民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
民生加银内需增长 股 票 型 证券投资 基金
2012 年年度报告摘要
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：民 生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2013 年 3 月 29 日
民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
§1
重要 提示
基金管理 人的董 事会 、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载 、 误导 性陈 述或重
大遗漏， 并对 其内容 的真 实性、 准确性 和完整 性承 担个别及 连带的 法律责 任 。 本年 度报
告已经三 分之二 以上独 立 董事签字 同意， 并由董 事 长签发。
基金托管 人兴业 银行股 份 有限公司 根据本 基金合 同 规定，于 2013 年 3 月 25 日复
核了本报 告中的 财务指 标 、 净值表现、 利润分 配情 况、 财务会 计报告、 投资 组合报告 等
内容，保 证复核 内容不 存 在虚假记 载、误 导性陈 述 或者重大 遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信 用、 勤 勉尽责 的原则 管理 和运用基 金资产 ， 但 不保 证基金
一定盈利。 基 金的过 往业 绩并不代 表其未 来表现 。 投资有风 险， 投资者 在作 出投资决 策
前应仔细 阅读本 基金的 招 募说明书 及其更 新。
安永华明 会计师 事务所 （ 特殊普通 合伙） 为本基 金 出具了无 保留意 见的审 计 报告。
本年度报 告摘要 摘自年 度 报告正文 ， 投资 者欲了 解 详细内容 ， 应阅 读年度 报 告正文。
本报告期 自 2012 年 1 月 1 日起至 2012 年 12 月 31 日止。
民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
§2
基金 简介
2.1 基 金基本情况
基金简称 民生加银 内需增 长股票
基金主代 码 690005
交易代码 690005
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2011 年 1 月 28 日
基金管理 人 民生加银 基金管 理有限 公 司
基金托管 人 兴业银行 股份有 限公司
报告期末 基金份 额总额 591,759,964.09 份
基金合同 存续期 不定期
2.2 基 金产品说明
投资目标
在充分控 制基金 资产风 险 、 保持基金 资产流 动性的 前提下， 主 要投
资于受益 于内需 增长行 业 中处于优 势地位 的上市 公 司， 力 争实现 基
金资产的 长期稳 定增值 。
投资策略
中国向内 需导向 型经济 转 变是中国 经济发 展的必 然 趋势， 内需的 长
期持续增 长将成 为未来 经 济发展中 重要的 主题和 亮 点。 本 基金坚 持
价值投资 理念 ， 通过 投资 于在这一 深刻变 革中受 益 的行业中 处于优
势地位的 上市公 司，力 争 实现基金 资产的 长期稳 定 增值。
业绩比较 基准 沪深 300 指 数收益率 ×80%+ 上 证国债 指数收 益率 ×20%
风险收益 特征
本基金属 于主动 投资的 股 票型证券 投资基 金， 通常 预期风险 收益水
平高于货 币市场 基金、 债 券型基金、 混合型 基金， 属于证券 投资基
金中的高 预期风 险收益 品 种。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 民生加银 基金管 理有限 公 司 兴业银行 股份有 限公司
信息披露
负责人
姓名 张力 吴荣
联系电话 0755-23999888 021-52629999-213117
电子邮箱 zhangli@msjyfund.com.cn 011693@cib.com.cn
客户服务 电话 400-8888-388 95561
传真 0755-23999800 021-62535823 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
2.4 信 息披露方式
登载基金 年度报 告正文 的 管理人互 联网网 址 http://www.msjyfund.com.cn
基金年度 报告备 置地点 基金管理 人和基 金托管 人 的住所
§3 主要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额 单位： 人民币 元
3.1.1 期间数 据和指 标 2012 年
2011 年 1 月 28 日 （基金 合同生
效日）至 2011 年 12 月 31 日
本期已实 现收益 -56,825,625.13 -172,175,416.18
本期利润 15,931,835.09 -211,132,123.83
加权平均 基金份 额本期 利 润 0.0246 -0.2349
本期基金 份额净 值增长 率 2.28% -25.60%
3.1.2 期末数 据和指 标 2012 年末 2011 年末
期末可供 分配基 金份额 利 润 -0.3106 -0.2560
期末基金 资产净 值 450,546,215.86 545,230,080.94
期末基金 份额净 值 0.761 0.744
注： ① 所述基 金业绩 指标 不包括持 有人认 购或交 易 基金的各 项费用 ， 计 入费 用后实际 收
益水平要 低于所 列数字 。
②本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公允 价 值变动
收益） 扣 除相关 费用后 的 余额， 本 期利润 为本期 已 实现收益 加上本 期公允 价 值变动收 益。
③期末可 供分配 利润， 采 用期末资 产负债 表中未 分 配利润期 末余额 和未分 配 利润中
已实现部 分的期 末余额 的 孰低数。 表 中的 “期 末” 均 指报告期 最后一 日， 即 12 月 31 日，
无论该日 是否为 开放日 或 交易所的 交易日 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 3.82% 1.27% 8.18% 1.02% -4.36% 0.25%
过去六个 月 -5.23% 1.28% 2.46% 0.99% -7.69% 0.29% 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
过去一年 2.28% 1.31% 7.04% 1.02% -4.76% 0.29%
自基金合 同
生效起至 今
-23.90% 1.18% -11.78% 1.02% -12.12% 0.16%
注： 业绩 比较基 准= 沪深 300 指数 收益率×80%+ 上 证国债 指数收 益率 ×20%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来 基金 累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
基金累计 份额净 值增长 率 与同期业 绩比较 基准
收益率的 历史走 势对比 图
-40%
-35%
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
2011-01-28 2011-06-16 2011-10-28 2012-03-12 2012-07-23 2012-12-03
累计份额净值增长率 业绩比较基准增长率
注：本基 金合同于 2011 年 1 月 28 日生效， 本基 金建仓期 为自基 金合同 生 效日起的 6
个月。 截至建 仓期结 束及 本报告期 末， 本基金 各项 资产配置 比例符 合基金 合 同及招募 说
明书有关 投资比 例的约 定 。
3.2.3 自基 金合 同生效 以来基金 每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
自基金合 同生效 以来基 金 每年净值 增长率 及其与
同期业绩 比较基 准收益 率 的对比图 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
-30%
-20%
-10%
0%
10%
2011 年 2012 年
基金累计份额净值增长率 业绩比较基准收益率
注：本基 金合同 于 2011 年 1 月 28 日生效 ，合同 生效当年 按实际 存续期 计 算，不按 整
个自然年 度进行 折算。
3.3 过 去三年基金的利润分配情况
本基金自 2011 年 1 月 28 日（基金 合同生 效日） 至本报告 期末未 实施利 润 分配。
§4 管理 人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银 基金管 理有限 公 司（以下 简称“ 公司” ） 是由中国 民生银 行股份 有 限公司、 加
拿大皇家 银行和 三峡财 务 有限责任 公司共 同发起 设 立的中外 合资基 金管理 公 司。 经中国
证监[2008]1187 号文批 准， 于 2008 年 11 月 3 日在深圳 正式成 立，2012 年注册资 本增
加至 3 亿元 人民币 。
截至 2012 年 12 月 31 日 ， 公司共 管理十一 只开 放 式基金： 民生加 银品牌 蓝 筹灵活配 置
混合型证 券投资 基金 、 民 生加银增 强收益 债券型 证 券投资基 金、 民生加 银精 选股票型 证
券投资基 金、 民生加 银稳 健成长股 票型证 券投资 基 金、 民 生加银 内需增 长股 票型证券 投
资基金 、 民生 加银景 气行 业股票型 证券投 资基金 、 民生加银 中证内 地资源 主 题指数型 证
券投资基 金、 民生加 银信 用双利债券型证 券投资 基金 、 民 生加银 红利回 报灵 活配置混 合
型证券投 资基金 、 民 生加 银平稳增 利定期 开放债 券型 证券投 资基金 、 民 生加 银现金增 利
货币市场 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经
理（助理 ）期限
证券从
业年限
说明 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
任职日期
离任
日期
蔡锋
亮
基金
经理
2011 年 4
月 6 日
/ 6 年
英 国格拉 斯哥大 学国际金 融硕士 ，6
年证券从 业经历。 在金鹰 基金先后 从
事行业研 究、 策略研 究、 投资助理 及
交易主管 等相关 工作， 2011 年1 月加
入民生加银基金管理有限公司，自
2011 年 7 月起至 今任民 生加银稳 健
成长股票 型证券 投资基 金 基金经理；
自2011 年11 月起 至今担 任民生加 银
景气行业股票型证券投资基金基金
经理。自 2011 年 4 月起 至今任本 基
金基金经 理。
注： ① 上述任 职日期 、 离 任日期根 据本基 金合同 生 效日或本 基金管 理人对 外 披露的任 免
日期填写 。
②证券从 业的含 义遵从 行 业协会《 证券业 从业人 员 资格管理 办法》 的相关 规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报 告期内 ，基金 管理人严 格遵守 《证券 投 资基金法 》及其 他相关 法 律法规、 证
监会规定 和基金 合同的 约 定， 本着诚实 信用 、 勤 勉 尽责的原 则管理 和运用 基 金资产 ， 在
严格控制 风险的 前提下， 为基金份 额持有 人谋求 最 大利益 。 本报 告期内 ， 基 金运作整 体
合法合规 ，无损 害基金 份 额持有人 利益的 行为。
4.3 管 理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司严格 执行《 证券投 资 基金管理 公司公 平交易 制 度指导意 见》 ，完 善了公 司公平
交易制度， 制 度的范 围包 括境内上 市股票 、 债 券的 一级市场 申购 、 二级 市场 交易等所 有
投资管理 活动， 同时 包括 授权、 研究分 析、 投资 决 策、 交易执行 、 监控等 投 资管理活 动
相关的各 个环节 ，形成 了 有效的公 平交易 执行体 系 。
对于场内 交易， 公司启 用 了交易系 统中的 公平交 易 程序， 在 指令分 发及指 令 执行阶
段， 均由系统 强制执 行公 平委托 ； 此外 ， 公司严 格 控制不同 投资组 合之间 的 同日反向 交
易。
对于场外 交易， 公司完 善 银行间市 场交易 、 交易 所 大宗交易 等非集 中竞价 交 易的交
易分配制 度， 保证各 投资 组合获得 公平的 交易机 会 。 对于 部分债 券一级 市场 申购、 非公
开发行股 票申购 等以公 司 名义进行 的交易， 各 投资 组合经理 在交易 前独立 地 确定各投 资
组合的交 易价格 和数量 ， 公司按照 价格优 先、比 例 分配的原 则对交 易结果 进 行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司于每 季度、 每年 度对 旗下管理 的不同 投资组 合 的整体收 益率 、 分投 资类 别 （股
票、 债 券 ） 的收 益率进 行 分析， 对连续 四个季 度期 间内不同 时间窗 下 （ 日内 、3日内 、5民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
日内） 公司管 理的不 同投 资组合同 向交易 的交易 价 差进行分 析。 本报告 期内 ， 本基 金管
理人公平 交易制 度得到 良 好地贯彻 执行， 未发现 存 在违反公 平交易 原则的 情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司严格 控制不 同投资 组 合之间的 同日反 向交易， 禁止可能 导致不 公平交 易 和利益
输送的同 日反向 交易。 本 报告期内 ， 本 基金未 发现 可能的异 常交易 情况 ， 不 存在所有 投
资组合参 与的交 易所公 开 竞价同日 反向交 易成交 较 少的单边 成交量 超过该 证 券当日成
交量的5% 的情况 。
4.4 管 理人对报告期内基金的投资策略和业绩表 现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾12年， 经 济增速 逐渐 走弱， 市场 跌宕起伏， 其 中金融、 地 产、 医药等 防 御类行
业及部分 连接电 子消费 市 场崛起行 业股票 表现较 好 。 在去 年全年 投资中 ， 我 们重点投 资
了稀缺资 源、 房地 产、 医 药及消费 电子类 股票， 并 在年末大 幅增持 金融股， 较好地把握
了去年行 情主线， 相 对遗 憾的是在 三季度 末低估 了 市场风险 而使得 净值在 此 期间波动 较
大。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年 12 月 31 日 ， 本基金 份额净 值为 0.761 元， 本报 告期内 份额净 值增长
率为 2.28% ，同 期业绩 比 较基准增 长率为 7.04% 。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望13年， 一方面 我们认 为自去年 四季度 以来， 经 济回升将 起码经 历3 个季 度，部
分企业 的 盈利将 出现显 著 改善， 而国内 经济增 速难 以超越此 前10年平 均水平 ， 经济 转型
任重道远， 部分企 业ROE 将长期丧 失弹性， 由于盈 利趋势出 现显著 差异， 今 年投资中 可
能将呈现 结构性 机会， 对 此我们将 着重选 择符合 经 济转型长 远发展 方向并 受 国家政策 支
持的企业 进行重 点投资 。 另一方面 ，今年 是新一 届 政府施政 年，改 革开放 历 经30余载，
国内经济 建设各 方面取 得 显著成绩， 面 临经济 转型 及民生压 力， 在此重 大历 史关口 ， 我
们相信管 理层将 更进一 步 解放思想、 实 事求是 解决 诸多历史 问题 。 改革 年中 ， 诸多 民生
问题将获 得市场 着重关 注 ， 这也包括 证券市 场本身 。 最后， 中 国正在不 断融 入国际社 会，
这也包括 市场投 资者结 构 及投资理 念的国 际化 ， 我 们认为 ， 国内 一大批 具备 国际竞争 力
而估值不 高的蓝 筹公司 今 年也将存 在显著 投资机 会 。 我们在今年 的投资 中将 着重关注 以
上问题， 优化投 资组合 。
感谢各持 有人的 信任与 支 持， 我们将 继续以 勤奋、 谨慎、 专业 及稳健 的态度 ， 为实
现您的投 资增值 努力！ 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
4.6 管 理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国 证监会 相关规 定 及基金合 同约定 ， 本 基金 管理人严 格按照 新准则 、 中国证
监会相关 规定和 基金合 同 关于估值 的约定 ， 对 基金 所持有的 投资品 种进行 估 值。 本 基金
托管人根 据法律 法规要 求 履行估值 及净值 计算的 复 核责任 。 其中 ， 本基 金管 理人为了 确
保估值工 作的合 规开展 ， 建立了负 责估值 工作决 策 和执行的 专门机 构， 组成 人员包括 分
管运营的 公司领 导、 督察长、 投 资总监 、 运营 管理 部、 交 易部、 研究部 、 投 资部、 监察
稽核部各 部门负 责人及 其 指定的相 关人员。 研 究部 参加人员 应包含 金融工 程 小组及相 关
行业研究 员。 分管运 营的 公司领导 任估值 小组组 长 。 且基 金经理 不参与 其管 理基金的相
关估值业 务。本 报告期 内 ，参与估 值流程 各方之 间 无重大利 益冲突 。
4.7 管 理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据 《证券投 资基金 运作 管理办法 》 及 本基金 的基 金合同等 规定 ， 本基 金本 报告期
可不进行 利润分 配。
§5 托管 人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本托管人 依据 《民生 加银 内需增长 股票型 证券投 资 基金基金 合同 》 与 《民 生 加银内
需增长股 票型证 券投资 基 金托管协 议》 ， 自 2011 年 1 月 28 日 起托管 民生 加银内需 增长
股票型证 券投资 基金（ 以 下称“本基金 ” ） 的全部 资产。
报告期内， 本 托管人 严格 遵守 《 中华人 民共和 国证 券投资基 金法 》 及其 他有 关法律
法规、 基金 合同和 托管协 议的规定， 诚信、 尽 责地 履行了基 金托管 人义务， 不存在损 害
本基金份 额持有 人利益 的 行为。
5.2 托 管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内， 本 托管人 根据 国家有关 法律法 规、 基金 合同和托 管协议 的规定 ， 对基金
管理人在 本基金 的投资 运 作、 基金资产 净值的 计算 、 基金 收益的 计算 、 基 金 费用开支 等
方面进行 了必要 的监督 、 复核和审 查， 未发现 其存 在任何损 害本基 金份额 持 有人利益 的
行为。
5.3 托 管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完 整发表意见
本托管人 认真复 核了本 年 度报告中 的财务 指标、 净 值表现 、 收益 分配情 况 、 财务会
计报告、 投资 组合报 告等 内容， 认为其 真实、 准 确 和完整， 不存 在虚假 记载 、 误导 性陈
述或者重 大遗漏 。 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
§6 审计 报告
本基金本 报告期 财务会 计 报告经安 永华明 会计师 事 务所 （特殊普 通合伙 ） 审计， 注册会
计师签字 出具了 安永华 明 （2013 ）审字 第 60950520_ H06 “标 准无保留 意 见的审计 报
告” ，投资 者可通 过年度 报告正文 查看审 计报告 全 文。
§7 年度 财务报 表
7.1 资 产负债表
会计主体 ：民生 加银内 需 增长股票 型证券 投资基 金
报告截止 日：2012 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 27,479,368.04 90,273,713.35
结算备付 金
2,936,658.97 3,690,857.07
存出保证 金
1,250,000.00 848,334.54
交易性金 融资产 7.4.7.2 402,435,633.21 454,471,654.09
其中：股 票投资
402,435,633.21 454,471,654.09
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券
投资
- -
衍生金融 资产 7.4.7.3 - -
买入返售 金融资 产 7.4.7.4 - 50,000,000.00
应收证券 清算款
20,012,881.94 -
应收利息 7.4.7.5 16,192.64 22,783.71
应收股利
- -
应收申购 款
27,004.45 3,072.10
递延所得 税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
454,157,739.25 599,310,414.86
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金 融负债
- - 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
衍生金融 负债 7.4.7.3 - -
卖出回购 金融资 产款
- -
应付证券 清算款
- 49,295,258.94
应付赎回 款
451,699.67 543,446.07
应付管理 人报酬
535,718.80 727,632.27
应付托管 费
89,286.44 121,272.04
应付销售 服务费
- -
应付交易 费用 7.4.7.7 1,033,116.13 2,335,676.46
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得 税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 1,501,702.35 1,057,048.14
负债合计
3,611,523.39 54,080,333.92
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 591,759,964.09 732,871,496.58
未分配利 润 7.4.7.10 -141,213,748.23 -187,641,415.64
所有者权 益合计
450,546,215.86 545,230,080.94
负债和所 有者权 益总计
454,157,739.25 599,310,414.86
注： （ 1 ）报 告截止 日 2012 年 12 月 31 日 ，基金 份 额净值 0.761 元， 基金份 额总额
591,759,964.09 份。
（2 ） 本基金 合同于 2011 年 1 月 28 日 生效。 比 较财务报 表的实 际编制 期 间为 2011
年 1 月 28 日 （基金 合同 生效日） 至 2011 年 12 月 31 日止。
7.2 利 润表
会计主体 ：民生 加银内 需 增长股票 型证券 投资基 金
本报告期 ：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日
至 2012 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 28 日（基金
合同生效日）至 2011 年
12 月 31 日
一、收入
34,079,341.45 -184,820,669.66
1. 利息 收入
1,570,555.49 6,166,799.33
其中：存 款利息 收入 7.4.7.11 887,301.96 1,065,654.91
债券利息 收入
- 971,046.65
资产 支持证券 利
息收入
- -
买入 返售金融 资 683,253.53 4,130,097.77 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
产收入
其 他利息 收入
- -
2. 投 资收益 （损失以"-"
填列）
-40,394,319.73 -152,568,523.67
其中：股 票投资 收益 7.4.7.12 -43,622,647.55 -156,941,838.86
基金投资 收益
- -
债券投资 收益 7.4.7.13 - 326,239.41
资产 支持证券 投
资收益
- -
衍生工具 收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 3,228,327.82 4,047,075.78
3. 公允价值变动收益
（损失以"-" 号填 列）
7.4.7.16 72,757,460.22 -38,956,707.65
4. 汇 兑收益 （损失以"-"
号填列）
- -
5. 其 他收入 （损失以"-"
号填列）
7.4.7.17 145,645.47 537,762.33
减：二、费用
18,147,506.36 26,311,454.17
1 ．管理人 报酬 7.4.10.2.1 7,516,763.47 11,589,152.88
2 ．托管费 7.4.10.2.2 1,252,793.87 1,931,525.52
3 ．销售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4 ．交易费 用 7.4.7.18 9,004,665.09 12,454,768.97
5 ．利息支 出
- -
其中：卖出回购金融资
产支出
- -
6 ．其他费 用 7.4.7.19 373,283.93 336,006.80
三、利润总额（亏损总
额以"-" 号填列）
15,931,835.09 -211,132,123.83
所得税费 用 （以"-" 号填
列）
- -
四、净利润（净亏损以
"-" 号 填列）
15,931,835.09 -211,132,123.83
7.3 所 有者权益（基金净值）变动表
会计主体 ：民生 加银内 需 增长股票 型证券 投资基 金
本报告期 ：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所有 者权益 （基 金 732,871,496.58
-187,641,415.64
545,230,080.94
民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
净值）
二、 本期经营 活动产 生的 基
金净值变 动数（ 本期利 润 ）
-
15,931,835.09
15,931,835.09
三、 本期基金 份额交 易产 生
的基金净 值变动 数 （净值 减
少以"-"号填列 ）
-141,111,532.49
30,495,832.32
-110,615,700.17
其中：1. 基金 申购款
7,691,109.76
-1,793,855.57
5,897,254.19
2. 基金 赎回款
-148,802,642.25
32,289,687.89
-116,512,954.36
四、 本期向基 金份额 持有 人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以"-" 号填
列）
- - -
五、 期 末所有 者权益 （基 金
净值）
591,759,964.09
-141,213,748.23
450,546,215.86
单位：人 民币元
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 28 日 （基金合同生效日）
至 2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
1,183,298,788.18 - 1,183,298,788.18
二、本期经营活动产生的基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- -211,132,123.83 -211,132,123.83
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以"-" 号 填列）
-450,427,291.60 23,490,708.19 -426,936,583.41
其中：1. 基金 申购款 3,722,082.50 -453,776.85 3,268,305.65
2. 基金 赎回款 -454,149,374.10 23,944,485.04 -430,204,889.06
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净 值 减少以"-"号填 列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
732,871,496.58 -187,641,415.64 545,230,080.94
报表附注 为财务 报表的 组 成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报 表由下列 单位/ 负责人 签 署：
基金管理 公司负 责人：俞岱曦 主管会计 工作负 责人：朱 晓光 会计 机构负 责人： 洪锐珠
7.4 报 表附注
7.4.1 基金基本情况
民生加银 内需增 长股票 型 证券投资 基金 ( 以下 简称 “本基金” ) ， 系 经中国 证 券监督管 理民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
委员会 （以 下简称 “ 中国 证监会” ） 证监许 可[2010] 第 1794 号 《 关于核 准民 生加银内 需
增长股票 型证券 投资基 金 募集的批 复》 的核准 ， 由 基金管理 人民生 加银基 金 管理有限 公
司向社会 公开发 行募集 ， 基金合同 于 2011 年 1 月 28 日正式 生效，首 次 设立募集 规模
为 1,183,298,788.18 份 基金份额 。本基 金为契 约 型开放式 ，存续 期限不 定 。本基金 的
基金管理人为 民生 加银 基金管 理有限公司，注册登记机构为民生加银基金管理有限公
司，基金 托管人 为兴业 银 行股份有 限公司 （以下 简 称“兴业 银行” ） 。
根据 《中华人 民共和 国证 券投资基 金法 》 和 《民 生 加银内需 增长股 票型证 券 投资基金 基
金合同》 的有 关规定 ， 本 基金的投 资范围 为具有 良 好流动性 的金融 工具 ， 包 括国内依 法
发行上市 的股票、 债券、 货币市场 工具、 权 证、 资 产支持证 券以及 法律法 规 或中国证 监
会允许基 金投资 的其他 金 融工具。 基金 的投资 组合 比例为 ： 股票 、 权证等 权 益类资产 占
基金资产 的 60%-95% ， 其中，权 证投资 比例占 基 金资产净 值的比 例不高 于 3% ，待交
易结算模 式等细 则确定 后 ， 本基金履行 适当程 序后 可以将股 指期货 纳入本 基 金可投资 的
权益类资 产范围； 债券等 固定收益 类资产 占基金 资 产的 0%-35% ， 现 金或者 到期日在 一
年以内的 政府债 券不低 于 基金资产 净值 5% 。 如法 律法规或 监管机 构以后 允 许基金投资
其他品种， 基 金管理 人在 履行适当 程序后 ， 可 以将 其纳入投 资范围 。 本 基金 的业绩比 较
基准为： 沪深 300 指 数 收益率×80%+ 上证国 债 指数收益 率×20% 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报 表系按 照中国 财 政部2006年2 月 颁布的 《 企业会计 准则— 基本准 则》 和38项具
体会计准 则、 其后 颁布的 应用指南、 解释以 及其他 相关规定 （ 以下合 称“ 企 业会计准 则” ）
编制， 同时， 对 于在具 体 会计核算 和信息 披露方 面 ， 也参考了 中国证券 业协 会制定的 《证
券投资基 金会计 核算业 务 指引》 、 中国证 监会制 定 的 《关 于进一 步规范 证券 投资基金 估
值业务的 指导意 见》 、 《关于证券 投资基 金执行< 企业会计 准则> 估值业 务 及份额净 值计
价有关事 项的通 知》 、 《 证券投资 基金信 息披露 管 理办法》 、 《 证券投 资基 金信息披 露
内容与格式准则》第2 号 《年度报告的内容与 格式 》、《证券投资基金 信息 披露编报规
则》第3 号《会 计报表附 注的编制及披 露》、《 证 券投资基金 信息披露XBRL 模板第3 号
< 年度报 告和半 年度报 告> 》及其 他中国 证监会 颁 布的相关 规定。
本财务报 表以本 基金持 续 经营为基 础列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本 财务 报表 符合 企业 会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基金 于2012 年12 月31 日
的财务状 况以及2012 年度 的经营 成果和 净值变 动 情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本 报告期 会计报 表 所采用的 会计政 策、 会计 估计与最 近一期 年度会 计 报表所采 用
的会计政 策、会 计估计 一 致。
7.4.5 差错更正的说明
本基金本 报告期 无重大 会 计差错的 内容和 更正金 额 。
7.4.6 税项 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
1. 印花税
经国务院 批准， 财政 部、 国家税务 总局研 究决定， 自2008年4 月24日 起， 调 整证券 （股
票）交易 印花税 税率， 由 原先的3 ‰ 调整为1 ‰；
经国务院 批准， 财政部 、 国家税务 总局研 究决定 ， 自2008年9 月19日 起， 调 整由出让 方
按证券（ 股票） 交易印 花 税税率缴 纳印花 税，受 让 方不再征 收，税 率不变 ；
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税字[2005]103号文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题的 通知 》 的规 定， 股权分置 改革过 程中因 非 流通股股 东向流 通股股 东 支付对价 而
发生的股 权转让 ，暂免 征 收印花税 。
2. 营业税、企业所得税
根据财政 部、国 家税务 总 局财税字[2004]78 号文《 关于证券 投资基 金税收 政 策的通知》
的规定，自2004年1 月1日起，对证券 投资基金 （封 闭式证券投 资基金， 开放 式证券投
资基金） 管理人 运用基 金 买卖股票 、债券 的差价 收 入，继续 免征营 业税和 企 业所得税；
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税字[2005]103号文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题的 通知 》 的规 定， 股权分置 改革中 非流通 股 股东通过 对价方 式向流 通 股股东支 付
的股份、 现金等 收入， 暂 免征收流 通股股 东应缴 纳 的企业所 得税；
根据财政部、国家 税务总局 财税[2008]1 号文《关于 企业所得税若干 优惠政策 的通知》
的规定， 对证券 投资基 金 从证券市 场中取 得的收 入 ，包括买 卖股票 、债券 的 差价收入，
股权的股 息、红 利收入 ， 债券的利 息收入 及其他 收 入，暂不 征收企 业所得 税 。
3. 个人所得税
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税字[2002]128号文《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收
问题的通 知》 的规 定， 对 基金取得 的股票 的股息、 红利收入、 债券的 利息收 入及储蓄 利
息收入， 由 上市公 司、 债 券发行企 业及金 融机构 在 向基金派 发股息、 红利收 入、 债券的
利息收入 及储蓄 利息收 入 时代扣代 缴20% 的 个人所 得税；
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税字[2005]107号文《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策
的补充通 知》 的规定 ， 自2005年6月13日起 ， 对 证 券投资基 金从上 市公司 分 配取得的 股
息红利所 得， 按照 财税[2005]102 号文 规定 ，扣 缴义 务人在 代扣 代缴 个人 所得 税时， 减
按50% 计算 应纳税 所得额 ；
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税字[2005]103号文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题的 通知 》 的规 定， 股权分置 改革中 非流通 股 股东通过 对价方 式向流 通 股股东支 付
的股份、 现金等 收入， 暂 免征收流 通股股 东应缴 纳 的个人所 得税。
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]132 号《 财政 部国家 税务 总局 关于 储蓄 存款利 息
所得有关 个人所 得税 政策 的通知》 ，自2008年10 月9 日起暂免 征收 储蓄存 款利 息所得 个
人所得税 。
7.4.7 关联方关系 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
关联方名 称 与本基金 的关系
民生加银 基金管 理有限 公 司 基金管理 人、注 册登记 机 构、基金 销售机 构
兴业银行 股份有 限公司 基金托管 人、基 金代销 机 构
中国民生 银行股 份有限 公 司 基金管理 人的股 东、基 金 代销机构
加拿大皇 家银行 基金管理 人的股 东
三峡财务 有限责 任公司 基金管理 人的股 东
注：于 2012 年度， 并无 与本基金 存在控 制关系 或 其他重大 影响关 系的关 联 方发生变 化
的情况。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
以下关联 交易均 在正常 业 务范围内 按一般 商业条 款 订立。
7.4.8.1 通过关联 方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金于 本期及 上年度 可 比期间均 无通过 关联方 交 易单元进 行的股 票交易 。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金于 本期及 上年度 可 比期间均 无通过 关联方 交 易单元进 行的权 证交易 。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金于 本期末 及上年 度 末均无应 支付关 联方的 佣 金。
7.4.8.2 关联方报 酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日
至 2012 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 28 日 （基
金合同生 效日） 至
2011 年 12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的 管理费 7,516,763.47 11,589,152.88
其中： 支付 销售机 构的客 户维护 费 1,459,129.38 1,489,851.26
注:1) 基金管 理费按 前一 日的基金 资产净 值的1.50% 的年费 率计提 。计算 方 法如下：
H=E×1.50%/ 当 年天数
H 为每日应支 付的基 金管 理费
E 为前一日的 基金资 产净 值
基金管理 费每日 计提, 逐 日累计至 每个月 月末， 按 月支付。
2) 基金 管理费于 2012 年末尚未 支付的 金额为 535,718.80 元 ，于 2011 年末尚未
支付的金 额为 727,632.27 元。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人 民币元 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
项目
本期
2012 年 1 月 1 日
至 2012 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 28 日 （基
金合同生 效日） 至
2011 年 12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的 托管费 1,252,793.87 1,931,525.52
注:1) 基金托 管费按 前一 日的基金 资产净 值的0.25% 的年费 率计提 。计算 方 法如下：
H=E×0.25%/ 当 年天数
H 为每日应支 付的基 金托 管费
E 为前一日的 基金资 产净 值
基金托管 费每日 计提， 逐 日累计至 每个月 月末， 按 月支付。
2) 基金托管费于2012 年 末尚未支付的金额为89,286.44元，于2011 年末尚 未支付的
金额为121,272.04元 。
7.4.8.3 与关联方 进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金于 本期及 上年度 可 比期间均 未与关 联方进 行 银行间同 业市场 的债券 （ 含回购 ） 交
易。
7.4.8.4 各关联方 投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
基金管理 人于本 期及上 年 度可比期 间均未 运用固 有 资金投资 本基金 。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位 ：份
关联方名
称
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基 金份额
占基金总 份额的
比例
持有的基 金份额
持有的基 金份
额占基金 总份
额的比例
加拿大皇
家银行
25,000,375.00 4.22% 25,000,375.00 3.41%
7.4.8.5 由关联方 保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月 1 日
至 2012 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 28 日 （基金 合同生效 日）
至 2011 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
兴业银行 27,479,368.04 811,210.22 90,273,713.35 883,965.24 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
注：本基 金的银 行存款 由 基金托管 人兴业 银行保 管 ，按银行 同业利 率计息 。
7.4.8.6 本基金在 承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于 本期及 上年度 可 比期间均 未在承 销期内 参 与关联方 承销证 券。
7.4.9 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新 发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无 因认购 新发/ 增 发证券而 于期末 持有的 流 通受限证 券。
7.4.9.2 期末持有 的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
000002 万科Ａ 12/26/2012 重大事项 10.12 01/22/2013 11.69 500,000 4,340,883.76 5,060,000.00
300315 掌趣科技 12/04/2012 资产重组 22.86 02/05/2013 25.15 100,000 2,600,870.49 2,286,000.00
7.4.9.3 期末债券 正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报 告期末 2012 年 12 月 31 日止， 本基金 未 持有从事 银行间 市场债 券 正回购交 易
中作为抵 押的债 券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报 告期末 2012 年 12 月 31 日止， 本基金 未 持有从事 交易所 市场债 券 正回购交 易
中作为抵 押的债 券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.10.1 承诺事项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 承诺事 项 。
7.4.10.2 其他事项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 其他重 要 事项。
7.4.10.3 财务报表 的批准
本财务报 表已于 2013 年 3 月 25 日经 本基金 的基 金管理人 批准。
§8
投资 组合 报告 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
8.1 期 末基金资产组合情况
金额单位 ：人民 币 元
序号 项目 金额（元 ）
占基金总 资产的 比
例（% ）
1 权益投资 402,435,633.21 88.61
其中：股 票
402,435,633.21 88.61
2 固定收益 投资
- -
其中：债 券
- -
资 产支持 证券
- -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
- -
其中：买 断式回 购的买 入 返售
金融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合 计
30,416,027.01 6.70
6 其他资产
21,306,079.03 4.69
7 合计
454,157,739.25
100.00
8.2 期 末按行业分类的股票投资组合
金额单 位：人民币 元
代码 行业类别 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比例
(%)
A 农、林、 牧、渔 业 1,067,241.72 0.24
B 采掘业 31,357,112.24 6.96
C 制造业 207,479,766.96 46.05
C0 食品、饮 料 10,139,254.92 2.25
C1 纺织、服 装、皮 毛 - -
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 5,517,889.30 1.22
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 11,262,074.50 2.50
C5 电子 41,957,619.24 9.31
C6 金属、非 金属 61,903,785.52 13.74
C7 机械、设 备、仪 表
43,089,024.82 9.56
C8 医药、生 物制品
27,710,170.24 6.15
C99 其他制造 业 5,899,948.42 1.31
D 电力、 煤气及 水的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 15,279,809.00 3.39
F 交通运输 、仓储 业 12,285,319.41 2.73
G 信息技术 业
2,286,000.00 0.51 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
H 批发和零 售贸易
1,406,000.00 0.31
I 金融、保 险业 98,332,516.88 21.83
J 房地产业 9,527,482.80 2.11
K 社会服务 业 19,250,384.20 4.27
L 传播与文 化产业
- -
M 综合类 4,164,000.00 0.92
合计
402,435,633.21 89.32
8.3 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位 ： 人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资 产净值 比
例（％）
1 601669 中国水电 3,999,950 15,279,809.00 3.39
2 601117 中国化学 1,800,000 14,832,000.00 3.29
3 002587 奥拓电子 1,119,755 14,444,839.50 3.21
4 600000 浦发银行 1,399,947 13,887,474.24 3.08
5 600111 包钢稀土 350,000 13,107,500.00 2.91
6 601169 北京银行 1,400,000 13,020,000.00 2.89
7 600837 海通证券 1,237,950 12,688,987.50 2.82
8 002155 辰州矿业 625,653 12,563,112.24 2.79
9 601398 工商银行 3,000,000 12,450,000.00 2.76
10 600115 东方航空 3,500,091 12,285,319.41 2.73
注： 投 资者欲 了解本 报告 期末基金 投资的 所有股 票 明细， 应阅读 登载于 民生 加银基金 管
理有限公 司网站(www.msjyfund.com.cn) 的 年度报 告正文。
8.4 报 告期内权益投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额
占期初基 金资产 净值比 例
（％）
1 600111 包钢稀土 71,683,689.63 13.15
2 600837 海通证券 43,430,918.34 7.97
3 600739 辽宁成大 40,683,327.06 7.46
4 600010 包钢股份 32,058,126.78 5.88
5 600157 永泰能源 31,973,699.40 5.86
6 600000 浦发银行 31,459,684.17 5.77 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
7 601377 兴业证券 30,434,791.91 5.58
8 600030 中信证券 29,688,593.56 5.45
9 000933 神火股份 28,983,624.49 5.32
10 600549 厦门钨业 28,902,082.54 5.30
11 000002 万
科Ａ 28,120,602.62 5.16
12 600259 广晟有色 27,550,543.84 5.05
13 002056 横店东磁 25,898,231.38 4.75
14 601336 新华保险 25,214,098.88 4.62
15 000970 中科三环 23,487,410.52 4.31
16 002482 广田股份 23,405,870.72 4.29
17 000783 长江证券 21,901,126.24 4.02
18 002638 勤上光电 21,606,844.22 3.96
19 000568 泸州老窖 20,714,945.46 3.80
20 600332 广州药业 20,591,086.49 3.78
21 601898 中煤能源 20,506,335.62 3.76
22 600383 金地集团 20,315,991.58 3.73
23 000540 中天城投 20,096,960.62 3.69
24 600031 三一重工 19,336,679.40 3.55
25 000522 白云山Ａ 19,104,861.27 3.50
26 002594 比亚迪 19,089,036.74 3.50
27 600559 老白干酒 18,874,142.49 3.46
28 600303 曙光股份 18,557,397.68 3.40
29 600104 上汽集团 18,286,902.26 3.35
30 600015 华夏银行 18,198,935.67 3.34
31 600418 江淮汽车 18,102,413.32 3.32
32 600458 时代新材 17,540,277.25 3.22
33 600366 宁波韵升 17,000,241.03 3.12
34 600547 山东黄金 16,652,273.59 3.05
35 000069 华侨城Ａ 15,961,177.97 2.93
36 002091 江苏国泰 15,889,719.26 2.91
37 000630 铜陵有色 15,851,437.53 2.91
38 002129 中环股份 15,819,923.62 2.90
39 002063 远光软件 15,627,152.72 2.87
40 600720 祁连山 15,546,311.65 2.85
41 000877 天山股份 15,502,808.71 2.84 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
42 002400 省广股份 15,339,460.44 2.81
43 600166 福田汽车 15,234,618.50 2.79
44 600117 西宁特钢 15,153,356.11 2.78
45 002024 苏宁电器 14,887,539.04 2.73
46 601601 中国太保 14,783,560.13 2.71
47 600779 水井坊 14,772,604.47 2.71
48 600316 洪都航空 14,513,829.45 2.66
49 600036 招商银行 14,478,534.07 2.66
50 002227 奥 特 迅 14,421,916.94 2.65
51 600993 马应龙 14,393,805.70 2.64
52 600312 平高电气 14,239,298.86 2.61
53 000759 中百集团 14,195,116.59 2.60
54 600058 五矿发展 14,142,490.54 2.59
55 600362 江西铜业 13,900,991.40 2.55
56 002069 獐 子 岛 13,799,868.67 2.53
57 600495 晋西车轴 13,662,239.23 2.51
58 601628 中国人寿 13,598,569.22 2.49
59 600369 西南证券 13,506,414.24 2.48
60 600240 华业地产 13,429,237.96 2.46
61 600875 东方电气 13,360,634.64 2.45
62 300039 上海凯宝 13,306,740.26 2.44
63 000697 炼石有色 13,300,926.75 2.44
64 601288 农业银行 13,250,000.00 2.43
65 002155 辰州矿业 13,232,809.24 2.43
66 601669 中国水电 13,182,683.70 2.42
67 000537 广宇发展 13,134,798.26 2.41
68 600422 昆明制药 13,132,463.73 2.41
69 600519 贵州茅台 13,108,567.40 2.40
70 600887 伊利股份 13,003,385.13 2.38
71 600237 铜峰电子 12,704,206.50 2.33
72 600039 四川路桥 12,530,664.97 2.30
73 600436 片仔癀 12,502,017.57 2.29
74 601117 中国化学 12,456,193.63 2.28
75 002249 大洋电机 12,322,259.74 2.26
76 000024 招商地产 12,200,222.28 2.24 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
77 002316 键桥通讯 12,152,504.64 2.23
78 600694 大商股份 11,980,532.33 2.20
79 601398 工商银行 11,974,564.00 2.20
80 000401 冀东水泥 11,945,731.62 2.19
81 600115 东方航空 11,919,021.66 2.19
82 600761 安徽合力 11,913,815.97 2.19
83 002327 富安娜 11,863,738.44 2.18
84 601169 北京银行 11,846,885.99 2.17
85 002167 东方锆业 11,733,392.63 2.15
86 002587 奥拓电子 11,673,289.04 2.14
87 601766 中国南车 11,671,976.17 2.14
88 600123 兰花科创 11,580,887.29 2.12
89 601918 国投新集 11,392,407.65 2.09
90 600059 古越龙山 11,362,945.16 2.08
91 000738 中航动控 11,146,134.93 2.04
92 300261 雅本化学 11,085,791.22 2.03
93 000973 佛塑科技 11,022,702.54 2.02
94 000528 柳
工 10,921,982.97 2.00
95 600704 物产中大 10,921,779.04 2.00
96 601699 潞安环能 10,921,152.39 2.00
注： “本 期累计 买入金 额 ” 按买入 成交金 额 （成 交 单价乘以 成交数 量） 填 列 ， 不考虑 相
关交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额
占期初基 金资产 净值比 例
（％）
1 600111 包钢稀土 67,446,305.27 12.37
2 600739 辽宁成大 40,125,781.12 7.36
3 600383 金地集团 35,750,771.95 6.56
4 600000 浦发银行 33,873,577.00 6.21
5 600837 海通证券 32,137,274.11 5.89
6 600010 包钢股份 31,438,105.39 5.77
7 000002 万
科Ａ 31,123,217.37 5.71
8 600104 上汽集团 31,018,397.70 5.69
9 600030 中信证券 28,102,524.95 5.15 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
10 600259 广晟有色 27,900,306.27 5.12
11 000933 神火股份 27,737,427.77 5.09
12 002056 横店东磁 25,683,457.20 4.71
13 601898 中煤能源 24,238,055.47 4.45
14 600875 东方电气 24,229,465.57 4.44
15 600015 华夏银行 23,589,987.80 4.33
16 000858 五 粮 液 23,310,153.86 4.28
17 000522 白云山Ａ 22,578,280.72 4.14
18 601699 潞安环能 22,308,028.06 4.09
19 002005 德豪润达 22,236,243.44 4.08
20 000807 云铝股份 22,019,199.87 4.04
21 002638 勤上光电 21,662,967.99 3.97
22 002482 广田股份 21,269,345.60 3.90
23 600157 永泰能源 21,169,527.97 3.88
24 000783 长江证券 21,064,863.63 3.86
25 000568 泸州老窖 20,924,875.35 3.84
26 601377 兴业证券 20,324,147.82 3.73
27 002594 比亚迪 19,612,220.70 3.60
28 000630 铜陵有色 19,489,245.74 3.57
29 000401 冀东水泥 19,421,266.31 3.56
30 600761 安徽合力 19,194,325.19 3.52
31 002129 中环股份 18,656,355.94 3.42
32 600303 曙光股份 18,274,280.51 3.35
33 600549 厦门钨业 17,938,859.28 3.29
34 601336 新华保险 17,829,550.42 3.27
35 600166 福田汽车 17,307,028.15 3.17
36 600720 祁连山 16,939,123.74 3.11
37 300026 红日药业 16,773,019.53 3.08
38 000069 华侨城Ａ 16,604,339.89 3.05
39 002063 远光软件 16,428,537.51 3.01
40 600316 洪都航空 16,210,312.31 2.97
41 600547 山东黄金 16,183,811.58 2.97
42 300219 鸿利光电 16,137,722.57 2.96
43 600366 宁波韵升 15,995,895.35 2.93
44 600702 沱牌舍得 15,847,237.36 2.91
45 600779 水井坊 15,768,176.06 2.89
46 002091 江苏国泰 15,755,582.43 2.89
47 002400 省广股份 15,622,797.74 2.87 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
48 000877 天山股份 15,055,275.96 2.76
49 600422 昆明制药 14,853,149.44 2.72
50 300261 雅本化学 14,739,947.03 2.70
51 600036 招商银行 14,682,767.41 2.69
52 600058 五矿发展 14,671,738.54 2.69
53 000540 中天城投 14,517,745.74 2.66
54 002227 奥 特 迅 14,313,613.17 2.63
55 600240 华业地产 14,287,232.78 2.62
56 002024 苏宁电器 14,270,471.35 2.62
57 600388 龙净环保 14,055,494.94 2.58
58 600416 湘电股份 13,876,144.54 2.55
59 600519 贵州茅台 13,872,354.91 2.54
60 600039 四川路桥 13,843,239.76 2.54
61 000759 中百集团 13,817,941.45 2.53
62 601288 农业银行 13,650,000.00 2.50
63 000537 广宇发展 13,569,879.33 2.49
64 600027 华电国际 13,500,143.15 2.48
65 600123 兰花科创 13,385,346.00 2.45
66 600332 广州药业 13,249,496.58 2.43
67 000001 平安银行 13,141,145.42 2.41
68 300088 长信科技 13,041,185.33 2.39
69 601601 中国太保 12,929,444.63 2.37
70 600312 平高电气 12,906,869.84 2.37
71 002069 獐 子 岛 12,823,432.69 2.35
72 000651 格力电器 12,446,448.40 2.28
73 600369 西南证券 12,433,762.06 2.28
74 600458 时代新材 12,107,233.57 2.22
75 600068 葛洲坝 11,974,632.90 2.20
76 000970 中科三环 11,939,079.54 2.19
77 601088 中国神华 11,931,539.98 2.19
78 002249 大洋电机 11,919,494.23 2.19
79 300139 福星晓程 11,844,096.75 2.17
80 600495 晋西车轴 11,739,329.25 2.15
81 002167 东方锆业 11,729,791.11 2.15
82 000024 招商地产 11,665,032.99 2.14
83 600403 大有能源 11,507,256.89 2.11
84 600585 海螺水泥 11,506,290.84 2.11
85 600741 华域汽车 11,505,569.17 2.11 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
86 600418 江淮汽车 11,482,392.75 2.11
87 600967 北方创业 11,467,999.42 2.10
88 601009 南京银行 11,385,335.37 2.09
89 000888 峨眉山Ａ 11,359,790.65 2.08
90 600887 伊利股份 11,310,746.95 2.07
91 600261 阳光照明 11,164,204.66 2.05
92 300101 国腾电子 11,137,602.52 2.04
93 300128 锦富新材 11,095,122.29 2.03
94 601908 京运通 11,065,070.75 2.03
注： “本期累 计卖出 金额 ” 按卖出成 交金额 （ 成交 单价乘以 成交数 量） 填列 ， 不考虑相
关交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币 元
买入股票 成本（ 成交） 总 额 2,907,675,320.71
卖出股票 收入（ 成交） 总 额 2,988,846,154.26
注：“买 入股票 成本” 、 “卖出股 票收入 ”均按 买卖成交 金额（ 成交单 价 乘以成交 数
量）填列 ，不考 虑相关 交 易费用。
8.5 期 末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本 报告期 末未持 有 债券投资 。
8.6 期 末按公允价值占基金资产净值比例 大小排名的前五名债券投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 债券投资 。
8.7 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 资产支持 证券。
8.8 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 权证投资 。
8.9 投 资组合报告附注
8.9.1 报 告期内本 基金投 资的前十名 证券中没 有发 行主体被监 管部门立 案调 查的、或在
报告编制 日前一 年内受 到 公开谴责 、处罚 的情形 。
8.9.2 报 告期内 本基金 投 资的前十 名股票 没有超 出 基金合同 规定的 备选股 票 库。
8.9.3 期末其它各项资产构成 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
单位：人 民币元
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 1,250,000.00
2 应收证券 清算款 20,012,881.94
3 应收股利 -
4 应收利息 16,192.64
5 应收申购 款 27,004.45
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 21,306,079.03
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本 报告期 末未持 有 处于转股 期的可 转换债 券 。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本 报告期 末前十 名 股票中不 存在流 通受限 情 况。
8.9.6 投资组合报告附注的其它文字描述部分
由于四舍 五入的 原因， 分 项之和与 合计项 之间可 能 存在尾差 。
§9 基金 份额持 有人 信息
9.1 期 末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位 ：份
持有人户
数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额 占总份额 比例
7,686 76,991.93 77,150,523.49 13.04% 514,609,440.60 86.96%
9.2 期 末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人
员持有本 基金
202,171.61 0.03%
注：1. 本公 司高级 管理人 员、 基金投 资和研 究部门 负责人持 有该只 基金份 额 总量的数 量
区间是 0 。
2. 本只 基金的 基金经理 持 有该只基 金份额 总量的 数 量区间是 0 。 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合同 生效日 （2011 年 1 月 28 日 ）基金 份额 总额
1,183,298,788.18
本报告期 期初基 金份额 总 额
732,871,496.58
本报告期 基金总 申购份 额
7,691,109.76
减: 本 报告期基 金总赎 回 份额
148,802,642.25
本报告期 基金拆 分变动 份 额
-
本报告期 期末基 金份额 总 额
591,759,964.09
§11 重 大事 件揭示
11.1 基金份 额持有人大会决议
报告期内 无基金 份额持 有 人大会决 议。
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
1. 2012 年 2 月 2 日 ，本基 金管理人 公告原 督察长 朱 晓光先生 担任本 公司副 总 经理，
张力女士 接任督 察长。
2. 2012 年 2 月 8 日 ，本基 金管理人 公告俞 岱曦先 生 担任本公 司总经 理。
3. 2012 年 3 月 21 日 ，本基 金管理人 公告吴剑飞 先生担任本公 司 副总 经理。
4. 2012 年 12 月 1 日 ，本基 金管理人 公告林海 先生 担 任本公司 副总经 理。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
经中国证 监会核 准， 自2012年1 月12日起 ， 吴 若曼 女士担任 本基金 托管人 的 专门基金 托
管部门总 经理。
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期 基金管 理人、 基 金财产、 基金托 管人基 金 托管业务 没有发 生诉讼 事 项。
11.4 基金投 资策略的改变
本报告期 基金投 资策略 没 有改变。
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况
本报告期 支付给 安永华 明 会计师事 务所的 报酬为50,000.00元 人民币 。 截至 本 报告期末，
该事务所 已向本 基金提 供1 年的审计 服务。 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期 内本基 金管理 人 、 托管人及其 高级管 理人 员没有发 生受监 管部门 稽 查或处罚 的
情形。
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单 位：人民币 元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
招商证券 股份有 限公司 1 908,594,149.37 15.41% 788,480.64 15.61%
中信证券 股份有 限公司 1 1,069,765,441.78 18.14% 885,407.12 17.53%
兴业证券 股份有 限公司 1 98,268,409.97 1.67% 79,844.34 1.58%
国泰君安 证券股 份有限
公司
1 1,279,016,614.03 21.69% 1,107,877.05 21.93%
华创证券 有限责任 公司 1 1,159,273,344.49 19.66% 978,887.31 19.38%
广发证券 股份有 限公司 1 585,198,386.81 9.92% 508,025.67 10.06% 本报告期 新
增
宏源证券 股份有 限公司 1 386,060,818.62 6.55% 329,097.17 6.52% 本报告期 新
增
民生证券 股份有 限公司 1 13,879,269.20 0.24% 12,281.82 0.24% 本报告期 新
增
东兴证券 股份有 限公司 1 396,465,040.70 6.72% 360,847.60 7.14% 本报告期 新
增
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其它证券投资的情况
金额单位 ：人民 币 元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易
成交金额
占当期债 券
成交总额 的比例
成交金额
占当期债 券回购
成交总额 的比例
成交金额
占当期权 证
成交总额 的
比例
招商证券 股份有 限公司 - - 1,440,900,000.00 26.06% - -
中信证券 股份有 限公司 - - - - - -
兴业证券 股份有 限公司 - - - - - -
国泰君安 证券股 份有限
公司
- - 2,560,100,000.00 46.30% - -
华创证券 有限责任 公司 - - - - - -
广发证券 股份有 限公司 - - 711,700,000.00 12.87% - - 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
宏源证券 股份有 限公司 - - - - - -
民生证券 股份有 限公司 - - - - - -
东兴证券 股份有 限公司 - - 817,000,000.00 14.77% - -
注：由于 四舍五 入的原 因 ，百分比 分项之 和与合 计 可能有尾 差。
①为了贯 彻中国 证监会 的 有关规定 ，我公 司制定 了 选择券商 的标准 ，即：
ⅰ实力雄 厚，信 誉良好 ， 注册资本 不少于 3 亿元人 民币；
ⅱ研究实 力较强 ， 有 固定 的研究机 构和专 门的研 究 人员， 能及时 为基金 提供 高质量
的资讯服 务， 包括宏 观经 济报告、 行业 报告、 市 场 分析、 个股分 析报告 、 市 场数据统 计
及其它专 门报告 等，并 能 根据基金 投资的 特定要 求 ，提供专 门研究 报告；
ⅲ财务状 况良好 ，各项 财 务指标显 示公司 经营状 况 稳定；
ⅳ经营行 为规范， 内部管 理规范、 严 格， 具备 健全 的内部控 制制度， 并能满 足基金
运作高度 保密的 要求；
ⅴ具备基 金运作 所需的 高 效、 安 全的通 讯条件 ， 交 易设施符 合代理 基金进 行 证券交
易的要求 ，并能 为基金 提 供全面的 信息服 务。
②券商专 用交易 单元选 择 程序：
ⅰ投研能 力打分： 由投资 、 研究、 交 易部相关 人员 对券商投 研及综 合能力 进 行打分，
填写《券 商评价 表》
ⅱ指定租 用方案 ： 由 交易 部根据评 价结果 ， 结 合公 司租用席 位要求 制定具 体 的席位
租用方案 ；
ⅲ公司领 导审批 ：公司 领 导对席位 租用方 案进行 审 批或提供 修改意 见；
ⅳ交易部 洽谈 ： 交易 部指 派专人就 租用事 宜等业 务 与券商一 并进行 洽谈 ， 并 起草相
关书面协 议；
ⅴ律师审 议：席 位租用 协 议交公司 监察稽 核部的 律 师进行法 律审计 ；
vi 交易部经办： 席位租 用 协议生效 后， 由交 易部专 人与券商 进行联 系， 具体 办理租
用手续；
vii 连通测试： 信息技 术部 接到交易 部通知 后， 将 联 络券商技 术人员 对租用 席 位进行
连通等方 面的测 试；
viii 通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时 通知投资部、交易部及运 营部，
由运营部 通知托 管行有 关 席位的具 体信息 ；
ix 席位启用： 交易席 位正 式使用， 投资部 、 交易 部 、 运营部 有关人 员须提 前 做好席民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
位启用的 准备工 作。
本基金管 理人与 被选择 的 券商签订 交易单 元租用 协 议，并通 知基金 托管人 。
③根据以 上标准 ，本报 告 期新增广 发证券 股份有 限 公司、宏 源证券 股份有 限 公司、
民生证券 股份有 限公司 、东兴 证券 股份有 限公司 的 交易单元 作为本 基金交 易 单元。
§12
影响投 资者 决策的 其它 重要信 息
无。
民生加银基金管理有限公司
2013 年 3 月 29 日
