诺安保本混合型 证券投资基金
2012 年年度报告
2 0 1 2 年 1 2 月 3 1 日
基金 管理人： 诺安 基金管理 有限公司
基金 托管人： 招商 银行股份 有限公司
送出 日期： 2 0 1 3 年 3 月 2 9 日诺安保本混合 2012 年年度报告
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§ 1 1 1 1 重要 提示及目 录
1 . 1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 3 月 22 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。诺安保本混合 2012 年年度报告
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1 . 2 目录
§ § § § 1 1 1 1 重要提示及目录. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 2 2
1. 1 重要提示. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1. 2 目录. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
§ § § § 2 2 2 2 基金简介. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5 5 5
2. 1 基金基本情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2. 2 基金产品说明. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2. 3 基金管理人和基金托管人. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2. 4 信息披露方式. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2. 5 其他相关资料. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
§ § § § 3 3 3 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 6 6 6
3. 1 主要会计数据和财务指标. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
3. 2 基金净值表现. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
3. 3 过去三年基金的利润分配情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
§ § § § 4 4 4 4 管理人报告. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 9 9 9
4. 1 基金管理人及基金经理情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
4. 2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
4. 3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
4. 4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
4. 5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
4. 6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
4. 7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
4. 8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
§ § § § 5 5 5 5 托管人报告. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 14 14 14
5. 1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
5. 2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明. . . . . . . . 14
5. 3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
§ § § § 6 6 6 6 审计报告. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15 15 15
§ § § § 7 7 7 7 年度财务报表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 16 16 16
7. 1 资产负债表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
7. 2 利润表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
7. 3 所有者权益（基金净值）变动表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
7. 4 报表附注. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
§ § § § 8 8 8 8 投资组合报告. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 38 38 38
8. 1 期末基金资产组合情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
8. 2 期末按行业分类的股票投资组合. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
8. 3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
8. 4 报告期内股票投资组合的重大变动. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
8. 5 期末按债券品种分类的债券投资组合. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
8. 6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
8. 7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细. . . . . . . . . . . . . . . 41
8. 8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
8. 9 投资组合报告附注. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
§ § § § 9 9 9 9 基金份额持有人信息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 42 42 42诺安保本混合 2012 年年度报告
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9. 1 期末基金份额持有人户数及持有人结构. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
9. 2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
§ § § § 10 10 10 10 开放式基金份额变动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 43 43 43
§ § § § 11 11 11 11 重大事件揭示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 43 43 43
11. 1 基金份额持有人大会决议. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
11. 2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
11. 3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
11. 4 基金投资策略的改变. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
11. 5 为基金进行审计的会计师事务所情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
11. 6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
11. 7 基金租用证券公司交易单元的有关情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
11. 8 其他重大事件. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
§ § § § 12 12 12 12 备查文件目录. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 48 48 48
12. 1 备查文件目录. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
12. 2 存放地点. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
12. 3 查阅方式. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48诺安保本混合 2012 年年度报告
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§2 2 2 2 基金 简介
2 . 1 基金基本情况
基金名称 诺安保本混合型证券投资基金
基金简称 诺安保本混合
基金主代码 320015
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 5 月 13 日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,758,873,472.29 份
基金合同存续期 不定期
2 . 2 基金产品说明
投资目标 本基 金主 要通 过投 资组 合保 险技 术运作 ,在确 保保 本
周期 到期 时本 金安 全的 基础 上 ,通过 安全 资产 与风 险
资产 的动 态配 置和 有效 的组 合管 理 ,力争 实现 基金 资
产的稳健增长。
投资策略 本 基 金 通 过 固 定 比 例 投 资 组 合 保 险 (CPPI,Constant
Proportion Portfolio Insurance)策略和时间不变性
投 资 组 合 保 险 (TIPP,Time Invariant Portfolio
Protection)策 略 ,在 未来 三年 保本 周期 中 , 对 资产 配
置严 格按 照公 司开 发的 保本 模型 进行优 化动 态调 整 ,
确保投资者的投资本金的安全性。 同时,本基金通过积
极稳 健的 收益 资产 投资 策略 ,竭力 为基 金资 产获 取更
高的增值回报。
本基金的 投资策略由四部分 组成：资产配置 策略、债
券投资策略、股票投资策略、权证投资策略。
业绩比较基准 本基 金保 本周 期是 自基 金合 同生 效日起 三年 ,其流 动
性与 银行 三年 期定 期存 款相 似 ,因此 本基 金的 业绩 比
较基准为 ：与保本期同期限 的三年期银行定 期存款税
后收益率。
如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、 更能为
市场 普遍 接受 的业 绩比 较基 准推 出 ,或者 是市 场上 出
现更 加适 合用 于本 基金 的业 绩比 较基准 时 , 本基 金管
理人 可以 在与 基金 托管 人协 商一 致 ,并报 中国 证监 会
备案后变更本基金业绩比较基准并及时公告。
风险收益特征 本基 金是 一只 保本 混合 型基 金 ,在证 券投 资基 金中 属
于低风险品种。
2 . 3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 招商银行股份有限公司诺安保本混合 2012 年年度报告
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信息披露负责人
姓名 陈勇 张燕
联系电话 0755-83026688 0755-83199084
电子邮箱 info@lionfund.com.cn yan_zhang@cmnchina.com
客户服务电话 400-888-8998 95555
传真 0755-83026677 0755-83195210
注册地址 深圳市深南大道 4013 号兴
业银行大厦 19-20 层
深圳市深南大道 7088 号招商银
行大厦
办公地址 深圳市深南大道 4013 号兴
业银行大厦 19-20 层
深圳市深南大道 7088 号招商银
行大厦
邮政编码 518048 518040
法定代表人 秦维舟 傅育宁
2 . 4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基 金年度报告 正文的管理 人互联网网
址
www.lionfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市深南大道 4013 号兴业银行大厦 19-20 层诺安
基金管理有限公司
2 . 5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 国富 浩华会计 师事务所 （特殊 普通
合伙）
北京海淀区西四环中路 16 号院 2 号
楼 4 层
注册登记机构 诺安基金管理有限公司 深圳市深南大道 4013 号兴业银行大
厦 19-20 层
基金保证人 中国投资担保有限公司 北京 市海淀 区西三 环北路 100 号金
玉大厦写字楼 9 层
§3 3 3 3 主要 财务指标 、基金净 值表现及 利润分 配情况
3 . 1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3. 1. 1 期间数据和指标
2012 年
2011 年 5 月 13 日(基金合同生效
日)-2011 年 12 月 31 日
本期已实现收益 96,837,122.16 54,537,134.20
本期利润 79,885,823.76 73,332,400.42
加权平均基金份额本期利润 0.0387 0.0283
本期加权平均净值利润率 3.68% 2.80%
本期基金份额净值增长率 3.60% 2.90%
3. 1. 2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末
期末可供分配利润 115,319,276.45 50,174,832.21
期末可供分配基金份额利润 0.0656 0.0211诺安保本混合 2012 年年度报告
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期末基金资产净值 1,874,192,748.74 2,449,604,466.62
期末基金份额净值 1.066 1.029
3. 1. 3 累计期末指标 2012 年末 2011 年末
基金份额累计净值增长率 6.60% 2.90%
注：① 上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用 ,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
② 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③ 期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
④本基金的基金合同于 2011 年 5 月 13 日生效,截至 2011 年 12 月 31 日止,本基金成立未满 1 年。
3 . 2 基金净值表现
3 . 2 . 1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.76% 0.04% 1.09% 0.01% -0.33% 0.03%
过去六个月 0.57% 0.05% 2.18% 0.01% -1.61% 0.04%
过去一年 3.60% 0.05% 4.68% 0.01% -1.08% 0.04%
自基金合同
生效起至今
6.60% 0.05% 7.88% 0.01% -1.28% 0.04%
注：本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款税后收益率。诺安保本混合 2012 年年度报告
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3 . 2 . 2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较诺安保本混合 2012 年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：本基 金基金合同于 2011 年 5 月 13 日生效 ,2011 年本基金 净值增长率与同期 业绩比较基准收
益率按本基金实际存续期计算；
3 . 3 过去三年基金的利润分配情况
本基金基金合同于 2011 年 5 月 13 日生效,截止 2011 年 12 月 31 日,本基金未进行利润分配。
§4 4 4 4 管理 人报告
4 . 1 基金管理人及基金经理情况
4 . 1 . 1 基金管理人及其管理基金的经验
截至 2012 年 12 月， 本基金管理人共管理 24 只开放式基金： 诺安平衡证券投资基金、 诺安货
币市场基金、诺安股票证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长股票证
券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长股票型证券投资基金、诺安增利债券
型证券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选股票型证券投资基金、诺安诺安保本混合 2012 年年度报告
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主题精选股票型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型开放式指数证
券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安保本混合型证券
投资基金、诺安多策略股票型证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金（ LOF） 、诺安全球
收益不动产证券投资基金、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分
级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、中
小板等权重交易型开放式指数证券投资基金及诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金
联接基金。
4 . 1 . 2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张乐赛
固 定 收 益 部
总监、 诺安货
币 市 场 基 金
基金经理、 诺
安 保 本 混 合
型 证 券 投 资
基金、 诺安汇
鑫 保 本 混 合
型 证 券 投 资
基 金 的 基 金
经理
2011 年 5
月 13 日
- 8
硕士,具有基金从业资格。 曾就
职于南京 商业银行资金运 营中
心 ； 2004 年 12 月 加入 诺安 基
金管理有 限公司，现任固 定收
益部总监。 曾于 2009 年 8 月至
2012 年 1 月担任诺安优化收益
债券型证 券投资基金的基 金经
理。 2006 年 8 月起担任诺安货
币市场基金的基金经理，2011
年 5 月起担任 诺安保本混合型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2012 年 5 月起担任诺安汇鑫保
本混合型 证券投资基金的 基金
经理。
注：①此处基金经理的任职日期为本基金基金合同生效之日；
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4 . 2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期 间 ,诺安保 本混合型证 券投资基金 管理人严格 遵守了《中 华人民共和 国证券投资 基金
法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安保本混合型证券投资基金基金合同》的规定 ,遵守了本公
司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4 . 3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4 . 3 . 1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 》 ，本公司更
新并完善了 《诺安基金管理有限公司公平交易制度》 。 制度的范围包括境内上市股票、 债券的一级诺安保本混合 2012 年年度报告
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市场申购、 二级市场交易等投资管理活动， 同时涵盖投资授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据 “时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
4 . 3 . 2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。此外，公
司对连续四个季度期间内， 公司管理的不同投资组合在日内、 3 日内、 5 日内的同向交易的交易价
差进行了分析，未发现同向交易价差在上述时间窗口下出现异常的情况。
4 . 3 . 3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交 易所公开 竞价同日 反向交 易成交较 少的单边 交易量超 过该证 券当日成 交量的 5%的交 易次数
为 4，均是由于公司旗下个别基金使用量化投资策略所致。
4 . 4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4 . 4 . 1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年经济增速下滑，CPI 保持低位徘徊，央行以灵活的公开市场操作来平滑流动性，资金诺安保本混合 2012 年年度报告
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面维持紧平衡的状态。全年降息 2 次，降准 2 次，幅度有限，可见央行对货币政策放松的谨慎。
在这样的背景下，国内股市表现低迷，而债券市场相对较好。面对如此市场环境，诺安保本混合
型证券投资基金以高评级信用债为主要投资对象，把握债券加仓时机，同时注意控制股票仓位，
谨慎的参与股票二级市场，严格按照保本策略来操作，避免出现损失，取得了较为理想的效果。
4 . 4 . 2 报告期内基金的业绩表现
截至报告 期末 ,本基金份 额净值为 1.066 元。本报 告期基金份额净值 增长率为 3.60%,同期业
绩比较基准收益率为 4.68%。
4 . 5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2013 年初， 经济开始企稳回升， 股市走出一波较好的反弹行情。 但经济的复苏道路是曲折的，
不可能一蹴而就，股市的复苏也会经历波折，但中间不乏波段的机会。通胀会有所抬头，货币政
策以稳为主，债券市场呈现震荡走势。下一阶段，诺安保本混合型证券投资基金将保持较高的债
券仓位，做好久期的匹配，加强流动性的管理，适当参与股票市场，严格按照保本策略来操作，
继续做好保本垫的积累。
4 . 6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内本基金管理人共管理了二十四只开放式基金 --诺安平衡证券投资基金、诺安货币市
场基金、诺安股票证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长股票证券投
资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长股票型证券投资基金、诺安增利债券型证
券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选股票型证券投资基金、诺安主题
精选股票型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型开放式指数证券投
资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安保本混合型证券投资
基金、诺安多策略股票型证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金（ LOF） 、诺安全球收益
不动产证券投资基金、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分级证
券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、中小板
等权重交易型开放式指数证券投资基金及诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接
基金。
在内部监察工作中,本着合法合规运作、最大限度保障基金份额持有人利益的宗旨 , 本基金管
理人建立并完善了以监察、稽核为主导的工作体系和流程。内部监察稽核人员依照独立、客观、
公正的原则,认真履行职责,严格按照监察稽核工作计划、 方法和程序开展工作,确保了公司勤勉尽
责地管理基金资产。诺安保本混合 2012 年年度报告
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本年度公司合法合规运作和内部风险控制的具体情况如下:
1、报告期内,在公司各部门的积极配合下 ,根据最新颁布的法律法规及公司业务发展的需要 ,
监察稽核部对公司部分管理制度进行修订,推进了公司的制度化建设步伐,完善了公司的制度体系,
满足了法律法规及证监会的监管要求 ,对公司的业务运作也起到了较好的支持、指导作用 ,有效地
推进了相关业务的发展,防范了相关风险。
2、严格进行投资风险的管理和控制 ,防范相关风险发生。监察稽核部会同公司投资部门根据
法律法规及市场环境的变化, 及时向公司投资决策委员会提出建议,对公司投资管理制度进行了多
次修订。在此基础上,对各类风险控制指标做进一步的细化和完善 ,通过对各项指标的监控来引导
投资部门分散投资、理性投资,起到了良好的效果。
3、根据中国证监会和公司内部控制制度的要求 ,监察稽核部在报告期内对公司各个部门进行
了四次 全面的监察 稽核和多次 临时性监察 稽核。内容 涉及公司及 员工遵纪守 法情况 ,内部控 制制
度、业务操作流程执行情况；涵盖基金销售、投资运作、后台保障等公司所有业务环节和工作岗
位。对于每次监察稽核工作中发现的问题 ,都责成各相关部门认真总结、提出整改意见和措施 ,切
实进行 改善 ,并由监 察稽核部跟 踪问题的处 理情况 ,确保了 公司在各方 面规范运作 , 切实地 保障了
基金份额持有人的利益。
4、对公司基金销售活动进行监督、指导 ,确保基金销售活动严格按照《销售管理办法》的规
定处理基金代销机构、基金宣传推介材料、基金销售费用等方面的问题,不出现违法违规的情况。
同时,督促市场部门利用各种机会,通过多种渠道,以形式多样的方式,做好投资者教育工作。
5、 公司所有对外发布的文件、 资料及宣传材料,都事先由监察稽核部进行合规性审查,确保其
内容真实、准确、合规,符合中国证监会对信息披露的相关要求。
本报告 期内 ,本基金 管理人所管 理的基金整 体运作合法 合规 ,无内幕 交易和不正 当关联交易 ,
保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产,在合规运作、稳健经营的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。
4 . 7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》 以及
中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值
计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基
金合同的约定,日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行 ,基金份额净值由本基金管理人
完成估值后,经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。 月末、 年中和年末估值复核与
基金会计账务的核对同时进行。诺安保本混合 2012 年年度报告
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报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序 ,并由研究部、财务综合部、监察稽核
部和风险控制部、 固定收益部及基金经理等组成了估值小组,负责研究、 指导基金估值业务。 估值
小组成员均为公司各部门人员 ,均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历,且之间不存
在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员 ,不介入基金日常估值业务,但应参加估
值小组会议,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响 ,并有权表决有关议案但仅享有一票表决
权,从而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、合理,保持估值政策和程序的一贯性。
报告期内，本基金未签约与估值相关的定价服务。
4 . 8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
在符合有关基金分红条件的前提下 ,本基金每年收益分配次数最多为六次,年度基金收益分配
比例不得低于年度基金可分配收益的 20%；若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配。
本报告期内，本基金未进行利润分配。
§5 5 5 5 托管 人报告
5 . 1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人 ——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5 . 2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价
格的计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 严格遵守了 《中
华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定
进行。
5 . 3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。诺安保本混合 2012 年年度报告
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§6 6 6 6 审计 报告
国浩审字[2013]227A0022 号
诺安保本混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的诺安保本混合型证券投资基金 （以下简称诺安保本混合型基金） 财务报表，
包括 2012 年 12 月 31 日的资产 负债表， 2012 年度的利 润表、所有者权益 （基金净值）变 动表和
财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是管理层的责任，这种责任包括： (1)按照企业会计准则、 《诺安保
本混合型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有
关规定编制财务报表， 并使其实现公允反映； (2)设计、 执行和维护必要的内部控制， 以使财务报
表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师
审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序
取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程
序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当
性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为， 诺安保本混合型基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则、 《诺安保本混
合型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规
定编制，公允反映了诺安保本混合型基金 2012 年 12 月 31 日的财务状况以及 2012 年度的经营成
果和基金净值变动情况。
国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：李英
中国?北京 中国注册会计师：胡立新诺安保本混合 2012 年年度报告
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二〇一三年三月十五日
§7 7 7 7 年度 财务报表
7 . 1 资产负债表
会计主体：诺安保本混合型证券投资基金
报告截止日： 2012 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2 012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 1 2 月 3 1 日
资 产：
银行存款 7. 4. 7. 1 34,703,692.39 26,589,376.90
结算备付金 61,142.99 878,724.93
存出保证金 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 7. 4. 7. 2 1,577,515,989.94 1,956,388,254.48
其中：股票投资 841,753.95 2,664,706.08
基金投资 - -
债券投资 1,576,674,235.99 1,953,723,548.40
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7. 4. 7. 3 - -
买入返售金融资产 7. 4. 7. 4 244,197,451.93 437,139,776.50
应收证券清算款 - -
应收利息 7. 4. 7. 5 27,313,351.40 35,021,727.45
应收股利 - -
应收申购款 12,942.26 208,895.62
递延所得税资产 - -
其他资产 7. 4. 7. 6 - -
资产总计 1,884,054,570.91 2,456,476,755.88
负债和所有者权益 附注号
本期末
2 012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 1 2 月 3 1 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7. 4. 7. 3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 5,169,920.46 -
应付赎回款 1,953,450.18 3,492,058.39
应付管理人报酬 1,925,270.51 2,528,552.82
应付托管费 320,878.40 421,425.47
应付销售服务费 - -诺安保本混合 2012 年年度报告
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应付交易费用 7. 4. 7. 7 18,450.34 26,802.74
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7. 4. 7. 8 473,852.28 403,449.84
负债合计 9,861,822.17 6,872,289.26
所有者权益：
实收基金 7. 4. 7. 9 1,758,873,472.29 2,381,233,185.48
未分配利润 7. 4. 7. 10 115,319,276.45 68,371,281.14
所有者权益合计 1,874,192,748.74 2,449,604,466.62
负债和所有者权益总计 1,884,054,570.91 2,456,476,755.88
注： 报告 截止日 2012 年 12 月 31 日 ,基金 份额 净值 1.066 元， 基金 份额总 额 1,758,873,472.29
份。
7 . 2 利润表
会计主体：诺安保本混合型证券投资基金
本报告期： 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2 012 年 1 月 1 日至
2 012 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2011 年 5 月 13 日(基
金合同生效日)至
2 011 年 12 月 31 日
一、收入 111,737,180.09 98,147,717.24
1.利息收入 87,495,584.43 77,558,404.86
其中：存款利息收入 7. 4. 7. 1 1 4,579,441.10 41,416,522.04
债券利息收入 74,987,798.04 27,837,918.34
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 7,928,345.29 8,303,964.48
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 38,147,154.13 -2,633.88
其中：股票投资收益 7. 4. 7. 12 -1,480,518.17 -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7. 4. 7. 13 39,215,319.27 -2,633.88
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7. 4. 7. 14 - -
股利收益 7. 4. 7. 15 412,353.03 -
3.公允价值变动收益 （损失以 “-”
号填列）
7. 4. 7. 16 -16,951,298.40 18,795,266.22
4. 汇兑收益 （损失以“- ” 号填列） - -
5.其他收入 （损失以 “-” 号填列） 7. 4. 7. 17 3,045,739.93 1,796,680.04诺安保本混合 2012 年年度报告
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减：二、费用 31,851,356.33 24,815,316.82
1．管理人报酬 7. 4. 10. 2. 1 26,127,109.12 19,962,522.35
2．托管费 7. 4. 10. 2. 2 4,354,518.17 3,327,087.02
3．销售服务费 7. 4. 10. 2. 3 - -
4．交易费用 7. 4. 7. 18 221,585.21 12,812.25
5．利息支出 669,510.16 1,236,947.84
其中：卖出回购金融资产支出 669,510.16 1,236,947.84
6．其他费用 7. 4. 7. 19 478,633.67 275,947.36
三、利润总额（亏损总额以 “-”
号填列）
79,885,823.76 73,332,400.42
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
79,885,823.76 73,332,400.42
7 . 3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺安保本混合型证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2 012 年 1 2 月 3 1 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益（基金净值） 2,381,233,185.48 68,371,281.14 2,449,604,466.62
二、 本期 经营活 动产 生的基 金净
值变动数（本期利润）
- 79,885,823.76 79,885,823.76
三、 本期 基金份 额交 易产生 的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-622,359,713.19 -32,937,828.45 -655,297,541.64
其中：1.基金申购款 41,772,776.16 2,166,027.12 43,938,803.28
2.基金赎回款 -664,132,489.35 -35,103,855.57 -699,236,344.92
四、 本期 向基金 份额 持有人 分配
利润 产生 的基金 净值 变动（ 净值
减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益（基金净值） 1,758,873,472.29 115,319,276.45 1,874,192,748.74
项目
上年度可比期间
2 011 年 5 月 1 3 日(基金合同生效日 )至 2 011 年 1 2 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计诺安保本混合 2012 年年度报告
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一、 期初所有者权益（基金净值） 2,701,127,764.96 - 2,701,127,764.96
二、 本期 经营活 动产 生的基 金净
值变动数（本期利润）
- 73,332,400.42 73,332,400.42
三、 本期 基金份 额交 易产生 的基
金净值变动数（净值减少以“-”
号填列）
-319,894,579.48 -4,961,119.28 -324,855,698.76
其中：1.基金申购款 8,199,345.72 163,767.57 8,363,113.29
2.基金赎回款 -328,093,925.20 -5,124,886.85 -333,218,812.05
四、 本期 向基金 份额 持有人 分配
利润 产生 的基金 净值 变动（ 净值
减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益（基金净值） 2,381,233,185.48 68,371,281.14 2,449,604,466.62
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______奥成文______ ______薛有为______ ____薛有为____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7 . 4 报表附注
7 . 4 . 1 基金基本情况
诺安保本混合型证券投资基金 (简称“本基金”),经中国证券监督管理委员会(简称 “中国证
监会”)证监许可 [2011]357 号文《关 于核准诺安保本混 合型证券投资基 金募集的批复》批 准 ,于
2011 年 4 月 8 日至 2011 年 5 月 10 日向社会进行公开募集,经利安达会计师事务所验资,募集的有
效 认购 金额 为 人民 币 2,721,046,718.73 元 ,其 中净 认购 额 为人 民币 2,700,176,245.44 元 ,折 合
2,700,176,245.44 份 基 金 份 额 。 有 效 认 购 金 额 产 生 的 利 息 为 人 民 币 951,519.52 元 , 折 合
951,519.52 份基金份额 于基金合同生效后 归入本基金。基 金合同生效日为 2011 年 5 月 13 日,合
同生效日基金份额为 2,701,127,764.96 份基金单位。
本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司 ,基金
托管人为招商银行股份有限公司。 《诺安保本混合型证券投资基金合同》 、 《诺安保本混合型证券投
资基金招募说明书》等文件已按规定报送中国证监会备案。
7 . 4 . 2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准
则”)和中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引 》 、中国证
券监督管理委员会颁布的《证券投资基金信息披露管理办法 》 、 《证券投资基金信息披露内容与格
式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式 》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报诺安保本混合 2012 年年度报告
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表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告 >》 等通
知及其他相关规定和基金合同的规定而编制。
7 . 4 . 3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金的财务报表符合企业会计准则的要求 ,真实、完整地反映了本基金 2012 年 12 月 31 日
的财务状况以及 2012 年度的经营成果和净值变动情况。
7 . 4 . 4 重要会计政策和会计估计
7 . 4 . 4 . 1 会计年度
自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止。比较财务报表的实际编制期间为 2011 年 5 月 13 日（合同
生效日）至 2011 年 12 月 31 日。
7 . 4 . 4 . 2 记账本位币
以人民币为记账本位币。记账单位为元。
7 . 4 . 4 . 3 金融资产和金融负债的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 持有至到
期投资、贷款和应收款项及可供出售金融资产。本基金持有的股票投资和债券投资按持有意图和
持有能力划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；本基金目前持有的其他金融
资产划分为应收款项。
金融负 债于初始确 认时分类为 :以公允 价值计量且 其变动计入 当期损益的 金融负债及 其他金
融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7 . 4 . 4 . 4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资 产或金融负 债于本基金 成为金融工 具合同的一 方时 ,于交易 日按取得时 的公允价值 作
为初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用
计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购
买日止 的利息 , 单独确 认为应收项 目。应收款 项和其他金 融负债的相 关交易费用 计入初始确 认金
额。
以公允 价值计量且 其变动计入 当期损益的 金融资产按 照公允价值 进行后续计 量 ,期间取 得的
利息或现金股利,应当确认为当期收益。应收款项和其他金融负债采用实际利率法 ,以成本进行后
续计量,在摊销时产生的利得或损失,应当确认为当期收益。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报诺安保本混合 2012 年年度报告
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酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,终止确认该金融负债或其一部分。 处置该金融资产或
金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益 ,同时调整公允价值变动收
益。
7 . 4 . 4 . 5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易， 但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化， 参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7 . 4 . 4 . 6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利 ,且该种法定权利现在是可执行的 ,
同时本 基金计划以 净额结算或 同时变现该 金融资产和 清偿该金融 负债时 ,金融资 产和金融负 债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,
不予相互抵销。
7 . 4 . 4 . 7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7 . 4 . 4 . 8 损益平准金
损益平 准金包括已 实现和未实 现两部分。 损益平准金 (已实现 )为在申 购或赎回基 金份额时 ,
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失)占基金净值比例计算的金额； 损益平
准金(未实现)为在申购或赎回基金份额时 ,申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失)占诺安保本混合 2012 年年度报告
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基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 损益平准金(未
实现)和损益平准金(已实现)均在“损益平准金”科目中核算,并于期末全额转入未分配利润。
7 . 4 . 4 . 9 收入/ ( 损失) 的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7 . 4 . 4 . 1 0 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
7 . 4 . 4 . 1 1 基金的收益分配政策
(1) 本基金的每一基金份额享有同等收益分配权；
(2)基金收益分配后基金份额净值不能低于初始募集面值， 即基金收益分配基准日的基金份额
净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于初始募集面值；
(3)在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金收益每年最多分配六次， 年度基金收益分配比
例不得低于年度基金可分配收益的 20%；
(4)基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配；
(5)保本周期内， 本基金仅采取现金分红一种收益分配方式， 不进行红利再投资； 保本周期到
期后， 若本基金按基金合同约定变更为“诺安行业轮动股票型证券投资基金” ， 则基金收益分配方
式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行
再投资；若投资者不选择，基金默认的收益分配方式是现金分红；
(6)收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。
法律、法规或监管机构另有规定的，基金管理人在履行适当程序后，将对上述基金收益分配
政策进行调整。诺安保本混合 2012 年年度报告
第 23 页 共 48 页
7 . 4 . 4 . 1 2 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政
策和会计估计。
7 . 4 . 5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7 . 4 . 5 . 1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7 . 4 . 5 . 2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7 . 4 . 5 . 3 差错更正的说明
本基金本报告期无差错更正。
7 . 4 . 6 税项
1、印花税
(1) 自 2008 年 9 月 19 日起,基金管理人运用基金买卖股票,交易印花税按单边征收方式,卖出
股票按 1‰征收,买入股票不征收。
(2) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中因非流通股股东向其支付对价而发生的股权
转让,暂免征收印花税。
2、营业税、企业所得税
(1) 根据财政部、 国家税务总局财税字[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 ,
自 2004 年 1 月 1 日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基
金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税。
根据财政 部、国家税务总局 财税 [2008]1 号文《关 于企业所得税若干 优惠政策的通知 》的规
定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、 债券的差价收入,股权的股息、 红利
收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
(2) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东向其支付的股份、现金
等对价,暂免征收企业所得税。
3、个人所得税
(1) 对基金取得的股票的股息、 红利收入及债券的利息收入,由上市公司及债券发行企业在向
基金派发股息、 红利收入及债券的利息收入时代扣代缴 20%的个人所得税。 自 2005 年 6 月 13 日(含
当日)起,对基金取得的股票的股息、 红利收入,由上市公司在向基金派发股息、 红利收入时代扣代诺安保本混合 2012 年年度报告
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缴 10%的个人所得税。
(2) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东向其支付的股份、现金
等对价,暂免征收个人所得税。
7 . 4 . 7 重要财务报表项目的说明
7 . 4 . 7 . 1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
活期存款 34,703,692.39 26,589,376.90
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 34,703,692.39 26,589,376.90
7 . 4 . 7 . 2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,040,987.91 841,753.95 -199,233.96
债券
交易所市场 200,909,269.25 203,164,235.99 2,254,966.74
银行间市场 1,373,721,764.96 1,373,510,000.00 -211,764.96
合计 1,574,631,034.21 1,576,674,235.99 2,043,201.78
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,575,672,022.12 1,577,515,989.94 1,843,967.82
项目
上年度末
2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,762,332.42 2,664,706.08 -1,097,626.34
债券
交易所市场 73,278,000.00 73,834,548.40 556,548.40
银行间市场 1,860,552,655.84 1,879,889,000.00 19,336,344.16
合计 1,933,830,655.84 1,953,723,548.40 19,892,892.56
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,937,592,988.26 1,956,388,254.48 18,795,266.22
注： 本年度及上年度可比期间本基金所投资的股票中,无因股权分置改革而获得非流通股股东支付诺安保本混合 2012 年年度报告
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现金对价的情况。
7 . 4 . 7 . 3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7 . 4 . 7 . 4 买入返售金融资产
7 . 4 . 7 . 4 . 1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 244,197,451.93 200,997,267.13
合计 244,197,451.93 200,997,267.13
项目
上年度末
2011 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 437,139,776.50 180,128,950.98
合计 437,139,776.50 180,128,950.98
7 . 4 . 7 . 4 . 2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
金额单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
债券代
码
债券名
称
约定
返售日
估值单价 数量（张） 估值
总额
其中：
已出售
或再质
押总额
0R1M 1280211 12 内江
投资债
2013 年 1 月
7 日
100.74 500,000 50,370,000.00 -
0R1M 1180128 11 鹤壁
经投债
2013 年 1 月
14 日
101.79 500,000 50,895,000.00 -
0R021 1280458 12 吉首
华泰债
2013 年 1 月
14 日
100.17 400,000 40,068,000.00 -
0R014 1080163 10 盐城
城资债
01
2013 年 1 月
8 日
100.37 500,000 50,185,000.00 -
0R014 1280079 12 合川
农投债
2013 年 1 月
8 日
105.17 100,000 10,517,000.00 -
合计 2,000,000 202,035,000.00 -诺安保本混合 2012 年年度报告
第 26 页 共 48 页
项目
上年度末
2011 年 12 月 31 日
债券代
码
债券名
称
约定
返售日
估值单价 数量（张） 估值
总额
其中：
已出售
或再质
押总额
0R021 1182280 11 中材
泥 MTN1
2012 年 1 月
9 日
102.14 500,000 51,070,000.00 -
0R014 1182121 11 桂交
投 MTN1
2012 年 1 月
6 日
101.38 700,000 70,966,000.00 -
0R014 1182074 11 美兰
MTN1
2012 年 1 月
9 日
99.66 330,000 32,887,800.00 -
0R014 1082029 10 酒钢
MTN1
2012 年 1 月
11 日
98.93 300,000 29,679,000.00 -
合计 1,830,000 184,602,800.00 -
7 . 4 . 7 . 5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 15,218.00 7,244.62
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 30.25 434.94
应收债券利息 26,741,628.90 34,564,277.21
应收买入返售证券利息 556,474.25 449,770.68
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 27,313,351.40 35,021,727.45
7 . 4 . 7 . 6 其他资产
本项其他资产为报表项目,本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7 . 4 . 7 . 7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 18,450.34 26,802.74
合计 18,450.34 26,802.74诺安保本混合 2012 年年度报告
第 27 页 共 48 页
7 . 4 . 7 . 8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00
应付赎回费 23,852.28 53,449.84
预提费用 200,000.00 100,000.00
合计 473,852.28 403,449.84
7 . 4 . 7 . 9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,381,233,185.48 2,381,233,185.48
本期申购 41,772,776.16 41,772,776.16
本期赎回（以“-”号填列） -664,132,489.35 -664,132,489.35
本期末 1,758,873,472.29 1,758,873,472.29
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7 . 4 . 7 . 1 0 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 50,174,832.21 18,196,448.93 68,371,281.14
本期利润 96,837,122.16 -16,951,298.40 79,885,823.76
本期 基金份额 交易
产生的变动数
-27,904,767.41 -5,033,061.04 -32,937,828.45
其中：基金申购款 1,652,691.70 513,335.42 2,166,027.12
基金赎回款 -29,557,459.11 -5,546,396.46 -35,103,855.57
本期已分配利润 - - -
本期末 119,107,186.96 -3,787,910.51 115,319,276.45
注：申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。
7 . 4 . 7 . 1 1 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2011 年 5 月 13 日(基金合同生效日)
至 2011 年 12 月 31 日诺安保本混合 2012 年年度报告
第 28 页 共 48 页
活期存款利息收入 439,957.41 624,526.46
定期存款利息收入 4,134,233.36 40,789,333.65
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 5,222.74 2,496.42
其他 27.59 165.51
合计 4,579,441.10 41,416,522.04
注： “其他”为认申购款利息收入。
7 . 4 . 7 . 1 2 股票投资收益
7 . 4 . 7 . 1 2 . 1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2011 年 5 月 13 日(基金
合同生效日)至 2011 年 12 月
31 日
卖出股票成交总额 64,532,087.34 -
减：卖出股票成本总额 66,012,605.51 -
买卖股票差价收入 -1,480,518.17 -
注：本基金上年度可比期间无股票投资收益。
7 . 4 . 7 . 1 3 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年
12月31日
上年度可比期间
2011年5月13日(基金合同生
效日)至2011年12月31日
卖出债券 （债转股及债券到
期兑付）成交总额
2,375,497,605.15 10,216,830.60
减： 卖出债券 （债转股及债
券到期兑付）成本总额
2,252,386,977.48 9,990,000.00
减：应收利息总额 83,895,308.40 229,464.48
债券投资收益 39,215,319.27 -2,633.88
7 . 4 . 7 . 1 4 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7 . 4 . 7 . 1 5 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2011 年 5 月 13 日(基金合同生效
日)至 2011 年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 412,353.03 -
基金投资产生的股利收益 - -诺安保本混合 2012 年年度报告
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合计 412,353.03 -
注：本基金上年度可比期间无股利收益。
7 . 4 . 7 . 1 6 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2011 年 5 月 13 日(基金合同
生效日)至 2011 年 12 月 31 日
1.交易性金融资产 -16,951,298.40 18,795,266.22
——股票投资 898,392.38 -1,097,626.34
——债券投资 -17,849,690.78 19,892,892.56
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -16,951,298.40 18,795,266.22
7 . 4 . 7 . 1 7 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2011 年 5 月 13 日(基金合同生效日)
至 2011 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 3,043,322.65 1,665,938.53
基金转换费收入 581.40 158.23
债券分销手续费返还 - 50,000.00
其他 1,835.88 80,583.28
合计 3,045,739.93 1,796,680.04
注： “其他”为募集期后收到的利息。
7 . 4 . 7 . 1 8 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2011 年 5 月 13 日(基金合同生效
日)至 2011 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 200,898.21 3,762.25
银行间市场交易费用 20,687.00 9,050.00
合计
221,585.21 12,812.25
7 . 4 . 7 . 1 9 其他费用
单位：人民币元诺安保本混合 2012 年年度报告
第 30 页 共 48 页
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2011 年 5 月 13 日(基金合同生
效日)至 2011 年 12 月 31 日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 150,000.00
汇划费 42,233.67 20,547.36
账户维护费 36,000.00 4,500.00
其他 400.00 900.00
合计 478,633.67 275,947.36
注： “其他”为证券账户开户费。
7 . 4 . 8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7 . 4 . 8 . 1 或有事项
本基金无需披露的重大或有事项。
7 . 4 . 8 . 2 资产负债表日后事项
本基金无需披露的资产负债表日后事项。
7 . 4 . 9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中国对外经济贸易信托有限公司 管理人股东
深圳市捷隆投资有限公司 管理人股东
大恒新纪元科技股份有限公司 管理人股东
诺安基金管理有限公司 发起人、管理人、注册登记机构、销售机构
招商银行股份有限公司 托管人
中国中化股份有限公司 管理人股东母公司
中国中化集团公司 管理人股东最终控制方
注：下述关联方交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。
7 . 4 . 1 0 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7 . 4 . 1 0 . 1 通过关联方交易单元进行的交易
7 . 4 . 1 0 . 1 . 1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7 . 4 . 1 0 . 1 . 2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7 . 4 . 1 0 . 1 . 3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间不存在应支付关联方的佣金。诺安保本混合 2012 年年度报告
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7 . 4 . 1 0 . 2 关联方报酬
7 . 4 . 1 0 . 2 . 1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2011 年 5 月 13 日(基金合同生效日)
至 2011 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
26,127,109.12 19,962,522.35
其中： 支付销售机构的客
户维护费
11,441,309.40 8,775,442.84
注：A. 基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.20%的年费率计提,计算方法如下:
H=E×1.20%/当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
B. 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付； 由基金托管人于次月前 3 个工作日内从
基金资产中一次性支付给基金管理人。
C.保本周期到期后，若本基金按基金合同约定变更为 “诺安行业轮动股票型证券投资基金 ”，则
基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提，计算方法同上。
7 . 4 . 1 0 . 2 . 2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2011 年 5 月 13 日(基金合同生效日)
至 2011 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
4,354,518.17 3,327,087.02
注：A. 基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.20%/当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
B. 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付； 由基金托管人于次月前 3 个工作日内从
基金资产中一次性支取。
C.保本周期到期后，若本基金按基金合同约定变更为 “诺安行业轮动股票型证券投资基金 ”，则
基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提，计算方法同上。诺安保本混合 2012 年年度报告
第 32 页 共 48 页
7 . 4 . 1 0 . 3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金于本报告期及上年度可比期间与关联方无银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7 . 4 . 1 0 . 4 各关联方投资本基金的情况
7 . 4 . 1 0 . 4 . 1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人没有运用固有资金投资本基金。
7 . 4 . 1 0 . 4 . 2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7 . 4 . 1 0 . 5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2011 年 5 月 13 日(基金合同生效日)至 2011 年
12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份
有限公司
34,703,692.39 439,957.41 26,589,376.90 624,526.46
7 . 4 . 1 0 . 6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。
7 . 4 . 1 0 . 7 其他关联交易事项的说明
本基金无其他关联交易事项。
7 . 4 . 1 1 利润分配情况
7 . 4 . 1 1 . 1 利润分配情况——非货币市场基金
本基金本报告期未进行利润分配。
7 . 4 . 1 2 期末（ 2012 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7 . 4 . 1 2 . 1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7. 4. 12. 1. 2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
127001
海直
转债
2012 年
12 月 24
2013 年
1 月 7
新发流
通受限
100.00 100.00 32,120 3,212,000.00 3,212,000.00 -诺安保本混合 2012 年年度报告
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日 日
注：本基金本报告期末未持有因认购新发或增发而于期末持有的流通受限股票或权证。
7 . 4 . 1 2 . 2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7 . 4 . 1 2 . 3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7 . 4 . 1 2 . 3 . 1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 12 月 31 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为 0.00 元，无债券作为质押。
7 . 4 . 1 2 . 3 . 2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 12 月 31 日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 0.00 元。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和 /或在新
质押式回购下转入质押库的债券 ,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易
的余额。
7 . 4 . 1 3 金融工具风险及管理
7 . 4 . 1 3 . 1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了严格的风险管理政策和风险控制程序来识别、 测量、 分析以及控制这些风险,并设
定适当的投资限额,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理组织体系由三级构成:第一层次为董事会、 合规审查与风险控制委员
会所领导；第二层次为总经理、督察长、风险控制办公会、监察稽核部及风险控制部所监控；第
三层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制负责。
7 . 4 . 1 3 . 2 信用风险
信用风 险是指基金 在交易过程 中因交易对 手未履行合 约责任 ,或者基 金所投资证 券之发行人
出现违约、 拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金均投资于具有良好信
用等级的证券,并且通过分散化投资以降低信用风险。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超
过基 金资产净 值的 10%,且本 基金与由 本基金管 理人管 理的其他 基金共同 持有一家 公司发 行的证
券,不得超过该证券的 10%。
本基金 在交易所进 行的交易均 与中国证券 登记结算有 限责任公司 完成证券交 收和款项清 算 ,
因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前 均对交易对手进行信用评诺安保本混合 2012 年年度报告
第 34 页 共 48 页
估,以控制相应的信用风险。
7 . 4 . 1 3 . 2 . 1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
A-1
340,596,000.00 773,664,000.00
A-1 以下
- -
未评级
- -
合计
340,596,000.00 773,664,000.00
7 . 4 . 1 3 . 2 . 2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
AAA
841,073,817.58 757,756,548.40
AAA 以下
285,257,418.41 231,714,000.00
未评级
- -
合计
1,126,331,235.99 989,470,548.40
7 . 4 . 1 3 . 3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一 方面来自于 基金份额持 有人可随时 要求赎回其 持有的基金 份额 , 另一方 面来自于投 资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在
银行间 同业市场交 易 ,因此除 在附注 ‘7.4.12’中列示 的部分基金 资产流通暂 时受限制不 能自由
转让的情况外,其余均能及时变现。此外 ,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对
流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金所持有金融负债以及可赎
回基金 份额净值 ( 所有者 权益 )的合约 约定到期日 均为一年以 内且不计息 ,因此账 面余额即为 未折
现的合约到期现金流量。
本基金 管理人每日 预测本基金 的流动性需 求 ,并通过 独立的风险 管理岗位对 投资组合中 的证
券的流动性风险进行持续的监测和分析。
7 . 4 . 1 3 . 3 . 1 金融资产和金融负债的到期期限分析
单位：人民币元诺安保本混合 2012 年年度报告
第 35 页 共 48 页
本期末
2012 年 12 月 31 日
6 个月以内
6 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 合计
资产
银行存款 34,703,692.39 - - - 34,703,692.39
结算备付金 61,142.99 - - - 61,142.99
存出保证金 250,000.00 - - - 250,000.00
交易性金融资产 68,405,987.00 585,101,248.99 923,167,000.00 - 1,576,674,235.99
买入返售金融资产 244,197,451.93 - - - 244,197,451.93
应收证券清算款 - - - - -
资产总计 347,618,274.31 585,101,248.99 923,167,000.00 - 1,855,636,523.30
负债
卖出回购金融资产
款
- - - - -
应付证券清算款 5,169,920.46 - - - 5,169,920.46
负债总计 5,169,920.46 - - - 5,169,920.46
流动性净额 342,448,353.85 585,101,248.99 923,167,000.00 - 1,850,466,602.84
上年度末
2011 年 12 月 31 日
6 个月以内
6 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 合计
资产 -
银行存款 26,589,376.90 - - - 26,589,376.90
结算备付金 878,724.93 - - - 878,724.93
存出保证金 250,000.00 - - - 250,000.00
交易性金融资产 100,001,000.00 867,260,548.40 986,462,000.00 - 1,953,723,548.40
买入返售金融资产 437,139,776.50 - - - 437,139,776.50
应收证券清算款 - - - - -
资产总计 564,858,878.33 867,260,548.40 986,462,000.00 - 2,418,581,426.73
负债
卖出回购金融资产
款
- - - - -
应付证券清算款 - - - - -
负债总计 - - - - -
流动性净额 564,858,878.33 867,260,548.40 986,462,000.00 - 2,418,581,426.73
7 . 4 . 1 3 . 4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风
险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 1 利率风险
利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风
险。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债均计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在诺安保本混合 2012 年年度报告
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很大程度上受市场利率变化的影响。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资
等。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2012 年 12 月 31 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 34,703,692.39 - - - - 34,703,692.39
结算备付金 61,142.99 - - - - 61,142.99
存出保证金 - - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 68,405,987.00 585,101,248.99 923,167,000.00 - 841,753.95 1,577,515,989.94
买入返售金融资产 244,197,451.93 - - - - 244,197,451.93
应收利息 27,313,351.40 - - - - 27,313,351.40
应收申购款 - - - - 12,942.26 12,942.26
其他资产 - - - - - -
资产总计 374,681,625.71 585,101,248.99 923,167,000.00 - 1,104,696.21 1,884,054,570.91
负债
应付证券清算款 - - - - 5,169,920.46 5,169,920.46
应付赎回款 - - - - 1,953,450.18 1,953,450.18
应付管理人报酬 - - - - 1,925,270.51 1,925,270.51
应付托管费 - - - - 320,878.40 320,878.40
应付交易费用 - - - - 18,450.34 18,450.34
其他负债 - - - - 473,852.28 473,852.28
负债总计 - - - - 9,861,822.17 9,861,822.17
利率敏感度缺口 374,681,625.71 585,101,249.00 923,167,000.00 - -8,757,125.96 1,874,192,748.74
上年度末
2011 年 12 月 31 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年
5 年 以
上
不计息 合计
资产
银行存款 26,589,376.90 - - - - 26,589,376.90
结算备付金 878,724.93 - - - - 878,724.93
存出保证金 - - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 100,001,000.00 867,260,548.40 986,462,000.00 - 2,664,706.08 1,956,388,254.48
买入返售金融资产 437,139,776.50 - - - - 437,139,776.50
应收利息 - - - - 35,021,727.45 35,021,727.45
应收申购款 - - - - 208,895.62 208,895.62
其他资产 - - - - - -
资产总计 564,608,878.33 867,260,548.40 986,462,000.00 - 38,145,329.15 2,456,476,755.88诺安保本混合 2012 年年度报告
第 37 页 共 48 页
负债
负债 - - - - - -
应付赎回款 - - - - 3,492,058.39 3,492,058.39
应付管理人报酬 - - - - 2,528,552.82 2,528,552.82
应付托管费 - - - - 421,425.47 421,425.47
应付交易费用 - - - - 26,802.74 26,802.74
其他负债 - - - - 403,449.84 403,449.84
负债总计 - - - - 6,872,289.26 6,872,289.26
利率敏感度缺口 564,608,878.33 867,260,548.40 986,462,000.00 - 31,273,039.89 2,449,604,466.62
注：各期限分类的标准:按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 2 利率风险的敏感性分析
假设
市场利率发生变化
其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2012 年 12 月 31 日 ）
上年度末（ 2011 年 12 月 31
日 ）
1. 市 场 利 率 下 降 27
个基点
5,801,041.75 7,458,925.76
2. 市 场 利 率 上 升 27
个基点
-5,801,041.75 -7,458,925.76
7 . 4 . 1 3 . 4 . 2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 3 其他价格风险
其他价格风险是指外汇风险和利率风险以外的市场风险。本基金主要投资于国内依法公开发
行的 A 股股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票 ） 、权证、债券、货币
市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基
金所面临的其他价格风险主要由所持有的金融工具的公允价值决定。 通过分散化投资,本基金有效
降低了投资组合的其他价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金 主要持有银 行间同业市 场交易的固 定收益品种 , 因此无 重大价格风 险。于 2012 年 12
月 31 日，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
7 . 4 . 1 3 . 4 . 3 . 1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元诺安保本混合 2012 年年度报告
第 38 页 共 48 页
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 841,753.95 0.04 2,664,706.08 0.11
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 1,576,674,235.99 84.13 1,953,723,548.40 79.76
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,577,515,989.94 84.17 1,956,388,254.48 79.87
7 . 4 . 1 3 . 4 . 4 采用风险价值法管理风险
假设市 场因子的变 化服从多元 正态分布， 在 95%的置信 度下，使用 过去一年的 历史数据， 按 照
VaR 正态算法，计算未来一个交易日里，基金持仓资产组合可能的最大损失值。
假设
1.置信度：95%
2.观察期：一年
分析
风险价值
（单位：人民币元）
本 期 末 （ 2012 年 12 月
31 日）
上年度末（2011 年 12 月 31
日）
基金投资组合的风险价值 1,256,993.72 1,363,730.67
合计 1,256,993.72 1,363,730.67
§8 8 8 8 投资 组合报告
8 . 1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 841,753.95 0.04
其中：股票 841,753.95 0.04
2 固定收益投资 1,576,674,235.99 83.69
其中：债券 1,576,674,235.99 83.69
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 244,197,451.93 12.96诺安保本混合 2012 年年度报告
第 39 页 共 48 页
其中：买断式回购的买入返售金融资产 200,997,267.13 10.67
5 银行存款和结算备付金合计 34,764,835.38 1.85
6 其他各项资产 27,576,293.66 1.46
7 合计 1,884,054,570.91 100.00
8 . 2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 - -
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、 化学、塑胶、 塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 - -
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 841,753.95 0.04
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 841,753.95 0.04
8 . 3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600858 银座股份 89,835 841,753.95 0.04诺安保本混合 2012 年年度报告
第 40 页 共 48 页
注：本基金本报告期末仅持有上述股票。
8 . 4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600519 贵州茅台 24,259,385.84 0.99
2 600887 伊利股份 16,346,259.40 0.67
3 600858 银座股份 15,641,435.76 0.64
4 601601 中国太保 7,044,180.00 0.29
注：本期累计买入金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600519 贵州茅台 25,410,739.27 1.04
2 600887 伊利股份 14,649,508.88 0.60
3 600858 银座股份 14,522,806.38 0.59
4 601601 中国太保 7,048,086.22 0.29
5 002191 劲嘉股份 1,122,993.00 0.05
6 002312 三泰电子 1,085,519.55 0.04
7 002303 美盈森 692,434.04 0.03
注：本期累计卖出金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
8 . 4 . 3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 63,291,261.00
卖出股票收入（成交）总额 64,532,087.34
8 . 5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 109,747,000.00 5.86诺安保本混合 2012 年年度报告
第 41 页 共 48 页
其中：政策性金融债 109,747,000.00 5.86
4 企业债券 70,322,000.00 3.75
5 企业短期融资券 340,596,000.00 18.17
6 中期票据 923,167,000.00 49.26
7 可转债 132,842,235.99 7.09
8 其他 - -
9 合计 1,576,674,235.99 84.13
8 . 6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 120228 12 国开 28 1,100,000 109,747,000.00 5.86
2 1182214 11 徐工 MTN1 800,000 81,368,000.00 4.34
3 1182111 11 沪国盛 MTN2 800,000 80,952,000.00 4.32
4 1182079 11 中石油 MTN1 800,000 80,632,000.00 4.30
5 1182223 11 国药控 MTN2 700,000 71,330,000.00 3.81
8 . 7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8 . 8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8 . 9 投资组合报告附注
8 . 9 . 1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部门
立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。
8 . 9 . 2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
8 . 9 . 3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 27,313,351.40诺安保本混合 2012 年年度报告
第 42 页 共 48 页
5 应收申购款 12,942.26
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 27,576,293.66
8 . 9 . 4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110015 石化转债 24,698,400.00 1.32
2 110013 国投转债 22,390,044.60 1.19
3 110016 川投转债 16,563,060.40 0.88
4 129031 巨轮转 2 12,920,702.81 0.69
5 113002 工行转债 10,958,000.00 0.58
6 113003 重工转债 4,548,540.00 0.24
7 110007 博汇转债 1,189,560.00 0.06
8 110011 歌华转债 612,813.10 0.03
9 110017 中海转债 343,457.60 0.02
10 126729 燕京转债 296,750.10 0.02
11 125731 美丰转债 205,942.00 0.01
12 110003 新钢转债 68,996.60 0.00
8 . 9 . 5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8 . 9 . 6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9 9 9 9 基金 份额持有 人信息
9 . 1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者诺安保本混合 2012 年年度报告
第 43 页 共 48 页
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
13,972 125,885.59 50,198,773.30 2.85% 1,708,674,698.99 97.15%
9 . 2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本基金
520,274.90 0.0296%
注：①本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有该只基金。
②本基金的基金经理未持有该只基金。
§1 0 1 0 1 0 1 0 开放 式基金份 额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2011 年 5 月 13 日 ）基金份额总额
2,701,127,764.96
本报告期期初基金份额总额 2,381,233,185.48
本报告期基金总申购份额 41,772,776.16
减:本报告期基金总赎回份额 664,132,489.35
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,758,873,472.29
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§ 1 1 1 1 1 1 1 1 重大 事件揭示
1 1 . 1 基金份额持有人大会决议
本报告期内,未召开本基金的基金份额持有人大会,没有基金份额持有人大会决议。
1 1 . 2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2012 年 2 月 25 日，大恒新纪元科 技股份有限公司受让北京中关村科 学城建设股份有限公司
持有的本公司 20%股权，原股东北京 中关村科学城建设股份有限公司的 代表江彪先生离任本公司
董事，新股东大恒新纪元科技股份有限公司的代表张家林任本公司董事。本报告期内除上述情况
外，基金管理人无其他重大人事变动。
报告期内，本基金的托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。诺安保本混合 2012 年年度报告
第 44 页 共 48 页
1 1 . 3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内,无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
1 1 . 4 基金投资策略的改变
本报告期内,基金的投资组合策略没有重大改变。
1 1 . 5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金聘请的利安达会计师事务所有限公司与国富浩华会计师事务所（特殊普通
合伙）合并，合并后名称变更为“国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙） ” ，其他无变化。
本年度应付未付给所聘任会计师事务所的审计费为 10 万元，其已提供审计服务的连续年限：
2 年。
1 1 . 6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金的基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。
1 1 . 7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
1 1 . 7 . 1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
宏源证券 1 124,922,401.75 97.73% 108,951.83 97.85% -
长城证券 1 2,900,946.59 2.27% 2,395.09 2.15% -
注：1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况：无。
2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为：
(1)、实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币。
(2)、财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
(3)、经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
(4)、内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
(5)、 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务。诺安保本混合 2012 年年度报告
第 45 页 共 48 页
(6)、 研究实力较强， 有固定的研究机构和专门的研究人员， 能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被选择的券商签订《专用证券
交易单元租用协议》 。
1 1 . 7 . 2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
宏源证券 791,333,479.51 96.55% 307,700,000.00 100.00%
长城证券 28,286,637.12 3.45% - -
注：本基金租用的证券公司交易单元本报告期无权证交易。
1 1 . 8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
诺安全球收益不 动产证券投资基金 2011 年第 4 季
度报告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 1- 20
2
诺安 基金 管理有 限公 司关于 旗下 部分基 金参 加齐
鲁证券基金网上费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 2- 13
3 诺安基金管理有限公司关于公司股东变更的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 2- 27
4
诺安 基金 管理有 限公 司关于 开通 浦发银 行借 记卡
基金网上直销交易业务的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 3- 12
5
诺安全球收益不 动产证券投资基金 2011 年年度报
告
基金管理人网站 2012- 3- 26
6
诺安全球收益不 动产证券投资基金 2011 年年度报
告摘要
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 3- 26
7
诺安 基金 管理有 限公 司关于 旗下 部分基 金在 华融
证券 开通 定投业 务并 参加申 购费 率优惠 活动 的公
告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 3- 27
8
诺安 基金 管理有 限公 司关于 旗下 部分基 金在 信达
证券 开通 定期定 额投 资业务 并参 加信达 证券 开展
的非现场申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 4- 5
9
诺安 基金 管理有 限公 司关于 旗下 基金继 续参 加中
国工 商银 行个人 电子 银行基 金申 购费率 优惠 活动
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
2012- 4- 5诺安保本混合 2012 年年度报告
第 46 页 共 48 页
的公告 《证券时报》
10
诺安全球收益不动 产证券投资基金 2012 年第 1 季
度报告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 4- 23
11
诺安 基金 管理有 限公 司关于 旗下 基金在 部分 代销
机构 开通 基金定 投业 务及参 加申 购费率 优惠 活动
的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 4- 28
12
诺安全球收益不动产证券投资基金招募说明书 （更
新）- 2012 年第 1 期
基金管理人网站 2012- 5- 8
13
诺安全球收益不动产证券投资基金招募说明书 （更
新）摘要- 2012 年第 1 期
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 5- 8
14
诺安 基金 管理有 限公 司关于 增加 大通证 券为 旗下
部分基金代销机构的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 5- 10
15
诺安 基金 管理有 限公 司关于 旗下 诺安全 球收 益不
动产 证券 投资基 金在 浦发银 行开 通定期 定额 投资
业务的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 5- 16
16
诺安 基金 管理有 限公 司关于 开通 中国银 行借 记卡
基金网上直销交易业务的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 5- 23
17
诺安 基金 管理有 限公 司关于 旗下 基金在 渤海 证券
开通基金定投业务的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 5- 29
18
诺安 基金 管理有 限公 司关于 旗下 部分基 金参 加华
融证券网上定投业务申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 5- 31
19
诺安 基金 管理有 限公 司关于 旗下 部分基 金参 加交
通银行网上银行基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 6- 28
20
诺安 基金 管理有 限公 司关于 旗下 部分基 金参 加中
国银行基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 6- 28
21
诺安 基金 管理有 限公 司关于 旗下 部分基 金在 中国
银行开通定期定额投资业务的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 6- 28
22
诺安 基金 管理有 限公 司关于 旗下 部分基 金参 加中
国银行基金申购费率优惠活动的补充公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 7- 4
23
诺安全球收益不动 产证券投资基金 2012 年第 2 季
度报告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 7- 18
24
诺安 基金 管理有 限公 司关于 增加 华西证 券为 旗下
部分基金代销机构的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
2012- 7- 23诺安保本混合 2012 年年度报告
第 47 页 共 48 页
《证券时报》
25
诺安 全球收益 不动产证 券投资基 金 2 0 1 2 年半 年
度报 告
基 金 管 理 人 网
站
2 0 1 2 2 9
26
诺安 全球收益 不动产证 券投资基 金 2 0 1 2 年半 年
度报 告摘要
《 中 国 证 券
报》 、 《上海 证券
报 》 、 《 证 券 时
报》
2 0 1 2 2 9
27
诺安 基金 管理有 限公 司关于 旗下 基金聘 任会 计师
事务所更名的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 10- 13
28
诺安全球收益不动 产证券投资基金 2012 年第 3 季
度报告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 10- 26
29
诺安 基金 管理有 限公 司关于 对诺 安全球 收益 不动
产证券投资基金 2012 年 10 月 29 日的申购、赎回
及定投业务申请作无效处理的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 10- 30
30
诺安 基金 管理有 限公 司关于 对诺 安全球 收益 不动
产证券投资基金 2012 年 10 月 30 日的申购、赎回
及定投业务申请作无效处理的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 10- 31
31
诺安全球 收益不动产证券投 资基金招募说明 书
( 更新 ) 摘要 ( 2 0 1 2 年第 2 期)
《 中 国 证 券
报》 、 《上海 证券
报 》 、 《 证 券 时
报》
2012- 11- 8
32
诺安全球 收益不动产证券投 资基金招募说明 书
( 更新 ) ( 2 0 1 2 年第 2 期)
基 金 管 理 人 网
站
2012- 11- 8
33
诺安 基金 管理有 限公 司关于 旗下 部分基 金参 加中
国银行基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 12- 1
34
诺安 基金 管理有 限公 司关于 旗下 部分基 金参 加申
银万国证券基金定投费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 12- 1
35
诺安基金管理有限公司关于开通兴业银行卡 （借记
卡） 网上直销定投业务并同时进行费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 12- 18
36
诺安基金 管理有限公司关于 旗下部分基金在 中
国建设银 行开通定期定额投 资业务及参加申 购
费率 优惠活 动的公 告
《 中 国 证 券
报》 、 《上海 证券
报 》 、 《 证 券 时
报》
2012- 12- 26
37
诺安基金管理有限公司关于诺安基金 （香港） 有限
公司获得资产管理相关业务牌照的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 12- 29
38
诺安全球收益不动 产证券投资基金 2013 年境外主
要市场节假日暂停申购赎回安排的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2012- 12- 29诺安保本混合 2012 年年度报告
第 48 页 共 48 页
注：前述所有公告事项均同时在基金管理人网站进行披露。
§ 1 2 1 2 1 2 1 2 备查 文件目录
1 2 . 1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安保本混合型证券投资基金募集的文件。
②《诺安保本混合型证券投资基金基金合同》 。
③《诺安保本混合型证券投资基金托管协议》 。
④诺安基金管理有限公司批准成立批件、营业执照。
⑤《诺安基金管理有限公司开放式基金业务规则》 。
⑥诺安保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告正文。
⑦报告期内诺安保本混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。
1 2 . 2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
1 2 . 3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话： 400-888-8998，
亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2013 年 3 月 29 日
