上证380 交易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金
2012 年 年度 报 告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年3 月29 日
南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金 运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 51
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 53
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 53
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 53 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 53
8.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 53
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 54
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 54
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持 有 本开 放式 基金 的情况 ........................................................ 55
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 55
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 55
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 55
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 55
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 56
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 56
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 56
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 56
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 56
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 57
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 57
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 58
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 58
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 58
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 上证 380 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金
基金简 称 南方上 证 380ETF
基金主 代码 510290
交易代 码 510290
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年9 月 16 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 208,448,915.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011-11-08
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 3 80ETF ” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略 本基金为完 全被动式指数基金，采用 完全复制法，按照成份股 在标的指数中的
基准权重构 建指数化投资组合，并根 据标的指数成份股及其权 重的变化进行相
应调整 。
当预期成份 股发生调整和成份股发生 配股、增发、分红等行为 时，或因基金的
申购和赎回 等对本基金跟踪标的指数 的效果可能带来影响时， 或因某些特殊情
况导致流动 性不足时， 或其他原因导 致无法有效复制和跟踪标 的指数时，基金
管理人可以 对投资组合管理进行适当 变通和调整，从而使得投 资组合紧密地跟
踪标的 指数 。
本基金可投 资股指期货和其他经中国 证监会允许的衍生金融产 品。本基金投资
股指期货将 根据风险管理的原则，以 套期保值为目的，对冲系 统性风险和某些
特殊情况下 的流动性风险等，主要采 用流动性好、交易活跃的 股指期货合约，
通过多头或 空头套期保值等策略进行 套期保值操作。本基金力 争利用股指期货
的杠杆作用 ，降低股票仓位频繁调整 的交易成本和跟踪误差， 达到有效跟踪标
的指数 的目 的。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为标 的指数 。本 基金 标的 指数 为上 证 380 指数 ，简 称 380
指数。
风险收 益特 征 本基金属股 票基金，风险与收益高于 混合基金、债券基金与货 币市场基金。本
基金为指数 型基金，主要采用完全复 制法跟踪标的指数的表现 ，具有与标的指
数、以 及标 的指 数所 代表 的股票 市场 相似 的风 险收 益特征 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 田青
联系电 话 0755-82763888 010-67595096
电子邮 箱 manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-889-8899 010-67595096
传真 0755-82763889 010-66275853
注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京市 西城 区闹 市口 大街 一号
院一号 楼
邮政编 码 518048 100033
法定代 表人 吴万善 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公
司
上海市 湖滨 路 202 号普 华 永道中 心
11 楼
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指 标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2012 年
2011 年 9 月 16 日( 基金 合 同生
效日)-2011 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 -20,396,316.90 -13,734,875.96
本期利 润 -2,717,635.50 -55,363,287.22
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0117 -0.1762
本期加 权平 均净 值利 润率 -1.40% -18.45%
本期基 金份 额净 值增 长率 -1.02% -18.74%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末 2011 年末
期末 可 供分 配利 润 -40,796,727.76 -49,546,741.26 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1957 -0.1874
期末基 金资 产净 值 167,652,187.24 214,902,173.74
期末基 金份 额净 值 0.8043 0.8126
3.1.3 累计 期末 指标 2012 年末 2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -19.57% -18.74%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2 、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
4 、合 同生 效当 期不 是完 整 报告期 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.94% 1.33% 2.29% 1.33% -0.35% 0.00%
过去六 个月 -5.63% 1.34% -5.55% 1.34% -0.08% 0.00%
过去一 年 -1.02% 1.44% -1.14% 1.44% 0.12% 0.00%
自基金 合同
生效起 至今
-19.57% 1.38% -20.87% 1.47% 1.30% -0.09%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：基金合同 中关于基 金 投资比例的约 定，本基 金 将全部或接近 全部的基 金 资产用于跟 踪标的指
数的表现，正 常情况下 ， 本基金的指数 化投资比 例 不低于基金资 产净值 的 95% 。本基金的建 仓期
为三个 月， 建仓 期结 束时 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 约定 。 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
注：基 金合 同生 效当 年按 照实际 存续 期计 算， 不按 整个自 然年 度进 行折 算。
3.3 其 他指 标
注：无 。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
南方基金管理 有限公司是 经中国证监会 证监基字[1998]4 号文 批准，由南 方证 券有限公司 、
厦门国际信托投资公司、 广西信托投资公司共同发 起设立。2000 年， 经 中 国证 监 会 证 监 基 金 字
[2000]78 号文 批准 进行 了 增资扩 股 ， 注 册资 本达 到1 亿元 人民 币 。2005 年 ， 经中国 证监 会证 监基南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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金字[2005]201 号 文 批 准 进 行 增 资 扩 股 ， 注 册 资 本 达 1.5 亿 元 人 民 币 。2010 年 ， 经 证 监 许 可
[2010]1073 号 文核 准深 圳 市机场 （集 团） 有限 公司 将其持 有 的 30% 股权 转让 给深圳 市投 资控 股有
限公司 。 目前 股权 结构 ： 华泰证 券股 份有 限公 司 45%、深 圳 市投 资控 股有 限公 司 30% 、 厦门 国际 信
托有限 公 司15% 及兴 业证 券股份 有限 公 司 10% 。 公司 在北京 、 上海 、 合肥 等地 设有分 公司 ， 在香 港
设有子 公 司--南 方东 英资 产管理 有限 公司 。
截至报 告期 末， 公司 管理 资产规 模 近 2,300 亿 元， 旗下管 理 37 只 开放 式基 金 ，2 只 封闭 式基
金，多 个全 国社 保、 企业 年金和 专户 理财 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨德龙
本 基 金 基
金经理
2011 年 9
月16 日
- 6
北京大 学经 济学 硕士 、 清 华 大学
工学学 士， 具有 基金 从业 资格。
2006 年加入 南方基 金，担任 研
究部高 级行 业研 究员 、 首 席 策略
分析师 ；2010 年 8 月至 今 ，任
小康 ETF 及 南方 小康 基金 经理；
2011 年 9 月至 今， 任南 方 上证
380ETF 及 联接 基金 基金 经 理。
罗文杰
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2011 年
10 月 10
日
- 7
美国南加州大学金融数学专业
硕士、 美国 加州 大学 计算 机 专业
硕士， 双 硕士 学历。 曾任 职 于美
国 Open Link Financial 公司、
美国摩 根斯 坦利 公司 ， 参 与 利率
及衍生 品定 价模 型的 相关 工作。
2008 年加盟 南方基 金，现任 数
量化投资部金融工程研究员；
2011 年 2 月至 今， 任南 方 小康
及小 康ETF 、 南 方300 、 南 方500 、
深成 ETF 及 南方深 成基金经 理
助理；2011 年10 月 至 今， 任南
方上证 380ETF 及其 联接 基 金的
基金经 理助 理。
注：1、对基 金的首任 基 金经理，其 “ 任职日期 ” 为基金合同生 效日， “ 离 职日期 ”为 根据公司
决定确定的解 聘日期， 除 首任基金经理 外， “任 职 日期 ”和“离 任日期 ” 分 别指根据公 司决定确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证 券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准则 、 《 南 方上 证380 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金基 金合 同》 和 其他 有关 法律
法规的规定， 本着诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金资 产，在严 格 控制风险的 基础上，
为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告期 内，基金 运 作整体合法合 规，没有 损 害基金持有 人利益。
基金的 投资 范围 、投 资比 例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司根据《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和有 关法律法 规 的规定，针对 股
票、债券的一 级市场申 购 和二级市场交 易等投资 管 理活动，以及 授权、研 究 分析、投资 决策、交
易执行、业绩 评估等投 资 管理活动相关 的各个环 节 ，制定了研究 报告审核 流 程，股票、 债券、基
金等证 券池 管理 制度 和细 则， 投资 决策 委员 会议 事 规则 ， 集 中交 易管 理办 法 ， 公 平交 易操 作指 引，
异常交易管理 制度等公 平 交易相关的公 司制度或 流 程指引。通过 加强投资 决 策、交易执 行的内部
控制，完善对 投资交易 行 为的日常监控 和事后分 析 评估，以及履 行相关的 报 告和信息披 露义务，
切实防 范投 资管 理业 务中 的不公 平交 易和 利益 输送 行为， 保护 投资 者合 法权 益。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。 公司 每季 度对 旗下 组 合进行 股票 和债 券的 同向 交易价 差专 项分 析。
本报告 期内 ， 两两 组合 间 单日 、3 日、5 日 时间 窗口 内同向 交易 买入 溢价 率均 值或卖 出溢 价率 均值
显著不 为 0 的情 况不 存在 ，并且 交易 占优 比也 没有 明显异 常， 不存 在不 公平 对待各 组合 或组 合 间
相互利 益输 送的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为17 次。 其中 ，14 次 是由 于指数 型基 金根 据标 的指 数成份 股调 整而 被动 调仓 所致 ；2 次是 由于 基
金接受 投资 者大 额申 赎后 ，被动 增减 仓位 或组 合配 置所致 ；1 次 是由 于社 保 201 组合 调整 ，选 择
期限与 收益 匹配 较好 的债 券进行 投资 的需 要。 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年， 中央 针对 经济 增 速下滑 推出 的宽 松货 币政 策和相 对积 极财 政政 策， 效果不 太明 显 ，
市场整 体 表 现一 般， 报 告 期内上 证 380 指 数涨 幅-1.14% 。
期间我们通 过自建的 “指 数化交易系 统” 、 “日内 择 时交易模型” 、 “跟踪误 差 归因分析系 统” 、
“ETF 现金 流精算系 统 ” 等，将本基金 的跟踪误 差 指标控制在较 好水平， 并 通过严格的风 险管理
流程， 确保 了 本ETF 基金 的安全 运作 。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
①大额 申购 赎回 带来 的成 份股权 重偏 差， 对此 我们 通过日 内择 时交 易争 取跟 踪误差 最小 化；
②报告期内指 数成份股 和 原指数成份股 “广州药 业” 、 “天方药业” 、 “太工天成 ”等长期停 牌
证券， 引起 的成 份股 权重 偏离及 基金 整体 仓 位 的微 小偏离 ；
③12 月 31 日前 后， 我们 根据指 数半 年度 成份 股调 整进行 了基 金调 仓， 事前 我们制 定了 详 细
的调仓方案， 在实施过 程 中引入多方校 验机制防 范 风险发生，从 实施结果 来 看，效果良 好，跟踪
误差控 制在 理想 范围 内。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
自本基金建仓 完毕至报告 期末年化跟踪 误差为 0.296 ％，较好的完 成了基金合 同中控制年 化
跟踪误 差不 超 过2％ 的投 资目标 。
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为 0.8043 元 ， 报告 期内 ， 份 额净 值增 长率 为-1.02% ， 同期 业
绩基准 增长 率为-1.14% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2012 年， 中央 针对 经济 增 速下滑 推出 宽松 货币 政策 和相对 积极 财政 政策 ，但 效果并 不明 显。
财政政 策方 面， 由 于 4 万 亿投资 的推 出刚 过去 三年 ，其效 果喜 忧参 半， 中央 再次出 台大 规模 投 资
计划的可能性 微乎其微 。 可见，本次稳 增长主要 是 为了防止经济 增速过快 下 滑，而不是 为了刺激
经济快 速回 升。
调结构仍是政 府工作的 重 点，但调结构 也在保持 一 定的经济增速 的基础上 进 行，否则可能 会
造成中小企业 倒闭、大 量 失业等社会问 题。近期 公 布的经济数据 整体向好 ， 表明经济有 见底回暖
迹象。2013 年 ， 我 国经济 将面临 弱复 苏， 在去 库存 阶段完 成后 ， 各 个行 业供 需失衡的 局 面有 所 改
善，各 项经 济指 标将 缓慢 回升。 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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2013 年， 外 部经 济不 确定 性较多 ， 中 国经 济增 长动 力 的 “三 驾马 车 ” 中的 出口 增长依 然疲 弱，
逐渐依靠 “双 轮驱动 ” ， 即投资与消费 。内需尤 其 是消费将逐步 成为拉动 经 济增长的重 要力量。
预计2013 年中 国经 济温 和 回升 ，GDP 增长 8% 左右 ， 但回升 动力 依然 较弱 ， 属 于长期 放缓 趋势 下的
短期波 动。 全 年CPI 上涨 3%左右 ， 属 于温 和通 胀范 围， 因 此货 币政 策保 持适 度宽松 ， 财 政政 策相
对积极 ，降 准可 能性 依然 存在。
海外方面，美 联储已宣 布 推出 QE3， 意在持续 改善 美国房地产按 揭贷款市 场 的融资环境， 促
进地产 市场的 复苏。联 储 增持长期证券 根本目的 是 压低长期利率 ，从而为 美 国经济持续 复苏提供
更为宽 松的 金融 环境 ， 刺 激企业 对于 设备 的投 资。 但本 次 QE3 和上 次QE2 推 出时基 本面 差异 很大 ，
全球经济均处 于低迷期 。 回顾前两轮美 国量化宽 松 政策，QE1 推出时， 叠加 中国的四万亿 刺激计
划，迅速改变 市场预期 ， 导致中国和美 国股市迅 速 见底，但实体 经济并未 立 即发生较大 改观，因
此全球大宗商 品价格仍 在 低位徘徊。第 二轮宽松 政 策被市场充分 预期，在 推 出前中、美 股市均已
大涨，大宗商 品价格也 是 大幅上涨，因 此，QE2 实 际推出时，美 国股市有 所 回调，中国股 市则是
见顶回 落。 本次 推 出 QE3 的效果 大不 如从 前， 这也 符合经 济学 上边 际效 用递 减规律 。依 靠数 量 众
多、竞 争力 强的 跨国 企业 ，美国 经济 将有 惊无 险。
受欧洲 央行 、 美 国和 日本 等主要 经济 体均 推出 新一 轮量化 宽松 货币 政策 的影 响，10 月 份全 球
制造业和服务 业采购经 理 指数从三季度 见底回升 ， 预计 2013 年全球 经济增 速将有所改善 。美国
2012 年四 季度GDP 增速 低 于市场 预期 ， 主 要因 为政 府和国 防开 支低 于预 期， 而私人 部门 投资 依然
表现强劲。预 计在财政 悬 崖问题得到良 好解决之 后 ，美国经济增 长将重归 良 性增长轨道 。美国国
会批准 提高 举债 上限 议案 ， 允许 政府 举债 规模 创纪 录的超 过 16.4 万亿 美元 ， 为奥巴 马总 统签 字使
其成为 法案 扫清 了道 路， 财政悬 崖问 题逐 渐得 到解 决，利 好全 球经 济。
刚刚公 布的 全球 主要 国家 制造业 PMI 指 数普 遍上 升, 确认 复苏 势头 。1 月 美国 制造业 ISM 指
数从此 前的 50.2 跳 升至 53.1 ， 是过 去半 年多 以来 上 升最快 的一 个月 ；欧 元区 制造业 PMI 指 数从
此前 的46.1 升至 47.9 ， 虽 然仍在 收缩 区间， 但已 经 是过 去 11 个月 以来 的最 高 值。 新 兴市 场方面 ，
金砖四 国全 部维 持在 扩张 区间以 上， 作为 亚洲 出口 主要前 瞻指 标的 台湾 和韩 国制造 业 PMI 出口新
订单指 数也 都 在50 以上 。
2013 年， 欧洲经 济 将面 临 衰退的 风险 ， 经 济增 长继 续疲软 。 虽 然欧 央行 决定 在欧元 区二 级市
场以直 接货 币交 易(OMT) 购 买主权 债务 的形 式维 护金 融稳定 ， 启 动欧 洲稳 定机 制 ESM ， 缓 解某 些国
家借贷成本不 断攀升的 压 力，同时宣布 维持 0.75% 基准利率不变 。欧洲债 务 危机解决路线 图逐渐
清晰， 对全 球经 济的 拖累 也逐渐 减小 。
经过五年多的 调整，市 场 基本消化了大 小非解禁 的 压力，通过重 心不断下 移 实现了全流通 ，南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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整体估 值水 平已 经降 到了 历史最 低点 。A 股中 长期 投资风 险正 在下 降， 以 QFII 、社 保、 保险 等为
代表的长期资 金正在加 大 入市规模。展 望未来， 在 经济继续企稳 、企业盈 利 不断恢复， 资金面持
续宽松的背景 下，估值 修 复推动的指数 震荡上升 趋 势仍可以持续 。在大盘 蓝 筹板块领涨 结束后，
二线蓝 筹板 块有 望接 过接 力棒， 推动 结构 性行 情延 续。
上证 380 指 数样 本空 间是 除上 证 180 以外 的沪 市 A 股，代 表了 上海 市场 成长 性好、 盈利 能力
强的新兴蓝筹 企业，属 于 反弹弹性较大 的指数， 在 反弹行情中， 或有较好 的 表现，其长 期成长性
明显优 于大 中盘 指数 。
本基金 为指 数基 金 ， 作 为 基金管 理人 ， 我们 将通 过 严格的 投资 管理 流程 、 精 确的数 量化 计算 、
精益求精的工 作态度、 恪 守指数化投资 的宗旨， 实 现对标的指数 的有效跟 踪 ，为持有人 提供与之
相近的 收益 。投 资者 可以 根据自 身对 证券 市场 的判 断及投 资风 格， 借助 投资 本基金 参与 市场 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护基金持 有 人利益出发， 依
照公司内部控 制的整体 要 求，继续致力 于内控机 制 的完善，加强 内部风险 的 控制与防范 ，确保各
项法规和管理 制度的落 实 ，保证基金合 同得到严 格 履行。公司监 察稽核部 门 按照规定的 权限和程
序，通过实时 监控、现 场 检查、重点抽 查和人员 询 问等方法，独 立地开展 基 金运作和公 司管理的
合规性稽核， 发现问题 及 时提出改进建 议并督促 业 务部门进行 整 改，同时 定 期向董事会 和公司管
理层出 具监 察稽 核报 告。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人内部 监察 稽核 主要 工作 如下：
（1） 进一 步完 善公 司各 项 内部管 理制 度
本年度监察稽 核部加强 公 司各项内部管 理制度的 制 订、修订工作 ，对公司 各 业务部门的内 部
控制制度提出 修改意见 和 建议，并关注 制度的健 全 性和有效性， 进一步完 善 了公司内控 制度，达
到更好 地防 范风 险的 目的 。
（2） 定期 监察 稽核 工作 与 专项稽 核工 作相 结合
按照证监会的 要求对公 司 投资、研究、 交易、信 息 技术、基金会 计、注册 登 记、人力资源 、
基金销售等主 要业务进 行 定期稽核工作 。同时， 对 投资研究 、信 息技术、 基 金直销、后 台运营等
相关业 务开 展了 专项 稽核 工作， 检查 业务 开展 的合 规性和 制度 执行 的有 效性 等。
（3） 采取 事前 防范 、 事中 控制和 事后 监督 等三 阶段 工作 ， 加 强了 对日 常投 资 运作的 管理 和监
控，保证投资 遵循既定 的 投资决策程序 与业务流 程 ，基金投资组 合及个股 投 资符合比例 控制的要
求，严 格执 行分 级授 权制 度，保 证基 金投 资独 立、 公平。 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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（4） 继续 做好 反商 业贿 赂 工作， 从源 头上 控制 销售 风险
本年度，我公 司积极开 展 反商业贿赂工 作，对公 司 旗下基金的代 销、直销 业 务进行自查， 此
项工作 有利 于更 好地 控制 销售风 险。
（5） 对各 业务 部门 进行 了 相关法 律法 规培 训和 职业 道德培 训
本年度，我公 司采取外 聘 专家和内部专 业人士相 结 合的方式，对 各业务部 门 进行了相关法 律
法规培 训和 职业 道德 培训 ，进一 步提 高了 我司 从业 人员的 合规 素质 和职 业道 德修养 。
（6） 全 面参 与新 产品 设计 、 新业 务拓 展工 作， 负 责 日常合 同审 查， 监督 客户 投诉处 理。 积极
参与证 监会 新规 定出 台前 的讨论 并提 出修 改建 议。
（7） 信息 披露 和投 资者 关 系管理 工作
完成各基金及 公司的各 项 信息披露工作 ，保证所 披 露信息的真实 性、准确 性 和完整性；重 视
媒体监 督和 投资 者关 系管 理工作 。
（8） 积极 配合 人民 银行 开 展反洗 钱工 作， 按要 求进 行 可疑 交易 的报 送。
本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 不断提高内部 监
察稽核 工作 的科 学性 和有 效性， 努力 防范 各种 风险 ，为基 金持 有人 谋求 最大 利益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括督察长、 数量化投 资 部总监、监 察稽核总
监及基 金会 计负 责人 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有10 年以 上的 基 金从业 经验 ， 且具 有
风控、合规、 会计方面 的 专业经验。同 时，根据 基 金管理公司制 订的相关 制 度，负责估 值工作决
策和执 行的 机构 成员 中不 包括基 金经 理。 本报 告期 内，参 与估 值流 程各 方之 间无重 大利 益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合 同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：当 基 金份额净值增 长率超过 标 的指数同期增 长
率达 到1% 以上 时， 可进 行 收益分 配。 在收 益评 价日 ， 基金 管理 人计 算基 金份 额净值 增长 率和 标的
指数同期增长 率。基金 份 额净值增长率 为收益评 价 日基金份额净 值与基金 上 市前一日基 金份额净
值之比 减 去 1 乘以 100% （ 期间如 发生 基金 份额 折算 ，则以 基金 份额 折算 日为 初始日 重新 计算 ） ；南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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标的指数同期 增长率为 收 益评价日标的 指数收盘 值 与基金上市前 一日标的 指 数收盘值之 比减去 1
乘以 100% （期间如 发生基 金份额折算， 则以基金 份 额折算日为初 始日重新 计 算） 。本基金以 使收
益分配后基 金 份额净值 增 长率尽可能贴 近标的指 数 同期增长率为 原则进行 收 益分配。基 于本基金
的性质和特点 ，收益分 配 后有可能使除 息后的基 金 份额净值低于 面值；本 基 金每年收益 分配次数
最多 为12 次， 基金 份额 每 次基金 收益 分配 比例 由基 金管理 人根 据上 述原 则确 定。 基 金收 益分 配基
准日即 期末 可供 分配 利润 计算截 止日 ； 本 基金 收益 分配采 取现 金分 红方 式 ； 若 《 基金 合同 》 生效
不满3 个月 可不 进行 收益 分配； 每一 基金 份额 享有 同等分 配权 ； 法 律法 规或 监管机 关另 有规 定的 ，
从其规 定。
根据上 述分 配原 则， 本报 告期内 未有 收益 分配 事项 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2013) 第
20037 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 上证 380 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 全 体基 金 份额持 有人 ：
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 上证 380 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称
“ 上证 380ETF 基金 ” ) 的 财务报 表， 包括 2012 年12 月 31 日 的资 产负 债表、
2012 年度 的利 润表 和所 有 者权益(基 金净 值)变 动表 以及财 务报 表附 注。
管 理 层 对 财 务 报 表
的责任 段
编制和公 允列 报财务 报表 是 上证 380ETF 基 金的 基 金管理人 南方 基金管 理
有限公 司 管理 层的 责任 。 这种责 任包 括：
(1) 按照企 业会 计准 则和 中国 证券监 督管 理委 员会(以 下 简称 “ 中国 证监 会” )
发布的 有关规 定及允 许的 基金行 业实务 操作编 制财 务报 表 ，并使 其实现 公允
反映；
(2) 设计、执 行和 维护必 要的 内部控制 ，以 使财务 报表 不存在由 于舞 弊或错
误导致 的重 大错 报。
注 册 会 计 师 的 责 任
段
我们的 责任是 在执行 审计 工作的 基础上 对财务 报表 发表审 计意见 。我们 按照
中国注 册会计 师审计 准则 的规定 执行了 审计工 作。 中国注 册会计 师审计 准则
要求我 们遵守 中国注 册会 计师职 业道德 守则， 计划 和执行 审计工 作以对 财务
报表是 否不 存在 重大 错报 获取合 理保 证。
审计工 作涉及 实施审 计程 序，以 获取有 关财务 报表 金额和 披露的 审计证 据。
选择的 审计程 序取决 于注 册会计 师的判 断，包 括对 由于舞 弊或错 误导致 的财
务报 表 重大错 报风险 的评 估。在 进行风 险评估 时， 注册会 计师考 虑与财 务报
表编制 和公允 列报相 关的 内部控 制，以 设计恰 当的 审计程 序，但 目的并 非对
内部控 制的有 效性发 表意 见。审 计工作 还包括 评价 管理层 选用会 计政策 的恰
当性和 作出会 计估计 的合 理性， 以及评 价财务 报表 的总体 列报。 我们相 信，南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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我们获 取的 审计 证据 是充 分、适 当的 ，为 发表 审计 意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认 为， 上述 上 证 380ETF 基金 的财 务报 表在 所有 重大方 面按 照企 业会 计准
则和在 财务报 表附注 中所 列示的 中国证 监会发 布的 有关规 定及允 许的基 金行
业实务 操作 编制 ， 公 允反 映 了 上证 380ETF 基金 2012 年 12 月 31 日的 财务 状
况以及 2012 年度
的经 营成果 和基 金净 值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 薛竞
金毅
会 计 师 事 务 所 的 名
称
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
会 计 师 事 务 所 的 地
址
中国 ? 上海 市
审计报 告日 期 2013 年3 月25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 上证 380 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 588,049.73 1,783,967.36
结算备 付金
2,165.63 2,898,748.74
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 167,623,536.28 211,017,923.87
其中： 股票 投资
167,623,536.28 211,017,923.87
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
32,785.77 27,137.08 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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应收利 息 7.4.7.5 131.10 1,836.52
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
168,246,668.51 215,729,613.57
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券 清 算款
- 213,220.51
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
66,319.81 105,294.03
应付托 管费
13,263.94 21,058.79
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 151,841.64 305,509.70
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 363,055.88 182,356.80
负债合计
594,481.27 827,439.83
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 208,448,915.00 264,448,915.00
未分配 利润 7.4.7.10 -40,796,727.76 -49,546,741.26
所有者 权益 合计
167,652,187.24 214,902,173.74
负债和 所有 者权 益总 计
168,246,668.51 215,729,613.57
注： 1、 报 告截 止日2012 年12 月 31 日， 基金 份额 净 值 0.8043 元， 基 金份 额总 额 208,448,915.00
份。2 、 本财 务报 表的 实际 比较期间 为 2011 年9 月16 日( 基金 合同 生效 日)至2011 年12 月 31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 上证 380 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年度
上年度可比期间
2011 年 9 月16 日
(基金合同生效日)至
2011 年 12 月 31 日 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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一、收入
-805,444.87 -54,210,202.50
1. 利 息收 入
6,692.19 1,140,825.95
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 6,692.19 109,653.03
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收
入
- -
买入返 售金 融资 产收
入
- 1,031,172.92
其他利 息收 入
- -
2. 投 资收 益(损 失以 “- ” 填
列)
-18,484,606.55 -13,762,944.77
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -20,685,085.21 -13,766,670.77
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收
益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 2,200,478.66 3,726.00
3. 公 允价 值变 动收 益(损失
以“- ”号 填列) 7.4.7.16 17,678,681.40 -41,628,411.26
4. 汇 兑收 益(损 失以 “- ” 号
填列)
- -
5. 其 他收 入(损 失以 “- ” 号
填列) 7.4.7.17 -6,211.91 40,327.58
减：二、费用
1,912,190.63 1,153,084.72
1. 管 理人 报酬
974,375.35 439,523.52
2. 托 管费
194,875.10 87,904.72
3. 销 售服 务费
- -
4. 交 易费 用 7.4.7.18 167,880.58 403,058.93
5. 利 息支 出
- -
其中 ： 卖 出回 购金 融资 产 支出
- -
6. 其 他费 用 7.4.7.19 575,059.60 222,597.55
三、利润总额( 亏损总额以
“- ” 号填列)
-2,717,635.50 -55,363,287.22
减：所 得税 费用
- -
四、净利润( 净亏损以 “- ” 号
填列)
-2,717,635.50 -55,363,287.22
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 上证 380 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益( 基金
净值) 264,448,915.00 -49,546,741.26 214,902,173.74
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数( 本
期利润) - -2,717,635.50 -2,717,635.50
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
( 净值减少以 “-” 号填
列) -56,000,000.00 11,467,649.00 -44,532,351.00
其中：1. 基 金申 购款 70,000,000.00 -9,270,145.82 60,729,854.18
2.基金 赎回 款 -126,000,000.00 20,737,794.82 -105,262,205.18
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金净值变动( 净 值 减 少
以“- ”号 填列) - - -
五、 期末 所有 者权 益(基
金净值) 208,448,915.00 -40,796,727.76 167,652,187.24
项目
上年度可比期间
2011 年9 月 16 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益(基
金净值) 330,448,915.00 - 330,448,915.00
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数( 本
期利润) - -55,363,287.22 -55,363,287.22
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
( 净值减少以 “-” 号填
列) -66,000,000.00 5,816,545.96 -60,183,454.04
其中：1. 基金 申购 款 230,000,000.00 -3,929,743.53 226,070,256.47
2. 基 金赎 回款 -296,000,000.00 9,746,289.49 -286,253,710.51
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金净值变动( 净 值 减 少
以“- ”号 填列) - - -
五、 期末 所有 者权 益(基
金净值) 264,448,915.00 -49,546,741.26 214,902,173.74 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
第 22 页 共 58 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 吴万 善______
______ 鲍 文革______
____ 鲍文 革____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基金基本情况
上证 380 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金(以 下简 称 “本基 金”)经 中国 证券 监 督管理 委员 会 ( 以
下简称 “中 国证 监会 ”) 证 监许可[2011] 第 1096 号《 关于核 准上 证 380 交易 型 开放式 指数 证券 投
资基金及其 联接基金 募 集 的批复》核 准，由南 方基 金管理有限 公司依照 《中 华人民共和 国证券 投
资基金 法》 和《 上证 380 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 合同 》负 责公 开募集 。本 基金 为 契
约 型 的 交 易 型 开 放 式 基 金 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币
330,429,892.00 元( 含募 集股票 市值)， 业 经普 华永 道中天 会计 师事 务所 有限 公司普 华永 道中 天 验
字 (2011) 第 381 号验 资报 告予以 验证 。经 向中 国证 监会备 案， 《上 证 380 交易 型开放 式指 数证 券
投资基金基金合同》于 2011 年 9 月 16 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
330,448,915.00 份 基 金 份 额 ， 其 中 通 过 直 销 机 构 网 下 现 金 认 购 部 分 的 认 购 资 金 利 息 折 合
19,023.00 份 基金份额 。 本基金的基金 管理人为 南 方基金管理有 限公司， 基 金托管人为中 国建设
银行股 份有 限公 司。
根据 《 中华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 和 《 上 证380 交 易型 开放 式指 数证 券 投资基 金基 金合 同》
的有关 规定 ，本 基金 的投 资目标 是紧 密跟 踪标 的指 数上证 380 指数 ，追 求跟 踪偏离 度和 跟踪 误 差
最小化；主 要投资范 围为 标的指数的 成份股和 备选 成份股，该 部分资产 比例 不低于基金 资产净 值
的 95% ； 权证、股 指期货 及其他金融 工具的投 资比 例依照法律 法规或监 管机 构的规定执 行。在 正
常市场 情况 下， 力 争控 制 本基金 日均 跟踪 偏离 度的 绝对值 不超 过0.1% ， 年跟 踪误差 不超 过 2%。本
基金的 业绩 比较 基准 为上 证 380 指数 。
本基金 的基 金管 理人 南方 基金管 理有 限公 司以 本基 金为目 标 ETF ，于 2011 年 9 月 20 日募 集成 立
了上 证380 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金(以 下简 称 “上 证380ETF 联接 基金”)。 上 证
380ETF 联 接基 金为 契约 型 开放式 基金 ， 投资 目标 与 本基金 类似 ， 将绝 大多 数 基金资 产投 资于 本基
金。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理有 限公司 于 2013 年 3 月 25 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《 企业 会计 准则 － 基本准 则 》 和38 项具
体会计 准则 、 其后 颁布 的 企业会 计准 则应 用指 南 、 企业会 计准 则解 释以 及其 他相关 规定(以 下合 称
“企业 会计 准则”)、 中 国 证监会 颁布 的 《证 券投 资 基金信 息披 露 XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和 半
年度报告>》 、 中国 证 券 投资 基 金 业 协 会颁 布 的 《证券 投 资 基 金 会计 核 算 业务指 引 》 、 《 上证 380
交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基 金合 同》 和 在财 务报表 附 注7.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本基金 2012 年度 财务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真 实 、 完 整地 反映 了本 基 金 2012 年12 月31南方上证 380ETF2012 年年度 报告
第 23 页 共 58 页
日的财 务状 况以 及 2012 年度 的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会 计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历1 月1 日起至 12 月31 日止 。 比较 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2011 年9 月
16 日( 基金 合同 生效 日) 至2011 年12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资产于 初始确认 时分 类为：以公 允价值计 量且 其变动计入 当期损益 的金 融资产、应 收款项 、
可供出售金 融资产及 持有 至到期投资 。金融资 产的 分类取决于 本基金对 金融 资产的持有 意图和 持
有能力 。本 基金 现无 金融 资产分 类为 可供 出售 金融 资产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。除衍生 工具所产 生的 金融资产在 资产负债 表中 以衍生金融 资产列示 外， 以公允价值 计量且 其
公允价 值变 动计 入损 益的 金融资 产在 资产 负 债 表中 以交易 性金 融资 产列 示。
本基金持有 的其他金 融资 产分类为应 收款项， 包括 银行存款、 买入返售 金融 资产和其他 各类应 收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
(2) 金融负 债的 分类
金融负债于 初始确认 时分 类为：以公 允价值计 量且 其变动计入 当期损益 的金 融负债及其 他金融 负
债。本基金 目前暂无 金融 负债分类为 以公允价 值计 量且其变动 计入当期 损益 的金融负债 。本基 金
持有的 其他 金融 负债 包括 其他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认
金融资产或 金融负债 于本 基金成为金 融工具合 同的 一方时，按 公允价值 在资 产负债表内 确认。 以
公允价值计 量且其变 动计 入当期损益 的金融资 产， 取得时发生 的相关交 易费 用计入当期 损益。 应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允 价值计量 且其 变动计入当 期损益的 金融 资产，按照 公允价值 进行 后续计量； 对于应 收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
金融资产满 足下列条 件之 一的，予以 终止确认 ：(1) 收取该金融 资产现金 流量 的合同权利 终止；
(2) 该金 融资产已 转移， 且本基金将 金融资产 所有 权上几乎所 有的风 险 和报 酬转移给转 入方； 或
者(3) 该 金融资产 已转移 ，虽然本基 金既没有 转移 也没有保留 金融资产 所有 权上几乎所 有的风 险
和报酬 ，但 是放 弃了 对该 金融资 产控 制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债 的现时义 务全 部或部分已 经解除时 ，终 止确认该金 融负债或 义务 已解除的部 分。终 止
确认部 分的 账面 价值 与支 付的对 价之 间的 差额 ，计 入当期 损益 。 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
第 24 页 共 58 页
7.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在活跃市 场的金融 工具 按其估值日 的市场 交 易价 格确定公允 价值；估 值日 无交易，但 最近
交易日后经 济环境未 发生 重大变化且 证券发行 机构 未发生影响 证券价格 的重 大事件的， 按最近 交
易日的 市场 交易 价格 确定 公允价 值。
(2) 存在活跃市 场的金融 工具 ，如估值日 无交易且 最近 交易日后经 济环境发 生了 重大变化， 参考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金融工具 不存在活 跃市 场，采用市 场参与者 普遍 认同且被以 往市场实 际交 易价格验证 具有
可靠性的估 值技术确 定公 允价值。估 值技术包 括参 考熟悉情况 并自愿交 易的 各方最近进 行的市 场
交易中使用 的价 格、 参照 实质上相同 的其他金 融工 具的当前公 允价值、 现金 流量折现法 和期权 定
价模型 等。 采 用估 值技 术 时， 尽 可能最 大程 度使 用 市场参 数， 减 少使 用与 本 基金特 定相 关的 参数 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销
本基金持有 的资产和 承担 的负债基本 为金融资 产和 金融负债。 当本基金 依法 1) 具有抵 销已确 认
金额的法定 权利且该 种法 定权利现在 是可执行 的； 且 2) 交 易双方准 备按净 额结算时， 金融资 产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为 对外发行 基金 份额所募集 的总金额 在扣 除损益平准 金分摊部 分 后 的余额。 由 于申购 和
赎回引 起的 实收 基金 变动 分别于 基金 申购 确认 日及 基金赎 回确 认日 认列 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金 包括已实 现平 准金和未实 现平准金 。已 实现平准金 指在申购 或赎 回基金份额 时，申 购
或赎回款项 中包含的 按累 计未分配的 已实现损 益占 基金净值比 例计算的 金额 。未实现平 准金指 在
申购或 赎回 基金 份额 时， 申 购或赎 回款 项中 包含 的按 累计未 实现 损益 占基 金净 值比例 计算 的金 额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏
损) 。
7.4.4.9 收入/(损失)的确 认和计量
股票投 资在 持有期间 应取 得的现金股 利扣除由 上市 公司代扣代 缴的个人 所得 税后的净额 确认为 投
资收益 。
以公允价值 计量且其 变动 计入当期损 益的金融 资产 在持有期间 的公允价 值变 动确认为公 允价值 变
动损益；于 处置时， 其公 允价值与初 始确认金 额之 间的差额确 认为投资 收益 ，其中包括 从公允 价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在 持有期间 确认 的利息收入 按实际利 率法 计算，实际 利率法与 直线 法差异较小 的则按 直
线法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负 债在持有 期间 确认的利息 支出按实 际利 率法计算， 实际利率 法与 直线法差异 较小的 则南方上证 380ETF2012 年年度 报告
第 25 页 共 58 页
按直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
每一基金份 额享有同 等分 配权。本基 金收益以 现金 形式分配。 当基金份 额净 值增长率超 过标的 指
数同期 增长 率达 到 1% 以 上 时， 基金 管理 人可 进行 收 益分配 。 本基 金以 使收 益 分配后 基金 份额 净值
增长率尽可 能贴近标 的指 数同期增长 率为原则 进行 收益分配。 收益分配 后有 可能使除息 后的基 金
份额净 值低 于面 值。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内 部组织结 构、 管理要求、 内部报告 制度 为依据确定 经营分部 ，以 经营分部为 基础确 定
报告分部并 披露分部 信息 。经营分部 是指本基 金内 同时满足下 列条件的 组成 部分：(1) 该组成 部
分能够在日 常活动中 产生 收入、发生 费用；(2) 本 基金的基金 管理人能 够定 期评价该组 成部分 的
经营成果， 以决定向 其配 置资源、评 价其业绩 ；(3) 本基金能够 取得该组 成部 分的财务状 况、经
营成果和现 金流量等 有关 会计信息。 如果两个 或多 个经营分部 具有相似 的经 济特征，并 且满足 一
定条件 的， 则合 并为 一个 经营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
7.4.5.1 会计政策变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通 知》 、
财税[2005]102 号 《关 于 股息红 利个 人所 得税 有关 政策的 通知 》 、 财税[2005]107 号《 关于 股息 红
利有关 个人 所得 税政 策的 补充通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 及
其他相 关财 税法 规和 实务 操作， 主要 税项 列示 如下 ：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股 权的 股息、 红利 收入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得 的企业债 券利 息收入，由 发行债券 的企 业在向基金 派发利息 时代 扣代缴 20% 的个
人所得税。 对基金取 得的 股票的股 息 、红利收 入， 由上市公司 在向基金 派发 股息、红利 时暂减 按
50% 计 入个 人应 纳税 所得 额 ，依照 现行 税法 规定 即 20% 代扣 代缴 个人 所得 税。 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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(4) 基金卖 出股 票 按0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 重要财务报表项目 的说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
活期存 款 588,049.73 1,783,967.36
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 588,049.73 1,783,967.36
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 191,573,266.14 167,623,536.28 -23,949,729.86
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 191,573,266.14 167,623,536.28 -23,949,729.86
项目
上年度末
2011 年 12 月31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 252,646,335.13 211,017,923.87 -41,628,411.26
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 252,646,335.13 211,017,923.87 -41,628,411.26
注： 于2012 年 12 月31 日 ， 股票 投资 的公 允价 值和 公允价 值变 动包 含的 可退 替代款 的估 值增 值为
零。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
无。 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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7.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
无。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 130.00 401.68
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1.10 1,434.84
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收 申 购款 利息 - -
其他 - -
合计 131.10 1,836.52
7.4.7.6 其他资产
无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 151,841.64 305,509.70
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 151,841.64 305,509.70
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 351,000.00 131,000.00
应付指 数使 用费 12,055.88 50,000.00
应付替 代款 - 678.40
可退替 代款 - 678.40
合计 363,055.88 182,356.80
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年度 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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基金份额( 份) 账面金额
上年度 末 264,448,915.00 264,448,915.00
本期申 购 70,000,000.00 70,000,000.00
本期赎 回( 以 “- ” 号 填列) -126,000,000.00 -126,000,000.00
本期末 208,448,915.00 208,448,915.00
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度 末 -12,869,454.50 -36,677,286.76 -49,546,741.26
本期利 润 -20,396,316.90 17,678,681.40 -2,717,635.50
本期基金份额交易 产生的
变动数 4,768,794.82 6,698,854.18 11,467,649.00
其中： 基金 申购 款 -5,769,597.99 -3,500,547.83 -9,270,145.82
基金赎 回款 10,538,392.81 10,199,402.01 20,737,794.82
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -28,496,976.58 -12,299,751.18 -40,796,727.76
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年度
上年度可比期间
2011 年 9 月 16 日
(基金合同生效日)至
2011 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 5,366.12 98,832.80
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 1,326.07 10,820.23
其他 - -
合计 6,692.19 109,653.03
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益 项目构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年度
上年度可比期间
2011 年9 月16 日
(基金合同生效日)至
2011 年 12 月 31 日
股票投 资收 益 — 买卖 股票 差价收 入 -5,887,666.03 -4,932,100.15
股票投 资收 益 — 赎回 差价 收入 -14,797,419.18 -8,834,570.62
合计 -20,685,085.21 -13,766,670.77
7.4.7.12.2 股票投资收益 ——买卖股票差价收 入
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度可比期间 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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2012 年度 2011 年9 月16 日
(基金合同生效日)至
2011 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 53,332,360.14 23,934,688.40
减： 卖 出股 票成 本总 额 59,220,026.17 28,866,788.55
买卖股 票差 价收 入 -5,887,666.03 -4,932,100.15
7.4.7.12.3 股票投资收益 ——赎回差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年度
上年度可比期间
2011 年9 月 16 日
(基金合同生效日)至
2011 年 12 月31 日
赎回基 金份 额对 价总 额 105,262,205.18 286,253,710.51
减：现 金支 付赎 回款 总额 -35,741.82 6,890,903.51
减：赎 回股 票成 本总 额 120,095,366.18 288,197,377.62
赎回差 价收 入 -14,797,419.18 -8,834,570.62
7.4.7.13 债券投资收益
无。
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年度
上年度可比期间
2011 年 9 月 16 日
(基金合同生效日)至
2011 年12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,200,478.66 3,726.00
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 2,200,478.66 3,726.00
南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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7.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名称
本期
2012 年度
上年度可比期间
2011 年9 月 16 日
(基金合同生效日)至
2011 年 12 月 31 日
1. 交 易性 金融 资产 17,678,681.40 -41,628,411.26
—— 股 票投 资 17,678,681.40 -41,628,411.26
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基 金投 资 - -
2. 衍 生工 具 - -
—— 权 证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 17,678,681.40 -41,628,411.26
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年度
上年度可比期间
2011 年 9 月 16 日
(基金合同生效日)至
2011 年 12 月 31 日
基金合 同生 效前 利息 收入 - 23,263.84
替代损 益 -6,211.91 17,063.74
合计 -6,211.91 40,327.58
注：替代损益 收入是指 投 资者采用可以 现金替代 方 式申购本基金 时，补入 被 替代股票的 实际买入
成本与申购确 认日估值 的 差额，或强制 退款的被 替 代股票在强制 退款计算 日 与申购确认 日 估值的
差额。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年度
上年度可比期间
2011 年 9 月 16 日
(基金合同生效日)至
2011 年12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 167,880.58 403,058.93
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 167,880.58 403,058.93
南方上证 380ETF2012 年年度 报告
第 31 页 共 58 页
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年度
上年度可比期间
2011 年9 月 16 日
(基金合同生效日)至
2011 年 12 月 31 日
审计费 用 51,000.00 56,000.00
信息披 露费 300,000.00 75,000.00
上市年 费 60,000.00 35,000.00
银行费 用 2,003.72 1,898.28
指数使 用费 162,055.88 53,799.27
其他 - 900.00
合计 575,059.60 222,597.55
注：指数使用 费为支付 标 的指数供应商 的标的指 数 许可使用费， 按前一日 基 金资产净值 的 0.03%
的年费率计 提，逐日 累计 ，按季支付 ，标的指 数许 可使用费的 收取下限 为每 季度(自然季 度)人民
币50,000 元(基 金设 立 首 季不受 收取 下限 的限 制) 。
7.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事项
财政部 、国 家税 务总 局、 中国证 监会 于 2012 年 11 月 16 日联 合发 布财 税[2012]85 号 《关 于实 施
上市公司股 息红利差 别化 个人所得税 政策有关 问题 的通知》(以 下简称“ 通知 ”) ，要求个 人从公
开发行 和转 让市 场取 得的 上市公 司股 票， 持股 期限 在 1 个月以 内(含 1 个月) 的，其 股息 红利 所 得
全额计 入应 纳税 所得 额； 持股期 限在 1 个 月以 上至 1 年(含 1 年) 的， 暂减按 50% 计 入应 纳税 所得
额； 持股 期限 超过1 年 的 ， 暂 减按25% 计入 应纳 税所 得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税。证券 投资基金 从 上市公司取得 的股息红 利 所得，按照本 通知的规 定 计征个人所 得税。通
知自2013 年1 月1 日起 施 行。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
兴业证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
华泰联 合证 券有 限责 任公 司( “ 华泰 联合 证券 ”)
基 金 管 理 人 的 股 东 华 泰 证 券 的 控 股 子 公
司、基 金代 销机 构
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方上 证380 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联
接基金(“ 上证380ETF 联 接基金 ”) 本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
第 32 页 共 58 页
7.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年度
上年度可比期间
2011 年 9 月16 日
(基金合同生效日)至
2011 年 12 月 31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰证 券 361,936.58 0.33% - -
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 应支付关联方 的佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方名称
本期
2012 年度
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣 金
总额的比例
华泰证 券 329.60 0.34% 329.60 0.22%
关联方名称
上年度可比期间
2011 年9 月 16 日(基金合同生效日)至 2011 年12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证 券 - - - -
注：
1. 上 述佣 金参 考市 场价 格 经本基 金的 基金 管理 人与 对方协 商确 定， 以扣 除由 中 国证券 登记 结算 有
限责任 公司 收取 的证 管费 和经手 费的 净额 列示 。 权 证交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年度
上年度可比期间
2011 年9 月16 日
(基金合同生效日)至
2011 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 974,375.35 439,523.52
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - -
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金 的管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.5%的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.5% / 当 年天数 。 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
第 33 页 共 58 页
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年度
上年度可比期间
2011 年9 月 16 日
(基金合同生效日)至
2011 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 194,875.10 87,904.72
注： 支 付基 金托 管人 中国 建设银 行 的托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.1%的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.1% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交 易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
份额单 位： 份
关联方
名称
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额
占基金 总份 额
的比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
上证380ETF 联 接基 金 144,000,000.00 69.08% 152,000,000.00 57.48%
华泰证 券 5,005,000.00 2.40% 5,002,208.00 1.89%
华泰联 合证 券 473.00 0.0002% 473.00 0.0002%
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年度
上年度 可比 期间
2011 年 9 月 16 日
(基金 合同 生效 日)至
2011 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 588,049.73 5,366.12 1,783,967.36 98,832.80
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行 同 业利 率计 息。
南方上证 380ETF2012 年年度 报告
第 34 页 共 58 页
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2012 年度
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量
(单位：张)
总金额
兴业证 券 600815 厦工股 份 配售
9,050 58,101.00
上年度可比期间
2011 年 9 月16 日(基金合同生效日)至 2011 年12 月31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行 方式
基金在承销期内买入
数量
(单位：股)
总金额
- - - - - -
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末(2012 年12 月31 日)本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限证券类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价 格
期末估
值
单价
数量
(单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600815 厦工股份 2012-12-21 2013-1-8
增发流
通受限 6.42 6.99 9,050 58,101.00 63,259.50
注：
基金作 为个 人投 资者 参与 网上认 购获 配的 新股 ，从 新股获 配日 至新 股上 市日 之间不 能自 由转 让。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估
值单
价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
(股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
600110 中科英华 2012-11-19
重大
资产
重组 3.61 2013-03-11 3.97 164,900 843,136.14 595,289.00
600236 桂冠电力 2012-12-21
重大
资产
重组 3.98 2013-02-05 4.36 130,477 566,983.29 519,298.46
南方上证 380ETF2012 年年度 报告
第 35 页 共 58 页
600780 通宝能源 2012-01-18
重要
事项
未公
告 6.70 - - 59,900 378,042.17 401,330.00
600784 鲁银投资 2012-10-08
重大
资产
重组 5.18 2013-01-04 5.70 69,401 361,327.27 359,497.18
600580 卧龙电气 2012-11-20
重大
资产
重组 3.94 2013-01-09 4.33 78,800 502,729.55 310,472.00
注： 本 基金 截至2012 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
无。
7.4.13 金融工具风险 及管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 是指 数型 基金 ，紧 密跟踪 上 证 380 指数 ，具 有与标 的指 数以 及标 的指 数所代 表的 股票 市 场
相似的风险收 益特征， 属 于证券投资基 金中风险 较 高、收益较高 的品种。 本 基金以标的 指数成份
股、备 选成 份股 为主 要投 资对象 。本 基金 采用 完全 复制法 ，跟 踪上 证 380 指 数，以 完全 按照 标 的
指数成份股组 成及其权 重 构建基金股票 投资组合 为 原则，进行被 动式指数 化 投资。股票 在投资组
合中的 权重 原则 上根 据标 的指数 成份 股及 其权 重的 变动而 进行 相应 调整 。 但 在 因特殊 情况(如 流动
性不足等) 导 致 无 法获 得 足够 数 量 的 股 票 时 ，基 金 管理 人 将 搭 配 使 用 其他 合 理方 法 进 行 适 当 的替
代，力 求与 标的 指数 的跟 踪偏离 度与 跟踪 误差 的最 小化。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的 、由督察
长、风险控制 委员会、 监 察稽核部、风 险管理部 和 相关业务部门 构成的四 级 风险管理架 构体系。
本基金的基金 管理人在 董 事会下设立风 险管理委 员 会，负责制定 风险管理 的 宏观政策， 审议通过
风险控制的总 体措施等 ； 在管理层层面 设立风险 控 制委员会，讨 论和制定 公 司日常经营 过程中风
险防范和控制 措 施；在 业 务操作层面风 险管理职 责 主要由监察稽 核部和风 险 管理部负责 ，协调并
与各部门合作 完成运作 风 险管理以及进 行投资风 险 分析与绩效评 估。监察 稽 核部和风险 管理部对
公司总 经理 负责 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方 法去估测
各种风险产生 的可能损 失 。从定性分析 的角度出 发 ，判断风险损 失的严重 程 度和出现同 类风险损
失的频度。而 从定量分 析 的角度出发， 根据本基 金 的投资目标， 结合基金 资 产所运用金 融工具特
征通过特定的 风险量化 指 标、模型，日 常的量化 报 告，确定风险 损失的限 度 和相应置信 程度，及
时可靠 地对 各种 风险 进行 监督、 检查 和评 估， 并通 过相应 决策 ，将 风险 控制 在可承 受的 范围 内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发 行人出现
违约、 拒绝 支付 到期 本息 等情况 ，导 致基 金资 产损 失和收 益变 化的 风险 。
南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行 存款存放
在本基金的 托管行 中国建 设银行股份 有限公司 ，与 该银行存款 相关的信 用风 险不重大。 本基金 在
交易所进行的 交易均以 中 国证券登记结 算有限责 任 公司为交易对 手完成证 券 交收和款 项 清算，违
约风险 可能 性很 小。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证 券发行人
的信用风险， 且通过分 散 化投资以分散 信用风险 。 信用等级评估 以内部信 用 评级为主， 外部信用
评级为辅。内 部债券信 用 评级主要考察 发行人的 经 营风险、财务 风险和流 动 性风险，以 及信用产
品的条款和担 保人的情 况 等。此外，本 基金的基 金 管理人根据信 用产品的 内 部评级，通 过单只信
用产品 投资 占基 金资 产净 值的比 例及 占发 行量 的比 例进行 控制 ， 通 过分 散化 投 资以分 散信 用风 险。
于 2012 年12 月 31 日， 本 基金未 除国 债、 央行 票据 和政策 性 金 融债 以外 的债 券(2011 年12 月 31
日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是 指基金 在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流 动性风险
来自调整基金 投资组合 时 ，由于部分成 份股流动 性 差，导致本基 金难以及 时 完成组合调 整，或承
受较大 市场 冲击 成本 ，从 而造成 基金 投资 组合 收益 偏离标 的指 数收 益的 风险 。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流 动性比例
要求，对流动 性指标进 行 持续的监测和 分析，包 括 组合持仓集中 度指标、 组 合在短时间 内变现能
力的综合指标 、组合中 变 现能力较差的 投资品种 比 例以及流通受 限制的投 资 品种比例等 。本基金
所持证 券在 证券 交易 所上 市， 因 此除 附注7.4.12 中 列示的 部分 基金 资产 流通 暂时受 限制 不能 自 由
转让的 情况 外， 其余 均能 根据本 基金 的基 金管 理人 的投资 意图 ，以 合理 的价 格适时 变现 。
于2012 年12 月31 日 ， 本 基 金所承担 的 全部 金融 负债 的合约 约定 到期 日均 为一 个月以 内且 不计 息。
本基金 赎回 基金 份额 采用 一篮子 股票 形式 ，流 动性 风险相 对较 低。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是 指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的 变动而发
生波动 的风 险 ， 包括 利率 风险、 外汇 风险 和其 他价 格风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率 敏感性金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险，其 中浮动利 率 类金融工具 还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金 持有 的利 率敏 感性 资产主 要为 银行 存款 及结 算备付 金等 ， 其 余金 融资 产 和金融 负债 不计 息，
因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量在很大 程 度上独立于市 场利率变 化 。本基金的 基金管理
人定期 对本 基金 面临 的利 率敏感 性缺 口进 行监 控。
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7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年 12 月 31
日 1 年以内 1 至 5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存 款 588,049.73 - - - 588,049.73
结算备 付金 2,165.63 - - - 2,165.63
交易性 金融 资产 - - - 167,623,536.28 167,623,536.28
应收证 券清 算款 - - - 32,785.77 32,785.77
应收利 息
- - - 131.10 131.10
资产总计 590,215.36 - - 167,656,453.15 168,246,668.51
负债
应付证 券清 算款 - - - - -
应付管 理人 报酬 - - - 66,319.81 66,319.81
应付托 管费 - - - 13,263.94 13,263.94
应付交 易费 用 - - - 151,841.64 151,841.64
其他负 债 - - - 363,055.88 363,055.88
负债总计 - - - 594,481.27 594,481.27
利率 敏感 度缺口 590,215.36 - - 167,061,971.88 167,652,187.24
上年度 末
2011 年 12 月 31
日 1 年以内 1 至 5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存 款 1,783,967.36 - - - 1,783,967.36
结算备 付金 2,898,748.74 - - - 2,898,748.74
交易性 金融 资产 - - - 211,017,923.87 211,017,923.87
应收证 券清 算款 - - - 27,137.08 27,137.08
应收利 息
- - - 1,836.52 1,836.52
资产总计 4,682,716.10 - - 211,046,897.47 215,729,613.57
负债
应付证 券清 算款 - - - 213,220.51 213,220.51
应付管 理人 报酬 - - - 105,294.03 105,294.03
应付托 管费 - - - 21,058.79 21,058.79
应付交 易费 用 - - - 305,509.70 305,509.70
其他负 债 - - - 182,356.80 182,356.80
负债总计 - - - 827,439.83 827,439.83
利率 敏感度缺口 4,682,716.10 - - 210,219,457.64 214,902,173.74
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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于2012 年12 月31 日， 本 基金 未 持有 交易 性债 券投 资 ， 因 此市 场利 率的 变动 对于本 基金 资产 净值
无重大 影响 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指 金 融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。 本基金的
所有资 产及 负债 以人 民币 计价， 因此 无重 大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇 率以外的
市场价格因素 变动而发 生 波动的风险。 本基金主 要 投资于证券交 易所上市 交 易的股票， 所面临的
其他价格风险 来源于单 个 证券发行主体 自身经营 情 况或特殊事项 的影响， 也 可能来源于 证券市场
整体波 动的 影响 。
本基金 采用 完全 复制 法， 跟踪上 证 380 指 数指 数， 以完全 按照 标的 指数 成份 股组成 及其 权重构建
基金股 票投 资组 合为 原则 ， 通过 指数 化分散 投资 降 低其他 价格 风险。 本基 金 投资组 合中 ， 上 证 380
指数指数成份 股和备选 成 份股股票投资 比例不低 于 基金资产净值 的 95% ，权 证、股指期货 及其他
金融工具的投 资比例依 照 法律法规或监 管机构的 规 定执行。 此外 ，本基金 的 基金管理人 每日对本
基金所持有的 证券价格 实 施监控，定期 运用多种 定 量方法对基金 进行风险 度 量，来测试 本基金面
临的潜 在价 格风 险， 及时 可靠地 对风 险进 行跟 踪和 控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
交易性 金融 资产 －股 票投 资 167,623,536.28 99.98 211,017,923.87 98.19
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 167,623,536.28 99.98 211,017,923.87 98.19
7.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准(附注 7.4.1) 以 外的 其他 市场 变量 保 持不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额( 单位 ：人 民币 万 元)
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
1. 业 绩 比 较 基 准( 附注
7.4.1) 上升 5% 增加 838 -
2. 业 绩 比 较 基 准( 附注
7.4.1) 下降 5% 减少 838 -
南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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注： 于2011 年12 月 31 日 ， 本 基金 成立 尚未 满一 年 ， 无 足够 历史 经验 数据 计 算其他 价格 风险 对基
金资产 净值 的影 响。
7.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 基金申 购款
于本年 度， 本基 金申 购基 金份 额 的对 价总 额 为 60,729,854.18 元， 其中 包括 以股票 支付 的申 购款
59,583,933.92 元和 以现 金支付 的申 购款 1,145,920.26 元(2011 会 计期 间： 申购基 金份 额的 对价
总额为 226,070,256.47 元 ，其中 包括 以股 票支 付的 申购款 217,357,900.96 元 和以现 金支 付的 申
购款8,712,355.51 元)。
(2) 公允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与 公允价值
相差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融工 具
(i) 金融工 具 公 允价 值计 量的 方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整) 的报 价。
第二层级： 直接(比如 取自 价格)或间接( 比如根据 价 格推算的)可 观察到的 、除 第一层级中 的市场
报价以 外的 资产 或负 债的 输入值 。
第三层级：以可观 察到的 市场数据以外的变 量为基 础确定的资产或负 债的输 入值( 不 可 观 察 输入
值) 。
(ii) 各层级 金融 工具 公允 价值
于2012 年12 月31日， 本基 金持有的 以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产 中属 于第一
层级的余额为165,437,649.64 元，属于第二 层级的余 额为2,185,886.64 元，无 属于第三层级的 余
额(2011 年12 月31 日 ： 第 一 层级207,007,775.96 元 ， 第二层 级4,010,147.91 元 ， 无 属于 第三 层级 的
余额) 。
(iii) 公允价 值所 属层 级间 的重 大变动
对于证券交 易所上市 的股 票，若出现 重大事项 停牌 、交易不活 跃(包括涨 跌停 时的交易不 活跃)、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金不会 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间将相关股 票的公允 价 值列入第一层 级；并根 据 估值调整中采 用的不可 观 察输入值对 于公允价
值的影 响程 度， 确定 相关 股票公 允价 值应 属第 二层 级还是 第三 层级 。
(iv) 第三层 级公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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(3) 除基金 申购 款和 公允 价值 外，截 至资 产负 债表 日本 基金无 需要 说明 的其 他重 要事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 167,623,536.28 99.63
其中： 股票 167,623,536.28 99.63
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投 资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 590,215.36 0.35
6 其他各 项资 产 32,916.87 0.02
7 合计 168,246,668.51 100.00
注： 上表 中的 股票 投资 项 含可退 替代 款估 值增 值， 而 8.2 的合 计项 中不 含可 退替代 款估 值增 值 。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 指 数投 资按行 业分 类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,147,685.50 0.68
B 采掘业 4,743,854.31 2.83
C 制造业
87,271,178.18
52.05
C0 食品、 饮料 6,339,500.00 3.78
C1 纺织、 服装 、皮 毛
2,011,424.40
1.20
C2 木材、 家具 636,648.00 0.38
C3 造纸、 印刷
1,850,946.00
1.10
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料
17,517,196.47
10.45
C5 电子
5,105,656.80
3.05
C6 金属、 非金 属
18,354,689.41
10.95
C7 机械、 设备 、仪 表
21,701,885.62
12.94
C8 医药、 生物 制品 13,368,779.48 7.97
C99 其他制 造业 384,452.00 0.23
D
电力、 煤气 及水 的生 产和 供应
业
11,436,330.31 6.82 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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E 建筑业
6,214,876.37
3.71
F 交通运 输、 仓储 业 14,186,698.78 8.46
G 信息技 术业 5,962,681.54 3.56
H 批发和 零售 贸易 21,418,714.97 12.78
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 5,863,758.74 3.50
K 社会服 务业
5,304,563.58
3.16
L 传播与 文化 产业 2,916,587.00 1.74
M 综合类 1,156,607.00 0.69
合计
167,623,536.28
99.98
8.2.2 积 极投 资按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
8.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600315 上海家 化 44,003 2,243,712.97 1.34
2 600660 福耀玻 璃 196,760 1,725,585.20 1.03
3 601991 大唐发 电 420,700 1,695,421.00 1.01
4 600005 武钢股 份 566,484 1,569,160.68 0.94
5 600694 大商股 份 41,259 1,455,204.93 0.87
6 601018 宁波港 538,808 1,384,736.56 0.83
7 600881 亚泰集 团 265,814 1,334,386.28 0.80
8 600153 建发股 份 188,400 1,324,452.00 0.79
9 600079 人福医 药 55,366 1,295,010.74 0.77
10 600832 东方明 珠 223,577 1,243,088.12 0.74
11 600655 豫园商 城 161,384 1,158,737.12 0.69
12 601333 广深铁 路 396,550 1,157,926.00 0.69
13 600886 国投电 力 197,478 1,137,473.28 0.68
14 601727 上海电 气 276,400 1,124,948.00 0.67
15 600219 南山铝 业 162,800 1,110,296.00 0.66
16 600062 华润双 鹤 48,100 1,091,870.00 0.65
17 600436 片仔癀 9,800 1,067,416.00 0.64
18 600267 海正药 业 70,646 1,051,918.94 0.63
19 600811 东方集 团 187,100 1,015,953.00 0.61 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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20 601888 中国国 旅 37,013 1,014,896.46 0.61
21 600805 悦达投 资 79,600 947,240.00 0.57
22 600157 永泰能 源 99,200 933,472.00 0.56
23 600827 友谊股 份 108,250 928,785.00 0.55
24 600138 中青旅 58,250 927,340.00 0.55
25 600718 东软集 团 120,524 926,829.56 0.55
26 600125 铁龙物 流 128,200 921,758.00 0.55
27 600997 开滦股 份 86,600 885,052.00 0.53
28 600352 浙江龙 盛 144,248 875,585.36 0.52
29 601001 大同煤 业 93,900 867,636.00 0.52
30 600418 江淮汽 车 126,600 864,678.00 0.52
31 600557 康缘药 业 40,800 848,640.00 0.51
32 600863 内蒙华 电 108,690 815,175.00 0.49
33 601933 永辉超 市 32,276 813,677.96 0.49
34 600300 维维股 份 117,300 808,197.00 0.48
35 600478 科力远 35,299 792,815.54 0.47
36 600018 上港集 团 298,650 785,449.50 0.47
37 600570 恒生电 子 69,900 783,579.00 0.47
38 600859 王府井 32,481 778,244.76 0.46
39 601877 正泰电 器 42,300 777,051.00 0.46
40 600582 天地科 技 68,130 773,275.50 0.46
41 600432 吉恩镍 业 56,900 768,150.00 0.46
42 600635 大众公 用 184,674 764,550.36 0.46
43 600170 上海建 工 97,350 760,303.50 0.45
44 600096 云天化 58,400 756,864.00 0.45
45 601918 国投新 集 77,864 745,158.48 0.44
46 600141 兴发集 团 41,000 739,640.00 0.44
47 600426 华鲁恒 升 93,668 725,927.00 0.43
48 600867 通化东 宝 76,286 724,717.00 0.43
49 600688 S 上石 化 136,650 722,878.50 0.43
50 600517 置信电 气 52,050 718,290.00 0.43
51 600720 祁连山 67,035 710,571.00 0.42
52 600717 天津港 117,519 709,814.76 0.42
53 600594 益佰制 药 35,430 708,954.30 0.42
54 600808 马钢股 份 334,990 696,779.20 0.42
55 600403 大有能 源 33,545 690,691.55 0.41
56 600528 中铁二 局 102,350 683,698.00 0.41
57 601872 招商轮 船 265,005 678,412.80 0.40
58 600588 用友软 件 68,690 677,283.40 0.40 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
第 43 页 共 58 页
59 601098 中南传 媒 75,650 676,311.00 0.40
60 600008 首创股 份 154,359 674,548.83 0.40
61 600312 平高电 气 91,914 668,214.78 0.40
62 600820 隧道股 份 72,900 663,390.00 0.40
63 600458 时代新 材 50,800 662,940.00 0.40
64 600508 上海能 源 40,600 653,254.00 0.39
65 600978 宜华木 业 129,400 636,648.00 0.38
66 600638 新黄浦 63,012 636,421.20 0.38
67 600200 江苏吴 中 87,500 630,000.00 0.38
68 600017 日照港 215,800 623,662.00 0.37
69 600522 中天科 技 79,040 623,625.60 0.37
70 601369 陕鼓动 力 68,950 621,929.00 0.37
71 600873 梅花集 团 113,982 618,922.26 0.37
72 600059 古越龙 山 53,450 610,399.00 0.36
73 600587 新华医 疗 19,555 608,356.05 0.36
74 600422 昆明制 药 30,850 600,649.50 0.36
75 600110 中科英 华 164,900 595,289.00 0.36
76 600880 博瑞传 播 61,650 594,306.00 0.35
77 600022 山东钢 铁 270,974 593,433.06 0.35
78 601558 华锐风 电 112,800 593,328.00 0.35
79 600879 航天电 子 91,000 593,320.00 0.35
80 600511 国药股 份 40,300 587,171.00 0.35
81 600098 广州发 展 76,951 583,288.58 0.35
82 600500 中 化国 际 100,900 583,202.00 0.35
83 600755 厦门国 贸 130,750 579,222.50 0.35
84 600596 新安股 份 76,250 571,875.00 0.34
85 600704 物产中 大 77,688 567,122.40 0.34
86 600210 紫江企 业 161,300 566,163.00 0.34
87 600499 科达机 电 64,046 561,042.96 0.33
88 600269 赣粤高 速 163,800 560,196.00 0.33
89 600377 宁沪高 速 107,050 557,730.50 0.33
90 600572 康恩贝 56,800 553,800.00 0.33
91 600502 安徽水 利 47,000 549,900.00 0.33
92 600787 中储股 份 70,750 546,897.50 0.33
93 600260 凯乐科 技 59,250 545,692.50 0.33
94 600470 六国化 工 58,550 537,489.00 0.32
95 600729 重庆百货 20,900 534,831.00 0.32
96 600112 长征电 气 50,020 532,212.80 0.32
97 600684 珠江实 业 35,510 530,874.50 0.32 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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98 600388 龙净环 保 24,050 526,695.00 0.31
99 600521 华海药 业 46,100 525,540.00 0.31
100 600595 中孚实 业 106,300 525,122.00 0.31
101 600527 江南高 纤 112,498 520,865.74 0.31
102 600748 上实发 展 60,850 520,267.50 0.31
103 600236 桂冠电 力 130,477 519,298.46 0.31
104 600801 华新水 泥 34,050 516,538.50 0.31
105 600750 江中药 业 26,150 515,678.00 0.31
106 600872 中炬高 新 111,800 514,280.00 0.31
107 601886 江河幕 墙 23,557 513,542.60 0.31
108 600559 老白干 酒 13,800 510,462.00 0.30
109 600122 宏图高 科 127,200 508,800.00 0.30
110 600584 长电科 技 119,700 507,528.00 0.30
111 600597 光明乳 业 51,550 506,736.50 0.30
112 600183 生益科 技 119,760 504,189.60 0.30
113 600765 中航重 机 65,500 498,455.00 0.30
114 600176 中国玻 纤 48,972 497,065.80 0.30
115 600284 浦东建 设 55,922 490,435.94 0.29
116 601718 际华集 团 162,400 488,824.00 0.29
117 600651 飞乐音 响 103,720 487,484.00 0.29
118 600668 尖峰集 团 48,300 487,347.00 0.29
119 600575 芜湖港 68,361 486,046.71 0.29
120 600322 天房发 展 124,158 480,491.46 0.29
121 600858 银座股 份 51,039 478,235.43 0.29
122 600586 金晶科 技 139,700 477,774.00 0.28
123 600078 澄星股 份 55,750 472,202.50 0.28
124 600545 新疆城 建 75,900 471,339.00 0.28
125 600197 伊力特 30,950 468,892.50 0.28
126 600428 中远航 运 118,600 466,098.00 0.28
127 600496 精工钢 构 57,650 462,929.50 0.28
128 600410 华胜天 成 72,818 462,394.30 0.28
129 600525 长园集 团 72,676 459,312.32 0.27
130 600004 白云机 场 64,550 457,659.50 0.27
131 600835 上海机 电 56,600 456,196.00 0.27
132 600298 安琪酵 母 27,800 453,974.00 0.27
133 600491 龙元建 设 79,800 453,264.00 0.27
134 600350 山东高 速 135,050 452,417.50 0.27
135 600761 安徽合 力 50,520 451,648.80 0.27
136 600161 天坛生 物 36,200 450,328.00 0.27 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
第 45 页 共 58 页
137 600667 太极实 业 116,995 449,260.80 0.27
138 600201 金宇集 团 31,500 449,190.00 0.27
139 600724 宁波富 达 60,848 447,232.80 0.27
140 600139 西部资 源 46,448 446,365.28 0.27
141 600509 天富热 电 55,200 446,016.00 0.27
142 600038 哈飞股 份 23,650 445,093.00 0.27
143 600998 九州通 39,900 440,097.00 0.26
144 600435 北方导 航 52,250 432,107.50 0.26
145 600033 福建高 速 192,500 429,275.00 0.26
146 600531 豫光金铅 24,850 425,680.50 0.25
147 600888 新疆众 和 44,943 423,812.49 0.25
148 600611 大众交 通 87,700 423,591.00 0.25
149 600069 银鸽投 资 81,100 423,342.00 0.25
150 600495 晋西车 轴 29,650 420,437.00 0.25
151 600742 一汽富 维 23,750 420,375.00 0.25
152 600963 岳阳林 纸 102,450 419,020.50 0.25
153 600021 上海电 力 90,100 418,064.00 0.25
154 600251 冠农股 份 25,400 415,544.00 0.25
155 600351 亚宝药 业 77,700 414,918.00 0.25
156 600884 杉杉股 份 40,400 414,908.00 0.25
157 600790 轻纺城 67,800 414,258.00 0.25
158 600026 中海发 展 88,800 412,032.00 0.25
159 600578 京能热 电 54,600 408,408.00 0.24
160 600797 浙大网 新 94,500 408,240.00 0.24
161 600106 重庆路 桥 101,930 407,720.00 0.24
162 600121 郑州煤 电 53,100 407,277.00 0.24
163 600439 瑞贝卡 92,690 405,982.20 0.24
164 600628 新世界 59,680 402,840.00 0.24
165 600780 通宝能 源 59,900 401,330.00 0.24
166 601880 大连港 141,550 400,586.50 0.24
167 600622 嘉宝集 团 57,700 400,438.00 0.24
168 600308 华泰股 份 114,650 397,835.50 0.24
169 600697 欧亚集 团 17,835 395,045.25 0.24
170 600175 美都控 股 136,610 394,802.90 0.24
171 600409 三友化 工 103,875 394,725.00 0.24
172 601566 九牧王 24,350 393,983.00 0.24
173 600815 厦工股 份 56,100 392,139.00 0.23
174 600993 马应龙 27,889 391,003.78 0.23
175 600380 健康元 86,780 390,510.00 0.23 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
第 46 页 共 58 页
176 600063 皖维高 新 147,140 389,921.00 0.23
177 600227 赤天化 106,650 389,272.50 0.23
178 600612 老凤祥 17,840 384,452.00 0.23
179 600425 青松建 化 38,700 382,743.00 0.23
180 600433 冠豪高 新 41,800 382,052.00 0.23
181 600685 广船国 际 30,800 381,920.00 0.23
182 600616 金枫酒 业 43,100 381,435.00 0.23
183 601258 庞大集 团 73,550 380,253.50 0.23
184 600039 四川路 桥 58,739 380,041.33 0.23
185 601000 唐山港 113,940 379,420.20 0.23
186 600307 酒钢宏 兴 114,800 376,544.00 0.22
187 600778 友好集 团 35,000 375,900.00 0.22
188 600289 亿阳信 通 64,750 375,550.00 0.22
189 600467 好当家 51,250 375,150.00 0.22
190 600387 海越股 份 43,300 373,246.00 0.22
191 600323 南海发 展 56,850 370,662.00 0.22
192 600737 中粮屯 河 70,501 369,425.24 0.22
193 600449 宁夏建 材 40,300 368,745.00 0.22
194 600120 浙江东 方 42,600 364,230.00 0.22
195 600831 广电网 络 55,350 363,649.50 0.22
196 600292 九龙电 力 28,700 361,046.00 0.22
197 600270 外运发 展 50,800 360,172.00 0.21
198 600784 鲁银投 资 69,401 359,497.18 0.21
199 600479 千金药 业 29,950 359,400.00 0.21
200 600171 上海贝 岭 75,600 359,100.00 0.21
201 600866 星湖科 技 77,250 358,440.00 0.21
202 600487 亨通光 电 17,411 357,796.05 0.21
203 600754 锦江股 份 25,150 356,124.00 0.21
204 600172 黄河旋 风 52,340 354,865.20 0.21
205 600056 中国医 药 17,450 352,315.50 0.21
206 600967 北方创 业 19,200 351,552.00 0.21
207 600662 强生控 股 88,700 351,252.00 0.21
208 600510 黑牡丹 44,620 349,820.80 0.21
209 600330 天通股 份 66,050 348,744.00 0.21
210 600783 鲁信创 投 31,300 345,865.00 0.21
211 600195 中牧股 份 27,400 345,788.00 0.21
212 603001 奥康国 际 16,900 345,098.00 0.21
213 600082 海泰发 展 72,500 336,400.00 0.20
214 601231 环旭电 子 28,412 336,398.08 0.20 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
第 47 页 共 58 页
215 600006 东风汽 车 112,250 335,627.50 0.20
216 601216 内蒙君 正 53,900 335,258.00 0.20
217 600639 浦东金 桥 36,849 331,641.00 0.20
218 600577 精达股 份 70,850 331,578.00 0.20
219 600589 广东榕 泰 59,150 326,508.00 0.19
220 600246 万通地 产 85,400 326,228.00 0.19
221 600007 中国国 贸 28,300 325,167.00 0.19
222 600438 通威股 份 48,250 322,792.50 0.19
223 600133 东湖高 新 58,150 322,732.50 0.19
224 600329 中新药 业 30,300 321,180.00 0.19
225 600824 益民集 团 71,900 319,955.00 0.19
226 600257 大湖股 份 47,900 319,493.00 0.19
227 600581 八一钢 铁 53,750 318,737.50 0.19
228 600116 三峡水 利 26,250 318,412.50 0.19
229 600481 双良节 能 45,514 315,867.16 0.19
230 600261 阳光照 明 36,250 313,925.00 0.19
231 600580 卧龙电 气 78,800 310,472.00 0.19
232 600420 现代制 药 24,250 308,702.50 0.18
233 600117 西宁特 钢 62,450 307,878.50 0.18
234 601616 广电电 气 78,500 307,720.00 0.18
235 600295 鄂尔多 斯 34,300 304,927.00 0.18
236 600416 湘电股 份 59,736 304,653.60 0.18
237 601107 四川成 渝 91,027 304,030.18 0.18
238 600285 羚锐制 药 28,200 303,996.00 0.18
239 600337 美克股 份 53,300 301,678.00 0.18
240 600846 同济科 技 70,150 301,645.00 0.18
241 600995 文山电 力 53,750 298,850.00 0.18
242 600830 香溢融 通 44,600 298,820.00 0.18
243 601100 恒立油 缸 26,500 298,125.00 0.18
244 600363 联创光 电 43,600 296,916.00 0.18
245 600785 新华百 货 20,350 296,092.50 0.18
246 600101 明星电 力 31,820 295,607.80 0.18
247 600335 国机汽 车 23,600 295,236.00 0.18
248 600686 金龙汽 车 43,500 294,495.00 0.18
249 601010 文峰股 份 20,750 294,442.50 0.18
250 601890 亚星锚 链 39,400 293,136.00 0.17
251 600644 乐山电 力 32,110 292,201.00 0.17
252 603077 和邦股 份 18,900 290,493.00 0.17
253 600687 刚泰控 股 17,800 290,318.00 0.17 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
第 48 页 共 58 页
254 600486 扬农化 工 14,454 288,501.84 0.17
255 600280 南京中 商 8,050 288,351.00 0.17
256 600874 创业环 保 61,050 286,324.50 0.17
257 600825 新华传 媒 58,650 285,625.50 0.17
258 600255 鑫科材 料 50,450 284,538.00 0.17
259 600507 方大特 钢 72,950 283,775.50 0.17
260 600303 曙光股 份 64,500 282,510.00 0.17
261 600693 东百集 团 38,500 279,125.00 0.17
262 600979 广安爱 众 58,250 277,270.00 0.17
263 601678 滨化股 份 27,750 276,667.50 0.17
264 600469 风神股 份 31,550 276,062.50 0.16
265 600190 锦州港 75,200 275,984.00 0.16
266 600382 广东明 珠 38,400 273,024.00 0.16
267 600333 长春燃 气 32,350 272,063.50 0.16
268 600468 百利电 气 25,570 271,042.00 0.16
269 600113 浙江东 日 26,850 270,379.50 0.16
270 600551 时代出 版 28,400 269,516.00 0.16
271 600976 武汉健 民 17,184 266,352.00 0.16
272 601801 皖新传 媒 25,550 265,209.00 0.16
273 600339 天利高 新 56,750 265,022.50 0.16
274 600683 京投银 泰 51,950 264,945.00 0.16
275 600290 华仪电 气 51,800 263,662.00 0.16
276 600743 华远地 产 66,513 263,391.48 0.16
277 600673 东阳光 铝 34,800 263,088.00 0.16
278 600501 航天晨 光 32,750 262,655.00 0.16
279 600756 浪潮软 件 31,300 261,981.00 0.16
280 600864 哈投股 份 46,000 261,280.00 0.16
281 601139 深圳燃 气 27,400 261,122.00 0.16
282 600268 国电南 自 44,600 260,910.00 0.16
283 601519 大智慧 58,490 259,110.70 0.15
284 603366 日出东 方 16,789 258,550.60 0.15
285 600282 南钢股 份 108,810 256,791.60 0.15
286 601777 力帆股 份 40,100 256,239.00 0.15
287 600277 亿利能 源 43,010 255,479.40 0.15
288 600367 红星发 展 24,550 251,637.50 0.15
289 600676 交运股 份 60,550 250,677.00 0.15
290 600075 新疆天 业 36,950 247,565.00 0.15
291 600459 贵研铂 业 13,300 245,651.00 0.15
292 600633 浙报传 媒 18,100 244,350.00 0.15 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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293 601126 四方股 份 17,150 243,358.50 0.15
294 600488 天药股 份 45,700 242,667.00 0.14
295 600128 弘业股 份 27,650 241,937.50 0.14
296 601058 赛轮股 份 31,800 241,044.00 0.14
297 600626 申达股 份 69,800 239,414.00 0.14
298 600226 升华拜 克 39,800 238,800.00 0.14
299 600051 宁波联 合 33,900 237,639.00 0.14
300 601011 宝泰隆 21,675 236,691.00 0.14
301 600563 法拉电 子 15,750 234,202.50 0.14
302 600776 东方通 信 53,700 233,058.00 0.14
303 600249 两面针 50,550 233,035.50 0.14
304 600480 凌云股 份 35,500 232,170.00 0.14
305 601515 东风股 份 15,600 228,696.00 0.14
306 600640 号百控 股 30,000 228,600.00 0.14
307 600460 士兰微 60,950 227,953.00 0.14
308 600983 合肥三 洋 29,938 227,828.18 0.14
309 600318 巢东股 份 20,400 226,236.00 0.13
310 600131 岷江水 电 42,400 225,568.00 0.13
311 600368 五洲交 通 58,450 224,448.00 0.13
312 600054 黄山旅 游 17,650 222,037.00 0.13
313 601208 东材科 技 34,550 221,811.00 0.13
314 601003 柳钢股 份 71,951 221,609.08 0.13
315 600378 天科股 份 25,000 220,750.00 0.13
316 600829 三精制 药 24,450 220,294.50 0.13
317 600897 厦门空 港 16,699 219,257.87 0.13
318 600869 三普药 业 27,800 218,786.00 0.13
319 600088 中视传 媒 23,250 217,620.00 0.13
320 600537 亿晶光 电 27,300 217,581.00 0.13
321 600475 华光股 份 21,600 217,296.00 0.13
322 600423 柳化股 份 39,200 217,168.00 0.13
323 600283 钱江水 利 24,000 214,080.00 0.13
324 600712 南宁百 货 45,810 211,184.10 0.13
325 600624 复旦复 华 38,700 209,367.00 0.12
326 601388 怡球资 源 17,300 207,773.00 0.12
327 600375 华菱星 马 22,800 201,780.00 0.12
328 600327 大东方 43,950 201,730.50 0.12
329 600328 兰太实 业 30,250 200,557.50 0.12
330 601636 旗滨集 团 29,288 198,572.64 0.12
331 600310 桂东电 力 19,350 198,337.50 0.12 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
第 50 页 共 58 页
332 601008 连云港 56,990 198,325.20 0.12
333 600396 金山股 份 33,500 198,320.00 0.12
334 600012 皖通高 速 49,050 198,162.00 0.12
335 600857 工大首 创 22,050 197,347.50 0.12
336 600345 长江通 信 16,682 196,680.78 0.12
337 600343 航天动 力 20,150 196,664.00 0.12
338 600523 贵航股 份 20,250 195,615.00 0.12
339 600658 电子城 24,400 187,148.00 0.11
340 600666 西南药 业 28,500 182,970.00 0.11
341 601238 广汽集 团 29,820 182,200.20 0.11
342 601518 吉林高 速 68,050 177,610.50 0.11
343 600097 开创国 际 14,250 175,275.00 0.10
344 600791 京能置 业 38,100 172,974.00 0.10
345 600184 光电股 份 8,800 170,896.00 0.10
346 600592 龙溪股 份 25,250 166,650.00 0.10
347 601222 林洋电 子 14,935 162,642.15 0.10
348 600990 四创电 子 9,950 162,085.50 0.10
349 601789 宁波建 工 19,500 161,655.00 0.10
350 600828 成商集 团 32,030 160,470.30 0.10
351 600070 浙江富 润 20,530 156,849.20 0.09
352 601177 杭齿前 进 16,800 154,728.00 0.09
353 601012 隆基股 份 22,700 154,360.00 0.09
354 600561 江西长 运 18,250 153,300.00 0.09
355 600258 首旅股 份 12,950 146,982.50 0.09
356 600446 金证股 份 21,950 146,626.00 0.09
357 600353 旭光股 份 22,900 146,560.00 0.09
358 601908 京运通 24,100 145,805.00 0.09
359 600833 第一医 药 18,800 142,880.00 0.09
360 601137 博威合 金 9,100 141,778.00 0.08
361 600975 新五丰 23,000 141,680.00 0.08
362 600981 汇鸿股 份 36,200 140,818.00 0.08
363 600560 金自天 正 18,800 139,120.00 0.08
364 601567 三星电 气 16,850 138,338.50 0.08
365 600548 深高速 40,200 136,680.00 0.08
366 600371 万向德 农 9,550 136,087.50 0.08
367 600278 东方创 业 22,000 133,760.00 0.08
368 600262 北方股 份 9,500 131,955.00 0.08
369 600114 东睦股 份 16,450 131,435.50 0.08
370 600513 联环药 业 14,900 128,289.00 0.08 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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371 601677 明泰铝 业 11,300 127,577.00 0.08
372 600279 重庆港 九 19,250 120,890.00 0.07
373 600233 大杨创 世 13,850 115,509.00 0.07
374 600081 东风科 技 17,550 114,075.00 0.07
375 601113 华鼎锦 纶 26,900 105,179.00 0.06
376 600619 海立股 份 16,150 105,136.50 0.06
377 600648 外高桥 10,900 104,749.00 0.06
378 603128 华贸物 流 16,800 104,328.00 0.06
379 600822 上海物 贸 22,250 99,235.00 0.06
380 600845 宝信软 件 6,315 87,841.65 0.05
381 600623 双钱股 份 8,750 73,237.50 0.04
8.3.2 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600660 福耀玻 璃 1,866,216.31 0.87
2 601018 宁波港 1,682,889.16 0.78
3 600199 金种子 酒 1,661,321.13 0.77
4 600005 武钢股 份 1,574,659.68 0.73
5 600832 东方明 珠 1,473,430.64 0.69
6 601888 中国国旅 1,315,374.27 0.61
7 600637 百视通 1,256,173.12 0.58
8 600655 豫园商 城 1,154,029.94 0.54
9 600219 南山铝 业 1,112,793.00 0.52
10 600635 大众公 用 1,083,638.94 0.50
11 600811 东方集 团 1,012,526.90 0.47
12 600432 吉恩镍 业 933,595.00 0.43
13 600125 铁龙物 流 904,949.00 0.42
14 600879 航天电 子 883,983.01 0.41
15 600352 浙江龙 盛 877,875.56 0.41
16 601001 大同煤 业 870,078.00 0.40 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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17 600418 江淮汽 车 866,767.00 0.40
18 600863 内蒙华 电 813,742.86 0.38
19 600867 通化东 宝 733,804.28 0.34
20 600595 中孚实 业 732,228.00 0.34
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的 股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600011
华能国 际 3,535,776.55 1.65
2 600535
天士力 2,028,103.42 0.94
3 600143
金发科 技 1,940,210.16 0.90
4 600066
宇通客 车 1,860,404.97 0.87
5 600060
海信电 器 1,544,911.56 0.72
6 600637
百视通 1,255,818.86 0.58
7 600199
金种子 酒 1,064,267.60 0.50
8 600027
华电国 际 1,052,498.70 0.49
9 600702
沱牌舍 得 1,023,320.00 0.48
10 600779
水井坊 998,837.40 0.46
11 600072
中船股 份 900,615.96 0.42
12 600970
中材国 际 892,634.17 0.42
13 600636
三爱富 846,787.15 0.39
14 600238
海南椰 岛 821,904.23 0.38
15 600067
冠城大 通 806,012.80 0.38
16 600601
方正科 技 774,114.10 0.36
17 600971
恒源煤 电 739,698.76 0.34
18 600332
广州药 业 693,467.00 0.32
19 600251
冠农股 份 620,676.90 0.29
20 600546
山煤国 际 601,178.52 0.28
注：卖出包括 二 级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 58,658,389.44 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 53,332,360.14
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.9.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 32,785.77
3 应收股 利 -
4 应收利 息 131.10
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 32,916.87
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
8.9.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 。
8.9.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资。
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
本 基金 的期末 基金 份额持 有人 户数及 持有 人结构
份额单 位： 份
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
中国建 设银 行股 份有 限公
司－南 方上 证 380 交易 型
开放式 指数 证券 基金 联接
基金
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,567 133,024.20 165,856,880.00 79.57% 42,592,035.00 20.43% 144,000,000.00 69.08%
注：机构投资 者“持有 份 额”和“占总 份额比例 ” 数据中已包含 “中国建 设 银行股份有 限公司－
南方上 证380 交 易型 开放 式指数 证券 基金 联接 基金 ” 的“ 持有 份额 ”和 “占 总份额 比例 ”数 据。
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份
额比例
1 广发证券股份有限公司
6,000,000.00
2.88%
2 华泰证券股份有限公司
5,000,000.00
2.40%
3 中国银河证券股份有限公司
2,454,434.00
1.18%
4 福建省财富投资集团股份有限公司
2,176,939.00
1.04%
5 中国银河证券股份有限公司
2,046,058.00
0.98%
6 王立成
2,001,100.00
0.96%
7 红塔证券股份有限公司
1,647,500.00
0.79%
8 王双双
1,145,600.00
0.55%
9 余山
1,000,000.00
0.48%
10 钱明凤
1,000,000.00
0.48% 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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中国建设银行股份有限公司－南方上证 380
交易型开放式指数证券 基金联接基金
144,000,000.00
69.08%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
注：无 。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年9 月 16 日 ）基 金份 额总 额 330,448,915.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 264,448,915.00
本报告 期基 金总 申购 份额 70,000,000.00
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 126,000,000.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 208,448,915.00
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
根据公 司第 五届 董事 会第 二十二 次会 议审 议通 过， 并经中 国证 监会 证监 许可{2012}1550 号文
批准， 聘任 杨小 松为 公司 督察长 。
根据公 司第 五届 董事 会第 二十二 次会 议审 议通 过 ， 并向中 国基 金业 协会 报备 ， 聘 任秦 长奎 为
公司副 总经 理， 同时 辞去 公司督 察长 职务 。
经中国 证监 会基 金部 【2013 】13 号 文函 复， 自 2013 年 1 月 1 日 起， 高良 玉不 再担任 我公 司
总经理 职务 ，由 董事 长吴 万善代 为履 行我 公司 总经 理职务 。
2012 年 11 月 15 日， 经中 国建设 银行 研究 决定， 聘 任杨新 丰为 中国 建设 银行 投资托 管业 务 部
总经理 ， 其 任职 资格 已经 中国证 监会 审核 批准 （证 监许可 〔2012 〕961 号） 。 聘任郑 绍平 为中 国 建
设银行 投资 托管 业务 部副 总经理 ， 其 任职 资格 已经 中国证 监会 审核 批准 （证 监许可 〔2012 〕1036
号） 。
南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所， 本 年度 支 付给普 华永 道中 天会 计师 事务所 有限 公 司
审计费 用51,000 元 ，该 审 计机构 已提 供审 计服 务的 连续年 限 为 2 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国金证券 1 89,086,520.12 81.15% 79,236.17 81.64% -
开源证券 1 7,585,553.25 6.91% 6,448.96 6.64% -
第一创业 1 6,456,243.74 5.88% 5,603.30 5.77% -
齐鲁证券 1 3,100,431.42 2.82% 2,637.01 2.72% -
银河证券 1 2,268,322.87 2.07% 1,995.05 2.06% -
银泰证券 1 924,464.73 0.84% 807.17 0.83% -
华泰证券 1 361,936.58 0.33% 329.60 0.34% -
安信证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
中山证 券 1 - - - - -
中邮证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
注：1 、本 基金 本报 告期 内 终止交 易单 元为 湘财 证券 ，其它 交易 单元 未发 生变 化 。 南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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2、 根 据中 国证 监会 《 关于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
a、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
b、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专 门研 究报 告；
c、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
d、建 立 了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ， 并 根据 评比 的 结果选 择交 易单 元 ：
a、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
b、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
c、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否 充 足全 面。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
无。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 · 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 请 投 资
者 及 时 更 新 已 过 期 身 份 证 件 或 者 身 份 证
明文件的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时报
2012 年12 月 26 日
2 · 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 包 商
银 行 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时报
2012 年9 月25 日
3 · 南 方 基 金 关 于 开 展 农 行 卡 网 上 直 销 费
率优惠的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时报
2012 年9 月20 日
4 · 关 于 注 意 防 范 冒 用 南 方 基 金 名 义 进 行
的非法证券活动的提示
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时报
2012 年6 月25 日
5 · 南 方 基 金 关 于 开 通 电 子 直 销 汇 款 交 易
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时报
2012 年3 月26 日
6 · 关 于 注 意 防 范 冒 用 南 方 基 金 名 义 进 行
的非法证券活动的提示
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时报
2012 年1 月9 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
1、2012 年1 月16 日, 托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司发布 关于 董事 长任 职的 公告 ， 自2012
年1月16 日 起， 王洪 章先 生 就任本 行董 事长 、执 行董 事。
2、2012 年 11 月15 日， 根 据工作 需要 ， 中 国建 设银 行投资 托管 服务 部更 名为 投资托 管业 务南方上证 380ETF2012 年年度 报告
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部。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 上 证 380 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金的 文件 。
2 、上 证380 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金基 金合同 。
3 、上 证380 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金托 管协议 。
4 、中 国证 监会 批准 设 立南方 基金 管理 有限 公司 的文件 。
5 、报 告期 内在 选定 报 刊上披 露的 各项 公告 。
13.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
13.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
