南方上证380 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投 资
基 金 联 接 基金 2012 年年 度 报 告 摘要
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年3 月29 日
南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 2 页 共 33 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 3 页 共 33 页
§2 1.2 基金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 南方上 证 380ETF 联接
基金主 代码 202025
交易代 码 202025
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年9 月 20 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 151,679,777.01 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为 “ 南方 3 80” 。
2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称 上证380 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金
基金主 代码 510290
基金运 作方 式 交易型 开放 式（ETF ）
基金合 同生 效日 2011年9月16 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011年11月8日
基金管 理人 名称 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注： 上 证380 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金在 交易 所行情 系统 净值 揭示 等其 他信息 披露 场合 下，
可简称 为 “ 380E TF” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通过投 资 于 380ETF ， 紧密 跟踪业 绩比 较基 准， 追求 跟
踪偏离 度和 跟踪 误差 最小 化。
投资策 略 本基金 为完 全被 动式 指数 基金， 以 380ETF 作为其 主
要 投 资 标 的 ， 方 便 特 定 的 客 户 群 通 过 本 基 金 投 资
380ETF 。本基金 并不 参与 380ETF 的管理。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为上 证 380 指数 收益 率× 95%＋银
行活期 存款 利率 （税 后）× 5% 。
风险收 益特 征 本 基 金属 股票 基金 ，预 期风 险 与收 益水 平高 于混 合基
金 、 债券 基金 与货 币市 场基 金 。同 时本 基金 为指 数型
基 金 ，具 有与 标的 指数 、以 及 标的 指数 所代 表的 股票
市场相 似的 风险 收益 特征 。
南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 4 页 共 33 页
2.3 目 标基 金产品 说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略 380ETF 为 完全 被动 式指 数 基金 ， 采 用完 全复 制法 ， 按照成 份股 在标 的指 数中 的
基准权 重构 建指 数化 投资 组合， 并 根据 标的 指数 成 份股及 其权 重的 变化 进 行 相
应调整 。
当预期 成份 股发 生调 整和 成份股 发生 配股 、 增 发、 分红等 行为 时， 或因 基 金 的
申购和 赎回 等对 本基 金跟 踪标的 指数 的效 果可 能带 来影响 时 ， 或 因某 些 特 殊 情
况导致 流动 性不 足时 ， 或 其他原 因导 致无 法有 效复 制和跟 踪标 的指 数时 ， 基 金
管理人 可以 对投 资组 合管 理进行 适当 变通 和调 整， 从而使 得投 资组 合紧 密 地 跟
踪标的 指数 。
380ETF 可 投资 股指 期货 和 其他经 中国 证监 会允 许的 衍生金 融产 品。380ETF 投
资股指 期货 将根 据风 险管 理的原 则 ， 以 套期 保值 为 目的 ， 对 冲系 统性 风险 和 某
些特殊 情况 下的 流动 性风 险等 ， 主 要采 用流 动性 好、 交易活 跃的 股指 期货 合约 ，
通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值 操作 。 380ETF 力争 利用 股 指 期 货
的杠杆 作用 ， 降低 股票 仓 位频繁 调整 的交 易成 本和 跟踪误 差 ， 达 到有 效跟 踪 标
的指数 的目 的。
业绩比较基
准
380ETF 业 绩比 较基 准为 标 的指数 。380ETF 标 的指 数 为上 证380 指数 ， 简称380
指数。
风险收益特
征
380ETF 属股 票 基 金 ， 风 险与 收 益 高 于 混 合 基 金 、 债券 基 金 与 货 币 市 场 基 金。
380ETF 为 指数 型基 金， 主 要采用 完全 复制 法跟 踪标 的指数 的表 现 ， 具 有与 标 的
指数、 以及 标的 指数 所代 表的股 票市 场相 似的 风险 收益特 征。
2.4 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 田青
联系电 话 0755-82763888 010-67595096
电子邮 箱 manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-889-8899 010-67595096
传真 0755-82763889 010-66275853
2.5 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元 南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 5 页 共 33 页
3.1.1 期间 数据 和指 标
2012 年
2011 年9 月20 日(基 金合 同生效
日)-2011 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -7,878,092.42 -4,294,181.99
本期利 润 -3,656,860.53 -31,679,842.38
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0229 -0.1316
本期基 金份 额净 值增 长率 -1.33% -17.88%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1897 -0.1788
期末基 金资 产净 值 122,904,634.21 131,478,889.50
期末基 金份 额净 值 0.8103 0.8212
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2 、 期 末可 供分 配利 润 ， 采用 期末 资产 负债 表中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各 项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
4 、合 同生 效当 期不 是 完整报 告期 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.81% 1.26% 2.21% 1.27% -0.40% -0.01%
过去六 个月 -5.47% 1.28% -5.22% 1.28% -0.25% 0.00%
过去一 年 -1.33% 1.37% -0.95% 1.37% -0.38% 0.00%
自基金 合同
生效起 至今
-18.97% 1.31% -18.73% 1.40% -0.24% -0.09%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：上证 380 指 数收 益率× 95% ＋银 行活 期存 款利 率 （税后 ）× 5% 。,业
绩比较 基准 在每 个估值 日 实现再 平衡 。 南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 6 页 共 33 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根 据相 关法 律法 规和 基金合 同， 本基 金建 仓期 为基金 合同 生效 之日 起 6 个月内 。建 仓期 结 束
时，本 基金 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同的 约定 。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 7 页 共 33 页
注：基 金合 同生 效当 年按 实际存 续期 计算 ，不 按整 个自然 年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
过往三 年本 基金 未有 利润 分配事 项。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
南方基金管理 有限公司是 经中国证监会 证监基字[1998]4 号文 批准，由南 方证 券有限公司 、
厦门国际信托投资公司、 广西信托投资公司共同发 起设立。2000 年， 经 中 国证 监 会 证 监 基 金 字
[2000]78 号文 批准 进行 了 增资扩 股 ， 注 册资 本达 到1 亿元 人民 币 。2005 年 ， 经中国 证监 会证 监基
金字[2005]201 号 文 批 准 进 行 增 资 扩 股 ， 注 册 资 本 达 1.5 亿 元 人 民 币 。2010 年 ， 经 证 监 许 可
[2010]1073 号 文核 准深 圳 市机场 （集 团） 有限 公司 将其持 有 的 30% 股权 转让 给深圳 市投 资控 股有
限公司 。 目前 股权 结构 ： 华泰证 券股 份有 限公 司 45% 、 深圳 市投 资控 股有 限公 司 30% 、 厦门 国际 信
托有限 公 司15% 及兴 业证 券股份 有限 公 司 10% 。 公司 在北京 、 上海 、 合肥 等地 设有分 公司 ， 在香 港南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 8 页 共 33 页
设有子 公司--南 方东 英资 产管理 有限 公司 。
截至报 告期 末， 公司 管理 资产规 模 近 2,300 亿 元， 旗下管 理 37 只 开放 式基 金 ，2 只 封闭 式基
金，多 个全 国社 保、 企业 年金和 专户 理财 投资 组合 。
4.1.2 基金 经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经
理（助 理） 期限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
杨德龙
本 基 金 基
金经理
2011 年
9 月 20
日
- 6
北 京 大 学 经 济 学 硕 士 、 清 华 大 学 工
学 学 士 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 。2006
年 加 入 南 方 基 金 ， 担 任 研 究 部 高 级
行业研 究员 、 首席 策略 分 析师 ； 2010
年 8 月至 今， 任小 康 ETF 及南方 小
康基金 经理 ；2011 年 9 月 至今， 任
南方上 证380ETF 及联 接基 金基金 经
理。
罗文杰
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2011 年
10 月 10
日
- 7
美 国 南 加 州 大 学 金 融 数 学 专 业 硕
士、 美国 加州 大学 计算 机 专业硕 士，
双 硕 士 学 历 。 曾 任 职 于 美 国 Open
Link Financial 公司、 美国 摩根斯 坦
利 公 司 ， 参 与 利 率 及 衍 生 品 定 价 模
型的相 关工 作。2008 年加 盟南方 基
金 ， 现 任 数 量 化 投 资 部 金 融 工 程 研
究员；2011 年 2 月至 今， 任南方 小
康及小 康 ETF 、 南方 300 、 南方 500 、
深成 ETF 及 南 方 深 成 基 金 经 理 助
理；2011 年 10 月至 今， 任 南方上 证
380ETF 及其联接 基金 的基 金经理 助
理。
注：1 、对基 金的首任 基金 经理，其 “ 任职日期 ”为 基金合同生 效日， “离 任日 期 ”为根据 公司决
定确定 的解 聘日 期 ； 除首 任基 金 经理 外 ， “ 任职 日期 ” 和 “离 任日 期 ” 分别 指 根据公 司决 定确 定的
聘任日 期和 解聘 日期 。
2 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准则 、 《 南 方上 证380 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金合同 》 和 其他 有关
法律法规的规 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的基础南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 9 页 共 33 页
上，为基金持 有人谋求 最 大利益。本报 告期内， 基 金运作整体合 法合规， 没 有损害基金 持有人利
益。基 金的 投资 范围 、投 资比例 及投 资组 合符 合有 关法律 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司根据《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和有 关法律法 规 的规定，针对 股
票、债券的一 级市场申 购 和二级市场交 易等投资 管 理活动，以及 授权、研 究 分析、投资 决策、交
易执行、业绩 评估等投 资 管理活动相关 的各个环 节 ，制定了研究 报告审核 流 程，股票、 债券、基
金等证 券池 管理 制度 和细 则， 投资 决策 委员 会议 事 规则 ， 集 中交 易管 理办 法 ， 公 平交 易操 作指 引，
异常交易管理 制度等公 平 交易相关的公 司制度或 流 程指引。通过 加强投资 决 策、交易执 行的内部
控制，完善对 投资交易 行 为的日常监控 和事后分 析 评估，以及履 行相关的 报 告和信息披 露义务，
切实防 范投 资管 理业 务中 的不公 平交 易和 利益 输送 行为， 保护 投资 者合 法权 益。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待 旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为 0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，不 存在 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为17 次。 其中 ，14 次 是由 于指数 型基 金根 据 标 的指 数成份 股调 整而 被动 调仓 所致 ；2 次是 由于 基
金接受 投资 者大 额申 赎后 ，被动 增减 仓位 或组 合配 置所致 ；1 次 是由 于社 保 201 组合 调整 ，选 择
期限与 收益 匹配 较好 的债 券进行 投资 的需 要。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年， 中央 针对 经济 增 速下滑 推出 宽松 货币 政策 和相对 积极 财政 政策 ，但 效果不 太明 显 ，
市场整 体表 现一 般， 报 告 期内上 证 380 指 数涨 幅-1.14% 。
期间我们通过 自建的“ 指 数化交易系统” 、 “日内择 时交易模型” 、 “ 跟踪误差 归因分析系 统”南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 10 页 共 33 页
等，将本基金 的跟踪误 差 指标 控制在较 好水平， 并 通过严格的风 险管理流 程 ，确保了本 基金的安
全运作 。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
①大额 申购 赎回 带来 的成 份股权 重偏 差， 对此 我们 通过日 内择 时交 易争 取跟 踪误差 最小 化；
②本基 金大 额换 购目 标 ETF 所带 来的 成份 股权 重偏 离，对 此我 们采 取了 优化 的“再 平衡 ”操
作进行 应对 ；
③报告期内指 数成份股 和 原指数成份股 “广州药 业” 、 “天方药业” 、 “太工天成 ”等长期停 牌
证券， 引起 的成 份股 权重 偏离及 基金 整体 仓位 的微 小偏离 ；
④12 月 31 日前 后， 我们 根据指 数每 半年 一次 的成 分股调 整进 行了 基金 调仓 ，事前 我们 制 定
了详细 的调 仓方 案 ， 在 实 施过程 中引 入多 方校 验机 制防范 风险 发生 ， 从实 施 结果来 看 ， 效 果良 好，
跟踪误 差控 制在 理想 范围 内。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
自本基金建仓 完毕至报告 期末年化跟踪 误差为 0.362 ％，较好的完 成了基金合 同中控制年 化
跟踪误 差不 超 过4％ 的投 资目标 。
截 至报 告期 末， 本基 金 份额净 值 为 0.8103 元， 报 告期内 ，份 额净 值增 长率 为-1.33%，同
期业绩 基准 增长 率为-0.95% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2012 年， 中央 针对 经济 增 速下滑 推出 宽松 货币 政策 和相对 积极 财政 政策 ，但 效果并 不明 显。
财政政 策方 面， 由 于 4 万 亿投资 的推 出刚 过去 三年 ，其效 果喜 忧参 半， 中央 再次出 台大 规模 投 资
计划的可能性 微乎其微 。 可见，本次稳 增长主要 是 为了防止经济 增速过快 下 滑，而不是 为了刺激
经济快 速回 升。
调结构仍是政 府工作的 重 点，但调结构 也在保持 一 定的经济增速 的基础上 进 行，否则可能 会
造成中小企业 倒闭、大 量 失业等社会问 题。近期 公 布的经济数据 整体向好 ， 表明经济有 见底回暖
迹象。2013 年 ， 我 国经济 将面临 弱复 苏， 在去 库存 阶段完 成后 ， 各 个行 业供 需失衡 的局 面有 所 改
善，各 项经 济指 标将 缓慢 回升。
2013 年， 外部 经济 不确 定 性较多 ， 中 国经 济增 长 动 力的 “ 三驾 马车 ” 中 的出 口库增 长依 然疲
弱， 逐渐 依靠 “ 双轮 驱动” ， 即 投资 与消 费 。 内 需尤 其 是消费 将逐 步成 为拉 动经 济增长 的重 要力 量。
预计2013 年中 国经 济温 和 回升 ，GDP 增长 8% 左右 ， 但回升 动力 依然 较弱 ， 属 于长期 放缓 趋势 下的
短期波 动。 全 年CPI 上涨 3%左右 ， 属 于温 和通 胀范 围， 因 此货 币政 策保 持适 度宽松 ， 财 政政 策相南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 11 页 共 33 页
对积极 ，降 准可 能性 依然 存在。
海外方面，美 联储已宣 布 推出 QE3， 意在持续 改善 美国房地产按 揭贷款市 场 的融资环境， 促
进地产市场的 复苏。联 储 增持长期证券 根本目的 是 压低长期利率 ，从而为 美 国经济持续 复苏提供
更为宽 松的 金融 环境 ， 刺 激企业 对于 设备 的投 资。 但本 次 QE3 和上 次QE2 推 出时基 本面 差异 很大 ，
全球经济均处 于低迷期 。 回顾前两轮美 国量化宽 松 政策，QE1 推出时， 叠加 中国的四万亿 刺激计
划，迅速改变 市场预期 ， 导致中国和美 国股市迅 速 见底，但实体 经济并未 立 即发生较大 改观，因
此全球大宗商 品价格仍 在 低位徘徊。第 二轮宽松 政 策被市场充分 预期，在 推 出前中、美 股市均已
大涨，大宗商 品价格也 是 大幅上涨，因 此，QE2 实 际推出时，美 国股市有 所 回调，中国股 市则是
见顶回 落。 本次 推 出 QE3 的效果 大不 如从 前， 这也 符合经 济学 上边 际效 用递 减规律 。依 靠数 量 众
多、竞 争力 强的 跨国 企业 ，美国 经济 将有 惊无 险。
受欧洲 央行 、 美 国和 日本 等主要 经济 体均 推出 新一 轮量化 宽松 货币 政策 的影 响，10 月 份全 球
制造业和服务 业采购经 理 指数从三季度 见底回升 ， 预计 2013 年全球 经济增 速将有所改善 。美国
2012 年四 季度GDP 增速 低 于市场 预期 ， 主 要因 为政 府和国 防开 支低 于预 期， 而私人 部门 投资 依然
表现强劲。预 计在财政 悬 崖问题得到良 好解决之 后 ，美国经济增 长将重归 良 性增长轨道 。美国国
会批准 提高 举债 上限 议案 ， 允许 政府 举债 规模 创纪 录的超 过 16.4 万亿 美元 ， 为奥巴 马总 统签 字使
其成为 法案 扫清 了道 路， 财政悬 崖问 题逐 渐得 到 解 决，利 好全 球经 济。
刚刚公 布的 全球 主要 国家 制造业 PMI 指 数普 遍上 升, 确认 复苏 势头 。1 月 美国 制造业 ISM 指
数从此 前的 50.2 跳 升至 53.1 ， 是过 去半 年多 以来 上 升最快 的一 个月 ；欧 元区 制造业 PMI 指 数从
此前 的46.1 升至 47.9 ， 虽 然仍在 收缩 区间， 但已 经 是过 去 11 个月 以来 的最 高 值。 新 兴市 场方面 ，
金砖四 国全 部维 持在 扩张 区间以 上， 作为 亚洲 出口 主要前 瞻指 标的 台湾 和韩 国制造 业 PMI 出口新
订单指 数也 都 在50 以上 。
2013 年， 欧洲 经济 将面 临 衰退的 风险 ， 经 济增 长继 续疲软 。 虽 然欧 央行 决定 在欧元 区二 级市
场以直 接货 币交 易(OMT) 购 买主权 债务 的形 式维 护金 融稳定 ， 启 动欧 洲稳 定机 制 ESM ， 缓 解某 些国
家借贷成本不 断攀升的 压 力，同时宣布 维持 0.75% 基准利率不变 。欧洲债 务 危机解决路线 图逐渐
清晰， 对全 球经 济的 拖累 也逐渐 减小 。
经过五年多的 调整，市 场 基本消化了大 小非解禁 的 压力，通过重 心不断下 移 实现了全流通 ，
整体估 值水 平已 经降 到了 历史最 低点 。A 股中 长期 投资风 险正 在下 降， 以 QFII 、社 保、 保险 等为
代表的长期资 金正在加 大 入市规模。展 望未来， 在 经济继续企稳 、企业盈 利 不断恢复， 资金面持
续宽松的背景 下，估值 修 复推动的指数 震荡上升 趋 势仍可以持续 。在大盘 蓝 筹板块领涨 结束后，
二线蓝 筹板 块有 望接 过接 力棒， 推动 结构 性行 情延 续。 南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 12 页 共 33 页
上证 380 指 数样 本空 间是 除上 证 180 以外 的沪 市 A 股，代 表了 上海 市场 成长 性好、 盈利 能力
强的新兴蓝筹 企业，属 于 反弹弹性较大 的指数， 在 反弹行情中， 或有较好 的 表现，其长 期成长性
明显优 于大 中盘 指数 。
本基金 为指 数基 金 ， 作 为 基金管 理人 ， 我们 将通 过 严格的 投资 管理 流程 、 精 确的数 量化 计算 、
精益求精的工 作态度、 恪 守指数化投资 的宗旨， 实 现对标的指数 的有效跟 踪 ，为持有人 提供与之
相近的 收益 。投 资者 可以 根据自 身对 证券 市场 的判 断及投 资风 格， 借助 投资 本基金 参与 市场 。
4.6 管理 人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护基金持 有 人利益出发， 依
照公司内部控 制的整体 要 求，继续致力 于内控机 制 的完善，加强 内部风险 的 控制与防范 ，确保各
项法规和管理 制度的落 实 ，保证基金合 同得到严 格 履行。公司监 察稽核部 门 按照规定的 权限和程
序，通过实时 监控、现 场 检查、重点抽 查和人员 询 问等方法，独 立地开展 基 金运作和公 司管理的
合规性稽核， 发现问题 及 时提出改进建 议并督促 业 务部门进行整 改，同时 定 期向董事会 和公司管
理层出 具监 察稽 核报 告。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人内部 监察 稽核 主要 工作 如下：
（1） 进一 步完 善公 司各 项 内部管 理制 度
本年度监察稽 核部加强 公 司各项内部管 理制度的 制 订、修订工作 ，对公司 各 业务部门的内 部
控制制度提出 修改意见 和 建议，并关注 制度的健 全 性和有效性， 进一步完 善 了公司内控 制度，达
到更好 地防 范风 险的 目的 。
（2） 定期 监察 稽核 工作 与 专项稽 核工 作相 结合
按照证监会的 要求对公 司 投资、研究、 交易、信 息 技术、基金会 计、注册 登 记、人力资源 、
基金销售等主 要业务进 行 定期稽核工作 。同时， 对 投资研究、信 息技术、 基 金直销、后 台运营等
相关业 务开 展了 专项 稽核 工作， 检查 业务 开展 的合 规性和 制度 执行 的有 效性 等。
（3） 采取 事前 防范 、 事中 控制和 事后 监督 等三 阶段 工作 ， 加 强了 对日 常投 资 运作的 管理 和监
控，保证投资 遵循既定 的 投资决策程序 与业务流 程 ，基金投资组 合及个股 投 资符合比例 控制的要
求，严 格执 行分 级授 权制 度，保 证基 金投 资独 立、 公平。
（4） 继续 做好 反商 业贿 赂 工作， 从源 头上 控制 销售 风险
本年度，我公 司积极开 展 反商业贿赂工 作，对公 司 旗下基金的代 销、直销 业 务进行自查， 此
项工作 有利 于更 好地 控制 销售风 险。
（5） 对各 业务 部门 进行 了 相关法 律法 规培 训和 职业 道德培 训
本年度，我公 司采取外 聘 专家和内部专 业人士相 结 合的方式，对 各 业务部 门 进行了相关法 律南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 13 页 共 33 页
法规培 训和 职业 道德 培训 ，进一 步提 高了 我司 从业 人员的 合规 素质 和职 业道 德修养 。
（6） 全 面参 与新 产品 设计 、 新业 务拓 展工 作， 负 责 日常合 同审 查， 监督 客户 投诉处 理。 积极
参与证 监会 新规 定出 台前 的讨论 并提 出修 改建 议。
（7） 信息 披露 和投 资者 关 系管理 工作
完成各基金及 公司的各 项 信息披露工作 ，保证所 披 露信息的真实 性、准确 性 和完整性；重 视
媒体监 督和 投资 者关 系管 理工作 。
（8） 积极 配合 人民 银行 开 展反洗 钱工 作， 按要 求进 行可疑 交易 的报 送。
本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 不断提 高内部 监
察稽核 工作 的科 学性 和有 效性， 努力 防范 各种 风险 ，为基 金持 有人 谋求 最大 利益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理 人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括督察长、 数量化投 资 部总监、监 察稽核总
监及基 金会 计负 责人 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有10 年以 上的 基 金从业 经验 ， 且具 有
风控、合规、 会计方面 的 专业经验。同 时，根据 基 金管理公司制 订的相关 制 度，负责估 值工作决
策和执 行的 机构 成员 中不 包括基 金经 理。 本报 告期 内，参 与估 值流 程各 方之 间无重 大利 益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：本 基 金的每份基金 份额享有 同 等分配权；本 基
金收益 每年 最多 分 配12 次 ， 每份 基金 份额 每次 基金 收 益分配 比例 不得 低于 基金 收益分 配基 准日 每
份基金 份额 可供 分配 利润 的 10% ； 若基 金合 同生 效 不满 3 个月 则可 不进 行收 益分配 ；本 基金 收益
分配方式分为 两种：现 金 分红与红利再 投资，投 资 人可选择现金 红利或将 现 金红利按除 权后的单
位净值 自动 转为 基金 份额 进行再 投资 ； 若 投资 人不 选择， 本基 金默 认的 收益 分配方 式是 现金 分红 ；
基金收益分配 后每一基 金 份额净值不能 低于面值 ， 即基金收益分 配基准日 的 基金份额净 值减去每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值； 法律 法规或 监管 机构 另有 规定 的从其 规定 。
根据上 述分 配原 则， 本报 告 期内 未有 收益 分配 事项 。 南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 14 页 共 33 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2013) 第 20038 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件 人 南方上 证 380 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我们审 计了 后附 的南 方上 证 380 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金( 以
下简称 “南 方上 证 380ETF 联接基金”) 的 财务 报表 ，包括 2012 年 12 月 31
日的资 产负 债表 、2012 年 度的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值) 变 动表 以及 财
务报表 附注 。
管理层对财务报表 的
责任段
编制和 公允 列报 财务 报表 是 南 方上证 380ETF 联接基金 的基 金管 理人 南方
基金管 理有 限公 司 管理 层 的责任 。这 种责 任包 括：
(1) 按照企 业会 计准 则和 中国 证券监 督管 理委 员 会( 以下 简称 “中 国证 监会 ” )
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 15 页 共 33 页
反映；
(2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或 错
误导致 的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照
中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则
要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务
报表是 否不 存在 重大 错报 获取合 理保 证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计 证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报
表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对
内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰
当性和 作出 会计 估计 的合 理性， 以及 评价 财务 报表 的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。
审计意 见段 我们认 为， 上述 南 方上 证 380ETF 联接基金 的财 务报表 在所 有重 大方 面按
照企业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及
允许的 基金 行业 实务 操作 编制， 公允 反映 了南 方上 证 380ETF 联接基金 2012
年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2012 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 薛
竞
金
毅
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上 海市
审计报 告日 期 2013 年 3 月 25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 上 证380 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 6,375,934.08 5,512,959.37
结算备 付金 8,068.32 1,708,015.48
存出保 证金 250,000.00 250,000.00
交易性 金融 资产 116,628,041.31 124,784,398.00
其中： 股票 投资 808,841.31 1,269,198.00
基金 投资 115,819,200.00 123,515,200.00
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - - 南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 16 页 共 33 页
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 2,047,781.62
应收利 息 1,319.75 2,100.09
应收股 利 - -
应收申 购款 117,081.91 63,108.00
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 123,380,445.37 134,368,362.56
负债和所有者权益
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 13,568.54
应付赎 回款 93,281.74 2,556,602.28
应付管 理人 报酬 2,954.94 3,332.68
应付托 管费 590.98 666.54
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 27,562.01 174,667.61
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 351,421.49 140,635.41
负债合 计 475,811.16 2,889,473.06
所有者权益：
实收基 金 151,679,777.01 160,097,777.36
未分配 利润 -28,775,142.80 -28,618,887.86
所有者 权益 合计 122,904,634.21 131,478,889.50
负债和 所有 者权 益总 计 123,380,445.37 134,368,362.56
注： 1. 报告 截止 日2012 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 0.8103 元， 基金 份额 总 额 151,679,777.01
份。
2. 本 财务 报表 的比 较 编制期 间为 2011 年 9 月 20 日(基 金合 同生 效日) 至 2011 年 12 月 31
日。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 上 证380 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元 南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 17 页 共 33 页
项 目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2011 年9 月20 日(基金合 同生
效日) 至2011 年12 月 31 日
一、收入 -3,089,822.07 -31,020,650.29
1.利息 收入 51,996.27 1,087,378.87
其中： 存款 利息 收入 51,996.27 102,999.09
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - 984,379.78
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） -7,452,835.80 -4,927,923.68
其中： 股票 投资 收益 -273,574.86 -1,808,655.47
基金 投资 收益 -7,197,495.20 -3,119,268.21
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 18,234.26 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
4,221,231.89 -27,385,660.39
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号 填列） - -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号 填列） 89,785.57 205,554.91
减： 二、费用 567,038.46 659,192.09
1．管 理人 报酬 42,198.68 225,311.91
2．托 管费 8,439.74 45,062.38
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 161,068.88 254,388.83
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 355,331.16 134,428.97
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-3,656,860.53 -31,679,842.38
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填
列）
-3,656,860.53 -31,679,842.38
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 上 证380 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至 2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年12 月31 日 南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 18 页 共 33 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
160,097,777.36 -28,618,887.86 131,478,889.50
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -3,656,860.53 -3,656,860.53
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-8,418,000.35 3,500,605.59 -4,917,394.76
其中：1.基 金申 购款 76,939,293.04 -8,511,710.74 68,427,582.30
2. 基金 赎回 款 -85,357,293.39 12,012,316.33 -73,344,977.06
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值 变 动 （ 净值 减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
151,679,777.01 -28,775,142.80 122,904,634.21
项目
上年度可比期间
2011 年9 月20 日( 基金合同生效日)至 2011 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
324,134,578.45 - 324,134,578.45
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -31,679,842.38 -31,679,842.38
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-164,036,801.09 3,060,954.52 -160,975,846.57
其中：1.基 金申 购款 3,678,665.74 -211,735.12 3,466,930.62
2. 基金 赎回 款 -167,715,466.83 3,272,689.64 -164,442,777.19
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值 变 动 （ 净值 减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
160,097,777.36 -28,618,887.86 131,478,889.50
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴万 善______
______ 鲍 文革______
____ 鲍文 革____ 南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 19 页 共 33 页
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
南方上 证380 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 ( 以下 简称 “本 基金 ”)经中 国证 券监
督管理 委员 会 ( 以下 简称 “中国 证监 会”)证 监许 可[2011] 第 1096 号《 关于 核 准南方 上证 380 交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金及 其联 接基 金募 集的 批复》 核准 ， 由 南方 基金 管 理有限 公司 依照 《中
华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 和《 南方 上 证 380 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联 接 基金 基 金
合同》负责公 开募集。 本 基金为契约型 开放式基 金 ，存续期限不 定，首次 设 立募集不包 括认购资
金利息 共募 集人 民 币324,062,176.29 元， 业经 普华 永道中 天会 计师 事务 所有 限公司 普华 永道 中天
验字 (2011) 第 390 号验 资 报告予 以验 证。 经向 中国 证监会 备案 ， 《 南方 上证 380 交易 型开 放式 指
数证券 投资 基金 联接 基金 基金合 同》 于 2011 年 9 月 20 日 正式 生效 ，基 金合 同生效 日的 基金 份额
总额 为324,134,578.45 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 72,402.16 份基 金份额 。 本 基金 的基
金管理 人为 南方 基金 管理 有限公 司 ， 基金 托管 人为 中国建 设银 行股 份有 限公 司。
本基金 为上 证 380 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金( 以下简 称“ 目 标 ETF ”) 的 联接基 金。 目
标 ETF 是采 用完 全复 制法 实现对 上证 380 指数 紧密 跟踪的 全被 动指 数基 金， 本基金 主要 通过 投 资
于目 标 ETF 实现 对业 绩比 较基准 的紧 密跟 踪， 力争 净值增 长率 与业 绩比 较基 准之间 的日 均跟 踪 偏
离度不 超 过0.3% ， 年跟 踪 误差不 超 过 4% 。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 南方 上证 380 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基 金
联接基 金基 金合 同》 的有 关规定 ，本 基金 的投 资范 围为目 标 ETF 、上 证 380 指数成 份股 和备 选成
份股，本基金 可少量投 资 于非成份股、 新股、债 券 、股指期货及 中国证监 会 允许基金投 资的其他
金融工 具。 本基 金投 资于 目标 ETF 的 比例 不低 于基 金资产 净值 的 90% ，基 金 保留的 现金 或者 到期
日在一 年以 内的 政府 债券 的比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5% ， 权证、 股指 期货及 其他 金融 工 具
的投资 比例 依照 法律 法规 或监管 机构 的规 定执 行。 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：上 证 380 指数 收 益
率×95% ＋ 银行 活期 存款 利 率(税后)×5%。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理有 限公司 于 2013 年 3 月 25 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称 “企 业会 计准 则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《证 券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告
和半年 度报 告>》 、 中国 证 券投资 基金 业协 会颁 布的 《证 券投 资基 金会 计核 算 业务指 引》 、 《 南方 上南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 20 页 共 33 页
证 380 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金基 金合同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的 中
国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定 的 声明
本基 金2012 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2012 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2012 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人所 得税 有关政 策的 通知 》 、 财 税[2005]107 号 《 关于 股
息红利 有关 个人 所得 税政 策的补 充通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(2) 对基金从证券 市场中取得 的收入，包括 买卖股票、 债券的差价收 入，股权的 股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对基金取得的 企业债券利 息收入，由发 行债券的企 业在向基金派 发利息时代 扣代缴 20%
的个人所得税 。对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，由上市公 司在向基 金 派发股息、 红利时暂
减按50% 计 入个 人应 纳税 所得额 ，依 照现 行税 法规 定即 20% 代 扣代 缴个 人所 得税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花 税 。
南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 21 页 共 33 页
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金 ”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司( “中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券 ”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
兴业证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
上证 380 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金( “目
标 ETF ”) 本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金
注：关 联方 与基 金进 行的 关联交 易均 在正 常业 务范 围内按 一般 商业 条款 订立 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
无。
7.4.8.1.2 权 证交 易
无。
7.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
无。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年9 月20 日( 基金 合 同生效 日)
至 2011 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
42,198.68 225,311.91
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
161,190.99 64,395.09
注： 本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的 部分 不收 取管理 费， 支付 基金 管理 人 南 方基 金的 管理 人
报酬按 前一 日基 金资 产净 值扣除 所持 有目 标ETF 基 金份额 部分 的基 金资 产后 的余额(若 为负 数， 则
取零) 的0.5% 年 费率 计提 ，逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付。 其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝(前 一日 基 金资产 净值 –前 一日 所持 有目 标 ETF 基金 份额 部分 的基金 资产) X 0.5%
/ 当年 天数 。 南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 22 页 共 33 页
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年9 月20 日( 基金 合 同生效 日)
至 2011 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
8,439.74 45,062.38
注： 本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的 部分 不收 取托管 费， 支付 基金 托管 人 中 国建 设银 行的 托
管费按 前一 日基 金资 产净 值扣除 所持 有目 标ETF 基 金份额 部分 的基 金资 产后 的余额(若 为负 数， 则
取零) 的0.1% 年 费率 计提 ，逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付。 其计 算公 式为 ：
日托管费＝(前 一日基金 资 产净值 –前一 日所持有 目 标 ETF 基 金份额部 分的基 金资产) X 0.1% /
当年天 数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
无。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投 资本 基金 的情况
份额 单 位： 份
关联方 名称
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
华泰证券 2,000,583.33
1.32% 2,000,583.33
1.25%
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年度
上年度 可比 期间
2011 年 9 月 20 日
( 基金合 同生 效日)
至 2011 年 12 月 31 日 南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 23 页 共 33 页
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 6,375,934.08 50,979.50 5,512,959.37 90,076.03
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2012 年度
关联方 名
称
证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量
( 单位： 张)
总金额
兴业证 券 600815 厦工股 份 配售 100 642.00
上年度 可比 期间
2011 年 9 月 20 日( 基 金合 同生效 日) 至 2011 年 12 月 31 日
关联方 名
称
证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量
( 单位： 股)
总金额
- - - - - -
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
于 2012 年12 月 31 日， 本 基金持 有 144,000,000.00 份目 标 ETF 基金 份额 ，占 其总份 额的 比
例为69.08%( 于2011 年 12 月 31 日，152,000,000.00 份 ，占 其总 份额 的比 例 为 57.48%) 。
7.4.9 期 末（ 2012 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
600815
厦工
股份
2012/12/21
2013 年
1 月 8
日
增发流通
受限
6.42 6.99 100 642.00 699.00 -
注：基金作为 个人投资 者 参与网上认购 获配的新 股 ，从新股获配 日至新股 上 市日之间不 能自由转
让。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名 称 停牌日 期 停牌原 因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单
数量 （股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注 南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 24 页 共 33 页
价
600780 通宝能源
2012/01/18 重 要 事 项
未公告
6.70 未知 未知 7,200.00 48,333.73 48,240.00 -
600236 桂冠电力
2012/12/21 重 大 资 产
重组
3.98
2013/02/05 4.36
1,200.00 3,985.87 4,776.00 -
600784 鲁银投资
2012/10/08 重 大 资 产
重组
5.18
2013/01/04 5.70
500.00 2,627.71 2,590.00 -
600580 卧龙电气
2012/11/20 重 大 资 产
重组
3.94
2013/01/09 4.33
600.00 2,605.12 2,364.00 -
600110 中科英华
2012/11/19 重 大 资 产
重组
3.61
2013/03/11 3.97
400.00 1,418.51 1,444.00 -
注： 本 基金 截至2012 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融工 具
(i) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各层级 金融 工具 公允 价值 南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 25 页 共 33 页
于2012 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层级 的余 额 为116,568,627.31 元， 属于 第二 层级的 余额 为 59,414.00 元， 无 属于 第三 层级
的余额(2011 年 12 月 31 日：第 一层 级 124,652,660.00 元 ，第 二层级 131,738.00 元 ，无 第三 层
级) 。
(iii) 公允价 值所 属层 级间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层级；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级。
(iv) 第三层 级公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(2) 除公 允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 808,841.31 0.66
其中： 股票 808,841.31 0.66
2 基金投 资 115,819,200.00 93.87
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,384,002.40 5.17
7 其他各 项资 产 368,401.66 0.30
8 合计 123,380,445.37 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％） 南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 26 页 共 33 页
A 农、林 、牧 、渔 业 5,171.04 0.00
B 采掘业 15,368.00 0.01
C 制造业 390,852.76 0.32
C0 食品、 饮料
36,570.22 0.03
C1
纺织 、服 装、 皮毛 8,643.00 0.01
C2
木材 、家 具 2,952.00 0.00
C3
造纸 、印 刷 9,036.30 0.01
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 76,261.90 0.06
C5
电子 21,390.73 0.02
C6
金属 、非 金属 73,963.92 0.06
C7
机械 、设 备、 仪表 103,518.96 0.08
C8
医药 、生 物制 品 57,222.73 0.05
C99
其他 制造业 1,293.00 0.00
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 99,376.08 0.08
E 建筑业 31,896.20 0.03
F 交通运 输、 仓储 业 61,925.28 0.05
G 信息技 术业 35,518.32 0.03
H 批发和 零售 贸易 88,758.82 0.07
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 32,510.57 0.03
K 社会服 务业 24,145.32 0.02
L 传播与 文化 产业 18,721.02 0.02
M 综合类 4,597.90 0.00
合计 808,841.31 0.66
8.3 期末 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600780 通宝能 源 7,200 48,240.00 0.04
2 600315 上海家 化 200 10,198.00 0.01
3 600066 宇通客 车 300 7,560.00 0.01
4 600694 大商股 份 200 7,054.00 0.01
5 600660 福耀玻 璃 800 7,016.00 0.01
6 600570 恒生电 子 600 6,726.00 0.01
7 600153 建发股 份 900 6,327.00 0.01
8 600637 百视通 366 5,808.42 0.00
9 601018 宁波港 2,228 5,725.96 0.00
10 601991 大唐发 电 1,400 5,642.00 0.00 南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 27 页 共 33 页
注：本基金本 报告期末 未 持有积极投资 ，投资者 欲 了解本报告期 末基金投 资 的所有股票 明细，应
阅读登 载 于 http://www.nffund.com 的年 度 报 告正 文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600011 华能国 际 568,351.00 0.43
2 600315 上海家 化 496,784.00 0.38
3 600066 宇通客 车 466,793.67 0.36
4 600881 亚泰集 团 448,533.00 0.34
5 601991 大唐发 电 434,729.00 0.33
6 600143 金发科 技 428,465.20 0.33
7 601727 上海电 气 421,225.50 0.32
8 600153 建发股 份 387,603.00 0.29
9 600827 友谊股 份 369,597.00 0.28
10 601333 广深铁 路 368,051.00 0.28
11 600694 大商股 份 356,628.30 0.27
12 600779 水井坊 353,640.50 0.27
13 600535 天士力 341,252.68 0.26
14 600060 海信电 器 312,693.00 0.24
15 600079 人福医 药 310,584.00 0.24
16 600588 用友软 件 299,424.74 0.23
17 600997 开滦股 份 287,463.96 0.22
18 600267 海正药 业 285,531.51 0.22
19 601918 国投新 集 277,363.65 0.21
20 600859 王府井 274,667.00 0.21
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元 南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 28 页 共 33 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601727 上海电 气 1,467,491.10 1.12
2 600315 上海家 化 596,172.82 0.45
3 601991 大唐发 电 486,754.06 0.37
4 600881 亚泰集 团 476,134.70 0.36
5 600066 宇通客 车 457,102.70 0.35
6 600011 华能国 际 428,636.50 0.33
7 600779 水井坊 421,063.23 0.32
8 600153 建发股 份 405,453.80 0.31
9 600694 大商股 份 404,595.02 0.31
10 601333 广深铁 路 393,674.60 0.30
11 600827 友谊股 份 387,840.40 0.29
12 600079 人福医 药 347,191.77 0.26
13 600588 用友软 件 322,075.61 0.24
14 600267 海正药 业 316,482.80 0.24
15 601918 国投新 集 312,547.56 0.24
16 600138 中青旅 310,975.20 0.24
17 600702 沱牌舍 得 304,080.50 0.23
18 600997 开滦股 份 303,944.21 0.23
19 600300 维维股 份 303,548.90 0.23
20 600143 金发科 技 297,949.34 0.23
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、 发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 47,905,821.73
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 53,626,003.21
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 29 页 共 33 页
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末 未 持有 债券。
8.7 期末 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（%）
1 380ETF 股票型 交易型 开放
式
南方基 金管
理有限 公司
115,819,200.00 94.24
8.10 投 资组 合报告 附注
8.10.1 本基金 投资 的前 十 名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ， 或 在 报告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
8.10.2 本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 250,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,319.75
5 应收申 购款 117,081.91
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 368,401.66
南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 30 页 共 33 页
8.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基 金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600780 通宝能 源 48,240.00 0.04 重要事 项未 公告
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额 单位 ：份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
6,431 23,585.72 32,993,118.81
21.75% 118,686,658.20 78.25%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本开 放式 基
金
156,088.14 0.10%
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人、 本基 金基 金经 理未 持有本 基金 份额 。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年9 月 20 日 ） 基 金份 额总 额 324,134,578.45
本报告 期期 初基 金份 额总 额 160,097,777.36
本报告 期基 金总 申购 份额 76,939,293.04
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 85,357,293.39
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 31 页 共 33 页
本报告 期期 末基 金份 额总 额 151,679,777.01
注：1. 总 申购 份额 含红 利 再投、 转换 入份 额。
2.总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
根据公 司第 五届 董事 会第 二十二 次会 议审 议通 过， 并经中 国证 监会 证监 许可{2012}1550 号文
批准， 基金 管理 人 于 2012 年 11 月 24 日 发布 公告 ， 聘任杨 小松 为公 司督 察长 。
根据公 司第 五届 董事 会第 二十二 次会 议审 议通 过 ， 并向中 国基 金业 协会 报备 ， 基 金管 理人 于
2012 年 11 月 24 日 发布 公 告，聘 任秦 长奎 为公 司副 总经理 ，同 时辞 去公 司督 察长职 务。
经中国 证监 会基 金部 【2013 】 13 号 文函 复， 基 金管 理 人于 2013 年 1 月 5 日发 布 公告， 自 2013
年 1 月 1 日 起， 高良 玉不 再担任 公司 总经 理职 务， 由董事 长吴 万善 代为 履行 公司总 经理 职务 。
2012 年 11 月 15 日， 经中 国建设 银行 研究 决定， 聘 任杨新 丰为 中国 建设 银行 投资托 管业 务 部
总经理 ， 其 任职 资格 已经 中国证 监会 审核 批准 （证 监许可 〔2012 〕961 号） 。 聘任郑 绍平 为中 国 建
设银行 投资 托管 业务 部副 总经理 ， 其 任职 资格 已经 中国证 监会 审核 批准 （证 监许可 〔2012 〕1036
号） 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所， 本 年度 支 付给普 华永 道中 天会 计师 事务所 有限 公 司
审计费 用51,000 元 ，该 审 计机构 已 提 供审 计服 务的 连续年 限 为2 年。
南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 32 页 共 33 页
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证券 1 101,527,161.46 100.00% 84,712.68 100.00% -
中金公司 1 - - - - -
注：1. 本基 金本 报告 期内 交易单 元 未 变更 。
2.交易 单元 的选 择标 准和 程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立 了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易 南方上证 380ETF 联接 2012 年 年度报告 摘要
第 33 页 共 33 页
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
海通证券 - - - - - - 86,549,723.04 100%
中金公司 - - - - - - - -
注： 基 金交 易额 中包 括基 金 申购赎 回和 买入 卖出 成交 金额， 其中 基金 申购 赎回 金 额 86,549,723.04
元，基 金买 入卖 出金 额0.00 元。
§12 影响投 资者决策的其他重 要信 息
1、2012 年 1 月 16 日,托 管 人中国 建设 银行 股份 有限 公司发 布关 于董 事长 任职 的公告 ，自 2012 年
1 月 16 日 起， 王洪 章先 生 就任本 行董 事长 、执 行董 事。
2、2012 年 11 月 15 日 ， 根据工 作需 要， 中国 建设 银行投 资托 管服 务部 更名 为投资 托管 业务 部。
