鹏 华 信 用 增利 债 券 型 证券 投 资 基金2012 年
年度报告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2013 年3 月29 日
鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 3 月 26 日复核 了本报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
普华永 道中 天会 计师 事务 所注册 会计 师对 本基 金出 具了“ 标准 无保 留意 见” 的审计 报告 。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至2012 年12 月31 日 止。 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 11
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对 报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 18
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 21
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 47
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 47
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 47
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 47
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 47
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组 合 .................................................................................... 48
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 49
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 49
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 49 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
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8.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 49
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 50
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 50
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 50
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 51
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 51
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 51
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 52
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 52
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 52
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 52
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 52
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 53
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 56
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 56
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 56
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 57
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 鹏华信 用增 利债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 鹏华信 用增 利债 券
基金主 代码 206003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 5 月31 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,068,618,415.47 份
基金合 同存 续 期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 鹏华信 用增 利债 券 A 鹏华信 用增 利债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 206003 206004
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,839,649,770.59 份 228,968,644.88 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在控制 风险 并保 持良 好流 动性的 基础 上， 通 过严 格 的信用 分析 和对 信用 利 差 变
动趋势 的判 断， 在获 取当 期收益 的同 时， 力争 实现 基金资 产的 长期 稳健 增 值 。
投资策 略 1.资产 配置 策略
本基金 将在 对未 来宏 观经 济形势 及利 率变 动趋 势进 行深入 研究 的基 础上 ， 对 固
定收益 类 资 产、 权益 类资 产和现 金资 产的 配置 比例 进行动 态调 整。
2.债券 投资 策略
本基金 债券 投资 将采 取久 期策略 、 收 益率 曲线 策略 、 债券 选择 策略 、 信 用 策 略
等积极 投资 策略, 在 控制 风险并 保持 良好 流动 性的 基础上， 通过 严格 的 信 用 分
析和对 信用 利差 变动 趋势 的判断 ， 在获 取当 期收 益 的同时 ， 力争 实现 基金 资 产
的长期 稳健 增值 。
3.股票 投资 策略
本基金 股票 投资 以精 选个 股为主。 在严 格控 制风 险 并判断 未来 股票 市场 趋 势 的
基础上 ，考 察上 市公 司所 属行业 发展 前景 、行 业地 位、竞 争优 势、 盈利 能 力 、
成长性 、 估 值水 平等 多种 因素， 精选 流动 性好， 成 长性高 ， 估 值水 平低 的股票
进行投 资。
业绩比 较基 准 中债总 指数 收益 率
风险收 益特 征 本基金 属于 债券 型基 金 ， 其预期 的风 险和 收益 高于 货币市 场基 金 ， 低 于混 合 型
基金及 股票 型基 金， 为证 券投资 基金 中的 低风 险品 种。
鹏华信 用增 利债 券A 鹏华信 用增 利债 券 B
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
风险收 益特 征同 上 风险收 益特 征同 上
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张戈 裴学敏
联系电 话 0755-82825720 021-32169999
电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn zh_jjb@bankcomm.com
客户服 务电 话
4006788999 95559
传真 0755-82021126 021-62701262
注册地 址 深圳市 福田 区福 华三 路168
号深圳 国际 商会 中心 第 43
层
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
办公地 址 深圳市 福田 区福 华三 路168
号深圳 国际 商会 中心 第 43
层
上海市 仙霞 路 18 号
邮政编 码 518048 200120
法定代 表人 何如 胡怀邦
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名 称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.phfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第
43 层 鹏华 基金 管理 有限 公 司
上海市 仙霞 路 18 号 交通 银 行股份 有限 公司
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公
司
上海市 湖滨 路 202 号普 华 永道中 心
11 楼
注册登 记机 构 鹏华基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号 深圳
国际商 会中 心 第 43 层
§3 主 要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指
标
2012 年 2011 年 2010 年5 月31 日( 基金合同生 效鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
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日)-2010 年12 月 31 日
鹏华信用增利
债券 A
鹏华信用增利
债券 B
鹏华信用增利
债券 A
鹏华信用增利
债券 B
鹏华信用增利
债券 A
鹏华信用增利
债券 B
本期已实现收益 78,292,712.33 11,399,746.76 5,114,277.58 2,916,656.53 7,753,558.50 6,898,375.32
本期利润 108,123,393.70 19,890,779.09 3,108,017.24 2,428,795.43 7,356,358.90 7,184,670.24
加权平均基金份额
本期利润
0.0838 0.0902 0.0103 0.0100 0.0101 0.0087
本期加权平均净值
利润率
7.77% 8.49% 1.02% 0.99% 1.00% 0.86%
本期基金份额净值
增长率
9.21% 9.07% 0.60% 0.20% 0.40% 0.10%
3.1.2 期末数据和指
标
2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可供分配利润 126,726,437.87 13,596,780.51 2,000,507.19 533,996.77 1,920,908.82 572,222.20
期末可供分配基金
份额利润
0.0689 0.0594 0.0100 0.0032 0.0038 0.0012
期末基金资产净值 2,029,887,359.47 250,395,538.09 201,929,499.14 166,955,405.92 501,714,529.54 458,537,000.58
期末基金份额净值 1.103 1.094 1.010 1.003 1.004 1.001
3.1.3 累计期末指标
2012 年末 2011 年末 2010 年末
基金份额累计净值
增长率
10.30% 9.40% 1.00% 0.30% 0.40% 0.10%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2）所 述基金业 绩指 标不包括持有 人认购或 交 易基金的各项 费用（ 例 如 ，开放式基金 的申购
赎回费 、基 金转 换费 等） ， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
（3）期 末可供分 配利 润，采用期末 资产负债 表 中未分配利润 期末余额 和 未分配利润中 已实现
部分的 期末 余额 的孰 低数 。表中 的 “ 期末 ”均 指报 告期最 后一 日， 即 12 月 31 日，无 论该 日是 否
为开放 日或 交易 所的 交易 日 。
（4） 本基 金合 同 于 2010 年 5 月 31 日生 效， 至 2010 年 12 月 31 日 未满 1 年 ， 故 2010 年 的数
据和指 标为 非完 整会 计年 度数据 。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
鹏华信 用增 利债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.66% 0.06% 0.56% 0.03% 1.10% 0.03%
过去六 个月 1.66% 0.07% 0.16% 0.05% 1.50% 0.02%
过去一 年 9.21% 0.10% 2.51% 0.07% 6.70% 0.03%
自基金 合同
生效起 至今
10.30% 0.16% 6.76% 0.10% 3.54% 0.06%
鹏华信 用增 利债 券 B
阶 段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.67% 0.06% 0.56% 0.03% 1.11% 0.03%
过去六 个月 1.58% 0.07% 0.16% 0.05% 1.42% 0.02%
过去一 年 9.07% 0.10% 2.51% 0.07% 6.56% 0.03%
自基金 合同
生效起 至今
9.40% 0.16% 6.76% 0.10% 2.64% 0.06%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为中债 总指 数收 益率 。 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、本 基金 合同 于2010 年5 月 31 日 生效 。
2、截 至本 基金 建仓 期结 束 ，本基 金的 各项 投资 比例 已达到 基金 合同 中规 定的 各项比 例。
3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：合 同生 效当 年按 照实 际存续 期计 算， 不按 整个 自然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 基金 合同 于 2010 年5 月31 日生 效。 过去 三 年 ，本 基金 未进 行利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限
公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。 公 司原 注册 资本 8,000 万 元人 民币 ， 后于 2001 年 9 月完
成增资 扩股 ，增 至 15,000 万元 人民 币。 截止 本报 告 期末， 公司 管理 2 只 封闭 式基金 、31 只开 放
式基金 和6 只社 保组 合， 经过 14 年 投资 管理 基金 ， 在基金 投资 、 风 险控 制等 方面积 累 了 丰富 经验 。 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘建岩
本 基 金 基
金经理
2011 年4 月8
日
- 6
刘 建 岩先 生， 国籍 中
国，经济学硕士，6
年 证 券从 业经 验。 历
任 第 一创 业证 券有 限
责 任 公司 资管 部投 资
经理；2009 年 12 月
加 盟 鹏华 基金 管理 有
限 公 司， 从事 债券 研
究 分 析工 作， 担任 固
定 收 益 部 债 券 研 究
员，2011 年4 月 起至
今 担 任鹏 华信 用增 利
债 券 型证 券投 资基 金
基 金 经理 。刘 建岩 先
生 具 备 基 金 从 业 资
格 ， 本报 告期 内本 基
金 基 金经 理未 发生 变
动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及基金合同 的约定， 本 着诚实守信、 勤勉尽责 的 原则管理和运 作基金资 产 ，在严格控 制风险的
基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大利 益。本报 告 期内，本基金 运作合规 ， 不存在违反 基金合同
和损害 基金 份额 持 有 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司制 定 了 《 鹏华 基金 管
理有限 公司 公平 交易 管理 规定》 ， 将公 司所 管理 的封 闭式基 金 、 开 放式 基金 、 社保组 合 、 特 定客 户
资产管理组合 等不同资 产 组合的授权、 研究分析 、 投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投 资管理活
动均纳入公平 交易管理 ， 在业务流程和 岗位职责 中 制定公平交易 的控制规 则 和控制活动 ，建立对鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
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公平交 易的 执行 、监 督及 审核流 程， 严禁 在不 同投 资组合 之间 进行 利益 输送 。
在投资 研究 环节 ：1 、 公司 使 用唯 一的 研究 报告 发布 平台 “ 研究 报告 管理 平台 ” ， 确保 各投 资
组合在 获得 投资 信息 、 研 究支持 、 投资 建议 和实 施 投资决 策方 面享 有公 平的 机会 ；2 、 公司 严格 按
照《股 票库 管理 规定 》 、 《 信用产 品投资 管 理规 定》 ， 执行股 票及 信用 产品 出入 库及日 常维 护工 作，
确保相 关证 券入 库以 内容 严谨 、 观 点明 确的 研究 报 告作为 依据 ；3 、 在 公司 股 票库基 础上 ， 各涉 及
股票投资的资 产组合根 据 各自的投资目 标、投资 风 格、投资范围 和防范关 联 交易的原则 分别建立
资产组合股票 库，基金 经 理在股票库基 础上根据 投 资授权以及基 金合同择 股 方式构建具 体的投资
组合；4 、 严 格执 行投 资授 权制 度 ， 明 确投 资决 策委 员会、 分管 投资 副总 裁、 基金经 理等 各主 体的
职责和 权限 划分 ，合 理 确 定基金 经理 的投 资权 限， 超过投 资权 限的 操作 ，应 严格履 行审 批程 序。
在交易 执行 环节 ：1 、 所有 公司管 理的 资产 组合 的交 易必须 通过 集中 交易 室完 成， 集中 交易 室
负责建 立和 执行 交易 分配 制度 ， 确 保各 投资 组合 享 有公平 的交 易执 行机 会 ；2 、 针 对交 易所 公开 竞
价交易，集中 交易室应 严 格启用恒生交 易系统中 的 公平交易程序 ，交易系 统 则自动启用 公平交易
功能，由系统 按照 “未 委 托数量 ”的比 例对不同 资 产组合进行委 托量的公 平 分配；如果 相关基金
经理坚 持以 不同 的价 格进 行交易 ， 且 当前 市场 价格 不 能同时 满足 多个 资产 组合 的指令 价格 要求 时，
交易系统自动 按照 “价格 优先”原则进 行委托； 当 市场价格同时 满足多个 资 产组合的指 令价格要
求时， 则 交易 系统 自动 按 照 “同一 指令 价格 下的 公 平交易” 模式， 进行 公平 委 托和交 易量 分配；3、
银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易需依据公司 《股票投 资 交易流程》 和《固定
收益投资管理 流程》的 规 定执行；银行 间市场交 易 、交易所大宗 交易等以 公 司名义进行 的交易，
各投资组合经 理应在交 易 前独立确定各 投资组合 的 交易价格和数 量，公司 按 照价格优先 、比例分
配的原 则对 交易 结果 进行 分配 ；4、新 股 、 新债申 购 及非公 开定 向增 发交 易需 依据公 司 《新 股申 购
流程》 、 《固定 收益投资 管 理流程》和 《非公开 定向 增发流程》 的规定执 行， 对新股和新 债申购 方
案和分 配过 程进 行审 核和 监控。
在交易 监控 、 分析 与评 估 环节 ：1 、 为 加强 对日 常投 资交易 行为 的监 控和 管理 ， 杜 绝利 益输 送、
不公平交易等 违规交易 行 为，防范日常 交易风险 ， 公司明确了关 注类交易 的 界定及对应 的监控和
评估措施机制 ；所监控 的 交易包括但不 限于：交 易 所公开竞价交 易中同日 同 向交易的交 易时机和
交易价差、不 同投资组 合 临近交易日的 同向交易 和 反向交易的交 易时机和 交 易价差、关 联交易、
债券交 易 收 益率 偏离 度 、 成交量 和成 交价 格异 常 、 银行间 债券 交易 对手 交易 等；2 、 将 公平 交易 作
为投资组合业 绩归因分 析 和交易绩效评 价的重要 关 注内容，发现 的异常情 况 由金融工程 师进行分
析；3 、监察 稽核部分 别于 每季度和每 年度编写 《公 平交易执行 情况检查 报告》 ，内容包括 关注类
交易监 控执 行情 况、 不同 投资组 合的 整体 收益 率差 异分析 和同 向交 易价 差分 析； 《 公平 交易 执行 情鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
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况检查 报告 》需 经公 司基 金经理 、督 察长 和总 经理 签署。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 生 违法违规且并 对基金财 产 造成损失的异 常交易行 为 。本报告期内 基
金管理人管理 的所有投 资 组合参与的交 易所公开 竞 价同日反向交 易成交较 少 的单边交易 量超过该
证券当 日成 交量 的 5% 的 交 易次数 为 3 次， 主要 原因 在于指 数成 份 股 交易 不活 跃导致 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年我 国债 券市 场整 体 表现较 好， 且信 用债 好于 利率品 种。 从全 年市 场走 势情况 看， 一季
度较为平稳， 二季度债 券 市场出现快速 上涨，信 用 债和利率品种 收益率均 大 幅回落，二 季度也 是
2012 年全 年市 场表 现最 好 的时期 ，进 入三 季度 后债 券市场 开始 有所 调整 。从 利率债 市场 情况 看，
与 2011 年 末相 比较 利率 债 收益率 曲线 有所 陡峭 化， 且中长 期利 率债 收益 率还 略高于 2011 年 末的
市场水 平。 从信 用债 市场 情况看 ，2012 年末 整体 信 用利差 水平 较 2011 年 末 大幅收 窄， 中高 评级
信用债 的信 用利 差已 处于 或略低 于历 史均 值。 虽然2012 年 大部 分时 间可 转债 市场 都 较为 低迷 ， 但
在 12 月出 现了 爆发 性上 涨 行情。 政策 方面 ，央 行在 2012 年 两次 下调 法定 存款 准备金 率并 有两 次
降息， 全年 货币 政策 环境 相对宽 松。
本报告期内信 用增利基 金 以投资中等 评 级信用债 为 主，债券组合 久期在上 半 年略高，下半 年
逐步有所降低 。信用增 利 基金在债券投 资上基本 把 握住了 2012 年的 市场变 化节奏，但是 没有在
12 月 的可 转债 市场 行情 中 获得超 额收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2012 年本 基金A 类 份额 净 值增长 率 为 9.21 ％，B 类 份额净 值增 长率 为9.07 ％ ， 同期 业绩 基准
增长率 为2.51 ％。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我国经济正面 临两种选 择 ：其一是继续 走老路， 靠 投资拉动增长 ，但代价 是 失衡加重，未 来
或面临更大的 硬着陆风 险 ；其二是坚持 转型，主 动 降低经济增速 ，这需要 接 受可能 持续 较长时间
的经济低迷。 但是无论 选 择哪条路，从 中长期看 经 济最终都会向 潜在增长 水 平回归，即 未来中国鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
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经济增速趋势 性回落是 不 可避免的。从 海外情况 看 ，解决欧洲经 济问题需 要 其内部体制 变革或外
需拉动，但目 前来看这 些 都无法具备， 因此欧洲 经 济顽疾短期无 法治愈。 美 国可以继续 依靠财政
赤字及 放松 货币 来支 撑经 济稳定 ，但 我们 看到 随着 刺激政 策不 断延 续， 作用 效果也 在逐 渐减 弱。
虽然我国经济 的短期变 化 存在不确定性 ，但全球 经 济趋势决定了 我国的货 币 政策基调短期 内
不会有明显变 化，市场 资 金面将维持相 对宽松的 局 面。对于债券 市场，政 策 面和资金面 情况仍 有
利于债券市场 稳定，且 当 前的债券收益 率仍处于 历 史较高水平。 权益和可 转 债市场方面 ，市场预
期或经济数据 的短期变 化 很可能使权益 及转债市 场 存在波段性行 情，但经 济 基本面决定 了权益和
转债市 场难 有趋 势性 投资 机会。
基于以 上分 析，2013 年 信 用增利 基金 将以 投资 中、 高评级 信用 债为 主， 适度 考虑可 转债 市场
波段性 机会 。本 基金 将继 续以获 取稳 定的 中长 期收 益为最 主要 目标 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 继续完 善内 部控 制、 提升 风险管 理水 平, 着重 开展 了 以下各 项工 作 ：
1 、继 续完 善内 部控 制体 系
公司不 断更 新完 善 业 务流 程和运 营风 险数 据库,通 过 标准化 业务 流程 将业 务操 作落实 到岗 ， 明
确业务流程与 控制活动 的 关联关系，确 定关键控 制 活动，以及各 个业务操 作 所使用的相 关文档或
表单，并将业 务操作与 法 律法规的相关 法条建立 关 联，将控制活 动与风险 建 立关联，将 法律法规
要求与 信息 披露 报备 规则 建立关 联。
2 、继 续优 化内 部控 制措 施
2012 年， 公司 继续 完善 内 部控制 措施 ， 制 定、 颁布 和更新 了一 系列 公司 基本 管理制 度， 通过
信息技 术手 段陆 续实 现了 部分标 准化 操作 流程 手册 的系统 化。
3 、持 续改 进投 资监 控的 方 法与手 段， 保证 基金 投资 业务的 合法 合规 性
2012 年， 在 投 资日 常合规 监控工 作方 面， 公司 根据 产品特 点进 一步 完善 了投 资监控 系统 以 提
升投资 监控 效率 ； 在实 现 交易价 差分 析 、 银 行间 交 易分析 、 研究 报告 检查 等 专项检 查工 作定 期化 、
日常化的基础 上，公司 加 强了内幕交易 风险的检 查 和防范，明确 了内幕交 易 防范要求， 多次开展
有关内 幕交 易的 培训 ，进 一步强 化全 体投 研人 员对 内幕交 易行 为和 结果 的认 识。
4 、规 范基 金销 售业 务， 保 证基金 销售 业务 的合 法合 规性
2012 年， 在基 金 募 集和 持 续营销 活动 中， 公司 严格 规范基 金销 售业 务， 按照 《证券 投资 基金
销售管理办法 》及相关 法 规规定审查宣 传推介材 料 ，逐步落实反 洗钱法律 法 规各项要求 ，并督促
销售部 门做 好投 资者 教育 工作， 本报 告期 内没 有出 现主动 违规 行为 。
5 、开 展以 风险 为导 向的 内 部稽核 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
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本报告期内， 监察稽核 部 开展了对基金 投资管理 、 市场营销管理 、客户投 诉 和公司日常运 作
的定期 监察 稽核 与专 项监 察稽核 。 监 察稽 核人 员开 展了以 风险 为导 向的 内部 稽核， 通过 稽核 发现 ，
提高了 公司 标准 化操 作流 程手册 的执 行效 力， 优化 了标准 化操 作流 程手 册， 更新了 风险 控制 矩阵 ，
本报告 期内 公司 没有 发生 重大风 险事 件。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.7.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历的 描述 ：
4.7.1.1 日 常估 值流 程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益数据， 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后 才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
4.7.1.2 特 殊业 务估 值流 程
根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票等没有市 价的投资 品 种估值小组， 成员由 基 金 经理、行业 研究员、
监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。
4.7.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度：
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成员共 同
商定估 值原 则和 政策 。
4.7.3 本公 司参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.7.4 本公 司现 没有 进行 任何定 价服 务的 签约 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
4.8.1 截止 本报 告期 末， 信 用增利 债券 基 金 A 类 可供 分配利 润 为126,726,437.87 元 ， 信 用增鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
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利债券 基 金B 类 可供 分配 利润 为 13,596,780.51 元。
4.8.2 本基 金本 报告 期内 未进行 利润 分配 。
4.8.3 根 据相关法 律法规 及本基金合同 的规定，本 基金管理人将 会综合考虑 各方面因素， 在
严格遵 守规 定前 提下 ，对 本报告 期内 可供 分配 利润 适时作 出相 应安 排。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2012 年度 ， 基 金托 管人 在 鹏华信 用增 利债 券型 证券 投资基 金的 托管 过程 中， 严格遵 守了 《证
券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基金合同 、 托管协议，尽 职尽责地 履 行了托管人 应尽的义
务，不 存在 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2012 年度 ， 鹏 华基 金管理 有限公 司在 鹏华 信用 增利 债券型 证券 投资 基金 投资 运作、 基金 资 产
净值的计算、 基金份额 申 购赎回价格的 计算、基 金 费用开支等问 题上，托 管 人未发现损 害基金持
有人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2012 年度， 由鹏 华基 金管 理有限 公司 编制 并经 托管 人复核 审查 的有 关鹏 华信 用增利 债券 型 证
券投资基金的 年度报告 中 财务指标、净 值表现、 收 益分配情况、 财务会计 报 告相关内容 、投资组
合报告 等内 容真 实、 准确 、完整 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告 基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2013) 第 20358 号
鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
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6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 鹏华信 用增 利债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 鹏 华 信 用 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简
称“鹏 华信 用增 利基 金”)的财务 报表 ，包 括 2012 年 12 月 31
日的资 产负 债表 、2012 年 度的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值)
变动表 以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 鹏华信 用 增 利 基 金 的 基 金 管 理 人
鹏华基 金管 理有 限公 司管 理层的 责任 。这 种责 任包 括：
（1 ） 按照 企业 会 计准 则和中 国 证券 监 督管 理委 员 会(以 下 简称
“中国 证监 会 ”)发 布的 有 关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编
制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映 ；
（2） 设 计、 执行 和维 护 必 要的 内 部控 制， 以使 财务 报表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责任 是 在 执行 审 计工 作 的 基础 上 对财 务报 表发 表 审 计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中 国 注 册会 计 师审 计准 则要 求 我 们遵 守 中国 注册 会计 师 职 业道
德 守则，计 划 和 执 行审 计工 作 以 对财 务 报表 是否 不存 在 重 大错
报获取 合理 保证 。
审 计 工 作涉 及 实施 审计 程序 ， 以 获取 有 关财 务报 表金 额 和 披露
的 审 计 证据 。 选择 的审 计程 序 取 决于 注 册会 计师 的判 断 ， 包括
对 由 于 舞弊 或 错误 导致 的财 务 报 表重 大 错报 风险 的评 估 。 在进
行 风 险 评估 时 ， 注 册会 计师 考 虑 与财 务 报表 编制 和公 允 列 报 相
关 的 内 部控 制 ，以 设计 恰当 的 审 计程 序 ，但 目的 并非 对 内 部控
制 的 有 效性 发 表意 见。 审计 工 作 还包 括 评价 管理 层选 用 会 计政
策 的 恰 当性 和 作出 会计 估计 的 合 理性 ， 以及 评价 财务 报 表 的总
体列报 。
我 们 相 信， 我 们获 取的 审计 证 据 是充 分 、适 当的 ，为 发 表 审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认 为 ， 上 述 鹏 华信 用 增利基 金 的财 务报 表 在 所 有重大 方面
按 照 企 业会 计 准则 和在 财务 报 表 附注 中 所列 示的 中国 证 监 会发
布 的 有 关规 定 及允 许的 基金 行 业 实务 操 作编 制， 公允 反 映 了 鹏
华信用 增利 基 金 2012 年 12 月 31 日的 财务 状况 以 及 2012 年度
的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
注册会 计师 的姓 名 单峰
刘颖
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
会计师 事务 所的 地址 中国 上海 市
审计报 告日 期 2013 年3 月26 日
鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 鹏华 信用 增利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 6,451,239.55 306,025.85
结算备 付金
63,883,698.52 18,541,256.22
存出保 证金
6,805.05 17,539.31
交易性 金融 资产 7.4.7.2 3,055,146,932.30 494,875,968.72
其中： 股票 投资
- 31,548,853.12
基金投资
- -
债券投 资
3,055,146,932.30 463,327,115.60
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
43,180,844.15 13,227,429.26
应收利 息 7.4.7.5 84,911,266.55 7,693,615.84
应收股 利
- -
应收申 购款
72,933.90 20,079.13
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
3,253,653,720.02 534,681,914.33
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
960,000,000.00 165,000,000.00
应付证 券清 算款
11,074,124.58 -
应付赎 回款
432,629.70 353,856.34
应付管 理人 报酬
1,221,726.41 191,450.23
应付托 管费
407,242.13 63,816.77
应付销 售服 务费
89,627.64 58,576.77
应付交 易费 用 7.4.7.7 -19,292.41 -1,253.14
应交税 费
84,371.64 64,509.50
应付利 息
- 4,911.77 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 80,392.77 61,141.03
负债合 计
973,370,822.46 165,797,009.27
所有者权 益：
实收基 金 7.4.7.9 2,068,618,415.47 366,350,401.10
未分配 利润 7.4.7.10 211,664,482.09 2,534,503.96
所有者 权益 合计
2,280,282,897.56 368,884,905.06
负债和 所有 者权 益总 计
3,253,653,720.02 534,681,914.33
注：报 告截 止日2012 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额 2,068,618,415.47 份 ，其 中鹏华 信用 增利 基
金 A 类基 金份 额的 份额 总 额为 1,839,649,770.59 份，份 额净 值 1.103 元 ； 鹏华信 用增 利基 金 B
类基金 份额 的份 额总 额 为228,968,644.88 份 ，份 额 净值 1.094 元。
7.2 利 润表
会计主 体： 鹏华 信用 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至2012
年 12 月31 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
一、收入
155,522,425.38 15,074,272.73
1.利息 收入
93,825,188.56 19,201,371.18
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,701,301.15 690,511.79
债券利 息收 入
92,123,887.41 18,095,495.32
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 415,364.07
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
22,603,076.11 -1,929,928.51
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -2,910,314.40 6,666,904.03
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 25,513,390.51 -10,050,495.09
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - 1,453,662.55
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.16 38,321,713.70 -2,494,121.44
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.17 772,447.01 296,951.50
减： 二、费用
27,508,252.59 9,537,460.06 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
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1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 9,552,461.23 3,317,585.09
2．托 管费 7.4.10.2.2 3,184,153.76 1,105,861.68
3．销 售服 务费
928,206.49 992,038.55
4．交 易费 用 7.4.7.18 113,325.11 445,531.55
5．利 息支 出
13,292,282.18 3,279,750.10
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
13,292,282.18 3,279,750.10
6．其 他费 用 7.4.7.19 437,823.82 396,693.09
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
128,014,172.79 5,536,812.67
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
128,014,172.79 5,536,812.67
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 鹏华 信用 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
366,350,401.10 2,534,503.96 368,884,905.06
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 128,014,172.79 128,014,172.79
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
1,702,268,014.37 81,115,805.34 1,783,383,819.71
其中：1. 基 金申 购款 3,217,540,239.40 201,942,060.72 3,419,482,300.12
2. 基金 赎回 款 -1,515,272,225.03 -120,826,255.38 -1,636,098,480.41
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,068,618,415.47 211,664,482.09 2,280,282,897.56
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
第 22 页 共 57 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
957,758,399.10 2,493,131.02 960,251,530.12
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 5,536,812.67 5,536,812.67
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-591,407,998.00 -5,495,439.73 -596,903,437.73
其中：1. 基 金申 购款 569,713,079.52 4,811,662.17 574,524,741.69
2. 基金 赎回 款 -1,161,121,077.52 -10,307,101.90 -1,171,428,179.42
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
366,350,401.10 2,534,503.96 368,884,905.06
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 邓召 明______
______ 毕 国强______
____ 刘慧 红____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
鹏华信用增利债券型证券 投资基金( 以下简称 “ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2010]478 号 《 关于 核 准鹏华 信用 增利 债券 型证 券投资 基金 募集 的
批复》核准， 由鹏华基 金 管理有限公司 依照《中 华 人民共和国证 券投资基 金 法》和《鹏 华信用增
利债券型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契约 型开放式 基 金，存续期 限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集 2,170,993,030.42 元， 业 经普 华永 道中天 会计 师事 务所
有限公 司普 华永 道中 天验 字(2010) 第136 号验 资报 告予以 验证 。 经 向中 国证 监会备 案， 《鹏 华信 用
增利债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2010 年 5 月 31 日 正式 生效 ，基 金合 同生效 日的 基金 份额
总额为 2,171,614,892.66 份基金 份额 ，其 中认 购资 金利息 折合 621,862.24 份 基金份 额。 本基 金
的基金 管理 人为 鹏华 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为交 通银 行股 份有 限公 司。
鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
第 23 页 共 57 页
根据《鹏华信 用增利债 券 型证券投资基 金基金合 同 》和《鹏华信 用 增利债 券 型证券投资基 金
招募说 明书 》 ， 本基 金自 募 集期起 根据 认购 、 申购 费 用收取 方式 的不 同 ， 将 基 金份额 分为 不同 的类
别。在 投资 者认 购、 申购 时收取 认购 、申 购费 用而 不计提 销售 服务 费的 ，称 为 A 类 基金 份额 ； 在
投资者认购、 申购时不 收 取认购、申购 费用，而 是 从本类别基金 资产中计 提 销售服务费 的，称为
B 类基 金份 额 。 本 基金A 类、B 类两 种收 费模 式并 存 ， 由于基 金费 用的 不同 ， 本 基金 A 类基 金份 额
和 B 类 基金 份额 分别 计算 基金份 额净 值， 计算 公式 为计算 日各 类别 基金 资产 净值除 以计 算日 发 售
在外的 该类 别基 金份 额总 数。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》 和《鹏 华 信用增利债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 主要投资 于 固定收益类 品种，包
括国债、央行 票据、金 融 债、企业债、 公司债、 短 期融资券、可 转债、分 离 交易可转债 、资产支
持证券、债券 回购等， 同 时投资于股票 、权证等 权 益类品种以及 法律、法 规 或中国证监 会允许基
金投资的其他 金融工具 。 本基金对债券 等固定收 益 类品种的投资 比例不低 于 基金资产的 80%；其
中对金融债、 企业债、 公 司债、短期融 资券、可 转 债、分离交易 可转债、 资 产支持证券 等非国家
信用债券的投 资比例不 低 于固定收益类 资产的 80% ；股票等权益 类品种的 投 资比例不超过 基金资
产的 20% ； 现金 或到 期日 在一年 以内 的政 府债 券的 投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。本 基金 的
业绩比 较基 准为 ：中 债总 指数收 益率 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指引》 、 《 鹏华信用 增 利债券型证 券投资基 金基 金合同》和 中国证监 会允 许的如财务 报表附 注
所列示 的基 金行 业实 务操 作的有 关规 定编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2012 年度 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求，真 实、 完整 地反 映了 本基金 2012 年
12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2012 年 度的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
第 24 页 共 57 页
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止 。本报 告期 为2012 年 1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 帐本 位币， 除有 特别 说明 外， 均以人 民币 元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
7.4.4.3.1 金融 资产 的分 类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 目前 暂无金 融资 产分 类为 可供 出售金 融资 产及 持有 至到 期投资 。
本基金目前持 有的股票 投 资、债券投资 和衍生工 具( 主要为权证投 资)分类为 以 公允价值计 量
且其变动计入 当期损益 的 金融资产。除 衍生工具 所 产生的金融资 产在 资产 负 债表中以衍 生金融资
产列示外，以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表 中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和各类应 收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
7.4.4.3.2 金融 负债 的分 类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
7.4.4.4.1 金 融资产或金 融负债于本基金 成为金融 工具合同的一方 时，于交 易日按公允价 值
在资产负债表 内确认。 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 ， 取得时发生 的相关交
易费用计入当 期损益； 支 付的价款中包 含已宣告 但 尚未发放的现 金股利或 债 券起息日或 上次除息
日至购买日止 的利息， 应 当单独确认为 应收项目 。 应收款项和其 他金融负 债 的相关交易 费用计入
初始确 认金 额。
7.4.4.4.2 以 公允价值计 量且其变动计入 当期损益 的金融资产按照 公允价值 进行后续计量 ，
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
第 25 页 共 57 页
7.4.4.4.3 以 公允价值计 量且其变动计入 当期损益 的金融资产的公 允价值变 动作为公允价 值
变动损益计入 当期损益 ； 在资产持有期 间所取得 的 利息或现金股 利以及处 置 时产生的处 置损益计
入当期 损益 。
7.4.4.4.4 金 融资产满足 下列条件之一的 ，予以终 止确认：(1) 收取该金融 资产现金流量 的
合同权利终止 ；(2) 该金 融资产已转移 ，且本基 金 将金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报酬转
移给转入方； 或者(3) 该 金融资产已转 移，虽然 本 基金既没有转 移也没有 保 留金融资产所 有权上
几乎所 有的 风险 和报 酬， 但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
7.4.4.4.5 金融 资产 终止 确认时 ，其 账面 价值 与收 到的对 价的 差额 ，计 入当 期损益 。
7.4.4.4.6 当 金融负债的 现时义务全部或 部分已经 解除时，终止确 认该金融 负债或义务已 解
除的部 分。 终止 确认 部分 的账面 价值 与支 付的 对价 之间的 差额 ，计 入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易 ，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的 市场 交易 价格 确定 公允价 值。
存在活跃市场 的金融工 具 ，如估值日无 交易且最 近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化，参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。估值 技术包括 参 考熟悉情况并 自愿交易 的 各方最近进 行的市场
交易中使用的 价格、参 照 实质上相同的 其他金融 工 具的当前公允 价值、现 金 流 量折现法 和期权定
价模型 等 。 采 用估 值技 术 时， 尽可 能最 大程 度使 用 市场参 数 ， 减 少使 用与 本 基金特 定相 关的 参数 。
本基金 以上 述原 则确 定的 公允价 值进 行估 值， 本基 金主要 金融 工具 的估 值方 法如下 ：
7.4.4.5.1 上市 证券 的估 值
7.4.4.5.1.1 交 易所 上市 的有价 证券 （包 括股 票、 权证等 ） ， 以其 估值 日在 证 券交易 所挂 牌的
收盘价估值； 估值日无 交 易的，且最近 交 易日后 经 济环境未发生 重大变化 ， 以最近交易 日的收盘
价估值；如最 近交易日 后 经济环境发生 了重大变 化 的，可参考类 似投资品 种 的现行市价 及重大变
化因素 ，调 整最 近交 易市 价，确 定公 允价 值 。
7.4.4.5.1.2 交易所上 市 实行净价交易的 债券按估 值日收盘价估值 ，估值日 没有交易的， 且
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 ，按最近 交 易日的收盘价 估值。如 最 近交易日后 经济环境鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
第 26 页 共 57 页
发生了重大变 化的，可 参 考类似投资品 种的现行 市 价及重大变化 因素，调 整 最近交易市 价，确定
公允价 值。
7.4.4.5.1.3 交易所上 市 未实行净价交易 的债券按 估值日收盘价 减 去债券收 盘价中所含的 债
券应收 利息 得到 的净 价进 行估值 ； 估 值日 没有 交易 的， 且 最近 交易 日后 经济 环境未 发生 重大 变化 ，
按最近交易日 债券收盘 价 减去债券收盘 价中所含 的 债券应收利息 得到的 净 价 进行估值。 如最近交
易日后经济环 境发生了 重 大变化的，可 参考类似 投 资品种的现行 市价及重 大 变化因素， 调整最近
交易市 价， 确定 公允 价值 。
7.4.4.5.1.4 交易所上 市 不存在活跃市场 的有价证 券，采用估值技 术确定公 允价值，在估 值
技术难 以可 靠计 量公 允价 值的情 况下 ，按 成本 估值 。
7.4.4.5.2 未上 市证 券的 估值
7.4.4.5.2.1 送股、转 增 股、公开增发新 股或配股 的股票，以其在 证券交易 所挂牌的同一 证
券估值 日的 估值 方法 估值 ，即依 照上 述的 相关 方法 进行估 值。
7.4.4.5.2.2 首次公开 发 行未上市的股票 、债券和 权证 ，采用估值 技术确定 公允价值，在 估
值技术 难以 可靠 计量 公允 价值的 情况 下， 按成 本估 值。
7.4.4.5.2.3 首次公开 发 行有明确锁定期 的股票， 同一股票在交易 所上市后 ，以其在证券 交
易所挂 牌的 同一 证券 估值 日的估 值方 法估 值， 即依 照上述 的相 关方 法进 行估 值。
7.4.4.5.2.4 非 公开 发行 有明确 锁定 期的 股票 的估 值
估值日在证券 交易所上 市 交易的同一股 票的市价 低 于非公开发行 股票的初 始 取得成本时， 应
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值。
估值日在证券 交易所上 市 交易的同一股 票的市价 高 于非公开发行 股票的 初 始 取得成本时， 应
按中国 证监 会相 关规 定处 理。
7.4.4.5.2.5 在银行间 同 业市场交易的债 券，采用 估值技术确定公 允价值， 在估值技术难 以
可靠计 量公 允价 值的 情况 下，按 成本 估值 。
7.4.4.5.2.6 因 持有 股票 而享有 的配 股权 证， 采用 估值技 术确 定公 允价 值进 行估值 。
7.4.4.5.3 分离 交易 可转 债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述的 相关 方法 进行 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 依 法 有权抵销债权 债
务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ，金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表列 示。 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
第 27 页 共 57 页
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。 由于 基
金份额拆分引 起的实收 基 金份额变动于 基金份额 拆 分日根据拆分 前的基金 份 额数及确定 的拆分比
例计算 认列 。 由 于申 购和 赎 回引起 的实 收基 金变 动分 别于基 金申 购确 认日 及基 金赎回 确认 日认 列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减
少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平 准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申 购或 赎回 基金 份额 时， 申 购或 赎回 款项 中包 含 的按累 计未 实现 利得/(损失)占 基金 净值 比例
计算的金额。 损益平准 金 于基金申购确 认日或基 金 赎回确认日认 列，并于 期 末全额转入 未分配利
润/( 累 计亏 损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率计算的利 息扣除在 适 用情况下由 债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 处置时其 公 允价值与初始 确认金额 之 间的差额确认 为投资收 益 ，其中包括 从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 也
可按直 线法 计算 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
基金管理人的 管理人报 酬 根据《鹏华信 用增利债 券 型证券投资基 金基金合 同 》的规定按基 金
资产净 值 的0.60% 的 年费 率逐日 计提 。
基金托管人的 托管费根 据 《鹏华信用增 利债券型 证 券投资基金基 金合同》 的 规定按基金资 产
净值 的0.20% 的 年费 率逐 日计提 。
本基金 支付 B 类 基金 份额 的销售 服务 费 根 据《 鹏华 信用增 利债 券型 证券 投资 基金基 金合 同 》
的规定 按前 一 日B 类 基金 份额基 金资 产净 值 0.4% 的 年费率 计提 。 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
第 28 页 共 57 页
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息 支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的也可 按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
A 类和 B 类基 金份 额之 间 由于 A 类 不收 取 而 B 类 收取销 售服 务费 将导 致在 可分配 收益 上有
所不同；本基 金同类基 金 份额内的每份 基金份额 享 有同等分配权 ；在符合 有 关基金分红 条件的前
提下，本基金 收益每年 最 多分配 12 次，每次 基金 收益分配比例 不低于收 益 分配基准日可 供分配
利润的 20% 。基金的 收益 分配比例应当 以基金可 供 分配利润为基 准计算。 基 金可供分配利 润指收
益分配基准日 本基金资 产 负债表中未分 配利润与 未 分配利润中已 实现收益 的 孰低数；若 基金 合同
生效不 满 3 个 月则 可不 进 行收益 分配 。
本基金收益分 配方式分 为 两种：现金分 红与红利 再 投资，投资人 可选择现 金 红利或将现金 红
利按除息日的 基金份额 净 值自动转为基 金份额进 行 再投资；若投 资人不选 择 ，本基金默 认的收益
分配方 式是 现金 分红 ； 基 金 实施收 益分 配的 ， 基 金红 利 发放日 距离 收益 分配 基准 日不得 超 过15 个
工作日；基金 收益分配 后 基金份额净值 不能低于 基 金份额的面值 。即基金 收 益分配基准 日的基金
份额净值减去 每单位基 金 份额收益分配 金额后不 能 低于基金份额 的面值。 法 律法规或监 管机构另
有规定 的从 其规 定。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.12.1 计 量属 性
本基金除特别 说明对金 融 资产和金融负 债采用公 允 价值等作为计 量属性之 外 ，一般采用历 史
成本计 量。
7.4.4.12.2 重 要会 计估 计 及其关 键假 设
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
7.4.4.12.2.1 对于 证券 交 易所上 市的 股票 ， 若 出现 重大事 项停 牌等 情况 ， 本 基金根 据中 国证
监会公告[2008]38 号《 关 于进一步规范 证券投资 基 金估值业务的 指导意见 》 ， 根据具体情况 采用
《中国证券业 协 会基金 估 值工作小组关 于停牌股 票 估值的参考方 法》提供 的 指数收益法 等估值技
术进行 估值 。
7.4.4.12.2.2 对于在 锁定 期内的非公开发行股 票， 根据中国证监会基金 部通 知[2006]37 号
《关于 进一 步加 强基 金投 资非公 开发 行股 票风 险控 制有关 问题 的通 知》 ， 若在 证券交 易所 挂牌 的 同
一股票的市场 交易收盘 价 低于非公开发 行股票的 初 始投资成本， 按估值日 证 券交易所挂 牌的同一鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
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股票的市场交 易收盘价 估 值；若在证券 交易所挂 牌 的同一股票的 市场交易 收 盘价高于非 公开发行
股票的初始投 资成本， 按 锁定期内已经 过交易天 数 占锁定期内总 交易天数 的 比例将两 者 之间差价
的一部 分确 认为 估值 增值 。
7.4.4.12.2.3 在银行 间同 业市场交易的债券品 种， 根据中国证监会证监 会计 字[2007]21 号
《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关事 项的 通知》采用 估值技
术确定公允价 值。本基 金 持有的银行间 同业市场 债 券按现金流量 折现法估 值 ，具体估值 模型、参
数及结 果由 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司独 立提 供。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 间 没 有发 生重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人所 得税 有关政 策的 通知 》 、 财 税[2005]107 号 《 关于 股
息红利 有关 个人 所得 税政 策的补 充通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
7.4.6.1 以 发行 基金 方式 募集资 金不 属于 营业 税征 收范围 ，不 征收 营业 税。
7.4.6.2 对基金 从证券市 场中取得的收 入 ，包括买 卖股票、债券 的差价收入 ，股权的股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.3 对基金 取得的企 业债券利息收 入，由发行 债券的企业在 向基金支付 利息时代扣代 缴
20% 的 个人 所得 税 ， 暂 不征 收企业 所得 税 。 对 基金 取 得的股 票的 股息 、 红利 收 入， 由上 市公 司在 向
基金派 发股 息、 红利 时暂 减按 50% 计 入个 人应 纳税 所得额 ， 依 照现 行税 法规 定即 20% 代 扣代 缴个 人
所得税 。
7.4.6.4 基 金卖 出股 票按0.1% 的 税率 缴纳 股票 交易 印 花税， 买入 股票 不征 收股 票 交易印 花税 。 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
第 30 页 共 57 页
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人 民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
活期存 款 6,451,239.55 306,025.85
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 6,451,239.55 306,025.85
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 1,603,359,721.88 1,628,183,932.30 24,824,210.42
银行间 市场 1,416,070,522.84 1,426,963,000.00 10,892,477.16
合计 3,019,430,244.72 3,055,146,932.30 35,716,687.58
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,019,430,244.72 3,055,146,932.30 35,716,687.58
项目
上年度 末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 36,703,207.19 31,548,853.12 -5,154,354.07
债券
交易所 市场 340,453,530.05 340,663,115.60 209,585.55
银行间 市场 120,324,257.60 122,664,000.00 2,339,742.40
合计 460,777,787.65 463,327,115.60 2,549,327.95
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 497,480,994.84 494,875,968.72 -2,605,026.12
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
截 至本 报告 期末 及上 年度 末，本 基金 未持 有衍 生金 融资产 和衍 生金 融负 债。 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
第 31 页 共 57 页
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
截 至本 报告 期末 及上 年度 末，本 基金 未持 有买 入返 售金融 资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
截 至本 报告 期末 及上 年度 末，本 基金 未持有 行 买断 式逆回 购交 易 中 取得 的债 券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 3,936.08 132.57
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 28,747.70 10,771.01
应收债 券利 息 84,878,582.77 7,682,712.26
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
其他 - -
合计 84,911,266.55 7,693,615.84
7.4.7.6 其 他资 产
截 至本 报告 期末 及上 年度 末，本 基金 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -27,157.41 -1,253.14
银行间 市场 应付 交易 费用 7,865.00 -
合计 -19,292.41 -1,253.14
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 392.77 141.03
预提费 用 80,000.00 61,000.00 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
第 32 页 共 57 页
合计 80,392.77 61,141.03
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
鹏华信 用增 利债 券 A
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 199,928,991.95 199,928,991.95
本期申 购 2,750,128,911.08 2,750,128,911.08
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -1,110,408,132.44 -1,110,408,132.44
本期末 1,839,649,770.59 1,839,649,770.59
鹏华信 用增 利债 券 B
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 166,421,409.15 166,421,409.15
本期申 购 467,411,328.32 467,411,328.32
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -404,864,092.59 -404,864,092.59
本期末 228,968,644.88 228,968,644.88
注: 申 购含 红利 再投 、转 换入份 额。 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
鹏华信 用增 利债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 3,329,263.86 -1,328,756.67 2,000,507.19
本期利 润 78,292,712.33 29,830,681.37 108,123,393.70
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
45,104,461.68 35,009,226.31 80,113,687.99
其中： 基金 申购 款 97,837,972.08 74,079,983.21 171,917,955.29
基金赎 回款 -52,733,510.40 -39,070,756.90 -91,804,267.30
本期已 分配 利润 - - -
本期末 126,726,437.87 63,511,151.01 190,237,588.88
鹏华信 用增 利债 券 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,642,100.81 -1,108,104.04 533,996.77
本期利 润 11,399,746.76 8,491,032.33 19,890,779.09
本 期 基 金 份 额 交 易 554,932.94 447,184.41 1,002,117.35 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
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产生的 变动 数
其中： 基金 申购 款 13,660,679.88 16,363,425.55 30,024,105.43
基金赎 回款 -13,105,746.94 -15,916,241.14 -29,021,988.08
本期已 分配 利润 - - -
本期末 13,596,780.51 7,830,112.70 21,426,893.21
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 50,036.81 7,467.72
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 1,140,108.07 639,531.72
其他 511,156.27 43,512.35
合计 1,701,301.15 690,511.79
注: 其 他为 申购 款利 息收 入 。
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 46,112,112.69 162,858,902.16
减：卖 出股 票成 本总 额 49,022,427.09 156,191,998.13
买卖股 票差 价收 入 -2,910,314.40 6,666,904.03
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月
31日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到期
兑付） 成交 总额
1,371,385,441.12 1,016,218,601.71
减： 卖 出债 券 （债 转股 及 债券
到期兑 付） 成本 总额
1,305,100,672.47 1,006,865,314.40
减：应 收利 息总 额 40,771,378.14 19,403,782.40
债券投 资收 益 25,513,390.51 -10,050,495.09 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
第 34 页 共 57 页
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比较 期间 没有 发生 衍生 工具收 益。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 - 1,453,662.55
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 - 1,453,662.55
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 38,321,713.70 -2,494,121.44
—— 股 票投 资 5,154,354.07 -12,639,765.58
—— 债 券投 资 33,167,359.63 10,145,644.14
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 38,321,713.70 -2,494,121.44
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
基金赎 回费 收入 771,411.54 293,313.37
转换费 收入 1,035.47 3,638.13
合计 772,447.01 296,951.50
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
第 35 页 共 57 页
2012 年1 月1 日至2012 年
12 月 31 日
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用
95,075.11 438,581.55
银行间 市场 交易 费用 18,250.00 6,950.00
合计
113,325.11 445,531.55
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日
审计费 用 80,000.00 61,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行汇 划费 用 27,423.82 17,693.09
账户维 护费 30,000.00 18,000.00
其他 400.00
合计 437,823.82 396,693.09
注：其 他为 上海 清算 所数 字证书 费。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司(“ 交通银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
国信证 券股 份有 限公 司(“ 国信证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司
(Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管 理人 的股 东
深圳市 北融 信投 资发 展有 限公司 基金管 理人 的股 东
注：1 、本 报告 期存 在控 制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方没 有发 生变 化。
2、下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
第 36 页 共 57 页
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
国信证券 46,112,112.69 100.00% 262,941,571.87 100.00%
7.4.10.1.2 债 券交 易
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
国信证券 1,570,489,440.80 100.00% 758,212,501.91 100.00%
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
国信证券 110,311,251,000.00 100.00% 29,086,125,000.00 100.00%
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度 未通 过关 联方 交易 单元 发生权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年1 月1 日至2012 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
国信证券 3,991.78 100.00% -27,157.41 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011年1 月1 日至2011 年12 月31 日 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
第 37 页 共 57 页
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
国信证券 212,192.65 100.00% -1,253.14 100.00%
注： （1 ）佣 金的 计算 公式
上海证 券交 易所 的交 易佣 金=买 （卖 ）成 交金 额 ×1 ‰-买 （卖 ）经 手费- 买（ 卖）证 管费
深圳证 券交 易所 的交 易佣 金=买 （卖 ）成 交金 额 ×1 ‰-买 （卖 ）经 手费- 买（ 卖）证 管费
（佣金 比率 按照 与一 般证 券公司 签订 的协 议条 款订 立。 ）
（2 ） 本基 金与 关联 方已 按 同业统 一的 基金 佣金 计算 方式和 佣金 比例 签订 了 《 证券交 易席 位租 用协
议》 。 根据 协议 规定 ，上 述 单位定 期或 不定 期地 为我 公司提 供研 究服 务以 及其 他研究 支持 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
9,552,461.23 3,317,585.09
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
639,489.68 1,090,725.38
注:(1) 支付 基金管理 人鹏 华基金管理有 限公司的 管 理人报酬年费 率为 0.60% ，逐日计提， 按月支
付。日 管理 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 0.60 %÷ 当年 天 数。
(2) 根据《开 放式证券 投资 基金销售费用 管理规定》 ， 基金管理人依 据销售机 构 销售基金的 保有量
提取一定比例 的客户维 护 费，用以向基 金销售机 构 支付客户服务 及销售活 动 中产生的相 关费用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,184,153.76 1,105,861.68
注: 支付基金托 管人交通 银 行的托管费年 费率为 0.20% ，逐日计提， 按月支付 。 日托管费=前一 日
基金资 产净 值 × 0.20 %÷ 当 年天数 。 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
第 38 页 共 57 页
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鹏华信 用增 利债 券
A
鹏华信 用增 利债 券B 合计
鹏华基 金公 司 - 477,908.43 477,908.43
交通银 行 - 149,708.20 149,708.20
国信证 券 - 10,190.32 10,190.32
合计 - 637,806.95 637,806.95
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鹏 华 信 用 增 利 债 券
A
鹏华信 用增 利债 券B 合计
鹏华基 金管 理有 限公 司 - 133,672.49 133,672.49
交通银 行 - 338,345.54 338,345.54
国信证 券 - 9,600.34 9,600.34
合计 - 481,618.37 481,618.37
注：支 付基 金销 售机 构 的B 类基 金份 额的 销售 服务 费按前 一日 基金 资产 净 值0.4%的 年费 率计 提，
逐日计 提， 按月 支付 ，A 类基金 份额 不收 取销 售服 务费。B 类基 金份 额日 销 售服务 费= 前一日 B 类
基金份 额基 金资 产净 值 × 0 .4%÷ 当年 天数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
上年度 可比 期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关 联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
交通银行 - 30,469,012.19 - - - -
注： （1 ）本 基金 本报 告期 没有与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券(含 回购) 交易。
（2 ） 与 关联 方之 间通 过银 行间同 业市 场进 行的 债券 （含 回购 ） 交易 ， 该类 交 易均在 正常 业务 中按
一般商 业条 款而 订立 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本 基金 本报 告期 末及 上年 度末 基 金管 理人 未投 资、 持有本 基金 。 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
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7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人 之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本 基金 本报 告期 末及 上年 度末 除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 没有 投资 及持 有本基 金份 额。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行 6,451,239.55 50,036.81 306,025.85 7,467.72
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
国信证 券 1280146 12 徐 州新 盛债 网下申 购 400,000 40,000,000.00
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至 2011 年12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ： 股 ） 总金额
国信证 券 601558 华锐风 电 网上申 购 2,000 180,000.00
7.4.11 利 润分 配情 况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期 末（2012 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
127001
海直
转债
2012 年
12 月24
日
2013 年
1 月 7
日
新债网
下申购
100.00 100.00 20,590 2,059,000.00 2,059,000.00 -
注：截至本报 告期末， 本 基金没有持有 因认购新 发 或增发而流通 受限股票 ， 也没有持有 因认购新
发或增 发而 流通 受限 的权 证。 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
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7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有持 有暂 时停 牌等 流通 受限的 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2012 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余额960,000,000.00 元， 于 2013 年 1 月 4 日到 期。 该类 交易 要 求本基 金转 入质 押库
的债券 ，按 证券 交易 所规 定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为债券 型证券投 资 基金。本基金 投资的金 融 工具主要包括 债券投资 和 少部分的股票 投
资。本基金在 日常经营 活 动中面临的与 这些金融 工 具相关的风险 主要包括 信 用风险、流 动性风险
及市场风险。 本基金的 基 金管理人从事 风险管理 的 主要目标是争 取将以上 风 险控制在限 定的范围
之内 ， 使 本基 金在 风险 和 收益之 间取 得最 佳的 平衡 以实现 “ 风险 和收 益相 匹 配” 的风 险收 益 目 标。
本基金的基金 管理人致 力 于全面内部控 制体系的 建 设，建立了从 董事会层 面 到各业务部门 的
风险管理组织 架构。本 基 金的基金管理 人在董事 会 下设风险控制 和合规审 计 委员会，主 要负责制
定基金管理人 风险控制 战 略和控制政策 、协调突 发 重大风险等事 项；督察 长 负责对基金 管理人各
业务环节合法 合规运作 进 行监督检查， 组织、指 导 基金管理人内 部监察稽 核 工作，并可 向董事会
和中国证监会 直接报告 ； 在公司内部设 立独立的 监 察稽核部，专 职负责对 基 金管理人各 部门、各
业务的 风险 控制 情况 进行 督促和 检查 ，并 适时 提出 整改建 议。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的 风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券的发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
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本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国交通银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散 信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
A-1 290,489,000.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 59,970,000.00 0.00
合计 350,459,000.00 0.00
注：本基金上 年度末未 持 有短期信用评 级债券； 未 评级债券包括 国债、中 央 银行票据和 政策性金
融债。
7.4.13.2.2 按 长期 信用 评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
AAA 210,817,906.80 193,839,429.60
AAA 以下 2,283,976,025.50 144,125,886.00
未评级 209,894,000.00 125,361,800.00
合计 2,704,687,932.30 463,327,115.60
注：未 评级 债券 包括 国债 、中央 银行 票据 和政 策性 金融债 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的 难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
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针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对 投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 职能部门设定 流
动性比例要求 ，对流动 性 指标进行持续 的监测和 分 析，包括组合 持仓集中 度 指标、组合 在短时间
内变现 能力 的综 合指 标、 组 合中变 现能 力较 差的 投资 品种比 例以 及流 通受 限制 的投资 品种 比例 等。
本基金投资于 一家公司 发 行的股票市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的基金
管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发行的 证 券不得超过该 证券的 10% 。本基金所持 大部分
证券在 银行 间同 业市 场交 易， 其 余亦 在证 券交 易所 上市， 因此 除附 注7.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 金 融资产均能以 合理价格 适 时变现。此 外，本基
金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入短 期资金应 对 流动性需求， 其上限一 般 不超过基金 持有的债
券投资 的公 允价 值。
除卖出 回购 金融 资产 款余 额 960,000,000.00 元将 在 1 个 月内 到期 且计 息 （ 该利息 金额 不 重
大） ， 应交 税费 无固 定到 期 外， 本 基金 所持 有的 全部 金融负 债的 合约 约定 到期 日均为 一个 月以 内且
不计息，可赎 回基金份 额 净值（所有者 权益）无 固 定到期日且不 计息，因 此 账面余额即 为未折现
的合约 到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的 公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金主要投 资于交易 所 及银行间市场 交易的固 定 收益品种，此 外还持有 银 行存款、结算 备
付金等利率敏 感性资产 ， 因此存在相应 的利率风 险 。本基金的基 金管理人 定 期对本基金 面临的 利
率敏感 性缺 口进 行监 控， 并通过 调整 投资 组合 的久 期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
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本期末
2012 年12
月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 6,451,239.55 - - - 6,451,239.55
结算备付
金
63,883,698.52 - - - 63,883,698.52
存出保证
金
- - - 6,805.05 6,805.05
交易性金
融资产
350,459,000.00 1,129,894,760.30 1,574,793,172.00 - 3,055,146,932.30
应收证券
清算款
- - - 43,180,844.15 43,180,844.15
应收利息 - - - 84,911,266.55 84,911,266.55
应收申购
款
- - - 72,933.90 72,933.90
其他资产 - - - - -
资产总计
420,793,938.07
1,129,894,760.30
1,574,793,172.00
128,171,849.65 3,253,653,720.02
负债
卖出回购
金融资产
款
960,000,000.00 - - - 960,000,000.00
应付证券
清算款
- - - 11,074,124.58 11,074,124.58
应付赎回
款
- - - 432,629.70 432,629.70
应付管理
人报酬
- - - 1,221,726.41 1,221,726.41
应付托管
费
- - - 407,242.13 407,242.13
应付销售
服务费
- - - 89,627.64 89,627.64
应付交易
费用
- - - -19,292.41 -19,292.41
应交税费 - - - 84,371.64 84,371.64
其他负债 - - - 80,392.77 80,392.77
负债总计 960,000,000.00 - - 13,370,822.46 973,370,822.46
利率敏感
度缺口
-539,206,061.93
1,129,894,760.30
1,574,793,172.00
114,801,027.19 2,280,282,897.56
上年度末
2011 年12
月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
第 44 页 共 57 页
资产
银行存款 306,025.85 - - - 306,025.85
结算备付
金
18,541,256.22 - - - 18,541,256.22
存出保证
金
- - - 17,539.31 17,539.31
交易性金
融资产 72,028,800.00
310,329,315.60
80,969,000.00
31,548,853.12
494,875,968.72
应收证券
清算款
- - - 13,227,429.26 13,227,429.26
应收利息 - - - 7,693,615.84 7,693,615.84
应收申购
款
- - - 20,079.13 20,079.13
资产总计 90,876,082.07
310,329,315.60
80,969,000.00
52,507,516.66
534,681,914.33
负债
卖出回购
金融资产
款
165,000,000.00 - - - 165,000,000.00
应付赎回
款
- - - 353,856.34 353,856.34
应付管理
人报酬
- - - 191,450.23 191,450.23
应付托管
费
- - - 63,816.77 63,816.77
应付销售
服务费
- - - 58,576.77 58,576.77
应付交易
费用
- - - -1,253.14 -1,253.14
应付利息 - - - 4,911.77 4,911.77
应交税费 - - - 64,509.50 64,509.50
其他负债 - - - 61,141.03 61,141.03
负债总计 165,000,000.00 - - 797,009.27 165,797,009.27
利率敏感
度缺口
-74,123,917.93
310,329,315.60
80,969,000.00
51,710,507.39
368,884,905.06
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账面 价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测
算的理 论变 动值 对基 金资 产净值 的影 响金 额。
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他市 场变 量均 不发 生变 化。 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
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此项影 响并 未考 虑基 金经 理为降 低利 率风 险而 可能 采取的 风险 管理 活动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2011 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
27,431,847.33 3,517,322.37
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-27,033,808.42 -3,469,535.12
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或 未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的债券和 股票，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资于 债券等固 定 收益类品种的 比
例不低 于基 金资 产 的 80% ，投资 于股 票等 权益 类品 种的比 例为 基金 资产 的 0 ～20% ，投 资于 可转 换
公司债券的比 例不超过 基 金资产净值 的 30%。 此外 ， 本基金的基 金管理人 每 日对本基金所 持有的
证券价 格实 施监 控， 定期 运用多 种定 量方 法对 基金 进行风 险度 量， 包 括VaR （Value at Risk）指
标等来 测试 本基 金面 临的 潜在价 格风 险， 及时 可靠 地对风 险进 行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交 易性 金融 资产-股 票投 资 - - 31,548,853.12 8.55
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - - 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
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其他 - - - -
合计
- - 31,548,853.12
8.55
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注： 于 2012 年 12 月 31 日，本 基金 持有 的交 易性 权益类 投资 公允 价值 占基 金资产 净值 的比 例 为
0% （2011 年12 月 31 日：8.55% ）,因 此除 市场 利率 和 外汇汇 率以 外的 市场 价格 因素的 变动 对于 本
基金资 产净 值无 重大 影响 （2011 年 12 月31 日： 同 ） 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层 级： 直接( 比 如取 自 价格) 或 间接( 比如 根据 价格 推算的) 可观 察到 的、 除 第 一层级 中的 市
场报价 以外 的资 产或 负债 的输入 值。
第三层 级 ： 以 可观 察到 的 市场数 据以 外的 变量 为基 础确定 的资 产或 负债 的输 入值( 不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各层 级金 融工 具公 允 价值
于 2012 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的 以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产 中
属于第 一层 级的 余额 为 1,628,183,932.30 元， 属于 第 二层级 的余 额 为 1,426,963,000.00 元， 无属
于第三 层级 的余 额(2011 年 12 月 31 日 ： 第一 层 级 331,406,393.52 元 ， 第 二 层级 163,469,575.20
元，无 第三 层级) 。
(iii) 公允 价值 所属 层 级 间的重 大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃( 包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃) 、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层级；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
第 47 页 共 57 页
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级。
(iv) 第三 层级 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 3,055,146,932.30 93.90
其中： 债券 3,055,146,932.30 93.90
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 70,334,938.07 2.16
6 其他各 项资 产 128,171,849.65 3.94
7 合计 3,253,653,720.02 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末持 有股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末持 有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601398 工商银 行 10,982,364.76 2.98
2 603128 华贸物 流 1,336,855.14 0.36 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
第 48 页 共 57 页
注：（1） 买入 金额 按买 入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
（2） 以上 为本 报告 期内 买 入的全 部股 票明 细。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601006 大秦铁 路 12,189,920.00 3.30
2 601398 工商银 行 10,979,675.85 2.98
3 000001 平安银 行 6,014,126.00 1.63
4 601928 凤凰传 媒 5,633,796.80 1.53
5 600000 浦发银 行 5,629,100.00 1.53
6 002444 巨星科 技 1,749,981.24 0.47
7 603128 华贸物 流 1,587,102.90 0.43
8 601789 宁波建 工 1,260,436.80 0.34
9 601336 新华保 险 1,067,973.10 0.29
注: （1） 卖出 金额 按卖 出 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
（2） 以上 为本 报告 期内 卖出 的全 部股 票明 细 。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 12,319,219.90
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 46,112,112.69
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 269,864,000.00 11.83
其中： 政策 性金 融债 269,864,000.00 11.83
4 企业债 券 2,120,880,932.30 93.01
5 企业短 期融 资券 290,489,000.00 12.74
6 中期票 据 371,854,000.00 16.31
7 可转债 2,059,000.00 0.09 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
第 49 页 共 57 页
8 其他 - -
9 合计 3,055,146,932.30 133.98
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122136 11 复 星债 1,000,000 100,550,000.00 4.41
2 1282210 12 格盟 MTN1 1,000,000 98,580,000.00 4.32
3 122727 12 东 胜债 800,000 84,000,000.00 3.68
4 112060 12 金风 01 800,000 81,184,000.00 3.56
5 122821 11 吉 城建 730,100 78,120,700.00 3.43
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
本基金投资的 前十名证 券 中 本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的 证券 。
8.9.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 6,805.05
2 应收证 券清 算款 43,180,844.15
3 应收股 利 -
4 应收利 息 84,911,266.55
5 应收申 购款 72,933.90
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
第 50 页 共 57 页
9 合计 128,171,849.65
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末持 有股 票。
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
鹏华
信用
增利
债券
A
3,487 527,573.78 1,681,315,864.58 91.39% 158,333,906.01 8.61%
鹏华
信用
增利
债券
B
1,974 115,992.22 151,708,955.31 66.26% 77,259,689.57 33.74%
合计
5,461 378 ， 798.46
1,833,024,819.89 88.61% 235,593,595.58 11.39%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
鹏华信 用
增利债 券
A
10,338.08 0.0006% 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
第 51 页 共 57 页
鹏华信 用
增利债 券
B
104,044.65 0.0454%
合计
114,382.73 0.0055%
注： （1 ）本 公司 高级 管理 人员、 基金 投资 和研 究部 门负责 人 本 报告 期末 未持 有本基 金份 额。
（2 ） 本基 金的 基金 经理 本 报告期 末 未 持有 本基 金份 额。
（3 ） 截 止本 报 告 期末 ， 本 基金管 理人 从业 人员 投资 、 持 有本 基金 符合 相关 法 律法规 、 中国 证监 会
规定及 相关 管理 制度 的规 定。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
鹏华信 用增 利债
券A
鹏华信 用增 利债
券 B
基金合 同生 效日 （2010 年5 月 31 日 ） 基 金份
额总额
960,810,918.16 1,210,803,974.50
本报告 期期 初基 金份 额总 额 199,928,991.95 166,421,409.15
本报告 期基 金总 申购 份额 2,750,128,911.08 467,411,328.32
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,110,408,132.44 404,864,092.59
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,839,649,770.59 228,968,644.88
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 。总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 报 告期 内基 金管 理 人的重 大人 事变 动：
2012 年12 月8 日， 经公 司 2012 年 第五 次股 东会 审 议通过 ， 周 中 国 、 张 元、 高臻、 邓召 明任
公司新 任董 事 ，胡 继之 、 李相启 、 黄善 端 、宋 泓不 再担任 公司 董事 ， 胡继 之 、于 丹任 公司 新任 监
事， 孙枫 不再 担任 公司 监 事， 本公 司已 于 2012 年 12 月将 上述 变更 事项 报中 国证券 监督 管理 委员
会深圳 监管 局备 案并 在基 金更新 招募 书说 明书 中披 露。 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
第 52 页 共 57 页
11.2.2 本 报告 期内 托管 人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ：
基金托 管人 交通 银行 于 2012 年5 月 28 日 公布 了 《 交通银 行股 份有 限公 司关 于资产 托管 部总
经 理 变更 的公 告》 ，交 通银行 资 产托 管部 原总 经理 谷娜 莎 同志 不再 担任 资产 托管 部 总经 理职 务。
资产托 管部 总经 理职 务由 刘树军 同 志 担任 。具 体内 容请参 阅 在2012 年5 月30 日《 上海 证券 报》
上发布 的《 交通 银行 股份 有限公 司关 于资 产托 管部 总经理 变更 的公 告》 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金审计 的会 计师 事务 所。 本年度 支付 给普 华永 道中 天会计 师事 务 所
有限公 司审 计费 用 80,000.00 元,该 审计 机构 已提 供 审计服 务的 连续 年限 为 3 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 基 金托 管 人的托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 在报 告期 内未 受到任 何稽 查 或
处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券 2 46,112,112.69 100.00% 3,991.78 100.00% -
注： 交易 单元 选择 的标 准 和程序 ：
1、 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交
易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ； 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
第 53 页 共 57 页
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 因发 生重 大违 规行 为而受 到中 国证 监会 处罚 ；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
2 、 选择 交易 单元 的程 序 ：
我公司根据上 述标准， 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期
对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ，评比内 容 包括：提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提
供研究服务主 动性和质 量 等情况，并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较
了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后， 向券 商租用交 易 单元作为 基 金专用交
易单元 。 本 报告 期内 交易 单元未 发生 变化 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
国信证券 1,570,489,440.80 100.00% 110,311,251,000.00 100.00% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 鹏华信 用增 利债 券型 证券 投
资基金 更新 的招 募说 明书 摘
要
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年 1 月 13 日
2 鹏华基 金旗 下基 金 2011 年第
4 季度 报告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年 1 月 18 日
3 鹏华基 金新 增徽 商银 行为 代
销机构 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年 2 月 10 日
4 鹏华基 金管 理有 限公 司关 于
提醒投 资者 谨防 假冒 我公 司
名义进 行非 法证 券活 动的 提
示性公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年 3 月 23 日
5 鹏华基 金旗 下基 金 2011 年年 中国证 券报 、 上 海证 2012 年 3 月 26 日 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
第 54 页 共 57 页
度报告 摘要 券报、 证券 时报
6 鹏华基 金参 与工 商银 行个 人
电子银 行基 金申 购费 率优 惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年 3 月 31 日
7 鹏华基 金旗 下基 金 2012 年第
1 季度 报告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年 4 月 24 日
8 鹏华基 金参 与农 业银 行网 上
银行费 率优 惠公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年 4 月 27 日
9 鹏华基 金参 与邮 储银 行手 机
银行费 率优 惠公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年 4 月 27 日
10 鹏华信 用增 利债 券型 证券 投
资基金 暂停 大额 申购 及转 换
转入公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年 5 月 5 日
11 关于鹏 华基 金管 理有 限公 司
旗下部 分基 金申 购徐 州市 新
盛建设 发展 投资 有限 公司 公
司债券 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年 5 月 12 日
12 鹏华基 金参 与交 通银 行费 率
优惠公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年 6 月 28 日
13 鹏华基 金参 与中 信银 行费 率
优惠公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年 6 月 28 日
14 关于鹏 华旗 下部 分基 金参 与
银河证 券网 上交 易和 柜台 系
统申购 及定 期定 额投 资费 率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年 6 月 29 日
15 鹏华信 用增 利债 券型 证券 投
资基金 更新 招募 说明 书摘 要
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年 7 月 13 日
16 鹏华基 金管 理有 限公 司关 于
新增深 圳众 禄基 金销 售有 限
公司为 旗下 所有 开放 式基 金
代销机 构的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年 7 月 19 日
17 鹏华关 于旗 下基 金参 与深 圳
众禄网 上申 购费 率优 惠活 动
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年 7 月 19 日
18 鹏华关 于旗 下基 金参 与数 米
基金网 上申 购费 率优 惠活 动
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证 券 时报
2012 年 7 月 19 日
19 鹏华基 金管 理有 限公 司关 于
新增杭 州数 米基 金销 售有 限
公司为 旗下 开放 式基 金代 销
机构的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年 7 月 19 日
20 鹏华基 金旗 下基 金 2012 年第
2 季度 报告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年 7 月 19 日
21 调整旗 下开 放式 基金 转换 申 中国证 券报 、 上 海证 2012 年 7 月 24 日 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
第 55 页 共 57 页
购费补 差计 算公 式及 份额 处
理原则 业务 规则 的公 告
券报、 证券 时报
22 鹏华基 金新 增顺 德银 行为 代
销机构 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年 7 月 27 日
23 关于鹏 华旗 下部 分基 金参 与
中信建 投证 券网 上交 易和 柜
台系统 申购 及定 期定 额投 资
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年 8 月 9 日
24 鹏华关 于旗 下基 金参 与长 量
投顾网 上申 购费 率优 惠活 动
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年 8 月 15 日
25 鹏华基 金管 理有 限公 司关 于
新增上 海长 量基 金销 售投 资
顾问有 限公 司为 旗下 开放 式
基金代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年 8 月 15 日
26 鹏华基 金旗 下基 金 2012 年半
年度报 告摘 要
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证 券 时报
2012 年 8 月 29 日
27 鹏华基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金持 有的 股票 停牌 后
估值方 法变 更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年 8 月 31 日
28 关于使 用农 行卡 在鹏 华基 金
管理有 限公 司网 上直 销申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年 9 月 18 日
29 鹏华基 金管 理有 限公 司关 于
新增北 京展 恒基 金销 售有 限
公司为 旗下 开放 式基 金代 销
机构的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年10 月 10 日
30 鹏华关 于旗 下基 金参 与展 恒
网上申 购费 率优 惠活 动的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年10 月 10 日
31 鹏华基 金管 理有 限公 司关 于
旗下部 分开 放式 基金 实施 特
定申购 费率 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年10 月 16 日
32 鹏华基 金管 理有 限公 司关 于
新增浙 江同 花顺 基金 销售 有
限公司 为旗 下部 分开 放式 基
金代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年10 月 18 日
33 鹏华基 金管 理有 限公 司关 于
旗下部 分开 放式 基金 参与 浙
江同花 顺基 金销 售有 限公 司
网上交 易申 购 、 定 投费 率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年10 月 18 日
34 鹏华基 金旗 下基 金 2012 年第
3 季度 报告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年10 月 24 日 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
第 56 页 共 57 页
35 鹏华基 金管 理有 限公 司关 于
增加新 时代 证券 有限 公司 为
旗下部 分开 放式 基金 代销 机
构的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年 11 月 1 日
36 关于鹏 华基 金管 理有 限公 司
与易宝 支付 合作 开通 网上 直
销第三 方支 付业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年11 月 22 日
37 鹏华信 用增 利债 券型 证券 投
资基金 暂停 大额 申购 及转 换
转入公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年11 月 23 日
38 鹏华基 金参 与中 国银 行费 率
优惠公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年11 月 29 日
39 鹏华基 金管 理有 限公 司关 于
新增洛 阳银 行股 份有 限公 司
为旗下 部分 开放 式基 金代 销
机构的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年 12 月 5 日
40 鹏华基 金新 增包 商银 行为 旗
下部分 开放 式基 金代 销机 构
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年12 月 21 日
41 鹏华基 金管 理有 限公 司关 于
再次提 请投 资者 及时 更新 已
过期身 份证 件或 者身 份证 明
文件的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年12 月 22 日
42 平安银 行费 率优 惠公 告 中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年12 月 31 日
43 邮储银 行费 率优 惠公 告 中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2012 年12 月 31 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华信 用增 利债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
（二） 《鹏 华信 用增 利债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
（三） 《鹏 华信 用增 利债 券 型证券 投资 基 金2012 年 年 度报告 》 （ 原文） 。
12.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司。
上海市 仙霞 路 18 号 交通 银 行股份 有限 公司 。 鹏华信用增利债券 2012 年年度 报告
第 57 页 共 57 页
12.3 查 阅方 式
投资者可在基 金管理人 营 业时间内免费 查阅，也 可 按工本费购买 复印件， 或 通过本基金管 理
人网站 （http ：//www.phfund.com.cn ）查 阅。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 鹏华基金管理 有限公司 ， 本公司已开通 客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2013 年3 月29 日
