诺安增利债券型 证券投资基金
2012 年年度报告
2 0 1 2 年 1 2 月 3 1 日
基金 管理人： 诺安 基金管理 有限公司
基金 托管人： 中国 工商银行 股份有限 公司
送出 日期： 2 0 1 3 年 3 月 2 9 日诺安增利债券 2012 年年度报告
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§ 1 1 1 1 重要 提示及目 录
1 . 1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 3 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。诺安增利债券 2012 年年度报告
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1 . 2 目录
§ § § § 1 1 1 1 重要提示及目录. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 2 2
1. 1 重要提示. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1. 2 目录. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
§ § § § 2 2 2 2 基金简介. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5 5 5
2. 1 基金基本情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2. 2 基金产品说明. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2. 3 基金管理人和基金托管人. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2. 4 信息披露方式. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2. 5 其他相关资料. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
§ § § § 3 3 3 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 6 6 6
3. 1 主要会计数据和财务指标. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
3. 2 基金净值表现. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
3. 3 过去三年基金的利润分配情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
§ § § § 4 4 4 4 管理人报告. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 12 12 12
4. 1 基金管理人及基金经理情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
4. 2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
4. 3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
4. 4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
4. 5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
4. 6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
4. 7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
4. 8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
§ § § § 5 5 5 5 托管人报告. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 17 17 17
5. 1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
5. 2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明. . . . . . . . 17
5. 3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
§ § § § 6 6 6 6 审计报告. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 17 17 17
§ § § § 7 7 7 7 年度财务报表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 18 18 18
7. 1 资产负债表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
7. 2 利润表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
7. 3 所有者权益（基金净值）变动表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
7. 4 报表附注. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
§ § § § 8 8 8 8 投资组合报告. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 41 41 41
8. 1 期末基金资产组合情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
8. 2 期末按行业分类的股票投资组合. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
8. 3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
8. 4 报告期内股票投资组合的重大变动. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
8. 5 期末按债券品种分类的债券投资组合. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
8. 6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
8. 7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细. . . . . . . . . . . . . . . 42
8. 8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
8. 9 投资组合报告附注. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
§ § § § 9 9 9 9 基金份额持有人信息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 43 43 43诺安增利债券 2012 年年度报告
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9. 1 期末基金份额持有人户数及持有人结构. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
9. 2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
§ § § § 10 10 10 10 开放式基金份额变动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 44 44 44
§ § § § 11 11 11 11 重大事件揭示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 45 45 45
11. 1 基金份额持有人大会决议. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
11. 2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
11. 3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
11. 4 基金投资策略的改变. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
11. 5 为基金进行审计的会计师事务所情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
11. 6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
11. 7 基金租用证券公司交易单元的有关情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
11. 8 其他重大事件. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
§ § § § 12 12 12 12 备查文件目录. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 49 49 49
12. 1 备查文件目录. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
12. 2 存放地点. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
12. 3 查阅方式. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49诺安增利债券 2012 年年度报告
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§2 2 2 2 基金 简介
2 . 1 基金基本情况
基金名称 诺安增利债券型证券投资基金
基金简称 诺安增利债券
基金主代码 320008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 5 月 27 日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 74,419,940.83 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 诺安增利债券 A 诺安增利债券 B
下属分级基金的交易代码： 320008 320009
报告期末下属分级基金的份额总额 56,060,712.39 份 18,359,228.44 份
2 . 2 基金产品说明
投资目标 本 基金 通 过 在核 心 固 定收 益 类 资产 上 进行 增 强 型配
置 ,力图 在获得 稳定收 益的同 时增加 长期资 本增值 的
能力 , 使基 金资产 在风险 可控的 基础上 得到最 大化增
值。
投资策略 本基金的投资策略 分为核心类资产配置策略和增强类
资产配置策略两大部分。
1、核心类资产配置策略
国债、金融债、短 期融资券、企业债、公司债、可转
债、央行票据、回 购、资产支持证券等较低风险高流
动性 固定收 益类资 产为本 基金的 核心资 产 ,此部 分资
产力 图在控 制组合 风险的 前提下 获取市 场平均 收益 ,
而非追逐承受风险溢价下的超额收益。
2、增强类资产配置策略
股票 (包括新股申购)、权证等非固定收 益类金融工具
为本 基金的 增强类 资产 , 此部 分资产 在承担 合理风 险
的基础上追求超越 基准的最大化增值。增强类资产配
置策略由股票投资策略和权证投资策略组成。
业绩比较基准 中信标普全债指数
风险收益特征 本基 金为债 券型基 金 ,其长 期平均 风险和 预期收 益低
于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金。
诺安增利
债券 A
诺安增利债券 B
下属分级基金的风险收益特征 - -诺安增利债券 2012 年年度报告
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2 . 3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陈勇 赵会军
联系电话 0755-83026688 010-66105799
电子邮箱 info@lionfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-888-8998 95588
传真 0755-83026677 010-66105798
注册地址 深圳市深南大道 4013 号兴
业银行大厦 19-20 层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 深圳市深南大道 4013 号兴
业银行大厦 19-20 层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 518048 100140
法定代表人 秦维舟 姜建清
2 . 4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基 金年度报告 正文的管理 人互联网网
址
www.lionfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市深南大道 4013 号兴业银行大厦 19-20 层诺安
基金管理有限公司
2 . 5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 国富 浩华会计 师事务所 （特殊 普通
合伙）
北京海淀区西四环中路 16 号院 2 号
楼 4 层
注册登记机构 诺安基金管理有限公司 深圳市深南大道 4013 号兴业银行大
厦 19-20 层
§3 3 3 3 主要 财务指标 、基金净 值表现及 利润分 配情况
3 . 1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3. 1. 1 期间数据
和指标
2012 年 2011 年 2010 年
诺安增利债
券 A
诺安增利债
券 B
诺安增利债
券 A
诺安增利债
券 B
诺安增利债券
A
诺安增利债
券 B
本期已实现收益 1,955,857.05 471,644.66 -2,943,238.83 -1,197,220.47 16,167,790.03 881,695.47
本期利润 2,747,704.55 595,727.03 -1,817,677.31 -761,354.66 7,519,667.21 -1,031,921.34
加权平均基金份额
本期利润
0.0426 0.0289 -0.0212 -0.0265 0.0493 -0.0620
本期加权平均净值 3.99% 2.75% -2.02% -2.54% 4.74% -5.84%诺安增利债券 2012 年年度报告
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利润率
本期基金份额净值
增长率
3.74% 3.20% -1.79% -2.37% 6.25% 5.76%
3. 1. 2 期末数据
和指标
2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可供分配利润 4,249,797.94 1,051,783.89 2,939,913.57 632,291.89 7,366,932.02 3,399,847.95
期末可供分配基金
份额利润
0.0758 0.0573 0.0438 0.0315 0.0632 0.0561
期末基金资产净值 60,704,809.98 19,535,993.40 70,117,089.65 20,716,785.66 123,920,923.32 64,034,228.74
期末基金份额净值 1.083 1.064 1.044 1.031 1.063 1.056
3. 1. 3 累计期末
指标
2012 年末 2011 年末 2010 年末
基金份额累计净值
增长率
9.87% 7.95% 5.91% 4.60% 7.84% 7.14%
注： ①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3 . 2 基金净值表现
3 . 2 . 1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
诺安增利债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.12% 0.11% 1.02% 0.02% 0.10% 0.09%
过去六个月 0.19% 0.12% 1.11% 0.03% -0.92% 0.09%
过去一年 3.74% 0.13% 4.03% 0.04% -0.29% 0.09%
过去三年 8.24% 0.18% 10.13% 0.06% -1.89% 0.12%
自基金合同
生效起至今
9.87% 0.19% 9.89% 0.05% -0.02% 0.14%
诺安增利债券 B
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.95% 0.12% 1.02% 0.02% -0.07% 0.10%
过去六个月 0.00% 0.12% 1.11% 0.03% -1.11% 0.09%
过去一年 3.20% 0.12% 4.03% 0.04% -0.83% 0.08%
过去三年 6.67% 0.18% 10.15% 0.06% -3.48% 0.12%
自基金合同
生效起至今
7.95% 0.19% 10.38% 0.06% -2.43% 0.13%诺安增利债券 2012 年年度报告
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注：本基金的业绩比较基准为：中信标普全债指数。
3 . 2 . 2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
诺安增利债券 A
诺安增利债券 B诺安增利债券 2012 年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
诺安增利债券 A诺安增利债券 2012 年年度报告
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诺安增利债券 B诺安增利债券 2012 年年度报告
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注：本基 金基金合同于 2009 年 5 月 27 日生效 ,2009 年本基金 净值增长率与同期 业绩比较基准收
益率按本基金实际存续期计算。
3 . 3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
诺安增利债券 A
年度
每 10 份 基 金
份额分红数
现 金 形 式 发放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年度 利润分配 合
计
备注
2012 - - - - 本期未分红
2011 - - - - 本期未分红
2010 0.1500 759,963.68 849,390.19 1,609,353.87 本期分红一次
合计 0.1500 759,963.68 849,390.19 1,609,353.87
诺安增利债券 B
年度
每 10 份 基 金
份额分红数
现 金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年度 利润分 配 合
计
备注
2012 - - - - 本期未分红
2011 - - - - 本期未分红
2010 0.1500 6,346.65 8,625.29 14,971.94 本期分红一次诺安增利债券 2012 年年度报告
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合计 0.1500 6,346.65 8,625.29 14,971.94
§4 4 4 4 管理 人报告
4 . 1 基金管理人及基金经理情况
4 . 1 . 1 基金管理人及其管理基金的经验
截至 2012 年 12 月， 本基金管理人共管理 24 只开放式基金： 诺安平衡证券投资基金、 诺安货
币市场基金、诺安股票证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长股票证
券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长股票型证券投资基金、诺安增利债券
型证券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选股票型证券投资基金、诺安
主题精选股票型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型开放式指数证
券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安保本混合型证券
投资基金、诺安多策略股票型证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金（ LOF） 、诺安全球
收益不动产证券投资基金、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分
级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、中
小板等权重交易型开放式指数证券投资基金及诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金
联接基金。
4 . 1 . 2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
汪洋
诺 安 增 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 诺 安
优 化 收 益
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 诺 安
双 利 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 基 金
经理
2011 年 12 月 14 日 - 2
硕 士 ，具 有 基 金 从
业 资 格。 曾 任 职 于
招 商 银行 总 行 ， 从
事 债 券 投 资 工 作 。
2011 年 7 月加 入诺
安 基 金管 理 有 限 公
司 ， 任基 金 经 理 助
理 。 于 2011 年 12
月 起 任诺 安 增 利 债
券 型 证券 投 资 基 金
基金经理。于 2012
年 1 月 起 任诺 安 优
化 收 益债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经
理 。 于 2012 年 11
月 起 任诺 安 双 利 债诺安增利债券 2012 年年度报告
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券 型 发起 式 证 券 投
资基金基金经理。
注：①此处的任职日期和离任日期为公司作出决定并对外公告之日;
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》等相关规定。
4 . 2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期 间 ,诺安增 利债券型证 券投资基金 管理人严格 遵守了《中 华人民共和 国证券投资 基金
法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安增利债券型证券投资基金基金合同》的规定 ,遵守了本公
司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4 . 3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4 . 3 . 1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 》 ，本公司更
新并完善了 《诺安基金管理有限公司公平交易制度》 。 制度的范围包括境内上市股票、 债券的一级
市场申购、 二级市场交易等投资管理活动， 同时涵盖投资授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据 “时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。诺安增利债券 2012 年年度报告
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4 . 3 . 2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。此外，公
司对连续四个季度期间内， 公司管理的不同投资组合在日内、 3 日内、 5 日内的同向交易的交易价
差进行了分析，未发现同向交易价差在上述时间窗口下出现异常的情况。
4 . 3 . 3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交 易所公开 竞价同日 反向交 易成交较 少的单边 交易量超 过该证 券当日成 交量的 5%的交 易次数
为 4，均是由于公司旗下个别基金使用量化投资策略所致。
4 . 4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4 . 4 . 1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年， 外围市场反复波折，欧美经济复苏， 美联储持续量化宽松。同时，国内经济持续回
落，全年 通胀稳步回落：从 年初 4.5%下行至 1.7%，年底反 弹至 2.5%；全年 GDP 持续下滑 ，从年
初的 8.1%下行至年底的 7.9% 。整个 2012 年，央行在年中两次降息，进入第四季度后开始通过公
开市场操作微观调控。
市场资金面在全年基本平稳，只是在年底受年底提前备款因素影响，一度飙升。国内股市年
内大部分时间走势低迷， 但在第四季度剧烈反弹； 债券市场去年持续上涨， 全年维持为牛市形态；
可转债市场随股市同向运动， 转债指数表现度略输大盘。 报告期内， 我们采取偏稳健的投资策略，
稳固了高票息信用债投资，控制组合债券合久期，调整了一部分转债仓位。
4 . 4 . 2 报告期内基金的业绩表现
截 至报 告期 末 诺安 增利 债 券 A 基 金份 额净 值 为 1.083 元 , 本 报告 期基 金 份额 净值 增 长率 为
3.74%;截至报 告期末诺安 增利债券 B 基金份 额净值为 1.064 元, 本报告 期基金份额 净值增长率 为
3.20%;业绩比较基准中信标普全债指数收益率为 4.03%。
4 . 5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2013 年， 外围市场仍保持牛市形态。 国内经济方面， 经济增虽仍保持下行趋势， 但有望
在一、二季度见 底， CPI 第一季度不具备 大幅上行动力，但后期会有一定上 行空间。货币政策方
面，不排除央行动用降准手段调控市场，货币市场利率将仍会保持在低位。债券市场方面，利率
债、高评级信用债仍有交易性机会，高票息信用债将面临回调风险局面，年内不排除有信用事件
发生，应加强对信用风险的管理；股市反弹或可持续；转债随股市走牛将有交易机会，但品种选
择需要细致。2013 年我们将奉行稳健投资原则，积极寻找债市、股市中的投资机会。诺安增利债券 2012 年年度报告
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4 . 6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内本基金管理人共管理了二十四只开放式基金 --诺安平衡证券投资基金、诺安货币市
场基金、诺安股票证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长股票证券投
资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长股票型证券投资基金、诺安增利债券型证
券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选股票型证券投资基金、诺安主题
精选股票型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型开放式指数证券投
资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安保本混合型证券投资
基金、诺安多策略股票型证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金（ LOF） 、诺安全球收益
不动产证券投资基金、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分级证
券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、中小板
等权重交易型开放式指数证券投资基金及诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接
基金。
在内部监察工作中,本着合法合规运作、最大限度保障基金份额持有人利益的宗旨 , 本基金管
理人建立并完善了以监察、稽核为主导的工作体系和流程。内部监察稽核人员依照独立、客观、
公正的原则,认真履行职责,严格按照监察稽核工作计划、 方法和程序开展工作,确保了公司勤勉尽
责地管理基金资产。
本年度公司合法合规运作和内部风险控制的具体情况如下:
1、报告期内,在公司各部门的积极配合下 ,根据最新颁布的法律法规及公司业务发展的需要 ,
监察稽核部对公司部分管理制度进行修订,推进了公司的制度化建设步伐,完善了公司的制度体系,
满足了法律法规及证监会的监管要求 ,对公司的业务运作也起到了较好的支持、指导作用 ,有效地
推进了相关业务的发展,防范了相关风险。
2、严格进行投资风险的管理和控制 ,防范相关风险发生。监察稽核部会同公司投资部门根据
法律法规及市场环境的变化, 及时向公司投资决策委员会提出建议,对公司投资管理制度进行了多
次修订。在此基础上,对各类风险控制指标做进一步的细化和完善 ,通过对各项指标的监控来引导
投资部门分散投资、理性投资,起到了良好的效果。
3、根据中国证监会和公司内部控制制度的要求 ,监察稽核部在报告期内对公司各个部门进行
了四次 全面的监察 稽核和多次 临时性监察 稽核。内容 涉及公司及 员工遵纪守 法情况 ,内部控 制制
度、 业务操作流程执行情况;涵盖基金销售、 投资运作、 后台保障等公司所有业务环节和工作岗位。
对于每次监察稽核工作中发现的问题 ,都责成各相关部门认真总结、提出整改意见和措施 ,切实进
行改善 ,并由监 察稽核部跟 踪问题的处 理情况 ,确保了 公司在各方 面规范运作 ,切实地 保障了基金诺安增利债券 2012 年年度报告
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份额持有人的利益。
4、对公司基金销售活动进行监督、指导 ,确保基金销售活动严格按照《销售管理办法》的规
定处理基金代销机构、基金宣传推介材料、基金销售费用等方面的问题,不出现违法违规的情况。
同时,督促市场部门利用各种机会,通过多种渠道,以形式多样的方式,做好投资者教育工作。
5、 公司所有对外发布的文件、 资料及宣传材料,都事先由监察稽核部进行合规性审查,确保其
内容真实、准确、合规,符合中国证监会对信息披露的相关要求。
本报告 期内 ,本基金 管理人所管 理的基金整 体运作合法 合规 ,无内幕 交易和不正 当关联交易 ,
保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产,在合规运作、稳健经营的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。
4 . 7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》 以及
中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值
计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基
金合同的约定,日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行 ,基金份额净值由本基金管理人
完成估值后,经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。 月末、 年中和年末估值复核与
基金会计账务的核对同时进行。
报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序 ,并由研究部、财务综合部、监察稽核
部和风险控制部、 固定收益部及基金经理等组成了估值小组,负责研究、 指导基金估值业务。 估值
小组成员均为公司各部门人员 ,均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历,且之间不存
在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员 ,不介入基金日常估值业务,但应参加估
值小组会议,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响 ,并有权表决有关议案但仅享有一票表决
权,从而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、合理,保持估值政策和程序的一贯性。
报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。
4 . 8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
在符合有关基金分红条件的前提下 ,本基金每年收益分配次数最多为十二次,每次分配比例不
得低于收益分配基准日可供分配利润的 20%;若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配。
本基金本报告期内未进行利润分配。诺安增利债券 2012 年年度报告
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§5 5 5 5 托管 人报告
5 . 1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2012 年， 本基金托管人在对诺安增利债券型证券投资基金的托管过程中， 严格遵守《证券投
资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5 . 2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2012 年， 诺安增利债券型证券投资基金的管理人——诺安基金管理有限公司在诺安增利债券
型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等
问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的
规定进行。本报告期内，诺安增利债券型证券投资基金未进行利润分配。
5 . 3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管 人依法对诺 安基金管理 有限公司编 制和披露的 诺安增利债 券型证券投 资基金 2012 年
年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核
查，以上内容真实、准确和完整。
§6 6 6 6 审计 报告
国浩审字[2013]227A0015 号
诺安增利债券型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的诺安增利债券型证券投资基金（以下简称诺安增利基金）财务报表，包括
2012 年 12 月 31 日的资产负债表， 2012 年度的利润表、 所有者权益 （基金净值） 变动表和财务报
表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是管理层的责任，这种责任包括： (1)按照企业会计准则、 《诺安增
利债券型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有
关规定编制财务报表， 并使其实现公允反映； (2)设计、 执行和维护必要的内部控制， 以使财务报
表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师诺安增利债券 2012 年年度报告
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审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序
取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程
序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当
性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为， 诺安增利基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则、 《诺安增利债券型证
券投资基金基金合同》 和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，
公允反映了诺安增利基金 2012 年 12 月 31 日的财务状况以及 2012 年度的经营成果和基金净值变
动情况。
国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：李英
中国?北京 中国注册会计师：胡立新
二〇一三年三月十五日
§7 7 7 7 年度 财务报表
7 . 1 资产负债表
会计主体：诺安增利债券型证券投资基金
报告截止日： 2012 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 1 2 月 3 1 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7. 4. 7. 1 6,388,537.67 3,852,257.95
结算备付金 386,595.74 732,343.65
存出保证金 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 7. 4. 7. 2 96,771,753.40 119,339,690.70
其中：股票投资 - -
基金投资 - -诺安增利债券 2012 年年度报告
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债券投资 96,771,753.40 119,339,690.70
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7. 4. 7. 3 - -
买入返售金融资产 7. 4. 7. 4 - -
应收证券清算款 1,600,000.00 3,240,282.96
应收利息 7. 4. 7. 5 1,974,280.17 1,683,455.11
应收股利 - -
应收申购款 31,011.70 368,365.07
递延所得税资产 - -
其他资产 7. 4. 7. 6 - -
资产总计 107,402,178.68 129,466,395.44
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 1 2 月 3 1 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7. 4. 7. 3 - -
卖出回购金融资产款 24,600,000.00 36,599,730.00
应付证券清算款 - -
应付赎回款 1,768,916.29 1,579,681.63
应付管理人报酬 52,004.32 56,797.98
应付托管费 14,858.36 16,228.02
应付销售服务费 7,020.31 8,300.98
应付交易费用 7. 4. 7. 7 1,857.19 3,707.45
应交税费 247,645.80 -
应付利息 17,744.95 17,519.12
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7. 4. 7. 8 451,328.08 350,554.95
负债合计 27,161,375.30 38,632,520.13
所有者权益：
实收基金 7. 4. 7. 9 74,419,940.83 87,261,669.85
未分配利润 7. 4. 7. 10 5,820,862.55 3,572,205.46
所有者权益合计 80,240,803.38 90,833,875.31
负债和所有者权益总计 107,402,178.68 129,466,395.44
注： 报告截止日 2012 年 12 月 31 日,基金份额总额 74,419,940.83 份 ， 其中， A 级基金份额净值 1.083
元,基金份额 56,060,712.39 份;B 级基金份额净值 1.064 元,基金份额 18,359,228.44 份。
7 . 2 利润表
会计主体：诺安增利债券型证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人民币元诺安增利债券 2012 年年度报告
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项 目 附注号
本期
2 01 2 年 1 月 1 日至 2 01 2
年 1 2 月 31 日
上年度可比期间
2 011 年 1 月 1 日至
2 011 年 1 2 月 3 1 日
一、收入 6,082,005.37 117,982.60
1. 利息收入 4,864,406.36 4,524,082.65
其中：存款利息收入 7. 4. 7. 1 1 83,937.23 85,801.08
债券利息收入 4,780,469.13 4,304,208.08
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 134,073.49
其他利息收入 - -
2. 投资收益 （损失以 “- ” 填列 ） 154,280.24 -6,019,456.23
其中：股票投资收益 7. 4. 7. 12 - -1,603,812.43
基金投资收益 - -
债券投资收益 7. 4. 7. 13 154,280.24 -4,425,183.80
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7. 4. 7. 14 - -
股利收益 7. 4. 7. 15 - 9,540.00
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ”号填列）
7. 4. 7. 16 915,929.87 1,561,427.33
4. 汇兑收益（损失以“- ”号填
列）
- -
5. 其他收入（损失以“- ”号填
列）
7. 4. 7. 17 147,388.90 51,928.85
减：二、费用 2,738,573.79 2,697,014.57
1．管理人报酬 7. 4. 10. 2. 1 635,148.20 848,025.41
2．托管费 7. 4. 10. 2. 2 181,470.89 242,293.03
3．销售服务费 7. 4. 10. 2. 3 95,812.37 137,066.80
4．交易费用 7. 4. 7. 18 6,566.17 358,588.36
5．利息支出 1,376,109.98 688,889.97
其中：卖出回购金融资产支出 1,376,109.98 688,889.97
6．其他费用 7. 4. 7. 19 443,466.18 422,151.00
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
3,343,431.58 -2,579,031.97
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以 “-” 号
填列）
3,343,431.58 -2,579,031.97
7 . 3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺安增利债券型证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人民币元诺安增利债券 2012 年年度报告
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项目
本期
2 012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
87,261,669.85 3,572,205.46 90,833,875.31
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 3,343,431.58 3,343,431.58
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净 值减少 以 “-” 号填
列）
-12,841,729.02 -1,094,774.49 -13,936,503.51
其中：1.基金申购款 694,472,392.46 47,476,015.22 741,948,407.68
2.基金赎回款 -707,314,121.48 -48,570,789.71 -755,884,911.19
四、 本期向基金份额持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-”号填列）
- - 0.00
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
74,419,940.83 5,820,862.55 80,240,803.38
项目
上年度可比期间
2 011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
177,188,372.09 10,766,779.97 187,955,152.06
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- -2,579,031.97 -2,579,031.97
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净 值减少 以 “-” 号填
列）
-89,926,702.24 -4,615,542.54 -94,542,244.78
其中：1.基金申购款 334,331,168.08 16,150,994.35 350,482,162.43
2.基金赎回款 -424,257,870.32 -20,766,536.89 -445,024,407.21
四、 本期向基金份额持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
87,261,669.85 3,572,205.46 90,833,875.31诺安增利债券 2012 年年度报告
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______奥成文______ ______薛有为______ ____薛有为____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7 . 4 报表附注
7 . 4 . 1 基金基本情况
诺安增 利债券型证 券投资基金 (简称 “本基金”) 经中国 证券监督管 理委员会 ( 简称“中国证
监会”)证监许可 [2009]308 号文《关 于核准诺安增利债 券型证券投资基 金募集的批复》批 准 ,于
2009 年 4 月 24 日至 2009 年 5 月 22 日向社会 进行公开募集 ,经利安达 会计师事务所验资 ,募集的
有效认购金额为人民币 1,616,359,776.55 元,其中净认购额为人民币 1,612,864,481.46 元,折合
1,612,864,481.46 份基金份额;有效认购金额产生的利息为人民币 95,206.55 元,折合 95,206.55
份基金份额于基金合同生效后归入本基金。 基金合同生效日为 2009 年 5 月 27 日,合同生效日基金
份额为 1,612,959,688.01 份基金单位。
自 2009 年 9 月 1 日起,本基金实施份额分级,分级后本基金设两级基金份额:A 级基金份额和 B
级基金份 额。其中在投资者 申购时收取申购 费用的 ,称为 A 级基金份 额 ,其基金代 码为 320008,基
金简 称为 “ 诺安 增利债券 A”;不收 取申购费 用 , 而是 从本类别 基金资产 中计提 销售服务 费的 , 称
为 B 级基金份额,其基金代码为 320009,基金简称为“诺安增利债券 B”。
本基金为契约型开放式,存续期限 不定。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司 ,基金
托管人为中国工商银行股份有限公司。 《诺安增利债券型证券投资基金基金合同》 、 《诺安增利债券
型证券投资基金招募说明书》等文件已按规定报送中国证监会备案。
7 . 4 . 2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准
则”)和中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引 》 、中国证
券监督管理委员会颁布的《证券投资基金信息披露管理办法 》 、 《证券投资基金信息披露内容与格
式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式 》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报
表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告 >》 等通
知及其他相关规定和基金合同的规定而编制。
7 . 4 . 3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合企业会计准则的要求 ,真实、完整地反映了本基金 2012 年 12 月 31 日的
财务状况以及 2012 年度的经营成果和净值变动情况。诺安增利债券 2012 年年度报告
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7 . 4 . 4 重要会计政策和会计估计
7 . 4 . 4 . 1 会计年度
自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止。
7 . 4 . 4 . 2 记账本位币
以人民币为记账本位币。记账单位为元。
7 . 4 . 4 . 3 金融资产和金融负债的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 持有至到
期投资、贷款和应收款项及可供出售金融资产。本基金持有的股票投资、基金投资和债券投资按
持有意 图和持有能 力划分为以 公允价值计 量且其变动 计入当期损 益的金融资 产 ;本基金 目前持有
的其他金融资产划分为应收款项。
金融负 债于初始确 认时分类为 :以公允 价值计量且 其变动计入 当期损益的 金融负债及 其他金
融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7 . 4 . 4 . 4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资 产或金融负 债于本基金 成为金融工 具合同的一 方时 ,于交易 日按取得时 的公允价值 作
为初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用
计入当 期损益 ; 支付的 价款中包含 已宣告但尚 未发放的现 金股利或债 券起息日或 上次除息日 至购
买日止 的利息 , 单独确 认为应收项 目。应收款 项和其他金 融负债的相 关交易费用 计入初始确 认金
额。
以公允 价值计量且 其变动计入 当期损益的 金融资产按 照公允价值 进行后续计 量 ,期间取 得的
利息或现金股利,应当确认为当期收益。应收款项和其他金融负债采用实际利率法 ,以成本进行后
续计量,在摊销时产生的利得或损失,应当确认为当期收益。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,终止确认该金融负债或其一部分。 处置该金融资产或
金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益 ,同时调整公允价值变动收
益。
7 . 4 . 4 . 5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、基金投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易， 但最诺安增利债券 2012 年年度报告
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近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化， 参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7 . 4 . 4 . 6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利 ,且该种法定权利现在是可执行的 ,
同时本 基金计划以 净额结算或 同时变现该 金融资产和 清偿该金融 负债时 ,金融资 产和金融负 债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,
不予相互抵销。
7 . 4 . 4 . 7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7 . 4 . 4 . 8 损益平准金
损益平 准金包括已 实现和未实 现两部分。 损益平准金 (已实现 )为在申 购或赎回基 金份额时 ,
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益 /(损失)占基金净值比例计算的金额 ;损益平
准金(未实现)为在申购或赎回基金份额时 ,申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失)占
基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 损益平准金(未
实现)和损益平准金(已实现)均在“损益平准金”科目中核算,并于期末全额转入未分配利润。
7 . 4 . 4 . 9 收入 / ( 损失 ) 的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。基金投资在持有期间应取得的现金红利于分红除权日确认为投资收益。债券投资在
持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得
税后的净额确认为利息收入。诺安增利债券 2012 年年度报告
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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7 . 4 . 4 . 1 0 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
7 . 4 . 4 . 1 1 基金的收益分配政策
(1)在符合 有关基金分 红条件的前 提下 ,本基金 每年收益分 配次数最多 为十二次 ,每次分 配比
例不得低于收益 分配基准日可供分配利润的 20%;并且红利发放日 距离收益分配基准日 (即可供分
配利润计算截止日)的时间应不超过 15 个工作日;若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益
分配;
(2)本基金 收益分配方 式分两种 :现金分 红与红利再 投资 , 投资者 可选择现金 红利或将现 金红
利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资 ;若投资者不选择,本基金默认的收益分
配方式是现金分红;
(3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值 :即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;
(4)每一基金份额享有同等分配权;
(5)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
7 . 4 . 4 . 1 2 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政
策和会计估计。
7 . 4 . 5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7 . 4 . 5 . 1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。诺安增利债券 2012 年年度报告
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7 . 4 . 5 . 2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7 . 4 . 5 . 3 差错更正的说明
本基金本报告期无差错更正。
7 . 4 . 6 税项
1、印花税
(1)自 2008 年 9 月 19 日起, 基金管理人运用基金买卖股票，交易印花税为单边征收方式 ,卖
出股票按 1‰征收,买入股票不征收。
(2) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中因非流通股股东向其支付对价而发生的股权
转让,暂免征收印花税。
2、营业税、企业所得税
(1) 根据财政部、 国家税务总局财税字[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 ,
自 2004 年 1 月 1 日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基
金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税。
根据财政 部、国家税务总局 财税 [2008]1 号文《关 于企业所得税若干 优惠政策的通知 》的规
定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、 债券的差价收入,股权的股息、 红利
收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
(2) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东向其支付的股份、现金
等对价,暂免征收企业所得税。
3、个人所得税
(1) 对基金取得的股票的股息、 红利收入及债券的利息收入,由上市公司及债券发行企业在向
基金派发股息、 红利收入及债券的利息收入时代扣代缴 20%的个人所得税。 自 2005 年 6 月 13 日(含
当日)起,对基金取得的股票的股息、 红利收入,由上市公司在向基金派发股息、 红利收入时代扣代
缴 10%的个人所得税。
(2) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东向其支付的股份、现金
等对价,暂免征收个人所得税。
7 . 4 . 7 重要财务报表项目的说明
7 . 4 . 7 . 1 银行存款
单位：人民币元诺安增利债券 2012 年年度报告
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项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
活期存款 6,388,537.67 3,852,257.95
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 6,388,537.67 3,852,257.95
7 . 4 . 7 . 2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
债券
交易所市场 70,553,994.25 71,662,253.40 1,108,259.15
银行间市场 25,117,263.83 25,109,500.00 -7,763.83
合计 95,671,258.08 96,771,753.40 1,100,495.32
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 95,671,258.08 96,771,753.40 1,100,495.32
项目
上年度末
2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
债券
交易所市场 48,179,983.11 47,986,690.70 -193,292.41
银行间市场 70,975,142.14 71,353,000.00 377,857.86
合计 119,155,125.25 119,339,690.70 184,565.45
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 119,155,125.25 119,339,690.70 184,565.45
注： 本基金本年度及上年度所投资的股票中,无因股权分置改革而获得非流通股股东支付现金对价
的情况。
7 . 4 . 7 . 3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7 . 4 . 7 . 4 买入返售金融资产
7 . 4 . 7 . 4 . 1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买买入返售金融资产。诺安增利债券 2012 年年度报告
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7 . 4 . 7 . 4 . 2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7 . 4 . 7 . 5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 733.89 2,047.10
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 174.00 329.50
应收债券利息 1,973,372.28 1,681,078.51
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 1,974,280.17 1,683,455.11
7 . 4 . 7 . 6 其他资产
本项其他资产为报表项目,本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7 . 4 . 7 . 7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 - 223.05
银行间市场应付交易费用 1,857.19 3,484.40
合计 1,857.19 3,707.45
7 . 4 . 7 . 8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00
应付赎回费 1,328.08 554.95
预提费用 200,000.00 100,000.00
合计 451,328.08 350,554.95
7 . 4 . 7 . 9 实收基金
金额单位：人民币元
诺安增利债券 A
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日诺安增利债券 2012 年年度报告
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基金份额（份） 账面金额
上年度末 67,177,176.08 67,177,176.08
本期申购 555,788,159.92 555,788,159.92
本期赎回（以“-”号填列） -566,904,623.61 -566,904,623.61
本期末 56,060,712.39 56,060,712.39
诺安增利债券 B
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 20,084,493.77 20,084,493.77
本期申购 138,684,232.54 138,684,232.54
本期赎回（以“-”号填列） -140,409,497.87 -140,409,497.87
本期末 18,359,228.44 18,359,228.44
注：申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。
7 . 4 . 7 . 1 0 未分配利润
单位：人民币元
诺安增利债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 3,123,212.58 -183,299.01 2,939,913.57
本期利润 1,955,857.05 791,847.50 2,747,704.55
本期 基金 份额交 易
产生的变动数
-829,271.69 -214,248.84 -1,043,520.53
其中：基金申购款 36,228,518.13 3,084,471.50 39,312,989.63
基金赎回款 -37,057,789.82 -3,298,720.34 -40,356,510.16
本期已分配利润 - - -
本期末 4,249,797.94 394,299.65 4,644,097.59
诺安增利债券 B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 689,161.76 -56,869.87 632,291.89
本期利润 471,644.66 124,082.37 595,727.03
本 期 基金 份 额 交 易
产生的变动数
-109,022.53 57,768.57 -51,253.96
其中：基金申购款 6,748,153.86 1,414,871.73 8,163,025.59
基金赎回款 -6,857,176.39 -1,357,103.16 -8,214,279.55
本期已分配利润 - - -
本期末 1,051,783.89 124,981.07 1,176,764.96
注：申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。诺安增利债券 2012 年年度报告
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7 . 4 . 7 . 1 1 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31
日
活期存款利息收入 69,066.71 57,215.12
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 13,993.98 27,782.84
其他 876.54 803.12
合计 83,937.23 85,801.08
注： “其他”为认申购款利息收入。
7 . 4 . 7 . 1 2 股票投资收益
7 . 4 . 7 . 1 2 . 1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011
年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 - 113,978,813.04
减：卖出股票成本总额 - 115,582,625.47
买卖股票差价收入 - -1,603,812.43
注：本基金本报告期无股票投资收益。
7 . 4 . 7 . 1 3 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年
12月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月
31日
卖出债券 （债转股及债券到期
兑付）成交总额
214,486,458.17 590,462,445.97
减： 卖出债券（债转股及债券
到期兑付）成本总额
210,474,458.86 585,419,178.50
减：应收利息总额 3,857,719.07 9,468,451.27
债券投资收益 154,280.24 -4,425,183.80
7 . 4 . 7 . 1 4 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7 . 4 . 7 . 1 5 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间诺安增利债券 2012 年年度报告
第 31 页 共 49 页
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 - 9,540.00
基金投资产生的股利收益 - -
合计 - 9,540.00
注：本基金本报告期无股利收益。
7 . 4 . 7 . 1 6 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日
1.交易性金融资产 915,929.87 1,561,427.33
——股票投资 - -254,505.30
——债券投资 915,929.87 1,815,932.63
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 915,929.87 1,561,427.33
7 . 4 . 7 . 1 7 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
基金赎回费收入 147,161.88 51,425.16
基金转换费收入 227.02 503.69
合计 147,388.90 51,928.85
7 . 4 . 7 . 1 8 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
交易所市场交易费用
1,303.67 355,413.36
银行间市场交易费用 5,262.50 3,175.00
合计
6,566.17 358,588.36
7 . 4 . 7 . 1 9 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年诺安增利债券 2012 年年度报告
第 32 页 共 49 页
年 12 月 31 日 12 月 31 日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
汇划费 10,066.18 4,151.00
账户维护费 33,400.00 18,000.00
合计 443,466.18 422,151.00
7 . 4 . 8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7 . 4 . 8 . 1 或有事项
本基金无需披露的重大或有事项。
7 . 4 . 8 . 2 资产负债表日后事项
本基金无需披露的资产负债表日后事项。
7 . 4 . 9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中国对外经济贸易信托有限公司 管理人股东
深圳市捷隆投资有限公司 管理人股东
大恒新纪元科技股份有限公司 管理人股东
诺安基金管理有限公司 发起人、管理人、注册登记机构、销售机构
中国工商银行股份有限公司 托管人
中国中化股份有限公司 管理人股东母公司
注：下述关联方交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。
7 . 4 . 1 0 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7 . 4 . 1 0 . 1 通过关联方交易单元进行的交易
7 . 4 . 1 0 . 1 . 1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7 . 4 . 1 0 . 1 . 2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7 . 4 . 1 0 . 1 . 3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间不存在应支付关联方的佣金。
7 . 4 . 1 0 . 2 关联方报酬
7 . 4 . 1 0 . 2 . 1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间诺安增利债券 2012 年年度报告
第 33 页 共 49 页
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支付
的管理费
635,148.20 848,025.41
其中： 支付销售机构的客
户维护费
197,924.34 283,958.88
注：A. 基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70%的年费率计提,计算方法如下:
H=E×0.70%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
B. 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月底 ,按月支付;由基金托管人于次月前两个工作日内从
基金资产中一次性支付给基金管理人。
7 . 4 . 1 0 . 2 . 2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支付
的托管费
181,470.89 242,293.03
注：A. 基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.20%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
B. 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月底 ,按月支付;由基金托管人于次月前两个工作日内从
基金资产中一次性支取。
7 . 4 . 1 0 . 2 . 3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
诺安增利债券 A 诺安增利债券 B 合计
诺安基金管理有限公司
(管理人)
- 19,689.96 19,689.96
中国工商银行股份有限
公司(托管人)
- 33,803.13 33,803.13诺安增利债券 2012 年年度报告
第 34 页 共 49 页
合计 - 53,493.09 53,493.09
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
诺安增利债券 A 诺安增利债券 B 合计
诺安基金管理有限公司
(管理人)
- 7,128.91 7,128.91
中国工商银行股份有限
公司(托管人)
- 56,239.62 56,239.62
合计 - 63,368.53 63,368.53
注： A. B 级基金销售服务费按前一日的 B 级基金资产净值的 0.45%的年费率计提。 计算方法如下:
H=E×0.45%/当年天数
H 为 B 级基金份额每日应计提的销售服务费
E 为前一日 B 级基金份额的基金资产净值
B. 基金销售服务费每日计算, 逐日累计至每月月底,按月支付;由基金托管人于次月前两个工作日
内从基金资产中一次性支付给销售机构。
7 . 4 . 1 0 . 3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金于本报告期及上年度可比期间与基金托管人无银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7 . 4 . 1 0 . 4 各关联方投资本基金的情况
7 . 4 . 1 0 . 4 . 1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人没有运用固有资金投资本基金。
7 . 4 . 1 0 . 4 . 2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7 . 4 . 1 0 . 5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行股份
有限公司
6,388,537.67 69,066.71 3,852,257.95 57,215.12
7 . 4 . 1 0 . 6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。诺安增利债券 2012 年年度报告
第 35 页 共 49 页
7 . 4 . 1 0 . 7 其他关联交易事项的说明
本基金无其他关联交易事项。
7 . 4 . 1 1 利润分配情况
7 . 4 . 1 1 . 1 利润分配情况——非货币市场基金
本基金本报告期未进行利润分配。
7 . 4 . 1 2 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7 . 4 . 1 2 . 1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末不存在因认购新发或增发而于期末持有的流通受限证券。
7 . 4 . 1 2 . 2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7 . 4 . 1 2 . 3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7 . 4 . 1 2 . 3 . 1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 12 月 31 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为 0.00 元，无债券作为质押。
7 . 4 . 1 2 . 3 . 2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 12 月 31 日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 24,600,000.00 元, 分别于 2013 年 1 月 4 日和 1 月 7 日到期。该类交易要求本基金在
回购期 内持有的证 券交易所交 易的债券或 在新质押式 回购下转入 质押库的债 券 ,按证券 交易所规
定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。
7 . 4 . 1 3 金融工具风险及管理
7 . 4 . 1 3 . 1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了严格的风险管理政策和风险控制程序来识别、 测量、 分析以及控制这些风险,并设
定适当的投资限额,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理组织体系由三级构成:第一层次为董事会、 合规审查与风险控制委员
会所领导;第二层次为总经理、督察长、风险控制办公会、监察稽核部及风险控制部所监控 ;第三
层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制负责。诺安增利债券 2012 年年度报告
第 36 页 共 49 页
7 . 4 . 1 3 . 2 信用风险
信用风 险是指基金 在交易过程 中因交易对 手未履行合 约责任 ,或者基 金所投资证 券之发行人
出现违约、 拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金均投资于具有良好信
用等级的证券,并且通过分散化投资以降低信用风险。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超
过基 金资产净 值的 10%,且本 基金与由 本基金管 理人管 理的其他 基金共同 持有一家 公司发 行的证
券,不得超过该证券的 10%。
本基金 在交易所进 行的交易均 与中国证券 登记结算有 限责任公司 完成证券交 收和款项清 算 ,
因此违 约风险发生 的可能性很 小 ;本基金 在进行银行 间同业市场 交易前 均对交 易对手进行 信用评
估,以控制相应的信用风险。
7 . 4 . 1 3 . 2 . 1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
A-1 - 30,177,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 - 30,177,000.00
注：本基金本报告期末未持有按短期信用评级列示的债券投资。
7 . 4 . 1 3 . 2 . 2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
AAA 21,295,377.10 34,722,983.20
AAA 以下 55,886,769.80 13,796,115.60
未评级 - -
合计 77,182,146.90 48,519,098.80
7 . 4 . 1 3 . 3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一 方面来自于 基金份额持 有人可随时 要求赎回其 持有的基金 份额 , 另一方 面来自于投 资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在
银行间 同业市场交 易 ,因此除 在附注 ‘7.4.12’中列示 的部分基金 资产流通暂 时受限制不 能自由
转让的情况外,其余均能及时变现。此外 ,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对
流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金所持有金融负债以及可赎诺安增利债券 2012 年年度报告
第 37 页 共 49 页
回基金 份额净值 ( 所有者 权益 )的合约 约定到期日 均为一年以 内且不计息 ,因此账 面余额即为 未折
现的合约到期现金流量。
本基金 管理人每日 预测本基金 的流动性需 求 ,并通过 独立的风险 管理岗位对 投资组合中 的证
券的流动性风险进行持续的监测和分析。
7 . 4 . 1 3 . 3 . 1 金融资产和金融负债的到期期限分析
单位：人民币元
本期末
2012 年 12 月 31 日
6 个月以内
6 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 合计
资产
银行存款 6,388,537.67 - - - 6,388,537.67
结算备付金 386,595.74 - - - 386,595.74
存出保证金 250,000.00 - - - 250,000.00
交易性金融资产 2,828,805.60 11,954,833.50 51,263,326.80 30,724,787.50 96,771,753.40
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 1,600,000.00 - - - 1,600,000.00
资产总计 11,453,939.01 11,954,833.50 51,263,326.80 30,724,787.50 105,396,886.81
负债
卖出回购金融资产款 24,600,000.00 - - - 24,600,000.00
应付证券清算款 - - - - -
负债总计 24,600,000.00 - - - 24,600,000.00
流动性净额 -13,146,060.99 11,954,833.50 51,263,326.80 30,724,787.50 80,796,886.81
上年度末
2011 年 12 月 31 日
6 个月以内
6 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 合计
资产 -
银行存款 3,852,257.95 - - - 3,852,257.95
结算备付金 732,343.65 - - - 732,343.65
存出保证金 250,000.00 - - - 250,000.00
交易性金融资产 17,807,314.90 34,327,516.80 25,502,358.10 41,702,500.90 119,339,690.70
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 3,240,282.96 - - - 3,240,282.96
资产总计 25,882,199.46 34,327,516.80 25,502,358.10 41,702,500.90 127,414,575.26
负债
卖出回购金融资产款 36,599,730.00 - - - 36,599,730.00
应付证券清算款 - - - - -
负债总计 36,599,730.00 - - - 36,599,730.00
流动性净额 -10,717,530.54 34,327,516.80 25,502,358.10 41,702,500.90 90,814,845.26
7 . 4 . 1 3 . 4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风
险,包括利率风险、外汇风险和市场价格风险。诺安增利债券 2012 年年度报告
第 38 页 共 49 页
7 . 4 . 1 3 . 4 . 1 利率风险
利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风
险。除银行存款、结算备付金外 ,本基金所持有的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金
的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2012 年 12 月 31 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 6,388,537.67 - - - - 6,388,537.67
结算备付金 386,595.74 - - - - 386,595.74
存出保证金 - - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 2,828,805.60 11,954,833.50 51,263,326.80 30,724,787.50 - 96,771,753.40
应收证券清算款 - - - - 1,600,000.00 1,600,000.00
应收利息 - - - - 1,974,280.17 1,974,280.17
应收申购款 200.00 - - - 30,811.70 31,011.70
其他资产 - - - - - -
资产总计 9,604,139.01 11,954,833.50 51,263,326.80 30,724,787.50 3,855,091.87 107,402,178.68
负债
卖出回购金融资产
款
24,600,000.00 - - - - 24,600,000.00
应付赎回款 - - - - 1,768,916.29 1,768,916.29
应付管理人报酬 - - - - 52,004.32 52,004.32
应付托管费 - - - - 14,858.36 14,858.36
应付销售服务费 - - - - 7,020.31 7,020.31
应付交易费用 - - - - 1,857.19 1,857.19
应付利息 - - - - 17,744.95 17,744.95
其他负债 - - - - 698,973.88 698,973.88
负债总计 24,600,000.00 - - - 2,561,375.30 27,161,375.30
利率敏感度缺口 -14,995,860.99 11,954,833.50 51,263,326.80 30,724,787.50 1,293,716.57 80,240,803.38
上年度末
2011 年 12 月 31 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,852,257.95 - - - - 3,852,257.95
结算备付金 732,343.65 - - - - 732,343.65
存出保证金 - - - - 250,000.00 250,000.00诺安增利债券 2012 年年度报告
第 39 页 共 49 页
交易性金融资产 17,807,314.90 34,327,516.80 25,502,358.10 41,702,500.90 - 119,339,690.70
应收证券清算款 - - - - 3,240,282.96 3,240,282.96
应收利息 - - - - 1,683,455.11 1,683,455.11
应收申购款 - - - - 368,365.07 368,365.07
其他资产 - - - - - -
资产总计 22,391,916.50 34,327,516.80 25,502,358.10 41,702,500.90 5,542,103.14 129,466,395.44
负债
卖出回购金融资产
款
36,599,730.00 - - - - 36,599,730.00
应付赎回款 - - - - 1,579,681.63 1,579,681.63
应付管理人报酬 - - - - 56,797.98 56,797.98
应付托管费 - - - - 16,228.02 16,228.02
应付销售服务费 - - - - 8,300.98 8,300.98
应付交易费用 - - - - 3,707.45 3,707.45
应付利息 - - - - 17,519.12 17,519.12
其他负债 - - - - 350,554.95 350,554.95
负债总计 36,599,730.00 - - - 2,032,790.13 38,632,520.13
利率敏感度缺口 -14,207,813.50 34,327,516.80 25,502,358.10 41,702,500.90 3,509,313.01 90,833,875.31
注：各期限分类的标准:按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 2 利率风险的敏感性分析
假设
市场利率发生变化
其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2012 年 12 月 31 日 ）
上年度末（ 2011 年 12 月 31
日 ）
1. 市 场 利 率 下 降 27
个基点
918,699.74 1,164,621.72
2. 市 场 利 率 上 升 27
个基点
-918,699.74 -1,164,621.72
7 . 4 . 1 3 . 4 . 2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 3 其他价格风险
其他价格风险是指外汇风险和利率风险以外的市场风险。本基金所投资的金融资产可分为两
类,核心类资产和增强类资产。 其中,本基金主要投资于核心类资产,主要包括国内依法发行、 上市
的国债、金融债、短期融资券、企业债、公司债、可转债、央行票据、回购、资产支持证券等固
定收益类金融工具;而增强类资产主要为股票(包括新股申购)、 权证等中国证监会允许基金投资的诺安增利债券 2012 年年度报告
第 40 页 共 49 页
其它非固定收益类金融工具。本基金所面临的其他价格风险主要由所持有的金融工具的公允价值
决定。通过分散化投资,本基金有效降低了投资组合的其他价格风险 ,并且本基金管理人每日对本
基金所持有的证券价格实施监控。
本基 金投资组 合中债券 类资产 的投资比 例不低于 基金资产 的 80%,非债 券类资产 的投资比 例
合计 不超过基 金资产的 20%;本基 金所持有 现金和到 期日在 一年以内 的政府债 券的比例 不低于 基
金资产净值的 5%。于 2011 年 12 月 31 日,本基金面临的整体其他价格风险列示如下:
7 . 4 . 1 3 . 4 . 3 . 1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 - - - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 96,771,753.40 120.60 119,339,690.70 131.38
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 96,771,753.40 120.60 119,339,690.70 131.38
7 . 4 . 1 3 . 4 . 3 . 2 其他价格风险的敏感性分析
假设
业绩比较基准的公允价值发生变化
其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2011 年 12 月
31 日 ）
1.业绩 比较 基准的 公允 价值
上升 5
5,996,696.33 3,999,728.22
2. 业 绩 比 较 基 准 的 公 允 价
值下降 5
-5,996,696.33 -3,999,728.22
7 . 4 . 1 3 . 4 . 4 采用风险价值法管理风险
假设市场因子的变化服从多元正态分布,在 95%的置信度下,使用过去一年的历史数据,按照
VaR 正态算法,计算未来一个交易日里,基金持仓资产组合可能的最大损失值。诺安增利债券 2012 年年度报告
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假设
置信度:95%
观察期:一年
分析
风险价值
（单位：人民币元）
本期末 （ 2012 年 12 月 31
日 ）
上年度末 （ 2011 年 12 月
31 日 ）
基金投资组合的风险价值 119,421.28 177,446.25
合计 119,421.28 177,446.25
§8 8 8 8 投资 组合报告
8 . 1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 96,771,753.40 90.10
其中：债券 96,771,753.40 90.10
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 6,775,133.41 6.31
6 其他各项资产 3,855,291.87 3.59
7 合计 107,402,178.68 100.00
8 . 2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8 . 3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8 . 4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金本报告期未进行股票交易。诺安增利债券 2012 年年度报告
第 42 页 共 49 页
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金本报告期未进行股票交易。
8 . 4 . 3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期未进行股票交易。
8 . 5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 14,585,106.50 18.18
2 央行票据 - -
3 金融债券 5,004,500.00 6.24
其中：政策性金融债 5,004,500.00 6.24
4 企业债券 71,037,331.30 88.53
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 6,144,815.60 7.66
8 其他 - -
9 合计 96,771,753.40 120.60
8 . 6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 122686 12 白药债 100,000 10,100,000.00 12.59
2 019027 10 国债 27 100,000 9,769,470.00 12.18
3 122949 09 常投债 75,690 7,614,414.00 9.49
4 122985 09 浙能债 67,000 6,659,800.00 8.30
5 112068 11 棕榈债 50,000 5,152,500.00 6.42
8 . 7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8 . 8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。诺安增利债券 2012 年年度报告
第 43 页 共 49 页
8 . 9 投资组合报告附注
8 . 9 . 1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部门
立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。
8 . 9 . 2 本基金本报告期投资的前十名股票中没有超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
8 . 9 . 3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 1,600,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 1,974,280.17
5 应收申购款 31,011.70
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,855,291.87
8 . 9 . 4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110018 国电转债 3,407,360.00 4.25
2 110013 国投转债 2,737,455.60 3.41
8 . 9 . 5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8 . 9 . 6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9 9 9 9 基金 份额持有 人信息
9 . 1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额 持有人 户均持有的 持有人结构诺安增利债券 2012 年年度报告
第 44 页 共 49 页
级别 户数
(户)
基金份额 机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额
占总份
额比例
诺 安
增 利
债券 A
1,427 39,285.71 4,685,227.02 8.36% 51,375,485.37 91.64%
诺 安
增 利
债券 B
400 45,898.07 8,463,399.44 46.10% 9,895,829.00 53.90%
合计 1,827 40,733.41 13,148,626.46 17.67% 61,271,314.37 82.33%
注：① 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中 ,对下属分级基金,比例的分母
采用各 自级别的份 额 ,对合计 数 ,比例的 分母采用下 属分级基金 份额的合计 数 (即期末 基金份额总
额)。
② 户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
9 . 2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本报告期末基金管理人从业人员未持有本开放式基金。
§1 0 1 0 1 0 1 0 开放 式基金份 额变动
单位：份
项目 诺安增利债券 A 诺安增利债券 B
基金合同生效日（2009 年 5 月 27 日）基金份
额总额
1,612,959,688.01 -
本报告期期初基金份额总额 67,177,176.08 20,084,493.77
本报告期基金总申购份额 555,788,159.92 138,684,232.54
减：本报告期基金总赎回份额 566,904,623.61 140,409,497.87
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 56,060,712.39 18,359,228.44
注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§ 1 1 1 1 1 1 1 1 重大 事件揭示
1 1 . 1 基金份额持有人大会决议
本报告期内,未召开本基金的基金份额持有人大会,没有基金份额持有人大会决议。诺安增利债券 2012 年年度报告
第 45 页 共 49 页
1 1 . 2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2012 年 2 月 25 日，大恒新纪元科 技股份有限公司受让北京中关村科 学城建设股份有限公司
持有的本公司 20%股权，原股东北京 中关村科学城建设股份有限公司的 代表江彪先生离任本公司
董事，新股东大恒新纪元科技股份有限公司的代表张家林任本公司董事。
除上述情况外，本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无其他重大人事变
动。
1 1 . 3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内,无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
1 1 . 4 基金投资策略的改变
本报告期内,基金的投资组合策略没有重大改变。
1 1 . 5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金聘请的利安达会计师事务所有限公司与国富浩华会计师事务所（特殊普通
合伙）合并，合并后名称变更为“国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙） ” ，其他无变化。
本年度应付未付给所聘任会计师事务所的审计费为 10 万元，其已提供审计服务的连续年限：
4 年。
1 1 . 6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金的基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。
1 1 . 7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
1 1 . 7 . 1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华宝证券 1 - - - - -
上海证券 1 - - - - -
注：1、本基金本报告期租用证券公司交易单元变更情况：无。
2、专用交易单元的选择标准和程序诺安增利债券 2012 年年度报告
第 46 页 共 49 页
基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为:
(1) 实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3 亿元人民币。
(2) 财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。
(3) 经营行为规范,最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
(4) 内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。
(5) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件 ,交易设施符合代理本基金进行证券交易 的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
(6) 研究 实力较 强 ,有固 定的研 究机构 和专门 的研究 人员 , 能及 时为本 基金提 供高质 量的咨 询服
务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订 《专用证券交
易单元租用协议》 。
1 1 . 7 . 2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
华宝证券 20,002,363.14 14.76% 9,600,000.00 0.49%
上海证券 115,524,801.82 85.24% 1,947,400,000.00 99.51%
注：本基金本报告期租用的证券公司交易单元无权证交易。
1 1 . 8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
诺安基金 管理有限公司关于 增加中国
银行为旗下部分基金代销机构的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 1 月 9 日
2
诺安增利 债券型证券投资基 金招募说
明书更新（2011 第 2 期）
基金管理人网站 2012 年 1 月 11 日
3
诺安增利 债券型证券投资基 金招募说
明书更新摘要（2011 第 2 期）
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 1 月 11 日
4
诺 安 增 利 债 券 型 证 券投 资 基 金 2011
年第四季度报告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 1 月 20 日
5
诺安基金 管理有限公司关于 旗下部分
基金参加 齐鲁证券基金网上 费率优惠
活动的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 2 月 13 日诺安增利债券 2012 年年度报告
第 47 页 共 49 页
6
诺安基金 管理有限公司关于 公司股东
变更的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 2 月 27 日
7
诺安基金 管理有限公司关于 开通浦发
银行借记 卡基金网上直销交 易业务的
公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 3 月 12 日
8
诺 安 增 利 债 券 型 证 券投 资 基 金 2011
年年度报告
基金管理人网站 2012 年 3 月 26 日
9
诺 安 增 利 债 券 型 证 券投 资 基 金 2011
年年度报告摘要
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 3 月 26 日
10
诺安基金 管理有限公司关于 旗下基金
继续参加 中国工商银行个人 电子银行
基金申购费率优惠活动的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 4 月 5 日
11
诺安基金 管理有限公司关于 旗下部分
基金参加 国泰君安证券自助 式交易系
统申购费率优惠活动的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 4 月 9 日
12
诺 安 增 利 债 券 型 证 券投 资 基 金 2012
年第 1 季度报告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 4 月 23 日
13
诺安基金 管理有限公司关于 旗下基金
在部分代销机构开通转换业务的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 4 月 28 日
14
诺安基金 管理有限公司关于 旗下基金
在部分代 销机构开通基金定 投业务及
参加申购费率优惠活动的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 4 月 28 日
15
诺安基金 管理有限公司关于 开通中国
银行借记 卡基金网上直销交 易业务的
公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 5 月 23 日
16
诺安基金 管理有限公司关于 旗下基金
在渤海证券开通基金定投业务的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 5 月 29 日
17
诺安基金 管理有限公司关于 旗下部分
基金参加 华融证券网上定投 业务申购
费率优惠活动的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 5 月 31 日
18
诺安基金 管理有限公司关于 旗下部分
基金在中 国银行开通定期定 额投资业
务的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 6 月 28 日
19
诺安基金 管理有限公司关于 旗下部分
基金参加 交通银行网上银行 基金申购
费率优惠活动的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 6 月 28 日
20
诺安基金 管理有限公司关于 旗下部分
基金参加 江苏银行网上银行 基金申购
费率优惠活动的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 6 月 28 日诺安增利债券 2012 年年度报告
第 48 页 共 49 页
21
诺安基金 管理有限公司关于 旗下部分
基金参加 中国银行基金申购 费率优惠
活动的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 6 月 28 日
22
诺安基金 管理有限公司关于 旗下部分
基金参加 中国银行基金申购 费率优惠
活动的补充公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 7 月 4 日
23
诺安增利 债券型证券投资基 金招募说
明书（更新）摘要-2012 年第 1 期
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 7 月 5 日
24
诺安增利 债券型证券投资基 金招募说
明书（更新）-2012 年第 1 期
基金管理人网站 2012 年 7 月 5 日
25
诺 安 增 利 债 券 型 证 券投 资 基 金 2012
年第 2 季度报告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 7 月 18 日
26
诺 安 增 利 债 券 型 证 券投 资 基 金 2012
年半年度报告摘要
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 8 月 29 日
27
诺 安 增 利 债 券 型 证 券投 资 基 金 2012
年半年度报告
基金管理人网站 2012 年 8 月 29 日
28
诺安基金 管理有限公司关于 增加深圳
发展银行 为诺安增利债券代 销机构的
公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 9 月 18 日
29
诺安基金 管理有限公司关于 旗下基金
聘任会计师事务所更名的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 10 月 13 日
30
诺 安 增 利 债 券 型 证 券投 资 基 金 2012
年第 3 季度报告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 10 月 26 日
31
诺安基金 管理有限公司关于 旗下部分
基金参加 中国银行基金申购 费率优惠
活动的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 12 月 1 日
32
诺安基金 管理有限公司关于 开通兴业
银行卡（ 借记卡）网上直销 定投业务
并同时进行费率优惠活动的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 12 月 18 日
33
诺安基金 管理有限公司关于 旗下部分
基金在中 国建设银行开通定 期定额投
资业务及 参加申购费率优惠 活动的公
告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 12 月 26 日
34
诺安基金 管理有限公司关于 诺安基金
（香港） 有限公司获得资产 管理相关
业务牌照的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报》
2012 年 12 月 29 日
注：前述所有公告事项均同时在基金管理人网站进行披露。诺安增利债券 2012 年年度报告
第 49 页 共 49 页
§ 1 2 1 2 1 2 1 2 备查 文件目录
1 2 . 1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安增利债券型证券投资基金募集的文件。
②《诺安增利债券型证券投资基金基金合同》 。
③《诺安增利债券型证券投资基金托管协议》 。
④诺安基金管理有限公司批准成立批件、营业执照。
⑤《诺安基金管理有限公司开放式基金业务规则》 。
⑥诺安增利债券型证券投资基金 2012 年年度报告正文。
⑦报告期内诺安增利债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。
1 2 . 2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
1 2 . 3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话： 400-888-8998，
亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2013 年 3 月 29 日
