民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
民生加银精选股票 型 证券投资基金
2012 年年度报告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：民生 加银基金管理有 限公司
基金托管人：中国 建设银行股份有 限公司
送出日期：2013 年 3 月 29 日
民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
§1
重要提 示及 目录
1.1 重要提示
基金管理 人的董 事会 、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载 、 误导 性陈 述或重
大遗漏， 并对 其内容 的真 实性、 准确性 和完整 性承 担个别及 连带的 法律责 任 。 本年 度报
告已经三 分之二 以上独 立 董事签字 同意， 并由董 事 长签发。
基金托管 人中国 建设银 行 股份有限 公司根 据本基 金 合同规定 ，于 2013 年 3 月 25
日复核了 本报告 中的财 务 指标、 净值 表现、 利 润分 配情况、 财 务会计 报告、 投资组合 报
告等内容 ，保证 复核内 容 不存在虚 假记载 、误导 性 陈述或者 重大遗 漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信 用、 勤 勉尽责 的原则 管理 和运用基 金资产 ， 但 不保 证基金
一定盈利。 基 金的过 往业 绩并不代 表其未 来表现 。 投资有风 险， 投资者 在作 出投资决 策
前应仔细 阅读本 基金的 招 募说明书 及其更 新。
安永华明 会计师 事务所 （ 特殊普通 合伙） 为本基 金 出具了无 保留意 见的审 计 报告，
请投资者 注意阅 读。
本报告期 自 2012 年 1 月 1 日起至 2012 年 12 月 31 日止。
民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
1.2 目录
§1
重要 提示及 目录
................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示
......................................................................................................................... 2
1.2 目录
.................................................................................................................................. 3
§2
基金 简介
............................................................................................................................... 5
2.1 基金 基本情 况
................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品说 明
................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理人 和基金 托 管人
............................................................................................ 5
2.4 信息 披露方 式
.................................................................................................................. 6
2.5 其它 相关资 料
................................................................................................................. 6
§3 主要 财务指 标、基 金 净值表现 及利润 分配情 况
............................................................... 7
3.1 主要 会计数 据和财 务 指标
............................................................................................ 7
3.2 基金 净值表 现
................................................................................................................. 7
3.3 过去 三年基 金的利 润 分配情况
.................................................................................... 9
§4 管理 人报告
........................................................................................................................... 10
4.1 基金 管理人 及基金 经 理情况
...................................................................................... 10
4.2 管理 人对报 告期内 本 基金运作 遵规守 信情况 的 说明
............................................ 10
4.3 管理 人对报 告期内 公 平交易情 况的专 项说明
......................................................... 11
4.4 管理 人对报 告期内 基 金的投资 策略和 业绩表 现 的说明
........................................ 11
4.5 管理 人对宏 观经济 、 证券市场 及行业 走势的 简 要展望
........................................ 12
4.6 管理 人内部 有关本 基 金的监察 稽核工 作情况
......................................................... 12
4.7 管理 人对报 告期内 基 金估值程 序等事 项的说 明
..................................................... 12
4.8 管理 人对报 告期内 基 金利润分 配情况 的说明
......................................................... 12
§5 托管 人报告
........................................................................................................................... 13
5.1 报告 期内本 基金托 管 人遵规守 信情况 声明
............................................................. 13
5.2 托管 人对报 告期内 本 基金投资 运作遵 规守信 、 净值计算 、 利润 分配等 情 况的说
明
............................................................................................................................................ 13
5.3 托管 人对本 年度报 告 中财务信 息等内 容的真 实 、准确和 完整发 表意见
........... 13
§6 审计 报告
............................................................................................................................... 14
6.1 审计 报告基 本信息
....................................................................................................... 14
6.2 审计 报告的 基本内 容
................................................................................................... 14
§7 年度 财务报 表
....................................................................................................................... 15
7.1 资产 负债表
.................................................................................................................... 15
7.2 利润 表
............................................................................................................................ 16
7.3 所有 者权益 （基金 净 值）变动 表
.............................................................................. 17
7.4 报表 附注
....................................................................................................................... 18
§8
投资 组合报 告
..................................................................................................................... 26
8.1 期末 基金资 产组合 情 况
.............................................................................................. 39
8.2 期末 按行业 分类的 股 票投资组 合
.............................................................................. 39
8.3 期末 按公允 价值占 基 金资产净 值比例 大小排 序 的所有股 票投资 明细
............... 40
8.4 报告 期内权 益投资 组 合的重大 变动
.......................................................................... 41
8.5 期末 按债券 品种分 类 的债券投 资组合
..................................................................... 47
8.6 期末 按公允 价值占 基 金资产净 值比例 大小排 名 的前五名 债券投 资明细
........... 47民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
8.7 期末 按公允 价值占 基 金资产净 值比例 大小排 名 的所有资 产支持 证券投 资 明细 47
8.8 期末 按公允 价值占 基 金资产净 值比例 大小排 名 的前五名 权证投 资明细
........... 48
8.9 投资 组合报 告附注
....................................................................................................... 48
§9 基金 份额持 有人信 息 ........................................................................................................... 49
9.1 期末 基金份 额持有 人 户数及持 有人结 构
................................................................. 49
9.2 期末 基金管 理人的 从 业人员持 有本开 放式基 金 的情况
........................................ 49
§10
开放式基 金份额 变动
...................................................................................................... 50
§11 重大 事件揭 示
..................................................................................................................... 51
11.1 基金 份额持 有人大 会决议
........................................................................................ 51
11.2 基金 管理人 、基金 托管人的 专门基 金托管 部 门的重大 人事变 动 ...................... 51
11.3 涉及 基金管 理人、 基金财产 、基金 托管业 务 的诉讼
.......................................... 51
11.4 基金 投资策 略的改 变
................................................................................................ 51
11.5 为基 金进行 审计的 会计师事 务所情 况
................................................................... 51
11.6 管理 人、托 管人及 其高级管 理人员 受稽查 或 处罚等情 况
.................................. 51
11.7 基金 租用证 券公司 交易单元 的有关 情况
............................................................. 51
11.8 其它 重大事 件
............................................................................................................. 54
§12
影 响投资 者决策 的 其它重要 信息
.................................................................................. 58
§13
备 查文件 目录
................................................................................................................... 58
民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
§2
基金简 介
2.1 基金基本情况
基金名称 民生加银 精选股 票型证 券 投资基金
基金简称 民生加银 精选股 票
基金主代 码 690003
交易代码 690003
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2010 年 2 月 3 日
基金管理 人 民生加银 基金管 理有限 公 司
基金托管 人 中国建设 银行股 份有限 公 司
报告期末 基金份 额总额 857,010,494.12 份
基金合同 存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在充分控 制基金 资产风 险 、 保持基 金资产 流动性 的 前提下， 追求超
越业绩比 较基准 的投资 回 报，争取 实现基 金资产 的 长期稳定 增值 。
投资策略
本基金采 取自上 而下的 资 产配置与 行业配 置以及 自 下而上的 个股
精选相结 合的策 略，进 行 积极主动 资产管 理。
本基金在 个股选 择上采 取 自下而上 的股票 精选策 略 ， 通过 构建初 选
股票池、 精选股 票池 ， 从 基本面角 度筛选 出具有 核 心竞争力 优势企
业， 并通 过估值 水平和 流 动性筛选 个股， 构建股 票 投资组合 ， 最后
通过风险 评估优 化股票 投 资组合 。 本基 金的债 券投 资策略主 要包括
债券投资 组合策 略和个 券 选择策略 。
业绩比较 基准 沪深 300 指 数收益率×80%+ 上 证国债 指数收 益率×20%
风险收益 特征
本基金属 于主动 投资的 股 票型证券 投资基 金， 通常 预期风险 收益水
平高于货 币市场 基金、 债 券型基金 、 混合 型基金 ， 属于证券 投资基
金中的高 风险收 益品种 。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 民生加银 基金管 理有限 公 司 中国建设 银行股 份有限 公 司
信息披露
负责人
姓名 张力 田青
联系电话 0755-23999888 010-67595096
电子邮箱 zhangli@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务 电话 400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
注册地址
深圳市福 田区益 田路 6009 号
新世界商 务中心 42 楼
北京市西 城区金 融大街 25 号
办公地址
深圳市福 田区益 田路 6009 号
新世界商 务中心 42 楼
北京市西城区闹市口大街 1
号院 1 号楼 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
邮政编码 518026 100033
法定代表 人 万青元 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选 定的信 息披露 报 纸名称 《中国证 券报》 、 《上海 证 券报》 、 《 证券时 报》
登载基金 年度 报告正 文的管 理人互 联
网网址
http://www.msjyfund.com.cn
基金年度 报告备 置地点 基金管理 人和基 金托管 人 的住所
2.5 其它相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事 务所
安永华明会计师事务所（特
殊普通合 伙）
北京市东 城区 东长安 街 1 号东方 广场安
永大楼 17 层 01-12 室
注册登记 机构 民生加银 基金管 理有限 公 司
深圳市福 田区益 田路 6009 号新世界商 务
中心 42 楼
民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
§3 主要财务指标、 基金净值表现及 利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额 单位： 人民币 元
3.1.1 期间数 据和指 标 2012 年 2011 年
2010 年 2 月 3 日
( 基金合 同生效 日)
至 2010 年 12 月
31 日
本期已实 现收益 -48,576,558.71 -216,173,672.24 -48,976,340.18
本期利润 28,421,287.42 -321,281,319.44 22,337,353.92
加权平均 基金份 额本期 利 润 0.0308 -0.3098 0.0117
本期加权 平均净 值利润 率 4.28% -36.52% 1.20%
本期基金 份额净 值增长 率 4.16% -30.78% 0.70%
3.1.2 期末数 据和指 标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可供 分配利 润 -235,107,733.77 -300,721,496.19 7,841,658.57
期末可供 分配基 金份额 利 润 -0.2743 -0.3025 0.0072
期末基金 资产净 值 621,902,760.35 693,260,112.86 1,090,188,946.05
期末基金 份额净 值 0.726 0.697 1.007
3.1.3 累计期 末指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
基金份额 累计净 值增长 率 -27.40% -30.30% 0.70%
注： ① 所述基 金业绩 指标 不包括持 有人认 购或交 易 基金的各 项费用 ， 计 入费 用后实际 收
益水平要 低于所 列数字 。
②本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公允 价 值变动
收益） 扣 除相关 费用后 的 余额， 本 期利润 为本期 已 实现收益 加上本 期公允 价 值变动收 益。
③期末可 供分配 利润， 采 用期末资 产负债 表中未 分 配利润期 末余额 和未分 配 利润中
已实现部 分的期 末余额 的 孰低数 。 表中 的“期末” 均 指报告期 最后一 日， 即 12 月 31 日，
无论该日 是否为 开放日 或 交易所的 交易日 。
④本基金 合同于 2010 年 2 月 3 日生 效。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 4.61% 1.17% 8.18% 1.02% -3.57% 0.15%
过去六个 月 -1.49% 1.18% 2.46% 0.99% -3.95% 0.19%
过去一年 4.16% 1.23% 7.04% 1.02% -2.88% 0.21%
自基金合 同
生效起至 今
-27.40% 1.20% -13.53% 1.11% -13.87% 0.09%
3.2.2 自基金 合同生效 以来基金 累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
变动的比较
基金累计 份额净 值增长 率 与同期业 绩比较 基准
收益率的 历史走 势对比 图
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
2010-02-03 2010-07-07 2010-12-06 2011-05-06 2011-09-27 2012-02-29 2012-07-24 2012-12-18
累计份额净值增长率 业绩比较基准增长率
注：本基 金合同 于 2010 年 2 月 3 日生 效，本 基金 建仓期为 自基金 合同生 效 日起的 6 个
月。 截 至建仓 期结束 及本 报告期末 ， 本 基金各 项资 产配置比 例符合 基金合 同 及招募说 明
书有关投 资比例 的约定 。
3.2.3 自基金 合同生效 以来基金 每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
自基金合 同生效 以来基 金 每年净值 增长率 及其与
同期业绩 比较基 准收益 率 的对比图
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
2010 年 2011 年 2012 年
基金累计份额净值增长率 业绩比较基准收益率
注： 本基金 合同于2010 年 2 月 3 日生效， 合同生 效当年按 实际存 续期计 算 ， 不按整个
自然年度 进行折 算。 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自 2010 年 2 月 3 日（基金 合同生 效日） 至 本报告期 末未实 施利润 分 配。 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银基金管理有限公 司（以下简称“ 公司” ）是 由中国民生银行股份有限 公司、加拿
大皇家银 行和三 峡财务 有 限责任公 司共同 发起设 立 的中外合 资基金 管理公 司 。 经中 国证
监会[2008]1187 号文 批准， 于 2008 年 11 月 3 日在深圳 正式成 立，2012 年注册资 本增
加至 3 亿元 人民币 。
截至 2012 年 12 月 31 日 ， 公司 共管理 十一只 开放 式基金 ： 民生 加银品 牌蓝 筹灵活配 置
混合型证 券投资 基金、 民 生加银增 强收益 债券型 证 券投资基 金、 民生 加银精 选股票型 证
券投资基 金、 民生 加银稳 健成长股 票型证 券投资 基 金、 民生加 银内需 增长股 票型证券 投
资基金、 民 生加银 景气行 业股票型 证券投 资基金、 民生加银 中证内 地资源 主 题指数型 证
券投资基 金、 民生 加银信 用双利债 券型证 券投资 基 金、 民生加 银红利 回报灵 活配置混 合
型证券投 资基金、 民生加 银平稳增 利定期 开放债 券 型证券投 资基金、 民生加 银现金增 利
货币市场 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓
名
职务
任本基金 的基金 经
理期限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
江
国
华
基金经
理
2011 年
12 月 20
日
/ 6 年
南开大学 金融学 硕士 ， 6 年证券从 业经
历。曾在 招商基 金从事 投 资风险管 理
和量化投 资策略 研究，2008 年 7 月加
入民生加 银基金 管理有 限 公司，担 任
金融工程 研究员 ，兼任 煤 炭、电力 、
汽车、电 力设备 行业研 究 员；自 2011
年 12 月 20 日 起至今 担 任民生加 银品
牌蓝筹灵 活配置 混合型证券投资基 金
基金经理 ； 自 2012 年 3 月起至今 担任
民生加银 中证内 地资源 主 题指数型 证
券投资基 金基金 经理； 自 2011 年 12
月 20 日至今 担任本 基金 基金经理 。
注：①上 述任职 日期、 离 任日期根 据本基 金管理 人 对外披露 的任免 日期填 写 。
②证券从 业的含 义遵从 行 业协会《 证券业 从业人 员 资格管理 办法》 的相关 规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期 内， 基金 管理人 严格遵守 《 证券投 资基金 法》 及其他 相关法 律法规 、 证监会规
定和基金 合同的 约定， 本 着诚实信 用、 勤勉尽 责的 原则管理 和运用 基金资 产 ， 在严 格控
制风险的 前提下， 为 基金 份额持有 人谋求 最大利 益 。 本报 告期内 ， 基金运 作 整体合法 合民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
规，无损 害基金 份额持 有 人利益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3 管 理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司严格 执行《 证券投 资 基金管理 公司公 平交易 制 度指导意 见》 ，完 善了公 司公平
交易制度， 制 度的范 围包 括境内上 市股票 、 债 券的 一级市场 申购 、 二级 市场 交易等所 有
投资管理 活动， 同时 包括 授权、 研究分 析、 投资 决 策、 交易执行 、 监控等 投 资管理活 动
相关的各 个环节 ，形成 了 有效的公 平交易 执行体 系 。
对于场内 交易， 公司启 用 了交易系 统中的 公平交 易 程序， 在 指令分 发及指 令 执行阶
段， 均由系统 强制执 行公 平委托 ； 此外 ， 公司严 格 控制不同 投资组 合之间 的 同日反向 交
易。
对于场外 交易， 公司完 善 银行间市 场交易 、 交易 所 大宗交易 等非集 中竞价 交 易的交
易分配制 度， 保证各 投资 组合获得 公平的 交易机 会 。 对于 部分债 券一级 市场 申购、 非公
开发行股 票申购 等以公 司 名义进行 的交易， 各 投资 组合经理 在交易 前独立 地 确定各投 资
组合的交 易价格 和数量 ， 公司按照 价格优 先、比 例 分配的原 则对交 易结果 进 行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司于每 季度、 每年 度对 旗下管理 的不同 投资组 合 的整体收 益率 、 分投 资类 别 （股
票、 债券） 的 收益率 进行 分析， 对连 续四个 季度期 间内不同 时间窗 下 （日内 、3日内、5
日内） 公司管 理的不 同投 资组合同 向交易 的交易 价 差进行分 析。 本报告 期内 ， 本基 金管
理人公平 交易制 度得到 良 好地贯彻 执行， 未发现 存 在违反公 平交易 原则的 情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司严格 控制不 同投资 组 合之间的 同日反 向交易， 禁止可能 导致不 公平交 易 和利益
输送的同 日反向 交易。 本 报告期内 ， 本 基金未 发现 可能的异 常交易 情况 ， 不 存在所有 投
资组合参 与的交 易所公 开 竞价同日 反向交 易成交 较 少的单边 成交量 超过该 证 券当日成
交量的5% 的情况 。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年， 全年 呈震荡 结 构行情。1 季度， 在美联 储 QE3 以 及中国 经济复 苏的预期
下，行情 上涨， 有色、 煤 炭、证券 、化工 等周期 性 的行业，2011 年下跌 较 多，反弹 也
较多。2 季 度， 随着 经济 复苏弱于 预期， 行 情先涨 后跌， 钢铁 、 石化、 煤炭 等行业下 跌
较多， 而中药、 食品饮 料 、 房地产等行 业上涨 较多 ， 呈现明显的 结构性 行情 。 整个 上半
年， 证券、 地产、 食 品饮 料、 房地产 等行业 涨幅居 前， 而通讯 、 电力 设备、 煤炭、 钢铁
等行业还 是下跌 的。2012 年 3 季度 ，市场 整体下 跌，并且 跌幅较 深。行 业 间结构性 的
分化也比 较明显， 医 药 、 食品饮料 等景气 度较高 ， 并且中报 业绩较 好的消 费 品行业跌 幅
相对较少 ；而地 产及其 相 关周期性 产业链 如机械 跌 幅较深。2012 年 4 季度，市场先 跌
后涨， 整体呈 现上涨 的态 势。 从行业来 看， 金融、 地产、 汽车等 周期性 尤其 是先周期 行
业上涨较 多，而 中药、 食 品饮料等 消费品 行业走 势 较差，呈 现明显 的结构性行情。
综观全年， 十八大 的召开 ， 政治预期 逐步稳 定， 经 济处于触 底回升， 但整体 弱于预民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
期， 流动 性在 4 季 度逐步 放松。 受 益于金 改的金融 、 以及先 周期的 家电、 地 产等走势 较
好，而煤 炭、机 械等周 期 性行业走 势较差 。
本基金根 据行情 的变化 以 及行业的 轮动， 也适当 对 行业配置 作了调 整，但 整 体上，
对经济的 判断， 有些乐 观 ，导致全 年表现 一般。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年 12 月 31 日 ， 本基金 份额净 值为 0.726 元， 本报 告期内 份额净 值增长率 为
4.16% ， 同期业 绩比较 基 准收益率 为 7.04% 。
4.5 管理人对宏观经济 、证券市场及行业走势的简要展望
2013 年对市场 的看法 整 体比较乐 观。 当 2013 年 政府换届 以后 ， 政治 上面 临改革的
深化， 经济 上面临 稳中求 进， 流动性 比较宽 松。 我 们预计政 府将推 出积极 的 政策， 围绕
着深化改 革、 城镇化 的推 进和促进 民生展 开。 我们 判断全年 随着对 未来预 期 的改善 ， 经
济会出现 较强劲 的复苏， 在通胀不 高的情 况下， 流 动性会保 持宽松， 市场整 体有望上 涨。
预计 2013 年 的市场 行情 会出现低 估值的 蓝筹股 的 估值修复 加上城 镇化、 金 融改革、 通
胀等主题 行情此 起彼落 的 格局。
感谢持有 人对基 金经理 的 信任， 我们将 在严格 控制 风险的基 础上 ， 力争 获取 更好的
收益，为 您的财 富增值 做 出应有的 努力与 贡献。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内 ， 管 理人内 部对 本基金的 监察稽 核工作 主 要针对本 基金投 资运作 的 合法、 合规
性， 由督察 长领导 独立于 各业务部 门的监 察稽核 部 进行监察， 通过实 时监控 、 定期检查 、
专项检查、 不定期 抽查等 方式， 及时 发现问 题， 提 出整改意 见并跟 踪改进 落 实情况， 并
按照中国 证监会 的要求 将 《季度监察 稽核报 告》 和 《年度监察 稽核报 告》 提 交给公司 全
体董事审 阅，并 向中国 证 监会、深 圳证监 局上报 。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国 证监会 相关规 定 及基金合 同约定 ， 本 基金 管理人严 格按照 新准则 、 中国证监 会
相关规定 和基金 合同关 于 估值的约 定， 对基金 所持 有的投资 品种进 行估值 。 本基金托 管
人根据法 律法规 要求履 行 估值及净 值计算 的复核 责 任。 其 中， 本 基金管 理人 为了确保 估
值工作的 合规开 展， 建立 了负责估 值工作 决策和 执 行的专门 机构 ， 组成 人员 包括分管 运
营的公司 领导、 督察长 、 投资总监 、 运营 管理部 、 交易部 、 研究部 、 投 资部 、 监察 稽核
部各部门 负责人 及其指 定 的相关人 员。 研究部 参加 人员应包 含金融 工程小 组 及相关行 业
研究员 。 分管 运营的 公司 领导任估 值小组 组长 。 且 基金经理 不参与 其管理 基 金的相关 估
值业务。 本报告 期内， 参 与估值流 程各方 之间无 重 大利益冲 突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据 《证券投 资基金 运作 管理办法 》 及 本基金 的基 金合同等 规定 ， 本基 金本 报告期可 不
进行利润 分配。 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期， 中 国建设 银行 股份有限 公司在 本基金 的 托管过程 中， 严格遵 守了 《证券 投资
基金法》 、 基金合 同、托 管协议和 其他有 关规定 ， 不存在损 害基金 份额持 有 人利益的 行
为，完全 尽职尽 责地履 行 了基金托 管人应 尽的义 务 。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期， 本托管 人按照 国家有关 规定、 基 金合同 、 托管协议 和其他 有关规 定， 对本基
金的基金 资产净 值计算 、 基金费用 开支等 方面进 行 了认真的 复核 ， 对本 基金 的投资运 作
方面进行 了监督 ，未发 现 基金管理 人有损 害基金 份 额持有人 利益的 行为。
报告期内 ，本基 金未实 施 利润分配 。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人 复核审 查了本 报 告中的财 务指标 、净值 表 现、利润 分配情 况、财 务 会计报告、
投资组合 报告等 内容， 保 证复核内 容不存 在虚假 记 载、误导 性陈述 或者重 大 遗漏。 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表 是否经 过审计 是
审计意见 类型 标准无保 留意见
审计报告 编号 安永华明 （2013 ）审字 第60950520_H04 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告 标题 审计报告
审计报告 收件人 民生加银 精选股 票型证 券 投资基金 全体基 金份额 持 有人
引言段
我们审计了后附的民生加银精选股票型证券投资基金财务报
表，包括 2012 年 12 月 31 日的资产 负债表 ，2012 年度的利
润表及所 有者权 益（基 金 净值）变 动表以 及财务 报 表附注。
管理层对 财务报 表的
责任段
编制和公允列报财务报表是基金管理人民生加银基金管理有
限公司的 责任。 这 种责任 包括： （1 ） 按照企 业会 计准则的 规
定编制财 务报表， 并使其 实现公允 反映； （2 ） 设 计、 执行和
维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误
而导致的 重大错 报。
注册会计 师的责 任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计
意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计
工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计
师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不
存在重大 错报获 取合理 保 证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披
露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，
包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评
估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和
公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基
金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，
以及评价 财务报 表的总 体 列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审
计意见提 供了基 础。
审计意见 段
我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则
的规定编制，公允反映了民生加银精选股票型证券投资基金
2012 年 12 月 31 日的财务状况以及 2012 年度 的 经营成果 和
净值变动 情况。
注册会计 师的姓 名 张小东 周
刚
会计师事 务所的 名称 安永华明 会计师 事务所 （ 特殊普通 合伙）
会计师事 务所的 地址 中国 北京
审计报告 日期 2013 年 3 月 25 日 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体 ：民生 加银精 选 股票型证 券投资 基金
报告截止 日：2012 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年 12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 30,022,881.62 129,869,226.66
结算备付 金
6,150,676.13 5,297,513.74
存出保证 金
- 286,045.67
交易性金 融资产 7.4.7.2 558,888,876.73 562,042,412.21
其中：股 票投资
558,834,920.73 561,989,447.41
基金投资
- -
债券投资
53,956.00 52,964.80
资产支持 证券投 资
- -
衍生金融 资产 7.4.7.3 - -
买入返售 金融资 产 7.4.7.4 - 70,000,000.00
应收证券 清算款
30,019,238.88 -
应收利息 7.4.7.5 11,166.02 32,752.60
应收股利
- -
应收申购 款
40,499.87 198.21
递延所得 税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
625,133,339.25 767,528,149.09
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年 12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金 融负债
- -
衍生金融 负债 7.4.7.3 - -
卖出回购 金融资 产
款
- -
应付证券 清算款
- 70,000,000.00
应付赎回 款
767,338.49 75,399.98
应付管理 人报酬
736,400.17 907,792.39
应付托管 费
122,733.37 151,298.73
应付销售 服务费
- -
应付交易 费用 7.4.7.7 1,344,079.75 2,773,366.81
应交税费
- -
应付利息
- - 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
应付利润
- -
递延所得 税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 260,027.12 360,178.32
负债合计
3,230,578.90 74,268,036.23
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 857,010,494.12 993,981,609.05
未分配利 润 7.4.7.10 -235,107,733.77 -300,721,496.19
所有者权 益合计
621,902,760.35 693,260,112.86
负债和所 有者权 益
总计
625,133,339.25 767,528,149.09
注：报告截止日 2012 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.726 元，基金份额总额
857,010,494.12 份。
7.2 利润表
会计主体 ：民生 加银精 选 股票型证 券投资 基金
本报告期 ：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项 目
附注号
本期
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月 31
日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011
年12 月 31 日
一、收入
50,188,303.88 -288,287,051.26
1. 利息 收入
1,592,436.05 2,826,664.62
其中：存 款利息 收入 7.4.7.11 662,991.60 833,116.77
债券利息 收入
436.83 1,008,397.48
资产支持 证券利 息收入
- -
买入返售 金融资 产收入
929,007.62 985,150.37
其 他利息 收入
- -
2. 投资 收益（ 损失以"-"填列）
-28,414,969.97 -186,107,118.89
其中：股 票投资 收益 7.4.7.12 -33,771,474.72 -195,726,150.40
基金投资 收益
- -
债券投资 收益 7.4.7.13 - 1,686,800.29
资产支持 证券投 资收益
- -
衍生工具 收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 5,356,504.75 7,932,231.22
3. 公允 价值变 动收益（ 损 失以
"-" 号填列 ）
7.4.7.16 76,997,846.13 -105,107,647.20
4. 汇兑 收益 （损 失以"-" 号 填列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以"-" 号 填列） 7.4.7.17 12,991.67 101,050.21
减：二、费用
21,767,016.46 32,994,268.18
1 ．管理人 报酬 7.4.10.2.1 9,979,739.13 13,245,713.63
2 ．托管费 7.4.10.2.2 1,663,289.90 2,207,618.90
3 ．销售服 务费
- - 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
4 ．交易费 用 7.4.7.18 9,719,581.03 17,141,355.13
5 ．利息支 出
- -
其中：卖 出回购 金融资 产 支出
- -
6 ．其他费 用 7.4.7.19 404,406.40 399,580.52
三、 利润总额 （亏损总额以"-"
号填列）
28,421,287.42 -321,281,319.44
所得税费 用（以"-"号填 列）
- -
四、 净利润 （净亏损以"-" 号填
列）
28,421,287.42 -321,281,319.44
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体 ：民生 加银精 选 股票型证 券投资 基金
本报告期 ：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所有者权益（基金
净值）
993,981,609.05
-300,721,496.19
693,260,112.86
二、本期 经营活动产生的基
金净值变 动数（ 本期利润）
-
28,421,287.42
28,421,287.42
三、本期 基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以"-"号 填列）
-136,971,114.93
37,192,475.00
-99,778,639.93
其中：1. 基金 申购款
10,253,769.61
-2,789,634.57
7,464,135.04
2. 基金 赎回款 -147,224,884.54
39,982,109.57
-107,242,774.97
四、本期 向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值 减少以"-"号填 列）
- - -
五、期 末所有者权益（基金
净值）
857,010,494.12
-235,107,733.77
621,902,760.35
项目
上年度可比期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权 益 （基
金净值）
1,082,347,287.48 7,841,658.57 1,090,188,946.05
二、本 期 经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -321,281,319.44 -321,281,319.44
三、本 期 基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以"-" 号填
-88,365,678.43 12,718,164.68 -75,647,513.75 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
列）
其中：1. 基金 申购款 48,069,595.06 -3,574,967.03 44,494,628.03
2. 基金 赎回款 -136,435,273.49 16,293,131.71 -120,142,141.78
四、本 期 向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以"-"号填 列）
- - -
五、 期末所 有者权 益 （基
金净值）
993,981,609.05 -300,721,496.19 693,260,112.86
报表附注 为财务 报表的 组 成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报 表由下列 单位/负 责人签 署：
基金管理 公司负 责人：俞岱曦 主管会计 工作负 责人：朱 晓光 会计 机构负 责人： 洪锐珠
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
民 生加银 精选股票 型证券投 资基金 (以 下简称“本基 金”)，系 经中国 证券监 督管理 委
员会 （以下 简称“ 中国证 监会”） 证 监许可[2009]1323号文 《关于 核准民 生 加银精选 股
票型证券 投资基 金募集 的 批复》 的核准 ， 由基 金管 理人民生 加银基 金管理 有 限公司向社
会公开发行募集，基金合同于2010 年 2 月 3 日 正式生效，首次设立募集规模为
2,475,168,598.16 份基金 份额。 本 基金为 契约型 开 放式， 存 续期限 不定。 本 基金的基 金
管理人为 民生加 银基金 管 理有限公 司， 注册登 记机 构为民生 加银基 金管理 有 限公司 ， 基
金托管人 为中国 建设银 行 股份有限 公司（以下简 称“中国建 设银行”）。
根据 《中华人 民共和 国证 券投资基 金法 》 和 《民 生 加银精选 股票型 证券投 资 基金基金 合
同》 的有关规 定 ， 本基 金 的投资范 围为具 有良好 流 动性的金 融工具 ， 包 括国 内依法发 行
上市的股 票、 债券、 货币 市场工具、 权证、 资 产支 持证券以 及法律 法规或 中 国证监会 允
许基金投 资的其 他金融 工 具。 本 基金各 类资产 的投 资比例为 ： 股 票等权 益类 资产占基 金
资产的 60%-95% ，其 中 ，权证投 资比例 占基金 资 产净值的 比例不 高于 3% ；债券等 固
定收益类 资产占 基金资 产 的 0%-35% ， 现金或 者到 期日在一 年以内 的政府 债 券不低于 基
金资产净 值 5% 。本基 金 的业绩比 较基准 为：沪 深 300 指数 收益率×80%+上证 国债指
数收益率×20% 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报 表系按 照中国 财 政部2006年2 月 颁布的 《 企业会计 准则— 基本准 则》和38 项具
体会计准则、 其后 颁布 的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“ 企业 会 计准
则”） 编制， 同时， 对于 在具体会 计核算 和信息 披 露方面， 也 参考了 中国证 券业协会 制
定的 《证券 投资基 金会计 核算业务 指引》 、 中 国证 监会制定 的 《关于 进一步 规范证券 投
资基金估 值业务 的指导 意 见》 、 《关于 证券投 资基 金执行<企 业会计 准则> 估 值业务及 份
额净值计 价有关 事项的 通 知》 、 《证券 投资基 金信 息披露管 理办法》 、 《证 券投资基 金
信 息披露 内容与格 式准则》 第2号 《年度 报告的 内容 与格式 》、《证 券投资基 金信息 披
露编 报规则》第3 号《会计报 表附注的编制 及披露》、 《证券投资基 金信息披露XBRL 模
板第3 号<年 度报告 和半年 度报告>》 及其他 中国证 监会颁布 的相关 规定。
本财务报 表以本 基金持 续 经营为基 础列报 。 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报 表符合 企业会 计准 则的要 求，真 实、完 整地 反映了 本基金 于2012年12 月31 日
的财务状 况以及2012 年 度的经营 成果和 净值变 动 情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本 基金财 务报表所 载财务信 息根据 下列依照 企业会计 准则及 应用指南 、 《 证券 投资基 金
会计核算 业务指 引》和 其 他相关规 定所厘 定的主 要 会计政策 和会计 估计编 制 。
7.4.4.1 会计年 度
本基金会 计年度 采用公 历 年度，即 每年1 月1 日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金记 账本位 币和编 制 本财务报 表所采 用的货 币 均为人民 币。 除有特 别说 明外， 均以
人民币元 为单位 表示。
7.4.4.3 金融资 产和金融负债的分类
金融工具 是指形 成本基 金 的金融资 产 （或负债 ） ， 并形成其 他单位 的金融 负 债 （或 资产）
或权益工 具的合 同。
(1) 金融资产 分类
本基金的 金融资 产于初 始 确认时分 为以下 两类： 以 公允价值 计量且 其变动 计 入当期损 益
的金融资 产、贷 款和应 收 款项；
本基金持 有的以 公允价 值 计量且其 变动计 入当期 损 益的金融 资产主 要包括 股 票投资、 债
券投资和 衍生工 具（主 要 系权证投 资） ；
(2) 金融负债 分类
本基金的金融 负债 于初 始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债和其 他金融 负债。 本 基金持有 的金融 负债划 分 为其他金 融负债 。
7.4.4.4 金融资 产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于 成为金 融工具 合 同的一方 时确认 一项金 融 资产或金 融负债 。
划分为以 公允价 值计量 且 其变动计 入当期 损益的 金 融资产的 股票 、 债券 等， 以及不作 为
有效套期 工具的 衍生工 具 ， 按照 取得时 的公允 价值 作为初始 确认金 额， 相关 的交易费 用
在发生时 计入当 期损益 ；
在持有以 公允价 值计量 且 其变动计 入当期 损益的 金 融资产期 间取得 的利息 或 现金股利，
应当确认 为当期 收益 。 每 日， 本 基金将 以公允 价值 计量且其 变动计 入当期 损 益的金融 资
产或金融 负债的 公允价 值 变动计入 当期损 益；
处置该金 融资产 或金融 负 债时， 其公允 价值与 初始 入账金额 之间的 差额应 确 认为投资 收
益，同时 调整公 允价值 变 动收益；
民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
当收取该 金融资 产现金 流 量的合同 权利终 止， 或该 金融资产 已转移 ， 且 符合 金融资产 转
移的终止 确认条 件的， 金 融资产将 终止确 认；
当金融负 债的现 时义务 全 部或部分 已经解 除的， 该 金融负债 或其一 部分将 终 止确认；
金融资产转移 ，是 指本 基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方
(转入方) ； 本 基金已 将金 融资产所 有权上 几乎所 有 的风险和 报酬转 移给转 入 方的， 终止
确认该金 融资产 ； 保 留了 金融资产 所有权 上几乎 所 有的风险 和报酬 的， 不终 止确认该 金
融资产 ； 本基 金既没 有转 移也没有 保留金 融资产 所 有权上几 乎所有 的风险 和 报酬的 ， 分
别下列情 况处理 ： 放 弃了 对该金融 资产控 制的 ， 终 止确认该 金融资 产并确 认 产生的资 产
和负债 ； 未放 弃对该 金融 资产控制 的， 按照其 继续 涉入所转 移金融 资产的 程 度确认有 关
金融资产 ，并相 应确认 有 关负债；
本基金主 要金融 工具的 成 本计价方 法具体 如下：
(1) 股票投资
买入股票 于成交 日确认 为 股票投资 ， 股 票投资 成本 ， 按成 交日应 支付的 全部 价款扣除 交
易费用入 账；
卖出股票于成 交日 确认 股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结
转；
(2) 债券投资
买入债券 于成交 日确认 为 债券投资 。 债 券投资 成本 ， 按成 交日应 支付的 全部 价款扣除 交
易费用入 账，其 中所包 含 的债券应 收利息 单独核 算 ，不构成 债券投 资成本 ；
买入零息 债券视 同到期 一 次性还本 付息的 附息债 券 ， 根据 其发行 价、 到 期价 和发行期 限
按直线法 推算内 含票面 利 率后，按 上述会 计处理 方 法核算；
卖出债券 于成交 日确认 债 券投资收 益，卖 出债券 的 成本按移 动加权 平均法 结 转；
(3) 权证投资
买入权证 于成交 日确认 为 权证投资。 权 证投资 成本 按成交日 应支付 的全部 价 款扣除交 易
费用后入 账；
卖出权证 于成交 日确认 衍 生工具投 资收益， 卖 出权 证的成本 按移动 加权平 均 法于成交 日
结转；
(4) 分离交易 可转债
申购新发 行的分 离交易 可 转债于获 得日， 按可 分离 权证公允 价值占 分离交 易 可转债全 部
公允价值的比例将 购买 分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成
本，按实 际支付 的全部 价 款扣减可 分离权 证确定 的 成本确认 债券成 本；
上市后， 上市流 通的债 券 和权证分 别按上 述(2) 、(3) 中相关 原则进 行计算 ； 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
(5) 回购协议
基 金持有 的回购协 议（封闭 式回购 ） ，以 成本列 示， 按实际 利率（当 实际利率 与合同 利
率差异较 小时， 也可以 用 合同利率 ）在实 际持有 期 间内逐日 计提利 息。
7.4.4.5 金融资 产和金融负债的估值原则
公允价值是指 在公 平交 易中熟 悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金
额。 本 基金的 公允价 值的 计量分为 三个层 次， 第一 层次是本 基金在 计量日 能 获得相同 资
产或负债 在活跃 市场上 报 价的， 以该报 价为依 据确 定公允价 值； 第二层 次是 本基金在 计
量日能获 得类似 资产或 负 债在活跃 市场上 的报价， 或相同或 类似资 产或负 债 在非活跃 市
场上的报 价的 ， 以该 报价 为依据做 必要调 整确定 公 允价值 ； 第三 层次是 本基 金无法获 得
相同或类 似资产 可比市 场 交易价格 的， 以其他 反映 市场参与 者对资 产或负 债 定价时所 使
用的参数 为依据 确定公 允 价值。本 基金主 要金融 工 具的估值 方法如 下：
1) 股票投资
(1) 上市流通 的股票 的估值
上市流通 的股票 按估值 日 该股票在 证券交 易所的 收 盘价估值。 估 值日无 交易 的但最近 交
易日后经 济环境 未发生 重 大变化且 证券发 行机构 未 发生影响 证券价 格的重 大 事件的， 按
最近交易 日的收 盘价估 值 ； 如最近交易 日后经 济环 境发生了 重大变 化或证 券 发行机构 发
生了影响 证券价 格的重 大 事件， 可参考 类似投 资品 种的现行 市价及 重大变 化 因素， 调整
最近交易 市价， 确定公 允 价值。 如 有充足 证据表 明 最近交易 市价不 能真实 反 映公允价 值，
调整最近 交易市 价，确 定 公允价值 ；
(2) 未上市的 股票的 估值
A. 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证
券估值日 的估值 方法估 值 ；
B. 首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量
公允价值 的情况 下，按 其 成本价计 算；
首次公开 发行有 明确锁 定 期的股票 ， 同 一股票 在交 易所上市 后， 以其在 证券 交易所挂 牌
的同一证 券估值 日的估 值 方法估值 ；
C. 非公开发 行有明 确锁定 期 的股票的 估值
本基金投 资的非 公开发 行 的股票按 以下方 法估值 ：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成
本时，采 用在证 券交易 所 的同一股 票的市 价作为 估 值日该非 公开发 行股票 的 价值；
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成
本时，按 中国证 监会相 关 规定处理 ；
2) 债券投资 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
(1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的但
最近交易日后经济 环境 未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事
件的， 按最近 交易日 的收 盘价估值 ； 如 最近交 易日 后经济环 境发生 了重大 变 化或证券 发
行机构发 生了影 响证券 价 格的重大 事件， 可参 考类 似投资品 种的现 行市价 及 重大变化 因
素， 调整最近 交易市 价 ， 确定公允 价值 。 如有 充足 证据表明 最近交 易市价 不 能真实反 映
公允价值 ，调整 最近交 易 市价，确 定公允 价值；
(2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含
的债券应 收利息 得到的 净 价进行估 值。 估值日 无交 易的但最 近交易 日后经 济 环境未发 生
重大变化 且证券 发行机 构 未发生影 响证券 价格的 重 大事件的， 按 最近交 易日 债券收盘 净
价估值； 如最 近交易 日后 经济环境 发生了 重大变 化 或证券发 行机构 发生了 影 响证券价 格
的重大事 件， 可参考 类似 投资品种 的现行 市价及 重 大变化因 素， 调整最 近交 易市价 ， 确
定公允价 值。 如有充 足证 据表明最 近交易 市价不 能 真实反映 公允价 值， 调整 最近交易 市
价，确定 公允价 值；
(3) 未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定
公允价值 ，在估 值技术 难 以可靠计 量公允 价值的 情 况下，按 成本进 行后续 计 量；
(4) 在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值
技术确定 公允价 值；
3) 权证投资
(1) 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的
但最近交易日后经 济环 境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大
事件的 ， 按最 近交易 日的 收盘价估 值； 如最近 交易 日后经济 环境发 生了重 大 变化或证 券
发行机构 发生了 影响证 券 价格的重 大事件， 可 参考 类似投资 品种的 现行市 价 及重大变 化
因素， 调整最 近交易 市价 ， 确定 公允价 值 。 如有 充 足证据表 明最近 交易市 价 不能真实 反
映公允价 值，调 整最近 交 易市价， 确定公 允价值 ；
(2) 未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公
允价值的 情况下 ，按成 本 计量；
(3) 因持有股 票而享 有的配 股 权证，采 用估值 技术确 定 公允价值 进行估 值；
4) 分离交易 可转债
分离交易 可转债 ，上市 日 前，采用 估值技 术分别 对 债券和权 证进行 估值； 自 上市日起，
上市流通 的债券 和权证 分 别按上述2) 、3) 中的 相关 原则进行 估值；
5) 其他
(1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基
金管理人 可根据 具体情 况 与基金托 管人商 定后， 按 最能反映 公允价 值的方 法 估值；
(2) 如有新增 事项， 按国家 最 新规定估 值。
民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
7.4.4.6 金融资 产和金融负债的抵销
当本基金 具有抵 销已确 认 金融资产 和金融 负债的 法 定权利， 且该 种法定 权利 现在是可 执
行的， 同时本 基金计 划以 净额结算 或同时 变现该 金 融资产和 清偿该 金融负 债 时， 金 融资
产和金融 负债以 相互抵 销 后的金额 在资产 负债表 内 列示。 除此以 外， 金 融资 产和金融 负
债在资产 负债表 内分别 列 示，不予 相互抵 销。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金 为对外 发行的 基 金份额总 额所对 应的金 额 。 由于申购和 赎回引 起的 实收基金 份
额变动分 别于基 金申购 确 认日及基 金赎回 确认日 确 认。 上述申购 和赎回 分别 包括基金 转
换所引起 的转入 基金的 实 收基金增 加和转 出基金 的 实收基金 减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准 金包括 已实现 损 益平准金 和未实 现损益 平 准金。 已实现 损益平 准金 指在申购 或
赎 回基金 份额时， 申购或赎 回款项 中包含的 按累计未 分配的 已实现收 益/( 损失)占基 金
净值比例 计算的 金额 。 未 实现损益 平准金 指在申 购 或赎回基 金份额 时， 申购 或赎回款 项
中 包含的 按累计未 实现利得/(损失)占基 金净值 比例 计算的 金额。损 益平准金 于基金 申
购确认日 或基金 赎回确 认 日确认。
未实现损 益平准 金与已 实 现损益平 准金均 在 “损益 平准金 ” 科目 中核算 ， 并 于期末全 额
转入“未 分配利 润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
(1) 存款利息 收入按 存款的 本 金与适用 的利率 逐日计 提 的金额入 账。
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由
债券发行 企业代 扣代缴 的 个人所得 税后的 净额确 认 ，在债券 实际持 有期内 逐 日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产
支持证券发行企业 代扣 代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计
提；
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际
利率与合 同利率 差异较 小 时，也可 以用合 同利率） ，在回购 期内逐 日计提 ；
(5) 股票投资 收益/( 损失) 于 卖 出股票成 交日确 认， 并按 卖出股票 成交金 额与其 成 本的
差额入账 ；
(6) 债券投资 收益/( 损失) 于 卖 出债券成 交日确 认， 并 按 成交总额 与其成 本、 应 收 利息
的差额入 账；
(7) 衍生工具 收益/( 损失) 于 卖 出衍生工 具成交 日确认 ， 并按卖出 衍生工 具成交 金 额与
其成本的 差额入 账；
(8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
由上市公 司代扣 代缴的 个 人所得税 后的净 额入账 ；
(9) 公允价值变动收益/( 损失) 系本基金持有的采用公 允价值模式计量的交易 性金融
资产、交 易性金 融负债 等 公允价值 变动形 成的应 计 入当期损 益的利 得或损 失 ；
(10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以
可靠计量 的时候 确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金管理 费按前 一日基 金 资产净值 的1.5% 的年 费 率逐日计 提；
(2) 基金托管 费按前 一日基 金 资产净值 的0.25% 的年 费 率逐日计 提；
(3) 卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率
与合同利 率差异 较小时 ， 也可以用 合同利 率）在 回 购期内逐 日计提 ；
(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费
用。如果 影响基 金份额 净 值小数点 后第四 位的， 则 采用待摊 或预提 的方法 。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1) 本基金的 每份基 金份额 享 有同等分 配权；
(2) 收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的
现金红利 小于一 定金额 ， 不足以支 付银行 转账或 其 他手续费 用时 ， 基金 注册 登记机构 可
将投资人 的现金 红利按 除 息日的基 金份额 净值自 动 转为基金 份额；
(3) 本基金在 符合有 关分红 条 件的前提 下， 收益每 年最 多分配6次， 每次基金 收益分
配比例不 低于收 益分配 基 准日可供 分配利 润的50% ；
(4) 若基金合 同生效 不满3 个 月则可不 进行收 益分配 ；
(5) 本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红
利或将现 金红利 按除息 日 的基金份 额净值 自动转 为 基金份额 进行再 投资； 若 投资人不 选
择，本基 金默认 的收益 分 配方式是 现金分 红；
(6) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份
额净值减 去每单 位基金 份 额收益分 配金额 后不能 低 于面值；
(7) 法律法规 或监管 机构另 有 规定的， 从其规 定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本 报告期 无其他 重 要的会计 政策和 会计估 计 需要披露 。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
7.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本 报告期 无会计 政 策变更。
7.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本 报告期 无会计 估 计变更。
7.4.5.3 差错更 正的说明
本基金本 报告期 无重大 会 计差错的 内容和 更正金 额 。
7.4.6 税项
1. 印花税
经国务院 批准， 财政 部、 国家税务 总局研 究决定， 自2008年4 月24日 起， 调 整证券 （股
票）交易 印花税 税率， 由 原先的3‰ 调整为1‰ ；
经国务院 批准， 财政部 、 国家税务 总局研 究决定 ， 自2008年9 月19日 起， 调 整由出让 方
按证券（ 股票） 交易印 花 税税率缴 纳印花 税，受 让 方不再征 收，税 率不变 ；
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税字[2005]103号文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题的 通知 》 的规 定， 股权分置 改革过 程中因 非 流通股股 东向流 通股股 东 支付对价 而
发生的股 权转让 ，暂免 征 收印花税 。
2. 营业税、企业所得税
根据财政 部、国 家税务 总 局财税字[2004]78 号文《 关于证券 投资基 金税收 政 策的通知》
的规定，自2004年1 月1日起，对证券 投资基金 （封 闭式证券投 资基金， 开放 式证券投
资基金） 管理人 运用基 金 买卖股票 、债券 的差价 收 入，继续 免征营 业税和 企 业所得税；
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税字[2005]103号文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的 通知 》 的规 定， 股权分置 改革中 非流通 股 股东通过 对价方 式向流 通 股股东支 付
的股份、 现金等 收入， 暂 免征收流 通股股 东应缴 纳 的企业所 得税；
根据财政部、国家 税务总局 财税[2008]1 号文《关于 企业所得税若干 优惠政策 的通知》
的规定， 对证券 投资基 金 从证券市 场中取 得的收 入 ，包括买 卖股票 、债券 的 差价收入，
股权的股 息、红 利收入 ， 债券的利 息收入 及其他 收 入，暂不 征收企 业所得 税 。
3. 个人所得税
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税字[2002]128号文《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收
问题的通 知》 的规 定， 对 基金取得 的股票 的股息、 红利收入、 债券的 利息收 入及储蓄 利
息收入， 由 上市公 司、 债 券发行企 业及金 融机构 在 向基金派 发股息、 红利收 入、 债券的
利息收入 及储蓄 利息收 入 时代扣代 缴20% 的 个人所 得税；
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税字[2005]107号文《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策
的补充通 知》 的规定 ， 自2005年6月13日起 ， 对 证 券投资基 金从上 市公司 分 配取得的 股
息红利所 得， 按照 财税[2005]102 号文 规定 ，扣 缴义 务人在 代扣 代缴 个人 所得 税时， 减
按50% 计算 应纳税 所得额 ； 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税字[2005]103号文《 关于股 权分 置试 点 改革有 关税收 政
策问题的 通知 》 的规 定， 股权分置 改革中 非流通 股 股东通过 对价方 式向流 通 股股东支 付
的股份、 现金等 收入， 暂 免征收流 通股股 东应缴 纳 的个人所 得税。
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]132 号《 财政 部国家 税务 总局 关于 储蓄 存款利 息
所得有关 个人所 得税 政策的 通知》 ，自2008年10 月9 日起暂免 征收 储蓄存 款利 息所得 个
人所得税 。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
活期存款 30,022,881.62 129,869,226.66
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 30,022,881.62 129,869,226.66
注：本基 金于本 期及上 年 度可比期 间未投 资定期 存 款及其他 存款。
7.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 515,630,994.70 558,834,920.73 43,203,926.03
债券
交易所市 场 53,989.00 53,956.00 -33.00
银行间市 场 - - -
合计 53,989.00 53,956.00 -33.00
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 515,684,983.70 558,888,876.73 43,203,893.03
项目
上年度末
2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 595,782,376.31 561,989,447.41 -33,792,928.90
债券
交易所市 场 53,989.00 52,964.80 -1,024.20
银行间市 场 - - -
合计 53,989.00 52,964.80 -1,024.20
资产支持 证券 - - - 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
基金 - - -
其他 - - -
合计 595,836,365.31 562,042,412.21 -33,793,953.10
7.4.7.3 衍生金 融资产/负债
本基金于 本期末 及上年 度 末均无衍 生金融 资产/负债。
7.4.7.4 买入返 售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买 断式逆 回购
银行间市 场 - -
交易所市 场 - -
合计 - -
项目
上年度末
2011 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买 断式逆 回购
银行间市 场 - -
交易所市 场 70,000,000.00 -
合计 70,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于 本期末 及上年 度 末均无买 断式逆 回购交 易 中取得的 债券。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
应收活期 存款利 息 7,833.86 26,868.38
应收定期 存款利 息 - -
应收其他 存款利 息 - -
应收结算 备付金 利息 3,044.58 2,622.29
应收债券 利息 287.58 209.15
应收买入 返售证 券利息 - 3,052.78
应收申购 款利息 - -
其他 - -
合计 11,166.02 32,752.60
7.4.7.6 其他资 产 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
本基金于 本期末 及上年 度 末均无其 他资产 。
7.4.7.7 应付交 易费用
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
交易所市 场应付 交易费 用 1,343,649.75 2,771,630.26
银行间市 场应付 交易费 用 430.00 1,736.55
合计 1,344,079.75 2,773,366.81
7.4.7.8 其他负 债
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
应付券商 交易单 元保证 金 - -
应付赎回 费 27.12 178.32
预提费用 260,000.00 360,000.00
合计 260,027.12 360,178.32
7.4.7.9 实收基 金
金额单位 ：人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
基金份额 （份） 账面金额
上年度末 993,981,609.05 993,981,609.05
本期申购 10,253,769.61
10,253,769.61
本期赎回 （以"-" 号填列 ） -147,224,884.54
-147,224,884.54
本期末 857,010,494.12
857,010,494.12
注: 申购 含转换 入份额 ， 赎回含转 换出份 额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人 民币元
项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
上年度末 -201,706,695.55 -99,014,800.64 -300,721,496.19
本期利润 -48,576,558.71
76,997,846.13
28,421,287.42
本期基金份额交易产生的
变动数
29,215,438.99
7,977,036.01
37,192,475.00
其中：基 金申购 款
-2,184,710.76
-604,923.81
-2,789,634.57
基金赎回 款（以"-"
号填列）
31,400,149.75
8,581,959.82
39,982,109.57
本期已分 配利润
-
-
-
本期末 -221,067,815.27
-14,039,918.50
-235,107,733.77
民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012
年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日
活期存款 利息收 入 577,274.58 752,407.05
定期存款 利息收 入 - -
其他存款 利息收 入 - -
结算备付 金利息 收入 85,697.54 78,851.30
其他 19.48 1,858.42
合计 662,991.60 833,116.77
注： 其他 为申购 款利息 收入。
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012
年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011
年 12 月 31 日
卖出股票 成交总 额 3,201,802,182.31 5,672,908,054.39
减：卖出 股票成 本总额 3,235,573,657.03 5,868,634,204.79
买卖股票 差价收 入 -33,771,474.72 -195,726,150.40
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
卖出债券 （债转股 及 债券 到期兑付 ） 成
交总额
- 57,241,130.12
减： 卖 出债券 （债转股 及 债券到期 兑付）
成本总额
- 54,022,200.00
减：应收 利息总 额 - 1,532,129.83
债券投资 收益 - 1,686,800.29
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金于 本期及 上年度 可 比期间均 无衍生 金融工 具 收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011
年 12 月 31 日
股票投资 产生的 股利收 益 5,356,504.75 7,932,231.22 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
基金投资 产生的 股利收 益 - -
合计 5,356,504.75 7,932,231.22
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人 民币元
项目名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011
年 12 月 31 日
1.交易性 金融资 产 76,997,846.13 -105,107,647.20
——股票 投资 76,996,854.93 -102,603,266.98
——债券 投资 991.20 -2,504,380.22
——资产 支持证 券投资 - -
2.衍生工 具 - -
——权证 投资 - -
3.其他 - -
合计 76,997,846.13 -105,107,647.20
7.4.7.17 其他收入
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日
基金赎回 费收入 12,711.40 101,049.96
转换费收 入 280.27 0.25
合计 12,991.67 101,050.21
注：1. 本基金 的赎回费 率 按持有期 间递减 ，赎回 费 总额的 25% 归入 基金资 产。
2. 本 基金 的转换费由转 出基 金赎回费和基金申购补差费构成，其中赎回费部分的
25% 归入转 出基金 的基金 资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日
交易所市 场交易 费用 9,719,581.03 17,141,355.13
银行间市 场交易 费用 - -
合计 9,719,581.03 17,141,355.13
7.4.7.19 其他费用
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
审计费 60,000.00 60,000.00
信息披露 费 300,000.00 300,000.00
银行费用 26,406.40 21,580.52
债券账户 维护费 18,000.00 18,000.00
合计 404,406.40 399,580.52
7.4.7.20 分部报告
截至本期 末， 本基金 仅在 中国大陆 境内从 事证券 投 资单一业 务， 因此 ， 无 需 作披露的 分
部报告。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 重大或 有 事项。
7.4.8.2 资产负 债表日后事项
截至本财 务报表 批准日 ， 本基金无 需作披 露的资 产 负债表日 后事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方名 称 与本基金 的关系
民生加银 基金管 理有限 公 司 基金管理 人、 注册 登记机 构、 基金销 售机 构
中国建设 银行股份有限 公司 基金托管 人、基 金代销 机 构
中国民生 银行股 份有限 公 司 基金管理 人的股 东、基 金 代销机构
加拿大皇 家银行 基金管理 人的股 东
三峡财务 有限责 任公司 基金管理 人的股 东
注： 于 2012 年度， 并无 与本基金 存在控 制关系 或 其他重大 影响关 系的关 联 方发生变 化
的情况。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
以下关联 交易均 在正常 业 务范围内 按一般 商业条 款 订立。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金 于 本期及 上年度 可 比期间均 无通过 关联方 交 易单元进 行的股 票交易 。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金于 本期及 上年度 可 比期间均 无通过 关联方 交 易单元进 行的权 证交易 。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金于 本期末 及上年 度 末均无应 支付关 联方的 佣 金。
民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的 管理费 9,979,739.13 13,245,713.63
其中：支 付销售 机构的 客 户维护费 1,109,659.41 1,466,277.41
注:1)基金 管理费 按前一 日的基金 资产净 值的1.5% 的年费 率计提 。计算 方 法如下：
H=E×1.5%/ 当年天 数
H为每日应 支付的 基金管 理费
E为前一日 的基金 资产净 值
基金管理 费每日 计提,逐 日累计至 每个月 月末， 按 月支付。
2) 基金管 理费 于 2012 年末尚未 支付的 金额为 人 民币 736,400.17 元， 于 2011 年末
尚未支付 的金额 为人民 币 907,792.39 元。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012
年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2010
年 12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的 托管费 1,663,289.90 2,207,618.90
注:1)基金 托管费 按前一 日的基金 资产净 值的0.25% 的年费 率计提 。计算 方 法如下：
H=E×0.25%/ 当 年天数
H为每日应 支付的 基金托 管费
E为前一日 的基金 资产净 值
基金托管 费每日 计提， 逐 日累计至 每个月 月末， 按 月支付。
2)基金托 管费于2012 年 末尚未支 付的金 额为人 民 币122,733.37元， 于 2011 年末尚未
支付的金 额为人 民币151,298.73 元。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金于 本期及 上年度 可 比期间均 未与关 联方进 行 银行间同 业市场 的债券 （ 含回购 ） 交
易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
基金管理 人于本 期及上 年 度可比期 间均未 运用固 有 资金投资 本基金 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位 ：份 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
关联方名
称
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基 金份额
占基金总 份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基 金份额
占基金总 份额的
比例
加拿大皇
家银行
25,852,119.96 3.02% 25,852,119.96
2.60%
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
中国建设 银行 30,022,881.62 577,274.58 129,869,226.66
752,407.05
注:本基金 的银行 存款由 基金托管 人中国 建设银 行 保管，按 银行同 业利率 计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于 本期及 上年度 可 比期间均 未在承 销期内 参 与关联方 承销证 券。
7.4.11 利润分配情况
本基金于 本期未 进行利 润 分配。
7.4.12 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无 因认购 新发/增 发证券而 于期末 持有的 流 通受限证 券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单价 复牌日期
复牌
开盘
单价 数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
000002 万
科Ａ 12/26/2012 重大事项 10.12 01/21/2013 11.13 1,037,852 8,885,254.78 10,503,062.24 -
002546 新联电子 11/07/2012 资产重组 15.61 01/22/2013 17.17 499,829 8,677,564.13 7,802,330.69 -
300315 掌趣科技 12/04/2012 资产重组 22.86 02/05/2013 25.15 10,000 246,760.00 228,600.00 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报 告期末 2012 年 12 月 31 日止， 本基金 未 持有从事 银行间 市场债 券 正回购交 易
中作为抵 押的债 券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
截至本报 告期末 2012 年 12 月 31 日止， 本基金 未 持有从事 交易所 市场债 券 正回购交 易
中作为抵 押的债 券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是 一只进 行主动 投 资的股票 型证券 投资基 金 。 本基金投资 的金融 工具 主要包括 股
票投资 、 债券 投资及 权证 投资等 。 本基 金在日 常经 营活动中 面临的 与这些 金 融工具相 关
的风险主 要包括 信用风 险 、 流动 性风险 及市场 风险 。 本基 金的基 金管理 人从 事风险管 理
的主要目 标是争 取将以 上 风险控制 在限定 的范围 之 内， 使本基金 在风险 和收 益之间取 得
最佳的 平 衡以实 现 “风险 和收益高 于货币 市场基 金 、 债券 型基金 和混合 型基 金， 实 现基
金资产的 长期稳 定增值 ” 的风险收 益目标 。
本基金的基金 管理 人奉 行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心
的、 由督察 长、 风险 控制 委员会、 监 察稽核 部、 金 融工程小 组和相 关业务 部 门构成的 风
险管理架 构体系 。 本 基金 的基金管 理人在 董事会 下 设立合规 与风险 管理委 员 会， 负 责制
定风险管 理的宏 观政策 ， 审议通过 风险控 制的总 体 措施等 ； 在管 理层层 面设 立风险控 制
委员会 ， 讨论 和制定 公司 日常经营 过程中 风险防 范 和控制措 施； 在业务 操作 层面风险 管
理职责主 要由监 察稽核 部 负责， 协调金 融工程 小组 及其他各 部门完 成运作 风 险管理 ， 并
进行投资 风险分 析与绩 效 评估。监 察稽核 部对公 司 总经理负 责，并 由督察 长 分管。
本基金的基金 管理 人对 于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估 测各种 风险产 生 的可能损 失。 从定性 分析 的角度出 发， 判断风 险损 失的严重 程
度和出现 同类风 险损失 的 频度。 而从定 量分析 的角 度出发 ， 根据 本基金 的投 资目标 ， 结
合基金资 产所运 用金融 工 具特征通 过特定 的风险 量 化指标、 模型 ， 日常的 量 化报告 ， 确
定风险损 失的限 度和相 应 置信程度， 及 时可靠 地对 各种风险 进行监 督、 检查 和评估 ， 并
通过相应 决策， 将风险 控 制在可承 受的范 围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险 是指基 金在交 易 过程中因 交易对 手未履 行 合约责任， 或 者基金 所投 资证券之 发
行人出现 违约、 拒绝支 付 到期本息 等情况 ，导致 基 金资产损 失和收 益变化 的 风险。
本基金的 基金管 理人在 交 易前对交 易对手 的资信 状 况进行了 充分的 评估。 本 基金的银 行
存款存放 在本基 金的托 管 行中国建 设银行 ， 与 该银 行存款相 关的信 用风险 不 重大。 本基
金在交易 所进行 的交易 均 以中国证 券登记 结算有 限 责任公司 为交易 对手完 成 证券交收
和款项清 算， 违约风 险可 能性很小 ； 在 银行间 同业 市场进行 交易前 均对交易对手进行 信
用评估并 对证券 交割方 式 进行限制 以控制 相应的 信 用风险。
本基金的 基金管 理人建 立 了信用风 险管理 流程， 通 过对投资 品种信 用等级 评 估来控制 证
券发行人 的信用 风险， 且 通过分散 化投资 以分散 信 用风险。 于 2012 年 12 月 31 日及
2011 年 12 月 31 日 ，本 基金持有 的除国 债、央 行 票据和政 策性金 融债以 外 的债券占 基
金资产净 值的比 例分别 为 0.01% 和 0.01% 。 因 此，本基 金无重 大的信 用 风险。
7.4.13.3 流动性风险 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
流动性风 险是指 基金所 持 金融工具 变现的 难易程 度 。 本基金的流 动性风 险一 方面来自 于
基金份额 持有人 可随时 要 求赎回其 持有的 基金份 额 ， 另一方面来 自于投 资品 种所处的 交
易市场不 活跃而 带来的 变 现困难或 因投资 集中而 无 法在市场 出现剧 烈波动 的 情况下以
合理的价 格变现 。
针对兑付 赎回资 金的流 动 性风险， 本基 金的基 金管 理人每日 对本基 金的申 购 赎回情况 进
行严密监 控并预 测流动 性 需求， 保持基 金投资 组合 中的可用 现金头 寸与之 相 匹配。 本基
金的基金 管理人 在基金 合 同中设计 了巨额 赎回条 款 ， 约定在非常 情况下 赎回 申请的处 理
方式，控 制因开 放申购 赎 回模式带 来的流 动性风 险 ，有效保 障基金 持有人 利 益。
针对投资 品种变 现的流 动 性风险， 本基 金的基 金管 理人通过 独立的 风险管理部门设定 流
动性比例 要求， 对流 动性 指标进行 持续的 监测和 分 析， 包 括组合 持仓集 中度 指标、 组合
在短时间 内变现 能力的 综 合指标、 组合 中变现 能力 较差的投 资品种 比例以 及 流通受限 制
的投资品 种比例 等。本 基 金投资于 一家公 司发行 的 股票市值 不超过 基金资 产 净值的
10% ， 且本基 金与由 本基 金的基金 管理人 管理的 其 他基金共 同持有 一家公 司 发行的证 券
不得超过 该证券 的 10% 。 本基金所 持大部 分证券 在 证券交易 所上市， 其余亦 可在银行 间
同业市场 交易， 因此除 附 注 7.4.12 中列 示的部 分 基金资产 流通暂 时受限 制 不能自由 转
让的情况 外， 其余均 能及 时变现 。 此外 ， 本基金 可 通过卖出 回购金 融资产 方 式借入短 期
资金应对 流动性 需求， 其 上限一般 不超过 基金持 有 的债券投 资的公 允价值 。
本基金所 持有的 全部金 融 负债的合 约约定 到期日 均 为一个月 以内且 不计息， 可赎回基 金
份额净值( 所有者 权益) 无 固定到期 日且不 计息， 因 此账面余 额即为 未折现 的 合约到期 现
金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指 基金 所持 金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而 发生波 动的风 险 ，包括利 率风险 、外汇 风 险和其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险 是指金 融工具 的 公允价值 或现金 流量受 市 场利率变 动而发 生波动 的 风险。 利率
敏感性金 融工具 均面临 由 于市场利 率上升 而导致 公 允价值下 降的风 险， 其中 浮动利率 类
金融工具 还面临 每个付 息 期间结束 根据市 场利率 重 新定价时 对于未 来现金 流 影响的风
险。
本基金持 有的利 率敏感 性 资产主要 为银行 存款 、 结 算备付金 及债券 投资等 ， 其余大部 分
金融资产 和金融 负债不 计 息， 因此本基 金的收 入及 经营活动 的现金 流量在 很 大程度上 独
立于市场 利率变 化。本 基 金的基金 管理人 定期对 本 基金面临 的利率 敏感性 缺 口进行监
控。 下表 统计了 本基金 面 临的利率 风险敞 口。 表 中 所示为本 基金资 产及负 债 的公允价 值，
并按照合 约规定 的利率 重 新定价日 或到期 日孰早 者 予以分类 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人 民币元 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
本期末
2012 年 12月 31 日 1个月以内 1-3个月 3 个月-1 年 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 30,022,881.62 - - - - - 30,022,881.62
结算备付金 6,150,676.13 - - - - - 6,150,676.13
交易性金融资产 - - - 53,956.00 - 558,834,920.73 558,888,876.73
应收证券清算款 - - - - - 30,019,238.88 30,019,238.88
应收利息 - - - - - 11,166.02 11,166.02
应收申购款 - - - - - 40,499.87 40,499.87
资产总计 36,173,557.75 - - 53,956.00 - 588,905,825.50 625,133,339.25
负债
应付赎回款 - - - - - 767,338.49 767,338.49
应付管理人报酬 - - - - - 736,400.17 736,400.17
应付托管费 - - - - - 122,733.37 122,733.37
应付交易费用 - - - - - 1,344,079.75 1,344,079.75
其他负债 - - - - - 260,027.12 260,027.12
负债总计 - - - - - 3,230,578.90 3,230,578.90
利率敏感度缺口 36,173,557.75 - - 53,956.00 - 585,675,246.60 621,902,760.35
上年度末
2011 年 12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 129,869,226.66
- - - - - 129,869,226.66
结算备付 金 5,297,513.74
- - - - - 5,297,513.74
存出保证 金 - - - - - 286,045.67
286,045.67
交易性金 融资产 - - - 52,964.80
- 561,989,447.41
562,042,412.21
买入返售 金融资 产 70,000,000.00
- - - - - 70,000,000.00
应收利息 - - - - - 32,752.60
32,752.60
应收申购 款 - - - - - 198.21 198.21
资产总计 205,166,740.40 - - 52,964.80
- 562,308,443.89 767,528,149.09
负债
应付证券 清算款 - - - - - 70,000,000.00
70,000,000.00
应付赎回款 - - - - - 75,399.98
75,399.98
应付管理 人报酬 - - - - - 907,792.39
907,792.39
应付托管 费 - - - - - 151,298.73
151,298.73
应付交易 费用 - - - - - 2,773,366.81
2,773,366.81
其他负债 - - - - - 360,178.32
360,178.32
负债总计 - - - - - 74,268,036.23 74,268,036.23
利率敏感 度缺口
205,166,740.40 - - 52,964.80 - 488,040,407.66 693,260,112.86
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2012 年 12 月 31 日 ，本基金 持有的 交易性 债 券投资公 允价值 占基金 资 产净值的 比民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
例为 0.01% (2011 年 12 月 31 日：0.01%) ， 因此 市场利率 的变动 对于本 基 金资产净 值
无重大影 响(2011 年 12 月 31 日：同) 。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金持 有的所 有资产 及 负债以人 民币计 价，因 此 无重大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风 险是指 基金所 持金融工具 的公允 价值或 未来现金流 量因除 市场利 率和外汇 汇
率以外的市 场价格 因素变 动而发生波 动的风 险。本 基金主要投 资于证 券交易 所上市或 银
行间同业市 场交易 的股票 和债券，所 面临的 其他价 格风险来源 于单个 证券发 行主体自 身
经营情况 或特殊 事项的 影 响，也可 能来源 于证券 市 场整体波 动的影 响。
本基金的 基金管 理人在 构 建和管理 投资组 合的过 程 中， 采用 “自 上而下 ” 和 “自下而 上”
相结合的策 略，通 过对宏 观经济情况 及政策 的分析 ，结合证券 市场运 行情况 ，做出资 产
配置及组合 构建的 决定； 通过对单个 证券的 定性分 析及定量分 析，选 择符合 基金合同 约
定范围的投 资品种 进行投 资。本基金 的基金 管理人 定期结合宏 观及微 观环境 的变化， 对
投资策略 、资产 配置、 投 资组合进 行修正 ，来主 动 应对可能 发生的 市场价 格 风险。
本基金通过 投资组 合的分 散化降低其 他价格 风险。 本基金各类 资产的 投资比 例为：股 票
等权益类资产占基 金资产 的 60%-95% ，其中，权证投资比例占基金 资产净 值的比例不
高于 3% ； 债券等 固定收 益类资产 占基金 资产的 0%-35% ，现金 或者到 期 日在一年 以内
的政府债 券不低 于基金 资 产净值 5% 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位 ：人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资 产净
值比例（% ）
公允价值
占基金资 产
净值比例
（% ）
交易性金 融资产- 股票投
资
558,834,920.73 89.86 561,989,447.41
81.06
衍生金融 资产－ 权证投
资
- - - -
合计 558,834,920.73 89.86 561,989,447.41
81.06
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
本基金管 理人运 用定量 分 析方法对 本基金 的其他 价 格风险进 行分析 。 下 表为 其
他价格风 险的敏 感性分 析 ， 反映了在 其他变 量不变 的假设下， 证券投 资价格 发
生合理 、 可能 的变动 时， 将对基金 资产净 值产生 的 影响。 正数表 示可能 增加 基
金资产净 值，负 数表示 可 能减少基 金资产 净值。
分析 相关风险 变量的 变动 对资产负 债表日 基金资 产 净值的 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
影响金额 （单位 ：人民 币 万元）
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
1. 本基金 业绩比 较基准 上升 5% 3,368 3,536
2. 本基金 业绩比 较基准 下降 5% -3,368 -3,536
注：本基 金业绩 比较基 准＝ 沪深 300 指数收益 率×80%+ 上证国债 指数收 益率×20%
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 承诺事项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 承诺事 项 。
7.4.14.2 其他事项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 其他重 要 事项。
7.4.14.3 财务报表的批准
本财务报 表已于 2013 年 3 月 25 日经 本基金 的基 金管理人 批准。
民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位 ：人民 币 元
序号 项目 金额
占基金总 资产的 比
例（%）
1 权益投资 558,834,920.73 89.39
其中：股 票
558,834,920.73 89.39
2 固定收益 投资
53,956.00 0.01
其中：债 券
53,956.00 0.01
资 产支持 证券
- -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
- -
其中：买 断式回 购的买 入 返售金
融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合 计
36,173,557.75 5.79
6 其他资产
30,070,904.77 4.81
7 合计
625,133,339.25 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单 位：人民币 元
代码 行业类别 公允价值
占基金资 产净值 比
例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 50,341,789.98 8.09
C 制造业 257,013,919.52 41.33
C0 食品、饮 料 20,883,505.17 3.36
C1 纺织、服 装、皮 毛 9,166,575.00 1.47
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 7,602,153.65 1.22
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 23,580,364.60 3.79
C5 电子 16,827,118.00 2.71
C6 金属、非 金属 64,735,770.02 10.41
C7 机械、设 备、仪 表
100,385,467.40 16.14
C8 医药、生 物制品
13,832,965.68 2.22
C99 其他制造 业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和 供应业 - -
E 建筑业 21,010,000.00 3.38
F 交通运输 、仓储 业 11,091,946.11 1.78 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
G 信息技术 业
3,048,600.00 0.49
H 批发和零 售贸易
- -
I 金融、保 险业 188,002,464.38 30.23
J 房地产业 26,292,200.74 4.23
K 社会服务 业 - -
L 传播与文 化产业
2,034,000.00 0.33
M 综合类 - -
合计
558,834,920.73 89.86
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位 ： 人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资 产净值 比例
（％）
1 600030 中信证券 2,000,000 26,720,000.00 4.30
2 600104 上汽集团 1,386,388 24,455,884.32 3.93
3 601669 中国水电 5,500,000 21,010,000.00 3.38
4 601377 兴业证券 1,499,995 18,419,938.60 2.96
5 601166 兴业银行 1,099,960 18,358,332.40 2.95
6 601318 中国平安 399,999 18,115,954.71 2.91
7 601766 中国南车 3,649,388 18,100,964.48 2.91
8 000562 宏源证券 924,848 17,433,384.80 2.80
9 601088 中国神华 683,632 17,330,071.20 2.79
10 601398 工商银行 4,135,054 17,160,474.10 2.76
11 601169 北京银行 1,799,942 16,739,460.60 2.69
12 600111 包钢稀土 445,550 16,685,847.50 2.68
13 600837 海通证券 1,587,578 16,272,674.50 2.62
14 600031 三一重工 1,510,738 15,998,715.42 2.57
15 601988 中国银行 5,200,100 15,184,292.00 2.44
16 000629 攀钢钒钛 3,630,000 14,955,600.00 2.40
17 600157 永泰能源 1,489,886 14,019,827.26 2.25
18 600000 浦发银行 1,400,000 13,888,000.00 2.23
19 300039 上海凯宝 586,081 13,643,965.68 2.19
20 000725 京东方Ａ 5,400,000 12,258,000.00 1.97
21 600495 晋西车轴 789,452 11,194,429.36 1.80
22 600585 海螺水泥 599,800 11,066,310.00 1.78
23 000002 万
科Ａ 1,037,852 10,503,062.24 1.69
24 600547 山东黄金 255,972 9,767,891.52 1.57
25 002327 富安娜 277,775 9,166,575.00 1.47 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
26 600166 福田汽车 1,335,797 8,989,913.81 1.45
27 000402 金 融 街 1,302,490 8,791,807.50 1.41
28 600458 时代新材 666,992 8,704,245.60 1.40
29 600702 沱牌舍得 299,926 8,640,868.06 1.39
30 002571 德力股份 422,642 7,844,235.52 1.26
31 600029 南方航空 2,000,000 7,820,000.00 1.26
32 002546 新联电子 499,829 7,802,330.69 1.25
33 600549 厦门钨业 200,000 7,796,000.00 1.25
34 600418 江淮汽车 1,139,200 7,780,736.00 1.25
35 600426 华鲁恒升 1,000,000 7,750,000.00 1.25
36 300043 星辉车模 462,137 7,602,153.65 1.22
37 000525 红 太 阳 599,908 7,048,919.00 1.13
38 600239 云南城投 808,940 6,997,331.00 1.13
39 002570 贝因美 299,935 6,622,564.80 1.06
40 000012 南
玻Ａ 774,276 6,387,777.00 1.03
41 600395 盘江股份 300,000 5,106,000.00 0.82
42 601336 新华保险 169,101 4,873,490.82 0.78
43 600015 华夏银行 467,291 4,836,461.85 0.78
44 000970 中科三环 140,200 4,569,118.00 0.73
45 600403 大有能源 200,000 4,118,000.00 0.66
46 600199 金种子酒 200,000 3,842,000.00 0.62
47 600125 铁龙物流 455,069 3,271,946.11 0.53
48 300096 易联众 300,000 2,820,000.00 0.45
49 600765 中航重机 300,000 2,283,000.00 0.37
50 002638 勤上光电 199,941 2,119,374.60 0.34
51 601928 凤凰传媒 300,000 2,034,000.00 0.33
52 600559 老白干酒 48,069 1,778,072.31 0.29
53 000800 一汽轿车 189,596 1,577,438.72 0.25
54 300315 掌趣科技 10,000 228,600.00 0.04
55 300119 瑞普生物 10,000 189,000.00 0.03
56 300123 太阳鸟 6,000 82,680.00 0.01
57 002108 沧州明珠 10,000 77,200.00 0.01
8.4 报告期内权益投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名 的股票明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额
占期初基 金资产 净值比 例
（％） 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
1 600111 包钢稀土 89,462,839.41 12.90
2 000933 神火股份 54,582,458.88 7.87
3 600837 海通证券 48,850,184.28 7.05
4 601377 兴业证券 46,136,147.22 6.65
5 000792 盐湖股份 44,258,900.09 6.38
6 600104 上汽集团 43,261,245.61 6.24
7 600031 三一重工 42,926,857.70 6.19
8 000002 万
科Ａ 42,851,171.41 6.18
9 600030 中信证券 42,052,887.37 6.07
10 600036 招商银行 37,795,763.00 5.45
11 002056 横店东磁 37,377,066.31 5.39
12 600887 伊利股份 37,300,940.56 5.38
13 601988 中国银行 36,286,113.74 5.23
14 601166 兴业银行 35,371,096.47 5.10
15 600395 盘江股份 34,814,104.55 5.02
16 600157 永泰能源 34,166,096.39 4.93
17 601398 工商银行 34,051,607.92 4.91
18 600458 时代新材 33,468,805.71 4.83
19 601288 农业银行 32,411,053.17 4.68
20 600259 广晟有色 32,156,110.40 4.64
21 600391 成发科技 32,078,344.47 4.63
22 000970 中科三环 29,749,056.62 4.29
23 600010 包钢股份 29,382,787.07 4.24
24 600875 东方电气 28,773,278.23 4.15
25 600547 山东黄金 27,467,780.17 3.96
26 600739 辽宁成大 26,943,239.97 3.89
27 600549 厦门钨业 26,013,649.32 3.75
28 600015 华夏银行 25,285,650.00 3.65
29 000877 天山股份 25,022,250.68 3.61
30 002594 比亚迪 24,685,161.32 3.56
31 601555 东吴证券 24,174,064.30 3.49
32 600117 西宁特钢 23,837,974.23 3.44
33 002327 富安娜 22,802,822.79 3.29
34 600993 马应龙 22,780,613.50 3.29
35 600199 金种子酒 22,256,410.59 3.21 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
36 600616 金枫酒业 22,136,390.49 3.19
37 600528 中铁二局 21,890,477.95 3.16
38 601766 中国南车 21,225,283.12 3.06
39 600383 金地集团 21,198,956.93 3.06
40 000596 古井贡酒 20,605,383.93 2.97
41 600166 福田汽车 20,418,089.99 2.95
42 600332 广州药业 20,355,139.93 2.94
43 601106 中国一重 20,341,514.00 2.93
44 000522 白云山Ａ 20,277,919.88 2.93
45 002024 苏宁电器 20,040,581.81 2.89
46 600309 烟台万华 19,707,793.05 2.84
47 600495 晋西车轴 19,422,851.24 2.80
48 000888 峨眉山Ａ 19,249,005.99 2.78
49 600183 生益科技 18,742,380.19 2.70
50 000697 炼石有色 18,653,644.85 2.69
51 600048 保利地产 18,536,297.00 2.67
52 601669 中国水电 18,187,578.00 2.62
53 000758 中色股份 18,105,017.87 2.61
54 300123 太阳鸟 18,056,888.50 2.60
55 002389 南洋科技 17,634,502.13 2.54
56 002236 大华股份 17,554,653.18 2.53
57 601088 中国神华 17,436,409.25 2.52
58 000783 长江证券 17,292,020.78 2.49
59 300115 长盈精密 17,256,356.89 2.49
60 000880 潍柴重机 17,226,323.39 2.48
61 000860 顺鑫农业 17,101,282.00 2.47
62 000402 金 融 街 17,086,696.40 2.46
63 000961 中南建设 17,084,759.08 2.46
64 600039 四川路桥 16,960,482.86 2.45
65 000562 宏源证券 16,366,835.08 2.36
66 600750 江中药业 16,334,884.98 2.36
67 601169 北京银行 16,293,518.78 2.35
68 601318 中国平安 16,187,016.01 2.33
69 600303 曙光股份 15,988,500.75 2.31
70 000858 五 粮 液 15,813,262.78 2.28 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
71 300088 长信科技 15,715,813.38 2.27
72 000725 京东方Ａ 15,684,275.32 2.26
73 000651 格力电器 15,515,721.45 2.24
74 300026 红日药业 15,492,827.43 2.23
75 600422 昆明制药 15,447,656.17 2.23
76 600369 西南证券 15,407,959.97 2.22
77 002419 天虹商场 15,092,490.97 2.18
78 601336 新华保险 15,020,138.73 2.17
79 000623 吉林敖东 14,904,065.52 2.15
80 600416 湘电股份 14,807,170.33 2.14
81 600251 冠农股份 14,766,288.79 2.13
82 601009 南京银行 14,722,109.32 2.12
83 600240 华业地产 14,633,702.97 2.11
84 000563 陕国投Ａ 14,605,883.75 2.11
85 000629 攀钢钒钛 14,586,223.74 2.10
86 600312 平高电气 14,568,224.78 2.10
87 000937 冀中能源 14,411,749.04 2.08
88 002318 久立特材 14,229,591.11 2.05
89 600372 中航电子 14,059,128.66 2.03
90 600839 四川长虹 13,979,638.92 2.02
注： “本 期累计 买入金 额 ” 按买入 成交金 额 （成 交 单价乘以 成交数 量） 填 列 ， 不考虑 相
关交易费用。
8.4.2 累计 卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名 的股票明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额
占期初基 金资产 净值比 例
（％）
1 600111 包钢稀土 81,556,470.41 11.76
2 601288 农业银行 53,640,392.52 7.74
3 000933 神火股份 52,594,503.53 7.59
4 000792 盐湖股份 46,240,781.03 6.67
5 601166 兴业银行 42,099,888.17 6.07
6 600395 盘江股份 41,061,917.29 5.92
7 600036 招商银行 38,457,776.81 5.55
8 601398 工商银行 37,635,000.00 5.43
9 600887 伊利股份 37,552,867.38 5.42
10 600104 上汽集团 37,223,903.54 5.37 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
11 002056 横店东磁 35,352,364.02 5.10
12 000002 万
科Ａ 34,888,637.28 5.03
13 600259 广晟有色 32,208,420.83 4.65
14 000651 格力电器 31,724,717.13 4.58
15 600837 海通证券 31,057,030.68 4.48
16 600030 中信证券 30,845,640.02 4.45
17 601377 兴业证券 30,267,745.21 4.37
18 600549 厦门钨业 28,686,108.25 4.14
19 000758 中色股份 28,595,453.82 4.12
20 600010 包钢股份 27,786,818.13 4.01
21 600875 东方电气 27,562,977.72 3.98
22 000970 中科三环 26,099,433.70 3.76
23 600031 三一重工 26,097,324.07 3.76
24 600739 辽宁成大 25,673,712.75 3.70
25 002594 比亚迪 25,613,327.20 3.69
26 600391 成发科技 25,477,562.05 3.68
27 300026 红日药业 25,441,119.97 3.67
28 000522 白云山Ａ 25,330,049.97 3.65
29 600332 广州药业 24,697,724.32 3.56
30 600383 金地集团 24,618,569.14 3.55
31 000877 天山股份 23,802,621.84 3.43
32 601555 东吴证券 23,780,897.39 3.43
33 600157 永泰能源 23,770,975.03 3.43
34 600458 时代新材 23,096,069.10 3.33
35 600519 贵州茅台 22,773,120.32 3.28
36 600528 中铁二局 22,239,787.30 3.21
37 600117 西宁特钢 22,216,333.64 3.20
38 600600 青岛啤酒 22,157,127.74 3.20
39 600309 烟台万华 21,140,250.51 3.05
40 600616 金枫酒业 21,072,256.00 3.04
41 601988 中国银行 21,014,410.52 3.03
42 600048 保利地产 20,192,069.74 2.91
43 601328 交通银行 20,117,297.95 2.90
44 000538 云南白药 20,096,355.61 2.90
45 000888 峨眉山Ａ 19,857,431.52 2.86
46 600199 金种子酒 19,857,375.96 2.86
47 600015 华夏银行 19,783,569.26 2.85
48 600000 浦发银行 19,582,038.41 2.82 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
49 002236 大华股份 19,313,244.27 2.79
50 000629 攀钢钒钛 19,176,371.82 2.77
51 601699 潞安环能 19,120,731.45 2.76
52 600750 江中药业 18,996,003.86 2.74
53 600039 四川路桥 18,954,866.34 2.73
54 002389 南洋科技 18,853,589.35 2.72
55 600312 平高电气 18,570,300.11 2.68
56 000596 古井贡酒 18,553,822.35 2.68
57 601106 中国一重 18,546,139.92 2.68
58 601088 中国神华 18,545,122.30 2.68
59 600422 昆明制药 18,351,654.39 2.65
60 000581 威孚高科 18,098,638.38 2.61
61 600183 生益科技 18,037,166.63 2.60
62 000157 中联重科 17,941,304.49 2.59
63 300088 长信科技 17,921,547.00 2.59
64 300123 太阳鸟 17,775,666.94 2.56
65 600027 华电国际 17,747,048.60 2.56
66 300115 长盈精密 17,746,626.71 2.56
67 002024 苏宁电器 17,724,466.86 2.56
68 600993 马应龙 17,556,777.09 2.53
69 000783 长江证券 17,422,503.46 2.51
70 600547 山东黄金 17,143,685.39 2.47
71 000858 五 粮 液 16,535,108.04 2.39
72 600585 海螺水泥 16,427,984.51 2.37
73 000880 潍柴重机 15,976,833.91 2.30
74 000563 陕国投Ａ 15,911,512.59 2.30
75 000623 吉林敖东 15,800,330.57 2.28
76 000860 顺鑫农业 15,640,963.36 2.26
77 600416 湘电股份 15,105,587.71 2.18
78 600303 曙光股份 15,096,040.88 2.18
79 601009 南京银行 15,027,679.00 2.17
80 601566 九牧王 14,978,949.69 2.16
81 000423 东阿阿胶 14,961,075.54 2.16
82 002273 水晶光电 14,748,458.59 2.13
83 300261 雅本化学 14,722,801.81 2.12
84 000630 铜陵有色 14,670,529.71 2.12
85 300017 网宿科技 14,470,869.06 2.09
86 601717 郑煤机 14,466,178.67 2.09 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
87 000961 中南建设 14,395,045.91 2.08
88 000697 炼石有色 14,293,334.88 2.06
89 600315 上海家化 14,138,827.08 2.04
90 600426 华鲁恒升 14,007,597.66 2.02
91 601336 新华保险 13,884,792.70 2.00
92 600369 西南证券 13,880,968.30 2.00
注： “本期累 计卖出 金额 ” 按卖出成 交金额 （ 成交 单价乘以 成交数 量） 填列 ， 不考虑相
关交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币 元
买入股票 成本（ 成交） 总 额 3,155,422,275.42
卖出股票 收入（ 成交） 总 额 3,201,802,182.31
注：“买 入股票 成本” 、 “卖出股 票收入 ”均按 买卖成交 金额（ 成交单 价 乘以成交 数
量）填列 ，不考 虑相关 交 易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位 ：人民 币 元
序号 债券品种 公允价值
占基金资 产净值 比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政 策性金 融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 53,956.00 0.01
8 其他 - -
9 合计 53,956.00 0.01
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值
占基金资 产净值
比例（％ ）
1 113001 中行转债 560 53,956.00 0.01
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 资产支持 证券。 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 权证投资 。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报 告期内 本基金 投 资的前十 名证券 中没有 发 行主体被 监管部 门立案 调 查的、 或在
报告编制 日前一 年内受 到 公开谴责 、处罚 的情形 。
8.9.2 报 告期内 本基金 投 资的前十 名股票 没有超 出 基金合同 规定的 备选股 票 库。
8.9.3 期末其它各项资产构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 -
2 应收证券 清算款 30,019,238.88
3 应收股利 -
4 应收利息 11,166.02
5 应收申购 款 40,499.87
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 30,070,904.77
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资 产净值 比例
（％）
1 113001 中行转债 53,956.00 0.01
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本 报告期 末前十 名 股票中不 存在流 通受限 情 况。
8.9.6 投资组合报告附注的其它文字描述部分
由于四舍 五入的 原因， 分 项之和与 合计项 之间可 能 存在尾差 。 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
§9 基金份额持有人 信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位 ：份
持有人
户数
(户)
户均持有 的
基金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
13,908
61,619.97
67,054,263.32
7.82%
789,956,230.80
92.18%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人 员持
有本基金
140,176.71 0.02%
注：1. 本公司 高级管 理人 员、 基 金投资 和研究 部门 负责人持 有该只 基金份 额 总量的数 量
区间是0 。
2.本 只基金 的基金 经 理持有该 只基金 份额总 量 的数量区 间是 0 。 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
§10
开放式基金 份额变动
单位：份
基金合同 生效日 （2010 年 2 月 3 日 ）基金 份额总 额
2,475,168,598.16
本报告期 期初基 金份额 总 额
993,981,609.05
本报告期 基金总 申购份 额 10,253,769.61
减:本报告 期基金 总赎回 份额 147,224,884.54
本报告期 基金拆 分变动 份 额 -
本报告期 期末基 金份额 总 额 857,010,494.12
民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内 无基金 份额持 有 人大会决 议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
1. 2012 年 2 月 2 日，本 基 金管理人 公告原 督察长 朱 晓光先生 担任本 公司副 总 经理，
张力女士 接任督 察长。
2. 2012 年 2 月 8 日 ，本基 金管理人 公告俞 岱曦先 生 担任本公 司总经 理。
3. 2012 年 3 月 21 日 ，本基 金管理人 公告吴 剑飞先 生 担任本公 司副总 经理。
4. 2012 年 12 月 1 日 ，本基 金管理人 公告林 海先生 担 任本公司 副总经 理。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2012 年11 月 15 日， 经中 国建设银 行研究 决定， 聘 任杨新丰 为中国 建设银 行 投资托管 业
务部总经 理，其 任职资 格 已经中国 证监会 审核批 准 （证监许 可〔2012〕961 号）。聘 任
郑绍平为 中国建 设银行 投 资托管业 务部副 总经理， 其任职资 格已经 中国证 监 会审核批 准
（证监许 可〔2012〕1036 号）。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期 基金管 理人、 基 金财产、 基金托 管人基 金 托管业务 没有发 生诉讼 事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期 基金投 资策略 没 有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期 支付给 安永华 明 会计师事 务所的 报酬为60,000.00元 人民币 。 截至 本 报告期末，
该事务所 已向本 基金提 供2 年的审计 服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管 理人、 托管人 及 其高级管 理人员 没有发 生 受监管部 门稽查 或处罚 的 情形。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单 位：人民币 元
券商名称 交易单 股票交易 应支付该 券商的 佣金 备注 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
元数量
成交金额
占当期股 票成
交总额的 比例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
国信证券 股份有 限公司 1 1,129,254,477.03 17.76% 945,481.43 17.34% -
申银万国 证券股 份有限 公
司
1 713,803,308.37 11.23% 628,805.39 11.53% -
华泰证券 股份有 限公司 1 441,947,179.31 6.95% 381,705.75 7.00% -
平安证券 有限责 任公司 1 382,022,837.14 6.01% 334,515.52 6.13% -
海通证券 股份有 限公司 1 379,230,503.13 5.97% 332,506.78 6.10% -
中国中投 证券有 限责任 公
司
1 344,915,658.81 5.43% 298,990.52 5.48% -
兴业证券 股份有 限公司 1 328,805,415.48 5.17% 270,160.87 4.95% -
长江证券 股份有 限公司 1 285,175,212.42 4.49% 237,903.88 4.36% -
中信证券 股份有 限公司 1 282,995,817.35 4.45% 244,135.44 4.48% -
安信证券 股份有 限公司 2 280,658,894.72 4.41% 231,019.12 4.24% -
国金证券 股份有 限公司 1 265,841,409.22 4.18% 231,716.13 4.25% -
光大证券 股份有 限公司 1 265,674,952.03 4.18% 223,834.28 4.10% -
民生证券 股份有 限公司 1 237,844,230.46 3.74% 209,783.30 3.85% -
中信建投 证券有 限责任 公
司
1 176,795,709.43 2.78% 150,275.70 2.76% -
中银国际 证券有 限责任 公
司
2 159,268,378.85 2.51% 135,723.86 2.49% 本报告期
新增深圳
交易单元
中国国际 金融有 限公司 2 156,418,006.83 2.46% 132,637.50 2.43% -
招商证券 股份有 限公司 1 145,423,696.61 2.29% 128,686.32 2.36% -
中国银河 证券股 份有限 公
司
2 129,859,509.28 2.04% 116,683.40 2.14% 本报告期
新增深圳
交易单元
山西证券 股份有 限公司 1 128,860,884.66 2.03% 113,803.68 2.09% -
国泰君安 证券股 份有限 公
司
1 82,775,088.89 1.30% 70,670.94 1.30% -
齐鲁证券 有限责 任公司 1 39,653,287.71 0.62% 33,704.99 0.62% -
东吴证券 股份有 限公司 1 - - - - 本报告期
新增
金元证券 股份有 限公司 1 - - - - -
东海证券 有限责 任公司 1 - - - - -
广发证券 股份有 限公司 1 - - - - - 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其它证券投资的情况
金额单位 ：人民 币 元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易
成交金额
占当期债 券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期债 券回购
成交总额 的比例
成交金额
占当期权 证
成交总额 的
比例
国信证券 股份有 限公司 - - - - - -
申银万国 证券股 份有限
公司
- - 1,565,000,000.00 23.56% - -
华泰证券 股份有 限公司 - - 495,000,000.00 7.45% - -
平安证券 有限责 任公司 - - 785,000,000.00 11.82% - -
海通证券 股份有 限公司 - - 710,000,000.00 10.69% - -
中国中投 证券有 限责任
公司
- - 985,000,000.00 14.83% - -
兴业证券 股份有 限公司 - - - - - -
长江证券 股份有 限公司 - - - - - -
中信证券 股份有 限公司 - - 480,000,000.00 7.23% - -
安信证券 股份有 限公司 - - - - - -
国金证券 股份有 限公司 - - 218,000,000.00 3.28% - -
光大证券 股份有 限公司 - - - - - -
民生证券 股份有 限公司 - - 520,000,000.00 7.83% - -
中信建投 证券有 限责任
公司
- - 245,000,000.00 3.69% - -
中银国际 证券有 限责任
公司
- - 320,000,000.00 4.82% - -
中国国际 金融有 限公司 - - - - - -
招商证券 股份有 限公司 - - - - - -
中国银河 证券股 份有限
公司
- - 290,000,000.00 4.37% - -
山西证券 股份有 限公司 - - - - - -
国泰君安 证券股 份有限
公司
- - - - - -
齐鲁证券 有限责 任公司 - - 30,000,000.00 0.45% - -
东吴证券 股份有 限公司 - - - - - -
金元证券 股份有 限公司 - - - - - -
东海证券 有限责 任公司 - - - - - -
广发证券 股份有 限公司 - - - - - -
注：由于 四舍五 入的原 因 ，百分比 分项之 和与合 计 可能有尾 差。
①为了贯 彻中国 证监会 的 有关规定 ，我公 司制定 了 选择券商 的标准 ，即： 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
ⅰ实力雄 厚，信 誉良好 ， 注册资本 不少于 3 亿元人 民币；
ⅱ研究实 力较强 ， 有 固定 的研究机 构和专 门的研 究 人员， 能及时 为基金 提供 高质量
的资讯服 务， 包括宏 观经 济报告、 行业 报告、 市 场 分析、 个股分 析报告 、 市 场数据统 计
及其它专 门报告 等，并 能 根据基金 投资的 特定要 求 ，提供专 门研究 报告；
ⅲ财务状 况良好 ，各项 财 务指标显 示公司 经营状 况 稳定；
ⅳ经营行 为规范， 内部管 理规范、 严 格， 具备 健全 的内部控 制制度， 并能满 足基金
运作高度 保密的 要求；
ⅴ具备基 金运作 所需的 高 效、 安 全的通 讯条件 ， 交 易设施符 合代理 基金进 行 证券交
易的要求 ，并能 为基金 提 供全面的 信息服 务。
②券商专 用交易 单元选 择 程序：
ⅰ投研能 力打分： 由投资 、 研究、 交 易部相关 人员 对券商投 研及综 合能力 进 行打分，
填写《券 商评价 表》
ⅱ指定租 用方案 ： 由 交易 部根据评 价结果 ， 结 合公 司租用席 位要求 制定具 体 的席位
租用方案 ；
ⅲ公司领 导审批 ：公司 领 导对席位 租用方 案进行 审 批或提供 修改意 见；
ⅳ交易部 洽谈 ： 交易 部指 派专人就 租用事 宜等业 务 与券商一 并进行 洽谈 ， 并 起草相
关书面协 议；
ⅴ律师审 议：席 位租用 协 议交公司 监察稽 核部的 律 师进行法 律审计 ；
vi 交易部经办： 席位租 用 协议生效 后， 由交 易部专 人与券商 进行联 系， 具体 办理租
用手续；
vii 连通测试： 信息技 术部 接到交易 部通知 后， 将 联 络券商技 术人员 对租用 席 位进行
连通等方 面的测 试；
viii 通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时 通知投资部、交易部及运 营部，
由运营部 通知托 管行有 关 席位的具 体信息 ；
ix 席位启用： 交易席 位正 式使用， 投资部 、 交易 部 、 运营部 有关人 员须提 前 做好席
位启用的 准备工 作。
本基金管 理人与 被选择 的 券商签订 交易单 元租用 协 议，并通 知基金 托管人 。
③本基金 本期新 增中国 银 河证券股 份有限 公司、 中 银国际证 券有限 责任公 司 及东吴
证券股份 有限公 司交易 单 元作为本 基金交 易单元 。
11.8 其它重大事件
序
号
公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1
民生加银 基金管 理有限 公 司旗下证
券投资基 金 2011 年 12 月 31 日基
金资产净 值公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 1 月 4 日
2
民生加银 基金管 理有限 公 司关于旗
下开放式 基金在 部分销 售 机构开通
基金转换 业务的 公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 1 月 4 日
3
民生加银 精选股 票型证 券 投资基金
2011 年第 4 季度 报告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 1 月 20 日
4
民生加银 基金管 理有限 公 司关于高
级管理人 员变更 公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 2 月 2 日 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
5
民生加银 基金管 理有限 公 司关于高
级管理人 员变更 公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 2 月 2 日
6
民生加银 基金管 理有限 公 司关于高
级管理人 员变更 公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 2 月 8 日
7
民生加银 基金管 理有限 公 司关于增
加代销机 构及开 通相关 业 务的公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 2 月 15 日
8
民生加银 精选股 票型证 券 投资基金
更新招募 说明书 （2012 年第 1 号）
及摘要
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 3 月 15 日
9
民生加银 基金管 理有限 公 司关于高
级管理人 员变更 公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 3 月 21 日
10
民生加银 精选股 票型证 券 投资基金
2011 年年度报 告及摘 要
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 3 月 26 日
11
民生加银 基金管 理有限 公 司关于旗
下开放式 基金参 与国泰 君 安证券自
助式交易 申购费 率优惠 活 动的公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 3 月 30 日
12
民生加银 中证内 地资源 主 题指数型
证券投资 基金开 放日常 基 金转换业
务的公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 4 月 10 日
13
民生加银 基金管 理有限 公 司关于旗
下开放式 基金在 民生证 券 和中信万
通证券开 通基金 转换业 务 的公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 4 月 12 日
14
民生加银 精选股 票型证 券 投资基金
2012 年第 1 季 度报告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 4 月 23 日
15
民生加银 基金管 理有限 公 司关于提
请投资者 及时更 新过期 身 份证件或
身份证明 文件的 公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 6 月 5 日
16
民生加银 基金管 理有限 公 司关于增
加日信证 券为代 销机构 及 开通相关
业务的公 告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 6 月 14 日
17
民生加银 基金管 理有限 公 司关于旗
下开放式 基金参 与交通 银 行、中信
银行、江 苏银行 网上银 行 等电子银
行申购费 率优惠 活动的 公 告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 6 月 29 日
18
民生加银 基金管 理有限 公 司旗下证
券投资基 金 2012 年 6 月 30 日基金
资产净值 公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 7 月 2 日
19
民生加银 精选股 票型证 券 投资基金
2012 年第 2 季 度报告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 7 月 18 日
20
民生加银 信用双 利债券 型 证券投资
基金开放 日常申 购、赎 回 、转换和
定期定额 投资业 务的公 告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 7 月 19 日
21 民生加银 基金管 理有限 公 司关于旗 中国证券 报、上 海证券 2012 年 7 月 25 日 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
下开放式 基金参 与上海 好 买基金销
售有限公 司非现 场方式 交 易申购费
率优惠活 动的公 告
报、 证券时报、 公司网 站
22
民生加银 基金管 理有限 公 司关于旗
下开放式 基金增 加上海 好 买基金销
售有限公 司为代 销机构 的 公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 7 月 25 日
23
民生加银 基金管 理有限 公 司关于旗
下开放式 基金在 上海好 买 基金销售
有限公司 开通转 换业务 的 公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 7 月 27 日
24
民生加银 基金管 理有限 公 司关于旗
下开放式 基金增 加深圳 众 禄基金销
售有限公 司为代 销机构 并 开通定期
定额投资 、基金 转换业 务 及参加费
率优惠活 动的公 告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 8 月 3 日
25
民生加银 基金管 理有限 公 司关于旗
下开放式 基金增 加哈尔 滨 银行股份
有限公司 为代销 机构并 开 通定期定
额投资和 基金转 换业务 的 公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 8 月 13 日
26
民生加银 精选股 票型证 券 投资基金
更新招募 说明书 （2012 年第 2 号）
及摘要
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 8 月 24 日
27
民生加银 精选股 票型证 券 投资基金
2012 年半年度 报告及 摘 要
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 8 月 29 日
28
民生加银 基金关 于旗下 基 金增加包
商银行为 代销机 构并开 通 定投和转
换的公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 9 月 7 日
29
民生加银 红利回 报灵活 配 置混合型
基金开放 日常申 购、赎 回 、转换和
基金定投 业务的 公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 9 月 26 日
30
民生加银 精选股 票型证 券 投资基金
2012 年第 3 季 度报告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 10 月 26 日
31
民生加银 基金关 于旗下 基 金在中信
万通证券 开通基 金定投 业 务的公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 11 月 16 日
32
民生加银 基金关 于旗下 开 放式基金
参与广发 证券基 金定投 费 率优惠活
动的公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 11 月 26 日
33
民生加银 基金管 理有限 公 司关于旗
下开放式 基金参 与中国 银 行基金代
销业务优 惠营销 活动的 公 告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 11 月 28 日
34
民生加银 基金管 理有限 公 司关于高
级管理人 员变更 公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 12 月 1 日
35
民生加银 基金管 理有限 公 司关于再
次提请投 资者及 时更新 已 过期身份
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 12 月 26 日 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
证件或者 身份证 明文件 的 公告
36
关于民生 加银旗 下部分 基 金继续参
加平安银 行基金 申购费 率 优惠活动
的公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 12 月 31 日
37
关于民生 加银旗 下基金 继 续参加中
信建投证 券基金 定投费 率 优惠活动
的公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 12 月 31 日
38
民生加银 基金管 理有限 公 司关于增
加注册资 本及修 改《公 司 章程》的
公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2012 年 12 月 31 日
民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
§12
影响投资者 决策的其它重要 信息
1、2012 年 1 月 16 日, 托 管人中国 建设银 行股份 有 限公司发 布关于 董事长 任 职的公告 ，
自 2012 年 1 月 16 日起 ， 王洪章先 生就任 本行董 事 长、执行 董事。
2、2012 年 11 月15 日 ， 根据工作 需要， 中国建 设 银行投资 托管服 务部更 名 为投资托 管
业务部。 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告
§13
备查文件目 录
13.1 备查文件目录
13.1.1 中国证 监会核准 基 金募集的 文件；
13.1.2《 民生加 银精选 股 票型证券 投资基 金招募 说 明书》
13.1.3《 民生加 银精选 股 票型证券 投资基 金基金 合 同》；
13.1.4《 民生加 银精选 股 票型证券 投资基 金托管 协 议》；
13.1.5 法律意 见书；
13.1.6 基金管 理人业务 资 格批件、 营业执 照和公 司 章程；
13.1.7 基金托 管人业务 资 格批件、 营业执 照。
13.2 存放地点
备查文件 存放于 基金管 理 人和/或基 金托管 人的住 所。
13.3 查阅方式
投 资者可 到基金管 理人和/ 或基金 托管人 的办公 场所 、营业 场所及网 站免费查 阅备查 文
件。在支 付工本 费后， 投 资者可在 合理时 间内取 得 备查文件 的复制 件或复 印 件。
民生加银基金管理有限公司
2013 年 3 月 29 日
