摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型
证券投资基金
2012 年 年 度报 告 摘要
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十九日
摩根士丹利华鑫深证 300 指数 增强型证券投资基金 2012 年年 度报告 摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性、 准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任。 本年 度 报告已 经三 分之 二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限 公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 27 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 利润 分配 情况 、 财 务会计 报告 、 投 资组 合报 告等内 容， 保证 复 核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本 报 告 中 财 务 资 料 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 审 计 并 出 具 了 无 保 留 意 见 的 审 计
报告。
本报告 期 自 2012 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 大摩深 证 300 指 数增 强
基金主 代码 233010
交易代 码
233010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 11 月 15 日
基金管 理人 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 163,261,917.18 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 为股 票指 数增 强型 基金， 以深 证 300 指数
作为 本基 金 投资 组合 跟 踪的 目 标指 数 。本 基金 在
有效跟 踪深 证 300 指数 的 基础上 ，通 过运 用增 强
型 投 资策 略 ，力 争获 取 超越 业 绩比 较 基准 的投 资
收 益 ，谋 求 基金 资产 的 长期 增 长。 本 基金 对业 绩
比 较 基准 的 跟踪 目标 是 ：力 求 控制 基 金净 值增 长
率 与 业绩 比 较基 准之 间 的日 均 跟踪 偏 离度 的绝 对
值不超 过 0.5% ， 年化 跟踪 误差不 超 过 7.75% 。
投资策 略
本基金 以深 证 300 指数 为 目标指 数， 采用 指数 化
投 资 为主 要 投资 策略 ， 适度 增 强型 投 资策 略为 辅
助投资 策略 。
1、股 票投 资策 略
本 基 金股 票 投资 策略 由 指数 化 投资 策 略和 增强 型
投资策 略组 成。
（1 ） 指数 化投 资策 略
指 数 化投 资 策略 是本 基 金主 要 股票 投 资策 略， 通
过采用 复制 指数 的方 法， 根 据目标 指数 即深 证 300
指数的 成份 股及 其权 重构 建指数 投资 组合 。
（2 ） 增强 型主 动投 资策 略
增 强 型 主 动 投 资 策 略 是 本 基 金 辅 助 股 票 投 资 策
略， 包括 ： 成 份股 增强 策 略和非 成份 股增 强策 略。
管 理 人将 以 对当 前及 未 来国 内 外宏 观 经济 形势 的
判 断 和经 济 景气 周期 预 测作 为 基础 ， 从多 个方 面
把 握 不同 行 业的 景气 度 变化 情 况和 上 市公 司业 绩
增 长 的 趋 势 ， 以 “ 自 下 而 上 ” 与 “ 自 上 而 下 ” 相 结 合
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的方法 ， 重点 投资 价值 被 市场低 估的 指数 成分 股，
并 适 度投 资 一些 具有 估 值优 势 、持 续 成长 能力 的
非成分 股， 对指 数投 资组 合进行 优化 增强 。
2、债 券投 资策 略
本 基 金债 券 投资 的目 的 是基 金 资产 流 动性 管理 ，
有 效 利用 基 金资 产， 提 高基 金 资产 的 投资 收益 。
本 基 金将 根 据国 内外 宏 观经 济 形势 、 货币 政策 、
债 券 市场 供 求状 况以 及 市场 利 率走 势 等因 素， 合
理 预 期债 券 市场 利率 变 动趋 势 ，制 定 以久 期控 制
下 的 债券 资 产配 置策 略 ，主 要 投资 于 到期 日在 一
年以内 的政 府债 券、 金融 债等。
3、股 指期 货投 资策 略
本 基 金可 运 用股 指期 货 ，以 提 高投 资 效率 ，有 效
控 制 指数 的 跟踪 误差 ， 更好 地 实现 投 资目 标。 本
基 金 在股 指 期货 投资 中 将根 据 风险 管 理的 原则 ，
以 套 期保 值 为 目 的， 本 着审 慎 原则 ， 适度 参与 股
指期货 投资 ， 改 善投 资组 合风险 收益 特征 。 另 外，
本 基 金将 利 用股 指期 货 流动 性 好、 杠 杆交 易的 特
点 ， 进行 现 金管 理， 以 应对 大 额申 购 赎回 、大 额
现 金 分红 等 ，管 理流 动 性风 险 ，优 化 投资 组合 对
目 标 指数 的 跟踪 效果 ， 提高 投 资组 合 的运 作效 率
等。
业绩比 较基 准
深证 300 价 格指 数收 益率× 95%+ 银 行活 期存 款利
率( 税后)× 5%
风险收 益特 征
本 基 金为 股 票指 数型 基 金， 其 预期 风 险和 预期 收
益高于 货币 市场 基金 、 债 券型基 金 、 混合 型基 金，
属 于 证券 投 资基 金中 较 高预 期 风险 、 较高 预期 收
益的基 金产 品
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
摩根士丹利华鑫基金管理有限
公司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李锦 田青
联系电 话 (0755) 88318883 (010) 67595096
电子邮 箱 xxpl@msfunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-8888-668 (010) 67595096
传真 (0755) 82990384 (010) 66275853
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.msfunds.com.cn
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基金 年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年
2011 年 11 月 15 日 （基金 合同生
效日）至 2011 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -11,607,070.27 -4,502,458.58
本期利 润 6,646,572.01 -27,412,731.27
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0320 -0.0650
本期基 金份 额净 值增 长率 -3.32% -6.5%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0962 -0.0650
期末基 金资 产净 值 147,556,880.72 394,510,109.61
期末基 金份 额净 值 0.904 0.935
注：1. 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2.期末可供分配利润采用 期末资产负债表中未分配 利润与未分配利润中已实 现部分的孰低数
（为期 末 余 额， 而非 当期 发生数) ；
3.上述基金业绩指标不包 括持有人认购或交易基金 的各项费用，计入费用后 实际收益水平要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长 率 ①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
① － ③ ②－④
过去三 个月 3.55% 1.22% 3.92% 1.28% -0.37% -0.06%
过去六 个月 -4.34% 1.28% -3.77% 1.31% -0.57% -0.03%
过去一 年 -3.32% 1.22% 2.37% 1.37% -5.69% -0.15%
自基金合同
生效起 至今
-9.60% 1.16% -16.01% 1.38% 6.41% -0.22%
3.2.2 自 基 金合 同生 效 以来基 金 份额 累 计净 值 增长 率变 动 及 其与 同期 业 绩比 较基 准 收 益率 变
动的比较
摩根士 丹利 华鑫 深 证 300 指数增 强型 证券 投资 基金
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份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2011 年 11 月 15 日至 2012 年 12 月 31 日）
注： 本基 金基 金合 同生 效 日为 2011 年 11 月 15 日。 根据本 基金 基金 合同 约定 ， 建 仓期 为基 金合
同生效 起 6 个月 。截 至建 仓期结 束， 本基 金各 项资 产配置 符合 基金 合同 约定 。
3.2.3 自基金 合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
摩根士 丹利 华鑫 深 证 300 指数增 强型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 每年 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 柱形 对比 图
注： 本基 金基 金合 同于 2011 年 11 月 15 日正 式生 效。 上述指 标在 基金 合同 生效 当年按 照实 际 存
续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
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3.3 过去三年基金的利润分 配情况
本基金 自基 金合 同生 效日 （2011 年 11 月 15 日 ）至 本报告 期末 未进 行利 润分 配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
摩根士丹 利华 鑫基金 管理 有限公司 （以 下简称 “ 公司 ” ）是一 家中外 合资基 金管 理公司， 前身
为经中 国证 监会 证监 基金 字[2003]33 号文 批准 设立 并于 2003 年 3 月 14 日成 立的巨 田基 金管 理 有
限公司 。 公 司的 主要 股东 包括华 鑫证 券有 限责 任公 司、 摩 根士 丹利 国际 控股 公司、 深圳 市招 融投
资控股 有限 公司 等国 内外 机构。
截止 2012 年 12 月 31 日 ，公司 旗下 共管 理十 二只 开放式 基金 ，包 括摩 根士 丹利华 鑫基 础 行
业证券 投资 基金 、 摩根 士 丹利华 鑫资 源优 选混 合型 证 券投 资基 金 （LOF) 、 摩根士丹 利华 鑫货 币市
场基金、 摩根 士丹 利华 鑫 领先优 势股 票型 证券 投资 基金、 摩 根士 丹利 华鑫 强 收益债 券型 证券 投资
基金、 摩 根士 丹利 华鑫 卓 越成长 股票 型证 券投 资基 金、 摩根 士丹 利华 鑫消 费 领航混 合型 证券 投资
基金、 摩 根士 丹利 华鑫 多 因子精 选策 略股 票型 证券 投资基 金、 摩 根士 丹利 华 鑫深 证 300 指数 增强
型证券 投资 基金、 摩根 士 丹利华 鑫主 题优 选股 票型 证券投 资基 金， 摩 根士 丹 利华鑫 多元 收益 债券
型证券 投资 基金 、 摩 根士 丹利华 鑫量 化配 置股 票型 证券投 资基 金。 同时， 公 司还管 理着 多个 特定
客户资 产管 理投 资组 合。
4.1.2 基金经理（或基 金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
程志田
本基金
基金经
理
2011-11-15 - 6
华 中 科 技大 学 金融 学 硕士。 曾 任
长 江 证 券股 份 有限 公 司金融 衍 生
产品总部研发部金融工程研究
员 、 高 级经 理 ，国 海 证券有 限 责
任 公 司 研究 所 高级 分 析师兼 金 融
工程负 责人 。2011 年 7 月 加入本
公司， 历任 高级 金融 工程 师。
赵立松
本基金
基金经
理
2011-11-15 - 13
加 拿 大 约克 大 学经 济 研究硕 士 ，
美国特 许金 融分 析师 （CFA ） 。 曾
任 西 南 证券 研 究员 ， 加拿大 约 克
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大 学 亚 洲研 究 中心 宏 观经济 研 究
员 ， 深 圳唯 尔 尼投 资 管理公 司 投
资 经 理 ，华 安 财险 股 份有限 公 司
首席研 究员 。2009 年 10 月加入
本 公 司 ，历 任 研究 员 、研究 管 理
部总监 助理 。
注：1 ．基 金经 理的 任职 日 期为基 金合 同生 效之 日；
2．基 金经 理任 职已 按规 定 在中国 证券 业协 会办 理完 毕基金 经理 注册 ；
3．证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报 告 期内 ，基 金管 理人 严格 按 照《 中华 人民 共和 国证 券投 资基 金法 》 、基 金合同 及其 他相 关
法律法 规的 规定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 认真控 制风 险的 前提
下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 ，没 有损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度 和控制 方法
基金管 理人 遵照 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 等相 关法 律法规 的要 求 ，
制订了 《 摩根 士丹 利华 鑫 基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 、 《摩 根士 丹 利华鑫 基金 管理 有限
公司异 常交 易报 告管 理办 法》 、 《 摩根 士丹 利华 鑫基 金管理 有限 公司 公平 交易 分析报 告实 施细 则 》
等内部 制度 ，形 成较 为完 备的公 平交 易制 度及 异常 交易分 析体 系 。
基金管 理人 的公 平交 易管 理涵盖 了所 管理 的所 有投 资组合 ，管 理的 范围 包括 境内上 市股 票 、
债券的 一级 市场 申购 、二 级市场 交易 等投 资管 理活 动，同 时也 包括 授权 、研 究分析 、投 资决 策 、
交易执 行、 业 绩评 估等 与 投资管 理活 动相 关的 各个 环节。 基 金管 理人 通过 投 资交易 以及 其他 相关
系统实 现了 有效 系统 控制 ， 通过 投资 交易 行为 的监 控、 异 常交 易的 识别 与分 析、 公 平交 易的 分析
与报告 等方 式实 现了 有效 的人工 控制， 并通 过定 期 及不定 期的 回顾 不断 完善 相关制 度及 流程， 实
现公平 交易 管理 控制 目标 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
基金管 理人 严格 执行 《 证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 及 内 部相关 制度 和流
程， 通过 流程 和系 统控 制 保证有 效实 现公 平交 易管 理要求 ， 并通 过对 投资 交 易行为 的监 控和 分析 ，
确保基 金管 理人 旗下 各投 资组合 在研 究、 决策 、交 易执行 等各 方面 均得 到公 平对待 。本 报告 期 ，
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基金管 理人 严格 执行 各项 公平交 易制 度及 流程 。
经对报 告期 内公 司管 理所 有投资 组合 的整 体收 益率 差异 、 分 投资 类别 （股 票 、 债 券） 的收 益
率差异 ，连 续四 个季 度期 间内、 不同 时间 窗下 （如 日内、3 日内 、5 日 内） 不同投 资组 合同 向 交
易的交 易价 差进 行分 析， 未发现 异常 情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 本 基 金未 出现 基金管 理人 管理 的所 有投 资组合 参与 交易 所公 开竞 价同日 反向 交 易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 ，基 金管 理人 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 管理人对 报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2012 年， 证券 市场 呈现 出 较大的 波动 性 。 年 初股 市在 复苏的 预期 下出 现了 一波 修复性 的反 弹，
但随着 时间 的推 移， 市场 发现经 济复 苏并 不如 预期 强劲， 而欧 债危 机引 发的 市场风 险始 终存 在 ，
股市掉 头向 下， 上证 综指 创出 1949 的 新低 。但 进 入 4 季度 ，阶 段性 去库 存 周期结 束，PMI 原材
料库存 指标 开始 上升 ，产 成品库 存指 标快 速回 落， 物价指 数开 始反 转向 上， 基建投 资增 速回 升 ，
宏观经 济又 开始 呈现 出弱 复苏态 势。 在此 情况 下，12 月份 股票 市场 大幅 上涨 。 整个一 年， 市场 小
幅收红 ，本 基金 的基 准指 数深 300 指 数涨 幅 为 2.34% 。
本基金 于 2011 年底 成立 ，2012 年初 处于 建仓 期内 。 当时我 们对 经济 复苏 的判 断谨慎 ，低 估
了 2012 年 年初 股市 上涨 的幅度 ，因 此建 仓期 初仓 位较低 ，造 成了 较大 的跟 踪误差 。建 仓期 满 以
后， 我们 在遵 守基 金合 同 规定的 基础 上 ， 通 过量 化 筛选 、 市 场调 研等 方法 加 强个股 精选 ， 力争 缩
小跟踪 误差 ，结 果未 能如 愿，使 得全 年超 额收 益为 负。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期截 至 2012 年 12 月 31 日， 本基 金份 额净 值 为 0.904 元 ，累 计份 额净 值为 0.904 元，
报告期 内基 金份 额净 值增 长率为-3.32% ，同 期业 绩 比较基 准收 益率 为 2.37% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
回顾 2012 年全 年， 从国 内宏观 经济 来看 ，经 济危 机以来 受到 冲击 的各 个层 面正在 重新 形 成
平衡： 投资 与消 费层 面、 制造业 与服 务业 层面 、 轻 重工业 层面 等。 短期 来看 ， 由于 政府 实行 积 极
的财政 政策 与稳 健的 货币 政策 ， 经 济已 经有 企稳 回 升的迹 象 ， 并 且下 一步 的 货币政 策将 成为 关键 ，
而 2013 年 央行 不出 意外 仍将坚 持稳 健的 货币 政策 ；但是 ，从 长期 来看 ，经 济可持 续增 长的 关 键
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是能否 深化 改革 ， 以 造就 制度红 利的 继续 释放 。 在 深化改 革的 步伐 趋缓 的状 态下， 政府 调控 经济
的边际 效用 正在 逐步 递减 ， 短期平 衡后 中长 期经 济 或将继 续下 行， 决 定了 本 次经济 复苏 只能 是短
暂的， 只是 对过 去两 年过 度紧缩 的修 复。
从经济 趋势 来看 ，我 们判 断 2013 年宏 观经 济将 呈现 先回升 后稳 的趋 势， 体现 在 A 股 市场 ，
部分早 周期 行业 与弱 周期 行业将 会产 生投 资机 会， 而新型 产业 在下 半年 也将 会有不 错的 表现。 在
投资管 理上， 我们 将继 续 发挥行 业研 究和 量化 投资 方面的 团队 优势， 深挖 个 股以获 取更 好的 指数
增强业 绩回 报投 资者 。在 指数增 强部 分， 我们 将持 续加大 对早 周期 性行 业、 弱周期 行业 的关 注 ，
适当降 低后 周期 行业 的配 置， 同时 我们 考虑 到宏 观 政策密 集出 台对 未来 经济 发展方 向的 指引， 也
将在一 定程 度上 参与 新兴 产业相 关行 业的 主题 投资 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
基金管 理人 对旗 下基 金持 有的资 产按 规定 以公 允价 值进行 估值。 对于 相关 品 种， 特别 是长 期
停牌股 票等 没有 市价 的投 资品种， 基金 管理 人根 据 中国证 监会 发布 的 《关 于 进一步 规范 证券 投资
基金估 值业 务的 指导 意见 》的要 求进 行估 值， 具体 采用的 估值 政策 和程 序说 明如下 ：
基金管 理人 成立 基金 估值 委员会 ， 委 员会 由主 任委 员 （分 管基 金运 营部 的副 总经理 ） 以 及相
关成员 （包 括基 金运 营部 负责人 、 基 金会 计、 风险 管理部 及监 察稽 核部 相关 业务人 员） 构成 。 估
值委员 会的 相关 人员 均具 有一定 年限 的专 业从 业经 验， 具有 良好 的专 业能 力 ， 并能在 相关 工作 中
保持独 立性 。 其 中基 金运 营部负 责具 体执 行公 允价 值估值 、 提 供估 值建 议、 跟踪长 期停 牌股 票对
资产净 值的 影响 并就 调整 估值方 法与 托管 行、 会 计 师事务 所进 行沟 通； 风 险 管理部 负责 设计 公允
价值估 值数 据模 型、 计算 ， 并向 基金 运营 部提 供使 用数据 模型 估值 的证 券价 格； 监 察稽 核部 负责
与监管 机构 的沟 通、 协调 以及检 查公 允价 值估 值业 务的合 法、 合规 性。
由于基 金经 理及 相关 投资 研究人 员对 特定 投资 品种 的估值 有深 入的 理解 ， 经 估值委 员会 主 任
委员同 意， 在 需要 时可 以 参加估 值委 员会 议并 提出 估值的 建议。 估值 委员 会 对特定 品种 估值 方法
需经委 员充 分讨 论后 确定 。
本基金 管理 人参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 ， 估 值过 程中 基金经 理并 未 参
与。报 告期 内， 本基 金管 理人未 与任 何第 三方 签订 与估值 相关 的任 何定 价服 务。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 合同 约定 ， 在 符合 有关基 金分 红条 件的 前提 下， 本 基 金 收益 每年 度最 多分 配 4 次 ， 每
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次基金 收益 分配 比例 不低 于收益 分配 基准 日可 供分 配利润 的 25% 。
根据相 关法 律法 规、 基 金 合同的 相关 规定 以及 本基 金的实 际运 作情 况， 本 基 金本报 告期 未实
施利润 分配 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严 格遵 守了 《证券 投资 基金
法 》 、基 金合同 、托 管协 议和 其他 有关 规定 ，不 存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 ，完 全尽 职
尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本报告 期 ， 本 托管 人按 照 国家有 关规 定 、 基 金合 同 、 托 管协 议和 其他 有关 规 定， 对本 基金 的
基金资 产净 值计 算、 基 金 费用开 支等 方面 进行 了认 真的复 核， 对 本基 金的 投 资运作 方面 进行 了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、 净值 表 现、 利润 分配 情况 、 财 务 会计报 告 、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报告
本 基 金本 报告 期财 务会 计报 告 经普 华永 道中 天会 计 师 事 务所 有限 公司 审计 并出 具 了无 保留
意见的 审计 报告 。投 资者 可通过 年度 报告 正文 查看 审计报 告全 文。
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫深 证 300 指数 增强 型证 券投资 基金
摩根士丹利华鑫深证 300 指数 增强型证券投资基金 2012 年年 度报告 摘要
11
报告截 止日 ：2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 9,251,754.22 35,549,544.19
结算备 付金 386,216.99 13,709,968.48
存出保 证金 1,764,245.42 -
交易性 金融 资产 136,432,229.66 175,851,649.86
其中： 股票 投资 136,432,229.66 175,851,649.86
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 3,031,768.83 170,048,689.92
应收利 息 2,216.64 17,938.62
应收股 利 - -
应收申 购款 49,154.18 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 150,917,585.94 395,177,791.07
负债和所有者权益
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 729,531.89 -
应付管 理人 报酬 116,721.61 343,267.25
应付托 管费 17,508.25 51,490.06
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 211,055.24 252,597.32
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 2,285,888.23 20,326.83
负债合 计 3,360,705.22 667,681.46
所有者权益：
摩根士丹利华鑫深证 300 指数 增强型证券投资基金 2012 年年 度报告 摘要
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实收基 金 163,261,917.18 421,922,840.88
未分配 利润 -15,705,036.46 -27,412,731.27
所有者 权益 合计 147,556,880.72 394,510,109.61
负债和 所有 者权 益总 计 150,917,585.94 395,177,791.07
注： 1. 报告 截止 日 2012 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 0.904 元， 基金 份额 总额 163,261,917.18
份。报 告截 止 日 2011 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 0.935 元， 基金 份额 总额 421,922,840.88 份。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为 2012 年度 和 2011 年 11 月 15 日( 基 金合 同生 效日) 至 2011 年
12 月 31 日 止期 间。
7.2 利润表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫深 证 300 指数 增强 型证 券 投资 基金
本报告 期 ：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2012 年1 月1 日
至2012 年12 月31 日
上年度可比期间
2011 年11 月15 日 （基 金合 同生
效日） 至2011 年12 月31 日
一、收入 10,818,823.46 -26,433,965.23
1.利息 收入 616,303.79 733,209.77
其中： 存款 利息 收入 199,941.25 82,126.62
债券利 息收 入 4.29 -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 416,358.25 651,083.15
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -8,538,130.73 -4,256,902.31
其中： 股票 投资 收益 -10,109,692.92 -4,256,902.31
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 695.71 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,570,866.48 -
3. 公允价值变动收益（损失以 “- ”
号填列 ）
18,253,642.28 -22,910,272.69
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 487,008.12 -
减：二、费用 4,172,251.45 978,766.04
1．管 理人 报酬 1,979,203.63 516,341.96
2．托 管费 296,880.53 77,451.27
3．销 售服 务费 - -
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4．交 易费 用 1,371,600.11 361,638.88
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 524,567.18 23,333.93
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号
填列）
6,646,572.01 -27,412,731.27
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列 6,646,572.01 -27,412,731.27
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫深 证 300 指数 增强 型证 券投资 基金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 421,922,840.88 -27,412,731.27 394,510,109.61
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 6,646,572.01 6,646,572.01
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
-258,660,923.70 5,061,122.80 -253,599,800.90
其中：1.基 金申 购款 137,992,978.14 -665,996.40 137,326,981.74
2.基金 赎回 款 -396,653,901.84 5,727,119.20 -390,926,782.64
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （净 值减少 以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 163,261,917.18 -15,705,036.46 147,556,880.72
项目
上年度可比期间
2011 年11 月15 日（ 基金 合 同生效 日） 至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 421,922,840.88 - 421,922,840.88
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -27,412,731.27 -27,412,731.27
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （净 值减少 以 “- ”
号填列 ）
- - -
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五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 421,922,840.88 -27,412,731.27 394,510,109.61
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 财 务报 表 由下列 负责 人签 署；
基金管 理公 司负 责人 ：于 华，主 管会 计工 作负 责人 ：沈良 ，会 计机 构负 责人 ：周源
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
摩根士 丹利 华鑫 深 证 300 指数增 强型 证券 投资 基金( 以下简 称 “ 本基 金”) 经 中国 证券监 督管 理
委员会( 以下 简称 “ 中国 证 监会 ”) 证 监许 可[2011] 第 1218 号《 关于 核准 摩根 士 丹利华 鑫深 证 300 指
数增强 型证 券投 资基 金募 集的批 复》 核准， 由摩 根 士丹利 华鑫 基金 管理 有限 公司依 照 《 中华 人民
共和国 证券 投资 基金 法》 和 《摩 根士 丹利 华鑫 深证 300 指 数增 强型 证券 投资 基金基 金合 同》 负责
公开募 集。 本基 金为 契约 型开放 式基 金 ， 存续 期限 不定， 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共募
集 421,871,132.46 元， 业 经普华永 道中天 会计师 事 务所有限 公司普 华永道 中 天验字(2011) 第 439
号验资 报告 予以 验证 。经 向中国 证监 会备 案， 《摩 根 士丹利 华鑫 深证 300 指 数 增强型 证券 投资 基
金基金 合同 》于 2011 年 11 月 15 日 正式 生效 ，基 金 合同生 效日 的基 金份 额总 额为 421,922,840.88
份基金 份额 ，其 中认 购资 金利息 折合 51,708.42 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为摩 根士 丹 利
华鑫基 金管 理有 限公 司， 基金托 管人 为中 国建 设银 行股份 有限 公司 。
根据 《 中华 人 民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《摩 根 士丹利 华鑫 深 证 300 指数 增强型 证券 投资
基金基 金合 同》 的有 关规 定， 本 基金 的投 资范 围为 具有良 好流 动性 的金 融工 具， 包 括国 内依 法发
行 上市 的股 票（ 包含 中小板 、创 业板 及其 他经 中国证 监会 核准 上市 的股 票） 、债 券、 货币 市场 工
具、 权证 、 资 产支 持证 券 、 股 指期 货以 及法 律法 规 允许基 金投 资的 其他 金融 工具 （但 须符 合中 国
证监会 的相 关规 定） 。 基金 的投资 组合 比例 为： 股票 资产占 基金 资产 的比 例范 围为 90% －95%，其
中投资 于深 证 300 指数 成 份股和 备选 成份 股的 资产 比例不 低于 基金 资产 的 80% ； 除 股票 外的 其他
资产占 基金 资产 的比 例范 围为 5% －10% ， 保持 现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金 资
产净值的 5% ，股指期 货 、权证及其 他金融工 具的 投资比例符 合法律法 规和 监管机构的 规定。 本
基金力 求控 制基 金净 值增 长率与 业绩 比较 基准 之间 的日均 跟踪 偏离 度的 绝对 值不超 过 0.5% ， 年 化
跟踪误 差不 超过 7.75% 。 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：深证 300 价 格指 数收 益 率× 95%+ 银行 活期 存
款利率 （税 后）× 5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人摩 根士 丹利 华鑫 基金管 理有 限公 司于 2013 年 3 月 15 日批
摩根士丹利华鑫深证 300 指数 增强型证券投资基金 2012 年年 度报告 摘要
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准报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照 财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《 企业 会计 准则 － 基本准 则 》 和 38
项具体 会计 准则 、 其后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企业 会计 准则 解释以 及其他 相关 规定( 以下
合称 “ 企业 会计 准则 ”) 、中 国证监 会公 告[2010]5 号 《 证券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板第 3 号<
年度报 告和 半年 度报 告> 》 、 中 国证 券业 协会 于 2007 年 5 月 15 日颁 布的 《证 券 投资基 金会 计核 算
业务指 引》 、 《摩 根士 丹利 华 鑫深 证 300 指数 增强 型证 券投资 基金 基金 合同 》 和 在 财务报 表附 注 7.4.4
所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵循 企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2012 年度和 2011 年 11 月 15 日( 基 金合 同生 效日) 至 2011 年 12 月 31 日 止期间 财务 报
表符合 企业 会计 准则 的要 求， 真 实、 完整 地反 映了 本基金 2012 年 12 月 31 日和 2011 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及 2012 年度和 2011 年 11 月 15 日( 基金合 同生 效日) 至 2011 年 12 月 31 日止 期间
的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2012 年
度和 2011 年 11 月 15 日( 基金合 同生 效日) 至 2011 年 12 月 31 日止 期间 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以 公允 价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产、 应收 款
项、 可供 出售 金融 资产 及 持有至 到期 投资。 金融 资 产的分 类取 决于 本基 金对 金融资 产的 持有 意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前 持有的股票投资、债券 投资和衍生工具( 主要为权 证投资) 分类为以公允价 值 计量
且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产。 除衍 生工 具所 产生的 金融 资产 在资 产负 债表中 以衍 生金 融 资
产列示 外， 以公 允价 值计 量且其 公允 价值 变动 计入 损益的 金融 资产 在资 产负 债表中 以交 易性 金 融
资产列 示。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项， 包 括 银行存 款、 买 入返 售金 融 资产和 各类 应收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
摩根士丹利华鑫深证 300 指数 增强型证券投资基金 2012 年年 度报告 摘要
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(2) 金融负 债的 分类
金融负 债于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 及其 他 金
融负债。 本基 金目 前暂 无 金融负 债分 类为 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 负债。 本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 于 交易 日按 公允 价值在 资产 负 债
表内确 认。 以 公允 价值 计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产， 取得 时发 生 的相关 交易 费用 计入
当期损 益； 对于 支付 的价 款中包 含已 宣告 但尚 未发 放的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的 利
息，单 独确 认为 应收 项目 。应收 款项 和其 他金 融负 债的相 关交 易费 用计 入初 始确认 金额 。
对于以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产， 按 照 公 允价 值进 行 后续计 量； 对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 的 公 允 价 值 变 动 作 为 公 允 价 值 变 动 损 益
计入当 期损 益； 在资 产持 有期间 所取 得的 利息 或现 金股利 以及 处置 时产 生的 处置损 益计 入当 期 损
益。
金融资 产满足下列条件 之一的， 予以终止确认：(1) 收取该金融资产 现金流量的合同 权利终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移 ， 且本 基金 将金 融资 产所 有权上 几乎 所有 的风 险和 报酬转 移给 转入 方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎 所有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除时 ，终 止确认 该金 融负 债或 义务 已解除 的部 分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金持 有的股票投资、债券投资 和衍生工具( 主要为权证投 资) 按 如下原则确定公允价 值并
进行估 值：
(1) 存在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易 日后 经济 环境 未发 生重大 变化 且 证 券发 行机 构未发 生影 响证 券价 格的 重大事 件的 ， 按 最 近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用市 场参 与者 普 遍认同 且被 以往 市场 实际 交易价 格验 证具
摩根士丹利华鑫深证 300 指数 增强型证券投资基金 2012 年年 度报告 摘要
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有可靠 性的 估值 技术 确定 公允价 值。 估值 技术 包括 参考熟 悉情 况并 自愿 交易 的各方 最近 进行 的 市
场交易 中使 用的 价格、 参 照实质 上相 同的 其他 金融 工具的 当前 公允 价值、 现 金流量 折现 法和 期权
定价模 型等 。 采 用估 值技 术时， 尽可 能最 大程 度使 用市场 参数 ， 减 少使 用与 本基金 特定 相关 的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 1) 具有抵销 已
确认金额的 法定权利 且该 种法定权利 现在是可 执行 的；且 2) 交 易双方准 备 按净额结算 时，金 融
资产与 金融 负债 按抵 销后 的净额 在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余额 。 由 于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。 上述 申 购 和赎 回 分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平 准金 包括 已实 现平 准金和 未实 现平 准金 。已 实现平 准金 指在 申购 或赎 回基金 份额 时 ，
申购或 赎回 款项 中包 含的 按累计 未分 配的 已实 现损 益占基 金净 值比 例计 算的 金额。 未实 现平 准 金
指在申 购或 赎回 基金 份额 时， 申 购或 赎回 款项 中包 含的按 累计 未实 现损 益占 基金净 值比 例计 算 的
金额 。损益平 准金于基金申购 确认日或 基金赎回确认日 认列，并 于期末全额转入 未分配利 润/( 累
计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确
认为投 资收 益。 债券 投资 在持有 期间 应取 得的 按票 面利率 或者 发行 价计 算的 利息扣 除在 适用 情 况
下由债 券发 行企 业代 扣代 缴的个 人所 得税 后的 净额 确认为 利息 收入 。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确 认 为 公 允
价值变 动损 益； 于处 置时 ， 其公 允价 值与 初始 确认 金额之 间的 差额 确认 为投 资收益 ， 其 中包 括从
公允价 值变 动损 益结 转的 公允价 值累 计变 动额 。
应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算， 实际 利率 法与 直线 法差异 较小 的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日 确 认 。
其他金 融负 债在 持有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算， 实际 利率 法与 直线法 差异 较 小
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的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
每一基 金份 额享 有同 等分 配权。 本 基金 收益 以现 金 形式分 配， 但 基金 份额 持 有人可 选择 现金
红利或 将现 金红 利按 分红 除权日 的基 金份 额净 值自 动转为 基金 份额 进行 再投 资。 若 期末 未分 配 利
润 中 的 未 实 现 部分( 包 括 基金 经 营 活 动 产 生的 未 实 现损 益 以 及 基 金 份额 交 易 产生 的 未 实 现 平 准金
等) 为正 数， 则期 末可 供分 配利润 的金 额为 期末 未分 配利润 中的 已实 现部 分； 若期末 未分 配利 润 的
未实现 部分 为负 数 ， 则 期末 可供分 配利 润的 金额 为期 末未分 配利 润( 已 实现 部分 相抵未 实现 部分 后
的余额) 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金 以内 部组 织结 构、 管理要 求、 内部 报告 制度 为依据 确定 经营 分部 ， 以 经营分 部为 基础
确定报告 分部并披露分部信息。经 营分部是指本基金内同时 满足下列条件的组成部分 ：(1) 该组
成部分能 够在日常活动中产生收入 、发生费用；(2) 本 基金的基金管理人能 够定期评价 该组成部
分的 经 营成 果， 以 决定 向 其配置 资源、 评价 其业 绩 ；(3) 本基 金能 够取 得该 组 成部分 的财 务状 况、
经营成 果和 现金 流量 等有 关会计 信息。 如果 两个 或 多个经 营分 部具 有相 似的 经济特 征， 并 且满 足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要进 行分部 报告 的披 露。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本 基金 的估 值原 则和 中国证 监会 允许 的基 金行 业估值 实务 操作 ， 本 基金 确定以 下类 别 股
票投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若出 现重 大事 项停 牌或 交易不 活跃( 包括 涨 跌 停时 的交易 不活 跃)
等情况 ，本 基金 根据 中国 证监会 公告[2008]38 号《 关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指 导
意 见 》 ， 根据具 体情 况采 用《 中国 证券 业协 会基 金估值 工作 小组 关于 停牌 股票估 值的 参考 方法 》
提供的 市盈 率法 等估 值技 术进行 估值 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
摩根士丹利华鑫深证 300 指数 增强型证券投资基金 2012 年年 度报告 摘要
19
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根 据财政部 、国家 税务总局 财税[2002]128 号 《关于 开放式证 券投资 基金有关 税收问题 的通
知》 、 财税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人所 得税 有关政 策的 通知 》 、 财税[2005]107 号 《关 于股
息红利 有关 个人 所得 税政 策的补 充通 知》 、 财税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若 干优惠 政策 的通 知》
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ， 包括 买卖 股票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券利 息收入 ， 由发 行债 券的 企 业在向 基金 支付 利息 时代 扣代 缴 20%
的个人 所得 税 。 对 基金 取 得的股 票的 股息 、 红利 收 入， 由上 市公 司在 向基 金 派发股 息 、 红 利时 暂
减按 50% 计 入个 人应 纳税 所得额 ，依 照现 行税 法规 定即 20% 代 扣代 缴个 人所 得税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华鑫证 券有 限责 任公 司(“ 华鑫证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
摩根士 丹利 国际 控股 公司 基金管 理人 的股 东
深圳市 中技 实业( 集团) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
汉唐证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 招融 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方 交易 单 元 进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年11 月15 日 （基 金合 同生效
日）至2011 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当 期 股
票成交 总
额的比 例
华鑫证 券 76,362,679.23 8.59% 7,965,775.54 2.61%
摩根士丹利华鑫深证 300 指数 增强型证券投资基金 2012 年年 度报告 摘要
20
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.3 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
华鑫证 券 64,908.24 8.58% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011 年11 月15 日（ 基金 合 同生效 日） 至2011 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
华鑫证 券 6,770.88 2.68% 6,770.88 2.68%
注： 1. 上述 佣金 按市场 佣 金率计 算 ， 以 扣除 由中 国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费
和经手 费后 的净 额列 示。
2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信
息服务 等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日
至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年11 月15 日 （ 基金 合 同生效
日）至2011 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,979,203.63 516,341.96
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,191,974.21 287,332.67
注： 支 付基 金管 理人 摩根 士丹利 华鑫 基金 管理 有限 公司 的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值
1.00% 的 年费 率计 提， 逐日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 1.00% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日
至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年11 月15 日 （ 基金 合 同生效
日）至2011 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 296,880.53 77,451.27
摩根士丹利华鑫深证 300 指数 增强型证券投资基金 2012 年年 度报告 摘要
21
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 0.15% 的 年费率 计提 ， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.15% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 与关 联方 进行 的银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 基金 管理 人运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
7.4.8.4.2 报告期末 除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 11 月 15 日 （基 金 合同生 效日 ）
至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 9,251,754.22 140,860.89 35,549,544.19 63,617.63
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.9 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
000826 桑德环境 2012-12-31 2013-01-09 配股 12.71 22.99 4,169 52,987.99 95,845.31 -
注： 基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。 其
中基金 作为 一般 法人 或战 略投资 者认 购的 新股， 根 据基金 与上 市公 司所 签订 申购协 议的 规定， 在
新股上 市后 的约 定期 限内 不能自 由转 让； 基 金作 为 个人投 资者 参与 网上 认购 获配的 新股， 从新 股
摩根士丹利华鑫深证 300 指数 增强型证券投资基金 2012 年年 度报告 摘要
22
获配日 至新 股上 市日 之间 不能自 由转 让。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额 备注
000002 万科 A 2012-12-26
重大事
项停牌
10.12 2013-01-21 11.13 527,884 4,097,636.26 5,342,186.08 -
000527 美的电 器 2012-08-27
重大事
项停牌
9.18 - - 141,356 1,746,818.35 1,297,648.08 -
000793 华闻传 媒 2012-11-23
重大事
项停牌
6.63 2013-02-28 7.29 44,461 283,314.47 294,776.43 -
000973 佛塑科 技 2012-12-28
重大事
项停牌
4.15 2013-01-18 4.57 35,063 211,278.28 145,511.45 -
000698 沈阳化 工 2012-12-24
重大事
项停牌
4.22 2013-01-31 4.64 23,760 149,181.41 100,267.20 -
000042 深 长 城 2012-12-18
重大事
项停牌
20.10 2013-02-05 22.11 3,924 61,231.77 78,872.40 -
002190 成飞集 成 2012-10-16
重大事
项停牌
11.45 2013-01-14 12.60 5,929 100,086.85 67,887.05 -
注：本 基金 截至 2012 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而被 暂
时停牌 的股 票， 该类 股票 将在所 公布 事项 的重 大影 响消除 后， 经交 易所 批准 复牌。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本期 末无 银行 间市 场债券 正回 购中 作为 抵押 的债券 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本期 末无 交易 所市 场债券 正回 购中 作为 抵押 的债券 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1)
公允 价值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账面价 值与 公 允
价值相 差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融工 具
(i) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
根 据 在 公 允 价 值 计 量 中 对 计 量 整 体 具 有 重 大 意 义 的 最 低 层 级 的 输 入 值 ， 公 允 价 值 层 级 可 分
摩根士丹利华鑫深证 300 指数 增强型证券投资基金 2012 年年 度报告 摘要
23
为：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层 级： 直接( 比如 取自 价格) 或 间接( 比如 根据 价格 推算的) 可观 察到 的、 除第 一层级 中的 市
场报价 以外 的资 产或 负债 的输入 值。
第三层 级 ： 以 可观 察到 的市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值( 不可 观察 输
入值) 。
(ii) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2012 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融工 具 中
属于第 一层 级的 余额 为 129,105,080.97 元， 属于 第 二 层级的 余额 为 7,327,148.69 元 ，无 属于 第三
层级的 余额(2011 年 12 月 31 日 ： 第 一层 级 174,463,084.86 元， 第二 层级 1,388,565.00 元， 无第 三
层级) 。
(iii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票 和债 券 ， 若 出现 重大 事项 停牌或 交易 不活 跃( 包 括涨 跌停时 的交 易
不活跃) 、 或属 于非 公开 等 情况 ， 本 基金 分别 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及
限售期 间不 将相 关股 票和 债券的 公允 价值 列入 第一 层级； 并根 据估 值调 整中 采用的 不可 观察 输 入
值对于 公允 价值 的影 响程 度，确 定相 关股 票和 债券 公允价 值应 属第 二层 级或 第三层 级。
(iv) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
于本期 末， 本基 金未 持有 公允价 值归 属于 第三 层级 的金融 工具(2011 年 12 月 31 日： 同)。本
基金本 期净 转入/(转出) 第 三层级 0.00 元， 计入 损益 的 第三层 级金 融工 具公 允价 值变动 0.00 元(2011
年度： 无) ， 涉及 酒鬼 酒股 份有限 公司 (“ 酒 鬼酒”) 发 行的股 票(2011 年度 ：无) 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 136,432,229.66 90.40
其中： 股票 136,432,229.66 90.40
2 固定收 益投 资 - -
摩根士丹利华鑫深证 300 指数 增强型证券投资基金 2012 年年 度报告 摘要
24
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,637,971.21 6.39
6 其他各 项资 产 4,847,385.07 3.21
7 合计 150,917,585.94 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
8.2.1 指数投资期末按行业 分类的股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 3,539,461.39 2.40
B 采掘业 4,562,440.99 3.09
C 制造业 67,762,743.98 45.92
C0
食品 、饮 料 8,962,157.51 6.07
C1
纺织 、服 装、 皮毛 747,356.34 0.51
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 385,379.47 0.26
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 6,145,888.99 4.17
C5
电子 7,973,773.84 5.40
C6
金属 、非 金属 12,517,029.03 8.48
C7
机械 、设 备、 仪表 21,925,090.50 14.86
C8
医药 、生 物制 品 7,533,451.87 5.11
C99
其他 制造 业 1,572,616.43 1.07
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 2,456,459.80 1.66
E 建筑业 2,444,146.54 1.66
F 交通运 输、 仓储 业 1,778,411.54 1.21
G 信息技 术业 3,065,317.40 2.08
H 批发和 零售 贸易 4,343,624.46 2.94
I 金融、 保险 业 8,493,686.42 5.76
J 房地产 业 12,210,046.62 8.27
K 社会服 务业 4,210,144.12 2.85
L 传播与 文化 产业 1,126,305.85 0.76
M 综合类 2,746,828.05 1.86
合计 118,739,617.16 80.47
8.2.2 积极投资期末按行业 分类的股票投资组合
摩根士丹利华鑫深证 300 指数 增强型证券投资基金 2012 年年 度报告 摘要
25
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 1,080,860.00 0.73
B 采掘业 - -
C 制造业 11,149,306.50 7.56
C0
食品 、饮 料 2,731,379.16 1.85
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 1,885,112.34 1.28
C5
电子 1,330,377.00 0.90
C6
金属 、非 金属 1,555,146.00 1.05
C7
机械 、设 备、 仪表 1,244,400.00 0.84
C8
医药 、生 物制 品 2,402,892.00 1.63
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 3,073,446.00 2.08
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 960,700.00 0.65
L 传播与 文化 产业 1,428,300.00 0.97
M 综合类 - -
合计 17,692,612.50 11.99
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
8.3.1 期末 指数投资 按公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的 前十名股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000002 万 科Ａ 527,884 5,342,186.08 3.62
2 000651 格力电 器 149,267 3,806,308.50 2.58
3 000001 平安银 行 191,184 3,062,767.68 2.08
4 000858 五 粮 液 87,947 2,482,743.81 1.68
5 000776 广发证 券 147,603 2,276,038.26 1.54
6 000338 潍柴动 力 82,244 2,081,595.64 1.41
摩根士丹利华鑫深证 300 指数 增强型证券投资基金 2012 年年 度报告 摘要
26
7 000024 招商地 产 67,742 2,024,808.38 1.37
8 000157 中联重 科 201,490 1,855,722.90 1.26
9 000100 TCL 集团 817,979 1,791,374.01 1.21
10 000792 盐湖股 份 66,787 1,789,891.60 1.21
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 基 金 管 理 人 网 站
(http://www.msfunds.com.cn) 的年度 报告 正文 。
8.3.2 期末积极投资按公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的 前五名股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000568 泸州老 窖 47,000 1,663,800.00 1.13
2 000562 宏源证 券 78,600 1,481,610.00 1.00
3 600637 百视通 90,000 1,428,300.00 0.97
4 600594 益佰制 药 66,800 1,336,668.00 0.91
5 002587 奥拓电 子 103,130 1,330,377.00 0.90
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 基 金 管 理 人 网 站
(http://www.msfunds.com.cn) 的年度 报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000776 广发证 券 9,649,104.04 2.45
2 000686 东北证 券 8,728,826.67 2.21
3 600259 广晟有 色 8,272,660.82 2.10
4 601992 金隅股 份 7,637,603.73 1.94
5 601988 中国银 行 7,179,000.00 1.82
6 000568 泸州老 窖 6,904,604.49 1.75
7 600376 首开股 份 6,618,834.56 1.68
8 601601 中国太 保 6,215,558.51 1.58
9 002129 中环股 份 6,206,416.75 1.57
10 002244 滨江集 团 5,460,582.10 1.38
11 002146 荣盛发 展 5,390,658.55 1.37
12 601717 郑煤机 5,346,745.52 1.36
13 600581 八一钢 铁 5,297,863.82 1.34
摩根士丹利华鑫深证 300 指数 增强型证券投资基金 2012 年年 度报告 摘要
27
14 600348 阳泉煤 业 4,711,971.59 1.19
15 600549 厦门钨 业 4,667,715.00 1.18
16 601288 农业银 行 4,560,000.00 1.16
17 002594 比亚迪 4,464,967.28 1.13
18 002430 杭氧股 份 4,437,240.67 1.12
19 601002 晋亿实 业 4,415,182.00 1.12
20 002457 青龙管 业 4,081,637.50 1.03
注：“ 买入 金额 ” 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000776 广发证 券 10,002,378.91 2.54
2 000686 东北证 券 8,979,104.36 2.28
3 601988 中国银 行 7,171,000.00 1.82
4 600259 广晟有 色 7,046,303.43 1.79
5 002129 中环股 份 6,736,045.61 1.71
6 002146 荣盛发 展 6,633,233.38 1.68
7 600376 首开股 份 6,575,253.41 1.67
8 601601 中国太 保 6,030,568.33 1.53
9 601166 兴业银 行 5,857,968.60 1.48
10 600015 华夏银 行 5,797,756.45 1.47
11 601992 金隅股 份 5,761,499.61 1.46
12 000002 万 科Ａ 5,698,033.30 1.44
13 600546 山煤国 际 5,466,601.27 1.39
14 002244 滨江集 团 5,229,351.75 1.33
15 600518 康美药 业 4,990,832.00 1.27
16 600581 八一钢 铁 4,817,111.72 1.22
17 600549 厦门钨 业 4,723,554.54 1.20
18 600348 阳泉煤 业 4,708,575.55 1.19
19 000568 泸州老 窖 4,671,629.36 1.18
20 002430 杭氧股 份 4,582,581.68 1.16
注：“ 卖出 金额 ” 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 421,013,759.91
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 468,577,129.47
注：“ 买入股票成本 ” 、“ 卖 出股票收入 ” 均按买卖成交 金额（成交单价乘以成 交 数量）填列，
摩根士丹利华鑫深证 300 指数 增强型证券投资基金 2012 年年 度报告 摘要
28
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的 前 十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基 金投 资 的前 十名 证券的 发行 主体 未出 现本 报告期 内被 监管 部门 立案 调查 ， 或 在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.9.2 本基 金投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
8.9.3 期末 其他各项 资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,764,245.42
2 应收证 券清 算款 3,031,768.83
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,216.64
5 应收申 购款 49,154.18
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,847,385.07
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
摩根士丹利华鑫深证 300 指数 增强型证券投资基金 2012 年年 度报告 摘要
29
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末 前十 名股 票中 存 在流通 受限 情况 的说 明
8.9.5.1 期末指数投资 前 十 名股票中存在流通受 限情 况的说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000002 万科 A 5,342,186.08 3.62 重大事 项停 牌
8.9.5.2 期末积极投资前 五 名股票中存在流通受 限情 况的说明
本基金 本报 告期 末积 极投 资前五 名股 票 中 不存 在流 通受限 情况 。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
4,602 35,476.30 7,234,601.32 4.43% 156,027,315.86 95.57%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 455,466.34 0.279%
注：1.本公司高级管理人 员、基金投资和研究部门 负责人持有本基金份额总 量的数量区间为
0 至 10 万 份（ 含） 。
2.本基 金的 基金 经理 未持 有本基 金。
§10
开放式基金份额变 动
单 位： 份
基金合 同生 效日(2011 年 11 月 15 日) 基 金份 额总 额 421,922,840.88
本报告 期期 初基 金份 额总 额 421,922,840.88
本报告 期基 金总 申购 份额 137,992,978.14
摩根士丹利华鑫深证 300 指数 增强型证券投资基金 2012 年年 度报告 摘要
30
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 396,653,901.84
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 163,261,917.18
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内， 基金 管理 人 增聘沈 良先 生为 公司 副总 经理， 公 司 于 2012 年 5 月 19 日公 告了 上
述事项 。
本报告 期内 ，2012 年 11 月 15 日， 经中 国建 设银 行 研究决 定， 聘任 杨新 丰为 中国建 设银 行投
资托管 业务 部总 经理 ， 其 任职资 格已 经中 国证 监会 审核批 准 （证 监许 可 〔2012 〕961 号 ） 。 聘 任郑
绍平为 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 副总 经理， 其 任职资 格已 经中 国证 监会 审核批 准 （证 监许 可
〔2012 〕1036 号） 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金未 改变 投资策 略。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 基金 合同 于 2011 年 11 月 15 日生 效，2012 年度系 首次 进行 基金 年度 审计， 普华 永道
中天会 计师 事务 所有 限公 司系首 次向 本基 金提 供审 计服务 。 报 告期 内本 基 金 应支付 给聘 任会 计 师
事务所 —— 普华 永道 中天 会计师 事务 所有 限公 司 2012 年 度审 计的 报酬 为 60,000.00 元。
摩根士丹利华鑫深证 300 指数 增强型证券投资基金 2012 年年 度报告 摘要
31
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中信证 券 2 361,374,116.87 40.63% 307,562.70 40.66% -
中信证券( 浙
江)
1 79,518,740.75 8.94% 72,351.64 9.57%
-
华鑫证 券 2 76,362,679.23 8.59% 64,908.24 8.58% -
金元证 券 1 70,753,883.27 7.95% 57,488.37 7.60% -
广发证 券 1 46,459,919.65 5.22% 38,450.85 5.08% -
国泰君 安 1 46,450,179.03 5.22% 38,785.16 5.13% -
申银万 国 1 46,307,733.10 5.21% 39,541.50 5.23% -
华创证 券 1 39,467,121.90 4.44% 34,132.51 4.51% -
光大证 券 1 30,188,496.72 3.39% 25,660.07 3.39% -
银河证 券 1 29,962,448.36 3.37% 25,468.08 3.37% -
中信建 投 1 14,884,168.08 1.67% 12,093.06 1.60% -
中银国 际 2 14,255,880.29 1.60% 11,583.03 1.53% -
民生证 券 1 13,234,595.09 1.49% 11,553.15 1.53% -
长江证 券 2 9,755,202.45 1.10% 7,926.22 1.05% -
东方证 券 2 4,766,920.80 0.54% 4,051.90 0.54% -
齐鲁证 券 2 4,640,915.00 0.52% 3,944.71 0.52% -
中信万 通 1 1,054,000.00 0.12% 895.90 0.12% -
中投证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
西部证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
摩根士丹利华鑫深证 300 指数 增强型证券投资基金 2012 年年 度报告 摘要
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国海证 券 1 - - - - -
方正证 券 2 - - - - -
东莞证 券 1 - - - - -
安信证 券 2 - - - - -
注：1. 专用 交易 单元 的选 择标准
（1） 实力 雄厚 ，信 誉良 好；
（2） 财务 状况 良好 ，经 营行为 规范 ；
（3） 内部 管理 规范 、严 格，具 备健 全的 内控 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ；
（4） 具备 基金 运作 所需 的高效 、 安 全的 通讯 条件 ， 交易 设施 符合 代理 本基 金进行 证券 交易
的需要 ，并 能为 本基 金提 供全面 的信 息服 务；
（5） 研究 实力 较强 ，能 及时、 定期 、全 面地 为本 基金提 供研 究服 务；
（6） 为基 金份 额持 有人 提供高 水平 的综 合服 务。
2. 基 金管 理人 根据 以上 标 准进行 考察 后确 定合 作券 商。 基 金管 理人 与被 选择 的 证券经 营机 构
签订《 专用 证券 交 易 单元 租用协 议》 ，报 证券 交易 所 办理交 易单 元相 关租 用手 续；
3.本报 告期 内， 本基 金共 租用 31 家证 券公 司的 39 个专用 交易 单元 ，均 为本 报告期 新增 交易
单元。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中信证 券 - - - - - -
中 信 证 券( 浙
江)
- - - - - -
华鑫证 券 - - 2,606,000,000.00 79.43% - -
金元证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
银河证 券 - - 520,000,000.00 15.85% - -
中信建 投 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
齐鲁证 券 - - - - - -
中信万 通 - - 155,000,000.00 4.72% - -
中投证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
摩根士丹利华鑫深证 300 指数 增强型证券投资基金 2012 年年 度报告 摘要
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兴业证 券 612,220.00 100.00% - - - -
西部证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
东莞证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
二〇一 三年 三月 二十 九日
