鹏华上证民营企业 50交易型开放式指数
证券投资基金联接基金 2012年年度报告
2012年12月31日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2013年3 月29日
鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 3 月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。
本报告期自2012年1月1日起至2012 年12月31日止。 鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§ 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 18
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 18
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 21
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 44
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 44
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 44
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 44
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 46
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 46
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 46 鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 46
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ............................ 46
8.10 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 47
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 47
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 48
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 48
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 48
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 48
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 48
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 49
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 49
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 49
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 49
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 49
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 50
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 53
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 53
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 53
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 鹏华上证民营企业50交易型开放式指数证券投资基金
联接基金
基金简称 鹏华上证民企 50ETF联接
基金主代码 206005
交易代码 206005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 8月 5日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 315,973,657.29 份
基金合同存续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 上证民营企业50交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510070
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2010年8月5日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2010年10月29日
基金管理人名称 鹏华基金管理有限公司
基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。
投资策略 本基金为被动式指数基金，以上证民营企业 50ETF 作
为其主要投资标的，方便特定客户群通过本基金投资
上证民营企业 50ETF。本基金不参与上证民营企业
50ETF的管理。
业绩比较基准 上证民营企业 50 指数收益率×95%＋银行活期存款利
率（税后）×5%
风险收益特征 本基金属 ETF 联接基金，预期风险与收益水平高于混
合基金、债券基金与货币市场基金，为证券投资基金
中较高预期风险、较高预期收益的品种。同时本基金
为指数型基金，具有与标的指数、以及标的指数所代
表的股票市场相似的风险收益特征。
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2.2.1 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。
投资策略 本基金采用被动式指数投资方法，原则上按照成份股
在上证民营企业 50 指数中的基准权重构建指数化投
资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行
相应调整。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分
红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪
标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况
导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和
跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进
行适当变通和调整，并辅之以金融衍生产品投资管理
等，力求降低跟踪误差。
业绩比较基准 上证民营企业 50 指数
风险收益特征 本基金属股票型基金，其预期的风险与收益高于混合
基金、债券基金与货币市场基金，为证券投资基金中
较高预期风险、较高预期收益的品种。本基金为指数
型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，
具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相
似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张戈 赵会军
联系电话 0755-82825720 010-66105799
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4006788999 95588
传真 0755-82021126 010-66105798
注册地址 深圳市福田区福华三路168
号深圳国际商会中心第 43
层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 深圳市福田区福华三路168
号深圳国际商会中心第 43
层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 518048 100140
法定代表人 何如 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》 鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.phfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第
43 层鹏华基金管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街 55号中国工商银行股
份有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公
司
上海市湖滨路 202 号普华永道中心
11楼
注册登记机构 鹏华基金管理有限公司 深圳市福田区福华三路 168 号深圳
国际商会中心第 43层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2012年
2011年 2010年8月5日(基
金合同生效
日)-2010年12月31
日
本期已实现收益 -15,625,284.84 -11,530,789.39 84,586,598.59
本期利润 15,235,163.01 -94,951,292.37 64,664,212.74
加权平均基金份额本期利润 0.0472 -0.2815 0.1288
本期加权平均净值利润率 5.70% -27.79% 12.01%
本期基金份额净值增长率 5.49% -26.45% 8.90%
3.1.2 期末数据和指标 2012年末 2011年末 2010年末
期末可供分配利润 -48,818,983.46 -67,437,065.87 33,489,814.46
期末可供分配基金份额利润 -0.1545 -0.1994 0.0894
期末基金资产净值 267,154,673.83 270,815,755.38 407,904,062.30
期末基金份额净值 0.845 0.801 1.089
3.1.3 累计期末指标 2012年末 2011年末 2010年末
基金份额累计净值增长率 -15.50% -19.90% 8.90%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日，无论该日是否为开
放日或交易所的交易日。
（4）本基金合同于 2010 年 8月 5日生效，至2010 年 12 月 31 日未满 1 年，故 2010年的数据和
指标为非完整会计年度数据。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 6.42% 1.30% 6.67% 1.30% -0.25% 0.00%
过去六个月 0.60% 1.27% 0.50% 1.26% 0.10% 0.01%
过去一年 5.49% 1.33% 4.60% 1.32% 0.89% 0.01%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
-15.50% 1.33% -11.24% 1.37% -4.26% -0.04%
注：本基金业绩比较基准为上证民营企业 50指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%。 鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金合同于2010 年8月5日生效。
2、截至本基金建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金基金合同于2010年8月5日生效。截止本报告期末，本基金未实施利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资
产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意
大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.） 、深圳市北融信投资发展有限鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币，后于 2001 年 9 月完
成增资扩股，增至 15,000 万元人民币。截止本报告期末，公司管理 2 只封闭式基金、31 只开放
式基金和6只社保组合， 经过 14 年投资管理基金， 在基金投资、 风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
方南
本基金基
金经理
2010年8月5
日
- 10
方南先
生，国籍
中国，工
商管理硕
士，10 年
证券从业
经验。曾
任职于杭
州恒生电
子股份有
限公司，
上海新利
多数字技
术有限公
司。2001
年11月加
盟鹏华基
金管理有
限公司，
历任金融
工程部
（原）研
究员、金
融工程部
（原）总
经理助
理、鹏华
沪深 300
指数证券
投资基金
（LOF）基
金经理助
理。 2010
年 2 月至
今担任鹏
华中证鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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500 指数
证券投资
基金
（LOF）基
金经理，
2010 年 8
月至今兼
任鹏华上
证民企
50ETF 基
金及其联
接基金基
金经理，
2011 年 9
月起兼任
鹏华深证
民营 ETF
基金及其
联接基金
基金经
理。方南
先生具备
基金从业
资格。本
报告期内
本基金基
金经理未
发生变
动。
注： 1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有利益的行为。 鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司制定了《鹏华基金管
理有限公司公平交易管理规定》 ，将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、特定客户
资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活
动均纳入公平交易管理，在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动，建立对
公平交易的执行、监督及审核流程，严禁在不同投资组合之间进行利益输送。
在投资研究环节：1、公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台” ，确保各投资
组合在获得投资信息、研究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司严格按
照《股票库管理规定》 、 《信用产品投资管理规定》 ，执行股票及信用产品出入库及日常维护工作，
确保相关证券入库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据；3、在公司股票库基础上，各涉及
股票投资的资产组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建立
资产组合股票库，基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资
组合；4、严格执行投资授权制度，明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主体的
职责和权限划分，合理确定基金经理的投资权限，超过投资权限的操作，应严格履行审批程序。
在交易执行环节：1、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成，集中交易室
负责建立和执行交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；2、针对交易所公开竞
价交易，集中交易室应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序，交易系统则自动启用公平交易
功能，由系统按照“未委托数量”的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配；如果相关基金
经理坚持以不同的价格进行交易， 且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求时，
交易系统自动按照“价格优先”原则进行委托；当市场价格同时满足多个资产组合的指令价格要
求时，则交易系统自动按照“同一指令价格下的公平交易”模式，进行公平委托和交易量分配；3、
银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》和《固定
收益投资管理流程》的规定执行；银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行的交易，
各投资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分
配的原则对交易结果进行分配；4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需依据公司《新股申购
流程》 、 《固定收益投资管理流程》和《非公开定向增发流程》的规定执行，对新股和新债申购方
案和分配过程进行审核和监控。
在交易监控、分析与评估环节：1、为加强对日常投资交易行为的监控和管理，杜绝利益输送、
不公平交易等违规交易行为，防范日常交易风险，公司明确了关注类交易的界定及对应的监控和鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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评估措施机制；所监控的交易包括但不限于：交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和
交易价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关联交易、
债券交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券交易对手交易等；2、将公平交易作
为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容，发现的异常情况由金融工程师进行分
析；3、监察稽核部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情况检查报告》 ，内容包括关注类
交易监控执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分析； 《公平交易执行情
况检查报告》需经公司基金经理、督察长和总经理签署。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基
金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量的 5%的交易次数为 3次，主要原因在于指数成份股交易不活跃导致。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012年的走势是以经济数据的不断确认，经济增速的回落成为事实对应的 A股市场估值中枢
下移为主线，期间间歇性的穿插着对政策结构性微调的憧憬和高层换届后累计的超预期效应辅之
以结构经济数据的略微好转带来的正反馈，整体来看，目前市场对经济悲观解读的氛围有所缓解。
在此期间，除市场单日波动持续较大外，同时本基金也面临了一定规模的申赎变动，对基金
的管理运作带来一定影响，面临这种情况，我们进行了精心的管理，实现了跟踪误差控制目标。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期末，本基金份额净值为 0.845 元，累计净值 0.845 元；本报告期基金份额净值增长率
为5.49%，同期业绩比较基准收益率为 4.60% 。。
报告期内，本基金日均跟踪偏离度的绝对值 0.004%，年跟踪误差1.304%，较好的完成了跟踪
目标。
对本基金而言，本期间跟踪误差的主要来源主要有两方面：一是基金必要现金留存导致实际
持仓与基金比较基准之间的差异；二是目前的份额净值计算精度（基金份额净值的计算保留到小鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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数点后3 位，小数点后第4 位四舍五入）所带来的跟踪误差，是本期跟踪误差的主要来源之一。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
去年下半年在季报中提到：从当时的 A 股市场估值水平来看，已经阶段性包含了经济增速下
降的悲观预期，也许，由于短期内估值水平下降过快反映出前期的过分悲观加上“十八大换届”
的诸多憧憬也许会在第四季度给市场带来短期反弹的机会，但这并不代表经济基本面的实质方向
性改变，只要新的库存周期和需求增长动能没有趋势性变化，那么在这种市场波动中尤其要注意
参与力度和风险控制，因此，我们建议继续密切关注与实体经济相关的宏观数据变化。
从目前来看，市场的确出现了我们前期的预期情况，现在所需要关注的是：市场整体趋势在
“情绪发泄”过后趋势如何以及 A 股市场估值水平中枢如何变化，这将取决于“经济整体潜在增
长率”，而“潜在增长”的能力和水平在相当程度上又与新的经济发展促进方向息息相关，市场
逐步认同的“新型城镇化”等乐观促进因素能否在相当程度上接过“增长”的大旗，能否对未来
经济发展的模式和方向增添新的动力和指引，这将影响着市场趋势“反弹”或“反转”的定性，
这要比讨论所谓“估值修复”要来的更深远、更有指导意义。
我们仍然认为， “改革” 、 “创新”不是一蹴而就，经济趋势的形成是个长周期过程，而期间的
资本市场的反馈在经济趋势明朗前往往出现短周期高波动特征，势必带来资产之间轮动演绎的复
杂化和高频率化，资产配置犯错的概率和机会成本相对较高，建议投资者从中长期投资的角度来
考虑战略资产配置，避免短期频繁操作带来的风险。
本基金将积极应对各种因素对指数跟踪效果带来的冲击，努力将跟踪误差控制在基金合同规
定的范围内，力争为投资者带来较好的投资回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人继续完善内部控制、提升风险管理水平,着重开展了以下各项工作：
1、继续完善内部控制体系
公司不断更新完善业务流程和运营风险数据库,通过标准化业务流程将业务操作落实到岗， 明
确业务流程与控制活动的关联关系，确定关键控制活动，以及各个业务操作所使用的相关文档或
表单，并将业务操作与法律法规的相关法条建立关联，将控制活动与风险建立关联，将法律法规
要求与信息披露报备规则建立关联。
2、继续优化内部控制措施 鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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2012年，公司继续完善内部控制措施，制定、颁布和更新了一系列公司基本管理制度，通过
信息技术手段陆续实现了部分标准化操作流程手册的系统化。
3、持续改进投资监控的方法与手段，保证基金投资业务的合法合规性
2012年，在投资日常合规监控工作方面，公司根据产品特点进一步完善了投资监控系统以提
升投资监控效率；在实现交易价差分析、银行间交易分析、研究报告检查等专项检查工作定期化、
日常化的基础上，公司加强了内幕交易风险的检查和防范，明确了内幕交易防范要求，多次开展
有关内幕交易的培训，进一步强化全体投研人员对内幕交易行为和结果的认识。
4、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性
2012年，在基金募集和持续营销活动中，公司严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金
销售管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督促
销售部门做好投资者教育工作，本报告期内没有出现主动违规行为。
5、开展以风险为导向的内部稽核
本报告期内，监察稽核部开展了对基金投资管理、市场营销管理、客户投诉和公司日常运作
的定期监察稽核与专项监察稽核。监察稽核人员开展了以风险为导向的内部稽核，通过稽核发现，
提高了公司标准化操作流程手册的执行效力，优化了标准化操作流程手册，更新了风险控制矩阵，
本报告期内公司没有发生重大风险事件。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述：
4.7.1.1 日常估值流程
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建
账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。
基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及
帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司
与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银
行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会
计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值
核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和
经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
4.7.1.2 特殊业务估值流程 鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相
关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、
监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
4.7.2基金经理参与或决定估值的程度：
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同
商定估值原则和政策。
4.7.3本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7.4本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
4.8.1截止本报告期末， 本基金可供分配利润为-48,818,983.46元， 期末基金份额净值 0.845
元。不符合利润分配条件，本基金本期将不进行利润分配。
4.8.2本基金本报告期内未进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2012 年，本基金托管人在对鹏华上证民营企业 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任
何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2012 年，鹏华上证民营企业 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金的管理人——鹏华
基金管理有限公司在鹏华上证民营企业 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金的投资运作、
基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，鹏华
上证民营企业 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对鹏华基金管理有限公司编制和披露的鹏华上证民营企业 50 交易型开放式指
数证券投资基金联接基金2012年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、
投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2013)第 20366号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 鹏华上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金联接基金
全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的鹏华上证民营企业 50交易型开放式指数证券
投资基金联接基金(以下简称 “鹏华上证民企 50ETF 联接基金”)
的财务报表，包括 2012年 12月 31 日的资产负债表、 2012年度
的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是鹏华上证民企 50ETF 联接基金的基
金管理人鹏华基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会 ”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则， 计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报
获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意
见提供了基础。
鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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审计意见段 我们认为，上述鹏华上证民企 50ETF 联接基金的财务报表在所
有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制， 公允
反映了鹏华上证民企 50ETF联接基金 2012年 12月 31日的财务
状况以及 2012年度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 单峰
刘颖
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 中国 上海市
审计报告日期 2013年3月26日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：鹏华上证民营企业 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日： 2012年 12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12月 31 日
上年度末
2011 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 13,410,253.16 14,087,332.69
结算备付金
55,632.40 9,970.81
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 253,670,796.95 257,267,592.47
其中：股票投资
- 175,345.00
基金投资
253,670,796.95 257,092,247.47
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
307,384.99 3,121,408.62
应收利息 7.4.7.5 2,598.72 2,940.34
应收股利
- -
应收申购款
58,506.82 1,980.29
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 5,177.50 1,272.00
资产总计
267,510,350.54 274,492,497.22
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 12月 31 日
上年度末
2011 年 12月 31 日
负 债：
鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
283,337.54 3,588,685.80
应付管理人报酬
5,569.95 6,647.06
应付托管费
1,114.00 1,329.43
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 15,122.77 18,061.08
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 50,532.45 62,018.47
负债合计
355,676.71 3,676,741.84
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 315,973,657.29 338,252,821.25
未分配利润 7.4.7.10 -48,818,983.46 -67,437,065.87
所有者权益合计
267,154,673.83 270,815,755.38
负债和所有者权益总计
267,510,350.54 274,492,497.22
注：报告截止日2012年 12 月 31 日，基金份额净值0.845元，基金份额总额 315,973,657.29份。
7.2 利润表
会计主体：鹏华上证民营企业 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2012年1月1日至2012年12月 31 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2012 年 1月 1日至
2012 年 12月 31日
上年度可比期间
2011 年1 月 1日至
2011 年12 月 31日
一、收入
15,725,564.08 -94,022,420.49
1.利息收入
101,391.64 140,632.42
其中：存款利息收入 7.4.7.11 101,391.64 140,632.42
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-15,269,405.96 -11,042,708.85
其中：股票投资收益 7.4.7.12 253,452.41 -2,070,864.70
基金投资收益
7.4.7.13 -15,528,393.
37
-8,998,890.16
债券投资收益 7.4.7.14 - - 鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 5,535.00 27,046.01
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17 30,860,447.85 -83,420,502.98
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 33,130.55 300,158.92
减：二、费用
490,401.07 928,871.88
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 68,821.56 104,623.34
2．托管费 7.4.10.2.2 13,764.33 20,924.67
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.19 57,481.68 447,964.37
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.20 350,333.50 355,359.50
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
15,235,163.01 -94,951,292.37
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
15,235,163.01 -94,951,292.37
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华上证民营企业 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2012年1月1日至2012年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1 月 1日至 2012 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
338,252,821.25 -67,437,065.87 270,815,755.38
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 15,235,163.01 15,235,163.01
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-22,279,163.96 3,382,919.40 -18,896,244.56
其中：1.基金申购款 24,980,067.20 -4,162,890.48 20,817,176.72
2.基金赎回款 -47,259,231.16 7,545,809.88 -39,713,421.28
四、本期向基金份额持有 - - - 鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
315,973,657.29 -48,818,983.46 267,154,673.83
项目
上年度可比期间
2011年 1 月 1日至 2011 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
374,414,247.84 33,489,814.46 407,904,062.30
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -94,951,292.37 -94,951,292.37
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-36,161,426.59 -5,975,587.96 -42,137,014.55
其中：1.基金申购款 192,565,601.71 11,018,374.92 203,583,976.63
2.基金赎回款 -228,727,028.30 -16,993,962.88 -245,720,991.18
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
338,252,821.25 -67,437,065.87 270,815,755.38
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______邓召明______
______毕国强 ____
____刘慧红____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
鹏华上证民营企业 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“本基金”)经中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]第 747 号《关于同意鹏华上证
民营企业 50 交易型开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》核准，由鹏华基金管理有限
公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华上证民营企业 50 交易型开放式指数证券投
资基金联接基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募
集不包括认购资金利息共募集人民币571,675,052.21 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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司普华永道中天验字(2010)第200号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《鹏华上证民营企
业 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》于 2010 年 8月 5 日正式生效，基金合
同生效日的基金份额总额为 571,845,507.41 份基金份额，其中认购资金利息折合 170,455.20 份
基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限
公司。
本基金为上证民营企业50交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“目标ETF”)的联接基
金，主要以目标 ETF 作为其主要投资标的实现对标的指数的紧密跟踪，力争净值增长率与业绩比
较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.3%，年跟踪误差不超过 4%。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华上证民营企业 50 交易型开放式指数证券投
资基金联接基金基金合同》的有关规定，本基金以上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基
金(以下简称“目标ETF”)、上证民营企业50 指数成份股、备选成份股为主要投资对象，其中投
资于目标 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的5%；本基金将少量投资于非上证民营企业 50 指数成份股、新股(首次发行或增发
等)以及法律法规及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的业绩比较基准为：上证民
营企业50指数收益率×95%＋银行活期存款利率(税后)×5%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露 XBRL模板第3 号<
年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》 、 《鹏华上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和中国证
监会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2012年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012年 12
月31日的财务状况以及2012年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1 日起至 12 月 31 日止。本报告期为2012年 1 月 1 日至 2012 年
12月 31 日。 鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记帐本位币，除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
7.4.4.3.1金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、基金投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收
款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
7.4.4.3.2金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
7.4.4.4.1 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值
在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交
易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息
日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入
初始确认金额。
7.4.4.4.2 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
7.4.4.4.3 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值
变动损益计入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益计
入当期损益。
7.4.4.4.4 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转
移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
7.4.4.4.5金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
7.4.4.4.6 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解
除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、基金投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定
公允价值并进行估值：
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近
交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交
易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有
可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场
交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定
价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
本基金以上述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下：
7.4.4.5.1上市证券的估值
7.4.4.5.1.1交易所上市的有价证券（包括股票、权证等） ，以其估值日在证券交易所挂牌的
收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘
价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变
化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
7.4.4.5.1.2 交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且
最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境
发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定
公允价值。
7.4.4.5.1.3 交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
第 26 页 共 53 页
券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，
按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交
易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近
交易市价，确定公允价值。
7.4.4.5.1.4 交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值，在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
7.4.4.5.2未上市证券的估值
7.4.4.5.2.1 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证
券估值日的估值方法估值，即依照上述的相关方法进行估值。
7.4.4.5.2.2 首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估
值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
7.4.4.5.2.3 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交
易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述的相关方法进行估值。
7.4.4.5.2.4非公开发行有明确锁定期的股票的估值
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应
采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值。
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应
按中国证监会相关规定处理。
7.4.4.5.2.5 在银行间同业市场交易的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以
可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
7.4.4.5.2.6因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值。
7.4.4.5.3分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市
流通的债券和权证分别按上述的相关方法进行估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债
务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
第 27 页 共 53 页
金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比
例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减
少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例
计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利
润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。基金投资在持有期间应取得的现金红利于除息日确认为投资收益。债券投资在持有
期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也
可按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
基金管理人的管理人报酬根据《鹏华上证民营企业 50 交易型开放式指数证券投资基金联接
基金》的规定按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产后的余额（若
为负数，则取0）的0.5%年费率计提。
基金托管人的托管费根据《鹏华上证民营企业50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金》
的规定按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产后的余额（若为负
数，则取0）的0.1%年费率计提。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
第 28 页 共 53 页
的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 6 次，每次收益分
配比例不得低于该次可供分配利润的10%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；如
投资者在不同销售机构下的不同交易账号选择的分红方式不同，基金注册登记机构将以投资者在
各销售机构不同的交易账号分别作出的最后一次选择的分红方式为准；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
7.4.4.12.1 计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史
成本计量。
7.4.4.12.2 重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
7.4.4.12.2.1 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等情况，本基金根据中国证
监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用
《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法等估值技
术进行估值。
7.4.4.12.2.2 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号
《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》 ， 若在证券交易所挂牌的同
一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行
股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价
的一部分确认为估值增值。
鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
第 29 页 共 53 页
7.4.4.12.2.3 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号
《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技
术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参
数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期没有发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期没有发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股
息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)
对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)
对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基
金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所
得税。
(4)
基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元 鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
第 30 页 共 53 页
项目
本期末
2012年12月 31 日
上年度末
2011年 12月 31 日
活期存款 13,410,253.16 14,087,332.69
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 13,410,253.16 14,087,332.69
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 326,153,237.93 253,670,796.95 -72,482,440.98
其他 - - -
合计 326,153,237.93 253,670,796.95 -72,482,440.98
项目
上年度末
2011年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 175,926.68 175,345.00 -581.68
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 360,434,554.62 257,092,247.47 -103,342,307.15
其他 - - -
合计 360,610,481.30 257,267,592.47 -103,342,888.83
注： 基金投资均为本基金持有的目标ETF 的份额， 按目标 ETF 于估值日的份额净值确定公允价值。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
截止本报告期末及上年度末，本基金未持有衍生金融资产和衍生金融负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
截止本报告期末及上年度末，本基金没有买入返售金融资产余额。 鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
第 31 页 共 53 页
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
截止本报告期末及上年度末，本基金未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2012年 12月 31 日
上年度末
2011年 12月 31 日
应收活期存款利息 2,573.72 2,935.84
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 25.00 4.50
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 2,598.72 2,940.34
7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月 31 日
上年度末
2011年 12月 31 日
其他应收款 5,177.50 1,272.00
待摊费用 - -
合计 5,177.50 1,272.00
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2012年 12月 31 日
上年度末
2011年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 15,122.77 18,061.08
银行间市场应付交易费用 - -
合计 15,122.77 18,061.08
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月 31 日
上年度末
2011年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 532.45 7,018.47 鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
第 32 页 共 53 页
预提费用 50,000.00 55,000.00
合计 50,532.45 62,018.47
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 338,252,821.25 338,252,821.25
本期申购 24,980,067.20 24,980,067.20
本期赎回(以"-"号填列) -47,259,231.16 -47,259,231.16
本期末 315,973,657.29 315,973,657.29
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 42,588,462.82 -110,025,528.69 -67,437,065.87
本期利润 -15,625,284.84 30,860,447.85 15,235,163.01
本期基金份额交易
产生的变动数
-2,549,340.37 5,932,259.77 3,382,919.40
其中：基金申购款 2,520,631.63 -6,683,522.11 -4,162,890.48
基金赎回款 -5,069,972.00 12,615,781.88 7,545,809.88
本期已分配利润 - - -
本期末 24,413,837.61 -73,232,821.07 -48,818,983.46
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12
月 31日
上年度可比期间
2011年1月1日至 2011年12月31
日
活期存款利息收入 100,243.90 133,874.12
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 342.41 2,222.67
其他 805.33 4,535.63
合计 101,391.64 140,632.42
注：其他为申购款利息收入。 鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
第 33 页 共 53 页
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年
12 月 31 日
上年度可比期间
2011年 1月 1日至 2011年 12
月 31日
股票投资收益——买卖股票差价
收入
-52,090.90 118,567.22
股票投资收益——申购差价收入 305,543.31
-2,189,431.92
合计 253,452.41
-2,070,864.70
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012
年 12月 31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年
12 月 31 日
卖出股票成交总额 13,003,380.84 136,443,155.93
减：卖出股票成本总额 13,055,471.74 136,324,588.71
买卖股票差价收入 -52,090.90 118,567.22
7.4.7.12.3 股票投资收益——申购差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年
12月 31 日
上年度可比期间
2011年 1月 1日至 2011年 12
月 31日
申购基金份额总额 26,506,056.00 112,941,374.50
减：现金支付申购款总额 399,520.18 733,987.03
减：申购股票成本总额 25,800,992.51 114,396,819.39
申购差价收入 305,543.31 -2,189,431.92
7.4.7.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月 1日至 2012年12
月 31日
上年度可比期间
2011年 1月 1日至 2011年 12
月 31日
卖出/赎回基金成交总额 45,243,116.80 147,799,398.13
减：卖出/赎回基金成本总额 60,771,510.17 156,798,288.29
基金投资收益 -15,528,393.37 -8,998,890.16
鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
第 34 页 共 53 页
7.4.7.14 债券投资收益
本基金本报告期及上年度可比较期间没有发生债券投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比较期间没有发生衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1日至 2012年12
月 31日
上年度可比期间
2011年1月 1日至 2011年 12
月 31日
股票投资产生的股利收益 5,535.00 27,046.01
基金投资产生的股利收益 - -
合计 5,535.00 27,046.01
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2012年1月1日至 2012
年12月31日
上年度可比期间
2011年 1月1日至2011年
12 月 31 日
1.交易性金融资产 30,860,447.85 -83,420,502.98
——股票投资 581.68 -47,641.82
——债券投资 - -
——基金投资 30,859,866.17 -83,372,861.16
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 30,860,447.85 -83,420,502.98
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年
12 月 31 日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12
月 31日
基金赎回费收入 31,041.17 298,474.35
转换费收入 2,089.38 1,684.57
合计 33,130.55 300,158.92
鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
第 35 页 共 53 页
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年 12
月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月
31 日
交易所市场交易费用
57,481.68 447,964.37
银行间市场交易费用 - -
合计
57,481.68 447,964.37
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月 1日至 2012年
12月 31 日
上年度可比期间
2011年 1月 1日至 2011年 12
月 31日
审计费用 50,000.00 55,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行划款手续费 333.50 359.50
合计 350,333.50 355,359.50
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商
银行”)
基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
意大利欧利盛资本资产管理股份公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人的股东
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
上证民营企业50交易型开放式指数证券投
资基金(“目标ETF”)
本基金的基金管理人管理的其他基金
注：1.本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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2.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比较期间未通过关联方交易单元发生股票交易、权证交易、债
券交易、债券回购交易，也没有发生应支付关联方的佣金业务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月 1日至 2012年 12
月 31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
68,821.56 104,623.34
其中： 支付销售机构的客
户维护费
534,753.60 735,253.67
注： （1）本基金基金财产中投资于目标 ETF的部分不收取管理费,支付基金管理人鹏华基金管理有
限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产后的
余额（若为负数，则取 0）的 0.5%年费率计提，逐日计提，按月支付。其计算公式为：日管理人
报酬＝(前一日基金资产净值－前一日所持有目标ETF基金份额部分的基金资产)×0.5% / 当年天
数。
（2）根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 ，基金管理人依据销售机构销售基金的保有
量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，
客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月 1日至 2012年 12
月 31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
13,764.33 20,924.67
注： 本基金基金财产中投资于目标ETF的部分不收取托管费,支付基金托管人中国工商银行股份有
限公司的托管费按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产后的余额
（若为负数，则取0）的 0.1%年费率计提，逐日计提，按月支付。其计算公式为：日托管费＝(前鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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一日基金资产净值－前一日所持有目标 ETF基金份额部分的基金资产)×0.1% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比较期间没有与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2012年1月1日至2012年12
月 31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月
31 日
基金合同生效日（ 2010年
8月5日 ） 持有的基金份额
- -
期初持有的基金份额 30,008,333.33 30,008,333.33
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 30,008,333.33 30,008,333.33
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
9.50% 8.87%
注：本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2012年1月1日至2012年 12 月31日
上年度可比期间
2011年 1月 1日至 2011年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 13,410,253.16 100,243.90 14,087,332.69 133,874.12
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未参与关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
于 2012 年12月 31 日，本基金持有 259,377,093.00 份目标 ETF基金份额，占其总份额的比鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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例为 79.05%（2011年 12 月 31日：本基金持有 278,841,917.00 份目标ETF 基金份额，占其总份
额的比例为76.47%）。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2012 年12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限股票，也没有持有因认购新发或
增发而流通受限的债券及权证。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告期末，本基金没有持有暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额 。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末，本基金没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为被动式指数基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金，
为证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。本基金主要投资于标的ETF基金。
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围
之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的
风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制
定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各
业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会
和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各
业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。 鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进
行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可
能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制
以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2012年12月31日，本基金未持有信用类债券（2011年12月 31日：未持有） 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监
控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回
模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基
金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债
券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值
（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分金融
资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率
变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2012年12月 31 日
1年以内 1-5 年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 13,410,253.16 - - - 13,410,253.16
结算备付金 55,632.40 - - - 55,632.40
交易性金融资产 - - - 253,670,796.95 253,670,796.95
应收证券清算款 - - - 307,384.99 307,384.99
应收利息 - - - 2,598.72 2,598.72 鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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应收申购款 - - - 58,506.82 58,506.82
其他资产 - - - 5,177.50 5,177.50
资产总计 13,465,885.56 - - 254,044,464.98 267,510,350.54
负债
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 283,337.54 283,337.54
应付管理人报酬 - - - 5,569.95 5,569.95
应付托管费 - - - 1,114.00 1,114.00
应付交易费用 - - - 15,122.77 15,122.77
其他负债 - - - 50,532.45 50,532.45
负债总计 - - - 355,676.71 355,676.71
利率敏感度缺口 13,465,885.56 - - 253,688,788.27 267,154,673.83
上年度末
2011年12月 31 日
1 年以内 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 14,087,332.69 - - - 14,087,332.69
结算备付金 9,970.81 - - - 9,970.81
交易性金融资产 - - - 257,267,592.47 257,267,592.47
应收证券清算款 - - - 3,121,408.62 3,121,408.62
应收利息 - - - 2,940.34 2,940.34
应收申购款 - - - 1,980.29 1,980.29
其他资产 - - - 1,272.00 1,272.00
资产总计 14,097,303.50 - - 260,395,193.72 274,492,497.22
负债
应付赎回款 - - - 3,588,685.80 3,588,685.80
应付管理人报酬 - - - 6,647.06 6,647.06
应付托管费 - - - 1,329.43 1,329.43
应付交易费用 - - - 18,061.08 18,061.08
其他负债 - - - 62,018.47 62,018.47
负债总计 - - - 3,676,741.84 3,676,741.84
利率敏感度缺口 14,097,303.50 - - 256,718,451.88 270,815,755.38
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2012 年 12 月 31 日，本基金未持有的交易性债券投资（2011 年 12 月 31 日：未持有）,因
此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无重大影响（2011年 12月 31日：同） 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
第 42 页 共 53 页
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。
本基金以目标 ETF、指数成份股、备选成份股为主要投资对象，其中投资于目标 ETF 的资产
比例不低于基金资产净值的 90%。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方
法对基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，
及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2012年 12月 31 日
上年度末
2011年 12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 - - 175,345.00 0.06
交易性金融资产－基金投资 253,670,796.95 94.95 257,092,247.47 94.93
其他 - - - -
合计 253,670,796.95 94.95 257,267,592.47 95.00
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2012年 12月
31 日 ）
上年度末（ 2011年 12月
31日 ）
业绩比较基准上升 5% 13,395,001.77 13,408,013.75
业绩比较基准下降 5% -13,395,001.77 -13,408,013.75
鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)
公允价值
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
以公允价值计量的金融工具
金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的
市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输
入值)。
各层级金融工具公允价值
于2012年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层级的余额为253,670,796.95 元，无属于第二或第三层级的余额(2011 年 12 月 31 日：第
一层级257,267,592.47元，无第二或第三层级)。
公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。
第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 253,670,796.95 94.83
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 13,465,885.56 5.03
7 其他各项资产 373,668.03 0.14
8 合计 267,510,350.54 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600016 民生银行 4,540,048.00 1.68
2 600031 三一重工 2,053,970.24 0.76
3 600256 广汇能源 1,898,809.53 0.70
4 600518 康美药业 1,320,078.81 0.49
5 600089 特变电工 1,127,362.60 0.42
6 600276 恒瑞医药 1,084,789.38 0.40
7 600535 天士力 791,662.98 0.29 鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
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8 600660 福耀玻璃 714,010.74 0.26
9 600196 复星医药 671,075.17 0.25
10 600177 雅戈尔 662,168.00 0.24
11 600143 金发科技 623,087.54 0.23
12 600703 三安光电 534,334.36 0.20
13 600655 豫园商城 527,096.53 0.19
14 600252 中恒集团 481,516.00 0.18
15 600804 鹏博士 479,877.01 0.18
16 600811 东方集团 417,410.90 0.15
17 600208 新湖中宝 410,464.07 0.15
18 600331 宏达股份 384,004.41 0.14
19 600516 方大炭素 383,197.50 0.14
20 600352 浙江龙盛 375,317.58 0.14
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600016 民生银行 2,018,102.91 0.75
2 600031 三一重工 1,146,007.41 0.42
3 600256 广汇能源 830,339.39 0.31
4 600518 康美药业 614,851.93 0.23
5 600089 特变电工 575,526.60 0.21
6 600276 恒瑞医药 479,095.69 0.18
7 600535 天士力 392,318.26 0.14
8 600660 福耀玻璃 352,776.00 0.13
9 600196 复星医药 345,579.50 0.13
10 600143 金发科技 345,242.52 0.13
11 600177 雅戈尔 339,930.00 0.13
12 600655 豫园商城 266,657.00 0.10
13 600252 中恒集团 256,280.00 0.09
14 600703 三安光电 235,735.50 0.09
15 600352 浙江龙盛 223,325.00 0.08
16 600811 东方集团 208,433.17 0.08
17 600804 鹏博士 202,514.00 0.07
18 600366 宁波韵升 199,962.11 0.07 鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
第 46 页 共 53 页
19 600331 宏达股份 195,193.01 0.07
20 600516 方大炭素 193,910.00 0.07
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 26,490,181.57
卖出股票收入（成交）总额 13,003,380.84
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1 上证民营
企业50交
易型开放
式指数证
券投资基
金
股票型基
金
交易型开
放式
鹏华基金
管理有限
公司
253,670,796.95 94.95
注：上述基金明细为本基金本报告期末持有的全部基金。 鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
第 47 页 共 53 页
8.10 投资组合报告附注
8.10.1 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的证券。
8.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.10.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 307,384.99
3 应收股利 -
4 应收利息 2,598.72
5 应收申购款 58,506.82
6 其他应收款 5,177.50
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 373,668.03
8.10.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.10.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
9,670 32,675.66 47,069,341.29 14.90% 268,904,316.00 85.10%
鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
第 48 页 共 53 页
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本基金
723,698.58 0.2290%
注：(1)本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人本报告期末未持有本基金份额。
（2）本基金的基金经理本报告期末未持有本基金份额
（3）截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会
规定及相关管理制度的规定。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日 （2010 年8 月 5 日 ）基金份额总额
571,845,507.41
本报告期期初基金份额总额 338,252,821.25
本报告期基金总申购份额 24,980,067.20
减:本报告期基金总赎回份额 47,259,231.16
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 315,973,657.29
注：总申购份额含红利再投、转换入份额。总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 报告期内基金管理人的重大人事变动：
2012年12月8日，经公司 2012年第五次股东会审议通过，周中国、张元、高臻、邓召明任
公司新任董事，胡继之、李相启、黄善端、宋泓不再担任公司董事，胡继之、于丹任公司新任监
事，孙枫不再担任公司监事，本公司已于 2012年 12 月将上述变更事项报中国证券监督管理委员
会深圳监管局备案并在基金更新招募书说明书中披露。
11.2.2本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
第 49 页 共 53 页
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度应支付给普华永道中天会计师事务
所有限公司审计费用50,000.00元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为 3 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查
或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券 1 39,491,301.64 100.00% 34,787.84 100.00% -
注：1、交易单元选择的标准和程序
1）基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交
易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。 鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
第 50 页 共 53 页
2)选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期
对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提
供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较
了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交
易单元。本报告期内交易单元未发生变化。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
成交金额
占当期基
金
成交总额
的比例
海通证券 - - - - - - 32,940,020.60 100.00%
注：本基金本报告期内未通过券商交易单元进行债券交易、债券回购交易及权证交易。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 鹏华基金旗下基金 2011年第 4季
度报告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 1月 18日
2 鹏华基金新增徽商银行为代销机
构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 2月 10日
3 鹏华上证民营企业 50 交易型开放
式指数联接基金更新招募说明书
摘要
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 3月 21日
4 鹏华基金管理有限公司关于提醒
投资者谨防假冒我公司名义进行
非法证券活动的提示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 3月 23日
5 鹏华基金旗下基金 2011年年度报
告摘要
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 3月 26日
6 鹏华基金参与工商银行个人电子
银行基金申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 3月 31日
7 鹏华基金旗下基金 2012年第 1季
度报告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 4月 24日
8 鹏华基金参与农业银行网上银行
费率优惠公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 4月 27日 鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
第 51 页 共 53 页
9 鹏华基金参与邮储银行手机银行
费率优惠公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 4月 27日
10 鹏华基金参与交通银行费率优惠
公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 6月 28日
11 鹏华基金参与中信银行费率优惠
公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 6月 28日
12 关于鹏华旗下部分基金参与银河
证券网上交易和柜台系统申购及
定期定额投资费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 6月 29日
13 鹏华基金管理有限公司关于新增
深圳众禄基金销售有限公司为旗
下所有开放式基金代销机构的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 7月 19日
14 鹏华关于旗下基金参与深圳众禄
网上申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 7月 19日
15 鹏华关于旗下基金参与数米基金
网上申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 7月 19日
16 鹏华基金管理有限公司关于新增
杭州数米基金销售有限公司为旗
下开放式基金代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 7月 19日
17 鹏华基金旗下基金 2012年第 2季
度报告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 7月 19日
18 调整旗下开放式基金转换申购费
补差计算公式及份额处理原则业
务规则的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 7月 24日
19 鹏华基金新增顺德银行为代销机
构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 7月 27日
20 关于鹏华旗下部分基金参与中信
建投证券网上交易和柜台系统申
购及定期定额投资费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 8月 9日
21 鹏华关于旗下基金参与长量投顾
网上申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 8月 15日
22 鹏华基金管理有限公司关于新增
上海长量基金销售投资顾问有限
公司为旗下开放式基金代销机构
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 8月 15日
23 鹏华基金旗下基金 2012年半年度
报告摘要
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 8月 29日
24 鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持有的股票停牌后估值方法
变更的提示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 8月 31日
25 关于使用农行卡在鹏华基金管理 中国证券报、上海证 2012年 9月 18日 鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
第 52 页 共 53 页
有限公司网上直销申购费率优惠
活动的公告
券报、证券时报
26 鹏华上证民营企业 50 交易型开放
式指数联接基金更新招募说明书
摘要
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 9月 21日
27 关于鹏华旗下部分基金参与国都
证券申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 10月 8日
28 鹏华基金管理有限公司关于新增
北京展恒基金销售有限公司为旗
下开放式基金代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年10月 10 日
29 鹏华关于旗下基金参与展恒网上
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年10月 10 日
30 鹏华基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金实施特定申购费
率的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年10月 16 日
31 鹏华基金管理有限公司关于新增
浙江同花顺基金销售有限公司为
旗下部分开放式基金代销机构的
公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年10月 18 日
32 鹏华基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金参与浙江同花顺
基金销售有限公司网上交易申购、
定投费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年10月 18 日
33 鹏华基金旗下基金 2012年第 3季
度报告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年10月 24 日
34 鹏华基金管理有限公司关于增加
新时代证券有限公司为旗下部分
开放式基金代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 11月 1日
35 关于鹏华基金管理有限公司与易
宝支付合作开通网上直销第三方
支付业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年11月 22 日
36 鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持有的股票停牌后估值方法
变更的提示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年11月 23 日
37 鹏华基金参与中国银行费率优惠
公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年11月 29 日
38 鹏华基金管理有限公司关于新增
洛阳银行股份有限公司为旗下部
分开放式基金代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 12月 5日
39 鹏华基金新增包商银行为旗下部
分开放式基金代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年12月 21 日
40 鹏华基金管理有限公司关于再次
提请投资者及时更新已过期身份
证件或者身份证明文件的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年12月 22 日 鹏华上证民企 50ETF 联接 2012 年年度报告
第 53 页 共 53 页
41 邮储银行费率优惠公告 中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年12月 31 日
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一） 《鹏华上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 ；
（二） 《鹏华上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 ；
（三） 《鹏华上证民营企业50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金2012年年度报告》 （原
文） 。
12.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第43 层鹏华基金管理有限公司。
北京市西城区复兴门内大街 55号中国工商银行股份有限公司
12.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2013年3月29日
