上证380 交易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金
2012 年 年度 报 告 （ 摘要 ）
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年3 月29 日
南方上证 380ETF2012 年年度 报告（摘要）
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 上证 380 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金
基金简 称 南方上 证 380ETF
基金主 代码 510290
交易代 码 510290
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年9 月 16 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 208,448,915.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011-11-08
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 3 80ETF ” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪 偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略 本基金为完 全被动式指数基金，采用 完全复制法，按照成份股 在标的指数中的
基准权重构 建指数化投资组合，并根 据标的指数成份股及其权 重的变化进行相
应调整 。
当预期成份 股发生调整和成份股发生 配股、增发、分红等行为 时，或因基金的
申购和赎回 等对本基金跟踪标的指数 的效果可能带来影响时， 或因某些特殊情
况导致流动 性不足时，或其他原因导 致无法有效复制和跟踪标 的指数时，基金
管理人可以 对投资组合管理进行适当 变通和调整，从而使得投 资组合紧密地跟
踪标的 指数 。
本基金可投 资股指期货和其他经中国 证监会允许 的衍生金融产 品。本基金投资
股指期货将 根据风险管理的原则，以 套期保值为目的，对冲系 统性风险和某些
特殊情况下 的流动性风险等，主要采 用流动性好、交易活跃的 股指期货合约，
通过多头或 空头套期保值等策略进行 套期保值操作。本基金力 争利用股指期货
的杠杆作用 ，降低股票仓位频繁调整 的交易成本和跟踪误差， 达到有效跟踪标
的指数 的目 的。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为标 的指数 。本 基金 标的 指数 为上 证 380 指数 ，简 称 380
指数。
风险收 益特 征 本基金属股 票基金，风险与收益高于 混合基金、债券基金与货 币市场基金。本
基金为指数 型基金， 主要采用完全复 制法跟踪标的指数的表现 ，具有与标的指
数、以 及标 的指 数所 代表 的股票 市场 相似 的风 险收 益特征 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 南方上证 380ETF2012 年年度 报告（摘要）
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名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 田青
联系电 话 0755-82763888 010-67595096
电子邮 箱 manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-889-8899 010-67595096
传真 0755-82763889 010-66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2012 年
2011 年 9 月 16 日( 基金 合 同生
效日)-2011 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 -20,396,316.90 -13,734,875.96
本期利 润 -2,717,635.50 -55,363,287.22
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0117 -0.1762
本期基 金份 额净 值增 长率 -1.02% -18.74%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1957 -0.1874
期末基 金资 产净 值 167,652,187.24 214,902,173.74
期末基 金份 额净 值 0.8043 0.8126
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2 、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
4 、合 同生 效当 期不 是完 整 报告期 。 南方上证 380ETF2012 年年度 报告（摘要）
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.94% 1.33% 2.29% 1.33% -0.35% 0.00%
过去六 个月 -5.63% 1.34% -5.55% 1.34% -0.08% 0.00%
过去一 年 -1.02% 1.44% -1.14% 1.44% 0.12% 0.00%
自基金 合同
生效起 至今
-19.57% 1.38% -20.87% 1.47% 1.30% -0.09%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：基金合同 中关于基 金 投资比例的约 定，本基 金 将全部或接近 全部的基 金 资产用于跟 踪标的指
数的表现，正 常情况下 ， 本基金的指数 化投资比 例 不低于基金资 产净值 的 95% 。本基金的建 仓期
为三个 月， 建仓 期结 束时 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 约定 。 南方上证 380ETF2012 年年度 报告（摘要）
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
注：基 金合 同生 效当 年按 照实际 存续 期计 算， 不按 整个自 然年 度进 行折 算。
3.3 其 他指 标
注：无 。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
南方基金管理 有限公司是 经中国证监会 证监基字[1998]4 号文 批准，由南 方证 券有限公司 、
厦门国际信托投 资 公 司 、广 西 信 托 投 资 公 司 共 同 发起 设 立 。2000 年， 经 中 国证 监 会 证 监 基 金 字
[2000]78 号文 批准 进行 了 增资扩 股 ， 注 册资 本达 到1 亿元 人民 币 。2005 年 ， 经中国 证监 会证 监基南方上证 380ETF2012 年年度 报告（摘要）
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金字[2005]201 号 文 批 准 进 行 增 资 扩 股 ， 注 册 资 本 达 1.5 亿 元 人 民 币 。2010 年 ， 经 证 监 许 可
[2010]1073 号 文核 准深 圳 市机场 （集 团） 有限 公司 将其持 有 的 30% 股权 转让 给深圳 市投 资控 股有
限公司 。 目前 股权 结构 ： 华泰证 券股 份有 限公 司 45%、深 圳 市投 资控 股有 限公 司 30% 、 厦门 国际 信
托有限 公 司15% 及兴 业证 券股份 有限 公 司 10% 。 公司 在北京 、 上海 、 合肥 等地 设有分 公司 ， 在香 港
设有子 公司--南 方东 英资 产管理 有限 公司 。
截至报 告期 末， 公司 管理 资产规 模 近 2,300 亿 元， 旗下管 理 37 只 开放 式基 金 ，2 只 封闭 式基
金，多 个全 国社 保、 企业 年金和 专户 理财 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨德龙
本 基 金 基
金经理
2011 年 9
月16 日
- 6
北京大 学经 济学 硕士 、 清 华 大学
工学学 士， 具有 基金 从业 资格。
2006 年加入 南方基 金，担任 研
究部高 级行 业研 究员 、 首 席 策略
分析师 ；2010 年 8 月至 今 ，任
小康 ETF 及 南方 小康 基金 经理；
2011 年 9 月至 今， 任南 方 上证
380ETF 及 联接 基金 基金 经 理。
罗文杰
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2011 年
10 月 10
日
- 7
美国南加州大学金融数学专业
硕士、 美国 加州 大学 计算 机 专业
硕士， 双 硕士 学历。 曾任 职 于美
国 Open Link Financial 公司、
美国摩 根斯 坦利 公司 ， 参 与 利率
及衍生 品定 价模 型的 相关 工作。
2008 年加盟 南方基 金，现任 数
量化投资部金融工程研究员；
2011 年 2 月至 今， 任南 方 小康
及小 康ETF 、 南 方300 、 南 方500 、
深成 ETF 及 南方 深 成基金经 理
助理；2011 年10 月至 今， 任南
方上证 380ETF 及其 联接 基 金的
基金经 理助 理。
注：1、对基 金的首任 基 金经理，其 “ 任职日期 ” 为基金合同生 效日， “ 离 职日期 ”为 根据公司
决定确定的解 聘日期， 除 首任基金经理 外， “任 职 日期 ”和“离 任日期 ” 分 别指根据公 司决定确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 南方上证 380ETF2012 年年度 报告（摘要）
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准则 、 《 南 方上 证380 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金基 金合 同》 和 其他 有关 法律
法规的规定， 本着诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金资 产，在严 格 控制风险的 基础上，
为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告期 内，基金 运 作整体合法合 规，没有 损 害基金持有 人利益。
基金的 投资 范围 、投 资比 例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司根据《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见 》和有 关法律法 规 的规定，针对 股
票、债券的一 级市场申 购 和二级市场交 易等投资 管 理活动，以及 授权、研 究 分析、投资 决策、交
易执行、业绩 评估等投 资 管理活动相关 的各个环 节 ，制定了研究 报告审核 流 程，股票、 债券、基
金等证 券池 管理 制度 和细 则， 投资 决策 委员 会议 事 规则 ， 集 中交 易管 理办 法 ， 公 平交 易操 作指 引，
异常交易管理 制度等公 平 交易相关的公 司制度或 流 程指引。通过 加强投资 决 策、交易执 行的内部
控制，完善对 投资交易 行 为的日常监控 和事后分 析 评估，以及履 行相关的 报 告和信息披 露义务，
切实防 范投 资管 理业 务中 的不公 平交 易和 利益 输送 行为， 保护 投资 者 合 法权 益。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。 公司 每季 度对 旗下 组 合进行 股票 和债 券的 同向 交易价 差专 项分 析。
本报告 期内 ， 两两 组合 间 单日 、3 日、5 日 时间 窗口 内同向 交易 买入 溢价 率均 值或卖 出溢 价率 均值
显著不 为 0 的情 况不 存在 ，并且 交易 占优 比也 没有 明显异 常， 不存 在不 公平 对待各 组合 或组 合 间
相互利 益输 送的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于 本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为17 次。 其中 ，14 次 是由 于指数 型基 金根 据标 的指 数成份 股调 整而 被动 调仓 所致 ；2 次是 由于 基
金接受 投资 者大 额申 赎后 ，被动 增减 仓位 或组 合配 置所致 ；1 次 是由 于社 保 201 组合 调整 ，选 择
期限与 收益 匹配 较好 的债 券进行 投资 的需 要。 南方上证 380ETF2012 年年度 报告（摘要）
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年， 中央 针对 经济 增 速下滑 推出 的宽 松货 币政 策和相 对积 极 财 政政 策， 效果不 太明 显 ，
市场整 体表 现一 般， 报 告 期内上 证 380 指 数涨 幅-1.14% 。
期间我们通 过自建的 “指 数化交易系 统” 、 “日内 择 时交易模型” 、 “跟踪误 差 归因分析系 统” 、
“ETF 现金 流精算系 统 ” 等，将本基金 的跟踪误 差 指标控制在较 好水平， 并 通过严格的风 险管理
流程， 确保 了 本ETF 基金 的安全 运作 。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
①大额 申购 赎回 带来 的成 份股权 重偏 差， 对此 我们 通过日 内择 时交 易争 取跟 踪误差 最小 化；
②报告期内指 数成份股 和 原指数成份股 “广州药 业” 、 “天方药业” 、 “太工天成 ”等长期停 牌
证券， 引起 的成 份股 权重 偏离及 基金 整体 仓位 的微 小偏离 ；
③12 月 31 日前 后， 我们 根据指 数半 年度 成份 股调 整进行 了基 金调 仓， 事前 我们制 定了 详 细
的调仓方案， 在实施过 程 中引入多方校 验机制防 范 风险发生，从 实施结果 来 看，效果良 好，跟踪
误差控 制在 理想 范围 内。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
自本基金建仓 完毕至报告 期末年化跟踪 误差为 0.296 ％，较好的完 成了基金合 同中控制年 化
跟踪误 差不 超 过2％ 的投 资目标 。
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为 0.8043 元 ， 报告 期内 ， 份 额净 值增 长率 为-1.02% ， 同期 业
绩基准 增长 率为-1.14% 。
4.5 管 理人 对 宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2012 年， 中央 针对 经济 增 速下滑 推出 宽松 货币 政策 和相对 积极 财政 政策 ，但 效果并 不明 显。
财政政 策方 面， 由 于 4 万 亿投资 的推 出刚 过去 三年 ，其效 果喜 忧参 半， 中央 再次出 台大 规模 投 资
计划的可能性 微乎其微 。 可见，本次稳 增长主要 是 为了防止经济 增速过快 下 滑，而不是 为了刺激
经济快 速回 升。
调结构仍是政 府工作的 重 点，但调结构 也在保持 一 定的经济增速 的基础上 进 行，否则可能 会
造成中小企业 倒闭、大 量 失业等社会问 题。近期 公 布的经济数据 整体向好 ， 表明经济有 见底回暖
迹象。2013 年 ， 我 国经济 将面临 弱复 苏， 在去 库存 阶段完 成后 ， 各 个行 业供 需失衡 的 局 面有 所 改
善，各 项经 济指 标将 缓慢 回升。 南方上证 380ETF2012 年年度 报告（摘要）
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2013 年， 外 部经 济不 确定 性较多 ， 中 国经 济增 长动 力 的 “三 驾马 车 ” 中的 出口 增长依 然疲 弱，
逐渐依靠 “双 轮驱动 ” ， 即投资与消费 。内需尤 其 是消费将逐步 成为拉动 经 济增长的重 要力量。
预计2013 年中 国经 济温 和 回升 ，GDP 增长 8% 左右 ， 但回升 动力 依然 较弱 ， 属 于长期 放缓 趋势 下的
短期波 动。 全 年CPI 上涨 3%左右 ， 属 于温 和通 胀范 围， 因 此货 币政 策保 持适 度宽松 ， 财 政政 策相
对积极 ，降 准可 能性 依然 存在。
海外方面，美 联储已宣 布 推出 QE3， 意在持续 改善 美国房地 产按 揭贷款市 场 的融资环境， 促
进地产市 场的 复苏。联 储 增持长期证券 根本目的 是 压低长期利率 ，从而为 美 国经济持续 复苏提供
更为宽 松的 金融 环境 ， 刺 激企业 对于 设备 的投 资。 但本 次 QE3 和上 次QE2 推 出时基 本面 差异 很大 ，
全球经济均处 于低迷期 。 回顾前两轮美 国量化宽 松 政策，QE1 推出时， 叠加 中国的四万亿 刺激计
划，迅速改变 市场预期 ， 导致中国和美 国股市迅 速 见底，但实体 经济并未 立 即发生较大 改观，因
此全球大宗商 品价格仍 在 低位徘徊。第 二轮宽松 政 策被市场充分 预期，在 推 出前中、美 股市均已
大涨，大宗商 品价格也 是 大幅上涨，因 此，QE2 实 际推出时， 美 国股市有 所 回调，中国股 市则是
见顶回 落。 本次 推 出 QE3 的效果 大不 如从 前， 这也 符合经 济学 上边 际效 用递 减规律 。依 靠数 量 众
多、竞 争力 强的 跨国 企业 ，美国 经济 将有 惊无 险。
受欧洲 央行 、 美 国和 日本 等主要 经济 体均 推出 新一 轮量化 宽松 货币 政策 的影 响，10 月 份全 球
制造业和服务 业采购经 理 指数从三季度 见底回升 ， 预计 2013 年全球 经济增 速将有所改善 。美国
2012 年四 季度GDP 增速 低 于市场 预期 ， 主 要因 为政 府和国 防开 支低 于预 期， 而私人 部门 投资 依然
表现强劲。预 计在财政 悬 崖问题得到良 好解决之 后 ，美国经济增 长将重归 良 性增长轨道 。美国国
会批准 提 高 举债 上限 议案 ， 允许 政府 举债 规模 创纪 录的超 过 16.4 万亿 美元 ， 为奥巴 马总 统签 字使
其成为 法案 扫清 了道 路， 财政悬 崖问 题逐 渐得 到解 决，利 好全 球经 济。
刚刚公 布的 全球 主要 国家 制造业 PMI 指 数普 遍上 升, 确认 复苏 势头 。1 月 美国 制造业 ISM 指
数从此 前的 50.2 跳 升至 53.1 ， 是过 去半 年多 以来 上 升最快 的一 个月 ；欧 元区 制造业 PMI 指 数从
此前 的46.1 升至 47.9 ， 虽 然仍在 收缩 区间， 但已 经 是过 去 11 个月 以来 的最 高 值。 新 兴市 场方面 ，
金砖四 国全 部维 持在 扩张 区间以 上， 作为 亚洲 出口 主要前 瞻指 标的 台湾 和韩 国制造 业 PMI 出口新
订单指 数也 都在 50 以上 。
2013 年， 欧 洲 经济 将面 临 衰退的 风险 ， 经 济增 长继 续疲软 。 虽 然欧 央行 决定 在欧元 区二 级市
场以直 接货 币交 易(OMT) 购 买主权 债务 的形 式维 护金 融稳定 ， 启 动欧 洲稳 定机 制 ESM ， 缓 解某 些国
家借贷成本不 断攀升的 压 力，同时宣布 维持 0.75% 基准利率不变 。欧洲债 务 危机解决路线 图逐渐
清晰， 对全 球经 济的 拖累 也逐渐 减小 。
经过五年多的 调整，市 场 基本消化了大 小非解禁 的 压力，通过重 心不断下 移 实现了全流通 ，南方上证 380ETF2012 年年度 报告（摘要）
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整体估 值水 平已 经降 到了 历史最 低点 。A 股中 长期 投资风 险正 在下 降， 以 QFII 、社 保、 保险 等为
代表的长期资 金正在加 大 入市规 模。展 望未来， 在 经济继续企稳 、企业盈 利 不断恢复， 资金面持
续宽松的背景 下，估值 修 复推动的指数 震荡上升 趋 势仍可以持续 。在大盘 蓝 筹板块领涨 结束后，
二线蓝 筹板 块有 望接 过接 力棒， 推动 结构 性行 情延 续。
上证 380 指 数样 本空 间是 除上 证 180 以外 的沪 市 A 股，代 表了 上海 市场 成长 性好、 盈利 能力
强的新兴蓝筹 企业，属 于 反弹弹性较大 的指数， 在 反弹行情中， 或有较好 的 表现，其长 期成长性
明显优 于大 中盘 指数 。
本基金 为指 数基 金 ， 作 为 基金管 理人 ， 我们 将通 过 严格的 投资 管理 流程 、 精 确的数 量化 计算 、
精益求精的工 作态度、 恪 守指数化投资 的宗旨， 实 现对标 的指数 的有效跟 踪 ，为持有人 提供与之
相近的 收益 。投 资者 可以 根据自 身对 证券 市场 的判 断及投 资风 格， 借助 投资 本基金 参与 市场 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括督察长、 数量化投 资 部总监、监 察稽核总
监及基 金会 计负 责人 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有10 年以 上的 基 金从业 经验 ， 且具 有
风控、合规、 会计方面 的 专业经验。同 时，根据 基 金管理公司制 订的相关 制 度，负责估 值工作决
策和执 行的 机构 成员 中不 包括基 金经 理。 本报 告期 内，参 与估 值流 程各 方之 间无重 大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：当 基 金份额净值增 长率 超过 标 的指数同期增 长
率达 到1% 以上 时， 可进 行 收益分 配。 在收 益评 价日 ， 基金 管理 人计 算基 金份 额净值 增长 率和 标的
指数同期增长 率。基金 份 额净值增长率 为收益评 价 日基金份额净 值与基金 上 市前一日基 金份额净
值之比 减 去 1 乘以 100% （ 期间如 发生 基金 份额 折算 ，则以 基金 份额 折算 日为 初始日 重新 计算 ） ；
标的指数同期 增长率为 收 益评价日标的 指数收盘 值 与基金上市前 一日标的 指 数收盘值之 比减去 1
乘以 100% （期间如 发生基 金份额折算， 则以基金 份 额折算日为初 始日重新 计 算） 。本基金以 使收
益分配后基金 份额净值 增 长率尽可能贴 近标的指 数 同期增长率为 原则进 行 收 益分配。基 于本基金南方上证 380ETF2012 年年度 报告（摘要）
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的性质和特点 ，收益分 配 后有可能使除 息后的基 金 份额净值低于 面值；本 基 金每年收益 分配次数
最多 为12 次， 基金 份额 每 次基金 收益 分配 比例 由基 金管理 人根 据上 述原 则确 定。 基 金收 益分 配基
准日即 期末 可供 分配 利润 计算截 止日 ； 本 基金 收益 分配采 取现 金分 红方 式 ； 若 《 基金 合同 》 生效
不满3 个月 可不 进行 收益 分配； 每一 基金 份额 享有 同等分 配权 ； 法 律法 规或 监管机 关另 有规 定的 ，
从其规 定。
根据上 述分 配原 则， 本报 告期内 未有 收益 分配 事项 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在 本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务 信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
本基 金2012 年 年度 财务 会 计报告 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 审计 ， 注册会 计师 签
字出具 了普 华永 道中 天审 字(2013) 第20037 号 “标 准无保 留意 见的 审计 报告 ” ， 投资 者可 通过 年度
报告正 文查 看审 计报 告全 文。
南方上证 380ETF2012 年年度 报告（摘要）
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 上证 380 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
588,049.73 1,783,967.36
结算备 付金
2,165.63 2,898,748.74
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产
167,623,536.28 211,017,923.87
其中： 股票 投资
167,623,536.28 211,017,923.87
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
32,785.77 27,137.08
应收利 息
131.10 1,836.52
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总计
168,246,668.51 215,729,613.57
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 213,220.51
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
66,319.81 105,294.03
应付托 管费
13,263.94 21,058.79
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
151,841.64 305,509.70
应交税 费
- -
应付利 息
- - 南方上证 380ETF2012 年年度 报告（摘要）
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
363,055.88 182,356.80
负债合计
594,481.27 827,439.83
所有者权益：
实收基 金
208,448,915.00 264,448,915.00
未分配 利润
-40,796,727.76 -49,546,741.26
所有者 权益 合计
167,652,187.24 214,902,173.74
负债和 所有 者权 益总 计
168,246,668.51 215,729,613.57
注： 1、 报 告截 止日2012 年12 月 31 日， 基金 份额 净 值 0.8043 元， 基 金份 额总 额 208,448,915.00
份。2 、 本财 务报 表的 实际 比较期间为 2011 年9 月16 日( 基金 合同 生效 日)至2011 年12 月 31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 上证 380 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年度
上年度可比期间
2011 年9 月16 日
(基金合同生效日)至
2011 年 12 月 31 日
一、收入
-805,444.87 -54,210,202.50
1. 利 息收 入
6,692.19 1,140,825.95
其中： 存款 利息 收入
6,692.19 109,653.03
债券利 息收入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 1,031,172.92
其他利 息收 入
- -
2. 投 资收 益(损 失以 “- ” 填
列)
-18,484,606.55 -13,762,944.77
其中： 股票 投资 收益
-20,685,085.21 -13,766,670.77
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
2,200,478.66 3,726.00
3. 公 允价 值变 动收 益(损 失以
“-” 号填 列)
17,678,681.40 -41,628,411.26
4. 汇 兑收 益(损 失以 “- ” 号填
列)
- -
5. 其 他收 入(损 失以 “- ” 号填
列)
-6,211.91 40,327.58 南方上证 380ETF2012 年年度 报告（摘要）
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减：二、费用
1,912,190.63 1,153,084.72
1. 管 理人 报酬
974,375.35 439,523.52
2. 托 管费
194,875.10 87,904.72
3. 销 售服 务费
- -
4. 交 易费 用
167,880.58 403,058.93
5. 利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6. 其 他费 用
575,059.60 222,597.55
三、利润总额( 亏损总额以
“- ” 号填列)
-2,717,635.50 -55,363,287.22
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润( 净亏损以“- ” 号填
列)
-2,717,635.50 -55,363,287.22
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 上证 380 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益( 基金
净值) 264,448,915.00 -49,546,741.26 214,902,173.74
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数( 本
期利润) - -2,717,635.50 -2,717,635.50
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
( 净值减少以 “-” 号填
列) -56,000,000.00 11,467,649.00 -44,532,351.00
其中：1. 基 金申 购款 70,000,000.00 -9,270,145.82 60,729,854.18
2.基金 赎回 款 -126,000,000.00 20,737,794.82 -105,262,205.18
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金净值变动( 净 值 减 少
以“- ”号 填列) - - -
五、 期末 所有 者权 益(基
金净值) 208,448,915.00 -40,796,727.76 167,652,187.24
项目
上年度可比期间
2011 年9 月 16 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月31 日 南方上证 380ETF2012 年年度 报告（摘要）
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益(基
金净值) 330,448,915.00 - 330,448,915.00
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数( 本
期利润) - -55,363,287.22 -55,363,287.22
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
( 净值减少以 “-” 号填
列) -66,000,000.00 5,816,545.96 -60,183,454.04
其中：1. 基金 申购 款 230,000,000.00 -3,929,743.53 226,070,256.47
2. 基 金赎 回款 -296,000,000.00 9,746,289.49 -286,253,710.51
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金净值变动( 净 值 减 少
以“- ”号 填列) - - -
五、 期末 所有 者权 益(基
金净值) 264,448,915.00 -49,546,741.26 214,902,173.74
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 吴万 善______
______ 鲍 文革______
____ 鲍文 革____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
7.4.2 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
7.4.2.1 会计政策变更的 说明
无。
7.4.2.2 会计估计变更的 说明
无。
7.4.2.3 差错更正的说明
无。
7.4.3 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理 有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 南方上证 380ETF2012 年年度 报告（摘要）
第 17 页 共 28 页
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
兴业证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
华泰联 合证 券有 限责 任公 司( “ 华泰 联合 证券 ”)
基 金 管 理 人 的 股 东 华 泰 证 券 的 控 股 子 公
司、基 金代 销机 构
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方上 证380 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联
接基金(“ 上证380ETF 联 接基金 ”) 本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.4 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.4.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.4.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年度
上年度可比期间
2011 年 9 月16 日
(基金合同生效日)至
2011 年 12 月 31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰证 券 361,936.58 0.33% - -
7.4.4.1.2 权证交易
无。
7.4.4.1.3 应支付关联方 的佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方名称
本期
2012 年度
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证 券 329.60 0.34% 329.60 0.22%
关联方名称
上年度可比期间
2011 年9 月 16 日(基金合同生效日)至 2011 年12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证 券 - - - -
注：
1. 上 述佣 金参 考市 场价 格 经 本基 金的 基金 管理 人与 对方协 商确 定， 以扣 除由 中 国证券 登记 结算 有
限责任 公司 收取 的证 管费 和经手 费的 净额 列示 。 权 证交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.4.2 关联方报酬 南方上证 380ETF2012 年年度 报告（摘要）
第 18 页 共 28 页
7.4.4.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年度
上年度可比期间
2011 年9 月16 日
(基金合同生效日)至
2011 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 974,375.35 439,523.52
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - -
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金 的管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.5%的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.5% / 当 年天数 。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年度
上年度可比期间
2011 年9 月 16 日
(基金合同生效日)至
2011 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 194,875.10 87,904.72
注： 支 付基 金托 管人 中国 建设银 行 的托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.1%的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.1% / 当 年天 数。
7.4.4.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.4.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
无。
7.4.4.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
份额单 位： 份
关联方
名称
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额
占基金 总份 额
的比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
上证380ETF 联 接基 金 144,000,000.00 69.08% 152,000,000.00 57.48%
华泰证 券 5,005,000.00 2.40% 5,002,208.00 1.89%
华泰联 合证 券 473.00 0.0002% 473.00 0.0002%
7.4.4.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 本期 上年度 可比 期间 南方上证 380ETF2012 年年度 报告（摘要）
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名称 2012 年度 2011 年 9 月 16 日
(基金 合同 生效 日)至
2011 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 588,049.73 5,366.12 1,783,967.36 98,832.80
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行 同 业利 率计 息。
7.4.4.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2012 年度
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量
(单位：张)
总金额
兴业证 券 600815 厦工股 份 配售
9,050 58,101.00
上年度可比期间
2011 年 9 月16 日(基金合同生效日)至 2011 年12 月31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量
(单位：股)
总金额
- - - - - -
7.4.4.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.5 期末(2012 年 12 月 31 日)本基金持有的流 通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.5.1.1 受限证券类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值
单价
数量
(单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600815 厦工股份 2012-12-21 2013-1-8
增发流
通受限 6.42 6.99 9,050 58,101.00 63,259.50
注：
基金作 为个 人投 资者 参与 网上认 购获 配的 新股 ，从 新股获 配日 至新 股上 市日 之间不 能自 由转 让。
7.4.5.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估
值单
价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
(股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注 南方上证 380ETF2012 年年度 报告（摘要）
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600110 中科英华 2012-11-19
重大
资产
重组 3.61 2013-03-11 3.97 164,900 843,136.14 595,289.00
600236 桂冠电力 2012-12-21
重大
资产
重组 3.98 2013-02-05 4.36 130,477 566,983.29 519,298.46
600780 通宝能源 2012-01-18
重要
事项
未公
告 6.70 - - 59,900 378,042.17 401,330.00
600784 鲁银投资 2012-10-08
重大
资产
重组 5.18 2013-01-04 5.70 69,401 361,327.27 359,497.18
600580 卧龙电气 2012-11-20
重大
资产
重组 3.94 2013-01-09 4.33 78,800 502,729.55 310,472.00
注： 本 基金 截至2012 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.5.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
无。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 167,623,536.28 99.63
其中： 股票 167,623,536.28 99.63
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 590,215.36 0.35
6 其他各 项资 产 32,916.87 0.02
7 合计 168,246,668.51 100.00
注： 上表 中的 股票 投资 项 含可退 替代 款估 值增 值， 而 8.2 的合 计项 中不 含可 退替代 款估 值增 值 。 南方上证 380ETF2012 年年度 报告（摘要）
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8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 指 数投 资按行 业分 类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,147,685.50 0.68
B 采掘业 4,743,854.31 2.83
C 制造业
87,271,178.18
52.05
C0 食品、 饮料 6,339,500.00 3.78
C1 纺织、 服装 、皮 毛
2,011,424.40
1.20
C2 木材、 家具 636,648.00 0.38
C3 造纸、 印刷
1,850,946.00
1.10
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料
17,517,196.47
10.45
C5 电子
5,105,656.80
3.05
C6 金属、 非金 属
18,354,689.41
10.95
C7 机械、 设备 、仪 表
21,701,885.62
12.94
C8 医药、 生物 制品 13,368,779.48 7.97
C99 其他制 造业 384,452.00 0.23
D
电力、 煤气 及水 的生 产和 供应
业
11,436,330.31 6.82
E 建筑业
6,214,876.37
3.71
F 交通运 输、 仓储 业 14,186,698.78 8.46
G 信息技 术业 5,962,681.54 3.56
H 批发和 零售 贸易 21,418,714.97 12.78
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 5,863,758.74 3.50
K 社会服 务业
5,304,563.58
3.16
L 传播与 文化 产业 2,916,587.00 1.74
M 综合类 1,156,607.00 0.69
合计
167,623,536.28
99.98
8.2.2 积 极投 资按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
8.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600315 上海家 化 44,003 2,243,712.97 1.34 南方上证 380ETF2012 年年度 报告（摘要）
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2 600660 福耀玻 璃 196,760 1,725,585.20 1.03
3 601991 大唐发 电 420,700 1,695,421.00 1.01
4 600005 武钢股 份 566,484 1,569,160.68 0.94
5 600694 大商股 份 41,259 1,455,204.93 0.87
6 601018 宁波港 538,808 1,384,736.56 0.83
7 600881 亚泰集 团 265,814 1,334,386.28 0.80
8 600153 建发股 份 188,400 1,324,452.00 0.79
9 600079 人福医 药 55,366 1,295,010.74 0.77
10 600832 东方明 珠 223,577 1,243,088.12 0.74
注：投资者欲了解 本报告 期末基金投资 的所 有股票 明细，应阅读登载 于 http://www.nffund.com
的年度 报告 正文 。
8.3.2 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600660 福耀玻 璃 1,866,216.31 0.87
2 601018 宁波港 1,682,889.16 0.78
3 600199 金种子 酒 1,661,321.13 0.77
4 600005 武钢股 份 1,574,659.68 0.73
5 600832 东方明 珠 1,473,430.64 0.69
6 601888 中国国 旅 1,315,374.27 0.61
7 600637 百视通 1,256,173.12 0.58
8 600655 豫园商 城 1,154,029.94 0.54
9 600219 南山铝 业 1,112,793.00 0.52
10 600635 大众公 用 1,083,638.94 0.50
11 600811 东方集 团 1,012,526.90 0.47
12 600432 吉恩镍 业 933,595.00 0.43
13 600125 铁龙物 流 904,949.00 0.42
14 600879 航天电 子 883,983.01 0.41
15 600352 浙江龙 盛 877,875.56 0.41 南方上证 380ETF2012 年年度 报告（摘要）
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16 601001 大同煤 业 870,078.00 0.40
17 600418 江淮汽 车 866,767.00 0.40
18 600863 内蒙华 电 813,742.86 0.38
19 600867 通化东 宝 733,804.28 0.34
20 600595 中孚实 业 732,228.00 0.34
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600011
华能国 际 3,535,776.55 1.65
2 600535
天士力 2,028,103.42 0.94
3 600143
金发科 技 1,940,210.16 0.90
4 600066
宇通客 车 1,860,404.97 0.87
5 600060
海信电 器 1,544,911.56 0.72
6 600637
百视通 1,255,818.86 0.58
7 600199
金种子 酒 1,064,267.60 0.50
8 600027
华电国 际 1,052,498.70 0.49
9 600702
沱牌舍 得 1,023,320.00 0.48
10 600779
水井坊 998,837.40 0.46
11 600072
中船股 份 900,615.96 0.42
12 600970
中材国 际 892,634.17 0.42
13 600636
三爱富 846,787.15 0.39
14 600238
海南椰 岛 821,904.23 0.38
15 600067
冠城大 通 806,012.80 0.38
16 600601
方正科 技 774,114.10 0.36
17 600971
恒源煤 电 739,698.76 0.34
18 600332
广州药 业 693,467.00 0.32
19 600251
冠农股 份 620,676.90 0.29
20 600546
山煤国 际 601,178.52 0.28
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元 南方上证 380ETF2012 年年度 报告（摘要）
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买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 58,658,389.44
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 53,332,360.14
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
本基金 投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.9.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 32,785.77
3 应收股 利 -
4 应收利 息 131.10
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 32,916.87
南方上证 380ETF2012 年年度 报告（摘要）
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8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
8.9.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 。
8.9.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
本 基金 的期末 基金 份额持 有人 户数及 持有 人结构
份额单 位： 份
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
中国建 设银 行股 份有 限公
司－南 方上 证 380 交易 型
开放式 指数 证券 基金 联接
基金
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,567 133,024.20 165,856,880.00 79.57% 42,592,035.00 20.43% 144,000,000.00 69.08%
注：机构投资 者“持有 份 额”和“占总 份额比例 ” 数据中已包含 “中国建 设 银行股份有 限公司－
南方上 证380 交 易型 开放 式指数 证券 基金 联接 基金 ” 的“ 持有 份额 ”和 “占 总份额 比例 ”数 据。
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份
额比例
1 广发证券股份有限公司
6,000,000.00
2.88%
2 华泰证券股份有限公司
5,000,000.00
2.40%
3 中国银河证券股份有限公司
2,454,434.00
1.18%
4 福建省财富投资集团股份有限公司
2,176,939.00
1.04%
5 中国银河证券股份有限公司
2,046,058.00
0.98%
6 王立成
2,001,100.00
0.96%
7 红塔证券股份有限公司
1,647,500.00
0.79%
8 王双双
1,145,600.00
0.55%
9 余山
1,000,000.00
0.48%
10 钱明凤
1,000,000.00
0.48% 南方上证 380ETF2012 年年度 报告（摘要）
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中国建设银行股份有限公司－南方上证 380
交易型开放式指数证券 基金联接基金
144,000,000.00
69.08%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
注：无 。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年9 月 16 日 ）基 金份 额总 额 330,448,915.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 264,448,915.00
本报告 期基 金总 申购 份额 70,000,000.00
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 126,000,000.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 208,448,915.00
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
根据公 司第 五届 董事 会第 二十二 次会 议审 议通 过， 并经中 国证 监会 证监 许可{2012}1550 号文
批准， 聘任 杨小 松为 公司 督察长 。
根据公 司第 五届 董事 会第 二十二 次会 议审 议通 过 ， 并向中 国基 金业 协会 报备 ， 聘 任秦 长奎 为
公司副 总经 理， 同时 辞去 公司督 察长 职务 。
经中国 证监 会基 金部 【2013 】13 号 文函 复， 自 2013 年 1 月 1 日 起， 高良 玉不 再担任 我公 司
总经理 职务 ，由 董事 长吴 万善代 为履 行我 公司 总经 理职务 。
2012 年 11 月 15 日， 经中 国建设 银行 研究 决定， 聘 任杨 新 丰为 中国 建设 银行 投资托 管业 务 部
总经理 ， 其 任职 资格 已经 中国证 监会 审核 批准 （证 监许可 〔2012 〕961 号） 。 聘任郑 绍平 为中 国 建
设银行 投资 托管 业务 部副 总经理 ， 其 任职 资格 已经 中国证 监会 审核 批准 （证 监许可 〔2012 〕1036
号） 。
南方上证 380ETF2012 年年度 报告（摘要）
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11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所， 本 年度 支 付给普 华永 道中 天会 计师 事务所 有限 公 司
审计费 用51,000 元 ，该 审 计机构 已提 供审 计服 务的 连续年 限 为 2 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国金证券 1 89,086,520.12 81.15% 79,236.17 81.64% -
开源证券 1 7,585,553.25 6.91% 6,448.96 6.64% -
第一创业 1 6,456,243.74 5.88% 5,603.30 5.77% -
齐鲁证券 1 3,100,431.42 2.82% 2,637.01 2.72% -
银河证券 1 2,268,322.87 2.07% 1,995.05 2.06% -
银泰证券 1 924,464.73 0.84% 807.17 0.83% -
华泰证券 1 361,936.58 0.33% 329.60 0.34% -
安信证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
中邮证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
注：1 、本 基金 本报 告期 内 终止交 易单 元为 湘财 证券 ，其它 交易 单元 未发 生变 化 。 南方上证 380ETF2012 年年度 报告（摘要）
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2、 根 据中 国证 监会 《 关于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
a、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
b、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
c、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
d、建 立 了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ， 并 根据 评比 的 结果选 择交 易单 元 ：
a、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座；
b、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
c、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否 充 足全 面。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
无。
