上投摩根内需动力股票型证券投资基金
2012 年年度报 告摘要
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十九日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 28 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期自 2012 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
1
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根内 需动 力股 票
基金主 代码 377020
交易代 码
377020
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 4 月 13 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 6,789,005,370.69 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金重 点投 资于内 需增 长背景下 具有 竞争优 势的 上市公 司，把 握
中国经济 和行 业快速 增长 带来的投 资机 会，追 求基 金资产 长期稳 定
增值。
投资策 略
（1）股票 投资 策略
在投资组合构建和管理的过程中，本基金将采取“ 自上而下” 与
“自下而 上” 相结合 的方 法。基金 管理 人在内 需驱 动行业 分析的 基
础上，选 择具 有可持 续增 长前景的 优势 上市公 司股 票，以 合理价 格
买入并 进行 中长 期投 资。
（2）固定 收益 类投 资策 略
本基金以 股票 投资为 主， 一般市场 情况 下，基 金管 理人不 会积极 追
求大类 资产 配置 ， 但为 进一步控 制投 资风 险， 优化组合流 动性 管理 ，
本基金将 适度 防御性 资产 配置，进 行债 券、货 币市 场工具 等品种 投
资。在券 种选 择上， 本基 金以中长 期利 率趋势 分析 为基础 ，结合 经
济趋势、 货币 政策及 不同 债券品种 的收 益率水 平、 流动性 和信用 风
险等因素 ，重 点选择 那些 流动性较 好、 风险水 平合 理、到 期收益 率
与信用 质量 相对 较高 的债 券品种 。
业绩比 较基 准 沪深300 指数收 益率 ×80%＋上证 国债 指数 收益 率×20%
风险收 益特 征
本基金是 股票 型证券 投资 基金，属 于证 券投资 基金 中较高 风险、 较
高收益 的基 金产 品。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
2
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 洪霞 赵会军
联系电 话 021-38794999 010-66105799
电子邮 箱 xia.hong@jpmf-sitico.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电话 400-889-4888 95588
传真 021-68881170 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.51fund.com
基金年度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已 实现 收益 -669,647,993.76 -1,263,652,507.05 1,064,832,049.76
本期利 润 541,949,550.89 -2,253,288,299.46 85,386,669.06
加权平均基金份额本期利
润
0.0723 -0.2644 0.0096
本期基 金份 额净 值增 长率 8.88% -23.37% 1.91%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可供分配基金份额利
润
-0.0900 -0.1411 0.2109
期末基 金资 产净 值 6,349,035,986.99 7,417,252,297.90 10,558,304,015.78
期末基 金份 额净 值 0.9352 0.8589 1.2109
注：
1.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关 费 用
后的余 额， 本期 利润 为本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。对 期末 可供分 配利 润， 采用 期末
资产负 债表 中未 分配 利润 与未分 配利 润中 已实 现部 分的孰 低数 。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例如 ， 开放式基金 的申 购赎 回费 、 红利
再投资 费、 基金 转换 费等 ），计 入费 用后 实际 收益 水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段 份额净 值 份额净 值增 业绩比 较基 业绩比 较基 准 ①－③ ②－④
3
增长率① 长率标 准差
②
准收益 率③ 收益率 标准 差
④
过去三 个月 7.06% 1.10% 8.17% 1.02% -1.11% 0.08%
过去六 个月 5.11% 1.06% 2.30% 0.99% 2.81% 0.07%
过去一 年 8.88% 1.08% 6.71% 1.02% 2.17% 0.06%
过去三 年 -14.97% 1.21% -21.36% 1.11% 6.39% 0.10%
过去五 年 -22.20% 1.53% -37.70% 1.58% 15.50% -0.05%
自基金合同
生效起 至今
18.31% 1.51% -12.11% 1.62% 30.42% -0.11%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深300 指数 收益 率×80% ＋上证 国债 指数 收益率×20% 。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及其 与同 期业 绩比 较基 准收益 率变 动的 比
较
上投摩 根内 需动 力股 票型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2007 年4 月13 日至 2012 年 12 月 31 日）
注：
1.本基 金合 同生 效日 为2007 年4 月13 日， 图示 时 间段为2007 年4 月13 日至2012 年12 月31 日。
2.本基 金建 仓期 自 2007 年 4 月 13 日至 2007 年 10 月 12 日 ，建 仓期 结束 时资产 配置 比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
4
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
上投摩 根内 需动 力股 票型 证券投 资基 金
过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
3.3
过去三年基金的利 润分配情 况
单位： 人民 币元
年度
每10份基金
份额分 红数
现金形式发 放 总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注
2012年 - - - - -
2011年 0.860 384,629,820.51 357,068,178.46 741,697,998.97 -
2010年 - - - - -
合计 0.860 384,629,820.51 357,068,178.46 741,697,998.97 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日正 式成 立。公
司由上 海国 际信 托投 资有 限公司 （2007 年 10 月 8 日 更名为“上 海国 际信 托有 限公司”） 与摩 根资 产管
理 （英 国） 有 限公 司合 资 设立， 注册 资本 为 2.5 亿 元人民 币， 注册地 上海 。 截至 2012 年 12 月底， 公 司
5
管 理的 基金共 有二十 只，均 为开 放式基 金， 分别是： 上投 摩根中 国优 势证券投 资基 金、上 投摩 根货币
市 场基 金、上 投摩 根阿尔法 股票 型证券 投资 基金、上 投摩 根双息 平衡 混合型证 券投 资基金 、上 投摩根
成 长先 锋股票 型证 券投资基 金、 上投摩 根内 需动力股 票型 证券投 资基 金、上投 摩根 亚太优 势股 票型证
券 投资 基金、 上投 摩根双核 平衡 混合型 证券 投资基金 、上 投摩根 中小 盘股票型 证券 投资基 金、 上投摩
根 纯债 债券型 证券 投资基金 、上 投摩根 行业 轮动股票 型证 券投资 基金 、上投摩 根大 盘蓝筹 股票 型证券
投 资基 金、上 投摩 根全球新 兴市 场股票 型证 券投资基 金、 上投摩 根新 兴动力股 票型 证券投 资基 金、上
投 摩根 强化回 报债 券型证券 投资 基金、 上投 摩根健康 品质 股票型 证券 投资基金 、上 投摩根 全球 天然资
源 股票 型证券 投资 基金、上 投摩 根分红 添利 债券型证 券投 资基金 、上 投摩根中 证消 费服务 领先 指数证
券投资 基金 和上 投摩 根核 心优选 股票 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王孝德
本基金
基金经
理
2008-9-27 - 14年
毕业于 浙江 农业 大学 。 历 任 （国泰）
君安证 券研 究所 研究 员、 德邦证 券
证券投 资部 副总 经理 、 银 河银泰 理
财分红证券投资基金基金经理助
理。2007年4 月至2008 年4 月任宝 康
消费品证券投资基金基金经理，
2008 年5 月 加入上 投摩根基 金管 理
有 限公司 ，2008 年9 月起担 任上 投
摩根内需动力股票型证券投资基
金基金 经理 ，2009 年4 月至2012 年
12 月同时担任上投摩根阿尔法股
票型证 券投 资基 金基 金经 理。
周战海
本基金
基金经
理助理
2012-7-27
7 年
上海财经大学工商管理硕士研究
生， 中 国注 册会 计师 （CPA), 拥有
多年港 口上 市公 司 （ 上港 集团） 从
业经历 ， 及 证券、 保险 和 基金从 业
经历。2010 年8 月加 入上 投摩根基
金管理 有限 公司 ，曾 任行 业专家 ，
负责交通运输和环保行业的研究
工作。
征茂平
本基金
基金经
理助理
2010-4-30 2012-7-27 9 年
上海交 通大 学工 学博 士， 2001 年至
2004 年任上海证大投资管理有限
公司投 资部 高级 研究 员， 2004 年任
平安证 券综 合研 究所 高级 研究员 ，
2005 年至 2008 年任大 成基金管 理
有限公 司投 资部 研究 员，2008 年6
6
月加入上投摩根基金管理有限公
司， 曾任行 业专 家， 负责石油化 工
行业研 究。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为， 勤勉 尽责 地为基 金份 额持有
人谋求 利益 。 本基 金管 理 人遵守 了 《证 券投 资基 金 法》 及其 他有关法 律法 规、 《上 投摩 根内 需动 力股 票
型 证券 投资基 金基 金合同》 的规 定。基 金经 理对个股 和投 资组合 的比 例遵循了 投资 决策委 员会 的授权
限制， 基金 投资 比例 符合 基金合 同和 法律 法规 的要 求。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司 按照 《证券 投资 基金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等相关 法律 法规的要 求， 制订了 《上
投摩根 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 规范 了公 司所管 理的 所有 投资 组合 的股票 、 债 券等 投资 品 种
的 投资 管理活 动， 同时涵盖 了授 权、研 究分 析、投资 决策 、交易 执行 、业绩评 估等 投资管 理活 动相关
的各个 环节 ，以 确保 本公 司管理 的不 同投 资组 合均 得到公 平对 待。
公司执行 自上 而下 的三 级授 权体系 ，依 次为 投资 决策 委员会 、投 资总 监、 经理 人，经 理人 在其授
权 范围 内自主 决策 ，投资决 策委 员会和 投资 总监均不 得干 预其授 权范 围内的投 资活 动。公 司已 建立客
观 的研 究方法 ，严 禁利用内 幕信 息作为 投资 依据，各 投资 组合享 有公 平的投资 决策 机会。 公司 建立集
中 交易 制度， 执行 公平交易 分配 。对于 交易 所市场投 资活 动，不 同投 资组合在 买卖 同一证 券时 ，按照
时 间优 先、比 例分 配的原则 在各 投资组 合间 公平分配 交易 机会； 对于 银行间市 场投 资活动 ，通 过交易
对 手库 控制和 交易 室询价机 制， 严格防 范交 易对手风 险并 抽检价 格公 允性；对 于一 级市场 申购 投资行
为，遵 循价 格优 先、 比例 分配的 原则 ，根 据事 前独 立申报 的价 格和 数量 对交 易结果 进行 公平 分配 。
公司制 订了 《异 常交 易监 控与报 告制 度》 ， 通 过系 统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监 控
分 析， 并执行 异常 交易行为 监控 分析记 录工 作机制， 确保 公平交 易可 稽核。公 司分 别于每 季度 和每年
度 对公 司管理 的不 同投资组 合的 收益率 差异 及不同时 间窗 下同向 交易 的交易价 差进 行分析 ，并 留存报
告备查 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内 ，公 司严 格执 行上 述公平 交易 制度 和控 制 方法，开 展公 平交 易工 作。 通过对 不同 投资组
合 之间 的收益 率差 异、以及 不同 投资组 合之 间同向交 易和 反向交 易的 交易时机 和交 易价差 等方 面的监
控分析 ，公 司未 发现 整体 公平交 易执 行出 现异 常的 情况。
其中，在 同向 交易 的监 控和 分析方 面， 根据 法规 要求 ，公司 对不 同投 资组 合的 同日和 临近 交易日
的 同向 交易行 为进 行监控， 通过 定期抽 查前 述的同向 交易 行为， 定性 分析交易 时机 、对比 不同 投资组
合 长期 的交易 趋势 ，重点关 注任 何可能 导致 不公平交 易的 情形。 对于 识别的异 常情 况，由 相关 投资组
合 经理 对异常 交易 情况进行 合理 解释。 同时 ，公司根 据法 规的要 求， 通过系统 模块 定期对 连续 四个季
度内不 同投 资组 合在 不同 时间窗 内 （日 内、3 日内 、5 日内）的同 向交 易价 差进行 分析 ， 采用 概率统计
方 法， 主要关 注不 同投资组 合之 间同向 交易 价差均值 为零 的显著 性检 验，以及 同向 交易价 格占 优的交
7
易次数 占比 分析 。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 通过对 交易 价格、 交易 时间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 公司未 发现存在 异常 交易 行为。
报告期内 ，所 有投 资组 合（ 除完全 按照 有关 指数 的构 成比例 进行 投资 的组 合） 参与的 交易 所公开
竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的 5% 的 情形 ：无。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2012 年的中 国 A 股市场 可用跌宕 起伏 来形 容。 在年 初两个 月， 金融 地产 、煤 炭、有 色为 代表 的大
盘蓝筹 股表 现出 色， 同时 小盘成 长股 则经 历了 一个 明显的 下跌 过程 。然 而， 从 5 月份开 始， 金融 、煤
炭 、石 油石化 、有 色等大行 业持 续低迷 ，小 盘成长股 则在 经历了 前期 猛烈下跌 后强 劲反弹 ，有 很多个
股不断 地创 出历 史新 高，这期间 以白 酒、 装饰装 潢、医药 和少 数电子 类股 票表现最 为出 色。 到了 11 月
底， 在 A 股 指数 持续 走低 后， 在经 济复 苏预 期和 宽松的流 动性 驱动 下，在 银行股带 动下 ，中国 的 A 股
来 了个 实实在 在的 绝地反击 。本 基金在 上半 年表现相 对逊 色，在 进入 下半年后 开始 逐渐有 起色 ，主要
得 益于 基金增 持或 持有的医 药、 汽车、 家电 及银行地 产在 下半年 有了 较好的表 现， 从全年 来看 整体表
现稳健 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 8.88% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率为 6.71% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
中 国经 济经 过了 三十多 年的 高速 增长 ，逐 渐进入 结构 转型 阶段 ，除 了环保 、医 药等 少数 新兴 产业
外 ，经 济体中 的增 量机会将 愈来 愈少。 结构 转型和改 革创 新仍然 会是 未来中国 经济 的主旋 律。 从现有
的大类 资产 投资 吸引 力来 看， A 股的吸 引力 正处 于不 断抬升 过程 中， 特别是 部分价值 股的 估值 水平 正处
于 较低 的状态 。本 基金未来 仍将 关注以 下三 方面的投 资机 会，其 一是 拥有核心 竞争 力、估 值较 低且具
备 一定 盈利增 长能 力的价值 类公 司；二 是符 合中国经 济转 型方向 且具 备较强技 术能 力及技 术壁 垒和较
大发展 空间 的公 司； 最后 就是医 药等 大消 费行 业里 资产负 债表 结构 优秀 的公 司。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本公司的 基金 估值 和会 计核 算由基 金会 计部 负责 ， 根据相关 的法 律法 规规 定、 基金合 同的 约定，
制 定了 内部控 制措 施，对基 金估 值和会 计核 算的各个 环节 和整个 流程 进行风险 控制 ，目的 是保 证基金
估 值和 会计核 算的 准确性。 基金 会计部 人员 均具备基 金从 业资格 和相 关工作经 历。 本公司 成立 了估值
委 员会 ，并制 订有 关议事规 则。 估值委 员会 成员包括 公司 管理层 、督 察长、基 金会 计、风 险管 理等方
面 的负 责人以 及相 关基金经 理， 所有相 关成 员均具有 丰富 的证券 基金 行业从业 经验 。公司 估值 委员会
对 估值 事项发 表意 见，评估 基金 估值的 公允 性和合理 性。 基金经 理是 估值委员 会的 重要成 员， 参加估
值委员 会会 议， 参与 估值 程序和 估值 技术 的讨 论。 估值委 员会 各方 不存 在任 何重大 利益 冲突 。
8
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本报告 期本 基金 未进行利 润 分配 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
2012 年 ，本 基金 托管 人在对 上投 摩根 内需 动力 股票型 证券 投资 基金 的托 管过程 中， 严格 遵守
《 证券 投资基 金法 》及其他 法律 法规和 基金 合同的有 关规 定，不 存在 任何损害 基金 份额持 有人 利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
2012 年， 上投摩 根内 需动 力股票 型证 券投 资基 金 的管 理人—— 上投 摩根 基金管 理有限公 司在
上 投摩 根内需 动力 股票型证 券投 资基金 的投 资运作、 基金 资产净 值计 算、基金 份额 申购赎 回价 格
计 算、 基金费 用开 支等问题 上， 不存在 任何 损害基金 份额 持有人 利益 的行为， 在各 重要方 面的 运
作 严格 按照基 金合 同的规定 进行 。本报 告期 内，上投 摩根 内需动 力股 票型证券 投资 基金未进行 利
润分配 。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托管 人依 法对 上投摩 根基 金管 理有限 公司 编制 和披 露的 上投摩 根内 需动 力股 票型 证券投 资
基金 2012 年年 度报 告中 财务指标 、 净值表 现 、 利润 分配情 况、 财务 会计 报告 、 投资 组合 报告 等内
容进行 了核 查， 以上 内容 真实、 准确 和完 整。
§6 审计报告
上投摩 根 内 需动 力股 票型证券投 资基 金2012年 度财务 会计 报告 已由 普华 永道中 天会 计师 事务 所有
限公司 审计 、 注册 会计 师汪棣 、王灵签 字出 具了“无保留 意见 的审 计报 告” （编号 ：普华永 道中 天审 字
(2013) 第20326号） 。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 内需 动力股 票型 证券 投资 基金
9
报告截 止日 ：2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 503,944,490.92 800,548,836.15
结算备 付金
10,842,687.33 19,354,363.58
存出保 证金
7,620,689.91 10,922,726.94
交易性 金融 资产 7.4.7.2 5,965,810,361.17 6,670,779,372.38
其中： 股票 投资
5,865,970,361.17 6,670,779,372.38
基金投 资
- -
债券投资
99,840,000.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
23,647,154.11 -
应收利 息 7.4.7.5 451,186.48 176,376.51
应收股 利
- -
应收申 购款
745,542.02 3,674,856.06
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
6,513,062,111.94 7,505,456,531.62
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
140,413,307.75 66,096,770.57
应付赎 回款
6,222,206.33 1,435,935.94
应付管 理人 报酬
7,588,489.26 9,671,179.73
应付托 管费
1,264,748.20 1,611,863.31
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 7,345,282.02 8,436,926.59
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 1,192,091.39 951,557.58
负债合计
164,026,124.95 88,204,233.72
所有者权益：
10
实收基 金 7.4.7.9 6,789,005,370.69 8,636,211,911.60
未分配 利润 7.4.7.10 -439,969,383.70 -1,218,959,613.70
所有者权益合计
6,349,035,986.99 7,417,252,297.90
负债和所有者权益总 计
6,513,062,111.94 7,505,456,531.62
注 ：报告 截止 日 2012 年 12 月 31 日， 基金份 额净 值 0.9352 元， 基金 份额 总额 6,789,005,370.69 份。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩 根 内需 动力股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12
月31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12
月31 日
一、收入
722,289,347.52 -2,001,107,400.58
1.利息 收入
16,244,618.59 11,744,804.05
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 4,478,685.76 8,386,668.22
债券利 息收 入
6,610,157.09 2,560,238.71
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
5,155,775.74 797,897.12
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损失 以 “-”填 列）
-506,865,819.83 -1,024,105,517.75
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -560,547,726.99 -1,095,542,681.97
基金投 资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 821,190.63 6,635,039.67
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 52,860,716.53 64,802,124.55
3. 公允价值变动收益（损失 以
“-”号填 列）
7.4.7.16
1,211,597,544.65 -989,635,792.41
4. 汇兑收益（损失以“－” 号
填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-”号填
列）
7.4.7.17
1,313,004.11 889,105.53
减： 二、费用
180,339,796.63 252,180,898.88
1．管 理人 报酬
98,878,904.59 126,486,535.88
2．托 管费
16,479,817.46 21,081,089.25
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 64,506,716.24 104,081,534.93
5．利 息支 出
- 58,936.17
11
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 58,936.17
6．其 他费 用 7.4.7.19 474,358.34 472,802.65
三、 利润总额 （亏 损总额以 “-”
号填列）
541,949,550.89 -2,253,288,299.46
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
541,949,550.89 -2,253,288,299.46
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 上投 摩根 内需 动力股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 8,636,211,911.60 -1,218,959,613.70 7,417,252,297.90
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 541,949,550.89 541,949,550.89
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列）
-1,847,206,540.91 237,040,679.11 -1,610,165,861.80
其中：1.基金申 购款 404,048,958.67 -51,278,063.55 352,770,895.12
2.基金 赎回 款 -2,251,255,499.58 288,318,742.66 -1,962,936,756.92
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 6,789,005,370.69 -439,969,383.70 6,349,035,986.99
项目
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 8,719,154,515.14 1,839,149,500.64 10,558,304,015.78
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -2,253,288,299.46 -2,253,288,299.46
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列）
-82,942,603.54 -63,122,815.91 -146,065,419.45
其中：1.基金申 购款 1,506,906,990.60 -8,668,610.86 1,498,238,379.74
2.基金 赎回 款 -1,589,849,594.14 -54,454,205.05 -1,644,303,799.19
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- -741,697,998.97 -741,697,998.97
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 8,636,211,911.60 -1,218,959,613.70 7,417,252,297.90
12
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人： 章硕麟
主管会计 工作 负 责人： 胡志 强
会计机 构负责 人： 张璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上 投摩 根内 需动 力股 票型证 券投 资基 金(以下简 称“本 基金”) 经 中国 证券 监督管 理委 员会( 以下 简
称“中国证 监会”)证监基 金字 [2007] 第 091 号《关 于同意 上投 摩根 内需 动力 股票型 证券 投资 基金 募集
的 批复 》核准 ，由 上投摩根 基金 管理有 限公 司依照《 中华 人民共 和国 证券投资 基金 法》和 《上 投摩根
内 需动 力股票 型证 券投资基 金基 金合同 》负 责公开募 集。 本基金 为契 约型开放 式， 存续期 限不 定，首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民 币 9,884,050,624.48 元， 业经普 华永道中 天会 计师 事务 所有
限公司 普华 永道 中天 验字(2007) 第 046 号 验资报 告予 以验证 。经 向中 国证 监会 备案， 《上 投摩 根内 需 动
力股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》于 2007 年 4 月 13 日正式 生效 ，基 金合 同 生效日 的基 金份 额总 额为
9,884,799,607.98 份基 金份 额，其 中认 购资 金利 息折 合 748,983.50 份基金 份额 。本基 金的 基金 管理 人为
上投摩 根基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为中 国工 商银行 股份 有限 公司 。
根据《中 华人 民共 和国 证券 投资基 金法 》和 《上 投摩 根内需 动力 股票 型证 券投 资基 金 基金 合同》
的 有关 规定， 本基 金的投资 范围 为具有 良好 流动性的 金融 工具， 包括 国内依法 发行 上市的 股票 、债券
及 法律 、法规 或中 国证监会 允许 基金投 资的 其他金融 工具 。本基 金投 资组合中 股票 投资比 例为 基金总
资产 的 60%-95% ， 债券 、 现金及 其它 短期 金融 工具 为 0-40%， 并保持 不低 于基金资 产净 值 5% 的现 金或
者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。 本基 金投 资重 点 是内需 驱动 行业 中的 优势 企业 ， 80% 以上 的非 现金 股
票基金 资产 属于 上述 投资 方向所 确定 的内 容 。 本基 金的业 绩比 较基 准为 ： 沪 深 300 指数 收益 率 X80% ＋
上证国 债指 数收 益率 X20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2013 年 3 月 28 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会 计准 则－ 基本准 则》和 38 项具
体会计准则 、其后 颁布的 企业会计准 则应用 指南、 企业会计准 则解释 以及其 他相关规定( 以 下合称 “企
业会计 准则 ”)、中国 证监 会 颁布 的 《证券 投资 基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报
告> 》 、中 国证券 投资 基金业协 会颁布的 《证券投 资基金 会计核算 业务指引 》 、 《上 投摩根内 需动力股 票
型证券 投资 基金 基金 合同 》 和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基 金
行业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2012 年度财 务报 表符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完整地 反映 了本 基金 2012 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及 2012 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
13
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财
税[2005]102 号《 关于 股息 红利个 人所 得税 有关 政策 的通知 》 、 财税[2005]107 号《关 于股 息红 利有 关个
人所得 税政 策的 补充 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企 业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 及其 他相 关财 税法
规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ， 包括 买卖 股票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得 的企业债 券利 息收入，由 发行债券 的企 业在向基金 支付利息 时代 扣代缴 20% 的个
人所得税。 对基金取 得的 股票的股息 、红利收 入， 由上市公司 在向基金 派发 股息、红利 时暂减 按 50%
计入个 人应 纳税 所得 额， 依照现 行税 法规 定 即 20% 代扣代 缴个 人所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票按 0.1% 的税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构
中国工商 银行股 份有限 公 司(“中国 工商 银行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海国 际信 托有 限公 司(“ 上国投”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理( 英国) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
上信资 产管 理有 限公 司 基金管理人的股东上海国际信托有限公司
控制的 公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司 基金管理人的股东上海国际信托有限公司
控制的 公司
J.P. Morgan Investment Management Limited 基金管理人的股东摩根资产管理( 英国) 有
限公司 控制 的公 司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基金管理人的股东摩根资产管理( 英国) 有
限公司 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单元 进行的交易
无。
14
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
98,878,904.59 126,486,535.88
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
13,579,735.23 14,945,005.98
注：支 付基 金管 理人 上投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值 X1.5%/ 当年天 数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
16,479,817.46 21,081,089.25
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25%的年费率 计提 ， 逐日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X0.25%/ 当年 天数 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利息收 入 期末余 额 当期利息收 入
中国工 商银 行 503,944,490.92 4,197,125.46 800,548,836.15 7,883,987.29
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
15
无。
7.4.9 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值
单价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600597 光明乳业 12/09/05 13/09/03 非公开发行 8.08
8.66
6,500,000
52,520,000.00
56,290,000.00
002029 七匹狼 12/06/26 13/06/27 非公开发行 23.00
18.88
2,200,000
50,600,000.00
41,536,000.00
注：基金 可使 用以 基金 名义 开设的 股票 账户 ，选 择网 上或者 网下 一种 方式 进行 新股申 购。 其中基
金 作为 一般法 人或 战略投资 者认 购的新 股， 根据基金 与上 市公司 所签 订申购协 议的 规定， 在新 股上市
后 的约 定期限 内不 能自由转 让； 基金作 为个 人投资者 参与 网上认 购获 配的新股 ，从 新股获 配日 至新股
上 市日 之间不 能自 由转让。 此外 ，基金 还可 作为特定 投资 者，认 购由 中国证监 会《 上市公 司证 券发行
管理办 法》 规范 的非 公开 发行股 票， 所认 购的 股票 自发行 结束 之日 起 12 个月内不得 转让 。
7.4.9.2 期末持 有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值
单价
复牌日
期
复牌
开
盘单
价
数量(股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
000002 万科 A 12/12/26
重大事项未
公告
10.12 13/01/21 11.13 32,000,000 274,248,149.57 323,840,000.00
000669 *ST 领先 12/12/31
筹划非公开
发行
29.05 13/01/14 31.50 3,000,000 58,737,255.79 87,150,000.00
注： 本基 金截 至 2012 年 12 月 31 日止持 有以 上因 公布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而被 暂时 停牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
无。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允 价值 计量 的金 融资 产和负 债主 要包 括应 收款 项和其 他金 融负 债， 其账 面价值 与公 允价值
相差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融工 具
(i) 金融工 具公允价 值计 量的 方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
16
第二层级：直接( 比如 取自 价格) 或间接( 比如根据价 格推算的) 可观察到的 、除 第一层级中的市 场报
价以外 的资 产或 负债 的输 入值。
第三层级：以可观察到的 市场数据以外的变量为基 础确定的资产或负债的输 入值( 不可观察输入
值) 。
(ii) 各层级 金融 工具 公允 价值
于 2012 年 12 月 31 日 ，本基 金持 有的 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 中属 于 第
一层级 的余额为 5,357,154,361.17 元， 属于 第二 层级 的余额 为 608,656,000.00 元，无属于 第三 层级 的余
额(2011 年 12 月 31 日： 第一层 级 6,594,127,257.40 元，第二 层级 76,652,114.98 元，无 第三 层级) 。
(iii) 公允价 值所 属层 级间 的重 大变动
对于证券交易所 上市的股 票和债券，若出 现重大事 项停牌、交易不 活跃( 包括 涨跌停时的交易 不活
跃) 、或属于非 公开发行 等 情况，本基 金不会 于停牌 日至交易恢 复活跃 日期间 、交易不活 跃期间 及限售
期间 将 相关股 票和 债券的公 允价 值列入 第一 层级；并 根据 估值调 整中 采用的不 可观 察输入 值对 于公允
价值的 影响 程度 ，确 定相 关股票 和债 券公 允价 值应 属第二 层级 还是 第三 层级 。
(iv) 第三层 级公允价 值 余 额和 本期变 动金 额
于本期 末， 本基 金未持 有 公允价 值归 属于 第三 层级 的金融 工具(2011年12 月31日： 同) 。 本基金 本期
净转入/( 转出) 第三层级的 金额为零元，计入损益的 第三层级金融工具公允价 值变动为零元(2011年度 ：
同)， 涉及 酒鬼 酒股 份有 限公司发 行的 股票 。(2011年 度： 涉 及河 南双 汇投资 发 展股份 有限 公司 发行 的股
票。)
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 5,865,970,361.17 90.06
其中： 股票 5,865,970,361.17 90.06
2 固定收 益投 资 99,840,000.00 1.53
其中： 债券 99,840,000.00 1.53
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 514,787,178.25 7.90
6 其他各 项资 产 32,464,572.52 0.50
7 合计 6,513,062,111.94 100.00
注：截至 2012 年 12 月 31 日，上 投摩 根内 需动 力 股票型 证券 投资 基金 资产 净值为 6,349,035,986.99
17
元，基 金份 额净 值为 0.9352 元，累 计基 金份 额净 值为 1.2012 元。
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 236,486,532.12 3.72
C 制造业 2,657,199,347.20 41.85
C0
食品 、饮 料 56,290,000.00 0.89
C1
纺织 、服 装、 皮毛 41,536,000.00 0.65
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 - -
C5
电子 873,045,843.05 13.75
C6
金属 、非 金属 125,827,135.85 1.98
C7
机械 、设 备、 仪表 1,151,639,390.50 18.14
C8
医药 、生 物制 品 408,860,977.80 6.44
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 21,184,000.00 0.33
F 交通运 输、 仓储 业 27,400,107.00 0.43
G 信息技 术业 468,993,048.26 7.39
H 批发和 零售 贸易 357,429,239.65 5.63
I 金融、 保险 业 878,400,453.97 13.84
J 房地产 业 1,086,681,521.76 17.12
K 社会服 务业 131,736,111.21 2.07
L 传播与 文化 产业 460,000.00 0.01
M 综合类 - -
合计 5,865,970,361.17 92.39
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 23,189,964 591,344,082.00 9.31
2 601166 兴业银 行 26,689,777 445,452,378.13 7.02
3 600048 保利地 产 28,399,916 386,238,857.60 6.08
18
4 600000 浦发银 行 38,889,927 385,788,075.84 6.08
5 002236 大华股 份 8,200,000 380,070,000.00 5.99
6 601633 长城汽 车 15,003,125 355,574,062.50 5.60
7 000002 万科A 32,000,000 323,840,000.00 5.10
8 002241 歌尔声 学 8,479,995 319,695,811.50 5.04
9 600518 康美药 业 18,899,770 248,342,977.80 3.91
10 002353 杰瑞股 份 4,964,033 236,486,532.12 3.72
注： 投资 者欲 了解 本报 告期 末基金 投资 的所 有股 票明 细， 应阅 读登 载于http://www.51fund.com
网
站的年 度报 告正 文。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000002 万 科Ａ 1,194,934,941.37 16.11
2 600048 保利地 产 1,021,917,680.15 13.78
3 000651 格力电 器 822,373,880.91 11.09
4 601166 兴业银 行 786,485,000.42 10.60
5 600518 康美药 业 641,945,839.65 8.65
6 600383 金地集 团 555,108,232.08 7.48
7 600104 上汽集 团 549,228,570.60 7.40
8 000024 招商地 产 364,916,132.18 4.92
9 000423 东阿阿 胶 359,299,306.04 4.84
10 600000 浦发银 行 349,673,992.13 4.71
11 601633 长城汽 车 346,265,589.33 4.67
12 002241 歌尔声 学 343,483,356.79 4.63
13 600859 王府井 329,578,903.63 4.44
14 002415 海康威 视 321,521,078.74 4.33
15 002024 苏宁电 器 307,515,547.54 4.15
16 600406 国电南 瑞 301,151,396.98 4.06
17 600535 天士力 298,290,547.08 4.02
18 601318 中国平 安 292,090,649.56 3.94
19 601669 中国水 电 283,708,582.59 3.82
20 600837 海通证 券 265,643,385.15 3.58
21 600153 建发股 份 241,692,033.19 3.26
22 600011 华能国 际 234,085,113.12 3.16
23 002353 杰瑞股 份 229,762,915.40 3.10
24 000963 华东医 药 228,115,767.11 3.08
19
25 600036 招商银 行 222,619,913.86 3.00
26 600177 雅戈尔 219,816,602.73 2.96
27 002304 洋河股 份 209,330,128.58 2.82
28 002007 华兰生 物 209,270,802.38 2.82
29 000417 合肥百 货 200,174,645.46 2.70
30 600062 华润双 鹤 199,617,827.00 2.69
31 600519 贵州茅 台 199,398,157.60 2.69
32 600585 海螺水 泥 188,601,706.48 2.54
33 600016 民生银 行 185,085,946.01 2.50
34 000528 柳 工 181,518,554.88 2.45
35 600875 东方电 气 173,218,929.23 2.34
36 000527 美的电 器 161,825,864.74 2.18
37 002635 安洁科 技 150,473,646.40 2.03
38 000402 金 融 街 150,317,091.89 2.03
注： “买 入金 额” （或“买 入股票 成本 ” ） 、 “卖出 金额 ” （或 “卖出 股票 收入” ） 均按买 卖成 交金 额（成交
单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相关交 易费 用。
600104 于2012 年1 月9 日起， 公司 股票 简称 由“ 上海汽 车” ，改 为“ 上汽 集团” 。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000002 万 科Ａ 1,273,646,631.74 17.17
2 000651 格力电 器 780,120,982.26 10.52
3 600066 宇通客 车 717,657,155.66 9.68
4 600048 保利地 产 654,115,728.13 8.82
5 600016 民生银 行 553,169,016.65 7.46
6 600104 上汽集 团 544,760,680.28 7.34
7 600518 康美药 业 513,232,722.44 6.92
8 601318 中国平 安 464,456,207.17 6.26
9 600383 金地集 团 441,509,997.31 5.95
10 600153 建发股 份 415,051,330.60 5.60
11 601166 兴业银 行 387,031,210.40 5.22
12 000024 招商地 产 384,848,925.24 5.19
13 600859 王府井 356,397,546.90 4.80
14 002007 华兰生 物 342,517,743.60 4.62
15 000423 东阿阿 胶 326,320,912.58 4.40
16 002024 苏宁电 器 320,109,658.32 4.32
17 002065 东华软 件 297,139,395.86 4.01
18 300070 碧水源 287,256,679.28 3.87
19 002029 七 匹 狼 281,449,146.71 3.79
20
20 601669 中国水 电 276,064,884.45 3.72
21 600823 世茂股 份 272,542,440.08 3.67
22 002430 杭氧股 份 271,936,642.36 3.67
23 600837 海通证 券 269,646,084.85 3.64
24 002415 海康威 视 259,906,663.41 3.50
25 600406 国电南 瑞 259,838,139.09 3.50
26 600612 老凤祥 254,719,162.41 3.43
27 600875 东方电 气 234,689,516.14 3.16
28 600036 招商银 行 229,576,348.48 3.10
29 600011 华能国 际 223,592,792.34 3.01
30 601628 中国人 寿 213,918,140.31 2.88
31 600535 天士力 207,647,932.22 2.80
32 600177 雅戈尔 206,453,632.58 2.78
33 600062 华润双 鹤 204,378,101.81 2.76
34 002038 双鹭药 业 202,530,900.44 2.73
35 002304 洋河股 份 199,406,118.55 2.69
36 600519 贵州茅 台 184,801,784.42 2.49
37 601566 九牧王 183,927,469.44 2.48
38 300058 蓝色光 标 182,284,103.39 2.46
39 600585 海螺水 泥 181,820,329.64 2.45
40 000528 柳 工 179,607,387.05 2.42
41 000417 合肥百 货 172,890,210.61 2.33
42 600208 新湖中 宝 172,576,679.70 2.33
43 000430 张家界 162,892,853.04 2.20
44 000527 美的电 器 161,898,698.04 2.18
45 600335 国机汽 车 152,542,800.87 2.06
46 002269 美邦服 饰 151,265,724.67 2.04
注： “买 入金 额” （ 或 “买 入股票 成本 ” ） 、 “卖出 金额 ” （或 “卖出 股票 收入” ） 均按买 卖成 交金 额（成交
单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。
600104 于2012 年1 月9 日起， 公司 股票 简称 由“ 上海汽 车” ，改 为“ 上汽 集团” 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 20,332,853,454.43
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 21,788,802,283.30
注： “买 入金 额” （或“买 入股票 成本 ” ） 、 “卖出 金额 ” （或 “卖出 股票 收入” ） 均按买 卖成 交金 额（成交
单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。
21
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 99,840,000.00 1.57
其中： 政策 性金 融债 99,840,000.00 1.57
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 99,840,000.00 1.57
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 120245 12 国开 45 1,000,000 99,840,000.00 1.57
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报 告期 内本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 本期没 有出 现被 监管 部门 立案调 查， 或在 报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.9.2 报告 期内本 基金 投资 的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
8.9.3 期末其他各项 资产构 成
22
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 7,620,689.91
2 应收证 券清 算款 23,647,154.11
3 应收股 利 -
4 应收利 息 451,186.48
5 应收申 购款 745,542.02
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 32,464,572.52
8.9.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例(%)
流通受 限情 况说
明
1 000002 万科A 323,840,000.00 5.10 重大事 项未 公告
注： 本 基金 截至 2012 年 12 月 31 日止 持有 的因公 布的 重大事 项可 能产 生重 大影 响而被 暂时 停牌 的股 票 ，
该类股 票将 在所 公布 事项 的重大 影响 消除 后， 经交 易所批 准复 牌。
8.9.6 投资组合报告附注的 其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
692,606 9,802.12 255,099,878.07 3.76% 6,533,905,492.62 96.24%
9.2
期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
23
基金管 理公 司所 有从 业人 员持
有本基 金
162,399.84 0.0024%
注： 期末 本公 司高 级管 理人员 、 基金投 资和 研究 部门负责 人持 有该 只基 金份 额总量 的数 量区 间为 0，该
只基金 的基 金经 理持 有该 只基金 份额 总量 的数 量区 间为0 。
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2007 年4 月13 日) 基金 份额 总额 9,884,799,607.98
本报告 期期 初基 金份 额总 额 8,636,211,911.60
本报告 期基 金总 申购 份额 404,048,958.67
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 2,251,255,499.58
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,789,005,370.69
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金管理人：
无。
基金托管人：
无。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
24
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。
报告年 度应 支付 给普 华永 道中天 会计 师事 务所 有限 公司的 报酬 为138,000元。
目前的 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限为6年。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内，管理人 、 托管 人未受 稽查 或处 罚，亦未发现管 理人 、 托管 人的 高级管理 人员 受稽 查或 处罚 。
11.7 基金租用证券公司交易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
瑞银证 券 2 10,067,182,124.05 24.02% 8,475,072.39 23.60%
东方证 券 1 7,988,142,617.96 19.06% 6,981,446.06 19.44%
中信证 券 1 4,905,734,206.33 11.70% 4,254,593.24 11.85%
中银国 际 2 3,748,775,909.95 8.94% 3,212,453.81 8.94%
长江证 券 1 3,203,221,972.37 7.64% 2,697,312.10 7.51%
申银万 国 1 3,185,877,183.33 7.60% 2,749,580.97 7.66%
中金公 司 1 2,544,537,563.16 6.07% 2,097,601.88 5.84%
安信证 券 1 1,151,114,716.81 2.75% 2,012,923.83 5.60%
国信证 券 1 1,116,125,998.55 2.66% 990,299.88 2.76%
上海证 券 2 1,112,240,245.63 2.65% 938,865.72 2.61%
民生证 券 1 314,177,032.01 0.75% 1,007,758.75 2.81%
海通证 券 1 2,316,343,251.71 5.53% 278,015.83 0.77%
华泰联 合 1 258,351,005.59 0.62% 219,596.65 0.61%
注：
1.上述 佣金 按市 场佣 金率 计算， 以扣 除由 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司收 取，并 由券 商承 担的 证券
结算风 险基 金后 的净 额列 示。
2. 交易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
25
4） 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安 全的 通讯 条件, 交易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,并能为
本基金 提供 全面 的信 息服 务。
5）研 究实 力较 强,有固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能及时 、定 期、 全面 地为本基 金提 供宏 观经 济、
行业情 况、 市场 走向 、个 股分析 的研 究报 告及 周到 的信息 服务 。
3. 交易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关 部门 依据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进行 评估 ，
确定选 用交 易单 元的 券商 。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2012年度新 增 瑞银证 券、 海通 证券 、 上海证 券 （2 个席位 ） 、 民生 证券 ， 共计5个席位 ， 无注销 席位 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
瑞银证 券
- - - - - -
东方证 券 9,679,171.00 100.00%
- - - -
中信证 券
- - 300,000,000.00 50.00% - -
中银国 际
- - - - - -
长江证 券
- - - - - -
申银万 国
- - 300,000,000.00 50.00% - -
中金公 司
- - - - - -
安信证 券
- - - - - -
国信证 券
- - - - - -
上海证 券
- - - - - -
民生证 券
- - - - - -
海通证 券
- - - - - -
华泰联 合
- - - - - -
上投摩根基金管理有限公司
二〇一三年三月二十九日
