易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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易方达中小板指数分级证券投资基金
2012 年 年 度报 告 摘要
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二〇一三年三月三十日
易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性、 准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任。 本年 度 报告已 经三 分之 二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 利润 分配 情况 、 财 务会计 报告 、 投 资组 合报 告等内 容， 保证 复 核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计。 安 永华 明会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 为 本 基金出 具了 标准
无保留 意见 的审 计报 告， 请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自 2012 年 9 月 20 日起 至 12 月 31 日 止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 中小 板指 数分 级
基金主 代码 161118
交易代 码 161118
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 9 月20 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 245,757,939.14 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份额上市的证券交
易所
深圳证 券交 易所
上市日 期 2012 年 10 月 25 日
下属分级基金的基金简
称
易方达 中小 板指 数分 级 易方达 中小 板指 数分 级
A
易方达 中小 板指 数分 级
B
场内简 称 易基中 小 易基稳 健 易基进 取
下属分级基金的交易代
码
161118 150106 150107
报告期末下属分级基金
的份额 总额
157,562,932.14 份 44,097,503.00 份 44,097,504.00 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基 金采 取 指数 化投 资 方式 ， 以实 现 对业 绩比 较 基准 的 紧密 跟 踪， 追求 跟
踪偏离 度及 跟踪 误差 最小 化。
投资策 略
本 基 金主 要 采取 完全 复 制法 进 行投 资 ， 即 按照 中 小板 价 格指 数 的成 份股 组
成 及 权重 构 建股 票投 资 组合 ， 并根 据 标的 指数 成 份股 及 其权 重 的变 动进 行
相 应 调整 ， 以实 现对 业 绩比 较 基准 的 紧密 跟踪 ， 追求 跟 踪偏 离 度及 跟踪 误
差最小 化。
业绩比 较基 准 中小板 价格 指数 收益 率×95%+ 活 期存 款利 率（ 税后 ） ×5%
风险收 益特 征
本 基 金属 于 证券 投资 基 金中 高 预期 风 险、 高预 期 收益 品 种。 长 期而 言， 其
风险收 益水 平高 于混 合基 金、债 券基 金和 货币 市场 基金。
下属 分级 基金 的 风险 收
益特征
易 方 达中 小板 指 数分 级
份 额 具有 高预 期 风险 、
相对较 高预 期收 益。
易 方 达中 小板 指 数分 级
A 份 额 具 有 低 预 期 风
险、 相对 预期 收益 稳定。
易 方 达中 小板 指 数分 级
B 份 额 具 有 高 预 期 风
险、相 对高 预期 收益 。
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张南 田青
联系电 话 020-38797888 010 －67595096
电子邮 箱 csc@efunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话 400 881 8088 010 －67595096
传真 020 －38799488 010 －66275865
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理
人互联 网网 址
http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路30 号 广州 银行 大厦43 楼
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年 9 月 20 日（基金合同生效日）至 2012 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 -2,313,946.55
本期利 润 -177,285.74
加权平均基金份额本期利
润
-0.0006
本期基 金份 额净 值增 长率 0.96%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末
期末可供分配基金份额利
润
-0.0091
期末基 金资 产净 值 248,120,138.92
期末基 金份 额净 值 1.0096
注：1.所述基金业绩指标 不包括持有人认购或交易 基金的各项费用，计入费 用后实际收益水
平要低 于所 列数 字。
2.本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.本基 金合 同于 2012 年 9 月 20 日生 效，2012 年度 的相关 数据 和指 标按 实际 存续期 计算 。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.74% 1.12% -0.60% 1.30% 1.34% -0.18%
过去六 个月 - - - - - -
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金合同
生效起 至今
0.96% 1.05% -1.51% 1.36% 2.47% -0.31%
3.2.2 自 基 金合 同生 效 以来基 金 累 计净 值 增长 率变 动及 其 与 同期 业绩 比 较基 准收 益 率 变动 的
比较
易方达 中小 板指 数分 级证 券投资 基金
累计净 值增长 率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2012 年9 月 20 日至 2012 年 12 月 31 日）
注：1. 本基 金合 同 于 2012 年9 月20 日生 效， 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满一年 。
2.基金 合同 中关 于基 金投 资比例 的约 定：
(1)本 基金 持有 的全 部权 证 ，其市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3% ；
(2)本 基金 管理 人管 理的 全 部基金 持有 的同 一权 证， 不 得超 过该 权证 的10% ；
(3)本 基金 进入 全国 银行 间 同业市 场进 行债 券回 购的 资金余 额不 得超 过基 金资 产净值 的 40%；债
券回购 最长 期限 为 1 年 ， 债券回 购到 期后 不得 展期 ；
(4)本 基金 股票 资产 占基 金 资产的 比例 为90%-95% 。 其 中， 本基 金投 资中 小板 价 格指数 成份 股及
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备选成 份股 的资 产不 低于 股票资 产 的 90% ；
(5)本 基金 投资 于同 一原 始 权益人 的各 类资 产支 持证 券的比 例， 不得 超过 基金 资产净 值 的 10% ；
(6)本 基金 持有 的全 部资 产 支持证 券， 其市 值不 得超 过基金 资产 净值 的20% ；
(7) 本基 金持 有的 同一(指同 一信 用级 别)资 产支持 证券 的比 例， 不得 超过 该资产 支持 证券 规模
的10% ；
(8) 本基 金管 理人 管理 的全部 基 金投 资于 同一 原始 权益 人的 各类 资产 支持 证券， 不得 超过 其 各
类资产 支持 证券 合计 规模 的 10% ；
(9) 本 基金 应投 资于 信用 级别评 级 为 BBB 以上( 含BBB) 的 资产 支持 证券 。 基 金 持有资 产支 持证
券期间 ， 如 果 其 信用 等级 下降、 不再 符合 投资 标准 ， 应在 评级 报告 发布 之日 起 3 个月 内予 以全 部
卖出；
(10)基 金财 产参 与股 票发 行申购， 本基 金所 申报 的 金额不 超过 本基 金的 总资 产， 本基 金所 申 报
的股票 数量 不超 过拟 发行 股票公 司本 次发 行股 票的 总量；
(11)本 基金 在任 何交 易日 买入权 证的 总金 额， 不得 超过上 一交 易日 基金 资产 净值 的 0.5% ；
(12)本 基金 投资 流通 受限 证券， 其公 允价 值不 得超 过本基 金资 产净 值 的 10% ；本基 金持 有 的 同
一流通 受限 证券 ， 其 公允 价值不 得超 过本 基金 资产 净值 的 3% ； 因 流通 受限 证 券价格 波动 、 基 金规
模变动、 新股 申购 等基 金 管理人 无法 控制 的因 素导 致上述 比例 被动 超标 的， 基金管 理人 应当 停止
主动买 入流 通受 限证 券并 在流通 受限 期结 束后 卖出 流通受 限证 券；
(13)本 基金 投资 于股 指期 货，还 应遵 循如 下投 资组 合限制 ：
在任何 交易 日日 终， 本基 金持有 的买 入股 指期 货合 约价值 不超 过基 金资 产净 值的 10%，卖出股
指期货 合约 价值 不超 过基 金持有 的股 票总 市值 的 20% ；在 任何 交易 日日 终， 本 基金持 有的 买入 期
货合约 价值 与有 价证 券市 值之和 不得 超过 基金 资产 净值 的 100% 。 其 中， 有 价证 券指股 票、 债券 （ 不
含到期 日在 一年 以内 的政 府债券 ） 、 权证 、 资产 支持 证券 、 买 入返 售金 融资 产 （不 含质 押式 回购）
等； 本 基金 所持 有的 股票 市值和 买入 、 卖 出股 指期 货合约 价值 ， 合 计 （ 轧差 计算） 占基 金资 产 的
比例范 围 为 90%-95% ；本 基金在 任何 交易 日内 交易 （不包 括平 仓） 的股 指期 货合约 的成 交金 额 不
得超过 上一 交易 日基 金资 产净值 的 20% ； 本基 金每 个交易 日日 终在 扣 除 股指 期货合 约需 缴纳 的 交
易保证 金后 ，应 当保 持不 低于基 金资 产净 值 5% 的 现 金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券。
因证券 、 期 货市 场波 动、 上市公 司合 并、 基金 规模 变动等 基金 管理 人之 外的 因素致 使基 金投 资
不符合 基金 合同 约定 的投 资比例 规定 的， 基 金管 理 人应当 在十 个交 易日 内进 行调整。 法律 法规 或
监管机 构另 有规 定时 ，从 其规定 。
3.本基 金的 建仓 期为 六个 月，本 报告 期本 基金 处于 建仓期 内。
4.本基 金自 基金 合同 生效 至报告 期末 的基 金份 额净 值增长 率 为 0.96% ， 同期 业绩比 较基 准 收 益
率为-1.51% 。
3.2.3 自基金合同生效 以来 基金每年净值增长 率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
易方达 中小 板指 数分 级证 券投资 基金
自基金 合同 生效 以来 每年 净值增 长率 图
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注： 本基 金合 同生 效日 为 2012 年9 月20 日， 2012 年 度的相 关数 据根 据当 年的 实际存 续期 计 算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
根据 《 易方 达中 小板 指数 分级证 券投 资基 金基 金合 同》 的 约定 ， 分 级运 作期 内， 本 基金 （ 包
括易基 中小 板份 额、 易基 中小 板 A 类份 额、 易基 中 小板 B 类 份额 ）不 进行 收 益分配 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易方 达基 金管理 有限 公司 于 2001 年 4 月 17 日成
立， 注 册资 本 1.2 亿 元。 截 至 2012 年 12 月 31 日， 公 司的股 东为 广东 粤财 信托 有限公 司、 广发 证
券股份 有限 公司、 盈峰 投 资控股 集团 有限 公司、 广 东省广 晟资 产经 营有 限公 司和广 州市 广永 国有
资 产经营有 限公司。 公司现 有全国社 保基金投 资管理 人、企业 年金投资 管理人 、QDII 和 特定 资
产管理 业务 资格 。
自成立 以来 ， 易 方达 基金 管理有 限公 司秉 承 “ 取信 于市场 ， 取 信于 社会 ” 的 宗旨， 坚持 “在
诚信规 范的 前提 下， 通过 专业化 运作 和团 队合 作实 现持续 稳健 的增 长” 的经 营理念 ， 努 力以 规范
的运作 、 良 好的 业绩 和优 质的服 务， 为投 资者 创造 最优回 报。
截至 2012 年 12 月 31 日， 本公司 旗下 共管 理 39 只 开 放式基 金 和 1 只 封闭 式基 金， 具体 包括
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科 瑞证 券投 资基 金、 易方达 平稳 增长 证券 投资 基金、 易方 达策 略成 长证 券投资 基金 、易 方达 50
指数证 券投 资基 金、 易方 达积极 成长 证券 投资 基金 、 易方 达货 币市 场基 金、 易方达 稳健 收益 债券
型证券 投资 基金 、 易方 达 深证 100 交 易型 开放 式指 数基金 、 易方 达价 值精 选 股票型 证券 投资 基金 、
易方达 策略 成长 二号 混合 型证券 投资 基金、 易方 达 价值成 长混 合型 证券 投资 基金、 易 方达 科讯 股
票型证 券投 资基 金、 易方 达增强 回报 债券 型 证 券投 资基金 、易 方达 中小 盘股 票型证 券投 资基 金 、
易方达 科汇 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金、 易方 达 科翔股 票型 证券 投资 基金 、 易方达 行业 领先 企
业股票 型证 券投 资基 金、 易方达 沪 深 300 指数 证券 投资基 金、 易 方达 深 证 100 交易 型开 放式 指数
证券投 资基 金联 接基 金、 易方达 亚洲 精选 股票 型证 券投资 基金、 易方 达上 证 中盘交 易型 开放 式指
数证券 投资 基金、 易方 达 上证中 盘交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基金 、 易方达 消费 行业 股
票型证 券投 资基 金、 易 方 达岁丰 添利 债券 型证 券投 资基金、 易方 达医 疗保 健 行业股 票型 证券 投资
基金、 易方 达黄 金主 题证 券投资 基金 （LOF ） 、 易方 达安心 回报 债券 型证 券投 资基金 、 易 方达 资源
行业股 票型 证券 投资 基金 、 易方达 创业 板交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金、 易方达 创业 板交 易型
开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金、 易 方达 双债 增 强债券 型证 券投 资基 金、 易方达 纯债 债券 型证
券投资 基金、 易方 达标 普 全球高 端消 费品 指数 增强 型证券 投资 基金、 易方 达 永旭添 利定 期开 放债
券型证 券投 资基 金、 易 方 达量化 衍伸 股票 型证 券投 资基金、 易方 达恒 生中 国 企业交 易型 开放 式指
数证券 投资 基金、 易方 达 恒生中 国企 业交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金、 易 方达 中小 板
指数分 级证 券投 资基 金、 易方达 中债 新综 合债 券指 数 发起 式证 券投 资基 金 （LOF ） 、 易方达 月月 利
理财债 券型 证券 投资 基金 。 同时， 公司 还管 理着 多 个全国 社保 基金 、 企 业年 金基金 和特 定客 户资
产管理 投资 组合 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王建军
本基金
的基金
经理、
易方达
深证
100 交
易型开
放式指
数基金
的基金
经理、
2012-09-2
0
- 5 年
博 士 研 究生 ， 曾任 汇 添富基 金 管
理 有 限 公司 数 量分 析 师，易 方 达
基 金 管 理有 限 公司 量 化研究 员 、
基金经 理助 理。
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易方达
深证
100 交
易型开
放式指
数基金
联接基
金的基
金经
理、易
方达创
业板交
易型开
放式指
数证券
投资基
金的基
金经
理、易
方达创
业板交
易型开
放式指
数证券
投 资基
金联接
基金的
基金经
理
注：1. 此处 的“ 任职 日期 ”为基 金合 同生 效之 日， “ 离任日 期” 为公 告确 定的 解聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法 》 等 有关 法律 法规 及 基金合 同 、 基 金
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定， 以取 信于 市场、 取信 于社 会投 资公 众为 宗 旨， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制风险 的前 提下 ， 为 基金 份额持 有人 谋求 最大
利益。 在本 报告 期内 ，基 金运作 合法 合规 ，无 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
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4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
公司制 定了 《公 平交 易制 度》 ， 内 容主 要包 括公 平交 易的适 用范 围、 公平 交易 的原则 和内 容、
公平交 易的 实现 措施 和交 易执行 程序 、反 向交 易控 制、公 平交 易效 果评 估及 报告等 。
公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕境 内上 市股 票、 债 券的一 级市 场 申
购、 二 级市 场交 易 （含 银 行间 市 场） 等投 资管 理活 动， 贯 穿投 资授 权、 研 究 分析、 投资 决策、 交
易执行 、 业 绩评 估等 各个 环节。 公平 交易 的原 则包 括： 集 中交 易原 则、 机制 公平原 则、 公平 协 调
原则、 及时 评估 反馈 原则 。
公平交 易的 实现 措施 和执 行程序 主要 包括： 通过 建 立规范 的投 资决 策机 制、 共享研 究资 源和
投资品 种备 选库 为投 资人 员提供 公平 的投 资机 会； 规范投 资人 员的 指令 下达 方式， 以 确保 同一 投
资人员 管理 的不 同组 合得 到公平 对待 ； 建 立集 中交 易制度 ， 交 易系 统具 备公 平交易 功能 ， 对 于满
足公平 交易 执行 条件 的同 向指令， 系统 将自 动启 用 公平交 易功 能， 按 照交 易 公平的 原则 合理 分配
各投资 指令 的 执 行； 根据 交易所 场内 竞价 交易 和非 公开竞 价交 易的 不同 特点 分别设 定合 理的 交 易
执行程 序和 分配 机制， 通 过系统 与人 工控 制相 结合 的方式， 力求 确保 所有 投 资组合 在交 易机 会上
得到公 平 、 合 理对 待； 建 立事中 和事 后的 同向 交易 、 异 常交 易监 控分 析机 制 ， 对 于发 现的 异常 问
题要求 投资 组合 经理 解释 说明。
公 司 严 格 按 照 法 律 法 规 的 要 求 禁 止 旗 下 管 理 的 不 同 投 资 组 合 之 间 各 种 可 能 导 致 不 公 平 交 易
和利益 输送 的反 向交 易行 为。 对 于旗 下投 资组 合之 间 （纯 被动 指数 基金 除外 ） 确因 投资 策略 或流
动性管 理等 需要 而进 行的 反向交 易， 投 资人 员须 提 供充分 的投 资决 策依 据， 并经发 起反 向申 请方
的首席 投资 官/ 投 资总 监审 批、集 中交 易室 审核 确认 方可执 行。
公司通 过定 期或 不定 期的 公平交 易效 果评 估报 告机 制， 并借 助相 关技 术系 统 ， 使投资 和交 易
人员能 及时 了解 各组 合的 公平交 易执 行状 况， 持 续 督促公 平交 易制 度的 落实 执行， 并 不断 在实 践
中检验 和完 善公 平交 易制 度。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司风 险管 理部 与监 察部 合作， 利用 统计 分析 的方 法和工 具， 按照 不同 的时 间窗口 （包 括当
日内 、3 日内 、5 日内） ， 对我司 旗下 所有 投资 组合 的同向 交易 价差 情况 进行 分析 ， 包 括旗 下各 大
类资产 组合 之间 （即 公募 、 社保 、 年 金、 专 户四 大 类业务 之间 ） 的 同向 交易 价差、 各组 合与 其同
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类资产 其他 所有 组合 之间 的同向 交易 价差、 以及 旗 下任意 两个 组合 之间 的同 向交易 价差。 在此 基
础上， 以样 本个 数、 平均 溢价率 是否 为 0 的 T 检 验 显著程 度、 平均 溢价 率以 及溢价 率分 布概 率等
为标准 ， 筛选 出需 关注 或 者需说 明的 事项 ， 及时 提 醒投资 、 交易 人员 注意 ， 并对需 要说 明的 情况
要求投 资、 交易 人员 进行 反馈说 明。
运用上 述方 法， 我们 对 2012 年度 公司 旗下 管理 的所 有组合 两两 组合 之间 的同 向交易 价差 情
况进行 了分 析。 统计 显示 ， 本报 告期 内， 由于 基金 经理相 互独 立操 作， 存在 因交易 策略 、 价 格 限
制策略、 交易 习惯 等不 同 ， 以及由 于市 场波 动而 不 同投资 人员 所管 理的 基金 下单时 间不 同导 致个
别组合 之间 同日 同向 交易 出现比 较明 显价 差的 情况 ， 即 在 10874 对 组合 中 有 7 对组 合过 去一 年的
同日同 向交 易价 差符 合筛 选条件 。 未 发现 公司 旗下 投资组 合同 向买 卖同 一股 票时存 在不 公平 交 易
现象。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告 期内， 本公 司旗 下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 交易 中， 同 日 反向交 易成 交较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的 5% 的 交易 共有 23 次 ， 原 因均 为旗 下 指数基 金因 被动 跟
踪标的 指数 的需 要而 和其 他组合 发生 反向 交易 。
4.4 管理人对 报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2012 年前 三个 季度 GDP 同比增 速出 现了 连续 下滑 走势， 至四 季度 开始 企稳 并有所 回升 。 从
货币供 应的 角度 来看 ， MI 和 M2 同比 增速 在上 半年 持续下 滑之 后 ， 从 三季 度 开始出 现了 持续 回升
的走势 。CPI 从年初 开始 逐步下 降， 从二 季度 开始 基本保 持在 一个 相对 较低 的水平 。基 于年 初 以
来 CPI 和 宏观 经济 的持 续 下降 ， 上 半年 市场 对调 控 放松的 预期 较高 ， 市场 震 荡上 行 。 下半 年在 实
体经济 持续 下滑 的影 响之 下， 市 场出 现了 极度 悲观 的情绪 ， 市 场基 本处 于单 边下跌 状态 ， 直 至四
季度宏 观经 济指 标连 续显 示向好 之后 市场 才开 始企 稳并有 所反 弹。 上证 指数 全年涨 幅为 3.17% ，
中小板 指数 涨幅 为-1.38% 。
本基金 成立 于 2012 年 9 月 20 日， 本 报告 期包 含了 本基金 合同 约定 的建 仓期 。 本基金 为中 小
板指数 分级 基金 ， 本 基金 的 A 、 B 级 子基 金于 2012 年 10 月 25 日在 深交 所成 功平稳 上市 交易 。 报
告期内 本基 金根 据实 体经 济的变 化及 市场 情绪 的波 动， 采取 了相 对灵 活偏 谨 慎的建 仓策 略， 在 报
易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要
11
告期内 本基 金获 得了 一定 的相对 业绩 基准 的超 额收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为 1.0096 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为 0.96% ， 同 期业 绩
比较基准收 益率为-1.51%, 年化跟踪误 差为 10.7117% 。因本报告 期本基金仍处于合同规定的 建仓
期之内 ，故 跟踪 误差 等指 标仍在 调整 之中 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望下 一阶 段市 场， 宏 观 经济总 体将 保持 平稳 发展 ， 宏观经 济政 策短 期的 重 点仍将 突出 稳定
经济增 长， 中 长期 的重 点 仍是在 保持 经济 总量 平稳 快速发 展的 前提 下， 通 过 着力完 善体 制机 制来
加速推 动经 济结 构的 转型 。 短期内 在适 当扩 大基 础 设施投 资、 拉 动内 需以 及 促进出 口等 方面 的政
策力度 可能 仍有 所增 强， 宏观经 济在 未来 一两 个季 度内继 续保 持企 稳并 回升 的概率 较大。 海外 经
济方面 ， 欧 洲主 权债 务危 机虽暂 时有 所缓 解但 隐忧 仍存， 美国 经济 复苏 的趋 势相对 较为 明显 。 鉴
于内外 需结 构的 调整、 优 化以及 国内 经济 的弹 性和 潜在的 内生 增长 力， 本 基 金对中 国经 济中 长期
的前景 持相 对乐 观的 判断 。 中小 板指 数行 业分 布主 要集中 在新 兴产 业， 指数 成分股 市值 偏小 、 成
长性高 、 弹 性较 大。 中 小 板指数 成分 股整 体估 值水 平虽然 较主 板大 市值 股票 相对偏 高， 但鉴 于当
前 中 国 经 济 转 型 期 的 大 背 景 和 新 兴 产 业 未 来 的 发 展 前 景 ， 中 小 板 指 数 中 长 期 的 投 资 价 值 依 然 明
显。
作为被 动投 资的 基金， 中 小板指 数分 级基 金将 坚持 既定的 指数 化投 资策 略， 以严格 控制 基金
相对业 绩基 准的 跟踪 偏离 为投资 目标， 追求 跟踪 偏 离度及 跟踪 误差 的最 小化 。 期望中 小板 指数 分
级基金 为投 资者 进一 步分 享中国 经济 的未 来长 期成 长提供 良好 的投 资机 会， 为各类 不同 风险 偏 好
的投资 者提 供多 样性 的投 资工具 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金 管理 人按 照企 业会 计准则、 中国 证监 会相 关 规定和 基金 合同 关于 估值 的约定， 对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核 责 任 。
本基金 管理 人设 有估 值委 员会， 公司 营运 总监 担任 估值委 员会 主席 ， 研 究部 、 投资 风险 管理
部、 监察 部和 核算 部指 定 人员担 任委 员。 估 值委 员 会负责 组织 制定 和适 时修 订基金 估值 政策 和程
序， 指导 和监 督整 个估 值 流程 。 估 值委 员会 成员 具 有多年 的证 券 、 基 金从 业 经验 ， 熟 悉相 关法 律
易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要
12
法规 ， 具 备行 业研 究、 风 险管理 、 法律 合规 或基 金 估值运 作等 方面 的专 业胜 任能力 。 基金 经理 可
参与估 值原 则和 方法 的讨 论，但 不参 与估 值原 则和 方法的 最终 决策 和日 常估 值的执 行。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金 管 理 人已 与中 央国 债登记 结算 有限 责任 公司 签署服 务协 议， 由其 按约 定提供 银行 间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根据 《 易方达 中小 板指 数 分级证 券投 资基 金基 金合 同》 的 约定， 分级 运作期 内， 本 基金(包括
易基中 小板 份额 、易 基中 小板 A 类 份额 、易 基中 小 板 B 类份 额) 不 进行 收益 分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期 ， 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严 格遵 守了 《证券 投资 基金
法 》 、基 金合同 、托 管协 议和 其他 有关 规定 ，不 存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 ， 完 全尽 职
尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本报告 期 ， 本 托管 人按 照 国家有 关规 定 、 基 金合 同 、 托 管协 议和 其他 有关 规 定 ， 对本 基金 的
基金资 产净 值计 算、 基 金 费用开 支等 方面 进行 了认 真的复 核 ， 对 本基 金的 投 资运作 方面 进行 了监
督 ，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内 ， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、 净值 表 现、 利润 分配 情况 、 财 务 会计报 告 、 投 资
组 合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报告
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 审计 了 2012 年 12 月 31 日的 资产负 债表、 自 2012
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年 9 月 20 日 （ 基金 合同 生 效日 ） 至 2012 年 12 月 31 日止会 计期 间的 利润 表 、 所有者 权益 （ 基金
净值 ） 变动 表和 财务 报表 附注， 并出 具了 标准 无保 留意见 的审 计报 告。 投资 者可通 过年 度报 告正
文查看 审计 报告 全文 。
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达中 小板 指数分 级证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产
本期末
2012 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 14,319,869.21
结算备 付金 1,400,555.89
存出保 证金 815.85
交易性 金融 资产 230,734,554.91
其中： 股票 投资 230,734,554.91
基金投 资 -
债券投 资 -
资产支 持证 券投 资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 3,506,408.78
应收利 息 3,503.32
应收股 利 -
应收申 购款 992,063.49
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 250,957,771.45
负债和所有者权益
本期末
2012 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 -
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应付赎 回款 2,188,983.59
应付管 理人 报酬 197,734.27
应付托 管费 43,501.55
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 224,163.20
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 183,249.92
负债合 计 2,837,632.53
所有者权益：
实收基 金 245,757,939.14
未分配 利润 2,362,199.78
所有者 权益 合计 248,120,138.92
负债和 所有 者权 益总 计 250,957,771.45
注：1.本 基金 合同 生效 日 为 2012 年 9 月 20 日，2012 年度 实际 报告 期间 为 2012 年 9 月 20 日
至 2012 年 12 月 31 日。 截至报 告期 末本 基金 合同 生效未 满一 年， 本报 告期 的财务 报表 及报 表 附
注均无 同期 对比 数据 。
2.报告 截止 日 2012 年 12 月 31 日 ，易 方达 中小 板 指数分 级份 额净 值 1.0096 元，基 金份 额
157,562,932.14 份， 易方 达 中小板 指数 分 级 A 份额 参考 净值 1.0191 元， 基金 份 额 44,097,503.00 份，
易方达 中小 板指 数分 级 B 份额参考 净值 1.0001 元 ， 基金份 额 44,097,504.00 份 ；本基 金基 金份 额
总额 245,757,939.14 份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达中 小板 指数分 级证 券投 资基 金
本报告 期 ：2012 年 9 月 20 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目
本期
2012 年9 月20 日（基金合同 生效日）至2012 年12 月31 日
一、收入 1,393,529.43
1.利息 收入 942,214.94
其中： 存款 利息 收入 178,443.24
债券利 息收 入 -
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 763,771.70
其他利 息收 入 -
易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） -1,888,870.23
其中： 股票 投资 收益 -1,913,884.11
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 25,013.88
3. 公允价值变动收益（损 失以
“-” 号填 列）
2,136,660.81
4. 汇兑收益（损失以“－ ”号
填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填
列）
203,523.91
减：二、费用 1,570,815.17
1．管 理人 报酬 850,547.20
2．托 管费 187,120.36
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 309,220.01
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 223,927.60
三、 利润总额 （亏 损总额以 “-”
号填列）
-177,285.74
减：所 得税 费用 -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
-177,285.74
注： 本基 金合 同生 效日 为 2012 年 9 月 20 日， 2012 年 度实际 报告 期间 为 2012 年 9 月 20 日至
2012 年 12 月 31 日 。 截 至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年 ， 本 报告 期的 财 务报表 及报 表附 注均
无同期 对比 数据 。
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 易方 达中 小板 指数分 级证 券投 资基 金
本报告 期：2012 年 9 月 20 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年9 月20 日 （基 金合 同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 401,094,727.69 - 401,094,727.69
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值 - -177,285.74 -177,285.74
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变动数 （本 期利 润）
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金
净 值 变 动 数 （ 净值减 少 以 “- ”号
填列）
-155,336,788.55 2,539,485.52 -152,797,303.03
其中：1.基 金申 购款 5,575,239.63 -216,673.47 5,358,566.16
2.基金 赎回 款 -160,912,028.18 2,756,158.99 -158,155,869.19
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动 （ 净值减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 245,757,939.14 2,362,199.78 248,120,138.92
注： 本基 金合 同生 效日 为 2012 年 9 月 20 日， 2012 年 度实际 报告 期间 为 2012 年 9 月 20 日至
2012 年 12 月 31 日 。 截 至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年 ， 本 报告 期的 财 务报表 及报 表附 注均
无同期 对比 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：叶 俊英， 主管 会计 工作 负责 人：张 优造 ，会 计机 构负 责人： 陈荣
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
易 方达 中小 板指 数分 级证券 投资 基金( 以下 简称 “本基 金”) 经中 国证 券监 督管 理委 员会( 以
下简称 “中 国证 监会 ”) 证 监许可[2012]680 号《 关于 核准易 方达 中小 板指 数分 级证券 投资 基金 募
集的批 复》 核准 ， 由 易 方 达基金 管理 有限 公司 依照 《中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法》 和 《 易 方
达 中小 板指 数分 级证 券投资 基金 基金 合同 》公 开募集 。经 向中 国证 监会 备案 ， 《 易方 达中 小板 指
数分级 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2012 年 9 月 20 日正式 生效， 基金 合同 生 效日的 基金 份额 总额
为 401,094,727.69 份 基金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 69,225.16 份基 金份 额 。 根据 《易 方达 中小
板指数 分级 证券 投资 基金 基金合 同》 的约 定， 本 基 金为契 约型 开放 式基 金， 自基金 合同 生效 日起
的 7 年内 （含 7 年 ）为 本 基金的 分级 运作 期， 本基 金采取 分级 运作 方式 ，7 年届满 后自 动转 换为
上市开 放式 基金 （LOF ） 。 此外， 若本 基金 在分 级运 作期内 发生 分级 运作 期提 前结束 的情 形， 本基
金将提 前转 换为 上市 开放 式基金 （LOF ） 。 本基金的 基金管 理人 为易 方达 基金 管理有 限公 司， 注 册
登记机 构为 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司， 基金 托管人 为中 国建 设银 行股 份有限 公司 。
本基金 募集 期间 为 2012 年 8 月 20 日至 2012 年 9 月 14 日， 募集 资金 总额 401,094,727.69 元，
其中： 有效 净认 购金 额为 人民币 401,025,502.53 元 ，有效 认购 资金 在募 集期 内产生 的银 行利 息 共
易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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计人民 币 69,225.16 元， 经 安永华 明 （2012）验 字第 60468000_G04 号验 资报 告 予以审 验 。 基 金发
售结束 后， 投资 者在 场内 认购的 全部 易方 达中 小板 指数分 级证 券投 资基 金按 1:1 的比 例自 动分 离
为预期 收益 与风 险不 同的 两种份 额类 别， 即易 方达 中 小板指 数分 级 A 和易 方达 中小板 指数 分级 B 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》 和 38 项具 体
会 计准 则、 其后 颁布 的应用 指南 、解 释以 及其 他相关 规定 （以 下合 称“ 企业会 计准 则 ” ）编 制，
同时， 对于 在具 体会 计核 算 和信息 披露 方面 ， 也 参考 了 中国证 券投 资基 金业 协会 修订并 发布 的 《 证
券 投资 基金 会计 核算 业务指 引 》 、 中国证 监会 制定 的《 关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的
指导意 见》 、 《 关于 证券 投 资基金 执行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号 《 年度 报
告的内 容与 格式 》 、 《证 券 投资基 金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号 《 会计 报表 附注 的编制 及披 露》 、 《 证
券投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和 半年度 报告> 》 及其 他中 国 证监会 颁布 的相 关
规定。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2012 年度 财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真 实 、 完 整地 反映 了本 基 金 2012 年 12
月 31 日的 财务 状况 以及 2012 年 9 月 20 日 （基 金合 同生效 日） 至 2012 年 12 月 31 日的 经营 成果
和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
本 基 金财 务报 表所 载财 务信 息 根据 下列 依照 企业 会计 准则 、 《证 券投 资基 金会计 核算 业务 指
引》和 其他 相关 规定 所制 定的重 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日 止， 惟本 会计 年 度期间 为 2012
年 9 月 20 日（ 基金 合同 生 效日） 至 2012 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 记账 本位 币和 编制 本财务 报表 所采 用的 货币 均为人 民币。 除有 特别 说 明外， 均 以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金 融 工具 是指 形成 一个 单位 的 金融 资产 （负 债） ，并形 成其 他单 位的 金融 负债（ 资产 ）或 权
益工具 的合 同。
(1) 金融资 产分 类
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金融资 产应 当在 初始 确认 时划分 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 持 有 至
到期投 资 、 贷 款和 应收 款 项， 以及 可供 出售 金融 资 产。 本基 金根 据持 有意 图 和能力 ， 将持 有的 股
票投资 、 债 券投 资和 衍生 工具 （ 主要 系权 证投 资） 于初始 确认 时划 分为 以公 允价值 计量 且其 变动
计入当 期损 益的 金融 资产 ；其他 金融 资产 划分 为贷 款和应 收款 项。
(2) 金融负 债分 类
金 融 负 债 应 当 在 初 始 确 认 时 划 分 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 和 其 他
金融负 债两 类。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
基金初 始确 认金 融资 产或 金融负 债， 应 当按 照取 得 时的公 允价 值作 为初 始确 认金额， 划分 为
以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 的股 票 投资、 债券 投资 等 ， 以及不 作为 有效 套
期工具 的衍 生金 融工 具， 相关的 交易 费用 在发 生时 计入当 期损 益。 对 于本 基 金的其 他金 融资 产和
其他金 融负 债， 相关 交易 费用在 发生 时计 入初 始确 认金额 。
在持有 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 期间 取得 的利 息或 现金股 利， 应 当
确认为 当期 收益。 每日， 本基金 将以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产或 金融 负 债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益。 对于 本基 金的 其他 金融资 产和 其他 金融 负债 ，采用 实际 利率 法 ，
按摊余 成本 进行 后续 计量 。
处置该 金融 资产 或金 融负 债时， 其公 允价 值与 初始 入账金 额之 间的 差额 应 确 认为投 资收 益 ，
其中包 括同 时结 转的 公允 价值变 动收 益。 当 收取 该 金融资 产现 金流 量的 合同 权利终 止， 或 该金 融
资产已 转移 ，且 符合 金融 资产转 移的 终止 确认 条件 的，金 融资 产将 终止 确认 。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 终止 确认该 金融 负债 或其 一部 分。
金融资产转移，是指本基 金将金融资产让与或交付 给该金融资产发行方以外 的另一方( 转入
方) 。 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了 金融 资产 所有 权上 几乎所 有的 风险 和报 酬的 ， 不终止 确认 该金 融资 产 。 本基金 既没 有转 移
也没有 保留 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬的， 分 别下 列情 况处 理 ： 放弃了 对该 金融 资
产控制 的， 终止 确认 该金 融资产 ； 未 放弃 对该 金融 资产控 制的 ， 按 照其 继续 涉入所 转移 金融 资产
的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股票 投资
买入股 票于 成交 日确 认为 股票投 资， 股票 投资 成本 按成交 金额 入账 ；
易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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因股权 分置 改革 而获 得非 流通股 股东 支付 的现 金对 价， 于 股权 分置 改革 方案 实施后 的股 票 复
牌日， 冲减 股票 投资 成本 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，出 售股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债券 投资
买入证 券交 易所 交易 的债 券于成 交日 确认 为债 券投 资。 债券 投资 成本 按成 交 金额入 账， 其 中
所包含 债券 起息 日或 上次 除息日 至购 买日 止的 利息 ， 作为应 收利 息单 独核 算 ， 不构成 债券 投资 成
本；
买入未 上市 债券 和银 行间 同业市 场交 易的 债券 ，于 成交日 确认 为债 券投 资。 债券投 资成 本 ，
按成交 应支 付的 全部 价款 扣除交 易费 用入 账， 其 中 所包含 的债 券应 收利 息单 独核算， 不构 成债 券
投资成 本；
买入零 息债 券视 同到 期一 次性还 本付 息的 附息 债券 ， 根 据其 发行 价 、 到 期价 和 发行期 限计 算，
按上述 会计 处理 方法 核算 ；
卖出证 券交 易所 交易 的债 券于成 交日 确认 债券 投资 收 益；
卖出未 上市 债券 和银 行间 同业市 场交 易的 债券 于成 交日确 认债 券投 资收 益；
卖出债 券的 成本 按移 动加 权平均 法结 转；
(3) 权证 投资
买入权 证于 成交 日确 认为 权证投 资。 权证 投资 成本 按成交 日应 支付 的全 部价 款扣除 交易 费 用
后入账 ；
配股权 证及 由股 权分 置改 革而被 动获 得的 权证， 在 确认日 记录 所获 分配 的权 证数量， 该等 权
证初始 成本 为零 ；
卖 出 权 证 于 成 交 日 确 认 衍 生 工 具 投 资 收 益 ， 出 售 权 证 的 成 本 按 移 动 加 权 平 均 法 于 成 交 日 结
转。
(4) 分离 交易 可转 债
申购新 发行 的分 离交 易可 转债于 获得 日， 按可 分离 权证公 允价 值占 分离 交易 可转债 全部 公 允
价值的 比例 将购 买分 离交 易可转 债实 际支 付全 部价 款的一 部分 确认 为权 证投 资成本 ， 按 实际 支 付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相关 原则 进行 计算 。
(5) 回购 协议
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购 ） 以 成本 列示 ， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 回购 期内 逐日 计提 利息。
易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要
20
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
公允价 值是 指在 公平 交易 中熟悉 情况 的交 易双 方自 愿进行 资产 交换 或者 债务 清偿的 金额 。 存
在活跃 市场 的金 融资 产或 金融负 债以 活跃 市场 中的 报价确 定公 允价 值， 不存 在活跃 市场 的金 融 资
产或金 融负 债采 用估 值技 术确定 公允 价值 。 采 用估 值技术 得出 的结 果反 映估 值日在 公平 交易 中 可
能采用 的交 易价 格， 估值 技术包 括参 考熟 悉情 况并 自愿交 易的 各方 最近 进行 的市场 交易 中使 用 的
价格、 参照 实质 上相 同的 其他金 融工 具的 当前 公允 价值、 现金 流量 折现 法和 期权定 价模 型等 。 本
基金以 上述 原则 确定 的公 允价值 进行 估值 ，本 基金 主要金 融工 具的 估值 方法 如下：
(1) 股票投 资
1) 上市 流通 的股 票的 估值
上市流 通的 股票 按估 值日 该股票 在证 券交 易所 的收 盘价估 值。 估值 日无 交易 的但最 近交 易 日
后经济 环境 未发 生重 大变 化且证 券发 行机 构未 发生 影响证 券价 格的 重大 事件 的， 按 最近 交易 日 的
收盘价 估值 ； 如 最近 交易 日后经 济环 境发 生了 重大 变化或 证券 发行 机构 发生 了影响 证券 价格 的 重
大事件 ，可 参考 类似 投资 品种的 现行 市价 及重 大变 化因素 ，调 整最 近交 易市 价，确 定公 允价 值 。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
2) 未上 市的 股票 的估 值
A. 送 股、 转增 股、 公开 增 发新股 或配 股的 股票 ， 以 其在证 券交 易所 挂牌 的同 一证 券 估值 日的
估值方 法估 值；
B. 首 次公开 发行 的股 票， 采用估 值技 术确定 公允 价 值，在 估值 技术难 以可 靠 计量公 允价 值的
情况下 ，按 其成 本价 计算 ；
首次公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票， 同 一股 票在 交 易所上 市后， 以其 在证 券 交易所 挂牌 的同
一证券 估值 日的 估值 方法 估值；
C. 非 公开 发行 有明 确锁 定 期的股 票的 估值
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估 值日 在证券 交易 所上 市交易 的同 一股 票的 市价 低于非 公开 发行 股票 的初 始取得 成本 时 ，
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
b. 估 值日 在证 券交 易所 上 市交 易 的同 一股 票的 市价 高于非 公开 发行 股票 的初 始取得 成本 时，
按中国 证监 会相 关规 定处 理；
(2) 债券 投资
1) 证券交易所市 场实行净 价交易的债券 按估值日 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日
后经济 环境 未发 生重 大变 化且证 券发 行机 构未 发生 影响证 券价 格的 重大 事件 的， 按 最近 交易 日 的
易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要
21
收盘价 估值 ； 如 最近 交易 日后经 济环 境发 生了 重大 变化或 证券 发行 机构 发生 了影响 证券 价格 的 重
大事件 ，可 参考 类似 投资 品种的 现行 市价 及重 大变 化因素 ，调 整最 近交 易市 价，确 定公 允价 值 。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值；
2) 证券交易所市 场未实行 净价交易的债 券按估值 日 收盘价减去债 券收盘价 中 所含的债券应 收
利息得 到的 净价 进行 估值 。 估值 日无 交易 的但 最近 交易日 后经 济环 境未 发生 重大变 化且 证券 发 行
机构未 发生 影响 证券 价格 的重大 事件 的， 按 最近 交 易日债 券收 盘净 价估 值； 如最近 交易 日后 经济
环境发 生了 重大 变化 或证 券发行 机构 发生 了影 响证 券价格 的重 大事 件， 可参 考类似 投资 品种 的 现
行市价 及重 大变 化因 素， 调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 值。 如有 充足 证据 表明最 近交 易市 价不
能真实 反映 公允 价值 ，调 整最近 交易 市价 ，确 定公 允价值 ；
3) 未上市债券、 交易所以 大宗交易方 式 转让的资 产 支持证券，采 用估值技 术 确定公允价值 ，
在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下， 按成 本进行 后续 计量 ；
4) 在全国银行间 债券市场 交易的债券、 资产支持 证 券等固定收益 品种，采 用 估值技术确定 公
允价值 ；
(3) 权证 投资
1) 上市流通的权 证按估值 日该权证在证 券交易所 的 收盘价估值。 估值日无 交 易的但最近交 易
日后经 济环 境未 发生 重大 变化且 证券 发行 机构 未发 生影响 证券 价格 的重 大事 件的， 按最 近交 易 日
的收盘 价估 值； 如最 近交 易日后 经济 环境 发生 了重 大变化 或证 券发 行机 构发 生了影 响证 券价 格 的
重大事 件 ， 可 参考 类似 投 资品种 的现 行市 价及 重 大 变化因 素 ， 调 整最 近交 易 市价 ， 确 定公 允价 值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
2) 未上市流通的 权证，采 用估值技术确 定公允价 值 ，在估值技术 难以可靠 计 量公允价值的 情
况下， 按成 本计 量；
3) 因持 有股 票而 享有 的配 股权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 ；
(4) 分离交 易可 转债
分离交 易可 转债 ， 上市 日 前， 采用 估值 技术 分别 对 债券和 权证 进行 估值 ； 自 上市日 起 ， 上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述(2) 、(3) 中的 相关 原则 进行估 值；
(5) 期货合 约以 结算 价格 估 值；
(6) 其他
1) 如有确凿证据 表明按上 述方法进行估 值不能客 观 反映金融资产 公允价值 的 ，基金管理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
2) 如有 新增 事项 ，按 国家 最新规 定估 值。
易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要
22
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当 本 基 金 具 有 抵 销 已 确 认 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 法 定 权 利 ， 且 该 种 法 定 权 利 现 在 是 可 执 行
的， 同时 本基 金计 划以 净 额结算 或同 时变 现该 金融 资产和 清偿 该金 融负 债时 ， 金融资 产和 金融 负
债以相 互抵 销后 的金 额在 资产负 债表 内列 示。 除 此 以外， 金 融资 产和 金融 负 债在资 产负 债表 内分
别列示 ，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 的基 金份额 总额 所对 应的 金额 。 由于 申购 和赎 回引 起的 实收基 金份 额 变
动分别 于基 金申 购确 认日 及基金 赎回 确认 日确 认。
7.4.4.8 损益平准金
损益平 准金 包括 已实 现损 益平准 金和 未实 现损 益平 准金。 已实 现损 益平 准金 指在申 购或 赎 回
基金份 额时 ，申 购或 赎回 款项中 包含 的按 未分 配利 润的已 实现 部分 占基 金净 值比例 计算 的金 额 。
未实现 损益 平准 金指 在申 购或赎 回基 金份 额时 ， 申 购或赎 回款 项中 包含 的按 未分配 利润 的未 实 现
部分占 基金 净值 比例 计算 的金额 。损 益平 准金 于基 金申购 确认 日或 基金 赎回 确认日 确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “ 损益 平准金 ” 科 目中 核算， 并 于期末 全额 转入
“未分 配利 润/( 累计 亏损)”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存款利息收入按 存款的本金 与适用的利率逐 日计提的 金额入账。若提 前支取定 期存款，
按协议 规定 的利 率及 持有 期重新 计算 存款 利息 收入 ， 并根 据提 前支 取所 实际 收到的 利息 收入 与 账
面已确 认的 利息 收入 的差 额确认 利息 损失 ，列 入利 息收入 减项 ，存 款利 息收 入以净 额列 示；
(2) 债券利息收入按 债券票面价 值与票面利率或 债券发行 价计算的金额扣 除应由债 券发行企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在债 券实 际持有 期 内 逐日 计提 ；
(3) 资产支持证券利 息收入按证 券票面价值与票 面利率计 算的金额，扣除 应由资产 支持证券
发行企 业代 扣代 缴的 个人 所得税 后的 净额 确认 ，在 证券实 际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入返售金融资 产收入，按 融出资金应付或 实际支付 的总额及实际利 率（当实 际利率与
合同利 率差 异较 小时 ，也 可以用 合同 利率 ） ， 在回 购 期内逐 日计 提；
(5) 股票投 资收益/( 损失) 于 卖出股票 成交日确 认，并 按卖出股 票成交金 额与其 成本的差 额入
账；
(6) 债券 投资 收益/(损失) ：
卖出交 易所 上市 债券 ：于 成交日 确认 债券 投资 收益/( 损失) ， 并按 成交 金额 与其 成本 、应收 利
息的差 额入 账；
易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要
23
卖出银 行间 同业 市场 交易 债券： 于成 交日 确认 债券 投资收 益/(损失) ， 并 按成 交 总额与 其成 本、
应收利 息的 差额 入账 ；
(7) 衍生工 具投资收 益/( 损失) 于 卖出权证 成交日确 认， 并按卖出 权证成交 金额与 其成本的 差
额入账 ；
(8) 股利收益于除息 日确认，并 按上市公司宣告 的分红派 息比例计算的金 额扣除应 由上市公
司代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额入 账；
(9) 公允价 值变动收 益/( 损失) 系 本基金持 有的采用 公允 价值模式 计量的交 易性金 融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他 收入 在主 要风 险 和报酬 已经 转移 给对 方， 经济利 益很 可能 流入 且金 额可以 可靠 计量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金 管理 费按 前一 日基 金资产 净值 的 1.00% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基金 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.22% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖出回购金融资 产支出，按 融入资金应收或 实际收到 的总额及实际利 率（当实 际利率与
合同利 率差 异较 小时 ，也 可以用 合同 利率 ）在 回购 期内逐 日计 提；
(4) 其他费用系根据 有关法规及 相应协议规定， 按实际支 出金额，列入当 期基金费 用。如果
影响基 金份 额 净 值小 数点 后第四 位的 ，则 采用 待摊 或预提 的方 法。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
根据 《 易方 达中 小板 指数 分级证 券投 资基 金基 金合 同》 的 约定 ， 分 级运 作期 内， 本 基金 （ 包
括易基 中小 板份 额、 易基 中小 板 A 类 份额 、易基 中 小板 B 类 份额 ）不 进行 收 益分配 。
7.4.4.12 其他重要的会计政 策和会计估计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6 税项
易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局决 定， 自 2008 年 4 月 24 日 起， 调整 证券 （ 股票 ） 交
易印花 税税 率， 由原 先 的 3‰调 整为 1‰；
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国家税 务总 局决 定 ， 自 2008 年 9 月 19 日 起 ， 调 整 由出让 方按 证券
（股票 ）交 易印 花税 税率 缴纳印 花税 ，受 让方 不再 征收， 税率 不变 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题
的通知 》 的规 定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流 通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
根据 财政部、国家 税务总局财 税字[2004]78 号文《关于 证券投资基金 税收政策的 通知》 ， 自
2004 年 1 月 1 日起， 对证 券投资 基金 （封 闭式 证券 投资基 金， 开放 式证 券投 资基金 ） 管 理人 运用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 和企业 所得 税；
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号文 《关 于企 业所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 的 规定 ，
对证券 投资 基金 从证 券市 场中取 得的 收入 ， 包括 买 卖股票 、 债券 的差 价收 入 ， 股 权的 股息 、 红 利
收 入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题
的通知 》 的 规定， 股权 分 置改革 中非 流通 股股 东通 过对价 方式 向流 通股 股东 支付的 股份 、 现 金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的
通 知 》 ， 对基金 取得 的股 票的 股息 、红 利收 入、 债券的 利息 收入 及储 蓄利 息收入 ，由 上市 公司 、
债券发 行企 业及 金融 机构 在向基 金派 发股 息 、 红 利 收入、 债 券的 利息 收入 及 储蓄利 息收 入时 代扣
代缴 20% 的 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号 《财 政 部国家 税务 总局 关于 储蓄 存款利 息所 得有
关个人 所得 税政 策的 通知 》 ，自 2008 年 10 月 9 日起 暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]107 号 文 《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策的 补充
通知》 的规 定， 自 2005 年 6 月 13 日起 ，对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规 定，扣 缴义 务人 在代 扣代 缴个人 所得 税时 ，减 按 50% 计算 应纳 税所 得
额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题
易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要
25
的通知 》 的 规定， 股权 分 置改革 中非 流通 股股 东通 过对价 方式 向流 通股 股东 支付的 股份 、 现 金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建设银行股份有限公司( 以下简称“ 中国建设
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
广东粤 财信 托 有 限公 司（ 以下简 称“ 粤财 信托 ”） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方 交易 单 元 进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 股票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 权证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年9 月20 日 （基 金合 同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
850,547.20
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
320,812.74
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 1.0% 年费 率计提 。计 算方 法如 下：
H ＝E × 年管 理费 率÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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基金管 理费 每日 计提 ， 按 月支 付 。 经 基金 管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后， 由基金 托管 人于
次月首 日 起 3 个 工作 日内 从基金 财产 中一 次性 支付 给基金 管理 人， 若遇 法定 节假日 、 休 息日， 支
付日期 顺延 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年9 月20 日 （基 金合 同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
187,120.36
注：基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.22% 年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H ＝E × 年托 管费 率÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支 付 。 经 基金 管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后， 由基金 托管 人于
次月首 日 起 3 个 工作 日内 从基金 财产 中一 次性 支付 给基金 托管 人， 若遇 法定 节假日 、 休 息日， 支
付日期 顺延 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场债 券（含 回购 ）交 易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.8.4.2 报告期末 除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
份额单 位：份
关联方 名称
本期末
2012 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额 占基 金总 份额的 比例
广发证 券 444,875.00 1.01%
广发证 券 650,000.00 1.47%
注： 广发 证券 持有 易基 中 小板 A 类 （ 易基 稳健 ） 份 额 444,875 份 ， 持 有易 基 中小 板 B 类 （易
基进取 ）份 额 650,000 份 。广发 证券 持有 份额 占比 分别按 对应 级别 的基 金总 份额计 算。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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关联方 名称
本期
2012 年 9 月 20 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2012 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 14,319,869.21 159,126.48
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
7.4.9 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限 股票
金额单 位： 人民 币 元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额 备注
002190 成飞集 成 2012-10-16
重大
事项
11.45 2013-01-14 12.60 8,800 99,498.28 100,760.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2012 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余额 为 0 ，无 抵押债 券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2012 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余额 为 0 ，无 抵押债 券。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账面价 值与 公 允
价值相 差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
根 据 在 公 允 价 值 计 量 中 对 计 量 整 体 具 有 重 大 意 义 的 最 低 层 级 的 输 入 值 ， 公 允 价 值 层 级 可 分
易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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为：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层 级： 直接( 比如 取自 价格) 或 间接( 比如 根据 价格 推算的) 可观 察到 的、 除第 一层级 中的 市
场报价 以外 的资 产或 负债 的输入 值。
第三层 级 ： 以 可观 察到 的市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值( 不可 观察 输
入值) 。
(ii) 各层级金 融工 具公 允价 值
于 2012 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产 中
属于第 一层 级的 余额 为 230,633,794.91 元， 属于 第二 层级的 余额 为 100,760.00 元，无 属于 第三 层
级的余 额。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若出 现重 大事 项停 牌 等交易 不活 跃情 况、 或 属 于非公 开发 行等
情况， 本 基金 于上 述事 项 影响期 间不 将相 关股 票的 公允价 值列 入第 一层 级； 并根据 估值 调整 中采
用 的 不 可 观 察 输 入 值 对 于 公 允 价 值 的 影 响 程 度 ， 确 定 相 关 股 票 公 允 价 值 应 属 第 二 层 级 或 第 三 层
级。
(iv) 第三层级公 允价 值期 初 金额和 本期 变动 金额
本基金 本报 告期 初未 持有 公允价 值归 属于 第三 层级 的金融 工具 ； 本基 金本 期 净转入/( 转出) 第
三层 级 0.00 元。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 230,734,554.91 91.94
其中： 股票 230,734,554.91 91.94
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要
29
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 15,720,425.10 6.26
6 其他各 项资 产 4,502,791.44 1.79
7 合计 250,957,771.45 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
8.2.1 指数投资期末 按行业 分类的股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 7,642,634.42 3.08
B 采掘业 14,034,092.15 5.66
C 制造业 140,176,596.89 56.50
C0
食品 、饮 料 16,578,023.01 6.68
C1
纺织 、服 装、 皮毛 5,120,543.94 2.06
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 2,293,126.00 0.92
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 19,216,945.82 7.75
C5
电子 31,703,219.18 12.78
C6
金属 、非 金属 4,063,696.35 1.64
C7
机械 、设 备、 仪表 32,220,507.61 12.99
C8
医药 、生 物制 品 25,498,283.68 10.28
C99
其他 制造 业 3,482,251.30 1.40
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 960,096.00 0.39
E 建筑业 11,802,499.77 4.76
F 交通运 输、 仓储 业 1,096,752.00 0.44
G 信息技 术业 15,571,821.80 6.28
H 批发和 零售 贸易 18,844,801.96 7.60
I 金融、 保险 业 10,172,583.94 4.10
J 房地产 业 6,513,854.58 2.63
K 社会服 务业 3,918,821.40 1.58
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 230,734,554.91 92.99
8.2.2 积极投资期末 按行业 分类的股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要
30
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的股 票投资明细
8.3.1 期末 指数投资 按公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的 前十名股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002024 苏宁电 器 2,336,664 15,538,815.60 6.26
2 002304 洋河股 份 130,533 12,187,866.21 4.91
3 002415 海康威 视 236,335 7,352,381.85 2.96
4 002142 宁波银 行 670,359 7,146,026.94 2.88
5 002422 科伦药 业 119,185 6,676,743.70 2.69
6 002081 金 螳 螂 137,910 6,070,798.20 2.45
7 002236 大华股 份 128,175 5,940,911.25 2.39
8 002155 辰州矿 业 292,867 5,880,769.36 2.37
9 002241 歌尔声 学 148,050 5,581,485.00 2.25
10 002038 双鹭药 业 121,022 4,787,630.32 1.93
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 www.efunds.com.cn
网站的 年度 报告 正文 。
8.3.2 期末积极投资按公允 价值占基金资产净值 比例 大小排 序的前五名股 票投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 末基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002024 苏宁电 器 17,751,178.71 7.15
2 002304 洋河股 份 16,670,951.90 6.72
3 002415 海康威 视 7,413,143.18 2.99
4 002422 科伦药 业 6,785,492.89 2.73
5 002142 宁波银 行 6,431,378.27 2.59
6 002155 辰州矿 业 6,423,833.33 2.59
7 002241 歌尔声 学 5,874,261.19 2.37
8 002236 大华股 份 5,676,434.27 2.29
9 002230 科大讯 飞 5,214,951.32 2.10
10 002081 金 螳 螂 5,212,120.22 2.10
易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要
31
11 002202 金风科 技 5,003,815.12 2.02
12 002038 双鹭药 业 4,866,115.19 1.96
13 002008 大族激 光 4,741,632.27 1.91
14 002385 大北农 4,520,596.00 1.82
15 002029 七 匹 狼 4,406,223.87 1.78
16 002007 华兰生 物 4,389,904.62 1.77
17 002310 东方园 林 4,365,786.74 1.76
18 002353 杰瑞股 份 4,342,434.29 1.75
19 002450 康得新 4,263,691.60 1.72
20 002092 中泰化 学 3,936,021.01 1.59
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期 末基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002024 苏宁电 器 1,504,110.58 0.61
2 002029 七 匹 狼 1,442,126.80 0.58
3 002008 大族激 光 1,330,656.70 0.54
4 002310 东方园 林 1,241,775.28 0.50
5 002037 久联发 展 1,027,098.56 0.41
6 002089 新 海 宜 1,022,620.61 0.41
7 002121 科陆电 子 1,010,224.00 0.41
8 002109 兴化股 份 977,309.01 0.39
9 002422 科伦药 业 820,195.55 0.33
10 002128 露天煤 业 791,884.42 0.32
11 002304 洋河股 份 772,044.75 0.31
12 002225 濮耐股 份 685,370.68 0.28
13 002080 中材科 技 657,269.93 0.26
14 002017 东信和 平 634,789.41 0.26
15 002232 启明信 息 631,720.78 0.25
16 002230 科大讯 飞 602,013.77 0.24
17 002110 三钢闽 光 524,409.96 0.21
18 002415 海康威 视 391,177.18 0.16
19 002142 宁波银 行 355,800.00 0.14
20 002068 黑猫股 份 330,184.05 0.13
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 256,746,128.57
易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要
32
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 26,234,350.36
注 ： “买 入股 票成 本” 或“卖 出 股票 收入 ”均 按买 卖成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值 占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基 金 投资 的前 十 名证 券 的 发行 主体 本 期没 有出 现 被 监管 部门 立 案调 查， 或 在 报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
8.9.2 本基 金投 资的 前十 名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
8.9.3 期末其他各项 资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 815.85
2 应收证 券清 算款 3,506,408.78
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,503.32
5 应收申 购款 992,063.49
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要
33
8 其他 -
9 合计 4,502,791.44
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5.1 期末指数投资前 十 名股票中存在流通受 限情 况的说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票 中 不存 在流 通受限 情况 。
8.9.5.2 期末积极投资前 五 名股票中存在流通受 限情 况的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
易方
达中
小板
指数
分级
1,138 138,456.00 10,098,924.40 6.41% 147,464,007.74 93.59%
易方
达中
小板
指数
分级
A
215 205,104.67 32,651,477.00 74.04% 11,446,026.00 25.96%
易方
达中
小板
指数
分级
B
762 57,870.74 9,149,959.00 20.75% 34,947,545.00 79.25%
合计 2,115 116,197.61 51,900,360.40 21.12% 193,857,578.74 78.88%
注： 对于 分级 基金 ， 下 属 分级份 额比 例的 分母 采用 各自级 别的 份额 ， 对于 合 计数 ， 比 例的 分
母采用 下属 基金 份额 的合 计数。
易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要
34
9.2 期末上市基金前十名 持有 人
易方达 中小 板指 数分 级A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 嘉 禾 人 寿 保 险 股 份
有 限 公 司- 传统- 普
通保险 产品
10,000,583.00 22.68%
2 中 银 保 险 有 限 公 司
－传统 保险 产品
9,068,238.00 20.56%
3 人 保 投 资 控 股 有 限
公司- 委 托证券 投资
户
5,724,131.00 12.98%
4 中 煤 财 产 保 险 股 份
有 限 公 司 － 平 衡 型
投资组 合
4,026,455.00 9.13%
5 浙 商 证 券 － 农 行 －
浙商汇 金 1 号集 合
资产管 理计 划
2,252,345.00 5.11%
6 丁碧霞 1,531,631.00 3.47%
7 王敬 1,150,000.00 2.61%
8 华 宝 信 托 有 限 责 任
公 司 － 单 一 类 资 金
信托 R2007ZX106
699,539.00 1.59%
9 蓝群芳 497,175.00 1.13%
10 陶静 495,028.00 1.12%
易方达 中小 板指 数分 级B
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 中 信 信 托 有 限 责 任
公司－ 新价 值 1 期
3,737,210.00 8.47%
2 浙 商 证 券 － 农 行 －
浙商汇 金 1 号集 合
资产管 理计 划
2,177,446.00 4.94%
3 丁碧霞 1,555,189.00 3.53%
4 邓慧珏 1,000,000.00 2.27%
5 任汉杰 994,029.00 2.25%
6 平 安 信 托 有 限 责 任
公 司 － 新 价 值 成 长
一期
850,000.00 1.93%
7 赵元龙 760,859.00 1.73%
8 兴 业 国 际 信 托 有 限
公司－ 新价 值 15 期
证 券 投 资 集 合 资 金
720,400.00 1.63%
易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要
35
信托计 划
9 广 发 证 券 股 份 有 限
公司
650,000.00 1.47%
10 梁钦超 508,200.00 1.15%
注： (1) 本 表统 计的 上市 基金前 十名 持有 人均 为场 内持有 人。
（2 ） 对 于易 方达 中小 板指 数分 级 A 、 易 方达 中小 板指 数分 级 B 前 十名 持有 人份 额比例 的分 母
采用各 自级 别的 份额 。
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业
人员持 有本 基金
易方达 中小 板
指数分 级
0.00 0%
易方达 中小 板
指数分 级 A
0.00 0%
易方达 中小 板
指数分 级 B
0.00 0%
合计 0.00 0%
注： 本公 司高 级管 理人 员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 本基 金份 额总 量的 数量区 间 为 0；
本基金 的基 金经 理持 有本 基金份 额总 量的 数量 区间 为 0。
§10
开放式基金份额 变动
单位： 份
项目 易方达 中小 板指 数分 级 易方达 中小 板指 数分 级
A
易方达 中小 板指 数分
级 B
基 金合同 生效日(2012 年 9 月 20
日) 基 金份 额总 额
401,094,727.69 - -
基金合 同生效日起至报告期期末 基
金总申 购份 额
5,575,239.63 - -
减：基 金合同生效日起至报告期 期
末基金 总赎 回份 额
160,912,028.18 - -
基金合 同生效日起至报告期期末 基
金拆分 变动 份额
-88,195,007.00 44,097,503.00 44,097,504.00
本报告 期期 末基 金份 额总 额 157,562,932.14 44,097,503.00 44,097,504.00
注： 本基 金合 同生 效日 为2012 年9 月20 日。 拆 分 变动份 额包 括本 基金 场内 认购份 额的 自动
分离和 三类 份额 之间 的配 对转换 份额 。
易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要
36
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金管 理人 于 2012 年 3 月 3 日 发布 公告， 自 2012 年 3 月 1 日 起聘 任肖 坚先 生、 陈志 民先 生
担任公 司副 总经 理； 基 金 管理人 于 2012 年 7 月 7 日 发布公 告， 自 2012 年 7 月 5 日 起聘 任陈 彤先
生担任 公司 副总 经理； 基 金管理 人 于 2012 年 12 月 5 日发 布公 告， 聘 任范 岳 先生担 任公 司首 席产
品执行 官。
2012 年 11 月 15 日 ， 经 中 国建设 银行 研究 决定 ， 聘 任杨新 丰为 中国 建设 银行 投资托 管业 务部
总经理 ， 其任 职资 格已 经 中国证 监会 审核 批准 （ 证 监许可 〔2012 〕961 号） 。 聘任郑 绍平 为中 国建
设银行 投资 托管 业务 部副 总经理 ， 其任 职资 格已 经 中国证 监会 审核 批准 （ 证 监许可 〔2012 〕1036
号） 。
11.3 涉及基金管理人 、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来聘请 安永 华明 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 提 供审计 服务 ， 本
报告年 度审 计费 为 50,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 托 管 人 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到 任 何 稽 查 或
处罚。
易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要
37
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
招商证 券 1 282,980,478.93 100.00% 250,419.95 100.00% -
中信建 投 2 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
注：a) 本 报告 期内 本基 金 无减少 交易 单元 ， 新 增招 商证券 股份 有限 公司 、 中 国中投 证券 有限 责任
公司 、 安 信证 券股 份有 限 公司 、 兴 业证 券股 份有 限 公司 、 国 海证 券股 份有 限 公司 、 长 城证 券有 限
责任公 司 、 西 南证 券股 份 有限公 司 、 平 安证 券有 限 责任公 司 、 中 国银 河证 券 股份有 限公 司 、 国 信
证券股 份有 限公 司、 国泰 君安证 券股 份有 限 公 司各 一个交 易单 元， 新增 广发 证券股 份有 限公 司 、
中信建 投证 券股 份有 限公 司各两 个交 易单 元。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单 元
的选择 标准 如下 ：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具有 较强 的全 方位 金 融服务 能力 和水 平 ， 包 括 但不限 于 ： 有 较好 的研 究 能力和 行业 分析 能力 ，
能及时 、 全 面地 向公 司提 供高质 量的 关于 宏观 、 行 业及市 场走 向、 个股 分析 的报告 及丰 富全 面的
信息服 务； 能根 据公 司所 管理基 金的 特定 要求 ， 提 供专门 研究 报告 ， 具 有开 发量化 投资 组合 模型
的能力； 能积 极为 公司 投 资业务 的开 展， 投 资信 息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服
务和支 持。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要
38
成交金
额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
招商证 券 - - - - - -
中信建 投 - - 350,000,000.00 15.33% - -
中投证 券 - - - - - -
安信证 券 - - 1,143,000,000.00 50.07% - -
广发证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
国海证 券 - - 790,000,000.00 34.60% - -
长城证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
§12
影响投资者决策的 其他 重要信息
1、2012 年 1 月 16 日， 托管人 中国 建设 银行 股份 有限公 司发 布关 于董 事长 任职的 公告 ， 自
2012 年 1 月 16 日起 ，王 洪章先 生就 任本 行董 事长 、执行 董事 。
2、2012 年 11 月 15 日， 根据工 作需 要， 中国 建设 银行投 资托 管服 务部 更名 为投资 托管 业 务
部。
易方达基金管理有限公司
二〇一三年三月三十日
