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天治稳债(350009)

天治稳债:2012年年度报告

 
天治 稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 
 
 
 
天治稳定收益债券型证券投资基金 
2012 年年度报告 
2012 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 天治基金管理有限公司 
基金托管人: 中信银行股份有限公司 
报告 送出日期: 二〇一三年三月二十九日 



1 §1 重要提示 及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董 事会、董 事保证本报 告所载资料 不存 在虚假记载、误 导性陈述 或重大遗漏 ,并对 其内容的真实性 、准确性和完 整性承担个 别及连带的 法律责任。本年 度报告已经三 分之二以上 独立董 事签字同意 ,并由董 事长签发 。


基金托管人 中信银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定,于 2013 年 3 月 28 日复核了 本报告中 的 财务指标、净值 表现、利润分 配情况、财 务会计报告 、投资组合报告 等内容,保证 复核内容不 存在虚 假记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。 基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产,但不 保证基金 一定盈利 。 基金的过往业绩 并不代表 其未来表现 。投资有风 险, 投资者在作出投 资决策前 应仔细阅读 本基金 的招募说明 书及其更 新。 本报告期自 2012 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。


2 1.2 目录 §1 重要提示及 目录 ................................................................................................................ 1 1.1 重要提示 ............................................................................................................................ 1 §2 基金简介 ............................................................................................................................ 4 2.1 基金基本情 况 .................................................................................................................... 4 2.2 基金产品说 明 .................................................................................................................... 4 2.3 基金管理人 和基金托 管人................................................................................................. 4 2.4 信息披露方 式 .................................................................................................................... 5 2.5 其他相关资 料 .................................................................................................................... 5 §3 主要财务指 标、基金 净值表现 及利润分 配情况 ............................................................. 5 3.1 主要会计数 据和财务 指标................................................................................................. 5 3.2 基金净值表 现 .................................................................................................................... 6 3.3





过 去三年基 金的利润 分配情况......................................................................................... 8 §4 管理人报告 ........................................................................................................................ 8 4.1 基金管理人 及基金经 理情况............................................................................................. 8 4.2 管理人对报 告期内本 基金运作 遵规守信 情况的说 明 ..................................................... 9 4.3 管理人对报 告期内公 平交易情 况的专项 说明 ................................................................. 9 4.4 管理人对报 告期内基 金的投资 策略和业 绩表现的 说明 ............................................... 11 4.5 管理人对宏 观经济、 证券市场 及行业走 势的简要 展望 ............................................... 12 4.6 管理人内部 有关本基 金的监察 稽核工作 情况 ............................................................... 12 4.7 管理人对报 告期内基 金估值程 序等事项 的说明 ........................................................... 13 4.8 管理人对报 告期内基 金利润分 配情况的 说明 ............................................................... 13 §5 托管人报告 ...................................................................................................................... 13 5.1 报告期内本 基金托管 人遵规守 信情况声 明 ................................................................... 13 5.2 托管人对报 告期内本 基金运作 遵规守信 、净值计 算、 利润分配等 情况的说 明 ....... 14 5.3 托管人对本 年度报告 中财务信 息等内容 的真实、 准确 和完整发表 意见 ................... 14 §6 审计报告 .......................................................................................................................... 14 6.1





审 计报告基 本信息 .......................................................................................................... 14 6.2





审 计报告的 基本内容 ...................................................................................................... 14 §7 年度财务报 表 .................................................................................................................. 15 7.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 15 7.2 利润表 .............................................................................................................................. 17 7.3 所有者权益 (基金净 值)变动 表 ................................................................................... 18 7.4 报表附注 .......................................................................................................................... 19 §8 投资组合报 告 .................................................................................................................. 40 8.1 期末基金资 产组合情 况................................................................................................... 40 8.2 期末按行业 分类的股 票投资组 合 ................................................................................... 40 8.3 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排序的 所有 股票投资明 细 ....................... 40 8.4 报告期内股 票投资组 合的重大 变动 ............................................................................... 40 8.5 期末按债券 品种分类 的债券投 资组合 ........................................................................... 41 8.6 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排名的 前五 名债券投资 明细 ................... 41 8.7 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排名的 所有 资产支持证 券投资明 细 ....... 41 8.8 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排名的 前五 名权证投资 明细 ................... 42 8.9 投资组合报 告附注 .......................................................................................................... 42


3 §9 基金份额持 有人信息 ...................................................................................................... 43 9.1 期末基金份 额持有人 户数及持 有人结构 ....................................................................... 43 9.2





期 末基金管 理人的从 业人员持 有本开放 式基 金的情况 ............................................... 43 §10 开放式基金 份额变动 ...................................................................................................... 43 §11 重大事件揭 示 .................................................................................................................. 43 11.1 基金份额持 有人大会 决议............................................................................................... 43 11.2 基金管理人 、基金托 管人的专 门基金托 管部门的 重大 人事变动 ............................... 44 11.3 涉及基金管 理人、基 金财产、 基金托管 业务的诉 讼 ................................................... 44 11.4 基金投资策 略的改变 ...................................................................................................... 44 11.5 为基金进行 审计的会 计师事务 所情况 ........................................................................... 44 11.6 管理人、托 管人及其 高级管理 人员受稽 查或处罚 等情 况 ........................................... 44 11.7 基金租用证 券公司交 易单元的 有关情况 ....................................................................... 44 11.8 其他重大事 件 .................................................................................................................. 45 §12 备查文件目 录 .................................................................................................................. 47 12.1 备查文件目 录 .................................................................................................................. 47 12.2 存放地点 .......................................................................................................................... 47 12.3 查阅方式 .......................................................................................................................... 47


4 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 天治稳定收 益债券型 证券投资 基金 基金简称 天治稳定收 益债券 基金主代码 350009 交易代码


350009 基金运作方 式 契约型开放 式 基金合同生 效日 2011 年12 月28 日 基金管理人 天治基金管 理有限公 司 基金托管人 中信银行股 份有限公 司 报告期末基 金份额总 额 170,557,890.59 份 2.2 基金产品说明 投资目标 在注重资产 安全性和 流动性的 前提下, 追求长期 的稳 定收益。 投资策略 本 基 金根 据 宏观 经济 运行 状 况、 货币 政 策及 利率 走势 的 综合 判断, 运用自上而下的 资产配置与 自下而上的 品种选择策 略 ,通过目标久 期管理合理控制 组合久期的 波动范围, 在全面评估 利 率风险、信用 风险以及流动性 风险等基础 上,充分运 用各种套利 策 略提升组合的 持有期收益率, 实现基金的 保值增值。 同时,本基 金 将在保证基金 资产流动性和安 全性的前提 下,积极参 与新股申购 , 有效提高基金 资产的收益 性。 业绩比较基 准 中债综合( 全价)指 数。 风险收益特 征 本基金属于主动 管理的债券 型基金,为 证券投资基 金 中的较低风险 较低收益品 种, 其预 期风险收 益水平低 于股票型 基金 、 混合型基 金, 高于货币市 场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 天治基金管 理有限公 司 中信银行股 份有限公 司 信 息 披 露 负责人 姓名 张丽红 朱义明 联系电话 021-60371155 010-65556899 电子邮箱 zhanglh@chinanature.com.cn zhuyiming@citicbank.com 客户服务电话 400-098-4800 (免 长途通话 费用) 、0 21-60374800 95558 传真 021-60374934 010-65550832 注册地址 上海市浦东新区莲振 路298号4号楼2 北京东城区朝阳 门北大街8 号富华大 5 31室 厦C 座 办公地址 上海市复兴 西路159 号 北京东城区朝阳门北大街8 号富华大 厦C 座 邮政编码 200031 100027 法定代表人 赵玉彪 田国立 2.4 信息披露方式


本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《中国证券 报》 、 《上 海证券报》 、 《证券 时报》 登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 www.chinanature.com.cn 基金年度报 告备置地 点 基金管理人 及基金托 管人的办 公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务 所 安永华明会计师事务所(特殊普通合 伙) 上海市世纪 大道100号 环球金融 中心50楼 注册登记机 构 天治基金管 理有限公 司 上海市复兴 西路159号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分 配情况 3.1 主要会计数据和 财务指标 金额单位: 人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2012 年 2011 年12 月28 日 (基 金合同生效日)至 2011 年 12 月31 日 2010 年 本期已实现 收益 17,512,886.91 37,064.08 - 本期利润 16,663,128.43 217,180.71 - 加权平均基金份额本期利 润 0.0755 0.0010 - 本期加权平 均 净值利 润率 7.32% 0.10% - 本期基金份 额净值增 长率 7.73% 0.10% - 3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末 期末可供分 配利润 1,137,676.82 37,064.08 - 期末可供分配基金份额利 润 0.0067 0.0002 - 期末基金资 产净值 171,695,567.41 220,822,181.61 - 期末基金份 额净值 1.007 1.001 - 3.1.3 累计期末指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末 基金份额累 计 净值增 长率 7.84% 0.10% -


6 注:1、 上述基 金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易 基金的各项 费用, 计入 费用后实 际收益 水平要 低于所列数 字。 2 、 本期已实现收 益指基金 本期利 息收入、 投资 收益 、 其他收入 (不含公 允价值变 动收益) 扣 除相 关费用后的 余额,本 期利润为 本期已实 现收益加 上本 期公允价值 变动收益 。 3 、 期末 可供分配 利润 , 采用期 末资产负 债表中未 分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的孰低 数 ( 为 期末余额, 不是当期 发生数) 。 4 、自基金合 同生效日 至本报告 期末,本 基金运 作时 间未满三年 。 5 、以上财务 指标系按 当年实际 存续期计 算。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值 增长率及其与同期业绩比较基准收 益率的比较 阶段 份额净值 增长 率① 份额净值 增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准 收益率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.36% 0.13% -0.13% 0.02% 1.49% 0.11% 过去 6 个月 0.39% 0.12% -1.14% 0.04% 1.53% 0.08% 过去 1 年 7.73% 0.12% 0.37% 0.06% 7.36% 0.06% 成立至今 7.84% 0.12% 0.49% 0.06% 7.35% 0.06% 3.2.2 自基 金合同生 效以来基金 份额累计 净值 增长 率变动 及其与同 期业绩比 较基准收 益率变动 的比 较 天治稳定收 益债券型 证券投资 基金 份额累计净 值增长率 与业绩比 较基准收 益率历史 走势 对比图 (2011 年12 月 28 日至 2012 年 12 月 31 日)


7 注:按照本基金 合同规定, 本基金投资 比例为:本 基 金固定收益类资 产的投资比 例不低于基 金资产 的80%, 本 基金投资 于权益类 资产的 比例不超 过基金资 产的20%, 其中基金 持有的全 部权证 的市值不 超过 基金资产净 值的 3%。 本 基金封闭 期届满转 为开放运 作 后,现金或到 期日在一 年以内的 政府债券 的投资 比 例不低于基 金资产净 值的 5%。 本 基金自 2011 年 12 月28 日基金合 同生效日 起六个月 内, 达到 本基金合 同第12 条第 六款(二 )规定的 投资比例 限制。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其 与同期业绩比较基准收益率的比较 天治稳定收 益债券型 证券投资 基金 合同生效日 以来净值 增长率与 业绩比较 基准收益 率的 柱形对比图


8 注:本图所 列基金合 同生效当 年的净值 增长率, 系按 当年实际存 续期计算 。 3.3





过去三年基金的利润分配情况 单位:人民 币元 年度 每10份基金 份额分红数 现金形 式发 放 总额 再投资形式 发放 总额 年度利润分 配 合计 备注 2012 0.700 15,442,349.76 - 15,442,349.76 - 2011 - - - - - 合计 0.700 15,442,349.76 - 15,442,349.76 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理 人-- 天治基金 管理有限 公司于 2003 年 5 月 成立, 注册 资本 1.6 亿 元, 注册 地为上海 。 公 司股权结构 为: 吉林省 信托有限 责任公司 出资 7800 万 元, 占注册资 本的 48.75% ; 中 国吉林森 林工业集 团有限责任 公司出资 6200 万 元,占注 册资本 的 38.75% ;吉林 市国有资 产经营有 限责任公 司出资 2000 万元, 占注册 资本的 12.50% 。 截至 2012 年 12 月 31 日 , 本基金管理 人旗下共 有九只基 金, 除本基 金外, 另外八只基金 — 天治财富增长 证券投资基 金、天治品 质优选混合型证 券投资基金、 天治核心成 长股票 9 型证券投资基金 (LOF ) 、天治天得利货 币市场基 金 、天治创新先锋 股票型证券 投资基金 、天治稳健 双 盈债券型证券投 资基金、天治 趋势精选灵 活配置混合 型证券投资基金 、天治成长精 选股票型证 券投资 基金的基金 合同分别 于 2004 年 6 月 29 日、2005 年 1 月 12 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年 7 月 5 日、 2008 年 5 月 8 日、2008 年 11 月 5 日、2009 年 7 月 15 日、2011 年 8 月 4 日生 效。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组) 及基金经理助理的 简介 姓名 职务 任本基金的 基金经理 (助理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日 期 秦娟 固定收 益部总 监、本 基金的 基金经 理、天 治稳健 双盈债 券型证 券投资 基金的 基金经 理。 2011-12-28 - 8 经济学硕士研究 生,具有 基金从 业资格,证 券从业经验 8 年 ,历 任广东证券股份 有限公司 债券分 析师、东莞银行 股份有限 公司债 券分析师、长信 基金管理 有限责 任公司债券 研究员 、2010 年4 月 14 日至2012 年6 月29 日任天治 天 得 利 货 币 市 场 基 金 的 基 金 经 理, 现任 本公司固 定收益部 总监、 本基金的基金经 理、天治 稳健双 盈债券型证券投 资基金的 基金经 理。 注:1、表内 的任职日 期和离任 日期为公 司作出 决定 之日。 2 、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。 4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信 情况的说明 本报告期内,本 基金管理 人严格按照 《证券投资 基金 法》和其他相关 法律法规 的规定以及 《天 治 稳定收益债券型证 券投资基金 基金合同》 、 《天治稳定 收益债券型证券投 资基金招募说 明书》的约 定, 本着诚实信用、 勤勉尽职的原 则管理和运 用基金财产 ,为基金份额持 有人谋求利益 。本基金管 理人通 过不断完善法人 治理结构和内 部控制制度 ,加强内部 管理,规范基金 运作。本报告 期内,基金 运作合 法合规,没 有发生损 害基金份 额持有人 利益的行 为。 4.3 管理人对报告期内 公平交易 情况的专项 说明 4.3.1 公平交易制度 和控制方法 本基金管理人依 据《证券 投资基金管 理公司公平 交易 制度指导意见》 的相关规 定制定了公 司《公 10 平交易制度》 。 公 司公平交 易体系 涵盖研究 分析、 授 权、 投资决策、 交易 执行、 业绩评 估等投 资管理活 动相关的各 个环节, 各环节公 平措施简 要如下: 公司的内外部报 告均通过 统一的研究 管理平台发 布, 所有的研究员和 投资组合 经理均有权 通过该 平台查看公 司所有内 外部研究 报告。 投资组合经理在 授权权限 范围内做出 投资决策, 并负 责投资决策的具 体实施。 投资决策委 员会和 投资总监等管理 机构和人员不 得对投资组 合经理在授 权范围内的投资 活动进行干预 。投资组合 经理在 授权范围内可以 自主决策,超 过投资权限 的操作需要 经过严格的审批 程序。同时, 不同投资组 合经理 之间的持仓 和交易等 重大非公 开投资信 息相 互隔 离。 公司将投资管理 职能和交 易执行职能 相隔离,实 行集 中交易制度。并 在交易系 统中设置公 平交易 功能并严格执行 ,即按照时间 优先、价格 优先的原则 执行所有指令, 如果多个投资 组合在同一 时点就 同一证券下达了 相同方向的投 资指令,并 且市价在指 令限价以内,交 易系统将该证 券的每笔交 易报单 都自动按比 例分拆到 各投资组 合。 公司对银行间市 场交易、 交易所大宗 交易等非集 中竞 价交易,保证各 投资组合 获得公平的 交易机 会。对于部分债 券一级市场申 购、非公开 发行股票申 购等以公司名义 进行的交易, 各投资组合 经理在 交易前独立地确 定各投资组合 的交易价格 和 数量,公 司按照价格优先 、比例分配的 原则对交易 结果进 行分配。 公司对银行间市 场交易价 格异常的控 制采用事前 审查 的方法。回购利 率异常指 回购利率偏 离同期 公允回购利 率 30bp 以上; 现券交 易价格异 常指根据 交 易价格推算 出的收益 率偏离同 期公允收 益率 30bp 以上 (一年期以 上债券为 50bp ) , 其中, 货币基金的 现券交易价 格异常指 根据交易 价格推算 出的收益 率 偏离同期公 允收益率 30bp 以上。 公司风控人员定 期对各投 资组合进行 业绩归因分 析, 并于每季度和每 年度对公 司管理的不 同投资 组合的整体 收益率差 异、 分投资类 别 (股票、 债券) 的收益率差 异进 行分 析, 对连续四 个季度期 间内, 不同时间窗 下(如日 内、3 日 内、5 日内 )公司 管理 的不同投资 组合同向 交易的交 易价差进 行分析。 具体方法如 下: 1 )对不同投 资组合, 根据不同 时间窗下 (如日 内、3 日内、5 日 内)的每 个券种, 计算其交 易均 价; 2 )对一段时 间(季度 或年度) 同一时间 窗口的 同个 券种进行匹 配,计算 出价差率 ; 3 )利用统计 方法对多 个价差率 进行统计 分析, 分析 价差率是否 显著大于 0 。如果某 一资产类 别观 测期间样本 数据太少 ,则 不进行统 计检验 ,仅检 查对 不同时间窗 口( 如日内 、3 日内 、5 日内 )的价差 率是否超过 阀值;


11 4 ) 价差率不是 显著大于 0 的, 则不 能说明非 公平交 易; 价差率显著 大于 0 的, 则需要综 合其他因 素做出判断 ,比如交 易占优势 的投资组 合是否收 益也 显著大于交 易占劣势 的投资组 合。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内, 本基金管 理人整体 公平交易 制度执行 情况 良好, 未发现 有违背公 平交易的 相关情况 。 4.3.3 异常交易行为 的专项说明 报告期内,本基 金管理人 管理的所有 投资组合未 发生 交易所公开竞价 同日反向 交易的情形 。未发 生“所有投资组 合参与的交易 所公开竞价 同日反向交 易成交较少的单 边交易量超过 该证券当日 成交量 的 5% ” 的情形。


报告期内, 本基金 管 理人未发 现异常交 易行为。 4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业 绩表现 的 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012 年, 上半年 经济数据 还是缓 步下行, 三季 度开始 随着先行指 标 PMI 数据不断连续 走高, 投资、 消费等内需数据 也出现了企稳 回升的现象 ,由去库存 化所导致的工业 增加值的连续 微幅增长开 启了经 济弱复苏之路。 货币政策方面 ,上半年央 行降了两次 息,调了两次准 备金,在三季 度开始一直 通过公 开市场逆回购的 方式来投放流 动性。所以 上半年资金 面特别宽松,三 季度开始由于 公开市场操 作方式 的转变,流 动性偏紧 ,四季度 继续维持 宽松 的状 态。 下半年以来每周 的公开市 场逆回购操 作利率成为 了市 场资金价格的中 枢,由于 相对稳定的 货币政 策加上年底的财 政存款投放, 使得跨年资 金一改往年 常态,相对偏松 。而随着经济 的企稳回升 ,通胀 的担忧近期 ,农产品 等价格涨 幅明显。 大类资产方面, 前三季度 主要在短期 融资券、中 票以 及城投债方面做 了一些结 构性的波段 操作。 三季度开始 加大了可 转债的配 置。 在基 本面、 资金 面 都较为配合 的情况下, 股市在 12 月份展 开了大幅 的反弹,主 要以周期 为主,短 短时间之 内,涨幅 近 300 点。 而债券在 经历过三 季度的调 整后,中 低评 级信用类债 券反弹幅 度明显, 利率 债则 因为通胀 的原 因而出现了 继续的调 整。 本基金前三季度 主要以信 用债的波段 操作为主。 四季 度主要保流动性 为主,城 投债、转债 和一年 内金融债成 为持仓重 点。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期末, 本基金份 额净值 为 1.007 元 , 本基 金份额 净值增长率 为 7.73% , 业绩 比较基 准收益率 为 0.37% , 高于业绩 比较基准 收益率 7.36% 。


12 4.5 管理人对宏观 经济、证券市场及行业走 势的简要展望 2013 年,在新 一届政府 的执政元 年,许多 执政政策 值得期待, 在新一届 政府的倡 导下,中 国特色 新型的工业 化、 信息化、 城镇 化和农业 现代化等 “ 四 化” 建 设有望成 为拉动经 济增长的 新动力。 所以 经济增长弱 复苏有望 持续,而 货币政策 依然会以 中性 偏松为主。 配置方面,由于 受到通胀 的影响,利 率债的投资 机会 较少,本基金仍 然较为看 好城投债。 对于可 转债,主要 以持有中 盘可转债 、波段操 作大盘可 转债 为主。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作 情况 2012 年, 本基金 管理人内 部监察稽 核工作继 续坚持 规 范运作、 防范风 险、 维护投资 人利益的 原则, 在进一步完善、 优化公司内控 制度的基础 上,严格依 据法律法规和公 司内控制度监 督前后台各 部门日 常工作,切实防 控公司运营和 投资组合运 作的风险, 保障公司稳步发 展。报告期内 ,本基金管 理人内 部监察稽核 工作主要 包括以下 几个方面 : 一、进一步 完善、优 化公司内 控制度, 加强监察 稽核 力度。 报告期内,公司 制定或修订了 《董事会薪 酬委员会议 事规则》 、 《股指期货投资管理制度》 、 《股指 期货风险管理制度》 、 《监察稽核部管理制度》 、 《权益投资部管理制度》 、 《内部审计制度》 、 《权益投资 部工作手册》 、 《销售渠道管理制度》 、 《直销中心交易指南》 、 《投资人风险调查管理制度》 、 《信用产品 业务操作规程》 、 《旗下投资组合投资中小 企业私募债 券流动性风险处置 预案》 、 《旗下投资组合中小企 业私募债券投资管 理办 法》 、 《员工投资证券投资基 金 管理办法》和《特 定客户资产投 资管理制度 》等 特定资产管 理业务相 关制度 。 同时 , 监察 稽核部继 续 严格依据法 律法规和 公司规章 制度独立 行使职责 , 通过定期或不定 期检查、专项 检查等方式 ,监督公司 各项制度执行情 况(监督监察 内容包括但 不限于 投资组合的 投资研究、 投 资决策、 交易 执行和投 资风 险、 绩效评估等 情况、 产品研 发流程、 基 金销售、 宣传推介、客户 服务、信息技 术日常处理 及其安全情 况、基金结算各 项业务以及公 司财务、人 事状况 等业务环节 的合规情 况) ,及时 发现情况 ,提出 改进 建议并跟踪 改进落实 情况。 二、继续加 强投 资监 控,防范 投资运作 风险。 报告期内,监察 稽核部通 过现场检查 、电脑实时 监控 、人员询问、重 点抽查等 方式,加强 事前、 事中、事后的风 险管理,同时 产品创新及 量化投资部 通过定期对投资 组合进行量化 风险分析和 绩效评 估并提供风 险分析报 告和绩效 评估报告 等方式进 行风 险控制, 切实贯彻 落实公平 交易 , 防范异 常交易, 确保公司旗 下投资组 合合法合 规运作, 切实维护 投资 人的合法利 益。 报告期内 , 本基金 管理人所 管理基金 的运作合 法合规 , 充分维 护和保障 了基金份 额持有人 的利益。 13 本基金管理人将 继续加强内部 控制和风险 管理,不断 完善和优化操作 流程,充实和 改 进内控技 术方法 与手段,进一步 提高监察稽核 工作的科学 性和有效性 ,防范和控制各 种风险,合法 合规、诚实 信用、 勤勉尽责地 运作基金 财产。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项 的说明 本基金管理人的 基金估值 和会计核算 由基金结算 部负 责,根据相关的 法律法规 规定、基金 合同的 约定,制定了内 部控制措施, 对基金估值 和会计核算 的各个环节和整 个流程进行风 险控制。基 金结算 部人员均具备基 金从业资格和 会计专业工 作经历。为 确保基金资产估 值的公平、合 理、合规, 有效维 护投资人的利益,本基 金管理人设立了天 治基金管理 有限公司估值委员会( 以下简称" 估值委 员会"), 制定了有关议事 规则。估值委 员会成员包 括公司投资 决策委员会成员 、负责基金结 算的管理层 、监察 稽核部总监、金 融工程小组等 ,所有相关 成员均具有 丰富的证券基金 行业从业经验 。公司估值 委员会 对于投资管理部 以及金融工程 小组提交的 估值模型和 估值结果进行论 证审核,并签 署最终意见 。基金 经理会参与估值 ,与金融工程 小组一同根 据估值模型 、估值程序计算 提供相关投资 品种的公允 价值以 进行估值处 理,将估 值结果提 交公司估 值委员会 。 参与估值流程的 各方还包 括本基金托 管银行和会 计师 事务所。托管人 根据法律 法规要求对 基金估 值及净值计算履 行复核 责任, 当存有异议 时,托管银 行有责任要求基 金管理公司作 出合理解释 ,通过 积极商讨达成一 致意见。会计 师事务所对 估值委员会 采用的相关估值 模型、假设及 参数的适当 性发表 审核意见并 出具报告 。上述参 与估值流 程各方之 间不 存在任何重 大利益冲 突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的 说明 根据本基金 管理人于 2012 年 4 月 5 日、 2012 年 5 月 9 日以及 2012 年 12 月 26 日发 布的分红 公告, 本基金本报 告期共实 施分红 3 次, 皆为 2012 年度分 红 。 本基金分别向 2012 年 4 月 10 日、2012 年 5 月 11 日以及 2012 年 12 月 27 日在 本基金 注册登记 机构 登记在册的 基金份额 持有人按 每 10 份基 金份额派 发红利 0.20 元、0.10 元以 及 0.40 元, 利润分配 合计为 人民币 15,442,349.76 元, 本基金分 红时尚处 于封 闭期,因此 基金收益 分配均采 用现金方 式。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声 明 自 2011 年 12 月 28 日天 治稳定收 益债券型 证券投资 基金成立以 来, 作为本基 金的托管 人, 中信银 14 行严格遵守了《 证券投资基金 法》及其他 有关法律法 规、基金合同和 托管协议的规 定,尽职尽 责地履 行了托管人 应尽的义 务,不存 在任何损 害基金份 额持 有人利益的 行为。 5.2 托管人对报告期内本 基金运作遵规守信 、净值计算 、 利润分配 等情况的说明 报告期内,本托 管人按照 国家有关法 律法规、基 金合 同和托管协议要 求,对基 金管理人天 治基金 管理有限公司在 本基金投资运 作方面进行 了监督,对 基金资产净值计 算、基金份额 申购赎回价 格的计 算、基金费 用开支等 方面进行 了认真的 复核,未 发现 基金管理人 有损害基 金份额持 有人利益 的行为。 5.3 托管人对本 年度报告中财务信息等内容 的真实、准确 和完整发表意见 由天治稳定收益 债券型证 券投资基金 管理人天治 基金 管理有限公司编 制,并经 本托管人复 核审查 的本年度报告中 的财务指标、 净值表现、 收益分配、 财务会计 报告、 投资组合报告 等内容真实 、准确 和完整。 §6 审计报告 6.1





审计 报告基本信 息 财务报表是 否经过审 计 是 审计意见类 型 标准无保留 意见 审计报告编 号 安永华明(2013 )审 字第60467615_B09 号 6.2





审计 报告的基本 内容 审计报告标 题 审计报告 审计报告收 件人 天治稳定收 益债券型 证券投资 基金全体 基金份额 持有 人 引言段 我们审计了 后附的天 治稳定收 益债券型 证券投资 基金 财务报表, 包括2012 年12月31 日的资产 负债表和2012 年度的利润 表和所有 者权益( 基金净值 )变动表 以及 财务报表附 注。 管理层对财 务报表的 责任段 编制和公允 列报财务 报表是基 金管理人 天治基金 管理 有限公司的 责任。这 种责任包 括: (1) 按照企业 会计 准则的规定 编制财务 报表, 并使其实 现公允反 映; (2 ) 设计、执行 和维护必 要的内部 控制,以 使财务报 表不 存在由于舞 弊或错误 而导致的 重大错报 。


15 注册会计师 的责任段 我们的责任 是在执行 审计工作 的基础上 对财务报 表发 表审计意见 。我们按 照中国注 册会计师 审计准则 的规 定执行了审 计工作。 中国注册 会计师审 计准则要 求我 们遵守中国 注册会计 师职业道 德守则, 计划和执 行审 计工作以对 财务报表 是否不存 在重大错 报获取 合 理保 证。 审计工作涉 及实施审 计程序, 以获取有 关财务报 表金 额和披露的 审计证据 。选择的 审计程序 取决于注 册会 计师的判断 ,包括对 由于舞弊 或错误导 致的财务 报表 重大错报风 险的评估 。在进行 风险评估 时,注册 会计 师考虑与财 务报表编 制和公允 列报相关 的内部控 制, 以设计恰当 的审计程 序,但目 的并非对 内部控制 的有 效性发表意 见。审计 工作还包 括评价基 金管理人 选用 会计政策的 恰当性和 作出会计 估计的合 理性,以 及评 价财务报表 的总体列 报。 我们相信, 我们获取 的审计证 据是充分 、适当的 ,为 发表审计意 见提供了 基础。 审计意见段 我们认为, 上述财务 报 表在所 有重大方 面按照企 业会 计准则的规 定编制, 公允反映 了天治稳 定收益债 券型 证券投资基 金2012年12 月31 日 的财务状 况以及2012 年 度的经营成 果和净值 变动情况 。 注册会计师 的姓名 徐艳 黎燕


会计师事务 所的名称 安永华明会 计师事务 所(特殊 普通合伙 ) 会计师事务 所的地址 上海市世纪 大道100号 环球金融 中心50楼 审计报告日 期 2013-03-28 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表


会计主体: 天治稳定 收益债券 型证券投 资基金 报告截止日 :2012 年 12 月 31 日 单位:人民 币元

































































资 产 附注号 本期末 2012 年12 月31 日 上年度末 2011 年12 月31 日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 3,711,283.30 21,066,945.54 结算备付金


200,125.37 - 存出保证金


250,000.00 - 交易性金融 资产 7.4.7. 144,071,864.20 22,926,400.00


16 2 其中:股票 投资


- - 基金投资


- - 债券投资


144,071,864.20 22,926,400.00 资产支持证 券投资


- - 衍生金融资 产 7.4.7. 3 - - 买入返售金 融资产 7.4.7. 4 30,000,165.00 181,000,000.00 应收证券清 算款


40,959,967.45 - 应收利息 7.4.7. 5 3,661,038.12 109,244.68 应收股利


- - 应收申购款


2,480.47 - 递延所得税 资产


- - 其他资产


- - 资产总计


222,856,923.91 225,102,590.22 负债和所有 者权益 附注号 本期末 2012 年12 月31 日 上年度末 2011 年12 月31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融 负债


- - 衍生金融负 债


- - 卖出回购金 融资产款


- - 应付证券清 算款


- 4,260,046.62 应付赎回款


50,324,698.43 - 应付管理人 报酬


135,728.29 12,697.74 应付托管费


38,779.51 3,627.93 应付销售服 务费


- - 应付交易费 用 7.4.7. 6 5,816.22 - 应交税 费


213,000.00 - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税 负债


- - 其他负债 7.4.7. 7 443,334.05 4,036.32 负债合计


51,161,356.50 4,280,408.61 所有者权益:





实收基金 7.4.7. 8 170,557,890.59 220,605,000.90 未分配利润 7.4.7. 9 1,137,676.82 217,180.71


17 所有者权益 合计


171,695,567.41 220,822,181.61 负 债和所有 者权益总 计


222,856,923.91 225,102,590.22 注: 1、 报 告截止 日 2012 年 12 月 31 日, 基 金份额净 值 1.007 元 , 基金份 额总额 170,557,890.59 份。 2 、本基金合 同于 2011 年 12 月 28 日生效 ,上年度 可 比期间自 2011 年 12 月 28 日至 2011 年 12 月 31 日。 7.2 利润表


会计主体: 天治稳定 收益债券 型证券投 资基金 本报告期 :2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日










































































单位: 人民币元 项 目 附注号 本期 2012年1月1 日至2012 年12 月31 日 上年度可比期间 2011 年12月28日 (基金合 同生效日) 至2011 年12 月3 1日 一、收入


21,340,605.46 237,793.40 1. 利息收入


12,168,367.04 57,628.25 其中:存款 利息收入 7.4.7.10 135,391.43 13,657.64 债券利息收 入


11,746,469.46 526.03 资产支持证 券利息收 入 - - 买入返售金 融资产收 入 286,506.15 43,444.58 其他利息收 入


- - 2. 投 资 收 益( 损 失以 “- ”填 列) 10,015,702.84 - 其中:股票 投资收益


0.00 0.00 基金投资收 益


- - 债券投资收 益 7.4.7.11 10,015,702.84 - 资产支持证 券投资收 益 - - 衍生工具收 益


- - 股利收益


- - 3. 公允价值 变动收益 (损失 以 “-”号填列 ) 7.4.7.12 -849,758.48 180,116.63 4. 汇兑收益 (损失 以 “ -” 号 填列) - - 5. 其他 收 入( 损 失以 “- ”号 填列) 7.4.7.13 6,294.06 48.52 减:二、费用


4,677,477.03 20,612.69


18 1 .管理人报 酬 7.4.10.2.1 1,592,524.27 12,697.74 2 .托管费 7.4.10.2.2 455,006.98 3,627.93 3 .销售服务 费


- - 4 .交易费用 7.4.7.14 42,871.31 250.70 5 .利息支出


2,103,426.56 - 其中: 卖出 回购金 融资产支 出


2,103,426.56 - 6 .其他费用 7.4.7.15 483,647.91 4,036.32 三、 利润总额 (亏损总额以 “- ” 号填列) 16,663,128.43 217,180.71 减:所得税 费用


- - 四 、 净 利 润( 净 亏损 以 “-” 号填列 16,663,128.43 217,180.71 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体: 天治稳定 收益债券 型证券投 资基金 本报告期:2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 单位:人民 币元 项目 本期 2012年1月1 日至2012 年12月31 日 实收基金 未分配利润 所有者 权益合计 一、期初所 有者权益 (基金净 值) 220,605,000.90 217,180.71 220,822,181.61 二、本期经营 活动产生 的基金净值变 动数(本期 利润) - 16,663,128.43 16,663,128.43 三、本期基金 份额交易 产生的基金净 值变动数( 净值减少 以“-”号 填列) -50,047,110.31 -300,282.56 -50,347,392.87 其中:1. 基 金申购款 2,465.66 14.81 2,480.47 2.基金赎回 款 -50,049,575.97 -300,297.37 -50,349,873.34 四、本期向基 金份额持 有人分配利润 产生的基金 净值变动 (净值 减少以 “-” 号填列) - -15,442,349.76 -15,442,349.76 五、期末所 有者权益 (基金净 值) 170,557,890.59 1,137,676.82 171,695,567.41 项目 上年度可比期间 2011 年12月28日 (基金合 同生效日 )至2011 年12月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所 有者权益 (基金净 值) 220,605,000.90 - 220,605,000.90 二、本期经营 活动产生 的基金净值变 动数(本期 利润) - 217,180.71 217,180.71 三、本期基金 份额交易 产生的基金净 值变动数( 净值减少 以“-”号 填列) - - - 其中:1. 基 金申购款 - - -


19 2.基金赎回 款 - - - 四、本期向基 金份额持 有人分配利润 产生的基金 净值变动 (净值 减少以 “-” 号填列) - - - 五、期末所 有者权益 (基金净 值) 220,605,000.90 217,180.71 220,822,181.61 报告附注为 财务报表 的组成部 分 。 本报告 7.1 至 7.4 ,财 务报表由 下列负责 人签署 : 基金管理公 司负责人 :赵玉彪 ,主管会 计工作负 责人 :闫译文, 会计机构 负责人: 尹维忠 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 天治稳定收 益债券型 证券投资 基金( 以下简称 “本 基金 ”) , 系经 中国证券 监督管理 委员会 (以 下简 称 “中国 证监会” ) 证 监许可[2011]1379 号文 《关于 核 准天治稳定 收益债券 型证券投 资基金募 集的批复 》 的核准, 由天治基 金管理有 限公司作 为管理人 于 2011 年 10 月 12 日至 2011 年 12 月 23 日向社会 公开发 行募集,募 集期结束 经安永华 明会计师 事务所验 证 并 出具安永华 明(2011) 验字第 60467615_B02 号验资 报告后, 向中国 证监会报 送基金 备案材料。 基 金合同 于 2011 年 12 月 28 日正 式生效。 本 基金为契 约型, 存续期间不 定。 本 基金设立 时募集 的扣除认 购费后的 实收基金 (本金 ) 为人 民币 220,407,664.57 元 , 在 募 集 期 间 产 生 的 活 期 存 款 利 息 为 人 民 币 197,336.33 元 , 以 上 实 收 基 金 ( 本 息 ) 合 计 为 人 民 币 220,605,000.90 元 , 折合 220,605,000.90 份基 金份额 。 本基金在基 金合同生 效日起一 年( 含 一年) 的 封闭期 内采用封闭式运 作。封闭期内 ,基金投资 者 不能申购 、赎回本基金基 金份额。基金 封闭期结束 ,本基 金转为开放式基 金后,基金投 资者方可申 购赎回本基 金基金份额。本 基金的基金管 理人及注册 登记机 构为天治基 金管理有 限公司, 基金托管 人为中信 银行 股份有限公 司。 本基金的投资范 围为具有 良好流动性 的金融工具 ,包 括国内依法发行 上市的债 券(包括国 债、地 方政府债、金融 债、央行票据 、企业债、 公司债、短 期融资券、可转 换债券、可分 离交易可转 债、资 产支持证券 、 次级 债、 债 券回购等 ) 、 股 票 (包 括中小 板、 创业 板及其他 经中国证 监会核准 上市的股 票) 、 权证、货币市场 工具以及法律 法规或中国 证监会允许 基金投资的其他 金融工具(但 须符合中国 证监会 的相关规定) 。 本基金固定收益类资产 的投资比例不低 于基金资产 的 80% ,本基 金投资于权益类 资产的比例不 超 过基金资产 的 20% , 基 金持有的 全部权 证的市值 不超 过基金资产 净值的 3% 。 本基金 封闭期届 满转为开 放运作后, 现金或到 期日在一 年以内的 政府债券 的投 资比例不低 于基金资 产净值的 5% 。 本基金业绩 比较基准 :中债综 合(全价 )指数。


20 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表 系按照中 国财政部 2006 年 2 月颁布 的《 企业会计准 则 — 基本 准则》和 38 项具体会 计 准则、其 后颁布的 应用指南 、解 释以 及其 他相关规 定 (以下合 称“ 企业会计 准则” )编制 ,同时 ,对于 在具体会计核算 和信息披露方 面,也参考 了中国证券 投资基金业协会 修订的《证券 投资基金会 计核算 业务指引》 、 中国证监 会制定的 《关于进 一步规范 证 券投资基金 估值业务 的指导意 见》 、 《关 于证券投 资 基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有 关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办 法》 、 《证券 投资基金 信息披露 内容与格 式准则》 第 2 号《年 度报告的 内容与格 式》 、 《证 券投资基 金信 息披露编报 规则》 第 3 号 《会计报 表附注的 编制及披 露》 、 《证 券投资基 金信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和 半年度报 告> 》及 其他中国 证监会颁 布的 相关规定。 本财务报表 以本基金 持续经营 为基础列 报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表 符合企业 会计准则 的要求 , 真实 、 完整 地 反映了本基 金于 2012 年 12 月 31 日的财 务状 况以及 2012 年度的经 营成果和 净值变动 情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金财务 报表所载 财务信息 依照企业 会计准则 、 《 证券投资基 金会计核 算业务指 引》 和 其他相关 规定所厘定 的主要会 计政策和 会计估计 编制。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计 年度采用 公历年度 ,即每年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日止 。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位 币和编制 本财务报表 所采用的货 币均 为人民币。除有 特别说明 外,均以人 民币元 为单位表示 。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是 指形成本 基金的金 融资产 (或 负债) , 并 形成其他单 位的金融 负债 (或资 产) 或权益工 具的合同。 (1) 金 融资产分 类 本基金的金融资 产于初始 确认时分为 以下两类: 以公 允价值计量且其 变动计入 当期损益的 金融资 产、贷款和 应收款项 ; 本基金目前持有 的以公允 价值计量且 其变动计入 当期 损益的金融资产 主要包括 股票投资、 债券投 资和衍生工 具(主 要 系权证投 资) ; (2) 金 融负债分 类


21 本基金的金融负 债于初始 确认时归类 为以公允价 值计 量且其变动计入 当期损益 的金融负债 和其他 金融负债。 本基金目 前持有的 金融负债 划分为其 他金 融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和 终止确认 本基金于成 为金融工 具合同的 一方时确 认一项金 融资 产或金融负 债。 划分为以公允价 值计量且 其变动计入 当期损益的 金融 资产的股票、债 券等,以 及不作为有 效套期 工具的衍生 工具, 按照取得 时的公允 价值作为 初始确 认金额, 相关的交 易费用在 发生时计 入当期损 益; 在持有以公允价 值计量且 其变动计入 当期损益的 金融 资产期间取得的 利息或现 金股利,应 当确认 为当期收益。每 日,本基金将 以公允价值 计量且其变 动计入当期损益 的金融资产或 金融负债的 公允价 值变动计入 当期损益 ; 处置该金融资产 或金融负 债时,其公 允价值与初 始入 账金额之间的差 额应确认 为投资收益 ,同时 调整公允价 值变动收 益; 当收取该金融资 产现金流 量的合同权 利终止,或 该金 融资产已转移, 且符合金 融资产转移 的终止 确认条件的 ,金融资 产将终止 确认; 当金融负债 的现时义 务全部或 部分已经 解除的, 该金 融负债或其 一部分将 终止确认 ; 金融资产转 移, 是指 本基金将 金融资产 让与或交 付给 该 金融资产 发行方以 外的另一 方( 转 入方);本 基金已将金融资 产所有权上几 乎所有的风 险和报酬转 移给转入方的, 终止确认该金 融资产;保 留了金 融资产所有权上 几乎所有的风 险和报酬的 ,不终止确 认该金融资产; 本基金既没有 转移也没有 保留金 融资产所有权上 几乎所有的风 险和报酬的 ,分别下列 情况处理:放弃 了对该金融资 产控制的, 终止确 认该金融资产并 确认产生的资 产和负债; 未放弃对该 金融资产控制的 ,按照其继续 涉入所转移 金融资 产的程度确 认有关金 融资产, 并相应确 认有关负 债; 本基金主要 金融工具 的成本计 价方法具 体如下: (1) 股 票投资 买入股票于成 交 日确认为 股票投资, 股票投资成 本, 按成交日应支付 的全部价 款扣除交易 费用入 账; 卖出股票于 成交日确 认股票投 资收益, 卖出股票 的成 本按移动加 权平均法 于成交日 结转; (2) 债 券投资 买入债券于成交 日确认为 债券投资。 债券投资成 本, 按成交日应支付 的全部价 款扣除交易 费用入 账,其中所 包含的债 券应收利 息单独核 算,不构 成债 券投资成本 ; 买入零息债券视 同到期一 次性还本付 息的附息债 券, 根据其发行价、 到期价和 发行期限按 直线法 推算内含票 面利率后 ,按上述 会计处理 方法核算 ;


22 卖出债券于 成交日确 认债券投 资收益 ; 卖出债券 的成 本按移动加 权平均法 结转; (3) 权 证投资 买入权证于成交 日确认为 权证投资。 权证投资成 本按 成交日应支付的 全部价款 扣除交易费 用后入 账; 卖出权证于 成交日确 认衍生工 具投资收 益,卖出 权证 的成本按移 动加权平 均法于成 交日结转 ; (4) 分 离交易可 转债 申购新发行的分 离交易可 转债于获得 日,按可分 离权 证公允价值占分 离交易可 转债全部公 允价值 的比例将购买分 离交易可转债 实际支付全 部价款的一 部分确认为权证 投资成本,按 实际支付的 全部价 款扣减可分 离权证确 定的成本 确认债券 成本; 上市后,上 市流通的 债券和权 证分别按 上述(2) 、(3) 中 相关原则进 行计算; (5) 回 购协议 基金持有的 回购协议 ( 封闭式回 购) , 以成本 列示, 按实际利率 (当 实际利 率与合同 利率差异 较小 时,也可以 用合同利 率)在实 际持有期 间内逐日 计提 利息。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指在 公平交易 中熟悉情况 的交易双方 自愿 进行资产交换或 者债务清 偿的金额。 本基金 的公允价值的计 量分为三个层 次,第一层 次是本基金 在计量日能获得 相同资产或负 债在活跃市 场上报 价的,以该报价 为依据确定公 允价值;第 二层次是本 基金在计量日能 获得类似资产 或负债在活 跃市场 上的报价,或相 同或类似资 产 或负债在非 活跃市场上 的报价的,以该 报价为依据做 必要调整确 定公允 价值;第三层次 是本基金无法 获得相同或 类似资产可 比市场交易价格 的,以其他反 映市场参与 者对资 产或负债定 价时所使 用的参数 为依据确 定公允价 值。 本基金主要 金融工具 的估值方 法如下: 1) 股票投 资 (1) 上 市流通的 股票的估 值 上市流通的股票 按估值日 该股票在证 券交易所的 收盘 价估值。估值日 无交易的 但最近交易 日后经 济环境未发生重 大变化且证券 发行机构未 发生影响证 券价格的重大事 件的,按最近 交易日的收 盘价估 值;如最近交易 日后经济环境 发生了重大 变化或证券 发行机构发生了 影响 证券价格 的重大事件 ,可参 考类似投资品种 的现行市价及 重大变化因 素,调整最 近交易市价,确 定公允价值。 如有充足证 据表明 最近交易市 价不能真 实反映公 允价值, 调整最近 交易 市价,确定 公允价值 ; (2) 未 上市的股 票的估值 A. 送 股、转增股 、公开增 发新股或 配股的股 票,以其 在证券交易所 挂牌的同 一证券估 值日的估值 方法估值;


23 B. 首次公开发行 的股票 , 采用 估值技术 确定公允 价值 , 在估值技术 难以可靠 计量公允 价值的情 况下, 按其成本价 计算; 首次公开发行有 明确锁定 期的股票, 同一股票在 交易 所上市后,以其 在证券交 易所挂牌的 同一证 券估值日的 估值方 法 估值; C. 非公开发行有 明确锁定 期的股票 的估值 本基金投资 的非公开 发行的股 票按以下 方法估值 : a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时,采用 在证券交易 所的同一 股票的市 价作为估 值日该非 公开 发行股票的 价值; b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高 于非公开发行股票的初始取得成本时,按中 国证监会相 关规定处 理; 2) 债券投 资 (1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后经 济环境未发生重 大变化且证券 发行机构未 发生影响证 券价 格的重大事 件的,按最近 交易日的收 盘价估 值;如最近交易 日后经济环境 发生了重大 变化或证券 发行机构发生了 影响证券价格 的重大事件 ,可参 考类似投资品种 的现行市价及 重大变化因 素,调整最 近交易市价,确 定公允价值。 如有充足证 据表明 最近交易市 价不能真 实反映公 允价值, 调整最近 交易 市价,确定 公允价值 ; (2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息 得到的净价进行 估值。估值日 无交易的但 最近交易日 后经济环境未发 生重大变化且 证券发行机 构未发 生影响证券价格 的重大事件的 ,按最近交 易日债券收 盘净价估 值;如 最近交易日后 经济环境发 生了重 大变化或证券发 行机构发生了 影响证券价 格的重大事 件,可参考类似 投资品种的现 行市价及重 大变化 因素,调整最近 交易市价,确 定公允价值 。如有充足 证据表明最近交 易市价不能真 实反映公允 价值, 调整最近交 易市价, 确定公允 价值; (3) 未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估 值技术难以 可靠计量 公允价值 的情况下 ,按成本 进行 后续计量; (4) 在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用估值技术确定公允价 值; 3) 权证投 资 (1) 上市流通 的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后 经济环境未发生 重大变化且证 券发行机构 未发生影响 证券价格的重大 事件的,按最 近交易日的 收盘价 估值;如最近交 易日后经济环 境发生了重 大变化或证 券发行机构发生 了影响证券价 格的重大事 件,可 24 参考类似投资品 种的现行市价 及重大变化 因素,调整 最近交易市价, 确定公允价值 。如有充足 证据表 明最近交易 市价不能 真实反映 公允价值 ,调整最 近交 易市价,确 定公允价 值; (2) 未 上市流通 的权证, 采用估值 技术确定 公允价值 , 在估值技术 难以可靠 计量公允 价值的情 况下, 按成本计量 ; (3) 因 持有股票 而享有的 配股权证 ,采用估 值技术确 定 公允价值进 行估值; 4) 分离交 易可转债 分离交易可转债 ,上市日 前,采用估 值技术分别 对债 券和权证进行估 值;自上 市日起,上 市流通 的债券和权 证分别按 上述 2) 、3) 中的相关 原则进行 估 值; 5) 其他 (1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的,基金管理人可根据 具体情况与 基金托管 人商定后 ,按最能 反映公允 价值 的方法估值 ; (2) 如 有新增事 项,按国 家最新规 定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵 销已确认 金融资产和 金融负债的 法定 权利,且该种法 定权利现 在是可执行 的,同 时本基金计划以 净额结算或同 时变现该金 融资产和清 偿该金融负债时 ,金融资产和 金融负债以 相互抵 销后的金额在资 产负债表内列 示。除此以 外,金融资 产和金融负债在 资产负债表内 分别列示, 不予相 互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外 发行的基 金份额总额 所对应的金 额。 由于申购和赎回 引起的实 收基金份额 变动分 别于基金申购确 认日及基金赎 回确认日确 认。上述申 购和赎回分别包 括基金转换所 引起的转入 基金的 实收基金增 加和转出 基金的实 收基金减 少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括 已实现损 益平准金和 未实现损益 平准 金。已实现损益 平准金指 在申购或赎 回基金 份额时,申购 或赎回款 项中包含 的按累计未 分配的已 实现收益/( 损失) 占基金 净值比例 计算的金额 。未 实现损益平准 金指在申 购或赎回 基金份额时 ,申购或 赎回款项中包 含的按累 计未实现 利得/( 损失) 占基 金净值比例 计算的金 额。损益 平准金于 基金申购 确认 日或基金赎 回确认日 确认。 未实现损益平准 金与已实 现损益平准 金均在“损 益平 准金”科目中核 算,并于 期末全额转 入“未 分配利润/( 累计亏损)”。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量 (1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利 率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款,按协议 25 规定的利率及持 有期重新计算 存款利息收 入,并根据 提前支取所实际 收到的利息收 入与账面已 确认的 利息收入的 差额确认 利息损失 ,列入利 息收入减 项, 存款利息收 入以净额 列示; (2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代 扣代缴的个 人所得税 后的净额 确认,在 债券实际 持有 期内逐日计 提; (3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应由资产支持证券发行企 业代扣代缴 的个人所 得税后的 净额确认 ,在证券 实际 持有期内逐 日计提; (4) 买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率 差异较小时 ,也可以 用合同利 率) ,在回 购期内 逐日 计提; (5) 股 票投资收 益/( 损失) 于卖 出股票成 交日确认 ,并按 卖出股票成 交金额与 其成本的 差额入账 ; (6) 债 券投资收 益/( 损失) 于成 交日确认 ,并按成 交总额 与其成本、 应收利息 的差额入 账; (7) 衍 生工具收 益/( 损失) 于卖 出权证成 交日确认 ,并按 卖出权证成 交金额与 其成本的 差额入账 ; (8) 股利收益于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣 代缴的个人 所 得税后 的净额入 账; (9) 公允价值变动收益/( 损失) 系本基金持有的采用公允 价值模式计量的交易性金融资产、交易 性金 融负债等公 允价值变 动形成的 应计入当 期损益的 利得 或损失; (10) 其 他收入在 主要风险 和报酬已 经转移给 对方, 经 济利益很可 能流入且 金额可以 可靠计量 的时候 确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 (1) 基 金管理费 按前一日 基金资产 净值的 0.70% 的年 费率逐日计 提; (2) 基 金托管费 按前一日 基金资产 净值的 0.20% 的年 费率逐日计 提; (3) 卖 出回购金 融资产支 出, 按卖 出回购金 融资产 的 摊余成本及 实际利率 ( 当实际 利率与合 同利率 差异较小时 ,也可以 用合同利 率)在回 购期内逐 日计 提; (4) 其 他费用系 根据有关 法规及相 应协议规 定, 按实 际支出金额 , 列入 当期基金 费用。 如果影 响基 金份额净值 小数点后 第四位的 ,则采用 待摊或预 提的 方法。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 (1) 本 基金的每 份基金份 额享有同 等分配权 ; (2) 若 基金合同 生效不满 3 个月可 不进行收 益分配 ; (3) 封 闭期间 , 基金 收益分配 采用现金 方式; 开放期 间, 基金 收益分配 方式分为 现金分红 与红利再 投资,投资人可 选择获取现金 红利或将现 金红利按再 投资日的基金份 额净值自动转 为基金份额 进行再 26 投资,如投 资人不选 择,本基 金默认的 收益分配 方式 是现金红利 ; (4) 在 符合有关 法律法规 规定和基 金合同约 定的基 金 分红条件的 前提下, 当本基金 每年度最 后一个 交易日每份 基金份额 可供分配 利润超过 0.01 元(含 )时,本基 金至少分 配一次, 每年收益 分配最多 为 12 次,每次 收益分配 的比例不 低于收益 分配基准 日可 供分配利润 的 50% ; (5) 封 闭期间, 本基金的 收益分配 不少于一 次, 且收 益分配总额 不低于基 金在封闭 期内可供 分配利 润的 90% ; (6) 基 金收益分 配后基金 份额净值 不能低于 面值, 即 基金收益分 配基准日 的基金份 额净 值减 去每单 位基金份额 收益分配 金额后不 能低于面 值; (7) 基 金红利发 放日距离 收益分配 基准日( 即可供 分 配利润计算 截止日) 的时间不 得超过 15 个工 作日; (8) 法 律法规或 监管机构 另有规定 的从其规 定。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报 告期无会 计政策变 更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报 告期无会 计估计变 更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报 告期无重 大会计差 错的内容 和更正金 额。 7.4.6 税项 1. 印花税 经国务院批 准,财政 部、国 家 税务总局 研究决定 ,自 2008 年 4 月 24 日起 ,调整证 券(股票 )交 易印花税税 率,由原 先的 3‰ 调整为 1‰; 经国务院批 准,财政 部、国家 税务总局 研究决定 ,自 2008 年 9 月 19 日起 ,调整由 出让方按 证券 (股票)交 易印花税 税率缴纳 印花税, 受让方不 再征 收,税率不 变; 根据财政部 、国家税 务总局财 税字[2005]103 号文《 关于股权分 置试点改 革有关税 收政策问 题的通 知》的规定,股 权分置改革过 程中因非流 通股股东向 流通股股东支付 对价而发生的 股权转让, 暂免征 收印花税。 2. 营业税、 企业所得 税 根据财政部 、 国家 税务总局 财税字[2004]78 号文 《关 于证券投资 基金税收 政策的通 知》 的 规定, 自 2004 年 1 月 1 日起,对 证券投资 基金(封 闭式证券 投资基金, 开放式证 券投资基 金)管理 人运用基 金 27 买卖股票、 债券的差 价收入, 继续免征 营业税和 企业 所得税; 根据财政部 、国家税 务总局财 税字[2005]103 号文《 关于股权分 置试点改 革有关税 收政策问 题的通 知》的规定,股 权分置改革中 非流通股股 东通过对价 方式向流通股股 东支付的股份 、现金等收 入,暂 免征收流通 股股东应 缴纳的企 业所得税 ; 根据财政部 、国家税 务总局财 税[2008]1 号 文《关于 企业所得税 若干优惠 政策的通 知》的规 定 ,对 证券投资基金从 证券市场中取 得的收入, 包括买卖股 票、债券的差价 收入,股权的 股息、红利 收入, 债券的利息 收入及其 他收入, 暂不征收 企业所得 税。 3. 个人所得 税 根据财政部 、 国 家税务总 局财税字[2002]128 号 文 《 关 于开放式证 券投资基 金有关税 收问题的 通知》 的规定,对基金 取得的股票的 股息、红利 收入,债券 的利息收入、储 蓄存款利息收 入,由上市 公司、 发行债券的企业和银行 在向基金支付上 述收入时代扣 代缴 20% 的个 人所得税;根据 财政部、国家税 务 总局财税字[2005]107 号文《 关于股息 红利有关 个人 所得税政策 的补充通 知》的规 定, 自 2005 年 6 月 13 日起, 对证券投 资基金从 上市公司 分配取 得的股息 红利所得 , 按照财 税[2005]102 号文规定 , 扣 缴义 务人在代扣 代缴个人 所得税时 ,减按 50% 计 算应纳税 所得额; 根据财政部 、国家税 务总局财 税字[2005]103 号文《 关于股权分 置试点改 革有关税 收政策问 题的通 知》的规定,股 权分置改革中 非流通股股 东通过对价 方式向流通股股 东支付的股份 、现金等收 入,暂 免征收流通 股股东应 缴纳的个 人所得税 。 根据财政部 、国家税 务总局财 税字[2008]132 号文《 财政部、国 家税务总 局关于储 蓄存款利 息所得 有关个人所 得税政策 的 通知》 的规定,自 2008 年 10 月 9 日起,对储 蓄存款利 息所得暂 免征收个 人所 得税。


7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民 币元 项目 本期末 2012 年 12 月 31 日 上年度末 2011 年 12 月 31 日 活期存款 3,711,283.30 21,066,945.54 定期存款 - - 其他存款 - - 合计 3,711,283.30 21,066,945.54 7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民 币元


28 项目 本期末 2012 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变 动 股票 - - - 债券 交易所市场 43,278,204.36 42,457,864.20 -820,340.16 银行间市场 101,463,301.69 101,614,000.00 150,698.31 合计 144,741,506.05 144,071,864.20 -669,641.85 资产支持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 144,741,506.05 144,071,864.20 -669,641.85 项目 上年度末 2011 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变 动 股票 - - - 债券 交易所市场 22,746,283.37 22,926,400.00 180,116.63 银行间市场 - - - 合计 22,746,283.37 22,926,400.00 180,116.63 资产支持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 22,746,283.37 22,926,400.00 180,116.63 7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债 本基金本报 告期末及 上年度末 均无衍生 金融资产/负债余额。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位:人民 币元 项目 本期末 2012 年12月31 日 账面余额 其中;买断 式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 30,000,165.00 - 合计 30,000,165.00 - 项目 上年度末 2011 年12月31日 账面余额 其中;买断 式逆回购 交易所市场 181,000,000.00 - 合计 181,000,000.00 - 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本 报 告期末及 上年度末 均未持有 买断式逆 回购 交易中取得 的债券。


29 7.4.7.5 应收利息 单位:人民 币元 项目 本期末 2012年12 月31 日 上年度末 2011 年12月31日 应收活期 存 款利息 3,278.69 13,657.64 应收定期存 款 利息 - - 应收其他存 款利息 - - 应收结算备 付金利息 90.10 - 应收债券利 息 3,643,823.89 52,142.46 应收买入返 售证券利 息 13,845.44 43,444.58 应收申购款 利息 - - 其他 - - 合计 3,661,038.12 109,244.68 7.4.7.6 应付交易费用 单位:人民 币元 项目 本期末 2012 年 12 月 31 日 上年度末 2011 年 12 月 31 日 交易所市场 应付交易 费用 - - 银行间市场 应付交易 费用 5,816.22 - 合计 5,816.22 - 7.4.7.7 其他负债 单位:人民 币元 项目 本期末 2012 年12月31 日 上年度末 2011 年12 月31日 应付券商交 易单元保 证金 250,000.00 - 应付赎回费 18,880.85 - 预提信息披 露费用 124,453.20 4,036.32 预提审计费 用 50,000.00 - 合计 443,334.05 4,036.32 7.4.7.8 实收基金 金额单位: 人民币元 项目 本期 2012年1 月1 日至2012 年12月31 日 基金份额( 份) 账面金额 上年度末 220,605,000.90 220,605,000.90 本期申购 2,465.66 2,465.66 本期赎回 ( 以“-”号 填列) -50,049,575.97 -50,049,575.97 本期末 170,557,890.59 170,557,890.59 注:申购含 红利再投 资、转换 入份额, 赎回含转 换出 份额。


30 7.4.7.9 未分配利润 单位:人民 币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计 上年度末 37,064.08 180,116.63 217,180.71 本期利润 17,512,886.91 -849,758.48 16,663,128.43 本 期基金份 额交易产 生 的变动数 -510,749.72 210,467.16 -300,282.56 其中:基金 申购款 25.18 -10.37 14.81 基金赎回款 -510,774.90 210,477.53 -300,297.37 本期已分配 利润 -15,442,349.76 - -15,442,349.76 本期末 1,596,851.51 -459,174.69 1,137,676.82 7.4.7.10 存款利息收入 单位:人民 币元 项目 本期 2012年1月1 日至2012 年12 月31 日


上年度可比 期间 2011 年12月28 日 (基金合 同生效 日)至2011 年12 月31日 活期存款利 息收入 126,911.70 13,657.64 定期存款利 息收入 - - 其他存款利 息收 入 - - 结算备付金 利息收入 8,479.73 - 其他 - - 合计 135,391.43 13,657.64 7.4.7.11 债券投资收益 单位:人民 币元 项目 本期 2012年1月1 日至2012 年12月 31日 上年度可比 期间 2011 年12月28日 ( 基金合同 生效 日)至2011 年12 月31日 卖出债券( 债转股及 债券到期 兑付) 成交总 额 1,662,481,347.29 - 减: 卖出债 券 ( 债转 股及债券 到期兑 付)成本总 额 1,625,793,295.56 - 减:应收利 息总额 26,672,348.89 - 债券投资收 益 10,015,702.84 - 7.4.7.12 公允价值变动收益 单位:人民 币元 项目名称 本期 2012年1月1 日至2012 年12 月31 日 上年度可比 期间 2011 年12月28 日 (基金合 同生效 日)至2011 年12 月31日 1. 交易性金 融资产 -849,758.48 180,116.63


31 ——股票投 资 - - ——债券投 资 -849,758.48 180,116.63 ——资产支 持证券投 资 - - ——基金投 资 - - 2. 衍生工具 - - ——权证投 资 - - 3. 其他 - - 合计 -849,758.48 180,116.63 7.4.7.13 其他收入 单位:人民 币元 项目 本期 2012年1月1 日至2012 年12 月31 日 上年度可比 期间 2011 年12月28日 (基金合 同生效 日)至2011 年12 月31日 基金赎回费 收入 6,294.06 - 其他 - 48.52 合计 6,294.06 48.52 7.4.7.14 交易费用 单位:人民 币元 项目 本期 2012 年1月1 日至2012 年12月31 日 上年度可比 期间 2011 年12月28日 ( 基金合同 生 效日) 至2 011 年12 月31 日 交易所 市场 交易费用 3,881.31 250.70 银行间 市场 交易费用 38,990.00 - 合计 42,871.31 250.70 7.4.7.15 其他费用 单位:人民 币元 项目 本期 2012 年1月1 日至2012 年12月31 日 上年度可比 期间 2011 年12 月28日 (基金合 同生效日 ) 至2011 年12 月31 日 审计费用 50,000.00 - 信息披露费 369,323.28 4,036.32 开户费 900.00 - 账户维护费 25,500.00 - 银行汇划费 用 37,924.63 - 合计 483,647.91 4,036.32 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负 债表日, 本基金无 需要说明 的重大或 有事 项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项


32 截至财务报 表批准日 ,本基金 无需要披 露的资产 负债 表日后事项 。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的 关系 天治基金管 理有限公 司 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构 中信银行股 份有限公 司 基金托管人 、基金代 销机构 吉林省信托 有限责任 公司 基金管理人 的股东 中国吉林森 林工业集 团有限责 任公司 基金管理人 的股东 吉林市国有 资产经营 有限责任 公司 基金管理人 的股东 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方 交易单元 进行的交易 本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 通过关联 方交 易单元进行 交易。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民 币元 项目 本期 2012年1月1 日至2012 年12 月31 日 上年度可比 期间 2011 年12月28 日 (基金合 同生效 日)至2011 年12 月31日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理 费 1,592,524.27 12,697.74 其中: 支付销 售机构的 客户维 护 费 340,683.54 2,716.38 注:基金管 理费按前 一日的基 金资产净 值的 0.70% 的 年费率计提 。计算方 法如下: H=E ×0.70%/ 当 年天数 H 为每日 应计提的 基金管理 费 E 为前一日 的基金资 产净值 基金管理费每日 计算,逐 日累计至每 月月末,按 月支 付,由基金管理 人向基金 托管人发送 基金管 理费划款指 令, 基金托 管人复核 后于次月 首日起 3 个 工作日内从 基金财产 中一次性 支付给基 金管理人 。 若遇法定节 假日、公 休假等,支 付日期顺 延 。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2012年1月1 日至2012 年12 月31 日 上年度可比 期间 2011 年12月28 日 (基金合 同生效 日)至2011 年12 月31日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管 费 455,006.98 3,627.93


33 注:基金托 管费按前 一日的基 金资产净 值的 0.20% 的 年费率计提 。计算方 法如下: H=E ×0.20%/ 当 年天数 H 为每日 应计提的 基金托管 费 E 为前一日 的基金资 产净值 基金托管费每日 计算,逐 日累计至每 月月末,按 月支 付,由基金管理 人向基金 托管人发送 基金托 管费划款指 令, 基金 托管人复 核后于次 月首日 起 3 个工作日内 从基金财 产中一次 性支取。 若遇法定 节 假日、公休 日等,支付 日期顺延 。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易 本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 与关联方 进行 银行间同业 市场的债 券( 含 回购) 交 易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投 资本基 金的情况 本基金的基 金管理人 本报告期 及上年度 可比期间 均未 运用固有资 金投资本 基金。 7.4.10.4.2 报告期末 除基金管理人 之外的其他关 联方 投 资本基金的情况 份额单位: 份 关联方名称 本期末 2012 年 12 月 31 日


上年度末 2011 年 12 月 31 日 持有的 基金份额 持有的基金 份 额占基金总 份 额的比例 持有的 基金份额 持有的基金 份 额占基金总 份 额的比例 吉林省信托有 限责任公司 - - 26,000,170.00 11.79% 注:本基金除基 金管理人 之外的其他 关联方投资 本基 金的费率标准与 其他相同 条件投资者 适用的 费率相一致 。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的 利息收入 单位:人民 币元 关联方名称 本期 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 上年度可比 期间 2011 年 12 月 28 日 (基金合 同生效日) 至 2011 年 12 月 31 日 期末余额 当期 利息收 入 期末余额 当期 利息收 入 中 信 银 行 股 份 有 限公司 3,711,283.30 126,911.70 21,066,945.54 13,657.64 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情 况 本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 在承销期 内直 接购入关联 方承销的 证券。 7.4.11 利润分配情况


34 单位:人民 币元 序号 权益 登记日 除息日 每 10 份 基金份额分 红数 现金 形式 发放 总额 再 投资形式 发放总额 利润分配 合计 备注 1 2012-04-1 0 2012-04-10 0.200 4,412,100.30 - 4,412,100.3 0 - 2 2012-05-1 1 2012-05-11 0.100 2,206,050.55 - 2,206,050.5 5 - 3 2012-12-2 7 2012-12-27 0.400 8,824,198.91 - 8,824,198.9 1 - 合计 - - 0.700 15,442,349.76 - 15,442,349. 76 - 7.4.12 期末(2012 年 12 月 31 日)本基金持有的流通 受限证券 7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受 限证券 本基金本报 告期末未 持有因认 购新发/ 增发 证券而流 通 受限证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流通受限股票 本基金本报 告期末未 持有暂时 停牌等流 通受限股 票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告 期末 2012 年 12 月 31 日止, 本 基金无因 从事银行间 市场债券 正回购交 易形成的 卖出回 购证券款余 额。 7.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购 截至本报告 期末 2012 年 12 月 31 日止, 本 基金无因 从事交易所 市场债券 正回购交 易形成的 卖出回 购证券款余 额。 7.4.13 金融工具 风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经 营活动中 涉及的财务 风险主要包 括信 用风险、流动性 风险及市 场风险。本 基金管 理人制定了政策 和程序来识别 及分析这些 风险,并设 定适当的风险限 额及内部控制 流程,通过 可靠的 管理及信息 系统持续 监控上述 各类风险 。 本基金管理人建 立了以内 部控制委员 会为核心的 、由 督察长、内部控 制委员会 、监察稽核 部、相 关业务部门 构成的四 级风险管 理架 构体 系。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基 金在交易 过程中因交 易对手未履 行合 约责任,或者基 金所投资 证券之发行 人出现 35 违约、拒绝支付 到期本息,导 致基金资产 损失和收益 变化的风险。本 基金均投资于 具有良好信 用等级 的证券,且通过 分散化投资以 分散信用风 险。本基金 投资于一家上市 公司发行的股 票市值不超 过基金 资产净值的 10% ,且本基金与 由本基金管理人 管理的 其他基金共同持有一家 公司发行的证 券,不得超 过该证券的 10% 。


本基金在交易所 进行的交 易均与中国 证券登记结 算有 限责任公司完成 证券交收 和款项清算 ,因此 违约风险发生的 可能性 很小; 基金在进行 银行间同业 市场交易前均对 交易对手进行 信用评估, 以控制 相应的信用 风险。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指 基金所持 金融工具变 现的难易程 度。 本基金的流动性 风险一方 面来自于基 金份额 持有人可随时要 求赎回其持有 的基金份额 ,另一方面 来自于投资品种 所处的交易市 场不活跃而 带来的 变现困难。


本基金所持 大部分证 券在证券 交易所上 市, 其 余亦可 在银行间同 业市场交 易, 因此 , 除在 附注 7.4.12 中列示的部分基 金资产流通暂 时受限制不 能自由转让 的情况外,其余 均能及时变现 。此外,本 基金可 通过卖出回购金 融资产方式借 入短 期资金 应对流动性 需求,其上限一 般不超过基金 持有的债券 资产的 公允价值。


本基金管理人每 日预测本 基金的流动 性需求,并 同时 通过独立的风险 管理部门 设定流动性 比例要 求,对流动 性指标进 行持续的 监测和分 析。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基 金所持金 融工具的公 允价值或未 来现 金流量因所处市 场各类价 格因素的变 动而发 生波动的风 险,包括 利率风险 、外汇风 险和其他 价格 风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基 金的财务 状况和现金 流量受市场 利率 变动而发生波动 的风险。 本基金持有 的大部 分金融资产和金 融负债不计息 ,因此本基 金 的收入及 经营活动的现金 流量在很大程 度上独立于 市场利 率变化。本 基金的生 息资产主 要为银行 存款、结 算备 付金、债券 投资及部 分应收申 购款等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民 币元 本期 末 2012 年 12 1 个月以 内 1-3 个月 3 个月 -1 年 1-5 年 5 年以上 不计 息 合计


36 月 31 日 资产











银行 存款 3,711,283.30 - - - - - 3,711,283.30 结算 备付 金 200,125.37 - - - - - 200,125.37 存出 保证 金 - - - - - 250,000.00 250,000.00 交易 性金 融资 产 - 21,956,552.60 62,164,077.20 8,362,234.40 51,589,000.00 - 144,071,864.20 买入 返售 金融 资产 30,000,165.00 - - - - - 30,000,165.00 应收 证券 清算 款 - - - - - 40,959,967.45 40,959,967.45 应收 利息 - - - - - 3,661,038.12 3,661,038.12 应收 申购 款 - - - - - 2,480.47 2,480.47 资产 总计 33,911,573.67 21,956,552.60 62,164,077.20 8,362,234.40 51,589,000.00 44,873,486.04 222,856,923.91 负债




















应付 赎回 款 - - - - - 50,324,698.43 50,324,698.43


37 应付 管理 人报 酬 - - - - - 135,728.29 135,728.29 应付 托管 费 - - - - - 38,779.51 38,779.51 应付 交易 费用 - - - - - 5,816.22 5,816.22 应交 税费 - - - - - 213,000.00 213,000.00 其他 负债 - - - - - 443,334.05 443,334.05 负债 总计 - - - - - 51,161,356.50 51,161,356.50 利率 敏感 度缺 口 33,911,573.67 21,956,552.60 62,164,077.20 8,362,234.40 51,589,000.00 -6,287,870.46 171,695,567.41 上年 度末 2011 年12 月31 日 1个月 以内 1-3 个月 3个月 -1 年 1-5 年 5年以 上 不计 息 合计 资产




















银行 存款 21,066,945.54 - - - - - 21,066,945.54 交易 性金 融资 产 - 8,040,800.00 14,885,600.00 - - - 22,926,400.00 买入 返售 181,000,000.00 - - - - - 181,000,000.00


38 金融 资产 应收 利息 - - - - - 109,244.68 109,244.68 衍生 金融 资产 - - - - - - - 其他 资产 - - - - - - - 资产 总计 202,066,945.54 8,040,800.00 14,885,600.00 - - 109,244.68 225,102,590.22 负债




















应付 管理 人报 酬 - - - - - 12,697.74 12,697.74 应付 托管 费 - - - - - 3,627.93 3,627.93 其他 负债 - - - - - 4,036.32 4,036.32 应付 证券 清算 款 - - - - - 4,260,046.62 4,260,046.62 负债 总计 - - - - - 4,280,408.61 4,280,408.61 利率 敏感 度缺 口 202,066,945.54 8,040,800.00 14,885,600.00 - - -4,171,163.93 220,822,181.61 注:表中所示为 本基金资 产及负债的 公允价值, 并按 照合约规定的重 新定价日 或到期日孰 早者进 行了分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 其他变量不 变,只有 利率变动 通过债券 公允价值 变动 对基金资产 净值产生 影响。


39 分析 相关风险变 量的变动 对资产负债 表日基金 资产净值 的 影响金额( 单位:人 民币 元) 本期末 2012 年 12 月 31 日 上年度末 2011 年 12 月 31 日 利率上升 25 个基点 减少 847,908.62 - 利率下降 25 个基点 增加 847,908.62 - 注: 本基金于 2011 年 12 月 31 日持有 的债券资 产仅 为可转换债 券, 且持有的 银行存款 均为活期 存 款,因此市 场利率的 变动对于 本基金资 产净值无 重大 影响。 7.4.13.4.2 外 汇风险 本基金的所 有资产及 负债以人 民币计价 ,因此无 外汇 风险。 7.4.13.4.3 其他 价格风险 本基金所面临的 其他价格 风险主要系 市场价格风 险。 市场价格风险是 指基金所 持金融工具 的公允 价值或未来现金 流量因除市场 利率和外汇 汇率以外的 市场价格因素变 动而发生波动 的风险。本 基金主 要投资于证券交 易所上市或银 行间同业市 场交易的股 票和债券,所面 临的最大的市 场价格风险 由所持 有的金融工具的 公允价值决定 。本基金通 过投资组合 的分散化降低市 场价格风险, 并且本基金 管理人 每日对本基 金所持有 的证券价 格实施监 控。 7.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口 金额单位: 人民币元 项目 本期末 2012 年 12 月 31 日 上年度末 2011 年 12 月 31 日 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 交易性金融 资产-股票 投资 - - - - 交易性金融 资产-债券 投资 144,071,864.20 83.91 22,926,400.00 10.38 衍生金融资 产-权证投 资 - - - - 其他 - - - - 合计 144,071,864.20 83.91 22,926,400.00 10.38 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 其他变量不 变,只有 业绩比较 基准所对 应的市场 组合 价格发生合 理、可能 的变动。 分析 相关风险变 量的变动 对资产负债 表日基金 资产净值 的 影响金额( 单位: 人 民币 元) 本期末 2012 年 12 月 31 日 上年度末 2011 年 12 月 31 日 业绩比较基 准变动+5 % 增加 4,246,469.00 - 业绩比较基 准变动-5 % 减少 4,246,469.00 - 注: 本基 金成立于 2011 年 12 月 28 日 , 截至 2011 年 12 月 31 日止 , 本 基金成立 仅 4 天 , 尚处于 建 40 仓期,无足 够历史经 验 数据计 算其他价 格风险对 基金 资产净值的 影响。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事 项 截至资产负 债表日, 本基金无 需要说明 的其他重 要事 项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位: 人民币元 序号 项目 金额 占基金总资 产的比 例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投 资 144,071,864.20 64.65 其中:债券 144,071,864.20 64.65








资产 支持证券 - - 3 金融衍生品 投资 - - 4 买入返售金 融资产 30,000,165.00 13.46 其中:买断 式回购的 买入返售 金融资产 - - 5 银行存款和 结算备付 金合计 3,911,408.67 1.76 6 其他各项资 产 44,873,486.04 20.14 7 合计 222,856,923.91 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报 告期末未 持有股票 。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的 所有 股票投资明细 本基金本报 告期末未 持有股票 。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名 的股票明细 无 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 无


41 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民 币元 买入股票的 成本(成 交)总额 - 卖出股票的 收入(成 交)总额 - 注:无 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位: 人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值 比例(%) 1 国家债券 11,076,428.80 6.45 2 央行票据 - - 3 金融债券 50,025,000.00 29.14 其中:政策 性金融债 50,025,000.00 29.14 4 企业债券 59,951,234.40 34.92 5 企业短期融 资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 23,019,201.00 13.41 8 其他 - - 9 合计 144,071,864.20 83.91 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前五 名债券投资明细 金额单位: 人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产 净 值比例(% ) 1 120405 12 农发 05 500,000 50,025,000.00 29.14 2 019202 12 国债 02 110,720 11,076,428.80 6.45 3 1280082 12 临沂投 资债 100,000 10,634,000.00 6.19 4 1280142 12 铜陵建 投债 100,000 10,528,000.00 6.13 5 1280122 12 荆州城 投债 100,000 10,455,000.00 6.09 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的 所有 资产支持证券投资明细 本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。


42 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前 五 名权证投资明细 本基金本报 告期末未 持有权证 。 8.9 投资组合报告附注 8.9.1 本基 金投资的 前十名证 券的发行 主体本 期未出 现被监管部 门立案调 查,或在 报告编制 日前一 年内受到公 开谴责、 处罚的情 形。 8.9.2 本基金 投资的前 十名股票 没有超出 基金合 同规 定的备选股 票库。 8.9.3 期末其他 各项 资产构成 单位:人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 250,000.00 2 应收证券清 算款 40,959,967.45 3 应收股利 - 4 应收利息 3,661,038.12 5 应收申购款 2,480.47 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 44,873,486.04 8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位: 人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 1 125887 中鼎转债 8,001,731.10 4.66 2 125089 深机转债 6,401,570.00 3.73 3 113003 重工转债 5,737,507.20 3.34 4 110015 石化转债 2,878,392.70 1.68 8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。 8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五 入的原因 ,分项之 和与合计 项可能存 在尾 差。


43 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人 户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额比 例 2,128 80,149.38 30,582,031.32 17.93% 139,975,859.27 82.07% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式 基金的 情况 项目 持有份额总 数(份) 占基金总份 额比例 基金管理公司所有从业人员持有本开放 式基金 0.00 0.00% 注: (1) 本公司 高级管 理人员、 基 金投资和 研究部门 负 责人持有该 只基金份 额总量的 数量区间 为 0 ; (2 )该只基 金的基金 经理持有 该只基金 份额总 量的 数量区间为 0 。 §10


开放式基金份额变动























































































































单位: 份 基金合同生 效日(2011 年12 月28 日)基 金份额总 额 220,605,000.90 本报告期期 初基金份 额总额 220,605,000.90 本报告期基 金总申购 份额 2,465.66 减:本报告 期基金总 赎回份额 50,049,575.97 本报告期基 金拆分变 动份额 - 本报告期期 末基金份 额总额 170,557,890.59 §11


重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内, 无基金份 额持有人 大会决议 。


44 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托 管部门的重大 人事变动 经天治基金管理 有限公司 董事会审议 通过,聘 任 赵明 女士担任公司副 总经理职 务。上述事 项已按 有关规定报 中国基金 业协会备 案, 本基金 管理人 2012 年 12 月 15 日在指定媒体及公司 网站上刊 登了 《基 金行业高级 管理人员 变更公告》 。 报告期内, 基金托管 人的专门 基金托管 部门无重 大人 事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管 业务的诉讼 报告期内, 无涉及本 基金管理 人、基金 财产、基 金托 管业务的诉 讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内, 本基金的 投资策略 未发生改 变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自基 金合同生 效以来, 未变更过 会计师事 务所 。 本报告年度 支付给聘 任会计师 事 务所的 报酬 为 5 万 元整。目前 的审计机 构 —安永 华明会计 师事务 所(特殊普 通合伙) 已提供审 计服务的 连续年限 为自 2011 年 12 月 28 日至今 。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽 查或处罚等情 况 报告期内, 基金管理 人、基金 托管人及 其高级管 理人 员未受监管 部门稽查 或处罚。 11.7 基金租用证券公司 交易单元 的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票 投资及佣 金支付情况 金额单位: 人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券 商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 国 信证券 2 - - - - - 注:1、佣金 已扣除中 国证券登 记结算有 限责任 公司 收取的由券 商承担的 证券结算 风险基金 。


45 2 、 基金专 用交易单 元的选择 标准和程 序: (1 )经营行 为规范, 近一年内 无重大违 规行为 ; (2 )公司财 务状况良 好; (3 )有良好 的内控制 度,在业 内有良好 的声誉 ; (4 )有 较强的研 究能力 ,能及 时、 全面 、定期提 供 质量较高的 宏观 、行业 、公司和 证券市 场研究 报告,并能 根据基金 投资的特 殊要求, 提供专门 的研 究报告; (5 )建立了 广泛的信 息网络, 能及时准 确地提 供信 息资讯服务 。 基金管理人根据 以上标准 进行考察后 ,确定证券 公司 的交易单元作为 本基金专 用交易单元 ,并签 订交易单元 租用协议 。 3 、本基金本 报告期内 无租用券 商交易单 元的变 更情 况。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他 证券投资 的情况 金额单位: 人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期回 购成交总 额的比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例 国信证券 340,452,580.74 100.00% 880,552,000.00 100.00% - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期 1 天治基金管理有限公司旗下开放式基金增加 中信证券( 浙江)为 代销机构 以及开通 定投、 基金转换业 务的公告 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 网站 2012-2-13 2 天治基金管理有限公司旗下基金在申银万国 证券开通定 期定额投 资业务、 基金转换 业务以 及参加申银万国证券非现场交易费率优惠活 动的公告 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 网站 2012-3-30 3 天治基金管理有限公司关于变更注册资本和 股东出资比 例的公告 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 网站 2012-3-31 4 天治稳定收 益债券型 证券投资 基金分红 公告 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 网站 2012-4-5 5 天治稳定收 益债券型 证券投资 基金 2012 年第 1 季度报告 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 网站 2012-4-24 6 天治稳定收 益债券型 证券投资 基金分红 公告 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 网站 2012-5-9


46 7 天治稳定收 益债券型 证券投资 基金 2012 年第 2 季度报告 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 网站 2012-7-19 8 天治基金管理有限公司旗下基金增加天天基 金为代销机 构以及开 通定期定 额投资业 务、 基 金转换业务 、 参加天 天基金费 率优惠活 动的公 告 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 网站 2012-7-20 9 天治基金管理有限公司旗下基金增加好买基 金为代销机 构、 开通 基金转换 业务以及 参加基 金申购费率 优惠活动 的公告 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 网站 2012-7-25 10 天治稳定收益债券型证券投资基金招募说明 书摘要(2012 年 8 月) 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 网站 2012-8-10 11 天治稳定收 益债券型 证券投资 基金 2012 年半 年度报告( 摘要) 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 网站 2012-8-29 12 天治基金管理有限公司旗下部分基金增加农 业银行为代销机构以及开通基金转换业务的 公告 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 网站 2012-9-17 13 天治基金管理有限公司旗下基金增加上海长 量基金为代 销机构、 开通定期 定额投资 业务、 基金转换业务以及参加基金申购费率优惠活 动的公告 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 网站 2012-9-24 14 天治稳定收 益债券型 证券投资 基金 2012 年第 3 季度报告 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 网站 2012-10-24 15 天治基金管 理有限公 司关于公 司电话总 机、 客 户服务电话 、客户服 务传真号 码变更的 公告 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 网站 2012-11-23 16 天治基金管理有限公司旗下基金增加诺亚正 行为代销机 构、 开通 定期定额 投资 业务 、 基金 转换业务的 公告 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 网站 2012-11-29 17 天治基金管理有限公司关于基金直销网上交 易业务开通支付宝账户支付方式并参加基金 申购费率优 惠活动的 公告 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 网站 2012-12-3 18 天治稳定收益债券型证券投资基金开放日常 申购、 赎回 (、 转换 、 定期定 额投资) 业务公 告 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 网站 2012-12-26 19 天治稳定收 益债券型 证券投资 基金分红 公告 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 网站 2012-12-26 20 天治基金管理有限公司关于旗下基金参加中 信建投证券延长基金定投申购费率优惠活动 的公告 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 网站 2012-12-26 21 天治基金管理有限公司关于提醒投资者及时 更新已过期 身份证件 的公告 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 网站 2012-12-26 22 天治基金管理有限公司旗下基金增加代销机 构并开通定 期定额投 资业务、 基金转换 业务、 参加申购费 率优惠活 动的公告 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 网站 2012-12-29 23 天治基金管理有限公司旗下基金增加广发证 中 国 证 监 会 指 定 媒 体及 2012-12-29


47 券为代销机 构并开通 定期定额 投资业务 、 基金 转换业务、 参加申购 费率优惠 活动的公 告 网站 §12


备查文件目录 12.1 备查文件目录 1. 中国证监会 批准天 治稳定收 益债券型 证券投资 基金 募集的文件 2. 《天治稳定 收益债 券型证券 投资基金 基金合同 》 3. 《天治稳定 收益债 券型证券 投资基金 招募说明 书》 4. 《天治稳定 收益债 券型证券 投资基金 托管协议 》 5. 基金管理人 业务资 格批件、 营业执照 和公司章 程 6. 报告期内天 治稳定 收益债券 型证券投 资基金公 告的 各项原稿 12.2 存放地点 上海市复兴 西路 159 号 12.3 查阅方式 1. 书面查询: 查 阅时间 为每工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投资者可在 营 业时间 免费查阅, 也可按 工本费购买 复印件。 2. 网站查询:www.chinanature.com.cn 天治基金管理有限公司 二〇一三年三月二十九日