中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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中欧鼎利分级债券型证券投资基金
2012 年 年 度报 告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：中欧基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月三十日
中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 3 月 28 日复核 了本 报告 中 的
财 务指 标、净 值表 现、利润 分配 情况、 财务 会计报告 、投 资组合 报告 等内容， 保证 复核内 容不 存在虚
假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自 2012 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................ 2
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................ 2
§2 基金简 介 ............................................................................................................................ 5
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人................................................................................................. 6
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................... 6
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................... 7
3.3
过 去三 年基 金的 利润分 配情 况 ......................................................................................... 9
§4 管理人 报告 ........................................................................................................................ 9
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况............................................................................................. 9
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 11
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 11
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 12
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 12
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 13
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 14
§5 托管人 报告 ...................................................................................................................... 14
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 14
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ....... 14
5.3 托管人 对本 年度 报 告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 14
§6 审计报 告 .......................................................................................................................... 14
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任............................................................................................... 15
6.2 注册会 计 师 的责 任 .......................................................................................................... 15
6.3 审计意 见 .......................................................................................................................... 15
§7 年度财 务报 表 .................................................................................................................. 16
7.1 资产负 债表 ...................................................................................................................... 16
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 17
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 18
7.4 报表附 注 .......................................................................................................................... 19
§8 投资组 合报 告 .................................................................................................................. 41
8.1 期末基 金资 产组 合情 况................................................................................................... 41
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 41
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 42
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 44
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 45
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 46
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 46
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 46 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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8.9 投资组 合报 告附 注 .......................................................................................................... 46
§9 基金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................... 47
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 47
9.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人........................................................................................... 48
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ........................................................... 49
§10 开放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................... 49
§11 重大事 件揭 示 .................................................................................................................. 50
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议............................................................................................... 50
11.2 基金管 理人 、 基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 50
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 50
11.4 基金投 资策 略的 改变 ...................................................................................................... 50
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 51
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 51
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 51
11.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................. 52
§12 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 54
12.1 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 54
12.2 存放地 点 .......................................................................................................................... 55
12.3 查阅方 式 .......................................................................................................................... 55
中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 中欧鼎 利分 级债 券（ 场内 简称： 中欧 鼎利 ）
基金主 代码 166010
基金运 作方 式 契约型 ， 本 基金 在基 金合 同生效 后一 年内 封闭 运作 ， 不开 放申 购、 赎 回， 鼎
利 A 份 额和 鼎 利B 份 额分 别在深 圳证 券交 易所 上市 交易 。 封 闭期 结束 后 ， 中
欧鼎利 份额 开放 申购 、 赎 回， 鼎 利 A 份 额和 鼎 利B 份额继 续上 市交 易但 不可
单独申 购、 赎回 。
基金合 同生 效日 2011 年6 月16 日
基金管 理人 中欧基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 195,424,544.41 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份额上市的证券交
易所
深圳证 券交 易所
上市日 期 2011 年9 月15 日
下属分级基金的基金简
称
中欧鼎 利分 级债 券 鼎利 A 鼎利B
下属分级基金的交易代
码
166010 150039 150040
报告期末下属分级基金
的份额 总额
157,839,975.41 份 26,309,198.00 份 11,275,371.00 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在控制 风险 的基 础上 ，力 争为持 有人 创造 稳定 的长 期回报 。
投资策 略
本 基 金在 投 资策 略上 兼 顾投 资 原则 以 及本 基金 的 固有 特 点， 通 过分 散投 资
降 低 基金 财 产的 非系 统 性风 险 ，保 持 基金 组合 良 好的 流 动性 。 在固 定收 益
类 资 产投 资 方面 ，将 综 合运 用 久期 配 置策 略、 利 率期 限 结构 配 置策 略、 骑
乘 策 略、 息 差策 略、 信 用策 略 、可 转 债投 资策 略 、资 产 支持 证 券投 资策 略
及 流 动性 策 略等 。此 外 ，本 基 金以 股 票类 资产 投 资作 为 整体 投 资组 合管 理
的 辅 助工 具 ，为 投资 人 提供 适 度参 与 股票 市场 的 机会 ， 并结 合 新股 申购 策
略及权 证投 资策 略以 提高 投资组 合收 益。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数 ×90%＋沪深 300 指数 ×10 %
风险收 益特 征
本 基 金为 债 券型 基金 ， 属于 证 券投 资 基金 中的 较 低风 险 品种 ， 预期 风险 和
预期收 益高 于货 币市 场基 金，低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。
下 属 三级 基金 的 风险 收
益特征
本 基 金为 债券 型 基金 ，
属 于 证券 投资 基 金中 的
鼎利 A 份 额表 现出 低风
险 、 收益 稳定 特 征， 其
鼎利 B 份 额表 现出 较高
风 险 、收 益相 对 较高 的中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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较 低 风险 品种 ， 预期 风
险 和 预期 收益 高 于货 币
市 场 基金 ，低 于 混合 型
基金和 股票 型基 金。
预 期 收益 和预 期 风险 要
低 于 普通 的债 券 型基 金
份额。
特 征 ，其 预期 收 益和 预
期 风 险要 高于 普 通的 债
券 型 基金 份额 ， 类似 于
具 有 收益 杠杆 性 的债 券
型基金 份额 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中欧基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 黎忆海 朱义明
联系电 话 021-68609600 010-65556899
电子邮 箱 liyihai@lcfunds.com zhuyiming@citicbank.com
客户服 务电话 021-68609700 、400-700-9700 95558
传真 021-33830351 010-65550832
注册地 址
上 海 市 浦 东 新 区 花 园 石 桥 路66号东
亚银行 金融 大厦8 层
北京朝 阳门 北大 街8 号富 华 大厦C 座
办公地 址
上 海 市 浦 东 新 区 花 园 石 桥 路66号东
亚银行 金融 大厦8 层
北京朝 阳门 北大 街8 号富 华 大厦C 座
邮政编 码 200120 100027
法定代 表人 唐步 田国立
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.lcfunds.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路1318 号星展
银行大 厦6 楼
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 中国北 京市 西城 区太 平桥 大街17 号
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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3.1.1 期间数据和指标 2012 年
2011 年 6 月16 日（基金合同生
效日）至2011 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 23,086,420.32 -1,049,206.93
本期利 润 33,230,086.59 -5,579,284.58
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0580 -0.0064
本期加 权平 均净 值利 润率 5.74% -0.64%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.93% -0.6%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配利 润 7,901,491.88 -5,579,284.58
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0404 -0.0064
期末基 金资 产净 值 203,754,684.71 869,678,113.16
期末基 金份 额净 值 1.043 0.994
3.1.3 累计期末指标 2012 年末 2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 4.30% -0.60%
注：1 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当 期 发生 数） 。
3、 所述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益 水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.27% 0.26% 0.74% 0.13% 2.53% 0.13%
过去六 个月 1.26% 0.20% -0.98% 0.13% 2.24% 0.07%
过去一 年 4.93% 0.16% 0.31% 0.14% 4.62% 0.02%
自基金合同
生效起 至今
4.30% 0.17% 0.77% 0.15% 3.53% 0.02%
注： 本 基金 大类 资产 的投 资比例 为： 国债、 央行 票 据、 金 融债 、 企业 债、 公 司债、 地方 政府 债券、
短 期融 资券、 资产 支持证券 、可 转债、 可分 离交易可 转债 、债券 回购 等固定收 益类 证券的 比例 占基金
资产的比例 不低于 80% 。 本基金可以 从二级市 场买 入股票、权 证等非固 定收 益类资产， 投资于股 票、
权证等 非固 定收 益类 资产 占基金 资产 的比 例不 高 于 20% ， 其 中权 证资 产比 例不 超过基 金资 产净 值 的 3% 。
封 闭期 结束后 ，基 金保留的 现金 以及投 资于 剩余期限 在一 年以内 的政 府债券的 比例 合计不 低于 基金资
产净值 的 5% 。 根据 本基 金 的大类 资产 投资 标的 及具 体比例 范围 ， 我们 选择 将 本基金 主要 投资 的两 个大中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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类 资产 即债券 资产 和股票资 产的 市场表 现组 合成比较 基准 表现作 为基 金业绩的 参照 。在代 表大 类资产
表现的 标的 指数 选择 上， 我们选 择了 具有 较强 代表 性的中 国债 券总 指数 和沪 深 300 指数 作为 两大 类 资
产 的标 的指数 。比 较基准中 债券 和股票 类资 产的权重 分配 以基金 该类 资产可投 资比 例范围 的中 值作为
基本参 考， 最终 具体 比例 为债券 部 分 90% ， 股 票部 分 10% 。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比
较
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2011 年6 月 16 日至 2012 年 12 月 31 日）
注： 本 基金 合同 生效 日为2011 年6 月16 日， 建仓 期为 2011 年 6 月 16 日至 2011 年 12 月 15 日， 建
仓期结 束时 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 基金 合同 规定。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金
每年基 金净 值增 长率 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 对比图 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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注： 本 基金 合同 生效 日为2011 年6 月16 日，2011 年度数 据 为 2011 年6 月16 日至2011 年 12 月31
日数据 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自 2011 年 6 月 16 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2012 年 12 月 31 日 未进 行 利润分 配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
中欧基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 （证 监基 字[2006]102 号 文） 批准 ，于 2006 年 7 月 19 日正 式
成 立。 股东为 意大 利意联银 行股 份合作 公司 、国都证 券有 限责任 公 司 、万盛基 业投 资有限 责任 公司，
注册资 本 为 1.2 亿元 人民 币。 截至 2012 年 12 月 31 日， 本基 金管 理人 共管 理 12 只开 放式 基金 ， 即 中欧
新趋势 股票型 证券 投资基 金（LOF ） 、中欧新蓝 筹灵 活配置 混合型 证券 投资基 金、中 欧稳健 收益 债券 型
证券投 资基金 、中 欧价值 发现股 票型证 券投 资基金 、中欧 中小盘 股票 型证券 投资基 金（LOF ） 、中欧 沪
深 300 指数 增强 型证 券投 资基金 （LOF ） 、 中欧 增强 回报债 券型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 中欧新 动力 股 票
型证券 投资 基金 （LOF ） 、 中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金 、 中 欧盛 世成 长 分级股 票型 证券 投资 基金 、
中欧信 用 增 利分 级债 券型 证券投 资基 金和 中欧 货币 市场基 金。 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
聂曙光
本 基 金
基 金 经
理， 中 欧
增 强 回
报 债 券
型 证 券
投 资 基
金（ LOF ）
基 金 经
理， 中 欧
信 用 增
利 分 级
债 券 型
证 券 投
资 基 金
基 金 经
理， 固 定
收 益 部
总监
2011-06-16 - 8 年
企业管 理硕 士。 历任 南京 银行债
券分析 师， 兴业 银行 上海 分行债
券投资 经理 。 2009 年9 月 加入中
欧基金 管理 有限 公司 ， 历 任债券
研究员 、 中 欧稳 健收 益债 券型证
券投资 基金 基金 经理 助理 、 基金
经理， 现任 中欧 增强 回报 债券型
证券投 资基 金 （LOF ） 基金 经理，
中 欧 鼎 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理， 中欧 信用 增利分
级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，固 定收 益部 总监 。
袁争光
本 基 金
基 金 经
理助理 ，
中 欧 稳
健 收 益
债 券 型
证 券 投
资基金 、
中 欧 信
用 增 利
分 级 债
券 型 证
券 投 资
基 金 和
中 欧 货
币 市 场
基 金 基
金 经 理
助理
2012-09-25 - 6 年
上海财 经大 学金 融学 专业 硕士。
历 任 上 海 金 信 证 券 研 究 所 有 限
责任公 司研 究员 ， 中 原证 券股份
有限公 司证 券研 究所 研究 员， 光
大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 研
究员。2009 年 10 月 加入 中欧基
金管理 有限 公司 至今 ， 历 任研究
员； 现 任中 欧基 金管 理有 限公司
中 欧 鼎 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理助 理、 中欧 信用增
利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 助理 、 中 欧稳 健收 益债券
型证券 投资 基金 基金 经理 助理、
中 欧 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 助
理兼高 级研 究员 。 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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注：1、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日 起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵循 了 《证 券投 资 基金法 》 及其 各项 实施 细 则、 《中 欧鼎 利分 级债
券 型证 券投资 基金 合同》和 其他 相关法 律法 规的规定 ，本 着诚实 信用 、勤勉尽 责、 取信于 市场 、取信
于 社会 的原则 管理 和运用基 金资 产，为 基金 份额持有 人谋 求最大 利益 。本报告 期内 ，基金 投资 管理符
合有关 法规 和基 金合 同的 规定， 无违 法违 规、 未 履 行基金 合同 承诺 或损 害基 金份额 持有 人利 益的 行 为 。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度 和控制 方法
根 据相 关法 律法 规，公 司制 订了 《公 平交 易管理 办法 》以 确保 公司 旗下管 理的 不同 投资 组合 得到
公 平对 待，保 护投 资者合 法 权益 。在投 资决 策方面， 基金 经理共 享研 究报告、 投研 体系职 权划 分明确
且 互不 干预、 各基 金持仓及 交易 信息等 均能 有效隔离 ；在 交易执 行方 面，以系 统控 制和人 工审 阅相结
合的方 式， 严控 反向 交易 和同向 交易 ； 另 外， 中央 交易室 在交 易执 行过 程中 对公平 交易 实施 一线 监控 ，
监察稽 核部 也会 就投 资交 易行为 进行 分析 和评 估， 定期进 行公 平交 易的 内部 审计工 作。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报 告期 内， 本基 金管理 人严 格按 照《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》及 公司 内部
相 关制 度等规 定， 从研究分 析、 投资决 策、 交易执行 、事 后监控 等环 节严格把 关， 通过系 统和 人工等
方 式在 各个环 节严 格控制交 易公 平执行 。在 公平交易 稽核 审计过 程中 ，针对投 资组 合间同 向交 易价差
出 现异 常的情 况， 我们分别 从交 易动机 、交 易时间间 隔、 交易时 间顺 序、指令 下达 明细等 方面 进行了
进 一步 深入分 析， 并与基金 经理 进行了 沟通 确认，从 最终 结果看 ，造 成同向价 差的 原因主 要在 于各基
金 所遇 申赎时 点不 同、股价 波动 等不可 控因 素，基金 经理 已在其 可控 范围内尽 力确 保交易 公平 ，未发
现不同 投资 组合 之间 存在 非公平 交易 的情 况。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
报 告期 内， 本基 金管理 人管 理的 所有 投资 组合不 存在 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的 5% 的 情况 ， 且不 存在 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送 的
异常交 易行 为。 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2012 年上 半年 美国 经济 复 苏势头 整体 较好 ， 但欧 债 危机有 所反 复 。 国 内投 资 增速大 幅下 滑 ， 基 建、
制 造业 投资和 房地 产投资表 现不 佳，随 着上 半年政策 放松 力度逐 步加 大，经济 衰退 速度有 所减 缓，但
力度不 大。 基于 2012 年上 半年国 内经 济处 于衰 退阶 段的判 断， 我们 适当 增加 了信用 债的 配置 力度 ， 增
持 中等 评级公 司债 等券种， 适度 减 持收 益率 已大幅下 行的 城投债 ，同 时考虑到 大盘 转债的 供给 压力，
减 持了 大盘转 债。 进入三季 度后 ，房地 产市 场预期有 所转 变，通 货膨 胀同比读 数触 底反弹 迹象 渐增，
货币政 策较 前期 相对 收紧 ， 四季 度， 在外 需企 稳、 政府投 资不 断加 大和 房地 产销售 转好 等因 素推 动下 ，
宏 观经 济下滑 趋势 得到扭转 ，企 业去库 存行 为减弱， 原材 料价格 开始 上升，本 基金 基于对 经济 基本面
好转的 判断 ，增 加了 股票 和可转 债配 置力 度， 并继 续维持 对普 通债 券的 谨慎 态度。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ， 基 金份 额净 值增长 率 为 4.93% ， 同 期 业绩比 较基 准增 长率 为 0.31% ， 基金 投资 收益 高
于同期 业绩 比较 基准 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
预 计美 国经 济复 苏趋势 进一 步巩 固， 美元 逐步进 入升 值周 期。 国内 经济复 苏的 趋势 形成 后能 持续
一 段时 间。但 经济 增长的中 长期 负面因 素仍 在积累， 正面 因素有 所减 弱，潜在 经济 增速下 行的 趋势并
未 能改 善，经 济金 融领域的 中长 期问题 将会 成为制约 经济 反弹高 度和 持久性的 负面 因素。 通货 膨胀数
据 在上 半年不 会成 为政策焦 点， 但仍需 高度 关注房价 反弹 ，影子 银行 处理等给 调控 政策带 来的 不确定
性 。我 们认为 在经 济复苏和 物价 上行趋 势的 压力之下 ，普 通债券 难有 趋势性机 会， 将重点 关 注 股票和
可转债 的投 资机 会。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
（一） 法律 法规 的培 训和 落实
2012 年 ，监 管机 构相 继颁 布了一 系列 法律 法规 ，涵 盖基金 销售 监管 、基 金投 资风控 、反 洗钱 、 特
定 资产 管理业 务、 分级基金 产品 审核指 引等 多项内容 。公 司在收 到以 上文件后 第一 时间内 通过 电子邮
件 、开 会讨论 等多 种方式向 相关 部门和 员工 传达、讲 解了 有关内 容。 监察稽核 部负 责将重 要法 律法规
及 时维 护至公 司共 享法律法 规库 及公司 网站 法规栏目 ，定 期制作 监察 简报通报 重要 法律法 规和 业内重
大新闻 或违 规事 件 。 特 别 重要的 法规 还须 提交 公司 风险控 制委 员会 定期 会 议 集中讨 论和 组织 安排 落 实 。 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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（二） 规章 制度 的建 设
2012 年 ，公 司的 制度 体系 已在完 整性 、合 理性 、有 效性等 各个 方面 较之 前年 度有进 一步 改进 ， 特
别在投 研业 务方 面，2012 年共制 订（/ 修订 ）投 研制 度流 程 30 余项 ，目 前公 司投研 制度 流程 体系 已相
对完善 ，基 本涵 盖所 有主 要投资 业务 类型 。
（三） 风险 控制
2012 年 ，基 金投 资业 务仍 为公司 风险 控制 的工 作重 点，公 司通 过系 统和 人为 控制方 式对 基金 投 资
进 行日 常监控 。针 对业内发 生的 重大或 负面 事件，监 察稽 核部及 时通 过邮件等 形式 向相关 部门 进行了
传 达， 提示相 关风 险，并提 交风 险控制 委员 会进一步 讨 论 确定具 体应 对措施。 同时 ，监察 稽核 部积极
组织相 关业 务部 门开 展各 项自查 工作 ，并 相应 完善 制度及 流程 ，以 杜绝 类似 事件在 我公 司的 发生 。
此 外， 公司 按月 召开风 险控 制委 员会 会议 ，重点 讨论 新法 规、 监管 环境变 化及 其对 业务 的影 响、
内/ 外部审计发现的问题及 跟踪改进情况、公 司内部 及行业内发生的重 大风险 事件、基金流动性 压力测
试，以 有效 防范 和控 制风 险，确 保公 司及 基金 规范 运作。2012 年， 公司 各项 业务的 风险 控制 情况 较 为
理想， 未发 生重 大风 险事 件。
（四） 内部 稽核 审计
2012 年 ，公 司完 成了 针对 新股询 价和 申购 业务 、公 平交易 、公 司固 有资 金投 资、投 资交 易系 统 风
控 设置 、员工 投资 申报及利 益冲 突情况 、基 金运营体 系关 键系统 权限 设置以及 信息 管制和 投研 监控等
各 项业 务的稽 核审 计工作， 并出 具稽核 审计 报告。通 过内 部稽核 审计 工作，进 一步 保证了 各项 法律法
规和公 司内 部制 度的 有效 落实。
在 今后 的工 作中 ，我们 将继 续提 高内 部监 察稽核 工作 的科 学性 和有 效性， 努力 防范 各种 风险 ，保
障基金 合规 运作 。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
报 告期 内， 本基 金管理 人严 格按 照本 公司 制订的 《估 值委 员会 议事 规则》 以及 相关 法律 法规 的规
定 ，有 效地控 制基 金估值流 程。 公司估 值委 员会主席 为公 司分管 运营 副总经理 ，成 员包括 总经 理、督
察 长、 投资总 监， 基金运营 部总 监，监 察稽 核部总监 以及 基金核 算、 金融工程 、行 业研究 等方 面的骨
干 。估 值委员 会负 责基金估 值相 关工作 的评 估、决策 、执 行和监 督， 确保基金 估值 的公允 、合 理，防
止 估值 被歪曲 进而 对基金持 有人 产生不 利影 响。基金 经理 如认为 估值 有被歪曲 或有 失公允 的情 况，可
向估值 委员 会报 告并 提出 相关意 见和 建议 。
本 基金 管理 人按 照最新 的估 值准 则、 证监 会相关 规定 和基 金合 同关 于估值 的约 定， 对基 金投 资品
种 进行 估值。 具体 估值流程 为： 基金日 常估 值由基金 管理 人进行 ，基 金托管人 按基 金合同 规定 的估值中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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方法、 时 间 、程 序进 行复 核，基 金份 额净 值由 基金 管理人 完成 估值 后， 将估 值结果 以 XBRL 形式 报 给
基 金托 管人， 基金 托管人复 核无 误后签 章返 回给基金 管理 人，由 基金 管理人依 据本 基金合 同和 有关法
律法规 的规 定予 以公 布。 报告期 内相 关基 金估 值政 策的变 更由 托管 银行 进行 复核确 认。
上 述参 与估 值流 程人员 均具 有估 值业 务所 需的专 业胜 任能 力及 相关 工作经 历。 上述 参与 估值 流程
各方之 间不 存在 重大 利益 冲突。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本 基金 本报 告期 内未实 施利 润分 配。 截止 本报告 期末 ，根 据本 基金 基金合 同和 相关 法律 法规 的规
定，本 基金 无需 实施 利润 分配 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
报告期 内 ， 作 为本 基金 的 托管人 ， 中信 银行 严格 遵 守了 《证 券投 资基 金法 》 及其他 有关 法律 法规 、
基 金合 同和托 管协 议的规定 ，尽 职尽责 地履 行了托管 人应 尽的义 务， 不存在任 何损 害基金 份额 持有人
利益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
报 告期 内， 本托 管人按 照国 家有 关法 律法 规、基 金合 同和 托管 协议 要求， 对基 金管 理人 —— 中欧
基 金管 理有限 公司 在本基金 投资 运作方 面进 行了监督 ，对 基金资 产净 值计算、 基金 份额申 购赎 回价格
的 计算 、基金 费用 开支等方 面进 行 了认 真的 复核，未 发现 基金管 理人 有损害基 金份 额持有 人利 益的行
为。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
由 本基 金的 基金 管理人 —— 中欧 基金 管理 有限公 司编 制， 并经 本托 管人复 核审 查的 本年 度报 告中
的财务 指标 、净 值表 现、 收益分 配、 财务 会计 报告 、投资 组合 报告 等内 容真 实、准 确和 完整 。
§6 审计报告
普华永 道中 天审 字(2013) 第 20516 号 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人： ：
我们审 计了 后附 的中 欧鼎 利分级 债券 型证 券投 资基 金( 以下 简称 “ 中欧 鼎利 分级基 金”) 的财 务 报
表， 包 括 2012 年 12 月 31 日的资 产负 债表 、 2012 年度
的 利润 表和 所有 者权 益( 基金 净值) 变动 表以 及
财务报 表附 注。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 中 欧 鼎 利 分 级 基 金 的 基 金 管 理 人 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 的
责任。 这种 责任 包括 ：
(1) 按照企 业会 计准 则和 中 国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称 “ 中国 证监 会” ) 发 布的有 关规 定及 允许
的基金 行业 实务 操作 编制 财务报 表， 并使 其实 现公 允反映 ；
(2) 设计、 执行 和维 护必 要 的内部 控制 ，以 使财 务报 表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错报 。
6.2 注册会计师的责任
我 们的 责任 是在 执行审 计工 作的 基 础 上对 财务报 表发 表审 计意 见。 我们按 照中 国注 册会 计师 审计
准 则的 规定执 行了 审计工作 。中 国注册 会计 师审计准 则要 求我们 遵守 中国注册 会计 师职业 道德 守则，
计划和 执行 审计 工作 以对 财务报 表是 否不 存在 重大 错报获 取合 理保 证。
审 计工 作涉 及实 施审计 程序 ，以 获取 有关 财务报 表金 额和 披露 的审 计证据 。选 择的 审计 程序 取决
于 注册 会计师 的判 断，包括 对由 于舞弊 或错 误导致的 财务 报表重 大错 报风险的 评估 。在进 行风 险评估
时 ，注 册会计 师考 虑与财务 报表 编制和 公允 列报相关 的内 部控制 ，以 设计恰当 的审 计程序 ，但 目的并
非 对内 部控制 的有 效性发表 意见 。审计 工作 还包括评 价管 理层选 用会 计政策的 恰当 性和作 出会 计估计
的合理 性， 以及 评价 财务 报表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我 们认 为， 上述 中欧 鼎利分 级基 金 的财 务报表 在所有 重大 方面 按照企 业会 计准 则和 在财 务报表
附注中 所列 示的 中国 证监 会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 ， 公 允反 映了 中 欧鼎 利 分
级基 金 2012 年 12 月 31 日 的财务 状况 以 及 2012 年 度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
注册 会计 师 单峰 刘颖
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环路 1318 号中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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星展银 行大 厦 6 楼
2012-03-22
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 中欧 鼎利 分级 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 3,175,778.70 50,169,480.78
结算备 付金
261,751.05 6,263,636.36
存出保 证金
500,000.00 500,000.00
交易性 金融 资产 7.4.7.2 228,990,217.30 561,469,829.95
其中： 股票 投资
28,824,416.32 23,218,280.00
基金投 资
- -
债券投资
200,165,800.98 538,251,549.95
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 1,800,000.00 244,000,617.00
应收证 券清 算款
577,636.05 24,921.10
应收利 息 7.4.7.5 2,163,302.13 8,727,756.50
应收股 利
- -
应收申 购款
4,018.18 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
237,472,703.41 871,156,241.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
32,000,000.00 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
297,939.57 -
应付管 理人 报酬
141,251.00 516,275.11 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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应付托 管费
40,357.38 147,507.13
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 68,133.81 5,782.53
应交税 费
341,648.80 1,563.76
应付利 息
18,530.24 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 810,157.90 807,000.00
负债合 计
33,718,018.70 1,478,128.53
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 195,424,544.41 875,257,397.74
未分配 利润 7.4.7.10 8,330,140.30 -5,579,284.58
所有者 权益 合计
203,754,684.71 869,678,113.16
负债和 所有 者权 益总 计
237,472,703.41 871,156,241.69
注：1. 报 告截 止日 2012 年 12 月 31 日， 中欧 鼎利 分级债 券型 证券 投资 基金 之基础 份额 净值 1.043
元， 中 欧鼎 利分 级债 券型 证券投 资基 金 之 A 份额 净 值 1.065 元 ， 中 欧鼎 利分 级 债券型 证券 投资 基金 之 B
份额净 值 0.992 ； 基金 份额 总额 195,424,544.41 份， 其中中 欧鼎 利分 级债 券型 证券投 资基 金之 基础 份 额
157,839,975.41 份， 中欧 鼎 利分级 债券 型证 券投 资基 金之 A 份额 26,309,198.00 份， 中欧 鼎利 分级 债券
型证券 投资 基金 之 B 份额 11,275,371.00 份。
2. 比 较财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2011 年 6 月 16 日( 基金 合同 生效 日) 至 2011 年 12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主 体： 中欧 鼎利 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12
月31 日
上年度可比期间
2011 年6 月16 日 （基 金合 同
生效日 ）至2011 年12 月31
日
一、收入
39,840,014.43 -892,095.77
1. 利息 收入
19,527,471.17 15,427,185.48
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 237,928.58 695,592.35
债券利 息收 入
17,362,903.85 10,371,714.40
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,926,638.74 4,359,878.73
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失 以 “-” 填 列）
10,070,205.60 -11,819,203.60 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -5,373,310.43 -164,746.58
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 14,261,916.08 -11,655,853.02
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 1,181,599.95 1,396.00
3. 公 允价值变 动收益（ 损失 以
“-” 号填 列）
7.4.7.16
10,143,666.27 -4,530,077.65
4. 汇 兑收益（ 损失以“ －” 号
填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填
列）
7.4.7.17
98,671.39 30,000.00
减：二、费用
6,609,927.84 4,687,188.81
1 ．管 理人 报酬
4,108,169.72 3,282,603.04
2 ．托 管费
1,173,762.70 937,886.51
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 587,235.52 50,668.02
5 ．利 息支 出
296,906.25 33,097.49
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
296,906.25 33,097.49
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 443,853.65 382,933.75
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
33,230,086.59 -5,579,284.58
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
33,230,086.59 -5,579,284.58
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 中欧 鼎利 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权 益 （基 金净值 ） 875,257,397.74 -5,579,284.58 869,678,113.16
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 33,230,086.59 33,230,086.59
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-679,832,853.33 -19,320,661.71 -699,153,515.04
其中：1. 基 金申 购款 644,700.92 13,979.47 658,680.39
2. 基金 赎回 款 -680,477,554.25 -19,334,641.18 -699,812,195.43 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 195,424,544.41 8,330,140.30 203,754,684.71
项目
上年度可比期间
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 875,257,397.74 - 875,257,397.74
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -5,579,284.58 -5,579,284.58
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 875,257,397.74 -5,579,284.58 869,678,113.16
报表 附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：刘 建平， 主管 会计 工作 负责 人：黄 峰， 会计 机构 负责 人：丁 驿雯
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金( 以 下简 称 “本 基 金” ) 经中 国证 券监 督管 理 委员会( 以下 简称 “ 中
国证监 会”) 证监 许可[2011] 第 550 号 《 关于核 准中 欧 鼎利分 级债 券型 证券 投资 基金募 集的 批复 》 核 准，
由 中欧 基金管 理有 限公司依 照《 中华人 民共 和国证券 投资 基金法 》和 《中欧鼎 利分 级债券 型证 券投资
基 金基 金合同 》负 责公开募 集。 本基金 为契 约型，在 基金 合同生 效后 一年内封 闭运 作，不 开 放 申购、
赎回， 鼎利 A 份 额和 鼎 利 B 份 额分 别在 深圳 证券 交易所( 以下 简称 “深 交所 ”) 上市 交易 。封 闭期 结束
后，中 欧鼎 利份 额开 放申 购、赎 回， 鼎 利 A 份额 和 鼎利 B 份 额继 续上 市交 易 但不可 单独 申购 、赎 回。
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 874,872,108.90 元 ， 业 经普 华 永道中 天会 计师 事务 所有
限公司 普华 永道 中天 验字(2011) 第 239 号 验资报 告予 以验证 。经 向中 国证 监会 备案， 《中 欧鼎 利分 级 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2011 年 6 月 16 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
875,257,397.74 份， 其 中 认 购资金 利息 折 合 385,288.84 份， 场外 认购 的全 部份 额确认 为中 欧鼎 利分 级债
券型证 券投 资基 金之基 础 份额( 以 下简称 “中 欧鼎 利 份额”)781,957,028.74 份 ，场内 认购 部分 按照基 金中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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合 同约定的 7:3 比例 份额确 认为中 欧鼎利 分级债 券型 证券投 资基金之 A 份额( 以下简 称“鼎利 A 份
额”)65,310,258.00 份 和 中 欧 鼎 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 之 B 份额( 以 下 简 称 “ 鼎 利 B 份
额”)27,990,111.00 份 。本 基金的 基金 管理 人为 中欧 基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 信银 行股 份 有
限公司 。
根 据《 中欧 鼎利 分级债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 和《 中欧 鼎利 分级债 券型 证券 投资 基金 招募
说 明书 》并报 中国 证监会备 案， 本基金 基金 合同生效 后， 基金管 理人 将根据基 金合 同的约 定办 理中欧
鼎利份 额与 鼎 利 A 份额 、 鼎利 B 份 额之 间的 份额 配 对转换 业务 ，基 金管 理人 按照基 金合 同的 约定 在基
金份额折算日对所有 基金 份额进行折算并对折 算后 的中欧鼎利份额的场 内份 额按照 7:3 的比例拆 分为
预期收 益与 风险 不同 的两 个份额 类别 ， 即获 取稳 健 收益的 基金 份额( 即 “ 鼎 利 A 份额” ) 和获 取进 取收 益
的基金 份额( 即“ 鼎利 B 份 额”) ， 两类 基金 份额 的基 金资产 合并 运作 。本 基金 7 份鼎 利 A 份额 与 3 份
鼎利 B 份额 构 成 一对 份额 组合， 一对 鼎利 A 份额 与 鼎利 B 份额 的份 额组 合的 净值之 和将 等于 10 份中
欧鼎利 份额 的净 值。 鼎利 A 份 额的 约定 年收 益率 为 一年期 银行 定期 存款 利率 加上 1% 。鼎 利 B 份额 的
份额净 值根 据中 欧鼎 利份 额的份 额净 值 、鼎 利 A 份 额的份 额净 值以 及中 欧鼎 利份额 、 鼎利 A 份额 、 鼎
利 B 份额 的份 额净 值关 系 计算。 在满 足一 定条 件的 情况下 ， 本 基金 的基 金管 理人将 根据 基金 合同 约定 ，
对本基 金所 有份 额进 行折 算，所 有的 基金 份额 净值 调整 到 1.000 元。
经深交 所深 证上[2011] 第 279 号文 审核 同意 ，本 基金 93,300,369.00 份 基金 份额 于 2011 年 9 月 15
日在深 交所 挂牌 交易( 其中 鼎利 A 份额 为 65,310,258.00 份 ， 鼎利 B 份额为 27,990,110.00 份) 。 一 年封 闭
期结束 后， 中欧 鼎利 份额 开放场 内和 场外 申购 、赎 回，鼎 利 A 份 额和 鼎利 B 份额继 续上 市交 易但 不 可
单独申 购、 赎回 。
根 据《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 和《中 欧鼎 利分 级债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 的有
关规定 ， 本基 金的 投资 范 围为具 有良 好流 动性 的金 融工具 ， 包括 国内 依法 发 行上市 的股 票( 包 括中 小板 、
创业板及其 他经中 国证监 会核准上市 的股票) 、债 券 、货币市场 工具、 权证、 资产支持证 券以及 法律法
规 或中 国证监 会 允 许基金投 资的 其它金 融工 具。本基 金投 资于国 债、 央行票据 、金 融债、 企业 债、公
司 债、 地方政 府债 券、短期 融资 券、资 产支 持证券、 可转 债、可 分离 交易可转 债、 债券回 购等 固定收
益类证 券的 比例 不低 于基 金资产 的 80% ， 本 基金 可 以从二 级市 场买 入股 票 、 权证等 非固 定收 益类 资产 ，
本基金投资 于股票、 权证 等非固定收 益类证券 的比 例不超过基 金资产 的 20% ，其中权证 资产比例 不超
过基金 资产 净值 的 3% 。 中 欧鼎利 份额 开始 办理 申购 赎回业 务后 ， 本基 金保 留 的现金 或者 投资 于到 期日
在一年 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金 的业 绩 比较基 准为 ： 中国 债券 总
指数 X 90%+ 沪深 300 指数 X 10% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人中 欧基 金管 理有 限公司 于 2013 年 3 月 30 日批准 报出 。 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38 项具
体会计准则 、其后 颁布的 企业会计准 则应用 指南、 企业会计准 则解释 以及其 他相关规定( 以 下合称 “企
业会计 准则 ”) 、 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报
告> 》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证券 投资 基金会 计核 算业 务指 引》 、 《 中欧 鼎利 分级 债券 型证
券投资 基金 基金 合同 》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列 示的中 国证 监会 发布 的有 关规定 及允 许的 基金 行业
实务操 作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2012 年度 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求，真 实、 完整 地反 映了 本基金 2012 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2012 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 比 较财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2011 年 6 月
16 日( 基 金合 同生 效日) 至 2011 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金 融资 产于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 、应 收款 项、
可 供出 售金融 资产 及持有至 到期 投资。 金融 资产的分 类取 决于本 基金 对金融资 产的 持有意 图和 持有能
力。本 基金 现无 金融 资产 分类为 可供 出售 金融 资产 及持有 至到 期投 资。
本 基金 目前 以交 易目的 持有 的股 票投 资和 债券投 资分 类为 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益
的 金融 资产。 以公 允价值计 量且 其 公允 价值 变动计入 损益 的金融 资产 在资产负 债表 中以交 易性 金融资
产列示 。
本 基金 持有 的其 他金融 资产 分类 为应 收款 项，包 括银 行存 款、 买入 返售金 融资 产和 其他 各类 应收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
(2) 金融负 债的 分类
金 融负 债于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 负债 及其 他金 融负
债 。本 基金目 前暂 无金融负 债分 类为以 公允 价值计量 且其 变动计 入当 期损益的 金融 负债。 本基 金承担
的其他 金融 负债 包括 卖出 回购金 融资 产款 和其 他各 类应付 款项 等。 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金 融资 产或 金融 负债于 本基 金成 为金 融工 具合同 的一 方时 ，按 公允 价值在 资产 负债 表内 确认 。以
公 允价 值计量 且其 变动计入 当期 损益的 金融 资产，取 得时 发生的 相关 交易费用 计入 当期损 益； 对于支
付 的价 款中包 含的 债券起息 日或 上次除 息日 至购买日 止的 利息， 单独 确认为应 收项 目。应 收款 项和其
他金融 负债 的相 关交 易费 用计入 初始 确认 金额 。
对 于以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产， 按照 公允 价值进 行后 续计 量； 对于 应收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一 的 ， 予 以终 止确 认 ： (1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ； (2)
该金融 资产 已转 移， 且本 基金将 金融 资产 所有 权上 几乎所 有的 风险 和报 酬转 移给转 入方 ； 或 者(3) 该金
融 资产 已转移 ，虽 然本基金 既没 有转移 也没 有保留金 融资 产所有 权上 几乎所有 的风 险和报 酬， 但是放
弃了对 该金 融资 产控 制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当 金融 负债 的现 时义务 全部 或部 分已 经解 除时， 终止 确认 该金 融负 债或义 务已 解除 的部 分。 终止
确认部 分的 账面 价值 与支 付的对 价之 间的 差额 ，计 入当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金 融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值 日的市场交易价格确定公 允价值；估值日无交易， 但最近交
易 日后 经济环 境未 发生重大 变化 且证券 发行 机构未发 生影 响证券 价格 的重大事 件的 ，按最 近交 易日的
市场交 易价 格确 定公 允价 值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具，如估值 日无交易且最近交易日后 经济环境发生了重大变化 ，参考类
似投资 品种 的现 行市 价及 重大变 化等 因素 ，调 整最 近交易 市价 以确 定公 允价 值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场，采用 市场参与者普遍认同且被 以往市 场实际交易价格验 证具有可
靠 性的 估值技 术确 定公允价 值。 估值技 术包 括参考熟 悉情 况并自 愿交 易的各方 最近 进行的 市场 交易中
使 用的 价格、 参照 实质上相 同的 其他金 融工 具的当前 公允 价值、 现金 流量折现 法和 期权定 价模 型等。
采用估 值技 术时 ，尽 可能 最大程 度使 用市 场参 数， 减少使 用与 本基 金特 定相 关的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金 依法 1) 具有 抵销 已确 认 金
额的法 定权 利且 该种 法定 权利现 在是 可执 行的 ； 且 2) 交易 双方 准备 按净 额结 算时 ， 金 融资 产与 金融 负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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实 收基 金为 对外 发行基 金份 额所 募集 的总 金额在 扣除 损益 平准 金分 摊部分 后的 余额 。由 于申 购、
赎 回以 及配对 转换 引起的实 收基 金变动 分别 于基金申 购确 认日、 基金 赎回确认 日及 基金配 对转 换确认
日 认列 。上述 申购 和赎回分 别包 括基金 转换 所引起的 转入 基金的 实收 基金增加 和转 出基金 的实 收基金
减少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益平 准金 包括 已实现 平准 金和 未实 现平 准金。 已实 现平 准金 指在 申购或 赎回 基金 份额 时， 申购
或 赎回 款项中 包含 的按累计 未分 配的已 实现 损益占基 金净 值比例 计算 的金额。 未实 现平准 金指 在申 购
或 赎回 基金份 额时 ，申购或 赎回 款项中 包含 的按累计 未实 现损益 占基 金净值比 例计 算的金 额。 损益平
准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 认列 ，并 于期末 全额 转入 未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股 票投 资在 持有 期间应 取得 的现 金股 利扣 除由上 市公 司代 扣代 缴的 个人所 得税 后的 净额 确认 为投
资 收益 。债券 投资 在持有期 间应 取得的 按票 面利率或 者发 行价计 算的 利息扣除 在适 用情况 下由 债券发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认为 利息 收入。
以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产在 持有 期间 的公 允价值 变动 确 认 为公 允价 值变
动 损益 ；于处 置时 ，其公允 价值 与初始 确认 金额之间 的差 额确认 为投 资收益， 其中 包括从 公允 价值变
动损益 结转 的公 允价 值累 计变动 额。
应 收款 项在 持有 期间确 认的 利息 收入 按实 际利率 法计 算， 实际 利率 法与直 线法 差异 较小 的则 按直
线法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其 他金 融负 债在 持有期 间确 认的 利息 支出 按实际 利率 法计 算， 实际 利率法 与直 线法 差异 较小 的则
按直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
本基金( 包括 中欧 鼎利 份额 、鼎 利 A 份 额与 鼎利 B 份额) 不 进行 收益 分配 。经 基金份 额持 有人 大 会
决议通 过， 并经 中国 证监 会核准 后， 如果 终止 鼎利 A 份 额与 鼎利 B 份额 的运 作，本 基金 将根 据基 金 份
额持有 人大 会决 议调 整基 金的收 益分 配规 则。
7.4.4.12 分部报告
本 基金 以内 部组 织结构 、管 理要 求、 内部 报告制 度为 依据 确定 经营 分部， 以经 营分 部为 基础 确定
报告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内 同时满 足下 列条 件的 组成 部分：(1) 该 组成 部分 能 够
在日常 活动 中产 生收 入、 发生费 用；(2) 本基 金的 基 金管理 人能 够定 期评 价该 组成部 分的 经营 成果 ， 以中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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决定向 其配 置资 源、 评价 其业绩；(3) 本 基金 能够 取 得该组 成部 分的 财务 状况 、 经营 成果 和现 金流 量等
有 关会 计信息 。如 果两个或 多个 经营分 部具 有相似的 经济 特征， 并且 满足一定 条件 的，则 合并 为一个
经营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根 据本 基金 的估 值原则 和中 国证 监会 允许 的基金 行业 估值 实务 操作 ，本基 金确 定以 下类 别股 票投
资和债 券投 资的 公允 价值 时采用 的估 值方 法及 其关 键假设 如下 ：
(1) 对于证 券交 易所 上市 的 股票 ， 若 出现 重大 事项 停 牌等情 况 ， 本 基金 根据 中 国证监 会公 告[2008]38
号 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 ， 根 据具 体情况 采用 《中国 证券 业协 会基 金 估
值工作 小组 关于 停牌 股票 估值的 参考 方法 》提 供的 指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 在银行间同业市 场交易 的债券品种， 根据中国 证 监会证监会计 字[2007]21 号《关于证券 投资基
金执行< 企 业会计准则> 估值业务及 份额净值计价有关事项的 通知》采用估值技术确定 公允价值。本 基
金 持有 的银行 间同 业市场债 券按 现金流 量折 现法估值 ，具 体估值 模型 、参数及 结果 由中央 国债 登记结
算有限 责任 公司 独立 提供 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财
税[2005]102 号《 关于 股息 红利个 人所 得税 有关 政策 的通知 》 、 财税[2005]107 号《关 于股 息红 利有 关 个
人所得 税政 策的 补充 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企 业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 及其 他相 关财 税法
规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业 税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、债券的差 价收入，股权的股息、红 利收入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的个 人中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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所得税。对 基金取得 的股 票的股息、 红利收入 ，由 上市公司在 向基金派 发股 息、红利时 暂减按 50% 计
入个人 应纳 税所 得额 ，依 照现行 税法 规定 即 20% 代 扣代缴 个人 所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
活期存 款 3,175,778.70 50,169,480.78
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 3,175,778.70 50,169,480.78
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 27,081,242.13 28,824,416.32 1,743,174.19
债券
交易所 市场 126,011,985.16 129,399,800.98 3,387,815.82
银行间 市场 70,283,401.39 70,766,000.00 482,598.61
合计 196,295,386.55 200,165,800.98 3,870,414.43
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 223,376,628.68 228,990,217.30 5,613,588.62
项目
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 24,240,833.10 23,218,280.00 -1,022,553.10
债券
交易所 市场 126,009,526.98 122,177,549.95 -3,831,977.03
银行间 市场 415,749,547.52 416,074,000.00 324,452.48
合计 541,759,074.50 538,251,549.95 -3,507,524.55
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 565,999,907.60 561,469,829.95 -4,530,077.65
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 金融 资产 1,800,000.00 -
银行间 买入 返售 金融 资产 - -
合计 1,800,000.00 -
项目
上年度 末
2011 年12 月31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 金融 资产 126,000,000.00 -
银行间 买入 返售 金融 资产 118,000,617.00 -
合计 244,000,617.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
上年度 末
2011 年12 月31 日
应收活期 存 款利 息 1,679.00 14,598.98
应收 定 期存 款利息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 129.58 4,012.57
应收债 券利 息 2,161,493.55 8,444,068.40
应收买 入返 售证 券利 息 - 265,076.55
应收申 购款 利息 - -
其他 - -
合计 2,163,302.13 8,727,756.50
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 67,383.81 772.35
银行间 市场 应付 交易 费用 750.00 5,010.18 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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合计 68,133.81 5,782.53
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
上年度 末
2011 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 500,000.00 500,000.00
应付赎 回费 157.90 -
应付信 息披 露费 280,000.00 220,000.00
应付审 计费 30,000.00 87,000.00
合计 810,157.90 807,000.00
7.4.7.9 实收基金
中欧鼎利分级债券
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
基金份 额 账面金额
上年度 末 760,498,368.74 760,498,368.74
本期申 购 77,819,160.92 77,819,160.92
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -680,477,554.25 -680,477,554.25
本期末 157,839,975.41 157,839,975.41
鼎利 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 80,331,320.00 80,331,320.00
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -54,022,122.00 -54,022,122.00
本期末 26,309,198.00 26,309,198.00
鼎利 B
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 34,427,709.00 34,427,709.00
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -23,152,338.00 -23,152,338.00
本期末 11,275,371.00 11,275,371.00 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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注：1. 中 欧鼎 利申 购含 配 对转换 入、 转换 入份 额； 赎回含 配对 转换 出、 转换 出份额 。 鼎 利 A 、
鼎利 B 申购 为配 对转 换入 份额； 赎回 为配 对转 换出 份额。 配对 转换 业务 所产 生的实 收基 金变 动 以
净额列 示。
2. 截至 2012 年 12 月 31 日止 ， 本 基金 于深 交所 上市 的基金 份额 为 37,584,569.00 份(2011 年 12
月 31 日： 114,759,029.00 份) ， 其中 鼎利 A 份额 26,309,198.00 份(2011 年 12 月 31 日： 80,331,320.00
份) ， 鼎利 B 份额 11,275,371.00 份(2011 年 12 月 31 日：34,427,709.00 份) ， 托管 在场内 未上 市交 易
的基金 份额 为 93,587.00 份(2011 年 12 月 31 日：86,990.00 份) ， 托管 在场 外未 上市交 易的 基金 份额
为 157,746,388.41 份(2011 年 12 月 31 日：760,411,378.74 份) ， 均为 中欧 鼎利份 额。场 内的 中欧 鼎
利 份额 登记 在证 券登记 结算 系统 ，场 外的 中欧鼎 利份 额登 记在 注册 登记系 统， 可按 基金 份额 净值
申购或 赎回 。通 过跨 系统 转登记 可实 现基 金份 额在 两个系 统之 间的 转换 。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合 计
上年度 末 -1,049,206.93 -4,530,077.65 -5,579,284.58
本期利 润 23,086,420.32 10,143,666.27 33,230,086.59
本 期 基金 份额 交 易产 生
的变动 数
-14,135,721.51 -5,184,940.20 -19,320,661.71
其中： 基金 申购 款 17,598.48 -3,619.01 13,979.47
基金赎 回款 -14,153,319.99 -5,181,321.19 -19,334,641.18
本期已 分配 利 润 - - -
本期末 7,901,491.88 428,648.42 8,330,140.30
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效
日）至2011 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 179,267.58 541,380.46
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 58,661.00 60,469.11
其他 - 93,742.78
合计 237,928.58 695,592.35
7.4.7.12 股票投资收益 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
第 29 页 共 55 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2011 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 184,655,566.45 4,008,097.73
减：卖 出股 票成 本总 额 190,028,876.88 4,172,844.31
买卖股票 差 价收 入 -5,373,310.43 -164,746.58
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效
日）至2011 年12 月31 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付）
成交总 额
1,007,627,752.72 618,816,681.95
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债券到 期兑
付）成 本总 额
968,311,865.49 625,727,283.25
减：应 收利 息总 额 25,053,971.15 4,745,251.72
债券投 资收 益 14,261,916.08 -11,655,853.02
7.4.7.14 衍生 工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益—— 买卖权证差价收入
无。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效
日）至2011 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,181,599.95 1,396.00
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 1,181,599.95 1,396.00
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效
日）至2011 年12 月31 日
1. 交易 性金 融资 产 10,143,666.27 -4,530,077.65
——股 票投 资 2,765,727.29 -1,022,553.10
——债 券投 资 7,377,938.98 -3,507,524.55
——资 产支 持证 券投 资 - - 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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——基 金投 资 - -
2. 衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 10,143,666.27 -4,530,077.65
7.4.7.17 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2011 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 98,646.16 -
转换费 收入 25.23 -
配债手 续费 - 30,000.00
合计 98,671.39 30,000.00
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年6 月16 日 （ 基金 合同 生效日 ） 至20
11 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 579,960.52 42,943.02
银行间 市场 交易 费用 7,275.00 7,725.00
合计 587,235.52 50,668.02
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2011 年12 月31 日
审计费 用 60,000.00 87,000.00
信息披 露费 280,000.00 220,000.00
上市年 费 60,000.00 50,000.00
债券托 管账 户 维 护费 用 27,400.00 4,500.00
银行划 款手 续费 16,453.65 20,533.75
开户费 - 900.00
合计 443,853.65 382,933.75
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
第 31 页 共 55 页
财政部 、国 家税 务总 局、 中国证 监会 于 2012 年 11 月 16 日 联合 发布 财税[2012]85 号 《关 于实 施上
市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》( 以下 简称 “通 知”) ， 要求 个人 从公 开发 行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股息 红利所 得全 额计 入应 纳 税
所得额 ； 持股 期限 在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限超 过 1 年
的，暂 减 按 25% 计入 应纳 税所得 额。 上述 所得 统一 适用 20% 的 税率 计征 个人 所得税 。证 券投 资基 金 从
上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 按照 本通 知的 规定 计征个 人所 得税 。通 知 自 2013 年 1 月 1 日起 施 行 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中欧基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中信银 行股 份有 限公 司(“ 中信银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
国都证 券有 限责 任公 司(“ 国都证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
意 大 利 意 联 银 行 股 份 合 作 公 司 （Unione di Banche
Italiane S.c.p.a. ，简 称 UBI ）
基金管 理人 的股 东
万盛基 业投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元 进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效
日）至2011 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
国都证 券 85,705,925.81 22.71% - -
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 债券交易
无。
7.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2011 年12 月31 日 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
第 32 页 共 55 页
成交金 额
占 当期 债券 回
购 成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交 总
额的比 例
国都证 券 - - 708,100,000.00 6.11%
7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国都证 券 74,559.28 23.11% 14,384.38 21.35%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国都证 券 - - - -
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效
日）至2011 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
4,108,169.72 3,282,603.04
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
1,141,099.59 955,181.94
注： 支 付基 金管 理人中 欧基 金管理 有限 公司 的基 金管 理费按 前一 日基 金资 产净 值 0.70% 的 年费 率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0.70% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效
日）至2011 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
1,173,762.70 937,886.51
注： 支付 基金 托管 人中 信 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.20% 的 年费 率计提 ， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
第 33 页 共 55 页
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.20% / 当年 天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
中欧鼎利分级债券
无。
鼎利 A
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
国都证 券 - - 35,001,458.00 43.57%
鼎利 B
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
国都证 券 - - 15,000,625.00 43.57%
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 6 月 16 日 （基 金 合同生 效日 ）
至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中信银 行 3,175,778.70 179,267.58 50,169,480.78 541,380.46
合计 3,175,778.70 179,267.58 50,169,480.78 541,380.46
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中信 银行 保 管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
第 34 页 共 55 页
金额单 位： 人民 币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ： 股/张 ） 总金额
中信银 行 - - - - -
上年度 可比 期间
2011 年 6 月 16 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2011 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：股/张） 总金额
中信银 行 1181336
11 赣粤
CP01
银行间 300,000 30,000,000.00
7.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：债 券
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
127001 海直转债 2012-12-24 2013-01-07
网下申
购中签
100.00 100.00 1,230 123,000.00 123,000.00 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额 备注
000002 万科A 2012-12-26
重大
事项
未公
告
10.62 2013-01-21 11.13 50,000 414,900.00 531,000.00 -
注： 本基 金截 至 2012 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公 布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而被 暂时 停牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
第 35 页 共 55 页
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本 基金 为债 券型 基金， 属于 证券 投资 基金 中的较 低风 险品 种， 预期 风险和 预期 收益 高于 货币 市场
基金， 低于 混合 型基 金和 股票型 基金 。其 中， 鼎利 A 份额 表现 出低 风险 、收 益稳定 特征 ，其 预期 收 益
和预期 风险 要低 于普 通的 债券型 基金 份额 。鼎 利 B 份额表 现出 较高 风险 、收 益相对 较高 的特 征， 其 预
期 收益 和预期 风险 要高于普 通的 债券型 基金 份额，类 似于 具有收 益杠 杆性的债 券型 基金份 额。 本基金
的投资范围 为具有 良好流 动性的金融 工具， 包括国 内依法发行 上市的 股票( 包 括中小板、 创业板 及其他
经中国证监 会核准 上市的 股票) 、债券、 货币市场 工 具、权证、 资产支 持证券 以及法律法 规或中 国证监
会 允许 基金投 资的 其它金融 工具 。本基 金在 日常经营 活动 中面临 的与 这些金融 工具 相关的 风险 主要包
括 信用 风险、 流动 性风 险及 市场 风险。 本基 金在控制 风险 的基础 上， 力争为持 有人 创造稳 定的 长期回
报。
本 基金 的基 金管 理人奉 行全 面风 险管 理体 系的建 设， 建立 了以 风险 控制委 员会 为核 心的 、由 督察
长 、风 险控制 委员 会、监察 稽核 部和相 关业 务部门构 成的 风险管 理架 构体系。 风险 控制委 员会 负责协
助 确立 公司风 险控 制的原则 、目 标和策 略， 并就风险 控制 重要事 项提 出意见和 建议 。督察 长负 责组织
和 指导 公司的 监察 稽核工作 。监 察稽核 部独 立于公司 各业 务部门 开展 监察稽核 工作 ，根据 监管 机构及
公 司内 部控制 的要 求对基金 投资 进行定 期、 不定期检 查， 出具监 察稽 核报告， 进而 从合规 层面 对基金
投 资进 行风险 控制 。公司设 立金 融工程 部， 负责进行 风险 的实时 监控 和定期计 算， 并定期 出具 基金投
资业绩 和风 险分 析报 告。
本 基金 的基 金管 理人对 于金 融工 具的 风险 管理方 法主 要是 通过 定性 分析和 定量 分析 的方 法去 估测
各 种风 险产生 的可 能损失。 从定 性分析 的角 度出发， 判断 风险损 失的 严重程度 和出 现同类 风险 损失的
频 度。 而从定 量分 析的角度 出发 ，根据 本基 金的投资 目标 ，结合 基金 资产所运 用金 融工具 特征 通过特
定 的风 险量化 指标 、模型， 日常 的量化 报告 ，确定风 险损 失的限 度和 相应置信 程度 ，及时 可靠 地对各
种风险 进行 监督 、检 查和 评估， 并通 过相 应决 策， 将风险 控制 在可 承受 的范 围内。
7.4.13.2 信用风险
信 用风 险是 指基 金在交 易过 程中 因交 易对 手未履 行合 约责 任， 或者 基金所 投资 证券 之发 行人 出现
违约、 拒绝 支付 到期 本息 等情况 ，导 致基 金资 产损 失和收 益变 化的 风险 。
本 基金 的基 金管 理人在 交易 前对 交易 对手 的资信 状况 进行 了充 分的 评估。 本基 金的 银行 存款 存放中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
第 36 页 共 55 页
在本基 金的 托管 行 中信 银 行股份 有限 公司 ， 与 该银 行存款 相关 的信 用风 险不 重大。 本基 金在 证券 交易
所 进行 的交易 均以 中国证券 登记 结算有 限责 任公司为 交易 对手完 成证 券交收和 款项 清算， 违约 风险可
能 性很 小；在 银行 间同业市 场进 行交易 前均 对交易对 手进 行信 用 评估 并对证券 交割 方式进 行限 制以控
制相应 的信 用风 险。
本 基金 的基 金管 理人建 立了 信用 风险 管理 流程， 通过 对投 资品 种信 用等级 评估 来控 制证 券发 行人
的信用 风险 ，且 通过 分散 化投资 以分 散信 用风 险。
本 基金 债券 投资 的信用 评级 情况 按《 中国 人民银 行信 用评 级管 理指 导意见 》设 定的 标准 统计 及汇
总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年末
2011 年 12 月 31 日
A-1 29,981,000.00 60,147,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - 96,635,000.00
合计 29,981,000.00 156,782,000.00
注：未 评级 债券 主要 为央 票及政 策性 金融 债。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年末
2011 年 12 月 31 日
AAA 104,558,608.55 137,538,469.05
AAA 以下 55,628,192.43 192,796,080.90
未评级 9,998,000.00 51,135,000.00
合计 170,184,800.98 381,469,549.95
注：未 评级 债券 主要 为国 债。
7.4.13.3 流动性风险
流 动性 风险 是指 基金在 履行 与金 融负 债有 关的义 务时 遇到 资金 短缺 的风险 。本 基金 的流 动性 风险
一 方面 来自于 基金 份额持有 人可 随时要 求赎 回其持有 的基 金份额 ，另 一方面来 自于 投资品 种所 处的交
易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧 烈 波 动 的 情 况 下 以 合 理 的 价 格 变
现。
针 对兑 付赎 回资 金的流 动性 风险 ，本 基金 的基金 管理 人每 日对 本基 金的申 购赎 回情 况进 行严 密监
控 并预 测流动 性需 求，保持 基金 投资组 合中 的可用现 金头 寸与 之 相匹 配。本基 金的 基金管 理人 在基金中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
第 37 页 共 55 页
合 同中 设计了 巨额 赎回条款 ，约 定在非 常情 况下赎回 申请 的处理 方式 ，控制因 开放 申购赎 回模 式带来
的流动 性风 险， 有效 保障 基金持 有人 利益 。
针 对投 资品 种变 现的流 动性 风险 ，本 基金 的基金 管理 人通 过独 立的 风险管 理部 门设 定流 动性 比例
要 求， 对流动 性指 标进行持 续的 监测和 分析 ，包括组 合持 仓集中 度指 标、组合 在短 时间内 变现 能力的
综 合指 标、组 合中 变现能力 较差 的投资 品种 比例以及 流通 受限制 的投 资品种比 例等 。本基 金投 资于一
家公司发行 的股票市 值不 超过基金资 产净值 的 10% ，且本基金 与由本基 金的 基金管理人 管理的其 他基
金共同持有 一家公司 发行 的证券不得 超过该证 券的 10% 。本基金 所持大 部分 证券在证券 交易所上 市，
其余亦 可在 银行 间同 业市 场交易 ，因 此除 附注 7.4.12 中列 示的 部分 基金 资产 流通暂 时受 限制 不能 自 由
转 让的 情况外 ，其 余均能以 合理 价格适 时变 现。此外 ，本 基金可 通过 卖出回购 金融 资产方 式借 入短期
资金应 对流 动性 需求 ，其 上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 投资 的公 允价 值。
于 2012 年 12 月 31 日 ， 除卖出 回购 金融 资产 款余 额 32,000,000.00 元 将在 一 月内到 期且 计息( 该利
息金额不重 大) 外，本基 金 所承担的其 他金融 负债的 合约约定到 期日均 为一个 月以内且不 计息， 可赎回
基金份 额净 值( 所 有者 权益) 无固定 到期 日且 不计 息， 因此账 面余 额约 为未 折现 的合约 到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市场风险
市 场风 险是 指基 金所持 金融 工具 的公 允价 值或未 来现 金流 量因 所处 市场各 类价 格因 素的 变动 而发
生波动 的风 险， 包括 利率 风险、 外汇 风险 和其 他价 格风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率风 险是 指金 融工具 的公 允价 值或 现金 流量受 市场 利率 变动 而发 生波动 的风 险。 利率 敏感 性金
融 工具 均面临 由于 市场利率 上升 而导致 公允 价值下降 的风 险，其 中浮 动利率类 金融 工具还 面临 每个付
息期间 结束 根据 市场 利率 重新定 价时 对于 未来 现金 流影响 的风 险。
本 基金 的基 金管 理人定 期对 本基 金面 临的 利率敏 感性 缺口 进行 监控 ，并通 过调 整投 资组 合的 久期
等方法 对上 述利 率风 险进 行管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 3,175,778.70 - - - 3,175,778.70
结算备 付金 261,751.05 - - - 261,751.05 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
第 38 页 共 55 页
存出保 证金 - - - 500,000.00 500,000.00
交易性 金融 资产 46,157,800.00 136,978,100.98 17,029,900.00 28,824,416.32 228,990,217.30
买入返 售金 融资 产 1,800,000.00 - - - 1,800,000.00
应收证 券清 算款 - - - 577,636.05 577,636.05
应收利 息 - - - 2,163,302.13 2,163,302.13
应收申 购款 - - - 4,018.18 4,018.18
资产总 计 51,395,329.75 136,978,100.98 17,029,900.00 32,069,372.68 237,472,703.41
负债
卖出回 购金 融资 产
款
32,000,000.00 - -
-
32,000,000.00
应付赎 回款 - - - 297,939.57 297,939.57
应付管 理人 报酬 - - - 141,251.00 141,251.00
应付托 管费 - - - 40,357.38 40,357.38
应付交 易费 用 - - - 68,133.81 68,133.81
应交税 金 - - - 341,648.80 341,648.80
应付利 息 - - - 18,530.24 18,530.24
其他负 债 - - - 810,157.90 810,157.90
负债总 计 32,000,000.00 - - 1,718,018.70 33,718,018.70
利率敏 感度 缺口 19,395,329.75 136,978,100.98 17,029,900.00 30,351,353.98 203,754,684.71
上年度 末
2011 年12 月31 日
1年以 内 1－5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 50,169,480.78 - - - 50,169,480.78
结算备 付金 6,263,636.36 - - - 6,263,636.36
存出保 证金 - - - 500,000.00 500,000.00
交易性 金融 资产 157,014,980.10 367,475,138.40 13,761,431.45 23,218,280.00 561,469,829.95
买入返 售金 融资 产 244,000,617.00 - - - 244,000,617.00
应收证 券清 算款 - - - 24,921.10 24,921.10
应收利 息 - - - 8,727,756.50 8,727,756.50
资产总 计 457,448,714.24 367,475,138.40 13,761,431.45 32,470,957.60 871,156,241.69
负债
应付管 理人 报酬 - - - 516,275.11 516,275.11
应付 托 管费 - - - 147,507.13 147,507.13 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
第 39 页 共 55 页
应付交 易费 用 - - - 5,782.53 5,782.53
其他负 债 - - - 807,000.00 807,000.00
应交税 费 - - - 1,563.76 1,563.76
负债总 计 - - - 1,478,128.53 1,478,128.53
利率敏 感度 缺口 457,448,714.24 367,475,138.40 13,761,431.45 30,992,829.07 869,678,113.16
注 ：表 中所 示为 本基金 资产 及负 债的 公允 价值， 并按 照合 约规 定的 利率重 新定 价日 或到 期日 孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
1. 市 场利 率下 降 25 个基 点 增加 约 153.30 万元 增加 约 450.76 万元
2. 市 场利 率上 升 25 个基 点 减少 约 151.41 万元 减少 约 444.41 万元
7.4.13.4.2 外汇 风险
外 汇风 险是 指金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 外汇 汇率 变动 而发生 波动 的风 险。 本基 金的
所有资 产及 负债 以人 民币 计价， 因此 无重 大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其 他价 格风 险是 指基金 所持 金融 工具 的公 允价值 或未 来现 金流 量因 除市场 利率 和外 汇汇 率以 外的
市 场价 格因素 变动 而发生波 动的 风险。 本基 金主要投 资于 证券交 易所 上市或银 行间 同业市 场交 易的股
票 和债 券，所 面临 的其他价 格风 险来源 于单 个证券发 行主 体自身 经营 情况或特 殊事 项的影 响， 也可能
来源于 证券 市场 整体 波动 的影响 。
本 基金 的资 产配 置以记 分卡 体系 为基 础 。 本基金 在记 分卡 体系 中设 定影响 证券 市场 前景 的相 关方
面 ，包 括宏观 经济 趋势、利 率走 势、证 券市 场收益率 、市 场情绪 等四 个方面。 本基 金定期 对上 述四个
方面进 行评 估和 评分 ， 评 估结果 分为 非常 正面 、 正 面、 中性 、 负 面、 非常 负 面等并 有量 化评 分相 对应 。
本 基金 加总上 述四 个方面的 量化 评分即 可得 到资产配 置加 总评分 并据 此调整大 类资 产的配 置比 例；通
过 对单 个证券 的定 性分析及 定量 分析， 选择 符合基金 合同 约定范 围的 投资品种 进行 投资。 本基 金的基
金 管理 人定期 结合 宏观及微 观环 境的变 化， 对投资策 略、 资产配 置、 投资组合 进行 修正， 来主 动应对
可能发 生的 市场 价格 风险。
本 基金 通过 投资 组合的 分散 化降 低其 他价 格风险 。本 基金 投资 于固 定收益 类证 券的 比例 不低 于基
金资产 的 80% ， 本基 金投 资于股 票、 权证 等非 固定 收益类 证券 的比 例不 超过 基金资 产 的 20% 。此 外 ，中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
第 40 页 共 55 页
本 基金 的基金 管理 人每日对 本基 金所持 有的 证券价格 实施 监控， 定期 运用多种 定量 方法对 基金 进行风
险度量 ，包 括 VaR(Value at Risk) 指标等 来测 试本 基 金面临 的潜 在价 格风 险， 及时可 靠地 对风 险进 行跟
踪和控 制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
交易性 金融 资产- 股 票投 资 28,824,416.32 14.15 23,218,280.00 2.67
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 28,824,416.32 14.15 23,218,280.00 2.67
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
于 2012 年 12 月 31 日 ， 本 基 金持有 的交 易性 权益 类投 资公允 价值 占基 金资 产净 值的比 例 为 14.15% ，
(2011 年 12 月 31 日： 2.67%) ， 因此 除市 场利 率和 外 汇汇率 以外 的市 场价 格因 素的变 动对 于本 基金 资产
净值无 重大 影响(2011 年 12 月 31 日 ：同) 。
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不 以公 允价 值计 量的金 融资 产和 负债 主要 包括应 收款 项和 其他 金融 负债， 其账 面价 值与 公允 价值
相差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层级： 直接( 比如取 自 价格) 或间接( 比如 根据价 格推算的) 可观 察到的、 除 第一层级中 的市场 报
价以外 的资 产或 负债 的输 入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不 可 观 察 输 入
值) 。
(ii) 各层级金 融工 具公 允价 值 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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于 2012 年 12 月 31 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
157,693,217.30 元 ，第 二层 级 71,297,000.00 元， 无属 于第三 层级 的余 额(2011 年 12 月 31 日： 第一 层级
145,395,829.95 元， 第二 层 级 416,074,000.00 元 ，无 属于第 三层 级的 余额) 。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的 重大变 动
对 于证 券交 易所 上市的 股票 ，若 出现 重大 事项停 牌等 情况 ，本 基金 不会于 停牌 日至 交易 恢复 活跃
日 期间 将相关 股票 的公允价 值列 入第一 层级 ；并根据 估值 调整中 采用 的不可观 察输 入值对 于公 允价值
的影响 程度 ，确 定相 关股 票公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级。
(iv) 第三层级公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 28,824,416.32 12.14
其中： 股票 28,824,416.32 12.14
2 固定收 益投 资 200,165,800.98 84.29
其中： 债券 200,165,800.98 84.29
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 1,800,000.00 0.76
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,437,529.75 1.45
6 其他各 项资 产 3,244,956.36 1.37
7 合计 237,472,703.41 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 944,000.00 0.46 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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B 采掘业 2,769,800.00 1.36
C 制造业 14,335,868.50 7.04
C0
食品 、饮 料 2,008,550.00 0.99
C1
纺织 、服 装、 皮毛 485,514.00 0.24
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 2,121,917.60 1.04
C5
电子 1,846,260.00 0.91
C6
金属 、非 金属 4,804,315.72 2.36
C7
机械 、设 备、 仪表 1,394,000.00 0.68
C8
医药 、生 物制 品 1,675,311.18 0.82
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤 气 及水 的生 产和 供应业 3,783,600.00 1.86
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 393,100.00 0.19
H 批发和 零售 贸易 974,100.00 0.48
I 金融、 保险 业 730,800.00 0.36
J 房地产 业 950,500.00 0.47
K 社会服 务业 3,942,647.82 1.93
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 28,824,416.32 14.15
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序的 所有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600795 国电电 力 1,000,000 2,630,000.00 1.29
2 601888 中国国 旅 69,986 1,919,016.12 0.94
3 002304 洋河股 份 20,000 1,867,400.00 0.92
4 002318 久立特 材 155,000 1,844,500.00 0.91
5 600549 厦门钨 业 40,000 1,559,200.00 0.77
6 600141 兴发集 团 79,940 1,442,117.60 0.71
7 600066 宇通客 车 50,000 1,260,000.00 0.62
8 600547 山东黄 金 30,000 1,144,800.00 0.56
9 002041 登海种 业 40,000 944,000.00 0.46
10 600276 恒瑞医 药 30,000 903,000.00 0.44
11 601117 中国化 学 100,000 824,000.00 0.40 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
第 43 页 共 55 页
12 300115 长盈精密 30,000 803,400.00 0.39
13 601933 永辉超 市 30,000 756,300.00 0.37
14 300285 国瓷材 料 20,000 679,800.00 0.33
15 000708 大冶特 钢 79,948 590,815.72 0.29
16 000002 万 科Ａ 50,000 531,000.00 0.26
17 000982 中银绒 业 59,940 485,514.00 0.24
18 600138 中青旅 30,000 477,600.00 0.23
19 600157 永泰能 源 50,000 470,500.00 0.23
20 600079 人福医 药 19,962 466,911.18 0.23
21 600021 上海电 力 100,000 464,000.00 0.23
22 002236 大华股 份 10,000 463,500.00 0.23
23 601601 中国太 保 20,000 450,000.00 0.22
24 000937 冀中能 源 30,000 414,900.00 0.20
25 600546 山煤国 际 20,000 407,000.00 0.20
26 600489 中金黄 金 20,000 332,600.00 0.16
27 002415 海康威 视 10,000 311,100.00 0.15
28 600720 祁连山 29,000 307,400.00 0.15
29 002271 东方雨 虹 20,000 305,000.00 0.15
30 002051 中工国 际 10,000 294,000.00 0.14
31 600886 国投电 力 50,000 288,000.00 0.14
32 002116 中国海 诚 19,950 284,287.50 0.14
33 000926 福星股 份 30,000 283,500.00 0.14
34 600570 恒生电 子 20,000 224,200.00 0.11
35 000690 宝新能 源 50,000 224,000.00 0.11
36 601628 中国人 寿 10,000 214,000.00 0.11
37 002444 巨星科 技 20,000 197,400.00 0.10
38 300267 尔康制 药 10,000 191,500.00 0.09
39 000539 粤电力 Ａ 30,000 177,600.00 0.09
40 300017 网宿科 技 10,000 168,900.00 0.08
41 002400 省广股 份 6,220 143,744.20 0.07
42 300088 长信科 技 9,300 141,360.00 0.07
43 000858 五 粮 液 5,000 141,150.00 0.07
44 600048 保利地 产 10,000 136,000.00 0.07
45 600690 青岛海 尔 10,000 134,000.00 0.07
46 002269 美邦服 饰 10,000 130,600.00 0.06
47 002138 顺络电 子 10,000 126,900.00 0.06
48 300147 香雪制 药 10,000 113,900.00 0.06
49 000516 开元投 资 20,000 87,200.00 0.04
50 600030 中信证 券 5,000 66,800.00 0.03 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
第 44 页 共 55 页
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600028 中国石 化 14,530,018.48 1.67
2 601898 中煤能 源 9,199,382.70 1.06
3 000002 万 科Ａ 9,016,004.78 1.04
4 600030 中信证 券 8,878,591.55 1.02
5 300115 长盈精 密 8,748,920.93 1.01
6 601601 中国太 保 8,011,455.00 0.92
7 601166 兴业银 行 7,960,237.75 0.92
8 600104 上汽集 团 7,816,397.93 0.90
9 601668 中国建 筑 6,584,000.00 0.76
10 000651 格力电 器 6,472,640.45 0.74
11 600036 招商银 行 6,405,840.00 0.74
12 600837 海通证 券 6,196,200.00 0.71
13 600690 青岛海 尔 5,802,148.42 0.67
14 000024 招商地 产 5,186,753.42 0.60
15 000869 张 裕Ａ 4,579,528.17 0.53
16 600795 国电电 力 3,616,431.84 0.42
17 002419 天虹商 场 3,596,859.75 0.41
18 002410 广联达 3,219,525.54 0.37
19 002327 富安娜 2,152,338.98 0.25
20 600021 上海电 力 2,058,786.00 0.24
注：买 入金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600036 招商银 行 16,931,041.68 1.95
2 600028 中国石 化 13,117,226.72 1.51
3 601166 兴业银 行 13,089,121.06 1.51
4 601601 中国太 保 10,232,639.23 1.18
5 600030 中信证 券 9,490,464.23 1.09
6 601898 中煤能 源 9,211,120.49 1.06
7 000002 万 科Ａ 8,643,522.82 0.99
8 300115 长盈精 密 7,810,825.34 0.90 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
第 45 页 共 55 页
9 600104 上汽集 团 7,484,039.84 0.86
10 601668 中国建 筑 6,570,000.00 0.76
11 000651 格力电 器 6,281,934.54 0.72
12 600837 海通证 券 5,899,200.84 0.68
13 000024 招商地 产 5,682,191.17 0.65
14 600690 青岛海 尔 5,631,197.89 0.65
15 000869 张 裕Ａ 4,107,057.05 0.47
16 002419 天虹商 场 3,264,074.52 0.38
17 600795 国电电 力 3,152,000.00 0.36
18 002410 广联达 3,046,653.70 0.35
19 002327 富安娜 2,148,030.00 0.25
20 600021 上海电 力 1,568,844.00 0.18
注：卖 出金 额 均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 192,869,285.91
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 184,655,566.45
注 ：买 入股 票成 本、卖 出股 票收 入均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,998,000.00 4.91
其中： 政策 性金 融债 9,998,000.00 4.91
4 企业债 券 16,411,310.50 8.05
5 企业短 期融 资券 29,981,000.00 14.71
6 中期票 据 30,787,000.00 15.11
7 可转债 112,988,490.48 55.45
8 其他 - -
9 合计 200,165,800.98 98.24 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
第 46 页 共 55 页
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 1182226 11 首钢 MTN1 200,000 20,520,000.00 10.07
2 041253037 12 联通 CP001 200,000 19,964,000.00 9.80
3 113003 重工转 债 150,000 15,867,000.00 7.79
4 110018 国电转 债 118,830 13,385,011.20 6.57
5 113002 工行转 债 120,000 13,149,600.00 6.45
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 本报 告期 内没有 被监 管部 门立 案调 查，或 在报 告编 制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
8.9.2 本基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选库 之外 的股票 。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 500,000.00
2 应收证 券清 算款 577,636.05
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,163,302.13
5 应收申 购款 4,018.18
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,244,956.36
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
第 47 页 共 55 页
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113003 重工转 债 15,867,000.00 7.79
2 110018 国电转 债 13,385,011.20 6.57
3 113002 工行转 债 13,149,600.00 6.45
4 110016 川投转 债 12,289,880.00 6.03
5 110013 国投转 债 8,539,300.00 4.19
6 110015 石化转 债 7,203,700.00 3.54
7 110017 中海转 债 7,081,600.00 3.48
8 113001 中行转 债 6,744,500.00 3.31
9 110011 歌华转 债 6,489,700.00 3.19
10 110003 新钢转 债 6,178,800.00 3.03
11 110012 海运转 债 5,938,800.00 2.91
12 125089 深机转 债 5,486,968.55 2.69
13 125887 中鼎转 债 2,860,463.93 1.40
14 110007 博汇转 债 991,300.00 0.49
15 125731 美丰转 债 556,600.00 0.27
16 110019 恒丰转 债 11,038.00 0.01
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000002 万科A 531,000.00 0.26 重大事 项未 公告
8.9.6 投资组合报告附注的 其他文字描述部分
本报告 中因 四舍 五入 原因 ， 投 资组 合报 告中 市值 占 总资产 或净 资产 比例 的分 项之和 与合 计可 能存 在
尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
中欧 1,726 91,448.42 50,080,352.29 31.73% 107,759,623.12 68.27% 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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鼎利
分级
债券
鼎利
A
143 183,980.41 24,407,364.00 92.77% 1,901,834.00 7.23%
鼎利
B
174 64,800.98 9,076,763.00 80.50% 2,198,608.00 19.50%
合计 2,043 95,655.68 83,564,479.29 42.76% 111,860,065.12 57.24%
9.2 期末上市基金前十名 持有 人
鼎利A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 中 国 对 外 经 济 贸 易
信 托 有 限 公 司 － 光
大稳健 1 号 信托 计
划
7,000,583.00 26.61%
2 中 国 对 外 经 济 贸 易
信托 有限公司-资产
配置固 定收 益信 托
7,000,291.00 26.61%
3 金 元 证 券 股 份 有 限
公司
6,958,290.00 26.45%
4 启 东 市 农 村 信 用 合
作 联 社 企 业 年 金 计
划－中 国银 行
1,500,000.00 5.70%
5 湖 南 省 烟 草 公 司 郴
州 市 公 司 企 业 年 金
计 划 － 中 国 工 商 银
行
900,000.00 3.42%
6 江 西 国 际 信 托 股 份
有 限 公 司 企 业 年 金
计划－ 交通 银行
748,200.00 2.84%
7 麦秋红 420,052.00 1.60%
8 熊惠君 350,014.00 1.33%
9 丽 江 黑 白 水 电 力 股
份 有 限 公 司 企 业 年
金计划 －招 商银 行
300,000.00 1.14%
10 杭凤珍 280,011.00 1.06%
鼎利B
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 中 国 对 外 经 济 贸 易
信 托 有 限 公 司 － 光
3,000,250.00 26.61% 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
第 49 页 共 55 页
大稳健 1 号 信托 计
划
2 中国对 外 经 济 贸 易
信托 有限公司-资产
配置固 定收 益信 托
3,000,125.00 26.61%
3 金 元 证 券 股 份 有 限
公司
2,982,124.00 26.45%
4 赵宇 244,542.00 2.17%
5 刘伟 205,600.00 1.82%
6 麦秋红 180,023.00 1.60%
7 熊惠君 150,006.00 1.33%
8 杭凤珍 120,005.00 1.06%
9 西 安 长 驰 投 资 管 理
有限合 伙企 业
94,264.00 0.84%
10 徐海洋 73,503.00 0.65%
注：以 上均 为场 内持 有人 。
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业
人员持 有本 基金
中欧鼎 利分 级
债券
- -
鼎利 A - -
鼎利 B - -
合计 - -
注：1、 基金 管理 人的 高级 管理人 员、 基金 投资 和研 究部门 负责 人持 有该 只基 金份额 总量 的数 量 区
间为0 ；
2、该 只基 金的 基金 经理 持 有该只 基金 份额 总量 的数 量区间 为0 。
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 中欧鼎 利分 级债 券 鼎利 A 鼎利 B
基 金合 同生效 日(2011 年
6 月 16 日) 基金 份额 总额
781,957,028.74 65,310,258.00 27,990,111.00
本报 告期期初 基金份额 总
额
760,498,368.74 80,331,320.00 34,427,709.00
本报告 期基 金总 申购 份额 77,819,160.92 - -
减： 本报告期 基金总赎 回
份额
680,477,554.25 54,022,122.00 23,152,338.00 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
第 50 页 共 55 页
本报 告期基金 拆分变动 份
额
- - -
本报 告期期末 基金份额 总
额
157,839,975.41 26,309,198.00 11,275,371.00
注： 中 欧鼎 利申 购含 配对 转换入 、 转 换入 份额； 赎 回含配 对转 换出 、 转 换出 份额。 鼎利 A 、 鼎利 B
申购为 配对 转换 入份 额； 赎回为 配对 转换 出份 额。 其中， 鼎利 A 份 额、 鼎利 B 份额的 本期 申购 （即 配
对 转换 入份额 ）之 和等于中 欧鼎 利分级 债券 基金份额 配对 转换出 份额 。 配对转 换业 务所产 生的 实收基
金变动 以净 额列 示。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本报告 期内 ， 基 金管 理人 于 2012 年 6 月 1 日 发布 公 告， 周 蔚文 先生 自 2012 年 5 月 28 日起 担任 中
欧基金 管理 有限 公司 副总 经理职 务。 相关 变更 事项 已按规 定向 中国 证监 会和 上海证 监局 报告 。
本报告 期内 ， 基 金管 理人 于 2012 年 6 月 2 日 发布 公 告， 徐 红光 先生 自 2012 年 5 月 31 日起 不再 担
任中欧 基金 管理 有限 公司 副总经 理职 务。 相关 变更 事项已 按规 定向 中国 证监 会和上 海证 监局 报告 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 于 2012 年 9 月 22 日 发布 公告， 朱彦 先生 自 2012 年 9 月 21 日起 不再 担
任 中欧 基金管 理有 限公司督 察长 职务， 由黄 桦先生担 任该 职务； 同时 ，自该日 起黄 桦先生 不再 担任中
欧 基金 管理有 限公 司副总经 理职 务，由 朱彦 先生担任 该职 务。相 关变 更事项已 按规 定向中 国证 监会和
上海证 监局 报告 。
11.2.2 报 告期 内， 本基 金 托管人 的专 门基 金托 管部 门未发 生重 大人 事变 动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
第 51 页 共 55 页
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本 基金 自合 同生 效日起 聘请 普华 永道 会计 师事务 所有 限公 司为 本基 金提供 审计 服务 。报 告期 内本
基金未 改聘 会计 师事 务所 。本年 度应 支付 给所 聘任 的会计 师事 务所 审计 费用 为 60,000.00 元 人民 币。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内本 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门的 稽查 或处罚 。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备 注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
兴业证 券 1 144,480,112.42 38.28% 124,061.01 38.45% -
光大证 券 1 104,914,401.51 27.79% 89,605.44 27.77% -
国都证 券 1 85,705,925.81 22.71% 74,559.28 23.11% -
广发证 券 1 42,368,072.62 11.22% 34,426.18 10.67% -
注 ：根 据中 国证 监会的 有关 规定 ，我 司在 综合考 量 证 券经 营机 构的 财务状 况、 经营 状况 、研 究能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券 成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
兴业证 券 197,610,853.26 42.31% 2,447,600,000.00 44.44% - -
光大证 券 99,385,102.23 21.28% 224,200,000.00 4.07% - -
国都证 券 148,540,436.50 31.80% 2,774,200,000.00 50.37% - -
广发证 券 21,518,226.51 4.61% 62,000,000.00 1.13% - - 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
第 52 页 共 55 页
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披露 方式 法定披 露日 期
1
中欧基 金管 理有 限公 司旗 下基金 2011 年 12
月 31 日 基金 资产 净值 、 基金份 额净 值和 基
金份额 累计 净值 公告
公司网 站 2012-01-04
2
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2011 年
第 4 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-01-18
3
中 欧 鼎 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 更 新 招
募说明 书（2012 年第 1 号）
公司网 站 2012-01-20
4
中 欧 鼎 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 更 新 招
募说明 书摘 要（2012 年第1 号）
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-01-20
5
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 中 信 证 券
（浙江 ） 有限 责任 公司 为 旗下部 分基 金代 销
机构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-02-13
6
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2011 年
年度报 告（ 正文 ）
公司网 站 2012-03-27
7
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2011 年
年度报 告（ 摘要 ）
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-03-27
8
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2012 年
第 1 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-04-24
9
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 成 立 北 京 分 公
司的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-05-17
10
中欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 任 副 总 经 理
的公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-06-01
11
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 副 总 经 理 离 任
的公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-06-02
12
中 欧 鼎 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 开
放日常 申购 （赎 回、 转换 、定期 定额 投资 ）
业务公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-06-13
13
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 中 欧 鼎 利 分 级
债 券 型 证 券 投 资 基 金 参 与 部 分 代 销 银 行 开
展 的 基 金 定 期 定 额 投 资 申 购 费 率 优 惠 活 动
的公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-06-18
14
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 中 欧 鼎 利 分 级
债 券 型 证 券 投 资 基 金 参 与 部 分 代 销 机 构 开
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
2012-06-18 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
第 53 页 共 55 页
展的电 子渠 道申 购费 率优 惠活动 的公 告 时报》 、公 司网 站
15
中欧基 金管 理有 限公 司旗 下基 金 2012 年 6
月 29 日 基金 资产 净值 、 基金份 额净 值和 基
金份额 累计 净值 公告
公司网 站 2012-06-30
16
中欧基 金管 理有 限公 司旗 下基 金 2012 年 6
月 30 日 基金 资产 净值 、 基 金份 额净 值和 基
金份额 累计 净值 公告
公司网 站 2012-07-01
17
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 杭 州 数 米
基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 基 金 代 销 机 构 的
公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-07-05
18
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 深 圳 众 禄
基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 基 金 代 销 机 构 并
实施费 率优 惠的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-07-13
19
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
在 深 圳 众 禄 基 金 销 售 有 限 公 司 开 通 基 金 转
换业务 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-07-13
20
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
在 深 圳 众 禄 基 金 销 售 有 限 公 司 开 通 定 期 定
额 投 资 业 务 并 参 加 定 期 定 额 投 资 申 购 费 率
优惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-07-13
21
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2012 年
第 2 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-07-19
22
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 杭 州 数 米
基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 基 金 代 销 机 构 并
参与费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-07-19
23
中 欧 鼎 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 更 新 招
募说明 书（2012 年第 2 号）
公司网 站 2012-07-30
24
中 欧 鼎 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 更 新 招
募说明 书摘 要（2012 年第2 号）
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-07-30
25
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 华 龙 证 券
有 限 责 任 公 司 为 旗 下 基 金 代 销 机 构 并 同 时
开通定 期定 额投 资业 务的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-08-16
26
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2012 年
半年度 报告 （正 文）
公司网 站 2012-08-24
27
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2012 年
半年度 报告 （摘 要）
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-08-24
28
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 上 海 长 量
基 金 销 售 投 资 顾 问 有 限 公 司 为 旗 下 基 金 代
销机构 并参 与费 率优 惠活 动的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-08-27
29 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 上 海 天 天 《中国 证券 报》 、 《 上 2012-08-29 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
第 54 页 共 55 页
基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 基 金 代 销 机 构 并
参与费 率优 惠活 动的 公告
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
30
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 上 海 好 买
基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 基 金 代 销 机 构 并
参与费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-08-30
31
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参与交 通银 行开 展的 网上 银行 、 手 机银 行申
购费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-09-19
32
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变 更
公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-09-22
33
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 平 台
新 增 上 海 银 联 广 发 银 行 借 记 卡 支 付 业 务 的
公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-09-27
34
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 在 联
讯 证 券 有 限 责 任 公 司 开 通 基 金 转 换 业 务 的
公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-10-15
35
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 联 讯 证 券
有 限 责 任 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 代 销 机 构 并
参与费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-10-15
36
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2012 年
第 3 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-10-24
37
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 诺 亚 正 行
（上海 ） 基金 销售 投资 顾 问有限 公司 为旗 下
基金代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-11-30
38
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 平 台
开 通 支 付 宝 基 金 专 户 支 付 业 务 并 实 施 费 率
优惠的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-12-05
39
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 请 投 资 者 及
时 更 新 已 过 期 身 份 证 件 或 者 身 份 证 明 文 件
的公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-12-12
40
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参与邮 储银 行开 展的 网上 银行 、 手 机银 行申
购费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报》 、公 司网 站
2012-12-28
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 欧鼎 利分 级债 券型 证 券投资 基金 相关 批准 文 件
2、 《中 欧鼎 利分 级债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
第 55 页 共 55 页
3、 《中 欧鼎 利分 级债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
4、 《中 欧鼎 利分 级债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6、本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 各项公 告
12.2 存放地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
12.3 查阅方式
投资者 可登 录基 金管 理人 网站(www.lcfunds.com) 查阅， 或 在营 业时 间内 至基 金管理 人、 基金 托管 人
办公场 所免 费查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 中欧基 金管 理有 限公 司：
客户服 务中 心电 话：021-68609700 ，400-700-9700
中欧基金管理有限公司
二〇一三年三月三十日
