民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
民生加银增强收益 债券 型 证券投资 基金
2012 年年度报告摘要
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：民生 加银基金管理有 限公司
基金托管人：中国 建设银行股份有 限公司
送出日期：2013 年 3 月 29 日
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
§1
重要 提示
基金管理 人的董 事会 、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载 、 误导 性陈 述或重
大遗漏， 并对 其内容 的真 实性、 准确性 和完整 性承 担个别及 连带的 法律责 任 。 本年 度报
告已经三 分之二 以上独 立 董事签字 同意， 并由董 事 长签发。
基金托管 人中国 建设银 行 股份有限 公司根 据本基 金 合同规定 ，于 2013 年 3 月 25
日复核了 本报告 中的财 务 指标、 净值 表现、 利 润分 配情况、 财 务会计 报告、 投资组合 报
告等内容 ，保证 复核内 容 不存在虚 假记载 、误导 性 陈述或者 重大遗 漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信 用、 勤 勉尽责 的原则 管理 和运用基 金资产 ， 但 不保 证基金
一定盈利。 基 金的过 往业 绩并不代 表其未 来表现 。 投资有风 险， 投资者 在作 出投资决 策
前应仔细 阅读本 基金的 招 募说明书 及其更 新。
安永华明 会计师 事务所 （ 特殊普通 合伙） 为本基 金 出具了无 保留意 见的审 计 报告。
本年度报 告摘要 摘自年 度 报告正文 ， 投资 者欲了 解 详细内容 ， 应阅 读年度 报 告正文。
本报告期 自 2012 年 1 月 1 日起至 2012 年 12 月 31 日止。
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
§2
基金 简介
2.1 基 金基本情况
基金简称 民生加银 增强收 益债券
基金主代 码 690002
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2009 年 7 月 21 日
基金管理 人 民生加银 基金管 理有限 公 司
基金托管 人 中国建设 银行股 份有限 公 司
报告期末 基金份 额总额 203,846,022.54 份
基金合同 存续期 不定期
A 类 C 类
下属两 级 的基金 简称：
民生加银 增强收 益债
券 A
民生加银 增强收 益债
券 C
下属两级 的交易 代码： 690002 690202
报告期末 下属两 级基金 的 份额总额 96,626,446.58 份 107,219,575.96 份
2.2 基 金产品说明
投资目标
本 基金在控 制基金资 产风险 、保持资 产流动性 的基础 上，通过 积极
主 动的投资 管理，追 求基金 资产的长 期稳定增 值，争 取实现超 过业
绩比较基 准的投 资业绩 。
投资策略
本基金奉 行“ 自 上而下” 和“ 自下而上” 相结 合的主 动 式投资管 理理念，
采 用价值分 析方法， 在分析 和判断财 政、货币 、利率 、通货膨 胀等
宏 观经济运 行指标的 基础上 ，自上而 下确定和 动态调 整大类资 产比
例和债券 的组合 目标久 期 、 期限结 构配置 及类属 配 置； 同时 ， 采 用“ 自
下而上” 的投资 理念， 在研 究分析信 用风险 、 流动性 风险、 供 求关系、
收 益率水平 、税收水 平等因 素基础上 ，自下而 上的精 选个券， 把握
固 定收益类 金融工具 投资机 会；同时 ，根据股 票一级 市场资金 供求
关 系、股票 二级市场 交易状 况、基金 的流动性 等情况 ，本基金 将积
极 参与新股 发行申购 、增发 新股申购 等权益类 资产投 资，适当 参与
股票二级 市场投 资，以 增 强基金资 产的获 利能力 。
业绩比较 基准 中国债券 综合指 数收益 率
风险收益 特征
本 基金是债 券型证券 投资基 金，通常 预期风险 收益水 平低于股 票型
基 金和混合 型基金， 高于货 币市场基 金，为证 券投资 基金中的 较低
风险品种
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 民生加银 基金管 理有限 公 司 中国建设 银行股 份有限 公 司
信息披露
负责人
姓名 张力 田青
联系电话 0755-23999888 010-67595096 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
电子邮箱 zhangli@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务 电话 400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
2.4 信 息披露方式
登载基金 年度报 告正文 的 管理人互 联网网 址 http://www.msjyfund.com.cn
基金年度 报告备 置地点 基金管理 人和基 金托管 人 的住所
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
§3 主要 财务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币 元
3.1.1 期间数 据和指 标 2012 年 2011 年 2010 年
A 类 C 类 A 类 C 类 A 类 C 类
本期已实 现收益 8,165,558.01 11,115,619.11 -4,310,765.29 -6,129,074.38 40,155,429.26 25,547,685.92
本期利润 13,977,900.88 16,160,832.24 -10,099,407.15 -15,031,919.97 46,947,926.08 32,363,150.48
加权平均 基金份 额本期 利 润 0.1466 0.1087 -0.0611 -0.0691 0.0937 0.0930
本期基金 份额净 值增长 率 13.74% 13.20% -5.07% -5.46% 9.83% 9.46%
3.1.2 期末数 据和指 标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可供 分配基 金份额 利 润 0.1226 0.1061 0.0362 0.0254 0.0716 0.0651
期末基金 资产净 值 115,166,274.75 125,948,414.65 123,562,287.36 151,476,903.67 468,009,348.65 380,270,422.92
期末基金 份额净 值 1.192 1.175 1.048 1.038 1.104 1.098
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
注： ① 所述基 金业绩 指标 不包括持 有人认 购或交 易 基金的各 项费用 ， 计 入费 用后实际 收
益水平要 低于所 列数字 。
②本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公允 价 值变动
收益） 扣 除相关 费用后 的 余额， 本 期利润 为本期 已 实现收益 加上本 期公允 价 值变动收 益。
③期末可 供分配 利润， 采 用期末资 产负债 表中未 分 配利润期 末余额 和未分 配 利润中
已实现部 分的期 末余额 的 孰低数。 表 中的 “期 末” 均 指报告期 最后一 日， 即 12 月 31 日，
无论该日 是否为 开放日 或 交易所的 交易日 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
分级 A
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 5.30% 0.33% -0.13% 0.02% 5.43% 0.31%
过去六个 月 5.30% 0.33% -1.14% 0.04% 6.44% 0.29%
过去一年 13.74% 0.34% 0.37% 0.06% 13.37% 0.28%
过去三年 18.59% 0.35% 2.24% 0.07% 16.35% 0.28%
自基金合 同
生效起至 今
22.62% 0.33% 1.82% 0.07% 20.80% 0.26%
分级 C
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 5.19% 0.34% -0.13% 0.02% 5.32% 0.32%
过去六个 月 5.10% 0.33% -1.14% 0.04% 6.24% 0.29%
过去一年 13.20% 0.34% 0.37% 0.06% 12.83% 0.28%
过去三年 17.13% 0.34% 2.24% 0.07% 14.89% 0.27%
自基金合 同
生效起至 今
20.88% 0.33% 1.82% 0.07% 19.06% 0.26%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
基金累计 份额净 值增长 率 与同期业 绩比较 基准
收益率的 历史走 势对比 图 （分级 A ） 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
2009-7-22 2010-1-15 2010-7-16 2011-1-13 2011-7-13 2012-1-6 2012-7-6 2012-12-28
A 类累计份额净值增长率 业绩比较基准增长率
基金累计 份额净 值增长 率 与同期业 绩比较 基准
收益率的 历史走 势对比 图 （分级 C ）
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
2009-7-22 2010-1-15 2010-7-16 2011-1-13 2011-7-13 2012-1-6 2012-7-6 2012-12-28
C 类累计份额净值增长率 业绩比较基准增长率
注：本基 金合同于 2009 年 7 月 21 日生效， 本基 金建仓期 为自基 金合同 生 效日起的 6
个月。 截至建 仓期结 束及 本报告期 末， 本基金 各项 资产配置 比例符 合基金 合 同及招募 说
明书有关 投资比 例的约 定 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
自基金合 同生效 以来基 金 每年净值 增长率 及其与
同期业绩 比较基 准收益 率 的对比图 （分级 A ） 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
2009 年 2010 年 2011 年 2012 年
基金累计份额净值增长率 业绩比较基准收益率
自基金合 同生效 以来基 金 每年净值 增长率 及其与
同期业绩 比较基 准收益 率 的对比图 （分级 C ）
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
2009 年 2010 年 2011 年 2012 年
基金累计份额净值增长率 业绩比较基准收益率
注： 本 基金合 同于 2009 年 7 月 21 日 生效 ， 合同 生效当年 按实际 存续期 计 算， 不 按整
个自然年 度进行 折算。
3.3 过 去三年基金的利润分配情况
分级 A
单位：人 民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式 发放
总额
再投资形 式
发放总额
年度利润 分配
合计
备注
2012 年 - - - -
2011 年 - - - -
2010年 0.300 15,647,323.08 564,358.83 16,211,681.91 2010 年 6 月 24民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
日第一次 分红，
每 10 份分配
0.300 元
合计 0.300 15,647,323.08 564,358.83 16,211,681.91
分级 C
单位：人 民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式 发放
总额
再投资形 式
发放总额
年度利润 分配
合计
备注
2012 年 - - - -
2011 年 - - - -
2010年 0.300 10,310,662.05 689,646.24 11,000,308.29
2010 年6 月24 日
第一次分 红，每
10 份分配0.300
元
合计 0.300 10,310,662.05 689,646.24 11,000,308.29
§4 管理 人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民 生加银基 金管理 有限公司 （以下简 称“公 司” ）是 由中国民 生银行 股份有限 公司、 加
拿大皇家 银行和 三峡财 务 有限责任 公司共 同发起 设 立的中外 合资基 金管理 公 司。 经 中国
证监会[2008]1187 号文批准， 于 2008 年 11 月 3 日在深圳 正式成 立 ，2012 年注册资 本
增加至 3 亿 元人民 币。
截至 2012 年 12 月 31 日 ， 公司 共管理 十一只 开放 式基金 ： 民生 加银品 牌蓝 筹灵活配 置
混合型证 券投资 基金、 民 生加银增 强收益 债券型 证 券投资基 金、 民生 加银精 选股票型 证
券投资基 金、 民生 加银稳 健成长股 票型证 券投资 基 金、 民生加 银内需 增长股 票型证券 投
资基金 、 民 生加银 景气行 业股票型 证券投 资基金、 民生加银 中证内 地资源 主 题指数型 证
券投资基 金、 民生 加银信 用双利债券型证 券投资 基金 、 民生加 银红利 回报灵 活配置混 合
型证券投 资基金、 民生加 银平稳增 利定期 开放债 券 型证券投 资基金、 民生加 银现金增 利
货币市场 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理 （ 助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
乐瑞祺
基金
经理
2009 年
9 月 10 日
/ 8 年
复旦大学经济学硕 士，8 年证
券从业经历。曾任 衡泰 软件定
量研究部定量分析 师， 从事固
定收益产品定价及 风险 管理系
统开发工 作。2004 年加 入博时民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
基金管理有限公司 ，担 任固定
收益部基金经理助 理， 从事固
定 收益投 资及研究 业务。2009
年进入民生加银基 金管 理有限
公司工作，负责固 定收 益投资
及研究业务，现任 投资 部副总
监、投资决策委员 会委 员。自
2011 年 11 月起 至今担 任民生
加银景气行业股票 型证 券投资
基金基金 经理。 自2012 年4 月
25 日起至 今担任 民生加 银信用
双利债券型证券投 资基 金基金
经理； 自2009 年9 月起 至今担
任本基金 基金经 理。
注：①上 述任职 日期、 离 任日期根 据本基 金管理 人 对外披露 的任免 日期填 写 。
②证券从 业的含 义遵从 行 业协会《 证券业 从业人 员 资格管理 办法》 的相关 规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期 内， 基金 管理人 严格遵守 《 证券投 资基金 法》 及其他 相关法 律法规 、 证监
会规定和 基金合 同的约 定 ， 本着诚实信 用 、 勤勉 尽 责的原则 管理和 运用基 金 资产， 在严
格控制风 险的前 提下， 为 基金份额 持有人 谋求最 大 利益。 本报告 期内 ， 基 金 运作整体 合
法合规， 无损害 基金份 额 持有人利 益的行 为。
4.3 管 理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司严格 执行《 证券投 资 基金管理 公司公 平交易 制 度指导意 见》 ，完 善了公 司公平
交易制度， 制 度的范 围包 括境内上 市股票 、 债 券的 一级市场 申购 、 二级 市场 交易等所 有
投资管理 活动， 同时 包括 授权、 研究分 析、 投资 决 策、 交易执行 、 监控等 投 资管理活 动
相关的各 个环节 ，形成 了 有效的公 平交易 执行体 系 。
对于场内 交易 ， 公司 启用 了交易系 统中的 公平交 易 程序， 在指令 分发及 指令 执行阶
段， 均由系统 强制执 行公 平委托 ； 此外 ， 公司严 格 控制不同 投资组 合之间 的 同日反向 交
易。
对于场外 交易 ， 公司 完善 银行间市 场交易 、 交 易所 大宗交易 等非集 中竞价 交 易的交
易分配制 度， 保证各 投资 组合获得 公平的 交易机 会 。 对于 部分债 券一级 市场 申购、 非公
开发行股 票申购 等以公 司 名义进行 的交易， 各 投资 组合经理 在交易 前独立 地 确定各投 资
组合的交 易价格 和数量 ， 公司按照 价格优 先、比 例 分配的原 则对交 易结果 进 行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司于每 季度、 每年 度对 旗下管理 的不同 投资组 合 的整体收 益率 、 分投 资类 别 （股
票、债券 ）的收 益率进 行 分析，对 连续四 个季度 期 间内不同 时间窗 下（日 内 、3 日内、
5 日内） 公司 管理的 不同 投资组合 同向交 易的交 易 价差进行 分析。 本 报告期 内， 本基金
管理人公 平交易 制度得 到 良好地贯 彻执行 ，未发 现 存在违反 公平交 易原则 的 情况。
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司严格 控制不 同投资 组 合之间的 同日反 向交易， 禁止可能 导致不 公平交 易 和利益
输送的同 日反向 交易。 本 报告期内 ， 本 基金未 发现 可能的异 常交易 情况 ， 不 存在所有 投
资组合参 与的交 易所公 开 竞价同日 反向交 易成交 较 少的单边 成交量 超过该 证 券当日成
交量的 5% 的情 况。
4.4 管 理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年前三季 度国内 经 济增速延 续了下 滑趋势 ，GDP 同比增 速从 2011 年 四季度
的 8.7% 下降 至 2012 年 第三季度 的 7.4% ， 随着 经济增速 下滑 ， 央行 于 2 月和 5 月两 次
下调存款 准备金 率， 并于 6 月和 7 月 两次下 调存贷 款基准利 率， 同时通 过公 开市场操 作
投放流动 性。在 货币政 策 放松的推 动下，2012 年 四季度 GDP 小幅回 升至 7.9%，但全
年增速为 7.8% ，远低 于 2011 年 9.3% 的水平 。不 过货币政 策宽松 的力度 低 于预期， 显
示出国家 对经济 下滑的 容 忍度进一 步提升 。
债券市场 上看，2012 年 信用债表 现最为 突出， 主 要在于宏 观经济 软着陆 以 及流动
性充裕下 ，信用 利差的 收 窄，利率 债则表 现表现 相 对平稳， 仅存在 波段性 的 操作机会，
可转债在 第四季 度大放 异 彩， 主要原因 是股票 市场 的大幅反 弹以及 可转债 自 身估值的 修
复。
本基金在 2012 年主 要以 信用债投 资为主 ，较好 的 把握了信 用债利 差收窄 的 行情，
同时在第 四季度 重仓持 有 了电力、 银行以 及石化 等 转债，在 转债投 资上也 较 为成功。
权益投资 上， 本基金 在食 品饮料 ， 房地 产以及 汽车 等行业的 配置上 较为成 功 ， 在控
制风险的 基础上 ，为本 基 金提供了 增强型 的收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年 12 月 31 日 ， 本基金 A 类份额净 值为 1.192 元， 本报告 期内 份额净值
增长率为 13.74% ；本基 金 C 类份额净值为 1.175 元，本报告 期内份 额净 值增长率 为
13.20% ， 同期业 绩比较 基准收益 率为 0.37% 。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观经济 方面， 我们认 为 2013 年经 济增长 将保 持温和复 苏的态 势，物 价 水平将整
体维持在 较低水 平， 但须 警惕下半 年通胀 将进入 上 升通道 。 货币 政策方 面 ， 今年仍将 保
持稳健的 基调， 但预 计会 对通胀进 行预调 控； 而财 政政策将 较为宽 松， 财政 赤字规模 将
继续放大 ，结构 性减税 空 间扩大。
2013 年是新一 届政府 贯 彻施政纲 领的元 年，也 是 重启改革 的元年 ，当然 我 们也认
为是股票 重新归 来的元 年 ， 我们 认为在 多年的 估值 压抑以及 中国经 济重新 走 上复苏 ， 改
革红利释 放的背 景下， 股 票市场将 在 2013 年 给投 资者带来 较好的 回报。
基于以上 判断， 对于 债券 市场， 我们将 维持相 对谨 慎的态度 ， 主 要基于 通胀 预期的
回升，在 具体操 作上我 们 将控制组 合的久 期，投 资 的目标也 主要是 基于获 取 票息收入，
对于资本 利得收 入我们 在 2013 年不 能有过 多期 望。在权 益投资 上，我 们 将相对积 极，
重点配置 将以金 融、 大消 费为主 ， 同时 我们认 为随 着城镇化 进程的 推进以 及 深入， 汽车
股的行情 也值得 期待。 最 后，我们 继续看 好可转 债 市场在 2013 年的表 现。
感谢持有 人对基 金经理 的 信任， 我们将 在严格 控制 风险的基 础上 ， 力争 获取 增强型
的收益， 为您的 财富增 值 做出应有 的努力 与贡献 。 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
4.6 管 理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国 证监会 相关规 定 及基金合 同约定 ， 本 基金 管理人严 格按照 新准则 、 中国证
监会相关 规定和 基金合 同 关于估值 的约定 ， 对 基金 所持有的 投资品 种进行 估 值。 本 基金
托管人根 据法律 法规要 求 履行估值 及净值 计算的 复 核责任 。 其中 ， 本基 金管 理人为了 确
保估值工 作的合 规开展 ， 建立了负 责估值 工作决 策 和执行的 专门机 构， 组成 人员包括 分
管运营的 公司领 导、 督察长、 投 资总监 、 运营 管理 部、 交 易部、 研究部 、 投 资部、 监察
稽核部 各 部门负 责人及 其 指定的相 关人员。 研 究部 参加人员 应包含 金融工 程 小组及相 关
行业研究 员。 分管运 营的 公司领导 任估值 小组组 长 。 且基 金经理 不参与 其管 理基金的 相
关估值业 务。本 报告期 内 ，参与估 值流程 各方之 间 无重大利 益冲突 。
4.7 管 理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本 报告期 未进行 利 润分配。
§5 托管 人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期， 中 国建设 银行 股份有限 公司在 本基金 的 托管过程 中， 严格遵 守了 《证券 投资
基金法》 、 基金合 同、托 管协议和 其他有 关规定 ， 不存在损 害基金 份额持 有 人利益的 行
为，完全 尽职尽 责地履 行 了基金托 管人应 尽的义 务 。
5.2 托 管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期， 本托管 人按照 国家有关 规定、 基 金合同 、 托管协议 和其他 有关规 定， 对本基
金的基金 资产净 值计算 、 基金费用 开支等 方面进 行 了认真的 复核 ， 对本 基金 的投资运 作
方面进行 了监督 ，未发 现 基金管理 人有损 害基金 份 额持有人 利益的 行为。
报告期内 ，本基 金未实 施 利润分配 。
5.3 托 管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人 复核审 查了本 报 告中的财 务指标 、净值 表 现、利润 分配情 况、财 务 会计报告、
投资组合 报告等 内容， 保 证复核内 容不存 在虚假 记 载、误导 性陈述 或者重 大 遗漏。
§6 审计 报告
本基金本 报告期 财务会 计 报告经安 永华明 会计师 事 务所有限 公司审 计， 注册 会计师签 字
出具了安 永华明 （2013 ）审字第60950520_H03 号“标准 无保留 意见的 审 计报告” ，投
资者可通 过年度 报告正 文 查看审计 报告全 文。
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
§7 年度 财务报 表
7.1 资 产负债表
会计主体 ：民生 加银增 强 收益债券 型证券 投资基 金
报告截止 日：2012 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 18,441,534.42 8,799,466.97
结算备付 金
11,081,185.47 8,283,410.19
存出保证 金
250,000.00 266,427.79
交易性金 融资产 7.4.7.2 434,262,338.57 327,875,113.85
其中：股 票投资
48,801,738.27 52,525,433.95
基金投资
- -
债券投资
385,460,600.30 275,349,679.90
资产支持 证券投 资
- -
衍生金融 资产 7.4.7.3 - -
买入返售 金融资 产 7.4.7.4 - -
应收证券 清算款
- 586,710.46
应收利息 7.4.7.5 3,401,995.71 3,033,483.56
应收股利
- -
应收申购 款
324,244.09 397.60
递延所得 税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
467,761,298.26 348,845,010.42
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金 融负债
- -
衍生金融 负债 7.4.7.3 - -
卖出回购 金融资 产款
221,000,000.00 65,000,000.00
应付证券 清算款
- 5,316,658.47
应付赎回 款
2,025,513.09 370,327.45
应付管理 人报酬
144,108.10 165,850.59
应付托管 费
41,173.75 47,385.89
应付销售 服务费
46,493.35 52,280.03
应付交易 费用 7.4.7.7 150,910.42 165,739.10
应交税费
2,642,021.96 2,070,700.40
应付利息
106,290.42 26,812.50
应付利润
- -
递延所得 税负债
- - 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
其他负债 7.4.7.8 490,097.77 590,064.96
负债合计
226,646,608.86 73,805,819.39
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 203,846,022.54 263,863,268.17
未分配利 润 7.4.7.10 37,268,666.86 11,175,922.86
所有者权 益合计
241,114,689.40 275,039,191.03
负债和所 有者权 益总计
467,761,298.26 348,845,010.42
注：报告截 止日2012 年12 月31 日，基 金份额 总额203,846,022.54份，其中 民生加银增
强收益债券型证券投资基 金A 级份额净值1.192元 ，份额总额96,626,446.58份；民生加
银增强收 益债券 型证券 投 资基金C 级份额 净值1.175元，份额 总额107,219,575.96份。
7.2 利 润表
会计主体 ：民生 加银增 强 收益债券 型证券 投资基 金
本报告期 ：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
一、收入
39,163,516.72 -13,113,658.39
1. 利息 收入
12,759,862.93 16,191,251.68
其中：存 款利息 收入 7.4.7.11 207,667.36 304,938.55
债券利息 收入
12,505,071.13 15,856,546.15
资产支持 证券利
息收入
- -
买入返售 金融资
产收入
47,124.44 29,766.98
其 他利息 收入
- -
2. 投资 收益（ 损失以"-"
填列）
15,521,575.46 -14,705,912.08
其中：股 票投资 收益 7.4.7.12 2,265,485.16 -3,293,638.70
基金投资 收益
- -
债券投资 收益 7.4.7.13 12,547,151.69 -11,939,571.65
资产支持 证券投
资收益
- -
衍生工具 收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 708,938.61 527,298.27
3. 公允 价值变 动收益 （ 损
失以"-" 号 填列）
7.4.7.16 10,857,556.00 -14,691,487.45
4. 汇兑收益（损失以"-"
号填列）
- -
5. 其他 收入（ 损失以"-"
号填列）
7.4.7.17 24,522.33 92,489.46
减：二、费用
9,024,783.60 12,017,668.73 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
1 ．管理人 报酬 7.4.10.2.1 1,886,313.92 2,897,934.18
2 ．托管费 7.4.10.2.2 538,946.80 827,981.25
3 ．销售服 务费 7.4.10.2.3 652,622.14 935,547.69
4 ．交易费 用 7.4.7.18 1,037,371.18 1,146,086.45
5 ．利息支 出
4,533,762.98 5,831,869.58
其中： 卖 出回购 金融资 产
支出
4,533,762.98 5,831,869.58
6 ．其他费 用 7.4.7.19 375,766.58 378,249.58
三 、 利润总额 （亏损总额
以"-" 号填列）
30,138,733.12 -25,131,327.12
所得税费 用（以"-" 号填
列）
- -
四、 净利润 （净亏损以"-"
号填列）
30,138,733.12 -25,131,327.12
7.3 所 有者权益（基金净值）变动表
会计主体 ：民生 加银增 强 收益债券 型证券 投资基 金
本报告期 ：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者权 益（基
金净值）
263,863,268.17 11,175,922.86 275,039,191.03
二、本期经营活动 产生的
基金净值变 动数（ 本期利
润）
- 30,138,733.12 30,138,733.12
三、本期基金份额 交易产
生的基金净 值变动 数（净
值减少以"-" 号填 列）
-60,017,245.63 -4,045,989.12 -64,063,234.75
其中：1. 基金 申购款 236,458,464.89 29,648,707.17 266,107,172.06
2. 基金 赎回款 -296,475,710.52 -33,694,696.29 -330,170,406.81
四、本期向基金份 额持有
人分配利润 产生的 基金净
值 变动（净 值减少 以"-" 号
填列）
- - -
五、 期 末所 有者权 益（基
金净值）
203,846,022.54 37,268,666.86 241,114,689.40
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者权 益（基 770,397,477.49 77,882,294.08 848,279,771.57 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
金净值）
二、本期经营活动 产生的
基金净值变 动数（ 本期利
润）
- -25,131,327.12 -25,131,327.12
三、本期基金份额 交易产
生的基金净 值变动 数（净
值减少以"-" 号填 列）
-506,534,209.32 -41,575,044.10 -548,109,253.42
其中：1. 基金 申购款 87,906,424.01 7,111,127.48 95,017,551.49
2. 基金 赎回款 -594,440,633.33 -48,686,171.58 -643,126,804.91
四、本期向基金份 额持有
人分配利润 产生的 基金净
值 变动（净 值减少 以"-" 号
填列）
- - -
五、 期 末所 有者权 益（基
金净值）
263,863,268.17 11,175,922.86 275,039,191.03
报表附注 为财务 报表的 组 成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报 表由下列 单位/ 负责人 签 署：
基金管理 公司负 责人：俞岱曦 主管会计 工作负 责人：朱 晓光 会计 机构负 责人： 洪锐珠
7.4 报 表附注
7.4.1 基金基本情况
民生加银增 强收益债 券型证 券投资基 金(以下简称“本基金”) ，系经 中国证 券监 督管理委
员会( 以 下简称“中国证监 会”) 证监许 可[2009] 第 473 号《关 于核准 民生加 银 增强收益 债
券型证券 投资基 金募集 的 批复》 核准， 由基金 管理 人 民生加 银基金 管理有 限 公司向社 会
公开发行募集，基金合同于 2009 年 07 月 21 日 正式生效，首次设立募集规模为
1,590,933,744.79 份基金 份额。 本基 金为契 约型开 放式， 存续 期限不 定。 本 基金的基 金
管理人为 民生加 银基金 管 理有限公 司， 注册登 记机 构为民生 加银基 金管理 有 限公司 ， 基
金托管人 为中国 建设银 行 股份有限 公司（ 以下简 称“ 中国建 设银行”）。
根据 《民生加 银增强 收益 债券型证 券投资 基金基 金 合同》 和 《民生 加银增 强 收益债券 型
证券投资 基金招 募说明 书 》 的有关规定 ， 本基金 自 募集期起 根据认 购费 、 申 购费及销 售
服务费收 取方式 的不同 ， 将基金份 额分为 不同的 类 别。 在 投资者 认购或 申购 基金时收 取
认购费、 申 购费的， 称 为 A 类基金份 额； 不收取 认 购费、 申购 费， 而是从 本 类别基金 资
产中计提 销售服 务费的 ， 称为 C 类基金份 额。本 基金 A 类、C 类两 种收 费模式并 存，
由于基金 费用的 不同， 本 基金 A 类基金份 额和 C 类基金份 额分别 计算基 金 份额净值 ，
计算公式 为计算 日各类 别 基金资产 净值除 以计算 日 发售在外 的该类 别基金 份 额总数。 投
资者可自 行选择 认购、 申 购的基金 份额类 别，但 各 类别基金 份额之 间不能 相 互转换。
根据 《中华人 民共和 国证 券投资基 金法 》 和 《民 生 加银增强 收益债 券型证 券 投资基金 基
金合同》 的 有关规 定， 本 基金的投 资范围 为国内 依 法发行上 市的股 票、 债券 、 货币市场
工具、权 证、资 产支持 证 券以及法 律法规 或中国 证 监会允许 基金投 资的其 他 金融工具。
本基金各 类资产 的投资 比 例为： 投资于 固定收 益类 金融工具 资产占 基金资 产 比例不低 于
80% ，基金 保持不 低于基 金资产净值 5% 的 现金或 者到期日 在一年 以内的 政 府债券。 本
基金还可 投资于 一级市 场 新股申购 、持有 可转债 转 股所得股 票、二 级市场 股 票和权证、民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
法律法规 或中国 证监会 允 许基金投 资的其 他金融 工 具， 但上述非 固定收 益类 金融工具 的
投资比例 合计不 超过基 金 资产的 20% ， 其中基 金持 有全部权 证的市 值不超 过 基金资产 净
值的 3% 。本基 金的业 绩 比较基准 为：中 国债券 综 合指数收 益率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报 表系按 照中国 财 政部2006年2 月 颁布的 《 企业会计 准则— 基本准 则》 和38项具
体会计准 则、 其后 颁布的 应用指南、 解释以 及其他 相关规定 （ 以下合 称“ 企 业会计准 则” ）
编制， 同时， 对 于在具 体 会计核算 和信息 披露方 面 ， 也参考了 中国证券 业协 会制定的 《证
券投资基 金会计 核算业 务 指引》 、 中国证 监会制 定 的 《关 于进一 步规范 证券 投资基金 估
值业务的 指导意 见》 、 《关于证券 投资基 金执行< 企业会计 准则> 估值业 务 及份额净 值计
价有关事 项的通 知》 、 《 证券投资 基金信 息披露 管 理办法》 、 《 证券投 资基 金信息披 露
内容与格式准则》第2 号 《年度报告的内容与 格式 》、《证券投资基金 信息 披露编报规
则》第3 号《会 计报表附 注的编制及披 露》、《 证 券投资基金 信息披露XBRL 模板第3 号
< 年度报 告和半 年度报 告> 》及其 他中国 证监会 颁 布的相关 规定。
本财务报 表以本 基金持 续 经营为基 础列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本 财务 报表 符合 企业 会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基金 于2012 年12 月31 日
的财务状 况以及2012 年 度的经营 成果和 净值变 动 情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本 报告期 会计报 表 所采用的 会计政 策、 会计 估计与最 近一期 年度会 计 报表所采 用
的会计政 策、会 计估计 一 致。
7.4.5 差错更正的说明
本基金本 报告期 无重大 会 计差错的 内容和 更正金 额 。
7.4.6 税项
1. 印花税
经国务院 批准， 财政 部、 国家税务 总局研 究决定， 自2008年4 月24日 起， 调 整证券 （股
票）交易 印花税 税率， 由 原先的3 ‰ 调整为1 ‰；
经国务院 批准， 财政部 、 国家税务 总局研 究决定 ， 自2008年9 月19日 起， 调 整由出让 方
按证券（ 股票） 交易印 花 税税率缴 纳印花 税，受 让 方不再征 收，税 率不变 ；
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税字[2005]103号文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题的 通知 》 的规 定， 股权分置 改革过 程中因 非 流通股股 东向流 通股股 东 支付对价 而
发生的股 权转让 ，暂免 征 收印花税 。
2. 营业税、企业所得税
根据财政 部、国 家税务 总 局财税字[2004]78 号文《 关于证券 投资基 金税收 政 策的通知》
的规定，自2004年1 月1日起，对证券 投资基金 （封 闭式证券投 资基金， 开放 式证券投
资基金） 管理人 运用基 金 买卖股票 、债券 的差价 收 入，继续 免征营 业税和 企 业所得税；
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税字[2005]103号文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
策问题的 通知 》 的规 定， 股权分置 改革中 非流通 股 股东通过 对价方 式向流 通 股股东支 付
的股份、 现金等 收入， 暂 免征收流 通股股 东应缴 纳 的企业所 得税；
根据财政部、国家 税务总局 财税[2008]1 号文《关于 企业所得税若干 优惠政策 的通知》
的规定， 对证券 投资基 金 从证券市 场中取 得的收 入 ，包括买 卖股票 、债券 的 差价收入，
股权的股 息、红 利收入 ， 债券的利 息收入 及其他 收 入，暂不 征收企 业所得 税 。
3. 个人所得税
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税字[2002]128号文《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收
问题的通 知》 的规 定， 对 基金取得 的股票 的股息、 红利收入、 债券的 利息收 入及储蓄 利
息收入， 由 上市公 司、 债 券发行企 业及金 融机构 在 向基金派 发股息、 红利收 入、 债券的
利息收入 及储蓄 利息收 入 时代扣代 缴20% 的 个人所 得税；
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税字[2005]107号文《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策
的补充通 知》 的规定 ， 自2005年6月13日起 ， 对 证 券投资基 金从上 市公司 分 配取得的 股
息红利所 得， 按照 财税[2005]102 号文 规定 ，扣 缴义 务人在 代扣 代缴 个人 所得 税时， 减
按50% 计算 应纳税 所得额 ；
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税字[2005]103号文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题的 通知 》 的规 定， 股权分置 改革中 非流通 股 股东通过 对价方 式向流 通 股股东支 付
的股份、 现金等 收入， 暂 免征收流 通股股 东应缴 纳 的个人所 得税。
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]132 号《 财政 部国家 税务 总局 关于 储蓄 存款利 息
所得有关 个人所 得税 政策的 通知》 ，自2008年10 月9 日起暂免 征收 储蓄存 款利 息所得 个
人所得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方名 称 与本基金 的关系
民生加银 基金管 理有限 公 司(“ 民生加 银基金 公
司”)
基金管理 人、注 册登记 机 构、基金 销售
机构
中国建设 银行股 份有限 公 司(“ 中国建 设银行”) 基金托管 人、基 金代销 机 构
中国民生 银行股 份有限 公 司 （“ 中国民生 银行” ） 基金管理 人的股 东、基 金 代销机构
加拿大皇 家银行 基金管理 人的股 东
三峡财务 有限责 任公司 基金管理 人的股 东
注：于 2012 年度， 并无 与本基金 存在控 制关系 或 其他重大 影响关 系的关 联 方发生变 化
的情况。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
以下关联 交易均 在正常 业 务范围内 按一般 商业条 款 订立。
7.4.8.1 通过关联 方交易单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金于 本期及 上年度 可 比期间均 无通过 关联方 交 易单元进 行的股 票交易 。
7.4.8.1.2 权证交易 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
本基金于 本期及 上年度 可 比期间均 无通过 关联方 交 易单元进 行的权 证交易 。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金于 本期末 及上年 度 末均无应 支付关 联方的 佣 金。
7.4.8.2 关联方报 酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011
年 12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的 管理费 1,886,313.92 2,897,934.18
其中：支 付销售 机构的 客 户维护费 296,026.22 404,650.40
注:1) 基金管 理费按 前一 日的基金 资产净 值的0.70% 的年费 率计提 。计算 方 法如下：
H=E×0.70%/ 当 年天数
H 为每日应支 付的基 金管 理费
E 为前一日的 基金资 产净 值
基金管理 费每日 计提, 逐 日累计至 每个月 月末， 按 月支付。
2) 基金管理费于2012 年末尚未支付的金额为144,108.10 元，于2011 年末 尚未支付的
金额为165,850.59元。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012
年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的 托管费 538,946.80 827,981.25
注:1) 基金托 管费按 前一 日的基金 资产净 值的0.20% 的年费 率计提 。计算 方 法如下：
H=E×0.20%/ 当 年天数
H 为每日应支 付的基 金托 管费
E 为前一日的 基金资 产净 值
基金托管 费每日 计提， 逐 日累计至 每个月 月末， 按 月支付。
2) 基金托 管费于2012 年 末尚未支付 的金额为41,173.75元， 于2011 年末尚 未支付的
金额为47,385.89 元。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人 民币元
获得 销售服务费 的
各关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
民生加银 增强收 益债券 型 证券投资 基金C 级
当期发生 的基金 应支付 的 销售
服务费
2011-12-31应付
销售服务 费余额
中国建设 银行 228,150.90 16,501.12 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
中国民生 银行 339,669.89 23,866.18
民生加银 基金公 司 1,554.25
108.38
合计 569,375.04 40,475.68
获得销售服务费的
各关联方 名称
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
民生加银 增强收 益债券 型 证券投资 基金 C 级
当期发生 的基金 应支付 的
销售服务 费
2011-12-31应付
销售服务 费余额
中国建设 银行 351,059.39 20,836.90
中国民生 银行 414,557.00 25,684.02
民生加银 基金公 司 88,064.02 40.05
合计 853,680.41 46,560.97
注： 民 生加银 增强收 益 债券型证 券投资 基金A 级 份额不收 取销售 服务费 ，C 类基金份额
销售服务 费年费 率为0.40% 。本基 金C 类基 金份额 销售服务 费计提 的计算 方 法如下：
H=E×0.40%/ 当 年天数
H 为C 类基金份 额每日 应 计提的销 售服务 费
E 为C 类基金份 额前一 日 的基金资 产净值
基金销售服务费每日计算 ，按月支付给民生加银基 金公司，再由民生加银 基 金公司
计算并支 付给各 基金销 售 机构。
7.4.8.3 与关联方 进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金于 本期及 上年度 可 比期间均 未与关 联方进 行 银行间同 业市场 的债券 （ 含回购 ） 交
易。
7.4.8.4 各关联方 投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
基金管理 人于本 期及上 年 度可比期 间均未 运用固 有 资金投资 本基金 。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期 及上年 度可比 期 间均无除 基金管 理人之 外 的其他关 联方投 资本基 金 的情况。
7.4.8.5 由关联方 保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011
年 12 月 31 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
中国建设 银行 18,441,534.42 97,264.77 8,799,466.97 148,916.55
注：本基 金的银 行存款 由 基金托管 人中国 建设银 行 保管，按 银行同 业利率 计 息。
7.4.8.6 本基金在 承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于 本期及 上年度 可 比期间均 未在承 销期内 参 与关联方 承销证 券。
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
7.4.9 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新 发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
证券代
码
证券名称
成功认购
日
可流通日
流通受
限类型
认购价格
期末估
值单价
数量
（张）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
127001 海直转债 12/24/2012 01/07/2013 新债未上市 100.00 100.00 4,940 494,000.00 494,000.00 -
7.4.9.2 期末持有 的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日期 停牌原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002546 新联电子 11/07/2012 资产重组 15.61 01/22/2013 17.17 1,000 18,275.08 15,610.00 -
7.4.9.3 期末债券 正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报 告期末 2012 年 12 月 31 日止， 本基金 未 持有从事 银行间 市场债 券 正回购交 易
中作为抵 押的债 券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报 告期末 2012 年 12 月 31 日止 ，本基 金从 事证券交 易所债 券正回 购 交易形成 的
卖出回购 证券款 余额 221,000,000.00 元 ，于 2013 年01 月04 日到 期。 该类 交易要求 本
基 金在回 购期内持 有的证券 交易所 交易的债 券和/或 在新质 押式回购 下转入质 押库的 债
券，按证 券交易 所规定 的 比例折算 为标准 券后， 不 低于债券 回购交 易的余 额 。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.10.1 承诺事项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 承诺事 项 。
7.4.10.2 其他事项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 其他重 要 事项。
7.4.10.3 财务报表 的批准
本财务报 表已于 2013 年 3 月 25 日经 本基金 的基 金管理人 批准。
§8
投资 组合 报告
8.1 期 末基金资产组合情况
金额单位 ：人民 币 元
序号 项目 金额
占基金总 资产的 比
例（% ）
1 权益投资 48,801,738.27 10.43 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
其中：股 票
48,801,738.27 10.43
2 固定收益 投资
385,460,600.30 82.41
其中：债 券
385,460,600.30 82.41
资产支持 证券
- -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
- -
其中：买 断式回 购的买 入 返售
金融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合 计
29,522,719.89 6.31
6 其他资产
3,976,239.80 0.85
7 合计
467,761,298.26
100.00
8.2 期 末按行业分类的股票投资组合
金额单 位：人民币 元
代码 行业类别 公允价值
占基金资 产净值 比
例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 2,065,800.00 0.86
C 制造业 31,181,794.25 12.93
C0 食品、饮 料 6,445,251.90 2.67
C1 纺织、服 装、皮 毛 609,650.00 0.25
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、 化 学、 塑胶 、 塑 料 1,599,911.83 0.66
C5 电子 33,700.00 0.01
C6 金属、非 金属 2,241,150.00 0.93
C7 机械、设 备、仪 表 20,033,520.52 8.31
C8 医药、生 物制品 218,610.00 0.09
C99 其他制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水的生产和 供
应业
288,000.00 0.12
E 建筑业 65,869.72 0.03
F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业 - -
H 批发和零 售贸易 239,600.00 0.10
I 金融、保 险业 4,173,800.00 1.73
J 房地产业 4,519,848.80 1.87
K 社会服务 业 6,225,255.50 2.58
L 传播与文 化产业 41,770.00 0.02
M 综合类 - -
合计 48,801,738.27 20.24 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
8.3 期 末按公允价值 占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位 ： 人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资 产净值
比例（％ ）
1 600418 江淮汽车 640,260 4,372,975.80 1.81
2 600066 宇通客车 170,000 4,284,000.00 1.78
3 600104 上汽集团 210,000 3,704,400.00 1.54
4 002051 中工国际 121,163 3,562,192.20 1.48
5 601601 中国太保 120,000 2,700,000.00 1.12
6 002116 中国海诚 159,928 2,278,974.00 0.95
7 601717 郑煤机 205,000 2,115,600.00 0.88
8 600660 福耀玻璃 240,000 2,104,800.00 0.87
9 600887 伊利股份 94,905 2,086,011.90 0.87
10 000926 福星股份 199,984 1,889,848.80 0.78
注： 投 资者欲 了解本 报告 期末基金 投资的 所有股 票 明细， 应阅读 登载于 民生 加银基金 管
理有限公 司网站(www.msjyfund.com.cn)的 年度报 告正文。
8.4 报 告期内权益投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额 占期初基 金资产 净值比 例 （％）
1
600519 贵州茅台 15,442,287.53 5.61
2
601336 新华保险 11,050,363.65 4.02
3
000858 五 粮 液 10,438,848.23 3.80
4
000568 泸州老窖 9,208,376.06 3.35
5
600066 宇通客车 8,769,778.91 3.19
6
600376 首开股份 8,351,225.46 3.04
7
002304 洋河股份 8,316,990.08 3.02
8
601601 中国太保 7,980,263.00 2.90
9
600176 中国玻纤 7,273,591.05 2.64
10
600104 上汽集团 7,244,092.14 2.63
11
600458 时代新材 6,797,604.50 2.47
12
000581 威孚高科 6,696,951.51 2.43
13
600887 伊利股份 6,527,086.43 2.37
14
000002 万
科Ａ 6,357,874.11 2.31
15
000024 招商地产 6,146,195.31 2.23
16
000933 神火股份 6,022,290.11 2.19 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
17
600048 保利地产 5,824,787.34 2.12
18
600739 辽宁成大 5,074,636.15 1.85
19
000927 一汽夏利 5,042,048.66 1.83
20
601628 中国人寿 4,932,108.31 1.79
注： “本 期累计 买入金 额 ” 均按买 入成交 金额 （ 成 交单价乘 以成交 数量） 填 列， 不考 虑
相关交易 费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额 占期初 基 金资产 净值比 例 （％）
1 600519 贵州茅台 18,574,574.41 6.75
2 600066 宇通客车 13,778,091.86 5.01
3 600887 伊利股份 13,112,561.28 4.77
4 000858 五 粮 液 11,227,978.28 4.08
5 601336 新华保险 10,947,595.86 3.98
6 000568 泸州老窖 9,210,534.95 3.35
7 600376 首开股份 9,030,843.50 3.28
8 600048 保利地产 8,513,548.33 3.10
9 600176 中国玻纤 7,877,659.14 2.86
10 601166 兴业银行 7,645,861.50 2.78
11 002051 中工国际 7,576,381.62 2.75
12 601601 中国太保 7,487,578.61 2.72
13 000581 威孚高科 6,649,155.39 2.42
14 000024 招商地产 6,512,413.96 2.37
15 002304 洋河股份 6,389,778.58 2.32
16 600458 时代新材 6,361,262.03 2.31
17 000002 万
科Ａ 6,193,396.86 2.25
18 000933 神火股份 5,969,924.06 2.17
19 000895 双汇发展 5,035,618.30 1.83
20 000927 一汽夏利 4,994,326.31 1.82
注： “本期累 计卖出 金额 ” 均按卖出 成交金 额 （成 交单价乘 以成交 数量） 填 列， 不考虑
相关交易 费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币 元
买入股票 成本（ 成交） 总 额 330,410,507.84
卖出股票 收入（ 成交） 总 额 341,556,583.64
注：“买 入股票 成本” 、 “卖出股 票收入 ”均按 买卖成交 金额（ 成交单 价 乘以成交 数
量）填列 ，不考 虑相关 交 易费用。 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
8.5 期 末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位 ：人民 币 元
序号 债券品种 公允价值 占基金资 产净值 比例
（％）
1 国家债券 4,187,600.00 1.74
2 央行票据 9,996,000.00 4.15
3 金融债券 - -
其中：政 策性金 融债 - -
4 企业债券 250,961,820.30
104.08
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 120,315,180.00 49.90
8 其他 - -
9 合计 385,460,600.30 159.87
8.6 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张 ） 公允价值
占基金资 产净
值比例（ ％）
1 110013 国投转债 207,000 25,251,930.00 10.47
2 122023 09 万业债 225,650 23,298,362.50 9.66
3 110015 石化转债 210,000 21,611,100.00 8.96
4 122927 09 海航债 210,000 21,420,000.00 8.88
5 122952 09 赣州债 200,000 20,200,000.00 8.38
8.7 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 资产支持 证券。
8.8 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 权证投资 。
8.9 投 资组合报告附注
8.9.1 报 告期内本 基金投 资的前十名 证券中没 有发 行主体被监 管部门立 案调 查的、或在
报告编制 日前一 年内受 到 公开谴责 、处罚 的情形 。
8.9.2 报 告期内 本基金 投 资的前十 名股票 没有超 出 基金合同 规定的 备选股 票 库。
8.9.3 期末其它各项资产构成
单位：人 民币元 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
序号 名称 金额
1 存出保证 金 250,000.00
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,401,995.71
5 应收申购 款 324,244.09
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,976,239.80
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资 产净值 比例（ ％ ）
1 110013 国投转债 25,251,930.00 10.47
2 110015 石化转债 21,611,100.00 8.96
3 113002 工行转债 19,724,400.00 8.18
4 113001 中行转债 19,270,000.00 7.99
5 113003 重工转债 13,751,400.00 5.70
6 110018 国电转债 10,137,600.00 4.20
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本 报告期 末前十 名 股票中不 存在流 通受限 情 况。
8.9.6 投资组合报告附注的其它文字描述部分
由于四舍 五入的 原因， 分 项之和与 合计项 之间可 能 存在尾差 。
§9 基金 份额持 有人 信息
9.1 期 末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位 ：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
A
类
2,805 34,447.93 30,324,850.33 31.38% 66,301,596.25 68.62%
C
类
3,137 34,179.02 291,018.70 0.27% 106,928,557.26 99.73% 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
合
计
5,942 34,305.96 30,615,869.03 15.02% 173,230,153.51 84.98%
9.2 期 末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人
员持有本 基金
A 类 4,970.18 0.01%
C 类 968.99 0.00%
合计 5,939.17 0.00%
注：1. 本公 司高级 管理人 员、 基金投 资和研 究部门 负责人持 有该只 基金份 额 总量的数 量
区间是0。
2. 本只基 金的基金 经 理持有该 只基金 份额总 量 的数量区 间是0。
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
A 类 C 类
基金合同 生效日 （2009 年 7 月 21 日）基
金份额总 额
346,070,312.35 1,244,863,432.44
本报告期 期初基 金份额 总 额 117,867,240.17 145,996,028.00
本报告期 基金总 申购份 额 82,504,847.46 153,953,617.43
减：本报 告期基 金总赎 回 份额 103,745,641.05 192,730,069.47
本报告期 基金拆 分变动 份 额 - -
本报告期 期末基 金份额 总 额 96,626,446.58 107,219,575.96
§11 重 大事 件揭示
11.1 基金份 额持有人大会决议
报告期内 无基金 份额持 有 人大会决 议。
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
1. 2012 年 2 月 2 日， 本基金 管理人公 告原督 察长朱 晓 光先生担 任本公 司副总 经 理， 张
力女士接 任督察 长。
2. 2012 年 2 月 8 日 ，本基 金管理人 公告俞 岱曦先 生 担任本公 司总经 理。
3. 2012 年 3 月 21 日，本 基 金管理人 公告吴剑飞 先生担任本公 司 副总 经理。
4. 2012 年 12 月 1 日，本 基 金管理人 公告林海 先生 担 任本公司 副总经 理。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
2012 年 11 月 15 日，经 中国建设 银行研 究决定 ， 聘任杨新 丰为中 国建设 银 行投资托 管
业务部总 经理， 其任职 资 格已经中 国证监 会审核 批 准 （证监 许可 〔2012〕961 号） 。聘
任郑绍平 为中国 建设银 行 投资托管 业务部 副总经 理 ， 其任职资格 已经中 国证 监会审核 批
准（证监 许可〔2012 〕1036 号）。
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期 基金管 理人、 基 金财产、 基金托 管人基 金 托管业务 没有发 生诉讼 事 项。
11.4 基金投 资策略的改变
本报告期 基金投 资策略 没 有改变。
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况
本 报告 期支付 给安永 华明会 计师 事务所 的报酬 为 40,000.00 元人民 币。截至 本报 告期
末，该事 务所已 向本基 金 提供 2 年的 审计服 务。
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管 理人、 托管人 及 其高级管 理人员 没有发 生 受监管部 门稽查 或处罚的情形。
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位 ：人民 币 元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
中信建投 证券有 限责任 公司
1 85,090,512.22 12.68% 76,052.49 13.18% -
国信证券 股份有 限公司
1 77,923,887.22 11.61% 65,234.85 11.30% -
中国中投 证券有 限责任 公司
1 63,286,747.63 9.43% 54,453.96 9.43% -
长江证券 股份有 限公司
1 62,924,356.56 9.37% 53,089.14 9.20% -
安信证券 股份有 限公司
2 62,910,792.64 9.37% 53,496.36 9.27% -
东海证券 有限责 任公司
1 61,141,944.91 9.11% 53,416.74 9.25% -
中信证券 股份有 限公司
1 41,004,420.61 6.11% 34,853.74 6.04% -
申银万国 证券股 份有限 公司
1 40,796,844.63 6.08% 35,491.53 6.15% -
民生证券 股份有 限公司
1 34,534,219.45 5.15% 30,362.96 5.26% -
华泰证券 股份有 限公司
1 32,866,589.80 4.90% 27,936.53 4.84% -
齐鲁证券 有限责 任公司
1 32,572,758.68 4.85% 28,163.90 4.88% -
兴业证券 股份有 限公司
1 19,874,493.34 2.96% 16,148.24 2.80% - 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
海通证券 股份有 限公司
1 13,241,944.56 1.97% 11,255.66 1.95% -
国金证券 股份有 限公司
1 11,542,086.35 1.72% 10,507.91 1.82% -
平安证券 有限责 任公司
1 11,179,507.75 1.67% 9,796.86 1.70% -
山西证券 股份有 限公司
1 10,531,682.13 1.57% 8,557.00 1.48% -
中国银河 证券股 份有限 公司 2 3,702,084.00 0.55% 3,165.64 0.55%
本报告
期新增
深圳交
易单元
光大证券 股份有 限公司
1 2,379,786.04 0.35% 2,105.85 0.36% -
中银国际 证券有 限责任 公司
2 1,878,567.87 0.28% 1,592.10 0.28% 本报告期
新增深圳
交易单元
东吴证券 股份有 限公司 1 1,065,115.09 0.16% 902.69 0.16%
本报
告期
新增
中国国际 金融有 限公司
2 767,004.00 0.11% 623.16 0.11% -
国泰君安 证券股 份有限 公司
1 - - - - -
金元证券 股份有 限公司
1 - - - - -
广发证券 股份有 限公司
1 - - - - -
招商证券 股份有 限公司
1 - - - - -
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其它证券投资的情况
金额单 位：人民币 元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易
成交金额
占当期债
券
成交总额
的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
中信建投 证券有 限责任 公司
323,695,655.26 32.41% 3,059,200,000.00 18.68% - -
国信证券 股份有 限公司
11,485,719.88 1.15% - - - -
中国中投 证券有 限责任 公司
134,400,368.33 13.46% 2,136,500,000.00 13.04% - -
长江证券 股份有 限公司
9,330,467.47 0.93% - - - -
安信证券 股份有 限公司
114,191,963.48 11.43% 1,341,700,000.00 8.19% - -
东海证券 有限责 任公司
8,504,097.26 0.85% - - - -
中信证券 股份有 限公司
15,911,716.00 1.59% 568,000,000.00 3.47% - -
申银万国 证券股 份有限 公司
90,392,896.12 9.05% 2,675,800,000.00 16.34% - -
民生证券 股份有 限公司
46,388,654.54 4.64% 2,027,500,000.00 12.38% - -
华泰证券 股份有 限公司
53,640,460.72 5.37% 256,000,000.00 1.56% - - 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
齐鲁证券 有限责 任公司
86,260,235.43 8.64% 1,312,000,000.00 8.01% - -
兴业证券 股份有 限公司
2,708,457.00 0.27% - - - -
海通证券 股份有 限公司
13,535,469.19 1.36% 252,500,000.00 1.54% - -
国金证券 股份有 限公司
12,131,833.07 1.21% 943,000,000.00 5.76% - -
平安证券 有限责 任公司
45,529,545.73 4.56% 1,014,500,000.00 6.19% - -
山西证券 股份有 限公司
3,847,873.23 0.39% - - - -
中国银河 证券股 份有限 公司
20,983,773.93 2.10% 793,000,000.00 4.84% - -
光大证券 股份有 限公司
4,208,716.25 0.42% - - - -
中银国际 证券有 限责任 公司
- - - - - -
东吴证券 股份有 限公司
- - - - - -
中国国际 金融有 限公司
1,701,952.07 0.17% - - - -
国泰君安 证券股 份有限 公司
- - - - - -
金元证券 股份有 限公司
- - - - - -
广发证券 股份有 限公司
- - - - - -
招商证券 股份有 限公司
- - - - - -
注：由于 四舍五 入的原 因 ，百分比 分项之 和与合 计 可能有尾 差。
①为了贯 彻中国 证监会 的 有关规定 ，我公 司制定 了 选择券商 的标准 ，即：
ⅰ实力雄 厚，信 誉良好 ， 注册资本 不少于 3 亿元人 民币；
ⅱ研究实 力较强 ， 有 固定 的研究机 构和专 门的研 究 人员， 能及时 为基金 提供 高质量
的资讯服 务， 包括宏 观经 济报告、 行业 报告、 市 场 分析、 个股分 析报告 、 市 场数据统 计
及其它专 门报告 等，并 能 根据基金 投资的 特定要 求 ，提供专 门研究 报告；
ⅲ财务状 况良好 ，各项 财 务指标显 示公司 经营状 况 稳定；
ⅳ经营行 为规范， 内部管 理规范、 严 格， 具备 健全 的内部控 制制度， 并能满 足基金
运作高度 保密的 要求；
ⅴ具备基 金运作 所需的 高 效、 安 全的通 讯条件 ， 交 易设施符 合代理 基金进 行 证券交
易的要求 ，并能 为基金 提 供全面的 信息服 务。
②券商专 用交易 单元选 择 程序：
ⅰ投研能 力打分： 由投资 、 研究、 交 易部相关 人员 对券商投 研及综 合能力 进 行打分，
填写《券 商评价 表》
ⅱ指定租 用方案 ： 由 交易 部根据评 价结果 ， 结 合公 司租用席 位要求 制定具 体 的席位
租用方案 ；
ⅲ公司领 导审批 ：公司 领 导对席位 租用方 案进行 审 批或提供 修改意 见；
ⅳ交易部 洽谈 ： 交易 部指 派专人就 租用事 宜等业 务 与券商一 并进行 洽谈 ， 并 起草相
关书面协 议；
ⅴ律师审 议：席 位租用 协 议交公司 监察稽 核部的 律 师进行法 律审计 ；
vi 交易部经办： 席位租 用 协议生效 后， 由交 易部专 人与券商 进行联 系， 具体 办理租
用手续；
vii 连通测试： 信息技 术部 接到交易 部通知 后， 将 联 络券商技 术人员 对租用 席 位进行
连通等方 面的测 试；
viii 通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时 通知投资部、交易部及运 营部，
由运营部 通知托 管行有 关 席位的具 体信息 ； 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
ix 席位启用： 交易席 位正 式使用， 投资部 、 交易 部 、 运营部 有关人 员须提 前 做好席
位启用的 准备工 作。
本基金管 理人与 被选择 的 券商签订 交易单 元租用 协 议，并通 知基金 托管人 。
③本基金 本期新 增中国 银 河证券股 份有限 公司、 中 银国际证 券有限 责任公 司 及东吴
证券股份 有限公 司交易 单 元作为本 基金交 易单元 。
§12
影响投 资者 决策的 其它 重要信 息
1、2012年1月16 日,托管 人中国建 设银行 股份有 限 公司发布 关于董 事长任 职 的公告， 自
2012年1月16日起 ，王洪 章先生就 任本行 董事长 、 执行董事 。
2、2012 年 11 月 15 日 ， 根据工作 需要， 中国建 设 银行投资 托管服 务部更 名 为投资托 管
业务部。
民生加银基金管理有限公司
2013 年 3 月 29 日
