天治 成长 精选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
天治成长精选股票型证券投资基金
2012 年年度报告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人： 天治基金管理有限公司
基金托管人： 上海银行股份有限公司
报告 送出日期： 二〇一三年三月二十九日
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董 事会、董 事保证本报 告所载资料 不存 在虚假记载、误 导性陈述 或重大遗漏 ，并对
其内容的真实性 、准确性和完 整性承担个 别及连带的 法律责任。本年 度报告已经三 分之二以上 独立董
事签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 上海银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定，于 2013 年 3 月 28 日复核了 本报告中 的
财务指标、净值 表现、利润分 配情况、财 务会计报告 、投资组合报告 等内容，保证 复核内容不 存在虚
假记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产，但不 保证基金 一定盈利 。
基金的过往业绩 并不代表 其未来表现 。投资有风 险， 投资者在作出投 资决策前 应仔细阅读 本基金
的招募说明 书及其更 新。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
2
1.2 目录
§1 重要提示及 目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提示 ............................................................................................................................ 1
§2 基金简介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基本情 况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说 明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人 和基金托 管人................................................................................................. 4
2.4 信息披露方 式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资 料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财务指 标、基金 净值表现 及利润分 配情况 ............................................................. 5
3.1 主要会计数 据和财务 指标................................................................................................. 5
3.2 基金净值表 现 .................................................................................................................... 6
3.3
过 去三年基 金的利润 分配情况......................................................................................... 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................ 7
4.1 基金管理人 及基金经 理情况............................................................................................. 7
4.2 管理人对报 告期内本 基金运作 遵规守信 情况的说 明 ..................................................... 9
4.3 管理人对报 告期内公 平交易情 况的专项 说明 ................................................................. 9
4.4 管理人对报 告期内基 金的投资 策略和业 绩表现的 说明 ............................................... 10
4.5 管理人对宏 观经济、 证券市场 及行业走 势的简要 展望 ............................................... 11
4.6 管理人内部 有关本基 金的监察 稽核工作 情况 ............................................................... 11
4.7 管理人对报 告期内基 金估值程 序等事项 的说明 ........................................................... 12
4.8 管理人对报 告期内基 金利润分 配情况的 说明 ............................................................... 13
§5 托管人报告 ...................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本 基金托管 人遵规守 信情况声 明 ................................................................... 13
5.2 托管人对报 告期内本 基金运作 遵规守信 、净值计 算、 利润分配等 情况的说 明 ....... 13
5.3 托管人对本 年度报告 中财务信 息等内容 的真实、 准确 和完整发表 意见 ................... 13
§6 审计报告 .......................................................................................................................... 13
6.1
审 计报告基 本信息 .......................................................................................................... 13
6.2
审 计报告的 基本内容 ...................................................................................................... 13
§7 年度财务报 表 .................................................................................................................. 14
7.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 14
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 16
7.3 所有者权益 （基金净 值）变动 表 ................................................................................... 17
7.4 报表附注 .......................................................................................................................... 18
§8 投资组合报 告 .................................................................................................................. 37
8.1 期末基金资 产组合情 况................................................................................................... 37
8.2 期末按行业 分类的股 票投资组 合 ................................................................................... 38
8.3 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排序的 所有 股票投资明 细 ....................... 39
8.4 报告期内股 票投资组 合的重大 变动 ............................................................................... 40
8.5 期末按债券 品种分类 的债券投 资组合 ........................................................................... 42
8.6 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排名的 前五 名债券投资 明细 ................... 42
8.7 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排名的 所有 资产支持证 券投资明 细 ....... 42
8.8 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排名的 前五 名权证投资 明细 ................... 42
8.9 投资组合报 告附注 .......................................................................................................... 42
3
§9 基金份额持 有人信息 ...................................................................................................... 43
9.1 期末基金份 额持有人 户数及持 有人结构 ....................................................................... 43
9.2
期 末基金管 理人的从 业人员持 有本开放 式基 金的情况 ............................................... 43
§10 开放式基金 份额变动 ...................................................................................................... 43
§11 重大事件揭 示 .................................................................................................................. 44
11.1 基金份额持 有人大会 决议............................................................................................... 44
11.2 基金管理人 、基金托 管人的专 门基金托 管部门的 重大 人事变动 ............................... 44
11.3 涉及基金管 理人、基 金财产、 基金托管 业务的诉 讼 ................................................... 44
11.4 基金投资策 略的改变 ...................................................................................................... 44
11.5 为基金进行 审计的会 计师事务 所情况 ........................................................................... 44
11.6 管理人、托 管人及其 高级管理 人员受稽 查或处罚 等情 况 ........................................... 45
11.7 基金租用证 券公司交 易单元的 有关情况 ....................................................................... 45
11.8 其他重大事 件 .................................................................................................................. 46
§12 备查文件目 录 .................................................................................................................. 48
12.1 备查文件目 录 .................................................................................................................. 48
12.2 存放地点 .......................................................................................................................... 48
12.3 查阅方式 .......................................................................................................................... 48
4
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 天治成长精 选股票型 证券投资 基金
基金简称 天治成长精 选股票
基金主代码 350008
交易代码
350008
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011 年8 月4 日
基金管理人 天治基金管 理有限公 司
基金托管人 上海银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 181,522,847.10 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过精选 收益增长速 度快、未来 发展潜力大 的 成长性股票，
以追求持续 稳健的超 额收益。
投资策略
本基金综合运用 灵活而有纪 律的资产配 置策略和精 选 证券策略。在
组合构建上，本 基金采用“ 自上而下” 的大类资产 配 置策略和“自
下而上”股票投 资策略相结 合的方式。 通过精选持 续 性成长、趋势
性成长和周 期性成长 股票，不 断优化组 合，追求 稳定 的资本增值 。
业绩比较基 准 沪深300 成 长指数收 益率 ×75% ＋中证国 债指数 收益 率 ×25%。
风险收益特 征
本基金属于主动 投资的股票 型基金，风 险与收益高 于 混合型基金、
债券型基金 与货币市 场基金， 属于较高 风险、较 高收 益的品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天治基金管 理有限公 司 上海银行股 份有限公 司
信 息 披 露
负责人
姓名 张丽红 吴濛
联系电话 021-60371155 021-68476939
电子邮箱 zhanglh@chinanature.com.cn wumeng@bankofshanghai.com
客户服务电话
400-098-4800 （免 长途通话 费用） 、0
21-60374800
021-962888
传真 021-60374934 021-68476936
注册地址
上海市浦东新区莲振 路298号4号楼2
31室
上海市银城 中路168号
办公地址 上海市复兴 西路159 号 上海市银城 中路168号
邮 政编码 200031 200120
5
法定代表人 赵玉彪 范一飞
2.4 信息披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《中国证券 报》 、 《上 海证券报》 、 《证券 时报》
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 www.chinanature.com.cn
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 及基金托 管人的办 公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所
安永华明会计师事务所（特殊普通合
伙）
上海市世纪 大道100号 环球金融 中心50楼
注册登记机 构 天治基金管 理有限公 司 上海市复兴 西路159号
§3 主要财务 指标、基金净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和 财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年
2011 年 8 月 4 日（基
金合同生效日）至
2011 年 12 月31 日
2010 年
本期已实现 收益 -2,575,488.77 -26,887,970.51 -
本期利润 20,322,330.38 -34,564,213.90 -
加权平均基金份额本期利
润
0.0892 -0.0775 -
本期加权平 均净值利 润率 9.45% -7.98% -
本期基金份 额净值增 长率 7.31% -8.30% -
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可供分 配利润 -12,974,957.18 -27,724,338.24 -
期末可供分配基金份额利
润
-0.0715 -0.0832 -
期末基金资 产净值 178,668,015.46 305,430,918.52 -
期末基金份 额净值 0.984 0.917 -
3.1.3 累计期末指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
基金份额累 计净值增 长率 -1.60% -8.30% -
注：1、 上述基 金业绩 指 标不包 括持有人 认购或交 易 基金的各项 费用， 计入 费用后实 际收益 水平要
低于所列数 字。
2 、 本期已实现收 益指基金 本期利 息收入、 投资 收益 、 其他收入 （不含公 允价值变 动收益） 扣 除相
6
关费用后的 余额，本 期利润为 本期已实 现收益加 上本 期公允价值 变动收益 。
3 、 期末 可供分配 利润 ， 采用期 末资产负 债表中未 分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的孰低 数 （ 为
期末余额， 不是当期 发生数） 。
4 、以上财务 指标系按 当年实际 存续期计 算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率及其与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净值
增长 率①
份额净值 增
长率标 准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 7.42% 1.13% 8.48% 0.99% -1.06% 0.14%
过去六个月 1.34% 1.14% 2.48% 0.94% -1.14% 0.20%
过去一年 7.31% 1.13% 9.37% 0.98% -2.06% 0.15%
自 基 金 合 同
生效起至今
-1.60% 0.99% -7.52% 1.01% 5.92% -0.02%
3.2.2 自基 金合同生 效以来基金 份额累计 净值 增长 率变动 及其与同 期业绩比 较基准收 益率变动 的比
较
天治成长精 选股票型 证券投资 基金
份额累计净 值增长率 与业绩比 较基准收 益率历史 走势 对比图
（2011 年 8 月 4 日至2012 年 12 月31 日）
注： 按照本基 金合同规 定， 本基金 的投资组 合比例为 ： 股票资产占 基金资产 的 60%-95% ， 其中， 投 资
7
于成长性股 票的资产 占股票资 产的比例 不低于 80% ； 债券、 货币市 场工具、 权 证、 现金、 资 产支持证 券
以及法律法 规或中国 证监会允 许基金投 资的其他 金融 工具占基金 资产的 5%-40% ，其中 ，基金持 有全部
权证的市值 不超过基 金资产净 值的3% ， 现金或 者到期 日在一年以 内的政府 债券 不低 于基金资 产净 值5% 。
本基金应自 2011 年 8 月 4 日基金 合同生效 日起六个 月内，达到 本基金合 同第 12 条规定的 投资比例 限
制。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其 与同期业绩比较基准收益率的比较
天治成长精 选股票型 证券投资 基金
合同生效日 以来净值 增长率与 业绩比较 基准收益 率的 柱形对比图
注： 本基金 于 2011 年8 月4 日 成立， 本 图所列基 金 合同生效当 年的净值 增长率， 系 按当年 实际存续
期计算。
3.3
过去三年基金的利润分配情况
本基金自 2011 年 8 月 4 日（基金 合同生效 日）至 2012 年 12 月 31 日止 期 间未进行 利润分配 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理 人-- 天治基金 管理有限 公司于 2003 年 5 月 成立， 注册 资本 1.6 亿 元， 注册 地为上海 。 公
司股权结构 为： 吉林省 信托有限 责任公司 出资 7800 万 元， 占注册资 本的 48.75% ； 中 国吉林森 林工业集
8
团有限责任 公司出资 6200 万 元，占注 册资本 的 38.75% ；吉林 市国有资 产经营有 限责任公 司出资 2000
万元， 占注册 资本的 12.50% 。 截至 2012 年 12 月 31 日 ， 本基金管理 人旗下共 有九只基 金， 除本基 金外，
另外八只基金 — 天治 财富增长 证券投资基 金、天治品 质优选混合型证 券投资基金、 天治核心成 长股票
型证券投资基金 （LOF ） 、天治天得利货 币市场基 金 、天治创新先锋 股票型证券 投资基金 、天治稳健 双
盈债券型证券投 资基金、天治 趋势精选灵 活配置混合 型证券投资基金 、天治稳定收 益债券型证 券投资
基金的基金 合同分别 于 2004 年 6 月 29 日、2005 年 1 月 12 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年 7 月 5 日、
2008 年 5 月 8 日、2008 年 11 月 5 日、2009 年 7 月 15 日、2011 年 12 月 28 日 生效。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组） 及基金经理助理的 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
章旭峰
本基金
的基金
经理。
2011-08-04 - 17
北 京 对 外 经 济 贸 易 大 学 毕 业 ，
具 有 基 金 从 业 资 格 ， 证 券 从 业
经验 17 年。 曾 任于甘肃 省信托
投 资 公 司 上 海 证 券 部 、 大 鹏 证
券 上 海 经 纪 业 务 总 部 、 上 海 证
券 报 信 息 披 露 中 心 、 北 京 世 华
国 际 金 融 有 限 公 司 基 金 债 券
部。2007 年 9 月加入天 治基金
管 理 有 限 公 司 ， 历 任 行 业 研 究
员 、 基 金 经 理 助 理 ， 现 任 本 基
金的基金经 理。
龚炜
权益投
资部总
监、本
基金的
基金经
理、天
治创新
先锋股
票型证
券投资
基金的
基金经
理。
2011-08-04 2012-08-31 7
金 融 专 业 硕 士 研 究 生 ， 具 有 基
金 从 业 资 格 ， 证 券 从 业 经 验 7
年 。 曾 任 湘 财 证 券 有 限 责 任 公
司 行 业 研 究 员 、 中 国 证 监 会 安
徽监管局科 员。2008 年 3 月加
入 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历
任行业研究 员、 基金经理 助理、
权益投资部 总监、自 2011 年 8
月 4 日至 2012 年 8 月 31 日任
本基金的基 金经理、 自 2010 年
1 月 20 日至 2012 年 8 月 31 日
任 天 治 创 新 先 锋 股 票 型 证 券 投
资基金的基 金经理。
注：1、表内 的任职日 期和离任 日期为公 司作出 决定 之日。
2 、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信 情况的说明
报告期内，本基 金管理人 严格按照《 证券投资基 金法 》和其他相关法 律法规的 规定以及《 天治成
长精选股票型证券 投资基金基 金合同》 、 《天治成长精 选股票型证券投资 基金招募说明 书》的约定 ，本
着诚实信用、勤 勉尽职的原则 管理和运用 基金财产， 为基金份额持有 人谋求利益。 本基金管理 人通过
不断完善法人治 理结构和内部 控制制度， 加强内部管 理，规范基金运 作。本报告期 内，基金运 作合法
合规，没有 发生损害 基金份额 持有人利 益的行为 。
4.3 管理人对报告期内 公平交易 情况的专项 说明
4.3.1 公平交易制度 和控制方法
本基金管理人依 据《证券 投资基金管 理公司公平 交易 制度指导意见》 的相关规 定制定了公 司《公
平交易制度》 。 公 司公平交 易体系 涵盖研究 分析、 授 权、 投资决策、 交易 执行、 业绩评 估等投 资管理活
动相关的各 个环节， 各环节公 平措施简 要如下：
公司的内外部报 告均通过 统一的研究 管理平台发 布， 所有的研究员和 投资组合 经理均有权 通过该
平台查看公 司所有内 外部研究 报告。
投资组合经理在 授权权限 范围内做出 投资决策， 并负 责投资决策的具 体实施。 投资决策委 员会和
投资总监等管理 机构和人员不 得对投资组 合经理在授 权范围内的投资 活动进行干预 。投资组合 经理在
授权范围内可以 自主决策，超 过投资权限 的操作需要 经过严格的审批 程序。同时， 不同投资组 合经理
之间的持仓 和交易等 重大非公 开投资信 息相互隔 离。
公司将投资管理 职能和交 易执行职能 相隔离，实 行集 中交易制度。并 在交易系 统中设置公 平交易
功能并严格执行 ，即按照时间 优先、价格 优先的原则 执行所有指令， 如果多个投资 组合在同一 时点就
同一证券下达了 相同方向的投 资指令，并 且市价在指 令限价以内，交 易系统将该证 券的每笔交 易报单
都自动按比 例分拆到 各投资组 合。
公司对银行间市 场交易、 交易所大宗 交易等非集 中竞 价交易，保 证各 投资组合 获得公平的 交易机
会。对于部分债 券一级市场申 购、非公开 发行股票申 购等以公司名义 进行的交易， 各投资组合 经理在
交易前独立地确 定各投资组合 的交易价格 和数量，公 司按照价格优先 、比例分配的 原则对交易 结果进
行分配。
公司对银行间市 场交易价 格异常的控 制采用事前 审查 的方法。回购利 率异常指 回购利率偏 离同期
公允回购利 率 30bp 以上； 现券交 易价格异 常指根据 交 易价格推算 出的收益 率偏离同 期公允收 益率 30bp
以上 （一年期以 上债券为 50bp ） ， 其中， 货币基金的 现券交易价 格异常指 根据交易 价格推算 出的收益 率
10
偏离同期公 允收益率 30bp 以上。
公司风控人员定 期对各投 资组合进行 业绩归因分 析， 并于每季度和每 年度对公 司管理的不 同投资
组合的整体 收益率差 异、 分投资类 别 （股票、 债券） 的收益率差 异进行分 析， 对连续四 个季度期 间内，
不同时间窗 下（如日 内、3 日 内、5 日内 ）公司 管理 的不同投资 组合同向 交易的交 易价差进 行分析。
具体方法如 下：
1 ）对不同投 资组合， 根据不同 时间窗下 （如日 内、3 日内、5 日 内）的每 个券种， 计算其交 易均
价；
2 ）对一段时 间（季度 或年度） 同一时间 窗口的 同个 券种进行匹 配，计算 出价差率 ；
3 ）利用统计 方法对多 个价差率 进行统计 分析， 分析 价差率是 否 显著大于 0 。如果某 一资产类 别观
测期间样本 数据太少 ，则 不进行统 计检验 ，仅检 查对 不同时间窗 口（ 如日内 、3 日内 、5 日内 ）的价差
率是否超过 阀值；
4 ） 价差率不是 显著大于 0 的， 则不 能说明非 公平交 易； 价差率显著 大于 0 的， 则需要综 合其他因
素做出判断 ，比如交 易占优势 的投资组 合是否收 益也 显著大于交 易占劣势 的投资组 合。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管 理人整体 公平交易 制度执行 情况 良好, 未发现 有违背公 平交易的 相关情况 。
4.3.3 异常交易行为 的专项说明
报告期内，本基 金管理人 管理的所有 投资组合未 发生 交易所公 开竞价 同日反向 交易的情形 。未发
生“所有投资组 合参与的交易 所公开竞价 同日反向交 易成交较少的单 边交易量超过 该证券当日 成交量
的 5% ” 的情形。
报告期内， 本基金管 理人未发 现异常交 易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业 绩表现 的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年中 国 A 股指数呈现 冲高回落 、探底回 升走势 ，并创下了 1949 点近 4 年 新低。从 国内情况
来看，中国经济在四季度逐步企稳回 升，包括中采和 汇丰 PMI 、发电量持续环比回升、汽车、水泥以
及房地产市场成 交量的快速升 温等，预示 着企业赢利 也将触底反弹， 这都归功于年 初以来政府 拉动基
建项目所产生的 积极效应。本 基金在去年 控制仓位的 前提下，在今年 年初大幅加仓 房地产、煤 炭、机
械、水泥等周期 性行业，并及 时获利了结 ，这对于本 基金全年业绩奠 定了一定坚实 基础；二季 度，本
基金通过自 下而上精 选成长性 个股策略 使本基金 业绩 超越指数表 现； 下半年 在资产配 置中选择 房地产、
金融、家电、汽 车等低估值大 盘蓝筹股集 中配置，在 年末市场反弹中 收益较多。综 观全年，房 地产、
11
TMT 、 高端装备制造等行业成 为本基金 重点配置 行业 ， 而房地产更 是申万 23 个行业 中全年涨 幅第一的
行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表 现
报告期末， 本基金份 额净值 为 0.984 元 ， 本基 金份额 净值增长率 为 7.31% ， 业绩 比较基 准收益率 为
9.37% 。
4.5 管理人对宏观 经济、证券市场及行业走 势的简要展望
从全球经济 来看，2011 年欧债危 机给予世 界经济的 影响仍在持 续，伴随 着总需求 的疲软， 使世人
了解到高杠 杆化是欧 美经济持 续步入深 度调整周 期的 “导火索 ” ， 但 是海外发 达国家依 然在重复 欧美经
济的轨迹，例如 日本、英国等 ，通过持续 释放流动性 增加杠杆促进总 需求。对于中 国来说，随 着企业
去库存化逐渐进 入尾声，社会 总需求并未 强劲复苏， 企业去产能化更 是遥遥无期， 因此中国经 济结 构
性调整迫在 眉睫，而 控制通涨 也将在 2013 年成 为政 府关注的焦 点。
展望 2013 年 股市， 由于经济 改革的步 伐和进度 还存在 较多不确定 性， 中 国 A 股市场机遇 和风险将
并存。随着新一 届中央政府出 台与落实一 系列政策措 施，包括收入倍 增计划、城镇 化等重要发 展战略
地不断深化， 以及土地 户籍制度 、 要素价 格体制等 改 革的破题， 本 基金相 信 2013 年 中国经济 将企稳回
升，股市有望走 出低谷。尤其 是新一届中 央政府对于 新型城镇化的持 续推进，城市 群将带动产 业的转
型与集聚， 这 其中孕育 着巨大的 行业空 间与投资 机会 。 城镇化、 智 能化将是 本基金 2013 年大 类资产 配
置的前提。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作 情况
2012 年， 本基金 管理人内 部监察稽 核工作继 续坚持 规 范运作、 防范风 险、 维护投资 人利益的 原则，
在进一步完善、 优化公司内控 制度的基础 上，严格依 据法律法规和公 司内控制度监 督前后台各 部门日
常工作，切实防 控公司运营和 投资组合运 作的风险， 保障公司稳步发 展。报告期内 ，本基金管 理人内
部监察稽核 工作主要 包括以下 几个方面 ：
一、进一步 完善、优 化公司内 控制度， 加强监察 稽核 力度。
报告期内，公司 制定或修订了 《董事会薪 酬委员会议 事规则》 、 《股指期货投资管理制度》 、 《股指
期货风险管理 制度》 、 《监察稽核部管理制度》 、 《权益投资部管理制度》 、 《内部审计制度》 、 《权益投资
部工作手册》 、 《销售渠道管理制度》 、 《直销中心交易指南》 、 《投资人风险调查管理制度》 、 《信用产品
业务操作规程》 、 《旗下投资组合投资中小 企业私募债 券流动性风险处置 预案》 、 《旗下投资组合中小企
业私募债券投资管 理办法》 、 《员工投资证券投资基 金 管理办法》和《特 定客户资产投 资管理制度 》等
12
特定资产管 理业务相 关制度 。 同时 ， 监察 稽核部继 续 严格依据法 律法规和 公司规章 制度独立 行使职责 ，
通过定期或不定 期检查、专项 检查等方式 ，监督公司 各项制度执行情 况（监督监察 内容包括但 不限于
投资组合的 投资研究、 投 资决策、 交易 执行和投 资风 险、 绩效评估等 情况、 产品研 发流程、 基 金销售、
宣传推介、客户 服务、信息技 术日常处理 及其安全情 况、基金结算各 项业务以及公 司财务、人 事状况
等业务环节 的合规情 况） ，及时 发现情况 ，提出 改进 建议并跟踪 改进落实 情况。
二、继续加 强投资监 控，防范 投资运作 风险。
报告期内，监察 稽核部通 过现场检查 、电脑实时 监控 、人员询问、重 点抽查等 方式，加强 事前、
事中、事后的风 险管理，同时 产品创新及 量化投资部 通过定期对投资 组合进行量化 风险分析和 绩效评
估并提供风 险分析报 告 和绩效 评估报告 等方式进 行风 险控制， 切实贯彻 落实公平 交易 ， 防范异 常交易，
确保公司旗 下投资组 合合法合 规运作， 切实维护 投资 人的合法利 益。
报告期内 ， 本基金 管理人所 管理基金 的运作合 法合规 ， 充分维 护和保障 了基金份 额持有人 的利益。
本基金管理人将 继续加强内部 控制和风险 管理，不断 完善和优化操作 流程，充实和 改进内控技 术方法
与手段，进一步 提高监察稽核 工作的科学 性和有效性 ，防范和控制各 种风险，合法 合规、诚实 信用、
勤勉尽责地 运作基金 财产。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项 的说明
本基金管理人的 基金估值 和会计核算 由基金结算 部负 责， 根据相关的 法律法规 规定、基金 合同的
约定，制定了内 部控制措施， 对基金估值 和会计核算 的各个环节和整 个流程进行风 险控制。基 金结算
部人员均具备基 金从业资格和 会计专业工 作经历。为 确保基金资产估 值的公平、合 理、合规， 有效维
护投资人的利益，本基 金管理人设立了天 治基金管理 有限公司估值委员会（ 以下简称" 估值委 员会"），
制定了有关议事 规则。估值委 员会成员包 括公司投资 决策委员会成员 、负责基金结 算的管理层 、监察
稽核部总监、金 融工程小组等 ，所有相关 成员均具有 丰富的证券基金 行业从业经验 。公司估值 委员会
对于投资管理部 以及金融工程 小组提交 的 估值模型和 估值结果进行论 证审核，并签 署最终意见 。基金
经理会参与估值 ，与金融工程 小组一同根 据估值模型 、估值程序计算 提供相关投资 品种的公允 价值以
进行估值处 理，将估 值结果提 交公司估 值委员会 。
参与估值流程的 各方还包 括本基金托 管银行和会 计师 事务所。托管人 根据法律 法规要求对 基金估
值及净值计算履 行复核责任， 当存有异议 时，托管银 行有责任要求基 金管理公司作 出合理解释 ，通过
积极商讨达成一 致意见。会计 师事务所对 估值委员会 采用的相关估值 模型、假设及 参数的适当 性发表
审核意见并 出具报告 。上述参 与估值流 程各方之 间不 存在任何重 大利益冲 突。
13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的 说明
报告期末本 基金可供 分配利润 为负数， 根据相关 法规 和基金合同 的约定， 不进行利 润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声 明
本报告期， 本托 管人严 格遵守 《中华 人民共和 国证券 投资基金法》 及 其他有 关法律法 规、 《天治成
长精选股票 型证券投 资基金基 金合同》 和 《天治成 长 精选股票型 证券投资 基金托管 协议》 的 有关约定，
诚实、尽责 地履行了 基金托管 人义务， 不存在损 害本 基金份额持 有人利益 的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信 、净值计算 、 利润分配 等情况的说明
本报告期， 本托 管 人根 据国家有 关法律法 规、 基金合 同、 托管协议的 规定， 对本 基金的投 资运作、
基金资产净值计 算、基金费用 开支等方面 进行了必要 的监督、复核和 审查，未发现 基金管理人 有损害
基金份额持 有人利益 的行为。
报告期内， 本基金未 实施利润 分配。
5.3 托管人对本 年度报告中财务信息等内容 的真实、准确 和完整发表意见
本托管人复核了 本报告中 的财务指标 、净值表现 、利 润分配情况、财 务会计报 告、投资组 合报告
等内容，认 为复核内 容真实、 准确、完 整，不存 在虚 假记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
§6 审计报告
6.1
审计 报告基本信 息
财务报表是 否经过审 计 是
审计意见类 型 标准无保留 意见
审计报告编 号 安永华明（2013 ）审 字第60467615_B08 号
6.2
审计 报告的基本 内容
14
审计报告标 题 审计报告
审计报告收 件人
天治成长精 选股票型 证券投资 基金全体 基金份额 持有
人
引言段
我们审计了 后附的天 治成长精 选股票型 证券投资 基金
财务报表， 包括2012 年12月31 日的资产 负债表和2012
年度的利润 表和所有 者权益（ 基金净值 ）变动表 以及
财务报表附 注。
管理层对财 务报表的 责任段
编制和公允 列报财务 报表是基 金管理人 天治基金 管理
有限公司的 责任。这 种责 任包 括： （1） 按照企业 会计
准则的规定 编制财务 报表， 并使其实 现公允反 映； （2 ）
设计、执行 和维护必 要的内部 控制，以 使财务报 表不
存在由于舞 弊或错误 而导致的 重大错报 。
注册会计师 的责任段
我们的责任 是在执行 审计工作 的基础上 对财务报 表发
表审计意见 。我们按 照中国注 册会计师 审计准则 的规
定执行了审 计工作。 中国注册 会计师审 计准则要 求我
们遵守中国 注册会计 师职业道 德守则， 计划和执 行审
计工作以对 财务报表 是否不存 在重大错 报获取合 理保
证。
审计工作涉 及实施审 计程序， 以获取有 关财务报 表金
额和披露的 审计证据 。选择的 审计程序 取决于注 册会
计师的判断 ，包括对 由于舞弊 或错误导 致的财务 报表
重大错报风 险的评估 。在进行 风险评估 时，注册 会计
师考虑与财 务报表编 制和公允 列报相关 的内部控 制，
以设计恰当 的审计程 序，但目 的并非对 内部控制 的有
效性发表意 见。审计 工作还包 括评价基 金管理人 选用
会计政策的 恰当性和 作出会计 估计的合 理性，以 及评
价财务报表 的总体列 报。
我们相信， 我们获取 的审计证 据是充分 、适当的 ，为
发表审计意 见提供了 基础。
审计意见段
我们认为， 上述财务 报表在所 有重大方 面按照企 业会
计准则的规 定编制， 公允反映 了天治成 长精选股 票型
证券投资基 金2012年12 月31日的 财务状 况以及2012 年
度的经营成 果和净值 变动情况 。
注册会计师 的姓名 徐艳 黎燕
会计师事务 所的名称 安永华明会 计师事务 所（特殊 普通合伙 ）
会计师事务 所的地址 上海市世纪 大道100号 环球金融 中心50楼
审计报告日 期 2013-03-28
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 天治成长 精选股票 型证券投 资基金
15
报告截止日 ：2012 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年 度末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 16,129,851.03 73,005,997.41
结算备付金
191,414.40 918,028.50
存出保证金
250,000.00 650,000.00
交易性金融 资产
7.4.7.
2
163,246,101.83 174,829,052.79
其中：股票 投资
7.4.7.
2
163,246,101.83 174,829,052.79
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产
7.4.7.
3
- -
买入返售金 融资产
7.4.7.
4
- 60,000,290.00
应收证券清 算款
- 14,733.59
应收利息
7.4.7.
5
4,487.47 60,708.82
应收股利
- -
应收申购款
1,678.96 -
递延所得税 资产
- -
其他资产
- -
资产总计
179,823,533.69 309,478,811.11
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
7.4.7.
3
- -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- 1,064,885.46
应付赎回款
332,387.01 1,775,684.48
应付管理人 报酬
211,904.66 415,777.51
应付托管费
35,317.46 69,296.24
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用
7.4.7.
6
155,270.51 355,556.66
16
应交税费
- -
应付利息
- -
应 付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债
7.4.7.
7
420,638.59 366,692.24
负债合计
1,155,518.23 4,047,892.59
所有者权益：
实收基金
7.4.7.
8
181,522,847.10 333,155,256.76
未分配利润
7.4.7.
9
-2,854,831.64 -27,724,338.24
所有者权益 合计
178,668,015.46 305,430,918.52
负债和所有 者权益总 计
179,823,533.69 309,478,811.11
注： 1、 报 告截止 日 2012 年 12 月 31 日， 基 金份额净 值 0.984 元 ， 基金份 额总额 181,522,847.10 份。
2 、本基金合 同于 2011 年 8 月 4 日生 效，上年 度可比 期间自 2011 年 8 月 4 日至 2011 年 12 月 31
日。
7.2 利润表
会计主体： 天治成长 精选股票 型证券投 资基金
本报告期 ：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民币元
项 目 附注号
本期
2012年1月1 日至2012 年12
月31 日
上年度可比期间
2011 年8月4 日（ 基金合同
生效日）至2011 年12月31
日
一、收入
26,300,147.14 -30,147,840.07
1. 利息收入
285,680.19 2,240,801.78
其中：存款 利息收入 7.4.7.10 253,934.77 686,163.33
债券利息收 入
- -
资产支持证 券利息收
入
- -
买入返售金 融资产收
入
31,745.42 1,554,638.45
其他利息收 入
- -
2. 投 资 收 益（ 损 失以 “- ”填
列）
2,935,660.35 -24,944,030.79
其中：股票 投资收益 7.4.7.11 1,011,016.95 -24,963,413.19
基金投资收 益
- -
17
债券投资收 益
- -
资产支持证 券投资收
益
- -
衍生工具收 益
- -
股利收益 7.4.7.12 1,924,643.40 19,382.40
3. 公允价值 变动收益 （损失 以
“-”号填列 ）
7.4.7.13
22,897,819.15 -7,676,243.39
4. 汇兑收益 （损失 以 “ －” 号
填列）
- -
5. 其 他 收 入（ 损 失以 “- ”号
填列）
7.4.7.14
180,987.45 231,632.33
减：二、费用
5,977,816.76 4,416,373.83
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 3,255,820.38 2,679,642.97
2 ．托管费 7.4.10.2.2 542,636.84 446,607.13
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 7.4.7.15 1,750,961.59 1,057,355.20
5 ．利息支出
- -
其中： 卖出 回购金 融资产支 出
- -
6 ．其他费用 7.4.7.16 428,397.95 232,768.53
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
20,322,330.38 -34,564,213.90
减：所得税 费用
- -
四 、 净 利 润（ 净 亏损 以 “-”
号填列
20,322,330.38 -34,564,213.90
注：本基金 合同于 2011 年 8 月 4 日生效 ，上年 度可 比期间自 2011 年 8 月 4 日至 2011 年 12 月 31
日。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 天治成长 精选股票 型证券投 资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益 （基金净 值） 333,155,256.76 -27,724,338.24 305,430,918.52
二、本期经营 活动产生 的基金净值变
动数（本期 利润）
- 20,322,330.38 20,322,330.38
三、本期基金 份额交易 产生的基金净
值变动数（ 净值减少 以“-”号 填列）
-151,632,409.66 4,547,176.22 -147,085,233.44
18
其中：1. 基 金申购款 2,620,364.59 -77,556.37 2,542,808.22
2.基金赎回 款 -154,252,774.25 4,624,732.59 -149,628,041.66
四、本期向基 金份额持 有人分配利润
产生的基金 净值变动 （净值 减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所 有者权益 （基金净 值） 181,522,847.10 -2,854,831.64 178,668,015.46
项目
上年度可比期间
2011 年8月4日（ 基金合 同 生效日） 至2011 年12 月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益 （基金净 值） 524,890,436.66 - 524,890,436.66
二、本期经营 活动产生 的基金净值变
动数（本期 利润）
- -34,564,213.90 -34,564,213.90
三、本期基金 份额交易 产生的基金净
值变动数（ 净值减少 以“-”号 填列）
-191,735,179.90 6,839,875.66 -184,895,304.24
其中：1. 基 金申购款 426,765.39 -19,826.21 406,939.18
2.基金赎回 款 -192,161,945.29 6,859,701.87 -185,302,243.42
四、本期向基 金份额持 有人分配利润
产生的基金 净值变动 （净值 减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所 有者权益 （基金净 值） 333,155,256.76 -27,724,338.24 305,430,918.52
注：本基金 合同于 2011 年 8 月 4 日生效 ，上年 度可 比期间自 2011 年 8 月 4 日至 2011 年 12 月 31
日。
报告附注为 财务报表 的组成部 分 。
本报告 7.1 至 7.4 ，财 务报表由 下列负责 人签署 ：
基金管理公 司负责人 ：赵玉彪 ，主管会 计工作负 责人 ：闫译文， 会计机构 负责人： 尹维忠
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
天治成长精 选股票型 证券投资 基金( 以下简称 “本 基金 ”) ， 系经 中国证券 监督管理 委员会 （以 下简
称“中国证 监会” ）证 监许可[2011]737 号文《 关于核 准天治成长 精选股票 型证券投 资基金募 集的批复 》
的核准， 由天治 基金管理 有限公司 作为管理 人向社会 公开发行募 集， 基金合同 于 2011 年 8 月 4 日正 式
生效， 首 次设立募 集规模 为 524,890,436.66 份 基金份 额。 本基 金为契约 型开放式 ， 存 续 期限不 定。 本基
金的基金管 理人及注 册登记机 构为天治 基金管理 有限 公司，基金 托管人为 上海银行 股份有限 公司。
本基金的投资范 围为具有 良好流动性 的金融工具 ，包 括国内依法发行 上市的股 票（包含中 小板、
创业板及其 他经中国 证监会核 准上市的 股票） 、 债券 、 货币市场工具、 权证、 资产 支持证券 以及法律 法
规或中国证 监会允许 基金投资 的其他金 融工具 （但须 符合中国证 监会的相 关规定） 。 本基 金为股票 型基
19
金，投资于 股票资产 占基金资 产的 60%-95% ，其中 ，投资于成 长性股票 的资产占 股票资产 的比例不 低
于 80% ；债券 、货币市场工具 、权证、现金、 资产支 持证 券以及法律法规或 中国证监会允 许基金投资
的其他金融 工具占基 金资产的 5%-40% ， 其中，基 金 持有全部权 证的市值 不超过基 金资产净 值的 3% ，
现金或者到 期日在一 年以内的 政府债券 不低于基 金资 产净值 5% 。
本基金的业 绩比较基 准为：沪 深 300 成 长指数收 益率 ×75% ＋ 中证国债 指数收益 率×25% 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表 系按照中 国财政部 2006 年 2 月颁布 的《 企业会计准 则 — 基本 准则》和 38 项具体会 计
准则、其 后颁布的 应用指南 、解 释以及其 他相关规 定 （以下合 称“ 企业会计 准则” ）编制 ，同时 ，对于
在具体会计核算 和信息披露 方 面，也参考 了中国证券 投资基金业协会 修订的《证券 投资基金会 计核算
业务指引》 、 中国证监 会制定的 《关于进 一步规范 证 券投资基金 估值业务 的指导意 见》 、 《关 于证券投 资
基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有 关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办
法》 、 《证券 投资基金 信息披露 内容与格 式准则》 第 2 号《年 度报告的 内容与格 式》 、 《证 券投资基 金信
息披露编报 规则》 第 3 号 《会计报 表附注的 编制及披 露》 、 《证 券投资基 金信息披 露 XBRL 模板第 3 号<
年度报告和 半年度报 告> 》及 其他中国 证监会颁 布的 相关规定。
本财务报表 以本基金 持 续经营 为基础列 报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表 符合企业 会计准则 的要求 ， 真实 、 完整 地 反映了本基 金于 2012 年 12 月 31 日的财 务状
况以及 2012 年度的经 营成果和 净值变动 情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务 报表所载 财务信息 依照企业 会计准则 、 《证券投资基 金会计核 算业务指 引》 和其他相 关
规定所厘定 的主要会 计政策和 会计估计 编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计 年度采用 公历年度 ，即每年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位 币和编制 本财务报表 所采用的货 币均 为人民币。除有 特别说明 外，均以人 民币元
为单位表示 。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是 指形成本 基金的金 融资产 （或 负债） ， 并 形成其他单 位的金融 负债 （或资 产） 或权益工
具的合同。
(1) 金 融资产分 类
20
本基金的金融资 产于初始 确认时分为 以下两类： 以公 允价值计量且其 变动计入 当期损益的 金融资
产、贷款和 应收款项 ；
本基金目前持有 的以公允 价值计量且 其变动计入 当期 损益的金融资产 主要包括 股票投资、 债券投
资和衍生工 具（主要 系权证投 资） ；
(2) 金 融负债分 类
本基金的金融负 债于初始 确认时归类 为以公允价 值 计 量且其变动计入 当期损益 的金融负债 和其他
金融负债。 本基金目 前持有的 金融负债 划分为其 他金 融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和 终止确认
本基金于成 为金融工 具合同的 一方时确 认一项金 融资 产或金融负 债。
划分为以公允价 值计量且 其变动计入 当期损益的 金融 资产的股票、债 券等，以 及不作为有 效套期
工具的衍生 工具， 按照取得 时的公允 价值作为 初始确 认金额， 相关的交 易费用在 发生时计 入当期损 益；
在持有以公允价 值计量且 其变动计入 当期损益的 金融 资产期间取得的 利息或现 金股利，应 当确认
为当期收益。每 日，本基金将 以公 允价值 计量且其变 动计入当期损益 的金融资产或 金融负债的 公允价
值变动计入 当期损益 ；
处置该金融资产 或金融负 债时，其公 允价值与初 始入 账金额之间的差 额应确认 为投资收益 ，同时
调整公允价 值变动收 益；
当收取该金融资 产现金流 量的合同权 利终止，或 该金 融资产已转移， 且符合金 融资产转移 的终止
确认条件的 ，金融资 产将终止 确认；
当金融负债 的现时义 务全部或 部分已经 解除的， 该金 融负债或其 一部分将 终止确认 ；
金融资产转 移， 是指 本基金将 金融资产 让与或交 付给 该金融资产 发行方以 外的另一 方( 转 入方)；本
基金已将金融资 产所有权上几 乎所有的风 险和报 酬转 移给转入方的， 终止确认该金 融资产；保 留了金
融资产所有权上 几乎所有的风 险和报酬的 ，不终止确 认该金融资产； 本基金既没有 转移也没有 保留金
融资产所有权上 几乎所有的风 险和报酬的 ，分别下列 情况处理：放弃 了对该金融资 产控制的， 终止确
认该金融资产并 确认产生的资 产和负债； 未放弃对该 金融资产控制的 ，按照其继续 涉入所转移 金融资
产的程度确 认有关金 融资产， 并相应确 认有关负 债；
本基金主要 金融工具 的成本计 价方法具 体如下：
(1) 股 票投资
买入股票于成交 日确认为 股票投资。 股票投资成 本， 按成交日应支付 的全部价 款扣除交易 费用入
账；
卖出 股票于 成交日确 认股票投 资收益， 卖出股票 的成 本按移动加 权平均法 于成交日 结转；
21
(2) 债 券投资
买入债券于成交 日确认为 债券投资。 债券投资成 本， 按成交日应支付 的全部价 款扣除交易 费用入
账，其中所 包含的债 券应收利 息单独核 算，不构 成债 券投资成本 ；
买入零息债券视 同到期一 次性还本付 息的附息债 券， 根据其发行价、 到期价和 发行期限按 直线法
推算内含票 面利率后 ，按上述 会计处理 方法核算 ；
卖出债券于 成交日确 认债券投 资收益， 卖出债券 的成 本按移动加 权平均法 结转；
(3) 权 证投资
买入权证于成交 日确认为 权证投资。 权证投资成 本按 成交日应支付 的 全部价款 扣除交易费 用后入
账；
卖出权证于 成交日确 认衍生工 具投资收 益，卖出 权证 的成本按移 动加权平 均法于成 交日结转 ；
(4) 分 离交易可 转债
申购新发行的分 离交易可 转债于获得 日，按可分 离权 证公允价值占分 离交易可 转债全部公 允价值
的比例将购买分 离交易可转债 实际支付全 部价款的一 部分确认为权证 投资成本，按 实际支付的 全部价
款扣减可分 离权证确 定的成本 确认债券 成本；
上市后，上 市流通的 债券和权 证分别按 上述(2) 、(3) 中 相关原则进 行计算；
(5) 回 购协议
基金持有的 回购协议 （ 封闭式回 购） ， 以成本 列示， 按实际利率 （当 实际利 率与 合同 利率差异 较小
时，也可以 用合同利 率）在实 际持有期 间内逐日 计提 利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在 公平交易 中熟悉情况 的交易双方 自愿 进行资产交换或 者债务清 偿的金额。 本基金
的公允价值的计 量分为三个层 次，第一层 次是本基金 在计量日能获得 相同资产或负 债在活跃市 场上报
价的，以该报价 为依据确定公 允价值；第 二层次是本 基金在计量日能 获得类似资产 或负债在活 跃市场
上的报价，或相 同或类似资产 或负债在非 活跃市场上 的报价的，以该 报价为依据做 必要调整确 定公允
价值；第三层次 是本基金无法 获得相同或 类似资产可 比市 场交易价格 的，以其他反 映市场参与 者对资
产或负债定 价时所使 用的参数 为依据确 定公允价 值。 本基金主要 金融工具 的估值方 法如下：
1) 股票投 资
(1) 上 市流通的 股票的估 值
上市流通的股票 按估值日 该股票在证 券交易所的 收盘 价估值。估值日 无交易的 但最近交易 日后经
济环境未发生重 大变化且证券 发行机构未 发生影响证 券价格的重大事 件的，按最近 交易日的收 盘价估
值；如最近交易 日后经济环境 发生了重大 变化或证券 发行机构发生了 影响证券价格 的重大事件 ，可参
22
考类似投资品种 的现行市价及 重大变化因 素，调整最 近交易市价，确 定公允价值。 如有充足证 据表明
最近交易市 价不能真 实反映公 允价值， 调整最近 交易 市价，确定 公允价值 ；
(2) 未 上市的股 票的估值
A. 送 股、转增股 、公开增 发新股或 配股的股 票，以其 在证券交易所 挂牌的同 一证券估 值日的估值
方法估值；
B. 首次公开发行 的股票 ， 采用 估值技术 确定公允 价值 ， 在估值技术 难以可靠 计量公允 价值的情 况下，
按其成本价 计算；
首次公开发行有 明确锁定 期的股票， 同一股票在 交易 所上市后，以其 在证券交 易所挂牌的 同一证
券估值日的 估值方法 估值；
C. 非公开发行有 明确锁定 期的股票 的估值
本基金投资 的非公开 发行的股 票按以下 方法估值 ：
a. 估值日在证 券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，采用
在证券交易 所的同一 股票的市 价作为估 值日该非 公开 发行股票的 价值；
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高 于非公开发行股票的初始取得成本时，按中
国证监会相 关规定处 理；
2) 债券投 资
(1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后经
济环境未发生重 大变化且证券 发行机构未 发生影响证 券价格的重大事 件的，按最近 交易日的收 盘价估
值；如最近交易 日后经济环境 发生了重大 变化或证券 发行机构发生了 影响证券价格 的重大事件 ，可参
考类似投资品种 的现行市价及 重大变化因 素，调整最 近交易市价，确 定公允价值。 如有充足证 据表明
最近交易市 价不能真 实反映公 允价值， 调整最近 交易 市价，确定 公允价值 ；
(2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息
得到的净价进行 估值。估值日 无交易的但 最近交易日 后经济环境未发 生重大变化且 证券发行机 构未发
生影响证券价格 的重大事件的 ，按最近交 易日债券收 盘净价估值；如 最近交易日后 经济环境发 生了重
大变化或证券发 行机构发生了 影响证券价 格的重大事 件，可参考类似 投资品种的现 行市 价及重 大变化
因素，调整最近 交易市价，确 定公允价值 。如有充足 证据表明最近交 易市价不能真 实反映公允 价值，
调整最近交 易市价， 确定公允 价值；
(3) 未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估
值技术难以 可靠计量 公允价值 的情况下 ，按成本 进行 后续计量；
(4) 在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价
23
值；
3) 权证投 资
(1) 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后
经济环境未发生 重大变化且证 券发行机构 未发生影响 证券价格的重大 事件的，按最 近交易日的 收盘价
估值；如最近交 易日后经济环 境发生了重 大变化或证 券发行机构发生 了影响证券价 格的重大事 件，可
参考类似投资品 种的现行市价 及重大变化 因素，调整 最近交易市价， 确定公允价值 。如有充足 证据表
明最近交易 市价不能 真实反映 公允价值 ，调整最 近交 易市价，确 定公允价 值；
(2) 未 上市流通 的权证， 采用估值 技术确定 公允价值 ， 在估值技术 难以可靠 计量公允 价值的情 况下，
按成本计量 ；
(3) 因 持有股票 而享有的 配股权证 ，采用估 值技术确 定 公允价值进 行估值；
4) 分离交 易可转债
分离交易可转债 ，上市日 前，采用估 值技术分别 对债 券和权证进行估 值；自上 市日起，上 市流通
的债券和权 证分别按 上述 2) 、3) 中的相关 原则进行 估 值；
5) 其他
(1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人可根据
具体情况与 基金托管 人商定后 ，按最能 反映公允 价值 的方法估值 ；
(2) 如 有新增事 项，按国 家最新规 定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵 销已确认 金融资产和 金融负债的 法定 权利，且该种法 定权利现 在是可执行 的，同
时本基金计划以 净额结算或同 时变现该金 融资产和清 偿 该金融负债时 ，金融资产和 金融负债以 相互抵
销后的金额在资 产负债表内列 示。除此以 外，金融资 产和金融负债在 资产负债表内 分别列示， 不予相
互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外 发行的基 金份额总额 所对应的金 额。 由于申购和赎回 引起的实 收基金份额 变动分
别于基金申购确 认日及基金赎 回确认日确 认。上述申 购和赎回分别包 括基金转换所 引起的转入 基金的
实收基金增 加和转出 基金的实 收基金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括 已实现损 益平准金和 未实现损益 平准 金。已实现损益 平准金指 在申购或赎 回基金
份额时，申购 或赎回款 项中包含 的按累计未 分配的已 实现收益/( 损失) 占基金 净值比例 计算的金额 。未
实现损益平准 金指在申 购或赎回 基金份额时 ，申购或 赎回款项中包 含的按累 计未实现 利得/( 损失) 占基
24
金净值比例 计算的金 额。损益 平准金于 基金申购 确认 日或基金赎 回确认日 确认。
未实现损益平准 金与已实 现损益平准 金均在“损 益平 准金”科目中核 算，并于 期末全额转 入“未
分配利润/( 累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议
规定的利率及持 有期重新计算 存款利息收 入，并 根据 提前支取所实际 收到的利息收 入与账面已 确认的
利息收入的 差额确认 利息损失 ，列入利 息收入减 项， 存款利息收 入以净额 列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代
扣代缴的个 人所得税 后的净额 确认，在 债券实际 持有 期内逐日计 提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企
业代扣代缴 的个人所 得税后的 净额确认 ，在证券 实际 持有期内逐 日计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率
差异较小时 ，也可以 用合同利 率） ，在回 购期内 逐日 计提；
(5) 股 票投资收 益/( 损失) 于卖 出股票成 交日确认 ，并按 卖出股票成 交金额与 其成本的 差额入账 ；
(6) 债 券投资收 益/( 损失) 于成 交日确认 ，并按成 交总额 与其成本、 应收利息 的差额入 账；
(7) 衍 生工具收 益/( 损失) 于卖 出权证成 交日确认 ，并按 卖出权证成 交金额与 其成本的 差额入账 ；
(8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣
代缴的个人 所得税后 的净额入 账；
(9) 公允价值变动收益/( 损失) 系本基金持有的采用公允 价值模式计量的交 易性金融资产、交易 性金
融负债等公 允价值变 动形成的 应计入当 期损益的 利得 或损失；
(10) 其 他收入在 主要风险 和报酬已 经转移给 对方， 经 济利益很可 能流入且 金额可以 可靠计量 的时候
确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基 金管理费 按前一日 基金资产 净值的 1.50% 的 年费 率逐日计提 ；
(2) 基 金托管费 按前一日 基金资产 净值的 0.25% 的 年费 率逐日计提 ；
(3) 卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率
差异较小时 ，也可以 用合同利 率）在回 购期内逐 日计 提；
(4) 其他费用系根据有关法 规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基
金份额净值 小数点后 第四位的 ，则采用 待摊或预 提的 方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
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(1) 在 符合有关 基金分红 条件的前 提下， 本 基金每年 收 益分配次数 最多为 12 次， 每次 收益分配 比例
不得低于该次可供分配 利润的 20% ，基金的收 益分配 比例以期末可供分配利 润为基准计算 。若《基金
合同》生效 不满 3 个 月可不进 行收益分 配；
(2) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自
动转为基金 份额进行 再投资； 若投资者 不选择， 本基 金默认 的收 益分配方 式是现金 分红；
(3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单
位基金份额 收益分配 金额后不 能低于面 值；基金 收益 分配基准日 即期末可 供分配利 润计算截 至日；
(4) 每 一基金份 额享有同 等分配权 ；
(5) 法 律法规或 监管机关 另有规定 的，从其 规定。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报 告期无会 计政策变 更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报 告期无会 计估计变 更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报 告期无重 大会计差 错的内容 和更正金 额。
7.4.6 税项
1. 印花税
经国务院批 准，财政 部、国家 税务总局 研究决定 ，自 2008 年 4 月 24 日起 ，调整证 券（股票 ）交
易印花税税 率，由原 先的 3‰ 调整为 1‰；
经国务院批 准，财政 部、国家 税务总局 研究决定 ，自 2008 年 9 月 19 日起 ，调整由 出让方按 证券
（股票）交 易印花税 税率缴纳 印花税， 受让方不 再征 收，税率不 变；
根据财政部 、国家税 务总局财 税字[2005]103 号文《 关于股权分 置试点改 革有关税 收政策问 题的通
知》的规定，股 权分置改革过 程中因非流 通股股东向 流通股股东支付 对价而发生的 股权转让， 暂免征
收印花税。
2. 营业税、 企业所得 税
根据财政部 、 国家 税务总局 财税字[2004]78 号文 《关 于证券投资 基金税收 政策的通 知》 的 规定， 自
2004 年 1 月 1 日起，对 证券投资 基金（封 闭式证券 投资基金， 开放式证 券投资基 金）管理 人运用基 金
买卖股票、 债券的差 价收入， 继续免征 营业税和 企业 所得税；
根据财政部 、国家税 务总局财 税字[2005]103 号文《 关于股权分 置试点改 革有关税 收政策问 题的通
26
知》的规定，股 权分置改革中 非流通股股 东通过对价 方式向流通股股 东支付的股份 、现金等收 入，暂
免征收流通 股股东应 缴纳的企 业所得税 ；
根据财政部 、国家税 务总局财 税[2008]1 号 文《关于 企业所得税 若干优惠 政策的通 知》的规 定，对
证券投资基金从 证券市场中取 得的收入， 包括买卖股 票、债券的差价 收入，股权的 股息、红利 收入，
债券的利息 收入及其 他收入， 暂不征收 企业所得 税。
3. 个人所得 税
根据财政部 、 国 家税务总 局财税字[2002]128 号 文 《 关 于开放式证 券投资基 金有关税 收问题的 通知》
的规定，对基金 取得的股票的 股息、红利 收入，债券 的利息收入、储 蓄存款利息收 入，由上市 公司、
发行债券的 企业和银 行在向基 金支付上 述收入时 代扣 代缴 20% 的个人所 得税；
根据财 政部 、 国 家税务总 局财税字[2005]107 号 文 《 关 于股息红利 有关个人 所得税政 策的补充 通知》
的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证 券投资基 金从上市公 司分配取 得的股息 红利所得 ，按照财 税
[2005]102 号文 规定，扣 缴义务人 在代扣代 缴个人所 得税时，减 按 50% 计算应纳 税所得额 ；
根据财政部 、国家税 务总局财 税字[2005]103 号文《 关于股权分 置试点改 革有关税 收政策问 题的通
知》的规定，股 权分置改革中 非流通股股 东通过对价 方式向流通股股 东支付的股份 、现金等收 入，暂
免征收流通 股股东应 缴纳的个 人所得税 。
根据财政部 、国家税 务 总局财 税字[2008]132 号文《 财政部、国 家税务总 局关于储 蓄存款利 息所得
有关个人所 得税政策 的通知》 的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储 蓄存款利 息所得暂 免征收个 人所
得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民 币元
项目 本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
活期存款 16,129,851.03 73,005,997.41
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 16,129,851.03 73,005,997.41
7.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
27
股票 148,024,526.07 163,246,101.83 15,221,575.76
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 148,024,526.07 163,246,101.83 15,221,575.76
项目
上年度末
2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 182,505,296.18 174,829,052.79 -7,676,243.39
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 182,505,296.18 174,829,052.79 -7,676,243.39
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报 告期末及 上年度末 均无衍生 金融资产/ 负 债 余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期 末余额
单位：人民 币元
项目
上年度末
2011 年12月31日
账面余额 其中；买断 式逆回购
银行间市场 60,000,290.00 -
合计 60,000,290.00 -
注：本基金 本报告期 末未持有 买入返售 金融资产 。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报 告期末及 上年度末 均未持有 买断式逆 回购 交易中取得 的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2012年12 月31 日
上年度末
2011 年12月31日
应收活期 存 款利息 4,401.37 28,370.32
应收定期存 款 利息 - -
28
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 86.10 413.10
应收债券利 息 - -
应收买入返 售证券利 息 - 31,745.40
应收申购款 利息 - -
其他 - 180.00
合计 4,487.47 60,708.82
7.4.7.6 应付交易费用
单位：人民 币元
项目 本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
交易所市场 应付交易 费用 155,270.51 354,511.66
银行间市场 应付交易 费用 - 1,045.00
合计 155,270.51 355,556.66
7.4.7.7 其他负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2012 年12月31 日
上年度末
2011 年12 月31日
应付券商交 易单元保 证金 250,000.00 250,000.00
应付赎回费 638.59 6,692.24
预提审计费 50,000.00 50,000.00
预提信息披 露费 120,000.00 60,000.00
合计 420,638.59 366,692.24
7.4.7.8 实收基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2012年1 月1 日至2012 年12月31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 333,155,256.76 333,155,256.76
本期申购 2,620,364.59 2,620,364.59
本期赎回 （ 以“-”号 填列） -154,252,774.25 -154,252,774.25
本期末 181,522,847.10 181,522,847.10
注：申购含 红利再投 资、转换 入份额， 赎回含转 换出 份额。
7.4.7.9 未分配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 -19,967,693.81 -7,756,644.43 -27,724,338.24
本期利润 -2,575,488.77 22,897,819.15 20,322,330.38
29
本 期基金份 额交易产 生
的变动数
9,568,225.40 -5,021,049.18 4,547,176.22
其中：基金 申购款 -164,405.01 86,848.64 -77,556.37
基金赎回款 9,732,630.41 -5,107,897.82 4,624,732.59
本期已分配 利润 - - -
本期末 -12,974,957.18 10,120,125.54 -2,854,831.64
7.4.7.10 存款利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年12 月31
日
上年度可比 期间
2011 年8月4日（ 基金合同 生效
日）至2011 年12 月31日
活期存款利 息收入 245,040.17 666,745.57
定期存款利 息收入 - -
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 7,928.54 16,861.56
其他 966.06 2,556.20
合计 253,934.77 686,163.33
7.4.7.11 股票投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年12 月31 日
上年度可比 期间
2011 年8月4日（ 基金合同 生效日）
至2011 年12 月31 日
卖出股票成 交总额 587,694,322.70 275,982,043.20
减：卖出股 票成本总 额 586,683,305.75 300,945,456.39
买卖股票 差 价收入 1,011,016.95 -24,963,413.19
7.4.7.12 股利收益
单位：人 民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年12 月31
日
上年度可比 期间
2011 年8月4日（ 基金合同 生效
日）至2011 年12 月31日
股票投资产 生的股利 收益 1,924,643.40 19,382.40
基金投资产 生的股利 收益 - -
合计 1,924,643.40 19,382.40
7.4.7.13 公允价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2012年1月1 日至2012 年12 月31
日
上年度可比 期间
2011 年8月4日（ 基金合同 生效
日）至2011 年12 月31日
1. 交易性金 融资产 22,897,819.15 -7,676,243.39
30
——股票投 资 22,897,819.15 -7,676,243.39
——债券投 资 - -
——资产支 持证券投 资 - -
——基金投 资 - -
2. 衍生工具 - -
——权证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 22,897,819.15 -7,676,243.39
7.4.7.14 其他收入
单位：人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年12 月31 日
上年度可比 期间
2011 年8月4日（ 基金合同 生效日）
至2011 年12 月31 日
基金赎回费 收入 180,767.57 231,616.17
转换费收入 219.88 14.45
其他 - 1.71
合计 180,987.45 231,632.33
7.4.7.15 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
上年度可比 期间
2011 年8月4日 （基 金合同生 效日） 至201
1年12月31 日
交易所 市场 交易费用 1,750,961.59 1,057,355.20
银行间 市场 交易费用 - -
合计 1,750,961.59 1,057,355.20
7.4.7.16 其他费用
单位：人民 币元
项目
本期
2012 年1月1 日至2012 年12月31
日
上年度可比 期间
2011 年8 月4日 （ 基金合同 生效日） 至
2011 年12 月31日
审计费用 50,000.00 50,000.00
信息披露费 360,000.00 180,000.00
账户维护费 18,000.00 1,500.00
银行汇划费 用 397.95 368.53
开户费 - 900.00
合计 428,397.95 232,768.53
7.4.8 或有事项、资产负债表日 后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负 债表日， 本基金无 需要说明 的重大或 有事 项。
31
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报 表批准日 ，本基金 无需要披 露的资产 负债 表日后事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
天治基金管 理有限公 司 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
上海银行股 份有限公 司 基金托管人 、基金代 销机构
吉林省信托 有限责任 公司 基金管理人 的股东
中国吉林森 林工业集 团有限责 任公司 基金管理人 的股东
吉林市国有 资产经营 有限责任 公司 基金管理人 的股东
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方 交易单元 进行的交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 通过关联 方交 易单元进行 交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年12 月31
日
上年度可比 期间
2011 年8月4日（ 基金合同 生效
日）至2011 年12 月31日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
3,255,820.38 2,679,642.97
其中： 支付销 售机构的 客户维 护
费
713,016.15 507,161.27
注：基金管 理费按前 一日的基 金资产净 值的 1.50% 的 年费率计提 。计算方 法如下：
H=E ×1.50%/ 当 年天数
H 为每日 应计提的 基金管理 费
E 为前一日 的基金资 产净值
基金管理费每日 计算，逐 日累计至每 个月月末， 按月 支付。由基金管 理人向基 金托管人发 送基金
管理费划款 指令，基 金托管人 复核后于 次月 前 2 个 工作日内从 基金财产 中一次性 支付给基 金管理人 。
若遇法定节 假日、公 休假等， 支付日期 顺延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年12 月31
日
上年度可比 期间
2011年8月4日（ 基金合同 生效
日）至2011 年12 月31日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管 542,636.84 446,607.13
32
费
注：基金托 管费按前 一日的基 金资产净 值的 0.25% 的 年费率计提 。计算方 法如下：
H=E ×0.25%/ 当 年天数
H 为每日 应计提的 基金托管 费
E 为前一日 的基金资 产净值
基金托管费每日 计算，逐 日累计至每 个月月末， 按月 支付。由基金管 理人向基 金托管人发 送基金
托管费划款 指令，基 金托管人 复核后于 次月 前 2 个 工作日内从 基金财产 中一次性 支取。若 遇法定节 假
日、公休日 等，支付 日期顺延 。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 与关联方 进行 银行间同业 市场的债 券( 含 回购) 交 易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投 资本基 金的情况
本基金的基 金管理人 本报告期 及上年度 可比期间 未运 用固有资金 投资本基 金。
7.4.10.4.2 报告期末 除基金管理人 之外的其他关 联方 投 资本基金的情况
份额单位： 份
关联方名称
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的 基金 份
额占基金总 份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金 份
额占基金总 份
额的比例
吉林省信托有
限责任公司
- - 30,000,050.00 9.00%
注：本基金除基 金管理人 之外的其他 关联方投资 本基 金的费率标准与 其他相同 条件投资者 适用的
费率相一致 。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的 利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2011 年 8 月 4 日 （基金 合同生效 日）
至 2011 年 12 月 31 日
期末余额 当期 利息收 入 期末余额 当期 利息收 入
上 海 银 行 股 份 有
限公司
16,129,851.03 245,040.17 73,005,997.41 666,745.57
合计 16,129,851.03 245,040.17 73,005,997.41 666,745.57
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情 况
33
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 在承销期 内直 接购入关联 方承销的 证券。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报 告期未进 行利润分 配。
7.4.12 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受 限证券
金额单位： 人民币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券 名称
成功
认购 日
可流
通日
流通 受
限类 型
认购
价格
期末 估
值单 价
数量
（单 位： 股 ）
期末
成本 总额
期末
估值 总额
备
注
000826 桑德 环境 2012-12-31 2013-01-09
认购 配
售证 券
12.71 22.99 45,892 583,287.32 1,055,057.08 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量 （股）
期末
成本总额
期末
估值总额 备注
000002 万科 A 2012-12-26
重大
事项
公告
10.12 2013-01-21 11.13 680,000 5,569,065.67 6,881,600.00 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告 期末 2012 年 12 月 31 日止， 本 基金无因 从事银行间 市场债券 正回购交 易形成的 卖出回
购证券款余 额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告 期末 2012 年 12 月 31 日止， 本 基金无因 从事交易所 市场债券 正回购交 易形成的 卖出回
购证券款余 额。
7.4.13 金融工具 风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经 营活动中 涉及的财务 风险主要包 括信 用风险、流动性 风险及市 场风险。本 基金管
理人制定了政策 和程序来识别 及分析这些 风险，并设 定适当的风险限 额及内部控制 流程，通过 可靠的
管理及信息 系统持续 监控上述 各类风险 。
本基金管理人建 立了以内 部控制委员 会为核心的 、由 督察长、内部控 制委员会 、监察稽核 部 、相
关业务部门 构成的四 级风险管 理架构体 系。
34
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基 金在交易 过程中因交 易对手未履 行合 约责任，或者基 金所投资 证券之发行 人出现
违约、拒绝支付 到期本息，导 致基金资产 损失和收益 变化的风险。本 基金均投资于 具有良好信 用等级
的证券，且通过 分散化投资以 分散信用风 险。本基金 投资于一家上市 公司发行的股 票市值不超 过基金
资产净值的 10% ，且本基金与 由本基金管理人 管理的 其他基金共同持有一家 公司发行的证 券，不得超
过该证券的 10% 。
本基金在交易所 进行的交 易均与中国 证券登记结 算有 限责任公司完成 证券交收 和款 项清算 ，因此
违约风险发生的 可能性很小； 基金在进行 银行间同业 市场交易前均对 交易对手进行 信用评估， 以控制
相应的信用 风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指 基金所持 金融工具变 现的难易程 度。 本基金的流动性 风险一方 面来自于基 金份额
持有人可随时要 求赎回其持有 的基金份额 ，另一方面 来自于投资品种 所处的交易市 场不活跃而 带来的
变现困难。
本基金所持 大部分证 券在证券 交易所上 市， 其 余亦可 在银行间同 业市场交 易， 因此 ， 除在 附注 7.4.12
中列示的部分基 金资产流通暂 时受限制不 能自由转让 的情况外，其余 均能及时变现 。此外，本 基金可
通过卖出回购金 融资产方式借 入短期资金 应对流动性 需求，其上限一 般不超过基金 持有的债券 资产的
公允价值。
本基金管理人每 日预测本 基金的流动 性需求，并 同时 通过独立的风险 管理部门 设定流动性 比例要
求，对流动 性指标进 行持续的 监测和分 析。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基 金所持金 融工具的公 允价值或未 来现 金流量因所处市 场各类价 格因素的变 动而发
生波动的风 险，包括 利率风险 、外汇风 险和其他 价格 风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基 金的财务 状况和现金 流量受市场 利率 变动而发生波动 的风险。 本基金持有 的大部
分金融资产 和金 融负债不计息 ，因此本基 金的收入及 经营活动的现金 流量在很大程 度上独立于 市场利
率变化。本 基金的生 息资产主 要为银行 存款、结 算备 付金、买入 返售金融 资产及债 券投资等 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民 币元
本期 末
2012 年12
1 个月以 内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计 息 合计
35
月31 日
资产
银行 存款 16,129,851.03 - - - - - 16,129,851.03
结算 备付
金
191,414.40 - - - -
-
191,414.40
存出 保证
金
- - - - -
250,000.00
250,000.00
交易 性金
融资 产
- - - - -
163,246,101.83
163,246,101.83
应收 利息 - - - - - 4,487.47 4,487.47
应收 申购
款
- - - - -
1,678.96
1,678.96
资产 总计 16,321,265.43 - - - - 163,502,268.26 179,823,533.69
负债
应付 赎回
款
- - - - -
332,387.01
332,387.01
应付 管理
人报 酬
- - - - -
211,904.66
211,904.66
应付 托管
费
- - - - -
35,317.46
35,317.46
应付 交易
费用
- - - - -
155,270.51
155,270.51
其他 负债 - - - - - 420,638.59 420,638.59
负债 总计 - - - - - 1,155,518.23 1,155,518.23
利率 敏感
度缺 口
16,321,265.43 - - - -
162,346,750.03
178,668,015.46
上年 度末
2011 年12
月31 日
1 个月 以内 1－3 个月
3个月 －1
年
1－5 年 5年以 上
不计 息
合计
资产
银行 存款 73,005,997.41 - - - - - 73,005,997.41
结算 备付
金
918,028.50 - - - -
-
918,028.50
存出 保证 400,000.00 - - - - 250,000.00 650,000.00
36
金
交易 性金
融资 产
- - - - -
174,829,052.79
174,829,052.79
应收 利息 - - - - - 60,708.82 60,708.82
买入 返售
金融 资产
60,000,290.00 - - - -
-
60,000,290.00
应收 证券
清算 款
- - - - -
14,733.59
14,733.59
资产 总计 134,324,315.91 - - - - 175,154,495.20 309,478,811.11
负债
应付 赎回
款
- - - - -
1,775,684.48
1,775,684.48
应付 管理
人报 酬
- - - - -
415,777.51
415,777.51
应付 托管
费
- - - - -
69,296.24
69,296.24
应付 交易
费用
- - - - -
355,556.66
355,556.66
其他 负债 - - - - - 366,692.24 366,692.24
应付 证券
清算 款
- - - - -
1,064,885.46
1,064,885.46
负债 总计 - - - - - 4,047,892.59 4,047,892.59
利率 敏感
度缺 口
134,324,315.91 - - - -
171,106,602.61
305,430,918.52
注：表中所示为 本基金资 产及负债的 公允价值， 并按 照合约规定的重 新定价日 或到期日孰 早者进
行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本期末未 持有债券 资产，且持 有的银行存 款均 为活期存款，因 此市场利 率的变动对 于本基
金资产净值 无重大影 响。
7.4.13.4.2 外汇 风险
本基金的所 有资产及 负债以人 民币计价 ，因此无 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
本基金所面临的 其他价格 风险主要系 市场价格 风 险。 市场价格风险是 指基金所 持金融工具 的公允
37
价值或未来现金 流量因除市场 利率和外汇 汇率以外的 市场价格因素变 动而发生波动 的风险。本 基金主
要投资于证券交 易所上市或银 行间同业市 场交易的股 票和债券，所面 临的最大的市 场价格风险 由所持
有的金融工具的 公允价值决定 。本基金通 过投资组合 的分散化降低市 场价格风险， 并且本基金 管理人
每日对本基 金所持有 的证券价 格实施监 控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融 资产-股票 投资 163,246,101.83 91.37 174,829,052.79 57.24
衍生金融资 产-权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 163,246,101.83 91.37 174,829,052.79 57.24
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 其他变量不 变，只有 业绩比较 基准所对 应的市场 组合 价格发生合 理、可能 的变动。
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位： 人 民币 元）
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
业绩比较基 准变动-5% 减少 9,630,952.26 减少 4,189,342.37
业绩比较基 准变动+5% 增加 9,630,952.26 增加 4,189,342.37
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事 项
截至资产负 债表日， 本基金无 需要说明 的其他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的比
例（%）
1 权益投资 163,246,101.83 90.78
其中：股票 163,246,101.83 90.78
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
38
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 16,321,265.43 9.08
6 其他各项资 产 256,166.43 0.14
7 合计 179,823,533.69 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位： 人民币 元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产 净值比
例（％）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采掘业 4,844,000.00 2.71
C 制造业 75,702,811.80 42.37
C0
食品 、饮料 4,968,000.00 2.78
C1
纺织 、服装、 皮毛 - -
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 - -
C4
石油 、化学、 塑胶、塑 料 6,639,000.00 3.72
C5
电子 11,765,473.98 6.59
C6
金属 、非金属 11,503,849.25 6.44
C7
机械 、设备、 仪表 36,746,488.57 20.57
C8
医药 、生物制 品 4,080,000.00 2.28
C99
其他 制造业 - -
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 7,304,638.50 4.09
E 建筑业 4,657,607.50 2.61
F 交通运输、 仓储业 - -
G 信息技术业 11,336,315.67 6.34
H 批发和零售 贸易 4,080,000.00 2.28
I 金融、保险 业 8,786,500.00 4.92
J 房地产业 41,962,345.00 23.49
K 社会服务业 4,571,883.36 2.56
L 传播与文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 163,246,101.83 91.37
39
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的 所有 股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 002146 荣盛发展 630,000 8,813,700.00 4.93
2 600048 保利地产 570,000 7,752,000.00 4.34
3 600383 金地集团 1,030,000 7,230,600.00 4.05
4 000002 万科A 680,000 6,881,600.00 3.85
5 600967 北方创业 370,000 6,774,700.00 3.79
6 000926 福星股份 680,100 6,426,945.00 3.60
7 002358 森源电气 490,000 5,948,600.00 3.33
8 300168 万达信息 370,000 5,661,000.00 3.17
9 002241 歌尔声学 146,039 5,505,670.30 3.08
10 000651 格力电器 200,000 5,100,000.00 2.85
11 002385 大北农 230,000 4,968,000.00 2.78
12 600028 中国石化 700,000 4,844,000.00 2.71
13 002482 广田股份 225,550 4,657,607.50 2.61
14 000826 桑德环境 198,864 4,571,883.36 2.56
15 300128 锦富新材 230,918 4,539,847.88 2.54
16 600418 江淮汽车 622,925 4,254,577.75 2.38
17 000538 云南白药 60,000 4,080,000.00 2.28
18 000963 华东医药 120,000 4,080,000.00 2.28
19 002271 东方雨虹 256,777 3,915,849.25 2.19
20 600458 时代新材 300,000 3,915,000.00 2.19
21 300228 富瑞特装 114,800 3,903,200.00 2.18
22 600549 厦门钨业 100,000 3,898,000.00 2.18
23 000543 皖能电力 503,090 3,848,638.50 2.15
24 600893 航空动力 301,814 3,811,910.82 2.13
25 000338 潍柴动力 150,000 3,796,500.00 2.12
26 600585 海螺水泥 200,000 3,690,000.00 2.07
27 600837 海通证券 350,000 3,587,500.00 2.01
28 600886 国投电力 600,000 3,456,000.00 1.93
29 002376 新北洋 201,529 3,270,815.67 1.83
30 601299 中国北车 700,000 3,157,000.00 1.77
31 000776 广发证券 200,000 3,084,000.00 1.73
32 000059 辽通 化工 400,000 2,724,000.00 1.52
33 600376 首开股份 200,000 2,624,000.00 1.47
34 600406 国电南瑞 150,000 2,404,500.00 1.35
35 600266 北京城建 150,000 2,233,500.00 1.25
40
36 601788 光大证券 150,000 2,115,000.00 1.18
37 002236 大华股份 37,108 1,719,955.80 0.96
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 600030 中信证券 13,853,941.00 4.54
2 600123 兰花科创 12,878,547.83 4.22
3 000157 中联重科 10,212,676.18 3.34
4 600837 海通证券 10,130,723.43 3.32
5 002241 歌尔声学 8,455,524.55 2.77
6 000401 冀东水泥 8,219,731.98 2.69
7 601318 中国平安 8,107,347.61 2.65
8 600104 上汽集团 7,887,504.51 2.58
9 000527 美的电器 7,725,495.40 2.53
10 600967 北方创业 7,722,010.54 2.53
11 600383 金地集团 7,525,379.85 2.46
12 000926 福星股份 7,398,647.94 2.42
13 300128 锦富新材 7,134,268.71 2.34
14 002024 苏宁电器 7,111,654.61 2.33
15 002146 荣盛发展 7,087,404.28 2.32
16 600256 广汇能源 7,047,910.49 2.31
17 300007 汉威电子 6,914,091.33 2.26
18 600015 华夏银行 6,816,509.25 2.23
19 002414 高德红外 6,764,371.44 2.21
20 600739 辽宁成大 6,684,480.26 2.19
21 600585 海螺 水泥 6,670,000.00 2.18
22 600880 博瑞传播 6,601,360.65 2.16
23 000651 格力电器 6,224,232.95 2.04
24 002385 大北农 6,170,933.73 2.02
注：表中“ 买入金额 ”按买入 成交金额 （成交单 价乘 以成交数量 ）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 600519 贵州茅台 16,365,946.04 5.36
41
2 600030 中信证券 13,507,943.36 4.42
3 600123 兰花科创 12,305,877.17 4.03
4 002375 亚厦股份 11,825,668.53 3.87
5 002181 粤传媒 11,252,264.90 3.68
6 601169 北京银行 10,615,327.46 3.48
7 000157 中联重科 10,313,300.37 3.38
8 600036 招商银行 8,964,000.00 2.93
9 600600 青岛啤酒 8,773,917.44 2.87
10 000858 五粮液 8,467,854.14 2.77
11 600016 民生银行 8,326,000.00 2.73
12 000401 冀东水泥 8,128,501.48 2.66
13 600104 上汽集团 8,085,320.00 2.65
14 600256 广汇能源 7,966,967.42 2.61
15 600009 上海机场 7,954,206.99 2.60
16 000999 华润三九 7,871,470.44 2.58
17 601699 潞安环能 7,870,845.72 2.58
18 000527 美的电器 7,770,262.38 2.54
19 601318 中国平安 7,738,589.36 2.53
20 600875 东方电气 7,682,262.20 2.52
21 000937 冀中能源 7,346,363.20 2.41
22 300020 银江股份 7,266,200.50 2.38
23 600887 伊利股份 7,167,506.26 2.35
24 601727 上海电气 7,159,883.00 2.34
25 600028 中国石化 7,104,142.82 2.33
26 600880 博瑞传播 6,963,290.47 2.28
27 600268 国电南自 6,961,217.93 2.28
28 300058 蓝色光标 6,864,414.60 2.25
29 600015 华夏银行 6,855,000.00 2.24
30 600138 中青旅 6,642,654.72 2.17
31 002482 广田股份 6,521,614.00 2.14
32 002230 科大讯飞 6,280,310.38 2.06
33 601166 兴业银行 6,213,000.00 2.03
34 600837 海通证券 6,203,151.88 2.03
35 300104 乐视网 6,169,142.75 2.02
注：表中“ 卖出金额 ”按卖出 成交金额 （成交单 价乘 以成交数量 ）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民 币元
买入股票的 成本（成 交）总额 552,202,535.64
卖出股票的 收入（成 交）总额 587,694,322.70
注：表中“买入 股票成本” 、 “卖 出股票收入 ”均按 买卖成交金额（ 成交单价乘 以成交数量 ）填
42
列，不考虑 相关交易 费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前五 名债券投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的 所有 资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前五 名权证投资明细
本基金本报 告 期末未 持有权证 。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基 金投资的 前十名证 券的发行 主体本 期未出 现被监管部 门立案调 查，或在 报告编制 日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的情 形。
8.9.2 本基金 投资的前 十名股票 没有超出 基金合 同规 定的备选股 票库。
8.9.3 期末其他 各项 资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,487.47
5 应收申购款 1,678.96
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 256,166.43
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
43
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公
允价值
占基金资产 净
值比例（%）
流通受限情 况说明
1 000002 万科 A 6,881,600.00 3.85 重大事项公 告
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五 入的原因 ，分项之 和与合计 项可能存 在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户 数及持有人结构
份额单位：份
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
2,666 68,088.09 17,107,309.78 9.42% 164,415,537.32 90.58%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式 基金的 情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
509,017.81 0.28%
注： （1 ）本公司高级管 理人员、基 金投资和研 究部门 负 责人持有该只 基金份额总 量的数量区 间为
10 万份至 50 万份（ 含） ；
（2 ）该只基 金的基金 经理持有 该只基金 份额总 量的 数量区间为 0 。
§10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合同生 效日(2011 年8 月4 日)基金 份额总额
524,890,436.66
本报告期期 初基金份 额总额 333,155,256.76
本报告期基 金总申购 份额 2,620,364.59
减：本报告 期基金总 赎回份额
154,252,774.25
44
本报告期基 金拆分变 动份额
-
本报告期期 末基金份 额总额
181,522,847.10
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内， 无基金份 额持有人 大会决议 。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托 管部门的重大 人事变动
经天治基金 管理有限 公司董事 会审议通 过，龚炜 先生 自 2012 年 8 月 31 日起 不再担任 本基金的 基
金经理，本基金 由章旭峰单独 管理。上述 事项已在中 国证券业协会完 成相关手续， 并报中国证 监会上
海监管局备 案。 本 基金管理 人于 2012 年 9 月 1 日在 指 定媒体及 公司网站 上刊登了 《天治 成长精选 股票
型证券投资 基金基金 经理变更 公告》 。
经天治基金管理 有限公司 董事会审议 通过，聘任 赵明 女士担任公司副 总经理职 务。上述事 项已按
有关规定报 中国基金 业协会备 案， 本基金 管理人 2012 年 12 月 15 日在指定媒体及公司 网站上刊 登了 《基
金行业高级 管理人员 变更公告》 。
报告期内， 基金 托管人于 2012 年 11 月 21 日发 布 《关于上海银 行资产托 管部高级 管理人员 变更的
公告》 ， 披露原总 经理廖海 燕女士不 再担任资 产托管 部总经理 ， 由张梅 女士接替 廖海燕女 士担任资 产托
管部总经理 。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基 金托管 业务的诉讼
报告期内， 无涉及本 基金管理 人、基金 财产、基 金托 管业务的诉 讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内， 本基金的 投资策略 未发生改 变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基 金合同生 效以来， 未变更过 会计师事 务所 。
本报告年度 应支付给 聘任会计 师事务所 的报酬 为 5 万元整。目 前的审计 机构 —安 永华明会 计师事
45
务所（特殊 普通合伙 ）已提供 审计服务 的连续年 限为 自 2011 年 8 月 4 日（基 金合同生 效日）至 今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽 查或处罚等情 况
报告期内， 基金管理 人、基金 托管人及 其高级管 理人 员未受监管 部 门稽查 或处罚。
11.7 基金租用证券公司 交易单元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票 投资及佣 金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
东方证券 1 405,019,631.73 35.55% 354,643.63 36.41% -
海通证券 1 482,335,158.92 42.34% 404,620.26 41.54% -
国信证券 1 177,690,828.59 15.60% 151,587.98 15.56% -
中信证券 1 74,267,951.78 6.52% 63,127.52 6.48% -
注：1、上述 佣金已扣 除中国证 券登记结 算有限 责任 公司收取的 由券商承 担的证券 结算风险 基金。
2 、基金专用 交易单元 的选择标 准和程序 ：
（1 ）经营行 为规范， 近一年内 无重大违 规行为 ；
（2 ）公司财 务状况良 好；
（3 ）有良好 的内控制 度，在业 内有良好 的声誉 ；
（4 ）有 较强的研 究能力 ，能及 时、 全面 、定期提 供 质量较高的 宏观 、行业 、公司和 证券市 场研究
报告，并能 根据基金 投资的特 殊要 求， 提供专门 的研 究报告；
（5 ）建立了 广泛的信 息网络， 能及时准 确地提 供信 息资讯服务 。
基金管理人根据 以上标准 进行考察后 ，确定证券 公司 的交易单元作为 本基金专 用交易单元 ，并签
订交易单元 租用协议 。
3 、本基金本 报告期内 无租用券 商交易单 元的变 更情 况。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他 证券投资 的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
46
东方证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式
法定披露日
期
1
天治成长精 选股票型 证券投资 基金 2011 年第
4 季度报告
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-1-18
2
天治基金管理有限公司旗下开放式基金增加
中信证券（ 浙江）为 代销机构 以及开通 定投、
基金转换业 务的公告
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-2-13
3
天治成长精选股票型证券投资基金更新的招
募说明书摘 要（2012 年 3 月）
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-3-19
4
天治成长精 选股票型 证券投资 基金 2011 年年
度报告摘要
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-3-26
5
天治基金管理有限公司旗下部分开放式基金
继续参加中国工商银行个人电子银行基金申
购费率优惠 活动的公 告
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-3-30
6
天治基金管理有限公司旗下基金在申银万国
证券开通定 期定额投 资业务、 基金转换 业务以
及参加申银万国证券非现场交易费率优惠活
动的公告
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-3-30
7
天治基金管理有限公司关于变更注册资本和
股东出资比 例的公告
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-3-31
8
天治基金管理有限公司关于参加国泰君安证
券开放式基 金申购费 率优惠活 动的公告
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-4-9
9
天治成长精 选股票型 证券投资 基金 2012 年第
1 季度报告
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-4-24
10
天治基金管理有限公司旗下基金在建设银行
开通定期定 额投资业 务、 基金 转换业务 的公告
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-5-2
11
天治基金管理有限公司关于天治天得利基金
增加浦发银行为代销机构并开通基金转换业
务的公告
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-5-14
12
天治基金管理有限公司旗下部分开放式基金
继续参加交 通银行网 上银行、 手机银行 基金申
购费率优惠 活动的公 告
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-6-29
13
天治基金管理有限公司旗下部分开放式基金
参加中信银 行网上银 行、 移动 银行基金 申购费
率优惠活动 的公告
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-6-29
47
14
天治成长精 选股票型 证券投资 基金 2012 年第
2 季度报告
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-7-19
15
天治基金管理有限公司旗下基金增加天天 基
金为代销机 构以及开 通定期定 额投资业 务、 基
金转换业务 、 参加天 天基金费 率优惠活 动的公
告
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-7-20
16
天治基金管理有限公司旗下基金增加好买基
金为代销机 构、 开通 基金转换 业务以及 参加基
金申购费率 优惠活动 的公告
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-7-25
17
天治成长精 选股票型 证券投资 基金 2012 年半
年度报告摘 要
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-8-29
18
天治成长精选股票型证券投资基金更新的招
募说明书摘 要(2012 年 9 月)
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-9-17
19
天治基金管理有限公司旗下部分基金增加农
业银行为代销机构以及开通基金转换业务的
公告
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-9-17
20
天治基金管理有限公司旗下基金增加上海长
量基金为代 销机构、 开通定期 定额投资 业务、
基金转换业务以及参加基金申购费率优惠活
动的公告
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-9-24
21
天治成长精 选股票型 证券投资 基金 2012 年第
3 季度报告
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-10-24
22
天治基金管 理有限公 司关于公 司电话总 机、 客
户服务电话 、客户服 务传真号 码变更的 公告
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-11-23
23
天治基金管理有限公司旗下基金增加诺亚正
行为代销机 构、 开通 定期定额 投资业务 、 基金
转换业务的 公告
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-11-29
24
天治基金管理有限公司关于基金直销网上交
易业务开通支付宝账户支付方式并参加基金
申购费率优 惠活动的 公告
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-12-3
25
天治基金管理有限公司关于提醒投资者及时
更新已过期 身份证件 的公告
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-12-26
26
天治基金管理有限公司关于旗下基金参加中
信建投证券延长基金定投申购费率优惠活动
的公告
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-12-26
27
天治基金管理有限公司旗下基金增加代销机
构并开通定 期定额投 资业务、 基金转换 业务、
参加申购费 率优惠活 动的公告
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-12-29
28
天治基金管理有限公司旗下基金增加广发证
券为代销机 构并开通 定期定额 投资业务 、 基金
转换业务、 参加申购 费率优惠 活动的公 告
中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及
网站
2012-12-29
48
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1. 中国证监会 批准天 治成长精 选 股票型 证券投资 基金 募集的文件
2. 《天治成长 精选股 票型证券 投资基金 基金合同 》
3. 《天治成长 精选股 票型证券 投资基金 招募说明 书》
4. 《天治成长 精选股 票型证券 投资基金 托管协议 》
5. 基金管理人 业务资 格批件、 营业执照 和公司章 程
6. 报告期内天 治成长 精选股票 型证券投 资基金公 告的 各项原稿
12.2 存放地点
上海市复兴 西路 159 号
12.3 查阅方式
1. 书面查询： 查 阅时间 为每工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投资者可在 营业时间 免费查阅， 也可按
工本费购买 复印件。
2. 网站查询：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
二〇一三年三月二十九日
