上投摩根全球新兴市场股票型
证券投资基金
2012 年年度报 告摘要
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十九日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性、 准确性 和完 整性 承担 个别及连 带的 法律 责任 。 本年度报 告已 经三
分之二 以上 独立 董事 签字 同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 28 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现、 利润 分配 情况 、 财 务会 计报 告、 投资 组合 报告等 内容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期自 2012 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。
1
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根全 球新 兴市 场股 票(QDII)
基金主 代码 378006
交易代 码
378006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 1 月 30 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 90,496,399.68 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金主 要投资 于新 兴市场 以及在 其他证 券市 场
交易的新 兴市场 企业 ，通过 深入挖 掘新兴 市场 企
业的投 资价 值， 努力 实现 基金资 产的 稳健 增值 。
投资策 略
新兴市场 所属国 家和 地区经 济发展 多处于 转型 阶
段，劳动 力成本 低， 自然资 源丰富 ，与发 达国 家
与地区比 较，其 经济 发展速 度一般 相对较 高。 本
基金将充 分分享 新兴 市场经 济高增 长成果 ，审 慎
把握新兴 市场的 投资 机会， 争取为 投资者 带来 长
期稳健 回报 。
总体上本 基金将 采取 自上而 下与自 下而上 相结 合
的投资策 略。首 先通 过考察 不同国 家的发 展趋 势
及不同行 业的景 气程 度，决 定地区 与板块 的基 本
布局；其 次采取 自下 而上的 选股策 略，在 对股 票
进行基本 面分析 的同 时，通 过深入 研究股 票的 价
值与动量 特性， 选取 目标投 资对象 。在固 定收 益
类投资部 分，本 基金 将综合 考虑资 产布局 的安 全
性、流动 性与收 益性 ，并结 合现金 管理要 求等 来
制订具 体策 略。
业绩比 较基 准 MSCI 新兴 市场 股票 指数 （总回报 ）
风险收 益特 征
本基金为 股票型 证券 投资基 金，基 金投资 风险 收
益水平 高于 债券 型基 金和 平衡型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 洪霞 田青
联系电 话 021-38794999 010-67595096
电子邮 箱 xia.hong@jpmf-sitico.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话 400-889-4888 010-67595096
传真 021-68881170 010-66275853
2
2.4 境外投资顾问和境外 资产 托管人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文
JPMorgan Asset Management(UK)
Limited
JPMorgan &Chase Bank, N.A.
中文 摩根资 产管 理（ 英国 ）有 限公司 摩根大 通银 行
注册地 址
25 Bank Street Canary Wharf London
E14 5JP
1111 Polaris Parkway,Columbus,
Ohio 43240, USA
办公地 址
125 London Wall, London, EC2Y 5AJ
Finsbury Dials, 20 Finsbury
Street, London EC2Y 9AQ
270 Park Avenue, New York,
New
York 10017-2070
2.5 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.51fund.com
基金年度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
3
§3 主要财务 指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年
2011 年 1 月 30 日 （基金合 同生效
日）至 2011 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -232,923.71 -12,986,264.04
本期利 润 14,325,718.12 -24,311,193.90
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1580 -0.1868
本期基 金份 额净 值增 长率 20.33% -20.80%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1162 -0.2081
期末基 金资 产净 值 86,218,388.44 74,399,310.40
期末基 金份 额净 值 0.953 0.792
注：1. 本期已 实现 收益 指基金本 期利 息收 入、 投资收益 、 其他收 入 （不含 公允价值 变动
收益 ） 扣除相 关费 用后 的余额 ， 本期利 润为 本期 已实现收 益加 上本 期公 允价 值变动 收益 。 对
期末可供分配利润，采 用期 末资产负债表中未分 配利 润与未分配利润中已 实现 部分的孰低
数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （ 例如 ， 开放 式 基金的 申
购赎回 费、 红利 再投 资费 、基金转换 费等 ） ，计入 费用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.50% 0.56% 4.32% 0.53% 0.18% 0.03%
过去六 个月 15.38% 0.72% 11.87% 0.76% 3.51% -0.04%
过去一 年 20.33% 0.81% 14.87% 0.90% 5.46% -0.09%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金合同
生效起 至今
-4.70% 0.94% -10.68% 1.21% 5.98% -0.27%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为：MSCI 新兴市 场股 票指数（ 总回 报）
4
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
上投摩 根全 球新 兴市 场股 票型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2011 年1 月30 日至 2012 年 12 月 31 日）
注：1. 本基 金合 同生 效日 为2011 年1 月 30 日 ，图 示时间 段为2011 年 1 月 30 日至 2012 年
12 月31 日。
2.本基 金建 仓期 自 2011 年1 月30 日至2011 年 7 月 29 日， 建仓期 结束 时资 产配置 比例符
合本基 金基 金合 同规 定。
5
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
上投摩 根全 球新 兴市 场股 票型证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 每年 净值增 长率 图
注：1. 本基金 合同 生效 日为 2011 年1 月30 日。
2. 合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自基 金合 同生 效日 起未进 行过 利润 分配 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于2004 年5 月12 日正式
成立 。 公司由 上海 国际 信托投资 有限 公司 （2007 年10 月8 日更名 为“ 上海 国际信托 有限 公
司” ） 与摩根 资产 管理 （英国 ） 有限公 司合 资设 立， 注册资 本为 2.5 亿元 人民币 ， 注册地 上
海。 截至2012 年12 月底， 公司管 理的 基金 共有 二十 只， 均为开 放式 基金 ， 分别是 ： 上投 摩
根中国 优势 证券 投资 基金 、上投 摩根 货币 市场 基金 、上投 摩根 阿尔 法股 票型 证券投 资基 金、
上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金、 上投摩 根成长先 锋股 票型 证券 投资 基金 、 上投摩 根
内需动 力股 票型 证券投资 基金 、 上投摩 根亚 太优 势股票型 证券 投资 基金 、 上投摩根 双核 平衡
混合型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 中小 盘股 票型 证券 投资基 金 、 上 投摩 根纯 债 债券型 证券 投资
基金 、 上投摩 根行 业轮 动股票型 证券 投资 基金 、 上投摩根 大盘 蓝筹 股票 型证 券投资 基金 、 上
6
投摩根 全球 新兴 市场 股票 型证券 投资 基金 、 上投 摩 根新兴 动力 股票 型证 券投 资基金 、 上投 摩
根强化 回报 债券 型证 券投 资基金 、 上投 摩根 健康 品 质股票 型证 券投 资基 金 、 上投摩 根全 球天
然资源 股票 型证 券投 资基 金、 上投 摩根 分红 添利 债券型证 券投 资基 金、 上投摩根中 证消 费服
务领先 指数 证券 投资 基金 和上投 摩根 核心 优选 股票 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组） 及基金经 理助 理的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王邦祺
本基金
基金经
理
2011-1-30 - 9年
台湾大 学历 史学 硕士 班， 曾任职 于
香港永丰金证券( 亚洲) 及香港永
丰金资 产( 亚洲) 有限 公司 ， 负责 管
理海外可转债及海外新兴市场固
定收益部位 。2007 年9 月 加入上投
摩根基 金管 理有 限公 司， 任投资 经
理， 从 事QDII海外固 定收 益及海 外
可转债投资 及研究 工作。2011 年1
月起任上投摩根全球新兴市场股
票型证 券投 资基 金基 金经 理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.王邦 祺先 生为 本基 金首 任基金 经理 ，其 任职 日期 指本基 金基 金合 同生 效之 日。
3..证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 境外投资顾问为本基 金提 供投资建议的主要成 员简 介
姓名 在境外 投资 顾问 所任 职务 证券从 业年 限 说明
Anuj
Arora
投资组 合经 理 10年
男，伊 利诺斯理 工大 学硕
士，主 修金 融学
Noriko
Kuroki
投资组 合经 理 17年
女， 牛 津大 学硕 士， 主 修哲
学、政 治和 经济 学
4.3 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内 ， 基 金管 理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤勉 尽 责地为 基金
份额持有 人谋求利 益。本 基金管理 人遵守了 《证券 投资基金 法》及其 他有关 法律法规、 《 上
投摩根 全球 新兴 市场 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》 的规定 。 除以下 情况 外， 基金经 理对 个
股和投 资组 合的 比例 遵循 了投资 决策 委员 会的 授权 限制， 基金 投资 比例 符合 基 金合同 和法 律
法规的 要求 ： 本基金 曾出 现个别交 易日 由于 市场 原因 造成基 金持 有一 个市 场的 比例高 于基 金
合同中 相关 规定 的情 况， 但已在 规定 时间 内调 整完 毕。
7
4.4 管理人对报告期内公平交 易 情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度和控 制方法
本公司 按照 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等相 关法 律法 规的要 求 ，
制订了《 上投摩根 基金管 理有限公 司公平交 易制度》 ，规范了 公司所管 理的所 有投资组 合 的
股票 、 债券等 投资 品种 的投资管 理活 动， 同时涵 盖了授权 、 研究 分析 、 投资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 ， 以 确保 本 公司管 理的 不同 投资 组合 均得到 公平 对
待。
公司执 行自上而 下的 三级 授权体 系， 依次为 投资 决策委员 会、 投资总 监、 经理人 ， 经理
人在其 授权 范围 内自 主决 策， 投 资决 策委 员会 和投 资 总监均 不得 干预 其授 权范 围内的 投资 活
动。 公司 已建 立客 观的 研 究方法 ， 严禁 利用 内幕 信 息作为 投资 依据 ， 各投 资 组合享 有公 平的
投资决 策机 会。 公司建 立集中交 易制 度， 执行公 平交易分 配。 对于二 级市 场投资活 动， 不同
投资组 合在 买卖 同一 证券 时， 按照 时间 优先 、 比例 分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易
量； 对于 一级 市场 申购 活 动， 遵循 价格 优先 、 比 例 分配的 原则 ， 根据 事前 独 立申报 的价 格和
数量对 交易 结果 进行 公平 分配。
公司制订 了《异 常 交易监 控与报告 制度》 ，通 过系统 和人工相 结合的方 式进行 投资交 易
行为的 监控 分析 ， 并执 行异常交 易行 为监 控分 析记 录工作 机制 ， 确保 公平 交易可稽 核。 公司
分别于每季度和每年度 对公 司管理的不同投资组 合的 收益率差异及不同时 间窗 下同向交易
的交易 价差 进行 分析 ，并 留存报 告备 查。
4.4.2 公平交易制度的执 行情况
报告期 内， 公司严 格执 行上述公 平交 易制 度和 控制 方法 ， 开展公 平交 易工 作。 通过对 不
同投资 组合 之间 的收 益率 差异、 以及 不同 投资 组合 之 间同向 交易 和反 向交 易的 交易时 机和 交
易价差 等方 面的 监控 分析 ，公司 未发 现整 体公 平交 易执行 出现 异常 的情 况。
其中 ， 在同向 交易 的监 控和分析 方面 ， 根据 法规 要求， 公司 对不 同投 资组 合的同日 和临
近交易 日的 同向 交易 行为 进行监 控， 通过定 期抽 查前 述的同 向交 易行 为， 定性分 析交易 时机 、
对比不 同投 资组 合长 期的 交易趋 势 ， 重 点关 注任 何 可能导 致不 公平 交易 的情 形。 对于 识别 的
异常情 况， 由相 关投 资组 合 经理对 异常 交易 情况 进行 合理解 释。 同时 ， 公 司根 据 法规的 要求 ，
通过系 统模 块定 期对 连续 四个季 度内 不同 投资 组合 在不同 时间 窗内 （ 日内 、3 日内 、5 日内 ）
的同向 交易 价差 进行 分析 ， 采用概 率统 计方 法， 主要关注不 同投 资组 合之 间同 向交易 价差 均
值为零 的显 著性 检验 ，以 及同向 交易 价格 占优 的交 易次数 占比 分析 。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
8
4.4.3 异常交易行为的专 项说明
报告期 内， 通过对 交易 价格、 交易 时间 、 交易方 向等的抽 样分 析， 公司未 发现存在 异常
交易行 为。
报告期 内， 所有投 资组 合 （除 完全 按照 有关 指数 的构成比 例进 行投 资的 组合 ） 参与的 交
易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的情 形： 无。
4.5 管理人对 报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.5.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2012 年 本基金表 现超越 业 绩基准，我 们在台 湾、韩 国、印度、 土耳其 以及俄 罗斯取得
较好的 回报 ， 在巴 西市 场损失一 些， 主要的 原因 是我们对 于巴 西市 场太 过乐 观， 低配 幅度 较
低。
4.5.2 报告期内基金的业 绩表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为20.33%， 同期 业绩比较 基准 收益 率为 14.87%。
4.6 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
以全球 投资 的角 度观 察，2000 年有 三大 趋势 发生 ，第一个 是 911 以来， 美国 又要反 恐
怖主义 ， 又要 民生 ， 整个国家支 出高 于收 入， 美元持续走 弱； 第二个 是中 国加入世 界贸 易组
织， 对全 球的 出口 大量 增 加， 同时 对大 宗商 品的 需 求也大 量的 增加 ； 第三 个 是欧元 面世 ， 边
缘欧洲 大量 消费 。 以超 过十年的 角度 看， 这是新 兴市场的 全面 掘起 的原 因， 弱美元 支持 新兴
市场的 流动 性 ， 中 国对 大 宗商品 的需 求推 高新 兴市 场中商 品市 场的 兴起 ， 欧 元的面 世更 使欧
洲需求 带动 东欧 与非 洲的 高速成 长。
这是新 兴市 场场 过去 兴起 的背景 ， 也是 这三 年新 兴 市场停 滞的 原因 ， 因为 这 三大趋 势分
别告一 段落 ， 亦即 美元 不再 走弱 、 中国对 大宗 商品 的增 长告一 段落 以及 欧洲 边缘 国家的 崩溃。
当基地 组织 被美 国削 弱， 美国也 从伊 拉克 与阿 富汗 撤军 ， 反恐战 争已 经告 一段落 ， 美国
政府的 资产 负债 表最 坏的 日子已 经过 去， 虽然现 在还 是很 坏， 但是已 经足 以使美元 汇率 全面
提升， 这不 利于 整体 新兴 市场的 流动 性， 我们 在过 去五个 季度 已经 提示 这个 风险。
当中国 的经 济开 始需 要追 求有质 量的 增长 ，8%以上的时代 过去 ， 十二 五计 划的目标 只有
7%， 这意 谓着 靠着 卖矿 卖油部份 市场 已经 把好 日子 过完 ， 一些拉 美与 东欧 的主要市 场若 不能
跟着有 效转 型 ， 未 来有 被 投资人 长期 抛弃 的风 险 ； 最后欧 元面 世之 后的 边缘 欧洲消 费泡 沫已
经破灭 ，市 场正 在消 化相 关的后 遗症 。
未来十 年新 兴市 场的 长期 投资趋 势究 竟在 那里 ？
我们以 为有 三个 方向 ， 第 一个趋 势是 美国 能源 自主 ， 这 将使 美国 未来 对于 全 球能源 的需
求大幅 下降， 就算 新兴 市场的能 源需 求高 速成 长也 无法再 推高 国际 能源 价格 ， 这对大 部份 需
要能源 进口 支持 的亚 洲市 场是个 结构 性的 机会 ， 但 是如果 前面 所说 ， 对于 卖 油为生 的部 份新
兴市场 国家 来说 ， 如果 不 能转型 ， 长期 被投 资人 抛 弃可能 是个 必然 的结 果 。 第二个 趋势 是人
民币的 国际 化， 这是中 国资本全 面流 向世 界的 开始 ， 也将填 补因 为美 国能 源自主 ， 所造成 的
9
国际美 元供 应短 缺 ， 国 际 流动性 不会 因为 美元 不足 而短少 ， 未来 其它 新兴 市 场受益 的程 度将
很可能 比国 内高 ， 表现 在市场层 面， 就是众 多亚 洲货币兑 人民 币升 值， 因为中国的 需求 会带
动整个 新兴 市场 ， 加上人 民币又兑 其他 发达 市 场 升值 ， 当然， 亚洲 新兴 市场 会是 最 大受惠 者；
第三个 趋势 是， 经济较 发达 的各个 市场 纷纷 出现 老年 化的现 象， 有人口 红利 的市 场越来 越少 ，
人口结 构比 较年 轻的 印度 、 土耳其 以及 非洲 市场 未来 将对未 来全 球市 场的 成长 提供更 重要 的
支持。
新兴市 场的 长期 投资 ，基 于这三 样长 期趋 势， 未来 应该会 有很 不一 样的 面貌 。
就 2013 年 来说 ，还 有一 个 重要的 中期 因素 ，就 是日 圆资金 大量 地从 日本 国内 出走， 出
走的迦 南之 地包 括菲 律宾 、 泰 国、 印度 尼西 亚以 及 马来西 亚 ， 这 些市 场， 过 去三年 所吸 引的
外国直 接投 资， 有将近 一半来自 日本 ， 展望 2013 至2014 年， 以名 义国 民生 产 毛额看 ， 可能
会超过 亚洲 四小 龙， 即所 谓的韩 国、 台湾 、香 港以 及新加 坡市 场。
基于以 上对 趋势 的看 法， 从 2013 年开始 ，在 资产 配置上， 我们 可能 将对 东南 亚市场 以
及印度 市场 进行 较高 的资 产配置 ，相 对于 业绩 基准 ，这会 是我 们与 市场 比较 大的分 野。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根据相 关的 法律 法规 规定 、 基 金合 同
的约定 ， 制定 了内 部控 制措 施， 对基 金估 值和 会计 核算 的各个 环节 和整 个流 程进 行风险 控制 ，
目的是 保证 基金 估值 和会 计核算 的准 确性 。 基 金会 计 部人员 均具 备基 金从 业资 格和相 关工 作
经历。 本公 司成 立了 估值 委员会 ，并 制订 有关 议事 规则。 估值 委员 会成 员包 括公司 管理 层 、
督察长 、 基金 会计 、 风险管理等 方面 的负 责人 以及 相关基 金经 理， 所有相 关成员均 具有 丰富
的证券 基金 行业 从业 经验 。 公司估 值委 员会 对估 值事项发 表意 见， 评估基 金估值的 公允 性和
合理性 。 基金 经理 是估 值委员会 的重 要成 员， 参加估值委 员会 会议 ， 参与 估值程序 和估 值技
术的讨 论。 估值 委员 会各 方不存 在任 何重 大利 益冲 突。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本报告 期本 基金 未 实施 利润分配 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期， 中国建 设银 行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严格 遵守 了 《证 券投 资
基金法 》 、 基金 合同 、托 管 协议和 其他 有关 规定 ，不 存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 ，
完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
10
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算 、 利润分配 等 情况的 说明
本报告 期， 本托管 人按 照国家有 关规 定、 基金合 同、 托管协 议和 其他 有关 规定， 对本 基
金的基 金资 产净 值计 算 、 基金费 用开 支等 方面 进行 了认真 的复 核 ， 对 本基 金 的投资 运作 方面
进行了 监督 ，未 发现 基金 管理人 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 。
5.3 托管人 对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告 、
投资组 合报 告等 内容 ，保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
§6 审计报告
上投摩 根全 球新 兴股 票型 证券投 资基 金2012年 度财 务会计 报告 已由 普华 永道 中天会 计
师事务 所有限公 司 审 计、 注册会 计师 汪棣 、王 灵 签 字出具 了“ 无保 留意 见的 审计报 告” （编
号：普华永 道中 天审 字(2013) 第20345 号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 全球 新兴市 场股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2012 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 6,470,164.92 11,752,156.07
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 81,789,011.00 66,698,742.42
其中： 股票 投资
81,789,011.00 66,698,742.42
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
1,468,893.25 505,773.13
应收利 息 7.4.7.5 1,090.08 1,896.88
11
应收股 利
58,460.67 52,104.43
应收申 购款
94,692.89 13,492.78
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 955,521.84 504,072.00
资产总计
90,837,834.65 79,528,237.71
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 125,966.27
应付赎 回款
2,923,348.10 4,017,363.92
应付管 理人 报酬
131,734.46 122,351.62
应付托 管费
25,615.10 23,790.58
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 - -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
106,888.45 -
其他负 债 7.4.7.8 1,431,860.10 839,454.92
负债合 计
4,619,446.21 5,128,927.31
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 90,496,399.68 93,953,161.89
未分配 利润 7.4.7.10 -4,278,011.24 -19,553,851.49
所有者权益合计
86,218,388.44 74,399,310.40
负债和所有者权益总 计
90,837,834.65 79,528,237.71
注：报 告截 止日 2012 年12 月31 日，基 金份 额净 值0.953 元， 基金 份额 总额90,496,399.68 份。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 全球 新兴市 场股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至201
2 年12 月31 日
上年度可比期间
2011年1月30日（基金
合同生效日）至2011
年12月31日
一、收入
17,304,904.58 -20,411,805.22
1.利息 收入
34,276.41 1,130,955.24
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 34,276.41 407,925.32
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 723,029.92
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损失 以“ -”填 列）
2,686,026.99 -9,913,812.92
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 704,338.24 -11,553,563.95
12
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - 2,276.95
股利收 益
7.4.7.15 1,981,688.75 1,637,474.08
3. 公允价值变动收益（损失 以
“-”号填 列）
7.4.7.16
14,558,641.83 -11,324,929.86
4. 汇兑收益（损失以“－” 号
填列）
5,479.20 -624,063.03
5.其他 收入 （损 失以 “-”号填
列）
7.4.7.17
20,480.15 320,045.35
减：二、费用
2,870,637.01 3,899,388.68
1．管 理人 报酬
1,422,121.67 2,367,542.88
2．托 管费
276,523.66 460,355.56
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
7.4.7.18 660,747.50 611,244.42
5．利息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
7.4.7.19 511,244.18 460,245.82
三、 利润总额 （亏 损总额以 “-”
号填列）
14,434,267.57 -24,311,193.90
减：所 得税 费用
108,549.45 -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
14,325,718.12 -24,311,193.90
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 上投 摩根 全球 新兴市 场股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 93,953,161.89 -19,553,851.49 74,399,310.40
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
-
14,325,718.12
14,325,718.12
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列）
-3,456,762.21
950,122.13
-2,506,640.08
其中：1.基金申 购款
22,055,370.04
-2,174,124.40
19,881,245.64
2.基金 赎回 款
-25,512,132.25
3,124,246.53
-22,387,885.72
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
-
-
-
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 90,496,399.68 -4,278,011.24 86,218,388.44
项目
上年度可比期间
2011年1月30 日（基 金合 同生效日 ）至2011 年12 月31 日
13
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 349,551,403.11 - 349,551,403.11
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -24,311,193.90 -24,311,193.90
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列）
-255,598,241.22 4,757,342.41 -250,840,898.81
其中：1.基金申 购款 5,471,322.93 -277,405.23 5,193,917.70
2.基金 赎回 款 -261,069,564.15 5,034,747.64 -256,034,816.51
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 93,953,161.89 -19,553,851.49 74,399,310.40
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分
本报 告 7.1 至7.4 ， 财务 报表由 下列 负责 人签 署；
基金管 理公 司负 责人 ： 章硕麟 ， 主管 会计 工作 负责 人： 胡志强 ， 会计机 构负 责人 ： 张璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩根全 球新兴市场股票型证券投 资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管 理
委员会(以下简 称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2010]1277 号 《关于 核准 上投 摩根 全球新 兴市 场
股票型证券 投资基金募集的批复》核 准，由上投摩根基金管理有 限公司依照《中华人民共 和
国证券投资 基金法》、《合格境内机 构投资者境外证券投资管理 试行办法》 和《上投摩根 全
球新兴市场 股票型证券投资基金基金 合同》负责公开募集。本基 金为契约型开放式，存续 期
限不定 ， 首 次募 集期 间为2011 年1 月6 日至 2011 年1 月 26 日， 首次 设立 募集 不包括 认购 资
金利息 共募 集人 民币 349,520,284.05 元， 业经普 华永道中 天会 计师 事务 所有 限公司 普华 永道
中天验 字(2011) 第 048 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 ，《 上投 摩根全 球新 兴市
场股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2011 年 1 月 30 日正式 生效 ，基 金合 同生效日 的基 金份
额总额 为349,551,403.11 份基金 份额 ， 其中认 购资 金利息 折合 31,119.06 份 基金份 额。 本基
金的基金管 理人为上投摩根基金管理 有限公司，基金托管人为中 国建设银行股份有限公司 ，
境外资 产托 管人 为摩 根大 通银行 ，境 外投 资顾 问为 摩根资 产管 理( 英国) 有限 公司。
根据《中 华人民共和国证券投资基 金法》和《上投摩根全球 新兴市场股票型证券投资 基
金基金合同 》的有关规定，本基金的 投资范围为与中国证监会签 署备忘录的新兴国家或地 区
的证券。本 基金拟投资的新兴市场主 要根据摩根斯坦利新兴市场 指数所包含的国家或地区 进
行界定，主 要包括：中国、巴西、韩 国、台湾、印度、南非、俄 罗斯、墨西哥、以色列、 马
来西亚 、 印度 尼西 亚、 智 利、 土耳 其、 泰国 、 波 兰 、 哥 伦比 亚、 匈牙 利、 秘 鲁、 埃及 、 捷 克、
菲律宾、摩 洛哥等国家或地区。如果 摩根斯坦利新兴市场指数所 包含的国家或地区增加、 减
少或变更， 本基金投资的主要证券市 场将相应调整。本基金投资 组合中股票及其它权益类 证
券市值 占基 金资 产的 60%-95%， 现 金、 债 券及 中国 证 监会允 许投 资的 其它 金融 工具市 值占 基金
14
资产 的 5%-40%， 并保 持不 低于基 金资 产净 值5% 的现金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券。股票
及其他 权益 类证 券包 括中 国证监 会允 许投 资的 普通 股、 优先 股、 存托 凭证 、 公募股 票基 金等 。
现金、债券 及中国证监会允许投资的 其它金融工具包括银行存款 、可转让存单、回购协议 、
短期政府债 券等货币市场工具；政府 债券、公司债券、可转换债 券、债券基金、货币基金 等
及经中国证 监会认可的国际金融组织 发行的证券；中国证监会认 可的境外交易所上市交易 的
金融衍 生产 品等 。本 基金 的业绩 比较 基准 为： 摩根 斯坦利 新兴 市场 股票 指数( 总回报)。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2013 年 3 月 28 日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于2006 年2 月15 日颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本 准则》
和 38 项具 体会 计准 则、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准 则解 释以及 其他 相
关规定(以下合 称“ 企业 会计准则 ”) 、中 国证 监会 颁 布的《 证券 投资 基金 信息 披露 XBRL 模
板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 、 中国 证券 投资 基金业 协会 颁布 的《 证券 投资基 金会 计
核算业 务指 引》 、 《 上投 摩 根全球 新兴 市场 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》 和 在财务 报表 附注
7.4.4 所列 示的 中国 证监 会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本基 金 2012 年度 财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本 基金2012
年12 月31 日的财 务状 况以及2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日止期 间的 经营成 果和 基
金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明。
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
7.4.5.1 会计政策变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
15
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2002]128 号 《 关于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题
的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业 所得税 若干优 惠政策的通 知》及 其他相 关境内外税 务
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(2) 目前基 金取 得的 源自 境外 的差价 收入 ， 其涉 及的 境 外所得 税税 收政 策 ， 按 照 相关国
家或地 区税 收法 律和 法规 执行， 在境 内暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。
(3) 目前基 金取 得的 源自 境外 的股利 收益 ， 其涉 及的 境 外所得 税税 收政 策 ， 按 照 相关国
家或地 区税 收法 律和 法规 执行， 在境 内暂 不征 收个 人所得 税和 企业 所得 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩根 基金管 理有限 公 司 基金管理 人、注 册登记 机 构、基金 销售机 构
中国建设 银行股 份有限 公司(“中 国建设 银行”) 基金托管 人、基 金代销 机 构
摩根大通 银行(JPMorgan &Chase Bank, N.A.) 境外资产 托管人
上海国际 信托有 限公司(“上国投”) 基金管理 人的股 东
摩根资产 管理( 英国) 有限 公司 基金管理 人的股 东、境 外 投资顾问
上信资产 管理有 限公司 基金管理人的股东上海国际 信托有限公司控
制的公司
上海国利 货币经 纪有限 公 司 基金管理人的股东上海国际 信托有限公司控
制的公司
J.P. Morgan Investment Management Limited 基金管理人的股东摩根资产管理( 英国) 有限
公司控制 的公司
JPMorgan Chase & Co. 与境外投 资顾问 存在控 制 关系的机 构
JPMorgan Asset Management Holdings Inc. 与境外投 资顾问 存在控 制 关系的机 构
JP Morgan Asset Management Holdings(UK)
Limited
与境外投 资顾问 存在控 制 关系的机 构
JP Morgan Asset Management International
Limited
与境外投 资顾问 存在控 制 关系的机 构
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited
基金管理人的股东摩根资产管理( 英国) 有限
公司控制 的公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.8.1 通过关联方 交易 单元 进行的交易
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
16
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月30 日 （基金 合同 生
效日） 至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的管理
费
1,422,121.67 2,367,542.88
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
761,046.52 1,089,664.11
注：支付基金管理人上投摩 根基金管理有限公司的管 理人报酬按前一日基金资 产净值
1.8%的 年费 率计 提， 逐日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.8% / 当年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月3
1 日
上年度 可比 期间
2011年1月30 日（基 金合 同生效
日）至2011 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管
费
276,523.66 460,355.56
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.35% 的年 费率计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.35% / 当年 天数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月30 日（基 金合 同生效日 ）至201
1年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 5,456,183.38 34,119.65 9,133,518.76 398,989.11
摩根大 通银 行 1,013,981.54 36.74 2,618,637.31 17.24
注： 本 基金 的银 行存 款分 别 由基金 托管 人中 国建 设银 行和境 外资 产托 管人 摩根 大通银 行
保管， 按适 用利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
无。
7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
17
7.4.9 期末（2012 年12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
无。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1)
本基金 投资 于印 度市 场股 票发生 的短 期资 本利 得适 用于印 度资 本利 得税 。
于 2012 年 12 月 31 日， 本 基金对 印度 市场 股票 投资 产生的 未实 现资 本盈 利确 认相关 的
递延所 得税 负债 106,888.45 元。( 于 2011 年 12 月 31 日， 本基 金未 对印 度市 场股票 投资 产
生的未 实现 资本 损失 确认 相关的 递延 所得 税资 产99,551.91 元。)
(2)
公允价 值
(a)
不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账 面价值 与
公允价 值相 差很 小。
(b)
以公允 价值 计量 的金 融工 具
(i)
金融工 具公 允价 值计 量的 方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可
分为：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未经调 整)的报 价。
第二层 级： 直接( 比如 取自 价格) 或间 接(比如根 据价 格 推算 的) 可观 察到 的、 除第一层 级
中的市 场报 价以 外的 资产 或负债 的输 入值 。
第三层级 ：以可观 察到的 市场数据 以外的变 量为基 础确定的 资产或负 债的输 入值(不可
观察输 入值)。
(ii)
各层级 金融 工具 公允 价值
于 2012 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第一 层级的 余
额为81,789,011.00 元， 无属于 第二 层级 及第 三层 级 的余 额 。(2011 年12 月31 日： 第一层
级的余 额为 66,698,742.42 元， 无属 于第 二层 级和 第三层 级的 余额)。
(iii)
公允价 值所 属层 级间 的重 大变动
本基金 本期 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层级 未发 生重 大变动 。
(iv)
第三层 级公允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
18
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资
81,789,011.00 90.04
其中： 普通 股
64,953,978.69 71.51
存托 凭证
14,802,471.93 16.30
优先 股
- -
房地 产信 托
2,032,560.38 2.24
2 基金投 资
- -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 金融衍 生品 投资
- -
其中： 远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
6 货币市 场工 具
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,470,164.92 7.12
8 其他各 项资 产
2,578,658.73 2.84
9 合计
90,837,834.65 100.00
注：截至 2012 年 12 月 31 日， 本基 金资 产净 值为 86,218,388.44 元， 基金 份额 净值为 0.953
元，累 计基 金份 额净 值为 0.953 元。
8.2 期末在各个国家（地 区） 证券市场的权益投资 分布
金额单 位： 人民 币元
国家（ 地区 ） 公允价 值(人民币 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
中国香 港 16,992,587.34 19.71
印度 10,122,787.99 11.74
中国台 湾 9,642,589.91 11.18
韩国 8,902,914.72 10.33
英国 7,859,521.20 9.12
美国 6,942,950.73 8.05
南非 6,663,919.78 7.73
19
巴西 3,368,364.92 3.91
波兰 2,345,511.63 2.72
墨西哥 2,290,654.79 2.66
土耳其 2,073,331.01 2.40
新加坡 2,032,560.38 2.36
印度尼 西亚 1,581,565.49 1.83
马来西 亚 969,751.11 1.12
合计 81,789,011.00 94.86
注：国家（ 地区） 类别根 据其所在的 证券交 易所确 定，ADR、GDR 按 照存托 凭 证本身挂
牌的证 券交 易所 确定 。
8.3 期末按行业分类的权 益投 资组合
金额单 位： 人民 币元
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
商业银 行
11,648,617.21 13.51
石油、 天然 气与 消费 用燃 料
8,248,180.15 9.57
综合金 融服 务
5,746,549.18 6.67
金属与 采矿
5,679,554.72 6.59
保险
5,081,915.69 5.89
纺织品 、服 装与 奢侈 品
4,011,202.68 4.65
食品
3,389,278.14 3.93
饮料
3,219,923.37 3.73
个人用 品
3,056,576.28 3.55
化学制 品
2,789,502.08 3.24
无线电 信业 务
2,544,410.75 2.95
食品与 主要 用品 零售
2,272,496.73 2.64
商业服 务与 商业 用品
2,257,161.32 2.62
家庭耐 用消 费品
2,206,601.91 2.56
房地产 投资 信托(REITs)
2,032,560.38 2.36
电力公 用事 业
1,898,900.14 2.20
交通基 本设 施
1,868,413.40 2.17
房地产 管理 和开 发
1,693,828.34 1.96
半导体 产品 与设 备
1,663,001.54 1.93
综合消 费者 服务
1,619,048.18 1.88
互助储 蓄银 行与 抵押 信贷
1,426,283.08 1.65
航空航 天与 国防
1,138,268.05 1.32
电气设 备
1,047,392.13 1.21
医疗保 健提 供商 与服 务
969,751.11 1.12
制药
902,579.91 1.05
休闲设 备与 用品
880,952.68 1.02
汽车零 配件
873,403.44 1.01
20
多元化 零售
866,883.42 1.01
消费信 贷
755,774.99 0.88
合计
81,789,011.00 94.86
注：行 业分 类标 准：MSCI
8.4 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前十名 权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号
公司名 称
(英文)
公司名 称
(中文)
证券代 码
所在证
券市场
所属国 家
(地区)
数量 （ 股） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1
Companhia
de Bebidas
das
Americas
- ABV US
纽约证券
交易所
美国 12,200 3,219,923.37 3.73
2
Ruentex
Industries
Ltd
润泰全球
股份有限
公司
2915 TT
台湾证券
交易所
中国台湾 180,000 2,805,195.77 3.25
3
Mining &
Metallurgic
al Co
Norilsk
Nickel
- MNOD LI
伦敦证券
交易所
英国 24,000 2,780,202.36 3.22
4
Tatneft
- ATAD LI
伦敦证券
交易所
英国 9,300 2,546,890.89 2.95
5
IDFC Ltd
- IDFC IN
印度国家
证券交易
所
印度 128,000 2,515,393.09 2.92
6
Cosmax
Inc
- 044820 KS
韩国证券
交易所
韩国 9,500 2,415,095.09 2.80
7
Shoprite
Holdings
Ltd
- SHP SJ
约翰内斯
堡证券交
易所
南非 15,000 2,272,496.73 2.64
8
S1 Corp
- 012750 KS
韩国证券
交易所
韩国 5,500 2,257,161.32 2.62
9
MRV
Engenharia
Participaco
es SA
- MRVE3 BZ
圣保罗证
券交易所
巴西 60,000 2,206,601.91 2.56
10
Vale SA
- VALE US
纽约证券
交易所
美国 15,000 1,976,161.20 2.29
注：1. 所用证 券代 码采 用 Ticker 代码 。
2. 所 属国 家（ 地区 ）列 示 证券挂 牌的 证券 交易 所所 在国家 （地 区） 。
3. 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有权益明细，应阅读登载于
http://www.51fund.com 网 站的年 度报 告正 文。
21
8.5 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.5.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2%或前20 名的权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 Zhaojin Mining Industry Co Ltd 1818 HK 4,267,294.87 5.74
2 Cosmax Inc 044820 KS 3,659,112.33 4.92
3 PetroChina Co Ltd 857 HK 3,605,879.41 4.85
4
China Pacific Insurance (Group)
Co Ltd
2601 HK 3,390,274.83 4.56
5 Samsung C&T Corp 000830 KS 2,997,705.90 4.03
6 Guangdong Investment Ltd 270 HK 2,962,121.42 3.98
7 Tata Power Co Ltd TPWR IN 2,448,667.65 3.29
8 Sinofert Holdings Ltd 297 HK 2,424,135.39 3.26
9
Beijing Enterprises Holdings
Ltd
392 HK 2,332,489.08 3.14
10 Lung Yen Life Service Corp 5530 TT 2,320,354.31 3.12
11 Cosco Pacific Ltd 1199 HK 2,240,938.45 3.01
12 Evergrande Real Estate Group Ltd 3333 HK 2,214,704.46 2.98
13 China Gas Holdings Ltd 384 HK 2,177,719.71 2.93
14 MRV Engenharia Participacoes SA MRVE3 BZ 2,154,071.00 2.90
15 Celltrion Inc 068270 KS 2,112,294.16 2.84
16 Koza Altin Isletmeleri AS KOZAL TI 2,104,941.21 2.83
17 Far East Horizon Ltd 3360 HK 2,095,073.23 2.82
18 Cathay Financial Holding Co Ltd 2882 TT 2,072,044.70 2.79
19 S1 Corp 012750 KS 2,036,157.23 2.74
20
Mining & Metallurgical Co
Norilsk Nickel
MNOD LI 2,007,898.46 2.70
21 Ruentex Industries Ltd 2915 TT 1,966,142.40 2.64
22 China Life Insurance Co Ltd 2823 TT 1,938,419.98 2.61
23 Jaiprakash Associates Ltd JPA IN 1,929,308.77 2.59
24 SK Telecom Co Ltd 017670 KS 1,926,152.82 2.59
25 LG Chem Ltd 051910 KS 1,926,118.95 2.59
26
Ping An Insurance (Group)
Company of China Ltd
2318 HK 1,865,306.35 2.51
27
Phoenix Satellite Television
Holdings Ltd
2008 HK 1,787,088.50 2.40
28 CITIC Securities Co Ltd 6030 HK 1,740,119.22 2.34
29 China Life Insurance Co Ltd 2628 HK 1,717,952.13 2.31
30 Rallis India Ltd RALI IN 1,700,893.93 2.29
31 Zijin Mining Group Co Ltd 2899 HK 1,696,508.12 2.28
32 China Mobile Ltd 941 HK 1,656,008.48 2.23
33 Bank of China Ltd 3988 HK 1,641,399.83 2.21
22
34 Hyundai Heavy Industries Co Ltd 009540 KS 1,617,876.83 2.17
35 Asustek Computer Inc 2357 TT 1,611,106.07 2.17
36 KT & G Corp 033780 KS 1,610,642.53 2.16
37 Catcher Technology Co Ltd 2474 TT 1,575,490.22 2.12
38 PT Summarecon Agung Tbk SMRA IJ 1,569,365.51 2.11
39 Johnson Health Tech Co Ltd 1736 TT 1,568,583.90 2.11
40 SK Hynix Inc 000660 KS 1,518,027.66 2.04
41 Nine Dragons Paper Holdings Ltd 2689 HK 1,506,682.81 2.03
42 Tata Global Beverages Ltd TGBL IN 1,490,051.78 2.00
注： “ 买入金额 ” （ 或“买 入股票成本 ” ） 、 “卖出 金额 ” （或 “卖出股票 收入 ” ） 均按买卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.5.2 累计卖出金额超出 期 初基金资产净值2%或前20 名的权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金
资产净 值比
例（％ ）
1 Zhaojin Mining Industry Co Ltd 1818 HK 4,663,871.59 6.27
2
Beijing Enterprises Holdings
Ltd
392 HK 3,242,186.91 4.36
3 Samsung C&T Corp 000830 KS 3,225,989.05 4.34
4
Evergrande Real Estate Group
Ltd
3333 HK 3,215,190.73 4.32
5 CITIC Securities Co Ltd 6030 HK 3,109,890.66 4.18
6 Guangdong Investment Ltd 270 HK 3,061,193.92 4.11
7 Cosmax Inc 044820 KS 3,030,397.31 4.07
8 Hengan Intl Group Co Ltd 1044 HK 2,981,128.18 4.01
9
Cheng Shin Rubber Industry Co
Ltd
2105 TT 2,750,169.07 3.70
10 Koza Altin Isletmeleri AS KOZAL TI 2,465,429.50 3.31
11
Thai Union Frozen Products
Public Co Ltd
TUF/F TB 2,315,998.82 3.11
12 China Gas Holdings Ltd 384 HK 2,276,002.65 3.06
13 Hang Lung Properties Ltd 101 HK 2,208,050.22 2.97
14 DR Reddy's Laboratories Ltd DRRD IN 2,202,109.79 2.96
15 Hyundai Mobis 012330 KS 2,148,465.00 2.89
16 Celltrion Inc 068270 KS 2,116,515.16 2.84
17 Jaiprakash Associates Ltd JPA IN 2,105,681.25 2.83
18 KT & G Corp 033780 KS 2,103,357.38 2.83
19 Samsung Life Insurance Co Ltd 032830 KS 2,072,771.42 2.79
20 Zijin Mining Group Co Ltd 2899 HK 2,047,893.22 2.75
21 Johnson Health Tech Co Ltd 1736 TT 1,925,567.48 2.59
22 PetroChina Co Ltd 857 HK 1,924,711.73 2.59
23 LG Chem Ltd 051910 KS 1,890,701.80 2.54
24 Cathay Financial Holding Co Ltd 2882 TT 1,843,030.86 2.48
23
25
Hon Hai Precision Industry Co
Ltd
2317 TT 1,840,187.65 2.47
26
Charoen Pokphand Foods Public
Co Ltd
CPF/F TB 1,808,825.84 2.43
27 Nine Dragons Paper Holdings Ltd 2689 HK 1,760,522.53 2.37
28
Ping An Insurance (Group)
Company of China Ltd
2318 HK 1,742,348.28 2.34
29
Phoenix Satellite Television
Holdings Ltd
2008 HK 1,707,186.46 2.29
30 Tata Global Beverages Ltd TGBL IN 1,696,035.87 2.28
31
Taiwan Semiconductor
Manufacturing Co Ltd
2330 TT 1,686,299.39 2.27
32 Asustek Computer Inc 2357 TT 1,673,010.72 2.25
33 Catcher Technology Co Ltd 2474 TT 1,629,148.93 2.19
34 Sands China Ltd 1928 HK 1,594,198.94 2.14
35 Sinofert Holdings Ltd 297 HK 1,566,607.97 2.11
36 Yung Tay Engineering Co Ltd 1507 TT 1,555,922.11 2.09
37
China Resources Power Holdings
Co Ltd
836 HK 1,554,697.92 2.09
38
China Pacific Insurance (Group)
Co Ltd
2601 HK 1,553,324.55 2.09
39 Anta Sports Products Ltd 2020 HK 1,542,230.05 2.07
40 OCI Co Ltd 010060 KS 1,536,525.59 2.07
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.5.3 权益投资的买入成 本总额及卖出收入总 额
金额单 位： 人民 币元
买入成 本（ 成交 ）总 额 163,277,541.85
卖出收 入（ 成交 ）总 额 163,450,253.35
注： “买入 金额 ” （或 “买入股 票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或 “卖 出股 票收入 ” ） 均
按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.6 期末按债券信用等级 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名金融衍生品投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品
24
8.10 期末按 公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 十名 基金投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金
8.11 投资组合报告附注
8.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 本期 没有出 现被 监管 部门 立案 调查， 或 在
本报告 编制 日前 一年 内受 到公开 谴责 、处 罚的 情形 。
8.11.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。
8.11.3 其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 1,468,893.25
3 应收股 利 58,460.67
4 应收利 息 1,090.08
5 应收申 购款 94,692.89
6 其他应 收款 955,521.84
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,578,658.73
8.11.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券
8.11.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况
8.11.6 其他需 要说明 的重 要事项
因四舍 五入 的原 因， 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。
25
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
4,113 22,002.53 - - 90,496,399.68 100.00%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 1,360,415.85 1.5033%
注： 期末 本公 司高 级管 理 人员 、 基 金投 资和 研究 部 门负责 人持 有该 只基 金份 额总量 的数 量区
间为0 ，该 只基 金的 基金 经理持 有该 只基 金份 额总 量的数 量区 间 为0。
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2011 年1 月30 日) 基金 份额 总额 349,551,403.11
本报告 期期 初基 金份 额总 额 93,953,161.89
本报告 期基 金总 申购 份额 22,055,370.04
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 25,512,132.25
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 90,496,399.68
§11
重大事件揭示
11.1 基金份 额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金管理人：
无。
基金托管人：
2012 年 11 月 15 日 ，经 中 国建设 银行 研究 决定 ，聘 任杨新 丰为 中国 建设 银行 投资托 管
业务部总 经理，其 任职资 格已经中 国证监会 审核批 准（证监 许可〔2012〕961 号） 。聘 任郑
绍平为 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 副总 经理 ， 其 任职资 格已 经中 国证 监会 审核批 准 （证 监
许可〔2012 〕1036号） 。
26
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 ， 本基 金未 发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。 报告 年度 应 支付给 聘任
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 的报 酬为 72,000 元， 目前 该审 计机 构已 提供审 计服 务
的连续 年限 为2 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内， 管理人 、 托管人未受 稽查 或处 罚， 亦未发现管 理人 、 托管 人的 高级管理 人员
受稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交易单 元 的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
UBS Securities
Ltd
1 238,741,493.72 73.07% 134,049.17 45.93% -
HSBC Securities
Corp Ltd
1 27,805,763.14 8.51% 48,661.78 16.67% -
Masterlink
Securities Corp
1 18,627,062.65 5.70% 32,598.33 11.17% -
Morgan Stanley
Ltd
1 13,831,496.29 4.23% 25,404.87 8.70% -
Merrill Lynch 1 6,301,725.50 1.93% 12,439.01 4.26% -
Yuanta
Securities Co Ltd
1 5,065,686.55 1.55% 8,865.20 3.04% -
Goldman Sachs
International
London
1 4,048,032.71 1.24% 7,406.25 2.54% -
Citigroup Global
Mkts Ltd
1 2,743,604.63 0.84% 5,397.31 1.85% -
JP Morgan Secs
Ltd
1 2,229,047.80 0.68% 3,900.96 1.34% -
Deutsche Bank AG
London
1 2,045,844.50 0.63% 3,886.11 1.33% -
Credit Suisse Ltd 1 1,934,656.27 0.59% 3,385.65 1.16% -
Nomura Financial
Investment
1 1,901,171.64 0.58% 3,326.95 1.14% -
Sinopac
Securities Corp
1 607,896.40 0.19% 1,063.09 0.36% -
Samsung
Securities Co Ltd
1 479,412.02 0.15% 838.90 0.29% -
CCB
International
Securities Ltd
1 364,901.38 0.11% 638.58 0.22% -
27
CLSA Ltd 1 - - - - -
CIMB Securities
Pte Ltd
1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
注：1. 上述佣 金按 市场 佣金率计 算。
2. 交易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4） 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安全 的通 讯条 件,交易设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易
的需要,并能为 本基 金提 供全面的 信息 服务 。
5） 研究实 力较 强, 有固 定的 研究机 构和 专门 研究 人员, 能及时 、 定期 、 全面地 为本基金 提
供宏观 经济 、行 业情 况、 市场走向、 个股 分析 的研 究报告 及周 到的 信息 服务 。
3. 交易单 元的 选择 程序 ：
1）本 基金 管理 人定 期召 开 会议， 组织 相关 部门 依据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候
选券商 进行 评估 ，确 定选 用交易 单元 的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2012 年度 新增席 位: JP Morgan Secs Ltd，无注 销席位 。
§12
影响投资者决策的其 他重 要信息
1、2012年1 月16 日, 托管 人 中国建 设银 行股 份有 限公 司发布 关于 董事 长任 职的 公告， 自2012
年1月16 日起， 王洪 章先 生就任本 行董 事长 、执 行董 事 。
2、2012年11月15日， 根据 工作需 要， 中国建 设银 行投资托 管服 务部 更名 为投 资托管 业务 部。
上投摩根基金管理有限公司
二〇一三年三月二十九日
