上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
上投摩根内需动力股票型证券投资基金
2012 年年度报 告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十九日
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 28 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期自 2012 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录
................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示
............................................................................................................................ 1
§2 基金简 介
............................................................................................................................ 4
2.1 基金基 本情 况
.................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明
.................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 4
2.4 信息披 露方 式
.................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料
.................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况
............................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现
.................................................................................................................... 6
3.3
过去三 年基 金的 利润分 配情 况
......................................................................................... 8
§4 管理人 报告
........................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明
................................................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明
............................................................... 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明
............................................... 11
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望
............................................... 11
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况
............................................................... 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明
........................................................... 12
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明
............................................................... 12
§5 托管人 报告
...................................................................................................................... 12
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
................................................................... 12
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明
12
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见
................... 12
§6 审计报 告
.......................................................................................................................... 13
6.1
审计报 告基 本信 息
.......................................................................................................... 13
6.2
审计报 告的 基本 内容
...................................................................................................... 13
§7 年度财 务报 表
.................................................................................................................. 14
7.1 资产负 债表
...................................................................................................................... 14
7.2 利润表
.............................................................................................................................. 15
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表
................................................................................... 16
7.4 报表附 注
.......................................................................................................................... 17
§8 投资组 合报 告
.................................................................................................................. 33
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 33
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合
................................................................................... 34
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细
....................... 34
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动
............................................................................... 36
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合
........................................................................... 38
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名的前 五名债 券投 资明 细
................... 39
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细
....... 39
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细
................... 39
8.9 投资组 合报 告附 注
.......................................................................................................... 39上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
3
§9 基金份 额持 有人 信息
...................................................................................................... 40
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
....................................................................... 40
9.2
期 末基 金管 理人 的从业 人员 持有 本基 金的 情况
........................................................... 40
§10 开放式 基金 份额 变动
...................................................................................................... 40
§11 重大事 件揭 示
.................................................................................................................. 41
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 41
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动
............................... 41
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼
................................................... 41
11.4 基金投 资策 略的 改变
...................................................................................................... 41
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况
........................................................................... 41
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况
........................................... 41
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况
....................................................................... 42
§12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息
................................................................................... 44
§13
备查文 件目 录
.................................................................................................................... 44
13.1 备查文 件目 录
.................................................................................................................. 44
13.2 存放地 点
.......................................................................................................................... 44
13.3 查阅方 式
.......................................................................................................................... 44
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根内 需动 力股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根内 需动 力股 票
基金主 代码 377020
交易代 码
377020
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 4 月 13 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 6,789,005,370.69 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金重 点投 资于内 需增 长背景下 具有 竞争优 势的 上市公 司，把 握
中国经济 和行 业快速 增长 带来的投 资机 会，追 求基 金资产 长期稳 定
增值。
投资策 略
（1）股票 投资 策略
在投资组合构建和管理的过程中，本基金将采取“ 自上而下” 与
“自下而 上” 相结合 的方 法。基金 管理 人在内 需驱 动行业 分析的 基
础上，选 择具 有可持 续增 长前景的 优势 上市公 司股 票，以 合理价 格
买入并 进行 中长 期投 资。
（2）固定 收益 类投 资策 略
本基金以 股票 投资为 主， 一般市场 情况 下，基 金管 理人不 会积极 追
求大类 资产 配置 ， 但为 进一步控 制投 资风 险， 优化组合流 动性 管理 ，
本基金将 适度 防御性 资产 配置，进 行债 券、货 币市 场工具 等品种 投
资。在券 种选 择上， 本基 金以中长 期利 率趋势 分析 为基础 ，结合 经
济趋势、 货币 政策及 不同 债券品种 的收 益率水 平、 流动性 和信用 风
险等因素 ，重 点选择 那些 流动性较 好、 风险水 平合 理、到 期收益 率
与信用 质量 相对 较高 的债 券品种 。
业绩比 较基 准 沪深300 指数收 益率 ×80%＋上证 国债 指数 收益 率×20%
风险收 益特 征
本基金是 股票 型证券 投资 基金，属 于证 券投资 基金 中较高 风险、 较
高收益 的基 金产 品。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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信息披露
负责人
姓名 洪霞 赵会军
联系电 话 021-38794999 010-66105799
电子邮 箱 xia.hong@jpmf-sitico.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电话 400-889-4888 95588
传真 021-68881170 010-66105798
注册地 址 上海市 富城 路99 号20 楼 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号
办公地 址 上海市 富城 路99 号20 楼 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 陈开元 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《上海 证券 报》
《中国 证券 报》
《证券 时报 》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.51fund.com
基金年度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号星展
银行大 厦 6 楼
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 上海市 富城 路 99 号 20 楼
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已 实现 收益 -669,647,993.76 -1,263,652,507.05 1,064,832,049.76
本期利 润 541,949,550.89 -2,253,288,299.46 85,386,669.06
加权平均基金份额本期利
润
0.0723 -0.2644 0.0096
本期加 权平 均净 值利 润率 8.25% -26.76% 0.84%
本期基 金份 额净 值增 长率 8.88% -23.37% 1.91%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可 供分 配利 润 -610,912,700.06 -1,218,959,613.70 1,839,149,500.64
期末可供分配基金份额利 -0.0900 -0.1411 0.2109 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
6
润
期末基 金资 产净 值 6,349,035,986.99 7,417,252,297.90 10,558,304,015.78
期末基 金份 额净 值 0.9352 0.8589 1.2109
3.1.3 累计期末指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 18.31% 8.65% 41.78%
注：
1.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关 费 用
后的余 额， 本期 利润 为本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。对 期末 可供分 配利 润， 采用 期末
资产负 债表 中未 分配 利润 与未分 配利 润中 已实 现部 分的孰 低数 。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例如 ， 开放式基金 的申 购赎 回费 、 红利
再投资 费、 基金 转换 费等 ），计 入费 用后 实际 收益 水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率 及其与同期业绩比较 基 准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.06% 1.10% 8.17% 1.02% -1.11% 0.08%
过去六 个月 5.11% 1.06% 2.30% 0.99% 2.81% 0.07%
过去一 年 8.88% 1.08% 6.71% 1.02% 2.17% 0.06%
过去三 年 -14.97% 1.21% -21.36% 1.11% 6.39% 0.10%
过去五 年 -22.20% 1.53% -37.70% 1.58% 15.50% -0.05%
自基金合同
生效起 至今 18.31% 1.51% -12.11% 1.62% 30.42% -0.11%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深300 指数 收益 率×80% ＋上证 国债 指数 收益率×20% 。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及其 与同 期业 绩比 较基 准收益 率变 动的 比
较
上投摩 根内 需动 力股 票型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2007 年4 月13 日至 2012 年 12 月 31 日） 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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注：
1.本基 金合 同生 效日 为2007 年4 月13 日， 图示 时 间段为2007 年4 月13 日至2012 年12 月31 日。
2.本基 金建 仓期 自 2007 年 4 月 13 日至 2007 年 10 月 12 日 ，建 仓期 结束 时资产 配置 比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
上投摩 根内 需动 力股 票型 证券投 资基 金
过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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3.3
过去三年基金的利 润分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份基金
份额分 红数
现金形式发 放 总 额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注
2012年 - - - - -
2011年 0.860 384,629,820.51 357,068,178.46 741,697,998.97 -
2010年 - - - - -
合计 0.860 384,629,820.51 357,068,178.46 741,697,998.97 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日正 式 成立。公
司由上 海国 际信 托投 资有 限公司 （2007 年 10 月 8 日 更名为“上 海国 际信 托有 限公司”） 与摩 根资 产管
理 （英 国） 有 限公 司合 资 设立， 注册 资本 为 2.5 亿 元人民 币， 注册地 上海 。 截至 2012 年 12 月底， 公 司
管 理的 基金共 有二十 只，均 为开 放式基 金， 分别是： 上投 摩根中 国优 势证券投 资基 金、上 投摩 根货币
市 场基 金、上 投摩 根阿尔法 股票 型证券 投资 基金、上 投摩 根双息 平衡 混合型证 券投 资基金 、上 投摩根
成 长先 锋股票 型证 券投资基 金、 上投摩 根内 需动力股 票型 证券投 资基 金、上投 摩根 亚太优 势股 票型证
券 投资 基金、 上投 摩根双核 平衡 混合型 证券 投资基金 、上 投摩根 中小 盘股票型 证券 投资基 金、 上投摩上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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根 纯债 债券型 证券 投资基金 、上 投摩根 行业 轮动股票 型证 券投资 基金 、上投摩 根大 盘蓝筹 股票 型证券
投 资基 金、上 投摩 根全球新 兴市 场股票 型证 券投资基 金、 上投摩 根新 兴动力股 票型 证券投 资基 金、上
投 摩根 强化回 报债 券型证券 投资 基金、 上投 摩根健康 品质 股票型 证券 投资基金 、上 投摩根 全球 天然资
源 股票 型证券 投资 基金、上 投摩 根分红 添利 债券型证 券投 资基金 、上 投摩根中 证消 费服务 领先 指数证
券投资 基金 和上 投摩 根核 心优选 股票 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王孝德
本基金
基金经
理
2008-9-27 - 14年
毕业于 浙江 农业 大学 。 历 任 （国泰）
君安证 券研 究所 研究 员、 德邦证 券
证券投 资部 副总 经理 、 银 河银泰 理
财分红证券投资基金基金经理助
理。2007年4 月至2008 年4 月任宝 康
消费品证券投资基金基金经理，
2008 年5 月 加入上 投摩根基 金管 理
有 限公司 ，2008 年9 月起担 任上 投
摩根内需动力股票型证券投资基
金基金 经理 ，2009 年4 月至2012 年
12 月同时担任上投摩根阿尔法股
票型证 券投 资基 金基 金经 理。
周战海
本基金
基金经
理助理
2012-7-27
7 年
上海财经大学工商管理硕士研究
生， 中 国注 册会 计师 （CPA), 拥有
多年港 口上 市公 司 （ 上港 集团） 从
业经历 ， 及 证券、 保险 和 基金从 业
经历。2010 年8 月加 入上 投摩根基
金管理 有限 公司 ，曾 任行 业专家 ，
负责交通运输和环保行业的研究
工作。
征茂平
本基金
基金经
理助理
2010-4-30 2012-7-27 9 年
上海交 通大 学工 学博 士， 2001 年至
2004 年任上海证大投资管理有限
公司投 资部 高级 研究 员， 2004 年任
平安证 券综 合研 究所 高级 研究员 ，
2005 年至 2008 年任 大成基金管 理
有限公 司投 资部 研究 员，2008 年6
月加入上投摩根基金管理有限公
司， 曾任行 业专 家， 负责石油化 工
行业研 究。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为， 勤勉 尽责 地为基 金份 额持有
人谋求 利益 。 本基 金管 理 人遵守 了 《证 券投 资基 金 法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根内 需动 力股 票
型 证券 投资基 金基 金合同》 的规 定。基 金经 理对个股 和投 资组合 的比 例遵循了 投资 决策委 员会 的授权
限制， 基金 投资 比例 符合 基金合 同和 法律 法规 的要 求。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司 按照 《证券 投资 基金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等相关 法律 法规的要 求， 制订了 《上
投摩根 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 规范 了公 司所管 理的 所有 投资 组合 的股票 、 债 券等 投资 品 种
的 投资 管理活 动， 同时涵盖 了授 权、研 究分 析、投资 决策 、交易 执行 、业绩评 估等 投资管 理活 动相关
的各个 环节 ，以 确保 本公 司管理 的不 同投 资组 合均 得到公 平对 待。
公 司执行 自上 而下 的三 级授 权体系 ，依 次为 投资 决策 委员会 、投 资总 监、 经理 人，经 理人 在其授
权 范围 内自主 决策 ，投资决 策委 员会和 投资 总监均不 得干 预其授 权范 围内的投 资活 动。公 司已 建立客
观 的研 究方法 ，严 禁利用内 幕信 息作为 投资 依据，各 投资 组合享 有公 平的投资 决策 机会。 公司 建立集
中 交易 制度， 执行 公平交易 分配 。对于 交易 所市场投 资活 动，不 同投 资组合在 买卖 同一证 券时 ，按照
时 间优 先、比 例分 配的原则 在各 投资组 合间 公平分配 交易 机会； 对于 银行间市 场投 资活动 ，通 过交易
对 手库 控制和 交易 室询价机 制， 严格防 范交 易对手风 险并 抽检价 格公 允性；对 于一 级市场 申购 投资行
为，遵 循价 格优 先、 比例 分配的 原则 ，根 据事 前独 立申报 的价 格和 数量 对交 易结果 进行 公平 分配 。
公司制 订了 《异 常交 易监 控与报 告制 度》 ， 通 过系 统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监 控
分 析， 并执行 异常 交易行为 监控 分析记 录工 作机制， 确保 公平交 易可 稽核。公 司分 别于每 季度 和每年
度 对公 司管理 的不 同投资组 合的 收益率 差异 及不同时 间窗 下同向 交易 的交易价 差进 行分析 ，并 留存报
告备查 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内 ，公 司严 格执 行上 述公平 交易 制度 和控 制方 法，开 展公 平交 易工 作。 通过对 不同 投资组
合 之间 的收益 率差 异、以及 不同 投资组 合之 间同向交 易和 反向交 易的 交易时机 和交 易价差 等方 面的监
控分析 ，公 司未 发现 整体 公平交 易执 行出 现异 常的 情况。
其中，在 同向 交易 的监 控和 分析方 面， 根据 法规 要求 ，公司 对不 同投 资组 合的 同日和 临近 交易日
的 同向 交易行 为进 行监控， 通过 定期抽 查前 述的同向 交易 行为， 定性 分析交易 时机 、对比 不同 投资组
合 长期 的交易 趋势 ，重点关 注任 何可能 导致 不公平交 易的 情形。 对于 识别的异 常情 况，由 相关 投资组
合 经理 对异常 交易 情况进行 合理 解释。 同时 ，公司根 据法 规的要 求， 通过系统 模块 定期对 连续 四个季
度内不 同投 资组 合在 不同 时间窗 内 （日 内、3 日内 、5 日内）的同 向交 易价 差进行 分析 ， 采用 概率统计
方 法， 主要关 注不 同投资组 合之 间同向 交易 价差均值 为零 的显著 性检 验，以及 同向 交易价 格占 优的交
易次数 占比 分析 。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
11
报告期 内， 通过对 交易 价格、 交易 时间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 公司未 发现存在 异常 交易 行为。
报告期内 ，所 有投 资组 合（ 除完全 按照 有关 指数 的构 成比例 进行 投资 的组 合） 参与的 交易 所公开
竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的 5% 的 情形 ：无。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2012 年的中 国 A 股市场 可用跌宕 起伏 来形 容。 在年 初两个 月， 金融 地产 、煤 炭、有 色为 代表 的大
盘蓝筹 股表 现出 色， 同时 小盘成 长股 则经 历了 一个 明显的 下跌 过程 。然 而， 从 5 月份开 始， 金融 、煤
炭 、石 油石化 、有 色等大行 业持 续低迷 ，小 盘成长股 则在 经历了 前期 猛烈下跌 后强 劲反弹 ，有 很多个
股不断 地创 出历 史新 高，这期间 以白 酒、 装饰装 潢、医药 和少 数电子 类股 票表现最 为出 色。 到了 11 月
底， 在 A 股指数 持续 走低 后， 在经 济复 苏预 期和 宽松的流 动性 驱动 下，在 银行股带 动下，中国 的 A 股
来 了个 实实在 在的 绝地反击 。本 基金在 上半 年表现相 对逊 色，在 进入 下半年后 开始 逐渐有 起色 ，主要
得 益于 基金增 持或 持有的医 药、 汽车、 家电 及银行地 产在 下半年 有了 较好的表 现， 从全年 来看 整体表
现稳健 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 8.88% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率为 6.71% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
中 国经 济经 过了 三十多 年的 高速 增长 ，逐 渐进入 结构 转型 阶段 ，除 了环保 、医 药等 少数 新兴 产业
外 ，经 济体中 的增 量机会将 愈来 愈少。 结构 转型和改 革创 新仍然 会是 未来中国 经济 的主旋 律。 从现有
的大类 资产 投资 吸引 力来 看， A 股的吸 引力 正处 于不 断抬升 过程 中， 特别是 部分价值 股的 估值 水平 正处
于 较低 的状态 。本 基金未来 仍将 关注以 下三 方面的投 资机 会，其 一是 拥有核心 竞争 力、估 值较 低且具
备 一定 盈利增 长能 力的价值 类公 司；二 是符 合中国经 济转 型方向 且具 备较强技 术能 力及技 术壁 垒和较
大发展 空间 的公 司； 最后 就是医 药等 大消 费行 业里 资产负 债表 结构 优秀 的公 司。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
报告期 内， 本基 金管 理人 在内部 监察 稽核 工作 中以“ 坚守三 条底 线、 保障 合规 诚信、 支持 业务 发展 、
提高工 作水 平” 为总体 目标 ，一切 从合 规运 作、 保障 基金份 额持 有人 利益 出发 ，由独 立的 监察 稽核 部门
按 照工 作计划 结合 实际情况 对公 司各项 业务 进行全面 的监 察稽核 工作 ，保障和 促进 公司各 项业 务合法
合 规运 作，推 动内 部控制机 制的 完善与 优化 ，保证各 项法 规和管 理制 度的落实 ，发 现问题 及时 提出建
议并督 促有 关部 门改 进。
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：
1. 注 意密 切追 踪监 管法 规政策 变化 和监 管新 要求 ，组织 员工 学习 理解 监管 精神， 推动 公司 各部
门完善 制度 建设 和业 务流 程，防 范日 常运 作中 的违 规行为 发生 。
2. 继续紧 抓员 工行 为、 公平 交易、 利益 冲突 等方 面的 日常监 控， 坚守“三条底 线” 不动 摇； 进一 步
加强内 部合 规培 训和合规 宣传 ， 强化 合规 意识 ， 规 范员工 行为 操守 ，严 格防 范利益 冲突 。
3. 针 对风 险控 制的 需求 和重点 ，强 化内 部审 计， 提高内 部审 计工 作的 水平 和效果 ；按 照监 管部
门 的要 求， 严格 推行 风险控 制自 我评 估制 度， 对控制 不足 的风 险点 ，制 订了进 一步 的控 制措上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
12
施。
在 本报 告期 内的 监察稽 核工 作中 ，未 发现 基金投 资运 作存 在违 法违 规或未 履行 基金 合同 承诺 从而
影响基 金份 额持 有人 利益 的情形 。
公 司自 成立 以来 ，各项 业务 运作 正常 ，内 部控制 和风 险防 范措 施逐 步完善 并积 极发 挥作 用。 本基
金 运作 合法合 规， 保障了基 金份 额持有 人的 利益。我 们将 继续以 合规 运作和风 险管 理为核 心， 提高内
部监察 稽核 工作 的科 学性 和有效 性， 切实 保障 基金 份额持 有人 的利 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本公司的 基金 估值 和会 计核 算由基 金会 计部 负责 ，根 据相关 的法 律法 规规 定、 基金合 同的 约定，
制 定了 内部控 制措 施，对基 金估 值和会 计核 算的各个 环节 和整个 流程 进行风险 控制 ，目的 是保 证基金
估 值和 会计核 算的 准确性。 基金 会计部 人员 均具备基 金从 业资格 和相 关工作经 历。 本公司 成立 了估值
委 员会 ，并制 订有 关议事规 则。 估值委 员会 成员包括 公司 管理层 、督 察长、基 金会 计、风 险管 理等方
面 的负 责人以 及相 关基金经 理， 所有相 关成 员均具有 丰富 的证券 基金 行业从业 经验 。公司 估值 委员会
对 估值 事项发 表意 见，评估 基金 估值的 公允 性和合理 性。 基金经 理是 估值委员 会的 重要成 员， 参加估
值委员 会会 议， 参与 估值 程序和 估值 技术 的讨 论。 估值委 员会 各方 不存 在任 何重大 利益 冲突 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本报告 期本 基金 未进行利 润 分配 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
2012 年 ，本 基金 托管 人在对 上投 摩根 内需 动力 股票型 证券 投资 基金 的托 管过程 中， 严格 遵守
《 证券 投资基 金法 》及其他 法律 法规和 基金 合同的有 关规 定，不 存在 任何损害 基金 份额持 有人 利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
2012 年， 上投摩 根内 需动力 股票 型证 券投 资基 金 的管 理人—— 上投 摩根 基金管 理有限公 司在
上 投摩 根内需 动力 股票型证 券投 资基金 的投 资运作、 基金 资产净 值计 算、基金 份额 申购赎 回价 格
计 算、 基金费 用开 支等问题 上， 不存在 任何 损害基金 份额 持有人 利益 的行为， 在各 重要方 面的 运
作 严格 按照基 金合 同的规定 进行 。本报 告期 内，上投 摩根 内需动 力股 票型证券 投资 基金未进行 利
润分配 。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托管 人依 法对 上投摩 根基 金管 理有限 公司 编制 和披 露的 上投摩 根内 需动 力股 票型 证券投 资上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
13
基金 2012 年年 度报 告中 财 务指标 、 净 值表 现、 利润 分配情 况、 财务 会计 报告 、 投资 组合 报告 等内
容进行 了核 查， 以上 内容 真实、 准确 和完 整。
§6 审计报告
6.1
审计报 告基 本信 息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2013) 第20326号
6.2
审计报 告的 基本 内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
上投摩 根内 需动 力股 票型 证券投 资基 金全 体基 金份 额
持有人
引言段
我们审 计了 后附 的上投摩 根内需 动力 股票 型证 券投 资
基金( 以下简 称 “上投 摩根 内需动 力基金” ) 的财 务报 表，
包括2012 年12 月31 日的 资 产负债 表、 2012 年度
的
利润表 和所 有者 权益( 基金 净值) 变动表 以及 财务 报表
附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段
编制和 公允 列报 财务 报表 是上投 摩根 内需 动力 基金 的
基金管 理人 上投 摩根 基金 管理有 限公 司管 理层 的责
任。这 种责 任包 括：
(1) 按照企 业会 计准 则和 中国 证券监 督管 理委 员会
( 以下简 称“ 中国 证监会”) 发布的 有关 规定 及允
许的基 金行 业实 务操 作编 制财务 报表 ，并 使其 实
现公允 反映 ；
(2) 设计、 执行 和维 护 必要的 内部控 制， 以使 财务 报
表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段
我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发
表审计 意见 。我 们按 照中 国注册 会计 师审 计准 则的 规
定执行 了审 计工 作。 中国 注册会 计师 审计 准则 要求 我
们遵守 中国 注册 会计 师 职 业道德 守则 ，计 划和 执行 审
计工作 以对 财务 报表 是否 不存在 重大 错报 获取 合理 保
证。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序，以 获取 有关 财务 报表 金
额和披 露的 审计 证据 。选 择的审 计程 序取 决于 注册 会
计师的 判断 ，包 括对 由于 舞弊或 错误 导致 的财 务报 表上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
14
重大错 报风 险的 评估 。在 进行风 险评 估时 ，注册会 计
师考虑 与财 务报 表编 制 和公允列 报 相关的 内部 控制 ，
以设计 恰当 的审 计程 序， 但目的 并非 对内 部控 制的 有
效性发 表意 见。 审计 工作 还包括 评价 管理 层选 用会 计
政策的 恰当 性和 作出 会计 估计的 合理 性， 以及 评价 财
务报表 的总 体列 报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为
发表审 计意 见提 供了 基础 。
审计意 见段
我们认 为， 上述 上投 摩根 内需动 力基金的 财务 报表 在
所有重 大方 面按照企 业会 计准则 和在 财务 报表 附注 中
所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行
业实务 操作 编制 ，公 允反 映了上投摩 根内 需动 力 基金
2012 年12 月31 日 的财 务状 况以及2012 年度 的经 营成 果
和基金 净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 汪棣 王灵
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
会计师 事务 所的 地址 中国 · 上海市
审计报 告日 期 2013 年3 月28 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 内需 动力股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 503,944,490.92 800,548,836.15
结算备 付金
10,842,687.33 19,354,363.58
存出保 证金
7,620,689.91 10,922,726.94
交易性 金融 资产 7.4.7.2 5,965,810,361.17 6,670,779,372.38
其中： 股票 投资
5,865,970,361.17 6,670,779,372.38
基金投 资
- -
债券投资
99,840,000.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
23,647,154.11 -
应收利 息 7.4.7.5 451,186.48 176,376.51 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
15
应收股 利
- -
应收申 购款
745,542.02 3,674,856.06
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
6,513,062,111.94 7,505,456,531.62
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
140,413,307.75 66,096,770.57
应付赎 回款
6,222,206.33 1,435,935.94
应付管 理人 报酬
7,588,489.26 9,671,179.73
应付托 管费
1,264,748.20 1,611,863.31
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 7,345,282.02 8,436,926.59
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 1,192,091.39 951,557.58
负债合计
164,026,124.95 88,204,233.72
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 6,789,005,370.69 8,636,211,911.60
未分配 利润 7.4.7.10 -439,969,383.70 -1,218,959,613.70
所有者权益合计
6,349,035,986.99 7,417,252,297.90
负债和所有者权益总 计
6,513,062,111.94 7,505,456,531.62
注 ：报告 截止 日 2012 年 12 月 31 日， 基金份 额净 值 0.9352 元， 基金 份额 总额 6,789,005,370.69 份。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 内需 动力股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12
月31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12
月31 日
一、收入
722,289,347.52 -2,001,107,400.58 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
16
1.利息 收入
16,244,618.59 11,744,804.05
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 4,478,685.76 8,386,668.22
债券利 息收 入
6,610,157.09 2,560,238.71
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
5,155,775.74 797,897.12
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损失 以 “-”填 列）
-506,865,819.83 -1,024,105,517.75
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -560,547,726.99 -1,095,542,681.97
基金投 资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 821,190.63 6,635,039.67
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 52,860,716.53 64,802,124.55
3. 公允价值变动收益（损失 以
“-”号填 列）
7.4.7.16
1,211,597,544.65 -989,635,792.41
4. 汇兑收益（损失以“－” 号
填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-”号填
列）
7.4.7.17
1,313,004.11 889,105.53
减： 二、费用
180,339,796.63 252,180,898.88
1．管 理人 报酬
98,878,904.59 126,486,535.88
2．托 管费
16,479,817.46 21,081,089.25
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 64,506,716.24 104,081,534.93
5．利 息支 出
- 58,936.17
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 58,936.17
6．其 他费 用 7.4.7.19 474,358.34 472,802.65
三、 利润总额 （亏 损总额以 “-”
号填列）
541,949,550.89 -2,253,288,299.46
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
541,949,550.89 -2,253,288,299.46
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 上投 摩根 内需 动力股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
17
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 8,636,211,911.60 -1,218,959,613.70 7,417,252,297.90
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 541,949,550.89 541,949,550.89
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列）
-1,847,206,540.91 237,040,679.11 -1,610,165,861.80
其中：1.基金申 购款 404,048,958.67 -51,278,063.55 352,770,895.12
2.基金 赎回 款 -2,251,255,499.58 288,318,742.66 -1,962,936,756.92
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 6,789,005,370.69 -439,969,383.70 6,349,035,986.99
项目
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 8,719,154,515.14 1,839,149,500.64 10,558,304,015.78
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -2,253,288,299.46 -2,253,288,299.46
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列）
-82,942,603.54 -63,122,815.91 -146,065,419.45
其中：1.基金申 购款 1,506,906,990.60 -8,668,610.86 1,498,238,379.74
2.基金 赎回 款 -1,589,849,594.14 -54,454,205.05 -1,644,303,799.19
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- -741,697,998.97 -741,697,998.97
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 8,636,211,911.60 -1,218,959,613.70 7,417,252,297.90
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：章硕麟
主管会计 工作 负 责人： 胡志 强
会计机 构负责 人： 张璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上 投摩 根内 需动 力股 票型证 券投 资基 金(以下简 称“本 基金”) 经 中国 证券 监督管 理委 员会( 以下 简
称“中国证 监会”)证监基 金字 [2007] 第 091 号《关 于同意 上投 摩根 内需 动力 股票型 证券 投资 基金 募集
的 批复 》核准 ，由 上投摩根 基金 管理有 限公 司依照《 中华 人民共 和国 证券投资 基金 法》和 《上 投摩根
内 需动 力股票 型证 券投资基 金基 金合同 》负 责公开募 集。 本基金 为契 约型开放 式， 存续期 限不 定，首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民 币 9,884,050,624.48 元， 业经普 华永道中 天会 计师 事务 所有
限公司 普华 永道 中天 验字(2007) 第 046 号 验资报 告予 以验证 。经 向中 国证 监会 备案， 《上 投摩 根内 需 动
力股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》于 2007 年 4 月 13 日正式 生效 ，基 金合 同 生效日 的基 金份 额总 额为上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
18
9,884,799,607.98 份基 金份 额，其 中认 购资 金利 息折 合 748,983.50 份基金 份额 。本基 金的 基金 管理 人为
上投摩 根基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为中 国工 商银行 股份 有限 公司 。
根据《中 华人 民共 和国 证券 投资基 金法 》和 《上 投摩 根内需 动力 股票 型证 券投 资基金 基金 合同》
的 有关 规定， 本基 金的投资 范围 为具有 良好 流动性的 金融 工具， 包括 国内依法 发行 上市的 股票 、债券
及 法律 、法规 或中 国证监会 允许 基金投 资的 其他金融 工具 。本基 金投 资组合中 股票 投资比 例为 基金总
资产 的 60%-95% ， 债券 、 现金及 其它 短期 金融 工具 为 0-40%， 并保持 不低 于基金资 产净 值 5% 的现 金或
者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。 本基 金投 资重 点 是内需 驱动 行业 中的 优势 企业 ， 80% 以上 的非 现金 股
票基金 资产 属于 上述 投资 方向所 确定 的内 容 。 本基 金的业 绩比 较基 准为 ： 沪 深 300 指数 收益 率 X80% ＋
上证国 债指 数收 益率 X20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2013 年 3 月 28 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会 计准 则－ 基本准 则》和 38 项具
体会计准则 、其后 颁布的 企业会计准 则应用 指南、 企业会计准 则解释 以及其 他相关规定( 以 下合称 “企
业会计 准则 ”)、中国 证监 会 颁布 的 《证券 投资 基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报
告> 》 、中 国证券 投资 基金业协 会颁布的 《证券投 资基金 会计核算 业务指引 》 、 《上 投摩根内 需动力股 票
型证券 投资 基金 基金 合同 》 和在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基 金
行业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2012 年度财 务报 表符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完整地 反映 了本 基金 2012 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及 2012 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资产 于初 始确 认时 分类 为：以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产、 应收 款项、
可 供出 售金融 资产 及持有至 到期 投资。 金融 资产的分 类取 决于本 基金 对金融资 产的 持有意 图和 持有能
力。本 基金 现无 金融 资产 分类为 可供 出售 金融 资产 及持有 至到 期投 资。
本基金目 前 以 交易 目的 持有 的 股票 投资 和债券投 资分 类为以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损益
的 金融 资产。 以公 允价值计 量且 其公允 价值 变动计入 损益 的金融 资产 在资产负 债表 中以交 易性 金融资
产列示 。
本基金持 有的 其他 金融 资产 分类为 应收 款项 ，包 括银 行存款 、买 入返 售金 融资 产 和其他 各 类应收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
(2) 金融负 债的 分类 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
19
金融负债 于初 始确 认时 分类 为：以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 负债及 其他 金融负
债 。本 基金目 前暂 无金融负 债分 类为以 公允 价值计量 且其 变动计 入当 期损益的 金融 负债。 本基 金持有
的其他 金融 负债 包括 卖出 回购金 融资 产款 和其他 各 类应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产 或金 融负 债于 本基 金成为 金融 工具 合同 的一 方时， 按公 允价 值在 资产 负债表 内确 认。以
公 允价 值计量 且其 变动计入 当期 损益的 金融 资产，取 得时 发生的 相关 交易费用 计入 当期损 益； 对于支
付 的价 款中包 含债 券起息日 或上 次除息 日至 购买日止 的利 息，单 独确 认为应收 项目 。应收 款项 和其他
金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 损益 的金 融资 产，按照公 允价 值进 行后 续计量 ；对于 应收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的 ， 予以终 止确 认：(1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ；(2)
该金融 资产 已转 移， 且本 基金将 金融 资产 所有 权上 几乎所 有的 风险 和报 酬转 移给转 入方 ； 或 者(3) 该金
融 资产 已转移 ，虽 然本基金 既没 有转移 也没 有保留金 融资 产所有 权上 几乎所有 的风 险和报 酬， 但是放
弃了对 该金 融资 产控 制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 时， 终止 确认该 金融 负债 或义 务已 解除的 部分 。终止
确认部 分的 账面 价值 与支 付的对 价之 间的 差额 ，计 入当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工具按 其估 值日 的市 场交 易价格 确定 公允 价值 ；估 值日无 交易 ，但 最近
交 易日 后经济 环境 未发生重 大变 化且证 券发 行机构未 发生 影响证 券价 格的重大 事件 的，按 最近 交易日
的市场 交易 价格 确定 公允 价值。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工具， 如估 值日 无交 易且 最近交 易日 后经 济环 境发 生了重 大变 化， 参考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃市场 ，采 用市 场参 与者 普遍认 同且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证 具有
可 靠性 的估值 技术 确定公允 价值 。估值 技术 包括参考 熟悉 情况并 自愿 交易的各 方最 近进行 的市 场交易
中使用 的价 格、 参照 实质 上相同 的其 他金 融工 具的 当前公 允价 值、 现金 流量 折现法 和期 权定 价模 型等 。
采用估 值技 术时 ，尽 可能 最大程 度使 用市 场参 数， 减少使 用与 本基 金特 定相 关的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金依 法 1) 具有 抵销 已确 认金
额的法 定权 利且 该种 法定 权利现 在是 可执 行的 ； 且 2) 交易 双方 准备 按净 额结 算时 ， 金融资 产与 金融 负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金 为对 外发 行基 金份 额所募 集的 总金 额在 扣除 损益平 准金 分摊 部分 后的 余额。 由于 申购和
赎 回引 起的实 收基 金变动分 别于 基金申 购确 认日及基 金赎 回确认 日认 列。上述 申购 和赎回 分别 包括基
金转换 所引 起的 转入 基金 的实收 基金 增加 和转 出基 金的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
20
损益平准 金包 括已 实现 平准 金和未 实现 平准 金。 已实 现平准 金指 在申 购或 赎回 基金份 额时 ，申购
或 赎回 款项中 包含 的按累计 未分 配的已 实现 损益占基 金净 值比例 计算 的金额。 未实 现平准 金指 在申购
或 赎回 基金份 额时 ，申购或 赎回 款项中 包含 的按累计 未实 现损益 占基 金净值比 例计 算的金 额。 损益平
准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 认列 ，并 于期末 全额 转入 未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资 在持 有期 间应 取得 的现金 股利 扣除 由上 市公 司 代扣 代缴 的个 人所 得税 后 的净 额确 认为投
资 收益 。债券 投资 在持有期 间应 取得的 按票 面利率或 者发 行价计 算的 利息扣除 在适 用情况 下由 债券发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认为 利息 收入。
以公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金 融资 产在 持有期 间的 公允 价值 变动 确认为 公允 价值变
动 损益 ；于处 置时 ，其公允 价值 与初始 确认 金额之间 的差 额确认 为投 资收益， 其中 包括从 公允 价值变
动损益 结转 的公 允价 值累 计变动 额。
应收款项 在持 有期 间确 认的 利息收 入按 实际 利率 法计 算，实 际利 率法 与直 线法 差异较 小的 则按直
线法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融 负债 在持 有期 间确 认的利 息支 出按 实际 利率 法计算 ，实 际利 率法 与直 线法差 异较 小的则
按直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
每一基金 份额 享有 同等 分配 权。本 基金 收益 以现 金形 式分配 ，但 基金 份额 持有 人可选 择现 金红利
或 将现 金红利 按分 红除权日 的基 金份额 净值 自动转为 基金 份额进 行再 投资。若 期末 未分配 利润 中的未
实现部 分 为正 数， 包括基金 经营 活动产 生的 未实现损 益以 及基金 份额 交易产生 的未 实现平 准金 等，则
期末可 供分 配利 润的 金额 为期末 未分 配利 润中 的已 实现部 分； 若期末 未分 配利润的 未实 现部 分为 负数 ，
则期末 可供 分配 利润 的金 额为期 末未 分配 利润 ，即 已实现 部分 相抵 未实 现部 分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以 内部 组织 结构 、管 理要求 、内 部报 告制 度为 依据确 定经 营分 部， 以经 营分部 为基 础确定
报告分 部并 披露 分部 信息 。
经营分 部是 指本 基金 内同 时满足 下列 条件 的组 成部 分： (1)该组成 部分 能够 在日常活 动中 产生 收入 、
发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期 评价该组成部分的经营成 果，以决定向其配置资源 、评价
其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财 务状况、经营成果和现金 流量等有关会计信息。如 果两个
或多个 经营 分部 具有 相似 的经济 特征 ，并 且满 足一 定条件 的， 则合 并为 一个 经营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本基 金的 估值 原则 和中 国证监 会允 许的 基金 行业 估值实 务操 作， 本基 金确 定以下 类别 股票投
资和债 券投 资的 公允 价值 时采用 的估 值方 法及 其关 键假设 如下 ：
(1) 对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若出现 重大 事项 停牌 或交易 不活 跃(包括涨 跌停 时的交 易不 活 跃)上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
21
等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2008]38 号 《关 于进一 步规 范证 券投 资基 金估值 业务 的指 导意 见》 ，
根 据具 体情况 采用 《中国证 券业 协会基 金估 值工作小 组关 于停牌 股票 估值的参 考方 法》提 供的 指数收
益法、 市盈 率法 等估 值技 术进行 估值 。
(2) 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票， 根据 中国 证监 会基金 部通 知[2006]37 号 《关于进 一步 加强
基金投 资非 公开 发行 股票 风险控 制有 关问 题的 通知 》 ， 若 在证 券交 易所 挂牌 的 同一股 票的 市场 交易 收盘
价低于 非公 开发 行股 票的 初始投 资成 本 ， 按 估值 日 证券交 易所 挂牌 的同 一股 票的市 场交 易收 盘价 估值 ；
若在 证 券交易 所挂 牌的同一 股票 的市场 交易 收盘价高 于非 公开发 行股 票的初始 投资 成本， 按锁 定期内
已经过 交易 天数 占锁 定期 内总交 易天 数的 比例 将两 者之间 差价 的一 部分 确认 为估值 增值 。
(3) 在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于证 券投 资基
金执行< 企 业会计准则> 估值业务及 份额净值计价有关事项的 通知》采用估值技术确定 公允价值。本 基
金 持有 的银行 间同 业市场债 券按 现金流 量折 现法估值 ，具 体估值 模型 、参数及 结果 由中央 国债 登记结
算有限 责任 公司 独立 提供 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财
税[2005]102 号《 关于 股息 红利个 人所 得税 有关 政策 的通知 》 、 财税[2005]107 号《关 于股 息红 利有 关个
人所得 税政 策的 补充 通知 》 、 财税[2008]1 号 《关于 企业所得 税若 干优 惠 政 策的 通知》 及其 他相 关财 税法
规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ， 包括 买卖 股票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得 的企业债 券利 息收入，由 发行债券 的企 业在向基金 支付利息 时代 扣代缴 20% 的个
人所得税。 对基金取 得的 股票的股息 、红利收 入， 由上市公司 在向基金 派发 股息、红利 时暂减 按 50%
计入个 人应 纳税 所得 额， 依照现 行税 法规 定 即 20% 代扣代 缴个 人所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票按 0.1% 的税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
22
活期存 款 503,944,490.92 800,548,836.15
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 503,944,490.92 800,548,836.15
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 5,032,994,644.78 5,865,970,361.17 832,975,716.39
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 99,930,000.00 99,840,000.00 -90,000.00
合计 99,930,000.00 99,840,000.00 -90,000.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,132,924,644.78 5,965,810,361.17 832,885,716.39
项目
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 7,049,491,200.64 6,670,779,372.38 -378,711,828.26
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 7,049,491,200.64 6,670,779,372.38 -378,711,828.26
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
上年度 末
2011 年12 月31 日
应收活期 存款利 息 89,649.71 160,673.09
应收定期存 款 利息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 5,367.12 9,580.34 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
23
应收债 券利 息 356,164.38 -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 5.27 6,123.08
其他 - -
合计 451,186.48 176,376.51
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 7,344,228.27 8,436,926.59
银行间 市场 应付 交易 费用 1,053.75 -
合计 7,345,282.02 8,436,926.59
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
上年度 末
2011 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 750,000.00 500,000.00
应付赎 回费 4,091.39 1,557.58
预提费 用 438,000.00 450,000.00
合计 1,192,091.39 951,557.58
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 8,636,211,911.60 8,636,211,911.60
本期申 购 404,048,958.67 404,048,958.67
本期赎 回（以“-”号填 列） -2,251,255,499.58 -2,251,255,499.58
本期末 6,789,005,370.69 6,789,005,370.69
注：申购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -41,417,743.16 -1,177,541,870.54 -1,218,959,613.70
本期利 润 -669,647,993.76 1,211,597,544.65 541,949,550.89 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
24
本期基金 份额 交易产 生
的变动 数
100,153,036.86
136,887,642.25 237,040,679.11
其中： 基金 申购 款
-20,627,174.73
-30,650,888.82 -51,278,063.55
基金赎 回款
120,780,211.59
167,538,531.07 288,318,742.66
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -610,912,700.06 170,943,316.36 -439,969,383.70
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入
4,197,125.46 7,883,987.29
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 275,922.27 472,536.35
其他 5,638.03 30,144.58
合计 4,478,685.76 8,386,668.22
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 21,788,802,283.30 34,393,658,298.05
减：卖出股 票成 本总 额
22,349,350,010.29 35,489,200,980.02
买卖股票 差价收 入 -560,547,726.99 -1,095,542,681.97
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
卖出债 券及 债券 到期 兑付 成交总 额 503,343,892.31 517,256,834.53
减： 卖出债 券及 债券 到期 兑付成本 总
额
492,852,780.00 503,310,500.00
减：应收利 息总 额 9,669,921.68 7,311,294.86
债券投 资收 益 821,190.63 6,635,039.67
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
25
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
股票投 资产 生的 股利 收益 52,860,716.53 64,802,124.55
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 52,860,716.53 64,802,124.55
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
1.交易 性金 融资 产 1,211,597,544.65 -989,635,792.41
——股票投 资 1,211,687,544.65 -992,215,192.41
——债券投 资 -90,000.00 2,579,400.00
——资产支 持证 券投 资 - -
——基金投 资 - -
2.衍生 工具 - -
——权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 1,211,597,544.65 -989,635,792.41
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 1,211,335.09 684,761.72
基金转 换费 收入 56,114.44 204,343.81
印花税 手续 费返 还 45,554.58 -
合计 1,313,004.11 889,105.53
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 转出 基金的 赎回 费的 25%
归入转 出基 金的 基金 资产 。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 64,502,666.24 104,079,834.93
银行间 市场 交易 费用 4,050.00 1,700.00
合计 64,506,716.24 104,081,534.93
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
26
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
审计费 用 138,000.00 150,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行费 用 18,358.34 4,802.65
债券帐 户维 护费 18,000.00 18,000.00
合计 474,358.34 472,802.65
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
财政部 、国 家税 务总 局、 中国证 监会 于 2012 年 11 月 16 日联合 发布 财税[2012]85 号《 关于 实施 上
市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》( 以下 简称“通知”)，要求 个人 从公 开发 行和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月)的， 其股息 红利所 得全 额计 入应 纳税
所得额 ； 持股 期限 在 1 个月以上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持股期 限超 过 1 年
的，暂 减按 25% 计入 应纳 税所得 额。 上述 所得 统一 适用 20% 的税率 计征 个人 所得税 。证 券投 资基 金从
上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 按照 本通 知的 规定 计征个 人所 得税 。通知自 2013 年 1 月 1 日起 施行。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构
中国工商 银行股 份有限 公 司(“中国 工商 银行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海国 际信 托有 限公 司(“ 上国投”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理( 英国) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
上信资 产管 理有 限公 司 基金管理人的股东上海国际信托有限公司
控制的 公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司 基金管理人的股东上海国际信托有限公司
控制的 公司
J.P. Morgan Investment Management Limited 基金管理人的股东摩根资产管理( 英国) 有
限公司 控制 的公 司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基金管理人的股东摩根资产管理( 英国) 有
限公司 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元 进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
27
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
98,878,904.59 126,486,535.88
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
13,579,735.23 14,945,005.98
注：支 付基 金管 理人 上投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值 X1.5%/ 当年天 数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
16,479,817.46 21,081,089.25
注： 支付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 0.25%的年费率 计提 ， 逐日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X0.25%/ 当年 天数 。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利息收 入 期末余 额 当期利息收 入
中国工 商银 行 503,944,490.92 4,197,125.46 800,548,836.15 7,883,987.29
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
无。
7.4.11 利润分配情况 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
28
无。
7.4.12 期末（2012 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值
单价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600597 光明乳业 12/09/05 13/09/03 非公开发行 8.08
8.66
6,500,000
52,520,000.00
56,290,000.00
002029 七匹狼 12/06/26 13/06/27 非公开发行 23.00
18.88
2,200,000
50,600,000.00
41,536,000.00
注：基金 可使 用以 基金 名义 开设的 股票 账户 ，选 择网 上或者 网下 一种 方式 进行 新股申 购。 其中基
金 作为 一般法 人或 战略投资 者认 购的新 股， 根据基金 与上 市公司 所签 订申购协 议的 规定， 在新 股上市
后 的约 定期限 内不 能自由转 让； 基金作 为个 人投资者 参与 网上认 购获 配的新股 ，从 新股获 配日 至新股
上 市日 之间不 能自 由转让。 此外 ，基金 还可 作为特定 投资 者，认 购由 中国证监 会《 上市公 司证 券发行
管理办 法》 规范 的非 公开 发行股 票， 所认 购的 股票 自发行 结束 之日 起 12 个月内不得 转让 。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值
单价
复牌日
期
复牌
开
盘单
价
数量(股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
000002 万科 A 12/12/26
重大事项未
公告
10.12 13/01/21 11.13 32,000,000 274,248,149.57 323,840,000.00
000669 *ST 领先 12/12/31
筹划非公开
发行
29.05 13/01/14 31.50 3,000,000 58,737,255.79 87,150,000.00
注： 本基 金截 至 2012 年 12 月 31 日止持 有以 上因 公布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而被 暂时 停牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
无。
7.4.13 金融工具风险 及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金是 一只 进行 主动 投资 的股票 型证 券投 资基 金， 属于较 高风 险品 种。 本基 金投资 的金 融工具
主 要包 括股票 投资 、债券投 资及 权证投 资等 。本基金 在日 常经营 活动 中面临的 与这 些金融 工具 相关的
风 险主 要包括 信用 风险、流 动性 风险及 市场 风险。本 基金 的基金 管理 人从事风 险管 理的主 要目 标是争
取 将以 上风险 控制 在限定的 范围 之内， 使本 基金在风 险和 收益之 间取 得最佳的 平衡 以实现 “风 险和收
益相匹 配” 的风 险收 益目 标。
本基金的 基金 管理 人奉 行全 面风险 管理 体系 的建 设， 董事会 主要 负责 基金 管理 人风险 管理 战略和上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
29
控 制政 策、协 调突 发重大风 险等 事项。 董事 会下设督 察长 ，负责 对基 金管理人 各业 务环节 合法 合规运
作 的监 督检查 和基 金管理人 内部 稽核监 控工 作，并可 向基 金管理 人董 事会和中 国证 监会直 接报 告。经
营 管理 层下设 风险 评估联席 会议 ，进行 各部 门管理程 序的 风险确 认， 并对各类 风险 予以事 先充 分的评
估 和防 范，并 进行 及时控制 和采 取应急 措施 ；在业务 操作 层面监 察稽 核部负责 基金 管理人 各部 门的风
险 控制 检查， 定期 不定期对 业务 部门内 部控 制制度执 行情 况和遵 循国 家法律， 法规 及其他 规定 的执行
情 况进 行检查 ，并 适时提出 修改 建议； 风险 管理部负 责投 资限制 指标 体系的设 定和 更新， 对于 违反指
标 体系 的投资 进行 监查和风 险控 制的评 估， 并负责协 助各 部门修 正、 修订内部 控制 作业制 度， 并对各
部门的 日常 作业 ，依 据风 险管理 的考 评， 定期 或不 定期对 各项 风险 指标 进行 控管， 并提 出内 控建 议。
本基金的 基金 管 理人建 立了 以风险 控制 委员 会为 核心 的、由 督察 长、 风险 控制 委员会 、风 险管理
部、监 察稽 核部 和相 关业 务部门 构成 的风 险管 理架 构体系 。
本基金的 基金 管理 人对 于金 融工具 的风 险管 理方 法主 要是通 过定 性分 析和 定量 分析的 方法 去估测
各 种风 险产生 的可 能损失。 从定 性分析 的角 度出发， 判断 风险损 失的 严重程度 和出 现同类 风险 损失的
频 度。 而从定 量分 析的角度 出发 ，根据 本基 金的投资 目标 ，结合 基金 资产所运 用金 融工具 特征 通过特
定 的风 险量化 指标 、模型， 日常 的量化 报告 ，确定风 险损 失的限 度和 相应置信 程度 ，及时 可靠 地对各
种风险 进行 监督 、检 查和 评估， 并通 过相 应决 策， 将风险 控制 在可 承受 的范 围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险 是指 基金 在交 易过 程中因 交易 对手 未履 行合 约责任 ，或 者基 金所 投资 证券之 发行 人出现
违约、 拒绝 支付 到期 本息 等情况 ，导 致基 金资 产损 失和收 益变 化的 风险 。
本基金的 基金 管理 人在 交易 前对交 易对 手的 资信 状况 进行了 充分 的评 估。 本基 金的银 行存 款存放
在 本基 金的托 管行 中国工商 银行 ，与该 银行 存款相关 的信 用风险 不重 大。本基 金在 交易所 进行 的交易
均 以中 国证券 登记 结算有限 责任 公司为 交易 对手完成 证券 交收和 款项 清算，违 约风 险可能 性很 小；在
银 行间 同业市 场进 行交易前 均对 交易对 手进 行信用评 估并 对证券 交割 方式进行 限制 以控制 相应 的信用
风险。
本基金的 基金 管理 人建 立了 信用风 险管 理流 程， 通过 对投资 品种 信用 等级 评估 来控制 证券 发行人
的信用 风险 ，且 通过 分散 化投资 以分 散信 用风 险。
于 2012 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有信 用类 债券(2011 年 12 月 31 日：同) 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风 险是 指基 金 在履行 与金融 负债 有关 的义 务时 遇到资 金短 缺的 风险 。本 基 金的 流动 性风险
一 方面 来自于 基金 份额持有 人可 随时要 求赎 回其持有 的基 金份额 ，另 一方面来 自于 投资品 种所 处的交
易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变
现。
针对兑付 赎回 资金 的流 动性 风险， 本基 金的 基金 管理 人每日 对本 基金 的申 购赎 回情况 进行 严密监
控 并预 测流动 性需 求，保持 基金 投资组 合中 的可用现 金头 寸与之 相匹 配。本基 金的 基金管 理人 在基金
合 同中 设计了 巨额 赎回条款 ，约 定在非 常情 况下赎回 申请 的处理 方式 ，控制因 开放 申购赎 回模 式带来
的流动 性风 险， 有效 保障 基金持 有人 利益 。
针对投资 品种 变现 的流 动性 风险， 本基 金的 基金 管理 人通过 独立 的风 险管 理部 门设定 流动 性比例
要 求， 对流动 性指 标进行持 续的 监测和 分析 ，包括组 合持 仓集中 度指 标、组合 在短 时间内 变现 能力的上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
30
综 合指 标、组 合中 变现能力 较差 的投资 品种 比例以及 流通 受限制 的投 资品种比 例等 。本基 金投 资于一
家公司发行 的股票市 值不 超过基金资 产净值 的 10% ，且本基金 与由本基 金的 基金管理人 管理的其 他基
金共同持有 一家公司 发行 的证券不得 超过该证 券的 10% 。本基金 所持大 部分 证券在证券 交易所上 市，
其余亦 可在 银行 间同 业市 场交易 ，因 此除 附 注 7.4.12 中列示 的部 分基金 资产 流通暂 时受 限制 不能 自由
转 让的 情况外 ，其 余均能 以 合理 价格适 时变 现。此外 ，本 基金可 通过 卖出回购 金融 资产方 式借 入短期
资金应 对流 动性 需求 ，其 上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 投资的公 允价 值 。
于 2012 年 12 月 31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计息 ，
可赎回 基金 份额 净值( 所有 者权益) 无固 定到 期日 且不 计息， 因此 账面 余额 即为 未折现 的合 约到 期现 金 流
量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险 是指 基金 所持 金融 工具的 公允 价值 或未 来现 金流量 因所 处市 场各 类价 格因素 的变 动而发
生波动 的风 险， 包括 利率 风险、 外汇 风险 和其 他价 格风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险 是指 金融 工具 的公 允价值 或现 金流 量受 市场 利率变 动而 发生 波动 的风 险。利 率敏 感性金
融 工具 均面临 由于 市场利率 上升 而导致 公允 价值下降 的风 险，其 中浮 动利率类 金融 工具还 面临 每个付
息期间 结束 根据 市场 利率 重新定 价时 对于 未来 现金 流影响 的风 险。
本基金的 基金 管理 人定 期对 本基金 面临 的利 率敏 感性 缺口进 行监 控， 并 通 过调 整 投资 组合 的久期
等方法 对上 述利 率风 险进 行管理 。
本基金持 有 及 承担 的大 部分 金融资 产和 金融 负债 不计 息，因 此本 基金 的收 入及 经营活 动的 现金流
量 在很 大程度 上独 立于市场 利率 变化。 本基 金持有的 利率 敏感性 资产 主要为银 行存 款、结 算备 付金及
债券投 资等 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
3 个月以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计 2012 年 12 月 31 日
资产
银行存款 503,944,490.92 - - - - 503,944,490.92
结算备付 金 10,842,687.33 - - - - 10,842,687.33
存出保证 金 - - - - 7,620,689.91 7,620,689.91
交易性金 融资产 - 99,840,000.00 - - 5,865,970,361.17 5,965,810,361.17
应收证券 清算款 - - - - 23,647,154.11 23,647,154.11
应收利息 - - - - 451,186.48 451,186.48
应收申购 款 71,151.82 - - - 674,390.20 745,542.02
资产总计 514,858,330.07 99,840,000.00 - - 5,898,363,781.87 6,513,062,111.94
负债
应付证券 清算款 - - - - 140,413,307.75 140,413,307.75
应付赎回 款 - - - - 6,222,206.33 6,222,206.33 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
31
应付管理 人报酬 - - - - 7,588,489.26 7,588,489.26
应付托管 费 - - - - 1,264,748.20 1,264,748.20
应付交易 费用 - - - - 7,345,282.02 7,345,282.02
其他负债 - - - - 1,192,091.39 1,192,091.39
负债总计 - - - - 164,026,124.95 164,026,124.95
利率敏感度缺口 514,858,330.07 99,840,000.00 - - 5,734,337,656.92 6,349,035,986.99
上期末
3 个月以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计 2011 年 12 月 31 日
资产
银行存款 800,548,836.15 - - - - 800,548,836.15
结算备付 金 19,354,363.58 - - - - 19,354,363.58
存出保证 金 - - - - 10,922,726.94 10,922,726.94
交易性金 融资产 - - - - 6,670,779,372.38 6,670,779,372.38
应收证券 清算款 - - - - - -
应收利息 - - - - 176,376.51 176,376.51
应收申购 款 2,977,284.45 - - - 697,571.61 3,674,856.06
资产总计 822,880,484.18 - - - 6,682,576,047.44 7,505,456,531.62
负债
应付证券 清算款 - - - - 66,096,770.57 66,096,770.57
应付赎回 款 - - - - 1,435,935.94 1,435,935.94
应付管理 人报酬 - - - - 9,671,179.73 9,671,179.73
应付托管 费 - - - - 1,611,863.31 1,611,863.31
应付交易 费用 - - - - 8,436,926.59 8,436,926.59
其他负债 - - - - 951,557.58 951,557.58
负债总计 - - - - 88,204,233.72 88,204,233.72
利率敏感度缺口 822,880,484.18 - - - 6,594,371,813.72 7,417,252,297.90
注： 表 中所示 为本 基金资产 及负 债的账面 价 值，并按 照合 约规定 的利 率重新定 价日 或到期 日孰 早者予
以分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2012 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的交 易性 债券 投资公 允价 值占 基金 资产 净值的 比例 为 1.57%
(2011 年 12 月 31 日： 无) ，因此 市场 利率 的变 动对 于本基 金资 产净 值无 重大 影响(2011 年 12 月 31 日：
同) 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险 是指 金融 工具 的公 允价值 或未 来现 金流 量因 外汇汇 率变 动而 发生 波动 的风险 。本 基金的
所有资 产及 负债 以人 民币 计价， 因此 无重 大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格 风险 是指 基金 所持 金融工 具的 公允 价值 或未 来现金 流量 因除 市场 利率 和外汇 汇率 以外的
市 场价 格因素 变动 而发生波 动的 风险。 本基 金主要投 资于 证券交 易所 上市或银 行间 同业市 场交 易的股
票 和债 券，所 面临 的其他价 格风 险来源 于单 个证券发 行主 体自身 经营 情况或特 殊事 项的影 响， 也可能上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
32
来源于 证券 市场 整体 波动 的影响 。
本基金的 基金 管理 人在 构建 和管理 投资 组合 的过 程中 ， 采用 “自 上而 下” 的策 略 ，通 过对 宏观经
济 情况 及政策 的分 析，结合 证券 市场运 行情 况，做出 资产 配置及 组合 构建的决 定； 通过对 单个 证券的
定 性分 析及定 量分 析，选择 符合 基金合 同约 定范围的 投资 品种进 行投 资。本基 金的 基金管 理人 定期结
合 宏观 及微观 环境 的变化， 对投 资策略 、资 产配置、 投资 组合进 行修 正，来主 动应 对可能 发生 的市场
价格风 险。
本基金通 过投 资组 合的 分散 化降低 其他 价格 风险 。 本基金投 资组 合中 股票 投资 比例为 基金 总资产
的 60-95%，债券 、现 金及 其它短 期金 融工 具为 0-40% 。此 外， 本基 金的 基金 管理人 每日 对本 基金 所持
有的证 券价格实 施监 控， 定期运 用多 种定 量方 法对 基金进 行风 险度 量， 包括 VaR(Value at Risk)指标 等
来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠 地对 风险进 行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
交易性 金融 资产-股票投 资 5,865,970,361.17 92.39 6,670,779,372.38 89.94
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 5,865,970,361.17 92.39 6,670,779,372.38 89.94
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除沪 深 300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人民币 万元）
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
1.沪深 300 指数 上升 5% 上升 约 26,322 上升 约 32,480
2.沪深 300 指数 下降 5% 下降 约 26,322 下降 约 32,480
7.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允 价值 计量 的金 融资 产和负 债主 要包 括应 收款 项和其 他金 融负 债， 其账 面价值 与公 允价值
相差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融工 具
(i) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
33
第二层级：直接( 比如 取自 价格) 或间接( 比如根据价 格推算的) 可观察到的 、除 第一层级中的市 场报
价以外 的资 产或 负债 的输 入值。
第三层级：以可观察到的 市场数据以外的变量为基 础确定的资产或负债的输 入值( 不可观察输入
值) 。
(ii) 各层级 金融 工具 公允 价值
于 2012 年 12 月 31 日 ，本基 金持 有的 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 中属 于 第
一层级 的余 额为 5,357,154,361.17 元， 属于 第二 层级 的余额 为 608,656,000.00 元，无属于 第三 层级 的余
额(2011 年 12 月 31 日： 第一层 级 6,594,127,257.40 元，第二 层级 76,652,114.98 元，无 第三 层级) 。
(iii) 公允价 值所 属层 级间 的重 大变动
对于证券交易所 上市的股 票和债券，若出 现重大事 项停牌、交易不 活跃( 包括 涨跌停时的交易 不活
跃) 、或属于非 公开发行 等 情况，本基 金不会 于停牌 日至交易恢 复活跃 日期间 、交易不活 跃期间 及限售
期间 将 相关股 票和 债券的公 允价 值列入 第一 层级；并 根据 估值调 整中 采用的不 可观 察输入 值对 于公允
价值的 影响 程度 ，确 定相 关股票 和债 券公 允价 值应 属第二 层级 还是 第三 层级 。
(iv) 第三层 级公允价 值 余 额和 本期变 动金 额
于本期 末， 本基 金未持 有 公允价 值归 属于 第三 层级 的金融 工具(2011年12 月31日： 同) 。 本基金 本期
净转入/( 转出) 第三层级的 金额为零元，计入损益的 第三层级金融工具公允价 值变动为零元(2011年度 ：
同)， 涉及 酒鬼 酒股 份有 限公司发 行的 股票 。(2011年 度： 涉 及河 南双 汇投资 发 展股份 有限 公司 发行 的股
票。)
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 5,865,970,361.17 90.06
其中： 股票 5,865,970,361.17 90.06
2 固定收 益投 资 99,840,000.00 1.53
其中： 债券 99,840,000.00 1.53
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 514,787,178.25 7.90
6 其他各 项资 产 32,464,572.52 0.50
7 合计 6,513,062,111.94 100.00
注：截至 2012 年 12 月 31 日，上 投摩 根内 需动 力 股票型 证券 投资 基金 资产 净值为 6,349,035,986.99上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
34
元，基 金份 额净 值为 0.9352 元，累 计基 金份 额净 值为 1.2012 元。
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 236,486,532.12 3.72
C 制造业 2,657,199,347.20 41.85
C0
食品 、饮 料 56,290,000.00 0.89
C1
纺织 、服 装、 皮毛 41,536,000.00 0.65
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 - -
C5
电子 873,045,843.05 13.75
C6
金属 、非 金属 125,827,135.85 1.98
C7
机械 、设 备、 仪表 1,151,639,390.50 18.14
C8
医药 、生 物制 品 408,860,977.80 6.44
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 21,184,000.00 0.33
F 交通运 输、 仓储 业 27,400,107.00 0.43
G 信息技 术业 468,993,048.26 7.39
H 批发和 零售 贸易 357,429,239.65 5.63
I 金融、 保险 业 878,400,453.97 13.84
J 房地产 业 1,086,681,521.76 17.12
K 社会服 务业 131,736,111.21 2.07
L 传播与 文化 产业 460,000.00 0.01
M 综合类 - -
合计 5,865,970,361.17 92.39
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 23,189,964 591,344,082.00 9.31
2 601166 兴业银 行 26,689,777 445,452,378.13 7.02
3 600048 保利地 产 28,399,916 386,238,857.60 6.08 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
35
4 600000 浦发银 行 38,889,927 385,788,075.84 6.08
5 002236 大华股 份 8,200,000 380,070,000.00 5.99
6 601633 长城汽 车 15,003,125 355,574,062.50 5.60
7 000002 万科A 32,000,000 323,840,000.00 5.10
8 002241 歌尔声 学 8,479,995 319,695,811.50 5.04
9 600518 康美药 业 18,899,770 248,342,977.80 3.91
10 002353 杰瑞股 份 4,964,033 236,486,532.12 3.72
11 600406 国电南 瑞 13,889,972 222,656,251.16 3.51
12 000024 招商地 产 7,294,824 218,042,289.36 3.43
13 000963 华东医 药 4,800,000 163,200,000.00 2.57
14 002635 安洁科 技 3,388,395 159,186,797.10 2.51
15 600535 天士力 2,800,000 154,756,000.00 2.44
16 600383 金地集 团 18,809,740 132,044,374.80 2.08
17 002400 省广股 份 5,648,711 130,541,711.21 2.06
18 002656 卡奴迪 路 2,680,000 120,332,000.00 1.90
19 000786 北新建 材 5,689,989 99,517,907.61 1.57
20 300115 长盈精 密 3,655,603 97,897,048.34 1.54
21 300024 机器人 3,600,000 97,092,000.00 1.53
22 000669 *ST 领先 3,000,000 87,150,000.00 1.37
23 002415 海康威 视 2,423,111 75,382,983.21 1.19
24 002508 老板电 器 3,198,760 58,697,246.00 0.92
25 600597 光明乳 业 6,500,000 56,290,000.00 0.89
26 600016 民生银 行 6,000,000 47,160,000.00 0.74
27 002029 七匹狼 2,200,000 41,536,000.00 0.65
28 300105 龙源技 术 1,600,000 35,152,000.00 0.55
29 600511 国药股 份 2,170,245 31,620,469.65 0.50
30 002503 搜于特 1,220,000 29,890,000.00 0.47
31 600029 南方航 空 7,007,700 27,400,107.00 0.43
32 600660 福耀玻 璃 2,999,912 26,309,228.24 0.41
33 600376 首开股 份 1,800,000 23,616,000.00 0.37
34 002375 亚厦股 份 800,000 21,184,000.00 0.33
35 300090 盛运股 份 680,000 12,648,000.00 0.20
36 000028 国药一 致 350,900 12,386,770.00 0.20
37 600062 华润双 鹤 200,000 4,540,000.00 0.07
38 000656 金科股 份 200,000 2,900,000.00 0.05
39 000661 长春高 新 20,000 1,222,000.00 0.02
40 002672 东江环 保 20,000 1,194,400.00 0.02
41 300298 三诺生 物 20,000 1,132,000.00 0.02
42 300058 蓝色光 标 20,000 460,000.00 0.01 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
36
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000002 万 科Ａ 1,194,934,941.37 16.11
2 600048 保利地 产 1,021,917,680.15 13.78
3 000651 格力电 器 822,373,880.91 11.09
4 601166 兴业银 行 786,485,000.42 10.60
5 600518 康美药 业 641,945,839.65 8.65
6 600383 金地集 团 555,108,232.08 7.48
7 600104 上汽集 团 549,228,570.60 7.40
8 000024 招商地 产 364,916,132.18 4.92
9 000423 东阿阿 胶 359,299,306.04 4.84
10 600000 浦发银 行 349,673,992.13 4.71
11 601633 长城汽 车 346,265,589.33 4.67
12 002241 歌尔声 学 343,483,356.79 4.63
13 600859 王府井 329,578,903.63 4.44
14 002415 海康威 视 321,521,078.74 4.33
15 002024 苏宁电 器 307,515,547.54 4.15
16 600406 国电南 瑞 301,151,396.98 4.06
17 600535 天士力 298,290,547.08 4.02
18 601318 中国平 安 292,090,649.56 3.94
19 601669 中国水 电 283,708,582.59 3.82
20 600837 海通证 券 265,643,385.15 3.58
21 600153 建发股 份 241,692,033.19 3.26
22 600011 华能国 际 234,085,113.12 3.16
23 002353 杰瑞股 份 229,762,915.40 3.10
24 000963 华东医 药 228,115,767.11 3.08
25 600036 招商银 行 222,619,913.86 3.00
26 600177 雅戈尔 219,816,602.73 2.96
27 002304 洋河股 份 209,330,128.58 2.82
28 002007 华兰生 物 209,270,802.38 2.82
29 000417 合肥百 货 200,174,645.46 2.70
30 600062 华润双 鹤 199,617,827.00 2.69
31 600519 贵州茅 台 199,398,157.60 2.69
32 600585 海螺水 泥 188,601,706.48 2.54
33 600016 民生银 行 185,085,946.01 2.50
34 000528 柳 工 181,518,554.88 2.45 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
37
35 600875 东方电 气 173,218,929.23 2.34
36 000527 美的电 器 161,825,864.74 2.18
37 002635 安洁科 技 150,473,646.40 2.03
38 000402 金 融 街 150,317,091.89 2.03
注： “买 入金 额” （或“买 入股票 成本 ” ） 、 “卖出 金额 ” （或 “卖出 股票 收入” ） 均按买 卖成 交金 额（成交
单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。
600104 于2012 年1 月9 日起， 公司 股票 简称 由“ 上海汽 车” ，改 为“ 上汽 集团” 。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000002 万 科Ａ 1,273,646,631.74 17.17
2 000651 格力电 器 780,120,982.26 10.52
3 600066 宇通客 车 717,657,155.66 9.68
4 600048 保利地 产 654,115,728.13 8.82
5 600016 民生银 行 553,169,016.65 7.46
6 600104 上汽集 团 544,760,680.28 7.34
7 600518 康美药 业 513,232,722.44 6.92
8 601318 中国平 安 464,456,207.17 6.26
9 600383 金地集 团 441,509,997.31 5.95
10 600153 建发股 份 415,051,330.60 5.60
11 601166 兴业银 行 387,031,210.40 5.22
12 000024 招商地 产 384,848,925.24 5.19
13 600859 王府井 356,397,546.90 4.80
14 002007 华兰生 物 342,517,743.60 4.62
15 000423 东阿阿 胶 326,320,912.58 4.40
16 002024 苏宁电 器 320,109,658.32 4.32
17 002065 东华软 件 297,139,395.86 4.01
18 300070 碧水源 287,256,679.28 3.87
19 002029 七 匹 狼 281,449,146.71 3.79
20 601669 中国水 电 276,064,884.45 3.72
21 600823 世茂股 份 272,542,440.08 3.67
22 002430 杭氧股 份 271,936,642.36 3.67
23 600837 海通证 券 269,646,084.85 3.64
24 002415 海康威 视 259,906,663.41 3.50
25 600406 国电南 瑞 259,838,139.09 3.50
26 600612 老凤祥 254,719,162.41 3.43
27 600875 东方电 气 234,689,516.14 3.16
28 600036 招商银 行 229,576,348.48 3.10
29 600011 华能国 际 223,592,792.34 3.01 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
38
30 601628 中国人 寿 213,918,140.31 2.88
31 600535 天士力 207,647,932.22 2.80
32 600177 雅戈尔 206,453,632.58 2.78
33 600062 华润双 鹤 204,378,101.81 2.76
34 002038 双鹭药 业 202,530,900.44 2.73
35 002304 洋河股 份 199,406,118.55 2.69
36 600519 贵州茅 台 184,801,784.42 2.49
37 601566 九牧王 183,927,469.44 2.48
38 300058 蓝色光 标 182,284,103.39 2.46
39 600585 海螺水 泥 181,820,329.64 2.45
40 000528 柳 工 179,607,387.05 2.42
41 000417 合肥百 货 172,890,210.61 2.33
42 600208 新湖中 宝 172,576,679.70 2.33
43 000430 张家界 162,892,853.04 2.20
44 000527 美的电 器 161,898,698.04 2.18
45 600335 国机汽 车 152,542,800.87 2.06
46 002269 美邦服 饰 151,265,724.67 2.04
注： “买 入金 额” （或“买 入股票 成本 ” ） 、 “卖出 金额 ” （或 “卖出 股票 收入” ） 均按买 卖成 交金 额（成交
单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。
600104 于2012 年1 月9 日起， 公司 股票 简称 由“ 上海汽 车” ，改 为“ 上汽 集团” 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 20,332,853,454.43
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 21,788,802,283.30
注： “买 入金 额” （或“买 入股票 成本 ” ） 、 “卖出 金额 ” （或 “卖出 股票 收入” ） 均按买 卖成 交金 额（成交
单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 99,840,000.00 1.57
其中： 政策 性金 融债 99,840,000.00 1.57
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - - 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
39
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 99,840,000.00 1.57
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 120245 12 国开 45 1,000,000 99,840,000.00 1.57
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报 告期 内本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 本期没 有出 现被 监管 部门 立案调 查， 或在 报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.9.2 报告 期内本 基金 投资 的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
8.9.3 期末其他各项 资产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 7,620,689.91
2 应收证 券清 算款 23,647,154.11
3 应收股 利 -
4 应收利 息 451,186.48
5 应收申 购款 745,542.02
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 32,464,572.52
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
40
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例(%)
流通受 限情 况说
明
1 000002 万科A 323,840,000.00 5.10 重大事 项未 公告
注： 本 基金 截至 2012 年 12 月 31 日止 持有 的因公 布的 重大事 项可 能产 生重 大影 响而被 暂时 停牌 的股 票 ，
该类股 票将 在所 公布 事项 的重大 影响 消除 后， 经交 易所批 准复 牌。
8.9.6 投资组合报告附注的 其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
692,606 9,802.12 255,099,878.07 3.76% 6,533,905,492.62 96.24%
9.2
期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持
有本基 金
162,399.84 0.0024%
注： 期末 本公 司高 级管 理人员 、 基金投 资和 研究 部门负责 人持 有该 只基 金份 额总量 的数 量区 间为 0，该
只基金 的基 金经 理持 有该 只基金 份额 总量 的数 量区 间为0 。
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2007 年4 月13 日) 基金 份额 总额 9,884,799,607.98
本报告 期期 初基 金份 额总 额 8,636,211,911.60 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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本报告 期基 金总 申购 份额 404,048,958.67
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 2,251,255,499.58
本报告 期基 金拆分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,789,005,370.69
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金管理人：
无。
基金托管人：
无。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况。
报告年 度应 支付 给普 华永 道中天 会计 师事 务所 有限 公司的 报酬 为138,000元。
目前的 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限为6年。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内，管理人 、 托管 人未受 稽查 或处 罚，亦未发现管 理人 、 托管 人的 高级管理 人员 受稽 查或 处罚 。 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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11.7 基金租用证券公司交易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量的
比例
瑞银证 券 2 10,067,182,124.05 24.02% 8,475,072.39 23.60%
东方证 券 1 7,988,142,617.96 19.06% 6,981,446.06 19.44%
中信证 券 1 4,905,734,206.33 11.70% 4,254,593.24 11.85%
中银国 际 2 3,748,775,909.95 8.94% 3,212,453.81 8.94%
长江证 券 1 3,203,221,972.37 7.64% 2,697,312.10 7.51%
申银万 国 1 3,185,877,183.33 7.60% 2,749,580.97 7.66%
中金公 司 1 2,544,537,563.16 6.07% 2,097,601.88 5.84%
安信证 券 1 1,151,114,716.81 2.75% 2,012,923.83 5.60%
国信证 券 1 1,116,125,998.55 2.66% 990,299.88 2.76%
上海证 券 2 1,112,240,245.63 2.65% 938,865.72 2.61%
民生证 券 1 314,177,032.01 0.75% 1,007,758.75 2.81%
海通证 券 1 2,316,343,251.71 5.53% 278,015.83 0.77%
华泰联 合 1 258,351,005.59 0.62% 219,596.65 0.61%
注：
1.上述 佣金 按市 场佣 金率 计算， 以扣 除由 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司收 取，并 由券 商承 担的 证券
结算风 险基 金后 的净 额列 示。
2. 交易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经营行 为 规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4） 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安 全的 通讯 条件, 交易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,并能为
本基金 提供 全面 的信 息服 务。
5）研 究实 力较 强,有固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能及时 、定 期、 全面 地为本基 金提 供宏 观经 济、
行业情 况、 市场 走向 、个 股分析 的研 究报 告及 周到 的信息 服务 。
3. 交易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关 部门 依据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进行 评估 ，
确定选 用交 易单 元的 券商 。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2012年度新 增 瑞银证 券、 海通 证券 、 上海证 券 （2 个席位 ） 、 民生 证券 ， 共计5个席位 ， 无注销 席位 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
43
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
瑞银证 券
- - - - - -
东方证 券 9,679,171.00 100.00%
- - - -
中信证 券
- - 300,000,000.00 50.00% - -
中银国 际
- - - - - -
长江证 券
- - - - - -
申银万 国
- - 300,000,000.00 50.00% - -
中金公 司
- - - - - -
安信证 券
- - - - - -
国信证 券
- - - - - -
上海证 券
- - - - - -
民生证 券
- - - - - -
海通证 券
- - - - - -
华泰联 合
- - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
上投摩根基金管理有限公司关于旗下
基金所 持停 牌股 票估 值调 整的公 告
基金管 理人 公司 网站 、
《上海 证券 报》 、 《证 券
时报》 和 《 中国 证券 报》
2012 年 1 月 17 日
2.
上投摩根基金管理有限公司关于旗下
基金投资七匹狼非公开发行股票的公
告
同上 2012 年 6 月 28 日
3.
上投摩根基金管理有限公司关于旗下
基金投资光明乳业非公开发行股票的
公告
同上 2012 年 9 月 11 日
4.
上投摩根基金管理有限公司关于旗下
基金所持酒鬼酒停牌股票估值调整的
公告
同上 2012 年 11 月 23 日
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2012 年年度报告
44
§12
影响投资者决策的 其他重要信息
无。
§13
备查文件目录
13.1 备 查文件目录
1、中 国证 监会 批准 上投 摩 根内需 动力 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2、 《上 投摩 根内 需动 力股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《上 投摩 根内 需动 力股 票型证 券投 资基 金基 金托 管协议 》 ；
4、 《上 投摩 根基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
13.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.51fund.com
上投摩根基金管理有限公司
二〇一三年三月二十九日
