纽银新动向灵活配置混合型证券投资基金
2012 年年度报告摘要
2012 年 12 月 31 日
基金管理人： 纽银梅隆西部基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年三月二十九日
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘 要
1
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人 的董事会 、 董事 保证本报 告所载资 料不存 在虚假记载 、 误导性 陈述或 重大遗
漏， 并对其 内容的真 实性、 准确性和 完整性承 担个别 及连带的法 律责任。 本年度报 告已经三
分之二以上 独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 中国建设 银行股 份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2013 年 3 月 28 日复核
了本报告中 的财务指 标、净值 表现、利 润分配情 况、 财务会计报 告、投资 组合报告 等内容 ，
保证复核内 容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产， 但不 保证基 金一定
盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现 。 投资有 风险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅
读本基金的 招募说明 书及其更 新。
本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文，投 资者欲了 解详 细内容，应 阅读年度 报告正文 。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘 要
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§ 2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 纽银新动向 混合
基金主代码 673010
交易代码
673010
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011 年8 月18 日
基金管理人 纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 76,670,400.98 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
把握中国经济结 构转型的驱 动因素，分 享转型中传 统 产业升级与新
兴产业加速 发展的长 线成果 ， 挖掘价 格合理 有 持续增 长潜力的公 司，
在控制风险的前 提下力争为 基金持有人 谋求长期、 持 续、稳定的超
额收益。
投资策略
本基金为灵 活配置的 混合型基 金，投资 中运用的 策略 主要包括：
1. 资 产配 置 策略 ：本 基金 运 用自 身研 发 的股 票/ 债 券收 益 率定 量 模
型，并参考 纽约梅隆 集团 iFlow 全球 资金流量 统计数 据，分析全 球
及中国宏观经济 走势和政策 走向、资本 市场估值来 综 合确定基金的
大类资产配 置（主要 是股票与 债券比例） 。
2.行业配置：本 基金认为经 济转型期间 对经济增长 的 贡献将逐渐由
传统工业化向城 市化与工业 现代化过渡 ，具体来说 可 以体现在两个
方面：GDP 中 传 统产业升级 占比提高， 产业结构中 新 兴产业占比提
高。行业配置策 略主要目的 是把握这一 轮中国经济 转 型的新动 向，
挖掘传统产 业升级与 新兴产业 加速推进 过程中产 生的 投资机会。
3.股票精选策略 ：根据本基 金的投资策 略重点在于 受 益于传统产业
升级与新兴产业 加速发展的 行业与个股 ，因此在股 票 精选方面将采
取“自下而上 ” 积极主动的 选股策略， 动态分析上 市 公司股价运行
规律，投 资 A 股市 场内重点 行业中具 有合理估 值、高 成长性及风 险
相对合理的公司 ，股票精选 目的在于挖 掘出上市公 司 内在价值与波
动率区间。
4.债券投资策略 ：本基金投 资的债券包 括国债、央 票 、金融债、公
司债、企业债（ 含可转换债 券）等债券 品种。基金 经 理根据经投资
决策委员会审批 的资产配置 计 划，参考 固定收益分 析 师在对利率变
动趋势、债券市 场发展方向 和各债券品 种的流动性 、 安全性和收益
性等因素的 研究成果 基础上， 进行综合 分析并制 定债 券投资方案 。
5.权证投资策略 ：本基金将 权证的投资 作为提高基 金 投资组合收益
的辅助手段。根 据权证对应 公司基本面 研究成果确 定 权证的合理估
值， 发现市 场对股票 权证的非 理性定价 ； 利用 权证衍 生工具的特 性，
通过权证与 证券的组 合投资 ， 来达到 改善组合 风险收 益特征的目 的。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘 要
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6.股指期货投资 策略：若 本 基金投资股 指期货，本 基 金将根据风险
管理的原则，以 套期保值为 主要目的， 有选择地投 资 于股指期货。
套期保值将主要 采用流动性 好、交易活 跃的期货合 约 。基金管理人
将建立股指期货 交易决策部 门或小组， 授权特定的 管 理人员负责股
指期货的投资审 批事项，并 严格遵守本 公司经董事 会 批准的针对股
指期货交易制定 的投资决策 流程和风险 控制等制度 。 基金在进行股
指期货投资时， 将通过对证 券市场和期 货市场运行 趋 势的研究，并
结合股指期货的 定价模型寻 求其合理的 估值水平。 本 基金管理人将
充分考虑股指期 货的收益性 、流动性及 风险特征， 通 过资产配置、
品种选择，谨 慎 进行投资， 以降低投资 组合的整体 风 险。法律法规
对于基金投资股 指期货的投 资策略另有 规定的，本 基 金将按法律法
规的规定执 行。
业绩比较基 准 沪深300 指 数收益率 ×55% ＋上 证国债指 数收益 率 ×4 5%
风险收益特 征
本基金是混合型 证券投资基 金，其长期 的预期收益 和 风险水平高于
债券型基金产品 和货币市场 基金、低于 股票型基金 产 品，属于证券
投资基金中 的中高风 险、中高 预期收益 的基金产 品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
纽银梅隆西部基金管理有限公
司
中国建设银 行股份有 限公司
信息披露 负 责人
姓名 徐剑钧 田青
联系电话 021-38572888 010-67595096
电子邮箱 service@bnyfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 4007-007-818;021-38572666 010-67595096
传真 021-38572750 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年 度报告摘 要的管理 人互联网 网址 www.bnyfund.com
基金年度报 告备置地 点
基金管理人处 ——上海市浦东新区世纪大道100
号上海环球 金融中心19 楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润 分配情况
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年
2011 年 8 月 18 日至 2011 年
12 月 31 日
本期已实现 收益 -11,432,021.09 -13,920,501.56
本期利润 -1,066,539.20 -18,789,588.35
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0107 -0.0881
本期基金份 额净值增 长率 -0.45% -10.60%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末
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期末可供分 配基金份 额利润 -0.2052 -0.1062
期末基金资 产净值 68,253,843.21 119,940,919.91
期末基金份 额净值 0.890 0.894
注：1.本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、 投资 收 益、 其他收入 （ 不含公 允价值变 动
收益）扣除 相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实 现收益加上 本期公允 价值变动 收益。
2.所述基金业 绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的 各项费用 ， 计入费 用后实际 收益水
平要低于所 列数字。
3.期末可供分 配利润 ， 采用 期末资产 负债表中 未分配 利润与未 分 配利润中 已实现部 分的
孰低数（为 期末余额 ，不是当 期发生数） 。
4.本基金合同 生效日 为 2011 年 8 月 18 日， 合同生效 当期不是完 整报告期 （一年） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率及其与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 6.84% 0.88% 5.87% 0.70% 0.97% 0.18%
过去六个月 3.13% 0.90% 2.31% 0.68% 0.82% 0.22%
过去一年 -0.45% 0.89% 6.16% 0.70% -6.61% 0.19%
自 基 金 合 同
生效起至今
-11.00% 0.86% -4.33% 0.73% -6.67% 0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净 值增长率变动及其与同期业绩 比较基准收益率
变动的比较
纽银新动向 灵活配置 混合型证 券投资基 金
累计净值增 长率与业 绩比较基 准收益率 历史走势 对比 图
（2011 年8 月18 日至 2012 年12 月 31 日）
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘 要
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1.按照基金 合同的约 定， 本 基金自基 金合同生 效日起6 个月内使基 金的投 资组合比 例符 合
基金合同的 有关约定 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其 与同期业绩比较基准收益率的比较
纽银新动向 灵活配置 混合型证 券投资基 金
合同生效以 来净值增 长率与业 绩比较基 准收益率 的对 比图
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘 要
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1） 本基金 的基金合 同于 2011 年 8 月 18 日生效 ， 截 至 2012 年 12 月 31 日 ， 基金 运作未满
三年。
2）本基金基 金合同生 效当年按 实际存续 期计算 ，不 按整个自然 年度进行 折算。
3.3 自基金合同生效以来基金的利 润分配情况
本基金自 2011 年 8 月 18 日至 2012 年 12 月 31 日未 进行过利润 分配。
§4 管理人报告
4.1 基金 管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司 （简称 “纽银 基金” ） 经中国证券 监督管理 委员会( 证监
许可[2010]864 号) 批 准， 于 2010 年 7 月 20 日成立。 公司由西部 证券股份 有限公司 和纽约银
行梅隆资产 管理国际 有限公司 合资设立 ， 注册 资本 2 亿元人民币 ， 其中中 方股东 西部证券 股
份有限公司 出资 51% ，外方 股东纽约 银行梅隆 资产管 理国际有限 公司出资 49% ， 注册地上
海。
截至 2012 年 12 月 31 日， 纽银基金 共管理四 只开放 式基金 —— 纽银策略 优选股票 型证
券投资基金 、 纽银新 动向灵 活配置 混 合型证券 投资基 金、 纽银稳 健双利债 券型证 券投资基 金
和纽银稳定 增利债券 型发起式 证券投资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的 简介
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姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
闫旭
本基金
基金经
理、公
司投资
副总监
2011-08-18 - 十二年
复旦大学经 济学硕士 ；
曾 在 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公
司 和 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 从
事投资研究 工作。2010 年 7 月
加 入 本 公 司 ， 具 有 基 金 从 业 资
格，中国国 籍。
赵忆波
本基金
基金经
理
2011-11-21 - 十年
英 国 南 安 普 顿 大 学 国 际 金 融 硕
士；
曾 在 泰 信 基 金 管 理 有 限 公 司 和
Martin Currie （瀚伦投资 顾问
（上海） 有限公 司） 从事投 资研
究工作。2009 年 11 月加入 本公
司， 具有基金从 业资格， 中 国国
籍。
倪海达
本基金
基金经
理助理
2011-11-01 2012-08-15 六年
美 国 罗 切 斯 特 理 工 学 院 统 计 学
硕士；
曾在花旗集 团、 摩 根斯坦利 从事
量化投资研究工 作。2009 年 8
月加入本公 司， 具 有基金从 业资
格，中国国 籍。
注：1.基金经 理的任 职日期和 离任日期 均指公司 作出 决定后正式 对外公告 之日；
2.证券从业的 含 义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作 遵规守信情况的说 明
本报告期内， 本 基金管理 人严格遵 循了 《证券 法》 、 《 证券投资基 金法》 、 《纽银 新动向灵
活配置混合 型证券投 资基金基 金合同》 和其他 相关法 律法规的规 定， 本着 诚实信用 、 勤勉 尽
责的原则管 理和运用 基金资产 ， 在严格 控制风险 的基 础上， 为基 金份额持 有人谋求 最大利益 。
本报告期内 本基金运 作管理符 合有关法 律法规和 基金 合同的规定 ， 无损 害基金份 额持有人 利
益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情 况的专项说明
4.3.1 公平交易制 度和控制方法
本基金管理 人已根据 《证 券投资基 金法》 、 《基金 管理 公司特定客 户资产管 理业务试 点办
法》 、 《证券投资基金 管理公司公平 交易制度指导 意见 》 ，制定了公司《投 资管理制度》 、 《集
中交易室部 门规章》 、 《公 平交易管 理制度》 及 《异 常 交易监控及 报告制度》 并 遵守上述 制度
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和流程， 严格规 范境内上 市股票、 债 券的一级 市场申 购、 二级市场交 易等投资 管理活动， 在
授权、 研究分析、 投 资决策、 交 易执行、 业绩 评估等 投资管理活 动的各个 环节公平 对待不同
投 资组 合，严 禁直 接或 者间接 通过 与第三 方的 交易安排 等在 不同投 资组 合之 间进行 利益 输
送，通过系 统和人 工 等方式在 各环节严 格控制公 平交 易执行，以 公平对待 投资人。
控制方法包括：1.研究环节 ：公募基金投资和专 户投 资共用研究平台、共享信息 。2.投
资及授权环 节： 公司 建立不 同投资组 合层面的 投资对 象与交易对 手备选库 。 公司 建立了分 层
投资授权制 度， 投资 组合经 理在授权 范围内可 以自主 决策， 超过 投资权限 的操作 需要经过 严
格的审批程 序。3. 交易环节 ： 为 确保交易 的公平 执行 ， 将公司 投资组 合的投资 决策过程 和交
易执行过程 分开， 各 投资组合 的所有证 券买卖 活动须 通过交易室 集中统一 完成。 （1 ） 所有 交
易所指令必 须通过系 统下达， 通过 系统方式 进行公平 交易。（ 2） 对于债券 一级市 场申购、 非
公开发行股 票申购等 非集中竞 价交易的 交易分配 制度 。 在参与申 购之前 ， 各投资 组合经理 独
立地确定申 购价格和 数量， 并 将申购指 令下达 给交易 室。 交易室 以价格优 先、 比 例分配原 则
进行分配。(3) 对于银行 间交易， 交易室在银 行间市 场上按照时间 优先、价格 优先的原 则进
行分配。
此外， 公 司通过对 投资交 易行为的 监控、 分析评 估和 信息披露来 加强对公 平交易过 程和
结果的监督。 公 司建立异 常交易监 控及报告 制度， 通 过事前监控、 事 中监控、 事 后监控三 个
异常交易监 控体系环 节、 建 立异常交 易行为日 常监控 和分析评估 制度、 异 常交易 分 析报告 和
信息披露， 进一步规 范和完 善投资和 交易管理 ， 以确 保公司管理 的不同投 资组合获 得公平对
待。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
对于场内交 易， 本基金管 理人按照 时间优先、 价格优 先的原则， 对满 足限价条 件且对同
一证券有相 同交易需 求的基金 ，采用了 系统中的 公平 交易模块进 行操作， 实现了公 平交易 ；
对于场外交 易，本基 金管理人 按照公司 制度和流 程执 行。
本基金管理 人监察稽 核部及风 险管理部 负责对各 账户 公平交易进 行事后监 察， 在每日 公
平交易报表 中记录不 同投资组 合当天整 体收益率 、交 易所股票同 向（1 日、3 日、5 日） 交
易价差分析 、交易所 债 券同向 （1 日、3 日、5 日） 交易价差分 析、银行 间交易价 格偏离度
分析； 并 分别于季 度和年度 末编制公 平交易季 度收益 率差异分析 报告及公 平交易年 度收益率
差异分析报 告， 对本 基金管 理人管理 的不同投 资组合 的整体收益 率差异、 分投资 类别的收 益
率差异以及 不同时间 窗口同向 （1 日、3 日、5 日） 交易的交易 价差、银 行间交易 价格偏离
度进行分析 。
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当监控到疑 似异常交 易时， 本基 金管理人 监察稽核 部 及时要求相 关投资组 合经理给 予解
释， 该解释 经监察稽 核部辨 认后确认 该交易无 异常情 况后留档备 查， 公平 交易季 报及年报 由
投资组合经 理、督察 长、总经 理签署后 ，由监察 稽核 部妥善保存 分析报告 备查。
报告期内 ， 通过对 不同投资 组合之间 的收益率 差异比 较、 对同 向交易和 反向交易 的交易
时机和交易 价差监控 分析，公 司未发现 整体公平 交易 执行出现异 常的情况 。
4.3.3 异常交易行为 的专项说明
本报告期内 ， 本基 金未参与 交易所公 开竞价同 日反向 交易成交较 少的单边 交易量超 过该
证券当日成 交量 5% 的交易 。
4.4 管理人对报告期内基金的投资 策略和业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
２０１２ 年 的Ａ股市 场纠结于 经济走向 和政策预 期， 呈现出大幅 振荡态势 。 大致 可分为
三个阶段， 第一段为 1 月至 3 月， 经 济增速下 行有预 期但有待验 证， 在充 裕的流动 性和政策
期望下， 股指走 出一波向 上行情， 其 中估值较 高的小 盘股受压； 第二 阶段为 4 月至 8 月， 出
现经济放缓 和企业盈 利恶化 ， 大盘在 政策预期 下 4 月 还有一定涨 幅， 之后 便陷入 戴维斯双 杀
的困境，跌 势一直持 续到 12 月初；第 三阶段 为 9 月 至年底，用 电量、规 模以上工 业企业盈
利和上市公 司盈利预 报已反复 证实了去 库存结束 经济 见底， 不 过市场惯 性向下直 到最后一 个
月才展开绝 地反击， 尽管银行 已于 9 月 见底回升 。
综观全年， 由于对上 半年经济 运行态势 过于乐 观， 我 们的投资策 略有些紊 乱， 年初 对政
策预期下的 作多动能 估计不足 ，仓位偏 低，其后 又跟 随市场被动 上调，造 成业绩表 现不佳 。
尤其是上半 年，业绩 落后于基 准 7.24% ，下半 年略有 好转。
感谢持有人 的支持， 我们将继 续以诚实 信用、 勤勉尽 责的原则管 理基金， 努力为持 有人
带来良好的 回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年 12 月 31 日， 本基金份 额净值为 0.890 元，本报告期 份额净值 增长率 为
-0.45% ，同期业 绩比较基 准增长 率为 6.16% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场 及行业走势的简要 展望
长期来看， 中国经济 处于转型 的阵痛期 ， 下降 的人口 红利和上升 的环保问 题， 使得 中国
面临产业向 海外转移 的风险。 不过，中 国经济增 长潜 力仍然巨大 。当前的 人均 GDP 仅及 日
本的十分之 一，相当 于日本 1974 年 的水平。 从城市 化率看，中 国也与发 达国家相 差近三十
个百分点。 新一届政 府对城 镇化的提 出将成为 中国经 济继续增长 的强大政 策保障 ， 使中国 得
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以规避“中 等收入陷 阱”的宿 命。
过高的房价 已成为政 治问题， 将持续受 到政策 抑制； 同时， 政府 正在检讨 以地产为 主导
的经济发展 模式。 不 过， 我 们也不必 过于担心 泡沫破 灭的风险， 原因是仍 在高速增 长轨道上
的经济会在 未来弥补 支付能力 与房价间 的深沟。
展望 2013 年股票 市场走势 ，我们仍 持积 极看 法。国 际经济和国 内经济的 持续走强 将有
力支持市场 长期向好 。一季度 关注市场 上涨后调 整的 可能，风险 回素可能 来自于 2013 年 1
季度通胀过 快上升的 压力、IPO 重启、 大小非减 持及 房地产政策 趋紧等方 面。
对民生的持 续关注将 成为今年 乃至未来 若干年内 的投 资主题。 环 境问题的 日益突 出、 户
籍制度、 计 划生育制 度和收 入体制的 改革和老 龄化将 是主要驱动 因素。 包 含可选 消费和医 疗
在内的大消 费行业有 望在未来 获得爆炸 性增长 ， 清洁 能源和提升 能源利用 效率的行 业将长期
受益，此外 ，为保障 能源安全 的替代能 源开发和 传统 能源深度开 发也将胜 出。
有核心竞争 力 的高端 制造业将 在替代进 口和出口 市场 不断胜出 ， 海内外 并购将是 获取持
续增长动力 的方式。
4.6 管理人对报告期内基金估值程 序等事项的说明
根据相关法 律法规的 规定， 本基金管 理人制订 了证券 投资基金估 值政策和 程序， 并经本
基金管理人 总经理办 公会议审 议通过成 立了估值 委员 会。 估值 委员会主 要负责基 金估值相 关
工作的评估、 决 策、 执行和 监督， 确保基 金估值的 公 允与合理。 具体 职责包括 对本基金 管理
人估值政策 和程序的 制订和解 释； 在 发生影响 估值政 策和程序的 有效性及 适用性的 情况， 以
及在采用新 投资策略 或投资新 品种时 ， 估值委 员会负 责对所采用 的估值模 型、 假 设及参数 的
适当性进行 重新评估 或修订 ， 必要时 聘请会计 师事务 所进行审核 并出具意 见。 针 对个别投 资
品种的估值 方法调整 ，均须通 过托管银 行复核。
估值委员会 的成员包 括投资管 理部、 风 险控制 岗、 监 察稽核部、 基金运营 部等有关 人员
组成。 所有 成员均须 具备必要 的专业知 识、 专 业技能 和独立性， 参与估值 流程各方 之间没有
存在任何重 大利益冲 突，并按 照制度规 定的专业 职责 分工和估值 流程履行 估值程序 。
基金经理如 认为持仓 品种的估 值有被歪 曲或有失 公允 的情况， 可向估值 委员会报 告并提
出相关意见 和建议 ， 通过参 与对估值 问题的讨 论和与 估值委员会 共同商定 估值原则 和政策等
方式， 对估 值议案提 出反馈意 见。 作 为公司估 值委员 会委员， 基 金经理有 权投票表 决有关议
案。
本基金管理 人尚未签 订任何与 估值相关 的定价服 务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分 配情况的说明
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘 要
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根据基金相 关法律法 规和基金 合同的要 求， 结 合本基 金实际运作 情况， 本 报告期内 ， 本
基金暂未进 行利润分 配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守 信情况声明
本报告期， 中国建设 银行股份 有限公司 在本基 金的托 管过程中， 严格遵守 了 《证 券投资
基金法》 、基金合同 、托管协议和 其他有关规定 ，不 存在损害基金份额持 有人利益的行 为，
完全尽职尽 责地履行 了基金托 管人应尽 的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金运作 遵规守信、净值计 算 、利润分配等情况的说明
本报告期， 本托 管人按照 国家有关 规定、 基金 合同、 托管协议和 其他有关 规定， 对本基
金的基金资 产净值计 算、 基 金费用开 支等方面 进行了 认真的复核 ， 对本基 金的投 资运作方 面
进行了监督 ，未发现 基金管理 人有损害 基金份额 持有 人利益的行 为。
报告期内， 本基金未 实施利润 分配。
5.3 托管人对本 年度报告中财务信 息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人复 核审查了 本报告中 的财务指 标、净值 表现 、利润分配 情况、财 务会计报 告 、
投资组合报 告等内容 ，保证复 核内容不 存在虚假 记载 、误导性陈 述或者重 大遗漏。
§6 审计报告
6.1
审计报告基本信息
财务报表是 否经过审 计 是
审计意见类 型 标准无保留 意见
审计报告编 号 普华永道中 天审字(2013) 第20420 号
6.2
审计报告的基本内容
审计报告标 题 审计报告
审计报告收 件人 纽银新动向 灵活配置 混合型证 券投资基 金全体基 金份 额持有人
引言段
我们审计了 后附的纽 银新动向 灵活配置 混合型证 券投 资基金( 以
下简称“纽 银新动向 混合基金) 的财 务报表， 包括2012 年12月31
日的资产负 债表 、2012 年 度利润 表 和所有者 权益( 基金 净值) 变动
表以及财务 报表附注 。
管理层对财 务报表的 责任段 编制和公允 列报财务 报表是纽 银新动向 混合基金 的基 金管理人
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘 要
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纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司管理层 的责任。 这种 责任包括：
(1) 按照企业会 计准则和 中国证券 监督管理 委员会( 以下简 称
“中国证监 会”) 发 布的有 关规定及 允许的基 金行业实 务操作编
制财务报表 ，并使其 实现公允 反映；
(2) 设计、 执行和维 护必要的 内部控制， 以 使财务报 表不 存在由
于舞弊或错 误导致的 重大错报 。
注册会计师 的责任段
我们的责任 是在执行 审计工作 的基础上 对财务报 表发 表审计意
见。我们按 照中国注 册会计师 审计准则 的规定执 行了 审计工作。
中国注册会 计师审计 准则要求 我们遵守 中国注册 会计 师职业道
德守则， 计 划和执行 审计工作 以对财务 报表是否 不存 在重大错报
获取合理保 证。
审计工作涉 及实施审 计程序， 以获取有 关财务报 表金 额和披露的
审计证据。 选择 的审计程 序取决于 注册会计 师的判断 ， 包括对由
于舞弊或错 误导致的 财务报表 重大错报 风险的评 估。 在进行风险
评估时， 注 册会计师 考虑与财 务报表编 制和公允 列报 相关的内部
控制， 以设计恰 当的审计 程序， 但目的 并非对内 部控 制的有效性
发表意见。 审计工作 还包括评 价管理层 选用会计 政策 的恰当性和
作出会计估 计的合理 性，以及 评价财务 报表的总 体列 报。
我们相信， 我们 获取的 审计证据 是充分、 适 当的， 为 发表审计意
见提供了基 础。
审计意见段
我们认为， 上述纽银 新动向混 合基金的 财务报表 在所 有重大方面
按照企业会 计准则和 在财务报 表附注中 所列示的 中国 证监会发
布的有关规 定及允许 的基金行 业实务操 作编制， 公允 反映了纽银
新动向混合 基金2012 年12月31 日的财务 状况以及2012 年度经营
成果和基金 净值变动 情况。
注册会计师 的姓名 单峰 刘颖
会计师事务 所的名称 普华永道中 天会计师 事务所有 限公司
会计师事务 所的地址 上海市浦东 新区陆家 嘴环路1318 号星展 银行大厦6 楼
审计报告日 期 2013-03-13
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 纽银新动 向灵活配 置混合型 证券投资 基金
报告截止日 ：2012 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 3,054,944.90 22,079,502.55
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘 要
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结算备付金
693,610.65 1,334,061.15
存出保证金
500,000.00 -
交易性金融 资产
7.4.7.
2
53,267,610.37 97,079,555.97
其中：股票 投资
53,267,610.37 68,053,555.97
基金投资
- -
债券投资
- 29,026,000.00
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产
7.4.7.
3
- -
买入返售金 融资产
7.4.7.
4
10,000,000.00 -
应收证券清 算款
2,034,755.12 579,135.54
应收利息
7.4.7.
5
1,474.50 531,362.98
应收股利
- -
应收申购款
11,067.17 -
递延所得税 资产
- -
其他资产
7.4.7.
6
- -
资产总计
69,563,462.71 121,603,618.19
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
7.4.7.
3
- -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- 1,019,949.37
应付赎回款
117,897.26 26,128.65
应付管理人 报酬
81,135.51 159,614.30
应付托管费
13,522.60 26,602.39
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用
7.4.7.
7
200,449.59 310,305.10
应交税费
96,288.00 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债
7.4.7.
8
800,326.54 120,098.47
负债合计
1,309,619.50 1,662,698.28
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所有者权益：
实收基金
7.4.7.
9
76,670,400.98 134,191,588.03
未分配利润
7.4.7.
10
-8,416,557.77 -14,250,668.12
所有者权益 合计
68,253,843.21 119,940,919.91
负债和所有 者权益总 计
69,563,462.71 121,603,618.19
注： 1.报告 截止日 2012 年 12 月 31 日 ， 纽银新 动向混 合基金份额 净值 0.890 元， 基 金份
额总额 76,670,400.98 份。
2.本基金合同 生效日 为 2011 年 8 月 18 日， 合同生效 当期不是完 整报告期 （一年） 。
7.2 利润表
会计主体： 纽银新动 向灵活配 置混合型 证券投资 基金
本报告期 ：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民币元
项 目 附注号
本期
2012 年1月1 日至2012 年12
月31 日
上年度可比期间
2011 年8月18日至2011 年12
月31日
一、收入
2,637,766.77 -16,473,497.65
1. 利息收入
838,822.82 1,326,517.96
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 85,975.05 114,171.21
债券利息收 入
643,723.92 507,122.72
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
109,123.85 705,224.03
其他利息收 入
- -
2. 投资收益 （损失以 “-” 填 列）
-8,625,234.77 -13,198,077.33
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 -9,706,834.56 -13,965,161.26
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 354,058.57 718,483.93
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 727,541.22 48,600.00
3. 公允价值变动收益（损 失以
“-”号填列 ）
7.4.7.16
10,365,481.89 -4,869,086.79
4. 汇兑收益（损失以“－ ”号
填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “-” 号 填
列）
7.4.7.17
58,696.83 267,148.51
减：二、费用
3,704,305.97 2,316,090.70
1 ．管理人报 酬
1,306,285.52 1,163,962.18
2 ．托管费
217,714.34 193,993.67
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘 要
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3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 7.4.7.18 1,845,530.75 833,016.71
5 ．利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6 ．其他费用 7.4.7.19 334,775.36 125,118.14
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-1,066,539.20 -18,789,588.35
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
-1,066,539.20 -18,789,588.35
7.3 所有者权益（基金净值）变动 表
会计主体： 纽银新动 向灵活配 置混合型 证券投资 基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权益 （基金净 值） 134,191,588.03 -14,250,668.12 119,940,919.91
二、本期经营 活动产生 的基金净值变
动数（本期 利润）
- -1,066,539.20 -1,066,539.20
三、本期基金 份额交易 产生的基金净
值变动数（ 净值减少 以“-”号 填列）
-57,521,187.05 6,900,649.55 -50,620,537.50
其中：1. 基 金申购款 1,257,532.61 -172,002.04 1,085,530.57
2.基金赎回 款 -58,778,719.66 7,072,651.59 -51,706,068.07
四、本期向基 金份额持 有人分配利润
产生的基金 净值变动 （净值 减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所 有者权益 （基金净 值） 76,670,400.98 -8,416,557.77 68,253,843.21
项目
上年度可比期间
2011 年8月18日至2011 年12 月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益 （基金净 值） 347,347,368.89 - 347,347,368.89
二、本期经 营 活动产生 的基金净值变
动数（本期 利润）
- -18,789,588.35 -18,789,588.35
三、本期基金 份额交易 产生的基金净
值变动数（ 净值减少 以“-”号 填列）
-213,155,780.86 4,538,920.23 -208,616,860.63
其中：1. 基 金申购款 510,905.84 -21,547.25 489,358.59
2.基金赎回 款 -213,666,686.70 4,560,467.48 -209,106,219.22
四、本期向基 金份额持 有人分配利润
产生的基金 净值变 动 （净值 减少以 “-”
号填列）
- - -
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五、期末所 有者权益 （基金净 值） 134,191,588.03 -14,250,668.12 119,940,919.91
报告附注为 财务报表 的组成部 分
本报告页码 从 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下 列负责人 签署 ；
基金管理公 司负责人 ：安保和 ，主管会 计工作负 责人 ：安保和， 会计机构 负责人： 李健
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
纽银新动向 灵活配置 混合型证 券投资基 金( 以 下简称 “ 本基金”) 经中国证 券监督管 理委
员会( 以下 简称 “中 国证监会” ) 证监 许可[2011]878 号 《关 于核准纽 银新动向 灵活配置 混合型
证券投资基 金募集的 批复》 核 准， 由 纽银梅隆 西部基 金管理有限 公司依照 《中华人 民共和国
证券投资基 金法》 、 《 证券投 资基金运 作管理办 法》 、 《 纽银新动向 灵活配置 混合型证 券投资基
金基金合同》 和 《纽 银新动 向灵活配 置混合型 证券投 资基金招募 说明书》 负责 公开募集。 本
基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币
347,308,174.69 元， 业 经普华 永道中天 会计师事 务所有 限公司普华 永道中天 验字(2011) 第 321
号验资报告予以验证 。经向中国证 监会备案， 《 纽银 新动向灵活配 置混合 型证券投资基 金基
金合同》 于 2011 年 8 月 18 日正式生 效，基金 合同生 效日的基金 份额总额 为 347,347,368.89
份基金份额 ，其中认 购资金利 息折合 39,194.20 份基 金份额。本 基金的基 金管理人 为纽银梅
隆西部基金 管理有限 公司，基 金托管人 为中国建 设银 行股份有限 公司。
根据 《中华 人民共和 国证券投 资基金法 》 、 《证 券投资 基金运作管 理办法》 、 《纽银新 动向
灵活配置混 合型证券 投资基金 基金合同 》 和最 新公布 的 《纽银新 动向灵活 配置混 合型证券 投
资基金招募 说明书》 的有关规 定， 本 基金的投 资范围 是为具有良 好流动性 的金融工 具， 包括
国内依法发 行上市的 股票( 包含中小 板、 创业板 及其他 经中国证监 会核准上 市的股票) 、 债券、
货币市场工 具、 权证 、 资产 支持证券 、 以及法 律法规 和中国证监 会允许基 金投资的 其他金融
工具， 但须 符合中国 证监会 的相关规 定。 如法 律法规 和监管机构 以后允许 基金投资 的其他品
种， 基金管理人 在履行适 当程序后， 可以将其 纳入投 资范围。 本基金 的投资组 合比例为： 股
票资产占基金资产 的 30%-80% ；债券、货币 市场工 具、权证、资产支持 证券等其他证券 品
种占 20%-70% ，其中扣除股指 期货保证金之 后基金 保留的现金以及投资 于到期日在一年 以
内的政府债 券的比例 合 计不低 于基金资 产净值的 5% 。业绩比较 基准为： 沪深 300 指数收益
率×55% ＋上证国 债指数收 益率×45% 。
本财务报表 由本基金 的基金管 理人纽银 梅隆西部 基金 管理有限公 司于 2013 年 3 月 13
日批准报出 。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘 要
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7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日颁 布的《企业 会计准则 －基本准 则》
和 38 项 具体会计 准则、其 后颁布的 企业会计 准则应 用指南、企 业会计准 则解释以 及其他相
关规定( 以 下合称 “ 企业会计 准则”) 、 中国证监 会颁 布的 《证券投 资基金信 息披露 XBRL 模
板第 3 号< 年度报告 和半年度 报告> 》 、 中国证 券投资 基金业协会 颁布的 《 证券投资 基金会计
核 算业 务指引 》 、 《纽 银新动 向灵 活配置 混合 型证券 投资 基金 基金合 同》 和在财 务报 表附 注
7.4.4 所列示 的中国证 监会发布 的有关规 定及允许 的基 金行业实务 操作编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2012 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求 ， 真实、 完整地反 映了本基 金 2012
年 12 月 31 日的财务 状况以及 2012 年度 的经营 成果 和基金净值 变动情况 等有关信 息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计 年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 比较财务 报表的实 际编制期 间为
2011 年 8 月 18 日( 基 金合同生 效日) 至 2011 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记 账本位币 为人民币 。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的 分类
金融资产于 初始确认 时分类为 ： 以公 允价值计 量且其 变动计入当 期损益的 金融资产 、 应
收款项、 可 供出售金 融资产 及持有至 到期投资 。 金融 资产的分类 取决于本 基金对金 融资产的
持有意图和 持有能力 。本基金 现无金融 资产分类 为可 供出售金融 资产及持 有至到期 投资。
本基金目前 以交易为 目的持有 的股票投 资、 债券投 资 和衍生工具( 主要为 权证投 资) 分类
为以公允价 值计量且 其变动计 入当期损 益的金融 资产 。 除衍生 工具所产 生的金融 资产在资 产
负债表中以 衍生金融 资产列示 外， 以 公允价值 计量且 其公允价值 变动计入 损益的金 融资产在
资产负债表 中以交易 性金融资 产列示。
本基金持有 的其他金 融资产分 类为应收 款项， 包括银 行存款、 买 入返售金 融资产 和其他
各类应收款 项等。 应 收款项 是指在活 跃市场中 没有报 价、 回收金 额固定或 可确定 的非衍生 金
融资产。
(2) 金融负债的 分类
金融负债于 初始确认 时分类为 ： 以公 允价值计 量且其 变动计入当 期损益的 金融负债 及其
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘 要
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他金融负债 。 本基 金目前暂 无金融负 债 分类为 以公允 价值计量且 其变动计 入当期损 益的金融
负债。本基 金持有的 其他金融 负债包括 其他各类 应付 款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或 金融负债 于本基金 成为金融 工具合同 的一 方时， 按 公允价值 在资产负 债表内
确认。 以公 允价值计 量且其 变动计入 当期损益 的金融 资产， 取得 时发生的 相关交 易费用计 入
当期损益； 对于支付 的价款 中包含的 债券起息 日或上 次除息日至 购买日止 的利息 ， 单独确 认
为应收项目 。应收款 项和其他 金融负债 的相关交 易费 用计入初始 确认金额 。
对于以公允 价值计量 且其变动 计入当期 损益的金 融资 产，按照公 允价值进 行后续计 量；
对于应收款 项和其他 金融负债 采用实际 利率法， 以摊 余成本进行 后续计量 。
金融资产满 足下列条 件之一的， 予以终止 确认：(1) 收取该金融 资产现金 流量的合 同权
利终止；(2) 该 金融资产 已转移， 且 本基金将 金融资 产所有权上 几乎所有 的风险和 报酬转移
给转入方； 或 者(3) 该金 融资产已 转移， 虽然 本基金 既没有转移 也没有保 留金融资 产所有权
上几乎所有 的风险和 报酬，但 是放弃了 对该金融 资产 控制。
金融资产终 止确认时 ，其账面 价值与收 到的对价 的差 额，计入当 期损益。
当金融负债 的现时义 务全部或 部分已经 解除时 ， 终止 确认该金融 负债或义 务已解除 的部
分。终止确 认部分的 账面价值 与支付的 对价之间 的差 额，计入当 期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有 的股票投 资、 债券投 资和衍生 工具( 主要为 权证投资) 按如下原 则确定 公允价
值并进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工具 按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无 交
易， 但最 近交易日 后经济环 境未发生 重大变化 且证券 发行机构未 发生影响 证券价格 的重大事
件的，按最 近交易日 的市场交 易价格确 定公允价 值。
(2) 存在活跃市 场的金融 工具， 如估值日 无交易且 最近交 易日后经济 环境 发生 了重大变
化，参考类 似投资品 种的现行 市价及重 大变化等 因素 ，调整最近 交易市价 以确定公 允价值 。
(3) 当金融工具 不存在活 跃市场 ， 采用市 场参与者 普遍认 同且被以往 市场实际 交易价格
验证具有可 靠性的估 值技术确 定公允价 值。 估 值技术 包括参考熟 悉情况并 自愿交易 的各方最
近进行的市 场交易中 使用的价 格、 参 照实质上 相同的 其他金融工 具的当前 公允价值 、 现金 流
量折现法和 期权定价 模型等。 采用估值 技术时 ， 尽可 能最大程度 使用市场 参数， 减 少使用与
本基金特定 相关的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘 要
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本基金持有 的资产和 承担的负 债基本为 金融资产 和金 融负债。当 本基金依 法 1) 具有抵
销已确认金 额的法定 权利且该 种法定权 利现在是 可执 行的；且 2) 交易 双方准备 按净额结 算
时，金融资 产与金融 负债按抵 销后的净 额在资产 负债 表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为 对外发行 基金份额 所募集的 总金额在 扣除 损益平准金 分摊部分 后的余额 。 由
于申购和赎 回引起的 实收基金 变动分别 于基金申 购确 认日及基金 赎回确认 日认列 。 上述申 购
和赎回分别 包括基金 转换所引 起的转入 基金的实 收基 金增加和转 出基金的 实收基金 减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金 包括已实 现平准金 和未实现 平准金 。 已实 现平准金指 在申购或 赎回基金 份额
时， 申购或 赎回款项 中包含 的按累计 未分配的 已实现 损益占基金 净值比例 计算的金 额。 未 实
现平准金指 在申购或 赎回基金 份额时 ， 申购或 赎回款 项中包含的 按累计未 实现损益 占基金净
值比例计算 的金额。 损益平 准金于基 金申购确 认日或 基金赎回确 认日认列 ， 并于 期末全额 转
入未分配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股 票投 资在 持有 期间应 取得 的现 金股 利扣 除由上 市公司 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的 净
额确认为投 资收益 。 债券投 资在持有 期间应取 得的按 票面利率或 者发行价 计算的利 息扣除在
适用情况下 由 债券发 行企业代 扣代缴的 个人所得 税后 的净额确认 为利息收 入。
以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产在持 有期 间的 公允 价值变 动确 认 为
公允价值变 动损益； 于处置时 ， 其公 允价值与 初始确 认金额之间 的差额确 认为投资 收益， 其
中包括从公 允价值变 动损益结 转的公允 价值累计 变动 额。
应收款项在 持有期间 确认的利 息收入按 实际利率 法计 算， 实际 利率法与 直线法差 异较小
的则按直线 法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本 基金 的管 理人 报酬和 托管 费在 费用 涵盖 期间按 基金合 同约 定的 费率 和计算 方法 逐 日
确认。
其他金融负 债在持有 期间确认 的利息支 出按实际 利率 法计算， 实际利率 法与直线 法差异
较小的也可 按直线法 计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份 额享有同 等分配权 。 本基 金收益以 现金形 式分配， 但 基金投资 人可选 择现金
红 利或 将现金 红利 按除 权后的 基金 份额净 值自 动转为基 金份 额进行 再投 资。 若投资 人不 选
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘 要
20
择， 本基金 默认的收 益分配方 式是现金 分红。 若期末 未分配利润 中的未实 现部分为 正数， 包
括基金经营 活动产生 的未实现 损益以及 基金份额 交易 产生的未实 现平准金 等， 则 期末可供 分
配利润的金 额为期末 未分配利 润中的已 实现部分 ；若 期末未分配 利润 的未 实现部分 为负数 ，
则期末可供 分配利润 的金额为 期末未分 配利润， 即已 实现部分相 抵未实现 部分后的 余额。
经宣告的拟 分配基金 收益于分 红除权日 从所有者 权益 转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内 部组织结 构、 管理 要求、 内部报告 制度为 依据确定经 营分部， 以经营分 部为
基础确定报 告分部并 披露分部 信息。经 营分部是 指本 基金内同时 满足下列 条件的组 成部分 ：
(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期
评价该组成 部分的经 营成果 ， 以决定 向其配置 资源、 评价其业绩 ；(3) 本基 金能够取 得该组
成部 分的财 务状况、 经营成 果和现金 流量等有 关会计 信息。 如果 两个或多 个经营 分部具有 相
似的经济特 征，并且 满足一定 条件的， 则合并为 一个 经营分部。
本基金目前 以一个单 一的经营 分部运作 ，不需要 进行 分部报告的 披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金 的估值原 则和中国 证监会允 许的基金 行业 估值实务操 作， 本 基金确定 以下类
别债券投资 的公允价 值时采用 的估值方 法及其关 键假 设如下：
在银行间同 业市场交 易的债券 品种， 根据中国 证监会 证监会计字[2007]21 号 《关于 证券
投 资基金执 行< 企业会 计准则> 估值业务 及份额净 值计 价有 关事 项的通知 》采用估 值技术 确
定公允价值 。 本基金 持有的银 行间同业 市场债 券按现 金流量折现 法估值， 具体估值 模型、 参
数及结果由 中央国债 登记结算 有限责任 公司独立 提供 。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报 告期未发 生会计政 策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报 告期未发 生会计估 计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。
7.4.6 税项
根据财政部 、国家税 务总局财 税[2002]128 号 《关于 开放式证券 投资基金 有关税收 问题
的通知》 、 财税[2005]102 号 《 关于股息 红利个人 所得 税有关政策 的通知》 、 财 税[2005]107 号
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《关于股息 红利有关 个人所得 税政策的 补充通知 》 、 财 税[2008]1 号 《关于企 业所得税 若干优
惠政策的通 知》及其 他相关财 税法规和 实务操作 ，主 要税项列示 如下：
(1) 以发行基金 方式募集 资金不属 于营业税 征收范围 ，不 征收营业税 。
(2) 对基金从证 券市场中 取得的收 入，包括 买卖股票 、债 券的差价收 入，股权 的股息 、
红利收入， 债券的利 息收入及 其他收入 ，暂不征 收企 业所得税。
(3) 对基金取得 的企业债 券利息收 入， 由 发 行债券 的企业 在向基金支 付利息时 代扣代缴
20% 的个 人所得税 。对基金 取得的股 票的股息 、红利 收入，由上 市公司在 向基金派 发股息、
红利时暂减 按 50% 计入个人 应纳税所 得额， 依照 现行 税法规定即 20% 代 扣代缴个 人所得税 。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税 率缴纳股 票交易印 花税， 买入股票不 征收股票 交易印花
税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
西部证券股 份有限公 司（“西 部证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
中国建设银 行股份有 限公 司（ “建设银 行”） 基金托管人 、基金代 销机构
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方 交易单元 进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度可比 期间
2011 年8月18日至2011 年12月31
日
成交金额
占 当期股票
成交 总额的
比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
西部证券 37,322,457.03 3.10% 15,440,178.18 2.71%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间未通 过关联方 交易 单元进行权 证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
当期
佣金
占 当期佣金 总
量 的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣金
总额的比例
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘 要
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西部证券 33,978.30 3.30% 8,720.54 4.35%
关联方名称
上年度可比 期间
2011 年8月18日至2011 年12月31日
当期
佣金
占 当期佣金 总
量 的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣金
总额的比例
西部证券 13,123.99 2.77% - -
1. 上述佣金参考市场价 格经本基金的基 金管理人与 对方协商确定，以扣除 由中国证券
登记结算有 限责任公 司收取的 证管费和 经手费的 净额 列示。权证 交易不计 佣金。
2. 该类佣金协议的服务 范围还包括佣金 收取方为本 基金提供的证券投资研 究成果和市
场信息服务 等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年12 月31
日
上年度可比 期间
2011 年8月18日至2011 年12月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
1,306,285.52 1,163,962.18
其中： 支付销 售机构的 客户维 护
费
638,884.61 451,517.35
注：支付基 金管理人 的管理人 报酬按前 一日基金 资产 净值 1.5% 的年费 率计提， 逐日累
计至每月月 底，按月 支付。其 计算公式 为：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 X 1.5% / 当年 天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年12 月31
日
上年度可比 期间
2011 年8月18日至2011 年12月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
217,714.34 193,993.67
注： 支付基金托 管人的托 管费按前 一日基金 资产净值 0.25% 的 年费率计 提， 逐日累计 至
每月月底， 按月支付 。其计算 公式为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 X 0.25% / 当年天数 。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金于本报告期 末及上年度期 末均未与关联 方进 行银行间同业市场 的债券( 含回 购)
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘 要
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交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本 基 金的情况
本基金管理 人于本报 告期及上 年度均未 运用固有 资 金 投资本基金 。
7.4.8.4.2 报告期末 除 基金管理人 之外的其他关联方 投 资本基金的情况
本报告期末 及上年度 期末，无 除基金管 理人之外 的其 他关联方投 资本基金 。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2011 年 8 月 18 日至 2011 年 12 月 31
日
期末余额 当期 利息收 入 期末余额 当期 利息收 入
中国建设银 行 3,054,944.90 74,982.74 22,079,502.55 90,997.12
合计 3,054,944.90 74,982.74 22,079,502.55 90,997.12
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中国 建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间未在 承销期内 参与 关联方承销 证券。
7.4.9 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限 证券
本基金本报 告期末未 持有流通 受限证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限 股票
金额单位： 人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量 （股）
期末
成本总额
期末
估值总额 备注
000002 万科 A 2012-12-26
公告
重大
事项
10.12 2013-01-21 11.13 61,651 573,544.71 623,908.12 -
注：本基金 截至 2012 年 12 月 31 日 止持有以 上因公 布的重大事 项可能产 生重大影 响而
被暂时停牌 的股票， 该类股票 将在所公 布事项的 重大 影响消除后 ，经交易 所批准复 牌。
7.4.9.3 期末债券正回 购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报 告期末未 持有银行 间市场债 券正回购 交易 中作为抵押 的债券。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘 要
24
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报 告期末未 持有交易 所市场债 券正回购 交易 中作为抵押 的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事 项
(1) 公 允价值
(a) 不以公允价 值计量的 金融工具
不以公允价 值计量的 金融资产 和负债主 要包括应 收款 项和其他金 融负债 ， 其账面 价值与
公允价值相 差很小。
(b) 以公允价值 计量的金 融工具
(i) 金融工具公 允价值计 量的方法
根据在公允 价值计量 中对计量 整体具有 重大意义 的最 低层级的输 入值， 公允价值 层级可
分为：
第一层级： 相同资产 或负债在 活跃市场 上( 未 经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价格推算的) 可观察到的、除第一层级
中的市场报 价以外的 资产或负 债的输入 值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础 确定的资产或负债的输入值( 不可
观察输入值) 。
(ii) 各层级金融 工具公允 价值
于 2012 年 12 月 31 日，本 基金持有 的以公允 价值计 量的金融工 具中属于 第一层级 的余
额为 52,643,702.25 元，属于 第二层 级 的余额为 623,908.12 元，无属于 第三层级 的余额(2011
年 12 月 31 日：第一 层级 68,053,555.97 元，第二 层 级 29,026,000.00 元， 无第三层 级) 。
(iii) 公允价值所 属层级间 的重大变 动
本基金本期 持有的以 公允价值 计量的金 融工具的 公允 价值所属层 级未发生 重大变动 。
(iv) 第三层级公 允价值余 额和本期 变动金额
无
(2) 除公允价值 外，截至 资产负债 表日本基 金无需要 说明 的其他重要 事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘 要
25
序号 项目 金额
占基金总资 产的比
例（%）
1 权益投资 53,267,610.37 76.57
其中：股票 53,267,610.37 76.57
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 10,000,000.00 14.38
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 3,748,555.55 5.39
6 其他各项资 产 2,547,296.79 3.66
7 合计 69,563,462.71 100.00
8.2 期末 按行业分类的股票投资组 合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产 净值比
例（％）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采掘业 2,550,840.00 3.74
C 制造业 22,063,696.48 32.33
C0
食品 、饮料 413,849.10 0.61
C1
纺织 、服装、 皮毛 348,000.00 0.51
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 1,037,878.92 1.52
C4
石油 、化学、 塑胶、塑 料 2,525,915.97 3.70
C5
电子 5,349,811.71 7.84
C6
金属 、非金属 5,823,478.05 8.53
C7
机械 、设备、 仪表 5,338,554.45 7.82
C8
医药 、生物制 品 1,226,208.28 1.80
C99
其他 制造业 - -
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 394,535.84 0.58
E 建筑业 2,224,704.18 3.26
F 交通运输、 仓储业 500,480.00 0.73
G 信息技术业 1,110,641.74 1.63
H 批发和零售 贸易 592,680.00 0.87
I 金融、保险 业 13,745,590.01 20.14
J 房地产业 4,741,691.76 6.95
K 社会服务业 2,004,363.94 2.94
L 传播与文化 产业 2,461,826.42 3.61
M 综合类 876,560.00 1.28
合计 53,267,610.37 78.04
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘 要
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8.3 期末按公允价值占基 金资产净 值比例大小排序的 前十名 股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 601169 北京银行 279,797 2,602,112.10 3.81
2 601166 兴业银行 154,665 2,581,358.85 3.78
3 600000 浦发银行 257,770 2,557,078.40 3.75
4 300251 光线传媒 70,358 2,461,826.42 3.61
5 600837 海通证券 167,099 1,712,764.75 2.51
6 601601 中国太保 64,685 1,455,412.50 2.13
7 300128 锦富新材 65,965 1,296,871.90 1.90
8 000651 格力电器 46,592 1,188,096.00 1.74
9 000656 金科股份 80,461 1,166,684.50 1.71
10 300088 长信科技 70,950 1,078,440.00 1.58
8.4 报告期内股票投资组合的重大 变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
601717 郑煤机 12,658,198.20 10.55
600837 海通证券 11,429,212.68 9.53
000157 中联重科 10,364,601.27 8.64
601166 兴业银行 9,828,663.38 8.19
601601 中国太保 9,227,921.59 7.69
600395 盘江股份 9,135,376.50 7.62
600547 山东黄金 8,407,839.11 7.01
600048 保利地产 7,349,581.07 6.13
600637 百视通 7,293,113.70 6.08
601328 交通银行 7,237,574.00 6.03
002277 友阿股份 7,193,540.80 6.00
601088 中国神华 7,144,369.00 5.96
002155 辰州矿业 6,989,884.36 5.83
601117 中国化学 6,850,421.76 5.71
002369 卓翼科技 6,435,719.25 5.37
002655 共达电声 6,233,627.73 5.20
601318 中国平安 6,089,040.00 5.08
300115 长盈精密 5,953,126.57 4.96
600143 金发科技 5,933,497.46 4.95
300207 欣旺达 5,888,213.96 4.91
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘 要
27
000063 中兴通讯 5,838,335.75 4.87
600000 浦发银行 5,745,575.62 4.79
000960 锡业股份 5,703,549.48 4.76
601169 北京银行 5,572,236.00 4.65
300241 瑞丰光电 5,390,776.91 4.49
600050 中国联通 5,381,770.00 4.49
002385 大北农 5,333,411.49 4.45
600123 兰花科创 5,027,281.05 4.19
000786 北新建材 4,801,029.39 4.00
300128 锦富新材 4,798,422.44 4.00
600519 贵州茅台 4,742,738.81 3.95
600406 国电南瑞 4,609,386.40 3.84
000651 格力电器 4,592,210.84 3.83
000001 平安银行 4,535,655.27 3.78
601766 中国南车 4,520,158.00 3.77
002055 得润电子 4,448,103.75 3.71
600707 彩虹股份 4,398,802.01 3.67
000937 冀中能源 4,329,061.00 3.61
600491 龙元建设 4,272,430.00 3.56
600549 厦门钨业 4,116,043.15 3.43
002431 棕榈园林 4,047,354.68 3.37
601369 陕鼓动力 4,013,195.73 3.35
600809 山西汾酒 3,979,300.00 3.32
600362 江西铜业 3,897,213.30 3.25
002415 海康威视 3,763,713.60 3.14
002521 齐峰股份 3,729,156.31 3.11
000423 东阿阿胶 3,724,549.99 3.11
000430 张家界 3,709,639.00 3.09
300070 碧水源 3,686,552.97 3.07
002241 歌尔声学 3,611,835.50 3.01
000049 德赛电池 3,569,565.14 2.98
002146 荣盛发展 3,567,026.61 2.97
601998 中信银行 3,566,032.57 2.97
002013 中航精机 3,510,265.77 2.93
002375 亚厦股份 3,480,905.02 2.90
601398 工商银行 3,461,669.32 2.89
600585 海螺水泥 3,373,279.11 2.81
300079 数码视讯 3,368,006.61 2.81
600009 上海机场 3,366,390.73 2.81
000592 中福实业 3,358,684.42 2.80
000002 万科 A 3,340,857.00 2.79
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘 要
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000983 西山煤电 3,328,335.41 2.77
000656 金科股份 3,320,580.31 2.77
600183 生益科技 3,246,728.00 2.71
600104 上汽集团 3,164,164.72 2.64
601669 中国水电 3,057,252.00 2.55
000338 潍柴动力 3,049,620.20 2.54
600036 招商银行 3,038,706.00 2.53
600016 民生银行 3,023,200.00 2.52
601288 农业银行 3,009,500.00 2.51
300345 红宇新材 2,969,611.69 2.48
600801 华新水泥 2,905,905.50 2.42
600141 兴发集团 2,876,004.30 2.40
000596 古井贡酒 2,817,978.80 2.35
601818 光大银行 2,812,914.00 2.35
601009 南京银行 2,794,353.31 2.33
600111 包钢稀土 2,788,745.60 2.33
600418 江淮汽车 2,762,942.76 2.30
000639 西王食品 2,671,818.00 2.23
002185 华天科技 2,659,794.00 2.22
600581 八一钢铁 2,655,355.20 2.21
600015 华夏银行 2,640,010.00 2.20
600697 欧亚集团 2,626,599.56 2.19
300020 银江股份 2,608,385.00 2.17
600261 阳光照明 2,588,744.80 2.16
000858 五粮液 2,523,631.00 2.10
600742 一汽富维 2,518,892.00 2.10
002271 东方雨虹 2,486,201.92 2.07
002589 瑞康医药 2,463,848.81 2.05
000999 华润三九 2,402,961.52 2.00
注： 本表 “ 本期累计 买入金额 ” 按买 入成交金 额 （成 交单价乘以 成交数量 ） 填列， 不考
虑相关交易 费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
601717 郑煤机 16,572,397.34 13.82
601601 中国太保 12,917,940.81 10.77
600016 民生银行 10,646,030.00 8.88
600837 海通证券 10,279,929.26 8.57
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘 要
29
600637 百视通 10,222,755.11 8.52
601166 兴业银行 10,163,222.57 8.47
000157 中联重科 10,049,212.64 8.38
601288 农业银行 9,322,442.00 7.77
600395 盘江股份 8,992,570.06 7.50
600547 山东黄金 8,470,677.16 7.06
600050 中国联通 7,887,986.00 6.58
000063 中兴通讯 7,489,673.28 6.24
601328 交通银行 7,475,748.63 6.23
600015 华夏银行 7,428,144.44 6.19
002277 友阿股份 7,298,606.83 6.09
600048 保利地产 7,034,561.58 5.87
601088 中国神华 6,988,918.26 5.83
601117 中国化学 6,956,844.57 5.80
002155 辰州矿业 6,449,963.19 5.38
002369 卓翼科技 6,296,096.73 5.25
002655 共达电声 6,138,410.61 5.12
601669 中国水电 5,868,813.94 4.89
300207 欣旺达 5,767,437.03 4.81
000960 锡业股份 5,649,587.66 4.71
601318 中国平安 5,624,515.52 4.69
601766 中国南车 5,621,673.90 4.69
002385 大北农 5,586,645.13 4.66
000592 中福实业 5,512,324.21 4.60
600143 金发科技 5,393,284.74 4.50
600519 贵州茅台 5,075,720.99 4.23
000786 北新建材 4,923,740.46 4.11
300115 长盈精密 4,917,774.69 4.10
000423 东阿阿胶 4,827,156.00 4.02
600104 上汽集团 4,768,986.63 3.98
002415 海康威视 4,672,267.22 3.90
000001 平安银行 4,664,782.85 3.89
300241 瑞丰光电 4,634,384.42 3.86
002055 得润电子 4,510,430.71 3.76
600491 龙元建设 4,466,244.90 3.72
000858 五粮液 4,411,050.04 3.68
002431 棕榈园林 4,286,781.60 3.57
600406 国电南瑞 4,256,380.65 3.55
600123 兰花科创 4,254,907.50 3.55
600549 厦门钨业 4,125,997.87 3.44
600809 山西汾酒 4,078,139.96 3.40
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘 要
30
000937 冀中能源 4,008,326.14 3.34
600585 海螺水泥 3,949,015.65 3.29
300128 锦富新材 3,825,742.88 3.19
000651 格力电器 3,797,747.09 3.17
300070 碧水源 3,780,234.06 3.15
002497 雅化集团 3,757,625.24 3.13
600000 浦发银行 3,656,245.85 3.05
002241 歌尔声学 3,625,791.02 3.02
600707 彩虹股份 3,587,545.37 2.99
002013 中航精机 3,585,800.58 2.99
000983 西山煤电 3,561,898.12 2.97
300079 数码视讯 3,515,098.17 2.93
601398 工商银行 3,482,935.90 2.90
601369 陕鼓动力 3,419,084.25 2.85
600009 上海机场 3,388,469.02 2.83
000049 德赛电池 3,376,465.62 2.82
601998 中信银行 3,367,995.02 2.81
601169 北京银行 3,349,392.63 2.79
002375 亚厦股份 3,303,617.67 2.75
000999 华润三九 3,268,454.56 2.73
600183 生益科技 3,173,247.00 2.65
000338 潍柴动力 3,119,348.76 2.60
601857 中国石油 3,075,136.40 2.56
600036 招商银行 3,048,910.00 2.54
600141 兴发集团 3,048,512.52 2.54
600111 包钢稀土 3,005,799.78 2.51
002484 江海股份 2,972,035.32 2.48
002521 齐峰股份 2,925,932.12 2.44
002185 华天科技 2,920,271.03 2.43
600362 江西铜业 2,867,809.46 2.39
002234 民和股份 2,853,986.18 2.38
000002 万科 A 2,793,827.05 2.33
000430 张家界 2,787,694.45 2.32
000596 古井贡酒 2,732,536.40 2.28
600581 八一钢铁 2,649,988.86 2.21
601009 南京银行 2,636,972.27 2.20
000061 农产品 2,630,243.77 2.19
600697 欧亚集团 2,629,154.92 2.19
600418 江淮汽车 2,583,898.82 2.15
600068 葛洲坝 2,583,386.00 2.15
002146 荣盛发展 2,562,415.12 2.14
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘 要
31
600261 阳光照明 2,460,459.70 2.05
300020 银江股份 2,438,634.37 2.03
600742 一汽富维 2,408,211.00 2.01
注： 本表 “ 本期累计 卖出金额 ” 按卖 出成交金 额 （成 交单价乘以 成交数量 ） 填列， 不考
虑相关交易 费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民 币元
买入股票的 成本（成 交）总额 594,868,694.36
卖出股票的 收入（成 交）总额 610,334,627.29
注： 本表 “买入 股票成本 （成交 ） 总 额” ， “ 卖出股票 收入 （成 交） 总 额” 均 按买卖成 交
金额（成交 单价乘以 成交数量 ）填列， 不考虑相 关交 易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投 资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
8.6 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排名的 前五名债券投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
8.7 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排名的 前十名 资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
8.8 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排名的 前五名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资 的前十名证券的 发行主体本期 没有 被监管部门立案调查 ，或在报告编 制日
前一年内受 到公开谴 责、处罚 的情形。
8.9.2 本基金 投资的前 十 名股票 没有超出 基金合 同规 定的备选股 票库。
8.9.3 期末其他 各项 资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 500,000.00
2 应收证券清 算款 2,034,755.12
3 应收股利 -
4 应收利息 1,474.50
5 应收申购款 11,067.17
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘 要
32
8 其他 -
9 合计 2,547,296.79
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五 入原因， 本报告中 涉及比例 计算的分 项之 和与合计项 之间可能 存在尾差 。
§ 9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
(户)
户均持有的 基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
1,726 44,420.86 10,097,814.23 13.17% 66,572,586.75 86.83%
9.2 期末基金管理人的从业人员持 有本基金的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本基金 1,415.34 0.0018%
注：1.本公司高 级管理人 员、 基金投 资和研究 部门负 责人持有本 基金份额 总量的数 量区
间为 0；
2.本基金基金 经理持 有本基金 份额数量 的数量区 间为 0。
§ 10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生 效日(2011 年8 月 18 日) 基 金份额总 额 347,347,368.89
本报告期期 初基金份 额总额
134,191,588.03
本报告期期 间基金总 申购份额
1,257,532.61
减：本报告 期期间基 金总赎回 份额
58,778,719.66
本报告期期 间基金拆 分变动份 额 -
本报告期期 末基金份 额总额
76,670,400.98
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘 要
33
本报告期内 未召开本 基金份额 持有人大 会，无基 金份 额持有人大 会决议。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门的 重大人事变动
本报告期内 基金管理 人重大人 事变动如 下：根据 基金 管理人 2012 年 12 月 28 日 第一届
董事会第二 十八次会 议决议， 自 2012 年 12 月 28 日 起，胡斌先 生不再担 任本基金 管理人总
经理职务， 本基金管 理人董事 长安保和 先生代 为履行 总经理职责 。 本报告 期内， 基金托管 人
的专门基金 托管部门 的重大人 事变动如 下：2012 年 11 月 15 日， 经 中国建 设银行研 究决定，
聘 任杨 新丰为 中国 建设 银行投 资托 管业务 部总 经理，其 任职 资格已 经中 国证 监会审 核批 准
（证监许可〔2012 〕961 号） 。聘 任郑绍平为中 国建 设银行投资托管 业务 部副总经理， 其任
职资格已经 中国证监 会审核批 准（证监 许可〔2012 〕1036 号） 。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业 务的诉 讼
本报告期内 无涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内 本基金投 资策略未 发生改变 。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请 普华永道 中天会计 师事务所 有限公司 为本 基金进行审 计。 本 报告期内 本基金
未改聘为其 审计的会 计师事务 所。 本 报告期应 支付普 华永道中天 会计师事 务所有限 公司审计
费人民币 60,000 元。普华 永道中天 会计师事 务所有 限公司自本 基金成立 以来一直 提供审计
服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查 或处罚 等情况
本报告期内 基金管理 人、托管 人及其高 级管理人 员无 受稽查或处 罚等情况 。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票 投资及佣 金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称 交易单元数 量
股票 交易 应支付该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票 成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量的
比例
国泰君安 2 234,456,074.81 19.45% 200,849.28 19.49% -
中信证券 2 197,978,111.50 16.43% 160,858.58 15.61% -
国金证券 1 177,024,192.26 14.69% 155,812.03 15.12% -
广发证券 2 160,400,660.30 13.31% 132,812.05 12.89% -
中金公司 2 97,833,944.18 8.12% 83,158.90 8.07% -
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘 要
34
东北证券 2 93,941,986.67 7.79% 81,303.48 7.89% -
安信证券 2 63,621,673.56 5.28% 56,298.87 5.46% -
英大证券 1 56,019,615.35 4.65% 47,616.50 4.62% -
第一创业 1 46,430,117.23 3.85% 42,269.90 4.10% -
高华证券 2 40,166,888.76 3.33% 35,543.86 3.45% -
西部证券 3 37,322,457.03 3.10% 33,978.30 3.30% -
海通证券 2 - - - - -
申银万国 2 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
注：1.基金租 用席位 的选择标 准是：
(1) 资 力雄厚， 信誉良好 ；
(2) 财 务状况良 好，各项 财务指标 显示 公司 经营状况 稳 定；
(3) 经 营行为规 范，在最 近一年内 无重大违 规经营行 为 ；
(4) 内 部管理规 范、严格 ，具备健 全的内控 制度，并 能 满足基金运 作高度保 密的要求 ；
(5) 公司具有较强的研究 能力，能 及时、全面 、定期 提供具有相当 质量的关于 宏观经济 面分
析、 行业发 展趋势及 证券市场 走向、 个股分析 的研究 报告以及丰 富全面的 信息服务 ； 能根据
基金投资的 特定要求 ，提供专 门研究报 告。
选择程序是 ： 根据对 各券商提 供的各项 投资、 研究服 务情况的考 评结果， 符合席位 券商标准
的，由公司 研究部提 出席位券 商的调整 意见（调 整名 单及调整原 因） ，并经 公司批准 。
2. 第一创业、 民生证 券、银河 证券、国 都证券、 东北 证券为在本 报告期内 新增。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资 的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占 当期
回购 成
交 总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
国泰君安 18,215,465.34 29.98% 143,200,000.00 24.15% - -
中信证券 12,337,766.17 20.30% - - - -
国金证券 6,121,190.12 10.07% 224,800,000.00 37.91% - -
广发证券 4,530,254.03 7.46% - - - -
中金公司 9,091,852.30 14.96% - - - -
东北证券 8,248,541.81 13.57% - - - -
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘 要
35
安信证券 - - - - - -
英大证券 - - 5,000,000.00 0.84% - -
第一创业 2,219,117.56 3.65% 165,000,000.00 27.82% - -
高华证券 - - - - - -
西部证券 - - 55,000,000.00 9.27% - -
海通证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
§ 12 影响投资者决策的其他重要 信息
1、2012 年 1 月 16 日， 托 管人中国 建设银行 股份有限 公司发布关 于董事长 任职的公 告，
自 2012 年 1 月 16 日 起，王洪 章先生就 任中国建 设银 行董事长、 执行董事 。
2、2012 年 11 月 15 日， 根 据工作 需要， 中国 建设银 行投资托管 服务部更 名为投资 托管
业务部。
纽银梅隆西部基金管理有限公司
二〇一三年三月二十九日
