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中欧鼎利(166010)

中欧鼎利:2012年年度报告摘要查看PDF公告

中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 
第 1 页 共 31 页 
 
 
 
中欧鼎利分级债券型证券投资基金 
2012 年 年 度报 告 摘要 
2012 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:中欧基金管理有限公司 
基金托管人:中信银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一三年三月三十日 
 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 
第 2 页 共 31 页 
§1 重要提示 
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏, 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ,并 由董 事长 签发。


基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2013 年 3 月 28 日 复核 了本 报告 中 的 财 务指 标、净 值表 现、利润 分配 情况、 财务 会计报告 、投 资组合 报告 等内容, 保证 复核内 容不 存在虚 假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。 基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险, 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金 的招募 说明 书及 其更 新。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本报告 期 自 2012 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简 称 中欧鼎 利分 级债 券( 场内 简称: 中欧 鼎利 ) 基金主 代码 166010 基金运 作方 式 契约型 , 本 基金 在基 金合 同生效 后一 年内 封闭 运作 , 不开 放申 购、 赎 回, 鼎 利 A 份 额和 鼎 利B 份 额分 别在深 圳证 券交 易所 上市 交易 。 封 闭期 结束 后 , 中 欧鼎利 份额 开放 申购 、 赎 回, 鼎 利 A 份 额和 鼎 利B 份额继 续上 市交 易但 不可 单独申 购、 赎回 。 基金合 同生 效日 2011 年6 月16 日 基金管 理人 中欧基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 195,424,544.41 份 基金合 同存 续期 不定期 基金份额上市的证券交 易所 深圳证 券交 易 所 上市日 期 2011 年9 月15 日 下属分级基金的基金简 称


中欧鼎 利分 级债 券 鼎利 A 鼎利B 下属分级基金的交易代 码 166010 150039 150040 报告期末下属分级基金 157,839,975.41 份 26,309,198.00 份 11,275,371.00 份 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 3 页 共 31 页 的份额 总额


2.2 基金产品说明 投资目 标 在控制 风险 的基 础上 ,力 争为持 有人 创造 稳定 的长 期回报 。 投资策 略 本 基 金在 投 资策 略上 兼 顾投 资 原则 以 及本 基金 的 固有 特 点, 通 过分 散投 资 降 低 基金 财 产的 非系 统 性风 险 ,保 持 基金 组合 良 好的 流 动性 。 在固 定 收益 类 资 产投 资 方面 ,将 综 合运 用 久期 配 置策 略、 利 率期 限 结构 配 置策 略、 骑 乘 策 略、 息 差策 略、 信 用策 略 、可 转 债投 资策 略 、资 产 支持 证 券投 资策 略 及 流 动性 策 略等 。此 外 ,本 基 金以 股 票类 资产 投 资作 为 整体 投 资组 合管 理 的 辅 助工 具 ,为 投资 人 提供 适 度参 与 股票 市场 的 机会 , 并结 合 新股 申购 策 略及权 证投 资策 略以 提高 投资组 合收 益。 业绩比 较基 准 中国债 券总 指数 ×90%+沪深 300 指数 ×10 % 风险收 益特 征 本 基 金为 债 券型 基金 , 属于 证 券投 资 基金 中的 较 低风 险 品种 , 预期 风险 和 预期收 益高 于货 币市 场基 金,低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。 下 属 三级 基金 的 风险 收 益特征 本 基 金为 债券 型 基金 , 属 于 证券 投资 基 金中 的 较 低 风险 品种 , 预期 风 险 和 预期 收益 高 于货 币 市 场 基金 ,低 于 混合 型 基金和 股票 型基 金。 鼎利 A 份 额表 现出 低风 险 、 收益 稳定 特 征, 其 预 期 收益 和预 期 风险 要 低 于 普通 的债 券 型基 金 份额。 鼎利 B 份 额表 现出 较高 风 险 、收 益相 对 较高 的 特 征 ,其 预期 收 益和 预 期 风 险要 高于 普 通的 债 券 型 基金 份额 , 类似 于 具 有 收益 杠杆 性 的债 券 型基金 份额 。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 中欧基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 黎忆海 朱义明 联系电 话 021-68609600 010-65556899 电子邮 箱 liyihai@lcfunds.com zhuyiming@citicbank.com 客户服 务电话 021-68609700 、400-700-9700 95558 传真 021-33830351 010-65550832 2.4 信息披露方式


登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.lcfunds.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 4 页 共 31 页 §3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额 单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 2012 年 2011 年 6 月16 日(基金合同生 效日)至2011 年 12 月 31 日 本期已 实现 收益 23,086,420.32 -1,049,206.93 本期利 润 33,230,086.59 -5,579,284.58 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0580 -0.0064 本期基 金份 额净 值增 长率 4.93% -0.6% 3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0404 -0.0064 期末基 金资 产净 值 203,754,684.71 869,678,113.16 期末基 金份 额净 值 1.043 0.994 注:1 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 ( 为 期末余 额, 不是 当期 发生 数) 。 3、 所述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 , 计 入费用 后实 际收 益 水 平要低 于所 列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 阶段 份额净 值 增长率① 份额净 值 增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 3.27% 0.26% 0.74% 0.13% 2.53% 0.13% 过去六 个月 1.26% 0.20% -0.98% 0.13% 2.24% 0.07% 过去一 年 4.93% 0.16% 0.31% 0.14% 4.62% 0.02% 自基金合同 生效起 至今 4.30% 0.17% 0.77% 0.15% 3.53% 0.02% 注: 本 基金 大类 资产 的投 资比例 为: 国债、 央行 票 据、 金 融债 、 企业 债、 公 司债、 地方 政府 债券、 短 期融 资券、 资产 支持证券 、可 转债、 可分 离交易可 转债 、债券 回购 等固定收 益类 证券的 比例 占基金 资产的比例 不低于 80% 。 本基金可以 从二级市 场买 入股票、权 证等非固 定收 益类资产, 投资于股 票、 权证等 非固 定收 益类 资产 占基金 资产 的比 例不 高 于 20% , 其 中权 证资 产比 例不 超过基 金资 产净 值 的 3% 。中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 5 页 共 31 页 封 闭期 结束后 ,基 金保留的 现金 以及投 资于 剩余期限 在一 年以内 的政 府债券的 比例 合计不 低于 基金资 产净值 的 5% 。 根据 本基 金 的大类 资产 投资 标的 及具 体比例 范围 , 我们 选择 将 本基金 主要 投资 的两 个大 类 资产 即债券 资产 和股票资 产的 市场表 现组 合成比较 基准 表现作 为基 金业绩的 参照 。在代 表大 类资产 表现的 标的 指数 选择 上, 我们选 择了 具有 较强 代表 性的中 国债 券总 指数 和沪 深 300 指数 作为 两大 类 资 产 的标 的指数 。比 较基准中 债券 和股票 类资 产的权重 分配 以基金 该类 资产可投 资比 例范围 的中 值作为 基本参 考, 最终 具体 比例 为债券 部 分 90% , 股 票部 分 10% 。 3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比 较 中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金 份额累 计净 值增 长率 与 业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图 (2011 年6 月 16 日至 2012 年 12 月 31 日) 注: 本 基金 合同 生效 日为2011 年6 月16 日, 建仓 期为 2011 年 6 月 16 日至 2011 年 12 月 15 日, 建 仓期结 束时 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 基金 合同 规定。 3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较 中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金 每年基 金净 值增 长率 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 对比图 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 6 页 共 31 页 注: 本 基金 合同 生效 日为2011 年6 月16 日,2011 年度数 据 为 2011 年6 月16 日至2011 年 12 月31 日数据 。 3.3 过去三年基金的利润 分配情况 本基金 自 2011 年 6 月 16 日(基 金合 同生 效日 ) 至 2012 年 12 月 31 日 未进 行 利润分 配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情 况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 中欧基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 (证 监基 字[2006]102 号 文) 批准 ,于 2006 年 7 月 19 日正 式 成 立。 股东为 意大 利意联银 行股 份合作 公司 、国都证 券有 限责任 公司 、万盛基 业投 资有限 责任 公司, 注册资 本 为 1.2 亿元 人民 币。 截至 2012 年 12 月 31 日, 本基 金管 理人 共管 理 12 只开 放式 基金 , 即 中欧 新趋势 股票型 证 券 投资基 金(LOF ) 、中欧新蓝 筹灵 活配置 混合型 证券 投资基 金、中 欧稳健 收益 债券 型 证券投 资基金 、中 欧价值 发现股 票型证 券投 资基金 、中欧 中小盘 股票 型证券 投资基 金(LOF ) 、中欧 沪 深 300 指数 增强 型证 券投 资基金 (LOF ) 、 中欧 增强 回报债 券型 证券 投资 基金 (LOF ) 、 中欧新 动力 股 票 型证券 投资 基金 (LOF ) 、 中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金 、 中 欧盛 世成 长 分级股 票型 证券 投资 基金 、 中欧信 用增 利分 级债 券型 证券投 资基 金和 中欧 货币 市场基 金。 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 7 页 共 31 页 4.1.2 基金经理(或基金经 理小组) 及基金经理 助理 的 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 聂曙光 本 基 金 基 金 经 理, 中 欧 增 强 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金( LOF ) 基 金 经 理, 中 欧 信 用 增 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理, 固 定 收 益 部 总监 2011-06-16 - 8 年 企业管 理硕 士。 历任 南京 银行债 券分析 师, 兴业 银行 上海 分行债 券投资 经理 。 2009 年9 月 加入中 欧基金 管理 有限 公司 , 历 任债券 研究员 、 中 欧稳 健收 益债 券型证 券投资 基金 基金 经理 助理 、 基金 经理, 现任 中欧 增强 回报 债券型 证券投 资基 金 (LOF ) 基金 经理, 中 欧 鼎 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基金基 金经 理, 中欧 信用 增利分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,固 定收 益部 总监 。 袁争光 本 基 金 基 金 经 理助理 , 中 欧 稳 健 收 益 债 券 型 证 券 投 资基金 、 中 欧 信 用 增 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 中 欧 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 助理 2012-09-25 - 6 年 上海财 经大 学金 融学 专业 硕士。 历 任 上 海 金 信 证 券 研 究 所 有 限 责任公 司研 究员 , 中 原证 券股份 有限公 司证 券研 究所 研究 员, 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究员。2009 年 10 月 加入 中欧基 金管理 有限 公司 至今 , 历 任研究 员; 现 任中 欧基 金管 理有 限公司 中 欧 鼎 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基金基 金经 理助 理、 中欧 信用增 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金经理 助理 、 中 欧稳 健收 益债券 型证券 投资 基金 基金 经理 助理、 中 欧 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 助 理兼高 级研 究员 。 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 8 页 共 31 页 注:1、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日; 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日 起 即任职 ,则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。


2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 遵循 了 《证 券投 资 基金法 》 及其 各项 实施 细 则、 《中 欧鼎 利分 级债 券 型证 券投资 基金 合同》和 其他 相关法 律法 规的规定 ,本 着诚实 信用 、勤勉尽 责、 取信于 市场 、取信 于 社会 的原则 管理 和运用基 金资 产,为 基金 份额持有 人谋 求最大 利益 。本报告 期内 ,基金 投资 管理符 合有关 法规 和基 金合 同的 规定, 无违 法违 规、 未 履 行基金 合同 承诺 或损 害基 金份额 持有 人利 益的 行 为 。 4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度 和控制 方法 根 据相 关法 律法 规,公 司制 订了 《公 平交 易管理 办法 》以 确保 公司 旗下管 理的 不同 投资 组合 得到 公 平对 待,保 护投 资者合法 权益 。在投 资决 策方面, 基金 经理共 享研 究报告、 投研 体系职 权划 分明确 且 互不 干预、 各基 金持仓及 交易 信息等 均能 有效隔离 ;在 交易执 行方 面,以系 统控 制和 人 工审 阅相结 合的方 式, 严控 反向 交易 和同向 交易 ; 另 外, 中央 交易室 在交 易执 行过 程中 对公平 交易 实施 一线 监控 , 监察稽 核部 也会 就投 资交 易行为 进行 分析 和评 估, 定期进 行公 平交 易的 内部 审计工 作。 4.3.2 公平交易制度的执行 情况 报 告期 内, 本基 金管理 人严 格按 照《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》及 公司 内部 相 关制 度等规 定, 从研究分 析、 投资决 策、 交易执行 、事 后监控 等环 节严格把 关, 通过系 统和 人工等 方 式在 各个环 节严 格控制交 易公 平执行 。在 公平交易 稽核 审计过 程中 ,针对投 资组 合间同 向交 易价差 出 现异 常的情 况, 我们分别 从交 易动机 、交 易时间间 隔、 交易时 间顺 序、指令 下达 明细等 方面 进行了 进 一步 深入分 析, 并与基金 经理 进行了 沟通 确认,从 最终 结果看 ,造 成同向价 差的 原因主 要在 于各基 金 所遇 申赎时 点不 同、股价 波动 等不可 控因 素,基金 经理 已在其 可控 范围内尽 力确 保交易 公平 ,未发 现不同 投资 组合 之间 存在 非公平 交易 的情 况。 4.3.3 异常交易行为 的专项 说明 报 告期 内, 本基 金管理 人管 理的 所有 投资 组合不 存在 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的 5% 的 情况 , 且不 存在 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送 的 异常交 易行 为。 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 9 页 共 31 页 4.4 管理人对报告期内基 金 的 投资策略和业绩表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 2012 年上 半年 美国 经济 复 苏势头 整体 较好 , 但欧 债 危机有 所反 复 。 国 内投 资 增速大 幅下 滑 , 基 建、 制 造业 投资和 房地 产投资表 现不 佳,随 着上 半年政策 放松 力度逐 步加 大,经济 衰退 速度有 所减 缓,但 力度不 大。 基于 2012 年上 半年国 内经 济处 于衰 退阶 段的判 断, 我们 适当 增加 了信用 债的 配置 力度 , 增 持 中等 评级公 司债 等券种, 适度 减持收 益率 已大幅下 行的 城投债 ,同 时考虑到 大盘 转债的 供给 压力, 减 持了 大盘转 债。 进入三季 度后 ,房地 产市 场预期有 所转 变,通 货膨 胀同比读 数触 底反弹 迹象 渐 增, 货币政 策较 前期 相对 收紧 , 四季 度, 在外 需企 稳、 政府投 资不 断加 大和 房地 产销售 转好 等因 素推 动下 , 宏 观经 济下滑 趋势 得到扭转 ,企 业去库 存行 为减弱, 原材 料价格 开始 上升,本 基金 基于对 经济 基本面 好转的 判断 ,增 加了 股票 和可转 债配 置力 度, 并继 续维持 对普 通债 券的 谨慎 态度。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 本报告 期内 , 基 金份 额净 值增长 率 为 4.93% , 同 期 业绩比 较基 准增 长率 为 0.31% , 基金 投资 收益 高 于同期 业绩 比较 基准 。 4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望 预 计美 国经 济复 苏趋势 进一 步巩 固, 美元 逐步进 入升 值周 期。 国内 经济复 苏的 趋势 形成 后能 持续 一 段时 间。但 经济 增长的中 长期 负面因 素仍 在积累, 正面 因素有 所减 弱,潜在 经济 增速下 行的 趋势并 未 能改 善,经 济金 融领域的 中长 期问题 将会 成为制约 经济 反弹高 度和 持久性的 负面 因素。 通货 膨胀数 据 在上 半年不 会成 为政策焦 点, 但仍需 高度 关注房价 反弹 ,影子 银行 处理等给 调控 政策带 来的 不确定 性 。我 们认为 在经 济复苏和 物价 上行趋 势的 压力之下 ,普 通债券 难有 趋势性机 会, 将重点 关注 股票和 可转债 的投 资机 会。 4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明 报 告期 内, 本基 金管理 人严 格按 照本 公司 制订的 《估 值委 员会 议事 规则》 以及 相关 法律 法规 的规 定 ,有 效地控 制基 金估值流 程。 公司估 值委 员会主席 为公 司分管 运营 副总经理 ,成 员包括 总经 理、督 察 长、 投资总 监, 基金运营 部总 监,监 察稽 核部总监 以及 基金核 算、 金融工程 、行 业研究 等方 面的骨 干 。估 值委员 会负 责基金估 值相 关工作 的评 估、决策 、执 行和监 督, 确保基金 估值 的公允 、合 理,防 止 估值 被歪曲 进而 对基金持 有人 产生不 利影 响。基金 经理 如认为 估值 有被歪曲 或有 失公允 的情 况,可 向估值 委员 会报 告并 提出 相关意 见和 建议 。 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 10 页 共 31 页 本 基金 管理 人按 照最新 的估 值准 则、 证监 会相关 规定 和基 金合 同关 于估值 的约 定, 对基 金投 资品 种 进行 估值。 具体 估值流程 为: 基金日 常估 值由基金 管理 人进行 ,基 金托管人 按基 金合同 规定 的估值 方法、 时间 、程 序进 行复 核,基 金份 额净 值由 基金 管理人 完成 估值 后, 将估 值结果 以 XBRL 形式 报 给 基 金托 管人, 基金 托管人复 核无 误后签 章返 回给基金 管理 人,由 基金 管理人依 据本 基金合 同和 有关法 律法规 的规 定予 以公 布。 报告期 内相 关基 金估 值政 策的变 更由 托管 银行 进行 复核确 认。 上 述参 与估 值流 程人员 均具 有估 值业 务所 需的专 业胜 任能 力及 相关 工作经 历。 上述 参与 估值 流程 各方之 间不 存在 重大 利益 冲突。 4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明 本 基金 本报 告期 内未实 施利 润分 配。 截止 本 报告 期末 ,根 据本 基金 基金合 同和 相关 法律 法规 的规 定,本 基金 无需 实施 利润 分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明 报告期 内 , 作 为本 基金 的 托管人 , 中信 银行 严格 遵 守了 《证 券投 资基 金法 》 及其他 有关 法律 法规 、 基 金合 同和托 管协 议的规定 ,尽 职尽责 地履 行了托管 人应 尽的义 务, 不存在任 何损 害基金 份额 持有人 利益的 行为 。 5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明 报 告期 内, 本托 管人按 照国 家有 关法 律法 规、基 金合 同和 托管 协议 要求, 对基 金管 理人 —— 中欧 基 金管 理有限 公司 在本基金 投资 运作方 面进 行了监督 ,对 基金资 产净 值计算、 基金 份额申 购赎 回价格 的 计算 、基金 费用 开支等方 面进 行了认 真的 复核,未 发现 基金管 理人 有损害基 金份 额持有 人利 益的行 为。 5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见 由 本基 金的 基金 管理人 —— 中欧 基金 管理 有限公 司编 制, 并经 本托 管人复 核审 查的 本年 度报 告中 的财务 指标 、净 值表 现、 收益分 配、 财务 会计 报告 、投资 组合 报告 等内 容真 实、准 确和 完整 。 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 11 页 共 31 页 §6 审计报告 本基 金 2012 年 年度 财务 会 计报告 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 审计 , 注 册会 计师 签字 出 具了无 保留 意见 的审 计报 告。投 资者 可通 过登 载于 本管 理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。 §7 年度财务报 表 7.1 资产负债表


会计主 体: 中欧 鼎利 分级 债券型 证券 投资 基金 报告截 止日 :2012 年 12 月 31 日 单位 :人 民币 元

































































资 产 本期末 2012 年12月31 日 上年度末 2011 年12 月31 日 资 产:


银行存 款 3,175,778.70 50,169,480.78 结算备 付金 261,751.05 6,263,636.36 存出保 证金 500,000.00 500,000.00 交易性 金融 资产 228,990,217.30 561,469,829.95 其中: 股票 投资 28,824,416.32 23,218,280.00 基金投 资 - - 债券投 资 200,165,800.98 538,251,549.95 资产支 持证 券投 资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 1,800,000.00 244,000,617.00 应收证 券清 算款 577,636.05 24,921.10 应收利 息 2,163,302.13 8,727,756.50 应收股 利 - - 应收申 购款 4,018.18 - 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 237,472,703.41 871,156,241.69 负债和所有者权益 本期末 2012 年12月31 日 上年度末 2011 年12 月31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 32,000,000.00 - 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 12 页 共 31 页 应付证 券清 算款 - - 应付赎 回款 297,939.57 - 应付管 理人 报酬 141,251.00 516,275.11 应付托 管费 40,357.38 147,507.13 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 68,133.81 5,782.53 应交税 费 341,648.80 1,563.76 应付利 息 18,530.24 - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 810,157.90 807,000.00 负债合 计 33,718,018.70 1,478,128.53 所有者权益:


实收基 金 195,424,544.41 875,257,397.74 未分配 利润 8,330,140.30 -5,579,284.58 所有者 权益 合计 203,754,684.71 869,678,113.16 负债和 所有 者权 益总 计 237,472,703.41 871,156,241.69 注:1. 报 告截 止日 2012 年 12 月 31 日, 中欧 鼎利 分级债 券型 证券 投资 基金 之基础 份额 净值 1.043 元, 中 欧鼎 利分 级债 券型 证券投 资基 金 之 A 份额 净 值 1.065 元 , 中 欧鼎 利分 级 债券型 证券 投资 基金 之 B 份额净 值 0.992 ; 基金 份额 总额 195,424,544.41 份, 其中中 欧鼎 利分 级债 券型 证券投 资基 金之 基础 份 额 157,839,975.41 份, 中欧 鼎 利分级 债券 型证 券投 资基 金之 A 份额 26,309,198.00 份, 中欧 鼎利 分级 债券 型证券 投资 基金 之 B 份额 11,275,371.00 份。 2. 比 较财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2011 年 6 月 16 日( 基金 合同 生效 日) 至 2011 年 12 月 31 日。 7.2 利润表


会计主 体: 中欧 鼎利 分级 债券型 证券 投资 基金 本报告 期 :2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日










































































单位 :人 民币 元 项 目 本期 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 上年度可比期间 2011 年6 月16 日 (基 金合 同 生效 日)至2011 年12 月31 日 一、收入 39,840,014.43 -892,095.77 1.利息 收入 19,527,471.17 15,427,185.48 其中: 存款 利息 收入 237,928.58 695,592.35 债券利 息收 入 17,362,903.85 10,371,714.40 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 1,926,638.74 4,359,878.73 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 13 页 共 31 页 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列) 10,070,205.60 -11,819,203.60 其中: 股票 投资 收益 -5,373,310.43 -164,746.58 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 14,261,916.08 -11,655,853.02 资产支 持证 券投 资收 益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 1,181,599.95 1,396.00 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以“-” 号填列 ) 10,143,666.27 -4,530,077.65 4.汇兑 收益 ( 损失以 “ - ” 号 填列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号填列 ) 98,671.39 30,000.00 减:二、费用 6,609,927.84 4,687,188.81 1.管 理人 报酬 4,108,169.72 3,282,603.04 2.托 管费 1,173,762.70 937,886.51 3.销 售服 务费 - - 4.交 易费 用 587,235.52 50,668.02 5.利 息支 出 296,906.25 33,097.49 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 296,906.25 33,097.49 6.其 他费 用 443,853.65 382,933.75 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-”号 填列) 33,230,086.59 -5,579,284.58 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 (净亏损以 “- ” 号填列 33,230,086.59 -5,579,284.58 7.3 所有者权益(基金净 值) 变动表 会计主 体: 中欧 鼎利 分级 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 875,257,397.74 -5,579,284.58 869,678,113.16 二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变 动数( 本期 利润 ) - 33,230,086.59 33,230,086.59 三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净 值变动 数( 净值 减少 以“- ”号填 列 ) -679,832,853.33 -19,320,661.71 -699,153,515.04 其中:1. 基 金申 购款 644,700.92 13,979.47 658,680.39 2.基金 赎回 款 -680,477,554.25 -19,334,641.18 -699,812,195.43 四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润 - - - 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 14 页 共 31 页 产生的 基金 净值 变动 ( 净值 减少以 “-” 号填列 ) 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 195,424,544.41 8,330,140.30 203,754,684.71 项目 上年度可比期间 2011 年6 月16 日 (基 金合 同 生效日 )至2011 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 875,257,397.74 - 875,257,397.74 二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变 动数( 本期 利润 ) - -5,579,284.58 -5,579,284.58 三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净 值变动 数( 净值 减少 以“- ”号填 列 ) - - - 其中:1. 基 金申 购款 - - - 2. 基金 赎回 款 - - - 四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润 产生的 基金 净值 变动 ( 净值 减少以 “-” 号填列 ) - - - 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 875,257,397.74 -5,579,284.58 869,678,113.16 报表 附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告 7.1 至 7.4 , 财务 报 表由下 列负 责人 签署 : 基金管 理公 司负 责人 :刘 建平, 主管 会计 工作 负责 人:黄 峰, 会计 机构 负责 人:丁 驿雯 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金( 以 下简 称 “本 基 金” ) 经中 国证 券监 督管 理 委员会( 以下 简称 “ 中 国证监 会”) 证监 许可[2011] 第 550 号 《 关于核 准中 欧 鼎利分 级债 券型 证券 投资 基金募 集的 批复 》 核 准, 由 中欧 基金管 理有 限公司依 照《 中华人 民共 和国证券 投资 基金法 》和 《中欧鼎 利分 级债券 型证 券投资 基 金基 金合同 》负 责公开募 集。 本基金 为契 约 型,在 基金 合同生 效后 一年内封 闭运 作,不 开放 申购、 赎回, 鼎利 A 份 额和 鼎 利 B 份 额分 别在 深圳 证券 交易所( 以下 简称 “深 交所 ”) 上市 交易 。封 闭期 结束 后,中 欧鼎 利份 额开 放申 购、赎 回, 鼎 利 A 份额 和 鼎利 B 份 额继 续上 市交 易 但不可 单独 申购 、赎 回。 首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 874,872,108.90 元 , 业 经普 华 永道中 天会 计师 事务 所有 限公司 普华 永道 中天 验字(2011) 第 239 号 验资报 告予 以验证 。经 向中 国证 监会 备案, 《中 欧鼎 利分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2011 年 6 月 16 日 正 式 生 效 , 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额为 875,257,397.74 份, 其 中认 购资金 利息 折 合 385,288.84 份, 场外 认购 的全 部份 额确认 为中 欧鼎 利分 级债 券型证 券投 资基 金之基 础 份额( 以 下简称 “中 欧鼎 利 份额”)781,957,028.74 份 ,场内 认购 部分 按照基 金 合 同约定的 7:3 比例 份额确 认为中 欧鼎利 分级债 券型 证券投 资基金之 A 份额( 以下简 称“鼎利 A 份中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 15 页 共 31 页 额”)65,310,258.00 份 和 中 欧 鼎 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 之 B 份额( 以 下 简 称 “ 鼎 利 B 份 额”)27,990,111.00 份 。本 基金的 基金 管理 人为 中欧 基金管 理有 限公 司, 基金 托管人 为中 信银 行股 份 有 限公司 。 根 据《 中欧 鼎利 分级债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 和《 中欧 鼎利 分级债 券型 证券 投资 基金 招募 说 明书 》并报 中国 证监会备 案, 本基金 基金 合同生效 后, 基金管 理人 将根据基 金合 同的约 定办 理中欧 鼎利份 额与 鼎 利 A 份额 、 鼎利 B 份 额之 间的 份额 配 对转换 业务 ,基 金管 理人 按照基 金合 同的 约定 在基 金份额折算日对所有 基金 份额进行折算并对折 算后 的中欧鼎利份额的场 内份 额按照 7:3 的比例拆 分为 预期收 益与 风险 不同 的两 个份额 类别 , 即获 取稳 健 收益的 基金 份额( 即 “ 鼎 利 A 份额” ) 和获 取进 取收 益 的基金 份额( 即“ 鼎利 B 份 额”) , 两类 基金 份额 的基 金资产 合并 运作 。本 基金 7 份鼎 利 A 份额 与 3 份 鼎利 B 份额 构成 一对 份额 组合, 一对 鼎利 A 份额 与 鼎利 B 份额 的份 额组 合的 净值之 和将 等于 10 份中 欧鼎利 份额 的净 值。 鼎利 A 份 额的 约定 年收 益率 为 一年期 银行 定期 存款 利率 加上 1% 。鼎 利 B 份额 的 份额净 值根 据中 欧鼎 利份 额的份 额净 值 、鼎 利 A 份 额的份 额净 值以 及中 欧鼎 利份额 、 鼎利 A 份额 、 鼎 利 B 份额 的份 额净 值关 系 计算。 在满 足一 定条 件的 情况下 , 本 基金 的基 金管 理人将 根据 基金 合同 约定 , 对本基 金所 有份 额进 行折 算,所 有的 基金 份额 净值 调整 到 1.000 元。 经深交 所深 证上[2011] 第 279 号文 审核 同意 ,本 基金 93,300,369.00 份 基金 份额 于 2011 年 9 月 15 日在深 交所 挂牌 交易( 其中 鼎利 A 份额 为 65,310,258.00 份 , 鼎利 B 份额为 27,990,110.00 份) 。 一 年封 闭 期结束 后, 中欧 鼎利 份额 开放场 内和 场外 申购 、赎 回,鼎 利 A 份 额和 鼎利 B 份额继 续上 市交 易但 不 可 单独申 购、 赎回 。


根 据《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 和《中 欧鼎 利分 级债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 的有 关规定 , 本基 金的 投资 范 围为具 有良 好流 动性 的金 融工具 , 包括 国内 依法 发 行上市 的股 票( 包 括中 小板 、 创业板及其 他经中 国证监 会核准上市 的股票) 、债 券 、货币市场 工具、 权 证、 资产支持证 券以及 法律法 规 或中 国证监 会允 许基金投 资的 其它金 融工 具。本基 金投 资于国 债、 央行票据 、金 融债、 企业 债、公 司 债、 地方政 府债 券、短期 融资 券、资 产支 持证券、 可转 债、可 分离 交易可转 债、 债券回 购等 固定收 益类证 券的 比例 不低 于基 金资产 的 80% , 本 基金 可 以从二 级市 场买 入股 票 、 权证等 非固 定收 益类 资产 , 本基金投资 于股票、 权证 等非固定收 益类证券 的比 例不超过基 金资产 的 20% ,其中权证 资产比例 不超 过基金 资产 净值 的 3% 。 中 欧鼎利 份额 开始 办理 申购 赎回业 务后 , 本基 金保 留 的现金 或者 投资 于到 期日 在一年 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低于 基 金 资产 净值 的 5% 。 本 基金 的业 绩 比较基 准为 : 中国 债券 总 指数 X 90%+ 沪深 300 指数 X 10% 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人中 欧基 金管 理有 限公司 于 2013 年 3 月 30 日批准 报出 。 7.4.2 会计报表的编制基础 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 16 页 共 31 页 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则- 基本准 则》 和 38 项具 体会计准则 、其后 颁布的 企业会计准 则应用 指南、 企业会计准 则解释 以及其 他相关规定( 以 下合称 “企 业会计 准则 ”) 、 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报 告> 》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证券 投资 基金会 计核 算业 务指 引》 、 《 中欧 鼎利 分级 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列 示的中 国证 监会 发布 的有 关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。 7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 本基金 2012 年度 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求,真 实、 完整 地反 映了 本基金 2012 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2012 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。 7.4.4 本报告期所采用的 会 计政策 、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政策 、会 计估 计 与 最近 一期 年度报 告一 致。 7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 无。 7.4.5.2 会计估计变更的 说 明 无。 7.4.5.3 差错更正的说明 无。 7.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利个 人所 得税 有关 政策 的通知 》 、 财税[2005]107 号《关 于股 息红 利有 关 个 人所得 税政 策的 补充 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企 业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作, 主要 税项 列示如 下: (1) 以发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ,不征 收营 业税 。 (2) 对基金从证券市场中 取得的收入, 包括买卖股票、债券的差 价收入,股权的股息、红 利收入, 债券的 利息 收入 及其 他收 入,暂 不征 收企 业所 得税 。 (3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的个 人 所得税。对 基金取得 的股 票的股息、 红利收入 ,由 上市公司在 向基金派 发股 息、红利时 暂减按 50% 计 入个人 应纳 税所 得额 ,依 照现行 税法 规定 即 20% 代 扣代缴 个人 所得 税。 (4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ,买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 17 页 共 31 页 7.4.7 关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 中欧基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中信银 行股 份有 限公 司(“ 中信银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 国都证 券有 限责 任公 司(“ 国都证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 意 大 利 意 联 银 行 股 份 合 作 公 司 (Unione di Banche Italiane S.c.p.a. ,简 称 UBI ) 基金管 理人 的股 东 万盛基 业投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一 般 商业 条款订 立。 7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易 单 元 进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2011 年6 月16 日 (基 金合 同 生效 日)至2011 年12 月31 日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 国都证 券 85,705,925.81 22.71% - - 7.4.8.1.2 权证交易 无。 7.4.8.1.3 债券交易 无。 7.4.8.1.4 债券回购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2011 年6 月16 日 (基 金合 同 生效日 ) 至2011 年12 月31 日 成交金 额 占 当期 债券 回 购 成交 总额 的 比例 成交金 额 占当期 债券 回购成 交 总 额的比 例 国都证 券 - - 708,100,000.00 6.11% 7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金 金额单 位: 人民 币元 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 18 页 共 31 页 关联方 名称 本期 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总 量的比 例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 国都证 券 74,559.28 23.11% 14,384.38 21.35% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2011 年6 月16 日 (基 金合 同 生效日 )至2011 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总 量的比 例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 国都证 券 - - - - 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2011 年6 月16 日 (基 金合 同 生效 日)至2011 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理 费 4,108,169.72 3,282,603.04 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,141,099.59 955,181.94 注: 支 付基 金管 理人中 欧基 金管理 有限 公司 的基 金管 理费按 前一 日基 金资 产净 值 0.70% 的 年费 率 计 提,逐 日累 计至 每月 月底 ,按月 支付 。其 计算 公式 为: 日基金 管理 费= 前一 日基 金资产 净值 × 0.70% / 当 年天数 。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2011 年6 月16 日 (基 金合 同 生效 日)至2011 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管 费 1,173,762.70 937,886.51 注: 支付 基金 托管 人中 信 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.20% 的 年费 率计提 , 逐日 累计 至每 月月底 ,按 月支 付。 其计 算公式 为: 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 × 0.20% / 当年 天 数。 7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 无。 7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 19 页 共 31 页 7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 无。 7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况 中欧鼎利分级债券 无。 鼎利 A 份额单 位: 份 关联方 名称 本期末 2012 年 12 月 31 日


上年度 末 2011 年 12 月 31 日 持有的 基金份 额 持有的 基金 份 额占基 金总 份 额的比 例 持有的 基金份 额 持有的 基金 份 额占基 金总 份 额的比 例 国都证 券 - - 35,001,458.00 43.57% 鼎利 B 份额单 位: 份 关联方 名称 本期末 2012 年 12 月 31 日


上年度 末 2011 年 12 月 31 日 持有的 基金份 额 持有的 基金 份 额占基 金总 份 额的比 例 持有的 基金份 额 持有的 基金 份 额占基 金总 份 额的比 例 国都证 券 - - 15,000,625.00 43.57% 7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2011 年 6 月 16 日 (基 金 合同生 效日 ) 至 2011 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中信银 行 3,175,778.70 179,267.58 50,169,480.78 541,380.46 合计 3,175,778.70 179,267.58 50,169,480.78 541,380.46 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中信 银行 保管 ,按银 行同 业利 率计 息。 7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况 金额单 位: 人民 币元 本期 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式 基金在 承销 期内 买入 数量( 单位 : 股/张 ) 总金额 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 20 页 共 31 页 中信银 行 - - - - - 上年度 可比 期间 2011 年 6 月 16 日 (基 金 合同生 效日 ) 至 2011 年 12 月 31 日 关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式 基金在 承销 期内 买入 数量( 单位 :股/张) 总金额 中信银 行 1181336 11 赣粤 CP01 银行间 300,000 30,000,000.00 7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明 无。 7.4.9 期末(2012 年 12 月 31 日)本基金持有的流通 受限证券 7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:债 券 证券 代码 证券名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股 ) 期末 成本总额 期末 估值总额 备 注 127001 海直转债 2012-12-24 2013-01-07 网下申 购中签 100.00 100.00 1,230 123,000.00 123,000.00 - 7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限 股票 金额单 位: 人民 币元 股票代 码 股票名 称 停牌日 期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘 单价 数量 ( 股) 期末 成本总 额 期末 估值总 额 备注 000002 万科A 2012-12-26 重大 事项 未公 告 10.62 2013-01-21 11.13 50,000 414,900.00 531,000.00 - 注: 本基 金截 至 2012 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公 布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而被 暂时 停牌 的股票 ,该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后,经 交易 所批 准复 牌。 7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购 无。 7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购 无。 7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项 (1) 公允价 值 (a) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 21 页 共 31 页 不 以公 允价 值计 量的金 融资 产和 负债 主要 包括应 收款 项和 其他 金融 负债, 其账 面价 值与 公允 价值 相差很 小。 (b) 以公允 价值 计量 的金 融 工具 (i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法 根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值, 公允 价值层 级可 分为 : 第一层 级: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。 第二层级: 直接( 比如取 自 价格) 或间接( 比如 根据价 格推算的) 可观 察到的、 除 第一层级中 的市场 报 价以外 的资 产或 负债 的输 入值。 第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不可观察输入 值) 。 (ii) 各层级金 融工 具公 允价 值 于 2012 年 12 月 31 日 , 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为 157,693,217.30 元 ,第 二层 级 71,297,000.00 元, 无属 于第三 层级 的余 额(2011 年 12 月 31 日: 第一 层级 145,395,829.95 元, 第二 层 级 416,074,000.00 元 ,无 属于第 三层 级的 余额) 。 (iii) 公允价值所 属层 级间 的 重大变 动 对 于证 券交 易所 上市的 股票 ,若 出现 重大 事项停 牌等 情况 ,本 基金 不会于 停牌 日至 交易 恢复 活跃 日 期间 将相关 股票 的公允价 值列 入第一 层级 ;并根据 估值 调整中 采用 的不可观 察输 入值对 于公 允价值 的影响 程度 ,确 定相 关股 票公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级。 (iv) 第三层级公 允价 值余 额 和本期 变动 金额 无。 (2) 除公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 §8 投资组合报 告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比 例(% ) 1 权益投 资 28,824,416.32 12.14 其中: 股票 28,824,416.32 12.14 2 固定收 益投 资 200,165,800.98 84.29 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 22 页 共 31 页 其中: 债券 200,165,800.98 84.29








资产 支持 证券 - - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产 1,800,000.00 0.76 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,437,529.75 1.45 6 其他各 项资 产 3,244,956.36 1.37 7 合计 237,472,703.41 100.00 8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合 金额单 位: 人民 币元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例(% ) A 农、林 、牧 、渔 业 944,000.00 0.46 B 采掘业 2,769,800.00 1.36 C 制造业 14,335,868.50 7.04 C0








食品 、饮 料 2,008,550.00 0.99 C1








纺织 、服 装、 皮毛 485,514.00 0.24 C2








木材 、家 具 - - C3








造纸 、印 刷 - - C4








石油 、化 学、 塑胶 、塑料 2,121,917.60 1.04 C5








电子 1,846,260.00 0.91 C6








金属 、非 金属 4,804,315.72 2.36 C7








机械 、设 备、 仪表 1,394,000.00 0.68 C8








医药 、生 物制 品 1,675,311.18 0.82 C99








其他 制造 业 - - D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 3,783,600.00 1.86 E 建筑业 - - F 交通运 输、 仓储 业 - - G 信息技 术业 393,100.00 0.19 H 批发和 零售 贸易 974,100.00 0.48 I 金融、 保险 业 730,800.00 0.36 J 房地产 业 950,500.00 0.47 K 社会服 务业 3,942,647.82 1.93 L 传播与 文化 产业 - - M 综合类 - - 合计 28,824,416.32 14.15 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 23 页 共 31 页 8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600795 国电电 力 1,000,000 2,630,000.00 1.29 2 601888 中国国 旅 69,986 1,919,016.12 0.94 3 002304 洋河股 份 20,000 1,867,400.00 0.92 4 002318 久立特 材 155,000 1,844,500.00 0.91 5 600549 厦门钨 业 40,000 1,559,200.00 0.77 6 600141 兴发集 团 79,940 1,442,117.60 0.71 7 600066 宇通客 车 50,000 1,260,000.00 0.62 8 600547 山东黄 金 30,000 1,144,800.00 0.56 9 002041 登海种 业 40,000 944,000.00 0.46 10 600276 恒瑞医 药 30,000 903,000.00 0.44 8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600028 中国石 化 14,530,018.48 1.67 2 601898 中煤能 源 9,199,382.70 1.06 3 000002 万 科A 9,016,004.78 1.04 4 600030 中信证 券 8,878,591.55 1.02 5 300115 长盈精 密 8,748,920.93 1.01 6 601601 中国太 保 8,011,455.00 0.92 7 601166 兴业银 行 7,960,237.75 0.92 8 600104 上汽集 团 7,816,397.93 0.90 9 601668 中国建 筑 6,584,000.00 0.76 10 000651 格力电 器 6,472,640.45 0.74 11 600036 招商银 行 6,405,840.00 0.74 12 600837 海通证 券 6,196,200.00 0.71 13 600690 青岛海 尔 5,802,148.42 0.67 14 000024 招商地 产 5,186,753.42 0.60 15 000869 张 裕A 4,579,528.17 0.53 16 600795 国电电 力 3,616,431.84 0.42 17 002419 天虹商 场 3,596,859.75 0.41 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 24 页 共 31 页 18 002410 广联达 3,219,525.54 0.37 19 002327 富安娜 2,152,338.98 0.25 20 600021 上海电 力 2,058,786.00 0.24 注:买 入金 额均 按买 卖成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600036 招商银 行 16,931,041.68 1.95 2 600028 中国石 化 13,117,226.72 1.51 3 601166 兴业银 行 13,089,121.06 1.51 4 601601 中国太 保 10,232,639.23 1.18 5 600030 中信证 券 9,490,464.23 1.09 6 601898 中煤能 源 9,211,120.49 1.06 7 000002 万 科A 8,643,522.82 0.99 8 300115 长盈精 密 7,810,825.34 0.90 9 600104 上汽集 团 7,484,039.84 0.86 10 601668 中国建 筑 6,570,000.00 0.76 11 000651 格力电 器 6,281,934.54 0.72 12 600837 海通证 券 5,899,200.84 0.68 13 000024 招商地 产 5,682,191.17 0.65 14 600690 青岛海 尔 5,631,197.89 0.65 15 000869 张 裕A 4,107,057.05 0.47 16 002419 天虹商 场 3,264,074.52 0.38 17 600795 国电电 力 3,152,000.00 0.36 18 002410 广联达 3,046,653.70 0.35 19 002327 富安娜 2,148,030.00 0.25 20 600021 上海电 力 1,568,844.00 0.18 注:卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票的 成本 (成 交) 总额 192,869,285.91 卖出股 票的 收入 (成 交) 总额 184,655,566.45 注 :买 入股 票成 本、 卖 出股 票收 入均 按买 卖成交 金额 (成 交单 价乘 以成交 数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 25 页 共 31 页 8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 9,998,000.00 4.91 其中: 政策 性金 融债 9,998,000.00 4.91 4 企业债 券 16,411,310.50 8.05 5 企业短 期融 资券 29,981,000.00 14.71 6 中期票 据 30,787,000.00 15.11 7 可转债 112,988,490.48 55.45 8 其他 - - 9 合计 200,165,800.98 98.24 8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 1182226 11 首钢 MTN1 200,000 20,520,000.00 10.07 2 041253037 12 联通 CP001 200,000 19,964,000.00 9.80 3 113003 重 工转 债 150,000 15,867,000.00 7.79 4 110018 国电转 债 118,830 13,385,011.20 6.57 5 113002 工行转 债 120,000 13,149,600.00 6.45 8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.9 投资组合报告附注 8.9.1 本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 本报 告期 内没有 被监 管部 门立 案调 查,或 在报 告编 制 日中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 26 页 共 31 页 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。 8.9.2 本基 金投 资的 前十 名 股票中 ,没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选库 之外 的股票 。 8.9.3 期末其他各项资产构 成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 500,000.00 2 应收证 券清 算款 577,636.05 3 应收股 利 - 4 应收利 息 2,163,302.13 5 应收申 购款 4,018.18 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 3,244,956.36 8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 113003 重工转 债 15,867,000.00 7.79 2 110018 国电转 债 13,385,011.20 6.57 3 113002 工行转 债 13,149,600.00 6.45 4 110016 川投转 债 12,289,880.00 6.03 5 110013 国投转 债 8,539,300.00 4.19 6 110015 石化转 债 7,203,700.00 3.54 7 110017 中海转 债 7,081,600.00 3.48 8 113001 中行转 债 6,744,500.00 3.31 9 110011 歌华转 债 6,489,700.00 3.19 10 110003 新钢转 债 6,178,800.00 3.03 11 110012 海运转 债 5,938,800.00 2.91 12 125089 深机转 债 5,486,968.55 2.69 13 125887 中鼎转 债 2,860,463.93 1.40 14 110007 博汇转 债 991,300.00 0.49 15 125731 美丰转 债 556,600.00 0.27 16 110019 恒丰转 债 11,038.00 0.01 8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公 允价值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 000002 万科A 531,000.00 0.26 重大事 项未 公告 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 27 页 共 31 页 8.9.6 投资组合报告附注的 其他文字描述部分 本报告 中因 四舍 五入 原因 , 投 资组 合报 告中 市值 占 总资产 或净 资产 比例 的分 项之 和 与合 计可 能存 在 尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额 比例 中欧 鼎利 分级 债券 1,726 91,448.42 50,080,352.29 31.73% 107,759,623.12 68.27% 鼎利 A 143 183,980.41 24,407,364.00 92.77% 1,901,834.00 7.23% 鼎利 B 174 64,800.98 9,076,763.00 80.50% 2,198,608.00 19.50% 合计 2,043 95,655.68 83,564,479.29 42.76% 111,860,065.12 57.24% 9.2 期末上市基金前十名 持有 人 鼎利A 序号 持有人 名称 持有份 额( 份) 占上市 总份 额比 例 1 中 国 对 外 经 济 贸 易 信 托 有 限 公 司 - 光 大稳健 1 号 信托 计 划 7,000,583.00 26.61% 2 中 国 对 外 经 济 贸 易 信托 有限公司-资产 配置固 定收 益信 托 7,000,291.00 26.61% 3 金 元 证 券 股 份 有 限 公司 6,958,290.00 26.45% 4 启 东 市 农 村 信 用 合 作 联 社 企 业 年 金 计 划-中 国银 行 1,500,000.00 5.70% 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 28 页 共 31 页 5 湖 南 省 烟 草 公 司 郴 州 市 公 司 企 业 年 金 计 划 - 中 国 工 商 银 行 900,000.00 3.42% 6 江 西 国 际 信 托 股 份 有 限 公 司 企 业 年 金 计划- 交通 银行 748,200.00 2.84% 7 麦秋红 420,052.00 1.60% 8 熊惠君 350,014.00 1.33% 9 丽 江 黑 白 水 电 力 股 份 有 限 公 司 企 业 年 金计划 -招 商银 行 300,000.00 1.14% 10 杭凤珍 280,011.00 1.06% 鼎利B 序号 持有人 名称 持有份 额( 份) 占上市 总份 额比 例 1 中 国 对 外 经 济 贸 易 信 托 有 限 公 司 - 光 大稳健 1 号 信托 计 划 3,000,250.00 26.61% 2 中 国 对 外 经 济 贸 易 信托 有限公司-资产 配置固 定收 益信 托 3,000,125.00 26.61% 3 金 元 证 券 股 份 有 限 公司 2,982,124.00 26.45% 4 赵宇 244,542.00 2.17% 5 刘伟 205,600.00 1.82% 6 麦秋红 180,023.00 1.60% 7 熊惠君 150,006.00 1.33% 8 杭凤珍 120,005.00 1.06% 9 西 安 长 驰 投 资 管 理 有限合 伙企 业 94,264.00 0.84% 10 徐海洋 73,503.00 0.65% 注:以 上均 为场 内持 有人 。 9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理公 司所 有从 业 人员持 有本 基金 中欧鼎 利分 级 债券 - - 鼎利 A - - 鼎利 B - - 合计 - - 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 29 页 共 31 页 注:1、 基金 管理 人的 高级 管理 人 员、 基金 投资 和研 究部门 负责 人持 有该 只基 金份额 总量 的数 量 区 间为0 ; 2、该 只基 金的 基金 经理 持 有该只 基金 份额 总量 的数 量区间 为0 。 §10


开放式基金份额变 动

















































































































单位: 份 项目 中欧鼎 利分 级债 券 鼎利 A 鼎利 B 基 金合 同生效 日(2011 年 6 月 16 日) 基金 份额 总额 781,957,028.74 65,310,258.00 27,990,111.00 本报 告期期初 基金份额 总 额 760,498,368.74 80,331,320.00 34,427,709.00 本报告 期基 金总 申购 份额 77,819,160.92 - - 减: 本报告期 基金总赎 回 份额 680,477,554.25 54,022,122.00 23,152,338.00 本报 告期基金 拆分变动 份 额 - - - 本报 告期期末 基金份额 总 额 157,839,975.41 26,309,198.00 11,275,371.00 注: 中 欧鼎 利申 购含 配对 转换入 、 转 换入 份额; 赎 回含配 对转 换出 、 转 换出 份额。 鼎利 A 、 鼎利 B 申购为 配对 转换 入份 额; 赎回为 配对 转换 出份 额。 其中, 鼎利 A 份 额、 鼎利 B 份额的 本期 申购 (即 配 对 转换 入份额 )之 和等于中 欧鼎 利分级 债券 基金份额 配对 转换出 份额 。 配对转 换业 务所产 生的 实收基 金变动 以净 额列 示。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会 决议 报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。 11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动 11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动 本报告 期内 , 基 金管 理人 于 2012 年 6 月 1 日 发布 公 告, 周 蔚文 先生 自 2012 年 5 月 28 日起 担任 中 欧基金 管理 有限 公司 副总 经理职 务。 相关 变更 事项 已 按规 定向 中国 证监 会和 上海证 监局 报告 。 本报告 期内 , 基 金管 理人 于 2012 年 6 月 2 日 发布 公 告, 徐 红光 先生 自 2012 年 5 月 31 日起 不再 担 任中欧 基金 管理 有限 公司 副总经 理职 务。 相关 变更 事项已 按规 定向 中国 证监 会和上 海证 监局 报告 。 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 30 页 共 31 页 本报告 期内 ,基 金管 理人 于 2012 年 9 月 22 日 发布 公告, 朱彦 先生 自 2012 年 9 月 21 日起 不再 担 任 中欧 基金管 理有 限公司督 察长 职务, 由黄 桦先生担 任该 职务; 同时 ,自该日 起黄 桦先生 不再 担任中 欧 基金 管理有 限公 司副总经 理职 务,由 朱彦 先生担任 该职 务。相 关变 更事项已 按规 定向中 国证 监会和 上海证 监局 报告 。 11.2.2 报 告期 内, 本基 金 托管人 的专 门基 金托 管部 门未发 生重 大人 事变 动。 11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼 报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。 11.4 基金投资策略的改变 报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。 11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况 本 基金 自合 同生 效日起 聘请 普华 永道 会计 师事务 所有 限公 司为 本基 金提供 审计 服务 。报 告期 内本 基金未 改聘 会计 师事 务所 。本年 度应 支付 给所 聘任 的会计 师事 务所 审计 费用 为 60,000.00 元 人民 币。 11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况 报告期 内本 基 金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门的 稽查 或处罚 。 11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元数 量 股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 兴业证 券 1 144,480,112.42 38.28% 124,061.01 38.45% - 光大证 券 1 104,914,401.51 27.79% 89,605.44 27.77% - 国都证 券 1 85,705,925.81 22.71% 74,559.28 23.11% - 广发证 券 1 42,368,072.62 11.22% 34,426.18 10.67% - 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要 第 31 页 共 31 页 注 :根 据中 国证 监会的 有关 规定 ,我 司在 综合考 量证 券经 营机 构的 财务状 况、 经营 状况 、研 究能 力的基 础上 ,选 择基 金专 用交易 席位 ,并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。 11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成 交总额 的比例 成交金 额 占当期 回购成 交总额 的比例 成交金 额 占当期 权证成 交总额 的比例 兴业证 券 197,610,853.26 42.31% 2,447,600,000.00 44.44% - - 光大证 券 99,385,102.23 21.28% 224,200,000.00 4.07% - - 国都证 券 148,540,436.50 31.80% 2,774,200,000.00 50.37% - - 广发证 券 21,518,226.51 4.61% 62,000,000.00 1.13% - - 中欧基金管理有限公司 二〇一三年三月三十日