鹏 华 信 用 增利 债 券 型 证券 投 资 基金2012 年
年度报告 摘要
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2013 年3 月29 日
鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示及目录
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 3 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读 年 度报 告正文 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所注册 会计 师对 本基 金出 具了“ 标准 无保 留意 见” 的审计 报告 。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至2012 年12 月31 日 止。 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 鹏华信 用增 利债 券
基金主 代码 206003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 5 月31 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,068,618,415.47 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 鹏华信 用增 利债 券 A 鹏华信 用增 利债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 206003 206004
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,839,649,770.59 份 228,968,644.88 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在控制 风险 并保 持良 好流 动性的 基础 上， 通 过严 格 的信用 分析 和对 信用 利 差 变
动趋势 的判 断， 在获 取当 期收益 的同 时， 力争 实现 基金资 产的 长期 稳健 增 值 。
投资策 略 1.资产 配置 策略
本基金 将在 对未 来宏 观经 济形势 及利 率变 动趋 势进 行深入 研究 的基 础上 ， 对 固
定收益 类资 产、 权益 类资 产和现 金资 产的 配置 比例 进行动 态调 整。
2.债券 投资 策略
本基金 债券 投资 将采 取久 期策略 、 收 益率 曲线 策略 、 债券 选择 策略 、 信 用 策 略
等积极 投资 策略, 在 控制 风险并 保持 良好 流动 性 的 基础上， 通过 严格 的 信 用 分
析和对 信用 利差 变动 趋势 的判断 ， 在获 取当 期收 益 的同时 ， 力争 实现 基金 资 产
的长期 稳健 增值 。
3.股票 投资 策略
本基金 股票 投资 以精 选个 股为主。 在严 格控 制风 险 并判断 未来 股票 市场 趋 势 的
基础上 ，考 察上 市公 司所 属行业 发展 前景 、行 业地 位、竞 争优 势、 盈利 能 力 、
成长性 、 估 值水 平等 多种 因素， 精选 流动 性好， 成 长性高 ， 估 值水 平低 的股 票
进行投 资。
业绩比 较基 准 中债总 指数 收益 率
风险收 益特 征 本基金 属于 债券 型基 金 ， 其预期 的风 险和 收益 高于 货币市 场基 金 ， 低 于混 合 型
基金及 股票 型基 金， 为证 券投资 基金 中的 低风 险品 种。
鹏华信 用增 利债 券A 鹏华信 用增 利债 券 B
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
风险收 益特 征同 上 风险收 益特 征同 上
鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张戈 裴学敏
联系电 话 0755-82825720 021-32169999
电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn zh_jjb@bankcomm.com
客户服 务电 话
4006788999 95559
传真 0755-82021126 021-62701262
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.phfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第
43 层 鹏华 基金 管理 有限 公 司
上海市 仙霞 路 18 号 交通 银 行股份 有限 公司
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指
标
2012 年 2011 年
2010 年5 月31 日( 基金合同生 效
日)-2010 年12 月 31 日
鹏华信用增利
债券 A
鹏华信用增利
债券 B
鹏华信用增利
债券 A
鹏华信用增利
债券 B
鹏华信用增利
债券 A
鹏华信用增利
债券 B
本期已实现收益 78,292,712.33 11,399,746.76 5,114,277.58 2,916,656.53 7,753,558.50 6,898,375.32
本期利润 108,123,393.70 19,890,779.09 3,108,017.24 2,428,795.43 7,356,358.90 7,184,670.24
加权平均基金份额
本期利润
0.0838 0.0902 0.0103 0.0100 0.0101 0.0087
本期基金份额净值
增长率
9.21% 9.07% 0.60% 0.20% 0.40% 0.10%
3.1.2 期末数据和指
标
2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可供分配基金
份额利润
0.0689 0.0594 0.0100 0.0032 0.0038 0.0012
期末基金资产净值 2,029,887,359.47 250,395,538.09 201,929,499.14 166,955,405.92 501,714,529.54 458,537,000.58
期末基金份额净值 1.103 1.094 1.010 1.003 1.004 1.001
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
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扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 （例 如， 开 放式基 金的 申购 赎回
费、基 金转 换费 等） ，计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
（3 ） 表中 的 “ 期末 ” 均 指 报告期 最后 一日 ， 即 12 月31 日 ， 无 论该 日是 否为 开 放 日或 交易 所的 交
易日。
（4 ） 本基 金合 同 于2010 年5 月31 日生 效， 至2010 年 12 月 31 日 未满1 年 ， 故 2010 年 的数 据和
指标为 非完 整会 计年 度数 据。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
鹏华信 用增 利债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.66% 0.06% 0.56% 0.03% 1.10% 0.03%
过去六 个月 1.66% 0.07% 0.16% 0.05% 1.50% 0.02%
过去一 年 9.21% 0.10% 2.51% 0.07% 6.70% 0.03%
自基金 合同
生效起 至今
10.30% 0.16% 6.76% 0.10% 3.54% 0.06%
鹏华信 用增 利债 券 B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.67% 0.06% 0.56% 0.03% 1.11% 0.03%
过去六 个月 1.58% 0.07% 0.16% 0.05% 1.42% 0.02%
过去一 年 9.07% 0.10% 2.51% 0.07% 6.56% 0.03%
自基金 合同
生效起 至今
9.40% 0.16% 6.76% 0.10% 2.64% 0.06%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为中债 总指 数收 益率 。 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、本 基金 合同 于2010 年5 月 31 日 生效 。
2、截 至本 基金 建仓 期结 束 ，本基 金的 各项 投资 比例 已达到 基金 合同 中规 定的 各项比 例。
3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
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注：合 同生 效当 年按 照实 际存续 期计 算， 不按 整个 自然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 基金 合同 于 2010 年5 月31 日生 效。 过去 三 年 ，本 基金 未进 行利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限
公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。 公 司原 注册 资本8,000 万 元人 民币 ， 后于 2001 年 9 月完
成增资 扩股 ，增 至 15,000 万元 人民 币。 截止 本报 告 期末， 公司 管理 2 只 封闭 式基金 、31 只开 放
式基金 和6 只社 保组 合， 经过 14 年 投资 管理 基金 ， 在基金 投资 、 风 险控 制等 方面积 累了 丰富 经验 。 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘建岩
本 基 金 基
金经理
2011 年4 月8
日
- 6
刘 建 岩先 生， 国籍 中
国，经济学硕士，6
年 证 券从 业经 验。 历
任 第 一创 业证 券有 限
责 任 公司 资管 部投 资
经理；2009 年 12 月
加 盟 鹏华 基金 管理 有
限 公 司， 从事 债券 研
究 分 析工 作， 担任 固
定 收 益 部 债 券 研 究
员，2011 年4 月 起至
今 担 任鹏 华信 用增 利
债 券 型证 券投 资基 金
基 金 经理 。刘 建岩 先
生 具 备 基 金 从 业 资
格 ， 本报 告期 内本 基
金 基 金经 理未 发生 变
动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及基金合同 的约定， 本 着诚实守信、 勤勉尽责 的 原则管理和运 作基金资 产 ，在严格控 制风险的
基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大利 益。本报 告 期内，本基金 运作合规 ， 不存在违反 基金合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司制 定 了 《 鹏华 基金 管
理有限 公司 公平 交易 管理 规定》 ， 将公 司所 管理 的封 闭式基 金 、 开 放式 基金 、 社保组 合 、 特 定客 户
资产管理组合 等不同资 产 组合的授权、 研究分析 、 投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投 资管理活
动均纳入公平 交易管理 ， 在业务流程和 岗位职责 中 制定公平交易 的控制规 则 和控制活动 ，建立对鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
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公平交 易的 执行 、监 督及 审核流 程， 严禁 在不 同投 资组合 之间 进行 利益 输送 。
在投资 研究 环节 ：1 、 公司 使用唯 一的 研究 报告 发布 平台 “ 研究 报告 管理 平台 ” ， 确保 各投 资
组合在 获得 投资 信息 、 研 究支持 、 投资 建议 和实 施 投资决 策方 面享 有公 平的 机会 ；2 、 公司 严格 按
照《股 票库 管理 规定 》 、 《 信用产 品投资 管 理规 定》 ， 执行股 票及 信用 产品 出入 库及日 常维 护工 作，
确保相 关证 券入 库以 内容 严谨 、 观 点明 确的 研 究 报 告作为 依据 ；3 、 在 公司 股 票库基 础上 ， 各涉 及
股票投资的资 产组合根 据 各自的投资目 标、投资 风 格、投资范围 和防范关 联 交易的原则 分别建立
资产组合股票 库，基金 经 理在股票库基 础上根据 投 资授权以及基 金合同择 股 方式构建具 体的投资
组合；4 、 严 格执 行投 资授 权制度 ， 明 确投 资决 策委 员会、 分管 投资 副总 裁、 基金经 理等 各主 体的
职责和 权限 划分 ，合 理 确 定基金 经理 的投 资权 限， 超过投 资权 限的 操作 ，应 严格履 行审 批程 序。
在交易 执行 环节 ：1 、 所有 公司管 理的 资产 组合 的交 易必须 通过 集中 交易 室完 成， 集中 交易 室
负责建 立和 执行 交易 分配 制度 ， 确 保各 投资 组合 享 有公平 的交 易执 行机 会 ；2 、 针 对交 易所 公开 竞
价交易，集中 交易室应 严 格启用恒生交 易系统中 的 公平交易程序 ，交易系 统 则自动启用 公平交易
功能，由系统 按照 “未 委 托数量 ”的比 例对不同 资 产组合进行委 托量的公 平 分配；如果 相关基金
经理坚 持以 不同 的价 格进 行交易 ， 且 当前 市场 价格 不 能同时 满足 多个 资产 组合 的指令 价格 要求 时，
交易系统自动 按照 “价格 优先”原则进 行委托； 当 市场价格同时 满足多个 资 产组合的指 令价格要
求时， 则 交易 系统 自动 按 照 “同一 指令 价格 下的 公 平交易” 模式， 进行 公平 委 托和交 易量 分配；3、
银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易需依据公司 《股票投 资 交易流程》 和《固定
收益投资管理 流程》的 规 定执行；银行 间市场交 易 、交易所大宗 交易等以 公 司名义进行 的交易，
各投资组合经 理应在交 易 前独立确定各 投资组合 的 交易价格和数 量，公司 按 照价格优先 、比例分
配的原 则对 交易 结果 进行 分配 ；4 、 新股 、 新债申 购 及非公 开定 向增 发交 易需 依据公 司 《新 股申 购
流程》 、 《固定 收益投资 管 理流程》和 《非公开 定向 增发流程》 的规定执 行， 对新股和新 债申购 方
案和分 配过 程进 行审 核和 监控。
在交易 监控 、 分析 与评 估 环节 ：1 、 为 加强 对日 常投 资交易 行为 的监 控和 管理 ， 杜 绝利 益输 送、
不公平交易等 违规交 易 行 为，防范日常 交易风险 ， 公司明确了关 注类交易 的 界定及对应 的监控和
评估措施机制 ；所监控 的 交易包括但不 限于：交 易 所公开竞价交 易中同日 同 向交易的交 易时机和
交易价差、不 同投资组 合 临近交易日的 同向交易 和 反向交易的交 易时机和 交 易价差、关 联交易、
债券交 易收 益率 偏离 度 、 成交量 和成 交价 格异 常 、 银行间 债券 交易 对手 交易 等；2 、 将 公平 交易 作
为投资组合业 绩归因分 析 和交易绩效评 价的重要 关 注内容，发现 的异常情 况 由金融工程 师进行分
析；3 、监察 稽核部分 别于 每季度和每 年度编写 《公 平交易执行 情况检查 报告》 ，内容包括 关注类
交易监 控执 行情 况、 不同 投资组 合的 整体 收益 率差 异分析 和同 向交 易价 差分 析； 《 公平 交易 执行 情鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
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况检查 报告 》需 经公 司基 金经理 、督 察长 和总 经理 签署。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 生 违法违规且并 对基金财 产 造成损失的异 常交易行 为 。本报告期内 基
金管理人管理 的所有投 资 组合参与的交 易所公开 竞 价同日反向交 易成交较 少 的单边交易 量超过该
证券当 日成 交量 的 5% 的 交 易次数 为 3 次， 主要 原因 在于指 数成 份 股 交易 不活 跃导致 。
4.4 管理 人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年我 国债 券市 场整 体 表现较 好， 且信 用债 好于 利率品 种。 从全 年市 场走 势情况 看， 一季
度较为平稳， 二季度债 券 市场出现快速 上涨，信 用 债和利率品种 收益率均 大 幅回落，二 季度也是
2012 年全 年市 场表 现最 好 的时期 ，进 入三 季度 后债 券市场 开始 有所 调整 。从 利率债 市场 情况 看，
与 2011 年 末相 比较 利率 债 收益率 曲线 有所 陡峭 化， 且中长 期利 率债 收益 率还 略高于 2011 年 末的
市场水 平。 从信 用债 市场 情况看 ，2012 年末 整体 信 用利差 水平 较 2011 年 末 大幅收 窄， 中高 评级
信用债 的信 用利 差已 处于 或略低 于历 史均 值。 虽然2012 年 大部 分时 间可 转债 市场 都 较为 低迷 ， 但
在 12 月出 现了 爆发 性上 涨 行情。 政策 方面 ，央 行在 2012 年 两次 下调 法定 存款 准备金 率并 有两 次
降息， 全年 货币 政策 环境 相对宽 松。
本报告期内信 用增利基 金 以投资中等评 级信用债 为 主，债券组合 久期在上 半 年略高，下半 年
逐步有所降低 。信用增 利 基金在债券投 资上基本 把 握住了 2012 年的 市场变 化节奏，但是 没有在
12 月 的可 转债 市场 行情 中 获得超 额收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2012 年本 基金A 类 份额 净 值增长 率 为 9.21 ％，B 类 份额净 值增 长率 为 9.07 ％ ， 同期 业绩 基准
增长率 为2.51 ％。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我国经济正面 临两种选 择 ：其一是继续 走老路， 靠 投资拉动增长 ，但代价 是 失衡加重，未 来
或面临更大的 硬着陆风 险 ；其二是坚持 转型，主 动 降低经济增速 ，这需要 接 受可能持续 较长时间
的经济低迷。 但是无论 选 择哪条路，从 中长期看 经 济最终都会向 潜在增长 水 平回归，即 未来中国鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
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经济增速趋势 性回落是 不 可避免的。从 海外情况 看 ，解决欧洲经 济问题需 要 其内部体制 变革或外
需拉动，但目 前来看这 些 都无法具备， 因此欧洲 经 济顽疾短期无 法治愈。 美 国可以继续 依靠财政
赤字及 放松 货币 来支 撑经 济稳定 ，但 我们 看到 随着 刺激政 策不 断延 续， 作用 效果也 在逐 渐减 弱。
虽然我国经济 的短期变 化 存在不确定性 ，但全球 经 济趋势决定了 我国的货 币 政策基调短期 内
不会有明显变 化，市场 资 金面将维持相 对宽松的 局 面。对于债券 市场，政 策 面和资金面 情况仍有
利于债券市场 稳定，且 当 前的债券收益 率仍处于 历 史较高水平。 权益和可 转 债市场方面 ，市场预
期或经济数据 的短期变 化 很可能使权益 及转债市 场 存在波段性行 情，但经 济 基本面决定 了权益和
转债市 场难 有趋 势性 投资 机会。
基于以 上分 析，2013 年 信 用增利 基金 将以 投资 中、 高评级 信用 债为 主， 适度 考虑可 转债 市场
波段性 机会 。本 基金 将继 续以获 取稳 定的 中长 期收 益为最 主要 目标 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历的 描述 ：
4.6.1.1 日 常估 值流 程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据 及权 益数据， 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
4.6.1.2 特 殊业 务估 值流 程
根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票等没有市 价的投资 品 种估值小组， 成员由 基 金 经理、行业 研究员、
监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度：
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成员共 同鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
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商定估 值原 则和 政策 。
4.6.3 本公 司参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.6.4 本公 司现 没有 进行 任何定 价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
4.7.1 截止 本报 告期 末， 信 用增利 债券 基 金 A 类 可供 分配利 润 为126,726,437.87 元 ， 信 用增
利债券 基 金B 类 可供 分配 利润 为 13,596,780.51 元。
4.7.2 本基 金本 报告 期内 未进行 利润 分配 。
4.7.3 根 据相关法 律法规 及本基金合同 的规定，本 基金管理人将 会综合考虑 各方面因素， 在
严格遵 守规 定前 提下 ，对 本报告 期内 可供 分配 利润 适时作 出相 应安 排。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2012 年度 ， 基 金托 管人 在 鹏华信 用增 利债 券型 证券 投资基 金的 托管 过程 中， 严格遵 守了 《证
券投资基金法 》及其他 有 关 法律法规、 基金合同 、 托管协议，尽 职尽责地 履 行了托管人 应尽的义
务，不 存在 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2012 年度 ， 鹏 华基 金管理 有限公 司在 鹏华 信用 增利 债券型 证券 投资 基金 投资 运作、 基金 资 产
净值的计算、 基金份额 申 购赎回价格的 计算、基 金 费用开支等问 题上，托 管 人未发现损 害基金持
有人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2012 年度， 由鹏 华基 金管 理有限 公司 编制 并经 托管 人复核 审查 的有 关鹏 华信 用增利 债券 型 证
券投资基金的 年度报告 中 财务指标、净 值表现、 收 益分配情况、 财务会计 报 告相关内容 、投资组
合报告 等内 容真 实、 准确 、完整 。
§6 审计报 告
普华永道中天 会计师事 务 所 有限公司注 册会计师 对 本基金出具了 “标准无 保 留意见”的审 计
报告。 投资 者可 通过 年度 报告正 文查 看审 计报 告全 文。 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
第 14 页 共 30 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 鹏华 信用 增利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
6,451,239.55 306,025.85
结算备 付金
63,883,698.52 18,541,256.22
存出保 证金
6,805.05 17,539.31
交易性 金融 资产
3,055,146,932.30 494,875,968.72
其中： 股票 投资
- 31,548,853.12
基金投 资
- -
债券投 资
3,055,146,932.30 463,327,115.60
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
43,180,844.15 13,227,429.26
应收利 息
84,911,266.55 7,693,615.84
应收股 利
- -
应收申 购款
72,933.90 20,079.13
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
3,253,653,720.02 534,681,914.33
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
960,000,000.00 165,000,000.00
应付证 券清 算款
11,074,124.58 -
应付赎 回款
432,629.70 353,856.34
应付管 理人 报酬
1,221,726.41 191,450.23
应付托 管费
407,242.13 63,816.77
应付销 售服 务费
89,627.64 58,576.77
应付交 易费 用
-19,292.41 -1,253.14
应交税 费
84,371.64 64,509.50
应付利 息
- 4,911.77 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
第 15 页 共 30 页
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
80,392.77 61,141.03
负债合 计
973,370,822.46 165,797,009.27
所有者权益：
实收基 金
2,068,618,415.47 366,350,401.10
未分配 利润
211,664,482.09 2,534,503.96
所有者 权益 合计
2,280,282,897.56 368,884,905.06
负债和 所有 者权 益总 计
3,253,653,720.02 534,681,914.33
注：报 告截 止日2012 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额 2,068,618,415.47 份 ，其 中鹏华 信用 增利 基
金 A 类基 金份 额的 份额 总 额为 1,839,649,770.59 份，份 额净 值 1.103 元 ； 鹏华信 用增 利基 金 B
类基金 份额 的份 额总 额 为228,968,644.88 份 ，份 额 净值 1.094 元。
7.2 利 润表
会计主 体： 鹏华 信用 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至2012
年 12 月31 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
一、收入
155,522,425.38 15,074,272.73
1.利息 收入
93,825,188.56 19,201,371.18
其中： 存款 利息 收入
1,701,301.15 690,511.79
债券利 息收 入
92,123,887.41 18,095,495.32
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 415,364.07
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
22,603,076.11 -1,929,928.51
其中： 股票 投资 收益
-2,910,314.40 6,666,904.03
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
25,513,390.51 -10,050,495.09
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- 1,453,662.55
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
38,321,713.70 -2,494,121.44
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
772,447.01 296,951.50
减： 二、费用
27,508,252.59 9,537,460.06 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
第 16 页 共 30 页
1．管 理人 报酬 7.4.7.2.1 9,552,461.23 3,317,585.09
2．托 管费 7.4.7.2.2 3,184,153.76 1,105,861.68
3．销 售服 务费
928,206.49 992,038.55
4．交 易费 用
113,325.11 445,531.55
5．利 息支 出
13,292,282.18 3,279,750.10
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
13,292,282.18 3,279,750.10
6．其 他费 用
437,823.82 396,693.09
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
128,014,172.79 5,536,812.67
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
128,014,172.79 5,536,812.67
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 鹏华 信用 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
366,350,401.10 2,534,503.96 368,884,905.06
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 128,014,172.79 128,014,172.79
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
1,702,268,014.37 81,115,805.34 1,783,383,819.71
其中：1. 基 金申 购款 3,217,540,239.40 201,942,060.72 3,419,482,300.12
2. 基金 赎回 款 -1,515,272,225.03 -120,826,255.38 -1,636,098,480.41
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,068,618,415.47 211,664,482.09 2,280,282,897.56
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
第 17 页 共 30 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
957,758,399.10 2,493,131.02 960,251,530.12
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 5,536,812.67 5,536,812.67
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-591,407,998.00 -5,495,439.73 -596,903,437.73
其中：1. 基 金申 购款 569,713,079.52 4,811,662.17 574,524,741.69
2. 基金 赎回 款 -1,161,121,077.52 -10,307,101.90 -1,171,428,179.42
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
366,350,401.10 2,534,503.96 368,884,905.06
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 邓召明______
______ 毕 国强______
____ 刘慧 红____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
鹏华信用增利债券型证券 投资基金( 以下简称 “ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2010]478 号 《 关于 核 准鹏华 信用 增利 债券 型证 券投资 基金 募集 的
批复》核准， 由鹏华基 金 管理有限公司 依照《中 华 人民共和国证 券投资基 金 法》和《鹏 华信用增
利债券型证券 投资基金 基 金合 同》负责 公开募集 。 本基金为契约 型开放式 基 金，存续期 限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集2,170,993,030.42 元， 业 经普 华永 道中天 会计 师事 务所
有限公 司普 华永 道中 天验 字(2010) 第136 号验 资报 告予以 验证 。 经 向中 国证 监会备 案， 《鹏 华信 用
增利债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2010 年 5 月 31 日 正式 生效 ，基 金合 同生效 日的 基金 份额
总额为 2,171,614,892.66 份基金 份额 ，其 中认 购资 金利息 折合 621,862.24 份 基金份 额。 本基 金
的基金 管理 人为 鹏华 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为交 通银 行股 份有 限 公 司。
鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
第 18 页 共 30 页
根据《鹏华信 用增利债 券 型证券投资基 金基金合 同 》和《鹏华信 用增利债 券 型证券投资基 金
招募说 明书 》 ， 本基 金自 募 集期起 根据 认购 、 申购 费 用收取 方式 的不 同 ， 将 基 金份额 分为 不同 的类
别。在 投资 者认 购、 申购 时收取 认购 、申 购费 用而 不计提 销售 服务 费的 ，称 为 A 类 基金 份额 ； 在
投资者认购、 申购时不 收 取认购、申购 费用，而 是 从本类别基金 资产中计 提 销售服务费 的，称为
B 类基 金份 额 。 本 基金A 类、B 类两 种收 费模 式并 存 ， 由于基 金费 用的 不同 ， 本 基金 A 类基 金份 额
和 B 类 基金 份额 分别 计算 基金份 额净 值， 计算 公式 为计算 日各 类别 基金 资产 净值除 以计 算日 发 售
在外的 该类 别基 金份 额总 数。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鹏 华 信用增利债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 主要投资 于 固定收益类 品种，包
括国债、央行 票据、金 融 债、企业债、 公司债、 短 期融资券、可 转债、分 离 交易可转债 、资产支
持证券、债券 回购等， 同 时投资于股票 、权证等 权 益类品种以及 法律、法 规 或中国证监 会允许基
金投资的其他 金融工具 。 本基金对债券 等固定收 益 类品种的投资 比例不低 于 基金资产的 80%；其
中对金融债、 企业债、 公 司债、短期融 资券、可 转 债、分离交易 可转债、 资 产支持证券 等非国家
信用债券的投 资比例不 低 于固定收益类 资产的 80% ；股票等权益 类品种的 投 资比例不超过 基金资
产的 20% ； 现金 或到 期日 在一年 以内 的政 府债 券的 投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。本 基金 的
业绩比 较基 准为 ：中 债总 指数收 益率 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指引》 、 《 鹏华信用 增 利债券型证 券投资基 金基 金合同》和 中国证监 会允 许的如财务 报表附 注
所列示 的基 金行 业实 务操 作的有 关规 定编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2012 年度 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求，真 实、 完整 地反 映了 本基金 2012 年
12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2012 年 度的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
第 19 页 共 30 页
7.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 间 没 有发 生重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司(“ 交通银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
国信证 券股 份有 限公 司(“ 国信证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司
(Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管 理人 的股 东
深圳市 北融 信投 资发 展有 限公司 基金管 理人 的股 东
注：1 、本 报告 期存 在控 制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方没 有发 生变 化。
2、下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.7.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
国信证券 46,112,112.69 100.00% 262,941,571.87 100.00%
7.4.7.1.2 债 券交 易
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
国信证券 1,570,489,440.80 100.00% 758,212,501.91 100.00%
7.4.7.1.3 债 券回 购交易
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成 交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
国信证券 110,311,251,000.00 100.00% 29,086,125,000.00 100.00% 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
第 20 页 共 30 页
7.4.7.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度 未通 过关 联方 交易 单元 发生权 证交 易。
7.4.7.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年1 月1 日至2012 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量 的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
国信证券 3,991.78 100.00% -27,157.41 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011年1 月1 日至2011 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
国信证券 212,192.65 100.00% -1,253.14 100.00%
注： （1 ）佣 金的 计算 公式
上海证 券交 易所 的交 易佣 金=买 （卖 ）成 交金 额 ×1 ‰-买 （卖 ）经 手费- 买（ 卖）证 管费
深圳证 券交 易所 的交 易佣 金=买 （卖 ）成 交金 额 ×1 ‰-买 （卖 ）经 手费- 买（ 卖）证 管费
（佣金 比率 按照 与一 般证 券公司 签订 的协 议条 款订 立。 ）
（2 ） 本基 金与 关联 方已 按 同业统 一的 基金 佣金 计算 方式和 佣金 比例 签订 了 《 证券交 易席 位租 用协
议》 。 根据 协议 规定 ，上 述 单位定 期或 不定 期地 为我 公司提 供研 究服 务以 及其 他研究 支持 。
7.4.7.2 关 联方 报酬
7.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
9,552,461.23 3,317,585.09
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
639,489.68 1,090,725.38
注:(1) 支付 基金管理 人鹏 华基金管理有 限公司的 管 理人报酬年费 率为 0.60% ，逐日计提， 按月支
付。日 管理 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 0.60 %÷ 当年 天 数。
(2) 根据《开 放式证券 投资 基金销售费用 管理规定》 ， 基金管理人依 据销售机 构 销售基金的 保有量
提取一定比例 的客户维 护 费，用以向基 金销售机 构 支付客户服务 及销售活 动 中产生的相 关费用，鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
第 21 页 共 30 页
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。
7.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,184,153.76 1,105,861.68
注: 支付基金托 管人交通 银 行的托管费年 费率为 0.20% ，逐日计提， 按月支付 。 日托管费=前一 日
基金资 产净 值 × 0.20 %÷ 当 年天数 。
7.4.7.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鹏华信 用增 利债 券
A
鹏华信 用增 利债 券B 合计
鹏华基 金公 司 - 477,908.43 477,908.43
交通银 行 - 149,708.20 149,708.20
国信证 券 - 10,190.32 10,190.32
合计 - 637,806.95 637,806.95
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鹏 华 信 用 增 利 债 券
A
鹏华信 用增 利债 券B 合计
鹏华基 金管 理有 限公 司 - 133,672.49 133,672.49
交通银 行 - 338,345.54 338,345.54
国信证 券 - 9,600.34 9,600.34
合计 - 481,618.37 481,618.37
注：支 付基 金销 售机 构 的B 类基 金份 额的 销售 服务 费按前 一日 基金 资产 净 值0.4%的 年费 率计 提，
逐日计 提， 按月 支付 ，A 类基金 份额 不收 取销 售服 务费。B 类基 金份 额日 销 售服务 费= 前一日 B 类
基金份 额基 金资 产净 值 × 0 .4%÷ 当年 天数 。
7.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
上年度 可比 期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月31 日 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
第 22 页 共 30 页
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
交通银行 - 30,469,012.19 - - - -
注： （1 ）本 基金 本报 告期 没有与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券(含 回购) 交易。
（2 ） 与 关联 方之 间通 过银 行间同 业市 场进 行的 债券 （含 回购 ） 交易 ， 该类 交 易均在 正常 业务 中按
一般商 业条 款而 订立 。
7.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本 基金 本报 告期 末及 上年 度末 基 金管 理人 未投 资、 持有本 基金 。
7.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资 本 基金 的情况
本 基金 本报 告期 末及 上年 度末 除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 没有 投资 及持 有本基 金份 额。
7.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行 6,451,239.55 50,036.81 306,025.85 7,467.72
7.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
国信证 券 1280146 12 徐 州新 盛债 网下申 购 400,000 40,000,000.00
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至 2011 年12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ： 股 ） 总金额
国信证 券 601558 华锐风 电 网上申 购 2,000 180,000.00
7.4.8 期 末（2012 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
第 23 页 共 30 页
7.4.8.1 受 限证 券类 别： 债 券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
127001
海直
转债
2012 年
12 月24
日
2013 年
1 月 7
日
新债网
下申购
100.00 100.00 20,590 2,059,000.00 2,059,000.00 -
注：截至本报 告期末， 本 基金没有持有 因认购新 发 或增 发而流通 受限股票 ， 也没有持有 因认购新
发或增 发而 流通 受限 的权 证。
7.4.8.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有持 有暂 时停 牌等 流通 受限的 股票 。
7.4.8.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.8.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
7.4.8.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2012 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余额960,000,000.00 元， 于 2013 年 1 月 4 日到 期。 该类 交易 要 求本基 金转 入质 押库
的债券 ， 按 证券 交易 所规 定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 3,055,146,932.30 93.90
其中： 债券 3,055,146,932.30 93.90
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备 付 金合 计 70,334,938.07 2.16 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
第 24 页 共 30 页
6 其他各 项资 产 128,171,849.65 3.94
7 合计 3,253,653,720.02 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末持 有股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末持 有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601398 工商银 行 10,982,364.76 2.98
2 603128 华贸物 流 1,336,855.14 0.36
注：（1） 买入 金额 按买 入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
（2） 以上 为本 报告 期内 买 入的全 部股 票明 细。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601006 大秦铁 路 12,189,920.00 3.30
2 601398 工商银 行 10,979,675.85 2.98
3 000001 平安银 行 6,014,126.00 1.63
4 601928 凤凰传 媒 5,633,796.80 1.53
5 600000 浦发银 行 5,629,100.00 1.53
6 002444 巨星科 技 1,749,981.24 0.47
7 603128 华贸物 流 1,587,102.90 0.43
8 601789 宁波建 工 1,260,436.80 0.34
9 601336 新华保 险 1,067,973.10 0.29
注: （1） 卖出 金额 按卖 出 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
（2） 以上 为本 报告 期内 卖出 的全 部股 票明 细 。 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
第 25 页 共 30 页
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 12,319,219.90
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 46,112,112.69
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 269,864,000.00 11.83
其中： 政策 性金 融债 269,864,000.00 11.83
4 企业债 券 2,120,880,932.30 93.01
5 企业短 期融 资券 290,489,000.00 12.74
6 中期票 据 371,854,000.00 16.31
7 可转债 2,059,000.00 0.09
8 其他 - -
9 合计 3,055,146,932.30 133.98
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122136 11 复 星债 1,000,000 100,550,000.00 4.41
2 1282210 12 格盟 MTN1 1,000,000 98,580,000.00 4.32
3 122727 12 东 胜债 800,000 84,000,000.00 3.68
4 112060 12 金风 01 800,000 81,184,000.00 3.56
5 122821 11 吉 城建 730,100 78,120,700.00 3.43
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
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8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
本基金投资的 前十名证 券 中 本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的 证券 。
8.9.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 6,805.05
2 应收证 券清 算款 43,180,844.15
3 应收股 利 -
4 应收利 息 84,911,266.55
5 应收申 购款 72,933.90
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 128,171,849.65
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末持 有股 票。
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组 合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
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鹏华
信用
增利
债券
A
3,487 527,573.78 1,681,315,864.58 91.39% 158,333,906.01 8.61%
鹏华
信用
增利
债券
B
1,974 115,992.22 151,708,955.31 66.26% 77,259,689.57 33.74%
合计
5,461 378 ， 798.46
1,833,024,819.89 88.61% 235,593,595.58 11.39%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
鹏华信 用
增利债 券
A
10,338.08 0.0006%
鹏华信 用
增利债 券
B
104,044.65 0.0454%
合计
114,382.73 0.0055%
注： （1 ）本 公司 高级 管理 人 员、 基金 投资 和研 究部 门负责 人 本 报告 期末 未持 有本基 金份 额。
（2 ） 本基 金的 基金 经理 本 报告期 末 未 持有 本基 金份 额。
（3 ） 截 止本 报告 期末 ， 本 基金管 理人 从业 人员 投资 、 持 有本 基金 符合 相关 法 律法规 、 中国 证监 会
规定及 相关 管理 制度 的规 定。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
鹏华信 用增 利债
券A
鹏华信 用增 利债
券 B
基金合 同生 效日 （2010 年5 月 31 日 ） 基 金份
额总额
960,810,918.16 1,210,803,974.50
本报告 期期 初基 金份 额总 额 199,928,991.95 166,421,409.15
本报 告 期基 金总 申购 份额 2,750,128,911.08 467,411,328.32
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,110,408,132.44 404,864,092.59 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
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本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,839,649,770.59 228,968,644.88
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 。总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 报 告期 内基 金管 理 人的重 大人 事变 动：
2012 年12 月8 日， 经公 司 2012 年 第五 次股 东会 审 议通过 ， 周 中国 、 张 元、 高臻、 邓召 明任
公司新 任董 事 ，胡 继之 、 李相启 、 黄善 端 、宋 泓不 再担任 公司 董事 ， 胡继 之 、于 丹任 公司 新任 监
事， 孙枫 不再 担任 公司 监 事， 本公 司已 于 2012 年 12 月将 上述 变更 事项 报中 国证券 监督 管理 委员
会深圳 监管 局备 案并 在基 金更新 招募 书说 明书 中披 露。
11.2.2 本 报告 期内 托管 人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ：
基金托 管人 交通 银行 于 2012 年5 月 28 日 公布 了 《 交通银 行股 份有 限公 司关 于资 产 托管 部总
经 理 变更 的公 告》 ，交 通银行 资 产托 管部 原总 经理 谷娜 莎 同志 不再 担任 资产 托管 部 总经 理职 务。
资产托 管部 总经 理职 务由 刘树军 同志 担任 。具 体内 容请参 阅 在2012 年5 月30 日《 上海 证券 报》
上发布 的《 交通 银行 股份 有限公 司关 于资 产托 管部 总经理 变更 的公 告》 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事 务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金审计 的会 计师 事务 所。 本年度 支付 给普 华永 道中 天会计 师事 务 所
有限公 司审 计费 用 80,000.00 元,该 审计 机构 已提 供 审计服 务的 连续 年限 为 3 年。
鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
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11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 基 金托 管 人的托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 在报 告期 内未 受到任 何稽 查 或
处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券 2 46,112,112.69 100.00% 3,991.78 100.00% -
注： 交易 单元 选择 的标 准 和程序 ：
1、 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交
易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 因发 生重 大违 规行 为而受 到中 国证 监会 处罚 ；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
2 、 选择 交易 单元 的程 序 ：
我公司根据上 述标准， 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期
对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ，评比内 容 包括：提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提
供研究服务主 动性和质 量 等情况，并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较
了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后， 向券 商租用交 易 单元作为基 金专用交
易单元 。 本 报告 期内 交易 单元未 发生 变化 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告 摘要
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成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
国信证券 1,570,489,440.80 100.00% 110,311,251,000.00 100.00% - -
鹏华基金管理有限公司
2013 年3 月29 日
