南 方 全 球 精选 配 置 证 券投 资 基 金
2012 年 年度 报 告 摘要
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年3 月29 日
南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 南方全 球精 选配 置(QDII-FOF)
基金主 代码 202801
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年9 月 19 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 16,942,012,065.21 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方全 球” 。
2.2 基金产品说明
投资目 标 通 过 基 金 全 球化 的 资 产配置 和 组 合 管 理， 实 现 组合资 产 的 分 散 化投 资 ，在
降低组 合波 动性 的同 时， 实现基 金资 产的 最大 增值 。
投资策 略 本 基 金 在 基 金资 产 的 配置上 采 取 战 略 性资 产 配 置和战 术 性 资 产 配置 相 结合
的配置 策略 ，在 有效 分散 风险的 基础 上， 提高 基金 资产的 收益 。
1、战 略性 资产 配置 策略 （Strategic Asset Allocation ）
在宏观 经济 与地 区经 济分 析、 掌握 全球 经济 趋势 的 基础上， 通过 量化 分析 ，
确定资 产种 类 (Asset Class) 与 权重 ，并 定期 进行 回 顾和动 态调 整。
2、战 术性 资产 配置 策略 （Tactical Asset Allocation ）
在 成 熟 市 场 和新 兴 市 场中根 据 不 同 国 家和 地 区 经济发 展 及 证 券 市场 的 发 展
变 化 对 资 产 进行 国 家 及区域 配 置 ， 在 不同 国 家 的配置 比 例 上 采 用“ 全 球资
产 配 置 量 化 ”模 型 进 行配置 和 调 整 。 由于 短 期 市场会 受 到 一 些 非理 性 或者
非 基 本 面 因 素的 影 响 而产生 波 动 ， 基 金经 理 将 根据对 不 同 因 素 的研 究 与判
断，对 基金 投资 组合 进行 调整， 以降 低投 资组 合的 投资风 险。
本基金 的大 部分 资产 将投 资于 ETF 基金 、股 票型 基 金和在 香港 市场 投资 于
公 开 发 行 、 上市 的 股 票。利 用 定 量 和 定性 的 方 式筛选 基 金 ， 在 香港 市 场的
选股策 略的 主要 标准 ：
市 场 及 行 业 地 位 （market position ） 、 估 值 （intrinsic value ） 、 盈 利 预
期（earning surprise ） 、 和良好 的趋 势（investment trend）。
业绩比 较基 准 60%×M SCI 世界 指数 （MSCI World Index ） + 40% ×MSC I 新兴 市场 指数 （MSCI
Emerging Markets Index）。
风险收 益特 征 本 基 金 为 基 金中 基 金 ，属于 中 等 偏 高 预期 风 险 和预期 收 益 的 证 券投 资 基金
品 种 ， 其 预 期风 险 和 收益水 平 低 于 全 球股 票 型 基金、 高 于 债 券 基金 及 货币
市场基 金。 南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份 有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 赵会军
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
2.4 境外资产托管人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 The Bank of New York Mellon
中文 纽约梅 隆银 行有 限公 司
注册地 址 One Wall Street New York, NY10286
办公地 址 One Wall Street New York, NY10286
邮政编 码 10286
2.5 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已 实现 收 益 -431,370,839.47 -3,220,086.43 855,621,219.35
本期利 润 1,640,286,957.48 -2,814,038,037.39 251,558,388.42
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0932 -0.1485 0.0115
本期基 金份 额净 值增 长率 15.59% -20.13% 1.89%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3295 -0.3966 -0.3039
期末基 金资 产净 值 11,805,966,914.88 10,968,934,761.21 15,299,039,906.64
期末基 金份 额净 值 0.697 0.603 0.755 南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
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注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3 、 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.09% 0.65% 2.73% 0.57% 3.36% 0.08%
过去六 个月 12.42% 0.69% 8.87% 0.72% 3.55% -0.03%
过去一 年 15.59% 0.80% 15.53% 0.82% 0.06% -0.02%
过去三 年 -5.94% 1.09% 9.30% 1.09% -15.24% 0.00%
过去五 年 -25.61% 1.35% -17.78% 1.58% -7.83% -0.23%
自基金 合同
生效起 至今
-30.30% 1.38% -17.72% 1.59% -12.58% -0.21%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
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3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
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注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2007 年 9 月 19 日， 合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个 自
然年度 进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
无。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
南方基金管理 有限公司是 经中国证监会 证监基字[1998]4 号文 批准，由南 方证 券有限公司 、
厦门国际信托投资公司、 广西信托投资公司共同发 起设立。2000 年， 经 中 国证 监 会 证 监 基 金 字
[2000]78 号文 批准 进行 了 增资扩 股 ， 注 册资 本达 到1 亿元 人民 币 。2005 年 ， 经中国 证监 会证 监基
金字[2005]201 号 文 批 准 进 行 增 资 扩 股 ， 注 册 资 本 达 1.5 亿 元 人 民 币 。2010 年 ， 经 证 监 许 可
[2010]1073 号 文核 准深 圳 市机场 （集 团） 有限 公司 将其持 有 的 30% 股权 转让 给深圳 市投 资控 股有南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
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限公司 。 目前 股权 结构 ： 华泰证 券股 份有 限公 司 45%、深 圳 市投 资控 股有 限公 司 30% 、 厦门 国际 信
托有限 公 司15% 及兴 业证 券股份 有限 公 司 10% 。 公司 在北京 、 上海 、 合肥 等地 设有分 公司 ， 在香 港
设有子 公司--南 方东 英资 产管理 有限 公司 。
截至 报告 期末 ，公 司管 理 资产规 模近 2,300 亿元 ， 旗下管 理 37 只 开放 式基 金 ，2 只封 闭式
基金， 多个 全国 社保 、企 业年金 和专 户理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄
亮
本 基 金 的
基金经 理
2009 年 6
月 25 日
- 11 年
北京大 学工 商管 理硕 士， 具有基 金从
业资格 。 曾 任职 于招 商证 券股份 有限
公司、 天华 投资 有限 责任 公司，2005
年加入 南方 基金 国际 业务 部， 负 责 QD
II 产 品 设 计 及 国 际 业 务 开 拓 工 作 ，
2007 年9 月至 2009 年 5 月，担 任南
方全球 基金 经理 助理 ； 2009 年6 月至
今 ， 担 任 南 方 全 球 基 金 经 理 ；2010
年12 月至 今， 任 南方 金砖 基金经 理；
2011 年 9 月至 今， 任 南方 中国中 小盘
指数基 金 基 金经 理。 2012 年9 月 起兼
任 南 方 基 金 香 港 子 公 司-- 南方东英
资 产 管 理 有 限 公 司 副 总 经 理 ， 负 责
RQFII ETF 的投 资运 作管 理。
徐明宇
本 基 金 的
基金经 理
2010 年 4
月 1 日
2012 年12
月31 日
15 年
CFA （ 注册 金融 分析 师） ， 美国斯 坦福
大学工 商管 理硕 士， 普林 斯顿大 学化
学硕士 。 曾 获得 美国 证券 及期货 从业
资格， 具有 中国 基金 从业 资格。 曾先
后 担 任 美 国 雷 曼 兄 弟 公 司 对 冲 基 金
部 研 究 员 、 美 国 银 行 自 营 部 投 资 经
理、美 国RTIMC 对冲 基金 投资经 理。
2008 年加 入南 方基 金， 负 责海外 市场
研究；2009 年 6 月至 2010 年 2 月，
任国际 业务 部 QDII 专户 投资经 理。
2010 年 4 月至 2012 年 12 月 31 日，
任南方 全球 基金 经理 。
蔡青
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2011 年 6
月 20 日
- 6 年
英 国 朴 茨 矛 斯 大 学 金 融 决 策 分 析 专
业硕士 ，2006 年 7 月加 入 南方基 金，
担任国 际业 务部 高级 研究 员， 负 责港
股汽车 及消 费品 行业 研究 ；2011 年 6
月 至 今 ， 担 任 南 方 全 球 基 金 经 理 助
理。 南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
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注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期 和 解聘 日期。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准则 、 《 南 方全球 精选 配置 证券 投资 基金合 同 》 和 其他 有关 法 律法规 的规 定 ， 本 着
诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制风 险的基础 上 ，为基金持 有人谋求
最大利益。本 报告期内 ， 基金运 作整体 合法合规 ， 没有损害基金 持有人利 益 。基金的投 资范围、
投资比 例及 投资 组合 符合 有关法 律法 规及 基金 合同 的规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
公司根据《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和有 关法律法 规 的规定，针对 股
票、债券的一 级市场申 购 和二级市场交 易等投资 管 理活动，以及 授权、研 究 分析、投资 决策、交
易执行、业绩 评估等投 资 管理活动相关 的各个环 节 ，制定了研究 报告审核 流 程，股票、 债券、基
金等证 券池 管理 制度 和细 则， 投资 决策 委员 会议 事 规则 ， 集 中交 易管 理办 法 ， 公 平交 易操 作指 引，
异常交易管理 制度等公 平 交易相关的公 司制度或 流 程指引。通过 加强投资 决 策、交易执 行的内部
控制，完善对 投资交易 行 为的日常监控 和事后分 析 评估，以及履 行相关的 报 告和信息披 露义务，
切实防 范投 资管 理业 务中 的不公 平交 易和 利益 输送 行为， 保护 投资 者合 法权 益。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行 股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为 0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，不 存在 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
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4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为17 次。 其中 ，14 次 是由 于指数 型基 金根 据标 的指 数成份 股调 整而 被动 调仓 所致 ；2 次是 由于 基
金接受 投资 者大 额申 赎后 ，被动 增减 仓位 或组 合配 置所致 ；1 次 是由 于社 保 201 组合 调整 ，选 择
期限与 收益 匹配 较好 的债 券进行 投资 的需 要。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2012 年全 球经 济仍 然处 于 本轮金 融危 机后 的复 苏时 期， 各 主要 经济 体都 保持 了宽松 的刺 激经
济政策 。四 季度 末， 美联 储正式 宣布 了第 四轮 量化 宽松政 策（QE4） ，每 月采 购 450 亿美 元国 债 ，
替代扭 曲操 作， 加上 第三 轮量化 宽松 每 月 400 亿美 元的宽 松额 度， 美联 储每 月的资 产采 购额 达 到
了850 亿美 元， 同 时 明确 在失业 率未 下降 到 6.5% ， 通胀率 未上 升 至 2.5% 的 水 平时继 续维 持超 低利
率，来进一步 支持经济 复 苏。欧债问题 在上半年 让 市场虚惊一场 ，在欧元 区 核心国和欧 央行的共
同努力下，债 务危机问 题 得以暂时缓解 。为了帮 助 本国经济走出 “通缩陷 阱 ”，日 本新 任首相安
倍晋三 也在 积极 推进 本国 的量化 宽松 ， 并 将通 胀的 目标定 在 2% 的 水平， 希望 通过降 低实 际利 率 和
本币贬 值的 方式 来刺 激日 本经济 复苏 。
全年来看，上 半年在欧 洲 债务问题的影 响下，全 球 主要资本市场 都出现了 较 大幅度的波动 。
尤其是二季度 ，随着对 希 腊、西班牙债 务违约担 忧 的升级，投资 者开始对 欧 元区未来走 向产生疑
虑。进入第三 季度，投 资 者对于美国第 三轮的量 化 宽松政策的预 期开始升 温 ，资本市场 中的风险
偏好也逐步提 升。以美 国 为代表的发达 市场在三 季 度出现了较好 的上涨， 新 兴市场的表 现相对落
后。四季度全 球资本市 场 走出了先抑后 扬的态势 。 美国公布的各 项经济数 据 超出预期， 显示全球
最大经济仍在 缓慢复苏 。 房地产市场新 屋开工和 旧 房交易活跃， 使投资者 终 于看到了走 出低谷的
曙光。 尤其 是市 场进 入到 后半季 度， 在 对 QE4 的强 烈预期 下， 投资 者开 始买 入风险 资产 ，带 动 全
球股票 市场 持续 上涨 。
在各主要经济 体不断注 入 流动性的背景 下，风险 资 产受 到了投资 者的追捧 。 本年度，以美 元
计价的 MSCI 发达市场 指 数上涨 15.83% ，MSCI 新 兴市场指数上涨 18.22% ，MSCI 中国指 数上涨
23.12% 。香 港市 场的 中资 中小市 值股 票在 充裕 的市 场流动 性的 推动 下也 出现 了明显 的股 价上 涨。
基金本年度在 国家配置 上 实行超配中国 以及其他 新 兴市场国家和 地区的国 家 配置策略，实 现
了较好 的收 益 ； 在 港股 的 行业配 置上 ， 本基 金超 配 了可选 消费 、 医疗 和 IT 等 行业 ； 在 个股 选择 上，南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
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腾讯控 股、 六福 珠宝 以及 保险类 个股 均取 得了 较好 的投资 回报 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本基 金2012 年 基金 净值 增长 15.59% ，基 金基 准增 长15.53% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望 2013 年 ，美 联储 的 无限 QE、 欧洲 和日 本央 行 的量化 宽松 ，叠 加新 兴市 场货币 政策 的继
续放松对各类 资产价格 的 支撑极大。从 股票估值 角 度看，虽然市 场已经和 历 史平均基本 持平或略
有超出，但股 票收益特 别 是其股息收益 率相对于 历 史新低的债券 收益率仍 然 具有较大的 吸引力。
股市的主要风 险来自于 两 方面：一是美 国财政悬 崖 虽然暂时得到 缓解，但 关 于削减政府 财政支出
的问题还需要 两党继续 谈 判和妥协，不 排除会出 现 短期影响市场 的风险因 素 。二是此 前 被投资者
暂时遗忘的欧 债问题随 着 意大利政府的 改选将重 回 投资者的视线 ，也将成 为 影响市场的 不确定因
素。但 是，投 资者信心 和 风险资产持有 水平普遍 较 低。随着全球 主要经济 体 继续释放流 动性，市
场情绪的提升 将带来新 兴 市场和部分周 期性标的 的 投资机会。未 来，本基 金 投资团队将 密切关注
市场变 化趋 势， 谨慎 勤勉 、恪尽 职守 ，为 投资 者追 求稳定 持续 的当 期收 益。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品 种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括督察长、 数量化投 资 部总监、监 察稽核总
监及基 金会 计负 责人 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有10 年以 上的 基 金从业 经验 ， 且具 有
风控、合规、 会计方面 的 专业经验。同 时，根据 基 金管理公 司制 订的相关 制 度，负责估 值工作决
策和执 行的 机构 成员 中不 包括基 金经 理。 本报 告期 内，参 与估 值流 程各 方之 间无重 大利 益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：在 符 合有关基金分 红条件的 前 提下，本基金 每
年收益 分配 次数 最多 为 12 次， 全年 分配 比例 不得 低 于年度 可供 分配 收益 的 60% ， 若 基金 合同 生效
不满 3 个月 可不 进行 收益 分配； 本基 金收 益分 配方 式分两 种： 现金 分红 与红 利再投 资， 投资 人 可南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
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选择现金红利 或将现金 红 利按除权日的 基金份额 净 值自动转为基 金份额进 行 再投资；若 投资者不
选择，本 基金 默认的收 益 分配方式是现 金分红； 基 金投资当期出 现净亏损 ， 则不进行收 益分配；
基金当年收益 应先弥补 上 一年度亏损后 ，才可进 行 当年收益分配 ；基金收 益 分配后基金 份额净值
不能低 于面 值； 每一 基金 份额享 有同 等分 配权 ；法 律法规 或监 管机 关另 有规 定的， 从其 规定 。
根据上述分配 原则，本 报 告期本基金不 符合基金 合 同约定的收益 分配条件 ， 未有收益分配 事
项。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
2012 年， 本基 金托 管人 在 对南方 全球 精选 配置 证券 投资基 金的 托管 过程 中， 严格遵 守 《 证券
投资基金法》 及其他法 律 法规和基金合 同的有关 规 定，不存在任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
2012 年， 南 方全 球精 选配 置证券 投资 基金 的管 理人 ——南 方基 金管 理有 限公 司在南 方全 球 精
选配置证券投 资基金的 投 资运作、基金 资产净值 计 算、基金份额 申购赎回 价 格计算、基 金费用开
支等问题上， 不存在任 何 损害基金份额 持有人利 益 的行为，在各 重要方面 的 运作严格按 照基金合
同的规 定进 行。 本报 告期 内，南 方全 球精 选配 置证 券投资 基金 未进 行利 润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方全球精选配置证券投资基金 2012
年年度报告中 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容进行了
核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。
§6 审计报 告
本基 金2012 年 年度 财务 会 计报告 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 审计 ， 注册会 计师 签
字出具 了 普 华永 道中 天审 字(2013) 第20021 号 “标 准无保 留意 见的 审计 报告 ” ， 投资 者可 通过 年度
报告正 文查 看审 计报 告全 文。 南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产 负债表
会计主 体： 南 方全 球精 选 配置证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2012 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 481,121,532.48 351,253,303.58
结算备 付金 - -
存出保 证金 1,824.41 1,824.08
交易性 金融 资产 11,072,054,375.28 10,340,100,609.01
其中： 股票 投资 3,629,758,594.38 3,375,293,288.86
基金 投资 7,442,295,780.90 6,964,807,320.15
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 23,091,175.68 -
买入返 售金 融资 产 200,900,421.35 293,080,759.62
应收证 券清 算款 94,390,667.17 6,772,623.34
应收利 息 426,611.09 372,663.95
应收股 利 14,422,023.70 15,793,998.17
应收申 购款 186,949.02 144,483.03
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 11,886,595,580.18 11,007,520,264.78
负债和所有者权益
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - 10,027,311.69
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 43,979,937.41 -
应付赎 回款 15,081,631.24 7,740,145.70
应付管 理人 报酬 18,142,437.75 17,483,972.08
应付托 管费 2,942,016.95 2,835,238.73
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 3,806.01 3,832.48
应交税 费 - - 南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
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应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 478,835.94 495,002.89
负债合 计 80,628,665.30 38,585,503.57
所有者权益：
实收基 金 16,942,012,065.21 18,180,007,917.86
未分 配 利润 -5,136,045,150.33 -7,211,073,156.65
所有者 权益 合计 11,805,966,914.88 10,968,934,761.21
负债和 所有 者权 益总 计 11,886,595,580.18 11,007,520,264.78
注： 报 告截 止 日2012 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值0.697 元， 基金 份额 总额16,942,012,065.21
份。
7.2 利润 表
会计主 体： 南方 全球 精选 配置证 券投 资基 金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日
一、收入 1,919,525,483.93 -2,491,643,899.06
1.利息 收入 7,561,559.84 9,774,395.07
其中： 存款 利息 收入 1,206,880.08 1,490,938.05
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 6,354,679.76 8,283,457.02
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损 失以 “- ” 填列） -148,986,990.10 354,463,906.19
其中： 股票 投资 收益 -228,335,853.80 13,058,747.20
基金 投资 收益 -169,048,267.39 -34,412,982.57
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 32,328,911.52 123,202,142.61
股利收 益 216,068,219.57 252,615,998.95
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
2,071,657,796.95 -2,810,817,950.96
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列） -10,895,695.77 -45,328,215.05
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列） 188,813.01 263,965.69
减：二、费用 279,238,526.45 322,394,138.33
1．管 理人 报酬 211,065,774.90 246,041,376.11
2．托 管费 34,226,882.45 39,898,601.53 南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
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3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 33,278,201.79 35,130,860.73
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 667,667.31 1,323,299.96
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
1,640,286,957.48 -2,814,038,037.39
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填
列）
1,640,286,957.48 -2,814,038,037.39
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 南方 全球 精选 配置证 券投 资基 金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
18,180,007,917.86 -7,211,073,156.65 10,968,934,761.21
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期净
利润）
- 1,640,286,957.48 1,640,286,957.48
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-1,237,995,852.65 434,741,048.84 -803,254,803.81
其中：1.基 金申 购款 34,729,667.17 -12,235,612.08 22,494,055.09
2.基金 赎回 款 -1,272,725,519.82 446,976,660.92 -825,748,858.90
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
16,942,012,065.21 -5,136,045,150.33 11,805,966,914.88
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至2011 年 12 月 31 日 南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
20,255,383,931.69 -4,956,344,025.05 15,299,039,906.64
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- -2,814,038,037.39 -2,814,038,037.39
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-2,075,376,013.83 559,308,905.79 -1,516,067,108.04
其中：1.基 金申 购款 46,625,613.18 -14,077,775.09 32,547,838.09
2.基金 赎回 款 -2,122,001,627.01 573,386,680.88 -1,548,614,946.13
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
18,180,007,917.86 -7,211,073,156.65 10,968,934,761.21
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴万 善______
______ 鲍 文革______
____ 鲍文 革____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报表附注
7.4.1 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告 相一致 的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
7.4.2 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.2.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.2.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.2.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
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7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基 金 管 理 人 、 注 册 登 记 机 构 、 基 金 销 售 机
构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
纽约梅 隆银 行股 份有 限公 司 (“ 纽约 梅隆 银行 ”) 境外资 产托 管人
华泰证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
兴业证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
华泰金 融控 股( 香港) 有限 公司(“ 华 泰香 港 ”) 基金管 理人 的股 东华 泰证 券的子 公司
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.4 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.4.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.4.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总额 的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总额 的 比例
华泰香港 376,728,358.49 6.61% 884,472,742.01 8.25%
7.4.4.1.2 基 金交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的 比
例
华泰香港 3,472,251,823.65 19.35% 1,587,954,450.10 11.79%
7.4.4.1.3 权 证交 易
无。
7.4.4.1.4 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元 南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
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关联方 名称
本期
2012年1月1 日至2012 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应
付佣金 总
额的比 例
华泰香港 2,798,957.81 11.45% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应
付佣金 总
额的比 例
华泰香港 2,038,630.51 9.15% - -
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至 2011 年
12 月 31 日
当期发 生 的 基金 应支 付的 管理费 211,065,774.90 246,041,376.11
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 26,555,076.61 31,958,852.10
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.85% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.85% / 当 年天数 。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至 2011 年
12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 34,226,882.45 39,898,601.53
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.3% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.3% / 当 年天 数。
7.4.4.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
无。
7.4.4.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
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7.4.4.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
无。
7.4.4.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
无。
7.4.4.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单 位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月 1 日至2012 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期 利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中国工商银行 154,059,414.15 1,196,294.78 69,383,954.78 1,474,649.94
纽约梅隆银行 327,062,118.33 - 281,869,348.80 -
合计 481,121,532.48 1,196,294.78 351,253,303.58 1,474,649.94
注：本基金的 银行存款 分 别由基金托管 人中国工 商 银行和境外资 产托管人 纽 约梅隆银行 保管，按
适用利 率或 约定 利率 计息 。
7.4.4.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
7.4.4.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
7.4.4.7.1 与 关联 方进 行的 外汇 远期交 易
关联方
名称
本期
2012 年度
上年度 可比 期间
2011 年度
期末未 结算
协议余额
当期交易
协议金 额
期末 未 结算
协议余额
当期交易
协议金 额
中国工 商银 行
(单位 ：美 元) 100,000,000.00 100,000,000.00 410,000,000.00 615,000,000.00
中国工 商银 行
(单位 ：日 元) 3,670,000,000.00 6,140,000,000.00 11,820,000,000.00 21,418,270,000.00
本基金 与基 金托 管人 中国 工商银 行进 行外 汇远 期交 易， 按 合同 约定 汇率 远期 卖 出美元/日 元买
入人民 币。 于2012 年12 月31 日， 因上 述外 汇远 期 交易确 认的 衍生 金融 资产 余 额 23,091,175.68
元(2011 年12 月31 日： 因上述 外汇 远期 交易 确认 的衍生 金融 负债 余 额 10,027,311.69 元) 。
7.4.5 期 末（2012 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
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金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（ 单位：股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
1339
HK
中国
人保
2012 年12
月 6 日
2013 年6
月 5 日
非公开
发行
2.82 2.86 111,340,000 314,321,771.74 318,688,537.67 -
7.4.5.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量( 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
312 HK
岁宝
百货
2012 年3 月
29 日
重大
事项
0.58
2013 年1 月
30 日
0.45 47,022,000 38,430,746.65 27,452,007.86
-
7.4.5.3 期 末债 券正 回购交 易中 作为抵 押的 债券
7.4.5.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
无。
7.4.5.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
无。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 3,629,758,594.38 30.54
其中： 普通 股 3,629,758,594.38 30.54
存托凭 证 - -
2 基金投 资 7,130,262,878.46 59.99
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 23,091,175.68 0.19
其中： 远期 23,091,175.68 0.19
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 200,900,421.35 1.69 南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
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其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6 货币市 场工 具 312,032,902.44 2.63
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 481,121,532.48 4.05
8 其他各 项资 产 109,428,075.39 0.92
9 合计 11,886,595,580.18 100.00
注：上 述货 币市 场工 具均 为货币 市场 基金 投资 。
8.2 期末 在各个国家（地区 ）证券市场的权益 投资分布
金 额单位 ： 人 民币 元
国家( 地区) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
中国香 港 3,629,758,594.38 30.75
合计 3,629,758,594.38 30.75
8.3 期末 按行业分类的权益 投资组合
金 额单位 ： 人 民币 元
行 业类 别
公允 价值 占基金 资产 净值 比例(%)
通讯 361,810,092.05 3.06
非必需 消费 品 862,306,411.26 7.30
必需消 费品 191,626,581.83 1.62
能源 107,489,519.40 0.91
金融 1,627,876,052.53 13.79
保健 140,071,654.56 1.19
工业 80,368,614.03 0.68
材料 102,554,848.47 0.87
科技 70,007,167.30 0.59
公用事 业 85,647,652.95 0.73
合计 3,629,758,594.38 30.75
注：本 基金 对以 上行 业分 类采用 彭博 行业 分类 标准 。
8.4 期 末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序的前十名权益 投资明细
金 额单位 ： 人 民币 元
序
号
公司名 称( 英
文)
公司名 称( 中
文)
证券
代码
所在证
券市场
所属
国家
（地
区）
数量( 股) 公允价 值
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 Peoples 中国人民保险 1339 香港交 中国 111,340,000 318,688,537.67 2.70 南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
第 22 页 共 32 页
Insurance CO
Group-H
集团股份有限
公司
HK 易所
2 Tencent
Holdings
Limited
腾讯控股有限
公司
700
HK
香港交
易所
中国 1,300,000 262,472,145.00 2.22
3 Haitong
Securities
CO.,LTD.
海通证券股份
有限公司
6837
HK
香港交
易所
中国 20,400,000 219,999,822.00 1.86
4 BOC Hong Kong
(Holdings)
Limited
中银香港( 控
股) 有限公司
2388
HK
香港交
易所
中国 11,200,000 218,864,632.00 1.85
5 Luk Fook
Holdings
(International
)Limited
六福集团( 国
际) 有限公司
590
HK
香港交
易所
中国 11,035,000 218,324,605.90 1.85
6 Hong Kong
Exchanges And
Clearing
Limited
香港交易及结
算所有限公司
388
HK
香港交
易所
中国 1,834,229 196,172,836.72 1.66
7 SJM Holdings
Limited
澳门博彩控股
有限公司
880
HK
香港交
易所
中国 11,500,000 167,845,950.00 1.42
8 New China Life
Insurance
Company Ltd.
新华人寿保险
股份有限公司
1336
HK
香港交
易所
中国 5,500,000 131,337,428.75 1.11
9 China Minsheng
Banking
Corp.,Ltd.
中国民生银行
股份有限公司
1988
HK
香港交
易所
中国 17,000,000 123,508,672.00 1.05
1
0
China Unicom
(Hong Kong)
Limited
中国联合网络
通信( 香港) 股
份有限公司
762
HK
香港交
易所
中国 9,864,000 99,337,947.05 0.84
注：1. 本 基金 对以 上证 券 代码采 用当 地市 场代 码。
2. 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
http://www.nffund.com 的年度 报告 正文 。
8.5 报告期内权益投资组 合的重大变动
8.5.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的权 益投 资明 细
金 额单位 ： 人 民币 元
序
号
公司名 称( 英文)
证券
代码
本期累 计买 入金
额
占期初
基金资
产净值
比例(%) 南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
第 23 页 共 32 页
1 Peoples Insurance CO Group-H 1339 HK 314,321,771.74 2.87
2 Haitong Securities CO.,LTD. 6837 HK 192,107,981.02 1.75
3 Zoomlion Heavy Industry Science And Technology
Co., Ltd.
1157 HK 174,804,463.43 1.59
4 China National Building Material Company
Limited
3323 HK 174,711,037.90 1.59
5 Evergrande Real Estate Group Limited 3333 HK 142,087,139.68 1.30
6 Citic Securities Company Limited 6030 HK 99,496,134.79 0.91
7 China Pacific Insurance (Group) Co., Ltd. 2601 HK 96,647,803.56 0.88
8 China Life Insurance Company Limited 2628 HK 96,105,456.75 0.88
9 Guangzhou Pharmaceutical Company Limited 874 HK 83,574,924.83 0.76
10 China Minsheng Banking Corp.,Ltd. 1988 HK 75,334,971.19 0.69
11 Brilliance China Automotivve Hoidings Limited 1114 HK 73,945,314.53 0.67
12 ZTE Corporation 763 HK 65,924,638.24 0.60
13 Sunshine Oilsands Ltd. 2012 HK 62,947,816.88 0.57
14 China Coal Energy Company Limited 1898 HK 60,069,592.19 0.55
15 COSCO Pacific Limited 1199 HK 54,609,773.70 0.50
16 China Aluminum International Engineering
Corporation Limited
2068 HK 48,895,237.70 0.45
17 Shirble Department Store Holdings (China)
Limited
312 HK 48,628,927.44 0.44
18 China Merchants Holdings (International)
Company Limited
144 HK 47,850,877.97 0.44
19 China Shipping Container Lines Company Limited 2866 HK 45,009,863.59 0.41
20 FAR EAST HORIZON LIMITED 3360 HK 41,417,216.00 0.38
注：1 、本 基金 对以 上证 券 代码采 用当 地市 场代 码。
2 、买 入金 额按 成交 金额 （ 成交单 价乘 以成 交数 量） 填列， 不考 虑相 关交 易费 用。
8.5.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的权 益投 资明 细
金 额单位 ： 人 民币 元
序
号
公司名 称( 英文)
证券
代码
本期累 计卖 出金
额
占期初
基金资
产净值
比例(%)
1 China Life Insurance Company Limited 2628 HK 319,452,847.35 2.91
2 Zoomlion Heavy Industry Science And Technology
Co., Ltd.
1157 HK 180,161,197.78 1.64
3 China National Building Material Company
Limited
3323 HK 174,607,473.20 1.59
4 Evergrande Real Estate Group Limited 3333 HK 172,892,844.69 1.58
5 Alibaba.com Ltd. 1688 HK 162,276,045.13 1.48
6 Picc Property And Casualty Company Limited. 2328 HK 133,345,856.57 1.22 南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
第 24 页 共 32 页
7 China Merchants Bank Co., Ltd. 3968 HK 94,949,228.46 0.87
8 Citic Securities Company Limited 6030 HK 91,092,226.52 0.83
9 China Telecom Corporation Limited 728 HK 85,864,694.87 0.78
10 China Citic Bank Corporation Limited 998 HK 73,272,091.66 0.67
11 Weichai Power Co., Ltd. 2338 HK 72,430,457.72 0.66
12 China Minsheng Banking Corp.,Ltd. 1988 HK 71,777,997.25 0.65
13 China Unicom (Hong Kong) Limited 762 HK 68,838,561.58 0.63
14 Muldifield International Holdings Ltd. 1898 HK 65,541,630.97 0.60
15 Ping An Insurance (Group) Company of China,
Ltd.
2318 HK 63,910,367.12 0.58
16 Galaxy Entertainment Group Limited 27 HK 61,788,591.41 0.56
17 Sunshine Oilsands Ltd. 2012 HK 60,191,619.40 0.55
18 Kunlun Energy Company Limited 135 HK 58,350,880.08 0.53
19 Tencent Holdings Limited 700 HK 52,561,156.48 0.48
20 Asia Resources Holdings Limited 2899 HK 51,380,310.97 0.47
注：1 、本 基金 对以 上证 券 代码采 用当 地市 场代 码。
2 、卖 出金 额按 成交 金额 （ 成交单 价乘 以成 交数 量） 填列， 不考 虑相 关交 易费 用。
8.5.3
权 益 投资的 买入成 本总 额及卖 出收 入总额
单位: 人 民币 元
买入成 本（ 成交 ）总 额 2,650,511,433.15
卖出收 入（ 成交 ）总 额 3,049,323,513.90
注：买入成本 和卖出收 入 均按买卖成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
8.6 期末 按债券信用等级分 类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名债 券投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
第 25 页 共 32 页
8.9 期 末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排名的前五名金融 衍生品投
资明细
金 额单位 ： 人 民币 元
序号 衍生品 类别 衍生品 名称 公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
1 远期投 资 汇率远 期( 日元 兑人 民币) 8,670,069.96 0.07
2 远期投 资 汇率远 期( 日元 兑人 民币) 7,960,897.88 0.07
3 远期投 资 汇率远 期( 日元 兑人 民币) 5,027,707.84 0.04
4 远期投 资 汇率远 期( 美元 兑人 民币) 700,000.00 0.01
5 远期投 资 汇率远 期( 美元 兑人 民币) 542,500.00 0.00
8.10 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名基 金投资明
细
金 额单位 ： 人 民币 元
序
号
基金名 称
基金
类型
运作方
式
管理人 公允价 值（ 元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1 iShares MSCI China
Index FD （ 安硕 中国 指
数基金 ）
ETF
基金
契约型
开放式
基金
BlackRock Fund
Advisors （贝 莱德
基金管 理公 司）
545,820,626.13 4.62
2 SPDR S&P 500 ETF
TRUST （SPDR 美 国标 普
500 指 数基 金）
ETF
基金
契约型
开放式
基金
State Street Bank
and Trust Company
（道富 银行 ）
508,819,773.28 4.31
3 Vanguard FTSE
All-World EX-US
Index Fund （Vanguard
富时全 球除 美国 指数
基金）
ETF
基金
契约型
开放式
基金
The Vanguard
Group （先 锋集 团）
391,083,810.00 3.31
4 iShares MSCI South
Korea Index Fund （安
硕韩国 指数 基金 ）
ETF
基金
契约型
开放式
基金
BlackRock Fund
Advisors （贝 莱德
基金管 理公 司）
338,511,888.00 2.87
5 SPDR Dow Jones
Industrial Average
ETF TRUST （SPDR 美国
道琼斯 指数 基金 ）
ETF
基金
契约型
开放式
基金
State Street Bank
and Trust Company
（道富 银行 ）
325,817,692.20 2.76
6 WisdomTree Emerging
Markets Equity
Income Fund
（WisdomTree 新兴 市
ETF
基金
契约型
开放式
基金
WisdomTree Asset
Management Inc （美
国WisdomTree 资产
管理公 司）
323,124,984.00 2.74 南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
第 26 页 共 32 页
场收益 性股 票基 金）
7 JPM Lux Liquidity
Institutional Fund
（摩根 大通 货币 市场
基金）
货币
市场
基金
契约型
开放式
基金
JP Morgan Asset
Management （ 摩根
大通资 产管 理公
司）
312,032,902.44 2.64
8 iShares Core S&P 500
ETF（ 安硕 标普500 核
心指数 基金 ）
ETF
基金
契约型
开放式
基金
BlackRock Fund
Advisors （贝 莱德
基金管 理公 司）
269,798,802.00 2.29
9 Market Vectors
Russia ETF （ 俄罗 斯
指数基 金）
ETF
基金
契约型
开放式
基金
Van Eck
Associates Corp
（范埃 克资 产管 理
公司）
253,366,305.08 2.15
10 SPDR S&P China ETF
（SPDR 中 国指 数基 金）
ETF
基金
契约型
开放式
基金
State Street Bank
and Trust Company
（道富 银行 ）
246,817,128.35 2.09
8.11 投 资组合报告附注
8.11.1
本 基金 投 资 的 前十 名 证 券的 发 行主 体 本 期 没有 出 现 被监 管 部门 立 案 调 查， 或 在 报告 编 制日 前 一年
内受到公 开谴责 、处罚 的情 形。
8.11.2
本基金投 资的前 十名股 票没 有超出基 金合同 规定的 备选 股票库。
8.11.3 期 末 其他 各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,824.41
2 应收证 券清 算款 94,390,667.17
3 应收股 利 14,422,023.70
4 应收利 息 426,611.09
5 应收申 购款 186,949.02
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 109,428,075.39
8.11.4 期 末 持有 的处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末 前十 名股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
第 27 页 共 32 页
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 1339 HK 中国人 保 318,688,537.67 2.70 基础投 资者
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
885,768 19,126.92 69,668,783.99 0.41% 16,872,343,281.22 99.59%
9.2 期末 基金管理人的从业 人员持有本开放式 基金的情况
项目
持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有 从 业人 员持有 本 开 放式 基金 2,394,705.89 0.0141%
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人及 本基 金基 金经 理未 持有本 基金 份额 。
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2007 年9 月 19 日 ）基 金份 额总 额 29,998,151,206.40
本报告 期期 初基 金份 额总 额 18,180,007,917.86
本报告 期基 金总 申购 份额 34,729,667.17
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,272,725,519.82
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金 份 额总 额 16,942,012,065.21
南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
第 28 页 共 32 页
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
根据公 司第 五届 董事 会第 二十二 次会 议审 议通 过 ， 并经中 国证 监会 证监 许可{2012}1550 号文
批准， 基金 管理 人 于2012 年11 月24 日发 布公 告， 聘任杨 小松 为公 司督 察长 。
根据公 司第 五届 董事 会第 二十二 次会 议审 议通 过 ， 并向中 国基 金业 协会 报备 ， 基 金管 理人 于
2012 年11 月 24 日 发布 公 告，聘 任秦 长奎 为公 司副 总经 理 ，同 时辞 去公 司督 察长职 务。
经中国 证监 会基 金部 【2013 】 13 号 文函 复， 基 金管 理 人于2013 年1 月5 日发 布 公告， 自 2013
年1 月1 日 起， 高良 玉不 再担任 公司 总经 理职 务， 由董事 长吴 万善 代为 履行 公司总 经理 职务 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期 内 本基 金未 更换 会计师 事务 所， 本 年度 支 付给普 华永 道中 天会 计师 事务所 有限 公 司
审计费 用173,000.00 元 ， 该审计 机构 已提 供审 计服 务的连 续年 限 为 6 年。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。 南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
第 29 页 共 32 页
11.7 基 金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易
应支付 该券 商的 佣
金
备注
成交金 额
占当期
股票
成交总
额的比
例
佣金
占当期
佣金
总量的
比例
China Merchants Securities(HK)Co Ltd 565,464,986.40 9.92% 900,339.53 3.68% -
Oriental Patron Securities Limited 298,304,751.99 5.23% 776,690.34 3.18% -
ICBC International Securities Limited 59,255,587.67 1.04% 88,194.46 0.36% -
Commerzbank - - 717,853.13 2.94% -
China Everbright Securities (HK) Limited 385,924,407.59 6.77% 645,954.22 2.64% -
CITI Group Global Markets Asia Limited 35,737,771.02 0.63% 63,053.61 0.26% -
Guotai Junan (Hong Kong) Limitied 4,367,703.20 0.08% 5,241.24 0.02% -
SinoPac Securities (Asia) Limited 97,539,869.31 1.71% 418,493.96 1.71% -
Nomura （Hong Kong ）Limited - - 4,324.01 0.02% -
Credit Suisse(Hong Kong) Limited - - 338,949.28 1.39% -
Deutsche Bank A.G.London 4,406,662.20 0.08% 3,084.66 0.01% -
UBS Securities Asia Limited 123,819,749.50 2.17% 2,898,283.85 11.86% -
Huatai Financial Holdings (Hong Kong) Limited 376,728,358.49 6.61% 2,798,957.81 11.45% -
Haitong International Securities Co.,Ltd 600,414,297.10 10.53% 2,682,748.96 10.98% -
BOCI Securities Limited 986,236,113.00 17.30% 2,247,630.48 9.20% -
Morgan Stanley Asia Limited - - 2,081,199.92 8.52% -
First Shanghai Securities Ltd. 876,003,295.16 15.37% 1,767,003.35 7.23% -
Goldman Sachs (Asia)L.L.C 409,114,580.98 7.18% 1,496,116.93 6.12% -
GuangFa Securities (Hong Kong)Business Limited 562,195,041.70 9.86% 1,359,179.33 5.56% -
China Construction Bank International Securities
Limited
314,321,771.74 5.51% 3,143,217.72 12.86% -
Knight Capital Americas, L.P. - - - - -
CSC Securities (Hong Kong) Limited - - - - -
Merrill Lynch （Asia Pacific ）Ltd - - - - -
Daiwa Capital Markets Hong Kong Limited - - - - -
CITIC Securities International Company Limited - - - - - 南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
第 30 页 共 32 页
Ping An of China Securities (HK) Co. Ltd. - - - - -
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific)Limited - - - - -
Yuanta Securities (Hong Kong) Company Limited - - - - -
China International Capital Corporation Hong Kong
Securities Limited
- - - - -
BNP Paribas Corporate & Investment Banking - - - - -
BOCOM International Securities Limited - - - - -
Cantor Fitzgerald - - - - -
CLSA Limited - - - - -
KGI Asia Limited - - - - -
PIPER JAFFRAY ASIA SECURITIES LIMITED - - - - -
RBC Dominion Securities Inc. - - - - -
Taifook Securities Co.Ltd. - - - - -
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation
Limited
- - - - -
华泰证券 - - - - -
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券回 购交 易 基金交 易
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金 额
占当期
基金
成交总
额的比
例
China Merchants Securities(HK)Co Ltd - - 334,874,555.12
1.87%
Oriental Patron Securities Limited - - 111,785,082.30
0.62%
ICBC International Securities Limited - - 28,938,860.18
0.16%
Commerzbank - - 828,910,218.52
4.62%
China Everbright Securities (HK) Limited - - 260,029,880.94
1.45%
CITI Group Global Markets Asia Limited - - 27,341,140.15
0.15%
Guotai Junan (Hong Kong) Limitied - - -
-
SinoPac Securities (Asia) Limited - - 435,204,547.90
2.43%
Nomura （Hong Kong ）Limited - - 4,044,491.82
0.02%
Credit Suisse(Hong Kong) Limited - - 717,252,225.37
4.00%
Deutsche Bank A.G.London - - -
-
UBS Securities Asia Limited - - 3,995,069,121.32
22.26%
Huatai Financial Holdings (Hong Kong) Limited - - 3,472,251,823.65
19.35%
Haitong International Securities Co.,Ltd - - 386,252,507.61
2.15% 南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
第 31 页 共 32 页
BOCI Securities Limited - - 425,171,972.31
2.37%
Morgan Stanley Asia Limited - - 3,029,121,045.33
16.88%
First Shanghai Securities Ltd. - - 596,499,634.57
3.32%
Goldman Sachs (Asia)L.L.C - - 2,936,558,411.71
16.36%
GuangFa Securities (Hong Kong)Business Limited - - 356,863,460.41
1.99%
China Construction Bank International
Securities Limited
- - - -
Knight Capital Americas, L.P. - - - -
CSC Securities (Hong Kong) Limited - - - -
Merrill Lynch （Asia Pacific ）Ltd - - - -
Daiwa Capital Markets Hong Kong Limited - - - -
CITIC Securities International Company Limited - - - -
Ping An of China Securities (HK) Co. Ltd. - - - -
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific)Limited - - - -
Yuanta Securities (Hong Kong) Company Limited - - - -
China International Capital Corporation Hong
Kong Securities Limited
- - - -
BNP Paribas Corporate & Investment Banking - - - -
BOCOM International Securities Limited - - - -
Cantor Fitzgerald - - - -
CLSA Limited - - - -
KGI Asia Limited - - - -
PIPER JAFFRAY ASIA SECURITIES LIMITED - - - -
RBC Dominion Securities Inc. - - - -
Taifook Securities Co.Ltd. - - - -
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation
Limited
- - - -
华泰证券 1,435,000,000.00 100.00% - -
注：1 、本 基金 本报 告期 内 新增 1 家券 商, Knight Capital Americas, L.P. 。
2、券 商选 择标 准和 程序 ：
为保障公司境 外证券投 资 的顺利开展， 规范券商 选 择及交易量分 配标准与 原 则，基金管 理人明确
了券商 选择 、考 核及 交易 量的分 配等 流程 。
A. 券 商的 选择 。 券 商的 交 易执行 能力 、 研 究实 力和 提供的 研究 服务 、IPO 的 支持等 是选 择券 商以
及分配 交易 量最 主要 的原 则和标 准， 包括 以下 几个 方面：
(a) 交易执 行能力。 主要 指券商是否对 投资指令 进 行了有效的执 行以及能 否 取得较高质量 的成交
结果。衡量交 易执行能 力 的指标 主要有 ：是否完 成 交易、成交的 及时性、 成 交价格、对 市场的影南方全球精选配置(QDII-FOF)2012 年年度报告摘要
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响等。
(b) 研究机 构的实力 和水 平。主要是指 券商能否 所 提供高质量的 宏观经济 研 究、行业研究 及市场
走向、 个股 分析 报告 和专 题研究 报告 ，报 告内 容是 否详实 ，投 资建 议是 否准 确。
(c) 提供研 究服务的 质量 。主要指券商 承接调研 课 题的态度、协 助安排上 市 公司调研、以 及 就有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座。
(d) IPO 的 支持 。是 指券 商是否 有充 足 的 IPO 资源 ，是否 能够 在 IPO 项 目上 给予一 定的 支持 。
国际业 务部 根据 上述 标准 对境外 券商 进行 遴选 ，筛 选出符 合条 件的 券商 开立 交易账 户。
B. 券 商交 易量 分仓 标准
公司在 券商 的交 易量 分配 上主要 采取 如下 标准 ：
(a) IPO 的支 持。 基金 经 理在每 月初 根据 券商 在 IPO 上的支 持以 及未 来 IPO 项目的 分配 对该 部分
交易量 进行 分配 。
(b) 研究上 的支持。 每季 度由投资人员 （基金经 理 、基金经理助 理、研究 员 ）对各券商的 研究支
持进行 打分 根据 各券 商的 得分进 行交 易量 的 分 配。
(c) 交 易执 行能 力。 该部 分交易 量由 交易 部根 据券 商的执 行能 力进 行分 配， 每季度 一次 。
(d) 成交数 据的准确 与及 时。由运作保 障部根据 券 商成交数据的 准确性与 及 时性进行分配 ，每季
度一次 。
国际业务部统 计上述分 配 结果，拟定交 易量分仓 比 例，单一券商 的分配比 例 不能超过 30% ，如 统
计结果 超过 了该 上限 ，由 国际业 务部 进行 调整 。分 仓结果 报备 投决 会后 ，由 交易部 实施 。
交易券 商的 评价 和交 易量 的分配 比例 于每 季度 末最 后一周 进行 ， 新 的分 配标 准 在下季 度进 行实 施 。
