民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
民生加银内需增长 股 票 型 证券投资 基金
2012 年年度报告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：民 生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2013 年 3 月 29 日
民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
§1
重要提示及目 录
1.1 重 要提示
基金管理 人的董 事会 、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载 、 误导 性陈 述或重
大遗漏， 并对 其内容 的真 实性、 准确性 和完整 性承 担个别及 连带的 法律责 任 。 本年 度报
告已经三 分之二 以上独 立 董事签字 同意， 并由董 事 长签发。
基金托管 人兴业 银行股 份 有限公司 根据本 基金合 同 规定，于 2013 年 3 月 25 日复
核了本报 告中的 财务指 标 、 净值表现、 利润分 配情 况、 财务会 计报告、 投资 组合报告 等
内容，保 证复核 内容不 存 在虚假记 载、误 导性陈 述 或者重大 遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信 用、 勤 勉尽责 的原则 管理 和运用基 金资产 ， 但 不保 证基金
一定盈利。 基 金的过 往业 绩并不代 表其未 来表现 。 投资有风 险， 投资者 在作 出投资决 策
前应仔细 阅读本 基金的 招 募说明书 及其更 新。
安永华明 会计师 事务所 （ 特殊普通 合伙） 为本基 金 出具了无 保留意 见的审 计 报告，
请投资者 注意阅 读。
本报告期 自 2012 年 1 月 1 日起至 2012 年 12 月 31 日止。
民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
1.2 目录
§1
重要提 示及目 录
.................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示
.......................................................................................................................... 2
1.2 目录
.................................................................................................................................. 3
§2
基金简 介
................................................................................................................................. 5
2.1 基金 基本情 况
.................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品说 明
.................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理人 和基金 托 管人
............................................................................................. 5
2.4 信息 披露方 式
................................................................................................................... 6
2.5 其它 相关资 料
.................................................................................................................. 6
§3 主要财务 指标和 基金 净值表现
............................................................................................. 7
3.1 主要 会计数 据和财 务 指标
............................................................................................. 7
3.2 基金 净值表 现
.................................................................................................................. 7
3.3 过去 三年基 金的利 润 分配情况
.................................................................................... 9
§4 管理人报 告
............................................................................................................................. 10
4.1 基金 管理人 及基金 经 理情况
....................................................................................... 10
4.2 管理 人对报 告期内 本 基金运作 遵规守 信情况 的说明
............................................. 10
4.3 管理 人对报 告期内 公 平交易情 况的专 项说明
......................................................... 11
4.4 管理 人对报 告期内 基 金的投资 策略和 业绩表 现 的说明
......................................... 11
4.5 管理 人对宏 观经济 、 证券市场 及行业 走势的 简 要展望
......................................... 11
4.6 管理 人内部 有关本 基 金的监察 稽核工 作情况
......................................................... 12
4.7 管理 人对报 告期内 基 金估值程 序等事 项的说 明
..................................................... 12
4.8 管理 人对报 告期内 基 金利润分 配情况 的说明
......................................................... 12
§5 托管人报 告
............................................................................................................................. 13
5.1 报告 期内本 基金托 管 人遵规守 信情况 声明
.............................................................. 13
5.2 托管 人对报 告期内 本 基金投资 运作遵 规守信 、 净值计算 、 利润 分配等 情 况的说
明
............................................................................................................................................ 13
5.3 托管 人对本 年度报 告 中财务信 息等内 容的真 实 、准确和 完整发 表意见
............ 13
§6 审计报 告
................................................................................................................................. 14
6.1 审计 报告基 本信息
....................................................................................................... 14
6.2 审计 报告的 基本内 容
................................................................................................... 14
§7 年度财务 报表
......................................................................................................................... 15
7.1 资产 负债表
..................................................................................................................... 15
7.2 利润 表
............................................................................................................................ 16
7.3 所有 者权益 （基金 净 值）变动 表
............................................................................... 17
7.4 报表 附注
........................................................................................................................ 18
§8
投资组 合报告
....................................................................................................................... 39
8.1 期末 基金资 产组合 情 况
............................................................................................... 39
8.2 期末 按行业 分类的 股 票投资组 合
.............................................................................. 39
8.3 期末 按公允 价值占 基 金资产净 值比例 大小排 序 的所有股 票投资 明细
................ 40
8.4 报告 期内权 益投资 组 合的重大 变动
.......................................................................... 41
8.5 期末 按债券 品种分 类 的债券投 资组合
...................................................................... 47
8.6 期末 按公允 价值占 基 金资产净 值比例 大小排 名 的前五名 债券投 资明细
............ 47民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
8.7 期末 按公允 价值占 基 金资产净 值比例 大小排 名 的所有资 产支持 证券投 资 明细
47
8.8 期末 按公允 价值占 基 金资产净 值比例 大小排 名 的前五名 权证投 资明细
............ 47
8.9 投资 组合报 告附注
....................................................................................................... 48
§9 基金份额 持有人 信息
............................................................................................................ 49
9.1 期末 基金份 额持有 人 户数及持 有人结 构
.................................................................. 49
9.2 期末 基金管 理人的 从 业人员持 有本开 放式基 金 的情况
......................................... 49
§10
开放式 基金份 额变 动
........................................................................................................ 49
§11 重大事件 揭示
....................................................................................................................... 51
11.1 基金 份额持 有人大 会决议
......................................................................................... 51
11.2 基金 管理人 、基金 托管人的 专门基 金托管 部 门的重大 人事变 动
...................... 51
11.3 涉及 基金管 理人、 基金财产 、基金 托管业 务 的诉讼
........................................... 51
11.4 基金 投资策 略的改 变
................................................................................................. 51
11.5 为基 金进行 审计的 会计师事 务所情 况
.................................................................... 51
11.6 管理 人、托 管人及 其高级管 理人员 受稽查 或 处罚等情 况
................................... 51
11.7 基金租 用证券 公司交 易单元的 有关情 况
.............................................................. 51
11.8 其它 重大事 件
.............................................................................................................. 53
§12
影响投 资者决 策的 其它重要 信息
................................................................................... 56
§13
备查文 件目录
.................................................................................................................... 56
民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
§2
基金简介
2.1 基 金基本情况
基金名称 民生加银 内需增 长股票 型 证券投资 基金
基金简称 民生加银 内需增 长股票
基金主代 码 690005
交易代码 690005
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2011 年 1 月 28 日
基金管理 人 民生加银 基金管 理有限 公 司
基金托管 人 兴业银行 股份有 限公司
报告期末 基金份 额总额 591,759,964.09 份
基金合同 存续期 不定期
2.2 基 金产品说明
投资目标
在充 分控 制基金资产风险、保持基金资产流动性的前提下，
主要投资于受益于内需增长行业中处于优势地位的上市公
司，力争 实现基 金资产 的 长期稳定 增值。
投资策略
中国 向内 需导向型经济转变是中国经济发展的必然趋势，内
需的长期持续增长将成为未来经济发展中重要的主题和亮
点。 本基 金坚持价值投资理念，通过投资于在这一深刻变革
中受 益的 行业中处于优势地位的上市公司，力争实现基金资
产的长期 稳定增 值。
业绩比较 基准 沪深 300 指 数收益率 ×80%+ 上 证国债 指数收 益率 ×20%
风险收益 特征
本基 金属 于主动投资的股票型证券投资基金，通常预期风险
收益 水平 高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金，属
于证券投 资基金 中的高 预 期风险收 益品种 。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 民生加银 基金管 理有限 公 司 兴业银行 股份有 限公司
信息披露
负责人
姓名 张力 吴荣
联系电话 0755-23999888 021-52629999-213117
电子邮箱 zhangli@msjyfund.com.cn 011693@cib.com.cn
客户服务 电话 400-8888-388 95561
传真 0755-23999800 021-62535823
注册地址
深圳市福 田区益 田路 6009 号新
世界商务 中心 42 楼
福州市湖 东路 154 号
办公地址
深圳市福 田区益 田路 6009 号新
世界商务 中心 42 楼
上海江宁 路 168 号兴 业大
厦 20 楼 （ 资产托 管部办 公民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
地址）
邮政编码 518026 200041
法定代表 人 万青元 高建平
2.4 信 息披露方式
本基金选 定的信 息披露 报 纸名称
《中国证 券报》 、 《上海 证 券报》 、 《 证
券时报》
登载基金 年度报 告正文 的 管理人互 联网网 址 http://www.msjyfund.com.cn
基金年度 报告备 置地点 基金管理 人和基 金托管 人 的住所
2.5 其 它相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事 务所
安永华明 会计师 事务所 （ 特殊普
通合伙）
北京市东 城区东 长安街 1 号东方
广场安永 大楼 17 层 01-12 室
注册登记 机构 民生加银 基金管 理有限 公 司
深圳市福 田区益 田路 6009 号新世
界商务中 心 42 楼
民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
§3 主 要财务指标 和 基金净值表现
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额 单位： 人民币 元
3.1.1 期间数 据和指 标 2012 年
2011 年 1 月 28 日 （基金 合
同生效日） 至 2011 年 12 月
31 日
本期已实 现收益 -56,825,625.13 -172,175,416.18
本期利润 15,931,835.09 -211,132,123.83
加权平均 基金份 额本期 利 润 0.0246 -0.2349
本期加权 平均净 值利润 率 3.19% -25.41%
本期基金 份额净 值增长 率 2.28% -25.60%
3.1.2 期末数 据和指 标 2012 年末 2011 年末
期末可供 分配利 润 -183,776,533.27 -187,641,415.64
期末可供 分配基 金份额 利 润 -0.3106 -0.2560
期末基金 资产净 值 450,546,215.86 545,230,080.94
期末基金 份额净 值 0.761 0.744
3.1.3 累计期 末指标 2012 年末 2011 年末
基金份额 累计净 值增长 率 -23.90% -25.60%
注： ① 所述基 金业绩 指标 不包括持 有人认 购或交 易 基金的各 项费用 ， 计 入费 用后实际 收
益水平要 低于所 列数字 。
②本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公允 价 值变动
收益） 扣 除相关 费用后 的 余额， 本 期利润 为本期 已 实现收益 加上本 期公允 价 值变动收 益。
③期末可 供分配 利润， 采 用期末资 产负债 表中未 分 配利润期 末余额 和未分 配 利润中
已实现部 分的期 末余额 的 孰低数。 表 中的 “期 末” 均 指报告期 最后一 日， 即 12 月 31 日，
无论该日 是否为 开放日 或 交易所的 交易日 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个 月 3.82% 1.27% 8.18% 1.02% -4.36% 0.25%
过去六个 月 -5.23% 1.28% 2.46% 0.99% -7.69% 0.29%
过去一年 2.28% 1.31% 7.04% 1.02% -4.76% 0.29%
自基金合 同
生效起至 今
-23.90% 1.18% -11.78% 1.02% -12.12% 0.16%
注： 业绩 比较基 准= 沪深 300 指数 收益率×80%+ 上 证国债 指数收 益率 ×20%
民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
3.2.2 自基 金合 同生效 以来 基金 累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
基金累计 份额净 值增长 率 与同期业 绩比较 基准
收益率的 历史走 势对比 图
-40%
-35%
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
2011-01-28 2011-06-16 2011-10-28 2012-03-12 2012-07-23 2012-12-03
累计份额净值增长率 业绩比较基准增长率
注：本基 金合同 于 2011 年 1 月 28 日生效 ，本基 金建仓期 为自基 金合同 生 效日起
的 6 个月。 截至建 仓期结 束及本报 告期末， 本基金 各项资产 配置比 例符合 基 金合同及 招
募说明书 有关投 资比例 的 约定。
3.2.3 自基 金合 同生效 以来基金 每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
自基金合 同生效 以来基 金 每年净值 增长率 及其与
同期业绩 比较基 准收益 率 的对比图
-30%
-20%
-10%
0%
10%
2011 年 2012 年
基金累计份额净值增长率 业绩比较基准收益率
注：本基 金合同 于 2011 年 1 月 28 日生效 ，合同 生效当年 按实际 存续期 计 算，不按 整民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
个自然年 度进行 折算。
3.3 过 去三年基金的利润分配情况
本基金自 2011 年 1 月 28 日（基金 合同生 效日） 至本报告 期末未 实施利 润 分配。
民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
§4 管理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银 基金管 理有限 公 司（以下 简称“ 公司” ） 是由中国 民生银 行股份 有 限公司、 加
拿大皇家 银行和 三峡财 务 有限责任 公司共 同发起 设 立的中外 合资基 金管理 公 司。 经中国
证监[2008]1187 号文 批准， 于 2008 年 11 月 3 日在深圳 正式成 立，2012 年注册资 本增
加至 3 亿元 人民币 。
截至 2012 年 12 月 31 日 ， 公司共 管理十一 只开 放 式基金： 民生加 银品牌 蓝 筹灵活配 置
混合型证 券投资 基金 、 民 生加银增 强收益 债券型 证 券投资基 金、 民生加 银精 选股票型 证
券投资基 金、 民生加 银稳 健成长股 票型证 券投资 基 金、 民 生加银 内需增 长股 票型证券 投
资基金 、 民生 加银景 气行 业股票型 证券投 资基金 、 民生加银 中证内 地资源 主 题指数型 证
券投资基 金、 民生加 银信 用双利债券型证 券投资 基金 、 民 生加银 红利回 报灵 活配置混 合
型证券投 资基金 、 民 生加 银平稳增 利定期 开放债 券 型证券投 资基金 、 民 生加 银现金增 利
货币市场 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理
（助理） 期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
蔡锋
亮
基金
经理
2011 年 4
月 6 日
/ 6 年
英国格拉 斯哥大 学国际 金 融硕士 ， 6 年
证券从业经历。在金鹰基金先后从事
行业研究、策略研究、投资助理及交
易主管等 相关工 作，2011 年 1 月加入
民生加银 基金管 理有限 公 司，自 2011
年 7 月起至 今任民 生加 银稳健成 长股
票型证券 投资基 金基金 经 理；自 2011
年11 月起至 今担任 民生 加银景气 行业
股票型证券投资基金基金经理。自
2011 年4 月起 至今任 本基 金基金经 理。
注： ① 上述任 职日期 、 离 任日期根 据本基 金合同 生 效日或本 基金管 理人对 外 披露的任 免
日期填写 。
②证券从 业的含 义遵从 行 业协会《 证券业 从业人 员 资格管理 办法》 的相关 规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期 内， 基金 管理人 严格遵守 《 证券投 资基金 法》 及其他 相关法 律法规 、 证监会规
定和基金 合同的 约定， 本 着诚实信 用、 勤勉尽 责的 原则管理 和运用 基金资 产 ， 在严 格控
制风险的 前提下， 为 基金 份额持有 人谋求 最大利 益 。 本报 告期内 ， 基金运 作 整体合法 合
规，无损 害基金 份额持 有 人利益的 行为。 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
4.3 管 理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司严格 执行《 证券投 资 基金管理 公司公 平交易 制 度指导意 见》 ，完 善了公 司公平
交易制度， 制 度的范 围包 括境内上 市股票 、 债 券的 一级市场 申购 、 二级 市场 交易等所 有
投资管理 活动， 同时 包括 授权、 研究分 析、 投资 决 策、 交易执行 、 监控等 投 资管理活 动
相关的各 个环节 ，形成 了 有效的公 平交易 执行体 系 。
对于场内 交易， 公司启 用 了交易系 统中的 公平交 易 程序， 在 指令分 发及指 令 执行阶
段， 均由系统 强制执 行公 平委托 ； 此外 ， 公司严 格 控制不同 投资组 合之间 的 同日反向 交
易。
对于场外 交易， 公司完 善 银行间市 场交易 、 交易 所 大宗交易 等非集 中竞价 交 易的交
易分配制 度， 保证各 投资 组合获得 公平的 交易机 会 。 对于 部分债 券一级 市场 申购、 非公
开发行股 票申购 等以公 司 名义进行 的交易， 各 投资 组合经理 在交易 前独立 地 确定各投 资
组合的交 易价格 和数量 ， 公司按照 价格优 先、比 例 分配的原 则对交 易结果 进 行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司于每 季度、 每年 度对 旗下管理 的不同 投资组 合 的整体收 益率 、 分投 资类 别 （股
票、 债 券 ） 的收 益率进 行 分析， 对连续 四个季 度期 间内不同 时间窗 下 （ 日内 、3日内 、5
日内） 公司管 理的不 同投 资组合同 向交易 的交易 价 差进行分 析。 本报告 期内 ， 本基 金管
理人公平 交易制 度得到 良 好地贯彻 执行， 未发现 存 在违反公 平交易 原则的 情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司严格 控制不 同投资 组 合之间的 同日反 向交易， 禁止可能 导致不 公平交 易 和利益
输送的同 日反向 交易。 本 报告期内 ， 本 基金未 发现 可能的异 常交易 情况 ， 不 存在所有 投
资组合参 与的交 易所公 开 竞价同日 反向交 易成交 较 少的单边 成交量 超过该 证 券当日成
交量的5% 的情况 。
4.4 管 理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾12年， 经 济增速 逐渐 走弱， 市场 跌宕起伏， 其 中金融、 地 产、 医药等 防 御类行
业及部分 连接电 子消费 市 场崛起行 业股票 表现较 好 。 在去 年全年 投资中 ， 我 们重点投 资
了稀缺资 源、 房地 产、 医 药及消费 电子类 股票， 并 在年末大 幅增持 金融股， 较好地把握
了去年行 情主线， 相 对遗 憾的是在 三季度 末低估 了 市场风险 而使得 净值在 此 期间波动 较
大。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年 12 月 31 日 ， 本基金 份额净 值为 0.761 元， 本报 告期内 份额净 值增长
率为 2.28% ，同 期业绩 比 较基准增 长率为 7.04% 。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 13 年 ，一方 面我们 认为自去 年四季 度以来 ， 经济回升 将起码 经历 3 个 季度，
部分企业 的盈利 将出现 显 著改善， 而国内 经济增 速 难以超越 此前 10 年平均 水平，经 济
转型任重 道远， 部分企 业 ROE 将长 期丧失 弹性 ，由于盈 利趋势 出现显 著 差异，今 年投民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
资中可能 将呈现 结构性 机 会， 对此我们 将着重 选择 符合经济 转型长 远发展 方 向并受国 家
政策支持的企 业进 行重 点投资。另一方面，今年是新一届政府施政年，改革开放历经
30 余载，国内经济建设各方面取得显著成绩，面临经济转型及民生压力，在此重大历
史关口， 我 们相信 管理层 将更进一 步解放 思想、 实 事求是解 决诸多 历史问 题 。 改革年中 ，
诸多民生 问题将 获得市 场 着重关注， 这 也包括 证券 市场本身 。 最 后 ， 中国 正 在不断融 入
国际社会， 这 也包括 市场 投资者结 构及投 资理念 的 国际化 ， 我们 认为 ， 国 内 一大批具 备
国际竞争 力而估 值不高 的 蓝筹公司 今年也 将存在 显 著投资机 会。 我们在 今年 的投资中 将
着重关注 以上问 题，优 化 投资组合 。
感谢各持 有人的 信任与 支 持， 我们将 继续以 勤奋、 谨慎、 专业 及稳健 的态度 ， 为实
现您的投 资增值 努力！
4.6 管 理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内 ，管理 人内部 对 本基金的 监察稽 核工作 主 要针对本 基金投 资运作 的 合法、
合规性， 由督 察长领 导独 立于各业 务部门 的监察 稽 核部进行 监察 ， 通过 实时 监控、 定期
检查、 专项 检查、 不 定期 抽查等方 式， 及时 发现问 题， 提出整 改意见 并跟踪 改进落实 情
况， 并按照中 国证监 会的 要求将 《季度 监察稽 核报 告》 和 《年度监 察稽核 报 告》 提交给
公司全体 董事审 阅，并 向 中国证监 会、深 圳证监 局 上报。
4.7 管 理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国 证监会 相关规 定 及基金合 同约定 ， 本 基金 管理人严 格按照 新准则 、 中国证
监会相关 规定和 基金合 同 关于估值 的约定 ， 对 基金 所持有的 投资品 种进行 估 值。 本 基金
托管人根 据法律 法规要 求 履行估值 及净值 计算的 复 核责任 。 其中 ， 本基 金管 理人为了 确
保估值工 作的合 规开展 ， 建立了负 责估值 工作决 策 和执行的 专门机 构， 组成 人员包括 分
管运营的 公司领 导、 督察长、 投 资总监 、 运营 管理 部、 交 易部、 研究部 、 投 资部、 监察
稽核部各 部门负 责人及 其 指定的相 关人员。 研 究部 参加人员 应包含 金融工 程 小组及相 关
行业研究 员。 分管运 营的 公司领导 任估值 小组组 长 。 且基 金经理 不参与 其管 理基金的 相
关估值业 务。本 报告期 内 ，参与估 值流程 各方之 间 无重大利 益冲突 。
4.8 管 理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据 《证券投 资基金 运作 管理办法 》 及 本基金 的基 金合同等 规定 ， 本基 金本 报告期
可不进行 利润分 配。
民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
§5 托管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本托管人 依据 《民生 加银 内需增长 股票型 证券投 资 基金基金 合同 》 与 《民 生 加银内需 增
长股票型 证券投 资基金 托 管协议》 ， 自 2011 年 1 月 28 日起托 管民生 加银 内需增长 股票
型证券投 资基金 （以下 称 “本基金” ）的全 部资产 。
报告期内， 本托管 人严格 遵守 《中华 人民共 和国证 券投资基 金法》 及 其他有 关法律法 规、
基金合同 和托管 协议的 规 定， 诚信 、 尽责 地履行 了 基金托管 人义务 ， 不 存在 损害本基 金
份额持有 人利益 的行为 。
5.2 托 管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内， 本 托管人 根据 国家有关 法律法 规、 基金 合同和托 管协议 的规定 ， 对基金管 理
人在本基 金的投 资运作、 基金资产 净值的 计算 、 基 金收益的 计算 、 基金 费用 开支等方 面
进行了必 要的监 督、 复 核 和审查， 未发现 其存在 任 何损害本 基金份 额持有 人 利益的行 为。
5.3 托 管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人 认真复 核了本 年 度报告中 的财务 指标、 净 值表现 、 收益 分配情 况 、 财务会计 报
告、 投资组合 报告等 内容 ， 认为其真实、 准确和 完 整， 不存在虚 假记载 、 误 导性陈述 或
者重大遗 漏。
民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
§6 审计报告
6.1 审 计报告基本信息
财务报表 是否经 过审计 是
审计意见 类型 标准无保 留意见
审计报告 编号 安永华明 （2013）审 字第 60950520_ H06 号
6.2 审 计报告的基本内容
审计报告 标题 审计报告
审计报告 收件人 民生加银 内需增 长股票 型 证券投资 基金全 体基金 份 额持有人
引言段
我 们审计 了后附的民生加银内需增长股票型证券投资基金财
务报表， 包括 2012 年 12 月 31 日的 资产负 债表 ，2012 年度
的利润表 及 所有 者权益 （ 基金净值 ） 变 动表以 及财 务报表附 注。
管理层对 财务报 表的
责任段
编 制和公 允列报财务报表是基金管理人民生加银基金管理有
限 公司的责 任。这 种责任包 括：（1 ）按 照企业会计 准则的 规
定 编制财务 报表， 并使其实 现公允反 映；（2 ）设计 、执行 和
维护必要 的内部 控制， 以 使财务报 表不存 在由于 舞 弊或错误 而
导致的重 大错报 。
注册会计 师的责 任段
我 们的责 任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计
意见。 我 们按照 中国注 册 会计师审 计准则 的规定 执 行了审计 工
作。 中国 注册会 计师审 计 准则要求 我们遵 守中国 注 册会计师 职
业道德守 则， 计 划和执 行 审计工作 以对财 务报表 是 否不存在 重
大错报获 取合理 保证。
审计工作 涉及实 施审计 程 序， 以获 取有关 财务报 表 金额和披 露
的审计证 据。 选择的 审计 程序取决 于注册 会计师 的 判断， 包括
对由于舞 弊或错 误导致 的 财务报表 重大错 报风险 的 评估。 在 进
行风险评 估时， 注册会 计 师考虑与 财务报 表编制 和 公允列报 相
关的内部 控制， 以设 计恰 当的审计 程序， 但目 的并 非对内部 控
制的有效 性发表 意见。 审 计工作还 包括评 价基金 管 理人选用 会
计政策的 恰当性 和作出 会 计估计的 合理性 ， 以及 评 价财务报 表
的总体列 报。
我们相信 ， 我 们获取 的审 计证据是 充分 、 适当 的， 为发表审 计
意见提供 了基础 。
审计意见 段
我们认为 ， 上述 财务报 表 在所有重 大方面 按照企 业 会计准则 的
规定编制 ， 公允 反映了 民 生加银内 需增长 股票型 证 券投资基 金
2012 年 12 月 31 日的财 务状况以 及 2012 年 度的 经营成果 和
净值变动 情况。
注册会计 师的姓 名 张小东 周
刚
会计师事 务所的 名称 安永华明 会计师 事务所 （ 特殊普通 合伙）
会计师事 务所的 地址 中国 北京
审计报告 日期 2013 年 3 月 25 日 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
§7 年度财务报表
7.1 资 产负债表
会计主体 ：民生 加银内 需 增长股票 型证券 投资基 金
报告截止 日：2012 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 27,479,368.04 90,273,713.35
结算备付 金
2,936,658.97 3,690,857.07
存出保证 金
1,250,000.00 848,334.54
交易性金 融资产 7.4.7.2 402,435,633.21 454,471,654.09
其中：股 票投资
402,435,633.21 454,471,654.09
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持 证券投 资
- -
衍生金融 资产 7.4.7.3 - -
买入返售 金融资 产 7.4.7.4 - 50,000,000.00
应收证券 清算款
20,012,881.94 -
应收利息 7.4.7.5 16,192.64 22,783.71
应收股利
- -
应收申购 款
27,004.45 3,072.10
递延所得 税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
454,157,739.25 599,310,414.86
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金 融负债
- -
衍生金融 负债 7.4.7.3 - -
卖出回购 金融资 产款
- -
应付证券 清算款
- 49,295,258.94
应付赎回 款
451,699.67 543,446.07
应付管理 人报酬
535,718.80 727,632.27
应付托管 费
89,286.44 121,272.04
应付销售 服务费
- -
应付交易 费用 7.4.7.7 1,033,116.13 2,335,676.46
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- - 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
递延所得 税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 1,501,702.35 1,057,048.14
负债合计
3,611,523.39 54,080,333.92
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 591,759,964.09 732,871,496.58
未分配利 润 7.4.7.10 -141,213,748.23 -187,641,415.64
所有者权 益合计
450,546,215.86 545,230,080.94
负债和所 有者权 益总计
454,157,739.25 599,310,414.86
注：(1) 报 告截 止日 2012 年 12 月 31 日 ，基金 份 额净值 0.761 元，基 金 份额 总额
591,759,964.09 份。
(2) 本 基金合 同于 2011 年 1 月 28 日生效 。比较 财务报表 的实际 编制期 间 为 2011
年 1 月 28 日 （基金 合同 生效日） 至 2011 年 12 月 31 日止。
7.2 利 润表
会计主体 ：民生 加银内 需 增长股票 型证券 投资基 金
本报告期 ：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 28 日( 基
金合同生效日) 至
2011 年 12 月 31 日
一、收入
34,079,341.45 -184,820,669.66
1. 利息 收入
1,570,555.49 6,166,799.33
其中：存 款利息 收入 7.4.7.11 887,301.96 1,065,654.91
债券利息 收入
- 971,046.65
资产 支持证券 利
息收入
- -
买入 返售金融 资
产收入
683,253.53 4,130,097.77
其 他利息 收入
- -
2. 投 资收益 （损失以"-"
填列）
-40,394,319.73 -152,568,523.67
其中：股 票投资 收益 7.4.7.12 -43,622,647.55 -156,941,838.86
基金投资 收益
- -
债券投资 收益 7.4.7.13 - 326,239.41
资产 支持证券 投
资收益
- -
衍生工具 收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 3,228,327.82 4,047,075.78
3. 公允价值变动收益
（损失以"-" 号填 列）
7.4.7.16 72,757,460.22 -38,956,707.65
4. 汇 兑收益 （损失以"-"
号填列）
- - 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
5. 其 他收入 （损失 以"-"
号填列）
7.4.7.17 145,645.47 537,762.33
减：二、费用
18,147,506.36 26,311,454.17
1 ．管理人 报酬 7.4.10.2.1 7,516,763.47 11,589,152.88
2 ．托管费 7.4.10.2.2 1,252,793.87 1,931,525.52
3 ．销售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4 ．交易费 用 7.4.7.18 9,004,665.09 12,454,768.97
5 ．利息支 出
- -
其中：卖出回购金融资
产支出
- -
6 ．其他费 用 7.4.7.19 373,283.93 336,006.80
三、利润总额（亏损总
额以"-" 号填列）
15,931,835.09 -211,132,123.83
所得税费 用 （以"-" 号填
列）
- -
四、净利润（净亏损以
"-" 号 填列）
15,931,835.09 -211,132,123.83
7.3 所 有者权益（基金净值）变动表
会计主体 ：民生 加银内 需 增长股票 型证券 投资基 金
本报告期 ：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润
所有者权益合
计
一、 期初所 有者权 益 （基 金净
值）
732,871,496.58
-187,641,415.64
545,230,080.94
二、 本 期经营 活动产 生的 基金
净值变动 数（本 期利润 ）
-
15,931,835.09
15,931,835.09
三、 本 期基金 份额交 易产 生的
基金净值 变动数 （净 值减 少以
"-" 号填列 ）
-141,111,532.49
30,495,832.32
-110,615,700.17
其中：1. 基金 申购款
7,691,109.76
-1,793,855.57
5,897,254.19
2. 基金 赎回款
-148,802,642.25
32,289,687.89
-116,512,954.36
四、 本 期向基 金份额 持有 人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减 少以"-" 号填列 ）
- - -
五、 期末所 有者权 益 （基 金净
值）
591,759,964.09
-141,213,748.23
450,546,215.86
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 28 日( 基金合同生效日) 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
至 2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
1,183,298,788.18 - 1,183,298,788.18
二、本 期经营活动产生的基金
净值变动 数（本 期利润 ）
- -211,132,123.83 -211,132,123.83
三、本 期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
"-" 号填列 ）
-450,427,291.60 23,490,708.19 -426,936,583.41
其中：1. 基金 申购款 3,722,082.50 -453,776.85 3,268,305.65
2. 基金 赎回款 -454,149,374.10 23,944,485.04 -430,204,889.06
四、本 期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减 少以"-" 号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基金净
值）
732,871,496.58 -187,641,415.64 545,230,080.94
报表附注 为财务 报表的 组 成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报 表由下列 单位/ 负责人 签 署：
基金管理 公司负 责人：俞岱曦 主管会计 工作负 责人：朱 晓光 会计 机构负 责人： 洪锐珠
7.4 报 表附注
7.4.1 基金基本情况
民生加银 内需增 长股票 型 证券投资 基金 ( 以下 简称 “本基金” ) ， 系 经中国 证 券监督管 理
委员会 （以 下简称 “ 中国 证监会” ） 证监许 可[2010] 第 1794 号 《 关于核 准民 生加银内 需
增长股票 型证券 投资基 金 募集的批 复》 的核准 ， 由 基金管理 人民生 加银基 金 管理有限 公
司向社会 公开发 行募集 ， 基金合同 于 2011 年 1 月 28 日正式 生效，首 次 设立募集 规模
为 1,183,298,788.18 份 基金份额 。本基 金为契 约 型开放式 ，存续 期限不 定 。本基金 的
基金管理人为 民生 加银 基金管 理有限 公司，注册登记机构为民生加银基金管理有限公
司，基金 托管人 为兴业 银 行股份有 限公司 （以下 简 称“兴业 银行” ） 。
根据 《中华人 民共和 国证 券投资基 金法 》 和 《民 生 加银内需 增长股 票型证 券 投资基金 基
金合同》 的有 关规定 ， 本 基金的投 资范围 为具有 良 好流动性 的金融 工具 ， 包 括国内依 法
发行上市 的股票、 债券、 货币市场 工具、 权 证、 资 产支持证 券以及 法律法 规 或中国证 监
会允许基 金投资 的其他 金 融工具。 基金 的投资 组合 比例为 ： 股票 、 权证等 权 益类资产 占
基金资产 的 60%-95% ， 其中，权 证投资 比例占 基 金资产净 值的比 例不高 于 3% ，待交
易结算模 式等细 则确定 后 ， 本基金履行 适当程 序后 可以将股 指期货 纳入本 基 金可投资 的
权益类资 产范围； 债券等 固定收益 类资产 占基金 资 产的 0%-35% ， 现 金或者 到期日在 一
年以内的 政府债 券不低 于 基金资产 净值 5% 。 如法 律法规或 监管机 构以后 允 许基金投 资
其他品种， 基 金管理 人在 履行适当 程序后 ， 可 以将 其纳入投 资范围 。 本 基金 的业绩比 较
基准为： 沪深 300 指 数 收益率×80%+ 上证国 债 指数收益 率×20% 。
7.4.2 会计报表的编制基础 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
本财务报 表系按 照中国 财 政部2006年2 月 颁布的 《 企业会计 准则— 基本准 则》 和38项具
体会计准 则、 其后 颁布的 应用指南、 解释以 及其他 相关规定 （ 以下合 称“ 企 业会计准 则” ）
编制， 同时， 对 于在具 体 会计核算 和信息 披露方 面 ， 也参考了 中国证券 业协 会制定的 《证
券投资基 金会计 核算业 务 指引》 、 中国证 监会制 定 的 《关 于进一 步规范 证券 投资基金 估
值业务的 指导意 见》 、 《关于证券 投资基 金执行< 企业会计 准则> 估值业 务 及份额净 值计
价有关事 项的通 知》 、 《 证券投资 基金信 息披露 管 理办法》 、 《 证券投 资基 金信息披 露
内容与格式准则》第2 号 《年度报告的内容与 格式 》、《证券投资基金 信息 披露编报规
则》第3 号《会 计报表附 注的编制及披 露》、《 证 券投资基金 信息披露XBRL 模板第3 号
< 年度报 告和半 年度报 告> 》及其 他中国 证监会 颁 布的相关 规定。
本财务报 表以本 基金持 续 经营为基 础列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本 财务 报表 符合 企业 会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基金 于2012年12 月31 日
的财务状 况以及2012 年 度的经营 成果和 净值变 动 情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财 务报表 所载财 务 信息根据 下列依 照企业 会 计准则及 应用指 南、 《证 券投资基 金
会计核算 业务指 引》和 其 他相关规 定所厘 定的主 要 会计政策 和会计 估计编 制 。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年 度采用 公历年 度，即每年1 月1 日起至12 月31 日止。比 较财务 报表编制的
会计期间 为自2011年1 月28日（基金 合同生 效日） 至2011年12月31日止 。
7.4.4.2 记账本位 币
本基金记 账本位 币和编 制 本财务报 表所采 用的货 币 均为人民 币。 除有特 别说 明外， 均以
人民币元 为单位 表示。
7.4.4.3 金融资产 和金融负债的分类
金融工具 是指形 成本基 金 的金融资 产 （或负债 ） ， 并形成其 他单位 的金融 负 债 （或 资产）
或权益工 具的合 同。
(1) 金融资产 分类
本基金的 金融资 产于初 始 确认时分 为以下 两类： 以 公允价值 计量且 其变动 计 入当期损 益
的金融 资 产、贷 款和应 收 款项；
本基金持 有的以 公允价 值 计量且其 变动计 入当期 损 益的金融 资产主 要包括 股 票投资、 债
券投资和 衍生工 具（主 要 系权证投 资） ；
(2) 金融负债 分类
本基金的金融 负债 于初 始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债和其 他金融 负债。 本 基金持有 的金融 负债划 分 为其他金 融负债 。
7.4.4.4 金融资产 和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于 成为金 融工具 合 同的一方 时确认 一项金 融 资产或金 融负债 。
划分为以 公允价 值计量 且 其变动计 入当期 损益的 金 融资产的 股票 、 债券 等， 以及不作 为民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
有效套期 工具的 衍生工 具 ， 按照 取得时 的公允 价值 作为初始 确认金 额， 相关 的交易费 用
在发生时 计入当 期损益 ；
在持有以 公允价 值计量 且 其变动计 入当期 损益的 金 融资产期 间取得 的利息 或 现金股利，
应当确认 为当期 收益 。 每 日， 本 基金将 以公允 价值 计量且其 变动计 入当期 损 益的金融 资
产或金融 负债的 公允价 值 变动计入 当期损 益；
处置该金 融资产 或金融 负 债时， 其公允 价值与 初始 入账金额 之间的 差额应 确 认为投资 收
益，同时 调整公 允价值 变 动收益；
当收取该 金融资 产现金 流 量的合同 权利终 止， 或该 金融资产 已转移 ， 且 符合 金融资产 转
移的终止 确认条 件的， 金 融资产将 终止确 认；
当金融负 债的现 时义务 全 部或部分 已经解 除的， 该 金融负债 或其一 部分将 终 止确认；
金融资产转移 ，是 指本 基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方
( 转入方) ；本基金已 将金 融资产所有权上几乎所有 的风险和报酬转移给转入 方的，终止
确认该金 融资产 ； 保 留了 金融资产 所有权 上几乎 所 有的风险 和报酬 的， 不终 止确认该 金
融资产 ； 本基 金既没 有转 移也没有 保留金 融资产 所 有权上几 乎所有 的风险 和 报酬的 ， 分
别下列情 况处理 ： 放 弃了 对该金融 资产控 制的 ， 终 止确认该 金融资 产并确 认 产生的资 产
和负债 ； 未放 弃对该 金融 资产控制 的， 按照其 继续 涉入所转 移金融 资产的 程 度确认有 关
金融资产 ，并相 应确认 有 关负债；
本基金主 要金融 工具的 成 本计价方 法具体 如下：
(1) 股票投资
买入股票 于成交 日确认 为 股票投资 ， 股 票投资 成本 ， 按成 交日应 支付的 全部 价款扣除 交
易费用入 账；
卖出股票于成 交日 确认 股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结
转；
(2) 债券投资
买入债券 于成交 日确认 为 债券投资 。 债 券投资 成本 ， 按成 交日应 支付的 全部 价款扣除 交
易费用入 账，其 中所包 含 的债券应 收利息 单独核 算 ，不构成 债券投 资成本 ；
买入零息 债券视 同到期 一 次性还本 付息的 附息债 券 ， 根据 其发行 价、 到 期价 和发行期 限
按直线法 推算内 含票面 利 率后，按 上述会 计处理 方 法核算；
卖出债券 于成交 日确认 债 券投资收 益，卖 出债券 的 成本按移 动加权 平均法 结 转；
(3) 权证投资
买入权证 于成交 日确认 为 权证投资。 权 证投资 成本 按成交日 应支付 的全部 价 款扣除交 易
费用后入 账； 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
卖出权证 于成交 日确认 衍 生工具投 资收益， 卖 出权 证的成本 按移动 加权平 均 法于成交 日
结转；
(4) 分离交易 可转债
申购新发 行的分 离交易 可 转债于获 得日， 按可 分离 权证公允 价值占 分离交 易 可转债全 部
公允价值的比 例将 购买 分离交 易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成
本，按实 际支付 的全部 价 款扣减可 分离权 证确定 的 成本确认 债券成 本；
上市后， 上市流 通的债 券 和权证分 别按上 述(2) 、(3) 中相关 原则进 行计算 ；
(5) 回购协议
基 金持有 的回购协 议（封闭 式回购 ） ，以 成本列 示， 按实际 利率（当 实际利率 与合同 利
率差异较 小时， 也可以 用 合同利率 ）在实 际持有 期 间内逐日 计提利 息。
7.4.4.5 金融资产 和金融负债的估值原则
公允价值是指 在公 平交 易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金
额。 本 基金的 公允价 值的 计量分为 三个层 次， 第一 层次是本 基金在 计量日 能 获得相同 资
产或负债 在活跃 市场上 报 价的， 以该报 价为依 据确 定公允价 值； 第二层 次是 本基金在 计
量日能获 得类似 资产或 负 债在活跃 市场上 的报价， 或相同或 类似资 产或负 债 在非活跃 市
场上的报 价的 ， 以该 报价 为依据做 必要调 整确定 公 允价值 ； 第三 层次是 本基 金无法获 得
相同或类 似资产 可比市 场 交易价格 的， 以其他 反映 市场参与 者对资 产或负 债 定价时所 使
用的参数 为依据 确定公 允 价值。本 基金主 要金融 工 具的估值 方法如 下：
1) 股票投资
(1) 上市流通 的股票 的估值
上市流通 的股票 按估值 日 该股票在 证券交 易所的 收 盘价估值。 估 值日无 交易 的但最近 交
易日后经 济环境 未发生 重 大变化且 证券发 行机构 未 发生影响 证券价 格的重 大 事件的， 按
最近交易 日的收 盘价估 值 ； 如最近交易 日后经 济环 境发生了 重大变 化或证 券 发行机构 发
生了影响 证券价 格的重 大 事件， 可参考 类似投 资品 种的现行 市价及 重大变 化 因素， 调整
最近交易 市价， 确定公 允 价值。 如 有充足 证据表 明 最近交易 市价不 能真实 反 映公允价 值，
调整最近 交易市 价，确 定 公允价值 ；
(2) 未上市的 股票的 估值
A. 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证
券估值日 的估值 方法估 值 ；
B. 首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量
公允价值 的情况 下，按 其 成本价计 算；
首次公开 发行有 明确锁 定 期的股票 ， 同 一股票 在交 易所上市 后， 以其在 证券 交易所挂 牌
的同一证 券估值 日的估 值 方法估值 ；
民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
C. 非公开发 行有明 确锁定 期 的股票的 估值
本基金投 资的非 公开发 行 的股票按 以下方 法估值 ：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成
本时，采 用在证 券交易 所 的同一股 票的市 价作为 估 值日该非 公开发 行股票 的 价值；
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成
本时，按 中国证 监会相 关 规定处理 ；
2) 债券投资
(1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的但
最近交易日后经济 环境 未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事
件的， 按最近 交易日 的收 盘价估值 ； 如 最近交 易日 后经济环 境发生 了重大 变 化或证券 发
行机构发 生了影 响证券 价 格的重大 事件， 可参 考类 似投资品 种的现 行市价 及 重大变化 因
素， 调整最近 交易市 价 ， 确定公允 价值 。 如有 充足 证据表明 最近交 易市价 不 能真实反 映
公允价值 ，调整 最近交 易 市价，确 定公允 价值；
(2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含
的债券应 收利息 得到的 净 价进行估 值。 估值日 无交 易的但最 近交易 日后经 济 环境未发 生
重大变化 且证券 发行机 构 未发生影 响证券 价格的 重 大事件的， 按 最近交 易日 债券收盘 净
价估值； 如最 近交易 日后 经济环境 发生了 重大变 化 或证券发 行机构 发生了 影 响证券价 格
的重大事 件， 可参考 类似 投资品种 的现行 市价及 重 大变化因 素， 调整最 近交 易市价 ， 确
定公允价 值。 如有充 足证 据表明最 近交易 市价不 能 真实反映 公允价 值， 调整 最近交易 市
价，确定 公允价 值；
(3) 未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定
公允价值 ，在估 值技术 难 以可靠计 量公允 价值的 情 况下，按 成本进 行后续 计 量；
(4) 在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值
技术确定 公允价 值；
3) 权证投资
(1) 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的
但最近交易日后经 济环 境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大
事件的 ， 按最 近交易 日的 收盘价估 值； 如最近 交易 日后经济 环境发 生了重 大 变化或证 券
发行机构 发生了 影响证 券 价格的重 大事件， 可 参考 类似投资 品种的 现行市 价 及重大变 化
因素， 调整最 近交易 市价 ， 确定 公允价 值 。 如有 充 足证据表 明最近 交易市 价 不能真实 反
映公允价 值，调 整最近 交 易市价， 确定公 允价值 ；
(2) 未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公
允价值的 情况下 ，按成 本 计量；
(3) 因持有股 票而享 有的配 股 权证，采 用估值 技术确 定 公允价值 进行估 值；
民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
4) 分离交易 可转债
分离交易 可转债 ，上市 日 前，采用 估值技 术分别 对 债券和权 证进行 估值； 自 上市日起，
上市流通 的债券 和权证 分 别按上述2) 、3) 中的 相关 原则进行 估值；
5) 其他
(1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基
金管理人 可根据 具体情 况 与基金托 管人商 定后， 按 最能反映 公允价 值的方 法 估值；
(2) 如有新增 事项， 按国家 最 新规定估 值。
7.4.4.6 金融资产 和金融负债的抵销
当本基金 具有抵 销已确 认 金融资产 和金融 负债的 法 定权利， 且该 种法定 权利 现在是可 执
行的， 同时本 基金计 划以 净额结算 或同时 变现该 金 融资产和 清偿该 金融负 债 时， 金 融资
产和金融 负债以 相互抵 销 后的金额 在资产 负债表 内 列示。 除此以 外， 金 融资 产和金融 负
债在资产 负债表 内分别 列 示，不予 相互抵 销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金 为对外 发行的 基 金份额总 额所对 应的金 额 。 由于申购和 赎回引 起的 实收基金 份
额变动分 别于基 金申购 确 认日及基 金赎回 确认日 确 认。 上述申购 和赎回 分别 包括基金 转
换所引起 的转入 基金的 实 收基金增 加和转 出基金 的 实收基金 减少。
7.4.4.8 损益平准 金
损益平准 金包括 已实现 损 益平准金 和未实 现损益 平 准金。 已实现 损益平 准金 指在申购 或
赎回基金 份额时 ， 申 购或 赎回款项 中包含 的按累 计 未分配的 已实现 收益/( 损失) 占基 金净
值比例计 算的金 额。 未实 现损益平 准金指 在申购 或 赎回基金 份额时 ， 申 购或 赎回款项 中
包含的按 累计未 实现利 得/(损失) 占 基金净 值比例 计 算的金额 。 损 益平准 金于 基金申购 确
认日或基 金赎回 确认日 确 认。
未实现损 益平准 金与已 实 现损益平 准金均 在 “损益 平准金 ” 科目 中核算 ， 并 于期末全 额
转入“未 分配利 润/( 累计 亏损)”。
7.4.4.9 收入/ （损失）的确认和计量
(1) 存款利息 收入按 存款的 本 金与适用 的利率 逐日计 提 的金额入 账。
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由
债券发行 企业代 扣代缴 的 个人所得 税后的 净额确 认 ，在债券 实际持 有期内 逐 日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产
支持证券发行企业 代扣 代缴的 个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计
提；
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际
利率与合 同利率 差异较 小 时，也可 以用合 同利率） ，在回购 期内逐 日计提 ；
民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
(5) 股票投资 收益/( 损失) 于 卖 出股票成 交日确 认， 并按 卖出股票 成交金 额与其 成 本的
差额入账 ；
(6) 债券投资 收益/( 损失) 于 卖 出债券成 交日确 认， 并 按 成交总额 与其成 本、 应 收 利息
的差额入 账；
(7) 衍生工具 收益/( 损失) 于 卖 出衍生工 具成交 日确认 ， 并按卖出 衍生工 具成交 金 额与
其成本的 差额入 账；
(8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应
由上市公 司代扣 代缴的 个 人所得税 后的净 额入账 ；
(9) 公允价值变动收益/( 损失) 系本基金持有的采用公 允价值模式计量的交易 性金融
资产、交 易性金 融负债 等 公允价值 变动形 成的应 计 入当期损 益的利 得或损 失 ；
(10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以
可靠计量 的时候 确认。
7.4.4.10 费用的确 认和计量
(1) 基金管理 费按前 一日基 金 资产净值 的1.5% 的年 费 率逐日计 提；
(2) 基金托管 费按前 一日基 金 资产净值 的0.25% 的年 费 率逐日计 提；
(3) 卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率
与合同利 率差异 较小时 ， 也可以用 合同利 率）在 回 购期内逐 日计提 ；
(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费
用。如果 影响基 金份额 净 值小数点 后第四 位的， 则 采用待摊 或预提 的方法 。
7.4.4.11 基金的收益分 配政策
本基金收 益分配 应遵循 下 列原则：
(1) 本基金的 每份基 金份额 享 有同等分 配权；
(2) 在符合有关法律法规规定和基金合同约定的基金分红条件的前提下，本基金收
益每 年最多分配6 次，每次分 配比例不低于 期末可供分 配利润的10% ，且 基金红 利发放
日距离收 益分配 基准日 （ 即期末可 供分配 利润计 算 截止日） 的时间 不超过15 个工作日；
(3) 若基金合 同生效 不满3 个 月则可不 进行收 益分配 ；
(4) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份
额净值减 去每单 位基金 份 额收益分 配金额 后不能 低 于面值；
(5) 收益分配 时所发 生的银 行 转账或其 他手续 费用由 投 资人自行 承担； 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
(6) 本基金的收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金
红利或将 现金红 利按除 息 日的基金 份额净 值自动 转 为基金份 额进行 再投资； 若投资人 不
选择，本 基金默 认的收 益 分配方式 是现金 分红；
(7) 法律法规 或监管 机构另 有 规定的， 从其规 定。
7.4.4.12 其他重要的 会计政策和会计估计
本基金本 报告期 无其他 重 要的会计 政策和 会计估 计 需要披露 。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策 变更的说明
本基金本 报告期 无会计 政 策变更。
7.4.5.2 会计估计 变更的说明
本基金本 报告期 无会计 估 计变更。
7.4.5.3 差错更正 的说明
本基金本 报告期 无重大 会 计差错的 内容和 更正金 额 。
7.4.6 税项
1. 印花税
经国务院 批准， 财政 部、 国家税务 总局研 究决定， 自2008年4 月24日 起， 调 整证券 （股
票）交易 印花税 税率， 由 原先的3 ‰ 调整为1 ‰；
经国务院 批准， 财政部 、 国家税务 总局研 究决定 ， 自2008年9 月19日 起， 调 整由出让 方
按证券（ 股票） 交易印 花 税税率缴 纳印花 税，受 让 方不再征 收，税 率不变 ；
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税字[2005]103号文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题的 通知 》 的规 定， 股权分置 改革过 程中因 非 流通股股 东向流 通股股 东 支付对价 而
发生的股 权转让 ，暂免 征 收印花税 。
2. 营业税、企业所得税
根据财政 部、国 家税务 总 局财税字[2004]78 号文《 关于证券 投资基 金税收 政 策的通知》
的规定，自2004年1 月1日起，对证券 投资基金 （封 闭式证券投 资基金， 开放 式证券投
资基金） 管理人 运用基 金 买卖股票 、债券 的差价 收 入，继续 免征营 业税和 企 业所得税；
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税字[2005]103号文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题的 通知 》 的规 定， 股权分置 改革中 非流通 股 股东通过 对价方 式向流 通 股股东支 付
的股份、 现金等 收入， 暂 免征收流 通股股 东应缴 纳 的企业所 得税；
根据财政部、国家 税务总局 财税[2008]1 号文《关于 企业所得税若干 优惠政策 的通知》
的规定， 对证券 投资基 金 从证券市 场中取 得的收 入 ，包括买 卖股票 、债券 的 差价收入，
股权的股 息、红 利收入 ， 债券的利 息收入 及其他 收 入，暂不 征收企 业所得 税 。
民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
3. 个人所得税
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税字[2002]128号文《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收
问题的通 知》 的规 定， 对 基金取得 的股票 的股息、 红利收入、 债券的 利息收 入及储蓄 利
息收入， 由 上市公 司、 债 券发行企 业及金 融机构 在 向基金派 发股息、 红利收 入、 债券的
利息收入 及储蓄 利息收 入 时代扣代 缴20% 的 个人所 得税；
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税字[2005]107号文《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策
的补充通 知》 的规定 ， 自2005年6月13日起 ， 对 证 券投资基 金从上 市公司 分 配取得的 股
息红利所 得， 按照 财税[2005]102 号文 规定 ，扣 缴义 务人在 代扣 代缴 个人 所得 税时， 减
按50% 计算 应纳税 所得额 ；
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税字[2005]103号文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题的 通知 》 的规 定， 股权分置 改革中 非流通 股 股东通过 对价方 式向流 通 股股东支 付
的股份、 现金等 收入， 暂 免征收流 通股股 东应缴 纳 的个人所 得税。
根据财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]132 号《 财政 部国家 税务 总局 关于 储蓄 存款利 息
所得有关 个人所 得税 政策的 通知》 ，自2008年10 月9 日起暂免 征收 储蓄存 款利 息所得 个
人所得税 。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人 民币元
项目 本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
活期存款 27,479,368.04 90,273,713.35
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 27,479,368.04 90,273,713.35
注：本基 金于本 期及上 年 度可比期 间未投 资定期 存 款及其他 存款。
7.4.7.2 交易性金 融资产
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 368,634,880.64 402,435,633.21 33,800,752.57
债券
交易所市 场 - - -
银行间市 场 - - -
合计 - - -
资产支持 证券 - - -
基金 - - - 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
其他 - - -
合计 368,634,880.64 402,435,633.21 33,800,752.57
项目
上年度末
2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 493,428,361.74 454,471,654.09 -38,956,707.65
债券
交易所市 场 - - -
银行间市 场 - - -
合计 - - -
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 493,428,361.74 454,471,654.09 -38,956,707.65
7.4.7.3 衍生金融 资产/ 负债
本基金于 本期末 及上年 度 末均无衍 生金融 资产/负债 。
7.4.7.4 买入返售 金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买 断式逆 回购
银行间市 场 - -
交易所市 场 - -
合计 - -
项目
上年度末
2011 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买 断式逆 回购
银行间市 场 - -
交易所市 场 50,000,000.00 -
合计 50,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于 本期末 及上年 度 末均无期 末买断 式逆回 购 交易中取 得的债 券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
应收活期 存款利 息 14,738.99 18,974.54 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
应收定期 存款利 息 - -
应收其他 存款利 息 - -
应收结算 备付金 利息 1,453.65 1,826.99
应收债券 利息 - -
应收买入 返售证 券利息 - 1,982.18
应收申购 款利息 - -
其他 - -
合计 16,192.64 22,783.71
7.4.7.6 其他资产
本基金于 本期末 及上年 度 末均无其 他资产 。
7.4.7.7 应付交易 费用
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
交易所市 场应付 交易费 用 1,033,116.13 2,335,312.12
银行间市 场应付 交易费 用 - 364.34
合计 1,033,116.13 2,335,676.46
7.4.7.8 其他负债
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
应付券商 交易单 元保证 金 1,250,000.00 750,000.00
应付赎回 费 1,702.35 2,048.14
预提费用 250,000.00 305,000.00
合计 1,501,702.35 1,057,048.14
7.4.7.9 实收基金
金额单位 ：人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 12 月 31 日
基金份额 （份） 账面金额
上年度末 732,871,496.58 732,871,496.58
本期申购
7,691,109.76
7,691,109.76
本期赎回 （以"-" 号填列 ）
-148,802,642.25
-148,802,642.25
本期末
591,759,964.09
591,759,964.09
注: 申 购含转 换入份 额， 赎回含转 换出份 额。
7.4.7.10 未分配利 润 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
单位：人 民币元
项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
上年度末 -161,369,096.44 -26,272,319.20 -187,641,415.64
本期利润 -56,825,625.13 72,757,460.22 15,931,835.09
本期基金 份额交 易产生 的 变
动数
34,418,188.30 -3,922,355.98 30,495,832.32
其中：基 金申购 款 -1,933,400.69 139,545.12 -1,793,855.57
基金赎回 款（以"-"号填 列） 36,351,588.99 -4,061,901.10 32,289,687.89
本期已分 配利润 - - -
本期末 -183,776,533.27 42,562,785.04 -141,213,748.23
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日 至 2012
年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 28 日 （基 金
合同生效 日）至
2011 年 12 月 31 日
活期存款 利息收 入 811,210.22 883,965.24
定期存款 利息收 入 - -
其他存款 利息收 入 - -
结算备付 金利息 收入 76,091.11 181,603.25
其他 0.63 86.42
合计 887,301.96 1,065,654.91
注：其它 为申购 款利息 收 入。
7.4.7.12 股票投资 收益
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日
至 2012 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 28 日 （基金
合同生效 日）至
2011 年 12 月 31 日
卖出股票 成交总 额 2,988,846,154.26 3,871,725,438.09
减：卖出 股票成 本总额 3,032,468,801.81 4,028,667,276.95
买卖股票 差价收 入 -43,622,647.55 -156,941,838.86
7.4.7.13 债券投资 收益
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日
至 2012 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 28 日 （基 金
合同生效 日）至
2011 年 12 月 31 日
卖出债券 （债转 股 及债 券 到期兑 - 62,355,764.59 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
付）成交 总额
减：卖出 债券（ 债转股 及 债券到
期兑付） 成本总 额
- 60,461,012.80
减：应收 利息总 额 - 1,568,512.38
债券投资 收益 - 326,239.41
7.4.7.14 衍生工具 收益
本基金于 本期及 上年度 可 比期间均 无衍生 金融工 具 收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日
至 2012 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 28 日 （基
金合同生 效日） 至
2011 年 12 月 31 日
股票投资 产生的 股利收 益 3,228,327.82 4,047,075.78
基金投资 产生的 股利收 益 - -
合计 3,228,327.82 4,047,075.78
7.4.7.16 公允价值 变动收益
单位：人 民币元
项目名称
本期
2012 年 1 月 1 日
至 2012 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 28 日 （基金 合
同生效日 ）至
2011 年 12 月 31 日
1. 交易 性金融 资产 72,757,460.22 -38,956,707.65
——股票 投资 72,757,460.22 -38,956,707.65
——债券 投资 - -
——资产 支持证 券投资 - -
2. 衍生 工具 - -
——权证 投资 - -
3. 其他 - -
合计 72,757,460.22 -38,956,707.65
7.4.7.17 其他收入
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日
至 2012 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 28 日 （基金 合同
生效日） 至
2011 年 12 月 31 日
基金赎回 费收入 138,952.29 537,761.86
转换费收 入 6,693.18 0.47 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
合计 145,645.47 537,762.33
注：1. 本基金 的赎回 费 率按持有 期间递 减，赎 回 费总额的 25% 归 入基金 资产。
2. 本基金的转 换费由转出 基金赎回费和基 金申购补 差费构成，其中 赎回费部 分的
25% 归入转 出基金 的基金 资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日
至 2012 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 28 日 （基金 合同
生效日） 至
2011 年 12 月 31 日
交易所市 场交易 费用 9,004,665.09 12,454,768.97
银行间市 场交易 费用 - -
合计 9,004,665.09 12,454,768.97
7.4.7.19 其他费用
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日
至 2012 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 28 日 （基金 合
同生效日 ）至
2011 年 12 月 31 日
审计费 50,000.00 60,000.00
信息披露 费 300,000.00 245,000.00
银行费用 5,283.93 19,606.80
债券账户 维护费 18,000.00 10,500.00
其他费用 - 900.00
合计 373,283.93 336,006.80
7.4.7.20 分部报告
截至本期 末， 本基金 仅在 中国大陆 境内从 事证券 投 资单一业 务， 因此 ， 无 需 作披露的 分
部报告。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 重大或 有 事项。
7.4.8.2 资产负债 表日后事项
截至本财 务报表 批准日 ， 本基金无 需作披 露的资 产 负债表日 后事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方名 称 与本基金 的关系
民生加银 基金管 理有限 公 司 基金管理 人、 注册 登记机 构、 基金销 售机 构 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
兴业银行 股份有 限公司 基金托管 人、基 金代销 机 构
中国民生 银行股 份有限 公 司 基金管理 人的股 东、基 金 代销机构
加拿大皇 家银行 基金管理 人的股 东
三峡财务 有限责 任公司 基金管理 人的股 东
注：于 2012 年度， 并无 与本基金 存在控 制关系 或 其他重大 影响关 系的关 联 方发生变 化
的情况。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
以下关联 交易均 在正常 业 务范围内 按一般 商业条 款 订立。
7.4.10.1 通过关联 方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金于 本期及 上年度 可 比期间均 无通过 关联方 交 易单元进 行的股 票交易 。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金于 本期及 上年度 可 比期间均 无通过 关联方 交 易单元进 行的权 证交易 。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金于 本期末 及上年 度 末均无应 支付关 联方的 佣 金。
7.4.10.2 关联方报 酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 28 日 （基 金
合同生效 日）至
2011 年 12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的 管理费 7,516,763.47 11,589,152.88
其中： 支付 销售机 构的客 户维护 费 1,459,129.38 1,489,851.26
注:1) 基金管 理费按 前一 日的基金 资产净 值的1.50% 的年费 率计提 。计算 方 法如下：
H=E×1.50%/ 当 年天数
H 为每日应支 付的基 金管 理费
E 为前一日的 基金资 产净 值
基金管理 费每日 计提, 逐 日累计至 每个月 月末， 按 月支付。
2) 基金 管理费于 2012 年末尚未 支付的 金额为 人民币 535,718.80 元，于 2011 年末尚
未支付的 金额为 人民币 727,632.27 元。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 28 日 （基民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
至 2012 年 12 月 31 日 金合同生 效日） 至
2011 年 12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的 托管费 1,252,793.87 1,931,525.52
注:1) 基金托 管费按 前一 日的基金 资产净 值的0.25% 的年费 率计提 。计算 方 法如下：
H=E×0.25%/ 当 年天数
H 为每日应支 付的基 金托 管费
E 为前一日的 基金资 产净 值
基金托管 费每日 计提， 逐 日累计至 每个月 月末， 按 月支付。
2) 基金托管费于2012 年 末尚未支付的金额为人民 币89,286.44元，于2011 年末尚未
支付的金 额为人民币121,272.04元。
7.4.10.3 与关联方 进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金于 本期及 上年度 可 比期间均 未与关 联方进 行 银行间同 业市场 的债券 （ 含回购 ） 交
易。
7.4.10.4 各关联方 投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
基金管理 人于本 期及上 年 度可比期 间均未 运用固 有 资金投资 本基金 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位 ：份
关联方名 称
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
持有的基 金份
额
持有的基 金份
额占基金 总份
额的比例
持有的基 金份
额
持有的基 金份额
占基金总 份额的
比例
加拿大皇 家银行 25,000,375.00 4.22% 25,000,375.00 3.41%
7.4.10.5 由关联方 保管的银行存款余额及当 期产生的利息收入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月 1 日
至 2012 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 28 日 （基金 合同生效 日）
至 2011 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
兴业银行 27,479,368.04 811,210.22 90,273,713.35 883,965.24
注：本基 金的银 行存款 由 基金托管 人兴业 银行保 管 ，按银行 同业利 率计息 。
7.4.10.6 本基金在 承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于 本期及 上年度 可 比期间均 未在承 销期内 参 与关联方 承销证 券。
民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
7.4.11 利润分配情况
本基金于 本期未 进行利 润 分配。
7.4.12 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新 发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无 因认购 新发/ 增 发证券而 于期末 持有的 流 通受限证 券。
7.4.12.2 期末持有 的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
000002 万科Ａ 12/26/2012 重大事项 10.12 01/22/2013 11.69 500,000 4,340,883.76 5,060,000.00
300315 掌趣科技 12/04/2012 资产重组 22.86 02/05/2013 25.15 100,000 2,600,870.49 2,286,000.00
7.4.12.3 期末债券 正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报 告期末 2012 年 12 月 31 日止， 本基金 未 持有从事 银行间 市场债 券 正回购交 易
中作为抵 押的债 券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报 告期末 2012 年 12 月 31 日止， 本基金 未 持有从事 交易所 市场债 券 正回购交 易
中作为抵 押的债 券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理 政策和组织架构
本基金是 一只进 行主动 投 资的股票 型证券 投资基 金 。 本基金投资 的金融 工具 主要包括 股
票投资 、 债券 投资及 权证 投资等 。 本基 金在日 常经 营活动中 面临的 与这些 金 融工具相 关
的风险主 要包括 信用风 险 、 流动 性风险 及市场 风险 。 本基 金的基 金管理 人从 事风险管 理
的主要目 标是争 取将以 上 风险控制 在限定 的范围 之 内， 使本基金 在风险 和收 益之间取 得
最佳的平 衡以实 现“ 风 险 和收益高 于货币 市场基 金 、债券型 基金和 混合型 基 金，实现 基
金资产的 长期稳 定增值” 的风险收 益目标 。
本基金的 基金管 理人奉 行 全面风险 管理体 系的建 设 ，建立了 以风险 控制委 员 会为核心
的、 由督察 长、 风险 控制 委员会、 监 察稽核 部、 金 融工程小 组和相 关业务 部 门构成的 风
险管理架 构体系 。 本 基金 的基金管 理人在 董事会 下 设立合规 与风险 管理委 员 会， 负 责制
定风险管 理的宏 观政策 ， 审议通过 风险控 制的总 体 措施等 ； 在管 理层层 面设 立风险控 制
委员会 ， 讨论 和制定 公司 日常经营 过程中 风险防 范 和控制措 施； 在业务 操作 层面风险 管
理职责主 要由监 察稽核 部 负责， 协调金 融工程 小组 及其他各 部门完 成运作 风 险管理 ， 并
进行投资 风险分 析与绩 效 评估。监 察稽核 部对公 司 总经理负 责，并 由督察 长 分管。
本基金的 基金管 理人对 于 金融工具 的风险 管理方 法 主要是通 过定性 分析和 定 量分析的
方法去估 测各种 风险产 生 的可能损 失。 从定性 分析 的角度出 发， 判断风 险损 失的严重 程民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
度和出现 同类风 险损失 的 频度。 而从定 量分析 的角 度出发 ， 根据 本基金 的投 资目标 ， 结
合基金资 产所运 用金融 工 具特征通 过特定 的风险 量 化指标、 模型 ， 日常的 量 化报告 ， 确
定风险损 失的限 度和相 应 置信程度， 及 时可靠 地对 各种风险 进行监 督、 检查 和评估 ， 并
通过相应 决策， 将风险 控 制在可承 受的范 围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险 是指基 金在交 易 过程中因 交易对 手未履 行 合约责任， 或 者基金 所投 资证券之 发
行人出现 违约、 拒绝支 付 到期本息 等情况 ，导致 基 金资产损 失和收 益变化 的 风险。
本基金的 基金管 理人在 交 易前对交 易对手 的资信 状 况进行了 充分的 评估。 本 基金的银 行
存款存放 在本基 金的托 管 行中国建 设银行 ， 与 该银 行存款相 关的信 用风险 不 重大。 本基
金在交易 所进行 的交易 均 以中国证 券登记 结算有 限 责任公司 为交易 对手完 成 证券交收
和款项清 算， 违约风 险可 能性很小 ； 在 银行间 同业 市场进行 交易前 均对交 易 对手进行 信
用评估并 对证券 交割方 式 进行限制 以控制 相应的 信 用风险。
本基金的 基金管 理人建 立 了信用风 险管理 流程， 通 过对投资 品种信 用等级 评 估来控制 证
券发行人 的信用 风险， 且 通过分散 化投资 以分散 信 用风险。 于 2012 年 12 月 31 日及
2011 年 12 月 31 日 ，本 基金未持 有债券 投资。 因 此，本基 金无重 大的信 用 风险。
7.4.13.3 流动性风 险
流动性风 险是指 基金所 持 金融工具 变现的 难易程 度 。 本基金的流 动性风 险一 方面来自 于
基金份额 持有人 可随时 要 求赎回其 持有的 基金份 额 ， 另一方面来 自于投 资品 种所处的 交
易市场不 活跃而 带来的 变 现困难或 因投资 集中而 无 法在市场 出现剧 烈波动 的 情况下以
合理的价 格变现 。
针对兑付 赎回资 金的流 动 性风险， 本基 金的基 金管 理人每日 对本基 金的申 购 赎回情况 进
行严密监 控并预 测流动 性 需求， 保持基 金投资 组合 中的可用 现金头 寸与之 相 匹配。 本基
金的基金 管理人 在基金 合 同中设计 了巨额 赎回条 款 ， 约定在非常 情况下 赎回 申请的处 理
方式，控 制因开 放申购 赎 回模式带 来的流 动性风 险 ，有效保 障基金 持有人 利 益。
针对投资 品种变 现的流 动 性风险， 本基 金的基 金管 理人通过 独立的 风险管 理 部门设定 流
动性比例 要求， 对流 动性 指标进行 持续的 监测和 分 析， 包 括组合 持仓集 中度 指标、 组合
在短时间 内变现 能力的 综 合指标、 组合 中变现 能力 较差的投 资品种 比例以 及 流通受限 制
的投资品 种比例 等。本 基 金投资于 一家公 司发行 的 股票市值 不超过 基金资 产 净值的
10% ， 且本基 金与由 本基 金的基金 管理人 管理的 其 他基金共 同持有 一家公 司 发行的证 券
不得超过 该证券 的 10% 。 本基金所 持大部 分证券 在 证券交易 所上市， 其余亦 可在银行 间
同业市场 交易， 因此除 附 注 7.4.12 中列 示的部 分 基金资产 流通暂 时受限 制 不能自由 转
让的情况 外， 其余均 能及 时变现 。 此外 ， 本基金 可 通过卖出 回购金 融资产 方 式借入短 期
资金应对 流动性 需求， 其 上限一般 不超过 基金持 有 的债券投 资的公 允价值 。
本基金所 持有的 全部金 融 负债的合 约约定 到期日 均 为一个月 以内且 不计息， 可赎回基 金
份额净值( 所有 者权益) 无 固定到期 日且不 计息， 因 此账面余 额即为 未折现 的 合约到期 现
金流量。
民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指 基金 所持 金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而 发生波 动的风 险 ，包括利 率风险 、外汇 风 险和其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险 是指金 融工具 的 公允价值 或现金 流量受 市 场利率变 动而发 生波动 的 风险。 利率
敏感性金 融工具 均面临 由 于市场利 率上升 而导致 公 允价值下 降的风 险， 其中 浮动利率 类
金融工具还面 临每 个付 息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风
险。
本基金持 有的利 率敏感 性 资产主要 为银行 存款 、 结 算备付金 及债券 投资等 ， 其余大部 分
金融资产 和金融 负债不 计 息， 因此本基 金的收 入及 经营活动 的现金 流量在 很 大程度上 独
立于市场利率变化 。本 基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监
控。 下表 统计了 本基金 面 临的利率 风险敞 口。 表 中 所示为本 基金资 产及负 债 的公允价 值，
并按照合 约规定 的利率 重 新定价日 或到期 日孰早 者 予以分类 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人 民币元
本期末
2012 年 12 月 31
日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产:
银行存款 27,479,368.04 - - - - - 27,479,368.04
结算备付金 2,936,658.97 - - - - - 2,936,658.97
存出保证金 - - - - - 1,250,000.00 1,250,000.00
交易性金融资产 - - - - - 402,435,633.21 402,435,633.21
应收证券清算款 - - - - - 20,012,881.94 20,012,881.94
应收利息 - - - - - 16,192.64 16,192.64
应收申购款 22,563.09 - - - - 4,441.36 27,004.45
其他资产 - - - - - - -
资产总计: 30,438,590.10 - - - - 423,719,149.15 454,157,739.25
负债:
应付赎回款 - - - - - 451,699.67 451,699.67
应付管理人报酬 - - - - - 535,718.80 535,718.80
应付托管费 - - - - - 89,286.44 89,286.44
应付交易费用 - - - - - 1,033,116.13 1,033,116.13
其他负债 - - - - - 1,501,702.35 1,501,702.35
负债总计 - - - - - 3,611,523.39 3,611,523.39
利率敏感度缺口 30,438,590.10 - - - - 420,107,625.76 450,546,215.86
上年度末
2011 年 12 月 31
日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
资产:
银行存款 90,273,713.35 - - - - - 90,273,713.35
结算备付金 3,690,857.07 - - - - - 3,690,857.07
存出保证金 - - - - - 848,334.54 848,334.54
交易性金融资产 - - - - - 454,471,654.09 454,471,654.09
买入返售金融资
产
50,000,000.00 - - - - - 50,000,000.00
应收利息 - - - - - 22,783.71 22,783.71
应收申购款 - - - - - 3,072.10 3,072.10
资产总计: 143,964,570.42 - - - - 455,345,844.44 599,310,414.86
负债:
应付证券清算款 - - - - - 49,295,258.94 49,295,258.94
应付赎回款 - - - - - 543,446.07 543,446.07
应付管理人报酬 - - - - - 727,632.27 727,632.27
应付托管费 - - - - - 121,272.04 121,272.04
应付交易费用 - - - - - 2,335,676.46 2,335,676.46
其他负债 - - - - - 1,057,048.14 1,057,048.14
负债总计 - - - - - 54,080,333.92 54,080,333.92
利率敏感度缺口 143,964,570.42 - - - - 401,265,510.52 545,230,080.94
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2012 年 12 月 31 日及 2011 年 12 月 31 日， 本基金未 持有交 易性债 券 投资， 因 此市
场利率的 变动对 于本基 金 资产净值 无重大影响 。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金持 有的所 有资产 及 负债以人 民币计 价，因 此 无重大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险 是指 基金 所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外 的市场 价格因 素 变动而发 生波动 的风险。 本基金主 要投资 于证券 交 易所上市 或
银行间同 业市场 交易的 股 票和债券， 所 面临的 其他 价格风险 来源于 单个证 券 发行主体 自
身经营情 况或特 殊事项 的 影响，也 可能来 源于证 券 市场整体 波动的 影响。
本基金的基 金管理 人在构建 和管理投 资组合 的过程中 ，采用“ 自上而 下” 和“ 自下 而 上” 相
结合的策 略， 通过对 宏观 经济情况 及政策 的分析 ， 结合证券 市场运 行情况 ， 做出资产 配
置及组合 构建的 决定 ； 通 过对单个 证券的 定性分 析 及定量分 析， 选择符 合基 金合同约 定
范围的投 资品种 进行投 资 。 本基 金的基 金管理 人定 期结合宏 观及微 观环境 的 变化， 对投
资策略、 资产配 置、投 资 组合进行 修正， 来主动 应 对可能发 生的市 场价格 风 险。
本基金通 过投资 组合的 分 散化降低 其他价 格风险 。 本基金各 类资产 的投资 比 例为： 股票
等权益类 资产占 基金资 产 的 60%-95% ，其中 ，权 证投资比 例占基 金资产 净 值的比例 不
高于 3% ； 债券等 固定收 益类资产 占基金 资产的 0%-35% ，现金 或者到 期 日在一年 以内
的政府债 券不低 于基金 资 产净值 5% 。 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位 ：人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资 产净
值比例（% ）
公允价值
占基金资 产净
值比例（% ）
交易性金 融资产- 股票
投资
402,435,633.21 89.32 454,471,654.09 83.35
衍生金融 资产－ 权证投
资
- - - -
合计 402,435,633.21 89.32 454,471,654.09 83.35
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假
设
本基金管 理人运 用定量 分 析方法对 本基金 的其他 价 格风险进 行分析 。下表 为 其他
价格风险 的敏感 性分析 ， 反映了在 其他变 量不变 的 假设下， 证券投 资价格 发 生合
理、可能 的变动 时，将 对 基金资产 净值产 生的影 响 。正数表 示可能 增加基 金 资产
净值，负 数表示 可能减 少 基金资产 净值。
分
析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产 净值的
影响金额 （单位 ：人民 币 万元）
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
1. 本基 金业绩 比较基 准 上升 5% 2,627 2,445
2. 本基 金业绩 比较基 准 下降 5% -2,627 -2,445
注：本基 金业绩 比较基 准 ＝沪深 300 指数收益 率×80%+ 上证国债 指数收 益率×20%
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 承诺事项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 承诺事 项 。
7.4.14.2 其他事项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 其他重 要 事项。
7.4.14.3 财务报表 的批准
本财务报 表已于 2013 年 3 月 25 日经 本基金 的基 金管理人 批准。 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
§8
投资组合报告
8.1 期 末基金资产组合情况
金额单位 ：人民 币 元
序号 项目 金额（元 ）
占基金总 资产的
比例（% ）
1 权益投资 402,435,633.21 88.61
其中：股 票
402,435,633.21 88.61
2 固定收益 投资
- -
其中：债 券
- -
资 产支持 证券
- -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
- -
其中：买 断式回 购的买 入 返售金融
资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合 计
30,416,027.01 6.70
6 其他资产
21,306,079.03 4.69
7 合计
454,157,739.25
100.00
8.2 期 末按行业分类的股票投资组合
金额单 位：人民币 元
代码 行业类别 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比例
(%)
A 农、林、 牧、渔 业 1,067,241.72 0.24
B 采掘业 31,357,112.24 6.96
C 制造业 207,479,766.96 46.05
C0 食品、饮 料 10,139,254.92 2.25
C1 纺织、服 装、皮 毛 - -
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 5,517,889.30 1.22
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 11,262,074.50 2.50
C5 电子 41,957,619.24 9.31
C6 金属、非 金属 61,903,785.52 13.74
C7 机械、设 备、仪 表
43,089,024.82 9.56
C8 医药、生 物制品
27,710,170.24 6.15
C99 其他制造 业 5,899,948.42 1.31
D 电力、 煤气 及水的 生产和 供应
业
- -
E 建筑业 15,279,809.00 3.39 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
F 交通运输 、仓储 业 12,285,319.41 2.73
G 信息技术 业
2,286,000.00 0.51
H 批发和零 售贸易
1,406,000.00 0.31
I 金融、保 险业 98,332,516.88 21.83
J 房地产业 9,527,482.80 2.11
K 社会服务 业 19,250,384.20 4.27
L 传播与文 化产业
- -
M 综合类 4,164,000.00 0.92
合计
402,435,633.21 89.32
8.3 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位 ： 人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资 产净值
比例（％ ）
1 601669 中国水电 3,999,950 15,279,809.00 3.39
2 601117 中国化学 1,800,000 14,832,000.00 3.29
3 002587 奥拓电子 1,119,755 14,444,839.50 3.21
4 600000 浦发银行 1,399,947 13,887,474.24 3.08
5 600111 包钢稀土 350,000 13,107,500.00 2.91
6 601169 北京银行 1,400,000 13,020,000.00 2.89
7 600837 海通证券 1,237,950 12,688,987.50 2.82
8 002155 辰州矿业 625,653 12,563,112.24 2.79
9 601398 工商银行 3,000,000 12,450,000.00 2.76
10 600115 东方航空 3,500,091 12,285,319.41 2.73
11 601377 兴业证券 998,102 12,256,692.56 2.72
12 000970 中科三环 337,642 11,003,752.78 2.44
13 601628 中国人寿 499,915 10,698,181.00 2.37
14 600237 铜峰电子 1,600,000 10,528,000.00 2.34
15 000629 攀钢钒钛 2,526,500 10,409,180.00 2.31
16 600332 广州药业 523,383 10,164,097.86 2.26
17 600559 老白干酒 274,108 10,139,254.92 2.25
18 601555 东吴证券 1,179,934 9,510,268.04 2.11
19 000630 铜陵有色 500,000 9,450,000.00 2.10
20 600157 永泰能源 1,000,000 9,410,000.00 2.09
21 601898 中煤能源 1,200,000 9,384,000.00 2.08
22 300039 上海凯宝 400,000 9,312,000.00 2.07
23 601766 中国南车 1,875,359 9,301,780.64 2.06
24 601336 新华保险 299,997 8,645,913.54 1.92 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
25 600117 西宁特钢 1,592,424 7,850,650.32 1.74
26 600549 厦门钨业 200,000 7,796,000.00 1.73
27 600031 三一重工 733,748 7,770,391.32 1.72
28 600418 江淮汽车 1,029,991 7,034,838.53 1.56
29 002571 德力股份 377,902 7,013,861.12 1.56
30 600086 东方金钰 269,897 5,899,948.42 1.31
31 000525 红 太 阳 501,914 5,897,489.50 1.31
32 000404 华意压缩 999,951 5,829,714.33 1.29
33 300043 星辉车模 335,434 5,517,889.30 1.22
34 600436 片仔癀 49,922 5,437,504.24 1.21
35 600458 时代新材 400,000 5,220,000.00 1.16
36 600388 龙净环保 238,000 5,212,200.00 1.16
37 600015 华夏银行 500,000 5,175,000.00 1.15
38 000002 万
科Ａ 500,000 5,060,000.00 1.12
39 600362 江西铜业 200,000 4,772,000.00 1.06
40 600239 云南城投 516,472 4,467,482.80 0.99
41 000725 京东方Ａ 1,877,448 4,261,806.96 0.95
42 600495 晋西车轴 300,000 4,254,000.00 0.94
43 000540 中天城投 600,000 4,164,000.00 0.92
44 300187 永清环保 99,959 2,628,921.70 0.58
45 300315 掌趣科技 100,000 2,286,000.00 0.51
46 601299 中国北车 500,000 2,255,000.00 0.50
47 002573 国电清新 100,250 1,789,462.50 0.40
48 600993 马应龙 123,507 1,731,568.14 0.38
49 300337 银邦股份 68,112 1,504,594.08 0.33
50 002509 天广消防 100,000 1,424,000.00 0.32
51 600153 建发股份 200,000 1,406,000.00 0.31
52 002618 丹邦科技 100,000 1,237,000.00 0.27
53 002299 圣农发展 99,929 1,067,241.72 0.24
54 300119 瑞普生物 50,000 945,000.00 0.21
55 002138 顺络电子 38,000 482,220.00 0.11
56 300218 安利股份 24,300 144,585.00 0.03
57 600479 千金药业 10,000 120,000.00 0.03
58 002005 德豪润达 1,000 7,100.00 0.00
8.4 报 告期内权益投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位 ：人民 币 元 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金 额
占期初基 金资产 净值
比例（％ ）
1 600111 包钢稀土 71,683,689.63 13.15
2 600837 海通证券 43,430,918.34 7.97
3 600739 辽宁成大 40,683,327.06 7.46
4 600010 包钢股份 32,058,126.78 5.88
5 600157 永泰能源 31,973,699.40 5.86
6 600000 浦发银行 31,459,684.17 5.77
7 601377 兴业证券 30,434,791.91 5.58
8 600030 中信证券 29,688,593.56 5.45
9 000933 神火股份 28,983,624.49 5.32
10 600549 厦门钨业 28,902,082.54 5.30
11 000002 万
科Ａ 28,120,602.62 5.16
12 600259 广晟有色 27,550,543.84 5.05
13 002056 横店东磁 25,898,231.38 4.75
14 601336 新华保险 25,214,098.88 4.62
15 000970 中科三环 23,487,410.52 4.31
16 002482 广田股份 23,405,870.72 4.29
17 000783 长江证券 21,901,126.24 4.02
18 002638 勤上光电 21,606,844.22 3.96
19 000568 泸州老窖 20,714,945.46 3.80
20 600332 广州药业 20,591,086.49 3.78
21 601898 中煤能源 20,506,335.62 3.76
22 600383 金地集团 20,315,991.58 3.73
23 000540 中天城投 20,096,960.62 3.69
24 600031 三一重工 19,336,679.40 3.55
25 000522 白云山Ａ 19,104,861.27 3.50
26 002594 比亚迪 19,089,036.74 3.50
27 600559 老白干酒 18,874,142.49 3.46
28 600303 曙光股份 18,557,397.68 3.40
29 600104 上汽集团 18,286,902.26 3.35
30 600015 华夏银行 18,198,935.67 3.34
31 600418 江淮汽车 18,102,413.32 3.32
32 600458 时代新材 17,540,277.25 3.22
33 600366 宁波韵升 17,000,241.03 3.12
34 600547 山东黄金 16,652,273.59 3.05 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
35 000069 华侨城Ａ 15,961,177.97 2.93
36 002091 江苏国泰 15,889,719.26 2.91
37 000630 铜陵有色 15,851,437.53 2.91
38 002129 中环股份 15,819,923.62 2.90
39 002063 远光软件 15,627,152.72 2.87
40 600720 祁连山 15,546,311.65 2.85
41 000877 天山股份 15,502,808.71 2.84
42 002400 省广股份 15,339,460.44 2.81
43 600166 福田汽车 15,234,618.50 2.79
44 600117 西宁特钢 15,153,356.11 2.78
45 002024 苏宁电器 14,887,539.04 2.73
46 601601 中国太保 14,783,560.13 2.71
47 600779 水井坊 14,772,604.47 2.71
48 600316 洪都航空 14,513,829.45 2.66
49 600036 招商银行 14,478,534.07 2.66
50 002227 奥 特 迅 14,421,916.94 2.65
51 600993 马应龙 14,393,805.70 2.64
52 600312 平高电气 14,239,298.86 2.61
53 000759 中百集团 14,195,116.59 2.60
54 600058 五矿发展 14,142,490.54 2.59
55 600362 江西铜业 13,900,991.40 2.55
56 002069 獐 子 岛 13,799,868.67 2.53
57 600495 晋西车轴 13,662,239.23 2.51
58 601628 中国人寿 13,598,569.22 2.49
59 600369 西南证券 13,506,414.24 2.48
60 600240 华业地产 13,429,237.96 2.46
61 600875 东方电气 13,360,634.64 2.45
62 300039 上海凯宝 13,306,740.26 2.44
63 000697 炼石有色 13,300,926.75 2.44
64 601288 农业银行 13,250,000.00 2.43
65 002155 辰州矿业 13,232,809.24 2.43
66 601669 中国水电 13,182,683.70 2.42
67 000537 广宇发展 13,134,798.26 2.41
68 600422 昆明制药 13,132,463.73 2.41
69 600519 贵州茅台 13,108,567.40 2.40 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
70 600887 伊利股份 13,003,385.13 2.38
71 600237 铜峰电子 12,704,206.50 2.33
72 600039 四川路桥 12,530,664.97 2.30
73 600436 片仔癀 12,502,017.57 2.29
74 601117 中国化学 12,456,193.63 2.28
75 002249 大洋电机 12,322,259.74 2.26
76 000024 招商地产 12,200,222.28 2.24
77 002316 键桥通讯 12,152,504.64 2.23
78 600694 大商股份 11,980,532.33 2.20
79 601398 工商银行 11,974,564.00 2.20
80 000401 冀东水泥 11,945,731.62 2.19
81 600115 东方航空 11,919,021.66 2.19
82 600761 安徽合力 11,913,815.97 2.19
83 002327 富安娜 11,863,738.44 2.18
84 601169 北京银行 11,846,885.99 2.17
85 002167 东方锆业 11,733,392.63 2.15
86 002587 奥拓电子 11,673,289.04 2.14
87 601766 中国南车 11,671,976.17 2.14
88 600123 兰花科创 11,580,887.29 2.12
89 601918 国投新集 11,392,407.65 2.09
90 600059 古越龙山 11,362,945.16 2.08
91 000738 中航动控 11,146,134.93 2.04
92 300261 雅本化学 11,085,791.22 2.03
93 000973 佛塑科技 11,022,702.54 2.02
94 000528 柳
工 10,921,982.97 2.00
95 600704 物产中大 10,921,779.04 2.00
96 601699 潞安环能 10,921,152.39 2.00
注： “本 期累计 买入金 额 ” 按买入 成交金 额 （成 交 单价乘以 成交数 量） 填 列 ， 不考虑 相
关交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额
占期初基 金资产 净值比 例
（％）
1 600111 包钢稀土 67,446,305.27 12.37
2 600739 辽宁成大 40,125,781.12 7.36
3 600383 金地集团 35,750,771.95 6.56 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
4 600000 浦发银行 33,873,577.00 6.21
5 600837 海通证券 32,137,274.11 5.89
6 600010 包钢股份 31,438,105.39 5.77
7 000002 万
科Ａ 31,123,217.37 5.71
8 600104 上汽集团 31,018,397.70 5.69
9 600030 中信证券 28,102,524.95 5.15
10 600259 广晟有色 27,900,306.27 5.12
11 000933 神火股份 27,737,427.77 5.09
12 002056 横店东磁 25,683,457.20 4.71
13 601898 中煤能源 24,238,055.47 4.45
14 600875 东方电气 24,229,465.57 4.44
15 600015 华夏银行 23,589,987.80 4.33
16 000858 五 粮 液 23,310,153.86 4.28
17 000522 白云山Ａ 22,578,280.72 4.14
18 601699 潞安环能 22,308,028.06 4.09
19 002005 德豪润达 22,236,243.44 4.08
20 000807 云铝股份 22,019,199.87 4.04
21 002638 勤上光电 21,662,967.99 3.97
22 002482 广田股份 21,269,345.60 3.90
23 600157 永泰能源 21,169,527.97 3.88
24 000783 长江证券 21,064,863.63 3.86
25 000568 泸州老窖 20,924,875.35 3.84
26 601377 兴业证券 20,324,147.82 3.73
27 002594 比亚迪 19,612,220.70 3.60
28 000630 铜陵有色 19,489,245.74 3.57
29 000401 冀东水泥 19,421,266.31 3.56
30 600761 安徽合力 19,194,325.19 3.52
31 002129 中环股份 18,656,355.94 3.42
32 600303 曙光股份 18,274,280.51 3.35
33 600549 厦门钨业 17,938,859.28 3.29
34 601336 新华保险 17,829,550.42 3.27
35 600166 福田汽车 17,307,028.15 3.17
36 600720 祁连山 16,939,123.74 3.11
37 300026 红日药业 16,773,019.53 3.08
38 000069 华侨城Ａ 16,604,339.89 3.05
39 002063 远光软件 16,428,537.51 3.01
40 600316 洪都航空 16,210,312.31 2.97
41 600547 山东黄金 16,183,811.58 2.97 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
42 300219 鸿利光电 16,137,722.57 2.96
43 600366 宁波韵升 15,995,895.35 2.93
44 600702 沱牌舍得 15,847,237.36 2.91
45 600779 水井坊 15,768,176.06 2.89
46 002091 江苏国泰 15,755,582.43 2.89
47 002400 省广股份 15,622,797.74 2.87
48 000877 天山股份 15,055,275.96 2.76
49 600422 昆明制药 14,853,149.44 2.72
50 300261 雅本化学 14,739,947.03 2.70
51 600036 招商银行 14,682,767.41 2.69
52 600058 五矿发展 14,671,738.54 2.69
53 000540 中天城投 14,517,745.74 2.66
54 002227 奥 特 迅 14,313,613.17 2.63
55 600240 华业地产 14,287,232.78 2.62
56 002024 苏宁电器 14,270,471.35 2.62
57 600388 龙净环保 14,055,494.94 2.58
58 600416 湘电股份 13,876,144.54 2.55
59 600519 贵州茅台 13,872,354.91 2.54
60 600039 四川路桥 13,843,239.76 2.54
61 000759 中百集团 13,817,941.45 2.53
62 601288 农业银行 13,650,000.00 2.50
63 000537 广宇发展 13,569,879.33 2.49
64 600027 华电国际 13,500,143.15 2.48
65 600123 兰花科创 13,385,346.00 2.45
66 600332 广州药业 13,249,496.58 2.43
67 000001 平安银行 13,141,145.42 2.41
68 300088 长信科技 13,041,185.33 2.39
69 601601 中国太保 12,929,444.63 2.37
70 600312 平高电气 12,906,869.84 2.37
71 002069 獐 子 岛 12,823,432.69 2.35
72 000651 格力电器 12,446,448.40 2.28
73 600369 西南证券 12,433,762.06 2.28
74 600458 时代新材 12,107,233.57 2.22
75 600068 葛洲坝 11,974,632.90 2.20
76 000970 中科三环 11,939,079.54 2.19
77 601088 中国神华 11,931,539.98 2.19
78 002249 大洋电机 11,919,494.23 2.19
79 300139 福星晓程 11,844,096.75 2.17 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
80 600495 晋西车轴 11,739,329.25 2.15
81 002167 东方锆业 11,729,791.11 2.15
82 000024 招商地产 11,665,032.99 2.14
83 600403 大有能源 11,507,256.89 2.11
84 600585 海螺水泥 11,506,290.84 2.11
85 600741 华域汽车 11,505,569.17 2.11
86 600418 江淮汽车 11,482,392.75 2.11
87 600967 北方创业 11,467,999.42 2.10
88 601009 南京银行 11,385,335.37 2.09
89 000888 峨眉山Ａ 11,359,790.65 2.08
90 600887 伊利股份 11,310,746.95 2.07
91 600261 阳光照明 11,164,204.66 2.05
92 300101 国腾电子 11,137,602.52 2.04
93 300128 锦富新材 11,095,122.29 2.03
94 601908 京运通 11,065,070.75 2.03
注： “本期累 计卖出 金额 ” 按卖出成 交金额 （ 成交 单价乘以 成交数 量） 填列 ， 不考虑相
关交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币 元
买入股票 成本（ 成交） 总 额 2,907,675,320.71
卖出股票 收入（ 成交） 总 额 2,988,846,154.26
注：“买 入股票 成本” 、 “卖出股 票收入 ”均按 买卖成交 金额（ 成交单 价 乘以成交 数
量）填列 ，不考 虑相关 交 易费用。
8.5 期 末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本 报告期 末未持 有 债券投资 。
8.6 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 债券投资 。
8.7 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 资产支持 证券。
8.8 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 权证投资 。 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
8.9 投 资组合报告附注
8.9.1 报 告期内本 基金投 资的前十名 证券中没 有发 行主体被监 管部门立 案调 查的、或在
报告编制 日前一 年内受 到 公开谴责 、处罚 的情形 。
8.9.2 报 告期内 本基金 投 资的前十 名股票 没有超 出 基金合同 规定的 备选股 票 库。
8.9.3 期末其它各项资产构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 1,250,000.00
2 应收证券 清算款 20,012,881.94
3 应收股利 -
4 应收利息 16,192.64
5 应收申购 款 27,004.45
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 21,306,079.03
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本 报告期 末未持 有 处于转股 期的可 转换债 券 。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本 报告期 末前十 名 股票中不 存在流 通受限 情 况。
8.9.6 投资组合报告附注的其它文字描述部分
由于四舍 五入的 原因， 分 项之和与 合计项 之间可 能 存在尾差 。 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
§9 基金 份额持 有人 信息
9.1 期 末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位 ：份
持有人户
数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额 比
例
7,686 76,991.93 77,150,523.49 13.04% 514,609,440.60 86.96%
9.2 期 末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人 员持
有本基金
202,171.61 0.03%
注：1. 本公 司高级 管理人 员、 基金投 资和研 究部门 负责人持 有该只 基金份 额 总量的数 量
区间是 0 。
2. 本只基 金的基金 经 理持有该 只基金 份额总 量 的数量区 间是 0 。 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合同 生效日 （2011 年 1 月 28 日）
基金份额 总额
1,183,298,788.18
本报告期 期初基 金份额 总 额
732,871,496.58
本报告期 基金总 申购份 额 7,691,109.76
减: 本 报告期基 金总赎 回 份额 148,802,642.25
本报告期 基金拆 分变动 份 额 -
本报告期 期末基 金份额 总 额 591,759,964.09
民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
§11 重大事件揭示
11.1 基金份 额持有人大会决议
报告期内 无基金 份额持 有 人大会决 议。
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
1. 2012 年 2 月 2 日，本 基 金管理人 公告原 督察长 朱 晓光先生 担任本 公司副 总 经理，
张力女士 接任督 察长。
2. 2012 年 2 月 8 日 ，本基 金管理人 公告俞 岱曦先 生 担任本公 司总经 理。
3. 2012 年 3 月 21 日 ，本基 金管理人 公告吴剑飞 先生担任本公 司 副总 经理。
4. 2012 年 12 月 1 日 ，本基 金管理人 公告林海 先生 担 任本公司 副总经 理。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
经中国证 监会核 准，自 2012 年 1 月 12 日 起，吴 若曼女士 担任本 基金托 管 人的专门 基
金托管部 门总经 理。
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期 基金管 理人、 基 金财产、 基金托 管人基 金 托管业务 没有发 生诉讼 事 项。
11.4 基金投 资策略的改变
本报告期 基金投 资策略 没 有改变。
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况
本报告期 支付给 安永华 明 会计师事 务所的 报酬为50,000.00元 人民币 。 截至 本 报告期末，
该事务所 已向本 基金提 供1 年的审计 服务。
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内 本基 金管理 人 、 托管人及其 高级管 理人 员没有发 生受监 管部门 稽 查或处罚 的
情形。
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单 位：人民币 元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
招商证券 股份有 限公司 1 908,594,149.37 15.41% 788,480.64 15.61%
中信证券 股份有 限公司 1 1,069,765,441.78 18.14% 885,407.12 17.53%
兴业证券 股份有 限公司 1 98,268,409.97 1.67% 79,844.34 1.58%
国泰君安 证券股 份有限
公司
1 1,279,016,614.03 21.69% 1,107,877.05 21.93%
华创证券 有限责任 公司 1 1,159,273,344.49 19.66% 978,887.31 19.38%
广发证券 股份有 限公司 1 585,198,386.81 9.92% 508,025.67 10.06% 本报告期 新
增
宏源证券 股份有 限公司 1 386,060,818.62 6.55% 329,097.17 6.52% 本报告期 新
增
民生证券 股份有 限公司 1 13,879,269.20 0.24% 12,281.82 0.24% 本报告期 新
增
东兴证券 股份有 限公司 1 396,465,040.70 6.72% 360,847.60 7.14% 本报告期 新
增
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其它证券投资的情况
金额单位 ：人民 币 元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易
成交金额
占当期债 券
成交总额 的比例
成交金额
占当期债 券回购
成交总额 的比例
成交金额
占当期权 证
成交总额 的
比例
招商证券 股份有 限公司 - - 1,440,900,000.00 26.06% - -
中信证券 股份有 限公司 - - - - - -
兴业证券 股份有 限公司 - - - - - -
国泰君安 证券股 份有限
公司
- - 2,560,100,000.00 46.30% - -
华创证券 有限责任 公司 - - - - - -
广发证券 股份有 限公司 - - 711,700,000.00 12.87% - -
宏源证券 股份有 限公司 - - - - - -
民生证券 股份有 限公司 - - - - - -
东兴证券 股份有 限公司 - - 817,000,000.00 14.77% - -
注：由于 四舍五 入的原 因 ，百分比 分项之 和与合 计 可能有尾 差。
①为了贯 彻中国 证监会 的 有关规定 ，我公 司制定 了 选择券商 的标准 ，即：
ⅰ实力雄 厚，信 誉良好 ， 注册资本 不少于 3 亿元人 民币；
ⅱ研究实 力较强 ， 有 固定 的研究机 构和专 门的研 究 人员， 能及时 为基金 提供 高质量
的资讯服 务， 包括宏 观经 济报告、 行业 报告、 市 场 分析、 个股分 析报告 、 市 场数据统 计
及其它专 门报告 等，并 能 根据基金 投资的 特定要 求 ，提供专 门研究 报告；
ⅲ财务状 况良好 ，各项 财 务指标显 示公司 经营状 况 稳定；
ⅳ经营行 为规范， 内部管 理规范、 严 格， 具备 健全 的内部控 制制度， 并能满 足基金
运作高度 保密的 要求； 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
ⅴ具备基 金运作 所需的 高 效、 安 全的通 讯条件 ， 交 易设施符 合代理 基金进 行 证券交
易的要求 ，并能 为基金 提 供全面的 信息服 务。
②券商专 用交易 单元选 择 程序：
ⅰ投研能 力打分： 由投资 、 研究、 交 易部相关 人员 对券商投 研及综 合能力 进 行打分，
填写《券 商评价 表》
ⅱ指定租 用方案 ： 由 交易 部根据评 价结果 ， 结 合公 司租用席 位要求 制定具 体 的席位
租用方案 ；
ⅲ公司领 导审批 ：公司 领 导对席位 租用方 案进行 审 批或提供 修改意 见；
ⅳ交易部 洽谈 ： 交易 部指 派专人就 租用事 宜等业 务 与券商一 并进行 洽谈 ， 并 起草相
关书面协 议；
ⅴ律师审 议：席 位租用 协 议交公司 监察稽 核部的 律 师进行法 律审计 ；
vi 交易部经办： 席位租 用 协议生效 后， 由交 易部专 人与券商 进行联 系， 具体 办理租
用手续；
vii 连通测试： 信息技 术部 接到交易 部通知 后， 将 联 络券商技 术人员 对租用 席 位进行
连通等方 面的测 试；
viii 通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时 通知投资部、交易部及运 营部，
由运营部 通知托 管行有 关 席位的具 体信息 ；
ix 席位启用： 交易席 位正 式使用， 投资部 、 交易 部 、 运营部 有关人 员须提 前 做好席
位启用的 准备工 作。
本基金管 理人与 被选择 的 券商签订 交易单 元租用 协 议，并通 知基金 托管人 。
③根据以 上标准 ，本报 告 期新增广 发证券 股份有 限 公司、宏 源证券 股份有 限 公司、
民生证券 股份有 限公司 、 东兴证券 股份有 限公司 的 交易单元 作为本 基金交 易 单元。
11.8 其它重 大事件
序
号
公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1
民生加银 基金管 理有限 公 司旗
下证券投 资基金2011 年12 月31
日基金资 产净值 公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年1 月4 日
2
民生加银 基金管 理有限 公 司关
于旗下开 放式基 金在部 分 销售
机构开通 基金转 换业务 的 公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年1 月4 日
3
民生加银 内需增 长股票 型 证券
投资基金2011 年第 4 季 度报告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年1 月20 日
4
民生加银 基金管 理有限 公 司关
于高级管 理人员 变更公 告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年2 月2 日
5
民生加银 基金管 理有限 公 司关
于高级管 理人员 变更公 告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年2 月2 日
6
民生加银 基金管 理有限 公 司关
于高级管 理人员 变更公 告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年2 月8 日
7
民生加银 基金管 理有限 公 司关
于增加代 销机构 及开通 相 关业
务的公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年2 月15 日 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
8
民生加银 内需增 长股票 型 证券
投资基金 更新招 募说明 书(2012
年第1 号)
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年3 月12 日
9
民生加银 基金管 理有限 公 司关
于高级管 理人员 变更公 告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年3 月21 日
10
民生加银 内需增 长股票 型 证券
投资基金2011 年年度报 告 及摘
要
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年3 月26 日
11
民生加银 基金管 理有限 公 司关
于旗下开 放式基 金参与 国 泰君
安证券自 助式交 易申购 费 率优
惠活动的 公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年3 月30 日
12
民生加银 中证内 地资源 主 题指
数型证券 投资基 金开放 日 常基
金转换业 务的公 告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年4 月10 日
13
民生加银 基金管 理有限 公 司关
于旗下开 放式基 金在民 生 证券
和中信万 通证券 开通基 金 转换
业务的公 告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年4 月12 日
14
民生加银 内需增 长股票 型 证券
投资基金2012 年第 1 季 度报告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年4 月23 日
15
民生加银 基金管 理有限 公 司关
于提请投 资者及 时更新 过 期身
份证件或 身份证 明文件 的 公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年6 月5 日
16
民生加银 基金管 理有限 公 司关
于增加日 信证券 为代销 机 构及
开通相关 业务的 公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年6 月14 日
17
民生加银 基金关 于旗下 开 放式
基金参与 交通银 行等银 行 网银
和手机银 行申购 费率优 惠 活动
的公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年6 月29 日
18
民生加银 基金管 理有限 公 司旗
下证券投 资基金2012 年6 月30
日基金资 产净值 公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年7 月2 日
19
民生加银 内需增 长股票 型 证券
投资基金2012 年第 2 季 度报告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年7 月18 日
20
民生加银 信用双 利债券 型证券
投资基金 开放日 常申购 、 赎回、
转换和定 期定额 投资业 务 的公
告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年7 月19 日
21
民生加银 基金管 理有限 公 司关
于旗下开 放式基 金增加 上 海好
买基金销 售有限 公司为 代 销机
构的公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年7 月25 日 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
22
民生加银 基金管 理有限 公 司关
于旗下开 放式基 金参与 上 海好
买基金销 售有限 公司非 现 场方
式交易申 购费率 优惠活 动 的公
告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年7 月25 日
23
民生加银 基金管 理有限 公 司关
于旗下开 放式基 金在上 海 好买
基金销售 有限公 司开通 转 换业
务的公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年7 月27 日
24
民生加银 基金管 理有限 公 司关
于旗下开 放式基 金增加 深 圳众
禄基金销 售有限 公司为 代 销机
构并开通 定期定 额投资、 基金转
换业务及 参加费 率优惠 活 动的
公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年8 月3 日
25
民生加银 基金管 理有限 公 司关
于旗下开 放式基 金增加 哈 尔滨
银行股份 有限公 司为代 销 机构
并开通定 期定额 投资和 基 金转
换业务的 公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年8 月13 日
26
民生加银 内需增 长股票 型 证券
投资基金2012 年 半年度 报告及
摘要
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年8 月29 日
27
民生加银 内需增 长股票 型 证券
投资基金 更新招 募说明 书(2012
年第2 号) 及摘要
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年8 月31 日
28
民生加银 基金关 于旗下 基 金增
加包商银 行为代 销机构 并 开通
定投和转 换的公 告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年9 月7 日
29
民生加银 红利回 报灵活 配 置混
合型基金 开放日 常申购 、 赎回、
转换和基 金定投 业务的 公 告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年9 月26 日
30
民生加银 内需增 长股票 型 证券
投资基金2012 年第 3 季 度报告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年10 月26
日
31
民生加银 基金关 于旗下 基 金在
中信万通 证券开 通基金 定 投业
务的公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年11 月16
日
32
民生加银 基金关 于旗下 开 放式
基金参与 广发证 券基金 定 投费
率优惠活 动的公 告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年11 月26
日
33
民生加银 基金管 理有限 公 司关
于旗下开 放式基 金参与 中 国银
行基金代 销业务 优惠营 销 活动
的公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年11 月28
日 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年年度报告
34
民生加银 基金管 理有限 公 司关
于高级管 理人员 变更公 告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年12 月1 日
35
民生加银 基金管 理有限 公 司关
于再次提 请投资 者及时 更 新已
过期身份 证件或者身份 证明文
件的公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年12 月26
日
36
关于民生 加银旗 下基金 继 续参
加中信建 投证券 基金定 投 费率
优惠活动 的公告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年12 月31
日
37
民生加银 基金管 理有限 公 司关
于增加注 册资本 及修改 《 公司章
程》的公 告
中国证券 报、上 海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年12 月31
日
§12
影响投 资者 决策的 其它 重要信 息
无。
§13
备查文 件目 录
13.1 备 查文件目录
13.1.1 中 国证监 会核准 基 金募集的 文件；
13.1.2 《民生加 银 内需 增长 股票型 证券投 资基金 招 募说明书 》
13.1.3 《 民生加 银内需 增长 股票型 证券投 资基金 基 金合同》 ；
13.1.4 《 民生加 银内需 增长 股票型 证券投 资基金 托 管协议》 ；
13.1.5 法 律意见 书；
13.1.6 基 金管理 人业务 资 格批件、 营业执 照和公 司 章程；
13.1.7 基 金托管 人业务 资 格批件、 营业执 照。
13.2 存放 地点
备查文件 存放于 基金管 理 人和/ 或基金托 管人的 住 所。
13.3 查阅 方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的办 公场所 、营业场所及网站免费查 阅备查文
件。在支 付工本 费后， 投 资者可在 合理时 间内取 得 备查文件 的复制 件或复 印 件。
民生加银基金管理有限公司
2013 年 3 月 29 日
