南 方 金 粮 油商 品 股 票 型证 券 投 资 基金 2012
年年度报告 摘要
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年3 月29 日
南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 2 页 共 31 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2012 年09 月25 日 起至 12 月31 日止 。
南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 3 页 共 31 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 南方金 粮油 商品 股票
基金主 代码 202027
前端交 易代 码 202027
后端交 易代 码 202028
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 9 月 25 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 139,649,894.98 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方金 粮油”。
2.2 基 金产 品说明
投资 目标 本基金 主要 投资 金粮 油商 品股票， 在严 格控 制风 险 的前提 下追 求超 越业 绩 比较
基准的 投资 回报 。
投资策 略 本基金 基于 宏观 经济 环境 、 微观 经济 因素 、 经 济周 期情况 、 政 策形 势和 证 券 市
场趋势 的综 合分 析 ， 结 合 经济周 期投 资时 钟理 论 ， 形成对 不同 市场 周期 的预 测
和判断， 进行 积极、 灵活 的资产 配置， 确定 组合 中 股票、 债 券 、现 金等 资 产 之
间的投 资比 例。
本基金 运用 战略 资产 配置 策略和 风险 管理 策略， 系 统化管 理各 大类 资产 的 配 置
比 例 。 通 过 评估 不 同 类别资 产 的 预 期 风险/ 收 益 特征， 分 析 股 票 市场 价 值 ，如
股 票 市 场 价 值 的 整 体 估 值 水 平 偏 离 企 业 实 际 的 盈 利 状 况 和 预 期 的 成 长 率 或 预
计将出 现较 大的 偏离 ， 本 基金将 及时 降低 股票 资产 配置 ， 或 适度 增加 债券 市 场
的配置 权重 。
业绩比 较基 准 中证大 宗商 品股 票指 数×80%+ 上 证国 债指 数×20% 。
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ， 属 于较高 预期 风险 和预 期收 益的证 券投 资基 金品 种 ， 其
预期风 险和 收益 水平 高于 混合型 基金 、债 券基 金及 货币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 赵会军
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 4 页 共 31 页
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2012 年9 月 25 日(基 金合 同生效 日)-2012 年 12 月
31 日
本期已 实现 收益 -261,410.48
本期利 润 11,532,407.90
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0381
本期基 金份 额净 值增 长率 7.20%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0036
期末基 金资 产净 值 149,744,762.75
期末基 金份 额净 值 1.072
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2. 期 末可供分 配利润 ，采用期末资 产负债表 中 未分配利润与 未分配利 润 中已实现部分 的孰低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3. 所 述基金业 绩指标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收益 水平要
低于所 列数 字。
4. 本基 金合 同生 效日 为 2012 年09 月25 日， 基 金合 同生效 日至 本报 告期 末， 本基金 运作 时间
未满一 年。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.20% 0.49% 0.44% 1.24% 6.76% -0.75%
自基金 合同
生效起 至今
7.20% 0.47% 3.23% 1.27% 3.97% -0.80%
南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 5 页 共 31 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 本基 金建仓 期为 六个 月， 截至 报告日 本基 金建 仓期
尚未结 束。
南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 6 页 共 31 页
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
过往三 年本 基金 未 有 利润 分配事 项。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
南方基金管理 有限公司是 经中国证监会 证监基字[1998]4 号文 批准，由南 方证 券有限公司 、
厦门国际信托投资公司、 广西信托投资公司共同发 起设立。2000 年， 经 中 国证 监 会 证 监 基 金 字
[2000]78 号文 批准 进行 了 增资扩 股 ， 注 册资 本达 到1 亿元 人民 币 。2005 年 ， 经中国 证监 会证 监基
金字[2005]201 号 文 批 准 进 行 增 资 扩 股 ， 注 册 资 本 达 1.5 亿 元 人 民 币 。2010 年 ， 经 证 监 许 可
[2010]1073 号 文核 准深 圳 市机场 （集 团） 有限 公司 将其持 有 的 30% 股权 转让 给深圳 市投 资控 股有南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 7 页 共 31 页
限公司 。 目前 股权 结构 ： 华泰证 券股 份有 限公 司 45%、深 圳 市投 资控 股有 限公 司 30% 、 厦门 国际 信
托有限 公 司15% 及兴 业证 券股份 有限 公 司 10% 。 公司 在北京 、 上海 、 合肥 等地 设有分 公司 ， 在香 港
设有子 公司--南 方东 英资 产管理 有限 公司 。
截至报 告期 末， 公司 管理 资产规 模 近 2,300 亿 元， 旗下管 理 37 只 开放 式基 金 ，2 只 封闭 式基
金，多 个全 国社 保、 企业 年金和 专户 理财 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经
理（助 理） 期限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
郭国栋
本 基 金 的
基金经 理
2012 年
9 月 25
日
8
北京大 学经 济学 硕士 ， 具 有基金 从业
资格。 曾任 职于 北京 金盟 钨业有 限公
司，2005 年至 2008 年， 担任光 大证
券研究 所煤 炭行 业研 究员 ， 并入 围新
财富最 佳分 析师 ；2009 年至 2010 年
7 月任 光大 证券 研究 所策 略部副 总经
理；2010 年8 月加 入南 方 基金 ， 任 南
方基金 研究 部首 席策 略分 析师；2012
年9 月至今 ， 任 南方 金粮 油 基金经 理。
注：1. 此处 的任 职日 期指 基金合 同生 效日 。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准则 、 《 南 方金粮 油商 品股 票型 证券 投资基 金 》 和 其他 有关 法 律法规 的规 定 ， 本 着
诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制风 险的基础 上 ，为基金持 有人谋求
最大利益。本 报告期内 ， 基金运作整体 合法合规 ， 没有损害基金 持有人利 益 。基金的投 资范围、
投资比 例及 投资 组合 符合 有关法 律法 规及 基 金 合同 的规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司根据《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和有 关法律法 规 的规定，针对 股
票、债券的一 级市场申 购 和二级市场交 易等投资 管 理活动，以及 授权、研 究 分析、投资 决策、交南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 8 页 共 31 页
易执行、业绩 评估等投 资 管理活动相关 的各个环 节 ，制定了研究 报告审核 流 程，股票、 债券、基
金等证 券池 管理 制度 和细 则， 投资 决策 委员 会议 事 规则 ， 集 中交 易管 理办 法 ， 公 平交 易操 作指 引，
异常交易管理 制度等公 平 交易相关的公 司制度或 流 程指引。通过 加强投资 决 策、交易执 行的内部
控制，完善对 投资交易 行 为的日常监控 和事后分 析 评估，以及履 行相关的 报 告和信息披 露义务，
切实防 范投 资管 理业 务中 的不公 平交 易和 利益 输送 行为， 保护 投资 者合 法权 益。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不为 0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，不 存在 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为17 次。 其中 ，14 次 是由 于指数 型基 金根 据标 的指 数成份 股调 整而 被动 调仓 所致 ；2 次是 由于 基
金接受 投资 者大 额申 赎后 ，被动 增减 仓位 或组 合配 置所致 ；1 次 是由 于社 保 201 组合 调整 ，选 择
期限与 收益 匹配 较好 的债 券进行 投资 的需 要。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年经 济波 动总 体较 大 ， 上半 年经 济逐 步下 滑， 通胀压 力仍 然较 大， 尤其 是 CPI 处于 超过
3％的 水平 ， 因 此总 体政 策 偏于谨 慎 ， 货 币政 策和 财 政政策 都处 于收 缩的 状态 。 随 着下 半年 通胀 压
力的缓解和经 济低于趋 势 水平，基建投 资、社会 融 资规模开始启 动，经济 开 始逐步企稳 并且有所
回升 。 企 业盈 利水 平在2012 年也 一直 处于 下降 的过 程之中 ， 直到 年底 出现 企 稳的迹 象 。 如 此的 宏
观环境 对股 票市 场造 成了 较大的 压力 ，导 致股 票市 场持续 低迷 。
本基金 成立 于2012 年 9 月 底， 因此 只 有 一个 季度 左 右的操 作时 间 。 报 告期 间 ， 本 基金 前期 一
直维持 极低 的仓 位水 平， 随着 12 月 份市 场启 动， 本 基金及 时提 高了 股票 仓位 并维持 较高 仓位 至报
告期末 。 南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 9 页 共 31 页
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2012 年， 本基 金净 值增 长率 为 7.2% ， 同期 参照 基 准大宗 商品 指数 涨幅 为3.23 ％， 本基 金大
幅超越 比较 基 准3.97％。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
本基金 管理 人 对2013 年 的 经济形 势相 对乐 观 。 从 宏 观层面 来看 ， 经济 逐步 复 苏， 并且 复苏 的
强度可能超过 市场的预 期 。工业企业盈 利将迅速 的 恢复到两位数 的增长。 由 于经济的复 苏来自于
企业自下 而上 的复苏， 因 此通胀的压力 不大，预 计 全年的通胀水 平可能维 持 在 3 ％，上 半年的通
胀水平可能更 低。政策 将 保持相对宽松 ，总体社 会 融资成本处于 下降的过 程 之中。我们 预计今年
的货币 供应 量将 维持 在 13 ％以上 的水 平， 宽松 的货 币供应 有利 于风 险偏 好的 提升。
在良好 的宏 观背 景和 企业 盈利改 善的 背景 下， 我们 对于 2013 年的 市场 相对 比 较乐观 ， 在 本基
金的投 资范 围内 品种 都将 获得良 好收 益， 我们 将积 极选股 ，致 力于 为投 资者 获得良 好投 资回 报。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护基金持 有 人利益出发， 依
照公司内部控 制的整体 要 求，继续致力 于内控机 制 的完善，加强 内部风险 的 控制与防范 ，确保各
项法规和管理 制度的落 实 ，保证基金合 同得到严 格 履行。公司监 察稽核部 门 按照规定的 权限和程
序，通过实时 监控、现 场 检查、重点抽 查和人员 询 问等方法，独 立地开展 基 金运作和公 司管理的
合规性稽核， 发现问题 及 时提出改进建 议并督促 业 务部门进行整 改，同时 定 期向董事会 和公司管
理层出 具监 察稽 核报 告。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人内部 监察 稽核 主要 工作 如下：
（1） 进一 步完 善公 司各 项 内部管 理制 度
本年度监察稽 核部加强 公 司各项内部管 理制度的 制 订、 修订工作 ，对公司 各 业务部门的内 部
控制制度提出 修改意见 和 建议，并关注 制度的健 全 性和有效性， 进一步完 善 了公司内控 制度，达
到更好 地防 范风 险的 目的 。
（2） 定期 监察 稽核 工作 与 专项稽 核工 作相 结合
按照证监会的 要求对公 司 投资、研究、 交易、信 息 技术、基金会 计、注册 登 记、人力资源 、
基金销售等主 要业务进 行 定期稽核工作 。同时， 对 投资研究、信 息技术、 基 金直销、后 台运营等
相关业 务开 展了 专项 稽核 工作， 检查 业务 开展 的合 规性和 制度 执行 的有 效性 等。
（3） 采取 事前 防范 、 事中 控制和 事后 监督 等三 阶段 工作 ， 加 强了 对日 常投 资 运作的 管理 和监
控，保 证投资 遵循既定 的 投资决策程序 与业务流 程 ，基金投资组 合及个股 投 资符合比例 控制的要南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 10 页 共 31 页
求，严 格执 行分 级授 权制 度，保 证基 金投 资独 立、 公平。
（4） 继续 做好 反商 业贿 赂 工作， 从源 头上 控制 销售 风险
本年度，我公 司积极开 展 反商业贿赂工 作，对公 司 旗下基金的代 销、直销 业 务进行自查， 此
项工作 有利 于更 好地 控制 销售风 险。
（5） 对各 业务 部门 进行 了 相关法 律法 规培 训和 职业 道德培 训
本年度，我公 司采取外 聘 专家和内部专 业人士相 结 合的方式，对 各业务部 门 进行了相关法 律
法规培 训和 职业 道德 培训 ，进一 步提 高了 我司 从业 人员的 合规 素质 和职 业道 德修养 。
（6） 全 面参 与新 产品 设计 、 新业 务拓 展工 作， 负 责 日常合 同审 查， 监督 客户 投诉处 理。 积极
参与证 监会 新规 定出 台前 的讨论 并提 出修 改建 议。
（7） 信息 披露 和投 资者 关 系管理 工作
完成各基金及 公司的各 项 信息披露工作 ，保证所 披 露信息的真实 性、准确 性 和完整性；重 视
媒体监 督和 投资 者关 系管 理工作 。
（8） 积极 配合 人民 银行 开 展反洗 钱工 作， 按要 求进 行可疑 交易 的报 送。
本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 不断提高内部 监
察稽核 工作 的科 学性 和有 效性， 努力 防范 各种 风险 ，为基 金持 有人 谋求 最大 利益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金 估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括督察长、 数量化投 资 部 总监、监 察稽核总
监及基 金会 计负 责人 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有10 年以 上的 基 金从业 经验 ， 且具 有
风控、合规、 会计方面 的 专业经验。同 时，根据 基 金管理公司制 订的相关 制 度，负责估 值工作决
策和执 行的 机构 成员 中不 包括基 金经 理。 本报 告期 内，参 与估 值流 程各 方之 间无重 大利 益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 11 页 共 31 页
金分红与红利 再投资， 投 资者可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资者不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红；基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值；
每一基 金份 额享 有同 等分 配权； 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则， 本报 告期内 未有 收益 分配 事项 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2012 年， 本基 金托 管人 在 对南方 金粮 油商 品 股 票型 证券投 资基 金的 托管 过程 中， 严格 遵守 《证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2012 年， 南 方金 粮油 商品 股票型 证券 投资 基金 的管 理人—— 南 方管 理有 限公 司在南 方金 粮 油
商品股票型证 券投资基 金 的投资运作、 基金资产 净 值计算、基金 份额申购 赎 回价格计算 、基金费
用开支等问题 上，不存 在 任何损害基金 份额持有 人 利益的行为， 在各重要 方 面的运作严 格按照基
金合同 的规 定进 行 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 南 方 金 粮 油 商 品 股 票 型 证 券 投 资 基 金
2012 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2013) 第 20044 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计 报告 标题 审计报 告 南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 12 页 共 31 页
审计报 告收 件人 南方金 粮油 商品 股票 型 证 券投资 基金 全体 基金 份额 持有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 南 方 金 粮 油 商 品 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称
“南方 金粮 油基 金”) 的财 务报表 ， 包 括 2012 年12 月 31 日的 资产 负
债表 、 2012 年 9 月 25 日( 基金合 同生 效日)至2012 年 12 月31 日止 期
间的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值) 变动 表以 及财 务 报表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表是南方金粮油基金的基金管理人南方基金
管理有 限公 司管 理层 的责 任。这 种责 任包 括：
(1) 按 照企 业会计 准则 和中国证 券监 督管理 委员 会( 以下简 称“ 中国
证监会 ”) 发 布的 有关 规 定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 财务 报表 ，
并使其 实现 公允 反映 ；
(2) 设计、 执行 和维 护必 要的 内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞
弊或错 误导 致的 重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段 我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发表审 计意 见。 我
们按照 中国 注册 会计 师审 计准则 的规 定执 行了 审计 工作。 中国 注册 会
计师审 计准 则要 求我 们遵 守中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 计 划和 执
行审计 工作 以对 财务 报表 是否不 存在 重大 错报 获取 合理保 证。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序， 以 获取 有关 财务 报表 金额和 披露 的审 计
证据。 选择 的审 计程 序取 决于注 册会 计师 的判 断 ， 包括对 由于 舞弊 或
错误导 致的 财务 报表 重大 错报风 险的 评估 。 在 进行 风险评 估时 ， 注 册
会计师 考虑 与财 务报 表编 制和公 允列 报相 关的 内部 控制， 以设 计恰 当
的审计 程序 ， 但 目的 并非 对内部 控制 的有 效性 发表 意见。 审计 工作 还
包括评 价管 理层 选用 会计 政策的 恰当 性和 作出 会计 估计的 合理 性， 以
及评价 财务 报表 的总 体列 报。
我们相 信， 我 们获 取的 审 计证据 是充 分、 适 当的， 为发表 审计 意见 提
供了基 础。
审计意 见段 我们认 为， 上述 南方 金粮 油基金 的财 务报 表在 所有 重大方 面按 照企 业
会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定
及 允许 的基金 行业 实务操 作 编制 ，公允 反映 了南方金 粮油 基金 2012
年12 月31 日的 财务 状况 以及2012 年9 月25 日(基 金合同 生效 日) 至
2012 年12 月 31 日 止期 间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
注册会 计师 的姓 名 薛竞
金毅
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上 海市
审计报 告日 期 2013 年3 月25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 金粮 油商 品股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元 南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 13 页 共 31 页
资 产
本期末
2012 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 17,821,965.89
结算备 付金 5,481,257.95
存出保 证金 -
交易性 金融 资产 134,002,608.46
其中： 股票 投资 134,002,608.46
基金投 资 -
债券投 资 -
资产支 持证 券投 资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 -
应收利 息 6,249.65
应收股 利 -
应收申 购款 4,222,174.44
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 161,534,256.39
负债和所有者权益
本期末
2012 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 11,089,656.38
应付管 理人 报酬 296,846.50
应付托 管费 49,474.41
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 180,757.61
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 172,758.74
负债合 计 11,789,493.64
所有者权益：
实收基 金 139,649,894.98
未分配 利润 10,094,867.77
所有者 权益 合计 149,744,762.75
负债和 所有 者权 益总 计 161,534,256.39 南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 14 页 共 31 页
注：
1. 报 告截 止日2012 年 12 月31 日， 基金 份额 净值 1.072 元 ， 基 金份 额总 额 139,649,894.98
份。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间为2012 年9 月25 日( 基金合 同生 效日)至2012 年12 月31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 金粮 油商 品股票 型证 券投 资基 金
本报告 期： 2012 年9 月25 日( 基金 合同 生效 日)至2012 年12 月 31 日
单位： 人 民 币元
项 目
本期
2012 年9 月25 日(基金合同生效日)至2012 年
12 月31 日
一、收入 13,315,881.13
1.利息 收入 1,729,692.69
其中： 存款 利息 收入 188,982.83
债券利 息收 入 -
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 1,540,709.86
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -463,980.32
其中： 股票 投资 收益 -463,980.32
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号 填列 ） 11,793,818.38
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 256,350.38
减： 二、费用 1,783,473.23
1．管 理人 报酬 1,207,206.95
2．托 管费 201,201.13
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 244,071.15
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 130,994.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”号填列） 11,532,407.90
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 11,532,407.90 南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 15 页 共 31 页
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 金粮 油商 品股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2012 年9 月 25 日( 基金 合同 生效 日)至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 9 月 25 日( 基金合同生效日)至2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ） 337,280,534.45 - 337,280,534.45
二 、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） - 11,532,407.90 11,532,407.90
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ） -197,630,639.47 -1,437,540.13 -199,068,179.60
其中：1. 基 金申 购款 5,693,513.40 316,304.33 6,009,817.73
2. 基金 赎回 款 -203,324,152.87 -1,753,844.46 -205,077,997.33
四、本期向基金份额持有
人分配利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ） - - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ） 139,649,894.98 10,094,867.77 149,744,762.75
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴万 善______
______ 鲍 文革______
____ 鲍文 革____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
南方金 粮油 商品 股票 型证 券投资 基金(以 下简 称 “ 本 基金”)经 中国 证券 监督 管 理委员 会( 以下
简称“ 中国 证监 会”)证 监 许可[2012] 第 1066 号《 关 于核准 南方 金粮 油商 品股 票型证 券投 资基 金
募集的批复》 核准，由 南 方基金管理有 限公司依 照 《中华人民共 和国证券 投 资基金法》 和《南方
金粮油商品股 票型证券 投 资基金基金合 同》负责 公 开募集。本基 金为契约 型 开放式，存 续期限不南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 16 页 共 31 页
定， 首 次设 立募 集不 包括 认购资 金利 息共 募 集337,189,602.22 元， 业经 普华 永道中 天会 计师 事务
所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2012) 第382 号 验资 报告予 以验 证 。 经向 中国 证监会 备案 ， 《 南方 金
粮油商 品股 票型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2012 年 9 月 25 日 正式 生效 ，基 金合同 生效 日的 基金
份额总 额 为337,280,534.45 份， 其中 认购 资金 利息 折合 90,932.23 份基 金份 额。 本 基金 的基 金管
理人为 南方 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 中国 工商银 行股 份有 限公 司。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《南 方 金粮油 商品 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关 规定 ， 本 基金 投资 于具有 良好 流动 性的 金融 工具， 包括 国内 依法 公开 发行上 市的 各类 股票 、
债券、银行存 款、货币 市 场工具、资产 支持证券 、 权证、股 指期 货、中期 票 据以及法律 法规或中
国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 。 本 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的
60%-95% ， 其中 投资 于金 粮 油商品 股票 不低 于股 票资 产的 80% ； 债券 、银 行存 款、货 币市 场工 具、
权证、资产支 持证券、 中 期票据及国家 证券监管 机 构允许基金投 资的其他 金 融工具占基 金资产的
比例范 围 为5%-40%， 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金 的
业绩比 较基 准为 ：中 证大 宗商品 股票 指数 ×80%+ 上 证国债 指数 ×20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理有 限公司 于 2013 年 3 月 25 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称 “企 业会 计准 则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《证 券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告
和半年 度报 告>》 、 中国 证 券投资 基金 业协 会颁 布的 《证 券投 资基 金会 计核 算 业务指 引》 、 《 南方 金
粮油商 品股 票型 证券 投资 基金 基金 合同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 发布 的 有
关规定 及允 许的 基金 行业 实务 操 作编 制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2012 年9 月25 日( 基金合 同生 效日)至2012 年12 月31 日 止期 间 财 务 报表符 合企 业
会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基金 2012 年 12 月 31 日的 财务 状 况以及 2012 年 9 月
25 日( 基金 合同 生效 日) 至2012 年12 月31 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日 止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为
2012
年9 月25 日(基 金合 同生 效日) 至2012 年12 月31 日。 南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 17 页 共 31 页
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债 券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 18 页 共 31 页
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在活跃市场 的金融工具 按其估值日的 市场交易价 格确定公允价 值；估值日 无交易， 但
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 且证券发 行 机构未发生影 响证券价 格 的重大事件 的，按最
近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。
(2) 存在活跃市场 的金融工具 ，如估值日无 交易且最近 交易日后经济 环境发生了 重大变化 ，
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素， 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(3) 当金融工具不 存在活跃市 场，采用市场 参与者普遍 认同且被以往 市场实际交 易价格验 证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽可 能最大程 度 使用市场参数 ，减少使 用 与本基金特 定相关的
参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 有权抵销债权 债
务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ，金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表中 列示 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准 金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 19 页 共 31 页
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其公允价值与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损 益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。
经营分部是指 本基金内 同 时满足下列条 件的组成 部 分：(1) 该 组成部分 能够 在日 常活动中 产
生收入、发生 费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部分的 经 营成果，以决 定向其
配置资源、评 价其业绩 ；(3) 本基金能 够取得该 组成 部分的财务状 况、经营 成 果和现金流量 等有
关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征，并 且满足一 定 条件的，则 合并为一
个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。 南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 20 页 共 31 页
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、 国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人所 得税 有关政 策的 通知 》 、 财 税[2005]107 号 《 关于 股
息红利 有关 个人 所得 税政 策的补 充通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(2) 对基金从证券 市场中取得 的收入，包括 买卖股票、 债券的差价收 入，股权的 股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对基金取得的 企业债券利 息收入，由发 行债券的企 业在向基金派 发利息时代 扣代缴 20%
的个人所得税 。对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，由上市公 司在向基 金 派发股息、 红利时暂
减按50% 计 入个 人应 纳税 所得额 ，依 照现 行税 法规 定即 20% 代 扣代 缴个 人所 得税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联 方名 称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基 金 管 理 人 、 注 册 登 记 机 构 、 基 金 销 售
机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工 商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
厦门国 际信 托有 限公 司(“ 厦门信 托”) 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：关 联方 与基 金进 行的 关联交 易均 在正 常业 务范 围内按 一般 商业 条款 订立 。 南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 21 页 共 31 页
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额 单 位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年9 月25 日( 基金 合 同生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
华泰证 券 136,204,929.38 67.07%
7.4.8.1.2 权 证交 易
无。
7.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额 单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年9 月 25 日( 基金 合 同生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的
比例
期末应 付佣 金
余额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
华泰证 券 120,528.03 66.68% 120,528.03 66.68%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2. 该类佣金协议的服务范 围还包括佣金收取方为本 基金提供的证券投资研究 成果和市场信
息服务 等。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年9 月25 日( 基 金合 同生效 日) 至2012 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,207,206.95
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 388,775.81
注： 支 付基 金管 理人 南 方 基金 的管 理人 报酬 按前 一 日基金 资产 净 值1.5% 的 年 费率计 提， 逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。 南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 22 页 共 31 页
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年9 月 25 日( 基金 合 同生效 日) 至 2012 年 12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 201,201.13
注： 支 付基 金托 管人 中 国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年9 月25 日( 基金 合 同生效 日) 至2012 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 17,821,965.89 171,577.90
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中 国工 商银 行 保管， 银行 同业 利率 计息 。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.9 期 末（ 2012 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
无。 南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 23 页 共 31 页
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
无。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融工 具
(i) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
根据在 公允 价 值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各层级 金融 工具 公允 价值
于2012 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层级 的余 额 为134,002,608.46 元， 无 属于 第 二层级 以及 第三 层级 的余 额。
(iii) 公允价 值所 属层 级间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层级；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级。
(iv) 第三层 级公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项 。 南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 24 页 共 31 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 134,002,608.46 82.96
其中： 股票 134,002,608.46 82.96
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 23,303,223.84 14.43
6 其他各 项资 产 4,228,424.09 2.62
7 合计 161,534,256.39 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 4,199,596.40 2.80
B 采掘业 20,193,176.54 13.49
C 制造业 88,566,614.18 59.15
C0 食品、 饮料
8,061,884.10 5.38
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 42,633,873.07 28.47
C5
电子 8,278,006.80 5.53
C6
金属 、非 金属 11,570,005.00 7.73
C7
机械 、设 备、 仪表 8,670,173.29 5.79
C8
医药 、生 物制 品 9,352,671.92 6.25
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 - - 南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 25 页 共 31 页
I 金融、 保险 业 4,097,402.65 2.74
J 房地产 业 8,625,581.69 5.76
K 社会服 务业 8,320,237.00 5.56
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 134,002,608.46 89.49
8.3 期末 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600256 广汇能 源 526,271 8,625,581.69 5.76
2 000630 铜陵有 色 391,170 7,393,113.00 4.94
3 000937 冀中能 源 530,377 7,335,113.91 4.90
4 002004 华邦制 药 320,132 5,141,319.92 3.43
5 600395 盘江股 份 271,100 4,614,122.00 3.08
6 300037 新宙邦 296,263 4,600,964.39 3.07
7 002496 辉丰股 份 284,296 4,400,902.08 2.94
8 600309 烟台万 华 280,923 4,385,208.03 2.93
9 002324 普利特 357,163 4,371,675.12 2.92
10 002588 史丹利 139,750 4,349,020.00 2.90
注：投资者欲了解 本报告 期末基金投资的所 有股票 明细，应阅读登载 于 http://www.nffund.com
的年度 报告 正文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基 金 资产净 值2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000630 铜陵有 色 8,496,829.74 5.67
2 600256 广汇能 源 8,495,395.00 5.67
3 000937 冀中能 源 7,959,737.80 5.32
4 000876 新希望 6,995,877.13 4.67
5 002326 永太科 技 6,789,294.28 4.53
6 002250 联化科 技 5,497,168.52 3.67
7 300024 机器人 4,998,709.80 3.34
8 300228 富瑞特 装 4,996,754.66 3.34 南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 26 页 共 31 页
9 002124 天邦股 份 4,779,352.20 3.19
10 000750 国海证 券 4,551,709.78 3.04
11 002004 华邦制 药 4,445,564.72 2.97
12 300037 新宙邦 4,371,690.40 2.92
13 002324 普利特 3,999,124.26 2.67
14 300039 上海凯 宝 3,998,950.00 2.67
15 300244 迪安诊 断 3,998,515.17 2.67
16 002501 利源铝 业 3,998,316.34 2.67
17 000970 中科三 环 3,998,264.66 2.67
18 002588 史丹利 3,997,853.77 2.67
19 300056 三维丝 3,997,626.97 2.67
20 600366 宁波韵 升 3,997,387.91 2.67
21 600251 冠农股 份 3,996,980.96 2.67
22 300164 通源石 油 3,996,756.95 2.67
23 600395 盘江股 份 3,996,699.18 2.67
24 600348 阳泉煤 业 3,996,683.18 2.67
25 002672 东江环 保 3,995,961.72 2.67
26 002496 辉丰股 份 3,995,918.02 2.67
27 600315 上海家 化 3,995,757.79 2.67
28 600309 烟台万 华 3,995,485.88 2.67
29 600458 时代新 材 3,995,094.70 2.67
30 002311 海大集 团 3,993,602.83 2.67
31 002385 大北农 3,963,420.24 2.65
32 000998 隆平高 科 3,960,213.00 2.64
33 002041 登海种 业 3,935,757.59 2.63
34 300072 三聚环 保 3,691,550.72 2.47
35 002037 久联发 展 2,994,946.98 2.00
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币 元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000876 新希望 7,230,569.35 4.83
2 002326 永太科 技 5,049,216.61 3.37
3 002124 天邦股 份 4,756,244.52 3.18 南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 27 页 共 31 页
4 300056 三维丝 4,135,597.21 2.76
5 600251 冠农股 份 4,071,709.97 2.72
6 000998 隆平高 科 3,961,598.50 2.65
7 000937 冀中能 源 1,855,587.43 1.24
8 002250 联化科 技 1,534,778.22 1.02
9 000630 铜陵有 色 1,371,797.07 0.92
10 300024 机器人 1,075,700.14 0.72
11 300228 富瑞特 装 1,075,271.10 0.72
12 000970 中科三 环 764,023.99 0.51
13 000750 国海证 券 738,892.65 0.49
14 600348 阳泉煤 业 468,908.28 0.31
15 600366 宁波韵 升 445,992.36 0.30
16 002672 东江环 保 443,690.75 0.30
17 002311 海大集 团 313,488.70 0.21
18 600256 广汇能 源 311,831.00 0.21
19 002501 利源铝 业 295,779.00 0.20
20 300164 通源石 油 295,505.60 0.20
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 162,868,952.85
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 40,196,182.45
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 报告 期末 未持 有债券 投资 。
8.6 期末 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
本基金 报告 期末 未持 有 资 产支持 证券 投资 。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 报告 期末 未持 有 权 证投资 。 南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 28 页 共 31 页
8.8 投 资组 合报告 附注
8.8.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
8.8.2 本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.8.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,249.65
5 应收申 购款 4,222,174.44
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,228,424.09
8.8.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 报告 期末 不存 在 处 于转股 期的 可转 换债 券 。
8.8.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 报告 期末 前十 名股 票 不存 在 流 通受 限 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,414 40,905.07 741,144.26 0.53% 138,908,750.72 99.47%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
份额单 位： 份
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 29 页 共 31 页
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本开 放式 基
金
35,618.37 0.03%
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人、 本基 金基 金经 理未 持有本 基金 份额。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 9 月 25 日 ） 基金 份额 总额
337,280,534.45
本报告 期期 初基 金份 额总 额 337,280,534.45
本报告 期基 金总 申购 份额 5,693,513.40
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 203,324,152.87
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 139,649,894.98
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
根据公 司第 五届 董事 会第 二十二 次会 议审 议通 过， 并经中 国证 监会 证监 许可{2012}1550 号文
批准， 基金 管理 人 于 2012 年 11 月 24 日 发布 公告 ， 聘任杨 小松 为公 司督 察长 。
根据公 司第 五届 董事 会第 二十二 次会 议审 议通 过 ， 并向中 国基 金业 协会 报备 ， 基 金管 理人 于
2012 年 11 月 24 日 发布 公 告，聘 任秦 长奎 为公 司副 总经理 ，同 时辞 去公 司督 察长职 务。
经中国 证监 会基 金部 【2013 】 13 号 文函 复， 基 金管 理 人于 2013 年 1 月 5 日发 布 公告， 自 2013
年 1 月 1 日 起， 高良 玉不 再担任 公司 总经 理职 务， 由董事 长吴 万善 代为 履行 公司总 经理 职务。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。 南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 30 页 共 31 页
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所， 本 年度 支 付给普 华永 道中 天会 计师 事务所 有限 公 司
审计费 用 55,000.00 元， 该审计 机构 已提 供审 计服 务的连 续年 限 为 1 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 及其高 级管 理 人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君安 1 25,092,279.71 12.36% 22,204.11 12.28% -
海通证券 1 13,791,334.97 6.79% 12,555.86 6.95% -
华泰证券 1 136,204,929.38 67.07% 120,528.03 66.68% -
中信证券 1 27,976,591.24 13.78% 25,469.61 14.09% -
注： 根据 中国 证监 会 《关 于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
a、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
b、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
c、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
d、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ， 并 根据 评比 的 结果选 择交 易单 元 ：
a、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
b、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
c、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。 南方金粮油商品股票 2012 年年 度报告 摘要
第 31 页 共 31 页
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国泰君安 - - - - - -
海通证券 - - 900,000,000.00 32.20% - -
华泰证券 - - 1,020,000,000.00 36.49% - -
中信证券 - - 875,000,000.00 31.31% - -
