摩根士丹利华鑫多元收益债券型
证券投资基金
2012 年 年 度报 告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人： 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年三月二十九日
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 年度报 告已 经三
分之二 以上 独立 董事 签字 同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 27 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告中财务资料经普华 永道中天会计师事务所有 限公司审计并出具了无保 留意见的
审计报 告。
本报告 期 自 2012 年 8 月 28 日起 至 12 月 31 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................. 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................. 1
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 2
§2 基金简 介 ............................................................................................................................. 4
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净 值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 6
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配 情况 ......................................................................................... 9
§4 管理人 报告 ......................................................................................................................... 9
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 9
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 11
4.5 管理人 对宏 观 经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 12
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 13
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 14
§5 托管人 报告 ....................................................................................................................... 14
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 14
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 14
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 14
§6 审计报 告 ........................................................................................................................... 14
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任 ............................................................................................... 15
6.2 注册会 计师 的责 任 ........................................................................................................... 15
6.3 审计意 见 ........................................................................................................................... 15
§7 年度财 务报 表 ................................................................................................................... 16
7.1 资产负 债表 ....................................................................................................................... 16
7.2 利润表 ............................................................................................................................... 17
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 18
7.4 报表附 注 ........................................................................................................................... 19
§8 投资组 合报 告 ................................................................................................................... 38
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 38
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 39
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 39
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 39
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 39
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8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 39
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 40
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 40
8.9 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 40
§9 基金份 额持 有人 信息 ....................................................................................................... 41
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 41
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ........................................................... 41
§ 10 开放式 基金 份额 变动 ....................................................................................................... 41
§ 11 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 42
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 42
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 42
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 42
11.4 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 42
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 42
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 42
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 43
11.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 45
§ 12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ................................................................................... 46
§ 13 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 46
13.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 46
13.2 存放地 点 ........................................................................................................................... 46
13.3 查阅方 式 ........................................................................................................................... 46
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 摩根士 丹利 华鑫 多元 收益 债券型 证券 投资 基金
基金简 称 大摩多 元收 益债 券
基金主 代码
233012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 8 月 28 日
基金管 理人 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,296,105,153.72 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 大摩多 元收 益债 券 A 大摩多 元收 益债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 233012 233013
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额
总额
488,476,455.90 份 807,628,697.82 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 通 过积 极主 动的 投资 管 理， 合理 配置 债
券等固 定收 益类 金融 工具 和权益 类资 产 ， 力 争使 投资 者获得 长期 稳
定的投 资回 报。
投资策 略
本基金 按照 自上 而下 的方 法，通 过综 合分 析国 内外 宏观经 济态 势 、
法规政 策、 利率 走势 、 资 金 供求关 系、 证券 市场 走势 、 流动性 风险 、
信用风 险等 因素 ， 研判 各 类固定 收益 类资 产的 投资 机会 ， 以 及参 与
新股申 购 、 股 票增 发 、 可 转换债 券转 股 、 股 票二 级 市场交 易等 权益
类投资 工具 类资 产的 投资 机会。
本基金 采用 的主 要普 通债 券投资 策略 包括 ： 利率 预 期策略 、 收益 率
曲线策 略、 信用 利差 策略 、公司/ 企业 债券 策略 等。
本基金对公司/ 企 业债 券 特有 的 风 险 进 行综 合 分 析和评 估 ， 结 合市
场利率 变化 趋势 、 久期 配 置、 市场 供需 、 组合 总体 投资策 略和 组合
流动性 要求 等因 素 ， 选 择 相对投 资价 值较 高的 证券 投资 。 此 外 ， 本
基金还 可以 通过 债券 回购 融入和 滚动 短期 资金 作为 杠杆 ， 投 资于 收
益率高 于融 资成 本的 其它 获利机 会 （包 括期 限较 长或 同期限 不同 市
场的逆 回购 ） ， 以获 取额 外 收益。
本基金 主要 采取 定量 与定 性分析 相结 合的 方法 、 行业 配置与 个股 精
选，投 资于 权益 类投 资工 具类资 产（ 股票 、权 证等 ） 。
业绩比 较基 准 90%× 中信 标普 全债 指数 收 益率+10%× 沪深 300 指 数 收益率
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 低风 险的品 种 ， 其 预
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期风险 与收 益高 于货 币市 场基金 ，低 于混 合型 基金 和股票 型 基 金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
摩根士丹利华鑫基金管理有限
公司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李锦 田青
联系电 话 (0755) 88318883 (010) 67595096
电子邮 箱 xxpl@msfunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-8888-668 (010) 67595096
传真 (0755) 82990384 (010) 66275853
注册地 址
深 圳 市 福 田 区 中 心 四 路1 号嘉
里 建 设 广 场 第 二 座 第17 层01-0
4 室
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
深 圳 市 福 田 区 中 心 四 路1 号嘉
里建设 广场 第二 座第17 层
北 京 市 西 城 区 闹 市 口 大 街1 号
院1 号楼
邮政编 码 518048 100033
法定代 表人 王文学 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.msfunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路1318 号星展
银行大 厦6 楼
注册登 记机 构 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司
深 圳 市 福 田 区中 心 四 路1 号嘉 里 建 设 广场
第二座 第17 层
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和 财务 指标
单位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年 8 月 28 日（基金 合同生效日）至 2012 年 12 月 31 日
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大摩多 元收 益债 券 A 大摩多 元收 益债 券 C
本期已 实现 收益 10,672,647.08 27,143,205.48
本期利 润 12,535,627.88 35,179,407.69
加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利
润
0.0167 0.0158
本期加 权平 均净 值利 润率 1.66% 1.57%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.70% 1.50%
3.1.2 期末数据和指标
2012 年末
大摩多 元收 益债 券 A 大摩多 元收 益债 券 C
期末可 供分 配利 润 7,274,791.92 10,738,812.47
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利
润
0.0149 0.0133
期末基 金资 产净 值 496,689,208.36 819,917,863.24
期末基 金份 额净 值 1.017 1.015
3.1.3 累计期末指标
2012 年末
大摩多 元收 益债 券 A 大摩多 元收 益债 券 C
基金份 额累 计净 值增 长率 1.70% 1.50%
注：1. 本基 金基 金合 同于 2012 年 8 月 28 日正 式生 效 ，截至 报告 期末 未满 一年；
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投 资收 益、 其他收 入 （不 含公 允价 值 变动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
3. 期 末 可 供 分 配 利 润 采 用 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的
孰低数 （为 期末 余额 ，而 非当期 发生 数) ；
4.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益 水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
大摩多 元收 益债 券 A ：
阶段
份额 净
值增长
率①
份额 净
值增长
率 标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 1.40% 0.05% 1.93% 0.13% -0.53% -0.08%
自基金 合同 生
效起至 今
1.70% 0.04% 2.20% 0.14% -0.50% -0.10%
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大摩多 元收 益债 券 C ：
阶段
份额 净
值增长
率 ①
份额 净
值增长
率标准
差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－ ③ ②－ ④
过去三 个月 1.30% 0.05% 1.93% 0.13% -0.63% -0.08%
自基金 合同 生
效起至今
1.50% 0.05% 2.20% 0.14% -0.70% -0.09%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
摩根士 丹利 华鑫 多元 收益 债券型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2012 年 8 月 28 日至 2012 年 12 月 31 日）
大摩多 元收 益债 券 A
大摩多 元收 益债 券 C
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注：1 ．本 基金 基金 合同 生 效日 为 2012 年 8 月 28 日 ，截至 本报 告期 末未 满一 年。
2．根 据本 基金 基金 合同 约 定，建 仓期 为基 金合 同生 效起 6 个月 。截 至报 告期 末，本 基
金仍处 于建 仓期 。
3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比
较
摩根士 丹利 华鑫 多元 收益 债券型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 每年 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 柱形 对比 图
大摩多 元收 益债 券 A
大摩多 元收 益债 券 C
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注： 本基 金基 金合 同于 2012 年 8 月 28 日 正式 生效 ， 截至本 报告 期末 未满 一年 。 上 述指
标在基 金合 同生 效当 年按 照实际 存续 期计 算， 不按 整个自 然年 度进 行折 算。
3.3 过去三年基金的利润分 配情况
本基金 自基 金合 同生 效日 （2012 年 8 月 28 日 ）至 本报告 期 末 未进 行利 润分 配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司（ 以下 简称 “公司” ）是 一家 中外 合资 基金 管 理公司 ，
前身为 经中 国证 监会 证监 基金字[2003]33 号 文批 准 设立并 于 2003 年 3 月 14 日成立 的巨 田基
金管理 有限 公司 。公 司的 主要股 东包 括华 鑫证 券有 限责任 公司 、摩 根士 丹利 国际控 股公 司 、
深圳市 招融 投资 控股 有限 公司等 国内 外机 构。
截止 2012 年 12 月 31 日 ， 公司旗 下共 管理 十二 只开 放式基 金， 包括 摩根 士丹 利华鑫 基
础 行业证 券投资 基金 、摩根 士丹利 华鑫资 源优 选 混合 型证券 投资基 金（LOF) 、 摩根士 丹利
华鑫货 币市 场基 金 、 摩 根 士丹利 华鑫 领先 优势 股票 型证券 投资 基金 、 摩根 士 丹利华 鑫强 收益
债券型 证券 投资 基金 、 摩 根士丹 利华 鑫卓 越成 长股 票型证 券投 资基 金 、 摩 根 士丹利 华鑫 消费
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领航混 合型 证券 投资 基金 、 摩 根士 丹利 华鑫 多因 子 精选策 略股 票型 证券 投资 基金 、 摩 根士 丹
利华鑫 深 证 300 指数 增强 型证券 投资 基金 、摩 根士 丹利华 鑫主 题优 选股 票型 证券投 资基 金 ，
摩根士 丹利 华鑫 多元 收益 债券型 证券 投资 基金 、 摩 根 士丹利 华鑫 量化 配置 股票 型证券 投资 基
金。同 时， 公司 还管 理着 多个特 定客 户资 产管 理投 资组合 。
4.1.2 基金经 理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李轶
本基金
基金经
理
2012-08-28 - 7
中 央 财 经大 学投 资 经济 系国 民 经
济学硕 士 。2005 年 7 月 加 入本公
司 ， 从 事固 定收 益 研究 ，历 任 债
券研究 员、 基金 经理 助理 。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期为基 金合 同生 效之 日；
2、基 金经 理任 职已 按规 定 在中国 证券 业协 会办 理完 毕基金 经理 注册 ；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本 基 金 运作遵规守信情况的 说明
报告期内 ，基金管 理人严 格按照《 中华人民 共和国 证券投资 基金法》 、 基金合 同及其 他
相关法 律法 规的 规定 ， 本 着诚实 信用 、 勤勉 尽责 的 原则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 认真 控制 风
险的前 提下 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度 和控制 方法
基金管 理人 遵照 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见 》 等 相关 法 律法规 的要
求， 制订 了 《 摩根 士丹 利 华鑫基 金管 理有 限公 司公 平交易 管理 办法 》 、 《摩 根 士丹利 华鑫 基金
管理有 限公 司异 常交 易 报 告管理 办法 》 、 《 摩根 士丹 利 华鑫基 金管 理有 限公 司公 平交易 分析 报
告实施 细则 》等 内部 制度 ，形成 较为 完备 的公 平交 易制度 及异 常交 易分 析体 系。
基金管 理人 的公 平交 易管 理涵盖 了所 管理 的所 有投 资组合 ， 管 理的 范围 包括 境 内上市 股
票、 债券 的一 级市 场申 购 、 二 级市 场交 易等 投资 管 理活动 ， 同时 也包 括授 权 、 研 究分 析 、 投
资决策 、 交易 执行 、 业 绩 评估等 与投 资管 理活 动相 关的各 个环 节 。 基 金管 理 人通过 投资 交易
以及其 他相 关系 统实 现了 有效系 统控 制 ， 通 过投 资交 易行为 的监 控 、 异 常交 易的 识别与 分析 、
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公平交 易的 分析 与报 告等 方式实 现了 有效 的人 工控 制， 并 通过 定期 及 不 定期 的 回顾不 断完 善
相关制 度及 流程 ，实 现公 平交易 管理 控制 目标 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
基金管 理人 严格 执行 《 证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见 》 及 内 部相关 制度
和流程 ， 通过 流程 和系 统 控制保 证有 效实 现公 平交 易管理 要求 ， 并通 过对 投 资交易 行为 的监
控和分 析 ， 确 保基 金管 理 人旗下 各投 资组 合在 研究 、 决 策、 交易 执行 等各 方 面均得 到公 平对
待。本 报告 期， 基金 管理 人严格 执行 各项 公平 交易 制度及 流程 。
经对报 告期 内公 司管 理所 有投资 组合 的整 体收 益率 差异 、 分 投资 类别 （股 票、 债券 ） 的
收益率 差异 ，连 续四 个季 度期间 内、 不同 时间 窗下 （如日 内、3 日内 、5 日 内 ）不同 投资 组
合同向 交易 的交 易价 差进 行分析 ，未 发现 异常 情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 本基 金未 出现 基 金管理 人管 理的 所有 投资 组合参 与交 易所 公开 竞价 同日反 向
交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的 情况 ， 基金 管理 人 未发现 异常 交
易行为 。
4.4 管理人对 报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2012 年 年初，随 着通胀 下 行趋势的确 立，以 及存款 准备金率降 低带来 资金面 的改善，
资金价 格下 行 ， 股 票和 债 券都获 得正 收益 。 之后 ， 伴随经 济见 底预 期 落 空 ， 通胀下 行趋 势的
确立 ， 收 益率 曲线 的重 估 ， 股 市持 续调 整 ， 但 债券 牛市延 续至 二季 度末 。 进 入三季 度 ， 经 济
继续下 行 ， 资 金价 格上 行 ， 股 票、 债券 都受 到负 面 冲击 ， 但 是央 行通 过常 态 化逆回 购操 作对
资金价 格进 行调 控 ， 货 币 市场利 率维 持稳 定 ， 债 市 逐渐回 暖 。 在 有节 制的 政 策刺激 与基 期效
应的共 同影 响下 ， 经济 在 4 季度 有所 企稳 。 制造 业继 续保持 较高 的扩 张力 度 ， 工业企 业利 润
率持续 回升 ，在 一定 政策 放松和 影子 银行 不断 扩张 的双重 支撑 下，2012 年 4 季度经 济显 现
复苏的 企稳 预期 。 宏观 、 微观和 投资 者预 期都 在改 善， 但经 济调 整过 程仍 未 结束 ， 是 否探 明
底部仍 存不 确定 性 。 从 经 济运行 的轨 迹来 看 ， 经 济 增长体 现了 内生 增长 动力 趋弱所 导致 的增
速放缓 变化 。经 济的 复苏 迹象是 导 致 4 季 度债 券市 场偏弱 的主 要原 因。
本基金 于 2012 年第 3 季 度 成立， 在封 闭期 根据 对市 场的判 断稳 步建 仓， 并保 持一定 的
流动性 应对 流动 性冲 击和 利率风 险的 冲击 。4 季度 本基金 组合 中以 高等 级企 业债配 置为 主 ，
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
12
以获得 稳定 的利 息收 入， 在股市 的反 弹窗 口下 ，重 点参与 债券 的一 级认 购。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期截 至 2012 年 12 月 31 日， 本基 金 A 类 份 额净值 为 1.017 元， 累计 份额净 值为
1.017 元，C 类份 额净 值 为 1.015 元， 累计 份额 净 值为 1.015 元 ；报 告期 内 A 类基 金份 额净
值增长 率 为 1.70% ， C 类基 金份额 净值 增长 率 为 1.50% ， 同期 业绩 比较 基准 收益 率为 2.20% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
股票市 场的 反弹 强化 了市 场对于 经济 复苏 的预 期 。 但 是基于 对出 口 、 消 费和 投资 的分析 ，
2013 的 经济复 苏可能是 弱 复苏，而 非强劲复 苏。全 年看，对 投资不能 过于乐 观：基建 投资
进一步 上升 的空 间受 制于 中央政 府对 影子 银行 的监 管；房 地产 投资 的回 暖主 要表现 为拿 地 ，
后续建 房还 需要 等待 库存 的进一 步消 化 ； 制 造业 投 资则受 限于 去产 能压 力 。 出口 方 面 ， 主 要
风险为 日元 贬值 并带 动亚 洲国家 货币 贬值 ，导 致中 国出口 商品 相对 优势 下降 。
2013 年 上半年流 动性可 能 维持宽松态 势，企 业融资 成本出现下 降。但 随着经 济复苏，
产能缺 口的 收窄 ， 下半 年 通胀可 能早 于经 济上 行 ， 届时央 行货 币政 策可 能适 度收紧 。 一季 度
股债都 或将 受益 于充 沛的 流动性 和预 期的 改善 。 其 中 股市行 情的 深化 需进 一步 相关数 据的 支
持，同 时需 要关 注 IPO 重 企的时 点和 模式 ；债 市方 面，利 率产 品相 对平 稳， 信用产 品利 差
收窄 ， 转 债将 享受 供给 稀 缺溢价 ， 需关 注信 用风 险 以及影 子银 行的 监管 政策 ， 总 体可 能优 于
市场预 期 。 下 半年 ， 需 要 关注出 口数 据 、 产 能利 用 率回升 的持 续性 、 通胀 预 期以及 经济 体制
改革的 总体 方案 。如 果就 业状况 好转 ，通 胀风 险上 行，则 未来 政策 放松 的可 能性将 会 下 降 。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本报告 期 ， 基 金管 理人 通 过完善 管理 制度 、 加强 日 常监控 、 开展 专项 检查 等 方式 ， 检 查
内控制 度的 执行 情况 、 基 金 运作的 合法 合规 情况 ， 及 时 发现问 题， 提出 改进 建议 并 跟踪落 实。
本报告 期， 基金 管理 人完 成的主 要监 察稽 核工 作如 下：
（1）持续 完善公司 内控制 度体系。 深入组织 各业务 部门梳理 法规和监 管要求 、业务 环
节风险 点 ， 审 视各 项制 度 与流程 的完 备性 和有 效性 ， 进 一步 加强 各 项 业务 流 程控制 。 公司 已
建立起 覆盖 公司 业务 各个 方面 ， 更 为全 面 、 完 善的 内控制 度体 系 ， 保 障公 司 合法 、 安 全 、 高
效运营 。 （2） 完成 专项 稽 核及改 进跟 踪检 查等 工作 。 检 查范 围覆 盖投 资交 易 系统风 控阀 值设
置、 股票 库管 理及 研究 报 告合规 性 、 固 定收 益投 资 研究及 交易 、 投资 组合 关 联交易 、 基金 交
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
13
易单元 分配 、 基金 销售 费 用、 客服 呼叫 及信 息发 送 业务 、 主 要业 务信 息流 转 管理 、 反 洗钱 业
务、 信息 安全 管理 、 信 息 披露等 方面 。 （3） 做好 日 常监控 工作 。 严格 规范 基 金投资 、 销售 以
及运营 等各 项业 务管 理， 通过监 控基 金投 资运 作、 加强公 平交 易管 理、 审核 宣传推 介材 料 、
监督后 台运 营业 务等 工作 ， 加 强日 常风 险监 控， 确 保公司 和基 金运 作合 法合 规。 （4） 加强 员
工合规 行为 管理 。 在加 强 检查和 监督 的同 时 ， 完 善 问责机 制和 风险 考核 机制 ， 改 进合 规培 训
形式 ， 进 一步 提升 员工 风 控意识 及合 规意 识。 （5 ） 进一步 加强 投资 风险 管理 。 成 立独 立的 投
资风险 管理 部门 ， 加强 投 资风险 管理 手段 ， 提升 风 险管理 水平 。 （6） 积极 深 入参与 新产 品设
计、新 业务 拓展 工作 ，就 相关的 合规 、风 控问 题提 供意见 和建 议。
2013 年 ，基金管 理人将 继 续本着诚实 信用、 勤勉尽 责的原则管 理和运 用基金 资产，加
强风险 控制 ，保 障公 司和 基金的 合法 合规 运作 ，保 障基金 份额 持有 人的 合法 权益。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
基金管 理人 对旗 下基 金持 有的资 产按 规定 以公 允价 值进行 估值 。 对于 相关 品 种， 特别 是
长期停 牌股 票等 没有 市价 的投资 品种 ， 基金 管理 人 根据中 国证 监会 发布 的 《 关于进 一步 规范
证券投 资基 金估 值业 务的 指导意 见 》 的 要求 进行 估值 ， 具 体采 用的 估值 政策 和程 序说明 如 下 ：
基金管 理人 成立 基金 估值 委员会 ， 委员 会由 主任 委 员 （ 分管 基金 运营 部的 副 总经理 ） 以
及相关 成员 （包 括基 金运 营部负 责人 、基 金会 计、 风险管 理部 及监 察稽 核部 相关业 务人 员 ）
构成 。 估 值委 员会 的相 关 人员均 具有 一定 年限 的专 业从业 经验 ， 具有 良好 的 专业能 力 ， 并 能
在相关 工作 中保 持独 立性 。 其 中基 金运 营部 负责 具 体执行 公允 价值 估值 、 提 供估值 建议 、 跟
踪长期 停牌 股票 对资 产净 值的影 响并 就调 整估 值方 法与托 管行 、 会计 师事 务 所进行 沟通 ； 风
险管理 部负 责设 计公 允价 值估值 数据 模型 、 计算 ， 并 向基金 运营 部提 供使 用数 据模型 估值 的
证券价 格 ； 监 察稽 核部 负 责与监 管机 构的 沟通 、 协 调以及 检查 公允 价值 估值 业务的 合法 、 合
规性。
由于基 金经 理及 相关 投资 研究人 员对 特定 投资 品种 的估值 有深 入的 理解 ， 经 估 值委员 会
主任委 员同 意 ， 在 需要 时 可以参 加估 值委 员会 议并 提出估 值的 建议 。 估值 委 员会对 特定 品种
估 值方 法需 经委 员充 分讨 论后确 定。
本基金 管理 人参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 ， 估 值过 程中 基 金经理 并
未参与 。报 告期 内， 本基 金管理 人未 与任 何第 三方 签订与 估值 相关 的任 何定 价服务 。
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
14
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根据相 关法 律法 规 、 基 金 合同的 要求 以及 本基 金的 实际运 作情 况 ， 本 基金 本 报告期 未实
施利润 分配 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严格 遵守 了 《证 券投 资
基金法》 、 基金合 同、托管 协议和其 他有关规 定，不 存在损害 基金份额 持有人 利益 的行 为 ，
完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算 、 利润分配 等 情况的 说明
本报告 期 ， 本 托管 人按 照 国家有 关规 定 、 基 金合 同 、 托 管协 议和 其他 有关 规 定， 对本 基
金的基 金资 产净 值计 算 、 基金费 用开 支等 方面 进行 了认真 的复 核 ， 对 本基 金 的投资 运作 方面
进行了 监督 ，未 发现 基金 管理人 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告、
投资组 合报 告等 内容 ，保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
§6 审计报告
普华永 道中 天审 字(2013) 第 21059 号
摩根士 丹利 华鑫 多元 收益 债券型 证券 投资 基金 全体 基金份 额持 有人 ：
我们 审计了后附 的 摩 根士丹利 华鑫多元收 益债券型证券 投资基金( 以下 简称 “ 摩根 士丹
利华鑫 多元 收益 基金 ”) 的 财务报 表， 包括 2012 年 12 月 31 日的 资产 负债 表、 2012 年 8 月
28 日( 基 金合 同生 效日) 至 2012 年 12 月 31 日止 期间 的利润 表和 所有 者权 益( 基 金净值) 变动
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
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表以及 财务 报表 附注 。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编制和公允列报财 务 报 表是 摩 根 士 丹 利 华 鑫 多 元 收益 基 金 的基金管理人 摩根 士 丹 利
华鑫基 金管 理有 限公 司 管 理层的 责任 。这 种责 任包 括：
(1) 按照企 业会 计准则 和中 国 证券监 督管 理委员 会( 以下 简称 “ 中 国证 监会 ”) 发 布的 有关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 财务 报表 ，并 使其实 现公 允反 映；
(2) 设计 、 执 行和 维护 必要 的 内部控 制 ， 以 使财 务报 表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重
大错报 。
6.2 注册会计师的责任
我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发表审 计意 见。 我们 按照 中 国注册 会
计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。 中 国注 册会 计 师审计 准则 要求 我们 遵 守 中国注 册会 计
师职业 道德 守则 ，计 划和 执行审 计工 作以 对财 务报 表是否 不存 在重 大错 报获 取合理 保证 。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序， 以获 取有 关财 务报 表 金额和 披露 的审 计证 据 。 选择的 审计
程序取决于注册会计 师的 判断，包括对由于舞 弊或 错误导致的财务报表 重大 错报风险的评
估。 在进 行风 险评 估时 ， 注册会 计师 考虑 与财 务报 表编制 和公 允列 报相 关的 内部控 制 ， 以 设
计恰当 的审 计程 序 ， 但 目 的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 审计 工作 还 包括评 价管 理层
选用会 计政 策的 恰当 性和 作出会 计估 计的 合理 性， 以及评 价财 务报 表的 总体 列报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是 充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认 为， 上述 摩根 士丹 利 华鑫多 元收 益基 金的 财务 报表在 所有 重大 方面 按照 企业会 计
准则和在财务报表附 注中 所列示的中国证监会 发布 的有关规定及允许的 基金 行业实务操作
编制， 公允 反映 了摩 根士 丹利华 鑫多 元收 益基 金 2012 年 12 月 31 日的 财务 状况以 及 2012
年 8 月 28 日( 基金 合同 生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日止 期间的 经营 成果 和基 金净 值变动 情 况 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
注 册会 计 师 单峰 王灵
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
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路 1318 号 星展 银行 大厦 6 楼
2013-03-15
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫多元 收益 债券 型证 券投 资基金
报告截 止日 ：2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2012 年12月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 62,728,316.09
结算备 付金
133,181.82
存出保 证金
-
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,904,606,190.97
其中： 股票 投资
-
基金投资
-
债券投 资
1,904,606,190.97
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 20,000,000.00
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 18,562,675.83
应收股 利
-
应收申 购款
706,743.19
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
2,006,737,107.90
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年12月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
644,299,198.55
应付证 券清 算款
20,000,000.00
应付赎 回款
23,548,325.50
应付管 理人 报酬
1,056,912.01
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
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应付托 管费
281,843.22
应付销 售服 务费
361,933.78
应付交 易费 用 7.4.7.7 19,309.75
应交税 费
-
应付利 息
469,434.47
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 93,079.02
负债合 计
690,130,036.30
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,296,105,153.72
未分配 利润 7.4.7.10 20,501,917.88
所有者 权益 合计
1,316,607,071.60
负债和 所有 者权 益总 计
2,006,737,107.90
注：1. 报 告截 止 日 2012 年 12 月 31 日， 基 金份 额 总额 1,296,105,153.72 份， 其中，A
类基金 份额 净值 1.017 元 ，基金 份额 488,476,455.90 份；C 类 基金 份额 净值 1.015 元 ，基 金
份额 807,628,697.82 。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为 2012 年 8 月 28 日 （基金 合同 生效 日） 至 2012 年 12
月 31 日止 期间 ，且 无上 年 度可比 数据 。
7.2 利润表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫多元 收益 债券 型证 券投 资基金
本报告 期 ：2012 年 8 月 28 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2012 年8 月28 日（基金合同 生效日）至2012 年12 月31 日
一、收入
62,682,577.18
1. 利息 收入
46,962,204.37
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 27,218,551.27
债券利 息收 入
19,015,657.95
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
727,995.15
其他利 息收 入
-
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
5,718,278.89
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 5,718,278.89
资产支 持证 券投 资收 益
-
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
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衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“- ” 号填列） 7.4.7.16
9,899,183.01
4. 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ － ” 号填
列）
-
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填 列） 7.4.7.17 102,910.91
减：二、费用
14,967,541.61
1 ．管 理人 报酬
7,687,618.89
2 ．托 管费
2,050,031.70
3 ．销 售服 务费
3,067,265.54
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 12,427.20
5 ．利 息支 出
1,941,004.25
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,941,004.25
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 209,194.03
三、 利润总额 （亏 损总额 以 “- ”
号填列）
47,715,035.57
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏 损以 “- ” 号填
列
47,715,035.57
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫多元 收益 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2012 年 8 月 28 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年8 月28 日 （基 金合 同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 3,447,587,386.95 - 3,447,587,386.95
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 47,715,035.57 47,715,035.57
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
-2,151,482,233.23 -27,213,117.69 -2,178,695,350.92
其中：1. 基 金申 购款 99,876,187.18 1,376,691.48 101,252,878.66
2. 基金 赎回 款 -2,251,358,420.41 -28,589,809.17 -2,279,948,229.58
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （净 值减少 以 “- ”
号填列 ）
- - 0.00
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,296,105,153.72 20,501,917.88 1,316,607,071.60
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分
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本报 告 7.1 至 7.4 财 务报 表 由下列 负责 人签 署；
基金管 理公 司负 责人 ：于 华，主 管会 计工 作负 责人 ：沈良 ，会 计机 构负 责人 ：周源
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
摩根士 丹利 华鑫多 元收 益 债券型 证券 投资基 金( 以 下 简称 “ 本 基金”) 经中国 证券 监督管 理
委员会( 以下 简称 “ 中国 证 监会 ”) 证 监基 金字[2012] 678 号 《关 于核 准摩 根士 丹 利华鑫 多元 收
益债券 型证 券投 资基 金募 集的批 复 》 核 准， 由摩 根 士丹利 华鑫 基金 管理 有限 公司依 照 《中 华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》和 《摩 根士 丹利 华鑫 多元收 益债 券型 证券 投资 基金基 金合 同 》
负责公 开募 集 。 本 基金 为 契约型 开放 式 ， 存 续期 限 不定 ， 首 次设 立募 集不 包 括认购 资金 利息
共 募 集 3,444,879,899.03 元 ， 业 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 普 华 永 道 中 天 验 字
(2012) 第 322 号 验资 报告 予以验 证。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 摩根 士丹 利华 鑫 多元收 益债 券
型证券 投资 基金 基金 合同 》 于 2012 年 8 月 28 日 正 式生效 ， 基金 合同 生效 日 的基金 份额 总额
为 3,447,587,386.95 份 基金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 2,707,487.92 份基 金 份额。 本基 金
的基金 管理 人为 摩根 士丹 利华鑫 基金 管理 有限 公司 ， 基金托 管人 为中 国建 设银 行股份 有限 公
司。
根据 《摩 根士 丹利 华鑫 多 元收益 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 和 《 摩根 士 丹利华 鑫多
元收 益债券型证 券投资基金招 募说明书》的 规定，本基 金自募集期起 根据认购/ 申 购费用、
赎回 费用与销售 服务费用收取 方式的不同， 将基金份额 分为不同的类 别。认购/ 申 购时收取
认购/ 申购费用， 赎回时根据持 有期限收取赎 回费用并不 再从本类别基 金资产中计 提销售服
务费的 基金 份额 称为 A 类 ；从本 类别 基金 资产 中计 提销售 服务 费、 不收 取认 购/ 申购 费用 及
赎回费 用的 基金 份额 ，称 为 C 类 。本 基 金 A 类、C 类两种 收费 模式 并存 ，各 类基金 份额 分
别计算 基金 份额 净值 。 投 资人可 自由 选择 认购 、 申 购某一 类别 的基 金份 额 ， 但各类 别基 金份
额之间 不能 相互 转换 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《摩 根 士丹利 华鑫 多元 收益 债券 型证券 投资
基金基 金合 同 》 的 有关 规 定， 本基 金投 资具 有良 好 流动性 的金 融工 具 ， 包 括 国内依 法发 行上
市的国 家债 券、 金融 债券 、中央 银行 票据 、企 业债 券、公 司债 券、 中期 票据 、短期 融资 券 、
资产支 持证 券 、 可 转换 债 券、 可分 离债 券、 银行 存 款和回 购等 固定 收益 证券 品种以 及法 律法
规或中国证监会允许 基金 投资的其他固定收益 证券 品种；本基金也可投 资于 权益类金融工
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
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具， 包括 国内 依法 发行 上市 的股票 （ 含中 小板 、 创业 板 及其他 经中 国证 监会 核准 上市 的 股票 ） 、
权证等 。 本基 金的 投资 组 合比例 为 ：投 资于 固定 收 益类资 产的 比例 不低 于基 金资产 的 80% ，
投资于权益 类资产的比例不超过基金 资产的 20% ，基金持有现 金或者到期日在一年以内 的
政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金 的业 绩 比较基 准为 ： 90%× 中 信标 普全债 指数 收
益率+10%× 沪深 300 指 数 收益率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人摩 根士 丹利 华鑫 基金管 理有 限公 司 于 2013 年 3 月 15
日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则 》
和 38 项具 体会 计准 则、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准 则解 释以及 其他 相
关规定( 以下合称“ 企 业 会 计 准 则 ”) 、 中 国 证 监 会 公 告[2010]5 号 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露
XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和半 年度 报告> 》 、中 国 证券业 协会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的
《证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引》 、 《 摩 根士 丹利 华鑫多 元收 益债 券型 证券 投资基 金 基金
合同》 和在 财务 报表 附注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务
操作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2012 年 8 月 28 日( 基金合 同生 效 日) 至 2012 年 12 月 31 日止 期间 财务 报表符 合
企业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2012 年 12 月 31 日 的财 务状 况以及 2012
年 8 月 28 日( 基金 合同 生 效日) 至 2012 年 12 月 31 日止期 间 的经 营成 果和 基 金净值 变动 情
况等有 关信 息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为
2012 年 8 月 28 日( 基 金合 同生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应
收款项 、 可供 出售 金融 资 产及持 有至 到期 投资 。 金 融资产 的分 类取 决于 本基 金对金 融资 产的
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
21
持有意 图和 持有 能力 。本 基金现 无金 融资 产分 类为 可供出 售金 融资 产及 持有 至到期 投资 。
本基金 目前 以交 易目 的 持 有的 股 票投 资 、 债 券投 资 和衍生 工具( 主要 为权 证投 资) 分类 为
以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 。 除衍生 工具 所产 生的 金融 资产在 资产 负
债表中 以衍 生金 融资 产列 示外， 以公 允价 值计 量且 其 公允价 值变 动计 入损 益 的 金融资 产在 资
产负债 表中 以交 易性 金融 资产列 示。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项 ， 包 括 银行存 款 、 买 入返 售金 融 资产和 其他
各类应 收款 项等 。 应收 款 项是指 在活 跃市 场中 没有 报价 、 回 收金 额固 定或 可 确定的 非衍 生金
融资产 。
(2) 金融负 债的 分类
金融负 债于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 负债及 其
他金融 负债 。 本 基金 目前 暂 无金融 负债 分类 为以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融
负债。 本基 金持 有的 其他 金融负 债包 括卖 出回 购金 融资产 款和 其他 各类 应付 款项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认 、后续 计量 和终止确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内
确认 。 以 公允 价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 ， 取得 时发 生的 相 关交易 费用 计入
当期损 益 ； 对 于支 付的 价 款中包 含 的 债券 起息 日或 上次除 息日 至购 买日 止的 利息 ， 单 独确 认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产， 按照 公允 价值 进行 后续计 量 ；
对于应 收款 项和 其他 金融 负债采 用实 际利 率法 ，以 摊余成 本进 行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权
利终止 ；(2) 该 金融 资产 已 转移， 且本 基金 将金 融资 产所有 权上 几乎 所有 的风 险和报 酬转 移
给转入 方； 或者(3) 该金 融 资产已 转移 ， 虽 然本 基金 既没有 转移 也没 有保 留金 融资产 所有 权
上几乎 所有 的风 险和 报酬 ，但是 放弃 了对 该金 融资 产控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除时 ， 终 止 确认该 金融 负债 或义 务已 解除的 部
分。终 止确 认部 分的 账面 价值与 支付 的对 价之 间的 差额， 计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资 、 债券投 资和 衍生 工具( 主要 为权证 投资) 按如 下原 则确 定公允 价
值并进 行估 值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
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易， 但 最近 交易 日后 经济 环 境未发 生重 大变 化且 证券 发行机 构未 发生 影响 证券 价格的 重大 事
件的， 按最 近交 易日 的市 场交易 价格 确定 公允 价值 。
(2) 存在活 跃市 场的 金融 工具 ， 如估值 日无 交易 且最 近交 易日后 经济 环境 发生 了重 大变
化，参 考类 似投 资品 种的 现行市 价及 重大 变化 等因 素，调 整最 近交 易市 价以 确定公 允 价 值 。
(3) 当金融 工具 不存 在活 跃市 场， 采 用市 场参 与者 普遍 认 同且被 以往 市场 实际 交易 价格
验证具 有可 靠性 的估 值技 术确定 公允 价值 。 估 值技 术 包括参 考熟 悉情 况并 自愿 交易的 各方 最
近进行 的市 场交 易中 使用 的价格 、 参照 实质 上相 同 的其他 金融 工具 的当 前公 允价值 、 现金 流
量折现 法和 期权 定价 模型 等。 采用 估值 技术 时， 尽 可能最 大程 度使 用市 场参 数， 减少 使用 与
本基金 特定 相关 的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。当 本基 金依 法 1) 具有 抵
销已确认金额 的法定权利且该种法定权 利现在是可执行的 ；且 2) 交易双方准备按净额结 算
时，金 融资 产与 金融 负债 按抵销 后的 净额 在资 产负 债表中 列示 。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余额 。 由
于申购 和赎 回引 起的 实收 基金变 动分 别于 基金 申购 确认日 及基 金赎 回确 认日 认列。 上述 申 购
和赎回 分别 包括 基金 转换 所引起 的转 入基 金的 实收 基金增 加和 转出 基金 的实 收基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平 准金 包括 已实 现平 准金和 未实 现平 准金 。 已 实 现平准 金指 在申 购或 赎回 基金份 额
时， 申购 或赎 回款 项中 包 含的按 累计 未分 配的 已实 现损益 占基 金净 值比 例计 算的金 额 。 未 实
现平准 金指 在申 购或 赎回 基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 实现 损益占 基金 净
值比例 计算 的金 额 。 损 益 平准金 于基 金申 购确 认日 或基金 赎回 确认 日认 列 ， 并于期 末全 额转
入未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净
额确认 为投 资收 益。 债券 投 资在持 有期 间应 取得 的按 票面利 率或 者发 行价 计算 的利息 扣除 在
适用情 况下 由债 券发 行企 业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认为 利息 收入 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金 融 资 产在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变动 确 认 为
公允价 值变 动损 益 ； 于 处 置时 ， 其 公允 价值 与初 始 确认金 额之 间的 差额 确认 为投资 收益 ， 其
中包括 从公 允价 值变 动损 益结转 的公 允价 值累 计变 动额。
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
23
应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算， 实际 利率 法与 直线 法 差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 、 托 管 费和销 售服 务费 在费 用涵 盖期间 按基 金合 同约 定的 费率和 计
算方法 逐日 确认 。
其他金 融负 债在 持有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算， 实际 利率 法与 直 线法差 异
较小的 则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
同一类 别内 的每 一基 金份 额享有 同等 分配 权 。 本 基 金收益 以现 金形 式分 配 ， 但基金 份额
持有人可选择现金红 利或 将现金红利按分红除 权日 的基金份额净值自动 转为 基金份额进行
再投资 。 若期 末未 分配 利 润中的 未实 现部 分为 正数 ， 包 括基 金经 营活 动产 生 的未实 现损 益以
及基金 份额 交易 产生 的未 实现平 准金 等， 则期 末可 供 分配利 润的 金额 为期 末未 分配利 润中 的
已实现 部分 ； 若期 末未 分 配利润 的未 实现 部分 为负 数， 则期 末可 供分 配利 润 的金额 为期 末未
分配利 润， 即已 实现 部分 相抵未 实现 部分 后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金 以内 部组 织结 构 、 管理要 求 、 内 部报 告制 度 为依据 确定 经营 分部 ， 以 经营分 部为
基础确 定报 告分 部并 披露 分部信 息。 经营 分部 是指 本基金 内同 时满 足下 列条 件的组 成部 分 ：
(1) 该 组成部分能够在日常活动中产 生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够 定期
评价该 组成 部分 的经 营成 果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金 能够取 得该 组
成部分 的财 务状 况 、 经 营 成果和 现金 流量 等有 关会 计信息 。 如果 两个 或多 个 经营分 部具 有相
似的经 济特 征， 并且 满足 一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一 的 经营分 部运 作， 不需 要披 露 分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本 基金 的估 值原 则和 中国证 监会 允许 的基 金行 业估值 实务 操作 ， 本 基金 确 定以下 类
别的债 券投 资的 公允 价值 时采用 的估 值方 法及 其关 键假设 如下 ：
在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券
投 资 基金 执行< 企 业会 计准 则> 估值 业 务及 份额 净值 计 价有 关事 项的 通知 》采 用 估值 技术确
定公允 价值 。 本基 金持 有 的银行 间同 业市 场债 券按 现金流 量折 现法 估值 ， 具 体估值 模型 、 参
数及结 果由 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司独 立提 供。
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
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7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号《 关于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收 问 题
的通知 》 、 财 税[2005]102 号 《 关于 股息 红利 个人 所 得税有 关政 策的 通知 》 、 财 税[2005]107 号
《关于 股息 红利 有关 个人 所得税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优
惠政策 的通 知》 及其 他相 关财税 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ，包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ，股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券利 息收入 ， 由 发行 债券 的企 业 在向基 金支 付利 息时 代扣 代缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金取得 的股 票的 股息 、红 利收入 ，由 上市 公司 在向 基金派 发股 息 、
红利时 暂减 按 50% 计 入个 人应纳 税所 得额 ， 依照 现 行税法 规定 即 20% 代 扣代 缴个人 所得 税 。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花
税。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2012 年 12 月 31 日
活期存 款 62,728,316.09
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 62,728,316.09
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
25
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市 场 494,551,110.97 498,464,875.90 3,913,764.93
银行间 市场 1,400,155,896.99 1,406,141,315.07 5,985,418.08
合计 1,894,707,007.96 1,904,606,190.97 9,899,183.01
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,894,707,007.96 1,904,606,190.97 9,899,183.01
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 20,000,000.00 -
合计 20,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
应收活 期存 款利 息 20,979.76
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 65.89
应收债 券利 息 18,541,630.18
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 18,562,675.83
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
26
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 19,309.75
合计 19,309.75
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 3,079.02
应付转 换费 -
预提费 用 90,000.00
合计 93,079.02
7.4.7.9 实收基金
大摩多元收益债券 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年8 月28 日 （基 金合 同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 806,196,532.91 806,196,532.91
本期申 购 88,348,124.78 88,348,124.78
本期赎 回 （ 以“- ” 号填 列） -406,068,201.79 -406,068,201.79
本期末 488,476,455.90 488,476,455.90
大摩多元收益债券 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年8 月28 日 （基 金合 同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 2,641,390,854.04 2,641,390,854.04
本期申 购 11,528,062.40 11,528,062.40
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） -1,845,290,218.62 -1,845,290,218.62
本期末 807,628,697.82 807,628,697.82
注： 1. 申 购含 转换 入份 额 ；赎回 含转 换出 份额 。
2. 本 基金自 2012 年 7 月 30 日至 2012 年 8 月 24 日 止期间 公开 发售 ，共 募集 有效净 认
购资金 3,444,879,899.03 元 。根据 《摩 根士 丹利 华鑫 多元收 益债 券型 证券 投资 基金招 募说 明
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
27
书》 的规 定 ， 本基 金设 立募 集期内 认购 资金 产生 的利 息收 入 2,707,487.92 元在 本基金 成立 后 ，
折算 为 2,707,487.92 份基 金份额 ，划 入基 金份 额持 有人账 户。
3. 根据《摩 根士丹 利华鑫多 元收益 债券型证 券投资基 金基金 合同》和 《摩根士 丹利华
鑫多元 收益 债券 型证 券投 资基金 招募 说明 书》 的相 关规定 ，本 基金于 2012 年 8 月 28 日( 基
金合同 生效 日) 至 2012 年 11 月 26 日 止期 间暂 不向 投 资人开 放基 金交 易 。 申 购 、 赎 回 、 转换
业务 自 2012 年 11 月 27 日 起开始 办理 。
7.4.7.10 未分配利润
大摩多元收益债券 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 10,672,647.08 1,862,980.80 12,535,627.88
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-3,397,855.16 -925,020.26 -4,322,875.42
其中： 基金 申购 款 940,603.01 285,156.25 1,225,759.26
基金赎 回款 -4,338,458.17 -1,210,176.51 -5,548,634.68
本期已 分配 利润 - - -
本期末 7,274,791.92 937,960.54 8,212,752.46
大摩多元收益债券 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 27,143,205.48 8,036,202.21 35,179,407.69
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-16,404,393.01 -6,485,849.26 -22,890,242.27
其中： 基金 申购 款 114,966.65 35,965.57 150,932.22
基金赎 回款 -16,519,359.66 -6,521,814.83 -23,041,174.49
本期已 分配 利润 - - -
本期末 10,738,812.47 1,550,352.95 12,289,165.42
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年8 月28 日 （基 金合 同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 540,880.37
定期存 款利 息收 入 26,666,048.80
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 11,622.10
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
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其他 -
合计 27,218,551.27
7.4.7.12 股票投资收益
本基金 本报 告期 无股 票投 资收益 。
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年8 月28 日 （基 金合 同 生效 日 ）至2012 年12 月31 日
卖出债 券 （、 债转 股及 债券 到期兑 付）
成交总 额
972,889,489.12
减： 卖 出债 券 （、 债 转股 及债券 到期
兑付） 成本 总额
962,329,875.64
减：应 收利 息总 额 4,841,334.59
债券投 资收 益 5,718,278.89
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
7.4.7.15 股利收益
本基金 本报 告期 无股 利收 益。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年8 月28 日 （基 金合 同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
1. 交易 性金 融资 产 9,899,183.01
——股 票投 资 -
——债 券投 资 9,899,183.01
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 -
2. 衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 9,899,183.01
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年8 月28 日 （基 金合 同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 102,693.39
基金转 出费 收入 217.52
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
29
合计 102,910.91
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2.本基 金的 转换 费由 转出 基金赎 回费 和转 入基 金申 购补差 费构 成， 其中 赎回 费不低 于
25% 的 部分 归入 基金 资产 。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年8 月28 日 （基 金合 同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 27.20
银行间 市场 交易 费用 12,400.00
合计 12,427.20
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年8 月28 日 （基 金合 同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
审计费 用 81,000.00
信息披 露费 100,000.00
债券托 管账 户维 护费 9,000.00
银行划 款手 续费 18,294.03
其他 900.00
合计 209,194.03
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
财政部 、 国家 税务 总局 、 中 国证监 会 于 2012 年 11 月 16 日 联合 发布 财税[2012]85 号 《关
于实施 上市 公司股 息红 利 差别化 个人 所得税 政策 有 关问题 的通 知》( 以 下简 称 “ 通知”) ， 要求
个人从 公开 发行 和转 让市 场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限 在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在 1 个月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的 ， 暂减 按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ，暂 减 按 25% 计 入应 纳税 所得 额 。上述 所得 统一
适用 20% 的税率计征个 人所得税。证 券投资基金从上市公司取 得的股息红利所得，按照 本
通知的 规定 计征 个人 所得 税。通 知 自 2013 年 1 月 1 日起施 行。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
30
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 建设 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华鑫证 券有 限责 任公 司（ “ 华鑫证 券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
摩根士 丹利 国际 控股 公司 基金管 理人 的股 东
深圳市 中技 实业 （集 团） 有限公 司 基金管 理人 的股 东
汉唐证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 招融 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方 交易 单元 进行的交易
本基金 本报 告期 无 通 过关 联交易 单元 进行 的交 易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年8 月28 日 （基 金合 同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 7,687,618.89
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 5,907,358.45
注： 支 付基 金管 理人 摩根 士 丹利华 鑫基 金 管 理有 限 公 司的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产
净值 0.75% 的年 费率 计提 ，逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付。 其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0.75% / 当年 天数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年8 月28 日 （基 金合 同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,050,031.70
注 ： 支 付 基 金 托管 人 中 国建 设 银 行 的 托 管费 按 前 一日 基 金 资 产 净值 0.20% 的年 费 率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.20% / 当 年天 数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2012 年8 月28 日 （基 金合 同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
大摩多 元收 益债 券 大摩多 元收 益债 券 C 合计
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
31
A
摩根士 丹利 华鑫 基金 - 325.35 325.35
中国建 设银 行 - 2,945,785.81 2,945,785.81
华鑫证 券 - 1,103.49 1,103.49
合计 - 2,947,214.65 2,947,214.65
注： 支付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值 0.40% 的年 费率 计提 ， 逐 日
累计至 每月 月底 ， 由摩 根 士丹利 华鑫 基金 管理 有限 公司计 算并 支付 给各 基金 销售机 构 。 其 计
算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0.40 % / 当 年天数 。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建 设银 行 - - - - 99,000,000.00 62,495.45
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固 有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末无 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方投资 本基 金的 情况 。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 8 月 28 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2012 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 62,728,316.09 540,880.37
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中 国建 设银 行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 交易。
7.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 无利 润分 配事项 。
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
32
7.4.12 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：债券
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 张 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
127001 海直转债 2012-12-24 2013-01-07
新债网
下认购
100.00 100.00 32,120 3,212,000.00 3,212,000.00 -
1280483 12 赣开债 2012-12-28 2013-01-07
新债认
购
100.00 99.97 500,000 49,985,315.07 49,985,315.07 -
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/ 增发 证券 而流通 受限 的股 票及 权证 。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2012 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的
卖出回 购证 券款 余额 为 294,299,198.55 元 ，是 以如 下 债券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1280426 12 长 兴债 2013-01-08 99.97 900,000 89,973,000.00
1280342
12 兴安 林业
债
2013-01-08 100.48 1,100,000 110,528,000.00
120419 12 农发 19 2013-01-08 100.02 1,000,000 100,020,000.00
合计
- - 3,000,000 300,521,000.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2012 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购 交 易形成 的
卖出回 购证 券款 余 额 350,000,000.00 元， 于 2013 年 1 月 9 日和 2013 年 1 月 10 日先后 到期 。
该类交 易要 求本 基金 在回 购期内 持有 的在 新质 押式 回购下 转入 质押 库的 债券 ， 按证券 交易 所
规定的 比例 折算 为标 准券 后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
7.4.13 金融工具风险及管 理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金 为债 券型 证券 投资 基金。 本基 金投 资的 金融 工 具主要 包括 国内 依法 发行 上市的 国
家债券 、 金融 债券 、 中 央 银行票 据 、 企 业债 券、 公 司债券 、 中期 票据 、 短 期 融资券 、 资产 支
持证券 、 可转 换债 券、 可 分离债 券 、 银 行存 款和 回 购等固 定收 益证 券品 种以 及法律 法规 或中
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
33
国证监 会允 许基 金投 资的 其他固 定收 益证 券品 种 ； 本基金 也可 投资 于权 益类 工具 ， 包 括国 内
依法上 市发 行的 股票( 含中 小板 、 创 业板 及其 他经 中 国证监 会核 准上 市的 股票) 、 权 证等。本
基金在 日常 经营 活动 中面 临的与 这些 金融 工具 相关 的风险 主要 包括 信用 风险 、 流动性 风险 及
市场风 险。 本基 金的 基金 管 理人从 事风 险管 理的 主要 目标是 在严 格控 制风 险的 前提下 通过 基
金主动 的投 资管 理 ， 合 理 配置债 券等 固定 收益 类金 融工具 盒权 益类 资产 ， 力 争使投 资者 获得
长期稳 定的 投资 回报 。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 公司董 事会 对公 司建 立内 部控制 系
统和维 持其 有效 性承 担最 终责任 ，其 下设 的风 险控 制和审 计委 员会 负责 制定 风险管 理政 策 ，
检查公 司和 基金 运作 的合 法合规 情况 ； 公司 经营 层 对内部 控制 制度 的有 效执 行承担 责任 ， 其
下设的 风险 管理 委员 会负 责讨论 和制 定公 司日 常经 营过程 中风 险防 范和 控制 措施； 督察 长 监
督检查 基金 和公 司运 作的 合法合 规情 况及 公司 内部 风险控 制情 况 ； 监 察稽 核 部、 风险 管理 部
分工负 责风 险监 督与 控制 ， 前 者负 责协 调并 与各 部 门合作 完成 运营 及合 规风 险管理 ， 后者 主
要负责 基金 投资 的信 用风 险、 市场 风险 以及 流动 性 风险的 管理 ； 基金 经理 、 投资总 监以 及投
资 决策 委员 会负 责对 基金 投资业 务风 险进 行直 接管 理。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的
方法去 估测 各种 风险 产生 的可能 损失 。 从定 性分 析 的角度 出发 ， 判断 风险 损 失的严 重程 度和
出现同 类风 险损 失的 频度 。 从 定量 分析 的角 度出 发 ， 根 据本 基金 的投 资目 标 ， 结 合基 金资 产
所运用 金融 工具 特征 通过 特定的 风险 量化 指标 、 模 型， 日常 的量 化报 告， 确 定风险 损失 的限
度和相 应置 信程 度 ， 及 时 对各种 风险 进行 监督 、 检 查和评 估 ， 并 通过 相应 决 策， 将风 险控 制
在可承 受的 范围 内。
7.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过 程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发
行人出 现违 约、 拒绝 支付 到期本 息等 情况 ，导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。 本 基 金的银 行
存款存 放在 本基 金的 托管 行中国 建设 银行 ， 与该 银 行存款 相关 的信 用风 险不 重大 。 本 基金 在
交易所进行的交易均 以中 国证券登记结算有限 责任 公司为交易对手完成 证券 交收和款项清
算， 违约 风险 可能 性很 小 ； 在银行 间同 业市 场进 行交 易前均 对交 易对 手进 行信 用评估 并对 证
券交割 方式 进行 限制 以控 制相应 的信 用风 险。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风 险 管理 流程 ， 通 过 对投资 品种 信用 等级 评估 来控制 证
券发行 人的 信用 风险 ，且 通过分 散化 投资 以分 散信 用风险 。
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
34
本基金 债券 投资 的信 用评 级情况 按 《中 国人 民银 行 信用评 级管 理指 导意 见 》 设定的 标准
统计及 汇总 。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2012 年 12 月 31 日
A-1 -
A-1 以下 -
未评级 150,040,000.00
合计 150,040,000.00
注：本 基金 持有 的未 评级 的债券 均为 政策 性金 融债 或超短 期融 资券 。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列 示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2012 年 12 月 31 日
AAA 100,650,000.00
AAA 以下 1,653,916,190.97
未评级 -
合计 1,754,566,190.97
7.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 在履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险。 本 基金的 流
动性风 险一 方面 来自 于基 金份额 持有 人可 随时 要求 赎回其 持有 的基 金份 额， 另 一方面 来自 于
投资品种所处的交易 市场 不活跃而带来的变现 困难 或因投资集中而无法 在市 场出现剧烈波
动的情 况下 以合 理的 价格 变现。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人每日 对本 基金 的申 购赎 回情况 进
行严密 监控 并预 测流 动性 需求 ， 保 持基 金投 资组 合 中的可 用现 金头 寸与 之相 匹配 。 本 基金 的
基金管 理人 在基 金合 同中 设计了 巨额 赎回 条款 ， 约 定在非 常情 况下 赎回 申请 的处理 方式 ， 控
制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 份额 持有 人利 益。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人通过 独立 的风 险管 理部 门设定 流
动性比 例要 求 ， 对 流动 性 指标进 行持 续的 监测 和分 析， 包括 组合 持仓 集中 度 指标 、 组 合在 短
时间内 变现 能力 的综 合指 标、 组 合中 变现 能力 较差 的 投资 品 种比 例以 及流 通受 限制的 投资 品
种比例等。 本基金投资于一家公司发 行的股票市值不超过基金 资产净值 的 10% ，且本基金
与由本基金的基金管 理人 管理的其他基金共同 持有 一家公司发行的证券 不得 超过该证券的
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
35
10% 。 本基 金所 持大 部分 证券在 银行 间同 业市 场交 易， 其余 亦在 证券 交易 所 上市 ， 因 此除 附
注 7.4.12 中 列示 的部 分基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余 均能以 合理 价
格适时 变现 。 此外 ， 本 基 金可通 过卖 出回 购金 融资 产方式 借入 短期 资金 应对 流动性 需求 ， 其
上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 投资 的公 允价 值。
于 2012 年 12 月 31 日， 除卖 出 回购 金融 资产 款余 额中有 644,299,198.55 元 将在一 个 月
以内到 期且 计息( 该利 息金 额不重 大) 外 ， 本基 金所 承 担的其 他金 融负 债的 合约 约定到 期日 均
为一个 月以 内且 不计 息， 可赎回 基金 份额 净值( 所有 者权益) 无固 定到 期日 且不 计息， 因此 账
面余额 约为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和其 他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变 动 而发 生波 动的 风险。 利 率
敏感性 金融 工具 均面 临由 于市场 利率 上升 而导 致公 允价值 下降 的风 险， 其中 浮 动利率 类金 融
工具还 面临 每个 付息 期间 结束根 据市 场利 率重 新定 价时对 于未 来现 金流 影响 的风险 。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 ， 并 通过 调 整投资 组
合的久 期等 方法 对上 述利 率风险 进行 管理 。
本基金主要投资于交易所 及银行间市场交易的固定 收益品种，因此存在相应 的利率风
险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年12 月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 62,728,316.09 - - - 62,728,316.09
结算备付金 133,181.82 - - - 133,181.82
交易性金融资
产
150,040,000.00 181,480,000.00 1,573,086,190.97
-
1,904,606,190.97
买入返售金融
资产
20,000,000.00 - -
-
20,000,000.00
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
36
应收利息 - - - 18,562,675.83 18,562,675.83
应收申购款 - - - 706,743.19 706,743.19
资产总计 232,901,497.91 181,480,000.00 1,573,086,190.97 19,269,419.02 2,006,737,107.90
负债
卖出回购金融
资产款
644,299,198.55 - -
-
644,299,198.55
应付证券清算
款
- - -
20,000,000.00
20,000,000.00
应付赎回款 - - - 23,548,325.50 23,548,325.50
应付管理 人报
酬
- - -
1,056,912.01
1,056,912.01
应付托管费 - - - 281,843.22 281,843.22
应付销售服务
费
- - -
361,933.78
361,933.78
应付交易费用 - - - 19,309.75 19,309.75
应付利息 - - - 469,434.47 469,434.47
其他负债 - - - 93,079.02 93,079.02
负债总计 644,299,198.55 - - 45,830,837.75 690,130,036.30
利率敏感度缺
口
-411,397,700.64 181,480,000.00 1,573,086,190.97
-26,561,418.73
1,316,607,071.60
注： 表中 所示 为本 基金 资 产及负 债的 帐面 价值 ， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到
期日孰 早者 予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2012 年 12 月 31 日
市场利 率上 升 25 个 基点 -2,433.00 万元
市场利 率下 降 25 个 基点 2,466.00 万元
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险 。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
37
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇
汇率以 外的 市场 价格 因素 变动而 发生 波动 的风 险。 本 基金主 要投 资于 证券 交易 所上市 或银 行
间同业 市场 交易 的股 票和 债券， 所面 临的 其他 价格 风 险来源 于单 个证 券发 行主 体自身 经营 情
况或特 殊事 项的 影响 ，也 可能来 源于 证券 市场 整体 波动的 影响 。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 采用 “ 自 上而 下 ” 的 策 略， 通过 对
宏观经 济情 况及 政策 的分 析， 结合 证券 市场 运行 情 况， 做出 资产 配置 及组 合 构建的 决定 ； 通
过对单 个证 券的 定性 分析 及定量 分析 ， 选择 符合 基 金合同 约定 范围 的投 资品 种进行 投资 。 本
基金的 基金 管理 人定 期结 合宏观 及微 观环 境的 变化 ， 对 投资 策略 、 资 产配 置 、 投资组 合进 行
修正， 来主 动应 对可 能发 生的市 场价 格风 险。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险 。 本基金 是债 券型 基金 ， 投 资于固 定收
益 类资产占 基金资产比例不低于基金 资产的 80% ，投资于权益 类资产的比例不超过基金 资
产的 20% ， 且 现金 或到 期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 此 外 ， 本 基
金的基 金管 理人 日常 对本 基金所 持有 的证 券价 格实 施监控 ， 定 期运 用多 种定 量 方法对 基金 进
行风险 度量 ， 包括 VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本 基金面 临的 潜在 价格 风险 ， 及 时可 靠地
对风险 进行 跟踪 和控 制。
于 2012 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有交 易性 权益 类投资 ， 因此 除市 场利 率 和外汇 汇率
以外的 市场 价格 因素 的变 动对于 本基 金资 产净 值无 重大影 响。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
于 2012 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有交 易性 权益 类投资 ， 因此 除市 场利 率 和外汇 汇率
以外的 市场 价格 因素 的变 动对于 本基 金资 产净 值无 重大影 响。
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账 面价值 与
公允价 值相 差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融工 具
(i) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可
分为：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
38
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价格推算的) 可观察到的、除第一层 级
中的市 场报 价以 外的 资产 或负债 的输 入值 。
第三层级： 以可观察到的市场数据以 外的变量为基础确定的资 产或负债的输入值(不可
观察输 入值) 。
(ii) 各层级 金融 工具 公允 价值
于 2012 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资
产中属 于第 一层 级的 余额 为 498,464,875.90 元 ， 属 于 第二层 级的 余额 为 1,406,141,315.07 元，
无属于 第三 层级 的余 额。
(iii) 公允价 值所 属层 级间 的重 大变动
本基金本报告期间持有的 以公允价值计量的金融工 具的公允价值所属层级未 发生重大
变动。
(iv) 第三层 级公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,904,606,190.97 94.91
其中： 债券 1,904,606,190.97 94.91
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 20,000,000.00 1.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 62,861,497.91 3.13
6 其他各 项资 产 19,269,419.02 0.96
7 合计 2,006,737,107.90 100.00
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
39
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 末基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未投 资股 票。
8.4.2 累计卖出金额超出期 末基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未投 资股 票。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 未投 资股 票。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 100,020,000.00 7.60
其中： 政策 性金 融债 100,020,000.00 7.60
4 企业债 券 1,751,354,190.97 133.02
5 企业短 期融 资券 50,020,000.00 3.80
6 中期票 据 - -
7 可转债 3,212,000.00 0.24
8 其他 - -
9 合计 1,904,606,190.97 144.66
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
40
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 1280342 12 兴安 林业 债 1,200,000 120,576,000.00 9.16
2 122561 12 饶 城投 1,000,000 102,100,000.00 7.75
3 1280345 12 昆明 产投 债 1,000,000 100,670,000.00 7.65
4 1280358 12 锡 东债 1,000,000 100,650,000.00 7.64
5 122540 12 宁 浦口 1,000,000 100,343,098.91 7.62
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 在 本 报 告 期 内 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调
查，或 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.9.2 本基 金不存 在投 资的 前十名 股票 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库的 情况 。
8.9.3 期末 其他各项 资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,562,675.83
5 应收申 购款 706,743.19
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 19,269,419.02
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
41
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级
别
持有人
户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
大摩多
元收益
债券 A
3,250 150,300.45 0.00 0.00% 488,476,455.90 100.00%
大摩多
元收益
债券 C
4,899 164,855.83 10,014,175.00 1.24% 797,614,522.82 98.76%
合计 8,149 159,050.82 10,014,175.00 0.77% 1,286,090,978.72 99.23%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
本报告 期末 基金 管理 人的 从业人 员未 持有 本基 金。
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 大摩多 元收 益债 券 A 大摩多 元收 益债 券 C
基金合 同生 效日(2012 年 8 月
28 日) 基 金份 额总 额
806,196,532.91 2,641,390,854.04
基金合同生效日起至报告期
期末基 金总 申购 份额
88,348,124.78 11,528,062.40
减： 基 金合 同生 效日 起至 报告
期期末 基金 总赎 回份 额
406,068,201.79 1,845,290,218.62
基金合同生效日起至报告期
期末基 金拆 分变 动份 额
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 488,476,455.90 807,628,697.82
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
42
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 ， 基金 管理 人 增聘沈 良先 生为 公司 副总 经理 ， 公 司于 2012 年 5 月 19 日 公告
了上述 事项。
本报告 期内 ，2012 年 11 月 15 日， 经中 国建 设银 行 研究决 定， 聘任 杨新 丰为 中国建 设
银行投资 托管业务 部总经 理，其任 职资格已 经中国 证监会审 核批准（ 证监许 可〔2012 〕961
号） 。聘任 郑绍平 为中国建 设银行投 资托管业 务部副 总经理， 其任职资 格已经 中国证监 会 审
核批准 （证 监许 可〔2012 〕1036 号） 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金未 改变 投资策 略。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 基金 合同 于 2012 年 8 月 28 日 生效 ，2012 年度系 首次 进行 基金 年度 审计， 普华
永道中 天会 计师 事务 所有 限公司 系首 次向 本基 金提 供审计 服务 。 报 告期 内本 基 金应支 付给 聘
任会计 师事 务所 —— 普华 永道中 天会 计师 事务 所有 限公 司 2012 年 度审 计的 报 酬为 81,000.00
元。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
43
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当
期佣
金总
量的
比例
中信证 券 2 - - - - -
安信证 券 2 - - - - -
方正证 券 2 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
中银国 际 2 - - - - -
华鑫证 券 2 - - - - -
长江证 券 2 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
齐鲁证 券 2 - - - - -
中信万 通 1 - - - - -
东方证 券 2 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
东莞证 券 1 - - - - -
中信证 券（ 浙江 ） 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
西部证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
金元证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
注：1. 专用 交易 单元 的选 择标准
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
44
（1） 实力 雄厚 ，信 誉良 好；
（2） 财务 状况 良好 ，经 营行为 规范 ；
（3） 内部 管理 规范 、严 格，具 备健 全的 内控 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ；
（4 ） 具 备基 金运 作所 需 的高效 、 安全 的通 讯条 件 ， 交 易设 施符 合代 理本 基 金进行 证券 交易
的需要 ，并 能为 本基 金提 供全面 的信 息服 务 ；
（5） 研究 实力 较强 ，能 及时、 定期 、全 面地 为本 基金提 供研 究服 务；
（6） 为基 金份 额持 有人 提供高 水平 的综 合服 务。
2. 基 金管理人 根据以 上标准 进行考察 后确定合 作券商 。基金管 理人与被 选择的 证券经营 机
构签订 《专 用证 券交 易单 元租用 协议 》 ， 报证 券交 易 所办理 交易 单元 相关 租用 手续；
3. 本 报告 期内 ，本 基金 的 39 个 交易 单元 均为 新增 单 元。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
中信证 券 27,232,096.80 100.00% 3,845,300,000.00 100.00% - -
安信证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
华鑫证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
齐鲁证 券 - - - - - -
中信万 通 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
东莞证 券 - - - - - -
中 信 证 券 （ 浙
江）
- - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
45
国泰君 安 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
西部证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
金元证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披露 方式 法定披 露日 期
1 本基金 招募 说明 书 《上海 证券 报》 2012-07-23
2 本基金 基金 合同 摘要 《上海 证券 报》 2012-07-23
3 本基金 基金 份额 发售 公告 《上海 证券 报》 2012-07-23
4 本基金 基金 合同 本公司 网站 2012-07-23
5 本基金 托管 协议 本公司 网站 2012-07-23
6
关 于 本 基 金 增 加 中 国 农 业 银 行 为 代 销 机 构
的公告
《上海 证券 报》 2012-07-30
7
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 增 加 哈 尔 滨 银 行 为 代
销机构 的公 告
《上海 证券 报》 2012-08-09
8
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 增 加 上 海 长 量 基 金 销
售 投 资 顾 问 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 参 与 申
购费率 优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 2012-08-10
9
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 增 加 华 龙 证 券 为 代 销
机构的 公告
《上海 证券 报》 2012-08-10
10 本基金 基金 合同 生效 公告 《上海 证券 报》 2012-08-29
11
本公司 关于 旗下 基金 增加 诺亚正 行（ 上海 ）
基 金 销 售 投 资 顾 问 有 限 公 司 为 代 销 机 构 的
公告
《上海 证券 报》 2012-09-14
12
本基金 开放 日常 申购 （ 赎 回、 转换 、 定 期定
额投资 ）业 务公 告
《上海 证券 报》 2012-11-23
13
本 基 金 参 与 部 分 代 销 机 构 申 购 费 率 优 惠 活
动的公 告
《上海 证券 报》 2012-11-23
14
本 公 司 关 于 新 增 银 联 通 部 分 银 行 卡 办 理 网
上直销 业务 的公 告
《上海 证券 报》 2012-12-21
15
本 公 司 关 于 第 一 代 居 民 身 份 证 停 止 使 用 的
提示性 公告
《上海 证券 报》 2012-12-24
16 本 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 继 续 参 与 中 信 建 《上海 证券 报》 2012-12-28
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2012 年年度报 告
46
投证券 基金 定投 申购 费率 优惠活 动的 公告
注：上 述公 告同 时在 公司 网站 www.msfunds.com.cn 上披露 。
§12
影响投资者决策 的 其他 重要信息
1、2012 年 1 月 16 日 ， 托 管人中 国建 设银 行股 份有 限公司 发布 关于 董事 长任 职的公 告 ，
自 2012 年 1 月 16 日 起， 王洪章 先生 就任 中国 建设 银行董 事长 、执 行董 事。
2、2012 年 11 月 15 日， 根 据工作 需要 ， 中 国建 设银 行投资 托管 服务 部更 名 为 投资托 管
业务部 。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2、本 基金 基金 合同 ；
3、本 基金 托管 协议 ；
4、本 基金 招募 说明 书；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
13.2 存放地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 ， 还可 以通 过基 金 管理人 网站
查阅或 下载 。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
二〇一三年三月二十九日
