纽银策略优选股票型证券投资基金
2012 年年度报告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人： 纽银梅隆西部基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
报告 送出日期： 二〇一三年三月二十九日
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董 事会、董 事保证本报 告所载资料 不存 在虚假记载、误 导性陈述 或重大遗漏 ，并对
其内容的真实性 、准确性和完 整性承担个 别及连带的 法律责任。本年 度报告已经三 分之二以上 独立董
事签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2013 年 3 月 28 日复 核了本报 告
中的财务指标、 净值表现、利 润分配情况 、财务会计 报告、投资组合 报告等内容， 保证复核内 容不存
在虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产，但不 保证基金 一定盈利 。
基金的过往业绩 并不代表 其未来表现 。投资有风 险， 投资者在作出投 资决策前 应仔细阅读 本基金
的招募说明 书及其更 新。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及 目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提示 ............................................................................................................................ 1
1.2
目录 .................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基本情 况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说 明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人 和基金托 管人................................................................................................. 4
2.4 信息披露方 式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资 料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财务指 标、基金 净值表现 及利润分 配情况 ............................................................. 5
3.1 主要会计数 据和财务 指标................................................................................................. 5
3.2 基金净值表 现 .................................................................................................................... 6
3.3
过 去三年基 金的利润 分配情况......................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................ 8
4.1 基金管理人 及基金经 理情况............................................................................................. 8
4.2 管理人对报 告期内本 基金运作 遵规守信 情况的说 明 ..................................................... 9
4.3 管理人对报 告期内公 平交易情 况的专项 说明 ................................................................. 9
4.4 管理人对报 告期内基 金的投资 策略和业 绩表现的 说明 ............................................... 10
4.5 管理人对宏 观经济、 证券市场 及行业走 势的简要 展望 ............................................... 11
4.6 管理人内部 有关本基 金的监察 稽核工作 情况 ............................................................... 11
4.7 管理人对报 告期内基 金估值程 序等事项 的说明 ........................................................... 12
4.8 管理人对报 告期内基 金利润分 配情况的 说明 ............................................................... 12
§5 托管人报告 ...................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本 基金托管 人遵规守 信情况声 明 ................................................................... 13
5.2 托管人对报 告期内本 基金投资 运作遵规 守信、净 值计 算、利润分 配 等情况 的说明 13
5.3 托管人对本 年度报告 中财务信 息等内容 的真实、 准确 和完整发表 意见 ................... 13
§6 审计报告 .......................................................................................................................... 13
6.1 审计报告基 本信息 .......................................................................................................... 13
6.2 审计报告的 基本内容 ...................................................................................................... 13
§7 年度财务报 表 .................................................................................................................. 14
7.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 14
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 16
7.3 所有者权益 （基金净 值）变动 表 ................................................................................... 17
7.4 报表附注 .......................................................................................................................... 18
§8 投资组合报 告 .................................................................................................................. 36
8.1 期末基金资 产组合情 况................................................................................................... 36
8.2 期末按行业 分类的股 票投资组 合 ................................................................................... 36
8.3 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排序的 所有 股票投资明 细 ....................... 37
8.4 报告期内股 票投资组 合的重大 变动 ............................................................................... 39
8.5 期末按债券 品种分类 的债券投 资组合 ........................................................................... 44
8.6 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排名的 前五 名债券投资 明细 ................... 44
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8.7 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排名的 所有 资产支持证 券投资明 细 ....... 44
8.8 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排名的 前五 名权证投资 明细 ................... 44
8.9 投资组合报 告附注 .......................................................................................................... 44
§9 基金份额持 有人信息 ...................................................................................................... 45
9.1 期末基金份 额持有人 户数及持 有人结构 ....................................................................... 45
9.2 期末基金管 理人的从 业人员持 有本基金 的情况 ........................................................... 46
§10 开放式基金 份额变动 ...................................................................................................... 46
§11 重大事件揭 示 .................................................................................................................. 46
11.1 基金份额持 有人大会 决议............................................................................................... 46
11.2 基金管理人 、基金托 管人的专 门基金托 管部门的 重大 人事变动 ............................... 46
11.3 涉及基金管 理人、基 金财产、 基金托管 业务的诉 讼 ................................................... 47
11.4 基金投资策 略的改变 ...................................................................................................... 47
11.5 为基金进行 审计的会 计师事务 所情况 ........................................................................... 47
11.6 管理人、托 管人及其 高级管理 人员受稽 查或处罚 等情 况 ........................................... 47
11.7 基金租用证 券公司交 易单元的 有关情况 ....................................................................... 47
11.8 其他重大事 件 .................................................................................................................. 49
§12 影响投资者 决策的其 他重要信 息 ................................................................................... 51
§13 备查文件目 录 .................................................................................................................. 51
13.1 备查文件目 录 .................................................................................................................. 51
13.2 存放地点 .......................................................................................................................... 51
13.3 查阅方式 .......................................................................................................................... 51
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 纽银策略优 选股票型 证券投资 基金
基金简称 纽银策略优 选股票
基金主代码 671010
交易代码
671010
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011 年1 月25 日
基金管理人 纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 488,589,301.34 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过灵活运用多 种投资策略 ，挖掘价格 合理、有可 持 续增长潜力的
公司，分享中国 经济增长和 证券市场发 展的长线成 果 ，在控制风险
的前提下力 争为基金 持有人谋 求长期回 报。
投资策略
本基金采用多个 策略进行资 产配置、行 业配置和股 票 精选。投资中
运用的策略 主要包括 ：
1.资产配置策略 ：本基金认 为市场估值 、市场流动 性 和市场情绪是
中国股市的主 要 驱动因素。 通过建立指 数收益率与 这 三个指标的定
量模型，来 确定基金 的资产配 置。
2.行业配置策略 ：用各行业 当月的估值 、流动性、 市 场情绪因素来
预测下一个月行 业的收益率 。我们研究 行业收益率 与 行业各因子之
间的实证 Pearson 相关系 数,运用主成 分分析来筛 选 出各个行业独
特的市场估值、 流动性和情 绪指标。最 后通过线性 回 归分析来建立
各行业统计 模型，并 作实证检 验。
3.股票精选策略 ：本基金将 动态分析上 市公司股价 运 行规律，投资
A 股市场内具有 合理估值、 高成长性及 风险相对合 理 的公司，股票
精选的目的 在于挖掘 出上市公 司的内在 价值与波 动 率 区间。
业绩比较基 准 沪深300 指 数收益率 ×80%+ 上 证国债指 数收益率 ×20 %
风险收益特 征
本基金是一只主 动型股票基 金，属于具 有较高预期 风 险和预期收益
的证券投资基金 品种，风险 与预期收益 均高于混合 型 基金、债券型
基金及货币 市场基金 。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
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名称 纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 徐剑钧 田青
联系电话 021-38572888 010-67595096
电子邮箱 service@bnyfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 4007-007-818;021-38572666 010-67595096
传真 021-38572750 010-66275853
注册地址
上海市浦东新区世纪 大道100号上海
环球金融中 心19楼
北京市西城 区金融大 街25号
办公地址
上海市浦东新区世纪 大道100号上海
环球金融中 心19楼
北 京 市 西 城 区 闹 市 口 大 街1 号院1 号
楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 安保和 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《中国证券 报》 、 《证 券时报》
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 www.bnyfund.com
基金年度报 告备置地 点
基金管理人处 ——上海市浦东新区世纪大道100
号上海环球 金融中心19 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所 普华永道中 天会计师 事务所有 限公司
上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路1318 号 星 展
银行大厦6楼
注册登记机 构 纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司
上 海市浦 东新区 世纪大 道100 号 上海环 球
金融中心19 楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和 财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年
2011 年 1 月25 日（基金合同生
效日）至 2011 年 12 月 31 日
本期已实现 收益 -75,684,022.50 -144,895,790.97
本期利润 -16,072,792.14 -191,464,649.47
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0305 -0.2234
本期加权平 均净值利 润率 -4.24% -23.95%
本期基金份 额净值增 长率 -3.80% -26.30%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末
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期末可 供分 配利润 -161,406,031.73 -163,871,787.50
期末可供分 配基金份 额利润 -0.3304 -0.2626
期末基金资 产净值 346,621,876.15 460,127,351.01
期末基金份 额净值 0.709 0.737
3.1.3 累计期末指标 2012 年末 2011 年末
基金份额累 计净值增 长率 -29.10% -26.30%
注：1.本期已实 现收益指 基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣除
相关费用后 的余额， 本期利润 为本期已 实现收益 加上 本 期公允价 值变动收 益。
2. 所述基金业 绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的 各项费用， 计入 费用后实 际收益水 平要低 于所
列数字。
3. 期末可供分 配利润， 采用期末 资产负债 表中未分 配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的孰低 数 （为
期末余额， 不是当期 发生数） 。
4. 本基金合同 生效日 为 2011 年 1 月 25 日， 合同生效 当期不是完 整报告期 （一年） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率及其与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净值
增长 率①
份额净值 增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.00% 1.01% 8.18% 1.02% -7.18% -0.01%
过去六个月 -4.45% 1.00% 2.46% 0.99% -6.91% 0.01%
过去一年 -3.80% 1.11% 7.04% 1.02% -10.84% 0.09%
自 基 金 合 同
生效起至今
-29.10% 1.15% -10.05% 1.02% -19.05% 0.13%
3.2.2 自基 金合同生 效以来基金 份额累计 净值 增长 率变动 及其与同 期业绩比 较基准收 益率变动 的比
较
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份额累计净 值增长率 与业绩比 较基准收 益率历史 走势 对比图
（2011 年1 月25 日至 2012 年12 月 31 日）
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注：1. 按照 基金合同 的约定， 本基金自 基金合同 生效 日起 6 个月内 使基金的 投资组合 比例符合 基金
合同的有关 约定。
3.2.3 合同生效日以来基金每年净值增长率及其与同 期业绩比较基准收益率的比较
纽银策略优 选股票型 证券投资 基金
基金净值增 长率与业 绩比较基 准历史收 益率的对 比图
注：1 ） 本基金的 基金合同 于 2011 年 1 月25 日生效 ， 截至 2012 年12 月 31 日， 基金运 作未满三 年。
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2）本基金基 金合同生 效当年按 实际存续 期 计算 ，不 按整个自然 年度进行 折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自 2011 年 1 月 25 日（基金 合同生 效日）至 2012 年 12 月 31 日未进 行过利润 分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
纽 银 梅 隆 西 部 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 简 称 “ 纽 银 基 金 ” ） 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 证 监 许 可
[2010]864 号) 批准， 于 2010 年 7 月 20 日 成立。 公司 由西部证券 股份有限 公司和纽 约银行梅 隆资产管 理
国际有限公 司合资设 立，注册 资本 2 亿元 人民币， 其 中中方股东 西部证券 股份有限 公司出资 51%，外
方股东纽约 银行梅隆 资产管理 国际有限 公司出资 49% ，注册地上 海。
截至 2012 年 12 月 31 日， 纽银基金共管理 四只开放 式 基金 ——纽 银策略优 选股票型 证券投资 基金、
纽银新动向灵活 配置混合型证 券投资基金 、纽银稳健 双利债券型证券 投资基金和纽 银稳定增利 债券型
发起式证券 投资基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组） 及基金经理助理的 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
（助理）期限 证券从业
年限
说明
任职日期
离任日
期
闫旭
本基金
基金经
理、公
司投资
副总监
2011-01-25 - 十二年
复旦大学经 济学硕士 ；
曾在华宝兴业基 金管理有 限公司
和富国基金管理 有限公司 从事投
资研究工作 。2010 年7 月加 入本
公司，具有基金 从业资格 ，中国
国籍。
罗彦
本基金
基金经
理助理
2011-03-01 - 六年
麻省理工学 院斯隆商 学院 MBA ；
曾在中银基金管 理有限公 司任助
理副总裁。2009 年 11 月加 入本
公司，具有基金 从业资格 ，中国
国籍。
注：1.基金经 理的任 职日期和 离任日期 均指公司 作出 决定后正式 对外公告 之日；
2. 证券从业的 含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
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4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内，本 基金管理人严 格遵循了《 证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《纽银策略优选股 票型证
券投资基金基金 合同》和其他 相关法律法 规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原 则管理和运 用基金
资产，在严格控 制风险的基础 上，为基金 份额持有人 谋求最大利益。 本报告期内本 基金运作管 理符合
有关法律法 规和基金 合同的规 定，无损 害基金份 额持 有人利益的 行为。
4.3 管理人对报告期内 公平交易 情况的专项 说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人已 根据《证券投 资基金法》 、 《基金管理 公司特定客户资 产管理业务试 点办法》 、 《证
券投资基金 管理公司 公 平交易 制度指导 意见》 ， 制 定 了公司 《投资 管理制度 》 、 《集中 交易室部 门规章》 、
《公平交易管理 制度》及《异 常交易监控 及报告制度 》并遵守上述制 度和流程，严 格规范境内 上市股
票、债券 的一级 市场申购 、二级 市场交 易等投资 管理 活动，在 授权 、研究分 析、 投资决策 、交 易执行、
业绩评估等投资 管理活动的各 个环节公平 对待不同投 资组合，严禁直 接或者间接通 过与第三方 的交易
安排等在不同投 资组合之间进 行利益输送 ，通过系统 和人工等方式在 各环节严格控 制公平交易 执行，
以公平对待 投资人。
控制方法包 括：1.研究环 节： 公募基 金投资和 专户投 资共用研究 平台、 共享 信息。2. 投资 及授权环
节：公司建立不 同投资组合层 面的投资对 象与交易对 手备选库。公司 建立了分层投 资授权制度 ，投资
组合经理在 授权范围 内可以自 主决策， 超过 投资权限 的操作需要 经过严格 的审批程 序。3.交易环 节： 为
确保交易的公平 执行，将公司 投资组合的 投资决策过 程和交易执行过 程分开，各投 资组合的所 有证券
买卖活动须通过交 易室集中统 一完成。 （1）所有交 易 所指令必须通过系 统下达，通过 系统方式进 行公
平交易。 （2 ）对于债券一 级市场申购、 非公开发行 股 票申购等非集中竞 价交易的交易 分配制度。 在参
与申购之前，各 投资组合经理 独立地确定 申 购价格和 数量，并将申购 指令下达给交 易室。交易 室以价
格优先、比例分配原则进行分配。(3) 对于银行间交易，交易室在银行间市场上按照时间优先、价格优
先的原则进 行分配。
此外，公司通过 对投资交 易行为的监 控、分析评 估和 信息披露来加强 对公平交 易过程和结 果的监
督。公司建立异 常交易监控及 报告制度， 通过事前监 控、事中监控、 事后监控三个 异常交易监 控体系
环节、建立异常 交易行为日常 监控和分析 评估制度、 异常交易分析报 告和信息披露 ，进一步规 范和完
善投资和交 易管理， 以确保公 司管理的 不同投资 组合 获得公平对 待。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
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对于场内交易， 本基金管 理人按照时 间优先、价 格优 先的原则，对满 足限价条 件且对同一 证券有
相同交易需求的 基金，采用了 系统中的公 平交易模块 进行操作，实现 了公平交易； 对于场外交 易，本
基金管理人 按照公司 制度和流 程执行。
本基金管理人监 察稽核部 及风险管理 部负责对各 账户 公平交易进行事 后监察， 在每日公平 交易报
表中记录不 同投资组 合当天整 体收益率 、交易所 股票 同向（1 日、3 日、5 日 ）交易价 差分析、 交易所
债券同向（1 日、3 日、5 日）交 易价差分 析、银行 间交易价格 偏离度分 析；并分 别于季度 和年度末 编
制公平交易季度 收益率差异分 析报告及 公 平交易年度 收益率差异分析 报告，对本基 金管理人管 理的不
同投资组合 的整体收 益率差异 、分投资 类别的收 益率 差异以及不 同时间窗 口同向（1 日、3 日、5 日）
交易的交易 价差、银 行间交易 价格偏离 度进行分 析。
当监控到疑似异 常交易时 ，本基金管 理人监察稽 核部 及时要求相关投 资组合经 理给予解释 ，该解
释经监察稽核部 辨认后确认该 交易无异常 情况后留档 备查，公平交易 季报及年报由 投资组合经 理、督
察长、总经 理签署后 ，由监察 稽核部妥 善保存分 析报 告备查。
报告期内，通过 对不同投 资组合之间 的收益率差 异比 较、对同向交易 和反向交 易的交易时 机和交
易价差监 控 分析，公 司未发现 整体公平 交易执行 出现 异常的情况 。
4.3.3 异常交易行为 的专项说明
本报告期内，本 基金未参 与交易所公 开竞价同日 反向 交易成交较少的 单边交易 量超过该证 券当日
成交量 5% 的交易 。
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业 绩表现 的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾过去的一年 ，中国经 济在年初季 节性补库后 又经 历了持续下滑， 在三季度 随着政府投 资的加
大， 经 济逐步企 稳， 地产 、 汽车等 销量出现 了环比较 快的增长 ， 四季 度经济出 现了显著 的回升态 势。A
股市场的走势基 本反映了对于 经济的预期 ，一季度上 涨，随后的三 个 季度震荡下行 ，四季度在 金融股
的带领下大 幅反弹。
一月份基金 持仓的成 长股出现 较大幅度 的回调， 本基 金在调仓周 期股的过 程中损失 较大， 但 5 月
份对周期股的减 持取得了较好 的效果。下 半年本基金 坚持在成长相对 明确的领域寻 找投资机会 ，因此
增加了电子、传 媒、医药及环 保的投资比 例。同时我 们看好金融改革 以及地产销量 的回升，进 行了适
当配置。但 消费品中 白酒塑化 剂事件对 净值造成 一定 负面影响。
感谢持有人的支 持，我们 将继续以诚 实信用、勤 勉尽 责的原则管理基 金，努力 为持有人带 来良好
的回报。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年 12 月 31 日，本基金份额 净值为 0.709 元，本报告 期份额净 值增长率 为-3.80% ， 同期
业绩比较基 准增长率 为 7.04% 。
4.5 管理人对宏观 经济、证券市场及行业走 势的简要展望
我们认为中国经 济目前正 在经历复苏 的拐点，尽 管周 期性底部已现， 但在阶段 性去库存结 束后，
去产能将是一个 更为漫长而复 杂的过程。 因此，传统 产业在供需结构 达到弱平衡时 仍存在阶段 性的投
资机会。
同时， 中 国经济已 迎来真正 转型的开 端， 我们看到 通 过降低资源 消耗与环 境损害来 提供绿色 环境，
通过医疗体系建 设、加强教育 投入等方式 来提高人民 福祉，通过体制 改革来提高效 率，通 过政 策倾斜
来鼓励核心产业 技术升级、增 加消费对经 济的拉动作 用等等这些都是 中国未来中长 期发展的方 向，但
如何真正通过市 场化的奖惩机 制来实现生 态的经济、 人文结构实则任 重而道远。另 外，在资本 市场方
面，金融体系的 改革将带来更 多的源头活 水，化解系 统风险。这些都 是我们在未来 较长时间内 关注的
投资机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作 情况
本报告期内，本 基金管理 人始终坚持 基金份额持 有人 利益优先原则， 从规范运 作、防范风 险、保
护基金持有人利 益出发，加强 内部风险的 控制与防范 ，确保各项法规 和管理制度的 落实。公司 监察稽
核部依据法律法 规的规定及公 司内部控制 的整体要求 ，独立对公司经 营、旗下投资 组合及员工 行为的
合规性进行了定 期和不定期检 查，发现问 题及时提出 改进建议并督促 业务部门进行 整改，并定 期向监
管机构、公 司董事会 出具监察 稽核报告 。
本报告期内 ，本基金 管理人内 部监察稽 核主要工 作如 下：
一、 根 据基金监 管法律法 规及公司 业务开展 的实际情 况，进 一步完善 公司各项 内部制度 和细
化各项业务 流程；
二、 加 强内部监 察稽核工 作，对投 资研究质 量控制、 投资管 理人员通 讯管理、 投资交易 系统
风控阀值、公平 交易、反洗钱 、基金销售 各个环节、 员工行为规范、 直销柜台客服 录音、 即时 通讯监
控、基金宣传推 介材料、后台 运营参数设 置等重点项 目进行内部检查 稽核，进一步 强化了对公 司制度
执行和风控 措施的落 实；
三、 根 据法律法 规及时、 准确、完 整的披露 与本基金 有关的 各项法定 信息披露 文件，并 在指
定报刊和公司网 站进行披露， 确保基金投 资人和公众 及时、准确和完 整地获取公司 和本基金的 各项公
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
12
开信息；
四、
严格按照 《证券投资 基金管理公司 公平交易 制度指导意见》 的相关规定、 监管要求及公
司内部制度，严 格执行公司旗 下不同交易 组合之间的 公平交易监督检 查，通过系统 和人工等方 式在各
环节严格控 制公平交 易执行；
五、 牵 头推动公 司反洗钱 制度的修 改和创新 ，强化了 反洗钱 异常报告 筛选并完 善相关工 作流
程， 组织反洗 钱宣传培 训、 数据 报送和工 作总结报 告 等工作， 进一 步贯彻落 实反洗钱 法规及 监管要求；
六、 加强员工合规 培训，规 范员工执 业操守。同 时，进行 “反洗钱” 、 “投资管理合规 培训” 、
“防范内幕 交易” 、 “ 销售合规 培训” 、 “ 新法律法 规解 读”等专题 培训。
通过上述工作的 开展，在 本报告期内 本基金运作 过程 中未发生禁止性 关联交易 、内幕交易 及非公
平交易，基 金运作整 体合法合 规。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项 的说明
根据相关法律法 规的规定 ，本基金管 理人制订了 证券 投资基金估值政 策和程序 ，并经本基 金管理
人总经理办 公会议审 议通过成 立了估值 委员会 。 估值 委员会主要 负责基金 估值相关 工作的评 估、 决 策、
执行和监督，确 保基金估值的 公允与合理 。具体职责 包括对本基金管 理人估值政策 和程序的制 订和解
释；在发生影响 估值政策和程 序的有效性 及适用性的 情况，以及在采 用新投资策略 或投资新品 种时，
估值委员会负责 对所采用的估 值模型、假 设及参数的 适当性进行重新 评估或修订， 必要时聘请 会计师
事务所进行 审核并出 具意见。 针对个别 投资品种 的估 值方法调整 ，均须通 过托管银 行复核。
估值委员会的成 员包括投 资 管理部、 风险控制岗 、监 察稽核部、基金 运营部等 有关人员组 成。所
有成员均须具备 必要的专业知 识、专业技 能和独立性 ，参与估值流程 各方之间没有 存在任何重 大利益
冲突，并按 照制度规 定的专业 职责分工 和估值流 程履 行估值程序 。
基金经理如认为 持仓品种 的估值有被 歪曲或有失 公允 的情况，可向估 值委员会 报告并提出 相关意
见和建议，通过 参与对估值问 题的讨论和 与估值委员 会共同商定估值 原则和政策等 方式，对估 值议案
提出反馈意 见。作为 公司估值 委员会委 员，基金 经理 有权投票表 决有关议 案。
本基金管理 人尚未签 订任何与 估值相关 的定价服 务。
4.8 管理人对报告期 内基金利润分配情况的 说明
根据基金相关法 律法规和 基金合同的 要求，结合 本基 金实际运作情况 ，本报告 期内，本基 金暂未
进行利润分 配。
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声 明
本报告期， 中国建设 银行股份 有限公司 在本基金 的托 管过程中， 严格遵守 了《证券 投资基金 法》 、
基金合同、托管 协议和其他有 关规定，不 存在损害基 金份额持有人利 益的行为，完 全尽职尽责 地履行
了基金托管 人应尽的 义务。
5.2 托管人对报告期内本基金 投资 运作遵规 守信、净值计 算 、利润分配 等情况的说明
本报告期，本托 管人按照 国家有关规 定、基金合 同、 托管协议和其他 有关 规定 ，对本基金 的基金
资产净值计算、 基金费用开支 等方面进行 了认真的复 核，对本基金的 投资运作方面 进行了监督 ，未发
现基金管理 人有损害 基金份额 持有人利 益的行为 。
报告期内， 本基金未 实施利润 分配。
5.3 托管人对本 年度报告中财务信息等内容 的真实、准确 和完整发表意见
本托管人复核审 查了本报 告中的财务 指标、净值 表现 、利润分配情况 、财务会 计报告、投 资组合
报告等内容 ，保证复 核内容不 存在虚假 记载、误 导性 陈述或者重 大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是 否经过审 计 是
审计意见类 型 标准无保留 意见
审计报告编 号 普华永道中 天审字(2013) 第20419 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标 题 审计报告
审计报告收 件人 纽银策略优 选股票型 证券投资 基金全体 基金份额 持有 人
引言段
我们审计了 后附的纽 银策略优 选股票型 证券投资 基金( 以
下简称 “纽银 策略优选 基金”) 的财务报 表， 包括2012 年1
2月31日的资 产负债表、 2012 年度 利润表和 所有者权 益( 基
金净值) 变 动表以及 财务报 表附注。
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
14
管理层对财 务报表的 责任段
编制和公允 列报财务 报表是纽 银策略优 选基金的 基金 管
理人纽银梅 隆西部基 金管理有 限公司管 理层的责 任。 这种
责任包括：
(1) 按照企业会 计准则和 中国证券 监督管理 委员会( 以下
简称“中国 证监会”) 发布 的有关规 定及允许 的基金行 业
实务操作编 制财务报 表，并使 其实现公 允反映；
(2) 设计、 执行和 维护必要 的内部 控制， 以使 财务报表 不
存在由于舞 弊或错误 导致的重 大错报。
注册会计师 的责任段
我们的责任 是在执行 审计工作 的基础上 对财务报 表发 表
审计意见。 我 们按照中 国注册会 计师审计 准则的规 定 执行
了审计工作。 中国注册 会计师审 计准则要 求我们遵 守 中国
注册会计师 职业道德 守则， 计划 和执行审 计工作以 对 财务
报表是否不 存在重大 错报获取 合理保证 。
审计工作涉 及实施审 计程序， 以 获取有 关 财务报表 金 额和
披露的审计 证据。 选择 的审计程 序取决于 注册会计 师 的判
断， 包括对由 于舞弊或 错误导致 的财务报 表重大错 报 风险
的评估。 在进 行风险评 估时， 注 册会计师 考虑与财 务 报表
编制和公允 列报相关 的内部控 制，以设 计恰当的 审计 程
序， 但目的并 非对内部 控制的 有效性发 表意见。 审 计 工作
还包括评价 管理层选 用会计政 策的恰当 性和作出 会计 估
计的合理性 ，以及评 价财务报 表的总体 列报。
我们相信 ， 我们获 取的审计 证据是充 分、 适 当的， 为 发表
审计意见提 供了基础 。
审计意见段
我们认为， 上 述纽银策 略优选基 金的财务 报表在所 有 重大
方面按照企 业会计准 则和 在财 务报表附 注中所列 示的 中
国证监会发 布的有关 规定及允 许的基金 行业实务 操作 编
制， 公允反映 了纽银策 略优选基 金2012年12 月31日 的 财务
状况以及2012 年度经 营成果和 基金净值 变动情况 。
注册会计师 的姓名 单峰 刘颖
会计师事务 所的名称 普华永道中 天会计师 事务所有 限公司
会计师事务 所的地址 上海市浦东 新区陆家 嘴环路1318 号星展 银行大厦6楼
审计报告日 期 2013-03-13
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 纽银策略 优选股票 型证券投 资基金
报告截止日 ：2012 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
资 产 附注号 本期末 上年度末
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
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2012 年12 月31 日 2011 年12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 39,397,544.85 106,998,966.58
结算备付金
2,065,153.76 1,173,424.65
存出保证金
3,250,000.00 3,000,000.00
交易性金融 资产
7.4.7.
2
306,127,972.09 363,986,482.84
其中：股票 投资
302,257,227.06 363,986,482.84
基金投资
- -
债券投资
3,870,745.03 -
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产
7.4.7.
3
- -
买入返售金 融资产
7.4.7.
4
- -
应收证券清 算款
2,342,645.70 -
应收利息
7.4.7.
5
196,246.83 20,842.78
应收股利
- -
应收申购款
54,643.12 989.61
递延所得税 资产
- -
其他资产
7.4.7.
6
- -
资产总 计
353,434,206.35 475,180,706.46
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
7.4.7.
3
- -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
1,349,090.37 9,208,158.09
应付赎回款
148,657.05 993,418.67
应付管理人 报酬
413,967.45 627,519.03
应付托管费
68,994.58 104,586.54
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用
7.4.7.
7
1,301,320.16 1,027,929.10
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
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其他负债
7.4.7.
8
3,530,300.59 3,091,744.02
负债合计
6,812,330.20 15,053,355.45
所有者权益：
实收基金
7.4.7.
9
488,589,301.34 623,999,138.51
未分配利润
7.4.7.
10
-141,967,425.19 -163,871,787.50
所有者权益 合计
346,621,876.15 460,127,351.01
负债和所有 者权益总 计
353,434,206.35 475,180,706.46
注：1.报 告截止 日 2012 年 12 月 31 日， 纽银策 略优 选基金份 额净 值 0.709 元 ，基金份 额总 额
488,589,301.34 份。
2. 本基金合同 生效日 为 2011 年 1 月 25 日， 合同生效 当期不是完 整报告期 （一年） 。
7.2 利润表
会计主体： 纽银策略 优选股票 型证券投 资 基金
本报告期 ：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民币元
项 目 附注号
本期
2012 年1月1 日至2012 年12
月31 日
上年度可比期间
2011 年1月25 日 （基金合 同
生效日）至2011 年12月31
日
一、收入
-1,789,582.42 -167,901,689.03
1. 利息收入
1,112,854.04 1,104,336.44
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 544,762.52 1,104,336.44
债券利息收 入
568,091.52 -
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
- -
其他利息收 入
- -
2. 投资收益 （损失以 “-” 填列）
-62,608,748.31 -123,330,487.22
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 -65,003,808.10 -127,758,126.90
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 -195,399.35 -
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 2,590,459.14 4,427,639.68
3. 公允价值变动收益（损失以
“-”号填列 ）
7.4.7.16
59,611,230.36 -46,568,858.50
4. 汇兑收益（损失以“－”号 - -
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
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填列）
5.其他收入 （ 损失以 “-” 号填
列）
7.4.7.17
95,081.49 893,320.25
减：二、费用
14,283,209.72 23,562,960.44
1 ．管理人报 酬
5,707,690.16 11,229,777.18
2 ．托管费
951,281.62 1,871,629.58
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 7.4.7.18 7,324,770.94 10,113,143.41
5 ．利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6 ．其他费用 7.4.7.19 299,467.00 348,410.27
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-16,072,792.14 -191,464,649.47
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填 列
-16,072,792.14 -191,464,649.47
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 纽银策略 优选股票 型证券投 资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益 （基金净 值） 623,999,138.51 -163,871,787.50 460,127,351.01
二、本期经营 活动产生 的基金净值变
动数（本期 利润）
- -16,072,792.14 -16,072,792.14
三、本期基金 份额交易 产生的基金净
值变动数（ 净值减少 以“-”号 填列）
-135,409,837.17 37,977,154.45 -97,432,682.72
其中：1. 基 金申购款 17,357,045.98 -4,844,943.97 12,512,102.01
2.基金赎回 款 -152,766,883.15 42,822,098.42 -109,944,784.73
四、本期向基 金份额持 有人分配利润
产生的基金 净值变动 （净值 减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所 有者权益 （基金净 值） 488,589,301.34 -141,967,425.19 346,621,876.15
项目
上年度可比期间
2011 年1月25 日 （基金合 同生效日 ）至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益 （基金净 值） 1,063,046,976.37 - 1,063,046,976.37
二、本期经营 活动产生 的基金净值变 - -191,464,649.47 -191,464,649.47
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
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动数（本期 利润）
三、本期基金 份额交易 产生的基金 净
值变动数（ 净值减少 以“-”号 填列）
-439,047,837.86 27,592,861.97 -411,454,975.89
其中：1. 基 金申购款 272,403,811.78 858,216.59 273,262,028.37
2.基金赎回 款 -711,451,649.64 26,734,645.38 -684,717,004.26
四、本期向基 金份额持 有人分配利润
产生的基金 净值变动 （净值 减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所 有者权益 （基金净 值） 623,999,138.51 -163,871,787.50 460,127,351.01
报表 附注为 财务报表 的组成部 分 。
本报告 7.1 至 7.4 ，财 务报表由 下列负责 人签署 ：
基金管理公 司负责人 ：安保和 ，主管会 计工作负 责人 ：安保和， 会计机构 负责人： 李健
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
纽银策略优 选股票型 证券投资 基金( 以下简称 “本基 金 ” ) 经中 国证券监 督管理委 员会( 以下简称 “中
国证监会”) 证监许 可[2010]1645 号《关于 核准纽银 策略优选股 票型证券 投资基金 募集的批 复》核准 ，
由纽银梅隆西部基 金管理有限 公司依照《中 华人民共 和国证券投资基金 法》 、 《证券 投资基金运作管理
办法》 、 《纽银策略优选股票型证券投资 基金基金合 同 》和《纽银策略优 选股票型证券 投资基金招 募说
明书》负责公开 募集。本基金 为契约型开 放式，存续 期限不定，首次 设立募集不包 括认购资金 利息共
募集人民 币 1,062,757,169.06 元，业 经普华永 道中天 会计师事务 所有限公 司普华永 道中天验 字(2011) 第
035 号验资报 告予以 验证。 经向 中国证 监会备案， 《纽 银策略优选 股票型证 券投资基 金基金合 同》 于 2011
年 1 月 25 日正式生 效，基金 合同生效 日的基金 份额 总额为 1,063,046,976.37 份基金份 额，其中 认购资
金利息折 合 289,807.31 份基金份 额。本基 金的基金 管理人为纽 银梅隆西 部基金管 理有限公 司，基金 托
管人为中国 建设银行 股份有限 公司。
根据《中华人民 共和国证券投 资基金法》 、 《证券投资 基金运作管理办 法》 、 《纽银策略优选股票型
证券投资基 金基金合 同》 和最新 公布的 《 纽银策略 优 选股票型证 券投资基 金招募说 明书》 的 有关规定，
本基金的投资范 围为具有良好 流动性的金 融工具，包 括国内依法发行 上市的股票、 债券、货币 市场工
具、权证、资产 支持证券、股 指期货以及 法律法规或 中国证监会允许 基金投资的其 他金融工具 。本基
金的投资组 合比例为 ：股票资 产 占基金 资产的 60%-95% ；债券 、权证、 资产支 持证券以 及法律法 规或
中国证监会 允许基金 投资的其 他证券品 种占基金 资产 的 0%-35% ； 权 证投资比 例不高于 基金资产 净值的
3% ； 本基金保 留的现金 或者到期 日在一 年以内的 政府 债券的比例 合计不低 于基金资 产净值的 5% 。 业绩
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
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比较基准为 ：沪深 300 指数收 益率×80%+ 上证国债 指 数收益率×20% 。
本财务报表 由本基金 的基金管 理人纽银 梅隆西部 基金 管理有限公 司于 2013 年 3 月 13 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日颁 布的 《企 业会计准 则－基本 准则 》 和 38 项具
体会计准则、其后颁 布的企业会计准 则应用指南、企 业会计准则解释以及 其他相关规定( 以下合称“ 企
业会计准则 ”) 、中 国证监 会颁布的 《证券投 资基金信 息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告和半年 度报
告> 》 、中国证券投资基金业 协会颁布的《证券投 资基 金会计核算业务指引》 、 《纽银策略优选股票型证
券投资基金 基金合同》 和在财务 报表附注 7.4.4 所列 示的中国证 监会发布 的有关规 定及允许 的基金行 业
实务操作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2012 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求， 真实、 完整地 反映了本 基金 2012 年 12 月 31
日的财务状 况以及 2012 年度的 经营成果 和基金 净值 变动情况等 有关信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计 年度为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。 比较财务报 表的实际 编制期间 为 2011 年 1 月
25 日( 基 金合同生 效日) 至 2011 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记 账本位币 为人民币 。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的 分类
金融资产于初始 确认时分 类为：以公 允价值计量 且其 变动计入当期损 益的金融 资产、应收 款项、
可供出售金融资 产及持有至到 期投资。金 融资产的分 类取决于本基金 对金融资产的 持有意图和 持有能
力。本基金 现无金融 资产分类 为可供出 售金融资 产及 持有至到期 投资。
本基金目前 以交易为 目的持有 的股票投 资、 债券 投资 和衍生工具( 主要为 权证投 资) 分类 为以公允 价
值计量且其变动 计入当期损益 的金融资产 。除衍生工 具所产生的金融 资产在资产负 债表中以衍 生金融
资产列示外，以 公允价值计量 且其公允价 值变动计入 损益的金融资产 在资产负债表 中以交易性 金融资
产列示。
本基金持有的其 他金融资 产分类为应 收款项，包 括银 行存款和其他各 类应收款 项等。应收 款项是
指在活跃市 场中没有 报价、回 收金额固 定或可确 定的 非衍生金融 资产。
(2) 金融负债的 分类
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
20
金融负债于初始 确认时分 类为：以公 允价值计量 且其 变动计入当期损 益的金融 负债及其他 金融负
债。本基金目前 暂无金融负债 分类为以公 允价值计量 且其变动计入当 期损益的金融 负债。本基 金持有
的其他金融 负债包括 其他各类 应付款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或金融 负债于本 基金成为金 融工具合同 的一 方时，按公允价 值在资产 负债表内确 认。以
公允价值计量且 其变动计入当 期损益的金 融资产，取 得时发生的相关 交易费 用计入 当期损益； 对于支
付的价款中包含 的债券起息日 或上次除息 日至购买日 止的利息，单独 确认为应收项 目。应收款 项和其
他金融负债 的相关交 易费用计 入初始确 认金额。
对于以公允价值 计量且其 变动计入当 期损益的金 融资 产，按照公允价 值进行后 续计量；对 于应收
款项和其他 金融负债 采用实际 利率法， 以摊余成 本进 行后续计量 。
金融资产满 足下列条 件之一的， 予以终止 确认： (1) 收取该金融 资产现金 流量的合 同权利终 止； (2)
该金融资产 已转移， 且本基金 将金融资 产所有权 上几 乎所有的风 险和报酬 转移给转 入方； 或 者(3) 该金
融资产已转移， 虽然本基金 既 没有转移也 没有保留金 融资产所有权上 几乎所有的风 险和报酬， 但是放
弃了对该金 融资产控 制。
金融资产终 止确认时 ，其账面 价值与收 到的对价 的差 额，计入当 期损益。
当金融负债的现 时义务全 部或部分已 经解除时， 终止 确认该金融负债 或义务已 解除的部分 。终止
确认部分的 账面价值 与支付的 对价之间 的差额， 计入 当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有 的股票投 资、 债券 投资和衍 生工具( 主要为 权证投资) 按如下原 则确定 公允价值 并进行估
值：
(1) 存在活跃市场 的金融工 具按其估 值日的市场 交易价格 确定公允价值 ；估值日 无交 易， 但最近
交易日后经济环 境未发生重大 变化且证券 发行机构未 发生影响证券价 格的重大事件 的，按最近 交易日
的市场交易 价格确定 公允价值 。
(2) 存在活跃市场 的金融工 具，如估 值日无交易 且最近交 易日后经济环 境发生了 重大变化 ，参考
类似投资品 种的现行 市价及重 大变化等 因素，调 整最 近交易市价 以确定公 允价值。
(3) 当金融工具不 存在活跃 市场，采 用市场参与 者普遍认 同且被以往市 场实际交 易价格验 证具有
可靠性的估值技 术确定公允价 值。估值技 术包括参考 熟悉情况并自愿 交易的各方最 近进行的市 场交易
中使用的价 格、 参 照实质上 相同的其 他金融工 具的当 前公允价值 、 现金 流量折现 法和期权 定价模型 等。
采用估值技 术时，尽 可能最大 程度使用 市场参数 ，减 少使用与本 基金特定 相关的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
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本基金持有 的资产和 承担的负 债基本为 金融资产 和金 融负债。 当本基金 依法 1) 具有抵 销已确认 金
额的法定权 利且该种 法定权利 现在是可 执行的 ； 且 2) 交易双方准 备按净额 结算时 ， 金融资 产与金融 负
债按抵销后 的净额在 资产负债 表中列示 。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外 发行基金 份额所募集 的总金额在 扣除 损益平准金分摊 部分后的 余额。由于 申购和
赎回引起的实收 基金变动分 别 于基金申购 确认日及基 金赎回确认日认 列。上述申购 和赎回分别 包括基
金转换所引 起的转入 基金的实 收基金增 加和转出 基金 的实收基金 减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括 已实现平 准金和未实 现平准金。 已实 现平准金指在申 购或赎回 基金份额时 ，申购
或赎回款项中包 含的按累计未 分配的已实 现损益占基 金净值比例计算 的金额。未实 现平准金指 在申购
或赎回基金份额 时，申购或赎 回款项中包 含的按累计 未实现损益占基 金净值比例计 算的金额。 损益平
准金于基金 申购确认 日或基金 赎回确认 日认列， 并于 期末全额转 入未分配 利润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股票投资在持有 期间应取 得的现金股 利扣除由上 市公 司代扣代缴的个 人所得税 后的净额确 认为投
资收益。债券投 资在持有期间 应取得的按 票面利率或 者发行价计算的 利息扣除在适 用情况下由 债券发
行企业代扣 代缴的个 人所得税 后的净额 确认为利 息收 入。
以公允价值计量 且其变动 计入当期损 益的金融资 产在 持有期间的公允 价值变动 确认为公允 价值变
动损益；于处置 时，其公允价 值与初始确 认金额之间 的差额确认为投 资收益，其中 包括从公允 价值变
动损益结转 的公允价 值累计变 动额。
应收款项在持有 期间确认 的利息收入 按实际利率 法计 算，实 际利率法 与直线法 差异较小的 则按直
线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管 理人报酬 和托管费 在费用涵 盖期间按 基金 合同约定的 费率和计 算方法逐 日确认。
其他金融负债在 持有期间 确认的利息 支出按实际 利率 法计算，实际利 率法与直 线法差异较 小的也
可按直线法 计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享 有同等分 配权。本基 金收益以现 金形 式分配，但基金 投资人可 选择现金红 利或将
现金红利按除权 后的基金份额 净值自动转 为基金份额 进行再投资。若 投资人不选择 ，本基金默 认的收
益分配方式是现 金分红。若期 末未分配利 润中的 未实 现部分为正数， 包括基金经营 活动产生的 未实现
损益以及基金份 额交易产生的 未实现平准 金等，则期 末可供分配利润 的金额为期末 未分配利润 中的已
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实现部分；若期 末未分配利润 的未实现部 分为负数， 则期末可供分配 利润的金额为 期末未分配 利润，
即已实现部 分相抵未 实现部分 后的余额 。
经宣告的拟 分配基金 收益于分 红除权日 从所有者 权益 转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组 织结构、 管理要求、 内部报告制 度为 依据确定经营分 部，以经 营分部为基 础确定
报告分部并 披露分部 信息。 经 营分部是 指本基金 内同 时满足下列 条件的组 成部分：(1) 该组成部 分能够
在日常活动 中产生收 入、 发 生费用 ；(2) 本基 金的基 金管理人能 够定期评 价该组成 部分的经 营成果 ， 以
决定向其配 置资源 、 评价其 业绩；(3) 本基金 能够取 得该组成部 分的财务 状况、 经营成果 和现金流 量等
有关会计信息。 如果两个或多 个经营分部 具有相似的 经济特征，并且 满足一定条件 的，则合并 为一个
经营分部。
本基金目前 以一个单 一的经营 分部运作 ，不需要 披露 分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估 值原则和 中国证监会 允许的基金 行业 估值实务操作， 本基金确 定以下类别 股票投
资和债券投 资的公允 价值时采 用的 估值 方法及其 关键 假设如下：
(1) 对于证券交 易所上市 的股票， 若出现重 大事项停 牌或 交易不活跃( 包括涨 跌停时 的交易不 活跃)
等情况， 本基金 根据中国 证监会公 告[2008]38 号 《关 于进一步规 范证券投 资基金估 值业务的 指导意见 》 ，
根据具体情况采 用《中国证券 业协会基金 估值工作小 组关于停牌股票 估值的参考方 法》提供的 指数收
益法、市盈 率法、现 金流量折 现法等估 值技术进 行估 值。
(2) 在银行间同 业市场交 易的债券 品种 ， 根据中 国证监会 证监会计字[2007]21 号 《关于 证券投资 基
金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关 事项的 通知》采用估值技术确定公允价值。本基
金持有的银行间 同业市场债券 按现金流量 折现法估值 ，具体估值模型 、参数及结果 由中央国债 登记结
算有限责任 公司独立 提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报 告期未发 生会计政 策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报 告期未发 生会计估 计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。
7.4.6 税项
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根据财政部 、 国家税 务总局财 税[2002]128 号 《关于 开 放式证券投 资基金有 关税收 问 题的通知》 、 财
税[2005]102 号《 关于股息 红利个人 所得税有 关政策 的通知》 、财 税[2005]107 号 《关于股 息红利有 关个
人所得税政 策的补充 通知》 、 财 税[2008]1 号 《关于 企 业所得税若 干优惠政 策的通知 》 及其他 相关财税 法
规和实务操 作，主要 税项列示 如下：
(1) 以发行基金 方式募集 资金不属 于营业税 征收范围 ，不 征收营业税 。
(2) 对基金从证 券市场中 取得的收 入， 包括买 卖股票、 债 券的差价收 入， 股权的 股息、 红利收 入，
债券的利息 收入及其 他收入， 暂不征收 企业所得 税。
(3) 对基金取得的企业债券利 息收入，由发行 债券的 企业 在向基金支付利息时代扣 代缴 20% 的个
人所得税。对基金取得 的股票的股息、 红利收入，由 上市公司在向基金派发 股息、红利时 暂减按 50%
计入个人应 纳税所得 额，依照 现行税法 规定即 20% 代 扣代缴个人 所得税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税 率缴纳股 票交易印 花税，买 入股票不征 收股票交 易印花税 。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民 币元
项目 本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
活期存款 39,397,544.85 106,998,966.58
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 39,397,544.85 106,998,966.58
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 289,159,258.50 302,257,227.06 13,097,968.56
债券
交易所市场 3,926,341.73 3,870,745.03 -55,596.70
银行间市场 - - -
合计 3,926,341.73 3,870,745.03 -55,596.70
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 293,085,600.23 306,127,972.09 13,042,371.86
项目
上年度末
2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
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股票 410,555,341.34 363,986,482.84 -46,568,858.50
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 410,555,341.34 363,986,482.84 -46,568,858.50
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金于本 报告期末 及上年度 期末均未 持有衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
本基金于本 报告期末 及上年度 期末均未 持有买入 返售 金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2012年12 月31 日
上年度末
2011 年12月31日
应收活期 存 款利息 9,001.11 20,261.98
应收定期存 款 利息 - -
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 1,022.23 580.80
应收债券利 息 186,223.49 -
应收买入返 售证券利 息 - -
应收申购款 利息 - -
其他 - -
合计 196,246.83 20,842.78
7.4.7.6 其他资产
本基金于本 报告期末 及上年度 期末均未 持有其他 资产 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民 币元
项目 本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
交易所市场 应付交易 费用 1,300,945.16 1,027,929.10
银行间市场 应付交易 费用 375.00 -
合计 1,301,320.16 1,027,929.10
7.4.7.8 其他负债
单位：人民 币元
项目 本期末 上年度末
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2012 年12月31 日 2011 年12 月31日
应付券商交 易单元保 证金 3,250,000.00 3,000,000.00
应付赎回费 300.59 3,744.02
应付后端申 购费 - -
债券利息税 - -
预提费用 280,000.00 88,000.00
银行手续费 - -
其他 - -
合计 3,530,300.59 3,091,744.02
7.4.7.9 实收基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2012年1 月1 日至2012 年12月31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 623,999,138.51 623,999,138.51
本期申购 17,357,045.98 17,357,045.98
本期赎回 （ 以“-”号 填列） -152,766,883.15 -152,766,883.15
本期末 488,589,301.34 488,589,301.34
注：申购含 转换入份 额；赎回 含转换出 份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 -121,315,925.64 -42,555,861.86 -163,871,787.50
本期利润 -75,684,022.50 59,611,230.36 -16,072,792.14
本 期基金份 额交易产 生
的变动数
35,593,916.41 2,383,238.04 37,977,154.45
其中：基金 申购款 -4,826,634.02 -18,309.95 -4,844,943.97
基金赎回款 40,420,550.43 2,401,547.99 42,822,098.42
本期已分配 利润 - - -
本期末 -161,406,031.73 19,438,606.54 -141,967,425.19
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年12 月31
日
上年度可比 期间
2011 年1月25日 （基金合 同生效
日）至2011 年12 月31日
活期存款利 息收入 517,537.54 1,033,997.39
定期存款利 息收入 - -
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 27,224.94 50,268.08
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其他 0.04 20,070.97
合计 544,762.52 1,104,336.44
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年12 月31 日
上年度可比 期间
2011 年1月25日 （ 基金合同 生效日）
至2011 年12 月31 日
卖出股票成 交总额 2,421,675,060.71 3,143,684,595.10
减：卖出股 票成本总 额 2,486,678,868.81 3,271,442,722.00
买卖股票 差 价收入 -65,003,808.10 -127,758,126.90
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年12月
31日
上年度可比 期间
2011 年1 月25日 （基金合 同生效
日）至2011 年12 月31日
卖出债券（ 债转股及 债券到期 兑付）
成交总 额
73,230,169.57 -
减： 卖出债 券 （ 债转 股及债券 到期兑
付）成本总 额
72,003,460.15 -
减：应收利 息总额 1,422,108.77 -
债券投资收 益 -195,399.35 -
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金于本 报告期内 及上年度 期内均未 持有衍生 工具 。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年12 月31
日
上年度可比 期间
2011 年1月25日 （基金合 同生效
日）至2011 年12 月31日
股票投资产 生的股利 收益 2,590,459.14 4,427,639.68
基金投资产 生的股利 收益 - -
合计 2,590,459.14 4,427,639.68
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2012年1月1 日至2012 年12 月31
日
上年度可比 期间
2011 年1月25日 （基金合 同生效
日）至2011 年12 月31日
1. 交易性金 融资产 59,611,230.36 -46,568,858.50
——股票投 资 59,666,827.06 -46,568,858.50
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——债券投 资 -55,596.70 -
——资产支 持证券投 资 - -
——基金投 资 - -
2. 衍生工具 - -
——权证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 59,611,230.36 -46,568,858.50
7.4.7.17 其他收入
单位：人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年12 月31 日
上年度可比 期间
2011 年1月25日 （ 基金合同 生效日）
至2011 年12 月31 日
基金赎回费 收入 94,926.69 855,894.21
基金转换费 收入 154.80 10.77
募 集 期 间 认 购 资 金 产 生 的 利 息 收
入
- 37,415.27
合计 95,081.49 893,320.25
注：1. 本基 金的赎回 费率按持 有期间递 减，赎回 费总 额的 25% 归入基金 资产。
2. 本基金的 转换费由 赎回费和 申购费补 差两部 分 构成 ，其中赎回 费部分 的 25% 归入转 出基金的 基
金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
上年度可比 期间
2011 年1月25日 （基 金合同生 效日） 至20
11 年12月31 日
交易所 市场 交易费用 7,323,445.94 10,113,143.41
银行间 市场 交易费用 1,325.00 -
合计 7,324,770.94 10,113,143.41
7.4.7.19 其他费用
单位：人民 币元
项目
本期
2012 年1月1 日至2012 年12月31
日
上年度可比 期间
2011 年1 月25日 （基金合 同生效日 ）
至2011 年12 月31 日
审计费用 60,000.00 88,000.00
信息披露费 220,000.00 240,000.00
银行汇划费 用 1,467.00 9,010.27
债券账户维 护费 18,000.00 10,500.00
其他 - 900.00
合计 299,467.00 348,410.27
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7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负 债表日， 本基金并 无须作披 露的或有 事项 。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
财政部、国 家税务总 局、中国 证监会于 2012 年 11 月 16 日联合发布财 税[2012]85 号 《关于实 施上
市公司股息 红利差别 化个人所 得税政策 有关问题 的通 知》( 以下简称 “通 知”) ， 要求个 人从公开 发行和
转让市场取 得的上市 公司股票 ， 持股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的 ， 其股息 红利所得 全额计入 应纳税
所得额； 持股期 限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入应 纳税所得 额； 持股期 限超过 1 年
的，暂减按 25% 计 入应纳税 所得额 。上述所 得统一适 用 20% 的 税率计征 个人所得 税。证 券投资基 金从
上市公司取 得的股息 红利所得 ，按照本 通知的规 定计 征个人所得 税。通知 自 2013 年 1 月 1 日 起施行。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
西部证券股 份有限公 司（“西 部证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
中国建设银 行股份有 限公司（ “建设银 行”） 基金托管人 、基金代 销机构
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方 交易单元 进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度可比 期间
2011 年1月25日 （基金合 同生效
日）至2011 年12 月31日
成交金额
占 当期股票
成交 总额的
比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
西部证券 485,734,480.53 10.15% 2,805,168,666.43 41.10%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间未通 过关联方 交易 单元进行权 证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
当期
佣金
占 当期佣金 总
量 的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣金
总额的比例
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西部证券 412,871.56 9.98% - -
关联方名称
上年度可比 期间
2011 年1月25 日 （基金合 同生效日 ）至2011 年12 月31 日
当期
佣金
占 当期佣金 总
量 的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣金
总额的比例
西部证券 2,349,362.68 41.13% - -
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证 券登记结算有限责任公司收取的证管费和经
手费的净额 列示。权 证交易不 计佣金。
2. 该 类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基 金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年12 月31
日
上年度可比 期间
2011 年1月25日 （基金合 同生效
日）至2011 年12 月31日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
5,707,690.16 11,229,777.18
其中： 支付销 售机构的 客户维 护
费
2,357,520.79 4,352,773.77
注：支付基 金管理人 的管理人 报酬按前 一日基 金 资产 净值 1.5% 的年 费率计提 ，逐日累 计至每月 月
底，按月支 付。其计 算公式为 ：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 X 1.5% / 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年12 月31
日
上年度可比 期间
2011 年1月25日 （基金合 同生效
日）至2011 年12 月31日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
951,281.62 1,871,629.58
注：支付基 金托管人 的托管费 按前一日 基金资产 净值 0.25% 的 年费率计 提，逐日 累计至每 月月底 ，
按月支付。 其计 算公 式为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 X 0.25% / 当年天数 。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回 购) 交易
本基金于本 报告期末 及上年度 期末均未 与关联方 进行 银行间同业 市场的债 券( 含 回购) 交 易。
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
30
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投 资本基 金的情况
本基金管理 人于本报 告期及上 年度均未 运用固有 资金 投资本基金 。
7.4.10.4.2 报告期末 除基金管理人 之外的其他关 联方 投 资本基金的情况
本报告期末 及上年度 期末，无 除基金管 理人之外 的其 他关联方投 资本基金 。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的 利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2011 年 1 月 25 日（基金 合同生效 日）
至 2011 年 12 月 31 日
期末余额 当期 利息收 入 期末余额 当期 利息收 入
建设银行 39,397,544.85 517,537.54 106,998,966.58 1,033,997.39
合计 39,397,544.85 517,537.54 106,998,966.58 1,033,997.39
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人建 设银行保 管， 按银行同业 利率计息 。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情 况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间未在 承销期内 参与 关联方承销 证券。
7.4.11 利润分配情况
本基金于 2012 年度未 进行利润 分配。
7.4.12 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通 受限证券
本基金本报 告期末未 持有流通 受限证券 。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流通受限股票
本基金本报 告期末未 持 有暂时 停牌等流 通受限股 票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报 告期末未 持有银行 间市场债 券正回购 交易 中作为抵押 的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报 告期末未 持有交易 所市场债 券正回购 交易 中作为抵押 的债券。
7.4.13 金融工具 风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进 行主动投 资的股票型 证券投资基 金， 属于较高风险品 种。本基 金投资的金 融工具
主要包括股票投 资、债券投资 及权证投资 等。本基金 在日常经营活动 中面临的与这 些金融工具 相关的
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
31
风险主要包括信 用风险、流动 性风险及市 场风险。本 基金的基金管理 人力争在严格 控制风险的 情况下
实现基金资 产长期增 值。
本基金的基金管 理人奉行 全面风险管 理体系的建 设， 建立了以风险控 制委员会 为核心的、 由督察
长、风险控制委 员会、监察稽 核部和相关 业务部门构 成的风险管理架 构体系。本基 金的基金管 理人在
董事会下设立合 规审核委员会 ，负责对公 司经营的合 法合规性进行监 督检查，对经 营活动进行 审计；
在管理层层面设 立风险控制委 员会，讨论 和制定公司 日常经营过程中 风险防范和控 制措施；在 业务操
作层面，由监察 稽核部负责 协 调并与各部 门合作完成 运作风险管理， 由投资风险管 理人员负责 投资风
险管理与绩 效评估。
本基金的基金管 理人对于 金融工具的 风险管理方 法主 要是通过定性分 析和定量 分析的方法 去估测
各种风险产生的 可能损失。从 定性分析的 角度出发， 判断风险损失的 严重程度和出 现同类风险 损失的
频度。而从定量 分析的角度出 发，根据本 基金的投资 目标，结合基金 资产所运用金 融工具特征 通过特
定的风险量化指 标、模型，日 常的量化报 告，确定风 险损失的限度和 相应置信程度 ，及时可靠 地对各
种风险进行 监督、检 查和评估 ，并通过 相应决策 ，将 风险控制在 可承受的 范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基 金在交易 过程中因交 易对手未履 行合 约责任，或者基 金所投资 证券之发行 人出现
违约、拒绝 支付到期 本息等情 况，导致 基金资产 损失 和收益变化 的风险。
本基金的基金管 理人在交 易前对交易 对手的资信 状况 进行了充分的评 估。本基 金的银行存 款存放
在本基金的托管 行中国建设银 行，与该银 行存款相关 的信用风险不重 大。本基金在 交易所进行 的交易
均以中国证券登 记结算有限责 任公司为交 易对手完成 证券交收和款项 清算，违约风 险可能性很 小。在
银行间同业市场 进行交易前均 对交易对手 进行信用评 估并对证券交割 方式进行限制 以控制相应 的信用
风险。
本基金的基金管 理人建立 了信用风险 管理流程， 通过 对投资品种信用 等级评估 来控制证券 发行人
的信用风险， 且通过分 散化投资 以分散 信用风险。 于 2012 年 12 月 31 日， 本基金持 有的信用 类债券占
基金资产净 值的比例 为 1.12% (2011 年 12 月 31 日： 无) 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指 基金在履 行与金融负 债有关的义 务时 遇到资金短缺的 风险。本 基金的流动 性风险
一方面来自于基 金份额持有人 可随时要求 赎回其持有 的基金份额，另 一方面来自于 投资品种所 处的交
易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧 烈 波 动 的 情 况 下 以 合 理 的 价 格 变
现。
针对兑付赎回资 金的流动 性风险，本 基金的基金 管理 人每日对本基金 的申购赎 回情况进行 严密监
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
32
控并预测流动性 需求，保持基 金投资组合 中的可用现 金头寸与之相匹 配。本基金的 基金管理人 在基金
合同中设计了巨 额赎回条款， 约定在非常 情况下赎回 申请的处理方式 ，控制因开放 申购赎回模 式带来
的流动性风 险，有效 保障基金 持有人利 益。
针对投资品种变 现的流动 性风险，本 基金的基金 管理 人通过独立的风 险管理部 门设定流动 性比例
要求，对流动性 指标进行持续 的监测和分 析，包括组 合持仓集中度指 标、组合在短 时间内变现 能力的
综合指标、组合 中变现能力较 差的投资品 种比例以及 流通受限制的投 资品种比例等 。本基金投 资于一
家公司发行的股票市值 不超过基金资产 净值的 10% ， 且本基金与由本基金的 基金管理人管 理的其他基
金共同持有一家公司发 行的证券不得超 过该证券的 10% 。本基金所持 证券均在证券 交易所上市，因 此
均能以合理 价格适时 变现。 此外 ， 本基金 可通过卖 出 回购金融资 产方式借 入短期资 金应对流 动性需求 ，
其上限一般 不超过基 金持有的 债券投资 的公允价 值。
于 2012 年 12 月 31 日， 本基金所承担的全 部金融负 债 的合约约定 到期日均 为一个月 以内且不 计息，
可赎回基金 份额 净值( 所有 者权益) 无固定到 期日且 不 计息， 因此 账面余额 即为未折 现的合约 到期现金 流
量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基 金所持金 融工具的公 允价值或未 来现 金流量因所处市 场各类价 格因素的变 动而发
生波动的风 险，包括 利率风险 、外汇风 险和其他 价格 风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金 融工具的 公允价值或 现金流量受 市场 利率变动而发生 波动的风 险。利率敏 感性金
融工具均面临由 于市场利率上 升而导致公 允价值下降 的风险，其中浮 动利率类金融 工具还面临 每个付
息期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未来现 金流 影响的风险 。
本 基金的基金管 理人定期 对本基金面 临的利率敏 感性 缺口进行监控， 并通过调 整投资组合 的久期
等方法对上 述利率风 险进行管 理。
本基金持有及承 担的大部 分金融资产 和金融负债 不计 息，因此本基金 的收入及 经营活动的 现金流
量在很大程度上 独立于市场利 率变化。本 基金持有的 利率敏感性资产 主要为银行存 款、结算备 付金及
债券投资等 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民 币元
本期 末
2012 年12 月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计 息 合计
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
33
资产
银行 存款 39,397,544.85 - - - 39,397,544.85
结算 备付 金 2,065,153.76 - - - 2,065,153.76
存出 保证 金 - - - 3,250,000.00 3,250,000.00
交易 性金 融资 产 - 1,807,345.03 2,063,400.00 302,257,227.06 306,127,972.09
应收 利息 - - - 196,246.83 196,246.83
应收 申购 款 - - - 54,643.12 54,643.12
应收 证券 清算 款 - - - 2,342,645.70 2,342,645.70
资产 总计 41,462,698.61 1,807,345.03 2,063,400.00 308,100,762.71 353,434,206.35
负债
应付 证券 清算 款 - - - 1,349,090.37 1,349,090.37
应付 赎回 款 - - - 148,657.05 148,657.05
应付 管理 人报 酬 - - - 413,967.45 413,967.45
应付 托管 费 - - - 68,994.58 68,994.58
应付 交易 费用 - - - 1,301,320.16 1,301,320.16
其他 负债 - - - 3,530,300.59 3,530,300.59
负债 总计 - - - 6,812,330.20 6,812,330.20
利率 敏感 度缺 口 41,462,698.61 1,807,345.03 2,063,400.00 301,288,432.51 346,621,876.15
上年 度末2011 年
12月31 日
1 年以 内 1-5年 5年以 上
不计 息
合计
资产
银行 存款 106,998,966.58 - - - 106,998,966.58
结算 备付 金 1,173,424.65 - - - 1,173,424.65
存出 保证 金 - - - 3,000,000.00 3,000,000.00
交易 性金 融资 产 - - - 363,986,482.84 363,986,482.84
应收 利息 - - - 20,842.78 20,842.78
应收 申购 款 - - - 989.61 989.61
资产 总计 108,172,391.23 - - 367,008,315.23 475,180,706.46
负债
应付 证券 清算 款 - - - 9,208,158.09 9,208,158.09
应付 赎回 款 - - - 993,418.67 993,418.67
应付 管理 人报 酬 - - - 627,519.03 627,519.03
应付 托管 费 - - - 104,586.54 104,586.54
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
34
应付 交易 费用 - - - 1,027,929.10 1,027,929.10
其他 负债 - - - 3,091,744.02 3,091,744.02
负债 总计 - - - 15,053,355.45 15,053,355.45
利率 敏感 度缺 口 108,172,391.23 - - 351,954,959.78 460,127,351.01
注：表中所示为 本基金资 产及负债的 公允价值， 并按 照合约规定的利 率重新定 价日或到期 日孰早
者予以分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2012 年 12 月 31 日 ，本基金 持有的交 易性债券 投资公允价 值占基金 资产净值 的比例为 1.12%
(2011 年 12 月 31 日：0.00%) ，因此 市场利率 的变动 对于本基金 资产净值 无重大影 响(2011 年 12 月 31
日：同) 。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金 融工具的 公允价值或 未来现金流 量因 外汇汇率变动而 发生波动 的风险。本 基金的
所有资产及 负债以人 民币计价 ，因此无 重大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是 指基金所 持金融工具 的公允价值 或未 来现金流量因除 市场利率 和外汇汇率 以外的
市场价格因素变 动而发生波动 的风险。本 基金主要投 资于证券交易所 上市或银行间 同业市场交 易的股
票和债券，所面 临的其他价格 风险来源于 单个证券发 行主体自身经营 情况或特殊事 项的影响， 也可能
来源于证券 市场整体 波动的影 响。
本基金 的基金管 理人在构 建和管理投 资组合的过 程中 ，采用“自上而 下”的策 略，通过对 宏观经
济情况及政策的 分析，结合证 券市场运行 情况，做出 资产配置及组合 构建的决定； 通过对单个 证券的
定性分析及定量 分析，选择符 合基金合同 约定范围的 投资品种进行投 资。本基金的 基金管理人 定期结
合宏观及微观环 境的变化，对 投资策略、 资产配置、 投资组合进行修 正，来主动应 对可能发生 的市场
价格风险。
本基金通过投资 组合的分 散化降低其 他价格风险 。基 金的投资组合比 例为：股 票资产占基 金资产
的 60%-95% ； 债券、权 证、资产 支持证券 以及法律 法规或中国 证监会允 许基金 投 资的其他 证券品种 占
基金资产的 0%-35% ；权 证投资 比例不高 于基金资 产 净值的 3% ； 本基金保 留的现 金或者到 期日在一 年
以内的政府 债券的比 例合计不 低于基金 资产净值 的 5% 。 此 外， 本基 金的基金 管理人每 日对本 基金所持
有的证券价 格实施监 控，定期 运用多种 定量方法 对基 金进行风险 度量，包 括 V aR(V alue at Risk) 指标等
来测试本基 金面临的 潜在价格 风险，及 时可靠地 对风 险进行跟踪 和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
35
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融 资产-股票 投资 302,257,227.06 87.20 363,986,482.84 79.11
衍生金融资 产-权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 302,257,227.06 87.20 363,986,482.84 79.11
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较 基准(附注 7.4.1) 以外的其 他市场变 量保 持不变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资 产净值 的
影响金额（ 单位： 人 民币 万元 ）
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
1. 业 绩 比 较 基 准( 附注
7.4.1)上升 5%
增加约 1,525.00
增加约 2,439.00
2. 业 绩 比 较 基 准( 附注
7.4.1)下降 5%
减少约 1,525.00
减少约 2,439.00
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事 项
(1) 公 允价值
(a) 不以公允价 值计量的 金融工具
不以公允价值计 量的金融 资产和负债 主要包括应 收款 项和其他金融负 债，其账 面价值与公 允价值
相差很小。
(b) 以公允价值 计量的金 融工具
(i) 金融工具公 允价值计 量的方法
根据在公允 价值计量 中对计量 整体具有 重大意义 的最 低层级的输 入值，公 允价值层 级可分为 ：
第一层级： 相同资产 或负债在 活跃市场 上( 未 经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价格 推算的) 可观察到 的、除第一层级 中的市场报
价以外的资 产或负债 的输入值 。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变 量为基 础确定的资产或负债的输入值( 不 可观 察 输 入
值) 。
(ii)
各层级金融 工具公允 价值
于 2012 年 12 月 31 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
36
306,127,972.09 元， 无 属于第二 层级和第 三层级的 余额(2011 年 12 月 31 日： 第一层级 358,730,811.34 元，
第二层级 5,255,671.50 元，无 第三层级) 。
(iii) 公允价值所 属层级间 的重大变 动
对于证券交易所上市的 股票和债券，若 出现重大事项 停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时 的交易不活
跃) 、或属于非公 开发行等情况， 本基金不会于 停牌日 至交易恢复活跃日期 间、交易不活跃 期间及限售
期间将相关股票 和债券的公允 价值列入第 一层级；并 根据估值调整中 采用的不可 观 察输入值对 于公允
价值的影响 程度，确 定相关股 票和债券 公允价值 应属 第二层级还 是第三层 级。
(iv) 第三层级公 允价值余 额和本期 变动金额
于本期末 ， 本基金 未持有 公允价值 归属于第 三层级的 金融工具(2011 年 12 月 31 日 ： 同) 。 本基金本
期净转入/( 转出) 第三层级 的金额为 零元， 计入 损益的 第三层级金 融工具公 允价值变 动为零元(2011 年度：
无) ，涉及 酒鬼酒股 份有限 公司发行 的股票。
(2) 除公允价值 外，截至 资产负债 表日本基 金无需要 说明 的其他重要 事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的比
例（%）
1 权益投资 302,257,227.06 85.52
其中：股票 302,257,227.06 85.52
2 固定收益投 资 3,870,745.03 1.10
其中：债券 3,870,745.03 1.10
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 41,462,698.61 11.73
6 其他各项资 产 5,843,535.65 1.65
7 合计 353,434,206.35 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位： 人民币元
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
37
代码 行业类别 公允价值
占基金资产 净值比
例（％）
A 农、林、牧 、渔业 2,805,000.00 0.81
B 采掘业 13,130,264.84 3.79
C 制造业 140,060,499.13 40.41
C0
食品 、饮料 3,455,416.80 1.00
C1
纺织 、服装、 皮毛 2,900,000.00 0.84
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 3,626,000.00 1.05
C4
石油 、化学、 塑胶、塑 料 7,101,125.04 2.05
C5
电子 38,728,432.20 11.17
C6
金属 、非金属 23,062,423.57 6.65
C7
机械 、设备、 仪表 29,964,742.08 8.64
C8
医药 、生物制 品 31,222,359.44 9.01
C99
其他 制造业 - -
D 电力、煤气 及 水的生 产和供应 业 - -
E 建筑业 1,742,059.80 0.50
F 交通运输、 仓储业 8,878,104.00 2.56
G 信息技术业 7,239,020.07 2.09
H 批发和零售 贸易 14,144,600.00 4.08
I 金融、保险 业 57,523,679.72 16.60
J 房地产业 45,135,084.50 13.02
K 社会服务业 5,736,315.00 1.65
L 传播与文化 产业 5,862,600.00 1.69
M 综合类 - -
合计 302,257,227.06 87.20
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的 所有 股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 600030 中信证券 1,200,000 16,032,000.00 4.63
2 000024 招商地产 460,000 13,749,400.00 3.97
3 601377 兴业证券 859,100 10,549,748.00 3.04
4 600837 海通证券 1,000,000 10,250,000.00 2.96
5 601601 中国太保 450,000 10,125,000.00 2.92
6 600376 首开股份 560,000 7,347,200.00 2.12
7 000786 北新建材 419,910 7,344,225.90 2.12
8 600266 北京城建 470,000 6,998,300.00 2.02
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
38
9 000671 阳光城 450,000 6,975,000.00 2.01
10 002237 恒邦股份 299,938 6,949,563.46 2.00
11 601328 交通银行 1,400,000 6,916,000.00 2.00
12 000157 中联重科 719,938 6,630,628.98 1.91
13 000679 大连友谊 900,000 6,489,000.00 1.87
14 000725 京东方A 2,800,000 6,356,000.00 1.83
15 000655 金岭矿业 495,860 6,148,664.00 1.77
16 600060 海信电器 600,000 6,066,000.00 1.75
17 300171 东富龙 200,000 5,988,000.00 1.73
18 000069 华侨城A 764,842 5,736,315.00 1.65
19 600690 青岛海尔 400,000 5,360,000.00 1.55
20 600029 南方航空 1,350,000 5,278,500.00 1.52
21 600707 彩虹股份 900,000 4,950,000.00 1.43
22 002618 丹邦科技 400,000 4,948,000.00 1.43
23 600535 天士力 88,002 4,863,870.54 1.40
24 300328 宜安科技 265,579 4,512,187.21 1.30
25 000792 盐湖股份 139,934 3,750,231.20 1.08
26 000537 广宇发展 500,000 3,675,000.00 1.06
27 000661 长春高新 59,925 3,661,417.50 1.06
28 600153 建发股份 520,000 3,655,600.00 1.05
29 000776 广发证券 236,766 3,650,931.72 1.05
30 002078 太阳纸业 700,000 3,626,000.00 1.05
31 601111 中国国航 599,934 3,599,604.00 1.04
32 300115 长盈精密 133,600 3,577,808.00 1.03
33 600742 一汽富维 200,500 3,548,850.00 1.02
34 600583 海油工程 599,932 3,521,600.84 1.02
35 600028 中国石化 500,000 3,460,000.00 1.00
36 002385 大北农 159,973 3,455,416.80 1.00
37 300058 蓝色光标 150,000 3,450,000.00 1.00
38 300110 华仁药业 250,000 3,442,500.00 0.99
39 600741 华域汽车 300,000 3,354,000.00 0.97
40 002408 齐翔腾达 199,934 3,350,893.84 0.97
41 600362 江西铜 业 140,000 3,340,400.00 0.96
42 002653 海思科 120,000 3,300,000.00 0.95
43 000100 TCL 集团 1,500,000 3,285,000.00 0.95
44 600521 华海药业 287,401 3,276,371.40 0.95
45 300267 尔康制药 170,000 3,255,500.00 0.94
46 000656 金科股份 223,461 3,240,184.50 0.93
47 600252 中恒集团 350,000 3,195,500.00 0.92
48 000667 名流置业 1,400,000 3,150,000.00 0.91
49 600557 康缘药业 150,000 3,120,000.00 0.90
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
39
50 600332 广州药业 160,000 3,107,200.00 0.90
51 002475 立讯精密 110,000 3,044,800.00 0.88
52 300295 三六五网 54,981 2,963,475.90 0.85
53 300306 远方光电 200,000 2,958,000.00 0.85
54 002044 江苏三友 400,000 2,900,000.00 0.84
55 002477 雏鹰农牧 150,000 2,805,000.00 0.81
56 002589 瑞康医药 80,000 2,640,000.00 0.76
57 300188 美亚柏科 107,252 2,574,048.00 0.74
58 002655 共达电声 156,800 2,464,896.00 0.71
59 300291 华录百纳 40,210 2,412,600.00 0.70
60 600372 中航电子 134,086 2,125,263.10 0.61
61 002236 大华股份 43,846 2,032,262.10 0.59
62 300088 长信科技 128,800 1,957,760.00 0.56
63 601886 江河幕墙 79,911 1,742,059.80 0.50
64 002369 卓翼科技 101,099 1,701,496.17 0.49
65 002262 恩华药业 50,000 1,360,000.00 0.39
66 000012 南玻A 111,036 916,047.00 0.26
67 300128 锦富新材 2,335 45,906.10 0.01
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 601398 工商银行 80,584,000.00 17.51
2 000937 冀中能源 54,281,851.54 11.80
3 600123 兰花科创 50,597,706.21 11.00
4 601288 农业银行 44,958,000.00 9.77
5 000799 酒鬼酒 44,323,472.81 9.63
6 600111 包钢稀土 40,573,388.55 8.82
7 600036 招商银行 35,662,978.40 7.75
8 600547 山东黄金 31,316,642.19 6.81
9 000776 广发证券 30,163,809.06 6.56
10 601318 中国平安 25,891,661.03 5.63
11 601328 交通银行 24,592,153.84 5.34
12 600489 中金黄金 24,306,020.55 5.28
13 601788 光大证券 24,117,010.69 5.24
14 002385 大北农 23,775,111.26 5.17
15 002241 歌尔声学 23,679,907.77 5.15
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
40
16 000603 盛达矿业 22,440,504.66 4.88
17 600048 保利地产 20,596,860.51 4.48
18 600519 贵州茅台 20,305,654.06 4.41
19 600188 兖州煤业 20,149,403.74 4.38
20 000858 五粮液 20,129,799.15 4.37
21 600893 航空动力 19,737,734.94 4.29
22 600030 中信证券 19,648,218.00 4.27
23 601717 郑煤机 19,583,174.85 4.26
24 600518 康美药业 19,039,977.00 4.14
25 600837 海通证券 18,987,986.13 4.13
26 601117 中国化学 18,909,965.35 4.11
27 002236 大华股份 18,806,310.47 4.09
28 600060 海信电器 18,578,660.95 4.04
29 600031 三一重工 18,236,434.97 3.96
30 000024 招商地产 18,219,442.02 3.96
31 601336 新华保险 18,214,194.72 3.96
32 300070 碧水源 17,730,286.21 3.85
33 300058 蓝色光标 16,817,380.80 3.65
34 600612 老凤祥 16,797,370.02 3.65
35 600316 洪都航空 16,456,747.19 3.58
36 600366 宁波韵升 16,196,186.68 3.52
37 000651 格力电器 16,011,655.82 3.48
38 600376 首开股份 15,784,645.94 3.43
39 002450 康得新 15,164,567.28 3.30
40 002475 立讯精密 15,128,538.90 3.29
41 601669 中国水电 14,984,500.00 3.26
42 000157 中联重科 14,971,472.27 3.25
43 300188 美亚柏科 14,945,331.27 3.25
44 300115 长盈精密 14,055,028.30 3.05
45 600888 新疆众和 13,999,728.76 3.04
46 600585 海螺水泥 13,776,254.53 2.99
47 000826 桑德环境 13,627,308.20 2.96
48 601766 中国南车 13,626,518.00 2.96
49 300267 尔康制药 13,210,883.32 2.87
50 600742 一汽富维 13,051,182.54 2.84
51 000725 京东方 A 12,924,885.60 2.81
52 000630 铜陵有色 12,607,037.96 2.74
53 002477 雏鹰农牧 12,354,418.06 2.68
54 601988 中国银行 12,282,094.20 2.67
55 601166 兴业银行 12,242,398.45 2.66
56 600809 山西汾酒 12,207,258.83 2.65
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
41
57 002431 棕榈园林 11,741,238.98 2.55
58 002325 洪涛股份 11,729,498.76 2.55
59 002306 湘鄂情 11,473,959.60 2.49
60 000671 阳光城 11,350,325.70 2.47
61 000656 金科股份 11,137,781.65 2.42
62 002038 双鹭药业 11,032,772.67 2.40
63 600362 江西铜业 10,959,123.00 2.38
64 600535 天士力 10,868,859.52 2.36
65 600332 广州药业 10,859,442.81 2.36
66 600016 民生银行 10,794,000.00 2.35
67 600596 新安股份 10,752,879.70 2.34
68 600027 华电国际 10,671,761.94 2.32
69 600050 中国联通 10,457,500.00 2.27
70 601377 兴业证券 10,438,962.70 2.27
71 002415 海康威视 10,341,621.74 2.25
72 002041 登海种业 10,199,090.08 2.22
73 601601 中国太保 9,990,000.00 2.17
74 600389 江山股份 9,979,260.52 2.17
75 601699 潞安环能 9,868,731.66 2.14
76 600720 祁连山 9,851,827.88 2.14
77 600348 阳泉煤业 9,815,061.78 2.13
78 000001 平安银行 9,751,797.18 2.12
79 000415 渤海租赁 9,593,336.80 2.08
80 000655 金岭矿业 9,372,760.03 2.04
81 000069 华侨城 A 9,355,589.82 2.03
82 300027 华谊兄弟 9,335,371.77 2.03
注：本表“本期 累计买入 金额”按买 入成交金额 （成 交单价乘以成交 数量）填 列，不考虑 相关交
易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 601398 工商银行 81,268,631.06 17.66
2 601288 农业银行 59,089,845.64 12.84
3 000937 冀中能源 55,518,100.96 12.07
4 600123 兰花科创 51,473,626.15 11.19
5 600547 山东黄金 41,883,549.04 9.10
6 600111 包钢稀土 41,473,155.93 9.01
7 000799 酒鬼酒 38,591,391.71 8.39
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
42
8 600036 招商银行 36,101,830.79 7.85
9 601669 中国水电 29,013,292.92 6.31
10 000776 广发证券 28,574,415.83 6.21
11 300058 蓝色光标 26,709,221.50 5.80
12 601318 中国平安 25,923,862.29 5.63
13 601788 光大证 券 24,108,910.40 5.24
14 002241 歌尔声学 23,419,746.24 5.09
15 002450 康得新 23,277,080.43 5.06
16 002477 雏鹰农牧 22,964,289.18 4.99
17 600489 中金黄金 22,828,339.98 4.96
18 600048 保利地产 22,633,046.09 4.92
19 002007 华兰生物 21,946,222.28 4.77
20 300188 美亚柏科 21,248,273.57 4.62
21 002230 科大讯飞 21,216,733.42 4.61
22 002385 大北农 20,680,575.08 4.49
23 600188 兖州煤业 19,667,993.44 4.27
24 300070 碧水源 19,628,281.41 4.27
25 600519 贵州茅台 19,610,500.11 4.26
26 002236 大华股份 19,417,372.53 4.22
27 000858 五粮液 19,167,474.68 4.17
28 601336 新华保险 19,139,693.40 4.16
29 601717 郑煤机 19,048,613.38 4.14
30 600837 海通证券 19,033,453.81 4.14
31 601328 交通银行 18,952,722.96 4.12
32 601117 中国化学 18,505,096.08 4.02
33 600031 三一重工 18,330,084.55 3.98
34 000603 盛达矿业 18,135,864.48 3.94
35 600893 航空动力 17,558,317.13 3.82
36 600366 宁波韵升 17,522,602.77 3.81
37 600518 康美药业 17,369,319.87 3.77
38 600016 民生银行 16,183,814.95 3.52
39 000651 格力电器 16,075,407.77 3.49
40 600612 老凤祥 15,643,006.07 3.40
41 000826 桑德环境 15,487,897.38 3.37
42 600060 海信电器 15,315,720.75 3.33
43 300027 华谊兄弟 15,306,643.69 3.33
44 600888 新疆众和 14,913,041.49 3.24
45 002038 双鹭药业 14,309,822.98 3.11
46 601766 中国南车 14,240,176.89 3.09
47 600585 海螺水泥 13,601,175.32 2.96
48 600316 洪都航空 13,576,266.22 2.95
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
43
49 000630 铜陵有色 13,565,741.72 2.95
50 300115 长盈精密 13,178,663.15 2.86
51 002012 凯恩股份 13,070,055.90 2.84
52 600809 山西汾酒 12,798,320.83 2.78
53 600880 博瑞传播 12,341,767.05 2.68
54 002475 立讯精密 12,271,054.57 2.67
55 601988 中国银行 11,997,020.50 2.61
56 002306 湘鄂情 11,809,726.23 2.57
57 600332 广州药业 11,759,360.32 2.56
58 002431 棕榈园林 11,744,543.66 2.55
59 601166 兴业银行 11,733,883.28 2.55
60 600161 天坛生物 11,450,198.35 2.49
61 002415 海康威视 11,449,482.20 2.49
62 002325 洪涛股份 11,242,369.69 2.44
63 000598 兴蓉投资 10,896,290.29 2.37
64 601699 潞安环能 10,809,439.14 2.35
65 600030 中信证券 10,587,120.14 2.30
66 002041 登海种业 10,468,568.28 2.28
67 000939 凯迪电力 10,458,796.00 2.27
68 300257 开山股份 10,402,014.93 2.26
69 300039 上海凯宝 10,178,030.34 2.21
70 600376 首开股份 10,129,762.08 2.20
71 600596 新安股份 9,884,366.69 2.15
72 600348 阳泉煤业 9,858,551.12 2.14
73 600027 华电国际 9,841,117.19 2.14
74 000001 平安银行 9,750,709.00 2.12
75 000999 华润三九 9,646,198.76 2.10
76 000893 东凌粮油 9,374,590.83 2.04
77 600050 中国联通 9,296,700.00 2.02
78 600742 一汽富维 9,222,254.25 2.00
注：本表“本期 累计卖出 金额”按卖 出成交金额 （ 成 交单价乘以成交 数量）填 列，不考虑 相关交
易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民 币元
买入股票的 成本（成 交）总额 2,365,282,785.97
卖出股票的 收入（成 交）总额 2,421,675,060.71
注：本表“买入 股票成本（ 成交）总额” ， “卖出股票 收入（成交）总 额”均按买 卖成交金额 （成
交单价乘以 成交数量 ）填列， 不考虑相 关交易费 用。
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
44
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 3,870,745.03 1.12
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 3,870,745.03 1.12
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前五 名债券投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净
值比例（％ ）
1 122831 11 惠通债 20,000 2,063,400.00 0.60
2 111060 10 佳城投 17,491 1,807,345.03 0.52
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的 所有 资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前五 名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基 金投资的 前十名证 券的发行 主体本 期没有 被监管部门 立案调查 ，或在报 告编制日 前一年
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
45
内受到公开 谴责、处 罚的情形 。
8.9.2 本基金 投资的前 十名股票 没有超出 基金合 同规 定的备选股 票库。
8.9.3 期末其他 各项 资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,250,000.00
2 应收证券清 算款 2,342,645.70
3 应收股利 -
4 应收利息 196,246.83
5 应收申购款 54,643.12
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,843,535.65
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五 入原因， 本报告中 涉及比例 计算的分 项之 和与合计项 之间可能 存在尾差 。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人户数
(户)
户均持有的 基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
10,052 48,606.18 26,799,575.65 5.49% 461,789,725.69 94.51%
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
46
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金 的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本基金 336,123.77 0.0688%
注：1.本公司 高级管 理人员、 基金投资 和研究部 门负 责人持有本 基金份额 总量的数 量区间为 0；
2. 本基金基金 经理持 有本基金 份额数量 的数量区 间为 0。
§10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合同生 效日(2011 年1 月 25 日) 基 金份额总 额
1,063,046,976.37
本报告期期 初基金份 额总额 623,999,138.51
本报告期基 金总申购 份额 17,357,045.98
减：本报告 期基金总 赎回份额
152,766,883.15
本报告期基 金拆分变 动份额
-
本报告期期 末基金份 额总额 488,589,301.34
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内 未召开本 基金份额 持有人大 会，无基 金份 额持有人大 会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金 托 管部门的重大 人事变动
本报告期内 基金管理 人重大人 事变动如 下： 根据基 金 管理人 2012 年 12 月 28 日第一 届董事会 第二
十八次会议 决议， 自 2012 年 12 月 28 日 起， 胡斌 先 生不再担任 本基金管 理人总经 理职务， 本基金管 理
人董事长安保和 先生代为履行 总经理职责 。本报告期 内，基金托管人 的专门基金托 管部门的重 大人事
变动如下：2012 年 11 月 15 日， 经中国建 设银行研 究决定，聘 任杨新丰 为中国建 设银行投 资托管业 务
部总经理， 其任职资 格已经中 国证监会 审核批准 （证 监许可〔2012 〕961 号） 。聘任郑 绍平为中 国建设
银行投资托 管业务部 副总经理 ，其任职 资格已经 中国 证监会审核 批准（证 监许可〔2012 〕1036 号） 。
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
47
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告期内 无涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内 本基金投 资策略未 发生改变 。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请普华 永道中天 会计师事务 所有限公司 为本 基金进行审计。 本报告期 内本基金未 改聘为
其审计的会 计师事务 所。 本报告期 应支付 普华永道 中 天会计师事 务所有限 公司审计 费人民币 60,000 元。
普华永道中 天会计师 事务所有 限公司自 本基金成 立以 来一直提供 审 计服务 。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽 查或处罚等情 况
本报告期内 基金管理 人、托管 人及其高 级管理人 员无 受稽查或处 罚等情况 。
11.7 基金租用证券公司 交易单元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票 投资及佣 金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称 交易单元数 量
股票 交易 应支付该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票 成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量的
比例
海通证券 2 536,010,812.93 11.20% 465,916.30 11.26% -
申银万国 2 501,525,353.59 10.48% 422,641.52 10.22% -
西部证券 3 485,734,480.53 10.15% 412,871.56 9.98% -
英大证券 1 386,088,285.50 8.07% 341,002.08 8.24% -
光大证券 1 304,000,497.43 6.35% 276,763.70 6.69% -
国泰君安 2 311,242,553.29 6.50% 275,419.21 6.66% -
中投证券 2 275,050,611.56 5.75% 233,106.05 5.64% -
东方证券 2 273,336,670.72 5.71% 227,959.17 5.51% -
国信证券 2 270,698,775.16 5.65% 225,548.44 5.45% -
齐鲁证券 2 251,503,586.45 5.25% 213,775.69 5.17% -
东兴证券 1 233,203,518.36 4.87% 203,586.67 4.92% -
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
48
中信证券 2 222,467,476.49 4.65% 194,221.16 4.70% -
安信证券 2 210,943,505.56 4.41% 174,918.66 4.23% -
中金公司 2 190,016,152.98 3.97% 163,336.70 3.95% -
民生证券 1 169,570,209.29 3.54% 154,375.45 3.73% -
东北证券 2 118,500,036.49 2.48% 107,883.35 2.61% -
国都证券 1 47,065,320.35 0.98% 42,847.90 1.04% -
第一创业 1 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
注：1.基金租 用席位 的选择标 准是：
(1) 资 力雄厚， 信誉良好 ；
(2) 财 务状况良 好，各项 财务指标 显示公司 经营状况 稳 定；
(3) 经 营行为规 范，在最 近一年内 无重大违 规经营行 为 ；
(4) 内 部管理规 范、严格 ，具备健 全的内控 制度，并 能 满足基金运 作高度保 密的要求 ；
(5) 公司具有较强的研究能力，能及 时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行
业发展趋势及证 券市场走向、 个股分析的 研究报告以 及丰富全面的信 息服务；能根 据基金投资 的特定
要求，提供 专门研究 报告。
选择程序是：根 据对各券 商提供的各 项投资、研 究服 务情况的考评结 果，符合 席位券商标 准的，
由公司研究 部提出席 位券商的 调整意见 （调整名 单及 调整原因） ， 并经公司 批准。
2. 第一创业、 民生证 券、银河 证券、国 都证券、 东北 证券为在本 报告期内 新增。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他 证券投资 的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券 成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
海通证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
英大证券 13,602,875.55 38.48% - - - -
光大证券 2,083,040.17 5.89% - - - -
国泰君安 1,835,914.99 5.19% - - - -
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
49
中投证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
国都证券 17,827,683.78 50.43% - - - -
第一创业 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定 披露日 期
1
纽银基金关 于旗下开 放式基金 2011 年 度最
后一个市场 交易日基 金资产净 值、 基金 份额
净值和基金 份额累计 净值的公 告
中 国 证 券 报 、 证 券 时
报、公司网 站
2012-01-01
2
关于纽银基金旗下基金持有的长期停牌股
票采用指数 收益法进 行估值的 提示性公 告
中 国 证 券 报 、 证 券 时
报、公司网 站
2012-01-06
3
纽银策略优 选股票型 证券投资 基金2011 年4
季度报告
中国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司网站
2012-01-20
4
关于纽银基金直销网上交易推出农业银行
借记卡持有人基金定期定额投资业务及相
关优惠的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司网站
2012-02-08
5
关于增加中 信证券 （浙江） 有 限责任公 司为
纽银基金旗下证券投资基金代销机构的公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司网站
2012-02-13
6
纽银策略优选股票型证券投资基金更新招
募说明书摘 要（2012 年第一期 ）公告
中 国 证 券 报 、 证 券 时
报、公司网 站
2012-03-01
7
纽 银策略优 选股票型 证券投资 基金 2011 年
年度报告（ 摘要）
中 国 证 券 报 、 证 券 时
报、公司网 站
2012-03-26
8
纽银基金关于旗下证券投资基金参加国泰
君安证券基 金申购费 率优惠活 动的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司网站
2012-04-09
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
50
9
纽银策略优 选股票型 证券投资 基金 2012 年
第 1 季度报 告
中 国 证 券 报 、 证 券 时
报、公司网 站
2012-04-23
10
纽银基金关于增加深圳众禄为代销机构及
开通基金转换并参加基金申购费率优惠活
动的公告
中 国 证 券 报 、 证 券 时
报、公司网 站
2012-06-25
11
纽银基金关 于旗下开 放式基金 2012 年 半年
度最后一个 自然日基 金资产净 值、 基金 份额
净值和基金 份额累计 净值的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司网站
2012-07-02
12
纽银策略优 选股票型 证券投资 基金2012 年2
季度报告
中 国 证 券 报 、 证 券 时
报、公司网 站
2012-07-18
13
纽银基金关于增加上海天天基金销售有限
公司为旗下证券投资基金代销机构并参加
费率优惠活 动的公告
中 国 证 券 报 、 证 券 时
报 、 上 海 证 券 报 、 公
司网站
2012-07-24
14
纽银基金关于增加长量基金为旗下证券投
资基金代销 机构并参 加费率优 惠的公告
中 国 证 券 报 、 证 券 时
报 、 上 海 证 券 报 、 公
司网站
2012-08-24
15
纽银策略优 选股票型 证券投资 基金 2012 年
半年度报告 （摘要）
中 国 证 券 报 、 证 券 时
报、公司网 站
2012-08-29
16
纽银策略优选股票型证券投资基金更新招
募说明书摘 要（2012 年第 2 期 ）公告
中 国 证 券 报 、 证 券 时
报、公司网 站
2012-09-05
17
纽银策略优 选股票型 证券投资 基金2012 年3
季度报告
中 国 证 券 报 、 证 券 时
报、公司网 站
2012-10-26
18
关于纽银梅隆西部基金管理有限公司旗下
基金持有的 停牌股票 调整估值 价格的公 告
中 国 证 券 报 、 证 券 时
报 、 上 海 证 券 报 、 公
司网站
2012-11-23
19
纽银基金旗下证券投资基金参加中国银行
基金申购费 率优惠活 动的公告
中 国 证 券 报 、 证 券 时
报 、 上 海 证 券 报 、 公
司网站
2012-12-03
20
纽银基金关于增加旗下证券投资基金代销
机构的公告
中 国 证 券 报 、 证 券 时
报 、 上 海 证 券 报 、 公
司网站
2012-12-13
21
纽银基金关于增加好买基金为旗下证券投
资基金代销 机构并参 加费率优 惠的公告
中 国 证 券 报 、 证 券 时
报 、 上 海 证 券 报 、 公
司网站
2012-12-17
22
纽银基金关于增加旗下证券投资基金代销
机构的公告
中 国 证 券 报 、 证 券 时
报 、 上 海 证 券 报 、 公
司网站
2012-12-17
23
纽银梅隆西部基金管理有限公司关于总经
理离职的公 告
中 国 证 券 报 、 证 券 时
报 、 上 海 证 券 报 、 公
司网站
2012-12-29
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
51
§12
影响投资 者决策的其他重要信息
1 、2012 年 1 月 16 日， 托管人 中国建 设银行股 份有限 公司发布关 于董事长 任职的公 告， 自 2012 年
1 月 16 日起 ，王洪章 先生就任 中国建设 银行董事 长、 执行董事。
2 、2012 年 11 月 15 日， 根据工作 需要，中 国建设银 行投资托管 服务部更 名为投资 托 管业务 部。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
（1 ）中国证 监会批准 纽银策略 优选股票 型证券 投资 基金设立的 相关文件 ；
（2 ） 《纽银 策略优选 股票型证 券投资基 金基金合 同》 ；
（3 ） 《纽银 策略优选 股票型证 券投资基 金招募说 明书 》 ；
（4 ） 《纽银 策略优选 股票型证 券投资基 金托管协 议》 ；
（5 ）基金管 理人《基 金管理资 格证书》 及《企 业法 人营业执照》 ；
（6 ）报告期 内纽银策 略优选股 票型证券 投资基 金公 告的各项原 稿。
13.2 存放地点
本基金管理 人处 —— 上海市浦 东新区世 纪大道 100 号 上海环球金 融中心 19 楼
13.3 查阅方式
（1 ）书面查询： 查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ，13:00-17:30 。投资人可免费查阅，也可按工本
费购买复印 件。
（2 ） 网站查 询： 基金 管理人网 址：http://www.bnyfund.com 投资人对本报告如有疑 问， 可咨 询本基
金 管 理 人 纽 银 梅 隆 西 部 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话 4007-007-818 （ 免 长 途 话 费 ） 或 发 电 子 邮 件 ，
E-mail:service@bnyfund.com 。
纽银梅隆西部基金管理有限公司
二〇一三年三月二十九日
