纽银稳健双利债券型证券投资基金
2012 年年度报告摘要
2012 年 12 月 31 日
基金管理人： 纽银梅隆西部基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年三月二十九日
纽银 稳健 双利 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理人 的董事会 、 董事 保证本报 告所载资 料不存 在虚假记载 、 误导性 陈述或 重大遗
漏， 并对其 内容的真 实性、 准确性和 完整性承 担个别 及连带的法 律责任。 本年度报 告已经三
分之二以上 独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公 司 根据本基 金合 同规定， 于 2013 年 3 月 28 日复核
了本报告中 的财务指 标、净值 表现、利 润分配情 况、 财务会计报 告、投资 组合报告 等内容 ，
保证复核内 容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产， 但不 保证基 金一定
盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现 。 投资有 风险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅
读本基金的 招募说明 书及其更 新。
本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文，投 资者欲了 解详 细内容，应 阅读年度 报告正文 。
本报告期自 2012 年 6 月 26 日 起至 12 月 31 日止
纽银 稳健 双利 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 纽银稳健双 利债券
基金主代码 675011
交易代码
675011
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2012 年6 月26 日
基金管理人 纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 1,064,683,194.21 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在有效控制 风险和保 持资产流 动性的前 提下， 对固定 收益类资产 辅
以权益类资 产增强性 配置，追 求基金资 产的长期 稳健 增值。
投资策略
1.资产配置 策略
本基金根据 对宏观经 济趋势、 国家宏观 调控政策 方向 、 行业和企 业
盈利、 信用 状况及其 变化趋势 、 债券 市场和股 票市场 估值水平及 预
期收益等因 素的动态 分析， 在 限定投资 范围内 ， 决定 债券类资产 和
权益类资产 的配置比 例， 并 跟踪影响 资产配置 策略的 各种因素的 变
化，定期或 不定期对 大类资产 配置比例 进行调整 。
2.债券配置 策略
债券投资组 合的回报 主要来自 于组合的 久期管理 ， 识 别收益率曲 线
中价值低估 的部分以 及各类债 券中价值 低估的种 类。 本基金在充 分
研究债券市场宏观环 境和仔细分析 利率走势基础 上 ，通过久期管
理、 期限结构 配置、 个券 选择等策 略 依次完 成组合构 建。 在投资过
程中， 以中长 期利率趋 势分析为 主， 结合经 济周期、 宏观经济运 行
中的价格指 数、 资金供 求分析、 货 币政策、 财 政政策 研判及收益 率
曲线分析， 在保证流 动性和风 险可控的 前提下 ， 实施 积极的债券 投
资组合管理 。
3.股票配置 策略
（1）新股投 资策略
本基金将深 度研究新 股发行公 司的基本 价值、可 比公 司估值水平 、
近期新股发 行市盈率 、 二级市 场走势等 因素， 制 定相应 的申购策略，
并于锁定期 后在控制 组合波动 率的前提 下择时出 售， 以提高基金 资
产的收益率 水平。
（2）二级市 场股票投 资策略
本基金在大 类资产配 置基础上 ，进行行 业 配置。 在个 股选择方面 ，
本基金主要 采取自下 而上的精 选策略 ， 考察上 市公司 所属行业发 展
纽银 稳健 双利 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
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前景、 行业 地位、 竞争优势 、 盈利 能力、 公司治理 结构 、 价格趋势 、
成长性和估值水平等多种因素,精选流动性好，成长 性高，估值水
平低的股票 进行投资 。
（3）权证投 资策略
本基金会结 合自身资 产状况审 慎投资权 证， 主 要运用 价值发现和 价
差策略，力 图获得最 佳风险调 整后的收 益。
业绩比较基 准 中国债券综 合财富指 数收益率 ×90%+沪深 300 指 数收 益率 ×10%
风险收益特 征
本基金属债券型证券 投资基金，为 证券投资基金 中 的较低风险品
种。 本基金 长期平均 的 风险 和预期收 益低于混 合型基 金和股票型 基
金，高于货 币市场基 金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 徐剑钧 田青
联系电话 021-38572888 010-67595096
电子邮箱 service@bnyfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 4007-007-818;021-38572666 010-67595096
传真 021-38572750 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年 度报告摘要 的管理 人互联网 网址 www.bnyfund.com
基金年度报 告备置地 点
基金管理人处 ——上海市浦东新区世纪大道100
号上海环球 金融中心19 楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额 单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2012 年 6 月 26 日至 2012 年 12 月 31 日
纽银稳健双 利债券 A 纽银稳健双 利债券 C
本期已实现 收益 3,614,482.75 7,591,519.49
本期利润 2,362,773.16 5,565,378.90
加权平均基 金份额本 期利润 0.0064 0.0062
本期基金份 额净值增 长率 0.70% 0.50%
纽银 稳健 双利 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
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3.1.2 期末数据和指标
2012 年末
纽银稳健双 利债券 A 纽银稳健双 利债券 C
期末可供分 配基金份 额利润 0.0072 0.0051
期末基金资 产净值 248,339,825.52 822,290,710.41
期末基金份 额净值 1.007 1.005
注：1.本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、 投资 收 益、 其他收入 （ 不含公 允价值变 动
收益）扣除 相关费用 后的 余额 ，本期利 润为本期 已实 现收益加上 本期公允 价值变动 收益。
2.所述基金业 绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的 各项费用 ， 计入费 用后实际 收益水
平要低于所 列数字。
3.期末可供分 配利润 ， 采用 期末资产 负债表中 未分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的
孰低数（为 期末余额 ，不是当 期发生数） 。
4.本基金合同 生效日为 2012 年 6 月 26 日 。截至 2012 年 12 月 31 日，基金 合同生效 未
满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率及其与同期业绩比较基准收 益率的比较
纽银稳健双 利债券 A ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－ ④
过去三个月 0.90% 0.05% 1.67% 0.13% -0.77% -0.08%
过去六个月 0.70% 0.05% 0.86% 0.13% -0.16% -0.08%
自基金合同 生效
起至今
0.70% 0.05% 1.02% 0.12% -0.32% -0.07%
纽银稳健双 利债券 C ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.80% 0.05% 1.67% 0.13% -0.87% -0.08%
过去六个月 0.50% 0.05% 0.86% 0.13% -0.36% -0.08%
自基金合同 生效
起至今
0.50% 0.05% 1.02% 0.12% -0.52% -0.07%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
纽银 稳健 双利 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
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纽银稳健双 利债券型 证券投资 基金
累计净值增 长率与业 绩比较基 准收益率 历史走势 对比 图
（2012 年 6 月 26 日至 2012 年 12 月 31 日）
纽银稳健双 利债券 A
-
纽银稳健双 利 债券 C
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1. 本基金基 金合同生 效日为 2012 年 6 月 26 日，基 金合同生效 日至本报 告期期末 ，本
基金生效时 间未满一 年。
2. 按照基金 合同的约 定，本基 金自基金 合同生效 日 起 6 个月内使基 金的投资 组合比例
符合基金合 同的有关 约定。
3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比
较
纽银稳健双 利债券型 证券投资 基金
合同生效以 来净值增 长率与业 绩比较基 准收益率 的对 比图
纽银稳健双 利债券 A
纽银稳健双 利债券 C
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1. 本基金的 基金合同 于 2012 年 6 月 26 日生效， 截 至 2012 年 12 月 31 日， 基金运作 未
满一年。
2. 本基金基 金合同生 效当年按 实际存续 期计算， 不按 整个自然年 度进行折 算。
3.3 自基金合同生效以来基金的利润分配情况
本基金自 2012 年 6 月 26 日 （基金合 同生效日 ）至 2012 年 12 月 31 日未进行过 利润分
配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司 （简称 “纽银 基金” ） 经中国证券 监督管理 委员会( 证监
许可[2010]864 号) 批 准， 于 2010 年 7 月 20 日成立。 公司由西部 证券股份 有限公司 和纽约银
行梅隆资产 管理国际 有限公司 合资 设立 ， 注册 资本 2 亿元人民币 ， 其中中 方股东 西部证券 股
份有限公司 出资 51% ，外方 股东纽约 银行梅隆 资产管 理国际有限 公司出资 49% ， 注册地上
海。
截至 2012 年 12 月 31 日， 纽银基金 共管理四 只开放 式基金 —— 纽银策略 优选股票 型证
券投资基金 、 纽银新 动向灵 活配置混 合型证券 投资基 金、 纽银稳 健双利债 券型证 券投资基 金
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和纽银稳定 增利债券 型发起式 证券投资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组） 及基金经理助理的 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
（助理）期限 证券从业
年限
说明
任职日期
离任日
期
李健
本基金
基金经
理
2012-06-26 - 九年
上 海 交 通 大 学 工 业 设 计/ 金 融 学
双学士；曾任东 亚银行（中 国）
有限公司债券投 资及利率衍 生品
交易主管、招商 基金管理有 限公
司债券交易 高级经理 。2011 年 8
月加入本公司， 具有基金从 业资
格，中国国 籍。
陶翀
本基金
基金经
理助理
2012-06-26 - 八年
上海财经大学投 资经济学硕 士；
曾任新理益集团 有限公司投 资研
究部高级分析师 、国华人寿 保险
股份有限公司资 产管理部投 资经
理。2012 年3 月加入 本公司 ， 具
有基金从业 资格，中 国国籍。
注：1.基金经 理的任 职日期和 离任日期 均指公司 作出 决定 后正式 对外公告 之日；
2.证券从业的 含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本 基金管理 人严格遵 循了 《证券 法》 、 《 证券投资基 金法》 、 《纽银 稳健双利
债券型证券 投资基金 基金合同 》 和其他 相关法 律法规 的规定， 本 着诚实信 用、 勤 勉尽责的 原
则管理和运 用基金资 产， 在严 格控制风 险的基 础上， 为基金份额 持有人谋 求最大利 益。 本报
告期内本基 金运作管 理符合有 关法律法 规和基金 合同 的规定， 无损害基 金份额持 有人利益 的
行为。
4.3 管理人对报告期内 公平交易情况的 专项 说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理 人已根据 《证券 投资基金 法》 、 《基 金管理 公司特定客 户资产管 理业务试 点办
法》 、 《证券投资基金 管理公司公平 交易制度指导 意见 》 ，制定了公司《投 资管理制度》 、 《集
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中交易室部 门规章》 、 《公 平交易管 理制度》 及 《异 常 交易监控及 报告制度》 并 遵守上述 制度
和流程， 严格规 范境内上 市股票、 债 券的一级 市场申 购、 二级市场交 易等投资 管理活动， 在
授权、 研究分析、 投 资决策、 交 易执行、 业绩 评估等 投资管理活 动的各个 环节公平 对待不同
投 资组 合，严 禁直 接或 者间接 通过 与第三 方的 交易安排 等在 不同投 资组 合之 间进行 利 益输
送，通过系 统和人工 等方式在 各环节严 格控制公 平交 易执行，以 公平对待 投资人。
控制方法包括：1.研 究环节：公募 基金投资和专户 投 资共用研究平台、共 享信息。2. 投
资及授权环 节： 公司 建立不 同投资组 合层面的 投资对 象与交易对 手备选库 。 公司 建立了分 层
投资授权制 度， 投资 组合经 理在授权 范围内可 以自主 决策， 超过 投资权限 的操作 需要经过 严
格的审批程 序。3. 交易环节 ： 为 确保交易 的公平 执行 ， 将公司 投资组 合的投资 决策过程 和交
易执行过程 分开， 各 投资组合 的所有证 券买卖 活动须 通过交易室 集中统一 完成。 （1 ） 所有 交
易所指令必 须通过系 统下达， 通过 系统方式 进行公平 交易。 （2） 对于债券 一级市 场申购、 非
公开发行股 票申购等 非集中竞 价交易的 交易分配 制度 。 在参与申 购之前 ， 各投资 组合经理 独
立地确定申 购价格和 数量， 并 将申购指 令下达 给交易 室。 交易室 以价格优 先、 比 例分配原 则
进行分配。(3) 对于银行 间交易， 交易室在银 行间市 场上按照时间 优先、价格 优先的原 则进
行分配。
此外， 公司 通过对投 资交易 行为的监 控、 分析 评估和 信息披露来 加强对公 平交易过 程和
结果的监督。 公 司建立异 常交易监 控及报告 制度， 通 过事前监控、 事 中监控、 事 后监控三 个
异常交易监 控体系环 节、 建 立异常交 易行为日 常监控 和分析 评估 制度、 异 常交易 分析报告 和
信息披露， 进一步规 范和完 善投资和 交易管理 ， 以确 保公司管理 的不同投 资组合获 得公平对
待。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
对于场内交 易， 本基金管 理人按照 时间优先、 价格优 先的原则， 对满 足限价条 件且对同
一证券有相 同交易需 求的基金 ，采用了 系统中的 公平 交易模块进 行操作， 实现了公 平交易 ；
对于场外交 易，本基 金管理人 按照公司 制度和流 程执 行。
本基金管理 人监察稽 核部及风 险管理部 负责对各 账户 公平交易进 行事后监 察， 在每日 公
平交易报表 中记录不 同投资组 合当天整 体收益率 、交 易所股票同 向（1 日、3 日、5 日） 交
易价差分析 、交易所 债券同向 （1 日、3 日、5 日） 交易价差分 析、银行 间交易价 格偏离度
分析； 并 分别于季 度和年度 末编制公 平交易季 度收益 率差异分析 报告及公 平交易年 度收益率
差异分析报 告， 对本 基金管 理人管理 的不同投 资组合 的整体收益 率差异、 分投资 类别的收 益
率差异以及 不同时间 窗口同向 （1 日、3 日、5 日） 交易的交易 价差、银 行间交易 价格偏离
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度进行分析 。
当监控到疑 似异常交 易时， 本基 金管理人 监察稽核 部 及时要求相 关投资组 合经理给 予解
释， 该解释 经监察稽 核部辨 认后确认 该交易无 异常情 况后留档备 查， 公平 交易季 报及年报 由
投资组合经 理、督察 长、 总经 理签署后 ，由监察 稽核 部妥善保存 分析报告 备查。
报告期内 ， 通过对 不同投资 组合之间 的收益率 差异比 较、 对同 向交易和 反向交易 的交易
时机和交易 价差监控 分析，公 司未发现 整体公平 交易 执行出现异 常的情况 。
4.3.3 异常交易行为 的专项说明
本报告期内 ， 本基 金未参与 交易所公 开竞价同 日反向 交易成交较 少的单边 交易量超 过该
证券当日成 交量 5% 的交易 。
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业 绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内， 宏观数据 显示固定 投资和国 内消费增 速基 本平稳， 楼 市转暖迹 象进一步 明显。
工业增加值 增 速回升 ， 表明 我国内 需主导型 经济增长 格局取得巩 固。 与 此同时 CPI 同比维持
低位，PPI 同比跌幅也继续收窄， 信 贷增势放 缓及物 价同比涨幅 低位徘徊 为债市提 供一定缓
冲空间。 然而， 总需 求持续 温和扩张 已成定局， 国 内 外避险情绪 缓慢消退， 迫 使债券收 益率
曲线有上行 的压力。 在此基本 面背景下 短期内降 息降 准等放松政 策一再延 后。资金 面方面 ，
央行公开市 场操作总 体有条不 紊，维持 市场流动 性于 平衡状态。
在经历前期 的债券牛 市之后， 报告期内 债市出现 回调 。国债收益 率出现一 定幅度上 行，
作为债市基 准的 10 年期国债收 益率从 3.3% 一线冲 高 至 3.6% ，利率 产品整体 表现较差 。信
用债供给单 月净增量 依旧维持 高位。 较高的信 用债供 给、 降准预 期的落空 以及紧 平衡的市 场
资金面，使 得信用产 品在报告 期内表现 欠佳。
鉴于债市平 稳略有下 行的表现 ， 本基 金采取了 中性偏 谨慎的投资 策略， 在 债券组 合管理
中重点配置 有一定票 息保护的 银行间信 用债， 同时根 据市场行情 的节奏变 化及时进 行了组合
调整，并进 行了适当 的波段性 操作，获 得了较好 收益 。在股票投 资方面我 们保持相 对谨慎 ，
未参与二级 市场交易 以及新股 申购。
感谢持有人 的支持， 我们将继 续以诚实 信用、 勤勉尽 责的原则管 理基金， 努力为持 有人
带来良好的 回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
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截至 2012 年 12 月 31 日， 本基金 A 类份 额净值为 1.007 元， 本报告期 A 类份 额净值增
长率为 0.7% ； 本基金 C 类 份额净值 为 1.005 元， 本报 告期 C 类份额净 值增长 率为 0.5%，同
期业绩比较 基准增长 率为 1.02% 。
4.5 管理人对宏观 经济、证券市场及行业走 势的简要展望
展望 2013 年，下 游回升已 逐步传导 到中上游 ，基建 投资对经济 的拉动效 应也将逐 步显
现。2013 年 GDP 增长 预计 8% 上下， 比今年的 7.8% 稍有加速。 全 球经济 复苏迟缓， 外需和
消 费不 会带来 太多 惊喜 。房地 产和 基建投 资仍 是“稳增 长” 的基石 。 通 胀预 计温和 持平 在
3% 以下，但翘尾因素回落及新涨价因素使得下半年通胀压力加大，物价走势前低后高，利
率中枢随通 胀会小幅 回升。 由于理财 对储蓄的 侵蚀及 利率市场化 的推进， 银行资 金成本趋 升
使短端利率 较常年偏 高的局面 仍将持续 。 对于 利率产 品而言， 收 益率曲线 整体平 行上移将 是
较大概率的 事件。 在信用 产品方面， 在经济温 和复苏 ， 企业利润筑底 回升的背 景下， 信用 利
差或向历史 中值回归 ， 而由 于基准利 率上升幅 度有限 ， 信用产品 将以其较 高的票 息保护性 将
为投资者带 来相对较 好的回报 。就上半 年来说， 机会 大于风险。 然而随着 发行爆发 式增长 ，
信用风险也 在逐 步积 聚。 一是 地方政府 负债率 上升， 企业信用资 质下降； 二是尽管 总量经济
不差， 但微 观部分行 业风险恶 化的可能 性加大 ， 个别 违约事件可 能偶有爆 发； 三是 市场化进
程下， 监管 层对违约 事件将采 取更开放 的态度 。 以上 各项因素将 使得信用 债的波动 加大， 特
别是在下半 年，信用 风险上升 概率较大 。此外， 在经 济基本面、 资金面及 政策面的 推动下 ，
权益类市场 估值中枢 上升， 从 而进一步 拉升转 债品种 ， 在短期转 债供给有 限的背景 下， 转 债
品种的投资 价值有望 进一步提 高。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项 的说明
根据相关法 律法规的 规定， 本基金管 理人制订 了证券 投资基 金估 值政策和 程序， 并经本
基金管理人 总经理办 公会议审 议通过成 立了估值 委员 会。 估值 委员会主 要负责基 金估值相 关
工作的评估、 决 策、 执行和 监督， 确保基 金估值的 公 允与合理。 具体 职责包括 对本基金 管理
人估值政策 和程序的 制订和解 释； 在 发生影响 估值政 策和程序的 有效性及 适用性的 情况， 以
及在采用新 投资策略 或投资新 品种时 ， 估值委 员会负 责对所采用 的估值模 型、 假 设及参数 的
适当性进行 重新评估 或修订 ， 必要时 聘请会计 师事务 所进行审核 并出具意 见。 针 对个别投 资
品种的估值 方法调整 ，均须通 过托管银 行复核。
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估值委员会 的成员包 括投资管 理部、 风 险控制 岗、 监 察稽核部、 基金运营 部等有关 人员
组成。 所有 成员均须 具备必要 的专业知 识、 专 业技能 和独立性， 参与估值 流程各方 之间没有
存在任何重 大利益冲 突，并按 照制度规 定的专业 职责 分工和估值 流程履行 估值程序 。
基金经理如 认为持仓 品种的估 值有被歪 曲或有失 公允 的情况， 可向估值 委员会报 告并提
出相关意见 和建议 ， 通过参 与对估值 问题的讨 论和与 估值委员会 共同商定 估值原则 和政策等
方式， 对估 值议案提 出反馈意 见。 作 为公司估 值委员 会委员， 基 金经理有 权投票表 决有关议
案。
本基金管理 人尚未签 订任何与 估值相关 的定价服 务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的 说明
根据基金相 关法律法 规和基金 合同的要 求， 结 合本基 金实际运作 情况， 本 报告期内 ， 本
基金暂未进 行利润分 配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声 明
本报告期， 中国建设 银行股份 有限公司 在本基 金的托 管过程中， 严格遵守 了 《证 券投资
基金法》 、基金合同 、托管协议和 其他有关规定 ，不 存在损害基金份额持 有人利益的行 为，
完全尽职尽 责地履行 了基金托 管人应尽 的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信 、净值计算 、 利润分配 等情况的说明
本报告期， 本托 管人按照 国家有关 规定、 基金 合同、 托管协议和 其他有关 规定， 对本基
金的基金资 产 净值计 算、 基 金费用开 支等方面 进行了 认真的复核 ， 对本基 金的投 资运作方 面
进行了监督 ，未发现 基金管理 人有损害 基金份额 持有 人利益的行 为。
报告期内， 本基金未 实施利润 分配。
5.3 托管人对本 年度报告中财务信息等内容 的真实、准确 和完整发表意见
本托管人复 核审查了 本报告中 的财务指 标、净值 表现 、利润分配 情况、财 务会计报 告、
投资组合报 告等内容 ，保证复 核内容不 存在虚假 记载 、误导性陈 述或者重 大遗漏。
纽银 稳健 双利 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
13
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是 否经过审 计 是
审计意见类 型 标准无保留 意见
审计报告编 号 普华永道中 天审字(2013) 第20421 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标 题 审计报告
审计报告收 件人 纽银稳健双 利债券型 证券投资 基金 全体 基金份 额持 有人
引言段
我们审计了 后附的 纽 银稳健双 利债券型 证券投 资基 金 ( 以
下简称 “ 纽银稳健 双利基金 ”) 的 财务报表 ， 包括 2012 年12
月31日的资 产负债表 、 2012年6 月26日( 基金 合同生效 日) 至2
012年12月31 日止期间
的利润 表和所有 者权益( 基金 净值) 变
动表以及财 务报表附 注。
管理层对财 务报表的 责任段
编制和公允 列报财务 报表是 纽 银稳健双 利基金 的基 金管理
人纽银梅隆 西部基金 管理有限 公司 管理 层的责 任。 这 种责任
包括：
(1) 按照企业会 计准则和 中国证券 监督管理 委员会( 以下简
称 “中国证监会”) 发布 的有关规 定及允许 的基金行 业 实务操
作编制财务 报表，并 使其实现 公允反映 ；
(2) 设计、执行 和维护必 要的内部 控制，以 使财务报 表不 存
在由于舞弊 或错误导 致的重大 错报。
注册会计师 的责任段
我们的责任 是在执行 审计工作 的基础上 对财务报 表发 表审计
意见。我们 按照中国 注册会计 师审计准 则的规定 执行 了审计
工作。中国 注册会计 师审计准 则要求我 们遵守中 国注 册会计
师职业道德 守则，计 划和执行 审计工作 以对财务 报表 是否不
存在重大 错 报获取合 理保证。
审计工作涉 及实施审 计程序， 以获取有 关财务报 表金 额和披
露的审计证 据。选择 的审计程 序取决于 注册会计 师的 判断，
包括对由于 舞弊或错 误导致的 财务报表 重大错报 风险 的评
估。在进行 风险评估 时，注册 会计师考 虑与财务 报表 编制和
公允列报相 关的内部 控制，以 设计恰当 的审计程 序， 但目的
并非对内部 控制的有 效性发表 意见。审 计工作还 包括 评价管
理层选用会 计政策的 恰当性和 作出会计 估计的合 理性 ，以及
评价财务报 表的总体 列报。
我们相信， 我们获取 的审计证 据是充分 、适当的 ，为 发表审
计意见提供 了基础。
审计意见段
我们认为， 上述 纽 银稳 健双利基 金的财务 报表在所 有 重大方
面按照企业 会计准则 和在财务 报表附注 中所列示 的中 国证监
纽银 稳健 双利 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
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会发布的有 关规定及 允许的基 金行业实 务操作编 制， 公允反
映了 纽银稳 健双利基 金 2012 年12月31 日的财 务状 况以及
2012年6月26 日( 基 金合同生 效日) 至2012年12 月31日 止 期间
的经营成果 和基金净 值变动情 况。
注册会计师 的姓名 单峰 刘颖
会计师事务 所的名称 普华永道中 天会计师 事务所有 限公司
会计师事务 所的地址 上海市浦东 新区陆家 嘴环路1318 号星展 银行大厦6楼
审计报告日 期 2013-03-13
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 纽银稳健 双利债券 型证券投 资基金
报告截止日 ：2012 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 14,821,433.47 -
结算备付金
1,523,292.72 -
存出保证金
- -
交易性金融 资产
7.4.7.
2
831,185,293.11 -
其 中：股票 投资
- -
基金投资
- -
债券投资
831,185,293.11 -
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产
7.4.7.
3
- -
买入返售金 融资产
7.4.7.
4
210,100,955.15 -
应收证券清 算款
- -
应收利息
7.4.7.
5
20,278,918.16 -
应收股利
- -
应收申购款
896.05 -
递延所得税 资产
- -
其他资产
7.4.7.
6
- -
资产总计
1,077,910,788.66 -
纽银 稳健 双利 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
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负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
7.4.7.
3
- -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- -
应付赎回款
5,842,258.93 -
应付管理人 报酬
687,039.13 -
应付托管费
196,296.90 -
应付销售服 务费
296,683.71 -
应付交易费 用
7.4.7.
7
16,322.05 -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债
7.4.7.
8
241,652.01 -
负债合计
7,280,252.73 -
所有者权益：
实收基金
7.4.7.
9
1,064,683,194.21 -
未分配利润
7.4.7.
10
5,947,341.72 -
所有者权益 合计
1,070,630,535.93 -
负债和所有 者权益总 计
1,077,910,788.66 -
注：1. 报告 截止日 2012 年 12 月 31 日，A 类基金份 额净值 1.007 元，C 类基金份 额净
值 1.005 元，基金 份额总 额 1,064,683,194.21 份， 其 中 A 类基金份 额 246,572,735.49 份，C
类基金份额 818,110,458.72 份。
2. 本财务报 表的实际 编制期间 为 2012 年 6 月 26 日( 基金合同生 效日) 至 2012 年 12 月
31 日，本基 金为本报 告期内成 立的基金 ，无上年 度可 比期间。
7.2 利润表
会计主体： 纽银稳健 双利债券 型证券投 资基金
本报告期 ：2012 年 6 月 26 日至 2012 年 12 月 31 日
纽银 稳健 双利 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
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单位： 人民币元
项 目 附注号
本期
2012 年6月26 日至2012 年12
月31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12
月31日
一、收入
15,982,691.76 -
1. 利息收入
25,368,026.83 -
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 346,129.33 -
债券利息收 入
20,680,437.43 -
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
4,341,460.07 -
其他利息收 入
- -
2. 投资收益 （损失以 “-” 填 列）
-6,209,724.38 -
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 0.00 0.00
债券投资收 益
-6,209,724.38 -
基金投资收 益 7.4.7.13 - -
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3. 公允价值变动收益（损 失以
“-”号填列 ）
7.4.7.16
-3,277,850.18 -
4. 汇兑收益（损失以“－ ”号
填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “-” 号 填
列）
7.4.7.17
102,239.49 -
减：二、费用
8,054,539.70 -
1 ．管理人报 酬
4,511,303.80 -
2 ．托管费
1,288,943.94 -
3 ．销售服务 费
1,822,310.32 -
4 ．交易费用 7.4.7.18 31,366.41 -
5 ．利息支出
133,769.11 -
其中：卖出 回购金融 资产支出
133,769.11 -
6 ．其他费用 7.4.7.19 266,846.12 -
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
7,928,152.06 -
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
7,928,152.06 -
注： 本财务报 表的实际 编制期间 为 2012 年 6 月 26 日( 基金合同生 效日) 至 2012 年 12 月
31 日，本基 金为本报 告期内成 立的基金 ，无上年 度可 比期间。
纽银 稳健 双利 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
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7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 纽银稳健 双利债券 型证券投 资基金
本报告期：2012 年 6 月 26 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2012年6月26 日至2012 年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益 （基金 净 值） 1,461,786,202.78 - 1,461,786,202.78
二、本期经营 活动产生 的基金净值变
动数（本期 利润）
- 7,928,152.06 7,928,152.06
三、本期基金 份额交易 产生的基金净
值变动数（ 净值减少 以“-”号 填列）
-397,103,008.57 -1,980,810.34 -399,083,818.91
其中：1. 基 金申购款 637,443,490.13 -240,274.79 637,203,215.34
2.基金赎回 款 -1,034,546,498.70 -1,740,535.55 -1,036,287,034.25
四、本期向基 金份额持 有人分配利润
产生的基金 净值变动 （净值 减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所 有者权益 （基金净 值） 1,064,683,194.21 5,947,341.72 1,070,630,535.93
注： 本财务报 表的实际 编制期间 为 2012 年 6 月 26 日( 基金合同生 效日) 至 2012 年 12 月
31 日，本基 金为本报 告期内成 立的基金 ，无上年 度可 比期间。
报表附注为 财务报表 的组成部 分
本报告页码 （序号） 从 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下 列负 责人签署；
基金管理公 司负责人 ：安保和 ，主管会 计工作负 责人 ：安保和， 会计机构 负责人： 李健
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
纽银稳健双 利债券型 证券投资 基金( 以下简称 “本基金 ” ) 经中 国证券监 督管理委 员会( 以
下简称 “ 中国证 监会”) 证监 许可[2012]483 号 《关于 核准纽银稳 健双利债 券型证券 投资基金
募集的批复 》 核准 ， 由纽银 梅隆西部 基金管理 有限公 司依照 《中 华人民共 和国证券 投资基金
法》 、 《证券投资 基金运作 管理办法 》 、 《纽银稳 健双利 债券型证券 投资基金 基金合同》 和 《 纽
银稳健双利 债券型证 券投资基 金招募说 明书》 负责公 开募集。 本 基金为契 约型开放 式， 存 续
期限不定， 首次设立 募集不包 括认购资 金利息共 募集 人民币 1,460,990,933.52 元 ，业经普 华
永道中天会 计 师事务 所有限公 司普华永 道中天验 字(2012) 第 234 号验资报 告予以 验证。 经向
纽银 稳健 双利 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
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中国证监会 备案， 《纽 银稳健双 利债券型 证券投 资基 金基金合同 》于 2012 年 6 月 26 日 正式
生效，基金 合同生效 日的基金 份额总额 为 1,461,786,202.78 份基 金份额， 其中认购 资金利息
折合 795,269.26 份基 金份额 ， 划入基 金份额持 有人账 户。 本基金 的基金管 理人为 纽银梅隆 西
部基金管理 有限公司 ，基金托 管人为中 国建设银 行股 份有限公司 。
根据 《纽银 稳健双利 债券型 证券投资 基金基金 合同》 ， 本基金根据 费用收取 方式的不 同，
将基金份额 分为不同 的类别。 在 投资者 申购时收 取前 端申购费用 的，称 为 A 类；不收取 申
购费用，而 是从本类 别基金资 产中计提 销售服务 费的 ，称为 C 类。本基金 A 类、C 类两种
收费模式并 存， 各类 基金份 额分别计 算基金份 额净值 。 投资人可 自由选择 申购某 一类别的 基
金份额，但 各类别基 金份额之 间不能相 互转换。
根据 《中华 人民共和 国证券投 资基金法 》 、 《证 券投资 基金运作管 理办法》 、 《纽银稳 健双
利债券型证 券投资基 金基金合 同》 和 最新公布 的 《纽 银稳健双利 债券型证 券投资基 金招募说
明书》 的有 关规定 ， 本基金 的投资范 围是为具 有良好 流动性的金 融工具， 包括国内 依法发行
上市的股票( 包含中 小 板、 创业板 及其他经 中国证监 会 核准上市的 股票) 、 债券 、 货币 市场工
具、 权证、 资产支持 证券、 以及 法律法规 和中国证 监 会允许基金 投资的其 他金融工 具， 但须
符合中国证 监会的相 关规定 。 如法律 法规和监 管机构 以后允许基 金投资的 其他品种 ， 基金 管
理人在履行 适当程序 后， 可以 将其纳入 投资范 围。 本 基金的投资 组合比例 为： 固定 收益类资
产的投资比例不低于基金资产的 80% ；股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资
产的 20% ， 并保持 不低于基 金资产净 值 5% 的现金或 到期日在一 年以内的 政府债券。 业绩比
较基准为： 中国债券 综合财富 指数收益 率×90%+ 沪 深 300 指数 收益率×10% 。
本财务报表 由本基金 的基金管 理人纽银 梅隆西部 基金 管理有限公 司于 2013 年 3 月 13
日批准报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日颁 布的《企业 会计准则 －基本准 则》
和 38 项 具体会计 准则、其 后颁布的 企业会计 准则应 用指南、企 业会计准 则解释以 及其他相
关规定( 以 下合称 “ 企业会计 准则”) 、 中国证监 会颁 布的 《证券投 资基金信 息披露 XBRL 模
板第 3 号< 年度报告 和半年度 报告> 》 、 中国证 券投资 基金业协会 颁布的 《 证券投资 基金会计
核算业务指引》 、 《 纽 银稳健双利债 券型证券投资 基 金 基金合同》和在 财务报表附注 7.4.4
所列示的中 国证监会 发布的有 关规定及 允许的基 金行 业实务操作 编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2012 年 6 月 26 日( 基金 合同生 效日) 至 2012 年 12 月 31 日止期 间 财务 报表符合
纽银 稳健 双利 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
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企业会计准 则的要求， 真实、 完 整地反映 了本基金 2012 年 12 月 31 日 的财务状 况以及 2012
年 6 月 26 日( 基金合 同生效日) 至 2012 年 12 月 31 日 止期间 的经 营成果和 基金净值 变动情
况等有关信 息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计 年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期财务 报表的实 际编制期 间为
2012 年 6 月 26 日( 基金合同 生效日) 至 2012 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记 账本位币 为人民币 。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的 分类
金融资产于 初始确认 时分类为 ： 以公 允价值计 量且其 变动计入当 期损益的 金融资产 、 应
收款项、 可 供出售金 融资产 及持有至 到期投资 。 金融 资产的分类 取决于本 基金对金 融资产的
持有意图和 持有能力 。本基金 现无金融 资产分类 为可 供出售金融 资产及持 有至到期 投资。
本基金目前 以 交易为 目的持有 的股票投 资、 债券投 资 和衍生工具( 主要为 权证投 资) 分类
为以公允价 值计量且 其变动计 入当期损 益的金融 资产 。 除衍生 工具所产 生的金融 资产在资 产
负债表中以 衍生金融 资产列示 外， 以 公允价值 计量且 其公允价值 变动计入 损益的金 融资产在
资产负债表 中以交易 性金融资 产列示。
本基金持有 的其他金 融资产分 类为应收 款项， 包括银 行存款、 买 入返售金 融资产 和其他
各类应收款 项等。 应 收款项 是指在活 跃市场中 没有报 价、 回收金 额固定或 可确定 的非衍生 金
融资产。
(2) 金融负债的 分类
金融负债于 初始确认 时分类为 ： 以公 允价值计 量且其 变动计入当 期损 益的 金融负债 及其
他金融负债 。 本基 金目前暂 无金融负 债分类为 以公允 价值计量且 其变动计 入当期损 益的金融
负债。本基 金持有的 其他金融 负债包括 其他各类 应付 款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或 金融负债 于本基金 成为金融 工具合同 的一 方时， 按 公允价值 在资产负 债表内
确认。 以公 允价值计 量且其 变动计入 当期损益 的金融 资产， 取得 时发生的 相关交 易费用计 入
当期损益； 对于支付 的价款 中包含的 债券起息 日或上 次除息日至 购买日止 的利息 ， 单独确 认
为应收项目 。应收款 项和其他 金融负债 的相关交 易费 用计入初始 确认 金额 。
纽银 稳健 双利 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
20
对于以公允 价值计量 且其变动 计入当期 损益的金 融资 产，按照公 允价值进 行后续计 量；
对于应收款 项和其他 金融负债 采用实际 利率法， 以摊 余成本进行 后续计量 。
金融资产满 足下列条 件之一的， 予以终止 确认：(1) 收取该金融 资产现金 流量的合 同权
利终止；(2) 该 金融资产 已转移， 且 本基金将 金融资 产所有权上 几乎所有 的风险和 报酬转移
给转入方； 或 者(3) 该金 融资产已 转移， 虽然 本基金 既没有转移 也没有保 留金融资 产所有权
上几乎所有 的风险和 报酬，但 是放弃了 对该金融 资产 控制。
金融资产终 止确认时 ，其账面 价值与收 到的对价 的差 额，计入当 期 损益。
当金融负债 的现时义 务全部或 部分已经 解除时 ， 终止 确认该金融 负债或义 务已解除 的部
分。终止确 认部分的 账面价值 与支付的 对价之间 的差 额，计入当 期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有 的股票投 资、 债券投 资和衍生 工具( 主要为 权证投资) 按如下原 则确定 公允价
值并进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工具 按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无 交
易， 但最 近交易日 后经济环 境未发生 重大变化 且证券 发行机构未 发生影响 证券价格 的重大事
件的，按最 近交易日 的市场交 易价格确 定公允价 值。
(2) 存在活跃市 场的金融 工具， 如估值日 无交易且 最近交 易日后经济 环境发生 了重大变
化，参考类 似投资品 种的现行 市价及重 大变化等 因素 ，调整最近 交易市价 以确定公 允价值 。
(3) 当金融工具 不存在活 跃市场 ， 采用市 场参与者 普遍认 同且被以往 市场实际 交易价格
验证具有可 靠性的估 值技术确 定公允价 值。 估 值技术 包括参考熟 悉情况并 自愿交易 的各方最
近进行的市 场交易中 使用的价 格、 参 照实质上 相同的 其他金融工 具的当前 公允价值 、 现金 流
量折现法和 期权定价 模型等。 采用估值 技术时 ， 尽可 能最大程度 使用市场 参数， 减 少使用与
本基金特定 相关的参 数。
7.4.4.6 金融资产和 金融负债的抵销
本基金持有 的资产和 承担的负 债基本为 金融资产 和金 融负债。当 本基金依 法 1) 具有抵
销已确认金 额的法定 权利且该 种法定权 利现在是 可执 行的；且 2) 交易 双方准备 按净额结 算
时，金融资 产与金融 负债按抵 销后的净 额在资产 负债 表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为 对外发行 基金份额 所募集的 总金额在 扣除 损益平准金 分摊部分 后的余额 。 由
于申购和赎 回引起的 实收基金 变动分别 于基金申 购确 认日及基金 赎回确认 日认列 。 上述申 购
和赎回分别 包括基金 转换所引 起的转入 基金的实 收基 金增加和转 出基金的 实收基金 减少。
纽银 稳健 双利 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
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7.4.4.8 损益 平准金
损益平准金 包括已实 现平准金 和未实现 平准金 。 已实 现平准金指 在申购或 赎回基金 份额
时， 申购或 赎回款项 中包含 的按累计 未分配的 已实现 损益占基金 净值比例 计算的金 额。 未 实
现平准金指 在申购或 赎回基金 份额时 ， 申购或 赎回款 项中包含的 按累计未 实现损益 占基金净
值比例计算 的金额。 损益平 准金于基 金申购确 认日或 基金赎回确 认日认列 ， 并于 期末全额 转
入未分配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股 票投 资在 持有 期间应 取得 的现 金股 利扣 除由上 市公司 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的 净
额确认为投 资收益 。 债券投 资在持有 期间应取 得 的按 票面利率或 者发行价 计算的利 息扣除在
适用情况下 由债券发 行企业代 扣代缴的 个人所得 税后 的净额确认 为利息收 入。
以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产在持 有期 间的 公允 价值变 动确 认 为
公允价值变 动损益； 于处置时 ， 其公 允价值与 初始确 认金额之间 的差额确 认为投资 收益， 其
中包括从公 允价值变 动损益结 转的公允 价值累计 变动 额。
应收款项在 持有期间 确认的利 息收入按 实际利率 法计 算， 实际 利率法与 直线法差 异较小
的则按直线 法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管 理人报酬 、 托管 费和销售 服务费在 费用涵 盖期间按基 金合同约 定的 费率 和计
算方法逐日 确认。
其他金融负 债在持有 期间确认 的利息支 出按实际 利率 法计算， 实际利率 法与直线 法差异
较小的则按 直线法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份 额享有同 等分配权 。 本基 金收益以 现金形 式分配， 但 基金投资 人可选 择现金
红 利或 将现金 红利 按除 权后的 基金 份额净 值自 动转为基 金份 额进行 再投 资。 若投资 人不 选
择， 本基金 默认的收 益分配方 式是现金 分红。 若期末 未分配利润 中的未实 现部分为 正数， 包
括基金经营 活动产生 的未实现 损益以及 基金份额 交易 产生的未实 现平准金 等， 则 期末可供 分
配利润的金 额为期末 未分配利 润中的已 实 现部分 ；若 期末未分配 利润的未 实现部分 为负数 ，
则期末可供 分配利润 的金额为 期末未分 配利润， 即已 实现部分相 抵未实现 部分后的 余额。
经宣告的拟 分配基金 收益于分 红除权日 从所有者 权益 转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内 部组织结 构、 管理 要求、 内部报告 制度为 依据确定经 营分部， 以经营分 部为
纽银 稳健 双利 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
22
基础确定报 告分部并 披露分部 信息。经 营分部是 指本 基金内同时 满足下列 条件的组 成部分 ：
(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期
评价该组成 部分的经 营成果 ， 以决定 向其配置 资源、 评价其业绩 ；(3) 本基 金能够取 得该组
成部分的财 务状况、 经营成 果和现金 流量等有 关会计 信息。 如果 两个或多 个经营 分部具有 相
似的经济特 征，并且 满足一定 条件的， 则合并为 一个 经营分部。
本基金目前 以一个单 一的经营 分部运作 ，不需要 披露 分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金 的估值原 则和中国 证监会允 许的基金 行业 估值实务操 作， 本 基金确定 以下类
别债券投资 的公允价 值时采用 的估值方 法及其关 键假 设如下：
在银行间同 业市场交 易的债券 品种，根 据中国 证监 会证监会计 字[2007]21 号 《关于证
券 投资基金 执行< 企业 会计准则> 估值业 务及份额 净值 计价有关 事项的通 知》采用 估值技 术
确定公允价 值。本基 金持有的 银行间同 业市场债 券按 现金流量折 现法估值 ，具体估 值模型 、
参数及结果 由中央国 债登记结 算有限责 任公司独 立提 供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报 告期未发 生会计政 策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报 告期未发 生会计估 计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。
7.4.6 税项
根据财政部 、国家税 务总局财 税[2002]128 号 《关 于 开放式证券 投资基金 有关税收 问题
的通知》 、 财税[2005]102 号 《 关于股息 红利个人 所得 税有关政策 的通知》 、 财 税[2005]107 号
《关于股息 红利有关 个人所得 税政策的 补充通知 》 、 财 税[2008]1 号 《关于企 业所得税 若干优
惠政策的通 知》及其 他相关财 税法规和 实务操作 ，主 要税项列示 如下：
(1) 以发行基金 方式募集 资金不属 于营业税 征收范围 ，不 征收营业税 。
(2) 对基金从证 券市场中 取得的收 入，包括 买卖股票 、债 券的差价收 入，股权 的股息 、
红利收入， 债券的利 息收入及 其他收入 ，暂不征 收企 业所得税。
(3) 对基金取得 的企 业债 券利息收 入， 由 发行债券 的企业 在向基金支 付利息时 代扣代缴
20% 的个 人所得税 。对基金 取得的股 票的股息 、红利 收入，由上 市公司在 向基金派 发股息、
纽银 稳健 双利 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
23
红利时暂减 按 50% 计入个人 应纳税所 得额， 依照 现行 税法规定即 20% 代 扣代缴个 人所得税 。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税 率缴纳股 票交易印 花税， 买入股票不 征收股票 交易印花
税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
西部证券股 份有限公 司（“西 部证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
中国建设银 行股份有 限公司（ “建设银 行”） 基金托管人 、基金代 销机构
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方 交易单元 进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报 告期未通 过关联方 交易单元 进行股票 交易 ，无上年度 可比期间 。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报 告期未通 过关联方 交易单元 进行权证 交易 ，无上年度 可比期间 。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报 告期未未 发生应支 付关联方 的佣金， 无上 年度可比期 间。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2012年6月26 日至2012 年12 月31
日
上年度可比 期间
2011 年1月1日至2011 年12月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
4,511,303.80 -
其中： 支付销 售机构的 客户维 护
费
2,689,205.88 -
注： 支付 基金管理 人 纽银 梅隆西部 基金管理 有限公司 的管理人报 酬按前一 日基金资 产
净值 0.7% 的年费率 计提， 逐日累计 至每月月 底，按月 支付。其计 算公式为 ：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 X0.7%/ 当年天数 。
本基金为本 报告期内 成立的基 金，无上 年度可比 期间 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度可比 期间
纽银 稳健 双利 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
24
2012年6月26 日至2012 年12 月31
日
2011 年1月1日至2011 年12月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
1,288,943.94 -
注 ： 支 付 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 的 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值
0.2% 的年 费率计提 ，逐日累 计至每月 月底， 按月支付 。其计算公 式为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 X0.2%/ 当年 天数。
本基金为本 报告期内 成立的基 金，无上 年度可比 期间 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民 币元
获得销售服 务费的各 关
联方名称
本期
2012 年6月26 日至2012 年12 月31 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
纽银稳健双 利债券
A
纽银稳健双 利债券 C 合计
纽银梅隆西 部基金管 理
有限公司
- 539,893.67 539,893.67
中国建设银 行 - 1,279,899.28 1,279,899.28
西部证券 - 2,383.38 2,383.38
合计 - 1,822,176.33 1,822,176.33
支付基金销 售机构的 销售服务 费按前一 日 C 类基金资 产净值 0.4% 的年费 率计提， 逐日
累计至每月月底，按 月支付给纽银 梅隆西部基金 管理 有限公司 ，再由纽 银梅隆西部基 金管
理有限公司 计算并支 付给各基 金销售机 构。其计 算公 式为：
日销售服务 费＝前一 日基金资 产净值 X0.4%/ 当年天数 。
本基金为本 报告期内 成立的基 金，无上 年度可比 期间 。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金于本 报告期末 未与关联 方进行银 行间同业 市场 的债券( 含 回购) 交易， 无上 年度可
比期间。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本 基 金的情 况
本基金管理 人本报告 期未运用 固有资金 投资本基 金， 无上年度可 比期间。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方 投 资本基金的情况
纽银稳健双利债券 A
本报告期末 无除基金 管理人之 外的其他 关联方投 资本 基金，无上 年度可比 期间。
纽银 稳健 双利 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
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纽银稳健双利债券 C
本报告期末 无除基金 管理人之 外的其他 关联方投 资本 基金，无上 年度可比 期间。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2012 年 6 月 26 日至 2012 年 12 月 31
日
上年度可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
期末余额 当期 利息收 入 期末余额 当期 利息收 入
中国建设银 行 14,821,433.47 246,956.63 - -
注：1.本基金的 银行存款 由基金托 管人中国 建设银 行 股份有限公 司保管， 按 银行同业 利
率计息。
2.本基金为本 报告期 内成立的 基金，无 上年度可 比期 间。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报 告期未在 承销期内 参与关联 方承销证 券， 无上年度可 比期间。
7.4.9 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于 期末持有的流通受限 证券
本基金本报 告期末未 持有流通 受限证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌 等流通受限 股票
本基金本报 告期末未 持暂时停 牌股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报 告期末未 持有债券 正回购交 易中作为 抵押 的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事 项
(1) 公 允价值
(a) 不以公允价 值计量的 金融工具
不以公允价 值计量的 金融资产 和负债主 要包括应 收款 项和其他金 融负债 ， 其账面 价值与
公允价值相 差很小。
(b) 以公允价值 计量的金 融工具
(i) 金融工具公 允价值计 量的方法
根据在公允 价值计量 中对计量 整体具有 重大意义 的最 低层级的输 入值， 公允价值 层级可
分为：
纽银 稳健 双利 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
26
第一层级： 相同资产 或负债在 活跃市场 上( 未 经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价格推算的) 可观察到的、除第一层级
中的市场报 价以外的 资产或负 债的输入 值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础 确定的资产或负债的输入值( 不可
观察输入值) 。
(ii) 各层级金融 工具公允 价值
于 2012 年 12 月 31 日，本 基金持有 的以公允 价值计 量且其变动 计入当期 损益的金 融资
产中属于第 一层级的 余额为 136,575,293.11 元， 属于 第二层级的 余额为 694,610,000.00 元，
无属于第三 层级的余 额。
(iii) 公允价值所 属层级间 的重大变 动
本 基金 本期 及上 年度可 比期 间持 有的 以公 允价值 计量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层 级
未发生重大 变动。
(iv) 第三层级公 允价值余 额和本期 变动金额
无。
(2) 除公允价值 外，截至 资产负债 表日本基 金无需要 说明 的其他重要 事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的比
例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投 资 831,185,293.11 77.11
其中：债券 831,185,293.11 77.11
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 210,100,955.15 19.49
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 16,344,726.19 1.52
6 其他各项资 产 20,279,814.21 1.88
7 合计 1,077,910,788.66 100.00
纽银 稳健 双利 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
27
8.2 期末 按行业分类的股票投资组合
本基金本报 告期末未 持有股票 。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的所有 股票投资明细
本基金本报 告期末未 持有股票 。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金本报 告期内未 买入股票 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金本报 告期内未 卖出股票 。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民 币元
买入股 票的 成本（成 交）总额 0.00
卖出股票的 收入（成 交）总额 -
注：本基金 本报告期 内未买入 或卖出股 票。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 39,984,000.00 3.73
3 金融债券 9,986,000.00 0.93
其中：政策 性金融债 9,986,000.00 0.93
4 企业债券 246,516,293.11 23.03
5 企业短期融 资券 120,179,000.00 11.23
6 中期票据 414,520,000.00 38.72
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 831,185,293.11 77.64
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28
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前五 名债券投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净
值比例（％ ）
1 041256015
12 苏交通
CP002
700,000 70,189,000.00 6.56
2 1182083 11 杉杉 MTN1 600,000 61,650,000.00 5.76
3 1182146 11 凯迪 MTN1 600,000 61,602,000.00 5.75
4 122702 12 海安债 532,620 55,978,362.00 5.23
5 1282380
12 豫交投
MTN3
500,000 50,335,000.00 4.70
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的 前十 名 资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前五 名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名 证券的发行主体本 期没有 被监管部门立案调查，或在 报告编
制日前一年 内受到公 开谴责、 处罚的情 形。
8.9.2 本基金 投资的前 十名股票 没有超出 基金合同 规定 的备选股票 库。
8.9.3 期末 其他 各项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 20,278,918.16
5 应收申购款 896.05
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
纽银 稳健 双利 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
29
9 合计 20,279,814.21
8.9.4 期末持有的 处于转股期的可转换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五 入原因， 本报告中 涉及比例 计算的分 项之 和与合计项 之间可能 存在尾差 。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
份额
级别
持有人户
数(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份额比 例
纽银
稳健
双利
债券 A
1,588 155,272.50 56,061,198.85 22.74% 190,511,536.64 77.26%
纽银
稳健
双利
债券 C
2,071 395,031.61 520,803,662.85 63.66% 297,306,795.87 36.34%
合计 3,659 290,976.55 576,864,861.70 54.18% 487,818,332.51 45.82%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金 的情况
项目 份额级别 持有份额总 数（份） 占基金总份 额 比例
基金管理公司所有从业
人员持有本 基金
纽银稳健双 利债券 A 79,526.46 0.0323%
纽银稳健双 利债券 C - -
合计 79,526.46 0.0075%
注：1.本公司高 级管理人 员、 基金投 资和研究 部门负 责人持有本 基金份额 总量的数 量区
间为 0；
2.本基金基金 经理持 有本基金 份额数量 的数量区 间为 0。
纽银 稳健 双利 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
30
§10
开放式基金份额变动
单位：份
项目 纽银稳健双 利债券 A 纽银稳健双 利债券 C
基金合同生 效日(2012 年6 月26
日)基金份额 总额
436,857,718.40 1,024,928,484.38
本报告期期 初基金份 额总额 436,857,718.40 1,024,928,484.38
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期
末基金总申 购份额
118,496,960.69 518,946,529.44
减： 基金合同 生效日起 至报告 期
期末基金总 赎回份额
308,781,943.60 725,764,555.10
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期
末基金拆分 变 动份额
- -
本报告期期 末基金份 额总额 246,572,735.49 818,110,458.72
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内 未召开本 基金份额 持有人大 会，无基 金份 额持有人大 会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托 管部门的重大 人事变动
本报告期内 基金管理 人重大人 事变动如 下：根据 基金 管理人 2012 年 12 月 28 日 第一届
董事会第二 十八次会 议决议， 自 2012 年 12 月 28 日 起，胡斌先 生不再担 任本基金 管理人总
经理职务， 本基金管 理人董事 长安保和 先生代 为履行 总经理职责 。 本报告 期内， 基金托管 人
的专门基金 托管部门 重大人事 变动如下 ：2012 年 11 月 15 日，经中国 建设银 行研究决 定，
聘 任杨 新丰为 中国 建设 银行投 资托 管业务 部总 经理，其 任职 资格已 经中 国证 监会审 核批 准
（证监许可〔2012 〕961 号） 。聘 任郑绍平为中 国建 设银行投资托管业务 部副总经理， 其任
职资格已经 中国证监 会审核批 准（证监 许可〔2012 〕1036 号） 。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告期内 无涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。
纽银 稳健 双利 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
31
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内 本基金投 资策略未 发生改变 。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情 况
本基金聘请 普华永道 中天会计 师事务所 有限公司 为本 基金进行审 计。 本 报告期内 本基金
未改聘为其 审计的会 计师事务 所。 本 报告期应 支付普 华永道中天 会计师事 务所有限 公司审计
费人民币 60000 元 。 普华永 道中天会 计师事务 所有限 公司自本基 金成立以 来一直提 供审计服
务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受 稽 查或处罚的情 况
本报告期内 基金管理 人、托管 人及其高 级管理人 员无 受稽查或处 罚等情况 。
11.7 基金租用证券公司 交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票 投资及佣 金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称 交易单元数 量
股票 交易 应支付该券 商的 佣金 备注
成交 金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当
期佣
金总
量的
比例
西部证券 3 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
纽银 稳健 双利 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
32
国信证券 2 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
申银万国 2 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
注：1.基金租 用席位 的选择标 准是：
(1) 资 力雄厚 ， 信誉良好 ；
(2) 财 务状况良 好，各项 财务指标 显示公司 经营状况 稳 定；
(3) 经 营行为规 范，在最 近一年内 无重大违 规经营行 为 ；
(4) 内 部管理规 范、严格 ，具备健 全的内控 制度，并 能 满足基金运 作高度保 密的要求 ；
(5) 公司具 有较强的研 究能力， 能及时、 全面、定 期提供 具有相当 质量的关 于宏观经 济
面分析、 行 业发展趋 势及证券 市场走向 、 个股 分析的 研究报告以 及丰富全 面的信息 服务； 能
根据基金投 资的特定 要求，提 供专门研 究报告。
选择程序是 ： 根据对 各券商提 供的各项 投资、 研究服 务情况的考 评结果， 符合席位 券商
标准的，由 公司研究 部提出席 位券 商的 调整意见 （调 整名单及调 整原因） ， 并经公司 批准。
2.上述交易单 元均在 本报告期 内新增。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他 证券投资 的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
西部证券 201,473,625.48 100.00% 8,050,754,000.00 100.00% - -
安信证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
纽银 稳健 双利 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
33
海通证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
§12
影响投资 者决策的其他重要信息
1、2012 年 1 月 16 日， 托 管人中国 建设银行 股份有限 公司发布关 于董事长 任职的公 告，
自 2012 年 1 月 16 日 起，王洪 章先生就 任中国建 设银 行董事长、 执行董事 。
2、2012 年 11 月 15 日， 根 据工作 需要， 中国 建设银 行投资托管 服务部更 名为投资 托管
业务部。
纽银梅隆西部基金管理有限公司
二〇一三年三月二十九日
