上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金
2012 年年度报 告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十九日
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规定， 于 2013 年 3 月 28 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期自 2012 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录
................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示
............................................................................................................................ 1
§2 基金简 介
............................................................................................................................ 4
2.1 基金基 本情 况
.................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明
.................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 4
2.4 信息披 露方 式
.................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料
.................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况
............................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现
.................................................................................................................... 6
3.3
过去三 年基 金的 利润分 配情 况
......................................................................................... 7
§4 管理人 报告
........................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明
................................................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明
............................................................... 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明
............................................... 11
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望
............................................... 12
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况
............................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明
........................................................... 13
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明
............................................................... 13
§5 托管人 报告
...................................................................................................................... 13
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
................................................................... 13
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明
13
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见
................... 13
§6 审计报 告
.......................................................................................................................... 14
6.1
审计报 告基 本信 息
.......................................................................................................... 14
6.2
审计报 告的 基本 内容
...................................................................................................... 14
§7 年度财 务报 表
.................................................................................................................. 15
7.1 资产负 债表
...................................................................................................................... 15
7.2 利润表
.............................................................................................................................. 16
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表
................................................................................... 17
7.4 报表附 注
.......................................................................................................................... 18
§8 投资组 合报 告
.................................................................................................................. 36
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 36
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合
................................................................................... 37
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细
....................... 37
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动
............................................................................... 39
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合
........................................................................... 42
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细
................... 42
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细
....... 42
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细
................... 43
8.9 投资组 合报 告附 注
.......................................................................................................... 43
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§9 基金份 额持 有人 信息
...................................................................................................... 43
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
....................................................................... 43
9.2 期末基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况
............................................... 44
§10 开放式 基金 份额 变动
...................................................................................................... 44
§11 重大事 件揭 示
.................................................................................................................. 44
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 44
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动
............................... 44
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼
................................................... 44
11.4 基金投 资策 略的 改变
...................................................................................................... 45
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况
........................................................................... 45
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况
........................................... 45
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况
....................................................................... 45
11.8 其他重 大事 件
.................................................................................................................. 46
§12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息
................................................................................... 47
§13 备查文 件目 录
.................................................................................................................. 47
13.1 备查文 件目 录
.................................................................................................................. 47
13.2 存放地 点
.......................................................................................................................... 47
13.3 查阅方 式
.......................................................................................................................... 47
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根阿 尔法 股票 型证 券投资 基金
基金简 称 上投摩 根阿 尔法 股票
基金主 代码 377010
交易代 码
377010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 10 月 11 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,383,215,798.63 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金采 用哑铃 式投资 技 术(Barbell Approach) ， 同步以“ 成长”
与“价值”双 重量化 指标 进行股票 选择 。在基 于由 下而上 的择股 流
程中，精 选个 股，纪 律执 行，构造 出相 对均衡 的不 同风格 类资产 组
合。同时 结合 公司质 量、 行业布局 、风 险因子 等深 入分析 ，对资 产
配置进行 适度 调整， 努力 控制投资 组合 的市场 适应 性，以 求多空 环
境中都 能创 造超 越业 绩基 准的主 动管 理回 报。
投资策 略
本基金充分借鉴摩根资产管理集团全球行之有效的投资理念和技
术，依据 中国 资本市 场的 具体特征 ，引 入集团 在海 外市场 成功运 作
的“Dynamic Fund”基 金 产品概念 。具体 而言， 本 基金将以 量化 指
标分析为 基础 ，通过 严格 的证券选 择， 积极构 建并 持续优 化“哑铃
式”资产 组合 ，结合 严密 的风险监 控， 不断谋 求超 越业绩 比较基 准
的稳定 回报 。
业绩比 较基准 富时中 国 A 全指 ×80％＋同业存 款利 率×20％
风险收 益特 征
本基金是 股票 型证券 投资 基金，属 于证 券投资 基金 中较高 风险、 较
高收益 的基 金产 品。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 洪霞 田青
联系电 话 021-38794999 010-67595096
电子邮 箱 xia.hong@jpmf-sitico.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话 400-889-4888 010-67595096
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传真 021-68881170 010-66275853
注册地 址 上海市 富城 路99 号20 楼 北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址 上海市 富城 路99 号20 楼
北京市西城区闹市口大街1 号院1 号
楼
邮政编 码 200120 100033
法定代 表人 陈开元 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《中国 证券报》 《证券 时报 》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.51fund.com
基金年度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展
银行大 厦6 楼
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 上海市 富城 路99 号20 楼
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已 实现 收益 -683,509,706.87 -704,049,636.76 398,113,686.39
本期利 润 -210,388,246.60 -1,328,653,805.67 -393,043,277.00
加权平均基金份额本期利
润
-0.1463 -0.9235 -0.2736
本期加 权平 均净 值利 润率 -6.79% -32.54% -8.56%
本期基 金份 额净 值增 长率 -7.17% -28.71% -6.51%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可 供分 配利 润 558,281,194.40 1,382,192,271.94 1,906,420,303.93
期末可供分配基金份额利
润
0.4036 0.8840 1.3511
期末基 金资 产净 值 2,884,804,423.89 3,512,682,909.22 4,446,327,895.24
期末基 金份 额净 值 2.0856 2.2467 3.1513
3.1.3 累计期末指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 247.75% 274.61% 425.44%
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注：1.本期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收益、 其他 收入 （不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相 关费 用后的 余额 ，本期利 润为 本期已 实现 收益加上 本期 公允价 值变 动收益， 期末 可供分 配利 润采用
期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回 费 、
红利再 投资 费、 基金 转换 费等） ，计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.16% 1.11% 5.64% 1.06% -3.48% 0.05%
过去六 个月 -4.46% 1.08% -0.50% 1.03% -3.96% 0.05%
过去一 年 -7.17% 1.18% 3.90% 1.07% -11.07% 0.11%
过去三 年 -38.12% 1.26% -22.64% 1.14% -15.48% 0.12%
过去五 年 -47.96% 1.53% -38.52% 1.60% -9.44% -0.07%
自基金合同
生效起 至今
247.75% 1.53% 152.89% 1.56% 94.86% -0.03%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 富时 中 国 A 全指 数×80%+同业存 款利 率×20% 。
3.2.2 自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长 率 变动及其与同期业绩 比较 基准收益率变动的比 较
上投摩 根阿 尔法 股票 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2005 年10 月11 日至 2012 年 12 月31 日）
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注：1. 本基 金合 同生 效日 为 2005 年 10 月 11 日 ，图 示时间 段为 2005 年 10 月 11 日至 2012 年 12 月
31 日。
2.本基 金建 仓期 自 2005 年10 月11 日至 2006 年4 月 10 日， 建仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
上投摩 根阿 尔法 股票 型证 券投资 基金
过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
3.3
过去三年基金的利 润分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份基金
份额分 红数
现金形式发 放 总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注
2012年 - - - - -
2011年 - - - - -
2010年 18.800 1,219,313,961.75 1,165,190,811.98 2,384,504,773.73 -
合计 18.800 1,219,313,961.75 1,165,190,811.98 2,384,504,773.73 -
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日正 式成 立。公
司由上 海国 际信 托投 资有 限公司 （2007 年10 月 8 日 更名为“上 海国 际信 托有 限公司”） 与摩 根资 产管
理（英 国） 有限 公司 合资 设立， 注册 资本 为 2.5 亿 元人民 币， 注册 地上 海。 截至 2012 年 12 月底， 公
司 管理 的基金 共有 二十只， 均为 开放式 基金 ，分别是 ：上 投摩根 中国 优势证券 投资 基金、 上投 摩根货
币 市场 基金、 上投 摩根阿尔 法股 票型证 券投 资基金、 上投 摩根双 息平 衡混合型 证券 投资基 金、 上投摩
根 成长 先锋股 票型 证券投资 基金 、上投 摩根 内需动力 股票 型证券 投资 基金、上 投摩 根亚太 优势 股票型
证 券投 资基金 、上 投摩根双 核平 衡混合 型证 券投资基 金、 上投摩 根中 小盘股票 型证 券投资 基金 、上投
摩 根纯 债债券 型证 券投资基 金、 上投摩 根行 业轮动股 票型 证券投 资基 金、上投 摩根 大盘蓝 筹股 票型证
券 投资 基金、 上投 摩根全球 新兴 市场股 票型 证券投资 基金 、上投 摩根 新兴动力 股票 型证券 投资 基金、
上 投摩 根强化 回报 债券型证 券投 资基金 、上 投摩根健 康品 质股票 型证 券投资基 金、 上投摩 根全 球天然
资 源股 票型证 券投 资基金、 上投 摩根分 红添 利债券型 证券 投资基 金、 上投摩根 中证 消费服 务领 先指数
证券投 资基 金和 上投 摩根 核心优 选股 票型 证券 投资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王孝德
本基金基金
经理
2009-4-28 2012-12-7 14 年
毕业于浙 江农业 大学。
历任（国 泰）君 安证券
研究所研 究员、 德邦证
券证券投资部副总经
理、银河 银泰理 财分红
证券投资 基金基 金经理
助理。2007 年 4 月至
2008 年4 月任宝 康消 费
品证券投 资基金 基金经
理，2008 年 5 月加入 上
投摩根基 金管理 有限公
司，2008 年 9 月起担 任
上投摩根 内需动 力股票
型证券投 资基金 基金经
理， 2009 年4 月 至 2012
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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年 12 月 同时 担任上投
摩根阿尔 法股票 型证券
投资基 金基 金经 理。
吴鹏
本基金基金
经理
2010-7-16 2012-9-6 12 年
上海财经 大学经 济学硕
士，曾任 职于券 商自营
和研究部 门，从 事投资
研究工 作；2004 年 8 月
至2007 年5 月任 职于 天
治基金管 理有限 公司，
历任研究员和研究主
管，2006 年 9 月起历 任
天治核心 成长基 金和天
治财富增 长基金 基金经
理； 2007 年6 月至 2010
年 3 月任职 于国 联安 基
金管理有限公司 ，2007
年 9 月起任 国联 安德 盛
小盘基金基金经理，
2009 年1 月起同 时任 国
联安德盛 红利基 金基金
经理。2010 年 3 月加 入
上投摩根 基金管 理有限
公司。2010 年 7 月至
2012 年9 月担任 上投 摩
根阿尔法 股票型 证券投
资基金 基金 经理 。
欧宝林
本基金基金
经理
2012-11-26 - 6 年
欧宝林 先生 自 2004 年 6
月至 2007 年 6 月在 中德
安联任 研究 员、 科经 理，
从事研究 方面的 工作；
2007 年 6 月至 2009 年 6
月在国海 富兰克 林管理
有限公司 任研究 员、基
金经理 助理 ；2009 年 7
月至 2012 年 7 月在嘉 实
基金管理 有限公 司任基
金经理 助理 、 基 金经 理；
2010 年 12 月至 2012 年
7 月任 嘉实主题 新动力
股票型证 券投资 基金 基
金经理 ； 2012 年 7 月起
加入上投 摩根基 金管理
有 限公 司，2012 年 11
月起担任 上投摩 根阿尔
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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法股票型 证券投 资基金
基金经 理。
刘军 本基金基金
经理助 理
2009-01-01 - 14 年 武汉大学理学硕士，
1998 年至 2007 年先 后
任武汉桥 建集团 公 司，
海通证券 研究所 行业公
司部经理 、海富 通基金
管理有限 公司股 票分析
师。 2007 年 5 月加入 上
投摩根基 金管理 有限公
司，曾任 行业专 家，负
责食品饮 料、农 业行业
研究。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报 告期 内， 基金管 理人 不存 在损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 ，勤勉 尽责 地为 基金 份额 持有
人谋求 利益 。 本基 金管 理 人遵守 了 《证 券投 资基 金 法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根阿尔法 股票 型
证 券投 资基金 基金 合同》的 规定 。基金 经理 对个股和 投资 组合的 比例 遵循了投 资决 策委员 会的 授权限
制，基 金投 资比 例符 合基 金合同 和法 律法 规的 要求 。
4.3 管理人对报告期内公平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司 按照 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等相 关法 律法 规的要 求， 制订 了 《上
投摩根 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 规范 了公 司所管 理的 所有 投资 组合 的股票 、 债 券等 投资 品 种
的 投资 管理活 动， 同时涵盖 了授 权、研 究分 析、投资 决策 、交易 执行 、业绩评 估等 投资管 理活 动相关
的各个 环节 ，以 确保 本公 司管理 的不 同投 资组 合均 得到公 平对 待。
公司执行 自上 而下 的三 级授 权体系 ，依 次为 投资 决策 委员会 、投 资总 监、 经理 人，经 理人 在其授
权 范围 内自主 决策 ，投资决 策委 员会和 投资 总监均不 得干 预其授 权范 围内的投 资活 动。公 司已 建立客
观 的研 究方法 ，严 禁利用内 幕信 息作为 投资 依据，各 投资 组合享 有公 平的投资 决策 机会。 公司 建立集
中 交易 制度， 执行 公平交易 分配 。对于 交易 所市场投 资活 动，不 同投 资组合在 买卖 同一证 券时 ，按照
时 间优 先、比 例分 配的原则 在各 投资组 合间 公平分配 交易 机会； 对于 银行间市 场投 资活动 ，通 过交易
对 手库 控制和 交易 室询价机 制， 严格防 范交 易对手风 险并 抽检价 格公 允性；对 于一 级市场 申购 投资行
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为，遵 循价 格优 先、 比例 分配的 原则 ，根 据事 前独 立申报 的价 格和 数量 对交 易结果 进行 公平 分配 。
公司制 订了 《 异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监控
分 析， 并执行 异常 交易行为 监控 分析记 录工 作机制， 确保 公平交 易可 稽核。公 司分 别于每 季度 和每年
度 对公 司管理 的不 同投资组 合的 收益率 差异 及不同时 间窗 下同向 交易 的交易价 差进 行分析 ，并 留存报
告备查 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内 ，公 司严 格执 行上 述公平 交易 制度 和控 制方 法，开 展公 平交 易工 作。 通过 对 不同 投资组
合 之间 的收益 率差 异、以及 不同 投资组 合之 间同向交 易和 反向交 易的 交易时机 和交 易价差 等方 面的监
控分析 ，公 司未 发现 整体 公平交 易执 行出 现异 常的 情况。
其中，在 同向 交易 的监 控和 分析方 面， 根据 法规 要求 ，公司 对不 同投 资组 合的 同日和 临近 交易日
的 同向 交易行 为进 行监控， 通过 定期抽 查前 述的同向 交易 行为， 定性 分析交易 时机 、对比 不同 投资组
合 长期 的交易 趋势 ，重点关 注任 何可能 导致 不公平交 易的 情形。 对于 识别的异 常情 况，由 相关 投资组
合 经理 对异常 交易 情况进行 合理 解释。 同时 ，公司根 据法 规的要 求， 通过系统 模块 定期对 连续 四个季
度内不 同投 资组 合在 不同 时间窗 内 （日 内、3 日内 、5 日内）的同 向交 易价 差进行 分析 ， 采用 概率统计
方 法， 主要关 注不 同投资组 合之 间同向 交易 价差均值 为零 的显著 性检 验，以及 同向 交易价 格占 优的交
易次数 占比 分析 。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、 交 易时 间、 交 易方 向 等的抽 样分 析， 公司 未发 现存在 异常 交易 行为 。
报告期内 ，所 有投 资组 合（ 除完全 按照 有关 指数 的构 成比例 进行 投资 的组 合） 参与的 交易 所公开
竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量的 5% 的情 形 ：无。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2012 年市 场整 体上 呈现 震 荡走势 ，风 格上 看， 大盘 价值股 表现 较好 ，而 中小 板和创 业板 股票 整体
表 现一 般；从 行业 表现来看 ，金 融、地 产等 行业表现 较好 ，而机 械、 商业等行 业表 现不佳 ；市 场表现
好的成 长股 基本 都有 强势 的基本 面支 撑。 本基 金在2012 年表 现不 佳， 上半年 是由于 重仓 股票 没什 么表
现 ，下 半年则 是因 为重仓的 白酒 等食品 饮料 板块受到 了塑 化剂和 限酒 令影响的 拖累 ，因此 基金 上涨缺
乏动力 ；配 置上 看， 低配 金融地 产亦 是影 响收 益水 平的一 个重 要因 素。
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
12
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为-7.17%，同期 业绩比较 基准 收益 率为 3.90% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2013 年， 海外 方面 ， 预计美 国的 宽松 量化 会成 为全年 的主 基调 ， 全 球普 遍的宽 松是 大概 率事
件， 因 此需 密切 关注 大宗 商品价 格上 涨所 带来 的机 会和风 险； 国内 方面 ， 中 国经济 仍将 在改 革中 前行 ，
宏 观经 济继续 复苏 ，内需、 成长 仍是主 基调 ，虽然市 场反 弹较多 ，短 期可能会 调整 ，但基 于国 内外整
体的宽 松环 境和 经济 弱复 苏， 本 基金 总体 对2013 年股票 市场持 谨慎 乐观 的态 度。 本基金 将继 续关 注拥
有核心 竞争 力， 具备 长期 盈利增 长潜 力的 价值 类公 司； 其 次， 将继 续重 点关 注医药 等大 消费 行业 公司 ；
最后也 会兼 顾经 济复 苏背 景下的 周期 性公 司的 反转 性机会 。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
报告期 内， 本基 金管 理人 在内部 监察 稽核 工作 中以“ 坚守三 条底 线、 保障 合规 诚信、 支持 业务 发展 、
提高工 作水 平” 为总体 目标 ，一切 从合 规运 作、 保障 基金份 额持 有人 利益 出发 ，由独 立的 监察 稽核 部门
按 照工 作计划 结合 实际情况 对公 司各项 业务 进行全面 的监 察稽核 工作 ，保障和 促进 公司各 项业 务合法
合 规运 作，推 动内 部控制机 制的 完善与 优化 ，保证各 项法 规和管 理制 度的落实 ，发 现问题 及时 提出建
议并督 促有 关部 门改 进。
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：
1. 注 意密 切追 踪监 管法 规政策 变化 和监 管新 要求 ，组织 员工 学习 理解 监管 精神， 推动 公司 各部
门完善 制度 建设 和业 务流 程，防 范日 常运 作中 的违 规行为 发生 。
2. 继续紧 抓员 工行 为、 公平 交易、 利益 冲突 等方 面的 日常监 控， 坚守“三条底 线” 不动 摇； 进一 步
加强内 部合 规培 训和合规 宣传 ， 强化 合规 意识 ， 规 范员工 行为 操守 ，严 格防 范利益 冲突 。
3. 针 对风 险控 制的 需求 和重点 ，强 化内 部审 计， 提高内 部审 计工 作的 水平 和效果 ；按 照监 管部
门 的要 求， 严格 推行 风险控 制自 我评 估制 度， 对控制 不足 的风 险点 ，制 订了进 一步 的控 制措
施。
在 本报 告期 内的 监察稽 核工 作中 ，未 发现 基金投 资运 作存 在违 法违 规或未 履行 基金 合同 承诺 从而
影响基 金份 额持 有人 利益 的情形 。
公 司自 成立 以来 ，各项 业务 运作 正常 ，内 部控制 和风 险防 范措 施逐 步完善 并积 极发 挥作 用。 本基
金 运作 合法合 规， 保障了基 金份 额持有 人的 利益。我 们将 继续以 合规 运作和风 险管 理为核 心， 提高内
部监察 稽核 工作 的科 学性 和有效 性， 切实 保障 基金 份额持 有人 的利 益。
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
13
4.7 管 理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本公司 的基 金 估 值和会 计核 算由 基金 会计 部负责 ，根 据相 关的 法律 法规规 定、 基金 合同 的约 定，
制 定了 内部控 制措 施，对基 金估 值和会 计核 算的各个 环节 和整个 流程 进行风险 控制 ，目的 是保 证基金
估 值和 会计核 算的 准确性。 基金 会计部 人员 均具备基 金从 业资格 和相 关工作经 历。 本公司 成立 了估值
委 员会 ，并制 订有 关议事规 则。 估值委 员会 成员包括 公司 管理层 、督 察长、基 金会 计、风 险管 理等方
面 的负 责人以 及相 关基金经 理， 所有相 关成 员均具有 丰富 的证券 基金 行业从业 经验 。公司 估值 委员会
对 估值 事项发 表意 见，评估 基金 估值的 公允 性和合理 性。 基金经 理是 估值委员 会的 重要成 员， 参加估
值委员 会会 议， 参与 估值 程序和 估值 技术 的讨 论。 估值委 员会 各方 不存 在任 何重大 利益 冲突 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本报告 期， 本基 金未 实施 利润分 配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期，中国建 设银 行股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严格 遵守 了 《证 券投 资基 金法 》 、
基 金合 同、托 管协 议和其他 有关 规定， 不存 在损害基 金份 额持有 人利 益的行为 ，完 全尽职 尽责 地履行
了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本 报告 期， 本托 管人按 照国 家有 关规 定、 基金合 同、 托管 协议 和其 他有关 规定 ，对 本基 金的 基金
资 产净 值计算 、基 金费用开 支等 方面进 行了 认真的复 核， 对本基 金的 投资运作 方面 进行了 监督 ，未发
现基金 管理 人有 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管 人复 核 审查 了本 报告 中的 财务 指标 、净值 表现 、利 润分 配情 况、财 务会 计报 告、 投资 组合
报告等 内容 ，保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2013) 第20313 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 上投摩 根阿 尔法 股票 型证 券投资 基金 全体 基金 份额 持有人
引言段
我们审 计了 后附 的上 投摩 根阿尔 法股 票型 证券 投资 基金( 以下简 称“ 上
投摩根 阿尔 法基 金”) 的财 务报表 ， 包括2012 年12 月31 日的 资产 负债 表、
2012 年 度的 利润 表和 所有 者权益( 基金 净值) 变动 表以 及财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段
编制和 公允 列报 财务 报表 是上投 摩根 阿尔 法基 金的 基金管 理人 上投 摩
根基金 管理 有限 公司管理 层的责 任。 这种 责任 包括 ：
(1) 按照 企业 会计 准则 和中 国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称 “中 国证 监
会”) 发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制财务 报表 ，并 使
其实现 公允 反映 ；
(2) 设计 、 执行和 维护必 要的内部 控制 ， 以使财 务报 表不存 在由 于舞 弊
或错误 导致 的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段
我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发表审 计意 见。 我们
按照中 国注 册会 计师 审计 准则的 规定 执行 了审 计工 作。 中 国注 册会 计师
审计准 则要 求我 们遵 守中 国注册 会计 师职 业道 德守 则， 计 划和 执行 审计
工作以 对财 务报 表是 否不 存在重 大错 报获取合 理保 证。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序， 以 获取 有关 财务 报表 金 额和披 露的 审计 证
据。 选择 的审 计程 序取 决 于注册 会计 师的 判断 ， 包 括对由 于舞 弊或 错误
导致的 财务 报表 重大 错报 风险的 评估 。 在进 行风 险 评估时 ， 注册 会计 师
考虑与 财务 报表 编制 和公 允列报 相关 的内 部控 制， 以 设计恰 当的 审计 程
序， 但目 的并 非对 内部 控 制的有 效性 发表 意见 。 审 计工作 还包 括评 价管
理层选 用会 计政 策的 恰当 性和作 出会 计估 计的 合理 性， 以 及评 价财 务报
表的总 体列 报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供
了基础 。
审计意 见段
我们认 为， 上述 上投 摩根 阿 尔法基 金的 财务 报表 在所 有重大 方面 按照 企
业会计 准则 和在 财务 报表 附注中 所列 示的 中国 证监 会发布 的有 关规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 ，公 允反 映了 上投 摩根阿 尔法 基金201
2 年12 月31 日的 财务 状况 以及2012 年度 的经 营成 果和 基金净 值变 动情
况。
注册会 计师 的姓 名 汪 棣 、 王 灵
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
会计师 事务 所的 地址 中国 · 上海市
审计报 告日 期 2013 年03 月28 日
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 阿尔 法股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 154,245,680.12 494,183,910.81
结算备 付金
3,133,033.24 10,003,195.56
存出保 证金
3,072,672.46 1,910,440.01
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,767,436,531.84 3,041,181,933.26
其中： 股票 投资
2,666,361,531.84 3,041,181,933.26
基金投 资
- -
债券投资
101,075,000.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 20,160,150.24
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 383,641.28 135,747.14
应收股 利
- -
应收申 购款
801,415.89 443,560.38
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
2,929,072,974.83 3,568,018,937.40
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
32,158,515.18 43,462,484.45
应付赎 回款
2,546,636.57 846,647.97
应付管 理人 报酬
3,368,714.20 4,599,323.55
应付托 管费
561,452.36 766,553.91
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 4,227,034.83 4,249,368.94
应交税 费
- -
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 1,406,197.80 1,411,649.36
负债合 计
44,268,550.94 55,336,028.18
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,383,215,798.63 1,563,503,257.25
未分配 利润 7.4.7.10 1,501,588,625.26 1,949,179,651.97
所有者 权益 合计
2,884,804,423.89 3,512,682,909.22
负债和 所有 者权 益总 计
2,929,072,974.83 3,568,018,937.40
注： 报告 截止 日 2012 年 12 月 31 日， 基金份 额净 值 2.0856 元， 基金份 额总 额 1,383,215,798.63 份。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 阿尔 法股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12
月31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12
月31 日
一、收入
-117,730,758.02 -1,225,905,185.34
1.利息 收入
7,286,937.81 11,033,079.42
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 2,304,071.04 3,286,589.76
债券利 息收 入
3,165,701.26 4,743,386.05
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,817,165.51 3,003,103.61
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损失 以 “-”填 列）
-598,745,691.78 -613,220,539.68
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -629,721,174.18 -635,246,347.99
基金投 资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 267,934.94 -896,970.61
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 30,707,547.46 22,922,778.92
3. 公允价值 变动收益 （损失 以
“-”号填 列）
7.4.7.16
473,121,460.27 -624,604,168.91
4. 汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他 收入 （损失 以 “-”号填
列）
7.4.7.17
606,535.68 886,443.83
减： 二、费用
92,657,488.58 102,748,620.33
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
17
1．管 理人 报酬
46,654,885.09 61,228,848.72
2．托 管费
7,775,814.17 10,204,808.09
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 37,767,462.85 30,869,497.82
5．利 息支 出
34,038.34 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
34,038.34 -
6．其 他费 用 7.4.7.19 425,288.13 445,465.70
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-210,388,246.60 -1,328,653,805.67
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
-210,388,246.60 -1,328,653,805.67
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 上投 摩根 阿尔 法股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,563,503,257.25 1,949,179,651.97 3,512,682,909.22
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -210,388,246.60 -210,388,246.60
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列）
-180,287,458.62 -237,202,780.11 -417,490,238.73
其中：1.基金申 购款 121,458,165.79 138,051,560.46 259,509,726.25
2.基金 赎回 款 -301,745,624.41 -375,254,340.57 -676,999,964.98
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,383,215,798.63 1,501,588,625.26 2,884,804,423.89
项目
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,410,967,424.40 3,035,360,470.84 4,446,327,895.24
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -1,328,653,805.67 -1,328,653,805.67
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列）
152,535,832.85 242,472,986.80 395,008,819.65
其中：1.基金申 购款 527,885,729.78 977,016,718.25 1,504,902,448.03
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
18
2.基金 赎回 款 -375,349,896.93 -734,543,731.45 -1,109,893,628.38
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,563,503,257.25 1,949,179,651.97 3,512,682,909.22
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：章 硕麟， 主管 会计 工作 负责 人：胡 志强 ，会 计机 构负 责人： 张璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上 投摩 根阿尔 法股 票型证券 投资 基金( 以 下简 称“本基 金”) 经中国 证券 监督管理 委员 会( 以下 简称
“中国 证监 会”) 证监 基金 字[2005] 第 155 号《 关于 同意上 投摩 根阿 尔法 股票 型证券 投资 基金 设立 的 批
复》 核 准， 由上 投摩 根富 林明基 金管 理有 限公 司( 后 更名为 “上 投摩 根基 金管 理有限 公司 ”)依照 《中华
人 民共 和国证 券投 资基金法 》和 《上投 摩根 阿尔法股 票型 证券投 资基 金基金合 同》 负责公 开募 集。本
基金为 契约 型开 放式 ， 存 续期限 不定 ， 首 次设 立募 集不包 括认 购资 金利 息共 募集人 民 币 767,319,308.57
元， 业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 普华 永道中 天验 字(2005) 第 150 号验资 报告 予以 验证 。 经
向中国 证监 会备 案， 《上 投 摩根阿 尔法 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于 2005 年 10 月 11 日 正式 生效，
基金合 同生 效日 的基 金份 额总额 为 767,620,088.15 份基金 份额 ， 其中 认购 资金 利息折 合 300,779.58 份基
金 份额 。本基 金的 基金管理 人为 上投摩 根基 金管理有 限公 司，基 金托 管人为中 国建 设银行 股份 有限公
司。
根 据《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 和《上 投摩 根阿 尔法 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》的
有 关规 定，本 基金 的投资范 围为 国内依 法公 开发行、 上市 的股票 、债 券、货币 市场 工具及 法律 法规或
中 国证 监会批 准的 允许基金 投资 的其他 金融 工具。在 正常 情况下 ，本 基金投资 组合 中股票 投资 比例为
基金总 资产 的 60% - 95%，其它 为 5% - 40%， 并保 持不低于 基金 资产 净值 5%的现金或 者到 期日 在一 年
以内的 政府 债券 。本 基金 的业绩 比较 基准 为： 富时 中国 A 全指 X 80% ＋同业 存款利 率 X 20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2013 年 3 月 28 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38 项具
体会计 准则 、 其 后颁 布的 企业会 计准 则应 用指 南、 企业会 计准 则解 释以 及其 他相关 规定( 以下 合称“ 企业
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
19
会计准 则”)、 中国 证监 会 颁布的 《证券 投资 基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告 和半 年度 报告>》、
中国证 券 投资 基金业 协会颁 布的 《证券 投资基 金会计 核算 业务指 引》 、 《 上投摩 根阿 尔法股 票型证 券投
资基金 基金 合同 》 和在 财务报表 附注 7.4.4 所 列示 的 中国证 监会 发布 的有 关规 定及允 许的 基金 行业 实务
操作编 制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2012 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反映了 本基 金 2012 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及 2012 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金 融资 产于 初始 确认时 分类 为： 以公允 价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 、应 收款 项、
可 供出 售金融 资产 及持有至 到期 投资。 金融 资产的分 类取 决于本 基金 对金融资 产的 持有意 图和 持有能
力。本 基金 现无 金融 资产 分类为 可供 出售 金融 资产 及持有 至到 期投 资。
本 基金 目前 以交 易目的 持有 的股 票投 资和 债券投 资分 类为 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益
的 金融 资产。 以公 允价值计 量且 其公允 价值 变动计入 损益 的金融 资产 在资产负 债表 中以交 易性 金融资
产列示 。
本 基金 持有 的其 他金融 资产 分类 为应 收款 项，包 括银 行存 款、 买入 返售金 融资 产和 其他 各类 应收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
(2) 金融负 债的 分类
金 融负 债于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 负债 及其 他金 融负
债 。本 基金目 前暂 无金融负 债分 类为以 公允 价值计量 且其 变动计 入当 期损益的 金融 负债。 本基 金持有
的其他 金融 负债 包括 卖出 回购金 融资 产款 和其他 各 类应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金 融资 产或 金融 负债于 本基 金成 为金 融工 具合同 的一 方时 ，按 公允 价值在 资产 负债 表内 确认 。以
公 允价 值计量 且其 变动计入 当期 损益的 金融 资产，取 得时 发生的 相关 交易费用 计入 当期损 益； 对于支
付 的价 款中包 含的 债券起息 日或 上次除 息日 至购买日 止的 利息， 单独 确认为应 收项 目。应 收款 项和其
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
20
他金融 负债 的相 关交 易费 用计入 初始 确认 金额 。
对 于以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产， 按照 公允 价值进 行后 续计 量； 对于 应收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的 ， 予以终 止确 认：(1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ； (2)
该金融 资产 已转 移， 且本 基金将 金融 资产 所有 权上 几乎所 有的 风险 和报 酬转 移给转 入方 ； 或 者(3) 该金
融 资产 已转移 ，虽 然本基金 既没 有转移 也没 有保留金 融资 产所有 权上 几乎所有 的风 险和报 酬， 但是放
弃了对 该金 融资 产控 制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当 金融 负债 的现 时义务 全部 或部 分已 经解 除时， 终止 确认 该金 融负 债或义 务已 解除 的部 分。 终止
确认部 分的 账面 价值 与支 付的对 价之 间的 差额 ，计 入当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近 交
易 日后 经济环 境未 发生重大 变化 且证券 发行 机构未发 生影 响证券 价格 的重大事 件的 ，按最 近交 易日的
市场交 易价 格确 定公 允价 值。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如估值 日无 交易 且最 近 交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参考类
似投资 品种 的现 行市 价及 重大变 化等 因素 ，调 整最 近交易 市价 以确 定公 允价 值。
(3) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍认同 且被 以往 市场 实际 交易价 格验 证具 有 可
靠 性的 估值技 术确 定公允价 值。 估值技 术包 括参考熟 悉情 况并自 愿交 易的各方 最近 进行的 市场 交易中
使 用的 价格、 参照 实质上相 同的 其他金 融工 具的当前 公允 价值、 现金 流量折现 法和 期权定 价模 型等。
采用估 值技 术时 ，尽 可能 最大程 度使 用市 场参 数， 减少使 用与 本基 金特 定相 关的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金 依法 1) 具有 抵销 已确 认金
额的法 定权 利且 该种 法定 权利现 在是 可执 行的 ； 且 2) 交易 双方 准备 按净 额结 算时 ， 金融资 产与 金融 负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实 收基 金为 对外 发行基 金份 额所 募集 的总 金额在 扣除 损益 平准 金分 摊部分 后的 余额 。由 于申 购和
赎 回引 起的实 收基 金变动分 别于 基金申 购确 认日及基 金赎 回确认 日认 列。上述 申购 和赎回 分别 包括基
金转换 所引 起的 转入 基金 的实收 基金 增加 和转 出基 金的实 收基 金减 少。
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
21
7.4.4.8 损益平准金
损 益平 准金 包括 已实现 平准 金和 未实 现平 准金。 已实 现平 准金 指在 申购或 赎回 基金 份额 时， 申购
或 赎回 款项中 包含 的按累计 未分 配的已 实现 损益占基 金净 值比例 计算 的金额。 未实 现平准 金指 在申购
或 赎回 基金份 额时 ，申购或 赎回 款项中 包含 的按累计 未实 现损益 占基 金净值比 例计 算的金 额。 损益平
准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 认列 ，并 于期末 全额 转入 未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股 票投 资在 持有 期间应 取得 的现 金股 利扣 除由上 市公 司代 扣代 缴的 个人所 得税 后的 净额 确认 为投
资 收益 。债券 投资 在持有期 间应 取得的 按票 面利率或 者发 行价计 算的 利息扣除 在适 用情况 下由 债券发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认为 利息 收入。
以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产在 持有 期间 的公 允价值 变动 确认 为公 允价 值变
动 损益 ；于处 置时 ，其公允 价值 与初始 确认 金额之间 的差 额确认 为投 资收益， 其中 包括从 公允 价值变
动损益 结转 的公 允价 值累 计变动 额。
应 收款 项在 持有 期间确 认的 利息 收入 按实 际利率 法计 算， 实际 利率 法与直 线法 差异 较小 的则 按直
线法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其 他金 融负 债在 持有期 间确 认的 利息 支出 按实际 利率 法计 算， 实际 利率法 与直 线法 差异 较小 的则
按直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
每 一基 金份 额享 有同等 分配 权。 本基 金收 益以现 金形 式分 配， 但基 金份额 持有 人可 选择 现金 红利
或 将现 金红利 按红 利发放日 的基 金份额 净值 自动转为 基金 份额进 行再 投资。若 期末 未分配 利润 中的未
实 现部 分为正 数， 包括基金 经营 活动产 生的 未实现损 益以 及基金 份额 交易产生 的未 实现平 准金 等，则
期末可 供分 配利 润的 金额 为期末 未分 配利 润中 的已 实现部 分 ； 若 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 负数 ，
则期末 可供 分配 利润 的金 额为期 末未 分配 利润 ，即 已实现 部分 相抵 未实 现部 分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本 基金 以内 部组 织结构 、管 理要 求、 内部 报告制 度为 依据 确定 经营 分部， 以经 营分 部为 基础 确定
报告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内 同时满 足下 列条 件的 组成 部分：(1) 该组成 部分 能够
在日常 活动 中产 生收 入、 发生费 用；(2) 本基 金的 基 金管理 人能 够定 期评 价该 组成部 分的 经营 成果 ， 以
决定向 其配 置资 源、 评价 其业绩 ；(3) 本基金 能够 取得该组 成部 分的 财务 状况 、 经营 成果 和现 金流 量等
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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有 关会 计信息 。如 果两个或 多个 经营分 部具 有相似的 经济 特征， 并且 满足一定 条件 的，则 合并 为一个
经营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根 据本 基金 的估 值原则 和中 国证 监会 允许 的基金 行业 估值 实务 操作 ，本基 金确 定以 下类 别股 票投
资和债 券投 资的 公允 价值 时采用 的估 值方 法及 其关 键假设 如下 ：
(1) 对于 证券 交易 所上 市的 股票 ， 若出现 重大 事项 停牌 或交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃) ，
本基金 根据 中国 证监 会公 告[2008]38 号《关 于进 一步规范 证券 投资 基金 估值 业务的 指导 意见 》 ，根据 具
体情 况 采用《 中国 证券业协 会基 金估值 工作 小组关于 停牌 股票估 值的 参考方法 》提 供的指 数收 益法等
估值技 术进 行估 值。
(2) 对于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据中 国证监会 基金 部通 知[2006]37 号 《关 于进 一步 加
强基金 投资 非公 开发 行股 票风险 控制 有关 问题 的通 知》 ， 若 在证 券交 易所 挂牌 的同一 股票 的市 场交 易 收
盘 价低 于非公 开发 行股票的 初始 投资成 本， 按估值日 证券 交易所 挂牌 的同一股 票的 市场交 易收 盘价估
值 ；若 在证券 交易 所挂牌的 同一 股票的 市场 交易收盘 价高 于非公 开发 行股票的 初始 投资成 本， 按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
(3) 在银 行间 同业 市场 交易 的债券 品种 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《关于 证券 投资 基
金执行< 企 业会计准则> 估值业务及 份额净值计价有关事项的 通知》采用估值技术确定 公允价值。本 基
金 持有 的银行 间同 业市场债 券按 现金流 量折 现法估值 ，具 体估值 模型 、参数及 结果 由中央 国债 登记结
算有限 责任 公司 独立 提供 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号《 关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通 知》 、
财税[2005]102 号 《 关于 股 息红利 个人 所得 税有 关政 策的通 知》 、 财税[2005]107 号 《关 于股 息红 利有 关
个人所得税 政策的 补充通 知》 、财税[2008]1 号《 关 于企业所得 税若干 优惠政 策的通知》 及其他 相关财
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
23
税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(2) 对 基金 从证 券市场 中取 得的 收入 ，包 括买卖 股票 、债 券的 差价 收入， 股权 的股 息、 红利 收入， 债
券的利 息收 入及 其他 收入 ，暂不 征收 企业 所得 税。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券利 息收入 ，由 发行 债券 的企 业在向 基金 支付 利息 时代 扣代缴 20% 的个人 所
得税。 对基 金取 得的 股票 的股息 、红 利收 入， 由上 市公司 在向 基金 派发 股息 、红利 时暂 减按 50% 计入
个人应 纳税 所得 额， 依照 现行税 法规 定 即 20% 代扣 代缴个 人所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票按 0.1% 的税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
活期存 款 154,245,680.12 494,183,910.81
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 154,245,680.12 494,183,910.81
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,594,545,056.94 2,666,361,531.84 71,816,474.90
债券
交易所 市场 1,235,000.00 1,235,000.00 -
银行间 市场 99,930,000.00 99,840,000.00 -90,000.00
合计 101,165,000.00 101,075,000.00 -90,000.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,695,710,056.94 2,767,436,531.84 71,726,474.90
项目
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 3,442,576,918.63 3,041,181,933.26 -401,394,985.37
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
24
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,442,576,918.63 3,041,181,933.26 -401,394,985.37
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
银行间 买入 返售 证券 - -
交易所 买入 返售 证券 - -
合计 - -
项目
上年度 末
2011 年12 月31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
银行间 买入 返售 证券 20,160,150.24 -
交易所 买入 返售 证券 - -
合计 20,160,150.24 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
上年度 末
2011 年12 月31 日
应收活期 存款利 息 25,211.78 124,756.19
应收定期存 款 利息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1,550.78 4,951.54
应收债 券利 息 356,340.33 -
应收买 入返 售证 券利 息 - 5,993.42
应收申 购款 利息 538.39 12.99
其他 - 33.00
合计 383,641.28 135,747.14
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 4,226,826.63 4,245,945.70
银行间 市场 应付 交易 费用 208.20 3,423.24
合计 4,227,034.83 4,249,368.94
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
上年度 末
2011 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,000,000.00 1,000,000.00
应付赎 回费 4,170.80 1,622.36
预提费 用 402,000.00 410,000.00
其他 27.00 27.00
合计 1,406,197.80 1,411,649.36
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,563,503,257.25 1,563,503,257.25
本期申 购 121,458,165.79 121,458,165.79
本期赎 回（以“-”号填 列） -301,745,624.41 -301,745,624.41
本期末 1,383,215,798.63 1,383,215,798.63
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,382,192,271.94 566,987,380.03 1,949,179,651.97
本期利 润 -683,509,706.87 473,121,460.27 -210,388,246.60
本期基金 份额 交易产 生
的变动 数
-140,401,370.67 -96,801,409.44 -237,202,780.11
其中： 基金 申购 款 74,838,620.79 63,212,939.67 138,051,560.46
基金赎 回款 -215,239,991.46 -160,014,349.11 -375,254,340.57
本期已 分配 利润 - - -
本期末 558,281,194.40 943,307,430.86 1,501,588,625.26
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
26
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日 至2011 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 2,145,945.70 3,118,879.33
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 155,149.39 136,501.35
其他 2,975.95 31,209.08
合计 2,304,071.04 3,286,589.76
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 12,461,428,967.84 10,033,077,957.43
减：卖出股 票成 本总 额 13,091,150,142.02 10,668,324,305.42
买卖股票 差价收 入 -629,721,174.18 -635,246,347.99
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付）
成交总 额
103,584,821.00 443,462,148.20
减： 卖出债 券 （债转 股及 债券到 期兑
付）成 本总 额
99,906,200.00 429,189,320.00
减：应收利 息总 额 3,410,686.06 15,169,798.81
债券投 资收 益 267,934.94 -896,970.61
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
股票投 资产 生的 股利 收益 30,707,547.46 22,922,778.92
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 30,707,547.46 22,922,778.92
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
27
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
1.交易 性金 融资 产 473,121,460.27 -624,604,168.91
——股票投 资 473,211,460.27 -627,591,975.51
——债券投 资 -90,000.00 2,987,806.60
——资产支 持证 券投 资 - -
——基金投 资 - -
2.衍生 工具 - -
——权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 473,121,460.27 -624,604,168.91
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 522,987.68 577,963.54
基金转 换费收入 38,096.63 308,480.29
印花税 手续 费返 还 45,451.37 -
合计 606,535.68 886,443.83
注：1. 本基金 的赎 回费 率按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 转出 基金的 赎回 费的 25%
归入转 出基 金的 基金 资产 。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 37,766,912.85 30,868,297.82
银行间 市场 交易 费用 550.00 1,200.00
合计 37,767,462.85 30,869,497.82
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
审计费 用 102,000.00 110,000.00
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
28
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行费 用 5,288.13 17,465.70
债券帐 户维 护费 18,000.00 18,000.00
合计 425,288.13 445,465.70
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
财政部 、国 家税 务总 局、 中国证 监会 于 2012 年 11 月 16 日联合 发布 财税[2012]85 号《关 于实 施
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》(以下简 称“ 通知”)，要 求 个人从 公开 发行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ， 持 股期 限在 1 个 月以内( 含 1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应 纳
税所得 额； 持股期 限在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按 50% 计入应 纳税所得 额； 持股期 限超 过 1
年的， 暂减 按 25% 计入应 纳税所 得额 。 上述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所得 税。 证券 投资 基 金
从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ， 按照 本通 知的 规定 计征个 人所 得税 。 通知 自 2013 年 1 月 1 日起 施行。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司("中国建 设银 行") 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海国 际信 托有 限公 司(" 上国投") 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理( 英国) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
上信资 产管 理有 限公 司 基 金管理人 的股东上 海国际 信托有限 公司控 制
的公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司 基 金管理人 的股东上 海国际 信托有限 公司控 制
的公司
J.P. Morgan Investment Management Limited 基金 管理人的 股东摩根 资产管 理(英国)有 限公
司控制 的公 司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基金 管理人的 股东摩根 资产管 理(英国)有 限公
司控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元 进行的交易
无。
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
29
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
46,654,885.09 61,228,848.72
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
3,847,895.10 5,142,817.27
注： 支 付基 金管 理人上 投摩 根基金 管理 有限 公司 的管理人报 酬按 前一 日基 金资 产净 值 1.5% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
7,775,814.17 10,204,808.09
注： 支付 基金 托管 人中 国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利息收 入 期末余 额 当期利息收 入
中国建 设银 行 154,245,680.12 2,145,945.70 494,183,910.81 3,118,879.33
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国建 设银 行保管， 按银 行同 业利 率计 息。
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
30
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2012 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002029 七匹狼 2012-06-26 2013-06-27
非公开
发行
23.00 18.88 1,200,000 27,600,000.00 22,656,000.00 -
注 ：基 金可 使用 以基金 名义 开设 的股 票账 户，选 择网 上或 者网 下一 种方式 进行 新股 申购 。其 中基
金 作为 一般法 人或 战略投资 者认 购的新 股， 根据基金 与上 市公司 所签 订申购协 议的 规定， 在新 股上市
后 的约 定期限 内不 能自由转 让； 基金作 为个 人投资者 参与 网上认 购获 配的新股 ，从 新股获 配日 至新股
上 市日 之间不 能自 由转让。 此外 ，基金 还可 作为特定 投资 者，认 购由 中国证监 会《 上市公 司证 券发行
管理办 法》 规范 的非 公开 发行股 票， 所认 购的 股票 自发行 结束 之日 起 12 个月内不得 转让 。
7.4.12.1.2 受限证券类别：债 券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 张 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
127001 海直转债 2012-12-24 2013-01-07
新债网
下申购
100.00 100.00 12,350 1,235,000.00 1,235,000.00 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
无。
7.4.13 金融工具风险 及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本 基金 是一 只进 行主动 投资 的股 票型 证券 投资基 金， 属于 较高 风险 品种。 本基 金投 资的 金融 工具
主 要包 括股票 投资 、债券投 资及 权证投 资等 。本基金 在日 常经营 活动 中面临的 与这 些金融 工具 相关的
风 险主 要包括 信用 风险、流 动性 风险及 市场 风险。本 基金 的基金 管理 人从事风 险管 理的主 要目 标是争
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
31
取 将以 上风险 控制 在限定的 范围 之内， 使本 基金在风 险和 收益之 间取 得最佳的 平衡 以实现 “风 险和收
益相匹 配” 的风 险收 益目 标。
本 基金 的基 金管 理人奉 行全 面风 险管 理体 系的建 设， 董事 会主 要负 责基金 管理 人风 险管 理战 略和
控 制政 策、协 调突 发重大风 险等 事项。 董事 会下设督 察长 ，负责 对基 金管理人 各业 务环节 合法 合规运
作 的监 督检查 和基 金管理人 内部 稽核监 控工 作，并可 向基 金管理 人董 事会和中 国证 监会直 接报 告。经
营 管理 层下设 风险 评估联席 会议 ，进行 各部 门管理程 序的 风险确 认， 并对各类 风险 予以事 先充 分的评
估和防 范， 并进 行及 时控 制和采 取应 急措 施； 在业 务操作 层面 监察稽核 部负 责基金 管理 人各 部门 的风
险 控制 检查， 定期 不定期对 业务 部门内 部控 制制度执 行情 况和遵 循国 家法律， 法规 及其他 规定 的执行
情 况进 行检查 ，并 适时提出 修改 建议； 风险 管理部负 责投 资限制 指标 体系的设 定和 更新， 对于 违反指
标 体系 的投资 进行 监查和风 险控 制的评 估， 并负责协 助各 部门修 正、 修订内部 控制 作业制 度， 并对各
部门的 日常 作业 ，依 据风 险管理 的考 评， 定期 或不 定期对 各项 风险 指标 进行 控管， 并提 出内 控建 议。
本 基金 的基 金管 理人建 立了 以风 险控 制委 员会为 核心 的、 由督 察长 、风险 控制 委员 会、 风险 管理
部、监 察稽 核部 和相 关业 务部门 构成 的风 险管 理架构体系 。
本 基金 的基 金管 理人对 于金 融工 具的 风险 管理方 法主 要是 通过 定性 分析和 定量 分析 的方 法去 估测
各 种风 险产生 的可 能损失。 从定 性分析 的角 度出发， 判断 风险损 失的 严重程度 和出 现同类 风险 损失的
频 度。 而从定 量分 析的角度 出发 ，根据 本基 金的投资 目标 ，结合 基金 资产所运 用金 融工具 特征 通过特
定 的风 险量化 指标 、模型， 日常 的量化 报告 ，确定风 险损 失的限 度和 相应置信 程度 ，及时 可靠 地对各
种风险 进行 监督 、检 查和 评估， 并通 过相 应决 策， 将风险 控制 在可 承受 的范 围内。
7.4.13.2 信用风险
信 用风 险是 指基 金在交 易过 程中 因交 易对 手未履 行合 约责 任， 或者 基金所 投资 证券 之发 行人 出现
违约、 拒绝 支付 到期 本息 等情况 ，导 致基 金资 产损 失和收 益变 化的 风险 。
本 基金 的基 金管 理人在 交易 前对 交易 对手 的资信 状况 进行 了充 分的 评估。 本基 金的 银行 存款 存放
在本基 金的 托管 行 中国 建 设银行 ， 与 该银 行存 款相 关的信 用风 险不 重大 。 本 基金在 交易 所进 行的 交易
均 以中 国证券 登记 结算有限 责任 公司为 交易 对手完成 证券 交收和 款项 清算，违 约风 险可能 性很 小；在
银 行间 同业市 场进 行交易前 均对 交易对 手进 行信用评 估并 对证券 交割 方式进行 限制 以控制 相应 的信用
风险。
本 基金 的基 金管 理人建 立了 信用 风险 管理 流程， 通过 对投 资品 种信 用等级 评估 来控 制证 券发 行人
的信用 风险 ，且 通过 分散 化投资 以分 散信 用风 险。
于 2012 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的除 国债 、央 行票据 和政 策性 金融 债以 外的债 券占 基金 资 产
净值的 比例 为 0.04%(2011 年 12 月 31 日： 无) 。
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
32
7.4.13.3 流动性风险
流 动性 风险 是指 基金在 履行 与金 融负 债有 关的义 务时 遇到 资金 短缺 的风险 。本 基金 的流 动性 风险
一 方面 来自于 基金 份额持有 人可 随时要 求赎 回其持有 的基 金份额 ，另 一方面来 自于 投资品 种所 处的交
易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变
现。
针 对兑 付赎 回资 金的流 动性 风险 ，本 基金 的基金 管理 人每 日对 本基 金的申 购赎 回情 况进 行严 密监
控 并预 测流动 性需 求，保持 基金 投资组 合中 的可用现 金头 寸与之 相匹 配。本基 金的 基金管 理人 在基金
合 同中 设计了 巨额 赎回条款 ，约 定在非 常情 况下赎回 申请 的处理 方式 ，控制因 开放 申购赎 回模 式带来
的流动 性风 险， 有效 保障 基金持 有人 利益 。
针 对投 资品 种变 现的流 动性 风险 ，本 基金 的基金 管理 人通 过独 立的 风险管 理部 门设 定流 动性 比例
要 求， 对流动 性指 标进行持 续的 监测和 分析 ，包括组 合持 仓集中 度指 标、组合 在短 时间内 变现 能力的
综 合指 标、组 合中 变现能力 较差 的投资 品种 比例以及 流通 受限制 的投 资品种比 例等 。本基 金投 资于一
家公司发行 的股票市 值不 超过基金资 产净值 的 10% ，且本基金 与由本基 金的 基金管理人 管理的其 他基
金共同持有 一家公司 发行 的证券不得 超过该证 券的 10% 。本基金 所持大 部分 证券在证券 交易所上 市，
其余亦 可在 银行 间同 业市 场交易 ，因 此除 附注 7.4.12 中列 示的 部分 基金 资产 流通暂 时受 限制 不能 自由
转 让的 情况外 ，其 余均能以 合理 价格适 时变 现。此外 ，本 基金可 通过 卖出回购 金融 资产方 式借 入短期
资金应 对流 动性 需求 ，其 上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 投资 的公 允价 值。
于 2012 年 12 月 31 日， 本基金所 承担 的全部 金融 负债的 合约 约定 到期 日均 为一个 月以 内且 不计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期 现
金流量 。 。
7.4.13.4 市场风险
市 场风 险是 指基 金所持 金融 工具 的公 允价 值或未 来现 金流 量因 所处 市场各 类价 格因 素的 变动 而发
生波动 的风 险， 包括 利率 风险、 外汇 风险 和其 他价 格风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率风 险是 指金 融工具 的公 允价 值或 现金 流量受 市场 利率 变动 而发 生波动 的风 险。 利率 敏感 性金
融 工具 均面临 由于 市场利率 上升 而导致 公允 价值下降 的风 险，其 中浮 动利率类 金融 工具还 面临 每个付
息期间 结束 根据 市场 利率 重新定 价时 对于 未来 现金 流影响 的风 险。
本 基金 的基 金管 理人定 期对 本基 金面 临的 利率敏 感性 缺口 进行 监控 ，并通 过调 整投 资组 合的 久期
等方法 对上 述利 率风 险进 行管理 。
本 基金 持有 及承 担的大 部分 金融 资产 和金 融负债 不计 息， 因此 本基 金的收 入及 经营 活动 的现 金流
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
33
量在很 大程 度上 独立 于市 场利率 变化 。 本基 金持 有 的利率 敏感 性资 产主 要为 银行存 款及 结算 备付 金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年12 月 31
日
3 个月
以内
3 个月
至 1 年
1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 154,245,680.12 - - - - 154,245,680.12
结算备付金 3,133,033.24 - - - - 3,133,033.24
存出保证金 - - - - 3,072,672.46 3,072,672.46
应收利息 - - - - 383,641.28 383,641.28
应收申购款 116,479.80 - - - 684,936.09 801,415.89
交易性金融资产 - 99,840,000.00 - 1,235,000.00 2,666,361,531.84 2,767,436,531.84
资产总计 157,495,193.16 99,840,000.00 - 1,235,000.00 2,670,502,781.67 2,929,072,974.83
负债
应付证券清算款 - - - - 32,158,515.18 32,158,515.18
应付赎回款 - - - - 2,546,636.57 2,546,636.57
应付管理人报酬 - - - - 3,368,714.20 3,368,714.20
应付托管费 - - - - 561,452.36 561,452.36
应付交易费用 - - - - 4,227,034.83 4,227,034.83
其他负债 - - - - 1,406,197.80 1,406,197.80
负债总计 - - - - 44,268,550.94 44,268,550.94
利率敏感度缺口 157,495,193.16 99,840,000.00 - 1,235,000.00 2,626,234,230.73 2,884,804,423.89
上年度末2011年
12月31 日
3 个月
以内
3 个月至1 年 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 494,183,910.81 - - - - 494,183,910.81
结算备付金 10,003,195.56 - - - - 10,003,195.56
存出保证金 66,666.00 - - - 1,843,774.01 1,910,440.01
应收利息 - - - - 135,747.14 135,747.14
应收申购款 19,232.57 - - - 424,327.81 443,560.38
交易性金融资产 - - - - 3,041,181,933.26 3,041,181,933.26
买入返售金融资 20,160,150.24 - - - - 20,160,150.24
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
34
产
资产总计 524,433,155.18 - - - 3,043,585,782.22 3,568,018,937.40
负债
应付证券清算款 - - - - 43,462,484.45 43,462,484.45
应付赎回款 - - - - 846,647.97 846,647.97
应付管理人报酬 - - - - 4,599,323.55 4,599,323.55
应付托管费 - - - - 766,553.91 766,553.91
应付交易费用 - - - - 4,249,368.94 4,249,368.94
其他负债 - - - - 1,411,649.36 1,411,649.36
负债总计 - - - - 55,336,028.18 55,336,028.18
利率敏感度缺口 524,433,155.18 - - - 2,988,249,754.04 3,512,682,909.22
注 ：表 中所示 为本 基金资产 及负 债的账面 价 值，并按 照合 约规定 的利 率重新定 价日 或到期 日孰 早者予
以分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2012 年 12 月 31 日， 本基金持有 的交 易性 债券 投资 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 为 3.50%(2011
年 12 月 31 日： 无) ， 因此 市场利 率的 变动 对于 本基 金资产 净值 无重 大影 响(2011 年 12 月 31 日： 同) 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外 汇风 险是 指金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 外汇 汇率 变动 而发生 波动 的风 险。 本基 金的
所有资 产及 负债 以人 民币 计价， 因此 无重 大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其 他价 格风 险是 指基金 所持 金融 工具 的公 允价值 或未 来现 金流 量因 除市场 利率 和外 汇汇 率以 外的
市 场价 格因素 变动 而发生波 动的 风险。 本基 金主要投 资于 证券交 易所 上市或银 行间 同业市 场交 易的股
票 和债 券，所 面临 的其他价 格风 险来源 于单 个证券发 行主 体自身 经营 情况或特 殊事 项的影 响， 也可能
来源于 证券 市场 整体 波动 的影响 。
本 基金 的基 金管 理人在 构建 和管 理投 资组 合的过 程中 ，采 用“ 自上 而下” 的策 略， 通过 对宏 观经
济 情况 及政策 的分 析，结合 证券 市场运 行情 况，做出 资产 配置及 组合 构建的决 定； 通过对 单个 证券的
定 性分 析及定 量分 析，选择 符合 基金合 同约 定范围的 投资 品种进 行投 资。本基 金的 基金管 理人 定期结
合 宏观 及微观 环境 的变化， 对投 资策略 、资 产配置、 投资 组合进 行修 正，来主 动应 对可能 发生 的市场
价格风 险。
本 基金 通过 投资 组合的 分散 化降 低其 他价 格风险 。本 基金 投资 组合 中股票 投资 比例 为基 金总 资产
的 60%-95% ，债 券、 现金 及其它 短期 金融 工具 为 5%-40% 。此外 ，本 基金 的 基金管 理人 每日 对本 基金
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
35
所持有 的证 券价 格实 施监 控，定 期运 用多 种定 量方 法对基 金进 行风 险度 量， 包括 VaR(Value at Risk) 指
标等来 测试 本基 金面 临的 潜在价 格风 险， 及时 可靠 地对风 险进 行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
交易性 金融 资产-股票投 资 2,666,361,531.84 92.43 3,041,181,933.26 86.58
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,666,361,531.84 92.43 3,041,181,933.26 86.58
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除富时 中国 A 全指以 外的 其他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人民币 万元）
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
1. 富 时中国A 全指 上升
5%
上升 约 13,312 上升 约 15,445
2. 富 时中国A 全指 下降
5%
下降 约 13,312
下降 约 15,445
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不 以公 允价 值计 量的金 融资 产和 负债 主要 包括应 收款 项和 其他 金融 负债， 其账 面价 值与 公允 价值
相差很 小。
(b) 以公 允价 值计 量的 金融 工具
(i)
金融 工具 公允 价值 计量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层级： 直接( 比如取 自 价格) 或间接( 比如 根据价 格推算的) 可观 察到的、 除 第一层级中 的市场 报
价以外 的资 产或 负债 的输 入值。
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
36
第三层级：以可观察到的 市场数据以外的变量为基 础确定的资产或负债的输 入值( 不可观察输 入
值) 。
(ii) 各层级 金融 工具 公允 价值
于2012 年12月31 日， 本基金持有 的 以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产中属于 第一
层级的 余额 为2,644,940,531.84 元， 属于 第二 层级 的 余额为122,496,000.00 元， 无属于 第三 层级的 余额
(2011年12月31日：第 一层级2,930,070,044.05元 ，第二 层级111,111,889.21 元，无 第三 层级) 。
(iii) 公允价 值所属 层 级间 的重 大变动
对于证券 交易所 上市的股 票和债券 ，若出 现重大事 项停牌、 交易不 活跃( 包括 涨跌停时 的交易 不 活
跃) 、或属于非 公开发行 等 情况，本基 金不会 于停牌 日至交易恢 复活跃 日期间 、交易不活 跃期间 及限售
期 间将 相关股 票和 债券的公 允价 值列入 第一 层级；并 根据 估值调 整中 采用的不 可观 察输入 值对 于公允
价值的 影响 程度 ，确 定相 关股票 和债 券公 允价 值应 属第二 层级 还是 第三 层级 。
(iv) 第三层 级公允 价值 余 额和 本期变 动金 额
无。( 于2011 年12月31 日， 本基金 未持 有公 允价 值归 属于第 三层 级的 金融 工具 。2011 年度： 本基 金
净 转入/( 转出) 第三层 级的金 额为 零元 ，计 入损 益的第 三层 级金 融工 具公 允价值 变动 为零 元， 涉及 河南
双汇投 资发 展股 份有 限公 司发行 的股 票。) 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 2,666,361,531.84 91.03
其中： 股票 2,666,361,531.84 91.03
2 固定收 益投 资 101,075,000.00 3.45
其中： 债券 101,075,000.00 3.45
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 157,378,713.36 5.37
6 其他各 项资 产 4,257,729.63 0.15
7 合计 2,929,072,974.83 100.00
注：截 至 2012 年 12 月 31 日，上 投摩 根阿 尔法 股票型证 券投 资基 金资 产净 值为 2,884,804,423.89 元，
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37
基金份 额净 值为 2.0856 元，累计 基金 份额 净值 为 4.0056 元。
8.2 期末按行业 分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 145,663,522.64 5.05
C 制造业 1,348,579,138.49 46.75
C0
食品 、饮 料 423,143,197.91 14.67
C1
纺织 、服 装、 皮毛 22,656,000.00 0.79
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 115,497,029.61 4.00
C5
电子 123,889,079.30 4.29
C6
金属 、非 金属 135,736,222.46 4.71
C7
机械 、设 备、 仪表 6,600,000.00 0.23
C8
医药 、生 物制 品 521,057,609.21 18.06
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 477,996,155.39 16.57
G 信息技 术业 12,868,185.76 0.45
H 批发和 零售 贸易 374,065,817.52 12.97
I 金融、 保险 业 307,188,712.04 10.65
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 2,666,361,531.84 92.43
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000028 国药一 致 5,645,634 199,290,880.20 6.91
2 600511 国药股 份 11,926,076 173,762,927.32 6.02
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38
3 000568 泸州老 窖 4,897,910 173,386,014.00 6.01
4 600519 贵州茅 台 792,446 165,637,062.92 5.74
5 601788 光大证 券 11,280,331 159,052,667.10 5.51
6 600028 中国石 化 21,049,642 145,663,522.64 5.05
7 600079 人福医 药 6,127,077 143,312,331.03 4.97
8 600029 南方航 空 36,301,376 141,938,380.16 4.92
9 601111 中国国 航 23,319,338 139,916,028.00 4.85
10 600115 东方航 空 36,441,131 127,908,369.81 4.43
11 600276 恒瑞医 药 3,805,371 114,541,667.10 3.97
12 002179 中航光 电 8,228,185 111,903,316.00 3.88
13 600351 亚宝药 业 15,975,488 85,309,105.92 2.96
14 000858 五粮液 2,979,813 84,120,120.99 2.92
15 600529 山东药 玻 8,353,177 74,343,275.30 2.58
16 002412 汉森制 药 3,519,508 70,390,160.00 2.44
17 600596 新安股 份 9,219,681 69,147,607.50 2.40
18 000877 天山股 份 6,517,298 61,392,947.16 2.13
19 300016 北陆药 业 2,979,446 44,393,745.40 1.54
20 000623 吉林敖 东 2,452,060 41,685,020.00 1.44
21 600009 上海机 场 3,099,816 38,623,707.36 1.34
22 600030 中信证 券 2,499,913 33,398,837.68 1.16
23 600999 招商证 券 2,999,954 31,649,514.70 1.10
24 600221 海南航 空 6,999,922 29,609,670.06 1.03
25 000728 国元证 券 2,559,874 28,516,996.36 0.99
26 000783 长江证 券 2,999,991 28,199,915.40 0.98
27 601688 华泰证 券 2,690,896 26,370,780.80 0.91
28 002068 黑猫股 份 4,000,000 24,200,000.00 0.84
29 002029 七匹狼 1,200,000 22,656,000.00 0.79
30 600195 中牧股 份 1,697,748 21,425,579.76 0.74
31 300078 中瑞思 创 1,064,455 11,985,763.30 0.42
32 300113 顺网科 技 399,197 10,311,258.51 0.36
33 002127 新民科 技 2,199,951 8,007,821.64 0.28
34 600469 风神股 份 831,000 7,271,250.00 0.25
35 600688 S 上石 化 1,298,743 6,870,350.47 0.24
36 600592 龙溪股 份 1,000,000 6,600,000.00 0.23
37 002439 启明星 辰 173,351 2,556,927.25 0.09
38 000963 华东医 药 29,765 1,012,010.00 0.04
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39
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601788 光大证 券 234,751,630.81 6.68
2 600739 辽宁成 大 223,511,686.88 6.36
3 600519 贵州茅 台 213,958,051.56 6.09
4 000028 国药一 致 189,447,204.92 5.39
5 600029 南方航 空 182,084,120.08 5.18
6 600547 山东黄 金 181,503,295.39 5.17
7 601111 中国国 航 176,347,788.71 5.02
8 000937 冀中能 源 174,844,774.35 4.98
9 600383 金地集 团 171,974,236.97 4.90
10 000568 泸州老 窖 168,760,254.34 4.80
11 600028 中国石 化 168,429,942.50 4.79
12 600511 国药股 份 163,282,924.53 4.65
13 600837 海通证 券 162,170,914.33 4.62
14 600030 中信证 券 162,007,112.50 4.61
15 601166 兴业银 行 159,062,469.14 4.53
16 601169 北京银 行 156,373,875.98 4.45
17 002024 苏宁电 器 139,586,792.25 3.97
18 600079 人福医 药 138,518,346.03 3.94
19 000858 五粮液 137,950,885.54 3.93
20 600100 同方股 份 134,779,531.96 3.84
21 600000 浦发银 行 128,299,254.02 3.65
22 600115 东方航 空 126,580,360.32 3.60
23 600276 恒瑞医 药 113,401,595.54 3.23
24 601088 中国神 华 107,176,082.44 3.05
25 000563 陕国 投 A 103,277,452.03 2.94
26 000069 华侨 城 A 100,222,388.76 2.85
27 600516 方大炭 素 98,161,324.15 2.79
28 600518 康美药 业 96,825,574.17 2.76
29 000630 铜陵有 色 96,128,498.76 2.74
30 002142 宁波银 行 94,472,734.66 2.69
31 600351 亚宝药 业 94,390,526.87 2.69
32 600596 新安股 份 93,735,962.53 2.67
33 600050 中国联 通 91,699,713.59 2.61
34 600585 海螺水 泥 89,521,841.06 2.55
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
40
35 600685 广船国 际 88,229,239.89 2.51
36 601318 中国平 安 87,382,959.33 2.49
37 000401 冀东水 泥 86,462,374.95 2.46
38 600196 复星医 药 84,860,770.56 2.42
39 000001 平安银 行 83,216,738.75 2.37
40 600048 保利地 产 82,569,337.40 2.35
41 600376 首开股 份 82,504,653.32 2.35
42 002304 洋河股 份 81,271,747.35 2.31
43 601699 潞安环 能 78,492,794.47 2.23
44 000629 攀钢钒 钛 77,892,652.20 2.22
45 002106 莱宝高 科 77,497,855.77 2.21
46 000999 华润三 九 77,268,065.49 2.20
47 600795 国电电 力 76,874,645.42 2.19
48 300077 国民技 术 75,445,743.47 2.15
49 000063 中兴通 讯 74,717,907.41 2.13
50 000969 安泰科 技 72,793,654.96 2.07
51 000009 中国宝 安 72,398,596.98 2.06
52 600529 山东药 玻 71,204,300.23 2.03
53 300086 康芝药 业 70,423,452.66 2.00
注： “买 入金 额” （ 或 “买 入 股票成 本” ） 、 “卖 出金 额” （或 “卖 出股 票收 入” ） 均 按买卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601166 兴业银 行 256,952,302.56 7.31
2 601169 北京银 行 217,166,825.09 6.18
3 600739 辽宁成 大 212,346,562.43 6.05
4 000009 中国宝 安 210,817,492.13 6.00
5 600837 海通证 券 199,300,390.10 5.67
6 600547 山东黄 金 191,521,674.20 5.45
7 601669 中国水 电 190,703,990.11 5.43
8 600100 同方股 份 188,452,254.21 5.36
9 600383 金地集 团 177,547,403.37 5.05
10 002142 宁波银 行 172,444,059.54 4.91
11 002024 苏宁电 器 155,681,551.16 4.43
12 000400 许继电 气 155,578,353.54 4.43
13 000937 冀中能 源 151,638,678.12 4.32
14 601601 中国太 保 148,709,584.25 4.23
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
41
15 601088 中国神 华 147,588,638.48 4.20
16 600518 康美药 业 147,207,801.28 4.19
17 601318 中国平 安 144,728,176.03 4.12
18 600030 中信证 券 144,569,042.52 4.12
19 002007 华兰生 物 135,676,891.07 3.86
20 000563 陕国 投 A 128,955,618.52 3.67
21 600893 航空动 力 127,485,792.43 3.63
22 600585 海螺水 泥 123,703,036.38 3.52
23 600000 浦发银 行 120,681,417.59 3.44
24 000069 华侨 城 A 118,730,990.98 3.38
25 600315 上海家 化 116,491,835.69 3.32
26 002179 中航光 电 111,963,371.32 3.19
27 600031 三一重 工 110,528,535.04 3.15
28 601009 南京银 行 104,460,848.55 2.97
29 600516 方大炭 素 98,412,639.75 2.80
30 000024 招商地 产 95,215,371.29 2.71
31 601788 光大证 券 93,847,811.27 2.67
32 000858 五粮液 93,005,090.09 2.65
33 600376 首开股 份 92,404,110.39 2.63
34 000401 冀东水 泥 91,923,074.37 2.62
35 000630 铜陵有 色 91,691,603.41 2.61
36 601010 文峰股 份 90,457,802.36 2.58
37 000063 中兴通 讯 90,161,559.77 2.57
38 000650 仁和药 业 88,890,103.70 2.53
39 600050 中国联 通 88,072,726.91 2.51
40 000629 攀钢钒 钛 84,208,045.16 2.40
41 002304 洋河股 份 84,097,503.98 2.39
42 002503 搜于特 83,699,259.71 2.38
43 000969 安泰科 技 83,278,451.62 2.37
44 600038 哈飞股 份 82,409,622.61 2.35
45 600685 广船国 际 82,127,121.56 2.34
46 600825 新华传 媒 80,978,337.06 2.31
47 600048 保利地 产 80,488,817.62 2.29
48 000999 华润三 九 79,554,735.86 2.26
49 600010 包钢股 份 77,402,679.77 2.20
50 601633 长城汽 车 77,033,163.86 2.19
51 600642 申能股 份 76,464,242.93 2.18
52 000012 南玻A 75,342,277.06 2.14
53 601699 潞安环 能 73,624,337.53 2.10
54 002385 大北农 72,760,428.67 2.07
55 600196 复星医 药 72,493,630.75 2.06
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
42
56 000001 平安银 行 72,065,555.16 2.05
注： “买 入金 额” （ 或 “买 入 股票成 本” ） 、 “卖 出金 额” （或 “卖 出股 票收 入” ） 均 按买卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位：人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 12,243,118,280.33
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 12,461,428,967.84
注： “买 入金 额” （ 或 “买 入 股票成 本” ） 、 “卖 出金 额” （或 “卖 出股 票收 入” ） 均 按买卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 99,840,000.00 3.46
其中： 政策 性金 融债 99,840,000.00 3.46
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 1,235,000.00 0.04
8 其他 - -
9 合计 101,075,000.00 3.50
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 120245 12 国开 45 1,000,000 99,840,000.00 3.46
2 127001 海直转 债 12,350 1,235,000.00 0.04
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
43
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报 告期 内本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 没有被 监管 部门 立案 调查 或在本 报告 编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
8.9.2 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名股 票中 没有 在基 金合同 规定 备选 股票 库之 外的股 票。
8.9.3 期末其他各项 资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,072,672.46
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 383,641.28
5 应收申 购款 801,415.89
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,257,729.63
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.9.6 投资组合报告附注的 其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
119,652 11,560.32 381,704,038.13 27.60% 1,001,511,760.50 72.40%
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
44
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金
112,844.70
0.0082%
注： 期 末本 公司 高级 管理 人员、 基金 投资 和研 究部 门负责 人持 有该 只基 金份 额总量 的数 量区 间为0至10
万份（ 含） ，该 只基 金的 基 金经理 持有 该只 基金 份额 总量的 数量 区间 为0 。
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2005 年10 月11 日) 基金 份额 总额 767,620,088.15
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,563,503,257.25
本报告 期基 金总 申购 份额 121,458,165.79
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 301,745,624.41
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,383,215,798.63
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金管 理人 ：
无。
基金托 管人 ：
2012 年 11 月 15 日， 经中 国建设 银行 研究 决定 ，聘任杨新 丰为 中国 建设 银行 投资托 管业 务部 总经
理， 其任职 资格已 经中 国证监会 审核 批准 （证监 许可 〔2012〕961 号） 。 聘 任 郑绍平 为中 国建 设银 行投
资托管 业务 部副 总经 理， 其任职 资格 已经 中国 证监 会审核 批准 （证 监许 可〔2012〕1036 号） 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本 报告 期内 ，本 基金未 发生 改聘 为其 审计 的会计 师事 务所 情况 。报 告年度 应支 付给 聘任 普华 永道
中天会 计师事务 所有 限公 司的报 酬为 102,000 元， 目前该 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限 为 8 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报 告期 内， 管理 人、托 管人 未受 稽查 或处 罚，亦 未发 现管 理人 、托 管人的 高级 管理 人员 受稽 查或
处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
光大证 券 1 1,522,845,234.81 6.18% 1,320,474.55 6.21% -
申银万 国 1 4,237,742,965.07 17.19% 3,713,373.56 17.47% -
国泰君 安 1 5,775,452,347.27 23.42% 5,061,041.97 23.81% -
国信证 券 1 735,594,837.12 2.98% 604,376.70 2.84% -
华泰证 券 1 1,260,596,203.05 5.11% 1,032,178.69 4.86% -
中信证 券 1 7,432,800,741.60 30.14% 6,297,354.84 29.63% -
山西证 券 1 195,654,687.24 0.79% 161,869.98 0.76% -
齐鲁证 券 1 1,233,734,340.10 5.00% 1,069,153.65 5.03% -
中信建 投 1 2,262,863,954.87 9.18% 1,994,659.46 9.38% -
长城证 券 1 - - - - -
注：1. 上述佣金按市场佣 金率计算，以扣除由中国 证券登记结算有限责任公 司收取的证管费、经
手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 结算 风险 基金 后的净 额列 示。
2. 交易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经营行 为规范 。
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46
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4 ）具 备基 金运作 所需 的高效 、安 全的通 讯条 件, 交易设 施符 合代理 本基 金进行证 券交 易的需 要,并
能为本 基金 提供 全面 的信 息服务 。
5 ）研 究实 力较强, 有固定的 研究 机构和 专门 研究人员, 能及时 、定 期、全 面地为 本基 金提供 宏观 经
济、行 业情 况、 市场 走向 、个股 分析 的研 究报 告及 周到的 信息 服务 。
3. 交易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关 部门 依据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进 行
评估， 确定 选用 交易 单元 的券商 。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2012 年度本 基金 无新 增席位， 无注 销席 位。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
光大证 券 - - - - - -
申银万 国 1,015,854.00 28.34% - - - -
国泰君 安 2,568,967.00 71.66% - - - -
国信证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
山西证 券 - - - - - -
齐鲁证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
上投摩根基金管理有限公司关于旗下
基金所 持停 牌股 票估 值调 整的公 告
基金管 理人 公司 网站 、
《上海 证券 报》 、 《证 券
时报》 和 《 中国 证券 报》
2012 年 1 月 17 日
2.
上投摩根基金管理有限公司关于旗下
基金投资七匹狼非公开发行股票的公
告
同上 2012 年 6 月 28 日
3.
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 同上 2012 年 9 月 8 日
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47
基金经 理变 更公 告
4.
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金
基金经 理变 更公 告
同上 2012 年 11 月 27 日
5.
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金
基金经 理变 更公 告
同上 2012 年 12 月 8 日
§12 影响投资者决策的其 他重 要信息
基金管 理人 ：无 。
基金托 管人 ：
1、2012 年 1 月 16 日, 托管人 中 国建 设银 行股 份有 限公司 发布 关于 董事 长任 职的公 告， 自 2012 年
1 月16 日起， 王洪 章先 生就任本 行董 事长 、执 行董 事。
2、2012 年11 月15 日， 根据工 作需 要， 中国 建设 银行投 资托 管服 务部 更名 为投资 托管 业务 部
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 上投 摩 根阿尔 法股 票型 证券 投资 基金设 立的 文件 ；
2、 《上 投摩 根阿 尔法 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3、 《上 投摩 根阿 尔法 股票 型证券 投资 基金 基金 托管 协议》 ；
4、 《上 投摩 根基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
13.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.51fund.com
上投摩根基金管理有限公司
二〇一三年三月二十九日
