上投摩根强化回报债券型证券投资基金
2012 年年度报 告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十九日
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性、 准确性 和完 整性 承担 个别及连 带的 法律 责任 。 本年度报 告已 经三
分之二 以上 独立 董事 签字 同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 28 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 期自 2012 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录
................................................................................................................... 1
1.1 重要提 示
............................................................................................................................... 1
§2 基金简 介
............................................................................................................................... 4
2.1 基金基 本情 况
....................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明
....................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
................................................................................................... 4
2.4 信息披 露方 式
....................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料
....................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况
............................................................... 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
................................................................................................... 5
3.2 基金净 值表 现
....................................................................................................................... 6
3.3
过去三 年基 金的 利润分配 情况
........................................................................................... 9
§4 管理人 报告
........................................................................................................................... 9
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况
............................................................................................... 9
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明
..................................................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明
................................................................. 11
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明
................................................. 12
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望
................................................. 13
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况
................................................................. 13
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明
............................................................. 14
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明
................................................................. 14
§5 托管人 报告
......................................................................................................................... 14
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
..................................................................... 14
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明
.. 15
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见
...................... 15
§6 审计报 告
............................................................................................................................. 15
6.1
审计报 告基 本信 息
............................................................................................................. 15
6.2
审计报 告的 基本 内容
......................................................................................................... 15
§7 年度财 务报 表
..................................................................................................................... 16
7.1 资产负 债表
......................................................................................................................... 16
7.2 利润表
................................................................................................................................. 18
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表
..................................................................................... 18
7.4 报表附 注
............................................................................................................................. 19
§8 投资组 合报 告
..................................................................................................................... 40
8.1 期末基 金资 产组 合情 况
..................................................................................................... 40
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合
..................................................................................... 40
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细
.......................... 41
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动
................................................................................. 41
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合
............................................................................. 43
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前五名债 券投 资明 细
...................... 43
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细
.......... 44
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细
...................... 44
8.9 投资组 合报 告附 注
............................................................................................................. 44
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3
§9 基金份 额持 有人 信息
......................................................................................................... 45
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
......................................................................... 45
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况
............................................................. 45
§10 开放式 基金 份额 变动
......................................................................................................... 45
§11 重大事 件揭 示
..................................................................................................................... 46
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议
................................................................................................. 46
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动
.................................. 46
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼
..................................................... 46
11.4 基金投 资策 略的 改变
......................................................................................................... 46
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况
............................................................................. 46
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 .............................................. 47
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况
......................................................................... 47
11.8 其他重 大事 件
..................................................................................................................... 48
§12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息
..................................................................................... 48
§13 备查文 件目 录
..................................................................................................................... 48
13.1 备查文 件目 录
..................................................................................................................... 48
13.2 存放地 点
............................................................................................................................. 48
13.3 查阅方 式
............................................................................................................................. 48
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根强 化回 报债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根强 化回 报债 券
基金主 代码 372010
交易代 码
372010/372110
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 8 月 10 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 120,670,052.19 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根强 化回 报债 券A 类 上投摩 根强 化回 报债 券B 类
下属分 级基 金的 交易 代码 372010 372110
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 70,303,033.41 份 50,367,018.78 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基 金在严格 控制风险 和维持 资产较高 流动性的 基础上 ，通过主 动管理 ，
力争获 得超 越业 绩比 较基 准的投 资收 益率 ， 实 现基 金资产 的长 期稳 定增 值 。
投资策 略
本基 金将通过 对固定收 益类金 融工具的 主动管理 ，力争 获取稳定 的债券 投
资收 益。此外 ，本基金 将根据 对股票市 场的趋势 研判及 新股（增 发）申 购
收益 率的预测 ，适度参 与一级 市场和二 级市场的 股票投 资，在严 格控制 风
险的前 提下 ，力 求提 高基 金的整 体收 益率 。
本基 金将采用 积极主动 的债券 投资策略 ，以中长 期利率 分析为核 心，结 合
宏观 经济周期 、宏观政 策方向 、收益率 曲线形态 、债券 市场供求 关系等 分
析， 实施积极 的债券投 资组合 管理。在 严格控制 风险的 前提下， 发掘和 利
用市场 失衡 提供 的投 资机 会，实 现组 合增 值。
业绩比 较基 准 中信标 普全 债指 数
风险收 益特 征
本基 金为债券 型基金， 属于证 券投资基 金中的较 低风险 品种，预 期风险 和
预期收 益高 于货 币市 场基 金，低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露负责
人
姓名 洪霞 田青
联系电 话 021-38794999 010-67595096
电子邮 箱 xia.hong@jpmf-sitico.com tianqing1.zh@ccb.com
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客户服 务电话 400-889-4888 010-67595096
传真 021-68881170 010-66275853
注册地 址 上海市 富城 路99 号20 楼 北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址 上海市 富城 路99 号20 楼 北京市 西城 区闹 市口 大街1 号院1 号楼
邮政编 码 200120 100033
法定代 表人 陈开元 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《中国 证券报》 《证券 时报 》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.51fund.com
基金年度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展
银行大 厦6 楼
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 上海市 富城 路99 号20 楼
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2012 年
2011 年 8 月 10 日（基金 合同生效日）
至 2011 年 12 月 31 日
上投摩 根强 化回
报债 券 A 类
上投摩 根强 化回 报
债券 B 类
上投摩 根强 化回 报
债券 A 类
上投摩 根强 化回 报
债券 B 类
本期已 实现 收益 6,043,946.64 4,919,991.56 1,374,622.76 515,260.06
本期利 润 7,533,177.72 6,238,315.77 946,131.53 -208,728.43
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0689 0.0646 0.0058 -0.0003
本期加 权平 均净 值利 润率 6.64% 6.24% 0.58% -0.03%
本期基 金份 额净 值增 长率 6.11% 5.62% 0.60% 0.40%
3.1.2 期末数据和指标
2012 年末 2011 年末
上投摩 根强 化回
报债 券 A 类
上投摩 根强 化回 报
债券 B 类
上投摩 根强 化回 报
债券 A 类
上投摩 根强 化回 报
债券 B 类
期末可 供分 配利 润 1,846,381.92 990,332.27 1,001,747.22 688,784.78
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0263 0.0197 0.0062 0.0043
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期末基 金资 产净 值 72,193,737.32 51,391,200.33 162,477,969.97 159,581,517.72
期末基 金份 额净 值 1.027 1.020 1.006 1.004
3.1.3 累计期末指标
2012 年末 2011 年末
上投摩 根强 化回
报债 券 A 类
上投摩 根强 化回 报
债券 B 类
上投摩 根强 化回 报
债券 A 类
上投摩 根强 化回 报
债券 B 类
基金份 额累 计净 值增 长率 6.74% 6.04% 0.60% 0.40%
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动
收益 ） 扣除相 关费 用后 的余额 ， 本期利 润为 本期 已实现收 益加 上本 期公 允价 值变动 收益 。 对
期末可供分配利润，采 用期 末资产负债表中未分 配利 润与未分配利润中已 实现 部分的孰低
数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例如 ， 开放 式基金 的申
购赎回 费、 红利 再投 资费 、基金 转换 费等 ） ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
上投摩 根强 化回 报债 券 A 类：
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.47% 0.32% 1.02% 0.02% 0.45% 0.30%
过去六 个月 0.13% 0.31% 1.11% 0.03% -0.98% 0.28%
过去一 年 6.11% 0.26% 4.03% 0.04% 2.08% 0.22%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生效 起至 今 6.74% 0.23% 6.78% 0.05% -0.04% 0.18%
上投摩 根强 化回 报债 券 B 类：
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.28% 0.32% 1.02% 0.02% 0.26% 0.30%
过去六 个月 -0.15% 0.31% 1.11% 0.03% -1.26% 0.28%
过去一 年 5.62% 0.26% 4.03% 0.04% 1.59% 0.22%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生效 起至 今 6.04% 0.23% 6.78% 0.05% -0.74% 0.18%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中信 标普 全债 指数 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
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益率变动的比较
上投摩 根强 化回 报债 券型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2011 年 8 月 10 日至 2012 年 12 月 31 日）
上投摩 根强 化回 报债 券 A 类
上投摩 根强 化回 报债 券 B 类
注：1. 本基 金建 仓期 自 2011 年 8 月 10 日至 2012 年 2 月 9 日， 建仓 期结 束时 资产配 置
比例符 合本 基金 基金 合同 规定。
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2.本基 金合 同生 效日为 2011 年 8 月 10 日，图 示时 间 段为 2011 年 8 月 10 日至 2012 年
12 月 31 日。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
上投摩 根强 化回 报债 券型 证券投 资基 金
合同生 效日 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图
上投摩 根强 化回 报债 券 A 类
上投摩 根强 化回 报债 券 B 类
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注： 1. 本基 金于 2011 年 8 月 10 日正 式成 立， 图示 的 时间段 为 2011 年 8 月 10 日至 2012
年 12 月 31 日。
2.合同 生效 当年 按实 际存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3
过去三年基金的利 润分配情况
1、上 投摩 根强 化回 报债 券 A 类
单位： 人民 币元
年度
每10份基金 份
额分红 数
现金形式发 放 总额 再投资 形式 发放 总额
年度利 润分 配
合计
备注
2012 年 0.400 2,475,278.74 404,980.72 2,880,259.46 -
2011 年 - - - - -
合计 0.400 2,475,278.74 404,980.72 2,880,259.46 -
2、上 投摩 根强 化回 报债 券 B 类
单位： 人民 币元
年度
每10份基金 份
额分红 数
现金形式发 放 总额 再投资 形式 发放 总额
年度利 润分 配
合计
备注
2012 年 0.400 1,915,999.81 227,399.42 2,143,399.23 -
2011 年 - - - - -
合计 0.400 1,915,999.81 227,399.42 2,143,399.23 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准 ， 于2004 年5 月12 日正式
成立 。 公司由 上海 国际 信托投资 有限 公司 （2007 年10 月8 日更名 为“ 上海 国际信托 有限 公
司” ） 与摩根 资产 管理 （英国 ） 有限公 司合 资设 立， 注册资 本为 2.5 亿元 人民币 ， 注册地 上
海。 截至2012 年12 月底， 公司管 理的 基金 共有 二十 只， 均为开 放式 基金 ， 分别是 ： 上投 摩
根中国 优势 证券 投资 基金 、上投 摩根 货币 市场 基金 、上投 摩根 阿尔 法股 票型 证券投 资基 金 、
上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金、 上投摩 根成长先 锋股 票型 证券 投资 基金 、 上投摩 根
内需动 力股 票型 证券投资 基金 、 上投摩 根亚 太优 势股票型 证券 投资 基金 、 上投摩根 双核 平衡
混合型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 中小 盘股 票型 证券 投资基 金 、 上 投摩 根纯 债 债券型 证券 投资
基金 、 上投摩 根行 业轮 动股票型 证券 投资 基金 、 上投摩根 大盘 蓝筹 股票 型证 券投资 基金 、 上
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投摩根 全球 新兴 市场 股票 型证券 投资 基金 、 上投 摩 根新兴 动力 股票 型证 券投 资基金 、 上投 摩
根强化 回报 债券 型证 券投 资基金 、 上投 摩根 健康 品 质股票 型证 券投 资基 金 、 上投摩 根全 球天
然资源 股票 型证 券投 资基 金、 上投 摩根 分红 添利 债券型证 券投 资基 金、 上投摩根中 证消 费服
务领先 指数 证券 投资 基金 和上投 摩根 核心 优选 股票 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨成
本基金
基金经
理
2011-8-10 - 6年
上海财经大学管理学硕士研究生。
2007 年至2010 年期间任信诚基金管
理有限 公司 固定 收益 分析 师。2010 年
2 月起加入上投摩根基金管理有限公
司， 任基 金经 理助 理。 主 要负责 固定
收益方 面投 资研 究的 相关 工作。2011
年8 月起任上投摩根强化回报债券型
证券投资基金基金经理 ，2013 年2 月
起同时担任上投摩根轮动添利债券
型证券 投资 基金 基金 经理 。
赵峰
本基金
基金经
理
2011-9-8 - 10年
上海财经大学金融学硕士。2003 年4
月至2006 年5 月在申银万国证券研究
所担任研究员负责债券研究方面的
工作；2006年6月至2011年3月在 富国
基金管理有限公司担任投资经理负
责债券投资方面的工作；2011 年4 月
加入上投摩根基金管理有限公司，
2011 年9 月起任上投摩根强化回报债
券型证 券投 资基 金基 金经 理，2012 年
6 月起同时任上投摩根分红添利债券
型证券 投资 基金 基金 经理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.杨成 先生 为本 基金 首任 基金经 理， 其任 职日 期指 本基金 基金 合同 生效 之日 。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤 勉尽 责地为 基 金
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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份额持 有人 谋求 利益 。 本 基金管 理人 遵守 了 《证 券 投资基 金法 》 及其 他有 关 法律法 规 、 《上
投摩根 强化 回报 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 的规定 。 基金经 理对 个股 和投资组 合的 比例
遵循了 投资 决策 委员 会的 授权限 制， 基金 投资 比例 符合基 金合 同和 法律 法规 的要求 。
4.3 管理人对报告期内公平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司 按照 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等相 关法 律法 规的 要 求 ，
制订了 《 上投 摩根 基金 管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 ， 规范 了公 司所 管理 的 所有投 资组 合的
股票 、 债券等 投资 品种 的投资管 理活 动， 同时涵 盖了授权 、 研究 分析 、 投资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 ， 以 确保 本 公司管 理的 不同 投资 组合 均得到 公平 对
待。
公司执 行自 上而 下的 三级 授权体 系， 依次为 投资 决策委员 会、 投资总 监、 经理人 ， 经理
人在其 授权 范围 内自 主决 策， 投 资决 策委 员会 和投 资 总监均 不得 干预 其授 权范 围内的 投资 活
动。 公司 已建 立客 观的 研 究方法 ， 严禁 利用 内幕 信 息作为 投资 依据 ， 各投 资 组合享 有公 平的
投资决 策机 会。 公司建 立集中交 易制 度， 执行公 平交易分 配。 对于交 易所 市场投资 活动 ， 不
同投资 组合 在买 卖同 一证 券时 ， 按照时 间优 先、 比例分配的 原则 在各 投资 组合 间公平 分配 交
易机会 ； 对于 银行 间市 场投资活 动， 通过交 易对 手库控制 和交 易室 询价 机制 ， 严格防 范交 易
对手风 险并 抽检 价格 公允 性； 对 于一 级市 场申 购投资行为， 遵循 价格 优先 、 比例分配的 原则 ，
根据事 前独 立申 报的 价格 和数量 对交 易结 果进 行公 平分配 。
公司制 订了 《 异常 交易 监 控与报 告制 度 》 ， 通过 系 统和人 工相 结合 的方 式进 行投资 交易
行为的 监控 分析 ， 并执 行异常交 易行 为监 控分 析记 录工作 机制 ， 确保 公平 交易可稽 核。 公司
分别于每季度和每年度 对公 司管理的不同投资组 合的 收益率差异及不同时 间窗 下同向交易
的交易 价差 进行 分析 ，并 留存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期 内， 公司严 格执 行上述公 平交 易制 度和 控制 方法 ， 开展公 平交 易工 作。 通过对 不
同投资 组合 之间 的收 益率 差异、 以及 不同 投资 组合 之 间同向 交易 和反 向交 易的 交易时 机和 交
易价差 等方 面的 监控 分析 ，公司 未发 现整 体公 平交 易执行 出现 异常 的情 况。
其中 ， 在同向 交易 的监 控和分析 方面 ， 根据 法规 要求， 公司 对不 同投 资组 合的同日 和临
近交易 日的 同向 交易 行为 进行监 控， 通过定 期抽 查前 述的同 向交 易行 为， 定性分 析交易 时机 、
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
12
对比不 同投 资组 合长 期的 交易趋 势 ， 重 点关 注任 何 可能导 致不 公平 交易 的情 形。 对于 识别 的
异常情 况， 由相 关投 资组 合 经理对 异常 交易 情况 进行 合理解 释。 同时 ， 公 司根 据 法规的 要求 ，
通过系 统模 块定 期对 连续 四个季 度内 不同 投资 组合 在不同 时间 窗内 （ 日内 、3 日内 、5 日内 ）
的同向 交易 价差 进行 分析 ， 采用概 率统 计方 法， 主要关注不 同投 资组 合之 间同 向交易 价差 均
值为零 的显 著性 检验 ，以 及同向 交易 价格 占优 的交 易次数 占比 分析 。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 通过对 交易 价格、 交易 时间 、 交易 方向 等的抽 样分 析， 公司未 发现存在 异常
交易行 为。
报告期 内， 所有投 资组 合 （除 完全 按照 有关 指数 的构成比 例进 行投 资的 组合 ） 参与的 交
易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的情 形： 无。
4.4 管理人对 报 告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2012 年前 三季度，经济 增 长逐季回落，三 季度中“ 稳增长”措施的 积极陆续 出台扭转
了经济 下滑 的趋 势，9 月份 之后的 主要 经济 数据 呈逐 月回升 的趋 势 。2012 年物价前高 后低 呈
L 型运 行， 年中 在破 3% 之后， 下半 年维 持低 位运 行。 货币政 策全 年基 调宽 松， 上半年 两次 降
准、 两次 降息 ， 下半年 在公开市 场连 续开 展逆 回购 ， 保持了 银行 体系 的资 金充裕和 货币 市场
利率的 稳定 。
从市场 表现 来看 ， 债券 市场全年 总体 走牛 ， 在年 中略有调 整， 权益市 场前 三季度抵 抗式
下跌 ， 但在年 末出 现 强劲反弹 。 上半年 ， 两次 降准 、 降息配 合经 济物 价双 双下行 ， 造就了 一
轮接 近 200bp 的 信用 债大 牛市， 三季 度通 胀触 底反 弹 且信用 债大 扩容 导致 主流 品种收 益率 出
现100bp 左右的 调整 ， 四季 度则在 资金 面的 推动 下收 益率再 度大 幅下 行。 股票市 场震荡 走低 ，
但结构 性行 情演 绎到 极致 ， 电 子等 板块 表现 抢眼 ， 权 重板块 大幅 下行 拖累 主要 股票指 数在 三
季度创 年内 新低 ， 四季 度 在经济 好转 、 新股 停发 、 外资流 入的 推动 下 ， 银 行 股强劲 反弹 并带
动指数 年线 收红 。
强化回报债券 基金在上半 年保持短久期、 低利率、 高信用债的主体 配置，有 效分享 了
信用债 牛市 的收 益， 权益部分 集中配 置的 电子 板块 、 医药板 块在 二、 三季 度表现突 出， 也为
组合贡 献了 绝对 收益 。 在三季度 经济 数据 好转 之后 ， 强化回 报加 大了 可转 债的配置 力度 ， 加
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
13
仓偏早在 四季度初 拖累了 基金净值 的增长。 全年来 看，本基 金取得了 较好的 收益，并 在 11
月份进 行了 首次分红 ，每 10 份基金 份额 分红 0.4 元。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 A 类份 额净值增 长率 为 6.11% ，本 基金 B 类份额 净值 增长 率为 5.62% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 4.03% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2013 年，经 济回 升能 否持续 很大 程度 上 取决于 政策支 持的 力度 ，且 通胀 及房 价的
抬头也 将成 为制 约政 策宽 松的重 要因 素。 目前来 看， 流动性 过度 宽松 对股 市、 债市的 推升 也
将面临 转折 。 央行 在公 开 市场重 拾正 回购 ， 传递 出 不能放 任资 金面 过度 宽松 的明确 信号 ， 流
动性过 度宽 松的 局面 可能 会向中 性靠 拢， 在这 个过 程当中 ，股 市、 债市 都将 面临调 整 压 力 。
长期来 看， 经济下 台阶 过程当中 ， 利率 中枢 与融 资成本均 成下 行态 势， 信用债长期 牛市
可期 。 短 期来 看， 随着 资 金面收 紧和 通胀 抬头 的预 期， 信用 债的 调整 压力 加 大， 强化 回报 基
金将重 点关 注中 等级 别、 中短久 期信 用债 的投 资机 会，择 机参 与股 票市 场的 结构性 行情 。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人 在内部监察稽核工作中以“ 坚守三条底线、保障合规 诚信、支
持业务 发展 、 提高工 作水 平”为总体 目标 ， 一切从 合规运作 、 保障基 金份 额持 有人利 益出 发，
由独立的监察稽核部门 按照 工作计划结合实际情 况对 公司各项业务进行全 面的 监察稽核工
作， 保障 和促 进公 司各 项业务合 法合 规运 作， 推动内部控 制机 制的 完善 与优 化， 保证 各项 法
规和管 理制 度的 落实 ，发 现问题 及时 提出 建议 并督 促有关 部门 改进 。
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：
1. 注意密 切追 踪监 管法 规政 策变化 和监 管新 要求 ， 组织员工 学习 理解 监管 精神 ， 推动
公司各 部门 完善 制度 建设 和业务 流程 ，防 范日 常运 作中的 违规 行为 发生 。
2. 继续紧 抓员 工行 为、 公平交易 、 利益冲 突等 方面 的日常监 控， 坚守“ 三条 底线” 不动
摇； 进一 步加 强内 部合 规 培训和合规 宣传 ， 强化 合规意识 ， 规范 员工 行为 操守， 严
格防范 利益 冲突 。
3. 针对风 险控 制的 需求 和重 点， 强化 内部 审计 ， 提 高 内部审 计工 作的 水平 和效 果； 按
照监管 部门 的要 求， 严格推行风 险控 制自 我评 估制 度， 对控 制不 足的 风险 点， 制订
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
14
了进一 步的 控制 措施 。
在本报 告期 内的 监察 稽核 工作中 ， 未 发现 基金 投资 运 作存在 违法 违规 或未 履行 基金合 同
承诺从而影 响基 金份 额持 有人利 益 的情形 。
公司自 成立 以来 ，各 项业 务运作 正常 ，内 部控 制和 风险防 范措 施逐 步完 善并 积极发 挥作 用 。
本基金 运作 合法 合规 ， 保 障了基 金份 额持 有人 的利 益。 我们 将继 续以 合规 运 作和风 险管 理为
核心， 提高 内部 监察 稽核 工作的 科学 性和 有效 性， 切实保障基 金份 额持 有人 的利益 。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根据相 关的 法律 法规 规定 、 基 金合 同
的约定 ， 制定 了内 部控 制措 施， 对基 金估 值和 会计 核算 的各个 环节 和整 个流 程进 行风险 控制 ，
目的是 保证 基金 估值 和会 计核算 的准 确性 。 基金会 计部人员 均具 备基 金从 业资 格和相 关工 作
经历。 本公 司成 立了 估值 委员会 ，并 制订 有关 议事 规则。 估值 委员 会成 员包 括公司 管理 层 、
督察长 、 基金 会计 、 风险管理等 方面 的负 责人 以及 相关基 金经 理， 所有相 关成员均 具有 丰富
的证券 基金 行业 从业 经验 。 公司估 值委 员会 对估 值事项发 表意 见， 评估基 金估值的 公允 性和
合理性 。 基金 经理 是估 值委员会 的重 要成 员， 参加估值委 员会 会议 ， 参与 估值程序 和估 值技
术的讨 论。 估值 委员 会各 方不存 在任 何重 大利 益冲 突。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根据基 金实 际运 作情 况， 本基金 以 2012 年 11 月 16 日为收 益 分配基 准日 ，于 2012 年
11 月 22 日实 施收 益分 配，每 10 份基 金份 额派 发红 利 0.400 元， 合计 发放 红利 5,023,658.69
元，符 合法 律法 规的 规定 及《基 金合 同》 的约 定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期， 中国建 设银 行股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严格 遵守 了 《证 券投 资
基金法》 、 基金合 同、托管 协议和其 他有关规 定，不 存在损害 基金份额 持有人 利益的行 为 ，
完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
15
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算 、 利润分配 等 情况的 说明
本报告 期， 本托管 人按 照国家有 关规 定、 基金合 同、 托管协 议和 其他 有关 规定， 对本 基
金的基 金资 产净 值计 算 、 基金费 用开 支等 方面 进行 了认真 的复 核 ， 对 本基 金 的投资 运作 方面
进行了 监督 ，未 发现 基金 管理人 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为 5,023,658.69 元。 其中， 上投摩 根强 化回报 债
券 A 类为 2,880,259.46 元，上投 摩根 强化 回报 债券 B 类为 2,143,399.23 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告、
投资组 合报 告等 内容 ，保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
§6 审计报告
6.1
审计报告基本信 息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2013) 第20347 号
6.2
审计报告的基本 内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
上投摩 根强 化回 报债 券型 证券投 资基 金全 体基 金份 额
持有人
引言段
我们审 计了 后附 的上 投摩 根强化 回报 债券 型证 券投 资
基金( 以下简 称 “上投 摩根 强化回 报基 金” ) 的财 务报 表，
包括2012 年12 月31 日的资 产负债 表、2012 年度 的利 润
表和所 有者 权益( 基金 净值) 变动表 以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段
编制和 公允 列报 财务 报表 是上投 摩根 强化 回报 基金 的
基金管 理人 上投 摩根 基金 管理有 限公 司管 理层 的责
任。这 种责 任包 括：
(1) 按照 企业 会计 准则 和中 国证券 监督 管理 委员 会( 以
下简称 “中 国证 监会 ”) 发布的有 关规 定及 允许 的基 金
行业实 务操 作编 制财 务报 表，并 使其 实现 公允 反映 ；
(2) 设计 、 执行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使财 务报 表
不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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注册会 计师 的责 任段
我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对财务 报表 发
表审计 意见 。我 们按 照中 国注册 会计 师审 计准 则的 规
定执行 了审 计工 作。 中国 注册会 计师 审计 准则 要求 我
们遵守 中国 注册 会计 师职 业道德 守则 ，计 划和 执行 审
计工作 以对 财务 报表 是否 不存在 重大 错报 获取 合理 保
证。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序，以 获取 有关 财务 报表 金
额和披 露的 审计 证据 。选 择的审 计程 序取 决于 注册 会
计师的 判断 ，包 括对 由于 舞弊或 错误 导致 的财 务报 表
重大错 报风 险的 评估 。在 进行风 险评 估时 ，注 册会 计
师考虑 与财 务报 表编 制和 公允列 报相 关的 内部 控制 ，
以设计 恰当 的审 计程 序， 但目的 并非 对内 部控 制的 有
效性发 表意 见。 审计 工作 还包括 评价 管理层选 用会 计
政策的 恰当 性和 作出 会计 估计的 合理 性， 以及 评价 财
务报表 的总 体列 报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为
发表审 计意 见提 供了 基础 。
审计意 见段
我们认 为， 上述 上投 摩根 强化回 报基 金的 财务 报表 在
所有重 大方 面按 照企 业会 计准则 和在 财务 报表 附注 中
所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行
业实务 操作 编制 ， 公允 反 映了上 投摩 根强 化回 报基 金2
012 年12 月31 日的财 务状 况以及2012 年度的 经营 成果
和基金 净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 汪 棣
王 灵
会计师事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
会计师 事务 所的 地址 中国 · 上海市
审计报 告日 期 2013 年3 月28 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 强化 回报债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 12,500,425.70 11,120,973.80
结算备 付金
869,006.47 2,459,262.46
存出保 证金
469.55 12.10
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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交易性 金融 资产 7.4.7.2 133,636,887.87 311,886,549.19
其中： 股票 投资
13,792,725.26 21,313,255.54
基金投 资
- -
债券投 资
119,844,162.61 290,573,293.65
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清算款
- 16,996,754.11
应收利 息 7.4.7.5 2,473,124.73 3,578,608.54
应收股 利
- -
应收申 购款
60,723.29 150,772.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
149,540,637.61 346,192,932.20
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
22,000,000.00 8,000,000.00
应付证 券清 算款
3,015,082.84 14,187,050.81
应付赎 回款
83,373.65 1,217,254.29
应付管 理人 报酬
74,428.97 196,378.25
应付托 管费
21,265.43 56,108.09
应付销 售服 务费
17,782.26 56,857.05
应付交 易费 用 7.4.7.7 61,661.31 136,653.27
应交税 费
352,437.26 25.78
应付利 息
29,615.52 7,985.12
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 300,052.72 275,131.85
负债合 计
25,955,699.96 24,133,444.51
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 120,670,052.19 320,368,955.69
未分配 利润 7.4.7.10 2,914,885.46 1,690,532.00
所有者 权益 合计
123,584,937.65 322,059,487.69
负债和 所有 者权 益总 计
149,540,637.61 346,192,932.20
注：报 告截 止日 2012 年 12 月 31 日，基 金份 额总 额 120,670,052.19 份， 其中 A 类份额
70,303,033.41 份，B 类份 额 50,367,018.78 份。A 类份额净 值 1.027 元，B 类份额净 值 1.020
元。
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 强化 回报债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月31 日
上年度可比期间
2011 年8 月10 日（基 金合 同
生效日 ） 至2011 年12 月31 日
一、收入
18,372,005.42 4,919,405.12
1.利息 收入
9,059,291.49 9,289,320.20
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 162,340.28 415,778.36
债券利 息收 入
8,844,537.91 4,684,746.71
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
52,413.30 4,188,795.13
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
6,450,408.28 -3,261,275.02
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 3,700,156.49 -889,593.13
债券投 资收 益 7.4.7.13 2,651,703.80 -2,371,681.89
基金投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 98,547.99 -
3.公允 价值 变动 收益 （损失以 “- ” 号填 列） 7.4.7.16 2,807,555.29 -1,152,479.72
4.汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 7.4.7.17 54,750.36 43,839.66
减：二、费用
4,600,511.93 4,182,002.02
1．管 理人 报酬
1,513,045.02 2,056,945.76
2．托 管费
432,298.59 587,698.84
3．销 售服 务费
405,311.57 920,286.91
4．交 易费 用 7.4.7.18 416,073.89 322,838.80
5．利 息支 出
1,490,593.84 10,987.90
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,490,593.84 10,987.90
6．其 他费 用 7.4.7.19 343,189.02 283,243.81
三、利润总额（亏损 总额 以“- ”号填列）
13,771,493.49 737,403.10
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列
13,771,493.49 737,403.10
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 上投 摩根 强化 回报债 券型 证券 投资 基金
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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本报告 期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 320,368,955.69 1,690,532.00 322,059,487.69
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净值 变动 数 （本
期利润 ）
- 13,771,493.49 13,771,493.49
三、本 期基 金份 额交易 产 生的基 金净 值变 动
数（净值 减少以 “- ”号 填列）
-199,698,903.50 -7,523,481.34 -207,222,384.84
其中：1.基金申 购款 211,465,284.99 7,245,948.32 218,711,233.31
2.基金 赎回 款 -411,164,188.49 -14,769,429.66 -425,933,618.15
四、本 期向 基金 份额持 有 人分配 利润 产生 的
基金净 值变 动（ 净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- -5,023,658.69 -5,023,658.69
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 120,670,052.19 2,914,885.46 123,584,937.65
项目
上年度可比期间
2011 年8 月10 日（基 金合 同生效日 ）至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,672,727,699.71 - 1,672,727,699.71
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净值 变动 数 （本
期利润 ）
- 737,403.10 737,403.10
三、本 期基 金份 额交易 产 生的基 金净 值变动
数（净 值减 少以 “- ”号 填列）
-1,352,358,744.02 953,128.90 -1,351,405,615.12
其中：1.基金申 购款 31,923,832.14 131,750.90 32,055,583.04
2.基金 赎回 款 -1,384,282,576.16 821,378.00 -1,383,461,198.16
四、本 期向 基金 份额持 有 人分配 利润 产生 的
基金净 值变 动（ 净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 320,368,955.69 1,690,532.00 322,059,487.69
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分
本报 告 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下 列负 责人 签署 ；
基金管 理公 司负 责人 ：章 硕麟， 主管 会计 工作 负责 人：胡 志强 ，会 计机 构负 责人： 张璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根强 化回 报债 券型 证券投 资基 金( 以下简 称 “本基金 ”)经中国 证券 监督 管理委 员
会(以下 简称 “中国 证监 会” ) 证监许 可[2011]738 号 《 关于核 准上 投摩 根强 化回 报债券 型证 券
投资基 金募 集的 批复 》 核 准， 由上 投摩 根基 金管 理 有限公 司依 照 《中 华人 民 共和国 证券 投资
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
20
基金法 》 和 《上投 摩根 强化回 报债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 负责 公开 募集。 本基 金为 契
约型开 放式 ，存 续期 限不 定，首 次募 集期 间为 2011 年 7 月 18 日至 2011 年 8 月 5 日，首 次
设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募集 1,672,579,148.88 元， 业经 普华 永道 中天 会计师 事务 所
有限公 司普 华永 道中 天验 字(2011) 第 316 号验 资报 告予以 验证 。经 向中 国证 监会备 案， 《 上
投摩根 强化 回报 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于 2011 年 8 月 10 日正 式生 效， 基金 合同 生
效日的 基金 份额 总额 为 1,672,727,699.71 份基 金份 额，其中 认购 资金 利息 折合 148,550.83 份
基金份 额 。 本 基金 的基 金 管理人 为上 投摩 根基 金管 理有限 公司 ， 基金 托管 人 为中国 建设 银行
股份有 限公 司。
根据 《上 投摩 根强 化回 报 债券型 证券 投资 基金 基金 合同 》 和 《上 投摩 根强 化 回报债 券型
证券投 资基 金招 募说 明书 》 的有关 规定 ， 本基金 根据费用 收取 方式 的不 同， 将基金 份额 分为
不同的 类别 。在 投资 者申 购时收 取申 购费 用的 ，称 为 A 类； 从本 类别 基金 资产中计 提销 售
服务费 的基 金类 别， 称为 B 类。本 基金 A 类、B 类 两种收 费模 式并 存， 各类 基金份 额分 别
计算基 金份 额净 值。 投资人可自 由选 择申 购某 一类 别的基 金份 额， 但各类 别基金份 额之 间不
能相互 转换 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《上 投 摩根强 化回 报债 券型 证券 投资基 金基
金合同》的有关 规定，本基金的投资范围 为股票( 包含中小板、创业板 及其他经中国证监 会
核准上市的股票) 、债券、货币市场工具、 权证以及法律法规或中国证 监会允许基金投资 的
其他金融工 具。本基金投资于债券等 固定收益类资产的投资比 例不低于基金资产 的 80% ，
股票、权证 等权益类品种投资比例不 超过基金资产的 20% ，持有的全部权 证市值不超过 基
金资产 净值 的 3% ，并 保 持不低 于基 金资 产净 值的 5% 的现 金或 到期 日不 超过 一年的 政府 债
券。本 基金 的业 绩比 较基 准为中 信标 普全 债指 数。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2013 年 3 月 28 日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》
和 38 项具 体会 计准 则、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准 则解 释以及 其他 相
关规定( 以下 合称 “ 企业 会 计准则”)、 中国 证监 会 颁布的 《证 券投 资基 金信 息披露 XBRL 模
板第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告>》 、 中国证 券 投资基金 业协会 颁布 的 《证券 投资基 金会 计
核算业 务指 引》 、 《 上投 摩根 强化回 报债券 型证券 投资 基金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4
所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
21
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2012 年度财 务报 表符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整地 反映 了本 基金 2012
年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2012 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。比较 财务 报表 的实 际编 制期间 为
2011 年 8 月 10 日(基金合 同生效 日) 至 2011 年 12 月 31 日止期 间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应
收款项 、 可供 出售 金融 资 产及持 有至 到期 投资 。 金 融资产 的分 类取 决于 本基 金对金 融资 产的
持有意 图和 持有 能力 。本 基金现 无金 融资 产分 类为 可供出 售金 融资 产及 持有 至到期 投资 。
本基金目前以交易目的持有 的股票投资和债券投资分 类为以公允价值计量且其 变动计
入当期 损益 的金 融资 产。 以 公允价 值计 量且 其公 允价 值变动 计入 损益 的金 融资 产在资 产负 债
表中以 交易 性金 融资 产列 示。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项， 包括银行存 款、 买入返 售金 融资产和 其他
各类应 收款 项等 。 应收 款 项是指 在活 跃市 场中 没有 报价 、 回 收金 额固 定或 可 确定的 非衍 生金
融资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负 债于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 负债及 其
他金融 负债 。 本 基金 目前 暂 无金融 负债 分类 为以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融
负债。 本基 金持 有的 其他 金融负 债包 括卖 出回 购金 融资产 款和 其他 各类 应付 款项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内
确认 。 以 公允 价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 ， 取得 时发 生的 相 关交易 费用 计入
当期损 益 ； 对 于支 付的 价 款中包 含债 券起 息日 或上 次除息 日至 购买 日止 的利 息， 单独 确认 为
应收项 目。 应收 款项 和其 他金融 负债 的相 关交 易费 用计入 初始 确认 金额 。
对于以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产， 按照 公允 价值 进行 后续计 量 ；
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
22
对于应 收款 项和 其他 金融 负债采 用实 际利 率法 ，以 摊余成 本进 行后 续计 量。
金融资产 满足 下列 条件 之一 的，予 以终 止确 认：(1)收取该金 融资 产现 金流 量的 合 同权
利终止 ；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且本 基金 将金 融资产 所有 权上 几乎 所有 的风险 和报 酬转 移
给 转入 方； 或者(3) 该金 融资 产已 转移 ，虽 然本 基金既 没有 转移 也没 有保 留金融 资产 所有 权
上几乎 所有 的风 险和 报酬 ，但是 放弃 了对 该金 融资 产控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除时 ， 终 止 确认该 金融 负债 或义 务已 解除的 部
分。终 止确 认部 分的 账面 价值与 支付 的对 价之 间的 差额， 计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在活 跃市 场的 金融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交
易， 但 最近 交易 日后 经济 环 境未发 生重 大变 化且 证券 发行机 构未 发生 影响 证券 价格的 重大 事
件的， 按最 近交 易日 的市 场交易 价格 确定 公允 价值 。
(2) 存在活 跃市 场的 金融工 具，如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大
变化 ， 参考类 似投 资品 种的 现行市 价及 重大 变化 等因 素， 调整 最近 交易 市价 以确 定公允 价值。
(3) 当金融 工具 不存 在活跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍认同 且被 以往 市场 实际 交易价
格验证 具有 可靠 性的 估值 技术确 定公 允价 值。 估值 技 术包括 参考 熟悉 情况 并自 愿交易 的各 方
最近进 行的 市场 交易 中使 用的价 格、 参照实 质上 相同的其 他金 融工 具的 当前 公允价 值、 现金
流量折 现法 和期 权定 价模 型等 。 采用估 值技 术时 ， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数 ， 减少使 用
与本基 金特 定相 关的 参数 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金持 有的资产和承担的负债基 本为金融资产和金融负债 。当本基金依 法 1) 具有抵
销已确认金额 的法定权利且该种法定权 利现在是可执行的； 且 2) 交易双方准备按净额结 算
时，金 融资 产与 金融 负债 按抵销 后的 净额 在资 产负 债表中 列示 。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余额 。 由
于申购 和赎 回引 起的 实收 基金变 动分 别于 基金 申购 确认日 及基 金赎 回确 认日 认列。 上述 申 购
和赎回 分别 包括 基金 转换 所引起 的转 入基 金的 实收 基金增 加和 转出 基金 的实 收基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平 准金 包括 已实 现平 准金和 未实 现平 准金 。 已 实 现平准 金指 在申 购或 赎回 基金份 额
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
23
时， 申购 或赎 回款 项中 包 含的按 累计 未分 配的 已实 现损益 占基 金净 值比 例计 算的金 额 。 未 实
现平准 金指 在申 购或 赎回 基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 实现 损益占 基金 净
值比例 计算 的金额。 损益平准金 于基 金申 购确 认日 或基金 赎回 确认 日认 列， 并于期 末全 额转
入未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取得 的现金股利扣除由上市公 司代扣代缴的个人所得税 后的净
额确认 为投 资收 益。 债券 投 资在持 有期 间应 取得 的按 票面利 率或 者发 行价 计算 的利息 扣除 在
适用情 况下 由债 券发 行企 业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认为 利息 收入 。
以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产在 持有期间的公允价值变动 确认为
公允价 值变 动损 益； 于处置时 ， 其公允 价值 与初 始确认金 额之 间的 差额 确认 为投资 收益 ，其
中包括 从公 允价 值变 动损 益结转 的公 允价 值累 计变 动额。
应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算， 实际 利率 法与 直线 法 差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 、 托 管 费和销 售服 务费 在费 用涵 盖期间 按基 金合 同约 定的 费率和 计
算方法 逐日 确认 。
其他金 融负 债在 持有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算， 实际 利率 法与 直 线法差 异
较小的 则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
每一基 金份 额享 有同 等分 配权 。 本基金 收益 以现 金形式分 配， 但基金 份额 持有人可 选择
现金红 利或 将现 金红 利按 除权后 的基 金份 额净 值自 动转为 基金 份额 进行 再投 资。 若 期末 未 分
配利润 中的 未实 现部 分为 正数， 包括 基金 经营 活动 产 生的未 实现 损益 以及 基金 份额交 易产 生
的未实 现平 准金 等 ， 则 期 末可供 分配 利润 的金 额为 期末未 分配 利润 中的 已实 现部分 ； 若期 末
未分配 利润 的未 实现 部分 为负数 ， 则期 末可 供分 配 利润的 金额 为期 末未 分配 利润，即 已实 现
部分相 抵未 实现 部分 后的 余额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金 以内 部组 织结 构、 管理要 求、 内部报 告制 度为依据 确定 经营 分部 ， 以经营分 部为
基础确 定报 告分 部并 披露 分部信 息。 经营 分部 是指 本基金 内同 时满 足下 列条 件的组 成部 分 ：
(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收 入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期 评
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
24
价 该组 成部 分的 经营 成果， 以决 定向 其配 置资 源、评 价其 业绩 ；(3)本基金 能够 取得 该组 成
部分的 财务 状况 、 经营 成 果和现 金流 量等 有关 会计 信息 。 如 果两 个或 多个 经 营分部 具有 相似
的经济 特征 ，并 且满 足一 定条件 的， 则合 并为 一个 经营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披露分部 信 息 。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本 基金 的估 值原 则和 中国证 监会 允许 的基 金行 业估值 实务 操作 ， 本 基金 确 定以下 类
别债券 投资 的公 允价 值时 采用的 估值 方法 及其 关键 假设如 下：
在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券
投资基金 执行<企业会 计准 则> 估值 业务及 份额 净值 计价有 关事 项的 通知 》采 用估值 技术确
定公允 价值 。 本基 金持 有 的银行 间同 业市 场债 券按 现金流 量折 现法 估值 ， 具 体估值 模型 、 参
数及结 果由 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司独 立提 供。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以 及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题
的通知 》 、 财税[2005]102 号 《关于 股息 红利 个人 所得税有 关政 策的 通知 》 、 财税[2005]107 号
《关于 股息 红利 有关 个人 所得税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2008]1 号 《关 于企 业所得 税若干 优
惠政策 的通 知》 及其 他相 关财税 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
(1) 以发 行基 金方 式募 集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取得的 收入 ， 包括 买卖 股票、 债券 的差 价收 入， 股权的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金 支付 利息时 代扣代
缴 20% 的个人所得税。 对基金取得的 股票的股息、红利收入， 由上市公司在向基金派发 股
息、红 利时 暂减 按 50% 计 入个人 应纳 税所 得额 ，依 照现行 税法 规定 即 20% 代 扣代缴 个人 所
得税。
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
25
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花
税。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
活期存 款 12,500,425.70 11,120,973.80
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 12,500,425.70 11,120,973.80
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 12,385,941.40 13,792,725.26 1,406,783.86
债券
交易所 市场 79,603,730.90 79,600,162.61 -3,568.29
银行间 市场 39,992,140.00 40,244,000.00 251,860.00
合计 119,595,870.90 119,844,162.61 248,291.71
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 131,981,812.30 133,636,887.87 1,655,075.57
项目
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 22,484,311.17 21,313,255.54 -1,171,055.63
债券
交易所 市场 150,669,946.52 149,043,293.65 -1,626,652.87
银行间 市场 139,884,771.22 141,530,000.00 1,645,228.78
合计 290,554,717.74 290,573,293.65 18,575.91
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 313,039,028.91 311,886,549.19 -1,152,479.72
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
26
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
上年度 末
2011 年12 月31 日
应收活期 存款利 息 2,508.40 2,402.14
应收定期存 款 利息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 430.21 1,657.36
应收债 券利 息 2,470,185.21 3,574,549.04
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 0.91 -
其他 - -
合计 2,473,124.73 3,578,608.54
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 59,798.31 132,171.52
银行间 市场 应付 交易 费用 1,863.00 4,481.75
合计 61,661.31 136,653.27
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
上年度 末
2011 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 52.72 131.85
预提费 用 300,000.00 275,000.00
合计 300,052.72 275,131.85
7.4.7.9 实收基金
上投摩根强化回报债 券 A 类
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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上年度 末 161,476,222.75 161,476,222.75
本期申 购 111,457,046.14 111,457,046.14
本期赎 回（以“-”号填 列） -202,630,235.48 -202,630,235.48
本期末 70,303,033.41 70,303,033.41
上投摩根强化回报债 券 B 类
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 158,892,732.94 158,892,732.94
本期申 购 100,008,238.85 100,008,238.85
本期赎 回（以“-”号填 列） -208,533,953.01 -208,533,953.01
本期末 50,367,018.78 50,367,018.78
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未分配利润
上投摩根强化回报债 券 A 类
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,378,050.79 -376,303.57 1,001,747.22
本期利 润 6,043,946.64 1,489,231.08 7,533,177.72
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -2,695,356.05 -1,068,605.52 -3,763,961.57
其中： 基金 申购 款 2,325,738.94 811,552.10 3,137,291.04
基金赎 回款 -5,021,094.99 -1,880,157.62 -6,901,252.61
本期已 分配 利润 -2,880,259.46 - -2,880,259.46
本期末 1,846,381.92 44,321.99 1,890,703.91
上投摩根强化回报债 券 B 类
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,058,882.86 -370,098.08 688,784.78
本期利 润 4,919,991.56 1,318,324.21 6,238,315.77
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -2,845,142.92 -914,376.85 -3,759,519.77
其中： 基金 申购 款 2,519,491.80 1,589,165.48 4,108,657.28
基金赎 回款 -5,364,634.72 -2,503,542.33 -7,868,177.05
本期已 分配 利润 -2,143,399.23 - -2,143,399.23
本期末 990,332.27 33,849.28 1,024,181.55
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
28
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
2011 年8 月10 日（基 金合 同生效
日）至2011 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 139,067.00 353,613.56
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 22,307.74 61,644.62
其他 965.54 520.18
合计 162,340.28 415,778.36
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年8 月10 日 （基 金合 同生效日 ）
至2011 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 65,387,444.82 13,270,749.89
减：卖出股 票成 本总 额 61,687,288.33 14,160,343.02
买卖股票 差价收 入 3,700,156.49 -889,593.13
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2011 年8 月10 日（基 金合 同生效
日）至2011 年12 月31 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付）
成交总 额
900,110,936.43 893,073,402.89
减： 卖出债 券 （债转 股及 债券到 期兑
付）成 本总 额
885,527,485.10 881,024,359.91
减：应收利 息总 额 11,931,747.53 14,420,724.87
债券投 资收 益 2,651,703.80 -2,371,681.89
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年8 月10 日（基 金合 同生效
日）至2011 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 98,547.99 -
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 98,547.99 -
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
29
项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年8 月10 日（基 金合 同生效
日）至2011 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 2,807,555.29 -1,152,479.72
——股票投 资 2,577,839.49 -1,171,055.63
——债券投 资 229,715.80 18,575.91
——资产支 持证 券投 资 - -
——基金投 资 - -
2.衍生 工具 - -
——权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 2,807,555.29 -1,152,479.72
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年8 月10 日 （基 金合 同生效日 ）
至2011 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 53,052.56 10,243.36
基金转 换费 收入 1,697.80 141.75
其他 - 33,454.55
合计 54,750.36 43,839.66
注： 1.本基金 A/B 类 基金 份额的 赎回 费率 按持 有期 间递减 ， 赎回 费总 额的 25% 归入 基金
资产。
2.本基 金的 转换 费由 申购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 转出 基金的 赎回
费的 25% 归 入转 出基 金的 基金资 产。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年8 月10 日 （基金 合同 生效日 ） 至20
11 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 411,148.89 318,038.80
银行间 市场 交易 费用 4,925.00 4,800.00
合计 416,073.89 322,838.80
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度可比 期间
2011 年8 月10 日（基 金合 同生效日 ）
至2011 年12 月31 日
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
30
审计费 用 60,000.00 85,000.00
信息披 露费 240,000.00 190,000.00
银行费 用 8,289.02 5,843.81
债券帐 户维 护费 34,500.00 1,500.00
其他 400.00 900.00
合计 343,189.02 283,243.81
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
财政部 、 国家 税务 总局 、 中国证监 会于 2012 年 11 月 16 日联合 发布 财税[2012]85 号《关
于实施 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》( 以下 简称 “通知 ”)，要
求个人 从公 开发 行和 转让 市场取 得的 上市 公司 股票 ，持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持股期 限超 过 1 年的 ， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额。 上述所 得统
一适 用 20% 的税率计征 个人所得税。 证券投资基金从上市公司 取得的股息红利所得，按 照
本通知 的规 定计 征个 人所 得税。 通知 自 2013 年 1 月 1 日起施 行。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司("中国建 设银 行") 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海国 际信 托有 限公 司(" 上国投") 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理( 英国) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
上信资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司 控制 的
公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司 基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司 控制 的
公司
J.P. Morgan Investment Management Limited 基 金管 理人 的股东 摩根 资产 管理(英国) 有限 公司
控制的 公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基 金管 理人 的股东 摩根 资产 管理(英国) 有限 公司
控制的 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方 交易 单元 进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
31
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月3
1 日
上年度 可比 期间
2011 年8 月10 日（基 金合 同生效
日）至2011 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,513,045.02 2,056,945.76
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 745,024.20 1,679,229.81
注：支付基金管理人上投摩 根基金管理有限公司的管 理人报酬按前一日基金资 产净值
0.7% 的 年费 率计 提， 逐日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.7%/ 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月3
1 日
上年度 可比 期间
2011 年8 月10 日（基 金合 同生效
日）至2011 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 432,298.59 587,698.84
注： 支付 基金 托管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.2% 的年 费率计 提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X0.2%/ 当年天 数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名
称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根强 化回 报债
券 A 类
上投摩 根强 化回 报债
券 B 类
合计
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 - 56,457.59 56,457.59
中国建 设银 行 - 337,706.08 337,706.08
合计 - 394,163.67 394,163.67
获得销 售服 务费 的各 关联 方名
称
上年度 可比 期间
2011 年8 月10 日（基 金合 同生效日 ）至2011 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根强 化回 报债
券A 类
上投摩 根强 化回 报债
券B 类
合计
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 - 32,682.42 32,682.42
中国建 设银 行 - 882,456.68 882,456.68
合计 - 915,139.10 915,139.10
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
32
注：1. 基金 销售 服务 费仅 对 B 类基 金份 额收 取。
2.支付 基金 销售 机构 的销 售服务 费按 前一 日 B 类基金份额 资产 净值 0.4% 的年 费率计 提，
逐日累 计至 每月 月底 ， 按 月支付 给上 投摩 根基 金管 理有限 公司 ， 再由 上投 摩 根基金 管理 有限
公司计 算并 支付 给各 基金 销售机 构。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日 B 类基金 份额 资产 净值 X 0.4% / 当年 天数 。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 8 月 10 日（基 金合同生 效日 ）
至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利息收 入 期末余 额 当期利息收 入
中国建 设银 行 12,500,425.70 139,067.00 11,120,973.80 353,613.56
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
上投摩 根强 化回 报债 券 A 类
单位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份 额分 红数
现金形式
发放总额
再投资 形式
发放总额
利润分 配
合计
备注
1 2012-11-22 2012-11-22 0.400 2,475,278.74 404,980.72 2,880,259.46 -
合计 - - 0.400 2,475,278.74 404,980.72 2,880,259.46 -
上投摩 根强 化回 报债 券 B 类
单位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份 额分 红数
现金形式
发放总额
再投资 形式
发放总额
利润分 配
合计
备注
1 2012-11-22 2012-11-22 0.400 1,915,999.81 227,399.42 2,143,399.23 -
合计 - - 0.400 1,915,999.81 227,399.42 2,143,399.23 -
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
33
7.4.12 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：债 券
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 张 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
124017 12伊犁债 2012-11-22 未知 债券分销 100.00 100.00 50,000 5,000,000.00 5,000,000.00 -
127001 海直转债 2012-12-24 2013-01-07
新债网下
申购
100.00 100.00 3,050 305,000.00 305,000.00 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2012 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形 成的
卖出回 购证 券款 余额 22,000,000.00 元 ，于 2013 年 1 月 4 日到期 。 该类 交易 要求本基 金转 入
质押库 的债 券， 按证 券交 易所规 定的 比例 折算 为标 准券后 ，不 低于 债券 回购 交易的 余额 。
7.4.13 金融工具 风险 及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金 是一 只债 券型 证券 投资基 金， 属于中 低风 险品种 。 本基金 投资 的金 融工具主 要包
括股票 投资 、 债券 投资 、 货币市 场工 具及 权证 投资 等。 本基 金在 日常 经营 活 动中面 临的 与这
些金融 工具 相关 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流动 性 风险及 市场 风险 。 本基 金 的基金 管理 人从
事风险 管理 的主 要目 标是 争取将 以上 风险 控制 在限 定的范 围之 内， 使本 基金 在风险和 收益 之
间取得 最佳 的平 衡以 实现 “风险 和收 益相 匹配 ”的 风险收 益目 标。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 董事会 主要 负责 基金 管理 人风险 管
理战略 和控 制政 策、 协调突发重 大风 险等 事项 。 董事会下 设督 察长 ， 负责 对基金管 理人 各业
务环节 合法 合规 运作 的监 督检查 和基 金管 理人 内部 稽核监 控工 作， 并可 向基 金 管理人 董事 会
和中国 证监 会直 接报 告 。 经营管 理层 下设 风险 评估 联席会 议 ， 进 行各 部门 管 理程序 的风 险确
认， 并对 各类 风险 予以 事先充分 的评 估和 防范 ， 并进行及 时控 制和 采取 应急 措施 ； 在业务 操
作层面 监察 稽核 部负 责基 金管理 人各 部门的风 险控 制检查 ， 定期不 定期 对业 务部门内 部控 制
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
34
制度执 行情 况和 遵循 国家 法律 ， 法 规及 其他 规定 的执 行情况 进行 检查 ， 并适 时提 出修改 建议 ；
风险管 理部 负责 投资 限制 指标体 系的 设定 和更 新， 对 于违反 指标 体系 的投 资进 行监查 和风 险
控制的 评估 ， 并负 责协 助 各部门 修正 、 修订 内部 控 制作业 制度 ， 并对 各部 门 的日常 作业 ， 依
据风险 管理 的考 评， 定期 或不定 期对 各项 风险 指标 进行控 管， 并提 出内 控建 议。
本基金 的基 金管 理人 建立 了以风 险控 制委 员会 为核 心的、 由督 察长 、风 险控 制委员 会 、
风险管 理部 、监 察稽 核部 和相关 业务 部门 构成 的风 险管理 架构 体系 。
本基金的基金管理人对于金 融工具的风险管理方法主 要是通过定性分析和定量 分析的
方法去 估测 各种 风险 产生 的可能 损失 。 从定 性分 析 的角度 出发 ， 判断 风险 损 失的严 重程 度和
出现同 类风 险损 失的 频度 。 而从定 量分 析的 角度 出发， 根据 本基 金的 投资 目标， 结合 基金 资
产所运 用金 融工 具特 征通 过特定 的风 险量 化指 标 、 模型 ， 日 常的 量化 报告 ， 确定风 险损 失的
限度和 相应 置信 程度 ， 及时可靠 地对 各种 风险 进行 监督 、 检查和 评估 ， 并通过相应 决策 ， 将
风险控 制在 可承 受的 范围 内。
7.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发
行人出 现违 约、 拒绝 支付 到期本 息等 情况 ，导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。 本 基 金的银 行
存款存 放在 本基 金的 托管 行中国 建设 银行 ， 与该 银 行存款 相关 的信 用风 险不 重大 。 本 基金 在
交易所进行的交易均以 中国 证券登记结算有限责 任公 司为交易对手完成证 券交 收和款项清
算， 违约 风险 可能 性很 小 ； 在银行 间同 业市 场进 行交 易前均 对交 易对 手进 行信 用评估 并对 证
券交割 方式 进行 限制 以控 制相应 的信 用风 险。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 通 过 对投资 品种 信用 等级 评估 来控制 证
券发行 人的 信用 风险 ，且 通过分 散化 投资 以分 散信 用风险 。
本基金 债券 投资 的信 用评 级情况 按 《中 国人 民银 行 信用评 级管 理指 导意 见 》 设定的 标准
统计及 汇总 。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年末
2011 年 12 月 31 日
A-1 - 40,062,000.00
A-1 以下 - -
未评级 9,996,000.00 29,496,000.00
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
35
合计 9,996,000.00 69,558,000.00
注：未 评级 的债 券均 为政 策性金 融债 。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年末
2011 年 12 月 31 日
AAA 26,838,567.50 72,041,750.35
AA+ 7,609,181.90 1,136,950.50
AA 66,672,306.87 75,863,518.00
AA- 3,462,922.84
-
未评级 5,265,183.50 71,973,074.80
合计 109,848,162.61 221,015,293.65
注：未 评级 的债 券均 为国 债及政 策性 金融 债。
7.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 在履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险。 本 基金的 流
动性风 险一 方面 来自 于基 金份额 持有 人可 随时 要求 赎回其 持有 的基 金份 额， 另 一方面 来自 于
投资品种所处的交易市 场不 活跃而带来的变现困 难或 因投资集中而无法在 市场 出现剧烈波
动的情 况下 以合 理的 价格 变现。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人每日 对本 基金 的申 购赎 回情况 进
行严密 监控 并预 测流 动性 需求 ， 保持基 金投 资组 合中的可 用现 金头 寸与 之相 匹配 。 本基金 的
基金管 理人 在基 金合 同中 设计了巨额 赎回 条款 ， 约定在非 常情 况下 赎回 申请 的处理 方式 ， 控
制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人通过 独立 的风 险管 理部 门设定 流
动性比 例要 求， 对流动 性指标进 行持 续的 监测 和分 析， 包括 组合 持仓 集中 度指标 、 组合在 短
时间内 变现 能力 的综 合指 标、 组 合中 变现 能力 较差 的 投资品 种比 例以 及流 通受 限制的 投资 品
种比例等。 本基金投资于一家公司发 行的证券市值不超过基金 资产净值 的 10% ，且本基金
与由本基金的基金管理 人管 理的其他基金共同持 有一 家公司发行的证券不 得超 过该证券的
10% 。 本基 金所 持大 部分 证券在 证券 交易 所上 市 ， 其余亦 可在 银行 间同 业市 场交易 ， 因此 除
附注 7.4.12 中列 示的 部分 基金资 产流 通暂 时受 限制 不能自 由转 让的 情况 外， 其 余均能 以合 理
价格适 时变 现。 此外 ，本 基金可 通过 卖出 回购 金融 资产方 式借 入短 期资 金应 对流动 性需 求 ，
其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券投 资的 公允 价值 。
于 2012 年 12 月 31 日， 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 22,000,000.00 元将 在 1 个月 内
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
36
到期且 计息( 该利 息金 额不 重大)外， 本基 金所 承担 的 其他金 融负 债的 合约 约定 到期日 均为 一
个月以 内且 不计 息， 可赎 回基金 份额 净值( 所有者权 益)无固 定到 期日 且不 计息 ， 因此 账面 余
额约为 未折 现的 合约 到期 现金流 量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融 工具的公允价值或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和其 他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利 率
敏感性 金融 工具 均面 临由 于市场 利率 上升 而导 致公 允价值 下降 的风 险， 其中 浮 动利率 类金 融
工具还 面临 每个 付息 期间 结束根 据市 场利 率重 新定 价时对 于未 来现 金流 影响 的风险 。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 ， 并 通过 调 整投资 组
合的久 期等 方法 对上 述利 率风险 进行 管理 。
本基金主要投资于交易所及 银行间市场交易的固定收 益品种，因此存在相应的 利率风
险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年 12 月 31 日
3 个月以 内 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 12,500,425.70 - - - - 12,500,425.70
结算备付 金 869,006.47 - - - - 869,006.47
存出保证 金 - - - - 469.55 469.55
交易性金 融资产 2,908,120.00 26,615,288.00 29,385,338.51 60,935,416.10 13,792,725.26 133,636,887.87
应收利息 - - - - 2,473,124.73 2,473,124.73
应收申购 款 1,094.63 - - - 59,628.66 60,723.29
资产总计 16,278,646.80 26,615,288.00 29,385,338.51 60,935,416.10 16,325,948.20 149,540,637.61
负债
卖出回购 金融资 产 22,000,000.00 - - - - 22,000,000.00
应付证券 清算款 - - - - 3,015,082.84 3,015,082.84
应付赎回 款 - - - - 83,373.65 83,373.65
应付管理 人报酬 - - - - 74,428.97 74,428.97
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
37
应付托管 费 - - - - 21,265.43 21,265.43
应付销售 服务费 - - - - 17,782.26 17,782.26
应付交易 费用 - - - - 61,661.31 61,661.31
应交税费 - - - - 352,437.26 352,437.26
应付利息 - - - - 29,615.52 29,615.52
其他负债 - - - - 300,052.72 300,052.72
负债总计 22,000,000.00 - - - 3,955,699.96 25,955,699.96
利率敏感度 缺口 -5,721,353.20 26,615,288.00 29,385,338.51 60,935,416.10 12,370,248.24 123,584,937.65
上年度末
2011年12月31日
3 个月以 内 3 个月－1 年 1 －5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 11,120,973.80 - - - - 11,120,973.80
结算备付 金 2,459,262.46 - - - - 2,459,262.46
存出保证 金 - - - - 12.10 12.10
交易性金 融资产 30,002,968.15 47,064,000.00 113,933,385.70 99,572,939.80 21,313,255.54 311,886,549.19
应收利息 - - - - 3,578,608.54 3,578,608.54
应收申购 款 - - - - 150,772.00 150,772.00
应收证券 清算款 - - - - 16,996,754.11 16,996,754.11
资产总计 43,583,204.41 47,064,000.00 113,933,385.70 99,572,939.80 42,039,402.29 346,192,932.20
负债
卖出回购 金融资 产 8,000,000.00 - - - - 8,000,000.00
应付证券 清算款 - - - - 14,187,050.81 14,187,050.81
应付赎回 款 - - - - 1,217,254.29 1,217,254.29
应付管理 人报酬 - - - - 196,378.25 196,378.25
应付托管 费 - - - - 56,108.09 56,108.09
应付销售 服务费 - - - - 56,857.05 56,857.05
应付交易 费用 - - - - 136,653.27 136,653.27
应交税费 - - - - 25.78 25.78
应付利息 - - - - 7,985.12 7,985.12
其他负债 - - - - 275,131.85 275,131.85
负债总计 8,000,000.00 - - - 16,133,444.51 24,133,444.51
利率敏感度 缺口 35,583,204.41 47,064,000.00 113,933,385.70 99,572,939.80 25,905,957.78 322,059,487.69
注： 表中 所示 为本 基金 资 产及负 债的 账面 价值 ， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
38
期日孰 早者 予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
市场利 率下 降25 个基点 上升 约 81 上升 约 304
市场利 率上 升25 个基点 下降 约 80
下降 约 298
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险 。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持 金融工具的公允价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇
汇率以 外的 市场 价格 因素 变动而 发生 波动 的风 险。 本 基金主 要投 资于 证券 交易 所上市 或银 行
间同业 市场 交易 的股 票和 债券， 所面 临的 其他 价格 风 险来源 于单 个证 券发 行主 体自身 经营 情
况或特 殊事 项的 影响 ，也 可能来 源于 证券 市场 整体 波动的 影响 。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 采用 “自 上而 下” 的策 略， 通 过
对宏观 经济 情况 及政 策的 分析， 结合 证券 市场 运行 情况， 做出 资产 配置 及组 合构建 的决 定 ；
通过对 单个 证券 的定 性分 析及定 量分 析， 选择 符合 基金合 同约 定范 围的 投资 品种进 行投 资 。
本基金 的基 金管 理人 定期 结合宏 观及 微观 环境 的变 化， 对投 资策 略、 资产 配 置、 投资 组合 进
行修正 ，来 主动 应对 可能 发生的 市场 价格 风险 。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本 基金投 资组 合中 债券 等固 定收益 类
资产的投资 比例不低于基金资产 的 80% ，股票、 权证等权益类 品种投资比例不超过基金 资
产的 20% ， 持有的 全部 权证市值 不超 过基 金资 产净 值的 3% 。 此外 ， 本基 金的 基金管 理人 每
日对本 基金 所持 有的 证券 价格实 施监 控， 定期运 用多种定 量方 法对 基金 进行 风险度 量， 包括
VaR(Value at Risk)指标 等来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时可 靠地 对风险进 行跟 踪和
控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
39
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
交易性 金融 资产-股票投 资 13,792,725.26 11.16 21,313,255.54 6.62
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 13,792,725.26 11.16 21,313,255.54 6.62
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
于 2012 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 交易 性权 益类 投资公 允价 值占 基金 资产 净值的 比
例为 11.16%(2011 年 12 月 31 日：6.62%) ， 因此 除市 场利率 和外 汇汇 率以 外的 市场价 格因 素
的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2011 年 12 月 31 日： 同) 。
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 不以 公允 价值 计量 的金融工 具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账 面价值 与
公允价 值相 差很 小。
(b) 以公 允价 值计 量的 金 融工具
(i) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可
分为：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价格推算的) 可观察到的、除第一层 级
中的市 场报 价以 外的 资产 或负债 的输 入值 。
第三层级： 以可观察到的市场数据以 外的变量为基础确定的资 产或负债的输入值(不可
观察输 入值) 。
(ii) 各层级 金融 工具 公允 价值
于 2012 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资
产中属 于第 一层 级的 余额 为 93,392,887.87 元， 属于 第二层 级的 余额 为 40,244,000.00 元，无
属于第三层级的余额(2011 年 12 月 31 日：第一层级 170,356,549.19 元，第二层级
141,530,000.00 元， 无第 三层级) 。
(iii) 公允价值 所属 层级 间 的重大 变动
本基金本期及上年度可比期 间持有的以公允价值计量 的金融工具的公允价值所 属层级
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
40
未发生 重大 变动 。
(iv) 第三层 级 公允 价值 余额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 13,792,725.26 9.22
其中： 股票 13,792,725.26 9.22
2 固定收 益投 资 119,844,162.61 80.14
其中： 债券 119,844,162.61 80.14
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,369,432.17 8.94
6 其他各 项资 产 2,534,317.57 1.69
7 合计 149,540,637.61 100.00
注：截 至 2012 年 12 月 31 日，上投摩根 强化回报债券型证 券投资基金资产净值 为
123,584,937.65 元，本 基金 A 类 份额 净值为 1.027 元，累 计基 金份 额净 值为 1.067 元；本 基
金 B 类份 额净 值为 1.020 元，累 计基 金份 额净 值为 1.060 元。
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 11,068,555.00 8.96
C0
食品 、饮 料 - -
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
41
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 - -
C5
电子 5,539,622.10 4.48
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 - -
C8
医药 、生 物制 品 5,528,932.90 4.47
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 2,724,170.26 2.20
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 13,792,725.26 11.16
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600518 康美药 业 276,535 3,633,669.90 2.94
2 002236 大华股 份 60,000 2,781,000.00 2.25
3 002241 歌尔声 学 73,173 2,758,622.10 2.23
4 600406 国电南 瑞 169,942 2,724,170.26 2.20
5 000661 长春高 新 20,900 1,276,990.00 1.03
6 000423 东阿阿 胶 15,300 618,273.00 0.50
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002236 大华股 份 4,640,475.97 1.44
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
42
2 600518 康美药 业 4,266,393.61 1.32
3 300300 汉鼎股 份 3,624,511.00 1.13
4 002293 罗莱家 纺 3,596,157.78 1.12
5 002638 勤上光 电 3,469,806.64 1.08
6 600585 海螺水 泥 3,392,789.50 1.05
7 600104 上汽集 团 3,143,612.00 0.98
8 600395 盘江股份 2,796,097.39 0.87
9 601318 中国平 安 2,785,834.00 0.87
10 000049 德赛电 池 2,661,114.32 0.83
11 002635 安洁科 技 2,287,879.00 0.71
12 600028 中国石 化 2,129,118.75 0.66
13 600406 国电南 瑞 1,981,025.80 0.62
14 002474 榕基软 件 1,803,328.36 0.56
15 002436 兴森科 技 1,738,902.44 0.54
16 002269 美邦服 饰 1,488,225.00 0.46
17 300037 新宙邦 1,295,973.00 0.40
18 600519 贵州茅 台 1,248,299.00 0.39
19 000661 长春高 新 1,216,400.00 0.38
20 600011 华能国 际 1,011,427.00 0.31
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出 期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002236 大华股 份 6,045,290.60 1.88
2 000581 威孚高 科 5,081,631.60 1.58
3 002241 歌尔声 学 4,472,367.91 1.39
4 601601 中国太 保 4,161,408.10 1.29
5 300300 汉鼎股 份 3,909,539.85 1.21
6 600585 海螺水 泥 3,445,126.41 1.07
7 002293 罗莱家 纺 3,439,975.32 1.07
8 000049 德赛电 池 3,389,692.24 1.05
9 002638 勤上光 电 3,363,748.20 1.04
10 600104 上汽集 团 3,161,953.12 0.98
11 600395 盘江股 份 2,942,203.04 0.91
12 601318 中国平 安 2,921,708.00 0.91
13 600406 国电南 瑞 2,764,946.95 0.86
14 002635 安洁科 技 2,469,961.65 0.77
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012 年年度报告
43
15 600028 中国石 化 2,118,951.23 0.66
16 002065 东华软 件 2,080,062.24 0.65
17 002474 榕基软 件 1,772,279.00 0.55
18 002436 兴森科 技 1,663,876.80 0.52
19 002269 美邦服 饰 1,364,437.72 0.42
20 300037 新宙邦 1,315,220.00 0.41
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额
51,588,918.56
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 65,387,444.82
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 5,265,183.50 4.26
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,996,000.00 8.09
其中： 政策 性金 融债 9,996,000.00 8.09
4 企业债 券 93,867,446.50 75.95
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 10,715,532.61 8.67
8 其他 - -
9 合计 119,844,162.61 96.97
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债 券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 1280278 12 株高科 债 100,000 10,175,000.00 8.23
2 1280211 12 内江 投资 债 100,000 10,074,000.00 8.15
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3 1280173 12 绍新城 债 100,000 9,999,000.00 8.09
4 120314 12 进出 14 100,000 9,996,000.00 8.09
5 122619 12 迁安债 100,000 9,850,000.00 7.97
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期 内本基金投 资 的前十名证券的 发行主体 没有被监管部门 立案调查 或在本报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情况 。
8.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股
票。
8.9.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 469.55
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,473,124.73
5 应收申 购款 60,723.29
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,534,317.57
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110013 国投转 债 4,879,600.00 3.95
2 129031 巨轮 转 2 3,462,922.84 2.80
3 110018 国电转 债 2,066,944.00 1.67
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4 113001 中行转 债 963.50 0.00
5 125887 中鼎转 债 102.27 0.00
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
8.9.6 投资组合报告附注的 其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人 户
数(户)
户均持 有
的基金份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
A 类 1,237 56,833.50 34,899,202.39 49.64% 35,403,831.02 50.36%
B 类 1,013 49,720.65 997,008.97 1.98% 49,370,009.81 98.02%
合计 2,250 53,631.13 35,896,211.36 29.75% 84,773,840.83 70.25%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本 基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理公司所有从业人员
持有本 基金
A 类 4,970.58 0.0071%
B 类 20,001.60 0.0397%
合计 24,972.18 0.0207%
注： 期末 本公 司高 级管 理 人员 、 基 金投 资和 研究 部 门负责 人持 有该 只基 金份 额总量 的数
量区间 为 0 ，该 只基 金的 基金经 理持 有该 只基 金份 额总量 的数 量区 间 为 0 至 10 万份（ 含） 。
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 上投摩 根强 化回 报债 券 A 类 上投摩 根强 化回 报债 券 B 类
基金合 同生 效日(2011 年8 月10
日)基金份 额总 额
174,399,071.48 1,498,328,628.23
本报告 期期 初基 金份 额总 额 161,476,222.75 158,892,732.94
本报告 期基 金总 申购 份额 111,457,046.14 100,008,238.85
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 202,630,235.48 208,533,953.01
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本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 70,303,033.41 50,367,018.78
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金管 理人 ：
无。
基金托 管人 ：
2012 年 11 月 15 日 ，经 中 国建设 银行 研究 决定 ，聘 任杨新 丰为 中国 建设 银行 投资托 管
业务部总 经理，其 任职资 格已经中 国证监会 审核批 准（证监 许可〔2012〕961 号） 。聘 任郑
绍平为 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 副总 经理 ， 其 任职资 格已 经中 国证 监会 审核批 准 （证 监
许可〔2012 〕1036号） 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 ， 本基 金未 发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。 报告 年度 应 支付给 聘任
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 的报 酬为 60,000 元，目 前该 审计 机构 已 提供审 计服 务
的连续 年限 为 2 年。
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11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
报告期 内， 管理人 、 托管人未受 稽查 或处 罚， 亦未 发现管 理人 、 托管 人的 高 级管理 人员
受稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期 股票 成交
总额的比例
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
国泰君 安 1 45,273,089.99 39.55% 234,046.89 74.29% -
招商证 券 1 69,149,644.64 60.42% 80,953.43 25.70% -
高华证 券 1 34,460.00 0.03% 29.29 0.01% -
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的
证管费 、经 手费 和适 用期 间内由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。
2. 交易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4） 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安 全的 通讯 条件, 交易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券 交易
的需要,并能为 本基 金提 供全面的 信息 服务 。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能及时 、定 期、 全面 地为本基 金
提供宏 观经 济、 行业 情况 、市场 走向 、个 股分 析的 研究报 告及 周到 的信 息服 务。
3. 交易单 元的 选择 程序 ：
1）本 基金 管理 人定 期召 开 会议， 组织 相关 部门 依据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候
选券商 进行 评估 ，确 定选 用交易 单元 的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2012 年 度本 基金 新增 席位高 华证 券， 无注 销席 位。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
国泰君 安 1,010,400,302.31 88.52% 2,318,300,000.00 98.48% - -
招商证 券 131,085,029.38 11.48% 35,710,000.00 1.52% - -
高华证 券 - - - - - -
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11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
上投摩 根强 化回 报债 券型 证券投 资基
金分红 公告
基金管 理人 公司 网站 、
《上海 证券 报》 、 《证 券
时报》 和 《 中国 证券报》
2012 年 11 月 21 日
§12
影响投资者决策 的其 他重要信息
基金管 理人 ：
无。
基金托 管人 ：
1、2012 年 1 月 16 日,托 管 人中国 建设 银行 股份 有限 公司发 布关 于董 事长 任职 的公告 ，
自 2012 年 1 月 16 日 起， 王洪章 先生 就任 本行 董事 长、执 行董 事。
2、2012 年 11 月 15 日， 根 据工作 需要 ， 中 国建 设银 行投资 托管 服务 部更 名为 投资托 管
业务部 。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 上投 摩 根强化 回报 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2、 《上 投摩 根强 化回 报债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《上 投摩 根强 化 回 报债 券型证 券投 资基 金基 金托 管协议 》 ；
4、 《上 投摩 根基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
13.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
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网址：www.51fund.com
上投摩根基金管理有限公司
二〇一三年三月二十九日
