟菊秀
会计师 事务 所的 名称 毕马威 华振 会计 师事 务所
会计师 事务 所的 地址 北京市 东长 安 街 1 号 东方 广场东 二办 公楼 八层
审计报 告日 期 2013 年 3 月 28 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 信诚 周期 轮 动 股票型 证券 投资 基金(LOF)
报告截 止日 ：2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2012 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 11,229,231.04
结算备 付金
398,580.81
存出保 证金
-
交易性 金融 资产 7.4.7.2 127,374,160.57
其中： 股票 投资
111,413,066.47
基金 投资
- 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
13
债券投 资
15,961,094.10
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
644,280.76
应收利 息 7.4.7.5 227,181.83
应收股 利
-
应收申 购款
247,095.93
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
140,120,530.94
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
4,173,813.58
应付管 理人 报酬
169,765.23
应付托 管费
28,294.22
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 138,167.20
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 215,741.40
负债合 计
4,725,781.63
所有者 权益 ：
实收基 金 7.4.7.9 132,149,899.90
未分配 利润 7.4.7.10 3,244,849.41
所有者 权益 合计
135,394,749.31
负债和 所有 者权 益总 计
140,120,530.94
注：1. 本基 金合 同自 2012 年 5 月 7 日起 生效,报 告 期为 2012 年 5 月 7 日至 2012 年 12
月 31 日 止 。 报 告 截 止 日 2012 年 12 月 31 日, 基 金 份 额 净 值 1.025 元, 基 金 份 额 总 额
132,149,899.90 份。
2.无上 年度 可比 期间,下同。
7.2 利润表
会计主 体： 信诚 周期 轮动 股票型 证券 投资 基金(LOF)
本报告 期：2012 年5 月7 日(基 金合 同生 效日) 至 2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
14
项 目 附注号
本期
2012 年 5 月 7 日(基金合 同生效日) 至
2012 年 12 月31 日
一、收入
3,201,354.63
1.利息 收入
488,321.79
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 400,234.15
债券利 息收 入
69,125.51
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
18,962.13
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-298,445.65
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -700,797.97
基金 投资 收益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 113,472.19
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14 -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 288,880.13
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “-” 号填 列） 7.4.7.17 2,708,689.23
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 302,789.26
减：二、费用
3,265,782.22
1．管 理人 报酬
1,704,436.08
2．托 管费
284,072.69
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 7.4.7.19 945,132.82
5．利 息支 出
6,238.56
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
6,238.56
6．其 他费 用 7.4.7.20 325,902.07
三、利 润总 额 （ 亏损 总额 以“- ”号填 列 ）
-64,427.59
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
-64,427.59
注：本 基金 合同 自 2012 年 5 月 7 日起 生效,报 告期 为 2012 年 5 月 7 日至 2012 年 12 月 31 日
止。
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 信诚 周期 轮动 股 票型 证券 投资 基金(LOF)
本报告 期：2012 年5 月7 日(基 金合 同生 效日) 至 2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 5 月7 日(基金合同生效日)至2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
308,485,543.33 - 308,485,543.33
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 - -64,427.59 -64,427.59 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
15
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-176,335,643.43 3,309,277.00 -173,026,366.43
其中：1.基 金申 购款 69,945,842.47 -745,689.84 69,200,152.63
2.基金 赎回 款 -246,281,485.90 4,054,966.84 -242,226,519.06
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
132,149,899.90 3,244,849.41 135,394,749.31
注 ：本 基金 合同 自 2012 年 5 月 7 日起 生效,报 告期 为 2012 年 5 月 7 日至 2012 年 12 月 31 日
止。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至 7.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
王俊锋
隋晓炜
陈逸辛
基金管 理公 司负 责人
主 管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1
基金基本情况
信 诚 周 期 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金(LOF)( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
( 以下简称 “中国证 监会”) 《关于核准信诚周 期轮动股票型 证券 投资基金(LOF) 募集的 批复》( 证
监许可[2011]1952 号文) 和 《 关于 信诚 周期 轮动 股 票型证 券投 资基 金(LOF) 备 案确认 的函 》(基 金部
函[2012]289 号文) 批准, 由信诚 基金 管理 有限 公司 依照 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其配
套规则 和 《信 诚周 期轮 动 股票型 证券 投资 基金(LOF) 基金合 同 》 发 售, 基金 合同 于2012 年5 月7 日
生效 。 本 基金 为契 约型 上市 开放式,存 续期 限 不 定。 本 基金的 基金 管理 人为 信诚 基金管 理有 限公 司,
基金托 管人 为中 国银 行股 份有限 公司 。
本基金于:2012 年 3 月 14 日至 2012 年 4 月 27 日募集, 扣 除 认 购 费 后 的 有 效 认 购 资 金
308,287,512.34 元, 利 息 转份 额 198,030.99 元,募 集规模 为 308,485,543.33 份。 上 述募 集资 金已
由毕马 威华 振会 计师 事务 所验证,并 出具 了KPMG-B(2012)CR No.0032 号 验资 报告。
根据 《 中华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 及 其配 套 规则、 《 信诚 周期 轮动 股票 型证券 投资 基金
(LOF) 基金 合同 》 和 《 信诚 周 期轮 动股 票型 证券 投资 基金(LOF) 招募 说明 书》 的 有关规 定, 本基 金的
投资范围 为具有良好流动性的金融 工具,包括国内依法发行上 市的股票(含中小板、创业 板及其他
经中国 证监 会核 准上 市的 股票) 、 债 券、 货币 市场 工 具、 银行 定期 存款 、 中 期 票据 、 权 证、 资产 支
持证券 、 股 指期 货以 及法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具, 但须符 合中 国证 监会
的相关 规定 。 如 法律 法规 或监管 机构 以后 允许 基金 投资其 他品 种, 基金 管理 人 在履行 适当 程序 后,
可以将 其纳 入投 资范 围。
基金的 投资 组合 比例 为: 股 票等权 益类 资产 占基 金资 产为60%-95%; 债券、 中 期 票据、 资产 支持
证券、 银行 定期 存款 等固 定收益 类证 券品 种占 基金 资产的 比例 不超 过 40%; 现 金或到 期日 在一 年 内
的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5%; 权 证不 超过 基金资 产净 值 的3%。 当 法 律法规 的相 关规 定变
更时, 基金 管理 人在 履行 适 当程序 后可 对上 述资 产配 臵比例 进行 适当 调整 。
本基金 的业 绩比 较基 准 为 80%× 沪深300 指数 收益 率 +20%× 中信 标普 全债 指数 收益率 。
根据《证 券投资基金信息披露管理 办法》,本基金 定期报告在 公开披露的第二个工作日,报中信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
16
国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案。
7.4.2
会计报表的编制基础
本基金 按照 财政 部颁 布的 企业会 计准 则(2006) 、 中 国证券 业协 会 于 2007 年 颁 布的 《证 券投 资
基金会 计核 算指 引》 、 《 信 诚周期 轮动 股票 型证 券投 资基金(LOF) 基 金合 同 》 和 中国证 监会 允许 的如
财务报 表附 注7.4.4 所列 示的基 金行 业实 务操 作的 规定编 制年 度财 务报 表。
7.4.3
遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本财务 报表 符合 中华 人民 共和国 财政 部( 以下 简称 “ 财政部 ”)于2006 年2 月15 日颁布 的 《企
业会计 准则-基 本准 则》 和 38 项具 体会 计准 则、 其后颁 布的 企业 会计 准则 应用指 南、 企业 会计 准
则解释 以及 其他 相关 规定( 以下合 称 “ 企业 会计 准则 ”) 的 要求, 真实 、 完 整地 反映了 本基 金的 财务
状况、 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 。
此外, 本财 务报 表同 时符 合 如会计 报表 附 注7.4.2 所 列示的 其他 有关 规定 的要 求。
7.4.4
重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 的会 计年 度自 公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。本 期财 务报 表的 实际 编制期 间为 2012 年 5
月7 日(基 金合 同生 效日) 至 2012 年12 月31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债 的分 类
金融资产 在初始 确认时 按 基金对金 融资产 的持有 意 图和持有 能力分 类为: 以公 允价值计 量且其 变动
计入当 期损 益的 金融 资产 、 应收款 项、 可 供出 售金 融资产 及持 有至 到期 投资 。 本基金 目前 持有 的 股 票 投
资、债券 投资和 衍生 工具( 主要为权 证投资)划分 为以 公允价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产;
其他金融 资产划 分为 应收 款项,暂 无金融 资产划 分为 可供出售 金融资 产或 持有 至到期投 资。除 衍生 工具
所产生的 金融资 产外, 以公 允价值计 量且其 变动 计入 当期损益 的金融 资产 在资 产负债表 中以交 易性 金融
资产列 示。 衍生 工具 所产 生的金 融资 产在 资产 负债 表中以 衍生 金融 资产 列示 。
金 融负债 在初始 确认 时按承担 负债的 目的分 类 为: 以公允 价值 计量且 其变 动计入当 期损益 的金融 负
债及其 他金 融负 债。 本基 金目前 暂无 划分 为以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融负 债。 除 衍 生
工具所产 生的金 融负 债外, 以公允价 值计量 且其 公允 价值变动 计入当 期损 益的 金融负债 在资产 负债 表中
以交易 性金 融负 债列 示。 衍生工 具所 产生 的金 融负 债在资 产负 债表 中以 衍生 金融负 债列 示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债 的初 始确认、后续计量和 终止 确认
金融资 产和 金融 负债 在本 基金成 为相 关金 融工 具合 同条款 的一 方时,于 资产 负 债表内 确认 。
(a) 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产
(i) 股 票投 资
买入股票 于交 易日确 认为 股票投资 。股 票投资 成本 按交易日 股票 的公允 价值 确认,取 得时发 生的 相
关交易 费用 直接 记入 当期 损益。 收 到股 权分 置改 革过 程中由 非流 通股 股东 支付 的现金 对价 于股 权分 置 方
案实施 复牌 日冲 减股 票 投 资成本。 股票 持有 期间 获得 的股票 股利(包 括送 红股 和 公积金 转增 股本)以 及因
股 权 分 置改 革 而获 得的 股票, 于 除息 日 按股 权 登记 日持 有 的 股数 及送 股 或转 增比 例, 计算 确 定增 加 的 股
票数量 。
卖出股 票于 交易 日确 认股 票投资 收益/(损失) 。出 售 股票的 成本 按移 动加 权平 均法于 交易 日结 转。
(ii) 债券 投资
买入债券 于交 易日确 认为 债券投资 。债 券投资 成本 按交易日 债券 的公允 价值 确认,取 得时发 生的 相
关 交 易 费用 直 接记 入当 期损 益, 上述 公 允价 值 不包 含债 券 起 息日 或上 次 除息 日至 购 买 日止 的利 息( 作为
应收利 息单 独核 算) 。
认购新发 行的 分离交 易可 转债于获 配 日 按支付 的全 部价款确 认为 债券投 资,于 权证实际 取得 日按附
注7.4.4.4 (a)(iii) 所 示 的方法 单独 核算 权证 成本, 并相应 调整 债券 投资 成本 。 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
17
卖出债 券于 交易 日确 认债 券投资 收益/(损失) 。出 售 债券的 成本 按移 动加 权平 均法结 转。
(iii) 权证 投资
买入权证 于交 易日确 认为 权证投资 。权 证投资 成本 按交易日 权证 的公允 价值 确认,取 得时发 生的 相
关交易费 用直接 记入 当期 损益。因 认购新 发行 的分 离交易可 转债而 取得 的权 证在实际 取得日,按权 证公
允 价 值 占分 离 交易 可 转债全 部 公 允价 值 的比 例 将购买 分 离 交易 可 转债 实 际支付 全 部 价款 的 一部 分 确认
为权证投 资成本 。获 赠权 证( 包括 配股权 证)在除 权 日, 按持 有的股 数及获 赠比 例计算并 记录增 加的 权证
数量。
卖出权 证于 交易 日确 认衍 生工具 收益/(损失) 。出 售 权证的 成本 按移 动加 权平 均法于 交易 日结 转。
(b) 应 收款 项
应收款 项是 指在 活跃 市场 中没有 报价 、回 收金 额固 定或可 确定 的非 衍生 金融 资产。
应 收 款 项以 公 允价 值 作为初 始 确 认金 额, 采用 实 际利率 法 以 摊余 成 本进 行 后续计 量, 直 线法 与 实际
利率法确 定的金 额差 异较 小的可采 用直线 法,其 中买 入返售金 融资产 以融 出资 金应付或 实际支 付的 总额
作为初 始确 认金 额, 相关 交 易费用 计入 初始 成本 。终 止确认 或摊 销时 收入 计入 当期损 益。
(c) 其 他金 融负 债
其他金 融负 债是 指除 以公 允价值 计量 且其 变 动 计入 当期损 益的 金融 负债 以外 的金融 负债 。
其 他 金 融负 债 按公 允 价值作 为 初 始确 认 金额, 采 用实际 利 率 法以 摊 余成 本 进行后 续 计 量,直 线 法与
实际利率 法确定 的金 额差 异较小的 可采用 直线 法,其 中卖出回 购金融 资产 款以 融入资金 应收或 实际 收到
的总额 作为 初始 确认 金额, 相关交 易费 用计 入初 始成 本。终 止确 认或 摊销 时支 出计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融负债 的估 值原则
对 存 在 活跃 市场 的 投资 品种, 如 估值 日 有市 价 的, 应采 用 市 价确 定公 允 价值; 估值 日 无 市价, 但最 近
交易日 后 经济环 境未 发生 重大变化 且证券 发行 机构 未发生影 响证券 价格 的重 大事件的,应采 用最近 交易
市价确 定公 允价 值。
对 存 在 活跃 市 场的 投 资品种, 如 估 值日 无 市价, 且最近 交 易 日后 经 济环 境 发生了 重 大 变化 或 证券 发
行机构发 生了影 响证券 价 格的重大 事件, 使潜在 估值 调整对前 一估值 日的基 金 资产净值 的影响 在 0.25%
以上的,应 参考 类似 投资 品 种的现 行市 价及 重大 变化 等因素,调 整最 近交 易市 价,确定 公允 价值 。
当投资 品种不 再存在 活跃 市场,且 其潜在 估值 调整对 前一估 值日的 基金资 产净 值的影 响在 0.25% 以
上的, 应 采用市 场参与 者普 遍认同, 且被以 往市场 实际 交 易价格 验证具 有可 靠性 的估值技 术,确 定投资 品
种的公 允价 值。
公允价 值是 指在 公平 交易 中熟悉 情况 的交 易双 方自 愿进行 资产 交换 或者 债务 清偿的 金额 。 估值 技 术
包括参 考熟 悉情 况并 自愿 交易的 各方 最近 进行 的市 场交易 中使 用的 价格、 参照 实质上 相同 的其 他金 融 工
具的当 前公 允价 值、 现金 流量折 现法 和期 权定 价模 型等。
本基金 的金融 资产和 金融 负债以 上述原 则确定 的公 允价值 进行估 值,另 外对金 融资产 的特殊 情况 处
理如下:
(a) 股 票投 资
(i) 对 因特 殊事 项长 期停 牌的股 票,2008 年 9 月 16 日之 前按 停牌 前最 后交 易 日的收 盘价 估值;自
2008 年 9 月 16 日起,如 该停牌 股票 对基 金资 产净 值产生 重大 影响,则 采用 《 中国证 券业 协会 基金 估值
工作小组 关于停 牌股 票估 值的参考 方法》 提供 的指 数收益法 估值。 即在 估值 日,以公 开发布 的相应 行业
指数的 日收 益率 作为 该股 票的收 益率 计算 该股 票当 日的公 允价 值。
(ii) 送股、 转增 股、 配 股 和公开 增发 新股 等未 上市 的股票,按 估值 日在 证券 交 易所上 市的 同一 股票
的收盘 价估 值; 该日 无交 易 的,以 最近 一日 的收 盘价 估 值。
(iii) 首 次 公 开发 行 未上市 的 股 票, 采用 估 值技 术 确定 公 允 价 值,在 估 值技 术 难以 可 靠 计 量公 允 价
值的情 况下,按 成本 估值 。
(iv) 首次公 开发行 有明 确 锁定期 的股票, 同一 股票在 交易所 上市后, 按交 易所上 市的同 一股票 的收
盘价估 值。 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
18
(v) 非 公开发 行有 明确锁 定期的 股票,若 在证 券交易 所上市 的同一 股票的 收盘 价低于 非公开 发行 股
票 的 初 始投 资 成本, 按估 值日 证 券 交易 所 上市 的同 一股 票 的 收盘 价估 值; 若在 证券 交 易 所上 市的 同 一股
票的收盘 价高于 非公 开发 行股票的 初始投 资成 本,其 两者之间 的差价 按锁 定期 内已经过 交易天 数占 锁定
期内总 交易 天数 的比 例确 认为估 值增 值。
(b) 债 券投 资
(i) 交 易所上 市实 行净价 列示的 债券按 估值原 则确 认的相 应交易 日收盘 价估 值,交易 所上市 未实 行
净 价 列 示的 债 券按 估 值原则 确 认 的相 应 交易 日 的收盘 价 减 去债 券 收盘 价 中所含 的 债 券应 收 利息 得 到的
净价进 行估 值。
(ii) 首 次公开 发行 未上市 的债券 采用估 值技术 确定 公允价 值,在估 值技 术难以 可靠计 量公允 价值 的
情况下,按 成本 估值 。
(iii) 全 国 银 行 间 债 券 市 场 交 易 的 债 券 根 据 行 业 协 会 指 导 的 处 理 标 准 或 意 见 并 综 合 考 虑 市 场 成 交
价、市 场报 价、 流动 性及 收益率 曲线 等因 素确 定其 公允价 值进 行估 值。
(iv)
同一 债 券 同时 在两 个或两 个以 上市 场交 易的, 按债券 所处 的市 场分 别估 值。
(c) 权 证投 资
(i) 首 次公 开 发行 未 上市的 权 证, 采用 估 值技 术 确 定公 允 价 值,在 估 值技 术 难以可 靠 计 量公 允 价值
的情况 下, 按成 本估 值。
(ii) 配售 及 认 购分 离 交易可 转 债 所 获得 的 权证 自 实际 取 得 日 至在 交 易所 上 市交 易 前, 采 用估 值技
术确定 公允 价值 。如 估值 技术难 以可 靠计 量, 则按 成 本计量 。
(iii) 因持 有 股 票而 享 有的 配 股 权 证以 及 停 止交 易但 未 行 权 的权 证 按 采用 估值 技 术 确 定的 公 允价
值估值 。
如有确 凿证据 表明按 上述 方法进 行估值 不能客 观反 映其公 允价值 的,基 金管理 人 可根 据具体 情况 与
基金托 管人 商定 后, 按最 能 反映公 允价 值的 价格 估值 。
相关法 律法 规以 及监 管部 门有强 制规 定的,从 其规 定 。如有 新增 事项,按 国家 最 新规定 估值 。
实际成 本与 估值 的差 异计 入“公 允价 值变 动损 益” 科目。
公 允 价 值计 量 中的 层 级 取决 于 对 计量 整 体具 有 重 大意 义 的 最低 层 级的 输 入 值。 三 个 层级 的 定义如
下:
第一层 级: 相同 资产 或负 债 在活跃 市场 上( 未经 调整) 的报价;
第二层 级:直接(比如 取自 价格)或 间接( 比如根 据价 格推算 的)可观 察到 的、除 市场报 价以外 的有 关
资产或 负债 的输 入值;
第三层级: 以 可 观 察 到 的 市 场 数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的 资 产 或 负 债 的 输 入 值( 不 可 观 察 输 入
值)。
本报告 期间 本基 金金 融工 具的第 一层 级与 第二 层级 之间没 有发 生重 大转 换。
本报告 期间 本基 金金 融工 具的公 允价 值的 估值 技术 并未发 生改 变。
7.4.4.6 金融资产和金融负债 的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当 本基 金依 法有 权抵销 债权 债务 且 交
易双方 准备 按净 额结 算时, 金融资 产与 金融 负债 按抵 销后的 净额 在资 产负 债表 列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余额。 由于 基金 份 额
拆分引 起的 实收 基金 份额 变动于 基金 份额 拆分 日根 据拆分 前的 基金 份额 数及 确定的 拆分 比例 计算 认列 。
由于申 购和 赎回 引起 的实 收基金 份额 变动 分别 于基 金申购 确认 日及 基金 赎 回 确认日 认列。 上述 申购 和 赎
回分别 包括 基金 转换 所引 起的转 入基 金的 实收 基金 增加和 转出 基金 的实 收基 金减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准 金核算 在基金 份 额发生变 动时, 申购、 赎回 、转入、 转出及 红利再 投 资等款项 中包含 的未
分配利润 和公允 价值 变动 损益,包 括已实 现损益 平准 金和未实 现损益 平准 金。 已实现损 益平准 金指 根据信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
19
交易申 请日 申购 或赎 回款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现损 益占 基金 净值 比例计 算的 金额。 未实 现 损
益 平 准 金指 根 据交 易 申请日 申 购 或赎 回 款项 中 包含的 按 累 计未 分 配的 未 实现损 益 占 基金 净 值比 例 计算
的金额。 损益平 准金 于基 金申购确 认日或 基金 赎 回 确认日进 行确认 和计 量,并 于会计期 末全额 转入 “未
分配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投 资收 益/( 损失) 于 卖 出交易 日按 卖出 股票 成交 金额与 其成 本的 差额 确认 。
债券投 资收 益/( 损失) 于 卖 出债券 交易 日按 卖出 债券 成交金 额与 其成 本和 应收 利息的 差额 确认 。
衍生工 具收 益/( 损失) 于 交 易日按 卖出 权证 成交 金额 与其成 本的 差额 确认 。
股 利 收 益 按上 市 公司 宣 告的 分 红 派 息比 例 计算 的 金额 扣 除 应 由上 市 公司 代 扣代 缴 的 个 人所 得 税后
的净额 于除 权除 息日 确认 。
债 券 利 息 收入 按 债券 投 资的 票 面 价 值与 票 面利 率 计算 的 金 额 扣除 应 由发 行 债 券 的 企 业 代扣 代 缴的
个人所得 税(适 用于企 业债 和可转债 等)后 的净额 确认, 在债券 实际持 有 期内 逐日 计提。贴 息债视 同到 期
一次性 还本 付息 的附 息债, 根据其 发行 价、 到 期价 和发 行期限 按直 线法 推算 内含 票面利 率后,逐 日计 提利
息收入 。如 票面 利率 与实 际利率 出现 重大 差异,按 实 际利率 计算 利息 收入 。
存款利 息收 入按 存款 本金 与适用 利率 逐日 计提 。
买入返售 金融 资产收 入按 到期应收 或实 际收到 的金 额与初始 确认 金额的 差额, 在回购期 内按 实际利
率法逐 日确 认, 直线 法与 实 际利率 法确 定的 收入 差异 较小的 可采 用直 线法 。
公允价值 变动 收益/( 损失) 核算基金 持有 的采用 公允 价值模式 计量 的交易 性金 融资产、 衍生 金融资
产、交 易性 金融 负债 等公 允 价值 变动 形成 的应 计入 当期损 益的 利得 或损 失。
7.4.4.10
费用的确认和计量
本基金 的基 金管 理人 报酬 根据 《 信诚 周期 轮动 股票 型证券 投资 基金(LOF) 基 金 合同》 的规 定,按 前一
日基金 资产 净 值1.5% 的 年 费率逐 日计 提。
本 基金 的基 金托 管费 根据 《 信诚 周期 轮动 股票 型证券 投资 基金(LOF) 基 金 合同》 的规 定,按 前一 日基
金资产 净 值0.25% 的 年费 率逐日 计提 。
本基金 的交 易费 用于 进行 股票、 债券 、权 证等 交易 发生时 按照 确定 的金 额确 认。
本基金 的利 息支 出按 资金 的本金 和适 用利 率逐 日计 提。
卖出回 购金融 资产利 息支 出按到 期应付 或实际 支付 的金额 与初始 确认金 额的 差额,在 回购期 内以 实
际利率 法逐 日确 认, 直线 法 与实 际 利率 法确 定的 支出 差异较 小的 可采 用直 线法 。
本 基 金 的其 他 费用 如 不影响 估 值 日基 金 份额 净 值小数 点 后 第四 位, 发生 时直 接计 入 基 金损 益;如果
影响基 金份 额净 值小 数点 后第四 位的,采 用待 摊或 预 提的方 法, 待摊 或预 提计 入 基金损 益。
7.4.4.11
基金的收益分配政策
登记在注 册登记 系统的 基 金份额,其 收益 分配方 式分 为两种:现 金分 红与红 利再 投资,投资 人可 选择
现金红利 或将现 金红 利按 除权后的 基金份 额净 值自 动转为基 金份 额 进行 再投 资(具体 日期以 本基金 分红
公告为 准); 若投 资人 不选 择,本 基金 默认 的收 益分 配 方式是 现金 分红。 登 记在 证券登 记结 算系 统的 基金
份 额 的 分红 方 式为 现金 分红, 投 资人 不 能选 择 其他 的分 红 方 式, 具 体收 益 分配 程序 等 有 关事 项遵 循 深圳
证券交易 所及中 国证 券登 记结算有 限责任 公司 的相 关规定。 每一 基金份 额享 有同等分 配权。 基金 收益
分配基准 日的基 金份 额净 值减去每 单位基 金份 额收 益分配金 额后不 能低 于面 值,基金 收益分 配基准 日即
期末可 供分 配利 润计 算截 止日。 在符 合有 关基 金分 红条件 的前 提下,基 金收 益 分配每 年至 多 12 次; 每次
基金收 益分 配比 例不 得低 于收益 分配 基准 日期 末可 供分配 利润 的 25% 。 基 金的 收益分 配比 例以 期末 可 供
分配利润 为基准 计算, 期末 可供分配 利润以 期末 资产 负债表中 未分配 利润 与未 分配利润 中已实 现收 益的
孰低数为 准。基 金合 同生 效不满三 个月, 收益可 不分 配。基金 红利发 放日 距离 收益分配 基准日 的时 间不
超过 15 个 工作 日。 投 资者 的现金 红利 和分 红再 投资 形成的 基金 份额 均保 留到 小数点 后 第 2 位,小 数点 后
第3 位 开始 舍去,舍 去部 分 归基金 资产 。法 律法 规或 监管机 构另 有规 定的,从 其 规定。
7.4.5
会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
20
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 政策 变更 事项 。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 估计 变更 事项 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无差 错事 项。
7.4.6
税项
根据财 税字[1998]55 号文、 [2001]61 号文 《 关于 证券 投资基 金税 收问 题的 通知 》 、 财税 字[2002]128
号文 《关 于开 放式 证券 投 资基金 有关 税收 问题 的通 知》 、 财税[2004]78 号 文 《 关于证 券投 资基 金税 收政
策的通 知》 、 财税 字[2005]11 号 文 《关 于调 整证 券(股票)交 易印 花税 税率 的通 知 》 、 财税[2005]102 号文
《关于股 息红利 个人所 得 税有关政 策的通 知》 、财 税[2005]103 号文《 关于股 权分置试 点改革 有关税 收
政策问 题的 通知 》 、 财 税[2005]107 号 文 《 关于 股息 红 利有关 个人 所得 税政 策的 补充通 知》 、 财 税[2007]84
号文 《财 政部 国家 税务 总 局关于 调整 证券(股票)交 易印花 税税 率的 通知 》 、 财 税[2008]1 号文 《 财政 部、
国家税务 总局关 于企 业所 得税若干 优惠政 策的 通知 》及其他 相关税 务法 规和 实务操作,本基 金适用 的主
要税项 列示 如下:
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资金, 不属 于营 业税 征收 范 围,不 征收 营业 税。
(2) 基 金买 卖股 票、 债券 的投资 收益 暂免 征收 营业 税和企 业所 得税 。
(3) 基 金作为 流通 股股东 在股权 分置改 革过程 中收 到由非 流通股 股东支 付的 股份、 现金对 价,暂免
征收印 花税 、企 业所 得税 和个人 所得 税。
(4) 对 基金 取得 的股 票的 股息、 红利 收入, 债券 的利 息收入,由 上市 公司、 发行 债券的 企业 在向 基 金
支付上 述收 入时 代扣 代 缴20%的 个人 所得 税, 自2005 年6 月13 日起, 对个 人投 资者从 上市 公司 取得 的股
票的股 息、 红利 收入 暂减 按 50% 计算 个人 所得 税。
(5) 自 2005 年1 月24 日起,基 金买卖A 股、B 股股 权所书 立的 股权 转让 书据 按照 0.1% 的 税率 征收
证券( 股票) 交易 印花 税。 自 2007 年 5 月 30 日起, 该 税率上 调至 0.3% 。自 2008 年 4 月 24 日起,根 据上
海 证 券 交易 所 与 深圳 证 券交 易 所 的相 关 规 定,调 整 证券( 股票) 交易 印 花税 税 率,由 0.3%降至 0.1% 。自
2008 年9 月19 日起, 根据 上海证 券交 易所 与深 圳证 券交易 所的 相关 规定,证 券 交易印 花税 改为 单边 征收,
即仅对 卖 出A 股、B 股股 权按 0.1% 的税 率征 收。
(6) 对 投资者(包括 个人和 机构投 资者)从 基金 分配中 取得的 收入,暂 不征 收个人 所得税 和企业 所 得
税。
7.4.7
重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
活期存 款 11,229,231.04
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计 11,229,231.04
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
21
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 108,681,636.64 111,413,066.47 2,731,429.83
债券
交易所市
场
15,983,834.70 15,961,094.10 -22,740.60
银行间市
场
- - -
合计 15,983,834.70 15,961,094.10 -22,740.60
资产支 持证 券 - - -
其他 - - -
合计 124,665,471.34 127,374,160.57 2,708,689.23
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 于2012 年 12 月 31 日,未 持有 任何 衍生 金融 资 产/负 债。( 本基 金合 同生 效日 为 2012 年5 月
7 日, 无上 年可 比期 间。)
7.4.7.4 买入返售金融资产
本基金 于2012 年12 月 31 日,未 持有 任何 买入 返售 金 融资产 。(本 基金 合同 生效 日为 2012 年5 月7
日,无 上年 可比 期间 。)
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 1,368.17
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 179.40
应收债 券利 息 225,634.26
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 227,181.83
7.4.7.6 其他资产
本基金 于2012 年12 月 31 日未持 有其 他应 收款 、 待 摊 费用等 其他 资产 。 (本 基金 合同生 效日 为 2012
年5 月7 日,无 上年 可比 期 间。)
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 138,167.20
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 138,167.20
7.4.7.8 其他负债 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
22
单位：
人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 15,730.40
预提审 计费 60,000.00
预提信 息披 露费 140,000.00
其他 11.00
合计 215,741.40
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年5 月7 日(基 金合 同生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 308,485,543.33 308,485,543.33
本期申 购 69,945,842.47 69,945,842.47
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -246,281,485.90 -246,281,485.90
本期末 132,149,899.90 132,149,899.90
注： 此处 申购 含转 换入 份 额,赎 回含 转换 出份 额。
7.4.7.10
未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 -2,773,116.82 2,708,689.23 -64,427.59
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的变动 数
1,408,207.86 1,901,069.14 3,309,277.00
其中： 基金 申购 款 -861,986.52 116,296.68 -745,689.84
基金赎 回款 2,270,194.38 1,784,772.46 4,054,966.84
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -1,364,908.96 4,609,758.37 3,244,849.41
7.4.7.11
存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年5 月7 日(基 金合 同生效 日) 至2012 年12
月31 日
活期存 款利 息收 入 394,788.34
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 5,441.63
其他 4.18
合计 400,234.15 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
23
注： 其他 为直 销申 购款 利 息收入 。
7.4.7.12
股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益 ——买 卖股 票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年5 月7 日(基 金合 同生效 日) 至2012 年12
月31 日
卖出股 票成 交总 额
276,260,362.77
减：卖 出股 票成 本总 额 276,961,160.74
买卖股 票差 价收 入 -700,797.97
7.4.7.13
债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年5 月7 日(基 金合 同 生效日)至2012 年12 月
31 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额 8,103,318.30
减： 卖出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到期 兑付 ） 成本 总
额
7,967,175.34
减：应 收利 息总 额 22,670.77
债券投 资收 益 113,472.19
注：本 基金 合同 生效 日 为2012 年5 月7 日,无 上年 可比期 间。
7.4.7.14
衍生工具收益
本基金 在本 报告 期无 衍生 工具收 益。( 本 基金 合同 生效日 为 2012 年 5 月 7 日,无上 年可 比期 间。)
7.4.7.15
股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 5 月 7 日(基 金合 同生效 日) 至 2012 年12
月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 288,880.13
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 288,880.13
7.4.7.16
公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年5 月7 日( 基金 合同 生效日)至2012 年12
月 31 日
1.交易 性金 融资 产 2,708,689.23
—— 股 票投 资 2,731,429.83
—— 债 券投 资 -22,740.60
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 - 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
24
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 2,708,689.23
7.4.7.17
其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年5 月7 日( 基金 合同 生效日) 至2012 年12 月
31 日
基金赎 回费 收入 302,784.93
其他 4.33
合计 302,789.26
注：本 基金 赎回 费和 转换 费的 25% 归 入基 金资 产。
7.4.7.18
交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 5 月 7 日(基 金合 同生效 日) 至 2012 年12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用 945,132.82
银行间 市场 交易 费用 -
合计 945,132.82
7.4.7.19
其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年5 月7 日(基 金合 同 生效日)至2012 年12 月
31 日
审计费 用 60,000.00
信息披 露费 210,000.00
银行费 用 9,002.07
债券账 户维 护费 6,000.00
基金上 市费 40,000.00
其他 900.00
合计 325,902.07
7.4.8
或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至2012 年12 月 31 日, 本基金 未发 生需 要披 露的 或有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本 财务 报告 批准 报出 日,本 基金 未发 生需 要披 露 的资产 负债 表日 后 事 项。
7.4.9
关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
信诚基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
25
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人
中信信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的中 方股 东
英国保 诚集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 的外 方股 东
中新苏 州工 业园 区创 业投 资有限 公司 基金管 理人 的中 方股 东
信诚人 寿保 险有 限公 司 基金管 理人 主要 股东 控制 的机构
7.4.10 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行,并 以 一般交 易价 格为 定价 基础 。
7.4.10.1
通过关联方交易单元 进行 的交易
本基金 在本 年度 未通 过 关 联方交 易单 元进 行交 易。 本基金 合同 自 2012 年 5 月 7 日 起生 效,无
上年度 可比 期间 。
7.4.10.2
关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币 元
项目
本期
2012 年5 月7 日(基 金合 同生效 日) 至2012 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,704,436.08
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 640,342.05
注：1、 支付 基金 管理 人信 诚基金 管理 有限 公司 的基 金管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净 值 1.5%的年
费 率 每 日 计 提, 逐 日 累 计 至 每 月 月 底, 按 月 支 付 。 计 算 公 式 为: 日 基 金 管 理 费= 前 一 日 基 金 资 产 净 值
×1.5% / 当 年天 数 。
2 、本 基金 合同 自 2012 年5 月7 日起 生效,无 上 年度可 比期 间。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币 元
项目
本期2012 年5 月7 日(基 金合同 生效 日)至2012 年
12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 284,072.69
注：1、 支付 基金 托管 人中国 银行 的基 金托 管费 按前 一日基 金资 产净 值0.25% 的年费 率每 日计 提, 逐
日累计 至每 月月 底, 按月 支 付。计 算公 式为:日 基金 托 管费= 前一 日基 金资 产净 值 ×0.25 %/ 当 年天 数。
2 、本 基金 合同 自 2012 年5 月7 日起 生效,无 上 年度可 比期 间。
7.4.10.3
与关联方进行银行间 同 业 市场的债券(含回购)交易
本基金 在本 年度 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。 本基 金合同 自 2012 年 5 月
7 日起 生效,无 上年 度可 比 期间。
7.4.10.4
各关联方投资本基金 的情 况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
本 基 金 的基 金 管 理人 运 用固 有 资 金投 资 本 基金 费 率按 本 基 金基 金 合 同公 布 的费 率 执行,
本基金 的基 金管 理人 在本 年度未 投资 过本 基金 。本 基金合 同 自2012 年5 月7 日起生 效, 无上
年度可 比期 间。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
1、本 基金 除基 金管 理人 之 外的其 它关 联方 在本 年末 未持有 本 基 金。 本基 金合 同自 2012 年 5 月 7
日起生 效, 无上 年末 可比 数 。
2、除 基金 管理 人之 外的 其 他关联 方投 资本 基金 费率 按本基 金基 金合 同公 布的 费率执 行。
7.4.10.5
由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
26
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年5 月7 日(基 金合 同生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 11,229,231.04 394,788.34
注:本基金 通过 “ 中国 银行 基金托管 结算资 金专用 存 款账户 ” 转存于 中国证 券 登记结算 有限责 任公
司的结 算备 付金,于 2012 年 12 月 31 日的 相关 余额 为人民 币 398,580.81 元 。 本基金 合同 自 2012 年 5
月7 日 起生 效, 无上 年度 可 比期间 。
7.4.10.6
本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 在本 期间 未在 承销 期内购 入过 由关 联方 承销 的证券。 本基 金合 同 自2012 年 5 月 7 日起 生效,
无上年 度可 比期 间。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 未进 行过 利润分 配。
7.4.12 期末（2012 年12 月 31 日）本基金持有的流通 受限 证券
7.4.12.1
因认购新发/增发证券而 于期末持有的流通受 限证 券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券代
码
证券
名称
成功认 购日 可流通 日
流通
受限
类型
认购价
格
期末估
值单价
数量 （单
位：份 ）
期末成 本总
额
期末估 值总
额
备注
000826
桑德
环境
2012-12-31 2013-01-09
配股
未上
市
12.71 22.99 30,000 381,300.00 689,700.00 -
7.4.12.2
期末持有的暂时停牌 等流 通受限 股票
于2012 年12 月31 日,本 基金未 持有 暂时 停牌 等流 通受限 的股 票。
7.4.12.3
期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
于2012 年12 月31 日,本 基金未 持有 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1
风险管理政策和组织 架构
本基金 金融 工具 的风 险主 要包括:信 用风 险、 流动 性 风险、 市场 风险 。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险, 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程,
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金 管理 人奉 行全 面风 险管理 体系 的建 设, 在董 事 会下设 立风 控与 审计 委员 会,负 责制 定风 险管
理的宏 观政 策, 设定 最高 风 险承受 度以 及审 议批 准防 范风险 和内 部控 制的 政策 等;在 管理 层层 面设 立风
险管理 委员 会, 实施 董事 会 风控与 审计 委员 会制 定的 各项风 险管 理和 内部 控制 政策; 在业 务操 作层 面风
险管理 职责 主要 由监 察稽 核部和 风险 管理 部负 责, 协 调并与 各部 门合 作完 成运 作风险 管理 以及 进行 投资
风险分 析与 绩效 评估 。监 察稽核 部和 风险 管理 部对 公司首 席执 行官 负责,其 中 监察稽 核部 还须 向督 察长
报告工 作。
本基金 管理 人建 立了 以风 险管理 委员 会为 核心 的、 由督察 长、 风 险管 理委 员 会、 监察 稽核 部和 相关
业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
7.4.13.2
信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任, 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人出 现违
约、拒 绝支 付到 期本 息, 导 致基金 资产 损失 和收 益变 化的风 险。 本基 金的 银行 存款存 放在 本基 金的 托管信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
27
行中国 银行,因 而与 该银 行 存款相 关的 信用 风险 不重 大。 本基 金的 基金 管理 人建 立了信 用风 险管 理流 程,
通过对 投资 品种 和证 券发 行人进 行信 用等 级评 估来 控制信 用风 险, 本基 金均 投 资于具 有良 好信 用等 级的
证券, 且通 过分 散化 投资 以 分散信 用风 险。 本基 金投 资于一 家公 司发 行的 证券 市值不 超过 基金 资产 净值
的10%, 且 本基 金与 由本 基 金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券, 不得 超过 该证 券的
10%。
本基金 在交 易所 进行 的交 易均与 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司完 成证 券交 收和款 项清 算, 因此 违
约风险 发生 的可 能性 很小; 本基金 在进 行银 行间 同业 市场交 易前 均对 交易 对手 进行信 用评 估, 以控 制相
应的信 用风 险。
于2012 年12 月31 日,本 基金未 持有 债券 。
7.4.13.3
流动性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 与可能 遭受 的损 失。 本 基金 的流动 性风 险一 方 面
来自于 投资 品种 所处 的交 易市场 不活 跃而 带来 的变 现困难 或因 投资 集中 而无 法在市 场出 现剧 烈波 动的
情况下 以合 理的 价格 变现, 另一方 面来 自于 基金 份额 持有人 可随 时要 求赎 回其 持有的 基金 份额 。
本基金管 理人每 日预测 本 基金的流 动性需 求,并 同时 通过独立 的风险 管理部 门 设定流动 性比例 要求,
对流动 性指 标进 行持 续的 监测和 分析 。
针对投资 品种变 现的流 动 性风险,本 基金 的基金 管理 人对流通 受限证 券的投 资 交易进行 限制和 控制,
对缺乏 流动 性的 证券 投资 比率事 先 确 定最 高上 限, 控 制基金 的流 动性 结构;加 强 对投资 组合 变现 周期 和
冲击成 本的 定量 分析,定 期 揭示基 金的 流动 性风 险; 通 过分散 投资 降低 基金 财产 的非系 统性 风险,保 持基
金组合 良好 的流 动性 。 本 基金所 持证 券均 可在 证券 交易所 或银 行间 同业 市场 交易, 均能 及时 变现。 此 外,
本基金 可通 过卖 出回 购金 融资产 方式 借入 短期 资金 应对流 动性 需求,其 上限 一 般不超 过基 金持 有的 债券
资产的 公允 价值 。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险,本 基金 的基 金管 理 人根据 申购 赎回 变动 情况, 制定现 金头 寸预 测
表,及 时采 取措 施满 足流 动 性需要;分 析基 金持 有人 结 构,加 强与 主要 持有 机构 的 沟通, 及时 揭示 可能 的
赎回需 求; 按照 有关 法律 法 规规定 应对 固定 赎回,并 进 行适当 报告 和批 露; 在基 金 合同中 设计 了巨 额赎 回
条款, 约定 在非 常情 况下 赎 回申请 的处 理方 式, 控制 因 开放申 购赎 回模 式带 来的 流动性 风险,有 效保 障基
金持有 人利 益。
本基金 所持 有的 全部 金融 负债无 固定 到期 日或 合约 约定到 期日 均为 一个 月以 内且不 计息,可 赎回 基
金份额 净值(所 有者 权益) 无固定 到期 日且 不计 息, 因 此账面 余额 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
7.4.13.4
市场风险
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率 变动 而发 生波 动的 风险 。
本基金 持有 的大 部分 金融 资产和 金融 负债 不计 息, 因 此本基 金的 收入 及经 营活 动的现 金流 量在 很大
程度上 独立 于市 场利 率变 化。 本基 金的 生息 资产 主 要为银 行存 款、 结 算备 付 金等。 本 基金 的基 金管 理 人
每日对 本基 金面 临的 利率 敏感性 缺口 进行 监控,并 通 过对所 持投 资品 种修 正久 期等参 数的 监控 进行 利率
风险管 理。
7.4.13.4.1.1
利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年12 月 31
日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 11,229,231.04 - - - - - 11,229,231.04
结算备付金 398,580.81 - - - - - 398,580.81
交易性金融资产 7,702,849.50 - - - 8,258,244.60 111,413,066.47 127,374,160.57 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
28
应收证券清算款 - - - - - 644,280.76 644,280.76
应收利息 - - - - - 227,181.83 227,181.83
应收申购款 - - - - - 247,095.93 247,095.93
资产总计 19,330,661.35 - - - 8,258,244.60 112,531,624.99 140,120,530.94
负债
应付赎回款 - - - - - 4,173,813.58 4,173,813.58
应付管理人报酬 - - - - - 169,765.23 169,765.23
应付托管费 - - - - - 28,294.22 28,294.22
应付交易费用 - - - - - 138,167.20 138,167.20
其他负债 - - - - - 215,741.40 215,741.40
负债总计 - - - - - 4,725,781.63 4,725,781.63
利率敏感度缺口 19,330,661.35 - - - 8,258,244.60 107,805,843.36 135,394,749.31
注 ： 上 表统 计 了 本基 金 面临 的 利 率风 险 敞 口,表 中 所示 为 本 基金 资 产 及交 易 形成 负 债 的公 允 价 值,
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
7.4.13.4.1.2
利率风险的敏感性分 析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表 日 基金 资产 净值的 影响 金额 （ 单位 ： 人民币 元
）
本期末(2012 年12 月31 日)
市场利率下降 25
个基点
155,644.47
市场利率上升 25
个基点
-155,644.47
注： 本 基金 合同 自2012 年5 月7 日 起生 效, 无上 年 度可比 数。
7.4.13.4.2 其他价格风险
本基金承 受的其 他市场 价 格风险,主 要是 基金所 持金 融工具的 公允价 值或未 来 现金流量 因除市 场利
率和外汇 汇率以 外的 市场 价格因素 变动而 发生 波动 的风险。 本基金 的其 他市 场价格风 险,主 要受到 证券
交易所上 市的股 票整 体涨 跌趋势的 影响, 由所持 有的 金融工具 的公允 价 值 决定 。本基金 通过投 资组 合的
分 散 化 降低 其 他市 场价 格风 险, 并且 本 基金 管 理人 每日 对 本 基金 所持 有 的证 券价 格 实 施监 控,通 过 组合
估值、 行业 配置 分析 等进 行市场 价格 风险 管理 。
7.4.13.4.2.1
其他价格风险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 111,413,066.47 82.29
交易性 金融 资产-债 券投 资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 111,413,066.47 82.29
7.4.13.4.2.2
其他价格风险的敏感 性分析
假设 1 、除 业绩 比较 基准 中的 股 票指数 以外 的其 他市 场变 量保持 不变 ； 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
29
2 、本 基金 持有 的股 票的 涨 跌幅与 业绩 比较 基准 中的 股票指 数的 涨跌 幅一 致。
分析
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （ 单位 ： 人民币 元
）
本期末 （2012 年12 月 31 日）
业 绩 比 较基 准中 的
股票指 数上 升 5%
5,570,653.32
业 绩 比 较基 准中 的
股票指 数下 降 5%
-5,570,653.32
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 111,413,066.47 79.51
其中： 股票 111,413,066.47 79.51
2 固定收 益投 资 15,961,094.10 11.39
其中： 债券 15,961,094.10 11.39
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,627,811.85 8.30
6 其他各项 资产 1,118,558.52 0.80
7 合计 140,120,530.94 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 957,000.00 0.71
C 制造业 49,632,837.34 36.66
C0 食品、 饮料
13,130,653.32 9.70
C1
纺织 、服 装、 皮毛 679,767.00 0.50
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 2,112,919.05 1.56
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑
料
7,214,674.73 5.33
C5
电子 4,310,100.00 3.18 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
30
C6
金属 、非 金属 2,861,953.71 2.11
C7
机械 、设 备、 仪表 7,005,731.53 5.17
C8
医药 、生 物制 品 12,317,038.00 9.10
C99
其他 制造 业 - -
D
电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应
业
- -
E 建筑业 20,063,636.72 14.82
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 10,375,343.75 7.66
H 批发和 零售 贸易 11,682,541.00 8.63
I 金融、 保险 业 6,584,500.00 4.86
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 12,117,207.66 8.95
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 111,413,066.47 82.29
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 000028 国药一 致 200,000 7,060,000.00 5.21
2 600519 贵州茅 台 33,000 6,897,660.00 5.09
3 002375 亚厦股 份 200,000 5,296,000.00 3.91
4 002589 瑞康医 药 140,077 4,622,541.00 3.41
5 300197 铁汉生 态 140,400 4,605,120.00 3.40
6 002038 双鹭药 业 100,000 3,956,000.00 2.92
7 002310 东方园 林 60,088 3,766,916.72 2.78
8 300026 红日药 业 100,000 3,386,000.00 2.50
9 300170 汉得信 息 200,000 3,368,000.00 2.49
10 000826 桑德环 境 130,000 2,988,700.00 2.21
11 002672 东江环 保 49,453 2,953,333.16 2.18
12 002501 利源铝 业 149,919 2,861,953.71 2.11
13 002304 洋河股 份 30,000 2,801,100.00 2.07
14 002663 普邦园 林 100,000 2,792,000.00 2.06
15 002037 久联发 展 111,669 2,741,473.95 2.02
16 300300 汉鼎股 份 99,925 2,696,975.75 1.99
17 002051 中工国 际 87,780 2,580,732.00 1.91
18 002341 新纶科 技 250,741 2,482,335.90 1.83
19 300228 富瑞特 装 72,300 2,458,200.00 1.82
20 601318 中国平 安 50,000 2,264,500.00 1.67
21 601601 中国太 保 100,000 2,250,000.00 1.66 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
31
22 002469 三维工 程 99,930 2,223,442.50 1.64
23 002511 中顺洁 柔 101,145 2,112,919.05 1.56
24 600015 华夏银 行 200,000 2,070,000.00 1.53
25 300110 华仁药 业 150,000 2,065,500.00 1.53
26 002482 广田股 份 100,000 2,065,000.00 1.53
27 600702 沱牌舍 得 69,972 2,015,893.32 1.49
28 000661 长春高 新 30,000 1,833,000.00 1.35
29 300287 飞利信 100,000 1,788,000.00 1.32
30 300261 雅本化 学 100,000 1,655,000.00 1.22
31 002140 东华科 技 70,000 1,538,600.00 1.14
32 000049 德赛电 池 50,249 1,536,111.93 1.13
33 002106 莱宝高 科 100,000 1,531,000.00 1.13
34 002564 张化机 150,000 1,522,500.00 1.12
35 300088 长信科 技 100,000 1,520,000.00 1.12
36 300298 三诺生 物 26,306 1,488,919.60 1.10
37 000568 泸州老 窖 40,000 1,416,000.00 1.05
38 601888 中国国 旅 50,000 1,371,000.00 1.01
39 300020 银江股 份 105,600 1,349,568.00 1.00
40 002456 欧菲光 30,000 1,259,100.00 0.93
41 002063 远光软 件 80,000 1,172,800.00 0.87
42 600594 益佰制 药 53,800 1,076,538.00 0.80
43 601918 国投新 集 100,000 957,000.00 0.71
44 002327 富安娜 20,599 679,767.00 0.50
45 002497 雅化集 团 35,883 335,864.88 0.25
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期 末 基 金资产净值2%或前20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （%）
1 600066 宇通客 车 11,713,186.62 8.65
2 600519 贵州茅 台 10,257,701.94 7.58
3 600395 盘江股 份 9,389,549.80 6.93
4 600056 中国医 药 8,927,780.10 6.59
5 600420 现代制 药 8,359,394.99 6.17
6 002375 亚厦股 份 7,707,861.91 5.69
7 000799 酒 鬼 酒 7,581,771.08 5.60
8 002589 瑞康医 药 7,382,794.10 5.45
9 300327 中颖电 子 7,204,874.92 5.32
10 600383 金地集 团 6,809,592.32 5.03
11 002304 洋河股 份 6,711,437.45 4.96
12 600157 永泰能 源 6,373,903.61 4.71 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
32
13 000028 国药一 致 6,355,541.41 4.69
14 002672 东江环 保 6,263,395.42 4.63
15 300300 汉鼎股 份 6,236,547.48 4.61
16 002447 壹桥苗 业 6,200,914.44 4.58
17 600256 广汇能 源 6,094,548.80 4.50
18 002341 新纶科 技 5,967,608.57 4.41
19 300110 华仁药 业 5,870,709.14 4.34
20 300197 铁汉生 态 5,814,893.10 4.29
21 601688 华泰证 券 5,419,486.94 4.00
22 600239 云南城 投 5,333,620.31 3.94
23 002663 普邦园 林 4,711,394.06 3.48
24 000919 金陵药 业 4,157,461.00 3.07
25 601633 长城汽 车 4,061,200.37 3.00
26 000826 桑德环 境 4,025,112.60 2.97
27 002025 航天电 器 3,987,589.72 2.95
28 000024 招商地 产 3,985,674.90 2.94
29 000616 亿城股 份 3,934,400.00 2.91
30 002081 金 螳 螂 3,899,973.50 2.88
31 000656 金科股 份 3,875,716.96 2.86
32 300228 富瑞特 装 3,719,903.00 2.75
33 000501 鄂武商 Ａ 3,710,866.06 2.74
34 000603 盛达矿 业 3,686,667.00 2.72
35 002469 三维工 程 3,646,518.88 2.69
36 600612 老凤祥 3,615,186.72 2.67
37 000858 五 粮 液 3,597,935.00 2.66
38 002038 双鹭药 业 3,514,762.00 2.60
39 300170 汉得信 息 3,479,112.76 2.57
40 000669 领先科 技 3,456,367.80 2.55
41 002310 东方园 林 3,398,240.18 2.51
42 002456 欧菲光 3,393,649.80 2.51
43 300026 红日药 业 3,372,503.00 2.49
44 600223 鲁商置 业 3,317,656.00 2.45
45 000625 长安汽 车 3,291,339.00 2.43
46 600253 天方药 业 3,291,090.68 2.43
47 000049 德赛电 池 3,274,182.15 2.42
48 002230 科大讯 飞 3,231,037.00 2.39
49 600048 保利地 产 3,216,962.55 2.38
50 600805 悦达投 资 3,208,150.52 2.37
51 300009 安科生 物 3,197,417.05 2.36
52 000665 湖北广 电 3,171,252.18 2.34
53 002325 洪涛股 份 3,168,413.39 2.34 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
33
54 600724 宁波富 达 2,920,887.12 2.16
55 300144 宋城股 份 2,899,471.50 2.14
56 002415 海康威 视 2,773,889.00 2.05
57 600694 大商股 份 2,753,776.00 2.03
58 002501 利源铝 业 2,746,952.22 2.03
注：买 入金 额按 成交 金额( 成交单 价乘 以成 交数 量) 填列,不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2
累计卖出金额超出期 末基 金资产净值2%或前20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （%）
1 600066 宇通客 车 11,934,050.25 8.81
2 600420 现代制 药 9,419,333.17 6.96
3 600056 中国医 药 9,209,169.21 6.80
4 600395 盘江股 份 8,931,639.04 6.60
5 300327 中颖电 子 6,982,911.56 5.16
6 002447 壹桥苗 业 6,775,460.00 5.00
7 600383 金地集 团 5,673,637.94 4.19
8 600256 广汇能 源 5,215,835.82 3.85
9 600157 永泰能 源 5,159,876.00 3.81
10 601688 华泰证 券 4,764,518.89 3.52
11 000799 酒 鬼 酒 4,683,000.00 3.46
12 600239 云南城 投 4,503,850.45 3.33
13 601633 长城汽 车 4,434,790.02 3.28
14 002230 科大讯 飞 4,429,189.97 3.27
15 002025 航天电 器 4,268,241.23 3.15
16 000919 金陵药 业 4,185,146.77 3.09
17 002341 新纶科 技 4,061,787.16 3.00
18 300110 华仁药 业 3,889,587.72 2.87
19 000669 领先科 技 3,887,365.51 2.87
20 002081 金 螳 螂 3,846,998.40 2.84
21 002672 东江环 保 3,820,526.50 2.82
22 300300 汉鼎股 份 3,797,699.04 2.80
23 000501 鄂武商 Ａ 3,790,016.06 2.80
24 000024 招商地 产 3,741,769.89 2.76
25 000616 亿城股 份 3,700,506.50 2.73
26 000603 盛达矿 业 3,619,687.10 2.67
27 000625 长安汽 车 3,519,180.64 2.60
28 000858 五 粮 液 3,508,461.84 2.59
29 002589 瑞康医 药 3,504,129.00 2.59
30 002456 欧菲光 3,458,434.61 2.55
31 600694 大商股 份 3,388,366.88 2.50
32 000656 金科股 份 3,374,023.96 2.49 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
34
33 600612 老凤祥 3,373,796.00 2.49
34 600805 悦达投 资 3,370,003.76 2.49
35 600253 天方药 业 3,258,172.43 2.41
36 600223 鲁商置 业 3,251,867.94 2.40
37 002325 洪涛股 份 3,180,000.00 2.35
38 600048 保利地 产 3,090,261.00 2.28
39 300009 安科生 物 3,054,312.22 2.26
40 300144 宋城股 份 3,016,555.40 2.23
41 002304 洋河股 份 2,876,002.35 2.12
42 000848 承德露 露 2,779,678.16 2.05
43 002415 海康威 视 2,740,360.47 2.02
注：卖 出金 额按 成交 金额( 成交单 价乘 以成 交数 量) 填列,不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3
买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 385,642,797.38
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 276,260,362.77
注： 买入 股票 成本 和卖 出股 票 收入 按成 交金 额( 成交 单 价乘以 成交 数量)填列,不 考虑相 关交 易费 用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 7,702,849.50 5.69
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 8,258,244.60 6.10
8 其他 - -
9 合计 15,961,094.10 11.79
8.6 期 末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 113003 重工转 债 78,070 8,258,244.60 6.10
2 019201 12 国债 01 76,990 7,702,849.50 5.69
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述两 只债 券。
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1
本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
35
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。
8.9.2
本基 金投 资的 前十 名股 票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
8.9.3
期末 其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 644,280.76
3 应收股 利 -
4 应收利 息 227,181.83
5 应收申 购款 247,095.93
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,118,558.52
8.9.4
期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 113003 重工转 债 8,258,244.60 6.10
8.9.5
期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说
明
1 000826 桑德环 境 689,700.00 0.51 配股未 上市
8.9.6
投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
1,128 117,154.17 20,822,821.93 15.76% 111,327,077.97 84.24%
9.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上 市 总份 额比 例
1 张广顺 37,300.00 24.61% 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
36
2 韦华生 35,004.00 23.09%
3 卢丽君 18,800.00 12.40%
4 杜娟 14,883.00 9.82%
5 王建民 9,753.00 6.43%
6 何凤珍 7,200.00 4.75%
7 徐祝生 5,775.00 3.81%
8 刁云省 5,001.00 3.30%
9 冼家俊 3,000.00 1.98%
10 鄂义峰 1,400.00 0.92%
注：持 有人 为场 内持 有人 。
9.3 期末基金管理人的 从 业人 员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有 从 业人 员持有 本
基金
122,959.62 0.09%
注:1、 期末 本基 金管 理人 的高级 管理 人员 、 基 金投 资和研 究部 门负 责人 持有 本基金 份额 总量 的数 量
区间为:10 万份 至 50 万份(含)。
2、 期末 本基 金的 基金 经理未 持有 本基 金。
§10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2012 年5 月7 日) 基金 份额 总额 308,485,543.33
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 69,945,842.47
减: 基金合同生效日起至报告期期末 基 金 总 赎 回
份额
246,281,485.90
基金合同生效日起至报告期期末 基 金 拆 分 变 动 份
额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 132,149,899.90
§11
重大事件揭示
11.1
基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、报 告期 内基 金管 理人 的 重大人 事变 动:
经 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 第 二 届 董 事 会 第 三 十 一 次 会 议 审 议 通 过, 聘 任 林 军 女 士 担 任 公 司 副 总 经
理。
本 基金 管理 人已 于 2012 年 11 月20 日 在《 中国 证券报 》 、 《 上海 证券 报》 、 《证券 时报 》及 公司 网站
上刊登 了《 信诚 基金 管理 有限公 司关 于副 总经 理任 职的公 告》 。
上述变 更事 项已 按规 定向 中国证 券投 资基 金业 协会 备案。 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
37
2、报 告期 内基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
2013 年 3 月 17 日, 根据 国 家金融 工作 需要,肖 钢先 生 辞去中 国银 行股 份有 限公 司董事 长职 务 。 中 国
银行股 份有 限公 司已 于2013 年3 月 17 日 公告 上述 事项。
11.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4
基金投资策略的改变
报告 期 内基 金投 资策 略无 改变。
11.5
为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 报告 年度 应支 付给 毕马威 华振 会计 师事 务所 的报酬 为人 民币 60,000 元 。该会 计师 事务 所 自
本基金 基金 合同 生效 日起 为本基 金提 供审 计服 务至 今。
11.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报 告期 内管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等 情况 。
11.7
基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金
总量的 比
例
浙商证 券 1 402,129,645.53 60.79% 345,812.55 60.27% 本期新 增
中信证 券 1 154,337,010.18 23.33% 134,724.56 23.48% 本期新 增
东方证 券 1 105,055,204.44 15.88% 93,281.34 16.26% 本期新 增
注： 本 基金 根据 券商 的研 究实力 和服 务水 平选 择专 用席位 。 由 研究 部牵 头对 席位候 选券 商的 研究 实
力和服 务质 量进 行评 估, 并 综合考 虑候 选券 商的 综合 实 力, 由研 究总 监和 投资 总 监审核 批准 。
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易
成交金 额
占当期 债券 成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债券 回购 成
交总额 的比 例
浙商证 券 - - - -
中信证 券 1,452,337.80 4.83% 30,000,000.00 73.71%
东方证 券 28,594,521.50 95.17% 10,700,000.00 26.29%
11.8
其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
信诚周期轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 开放 日常 申购 、 赎 回、 定期
定额投 资业 务公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证券时报 》及公司网 站
(www.xcfunds.com)
2012-06-19
2
关于信诚周期轮动股票型证券投资
基金 （LOF ） 开 通跨 系统 转 托管业 务
的公告
同上 2012-06-19
3
信诚基金管理有限公司关于旗下部
分基金增加世纪证券为代销机构并
同上 2012-06-26 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
38
开通定期定额投资及转换业务的公
告
4
关于旗下部分基金参加交通银行网
上银行、手机银行基金申购费率优
惠活动 的公 告
同上 2012-06-28
5
信诚基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加中信银行网上银行及移
动银行 申购 费率 优惠 活动 的公告
同上 2012-06-29
6
信诚周期轮动股票型证券投资基金
(LOF) 上市 交易 公告 书
同上 2012-10-31
7
信诚周期轮动股票型证券投资基金
（LOF ）上 市交 易提 示性 公 告
同上 2012-11-05
8
信诚基金管理有限公司关于旗下基
金调整定期定额投资下限业务的公
告
同上 2012-11-16
9
信诚基金管理有限公司关于下调公
司旗下部分基金最低赎回份额和最
低保留 份额 的公 告
同上 2012-11-16
10
信诚基金管理有限公司关于旗下基
金 所 持 有 酒 鬼 酒 （000799 ） 调 整 估
值的公 告
同上 2012-11-20
11
信诚基金管理有限公司关于旗下基
金 所 持 有 酒 鬼 酒 （000799 ） 调 整 估
值的公 告
同上 2012-11-22
12
信诚基金管理有限公司关于旗下基
金 所 持 有 酒 鬼 酒 （000799 ） 调 整 估
值的公 告
同上 2012-11-23
13
信诚基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加广发证券定投费率优惠
活动的 公告
同上 2012-11-26
14
信诚基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加中国银行网上银行、手
机银行基金申购费率优惠活动的公
告
同上 2012-11-30
15
信诚基金关于开通支付宝基金网上
直销业 务的 公告
同上 2012-12-10
§12
备查文件目录
12.1
备查文件名称
1、信 诚周 期轮 动股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 相关 批 准文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告
39
3、信 诚周 期轮 动股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 基金 合 同
4、信 诚周 期轮 动股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 招募 说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
12.2
备查文件存放地点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
12.3
备查文件查阅方式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2013 年3 月30 日
