上投摩根强化回报债券型证券投资基金
2012 年年度报 告摘要
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十九日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性、 准确性 和完 整性 承担 个别及连 带的 法律 责任 。 本年度报 告已 经三
分之二 以上 独立 董事 签字 同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 28 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期自 2012 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
1
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根强 化回 报债 券
基金主 代码 372010
交易代 码
372010/372110
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 8 月 10 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 120,670,052.19 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根强 化回 报债 券A 类 上投摩 根强 化回 报债 券B 类
下属分 级基 金的 交易 代码 372010 372110
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 70,303,033.41 份 50,367,018.78 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基 金在严格 控制风险 和维持 资产较高 流动性的 基础上 ，通过主 动管理 ，
力争获 得超 越业 绩比 较基 准的投 资收 益率 ， 实 现基 金资产 的长 期稳 定增 值 。
投资策 略
本基 金将通过 对固定收 益类金 融工具的 主动管理 ，力争 获取稳定 的债券 投
资收 益。此外 ，本基金 将根据 对股票市 场的趋势 研判及 新股（增 发）申 购
收益 率的预测 ，适度参 与一级 市场和二 级市场的 股票投 资，在严 格控制 风
险的前 提下 ，力 求提 高基 金的整 体收 益率 。
本基 金将采用 积极主动 的债券 投资策略 ，以中长 期利率 分析为核 心，结 合
宏观 经济周期 、宏观政 策方向 、收益率 曲线形态 、债券 市场供求 关系等 分
析， 实施积极 的债券投 资组合 管理。在 严格控制 风险的 前提下， 发掘和 利
用市场 失衡 提供 的投 资机 会，实 现组 合增 值。
业绩比 较基 准 中信标 普全 债指 数
风险收 益特 征
本基 金为债券 型基金， 属于证 券投资基 金中的较 低风险 品种，预 期风险 和
预期收 益高 于货 币市 场基 金，低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露负责
人
姓名 洪霞 田青
联系电 话 021-38794999 010-67595096
电子邮 箱 xia.hong@jpmf-sitico.com tianqing1.zh@ccb.com
2
客户服 务电话 400-889-4888 010-67595096
传真 021-68881170 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.51fund.com
基金年度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2012 年
2011 年 8 月 10 日（基金 合同生效日）
至 2011 年 12 月 31 日
上投摩 根强 化回
报债 券 A 类
上投摩 根强 化回 报
债券 B 类
上投摩 根强 化回 报
债券 A 类
上投摩 根强 化回 报
债券 B 类
本期已 实现 收益 6,043,946.64 4,919,991.56 1,374,622.76 515,260.06
本期利 润 7,533,177.72 6,238,315.77 946,131.53 -208,728.43
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0689 0.0646 0.0058 -0.0003
本期基 金份 额净 值增 长率 6.11% 5.62% 0.60% 0.40%
3.1.2 期末数据和指标
2012 年末 2011 年末
上投摩 根强 化回
报债 券 A 类
上投摩 根强 化回 报
债券 B 类
上投摩 根强 化回 报
债券 A 类
上投摩 根强 化回 报
债券 B 类
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0263 0.0197 0.0062 0.0043
期末基 金资 产净 值 72,193,737.32 51,391,200.33 162,477,969.97 159,581,517.72
期末基 金份 额净 值 1.027 1.020 1.006 1.004
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动
收益 ） 扣除相 关费 用后 的余额 ， 本期利 润为 本期 已实现收 益加 上本 期公 允价 值变动 收益 。 对
期末可供分配利润，采 用期 末资产负债表中未分 配利 润与未分配利润中已 实现 部分的孰低
数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （ 例如 ， 开放 式基金 的 申
购赎回 费、 红利 再投 资费 、基金 转换 费等 ） ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
3
上投摩 根强 化回 报债 券 A 类：
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.47% 0.32% 1.02% 0.02% 0.45% 0.30%
过去六 个月 0.13% 0.31% 1.11% 0.03% -0.98% 0.28%
过去一 年 6.11% 0.26% 4.03% 0.04% 2.08% 0.22%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生效 起至 今 6.74% 0.23% 6.78% 0.05% -0.04% 0.18%
上投摩 根强 化回 报债 券 B 类：
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.28% 0.32% 1.02% 0.02% 0.26% 0.30%
过去六 个月 -0.15% 0.31% 1.11% 0.03% -1.26% 0.28%
过去一 年 5.62% 0.26% 4.03% 0.04% 1.59% 0.22%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生效 起至 今 6.04% 0.23% 6.78% 0.05% -0.74% 0.18%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中信 标普 全债 指数 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
上投摩 根强 化回 报债 券型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2011 年 8 月 10 日至 2012 年 12 月 31 日）
上投摩 根强 化回 报债 券 A 类
4
上投摩 根强 化回 报债 券 B 类
注：1. 本基 金建 仓期 自 2011 年 8 月 10 日至 2012 年 2 月 9 日， 建仓 期结 束时 资产配 置
比例符 合本 基金 基金 合同 规定。
2.本基 金合 同生 效日为 2011 年 8 月 10 日，图 示时 间 段为 2011 年 8 月 10 日至 2012 年
12 月 31 日。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
上投摩 根强 化回 报债 券型 证券投 资基 金
5
合同生 效日 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图
上投摩 根强 化回 报债 券 A 类
上投摩 根强 化回 报债 券 B 类
注： 1. 本基 金于 2011 年 8 月 10 日正 式成 立， 图示 的 时间段 为 2011 年 8 月 10 日至 2012
年 12 月 31 日。
2.合同 生效 当年 按实 际存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
6
3.3
过去三年基金的利 润分配情况
1、上 投摩 根强 化回 报债 券 A 类
单位： 人民 币元
年度
每10份基金 份
额分红 数
现金形式发 放 总额 再投资 形式 发放 总额
年度利 润分 配
合计
备注
2012 年 0.400 2,475,278.74 404,980.72 2,880,259.46 -
2011 年 - - - - -
合计 0.400 2,475,278.74 404,980.72 2,880,259.46 -
2、上 投摩 根强 化回 报债 券 B 类
单位： 人民 币元
年度
每10份基 金份
额分红 数
现金形式发 放 总额 再投资 形式 发放 总额
年度利 润分 配
合计
备注
2012 年 0.400 1,915,999.81 227,399.42 2,143,399.23 -
2011 年 - - - - -
合计 0.400 1,915,999.81 227,399.42 2,143,399.23 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准 ， 于2004 年5 月12 日正式
成立 。 公司由 上海 国际 信托投资 有限 公司 （2007 年10 月8 日更名 为“ 上海 国际信托 有限 公
司” ） 与摩根 资产 管理 （英国 ） 有限公 司合 资设 立， 注册资 本为 2.5 亿元 人民币 ， 注册地 上
海。 截至2012 年12 月底， 公司管 理的 基金 共有 二十 只， 均为开 放式 基金 ， 分别是 ： 上投 摩
根中国 优势 证券 投资 基金 、上投 摩根 货币 市场 基金 、上投 摩根 阿尔 法股 票型 证券投 资基 金 、
上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金、 上投摩 根成长先 锋股 票型 证券 投资 基金 、 上投摩 根
内需动 力股 票型 证券投资 基金 、 上投摩 根亚 太优 势股票型 证券 投资 基金 、 上投摩根 双核 平衡
混合型 证券 投资 基金 、 上投摩根 中小 盘股 票型 证券 投资基 金、 上投摩 根 纯债债券型 证券 投资
基金 、 上投摩 根行 业轮 动股票型 证券 投资 基金 、 上投摩根 大盘 蓝筹 股票 型证 券投资 基金 、 上
投摩根 全球 新兴 市场 股票 型证券 投资 基金 、 上投 摩 根新兴 动力 股票 型证 券投 资基金 、 上投 摩
根强化 回报 债券 型证 券投 资基金 、 上投 摩根 健康 品 质股票 型证 券投 资基 金 、 上投摩 根全 球天
然资源 股票 型证 券投 资基 金、 上投 摩根 分红 添利 债 券型证 券投 资基 金 、 上 投 摩根中 证消 费服
务领先 指数 证券 投资 基金 和上投 摩根 核心 优选 股票 型证券 投资 基金 。
7
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨成
本基金
基金经
理
2011-8-10 - 6年
上海财经大学管理学硕士研究生。
2007 年至2010 年期间任信诚基金管
理有限 公司 固定 收益 分析 师。2010 年
2 月起加入上投摩根基金管理有限公
司， 任基 金经 理助 理。 主 要负责 固定
收益方 面投 资研 究的 相关 工作。2011
年8 月起任上投摩根强化回报债券型
证券投资基金基金经理 ，2013 年2 月
起同时担任上投摩根轮动添利债券
型证券 投资 基金 基金 经理 。
赵峰
本基金
基金经
理
2011-9-8 - 10年
上海财经大学金融学硕士。2003 年4
月至2006 年5 月在申银万国证券研究
所担任研究员负责债券研究方面的
工作；2006年6月至2011年3月在 富国
基金管理有限公司担任投资经理负
责债券投资方面的工作；2011 年4 月
加入上投摩根基金管理有限公司，
2011 年9 月起任上投摩根强化回报债
券型证 券投 资基 金基 金经 理，2012 年
6 月起同时任上投摩根分红添利债券
型证券 投资 基金 基金 经理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.杨成 先生 为本 基金 首任 基金经 理， 其任 职日 期指 本基金 基金 合同 生效 之日 。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤 勉尽 责地为 基 金
份额持 有人 谋求 利益 。 本 基金管 理人 遵守 了 《证 券 投资基 金法 》 及其 他有 关 法律法 规 、 《上
投摩根 强化 回报 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 的规定 。 基金经 理对 个股 和投资组 合的 比例
遵循了 投资 决策 委员 会的 授权限 制， 基金 投资 比例 符合基 金合 同和 法律 法规 的要求 。
8
4.3 管理人对报告期内公平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司 按照 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易制度 指导意 见》 等相 关法 律法 规的 要求，
制订了 《 上投 摩根 基金 管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 ， 规范 了公 司所 管理 的 所有投 资组 合的
股票 、 债券等 投资 品种 的投资管 理活 动， 同时涵 盖了授权 、 研究 分析 、 投资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 ， 以 确保 本 公司管 理的 不同 投资 组合 均得到 公平 对
待。
公司执 行自 上而 下的 三级 授权体 系， 依次为 投资 决策委员 会、 投资总 监、 经理人 ， 经理
人在其 授权 范围 内自 主决 策， 投 资决 策委 员会 和投 资 总监均 不得 干预 其授 权范 围内的 投资 活
动。 公司 已建 立客 观的 研 究方法 ， 严禁 利用 内幕 信 息作为 投资 依据 ， 各投 资 组合享有公 平的
投资决 策机 会。 公司建 立集中交 易制 度， 执行公 平交易分 配。 对于交 易所 市场投资 活动 ， 不
同投资 组合 在买 卖同 一证 券时 ， 按照时 间优 先、 比例分配的 原则 在各 投资 组合 间公平 分配 交
易机会 ； 对于 银行 间市 场投资活 动， 通过交 易对 手库控制 和交 易室 询价 机制 ， 严格防 范交 易
对手风 险并 抽检 价格 公允 性； 对 于一 级市 场申 购投 资 行为， 遵循 价格 优先 、 比 例 分配的 原则 ，
根据事 前独 立申 报的 价格 和数量 对交 易结 果进 行公 平分配 。
公司制 订了 《 异常 交易 监 控与报 告制 度 》 ， 通过 系 统和人 工相 结合 的方 式进 行投资 交易
行为的 监控 分析 ， 并执 行 异常交 易行 为监 控分 析记 录工作 机制 ， 确保 公平 交易可稽 核。 公司
分别于每季度和每年度 对公 司管理的不同投资组 合的 收益率差异及不同时 间窗 下同向交易
的交易 价差 进行 分析 ，并 留存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期 内， 公司严 格执 行上述公 平交 易制 度和 控制 方法 ， 开展公 平交 易工 作。 通过对 不
同投资 组合 之间 的收 益率 差异、 以及 不同 投资 组合 之 间同向 交易 和反 向交 易的 交易时 机和 交
易价差 等方 面的 监控 分析 ，公司 未发 现整 体公 平交 易执行 出现 异常 的情 况。
其中 ， 在同向 交易 的监 控和分析 方面 ， 根据 法规 要求， 公司 对不 同投 资组 合的同日 和临
近交易 日的 同向 交易 行为 进行监 控 ， 通过定 期抽 查前 述的同 向交 易行 为， 定性分 析交易 时机 、
对比不 同投 资组 合长 期的 交易趋 势 ， 重 点关 注任 何 可能导 致不 公平 交易 的情 形。 对于 识别 的
异常情 况， 由相 关投 资组 合 经理对 异常 交易 情况 进行 合理解 释。 同时 ， 公 司根 据 法规的 要求 ，
通过系 统模 块定 期对 连续 四个季 度内 不同 投资 组合 在不同 时间 窗内 （ 日内 、3 日内 、5 日内 ）
的同向 交易 价差 进行 分析 ， 采用概 率统 计方 法， 主要关注不 同投 资组 合之 间同 向交易 价差 均
9
值为零 的显 著性 检验 ，以 及同向 交易 价格 占优 的交 易次数 占比 分析 。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 通过对 交易 价格、 交易 时间 、 交易 方向 等的抽 样分 析， 公司未 发现存在 异常
交易行 为。
报告期 内， 所有投 资组 合 （除 完全 按照 有关 指数 的构成比 例进 行投 资的 组合 ） 参与的 交
易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的情 形： 无。
4.4 管理人对 报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2012 年前 三季度，经济 增 长逐季回落，三 季度中“ 稳增长”措施的 积极陆续 出台扭转
了经济 下滑 的趋 势，9 月份 之后的 主要 经济 数据 呈逐 月回升 的趋 势 。2012 年物价前高 后低 呈
L 型运 行， 年中 在破 3% 之后， 下半 年维 持低 位运 行。 货币政 策全 年基 调宽 松， 上半年 两次 降
准、 两次 降息 ， 下半年 在公开市 场连 续开 展逆 回购 ， 保持了 银行 体系 的资 金充裕和 货币 市场
利率的 稳定 。
从市场 表现 来看 ， 债券 市场全年 总体 走牛 ， 在年 中略有调 整， 权益市 场前 三季度抵 抗式
下跌 ， 但在年 末出 现强 劲反弹 。 上半年 ， 两次 降准 、 降息配 合经 济物 价双 双下行 ， 造就了 一
轮接 近 200bp 的 信用 债大 牛市， 三季 度通 胀触 底反 弹 且信用 债大 扩容 导致 主流 品种收 益率 出
现100bp 左右的 调整 ， 四季 度则在 资金 面的 推动 下收 益率再 度大 幅下 行。 股票市 场震荡 走低 ，
但结构 性行 情演 绎到 极致 ， 电 子等 板块 表现 抢眼 ， 权 重板块 大幅 下行 拖累 主要 股票指 数在 三
季度创 年内 新低 ， 四季 度 在经济 好转 、 新股 停发 、 外资流 入的 推动 下 ， 银 行 股强劲 反弹 并带
动指数 年线 收红 。
强化回报债券 基金在上半 年保持短久期、 低利率、 高信用债的主体 配置，有 效分享 了
信用债 牛市 的收 益， 权益部分集 中配 置的 电子 板块 、 医药板 块在 二、 三季 度表现突 出， 也为
组合贡 献了 绝对 收益 。 在三季度 经济 数据 好转 之后 ， 强化回 报加 大了 可转 债的配置 力度 ， 加
仓偏早在 四季度初 拖累了 基金净值 的增长。 全年来 看，本基 金取得了 较好的 收益，并 在 11
月份进 行了 首 次分红 ，每 10 份基金 份额 分红 0.4 元。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 A 类份 额净值增 长率 为 6.11% ，本 基金 B 类份额 净值 增长 率为 5.62% ，
10
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 4.03% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2013 年，经 济回 升能 否持续 很大 程度 上取 决于 政策支 持的 力度 ，且 通胀 及房 价的
抬头也 将成 为制 约政 策宽 松的重 要因 素。 目前来 看， 流动性 过度 宽松 对股 市、 债市的 推升 也
将面临 转折 。 央行 在公 开 市场重 拾正 回购 ， 传递 出 不能放 任资 金面 过度 宽松 的明确 信号 ， 流
动性过 度宽 松的 局面 可能 会向中 性靠 拢， 在这 个过 程当中 ，股 市、 债市 都将 面临调 整压力。
长期来 看， 经济下 台阶 过程当中 ， 利率 中枢 与融 资成本均 成下 行态 势， 信用债长期 牛市
可期 。 短 期来 看， 随着 资 金面收 紧和 通胀 抬头 的预 期， 信用 债的 调整 压力 加 大， 强化 回报 基
金将重 点关 注中 等级 别、 中短久 期信 用债 的投 资机 会，择 机参 与股 票市 场的 结构性 行情 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根据相 关的 法律 法规 规定 、 基 金合 同
的约定 ， 制定 了内 部控 制措 施， 对基 金估 值和 会计 核算 的各个 环节 和整 个流 程进 行风险 控制 ，
目的是 保证 基金 估值 和会 计核算 的准 确性 。 基 金会 计 部人员 均具 备基 金从 业资 格和相 关工 作
经历。 本公 司成 立了 估值 委员会 ，并 制订 有关 议事 规则。 估值 委员 会成 员包 括公司 管理 层 、
督察长 、 基金 会计 、 风险管理等 方面 的负 责人 以及 相关基 金经 理， 所有相 关成员均 具有 丰富
的证券 基金 行业 从业 经验 。 公司估 值委 员会 对估 值事项发 表意 见， 评估基 金估值的 公允 性和
合理性 。 基金 经理 是估 值委员会 的重 要成 员， 参加估值委 员会 会议 ， 参与 估值程序 和估 值技
术的讨 论。 估值 委员 会各 方不存 在任 何重 大利 益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根据基 金实 际运 作情 况， 本基金 以 2012 年 11 月 16 日为收 益分 配基 准日 ，于 2012 年
11 月 22 日实 施收 益分 配，每 10 份基 金份 额派 发红 利 0.400 元， 合计 发放 红利 5,023,658.69
元，符 合法 律法 规的 规定 及《基 金合 同》 的约 定。
11
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期， 中国建 设银 行股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严格 遵守 了 《证 券投 资
基金法》 、 基金合 同、托管 协议和其 他有关规 定，不 存在损害 基金份额 持有人 利益的行 为 ，
完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算 、 利润分配 等 情况的 说明
本报告 期， 本托管 人按 照国家有 关规 定、 基金合 同、 托管协 议和 其他 有关 规定， 对本 基
金的基 金资 产净 值计 算 、 基金费 用开 支等 方面 进行 了认真 的复 核 ， 对 本基 金 的投资 运作 方面
进行了 监督 ，未 发现 基金 管理人 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为 5,023,658.69 元。 其中， 上投摩 根强 化回报 债
券 A 类为 2,880,259.46 元，上投 摩根 强化 回报 债券 B 类为 2,143,399.23 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告、
投资组 合报 告等 内容 ，保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
§6 审计报告
上投摩根强化回报债券型证券投资基金2012 年度财务 会计报告已由普华永道中天会计
师事务所 有限公司 审计、 注册会计 师汪棣、 王灵签 字出具了 “无保留 意见的 审计报告” （ 编
号：普华永 道中 天审 字(2013) 第20347 号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 强化 回报债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
12
资 产 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 12,500,425.70 11,120,973.80
结算备 付金
869,006.47 2,459,262.46
存出保 证金
469.55 12.10
交易性 金融 资产 7.4.7.2 133,636,887.87 311,886,549.19
其中： 股票 投资
13,792,725.26 21,313,255.54
基金投 资
- -
债券投 资
119,844,162.61 290,573,293.65
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 16,996,754.11
应收利 息 7.4.7.5 2,473,124.73 3,578,608.54
应收股 利
- -
应收申 购款
60,723.29 150,772.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
149,540,637.61 346,192,932.20
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
22,000,000.00 8,000,000.00
应付证 券清 算款
3,015,082.84 14,187,050.81
应付赎 回款
83,373.65 1,217,254.29
应付管 理人 报酬
74,428.97 196,378.25
应付托 管费
21,265.43 56,108.09
应付销 售服 务费
17,782.26 56,857.05
应付交 易费 用 7.4.7.7 61,661.31 136,653.27
应交税 费
352,437.26 25.78
应付利 息
29,615.52 7,985.12
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 300,052.72 275,131.85
负债合 计
25,955,699.96 24,133,444.51
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 120,670,052.19 320,368,955.69
未分配 利润 7.4.7.10 2,914,885.46 1,690,532.00
所有者 权益 合计
123,584,937.65 322,059,487.69
13
负债和 所有 者权 益总 计
149,540,637.61 346,192,932.20
注：报 告截 止日 2012 年 12 月 31 日，基 金份 额总 额 120,670,052.19 份， 其中 A 类份额
70,303,033.41 份，B 类份 额 50,367,018.78 份。A 类份额净 值 1.027 元，B 类份额净 值 1.020
元。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 强化 回报债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月31 日
上年度可比期间
2011 年8 月10 日（基 金合 同
生效日 ） 至2011 年12 月31 日
一、收入
18,372,005.42 4,919,405.12
1.利息 收入
9,059,291.49 9,289,320.20
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 162,340.28 415,778.36
债券利 息收 入
8,844,537.91 4,684,746.71
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
52,413.30 4,188,795.13
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
6,450,408.28 -3,261,275.02
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 3,700,156.49 -889,593.13
债券投 资收 益 7.4.7.13 2,651,703.80 -2,371,681.89
基金投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 98,547.99 -
3.公允 价值 变动 收益 （损失以 “- ” 号填 列） 7.4.7.16 2,807,555.29 -1,152,479.72
4.汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 7.4.7.17 54,750.36 43,839.66
减：二、费用
4,600,511.93 4,182,002.02
1．管 理人 报酬
1,513,045.02 2,056,945.76
2．托 管费
432,298.59 587,698.84
3．销 售服 务费
405,311.57 920,286.91
4．交 易费 用 7.4.7.18 416,073.89 322,838.80
5．利 息支 出
1,490,593.84 10,987.90
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,490,593.84 10,987.90
6．其 他费 用 7.4.7.19 343,189.02 283,243.81
三、利润总额（亏损 总额 以“- ”号填列）
13,771,493.49 737,403.10
减：所 得税 费用
- -
14
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列
13,771,493.49 737,403.10
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 上投 摩根 强化 回报债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 320,368,955.69 1,690,532.00 322,059,487.69
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净值 变动 数 （本
期利润 ）
- 13,771,493.49 13,771,493.49
三、本 期基 金份 额交易 产 生的基 金净 值变 动
数（净值 减少以 “- ”号 填列）
-199,698,903.50 -7,523,481.34 -207,222,384.84
其中：1.基金申 购款 211,465,284.99 7,245,948.32 218,711,233.31
2.基金 赎回 款 -411,164,188.49 -14,769,429.66 -425,933,618.15
四、本 期向 基金 份额持 有 人分配 利润 产生 的
基金净 值变 动（ 净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- -5,023,658.69 -5,023,658.69
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 120,670,052.19 2,914,885.46 123,584,937.65
项目
上年度可比期间
2011 年8 月10 日（基 金合 同生效日 ）至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,672,727,699.71 - 1,672,727,699.71
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净值 变动 数 （本
期利润 ）
- 737,403.10 737,403.10
三、本 期基 金份 额交易 产 生的基 金净 值变 动
数（净 值减 少以 “- ”号 填列）
-1,352,358,744.02 953,128.90 -1,351,405,615.12
其中：1.基金申 购款 31,923,832.14 131,750.90 32,055,583.04
2.基金 赎回 款 -1,384,282,576.16 821,378.00 -1,383,461,198.16
四、本 期向 基金 份额持 有 人分配 利润 产生 的
基金净 值变 动（ 净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 320,368,955.69 1,690,532.00 322,059,487.69
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分
本报 告 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下 列负 责人 签署 ；
基金管 理公 司负 责人 ：章 硕麟， 主管 会计 工作 负责 人：胡 志强 ，会 计机 构负 责人： 张璐
15
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根强 化回 报债 券型 证券投 资基 金( 以下简 称 “本基金 ”)经中国 证券 监督 管理委 员
会(以下 简称 “中国 证监 会” ) 证监许 可[2011]738 号 《 关于核 准上 投摩 根强 化回 报债券 型证 券
投资基 金募 集的 批复 》 核 准， 由上 投摩 根基 金管 理 有限公 司依 照 《中 华人 民 共和国 证券 投资
基金法 》 和 《 上投 摩根 强 化回报 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 负责 公开 募 集。 本基 金为 契
约型开 放式 ，存 续期 限不 定，首 次募 集期 间为 2011 年 7 月 18 日至 2011 年 8 月 5 日，首 次
设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募集 1,672,579,148.88 元， 业经 普华 永道 中天 会计师 事务 所
有限公 司普 华永 道中 天验 字(2011) 第 316 号验 资报 告予以 验证 。经 向中 国证 监会备 案， 《 上
投摩根 强化 回报 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于 2011 年 8 月 10 日正 式生 效， 基金 合同 生
效日的 基金 份额 总额 为 1,672,727,699.71 份基 金份 额，其中 认购 资金 利息 折合 148,550.83 份
基金份 额 。 本 基金 的基 金 管理人 为上 投摩 根基 金管 理有限 公司 ， 基金 托管 人 为中国 建设 银行
股份有 限公 司。
根据 《上 投摩 根强 化回 报 债券型 证券 投资 基金 基金 合同 》 和 《上 投摩 根强 化 回报债 券型
证券投 资基 金招 募说 明书 》 的有关 规定 ， 本基金 根据费用 收取 方式 的不 同 ， 将基金 份额 分为
不同的 类别 。在 投资 者申 购时收 取申 购费 用的 ，称 为 A 类； 从本 类别 基金 资产中计 提销 售
服务费 的基 金类 别， 称为 B 类。本 基金 A 类、B 类 两种收 费模 式并 存， 各类 基金份 额分 别
计算基 金份 额净 值。 投资人可自 由选 择申 购某 一类 别的基 金份 额， 但各类 别基金份 额之 间不
能相互 转换 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《上 投 摩根强 化回 报债 券型 证券 投资基 金基
金合同》的有关 规定，本基金的投资范围 为股票( 包含中小板、创业板 及其他经中国证监 会
核准上市的股票) 、债券、货币市场工具、 权证以及法律法规或中国证 监会允许基金投资 的
其他金融工 具。本基金投资于债券等 固定收益类资产的投资比 例不低于基金资产 的 80% ，
股票、权证 等权益类品种投资比例不 超过基金资产的 20% ，持有的全部权 证市值不超过 基
金资产 净值 的 3% ，并 保 持不低 于基 金资 产净 值的 5% 的现 金或 到期 日不 超过 一年的 政府 债
券。本 基金 的业 绩比 较基 准为中 信标 普全 债指 数。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2013 年 3 月 28 日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
16
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》
和 38 项具 体会 计准 则、 其后颁布 的企 业 会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准 则解 释以及 其他 相
关规定( 以下 合称 “ 企业 会 计准则”)、 中国 证监 会 颁布的 《证 券投 资基 金信 息披露 XBRL 模
板第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告>》 、 中国证 券 投资基金 业协会 颁布 的 《证券 投资基 金会 计
核算业 务指 引》 、 《 上投 摩根 强化回 报债券 型证券 投资 基金基 金合 同》 和在财 务报 表附 注 7.4.4
所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2012 年度财 务报 表符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整地 反映 了本 基金 2012
年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2012 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明 。
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题
的通知 》 、 财税[2005]102 号 《关于 股息 红利 个人 所得税有 关政 策的 通知 》 、 财税[2005]107 号
《关于 股息 红利 有关 个人 所得税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2008]1 号 《关 于企 业所得税 若干 优
惠政策 的通 知》 及其 他相 关财税 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
(1) 以发 行基 金方 式募 集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取得的 收入 ， 包括 买卖 股票、 债券 的差 价收 入， 股权的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金 支付 利息时 代扣代
缴 20% 的个人所得税。 对基金取得的 股票的股息、红利收入， 由上市公司在向基金派发 股
息、红 利时 暂减 按 50% 计 入个人 应纳 税所 得额 ，依 照现行 税法 规定 即 20% 代扣代缴 个人 所
得税。
17
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花
税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司("中国建 设银 行") 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海国 际信 托有 限公 司(" 上国投") 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理( 英国) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
上信资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司 控制 的
公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司 基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司 控制 的
公司
J.P. Morgan Investment Management Limited 基 金管 理人 的股东 摩根 资产 管理(英国) 有限 公司
控制的 公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基 金管 理人 的股东 摩根 资产 管理(英国) 有限 公司
控制的 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单元 进行的交易
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月3
1 日
上年度 可比 期间
2011 年8 月10 日（基 金合 同生效
日）至2011 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,513,045.02 2,056,945.76
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 745,024.20 1,679,229.81
注：支付基金管理人上投摩 根基金管理有限公司的管 理人报酬按前一日基金资 产净值
0.7% 的 年费 率计 提， 逐日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.7%/ 当年 天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月3
1 日
上年度 可比 期间
2011 年8 月10 日（基 金合 同生效
日）至2011 年12 月31 日
18
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 432,298.59 587,698.84
注： 支付 基金 托管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.2% 的年 费率计 提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X0.2%/ 当年天 数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名
称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根强 化回 报债
券 A 类
上投摩 根强 化回 报债
券 B 类
合计
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 - 56,457.59 56,457.59
中国建 设银 行 - 337,706.08 337,706.08
合计 - 394,163.67 394,163.67
获得销 售服 务费 的各 关联 方名
称
上年度 可比 期间
2011 年8 月10 日（基 金合 同生效日 ）至2011 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根强 化回 报债
券A 类
上投摩 根强 化回 报债
券B 类
合计
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 - 32,682.42 32,682.42
中国建 设银 行 - 882,456.68 882,456.68
合计 - 915,139.10 915,139.10
注：1. 基金 销售 服务 费仅 对 B 类基 金份 额收 取。
2.支付 基金 销售 机构 的销 售服务 费按 前一 日 B 类基金份额 资产 净值 0.4% 的年 费率计 提，
逐日累 计至 每月 月底 ， 按 月支付 给上 投摩 根基 金管 理有限 公司 ， 再由 上投 摩 根基金 管理 有限
公司计 算并 支付 给各 基金 销售机 构。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日 B 类基金 份额 资产 净值 X 0.4% / 当年 天数 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息 收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 8 月 10 日（基 金合同生 效日 ）
19
至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利息收 入 期末余 额 当期利息收 入
中国建 设银 行 12,500,425.70 139,067.00 11,120,973.80 353,613.56
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
7.4.9 期末（2012 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：债 券
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 张 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
124017 12伊犁债 2012-11-22 未知 债券分销 100.00 100.00 50,000 5,000,000.00 5,000,000.00 -
127001 海直转债 2012-12-24 2013-01-07
新债网下
申购
100.00 100.00 3,050 305,000.00 305,000.00 -
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限股票
无。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2012 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形 成的
卖出回 购证 券款 余额 22,000,000.00 元 ，于 2013 年 1 月 4 日到期 。 该类 交易 要求本基 金转 入
质押库 的债 券， 按证 券交 易所规 定的 比例 折算 为标 准券后 ，不 低于 债券 回购 交易的 余额 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 不以 公允 价值 计量 的金融工 具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账 面价值 与
公允价 值相 差很 小。
(b) 以公 允价 值计 量的 金 融工具
20
(i) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可
分为：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价格推算的) 可观察到的、除第一层 级
中的市 场报 价以 外的 资产 或负债 的输 入值 。
第三层级： 以可观察到的市场数据以 外的变量为基础确定的资 产或负债的输入值(不可
观察输 入值) 。
(ii) 各层级 金融 工具 公允 价值
于 2012 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资
产中属 于第 一层 级的 余额 为 93,392,887.87 元， 属于 第二层 级的 余额 为 40,244,000.00 元，无
属于第三层级的余额(2011 年 12 月 31 日：第一层级 170,356,549.19 元，第二层级
141,530,000.00 元， 无第 三层级) 。
(iii) 公允价值 所属 层级 间 的重大 变动
本基金本期及上年度可比期 间持有的以公允价值计量 的金融工具的公允价值所 属层级
未发生 重大 变动 。
(iv) 第三层 级 公允 价值 余额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 13,792,725.26 9.22
其中： 股票 13,792,725.26 9.22
2 固定收 益投 资 119,844,162.61 80.14
其中： 债券 119,844,162.61 80.14
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
21
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,369,432.17 8.94
6 其他各 项资 产 2,534,317.57 1.69
7 合计 149,540,637.61 100.00
注：截 至 2012 年 12 月 31 日，上投摩根 强化回报债券型证 券投资基金资产净值 为
123,584,937.65 元，本 基金 A 类 份额 净值为 1.027 元，累 计基 金份 额净 值为 1.067 元；本 基
金 B 类份 额净 值为 1.020 元，累 计基 金份 额净 值为 1.060 元。
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 11,068,555.00 8.96
C0
食品 、饮 料 - -
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 - -
C5
电子 5,539,622.10 4.48
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 - -
C8
医药 、生 物制 品 5,528,932.90 4.47
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 2,724,170.26 2.20
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 13,792,725.26 11.16
22
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600518 康美药 业 276,535 3,633,669.90 2.94
2 002236 大华股 份 60,000 2,781,000.00 2.25
3 002241 歌尔声 学 73,173 2,758,622.10 2.23
4 600406 国电南 瑞 169,942 2,724,170.26 2.20
5 000661 长春高 新 20,900 1,276,990.00 1.03
6 000423 东阿阿 胶 15,300 618,273.00 0.50
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002236 大华股 份 4,640,475.97 1.44
2 600518 康美药 业 4,266,393.61 1.32
3 300300 汉鼎股 份 3,624,511.00 1.13
4 002293 罗莱家 纺 3,596,157.78 1.12
5 002638 勤上光 电 3,469,806.64 1.08
6 600585 海螺水 泥 3,392,789.50 1.05
7 600104 上汽集 团 3,143,612.00 0.98
8 600395 盘江股 份 2,796,097.39 0.87
9 601318 中国平 安 2,785,834.00 0.87
10 000049 德赛电 池 2,661,114.32 0.83
11 002635 安洁科 技 2,287,879.00 0.71
12 600028 中国石 化 2,129,118.75 0.66
13 600406 国电南 瑞 1,981,025.80 0.62
14 002474 榕基软 件 1,803,328.36 0.56
15 002436 兴森科 技 1,738,902.44 0.54
16 002269 美邦服 饰 1,488,225.00 0.46
17 300037 新宙邦 1,295,973.00 0.40
18 600519 贵州茅 台 1,248,299.00 0.39
19 000661 长春高 新 1,216,400.00 0.38
20 600011 华能国 际 1,011,427.00 0.31
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
23
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002236 大华股 份 6,045,290.60 1.88
2 000581 威孚高 科 5,081,631.60 1.58
3 002241 歌尔声 学 4,472,367.91 1.39
4 601601 中国太 保 4,161,408.10 1.29
5 300300 汉鼎股 份 3,909,539.85 1.21
6 600585 海螺水 泥 3,445,126.41 1.07
7 002293 罗莱家 纺 3,439,975.32 1.07
8 000049 德赛电 池 3,389,692.24 1.05
9 002638 勤上光 电 3,363,748.20 1.04
10 600104 上汽集 团 3,161,953.12 0.98
11 600395 盘江股 份 2,942,203.04 0.91
12 601318 中国平 安 2,921,708.00 0.91
13 600406 国电南 瑞 2,764,946.95 0.86
14 002635 安洁科 技 2,469,961.65 0.77
15 600028 中国石 化 2,118,951.23 0.66
16 002065 东华软 件 2,080,062.24 0.65
17 002474 榕基软 件 1,772,279.00 0.55
18 002436 兴森科 技 1,663,876.80 0.52
19 002269 美邦服 饰 1,364,437.72 0.42
20 300037 新宙邦 1,315,220.00 0.41
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额
51,588,918.56
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 65,387,444.82
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
24
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 5,265,183.50 4.26
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,996,000.00 8.09
其中： 政策 性金 融债 9,996,000.00 8.09
4 企业债 券 93,867,446.50 75.95
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 10,715,532.61 8.67
8 其他 - -
9 合计 119,844,162.61 96.97
8.6 期末按公允价值占基 金资 产 净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 1280278 12 株高科 债 100,000 10,175,000.00 8.23
2 1280211 12 内江 投资 债 100,000 10,074,000.00 8.15
3 1280173 12 绍新城 债 100,000 9,999,000.00 8.09
4 120314 12 进出 14 100,000 9,996,000.00 8.09
5 122619 12 迁安债 100,000 9,850,000.00 7.97
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期 内本基金投 资 的前十名证券的 发行主体 没有被监管部门 立案调查 或在本报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情况 。
8.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股
票。
25
8.9.3 期末 其他 各项 资产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 469.55
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,473,124.73
5 应收申 购款 60,723.29
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,534,317.57
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110013 国投转 债 4,879,600.00 3.95
2 129031 巨轮 转 2 3,462,922.84 2.80
3 110018 国电转 债 2,066,944.00 1.67
4 113001 中行转 债 963.50 0.00
5 125887 中鼎转 债 102.27 0.00
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
8.9.6 投资组合报告附注的 其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人 户
数(户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
A 类 1,237 56,833.50 34,899,202.39 49.64% 35,403,831.02 50.36%
B 类 1,013 49,720.65 997,008.97 1.98% 49,370,009.81 98.02%
合计 2,250 53,631.13 35,896,211.36 29.75% 84,773,840.83 70.25%
26
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本 基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理公司所有从业人员
持有本 基金
A 类 4,970.58 0.0071%
B 类 20,001.60 0.0397%
合计 24,972.18 0.0207%
注： 期末 本公 司高 级管 理 人员 、 基 金投 资和 研究 部 门负责 人持 有该 只基 金份 额总量 的数
量区间 为 0 ，该 只基 金的 基金经 理持 有该 只基 金份 额总量 的数 量区 间 为 0 至 10 万份（ 含） 。
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 上投摩 根强 化回 报债 券 A 类 上投摩 根强 化回 报债 券 B 类
基金合 同生 效日(2011 年8 月10
日)基金份 额总 额
174,399,071.48 1,498,328,628.23
本报告 期期 初基 金份 额总 额 161,476,222.75 158,892,732.94
本报告 期基 金总 申购 份额 111,457,046.14 100,008,238.85
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 202,630,235.48 208,533,953.01
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 70,303,033.41 50,367,018.78
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金管 理人 ：
无。
基金托 管人 ：
2012 年 11 月 15 日 ，经 中 国建设 银行 研究 决定 ，聘 任杨新 丰为 中国 建设 银行 投资托 管
业务部总 经理，其 任职资 格已经中 国证监会 审核批 准（证监 许可〔2012〕961 号） 。聘 任郑
绍平为 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 副总经理 ， 其任职资 格已 经中 国证 监会 审核批 准 （证 监
许可〔2012 〕1036号） 。
27
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 ， 本基 金未 发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。 报告 年度 应 支付给 聘任
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 的报 酬为 60,000 元，目 前该 审计 机构 已 提供审 计服 务
的连续 年限 为 2 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
报告期 内， 管理 人、 托管人未受 稽查 或处 罚， 亦未发现管 理人 、 托管 人的 高级管理 人员
受稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期 股票 成交
总额的比例
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
国泰君 安 1 45,273,089.99 39.55% 234,046.89 74.29% -
招商证 券 1 69,149,644.64 60.42% 80,953.43 25.70% -
高华证 券 1 34,460.00 0.03% 29.29 0.01% -
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的
证管费 、经 手费 和适 用期 间内由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。
2. 交易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4） 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安 全的 通讯 条件, 交易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券 交易
的需要,并能为 本基 金提 供全面的 信息 服务 。
5）研 究实 力较 强,有固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能及时 、定 期、 全面 地为本基 金
提供宏 观经 济、 行业 情况 、市场 走向 、个 股分 析的 研究报 告及 周到 的信 息服 务。
28
3. 交易单 元的 选择 程序 ：
1）本 基金 管理 人定 期召 开 会议， 组织 相关 部门 依据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候
选券商 进行 评估 ，确 定选 用交易 单元 的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2012 年 度本 基金 新增 席位高 华证 券， 无注 销席 位。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
国泰君 安 1,010,400,302.31 88.52% 2,318,300,000.00 98.48% - -
招商证 券 131,085,029.38 11.48% 35,710,000.00 1.52% - -
高华证 券 - - - - - -
§12
影响投资者决策 的其 他重要信息
基金管 理人 ：无 。
基金托 管人 ：
1、2012 年 1 月 16 日,托管人中国 建设 银行 股份 有限 公司发 布关 于 董事长 任职 的公告 ，
自 2012 年 1 月 16 日 起， 王洪章 先生 就任 本行 董事 长、执 行董 事。
2、2012 年 11 月 15 日， 根 据工作 需要 ， 中 国建 设银 行投资 托管 服务 部更 名为 投资托 管
业务部 。
上投摩根基金管理有限公司
二〇一三年三月二十九日
