民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
民生加银精选股票 型 证券投资基金
2012 年年度报告摘要
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：民生 加银基金管理有 限公司
基金托管人：中国 建设银行股份有 限公司
送出日期：2013 年 3 月 29 日
民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
§1
重要 提示
基金管理 人的董 事会 、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载 、 误导 性陈 述或重
大遗漏， 并对 其内容 的真 实性、 准确性 和完整 性承 担个别及 连带的 法律责 任 。 本年 度报
告已经三 分之二 以上独 立 董事签字 同意， 并由董 事 长签发。
基金托管 人中国 建设银 行 股份有限 公司根 据本基 金 合同规定 ，于 2013 年 3 月 25
日复核了 本报告 中的财 务 指标、 净值 表现、 利 润分 配情况、 财 务会计 报告、 投资组合 报
告等内容 ，保证 复核内 容 不存在虚 假记载 、误导 性 陈述或者 重大遗 漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信 用、 勤 勉尽责 的原则 管理 和运用基 金资产 ， 但 不保 证基金
一定盈利。 基 金的过 往业 绩并不代 表其未 来表现 。 投资有风 险， 投资者 在作 出投资决 策
前应仔细 阅读本 基金的 招 募说明书 及其更 新。
安永华明 会计师 事务所 （ 特殊普通 合伙） 为本基 金 出具了无 保留意 见的审 计 报告。
本年度报 告摘要 摘自年 度 报告正文 ， 投资 者欲了 解 详细内容 ， 应阅 读年度 报 告正文。
本报告期 自 2012 年 1 月 1 日起至 2012 年 12 月 31 日止。
民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
§2
基金 简介
2.1 基 金基本情况
基金简称 民生加银 精选股 票
基金主代 码 690003
交易代码 690003
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2010 年 2 月 3 日
基金管理 人 民生加银 基金管 理有限 公 司
基金托管 人 中国建设 银行股 份有限 公 司
报告期末 基金份 额总额 857,010,494.12 份
基金合同 存续期 不定期
2.2 基 金产品说明
投资目标
在充 分控制基金资 产风险、 保持基金资产 流动性的 前提下，追求 超
越业绩比 较基准 的投资 回 报，争取 实现基 金资产 的 长期稳定 增值。
投资策略
本基金采 取自上 而下的 资 产配置与 行业配 置以及 自 下而上的 个股精
选相结合 的策略 ，进行 积 极主动资 产管理 。
本基 金在个股选择 上采取自 下而上的股票 精选策略 ，通过构建初 选
股票 池、精选股票 池，从基 本面角度筛选 出具有核 心竞争力优势 企
业， 并通过估值水 平和流动 性筛选个股， 构建股票 投资组合，最 后
通过 风险评估优化 股票投资 组合。本基金 的债券投 资策略主要包 括
债券投资 组合策 略和个 券 选择策略 。
业绩比较 基准 沪深 300 指 数收益率 ×80%+ 上 证国债 指数收 益率×20%
风险收益 特征
本基 金属于主动投 资的股票 型证券投资基 金，通常 预期风险收益 水
平高 于货币市场基 金、债券 型基金、混合 型基金， 属于证券投资 基
金中的高 风险收 益品种 。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 民生加银 基金管 理有限 公 司 中国建设 银行股 份有限 公 司
信息披露
负责人
姓名 张力 田青
联系电话 0755-23999888 010-67595096
电子邮箱 zhangli@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务 电话 400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
2.4 信 息披露方式
登载基金 年度报 告正文 的 管理人互 联网网 址 http://www.msjyfund.com.cn
基金年度 报告备 置地点 基金管理 人和基 金托管 人 的住所 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
§3 主要 财务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额 单位： 人民币 元
3.1.1 期间数 据和指 标 2012 年 2011 年
2010 年 2 月 3 日 （基
金合同生 效日） 至
2010 年 12 月 31 日
本期已实 现收益 -48,576,558.71 -216,173,672.24 -48,976,340.18
本期利润 28,421,287.42 -321,281,319.44 22,337,353.92
加权平均 基金份 额本
期利润
0.0308 -0.3098 0.0117
本期基金 份额净 值增
长率
4.16% -30.78% 0.70%
3.1.2 期末数 据和指 标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可供 分配基 金份
额利润
-0.2743 -0.3025 0.0072
期末基金 资产净 值 621,902,760.35 693,260,112.86 1,090,188,946.05
期末基金 份额净 值 0.726 0.697 1.007
注： ① 所述基 金业绩 指标 不包括持 有人认 购或交 易 基金的各 项费用 ， 计 入费 用后实际 收
益水平要 低于所 列数字 。
②本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公允 价 值变动
收益） 扣 除相关 费用后 的 余额， 本 期利润 为本期 已 实现收益 加上本 期公允 价 值变动收 益。
③期末可 供分配 利润， 采 用期末资 产负债 表中未 分 配利润期 末余额 和未分 配 利润中
已实现部 分的期 末余额 的 孰低数。 表 中的 “期 末” 均 指报告期 最后一 日， 即 12 月 31 日，
无论该日 是否为 开放日 或 交易所的 交易日 。
④本基金 合同于 2010 年 2 月 3 日生 效。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个 月 4.61% 1.17% 8.18% 1.02% -3.57% 0.15%
过去六个 月 -1.49% 1.18% 2.46% 0.99% -3.95% 0.19%
过去一年 4.16% 1.23% 7.04% 1.02% -2.88% 0.21%
自基金合 同
生效起至 今
-27.40% 1.20% -13.53% 1.11% -13.87% 0.09%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来 基金 累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
基金累计 份额净 值增长 率 与同期业 绩比较 基准 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
收益率的 历史走 势对比 图
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
2010-02-03 2010-07-07 2010-12-06 2011-05-06 2011-09-27 2012-02-29 2012-07-24 2012-12-18
累计份额净值增长率 业绩比较基准增长率
注：本基 金合同 于 2010 年 2 月 3 日生效 ， 本基 金建仓期 为自基 金合同 生 效日起的 6
个月。截至 建仓期 结束及 本报告期末 ，本基 金各项 资产配置比 例符合 基金合 同及招募
说明书有 关投资 比例的 约 定。
3.2.3 自基 金合 同生效 以来基金 每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
自基金合 同生效 以来基 金 每年净值 增长率 及其与
同期业绩 比较基 准收益 率 的对比图
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
2010 年 2011 年 2012 年
基金累计份额净值增长率 业绩比较基准收益率
注：本基 金合同 于 2010 年 2 月 3 日 生效， 合同 生效当年 按实际 存续期 计 算，不按 整
个自然年 度进行 折算。 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
3.3 过 去三年基金的利润分配情况
本基金自 2010 年 2 月 3 日（基金 合同生 效日） 至 本报告期 末未实 施利润 分 配。
§4 管理 人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银基金管理有限公 司（以下简称“ 公司” ）是 由中国民生银行股份有限 公司、加拿
大皇家银 行和三 峡财务 有 限责任公 司共同 发起设 立 的中外合 资基金 管理公 司 。 经中 国证
监会[2008]1187 号文 批准， 于 2008 年 11 月 3 日在深圳 正式成 立，2012 年注册资 本增
加至 3 亿元 人民币 。
截至 2012 年 12 月 31 日 ， 公司 共管理 十一只 开放 式基金 ： 民生 加银品 牌蓝 筹灵活配 置
混合型证 券投资 基金、 民 生加银增 强收益 债券型 证 券投资基 金、 民生 加银精 选股票型 证
券投资基 金、 民生 加银稳 健成长股 票型证 券投资 基 金、 民生加 银内需 增长股 票型证券 投
资基金 、 民 生加银 景气行 业股票型 证券投 资基金、 民生加银 中证内 地资源 主 题指数型 证
券投资基 金、 民生 加银信 用双利债券型证 券投资 基金 、 民生加 银红利 回报灵 活配置混 合
型证券投 资基金、 民生加 银平稳增 利定期 开放债 券 型证券投 资基金、 民生加 银现金增 利
货币市场 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
江国华
基金
经理
2011 年
12 月 20
日
/ 6 年
南开大学 金融学 硕士，6 年证券从
业经历。 曾在 招商基 金从 事投资风
险管理和 量化投 资策略 研 究， 2008
年 7 月加入 民生加 银基金 管理有
限公司 ， 担任 金融工 程研 究员， 兼
任煤炭、 电力 、 汽车 、 电 力设备行
业研究员 ； 自 2011 年 12 月 20 日
起至今担 任民生 加银品牌蓝筹灵
活配置混 合型证 券投资 基金 基金
经理； 自 2012 年 3 月起 至今担任
民生加银 中证内 地资源 主 题指数
型证券投 资基金 基金经 理 ；自
2011 年 12 月 20 日 至今 担任本基
金基金经 理。
注：①上 述任职 日期、 离 任日期根 据本基 金管理 人 对外披露 的任免 日期填 写 。
②证券从 业的含 义遵从 行 业协会《 证券业 从业人 员 资格管理 办法》 的相关 规 定。 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
4.2 管 理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期 内， 基金 管理人 严格遵守 《 证券投 资基金 法》 及其他 相关法 律法规 、 证监
会规定和 基金合 同的约 定 ， 本着诚实信 用 、 勤勉 尽 责的原则 管理和 运用基 金 资产， 在严
格控制风 险的前 提下， 为 基金份额 持有人 谋求最 大 利益。 本报告 期内 ， 基 金 运作整体 合
法合规， 无损害 基金份 额 持有人利 益的行 为。
4.3 管 理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司严格 执行《 证券投 资 基金管理 公司公 平交易 制 度指导意 见》 ，完 善了公 司公平
交易制度， 制 度的范 围包 括境内上 市股票 、 债 券的 一级市场 申购 、 二级 市场 交易等所 有
投资管理 活动， 同时 包括 授权、 研究分 析、 投资 决 策、 交易执行 、 监控等 投 资管理活 动
相关的各 个环节 ，形成 了 有效的公 平交易 执行体 系 。
对于场内 交易， 公司启 用 了交易系 统中的 公平交 易 程序， 在 指令分 发及指 令 执行阶
段， 均由系统 强制执 行公 平委托 ； 此外 ， 公司严 格 控制不同 投资组 合之间 的 同日反向 交
易。
对于场外 交易， 公司完 善 银行间市 场交易 、 交易 所 大宗交易 等非集 中竞价 交 易的交
易分配制 度， 保证各 投资 组合获得 公平的 交易机 会 。 对于 部分债 券一级 市场 申购、 非公
开发行股 票申购 等以公 司 名义进行 的交易， 各 投资 组合经理 在交易 前独立 地 确定各投 资
组合的交 易价格 和数量 ， 公司按照 价格优 先、比 例 分配的原 则对交 易结果 进 行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司于每 季度、 每年 度对 旗下管理 的不同 投资组 合 的整体收 益率 、 分投 资类 别 （股
票、 债 券 ） 的收 益率进 行 分析， 对连续 四个季 度期 间内不同 时间窗 下 （ 日内 、3日内 、5
日内） 公司管 理的不 同投 资组合同 向交易 的交易 价 差进行分 析。 本报告 期内 ， 本基 金管
理人公平 交易制 度得到 良 好地贯彻 执行， 未发现 存 在违反公 平交易 原则的 情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司严格 控制不 同投资 组 合之间的 同日反 向交易， 禁止可能 导致不 公平交 易 和利益
输送的同 日反向 交易。 本 报告期内 ， 本 基金未 发现 可能的异 常交易 情况 ， 不 存在所有 投
资组合参 与的交 易所公 开 竞价同日 反向交 易成交 较 少的单边 成交量 超过该 证 券当日成
交量的5% 的情况 。
4.4 管 理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年， 全年 呈震荡 结构 行情。1 季度， 在美联 储 QE3 以 及中国 经济复 苏的预期
下，行情 上涨， 有色、 煤 炭、证券 、化工 等周期 性 的行业，2011 年下跌 较 多，反弹 也
较多。2 季 度， 随着 经济 复苏弱于 预期， 行 情先涨 后跌， 钢铁 、 石化、 煤炭 等行业下 跌
较多， 而中药、 食品饮 料 、 房地产等行 业上涨 较多 ， 呈现明显的 结构性 行情 。 整个 上半
年， 证券、 地产、 食 品饮 料、 房地产 等行业 涨幅居 前， 而通讯 、 电力 设备、 煤炭、 钢铁
等行业还 是下跌 的。2012 年 3 季度 ，市场 整体下 跌，并且 跌幅较 深。行业间结构性 的
分化也比 较明显， 医 药 、 食品饮料 等景气 度较高 ， 并且中报 业绩较 好的消 费 品行业跌 幅
相对较少 ；而地 产及其 相 关周期性 产业链 如机械 跌 幅较深。2012 年 4 季度，市场先 跌民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
后涨， 整体呈 现上涨 的态 势。 从行业来 看， 金融、 地产、 汽车等 周期性 尤其 是先周期 行
业上涨较 多，而 中药、 食 品饮料等 消费品 行业走 势 较差，呈 现明显 的结构 性 行情。
综观全年， 十八大 的召开 ， 政治预期 逐步稳 定， 经 济处于触 底回升， 但整体 弱于预
期， 流动 性在 4 季 度逐步 放松。 受 益于金 改的金融 、 以及先 周期的 家电、 地 产等走势 较
好，而煤 炭、机 械等周 期 性行业走 势较差 。
本基金根 据行情 的变化 以 及行业的 轮动， 也适当 对 行业配置 作了调 整，但 整 体上，
对经济的 判断， 有些乐 观 ，导致全 年表现 一般。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年 12 月 31 日 ， 本基金 份额净 值为 0.726 元， 本报 告期内 份额净 值增长
率为 4.16% ，同 期业绩 比 较基准收 益率为 7.04% 。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2013 年对市场 的看法 整 体比较乐 观。 当 2013 年 政府换届 以后 ， 政治 上面 临改革的
深化， 经济 上面临 稳中求 进， 流动性 比较宽 松。 我 们预计政 府将推 出积极 的 政策， 围绕
着深化改 革、 城镇化 的推 进和促进 民生展 开。 我们 判断全年 随着对 未来预 期 的改善 ， 经
济会出现 较强劲 的复苏， 在通胀不 高的情 况下， 流 动性会保 持宽松， 市场整 体有望上 涨。
预计 2013 年的 市场 行情 会出现低 估值的 蓝筹股 的 估值修复 加上城 镇化、 金 融改革、 通
胀等主题 行情此起彼落 的格局 。
感谢持有 人对基 金经理 的 信任， 我们将 在严格 控制 风险的基 础上 ， 力争 获取 更好的
收益，为 您的财 富增值 做 出应有的 努力与 贡献。
4.6 管 理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国 证监会 相关规 定 及基金合 同约定 ， 本 基金 管理人严 格按照 新准则 、 中国证
监会相关 规定和 基金合 同 关于估值 的约定 ， 对 基金 所持有的 投资品 种进行 估 值。 本 基金
托管人根 据法律 法规要 求 履行估值 及净值 计算的 复 核责任 。 其中 ， 本基 金管 理人为了 确
保估值工 作的合 规开展 ， 建立了负 责估值 工作决 策 和执行的 专门机 构， 组成 人员包括 分
管运营的 公司领 导、 督察长、 投 资总监 、 运营 管理 部、 交 易部、 研究部 、 投 资部、 监察
稽核部各 部门负 责人及 其 指定的相 关人员。 研 究部 参加人员 应包含 金融工 程 小组及相 关
行业研究 员。 分管运 营的 公司领导 任估值 小组组 长 。 且基 金经理 不参与 其管 理基金的 相
关估值业 务。本 报告期 内 ，参与估 值流程 各方之 间 无重大利 益冲突 。
4.7 管 理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据 《证券投 资基金 运作 管理办法 》 及 本基金 的基 金合同等 规定 ， 本基 金本 报告期
可不进行 利润分 配。
§5 托管 人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期， 中 国建设 银行 股份有限 公司在 本基金 的 托管过程 中， 严格遵 守了 《证券
投资基金 法》 、基 金合同 、托管协 议和其 他有关 规 定，不存 在损害 基金份 额 持有人利 益民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
的行为， 完全尽 职尽责 地 履行了基 金托管 人应尽 的 义务。
5.2 托 管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期， 本托管 人按照 国家有关 规定、 基 金合同 、 托管协议 和其他 有关规 定， 对
本基金的 基金资 产净值 计 算、 基 金费用 开支等 方面 进行了认 真的复 核， 对本 基金的投 资
运作方面 进行了 监督， 未 发现基金 管理人 有损害 基 金份额持 有人利 益的行 为 。
报告期内 ，本基 金未实 施 利润分配 。
5.3 托 管人对本年度报 告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人 复核审 查了本 报 告中的财 务指标、 净 值表 现、 利 润分配 情况 、 财 务 会计报
告、投资 组合报 告等内 容 ，保证复 核内容 不存在 虚 假记载、 误导性 陈述或 者 重大遗漏。
§6 审计 报告
本基金本 报告期 财务会 计 报告经安 永华明 会计师 事 务所( 特 殊普通 合伙) 审计 ，注册会 计
师签字出 具了安 永华明 （2013）审字 第 60950520_H04 “标准无 保留意 见的 审计报告 ” ，
投资者可 通过年 度报告 正 文查看审 计报告 全文。
§7 年度 财务报 表
7.1 资 产负债表
会计主体 ：民生 加银精 选 股票型证 券投资 基金
报告截止 日：2012 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 30,022,881.62 129,869,226.66
结算备付 金
6,150,676.13 5,297,513.74
存出保证 金
- 286,045.67
交易性金 融资产 7.4.7.2 558,888,876.73 562,042,412.21
其中：股 票投资
558,834,920.73 561,989,447.41
基金投资
- -
债券投资
53,956.00 52,964.80
资产支持 证券投 资
- -
衍生金融 资产 7.4.7.3 - -
买入返售 金融资 产 7.4.7.4 - 70,000,000.00
应收证券 清算款
30,019,238.88 -
应收利息 7.4.7.5 11,166.02 32,752.60
应收股利
- -
应收申购 款
40,499.87 198.21 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
递延所得 税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
625,133,339.25 767,528,149.09
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金 融负债
- -
衍生金融 负债 7.4.7.3 - -
卖出回购 金融资 产款
- -
应付证券 清算款
- 70,000,000.00
应付赎回 款
767,338.49 75,399.98
应付管理 人报酬
736,400.17 907,792.39
应付托管 费
122,733.37 151,298.73
应付销售 服务费
- -
应付交易 费用 7.4.7.7 1,344,079.75 2,773,366.81
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得 税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 260,027.12 360,178.32
负债合计
3,230,578.90 74,268,036.23
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 857,010,494.12 993,981,609.05
未分配利 润 7.4.7.10 -235,107,733.77 -300,721,496.19
所有者权 益合计
621,902,760.35 693,260,112.86
负债和所 有者权 益总
计
625,133,339.25 767,528,149.09
注：报告截止日 2012 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.726 元，基金份额总额
857,010,494.12 份。
7.2 利 润表
会计主体 ：民生 加银精 选 股票型证 券投资 基金
本报告期 ：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项 目
附注号
本期
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月 31
日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011
年12 月 31 日
一、收入
50,188,303.88 -288,287,051.26
1. 利息 收入
1,592,436.05 2,826,664.62
其中：存 款利息 收入 7.4.7.11 662,991.60 833,116.77
债券利息 收入
436.83 1,008,397.48 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
资产支持 证券利 息收入
- -
买入返售 金融资 产收入
929,007.62 985,150.37
其 他利息 收入
- -
2. 投资 收益（ 损失以"-"填列）
-28,414,969.97 -186,107,118.89
其中：股 票投资 收益 7.4.7.12 -33,771,474.72 -195,726,150.40
基金投资 收益
- -
债券投资 收益 7.4.7.13 - 1,686,800.29
资产支持 证券投 资收益
- -
衍生工具 收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 5,356,504.75 7,932,231.22
3. 公允 价值变 动收益（ 损 失以
"-" 号填列 ）
7.4.7.16 76,997,846.13 -105,107,647.20
4. 汇兑 收益 （损 失以"-" 号 填列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以"-" 号 填列） 7.4.7.17 12,991.67 101,050.21
减：二、费用
21,767,016.46 32,994,268.18
1 ．管理人 报酬 7.4.10.2.1 9,979,739.13 13,245,713.63
2 ．托管费 7.4.10.2.2 1,663,289.90 2,207,618.90
3 ．销售服 务费
- -
4 ．交易费 用 7.4.7.18 9,719,581.03 17,141,355.13
5 ．利息支 出
- -
其中：卖 出回购 金融资 产 支出
- -
6 ．其他费 用 7.4.7.19 404,406.40 399,580.52
三、 利润总额 （亏损总额以"-"
号填列）
28,421,287.42 -321,281,319.44
所得税费 用（以"-"号填 列）
- -
四、 净利润 （净亏损以"-" 号填
列）
28,421,287.42 -321,281,319.44
7.3 所 有者权益（基金净值）变动表
会计主体 ：民生 加银精 选 股票型证 券投资 基金
本报告期 ：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所有 者权益 （基 金
净值）
993,981,609.05
-300,721,496.19
693,260,112.86
二、 本 期经营 活动产 生的 基
金净值变 动数（ 本期利润）
-
28,421,287.42
28,421,287.42
三、 本 期基金份额交 易产 生
的基金净 值变动 数 （净值 减
少以"-" 号 填列）
-136,971,114.93
37,192,475.00
-99,778,639.93
其中：1. 基金 申购款
10,253,769.61
-2,789,634.57
7,464,135.04
民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
2. 基金 赎回款 -147,224,884.54
39,982,109.57
-107,242,774.97
四、 本 期向基 金份额 持有 人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以"-" 号填
列）
- - -
五、 期 末所有 者权益 （基 金
净值）
857,010,494.12
-235,107,733.77
621,902,760.35
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者权 益（基
金净值）
1,082,347,287.48 7,841,658.57 1,090,188,946.05
二、本期经营活动 产生的
基金净值变 动数（ 本期利
润）
- -321,281,319.44 -321,281,319.44
三、本期基金份额 交易产
生的基金净 值变动 数（净
值减少以"-" 号填 列）
-88,365,678.43 12,718,164.68 -75,647,513.75
其中：1. 基金 申购款 48,069,595.06 -3,574,967.03 44,494,628.03
2. 基金 赎回款 -136,435,273.49 16,293,131.71 -120,142,141.78
四、本期向基金份 额持有
人分配利润 产生的 基金净
值 变动（净 值减少 以"-" 号
填列）
- - -
五、 期 末所 有者权 益（基
金净值）
993,981,609.05 -300,721,496.19 693,260,112.86
报表附注 为财务 报表的 组 成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报 表由下列 单位/ 负责人 签 署：
基金管理 公司负 责人：俞岱曦 主管会计 工作负 责人：朱 晓光 会计 机构负 责人： 洪锐珠
7.4 报 表附注
7.4.1 基金基本情况
民生加银 精选股 票型证 券 投资基金 ( 以 下简称“本基金”) ， 系 经中国 证券监 督管理委 员会
（以下简称“ 中国证监会” ）证监许可[2009]1323号 文《关于核准民生加银精 选股票型证
券投资基 金募集 的批复 》 的核准 ， 由基 金管理 人民 生加银基 金管理 有限公 司 向社会公 开
发行募集， 基金合 同于2010年2 月3 日正 式生效 ， 首 次设立募 集规模 为2,475,168,598.16
份基金份 额。 本基金 为契 约型开放 式， 存续期 限不 定。 本 基金的 基金管 理人 为民生加 银
基金管理 有限公 司， 注册 登记机构 为民生 加银基 金 管理有限 公司 ， 基金 托管 人为中国 建
设银行股 份有限 公司（以下简称“ 中国建 设银行”）。
根据 《中华人 民共和 国证 券投资基 金法 》 和 《民 生 加银精选 股票型 证券投 资 基金基金 合
同》 的有关规 定 ， 本基 金 的投资范 围为具 有良好 流 动性的金 融工具 ， 包 括国 内依法发 行民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
上市的股 票、 债券、 货币 市场工具、 权证、 资 产支 持证券以 及法律 法规或 中 国证监会 允
许基金投 资的其 他金融 工 具。 本 基金各 类资产 的投 资比例为 ： 股 票等权 益类 资产占基 金
资产的 60%-95% ，其 中 ，权证投 资比例 占基金 资 产净值的 比例不 高于 3% ；债券等 固
定收益类 资产占 基金资 产 的 0%-35% ， 现金或 者到 期日在一 年以内 的政府 债 券不低于 基
金资产净 值 5% 。 本基金 的业绩比 较基准 为： 沪深 300 指数收益 率×80%+ 上 证国债指 数
收益率×20% 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报 表系按 照中国 财 政部2006年2 月 颁布的 《 企业会计 准则— 基本准 则》 和38项具
体会计准 则、 其后 颁布的 应用指南、 解释以 及其他 相关规定 （ 以下合 称“ 企 业会计准 则” ）
编制， 同时， 对 于在具 体 会计核算 和信息 披露方 面 ， 也参考了 中国证券 业协 会制定的 《证
券投资基 金会计 核算业 务 指引》 、 中国证 监会制 定 的 《关 于进一 步规范 证券 投资基金 估
值业务的 指导意 见》 、 《关于证券 投资基 金执行< 企业会计 准则> 估值业 务 及份额净 值计
价有关事 项的通 知》 、 《 证券投资 基金信 息披露 管 理办法》 、 《 证券投 资基 金信息披 露
内容与格式准则》第2 号 《年度报告的内容与 格式 》、《证券投资基金 信息 披露编报规
则》第3 号《会 计报表附 注的编制及披 露》、《 证 券投资基金 信息披露XBRL 模板第3 号
< 年度报 告和半 年度报 告> 》及其 他中国 证监会 颁 布的相关 规定。
本财务报 表以本 基金持 续 经营为基 础列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本 财务 报表 符合 企业 会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基金 于2012 年12 月31 日
的财务状 况以及2012 年 度的经营 成果和 净值变 动 情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本 报告期 会计报 表 所采用的 会计政 策、 会计 估计与最 近一期 年度会 计 报表所采 用
的会计政 策、会 计估计 一 致。
7.4.5 差错更正的说明
本基金本 报告期 无重大 会 计差错的 内容和 更正金 额 。
7.4.6 税项
1. 印花税
经国务院 批准， 财政 部、 国家税务 总局研 究决定， 自2008年4 月24日 起， 调 整证券 （股
票）交易 印花税 税率， 由 原先的3 ‰ 调整为1 ‰；
经国务院 批准， 财政部 、 国家税务 总局研 究决定 ， 自2008年9 月19日 起， 调 整由出让 方
按证券（ 股票） 交易印 花 税税率缴 纳印花 税，受 让 方不再征 收，税 率不变 ；
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税字[2005]103号文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题的 通知 》 的规 定， 股权分置 改革过 程中因 非 流通股股 东向流 通股股 东 支付对价 而
发生的股 权转让 ，暂免 征 收印花税 。
2. 营业税、企业所得税
根据财政 部、国 家税务 总 局财税字[2004]78 号文《 关于证券 投资基 金税收 政 策的通知》
的规定，自2004年1 月1日起，对证券 投资基金 （封 闭式证券投 资基金， 开放 式证券投民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
资基金） 管理人 运用基 金 买卖股票 、债券 的差价 收 入，继续 免征营 业税和 企 业所得税；
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税字[2005]103号文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题的 通知 》 的规 定， 股权分置 改革中 非流通 股 股东通过 对价方 式向流 通 股股东支 付
的股份、 现金等 收入， 暂 免征收流 通股股 东应缴 纳 的企业所 得税；
根据财政部、国家 税务总局 财税[2008]1 号文《关于 企业所得税若干 优惠政策 的通知》
的规定， 对证券 投资基 金 从证券市 场中取 得的收 入 ，包括买 卖股票 、债券 的 差价收入，
股权的股 息、红 利收入 ， 债券的利 息收入 及其他 收 入，暂不 征收企 业所得 税 。
3. 个人所得税
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税字[2002]128号文《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收
问题的通 知》 的规 定， 对 基金取得 的股票 的股息、 红利收入、 债券的 利息收 入及储蓄 利
息收入， 由 上市公 司、 债 券发行企 业及金 融机构 在 向基金派 发股息、 红利收 入、 债券的
利息收入 及储蓄 利息收 入 时代扣代 缴20% 的 个人所 得税；
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税字[2005]107号文《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策
的补充通 知》 的规定 ， 自2005年6月13日起 ， 对 证 券投资基 金从上 市公司 分 配取得的 股
息红利所 得， 按照 财税[2005]102 号文 规定 ，扣 缴义 务人在 代扣 代缴 个人 所得 税时， 减
按50% 计算 应纳税 所得额 ；
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税字[2005]103号文《 关于股 权分 置试 点改 革 有关税收 政
策问题的 通知 》 的规 定， 股权分置 改革中 非流通 股 股东通过 对价方 式向流 通 股股东支 付
的股份、 现金等 收入， 暂 免征收流 通股股 东应缴 纳 的个人所 得税。
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]132 号《 财政 部国家 税务 总局 关于 储蓄 存款利 息
所得有关 个人所 得税 政策的 通知》 ，自2008年10 月9 日起暂免 征收 储蓄存 款利 息所得 个
人所得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方名 称 与本基金 的关系
民生加银 基金管 理有限 公 司 基金管理 人、注 册登记 机 构、基金 销售机 构
中国建设 银行股 份有限 公 司 基金托管 人、基 金代销 机 构
中国民生 银行股 份有限 公 司 基金管理 人的股 东、基 金 代销机构
加拿大皇 家银行 基金管理 人的股 东
三峡财务 有限责 任公司 基金管理 人的股 东
注：于 2012 年度， 并无 与本基金 存在控 制关系 或 其他重大 影响关 系的关 联 方发生变 化
的情况。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
以下关联 交易均 在正常 业 务范围内 按一般 商业条 款 订立。
7.4.8.1 通过关联 方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金于 本期及 上年度 可 比期间均 无通过 关联方 交 易单元进 行的股 票交易 。 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
7.4.8.1.2 权证交易
本基金于 本期及 上年度 可 比期间均 无通过 关联方 交 易单元进 行的权 证交易 。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金于 本期末 及上年 度 末均无应 支付关 联方的 佣 金。
7.4.8.2 关联方报 酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011
年 12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的 管理费 9,979,739.13 13,245,713.63
其中： 支付销 售机构 的客 户维护 费 1,109,659.41 1,466,277.41
注:1) 基金管 理费按 前一 日的基金 资产净 值的1.5% 的年费 率计提 。计算 方 法如下：
H=E×1.5%/ 当 年天数
H 为每日应支 付的基 金管 理费
E 为前一日的 基金资 产净 值
基金管理 费每日 计提, 逐 日累计至 每个月 月末， 按 月支付。
2) 基金 管理费 于2012 年 末尚未支 付的金 额为736,400.17元， 于 2011 年末尚 未支付的
金额为907,792.39元。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012
年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011
年 12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的 托管费 1,663,289.90 2,207,618.90
注:1) 基金托 管费按 前一 日的基金 资产净 值的0.25% 的年费 率计提 。计算 方 法如下：
H=E×0.25%/ 当 年天数
H 为每日应支 付的基 金托 管费
E 为前一日的 基金资 产净 值
基金托管 费每日 计提， 逐 日累计至 每个月 月末， 按 月支付。
2) 基金 托管费 于2012 年 末尚未支 付的金 额为122,733.37元， 于 2011 年末尚 未支付的
金额为151,298.73元。
7.4.8.3 与关联方 进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金于 本期及 上年度 可 比期间均 未与关 联方进 行 银行间同 业市场 的债券 （ 含回购 ） 交
易。
民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
7.4.8.4 各关联方 投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
基金管理 人于本 期及上 年 度可比期 间均未 运用固 有 资金投资 本基金 。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位 ：份
关联方名 称
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
持有的基 金份
额
持有的基 金份
额占基金 总份
额的比例
持有的基 金份
额
持有的基 金份
额占基金 总份
额的比例
加拿大皇 家银行 25,852,119.96 3.02% 25,852,119.96 2.60%
7.4.8.5 由关联方 保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
中国建设 银行 30,022,881.62 577,274.58 129,869,226.66
752,407.05
注: ： 本基金的 银行存 款 由基金托 管人中 国建设 银 行保管， 按银行 同业利 率 计息。
7.4.8.6 本基金在 承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于 本期及 上年度 可 比期间均 未在承 销期内 参 与关联方 承销证 券。
7.4.9 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新 发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无 因认购 新发/ 增 发证券而 于期末 持有的 流 通受限证 券。
7.4.9.2 期末持有 的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
000002 万
科Ａ 12/26/2012 重大事项 10.12 01/21/2013 11.13 1,037,852 8,885,254.78 10,503,062.24 -
002546 新联电子 11/07/2012 资产重组 15.61 01/22/2013 17.17 499,829 8,677,564.13 7,802,330.69 -
300315 掌趣科技 12/04/2012 资产重组 22.86 02/05/2013 25.15 10,000 246,760.00 228,600.00 -
7.4.9.3 期末债券 正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
截至本报 告期末 2012 年 12 月 31 日止， 本基金 未 持有从事 银行间 市场债 券 正回购交 易
中作为抵 押的债 券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报 告期末 2012 年 12 月 31 日止， 本基金 未 持有从事 交易所 市场债 券 正回购交 易
中作为抵 押的债 券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.10.1 承诺事项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 承诺事 项 。
7.4.10.2 其他事项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 其他重 要 事项。
7.4.10.3 财务报表 的批准
本财务报 表已于 2013 年 3 月 25 日经 本基金 的基 金管理人 批准。
§8
投资 组合 报告
8.1 期 末基金资产组合情况
金额单位 ：人民 币 元
序号 项目 金额
占基金总 资产的 比例
（% ）
1 权益投资 558,834,920.73 89.39
其中：股 票
558,834,920.73 89.39
2 固定收益 投资
53,956.00 0.01
其中：债 券
53,956.00 0.01
资 产支持 证券
- -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
- -
其中： 买断式 回购的 买入 返售
金融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合 计
36,173,557.75 5.79
6 其他资产
30,070,904.77 4.81
7 合计
625,133,339.25 100.00
8.2 期 末按行业分类的股票投资组合
金额单 位：人民币 元
代码 行业类别 公允价值
占基金资 产净值 比例
(%)
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 50,341,789.98 8.09 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
C 制造业 257,013,919.52 41.33
C0 食品、饮 料 20,883,505.17 3.36
C1 纺织、服 装、皮 毛 9,166,575.00 1.47
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 7,602,153.65 1.22
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 23,580,364.60 3.79
C5 电子 16,827,118.00 2.71
C6 金属、非 金属 64,735,770.02 10.41
C7 机械、设 备、仪 表
100,385,467.40 16.14
C8 医药、生 物制品
13,832,965.68 2.22
C99 其他制造 业 - -
D 电力、 煤气及 水的生 产和 供应
业
- -
E 建筑业 21,010,000.00 3.38
F 交通运输 、仓储 业 11,091,946.11 1.78
G 信息技术 业
3,048,600.00 0.49
H 批发和零 售贸易
- -
I 金融、保 险业 188,002,464.38 30.23
J 房地产业 26,292,200.74 4.23
K 社会服务 业 - -
L 传播与文 化产业
2,034,000.00 0.33
M 综合类 - -
合计
558,834,920.73 89.86
8.3 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位 ： 人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 占基金资 产净值 比例 （％ ）
1 600030 中信证券 2,000,000 26,720,000.00 4.30
2 600104 上汽集团 1,386,388 24,455,884.32 3.93
3 601669 中国水电 5,500,000 21,010,000.00 3.38
4 601377 兴业证券 1,499,995 18,419,938.60 2.96
5 601166 兴业银行 1,099,960 18,358,332.40 2.95
6 601318 中国平安 399,999 18,115,954.71 2.91
7 601766 中国南车 3,649,388 18,100,964.48 2.91
8 000562 宏源证券 924,848 17,433,384.80 2.80
9 601088 中国神华 683,632 17,330,071.20 2.79
10 601398 工商银行 4,135,054 17,160,474.10 2.76
注： 投 资者欲 了解本 报告 期末基金 投资的 所有股 票 明细， 应阅读 登载于 民生 加银基金 管
理有限公 司网站(www.msjyfund.com.cn) 的 年度报 告正文。 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
8.4 报 告期内权益投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额 占期初基 金资产 净值比 例 （％）
1 600111 包钢稀土 89,462,839.41 12.90
2 000933 神火股份 54,582,458.88 7.87
3 600837 海通证券 48,850,184.28 7.05
4 601377 兴业证券 46,136,147.22 6.65
5 000792 盐湖股份 44,258,900.09 6.38
6 600104 上汽集团 43,261,245.61 6.24
7 600031 三一重工 42,926,857.70 6.19
8 000002 万
科Ａ 42,851,171.41 6.18
9 600030 中信证券 42,052,887.37 6.07
10 600036 招商银行 37,795,763.00 5.45
11 002056 横店东磁 37,377,066.31 5.39
12 600887 伊利股份 37,300,940.56 5.38
13 601988 中国银行 36,286,113.74 5.23
14 601166 兴业银行 35,371,096.47 5.10
15 600395 盘江股份 34,814,104.55 5.02
16 600157 永泰能源 34,166,096.39 4.93
17 601398 工商银行 34,051,607.92 4.91
18 600458 时代新材 33,468,805.71 4.83
19 601288 农业银行 32,411,053.17 4.68
20 600259 广晟有色 32,156,110.40 4.64
21 600391 成发科技 32,078,344.47 4.63
22 000970 中科三环 29,749,056.62 4.29
23 600010 包钢股份 29,382,787.07 4.24
24 600875 东方电气 28,773,278.23 4.15
25 600547 山东黄金 27,467,780.17 3.96
26 600739 辽宁成大 26,943,239.97 3.89
27 600549 厦门钨业 26,013,649.32 3.75
28 600015 华夏银行 25,285,650.00 3.65
29 000877 天山股份 25,022,250.68 3.61
30 002594 比亚迪 24,685,161.32 3.56
31 601555 东吴证券 24,174,064.30 3.49 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
32 600117 西宁特钢 23,837,974.23 3.44
33 002327 富安娜 22,802,822.79 3.29
34 600993 马应龙 22,780,613.50 3.29
35 600199 金种子酒 22,256,410.59 3.21
36 600616 金枫酒业 22,136,390.49 3.19
37 600528 中铁二局 21,890,477.95 3.16
38 601766 中国南车 21,225,283.12 3.06
39 600383 金地集团 21,198,956.93 3.06
40 000596 古井贡酒 20,605,383.93 2.97
41 600166 福田汽车 20,418,089.99 2.95
42 600332 广州药业 20,355,139.93 2.94
43 601106 中国一重 20,341,514.00 2.93
44 000522 白云山Ａ 20,277,919.88 2.93
45 002024 苏宁电器 20,040,581.81 2.89
46 600309 烟台万华 19,707,793.05 2.84
47 600495 晋西车轴 19,422,851.24 2.80
48 000888 峨眉山Ａ 19,249,005.99 2.78
49 600183 生益科技 18,742,380.19 2.70
50 000697 炼石有色 18,653,644.85 2.69
51 600048 保利地产 18,536,297.00 2.67
52 601669 中国水电 18,187,578.00 2.62
53 000758 中色股份 18,105,017.87 2.61
54 300123 太阳鸟 18,056,888.50 2.60
55 002389 南洋科技 17,634,502.13 2.54
56 002236 大华股份 17,554,653.18 2.53
57 601088 中国神华 17,436,409.25 2.52
58 000783 长江证券 17,292,020.78 2.49
59 300115 长盈精密 17,256,356.89 2.49
60 000880 潍柴重机 17,226,323.39 2.48
61 000860 顺鑫农业 17,101,282.00 2.47
62 000402 金 融 街 17,086,696.40 2.46
63 000961 中南建设 17,084,759.08 2.46
64 600039 四川路桥 16,960,482.86 2.45
65 000562 宏源证券 16,366,835.08 2.36
66 600750 江中药业 16,334,884.98 2.36 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
67 601169 北京银行 16,293,518.78 2.35
68 601318 中国平安 16,187,016.01 2.33
69 600303 曙光股份 15,988,500.75 2.31
70 000858 五 粮 液 15,813,262.78 2.28
71 300088 长信科技 15,715,813.38 2.27
72 000725 京东方Ａ 15,684,275.32 2.26
73 000651 格力电器 15,515,721.45 2.24
74 300026 红日药业 15,492,827.43 2.23
75 600422 昆明制药 15,447,656.17 2.23
76 600369 西南证券 15,407,959.97 2.22
77 002419 天虹商场 15,092,490.97 2.18
78 601336 新华保险 15,020,138.73 2.17
79 000623 吉林敖东 14,904,065.52 2.15
80 600416 湘电股份 14,807,170.33 2.14
81 600251 冠农股份 14,766,288.79 2.13
82 601009 南京银行 14,722,109.32 2.12
83 600240 华业地产 14,633,702.97 2.11
84 000563 陕国投Ａ 14,605,883.75 2.11
85 000629 攀钢钒钛 14,586,223.74 2.10
86 600312 平高电气 14,568,224.78 2.10
87 000937 冀中能源 14,411,749.04 2.08
88 002318 久立特材 14,229,591.11 2.05
89 600372 中航电子 14,059,128.66 2.03
90 600839 四川长虹 13,979,638.92 2.02
注： “本 期累计 买入金 额 ” 按买入 成交金 额 （成 交 单价乘以 成交数 量） 填 列 ， 不考虑 相
关交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位 ：人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额 占期初基 金资产 净值比 例 （％）
1 600111 包钢稀土 81,556,470.41 11.76
2 601288 农业银行 53,640,392.52 7.74
3 000933 神火股份 52,594,503.53 7.59
4 000792 盐湖股份 46,240,781.03 6.67
5 601166 兴业银行 42,099,888.17 6.07
6 600395 盘江股份 41,061,917.29 5.92
7 600036 招商银行 38,457,776.81 5.55 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
8 601398 工商银行 37,635,000.00 5.43
9 600887 伊利股份 37,552,867.38 5.42
10 600104 上汽集团 37,223,903.54 5.37
11 002056 横店东磁 35,352,364.02 5.10
12 000002 万
科Ａ 34,888,637.28 5.03
13 600259 广晟有色 32,208,420.83 4.65
14 000651 格力电器 31,724,717.13 4.58
15 600837 海通证券 31,057,030.68 4.48
16 600030 中信证券 30,845,640.02 4.45
17 601377 兴业证券 30,267,745.21 4.37
18 600549 厦门钨业 28,686,108.25 4.14
19 000758 中色股份 28,595,453.82 4.12
20 600010 包钢股份 27,786,818.13 4.01
21 600875 东方电气 27,562,977.72 3.98
22 000970 中科三环 26,099,433.70 3.76
23 600031 三一重工 26,097,324.07 3.76
24 600739 辽宁成大 25,673,712.75 3.70
25 002594 比亚迪 25,613,327.20 3.69
26 600391 成发科技 25,477,562.05 3.68
27 300026 红日药业 25,441,119.97 3.67
28 000522 白云山Ａ 25,330,049.97 3.65
29 600332 广州药业 24,697,724.32 3.56
30 600383 金地集团 24,618,569.14 3.55
31 000877 天山股份 23,802,621.84 3.43
32 601555 东吴证券 23,780,897.39 3.43
33 600157 永泰能源 23,770,975.03 3.43
34 600458 时代新材 23,096,069.10 3.33
35 600519 贵州茅台 22,773,120.32 3.28
36 600528 中铁二局 22,239,787.30 3.21
37 600117 西宁特钢 22,216,333.64 3.20
38 600600 青岛啤酒 22,157,127.74 3.20
39 600309 烟台万华 21,140,250.51 3.05
40 600616 金枫酒业 21,072,256.00 3.04
41 601988 中国银行 21,014,410.52 3.03
42 600048 保利地产 20,192,069.74 2.91
43 601328 交通银行 20,117,297.95 2.90
44 000538 云南白药 20,096,355.61 2.90
45 000888 峨眉山Ａ 19,857,431.52 2.86 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
46 600199 金种子酒 19,857,375.96 2.86
47 600015 华夏银行 19,783,569.26 2.85
48 600000 浦发银行 19,582,038.41 2.82
49 002236 大华股份 19,313,244.27 2.79
50 000629 攀钢钒钛 19,176,371.82 2.77
51 601699 潞安环能 19,120,731.45 2.76
52 600750 江中药业 18,996,003.86 2.74
53 600039 四川路桥 18,954,866.34 2.73
54 002389 南洋科技 18,853,589.35 2.72
55 600312 平高电气 18,570,300.11 2.68
56 000596 古井贡酒 18,553,822.35 2.68
57 601106 中国一重 18,546,139.92 2.68
58 601088 中国神华 18,545,122.30 2.68
59 600422 昆明制药 18,351,654.39 2.65
60 000581 威孚高科 18,098,638.38 2.61
61 600183 生益科技 18,037,166.63 2.60
62 000157 中联重科 17,941,304.49 2.59
63 300088 长信科技 17,921,547.00 2.59
64 300123 太阳鸟 17,775,666.94 2.56
65 600027 华电国际 17,747,048.60 2.56
66 300115 长盈精密 17,746,626.71 2.56
67 002024 苏宁电器 17,724,466.86 2.56
68 600993 马应龙 17,556,777.09 2.53
69 000783 长江证券 17,422,503.46 2.51
70 600547 山东黄金 17,143,685.39 2.47
71 000858 五 粮 液 16,535,108.04 2.39
72 600585 海螺水泥 16,427,984.51 2.37
73 000880 潍柴重机 15,976,833.91 2.30
74 000563 陕国投Ａ 15,911,512.59 2.30
75 000623 吉林敖东 15,800,330.57 2.28
76 000860 顺鑫农业 15,640,963.36 2.26
77 600416 湘电股份 15,105,587.71 2.18
78 600303 曙光股份 15,096,040.88 2.18
79 601009 南京银行 15,027,679.00 2.17
80 601566 九牧王 14,978,949.69 2.16
81 000423 东阿阿胶 14,961,075.54 2.16
82 002273 水晶光电 14,748,458.59 2.13
83 300261 雅本化学 14,722,801.81 2.12 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
84 000630 铜陵有色 14,670,529.71 2.12
85 300017 网宿科技 14,470,869.06 2.09
86 601717 郑煤机 14,466,178.67 2.09
87 000961 中南建设 14,395,045.91 2.08
88 000697 炼石有色 14,293,334.88 2.06
89 600315 上海家化 14,138,827.08 2.04
90 600426 华鲁恒升 14,007,597.66 2.02
91 601336 新华保险 13,884,792.70 2.00
92 600369 西南证券 13,880,968.30 2.00
注： “本期累 计卖出 金额 ” 按卖出成 交金额 （ 成交 单价乘以 成交数 量） 填列 ， 不考虑相
关交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币 元
买入股票 成本（ 成交） 总 额 3,155,422,275.42
卖出股票 收入（ 成交） 总 额 3,201,802,182.31
注：“买 入股票 成本” 、 “卖出股 票收入 ”均按 买卖成交 金额（ 成交单 价 乘以成交 数
量）填列 ，不考 虑相关 交 易费用。
8.5 期 末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位 ：人民 币 元
序号 债券品种 公允价值 占基金资 产净值 比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政 策性金 融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 53,956.00 0.01
8 其他 - -
9 合计 53,956.00 0.01
8.6 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张 ） 公允价值
占基金资 产净值 比
例（％）
1 113001 中行转债 560 53,956.00 0.01 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
8.7 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 资产支持 证券。
8.8 期 末按公允 价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 权证投资 。
8.9 投 资组合报告附注
8.9.1 报 告期内本 基金投 资的前十名 证券中没 有发 行主体被监 管部门立 案调 查的、或在
报告编制 日前一 年内受 到 公开谴责 、处罚 的情形 。
8.9.2 报 告期内 本基金 投 资的前十 名股票 没有超 出 基金合同 规定的 备选股 票 库。
8.9.3 期末其它各项资产构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 -
2 应收证券 清算款 30,019,238.88
3 应收股利 -
4 应收利息 11,166.02
5 应收申购 款 40,499.87
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 30,070,904.77
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资 产净值 比例 （％ ）
1 113001 中行转债 53,956.00 0.01
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本 报告期 末前十 名 股票中不 存在流 通受限 情 况。
8.9.6 投资组合报告附注的其它文字描述部分
由于四舍 五入的 原因， 分 项之和与 合计项 之间可 能 存在尾差 。
§9 基金 份额持 有人 信息
9.1 期 末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位 ：份
持有人 户均持有 的 持有人结 构 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
户数
( 户)
基金份额 机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
13,908
61,619.97
67,054,263.32
7.82% 789,956,230.80
92.18%
9.2 期 末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业
人员持有 本基金
140,176.71 0.02%
注：1. 本公 司高级 管理人 员、 基金投 资和研 究部门 负责人持 有该只 基金份 额 总量的数 量
区间是0 。
2. 本只基 金的基金 经 理持有该 只基金 份额总 量 的数量区 间是 0 。
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合同 生效日 （2010 年 2 月 3 日） 基金 份额总 额
2,475,168,598.16
本报告期 期初基 金份额 总 额
993,981,609.05
本报告期 基金总 申购份 额 10,253,769.61
减: 本 报告期基 金总赎 回 份额 147,224,884.54
本报告期 基金拆 分变动 份 额 -
本报告期 期末基 金份额 总 额 857,010,494.12
§11 重 大事 件揭示
11.1 基金份 额持有人大会决议
报告期内 无基金 份额持 有 人大会决 议。
11.2 基 金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
1. 2012 年 2 月 2 日，本 基 金管理人 公告原 督察长 朱 晓光先生 担任本 公司副 总 经理，
张力女士 接任督 察长。
2. 2012 年 2 月 8 日 ，本基 金管理人 公告俞 岱曦先 生 担任本公 司总经 理。
3. 2012 年 3 月 21 日 ，本基 金管理人 公告吴剑飞 先生担任本公 司 副总 经理。
4. 2012 年 12 月 1 日 ，本基 金管理人 公告林海 先生 担 任本公司 副总经 理。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2012年11 月15日 ， 经 中国 建设银行 研究决 定， 聘任 杨新丰为 中国建 设银行 投 资托管
业务部总 经理， 其任职 资 格已经中 国证监 会审核 批 准（证监 许可〔2012〕961 号）。聘
任郑绍平 为中国 建设银 行 投资托管 业务部 副总经 理 ， 其任职资格 已经中 国证 监会审核 批民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
准（证监 许可〔2012〕1036 号）。
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期 基金管 理人、 基 金财产、 基金托 管人基 金 托管业务 没有发 生诉讼 事 项。
11.4 基金投 资策略的改变
本报告期 基金投 资策略 没 有改变。
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况
本报告期 支付给 安永华 明 会计师事 务所的 报酬为60,000.00元 人民币 。 截至 本 报告期末，
该事务所 已向本 基金提 供2 年的审计 服务。
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管 理人、 托管人 及 其高级管 理人员 没有发 生 受监管部 门稽查 或处罚 的 情形。
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单 位：人民币 元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票成
交总额的 比例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
国信证券 股份有 限公司 1 1,129,254,477.03 17.76% 945,481.43 17.34% -
申银万国 证券股 份有限 公
司
1 713,803,308.37 11.23% 628,805.39 11.53% -
华泰证券 股份有 限公司 1 441,947,179.31 6.95% 381,705.75 7.00% -
平安证券 有限责 任公司 1 382,022,837.14 6.01% 334,515.52 6.13% -
海通证券 股份有 限公司 1 379,230,503.13 5.97% 332,506.78 6.10% -
中国中投 证券有 限责任 公
司
1 344,915,658.81 5.43% 298,990.52 5.48% -
兴业证券 股份有 限公司 1 328,805,415.48 5.17% 270,160.87 4.95% -
长江证券 股份有 限公司 1 285,175,212.42 4.49% 237,903.88 4.36% -
中信证券 股份有 限公司 1 282,995,817.35 4.45% 244,135.44 4.48% -
安信证券 股份有 限公司 2 280,658,894.72 4.41% 231,019.12 4.24% -
国金证券 股份有 限公司 1 265,841,409.22 4.18% 231,716.13 4.25% -
光大证券 股份有 限公司 1 265,674,952.03 4.18% 223,834.28 4.10% -
民生证券 股份有 限公司 1 237,844,230.46 3.74% 209,783.30 3.85% -
中信建投 证券有 限责任 公 1 176,795,709.43 2.78% 150,275.70 2.76% - 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
司
中银国际 证券有 限责任 公
司
2 159,268,378.85 2.51% 135,723.86 2.49% 本报告期
新增深圳
交易单元
中国国际 金融有 限公司 2 156,418,006.83 2.46% 132,637.50 2.43% -
招商证券 股份有 限公司 1 145,423,696.61 2.29% 128,686.32 2.36% -
中国银河 证券股 份有限 公
司
2 129,859,509.28 2.04% 116,683.40 2.14% 本报告期
新增深圳
交易单元
山西证券 股份有 限公司 1 128,860,884.66 2.03% 113,803.68 2.09% -
国泰君安 证券股 份有限 公
司
1 82,775,088.89 1.30% 70,670.94 1.30% -
齐鲁证券 有限责 任公司 1 39,653,287.71 0.62% 33,704.99 0.62% -
东吴证券 股份有 限公司 1 - - - - 本报告期
新增
金元证券 股份有 限公司 1 - - - - -
东海证券 有限责 任公司 1 - - - - -
广发证券 股份有 限公司 1 - - - - -
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其它证券投资的情况
金额单位 ：人民 币 元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易
成交金额
占当期债 券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期债 券回购
成交总额 的比例
成交金额
占当期权 证
成交总额 的
比例
国信证券 股份有 限公司 - - - - - -
申银万国 证券股 份有限
公司
- - 1,565,000,000.00 23.56% - -
华泰证券 股份有 限公司 - - 495,000,000.00 7.45% - -
平安证券 有限责 任公司 - - 785,000,000.00 11.82% - -
海通证券 股份有 限公司 - - 710,000,000.00 10.69% - -
中国中投 证券有 限责任
公司
- - 985,000,000.00 14.83% - -
兴业证券 股份有 限公司 - - - - - -
长江证券 股份有 限公司 - - - - - -
中信证券 股份有 限公司 - - 480,000,000.00 7.23% - -
安信证券 股份有 限公司 - - - - - -
国金证券 股份有 限公司 - - 218,000,000.00 3.28% - -
光大证券 股份有 限公司 - - - - - - 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
民生证券 股份有 限公司 - - 520,000,000.00 7.83% - -
中信建投 证券有 限责任
公司
- - 245,000,000.00 3.69% - -
中银国际 证券有 限责任
公司
- - 320,000,000.00 4.82% - -
中国国际 金融有 限公司 - - - - - -
招商证券 股份有 限公司 - - - - - -
中国银河 证券股 份有限
公司
- - 290,000,000.00 4.37% - -
山西证券 股份有 限公司 - - - - - -
国泰君安 证券股 份有限
公司
- - - - - -
齐鲁证券 有限责 任公司 - - 30,000,000.00 0.45% - -
东吴证券 股份有 限公司 - - - - - -
金元证券 股份有 限公司 - - - - - -
东海证券 有限责 任公司 - - - - - -
广发证券 股份有 限公司 - - - - - -
注：由于 四舍五 入的原 因 ，百分比 分项之 和与合 计 可能有尾 差。
①为了贯 彻中国 证监会 的 有关规定 ，我公 司制定 了 选择券商 的标准 ，即：
ⅰ实力雄 厚，信 誉良好 ， 注册资本 不少于 3 亿元人 民币；
ⅱ研究实 力较强 ， 有 固定 的研究机 构和专 门的研 究 人员， 能及时 为基金 提供 高质量
的资讯服 务， 包括宏 观经 济报告、 行业 报告、 市 场 分析、 个股分 析报告 、 市 场数据统 计
及其它专 门报告 等，并 能 根据基金 投资的 特定要 求 ，提供专 门研究 报告；
ⅲ财务状 况良好 ，各项 财 务指标显 示公司 经营状 况 稳定；
ⅳ经营行 为规范， 内部管 理规范、 严 格， 具备 健全 的内部控 制制度， 并能满 足基金
运作高度 保密的 要求；
ⅴ具备基 金运作 所需的 高 效、 安 全的通 讯条件 ， 交 易设施符 合代理 基金进 行 证券交
易的要求 ，并能 为基金 提 供全面的 信息服 务。
②券商专 用交易 单元选 择 程序：
ⅰ投研能 力打分： 由投资 、 研究、 交 易部相关 人员 对券商投 研及综 合能力 进 行打分，
填写《券 商评价 表》
ⅱ指定租 用方案 ： 由 交易 部根据评 价结果 ， 结 合公 司租用席 位要求 制定具 体 的席位
租用方案 ；
ⅲ公司领 导审批 ：公司 领 导对席位 租用方 案进行 审 批或提供 修改意 见；
ⅳ交易部 洽谈 ： 交易 部指 派专人就 租用事 宜等业 务 与券商一 并进行 洽谈 ， 并 起草相
关书面协 议；
ⅴ律师审 议：席 位租用 协 议交公司 监察稽 核部的 律 师进行法 律审计 ；
vi 交易部经办： 席位租 用 协议生效 后， 由交 易部专 人与券商 进行联 系， 具体 办理租
用手续；
vii 连通测试： 信息技 术部 接到交易 部通知 后， 将 联 络券商技 术人员 对租用 席 位进行
连通等方 面的测 试；
viii 通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时 通知投资部、交易部及运 营部，民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
由运营部 通知托 管行有 关 席位的具 体信息 ；
ix 席位启用： 交易席 位正 式使用， 投资部 、 交易 部 、 运营部 有关人 员须提 前 做好席
位启用的 准备工 作。
本基金管 理人与 被选择 的 券商签订 交易单 元租用 协 议，并通 知基金 托管人 。
③本基金 本期新 增中国 银 河证券股 份有限 公司、 中 银国际证 券有限 责任公 司及东吴
证券股份 有限公 司交易 单 元作为本 基金交 易单元 。
§12
影响投 资者 决策的 其它 重要信 息
1、2012年1月16 日,托管 人中国建 设银行 股份有 限 公司发布 关于董 事长任 职 的公告， 自
2012年1月16日起 ，王洪 章先生就 任本行 董事长 、 执行董事 。
2、2012 年11 月 15 日， 根据工作 需要， 中国建 设 银行投资 托管服 务部更 名 为投资托 管
业务部。
民生加银基金管理有限公司
2013 年 3 月 29 日
