银河沪深300价值指数证券投资基金2012
年年度报告
2012年12月31日
基金管理人：银河基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2013年 3 月29 日
银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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§1 重要提示及目录?
1.1 重要提示?
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 3 月 27 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。
本报告期自 2012 年1 月1日起至 12 月31 日止。
银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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1.2 目录?
§1 重要提示及目录...................................................................................................................................2
1.1 重要提示......................................................................................................................................2
1.2 目录..............................................................................................................................................3
§2 基金简介...............................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................6
2.4 信息披露方式..............................................................................................................................6
2.5 其他相关资料..............................................................................................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...............................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................6
3.2 基金净值表现..............................................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................9
§4 管理人报告...........................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................17
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................18
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................18
§5 托管人报告.........................................................................................................................................18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........19
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................19
§6 审计报告.............................................................................................................................................19
6.1 审计报告基本信息....................................................................................................................19
6.2 审计报告的基本内容................................................................................................................19
§7 年度财务报表.....................................................................................................................................20
7.1 资产负债表................................................................................................................................20
7.2 利润表........................................................................................................................................21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................22
7.4 报表附注....................................................................................................................................24
§8 投资组合报告.....................................................................................................................................44
8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................44
8.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................44
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................46
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................49
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................50
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................50
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................50
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................51 银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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8.9 投资组合报告附注....................................................................................................................51
§9 基金份额持有人信息.........................................................................................................................52
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................52
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................52
§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................................52
§11 重大事件揭示...................................................................................................................................52
11.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................52
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................53
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..........................................................53
11.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................53
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................53
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................53
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..............................................................................53
11.8 其他重大事件..........................................................................................................................55
§12 影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................................57
§13 备查文件目录...................................................................................................................................57
13.1 备查文件目录..........................................................................................................................57
13.2 存放地点..................................................................................................................................58
13.3 查阅方式..................................................................................................................................58
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§2 基金简介?
2.1 基金基本情况?
基金名称 银河沪深 300 价值指数证券投资基金
基金简称 银河沪深 300 价值指数
基金主代码 519671
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 12月 28 日
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 835,917,248.12 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明?
投资目标 通过严格的投资程序约束、数学模型优化和跟踪误差
控制模型等数量化风险管理手段，追求指数投资相对
于业绩比较基准的跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金采用被动式指数投资策略，原则上采取以完全
复制为目标的指数跟踪方法，按照成份股在沪深 300
价值指数中的基准权重构建股票投资组合,并原则上
根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调
整。本基金将利用数量化模型，对跟踪误差及其相关
指标进行动态管理，根据结果对基金投资组合进行相
应调整；并将定期或不定期对数量化模型进行优化改
善，力求减少跟踪误差，期望改进指数跟踪效果。
基金建仓期内，原则上采用快速建仓的策略，但在具
体运作中，根据市场情况，适度择时。
基金的日常运作过程中，一定时间内的跟踪误差或其
相关指标超过相应的控制目标值，或出现其他实际情
况导致本基金不能投资或无法有效复制和跟踪标的指
数时，基金管理人可以根据需要采用抽样复制或替代
复制的策略，对投资组合管理进行适当调整，以使跟
踪误差控制在限定的范围之内。
在实际的投资过程中由于种种原因可能带来跟踪误
差，指数型基金股票投资策略的核心内容就是对跟踪
误差的管理，包括对跟踪误差及其来源的识别、度量、
应对和处理。
业绩比较基准 沪深 300 价值指数收益率*95% + 银行活期存款收益
率（税后）*5%。
风险收益特征 本基金为股票型指数基金，属于证券投资基金中高风
险高收益的品种，其预期风险大于货币型基金、债券银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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型基金、混合型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人?
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银河基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 李立生 田青
联系电话 021-38568699 010-67595096 信息披露负责人
电子邮箱 lilisheng@galaxyasset.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-820-0860 010-67595096
传真 021-38568568 010-66275865
注册地址 上海市浦东新区世纪大道
1568号15层
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 上海市浦东新区世纪大道
1568号15层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编码 200122 100033
法定代表人 徐旭 王洪章
2.4 信息披露方式??
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.galaxyasset.com
基金年度报告备置地点 1、上海市世纪大道 1568号中建大厦 15 楼 2、北京
市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
2.5 其他相关资料?
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）
上海市世纪大道 100 号环球金融中
心50楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限公司 北京西城区太平桥大街 17 号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况?
3.1 主要会计数据和财务指标?
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已实现收益 -32,750,063.49 -73,343,025.09 -66,800,379.52
本期利润 70,984,272.71 -110,828,843.27 -135,033,109.82
加权平均基金份额本期利润 0.1037 -0.1505 -0.1684银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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本期加权平均净值利润率 14.51% -18.43% -18.90%
本期基金份额净值增长率 13.44% -17.72% -15.98%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可供分配利润 -210,415,445.59 -178,516,475.39 -105,119,703.68
期末可供分配基金份额利润 -0.2517 -0.3078 -0.1589
期末基金资产净值 656,234,700.14 401,407,966.44 556,434,497.77
期末基金份额净值 0.785 0.692 0.841
3.1.3 累计期末指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
基金份额累计净值增长率 -21.50% -30.80% -15.90%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3. 对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基金净值表现?
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较?
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 15.78% 1.13% 16.68% 1.20% -0.90% -0.07%
过去六个月 8.43% 1.08% 8.70% 1.11% -0.27% -0.03%
过去一年 13.44% 1.09% 12.49% 1.11% 0.95% -0.02%
过去三年 -21.58% 1.27% -28.02% 1.32% 6.44% -0.05%
自基金合同
生效起至今
-21.50% 1.26% -24.15% 1.32% 2.65% -0.06%
注：本基金的业绩比较基准：沪深 300 价值指数收益率*95% + 银行活期存款收益率（税后）*5%。 银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较?
注：1.本基金合同于 2009 年12月 28日生效。
2. 按基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定：本基金跟踪标的指数的股票投资组合资产（包括标的指数成份股和备选成份
股）不低于基金资产的 90%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
权证以及其他金融工具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规定。 截止至 2010年 6 月28 日，
建仓期已满。建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较?
3.3 过去三年基金的利润分配情况?
单位：人民币元
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式发
放总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2010 - - - - -
2011 - - - - 注：-
2012 - - - - 注：-
合计 - - - -
§4 管理人报告?
4.1 基金管理人及基金经理情况?
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验?
银河基金管理有限公司设立于 2002 年 6 月 14 日，公司的股东分别为中国银河金融控股有限
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责任公司、中国石油天然气集团公司、首都机场集团公司、上海市城市建设投资开发总公司、湖
南电广传媒股份有限公司。
目前，除本基金外，银河基金管理有限公司另管理 1 只封闭式基金与 12 只开放式证券投资基
金，基本情况如下：
1、银丰证券投资基金
类型：契约型封闭式
成立日：2002 年8 月15日
投资目标：为平衡型基金，力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格，在控制风险的前提
下追求基金资产的长期稳定增值。
2、银河银联系列证券投资基金
本系列基金为契约型开放式基金，由两只基金构成，包括银河稳健证券投资基金和银河收益
证券投资基金，每只基金彼此独立运作，并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。
基金合同生效日：2003年 8 月4 日
（1）银河稳健证券投资基金
投资目标：以稳健的投资风格，构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合，在控制风险
的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
（2）银河收益证券投资基金
投资目标：以债券投资为主，兼顾股票投资，在充分控制风险和保持较高流动性的前提下，
实现基金资产的安全及长期稳定增值。
3、银河银泰理财分红证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年 3 月30 日
基金投资目标：追求资产的安全性和流动性，为投资者创造长期稳定的投资回报
4、银河银富货币市场基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年 12 月 20日
基金投资目标：在确保基金资产安全和高流动性的基础上，追求高于业绩比较基准的回报
5、银河银信添利债券型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2007年 3 月 14 日 银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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基金投资目标：在满足本金稳妥与良好流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
6、银河竞争优势成长股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2008年 5 月26 日
基金投资目标：在有效控制风险、保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中
长期资本增值。
7、银河行业优选股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2009年 4 月24 日
基金投资目标： 本基金将“自上而下”的资产配置以及动态行业配置策略与“自下而上”的
个股优选策略相结合，优选景气行业或预期景气行业中的优势企业进行投资，在有效控制风险、
保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中长期资本增值。
8、银河蓝筹精选股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2010年 7 月16 日
基金投资目标：本基金投资于中国经济中具有代表性和竞争力的蓝筹公司，在有效控制风险
的前提下，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值，力争使基金份额持有人分
享中国经济持续成长的成果。
9、银河创新成长股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2010年 12 月 29日
基金投资目标：本基金投资于具有良好成长性的创新类上市公司，在有效控制风险的前提下，
追求基金资产的长期稳定增值。
10、银河保本混合型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2011年 5 月31 日
基金投资目标：本基金应用优化的恒定比例投资保险策略，并引入保证人，在保证本金安全
的基础上，通过保本资产与风险资产的动态配置和组合管理，谋求基金资产在保本周期内的稳定
增值。
11、银河消费驱动股票型证券投资基金 银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2011年 7 月29 日
基金投资目标：本基金通过深入研究，重点投资与居民消费密切相关的行业中具有竞争优势
的上市公司，分享由于中国巨大的人口基数、收入增长和消费结构变革所带来的投资机会，在严
格控制风险的前提下，追求基金资产长期稳定增值。
12、银河通利分级债券型证券投资基金
基金运作方式：契约型
基金合同生效日：2012年 4 月25 日
基金投资目标：在合理控制风险的前提下，力求为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的
投资收益。
13、银河主题策略股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2012年 9 月21 日
基金投资目标：本基金在严格控制风险的前提下，采用主题投资策略和精选个股策略的方法
进行投资，力争实现基金资产的长期稳健增值。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介?
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
罗博
银河沪深
300 价值
指数证券
投资基金
的基金经
理
2009年12月
28 日
- 8
中共党
员，博士
研究生学
历，曾就
职于华夏
银行，中
信万通证
券有限公
司，期间
从事企业
金融、投
资银行业
务及上市
公司购并
等工作。银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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2006 年 2
月加入银
河基金管
理有限公
司，历任
产品设计
经理、衍
生品数量
化投资研
究员、行
业研究员
等职务。
注：1.上表中任职日期为该基金基金合同生效日；
2. 证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项管理办法、 《基
金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运
用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金持有人的利益，无
损害基金持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规
定。
随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”
的理念，严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完
善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳健的风险回报。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明?
4.3.1 公平交易制度和控制方法?
本基金管理人通过制定严格的公平交易管理制度、投资管理制度，投资权限管理制度、投资
备选库管理制度和集中交易制度等一系列制度，从授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、
行为监控和分析评估等各个环节予以落实，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
在投资决策环节，公司实行统一研究平台和统一的授权管理 ，所有投资组合经理在获取研究
成果及投资建议等方面享有均等机会。公司分不同投资组合类别分别建立了投资备选库，不同投
资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行方面， 本基金管理人旗下管理的所有投资组合指令均执行集中交易制度， 遵循 “时银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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间优先、价格优先”的原则，在满足系统公平交易的条件时自动进入公平交易程序，最大程度上
确保公平对待各投资组合。在同日反向交易方面，除法规规定的特殊情况外，公司原则上禁止不
同投资组合（完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合除外）之间的同日反向交易。
4.3.2 公平交易制度的执行情况?
本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、
研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同
投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收
益率差异进行了分析。
针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除
外） ，连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价交易的证券进行了
价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常
情况。
针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易
时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。
对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确
定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
由于本基金采用被动式指数投资策略，原则上采取以完全复制为目标的指数跟踪方法，按照
成份股在沪深 300 价值指数中的基准权重构建股票投资组合,并原则上根据标的指数成份股的变
化或其权重的变动而进行相应调整，本报告期未发现重大异常情况，不存在所有投资组合参与的
交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况（完全复
制的指数基金除外） 。
4.3.3 异常交易行为的专项说明?
本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明?
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析?
一季度投资策略 银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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一月份对市场的预判是市场将维持弱势震荡的格局，或有小级别的反弹，但市场找到拉动经
济的增长点以前，难有靓丽的表现。但是市场在风险溢价下降的推动下，以有色为代表的周期性
行业出现了较大的反弹。
二月份的国内经济将延续下滑的趋势，海外将继续维持宽松货币政策的预期，使得我国在通
胀仍在 4%以上的情况下，货币政策调整的空间极其有限，至于调整存款准备金率，也可能是对冲
式的调整，不会体现为货币的实质性放松。
市场将延续弱势震荡的格局，一月份的新增贷款超出了部分投资者的预期，对市场或带来一
定的提震作用，但市场反弹的高度不过于乐观，亦不追高为宜。对二月份的市场走势是一个谨慎
乐观的态度。
从经济数据来看，PMI 持续扩张，CPI涨幅趋缓，对三月份的宏观经济我们没有理由悲观。近
期银行资金价格有所回落，市场风险溢价在下降，市场偏好风险资产，三月份的资金面对市场的
支持还是比较正面的，市场继续冲高的动力还是有的。谨防经济低于预期后的冲高回落。三月份
的市场出现了明显的回调。
二季度投资策略
短期市场弱势震荡的概率较高。四月份是经济见底之前的股市的再一次探底确认。四月份对
市场的判断有比较大的偏差。
国内经济初步见底，美国经济复苏的基础尚不稳固，欧洲经济短期难有起色，所以经过四月
份的反弹，5 月份市场需要 4 月份的国内较好的经济数据支持，才能再次上涨，所以市场演绎震
动整理的概率比较大。
国内经济在 6 月份有望同比见底，美国经济复苏的基础尚不稳固，欧洲经济短期难有起色，6
月份是目前为止刺激政策集中发力的月份，如果经济有明显的起色，则新兴产业、强周期行业会
有良好的业绩预期，如果经济还继续下滑，则需要更进一步的刺激政策，则新兴产业和强周期行
业会有更进一步的政策预期，所以，6 月份的市场将继续演绎政策预期和业绩预期的博弈，新兴
产业和强周期行业的波动会比较大。
三季度投资策略
市场震荡格局的打破需要经济真正的强势复苏，未来一个季度来看，经济继续温和下滑或止
跌回升的可能性都有，而政策是用来对冲经济下滑的，并不是要强势拉动经济，对七月份经济回
升的预期不能太高，三季度的市场格局仍然可能演绎前期的区间震荡格局，市场出现向上或向下
的突破的可能性都存在，市场向上突破的动力是经济增长大幅超预期，市场向下突破的风险可能银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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是欧债危机的恶化。从概率来看，区间震荡的概率较大。
八月份，预计国内三四季度 GDP 同比增速呈小幅回升态势，美国经济信心小幅下降，资金成
本创出新低，贸易逆差继续缩小。欧洲经济衰退幅度扩大，欧债危机进程继续折腾。市场将维持
底部震荡的格局，或有小幅度反弹。
国内经济还处于下行的过程中，美国经济出现了较好的复苏。市场下行空间有限，9 月份市
场将维持底部震荡的格局，或有小幅度反弹。
四季度投资策略
四季度的投资主线是业绩支撑的稳定成长+周期行业的反弹。十月份，随着通胀水平的回升，
周期性行业在四季度应该有良好的反弹表现。周期性行业三季报会体现继续下行的状况，在三季
报披露后，可参与反弹。在食品饮料等传统优势行业的配置基础上，对煤炭、有色、建材等周期
性行业，给予更多的关注。
对 11 月份的市场看得比较谨慎，谨防 18 大后市场的回调
市场经过 11月份的大幅回调，风险得到了很大的释放，12月份将维持震荡的格局。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现?
2012 年本基金收益率为 13.44%，比较基准收益率为 12.49%，超额收益为 0.95%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望?
国内经济
13 年的主线是复苏和投资。13 年经济增速约在 8%附近。考虑到基数效应以及三驾马车等拉
动因素，明年 1Q 与 12年 4Q 增速基本持平，2Q、3Q 季度增速在 8%上下，4Q 由于通胀的因素信贷
上有所收缩，经济增速小幅回落。之所以预判明年经济好于今年，主要是基于：1、去库存的压力
减少；2、政府投资加快将继续；3、地产投资企稳、4、出口增速好于今年。通胀方面，明年呈现
小幅通胀的格局，前低后高，整体通胀维持在 2.6%，与今年相当。从目前许多学者以及监管部门
的言论，不太担心政府明年会做出过激的刺激经济的行为，相反担心政府会出于“地产调控”以
及控“债务风险”的考虑，会做出偏紧的行为，那这样经济增速 7.5%都将保不住，这是影响经济
预判的最大风险所在。
海外经济
2013 年全球 GDP 增速将由今年预测的 2.6%温和回升至 2.7%，主要是基于对美国经济以及国银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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内经济的相对看好。另外，全球各经济体之间的表现差异较大，呈现出冷热不均。美国经济增长
相对乐观：私人部门资产负债表修复取得的进展、房地产持续复苏、信贷恢复增长都将继续支撑
美国经济在 2013 年稳健复苏的态势。其他经济体也临近拐点、下行趋势临近尾声：其他亚洲经济
体（除日本外）的出口已经呈现见底回升的迹象。巴西的消费支出增速也将继续加快，日本也推
出了更加宽松的货币政策。
市场方向
盈利和流动性的改善使得我们积极看待市场，但是中国经济乃至股市最终的方向取决于新政
府上任后改革的决心和落实力度。我们认为如果是浅层次的“城镇化”改革，明年两会后市场将
重回悲观预期，行业配置将从明年下半年开始逐渐从周期转向价值防御。如果是深层次的“城镇
化”改革，市场会逐渐乐观，对于那么解决困扰中国经济深层次问题而释放出的制度红利做出积
极回应。
行业配置
1）关注轻资产的制造服务业。2）周期性板块，在初期是炒估值修复，接下来，若持续上涨
的动力需要业绩和政策的支持，从政侧面讲，短期来看，投资依然是中国经济增长的主要动力，
政策支持反弹持续，随着反弹的持续，周期板块会因为业绩的不同而分化。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况?
本报告期内，为了保证公司合规运作、加强内部控制、防范经营风险、保障基金份额持有人
的利益，监察稽核人员按照独立、客观、公正的原则，依据国家相关法律法规、基金合同和管理
制度，采用例行检查与专项检查、定期检查和不定期检查有机结合的方式，对公司内控制度的合
法性和合规性、执行的有效性和完整性、风险的防范和控制等进行了持续的监察稽核，对发现的
问题进行提示和追踪落实，定期制作监察稽核报告，及时呈报公司领导层和上级监管部门。
本基金管理人采取的主要措施包括：
（1）积极响应中国证监会关于加强市场监管的号召，采取外部法律顾问授课和内部监察部门
培训相结合的方式，多次组织全体员工开展《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》及其配套法规、公司内控制度等的学习。通过上述学习宣传活动，
使员工加深了对法律法规的认识，并进一步将法律法规与内控制度落实到日常工作中，确保其行
为守法合规、严格自律，恪守诚实信用原则，以充分维护基金持有人的利益。
（2）继续完善公司治理结构，严格按照现代企业制度的要求，以规范经营运作、保护基金份银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
第 18 页 共 58 页
额持有人利益为目标，建立、健全了组织结构和运行机制，明确界定董事会、监事会职责范围，
认真贯彻了独立董事制度，重大经营决策的制定都征得了所有独立董事的同意，保证了独立董事
在公司法人治理结构中作用的切实发挥，保证了各项重大决策的客观公正。
（3）不断完善规章制度体系，根据国家的有关法律法规和基金管理公司实际运作的要求，对
现有的规章制度体系不断进行完善，对经营管理活动的决策、执行和监督程序进行规范，明确不
同决策层和执行层的权利与责任，细化研究、投资、交易等各项工作流程，为杜绝人为偏差、合
法合规运作、强化风险控制提供了制度保证。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明?
本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和程序，基金会计部按照管理层批准后的估值政
策进行估值。
对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种，采用
证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
除了投资总监外，其他基金经理不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金
经理可以提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明?
本基金《基金合同》于 2009 年12月28 日生效，根据《基金合同》有关约定，“本基金收益
每年至多分配六次；全年分配比例不低于可分配收益的 50%。基金收益分配基准日的基金份额净
值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。”截至本报告期末本基金不符合基金合同
中分红相关规定，未进行利润分配。
§5 托管人报告?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明?
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。 银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明?
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见?
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告?
6.1 审计报告基本信息?
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号
安永华明（2013）审字第60821717_B09 号
6.2 审计报告的基本内容?
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 银河沪深 300 价值指数证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的银河沪深 300 价值指数证券投资基金财务报
表，包括 2012 年 12 月 31 日的资产负债表和 2012 年度的利润
表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是基金管理人银河基金管理有限公司
的责任。这种责任包括： （1）按照企业会计准则的规定编制财
务报表，并使其实现公允反映； （2）设计、执行和维护必要的
内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大
错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会
计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表
的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的
规定编制，公允反映了银河沪深 300 价值指数证券投资基金
2012年12月31日的财务状况以及2012年度的经营成果和净值
变动情况。
注册会计师的姓名 徐
艳
蒋燕华
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所
会计师事务所的地址 上海市世纪大道 100 号环球金融中心 50 楼
审计报告日期 2013年3月25日
§7 年度财务报表?
7.1 资产负债表?
会计主体：银河沪深 300 价值指数证券投资基金
报告截止日： 2012 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2012年12月 31 日
上年度末
2011年12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 34,120,010.02 21,991,018.84
结算备付金
105,481.22 1,083.54
存出保证金
521.36 40,474.43
交易性金融资产 7.4.7.2 621,139,803.64 375,295,396.80
其中：股票投资
621,139,803.64 375,295,396.80
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 --
买入返售金融资产 7.4.7.4 --
应收证券清算款
12,943,893.87 -
应收利息 7.4.7.5 7,612.31 4,992.09
应收股利
--银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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应收申购款
151,249.44 5,087,266.81
递延所得税资产
--
其他资产 7.4.7.6 --
资产总计
668,468,571.86 402,420,232.51
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012年12月 31 日
上年度末
2011年12月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 7.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
--
应付赎回款
11,356,608.06 210,746.04
应付管理人报酬
242,079.06 166,900.11
应付托管费
72,623.71 50,070.04
应付销售服务费
--
应付交易费用 7.4.7.7 114,692.47 168,164.82
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 7.4.7.8 447,868.42 416,385.06
负债合计
12,233,871.72 1,012,266.07
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 835,917,248.12 579,924,441.83
未分配利润 7.4.7.10 -179,682,547.98 -178,516,475.39
所有者权益合计
656,234,700.14 401,407,966.44
负债和所有者权益总计
668,468,571.86 402,420,232.51
注：报告截止日 2012 年12月 31 日，基金份额净值 0.785 元，基金份额总额 835,917,248.12 份。
7.2 利润表?
会计主体：银河沪深 300 价值指数证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至 2012 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2012年1月1日至2012
年12月31日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至
2011年12月 31 日
一、收入
75,669,631.49 -104,500,286.11
1.利息收入
216,437.81 254,836.36
其中：存款利息收入 7.4.7.11 216,437.81 254,836.36
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-28,505,103.22 -67,836,326.33
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -40,100,375.85 -79,217,056.68
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 --
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 --
股利收益 7.4.7.15 11,595,272.63 11,380,730.35
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.16 103,734,336.20 -37,485,818.18
4. 汇兑收益（损失以“-”号填
列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.17 223,960.70 567,022.04
二、费用
4,685,358.78 6,328,557.16
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 2,440,820.61 3,008,649.21
2．托管费 7.4.10.2.2 732,246.15 902,594.80
3．销售服务费
--
4．交易费用 7.4.7.18 911,870.42 1,828,719.21
5．利息支出
--
其中：卖出回购金融资产支出
--
6．其他费用 7.4.7.19 600,421.60 588,593.94
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
70,984,272.71 -110,828,843.27
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
70,984,272.71 -110,828,843.27
7.3 所有者权益（基金净值）变动表?
会计主体：银河沪深 300 价值指数证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至 2012 年12 月 31 日
单位：人民币元
本期
2012年1 月1 日至 2012年 12月 31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
579,924,441.83 -178,516,475.39 401,407,966.44
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
- 70,984,272.71 70,984,272.71银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
255,992,806.29 -72,150,345.30 183,842,460.99
其中：1.基金申购款 534,655,912.67 -147,553,189.93 387,102,722.74
2.基金赎回款 -278,663,106.38 75,402,844.63 -203,260,261.75
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
835,917,248.12 -179,682,547.98 656,234,700.14
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至 2011 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
661,554,201.45 -105,119,703.68 556,434,497.77
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -110,828,843.27 -110,828,843.27
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-81,629,759.62 37,432,071.56 -44,197,688.06
其中：1.基金申购款 527,115,536.84 -82,464,088.16 444,651,448.68
2.基金赎回款 -608,745,296.46 119,896,159.72 -488,849,136.74
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
579,924,441.83 -178,516,475.39 401,407,966.44
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______尤象都______
______陈勇______
____董伯儒____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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7.4 报表附注?
7.4.1 基金基本情况?
银河沪深 300 价值指数证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”）证监许可[2009]1025 号文《关于核准银河沪深 300 价值指数证券投
资基金募集的批复》的核准，由银河基金管理有限公司作为管理人向社会公开发行募集，基金合
同于 2009 年 12 月 28 日正式生效，首次设立募集规模为 871,170,063.66 份基金份额。本基金为
契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为银河基金管理有限公司，注册登记机构为
中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市的股票、债券、央
行票据、现金等，以及法律法规及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。股票投资包括沪深
300 价值指数成份股和备选成份股、新股（首次发行或增发）等。如有法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他品种（包括股指期货、股指期权等金融衍生产品） ，基金管理人在履行适当程序
后，可以将其纳入投资范围，并依法进行投资管理。
本基金跟踪标的指数的股票投资组合资产（包括标的指数成份股和备选成份股）不低于基金
资产的 90%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。权证以及其他金
融工具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规定。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 价值指数收益率×95%＋银行活期存款收益率（税后）
×5%。
7.4.2 会计报表的编制基础?
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体
会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，
同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投
资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券
投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内
容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
第 25 页 共 58 页
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明?
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2012 年12月 31日的财
务状况以及 2012 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计?
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相
关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度?
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月1日起至 12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币?
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类?
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债） ，并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债
券投资和衍生工具（主要系权证投资） ；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认?
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效
套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入
当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入
方)； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4)分离交易可转债 银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允
价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5)回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购） ，以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则?
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。本
基金的公允价值的计量分为三个层次，第一层次是本基金在计量日能获得相同资产或负债在活跃
市场上报价的，以该报价为依据确定公允价值；第二层次是本基金在计量日能获得类似资产或负
债在活跃市场上的报价，或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的，以该报价为依据做
必要调整确定公允价值；第三层次是本基金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的，以其
他反映市场参与者对资产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具
的估值方法如下：
1)股票投资
(1)上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日
后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的
收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重
大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)未上市的股票的估值
A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的
估值方法估值；
B.首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的
情况下，按其成本价计算；
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同
一证券估值日的估值方法估值；
银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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C.非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，
采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，
按中国证监会相关规定处理；
2)债券投资
(1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。 估值日无交易的但最近交易日
后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的
收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重
大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应
收利息得到的净价进行估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发
行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经
济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的
现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价
不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(3)未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
(4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公
允价值；
3)权证投资
(1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。 估值日无交易的但最近交易
日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日
的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的
重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值； 银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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(2)未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情
况下，按成本计量；
(3)因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
4)分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市
流通的债券和权证分别按上述 2)、3)中的相关原则进行估值；
5)其他
(1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的， 基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(2)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销?
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金?
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金?
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的
金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利
得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/(累计亏损)”。
银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量?
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入
账；
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入
账；
(8)股利收益于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交
易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量?
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的 0.50%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率逐日计提；
(3)卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影
响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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7.4.4.11 基金的收益分配政策?
(1)每份基金份额享有同等分配权；
(2)收益分配时所发生的银行转帐或其他手续费用由投资人自行承担。 当投资人的现金红利小
于一定金额，不足以支付银行转帐或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资人的现金红利
按除权除息日的基金份额净值自动转为基金份额；
(3)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配 6 次，每次基金收益分配比
例不低于期末可供分配利润的 50%（期末可供分配利润指期末资产负债表中未分配利润与未分配
利润中已实现收益的孰低数） ；
(4)若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配；
(5)本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金
红利按除权除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认
的收益分配方式是现金分红；
(6)基金红利发放日距离收益分配基准日（即期末可供分配利润计算截止日）的时间不得超过
15 个工作日；
(7)基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(8)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明?
7.4.5.1 会计政策变更的说明?
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明?
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明?
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项?
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年4 月24 日起，调整证券（股票）银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转
让，暂免征收印花税。
7.4.6.2 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自 2004年 1 月1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理
人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.3 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，
由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补
充通知》的规定，自 2005 年6 月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，
按照财税[2005]102 号文规定， 扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时， 减按50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利
息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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征收个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明?
7.4.7.1 银行存款?
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31 日
上年度末
2011年12月31 日
活期存款 34,120,010.02 21,991,018.84
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 34,120,010.02 21,991,018.84
7.4.7.2 交易性金融资产?
单位：人民币元
本期末
2012年12月31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 622,218,605.61 621,139,803.64 -1,078,801.97
交易所市场 - - -
银行间市场 - - - 债券
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 622,218,605.61 621,139,803.64 -1,078,801.97
上年度末
2011年12月31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 480,108,534.97 375,295,396.80 -104,813,138.17
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 480,108,534.97 375,295,396.80 -104,813,138.17
银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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7.4.7.3 衍生金融资产/负债?
注：本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产?
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额?
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券?
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息?
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
应收活期存款利息 7,560.06 4,991.54
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 52.25 0.55
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 7,612.31 4,992.09
7.4.7.6 其他资产?
注：本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。
7.4.7.7 应付交易费用?
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31 日
上年度末
2011年12月31 日
交易所市场应付交易费用 114,692.47 168,164.82
银行间市场应付交易费用 - -
合计 114,692.47 168,164.82
7.4.7.8 其他负债?
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末 银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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2012年12月31 日 2011年12月31 日
应付券商交易单元保证金 --
应付赎回费 42,416.27 482.25
预提费用 380,000.00 390,000.00
应付指数使用费 25,452.15 25,902.81
合计 447,868.42 416,385.06
7.4.7.9 实收基金?
金额单位：人民币元
本期
2012年1月1 日至2012年12 月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 579,924,441.83 579,924,441.83
本期申购 534,655,912.67 534,655,912.67
本期赎回(以"-"号填列) -278,663,106.38 -278,663,106.38
- 基金拆分/份额折算前 --
基金拆分/份额折算变动份额 --
本期申购 --
本期赎回(以"-"号填列) --
本期末 835,917,248.12 835,917,248.12
注：1.申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润?
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -116,045,517.26 -62,470,958.13 -178,516,475.39
本期利润 -32,750,063.49 103,734,336.20 70,984,272.71
本期基金份额交易
产生的变动数
-61,619,864.84 -10,530,480.46 -72,150,345.30
其中：基金申购款 -126,662,529.12 -20,890,660.81 -147,553,189.93
基金赎回款 65,042,664.28 10,360,180.35 75,402,844.63
本期已分配利润 - - -
本期末 -210,415,445.59 30,732,897.61 -179,682,547.98
7.4.7.11 存款利息收入?
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12
月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31
日 银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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活期存款利息收入 207,840.25 248,586.32
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 4,521.35 6,250.04
其他 4,076.21 -
合计 216,437.81 254,836.36
7.4.7.12 股票投资收益?
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入?
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012
年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年
12月31日
卖出股票成交总额 231,528,382.21 602,499,135.62
减：卖出股票成本总额 271,628,758.06 681,716,192.30
买卖股票差价收入 -40,100,375.85 -79,217,056.68
7.4.7.13 债券投资收益?
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益。
7.4.7.13.1 资产支持证券投资收益?
7.4.7.14 衍生工具收益?
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益?
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012年12
月31日
上年度可比期间
2011年1月1 日至2011年12
月31日
股票投资产生的股利收益 11,595,272.63 11,380,730.35
基金投资产生的股利收益 - -
合计 11,595,272.63 11,380,730.35
7.4.7.16 公允价值变动收益?
单位：人民币元
项目名称 本期 上年度可比期间 银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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2012年1月1日至2012
年12月31日
2011年1月1 日至2011年
12月31日
1.交易性金融资产 103,734,336.20 -37,485,818.18
——股票投资 103,734,336.20 -37,485,818.18
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 103,734,336.20 -37,485,818.18
7.4.7.17 其他收入?
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年
12月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12
月31日
基金赎回费收入 217,984.31 410,904.84
转换费收入 5,976.39 156,117.20
合计 223,960.70 567,022.04
7.4.7.18 交易费用?
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012年12 月31
日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月
31 日
交易所市场交易费用
911,870.42 1,828,719.21
银行间市场交易费用
--
合计
911,870.42 1,828,719.21
7.4.7.19 其他费用?
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012年12 月
31 日
上年度可比期间
2011年1月1 日至2011年12
月31日
审计费用 60,000.00 70,000.00
信息披露费 320,000.00 320,000.00
指数使用费 199,549.34 175,902.81
银行间帐户维护费 18,000.00 18,000.00
银行费用 2,872.26 4,691.13银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
第 38 页 共 58 页
合计 600,421.60 588,593.94
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明?
7.4.8.1 或有事项?
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项?
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系?
关联方名称 与本基金的关系
银河基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国银河金融控股有限责任公司 基金管理人的第一大股东
中国石油天然气集团公司 基金管理人的股东
首都机场集团公司 基金管理人的股东
上海市城市建设投资开发总公司 基金管理人的股东
湖南电广传媒股份有限公司 基金管理人的股东
中国银河证券股份有限公司 受基金管理人第一大股东控制、基金代销机构
注：本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易?
-
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易?
7.4.10.1.1 股票交易?
金额单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
银河证券 51,494,935.63 7.98% 270,561,405.40 23.14%
债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
债券回购交易 银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
第 39 页 共 58 页
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.10.1.2 应支付关联方的佣金?
金额单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
银河证券 43,283.87 7.76% - -
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
银河证券 224,247.79 22.74% 22,092.78 13.14%
注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券
结算风险基金和买(卖)证管费等） 。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供
的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬?
7.4.10.2.1 基金管理费?
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012年12
月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,440,820.61 3,008,649.21
其中： 支付销售机构的客
户维护费
--
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.50%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金
托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假
日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基金托管费?
单位：人民币元 银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
第 40 页 共 58 页
项目
本期
2012年1月1 日至2012年12
月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
732,246.15 902,594.80
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.15%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.15%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金
托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假
日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易?
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况?
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况?
份额单位：份
项目
本期
2012年1月1日至2012年12
月31日
上年度可比期间
2011年1月1 日至2011年12 月
31 日
基金合同生效日（ 2009 年
12月28日 ） 持有的基金份
额
--
期初持有的基金份额 10,000,350.03 10,000,350.03
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 10,000,350.03 10,000,350.03
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
1.20% 1.72%
注：期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况?
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入?
单位：人民币元 银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
第 41 页 共 58 页
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1 日至2011年12 月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 34,120,010.02 207,840.25 21,991,018.84 248,586.32
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况?
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.11 利润分配情况?
7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金?
注：本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末（2012年12月31日）本基金持有的流通受限证券?
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券?
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票?
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000002
万
科
Ａ
2012年12月26日
筹划重
大事项
10.12 2013年1 月21 日 11.13 2,185,237 18,894,506.8322,114,598.44 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券?
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购?
截至本报告期末 2012 年12月 31 日止， 本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购?
截至本报告期末 2012 年12月 31 日止， 本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理?
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构?
本基金管理人以保护投资者利益为核心，将内部控制和风险管理有机地结合起来，注重通过
公司治理结构控制、管理理念控制、员工素质控制、组织结构和授权控制等创建良好的内部控制银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
第 42 页 共 58 页
环境。本基金管理人建立起包括公司章程、内部控制指引、基本管理制度、部门管理制度和业务
手册等五个层次的规章制度体系，建立了一套进行分类、评估、控制和报告的机制、制度和措施，
通过风险定位系统建立起基于流程再造和流程管理的全面的风险管理体系，以完善的内部控制程
序和控制措施，有效保障稳健经营和长期发展。
本基金管理人建立了四层次的内部控制与风控体系，主要包括： （1）员工自律； （2）部门主
管的检查监督； （3）总经理领导下的监察部和风险控制专员的检查、监督； （4）董事会领导下的
督察长办公室和合规审查与风险控制委员会的控制和指导。
公司设立独立的风险控制专员岗，专门负责对投资管理全过程进行监督，出具监督意见和风
险建议；对于法律法规、基金合同、规章制度、投资决策委员会决议和授权的落实情况进行监督；
对于投资关联交易进行检查监督以及其它风险相关事项。
7.4.13.2 信用风险?
信用风险是指债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用质量降低导
致债券价格下降的风险，信用风险也包括证券交易对手因违约而产生的证券交割风险。本基金均
投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；同时，公司建立了内部评级体系和交易对手库，在进行银行间
同业市场交易时针对不同的交易对手采用不同的结算方式，以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险?
流动性风险是因市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地转变为现金的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于
投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，
其余亦可在银行间同业市场交易，因此，本期末本基金的资产均能及时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超
过基金持有的债券投资的公允价值。本基金管理人每日对本基金的流动性需求进行测算，并同时
通过独立的风控专员定期对基金流动性进行检查，并对潜在的流动性风险进行提示。
银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
第 43 页 共 58 页
7.4.13.4 市场风险?
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险?
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资
收益的风险。
本基金为指数基金，采用在法律法规允许范围内最大复制指数的策略。本基金主要投资于标
的指数成份股、备选成份股。因此，利率风险不是本基金的主要风险。
7.4.13.4.2 外汇风险?
本基金的所有资产及负债均以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险?
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金为指数基金，主要投资于标的指数成份股、备
选成份股，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口?
金额单位：人民币元
本期末
2012年12月31 日
上年度末
2011年12月31 日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 621,139,803.64 94.65 375,295,396.80 93.49
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 621,139,803.64 94.65 375,295,396.80 93.49
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析?
1、估测组合市场价格风险的数据为沪深 300 指数变动时，股票资产相应的理论变
动值；
2、假定沪深300 指数变化 5%，其他市场变量均不发生变化；
3、测算时期为 3 个月，对于交易少于 3 个月的资产，默认其波动与指数同步。
假设
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的 银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
第 44 页 共 58 页
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2012 年12 月
31 日 ）
上年度末（ 2011 年12 月
31 日 ）
沪深300 指数上升5% 30,545,681.74 17,571,195.53
沪深300 指数下降5% -30,545,681.74 -17,571,195.53
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项?
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
§8 投资组合报告?
8.1 期末基金资产组合情况?
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 621,139,803.64 92.92
其中：股票 621,139,803.64 92.92
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 34,225,491.24 5.12
6 其他各项资产 13,103,276.98 1.96
7 合计 668,468,571.86 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合?
8.2.1 期末指数投资按行业分类的股票投资组合?
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 56,002,540.84 8.53
C 制造业 103,005,293.11 15.70
C0 食品、饮料
1,438,972.90 0.22
C1
纺织、服装、皮毛 2,791,861.32 0.43
C2
木材、家具 - -银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
第 45 页 共 58 页
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 8,702,146.90 1.33
C5
电子 2,182,876.56 0.33
C6
金属、非金属 28,000,755.71 4.27
C7
机械、设备、仪表 53,502,288.01 8.15
C8
医药、生物制品 6,386,391.71 0.97
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 22,638,657.64 3.45
E 建筑业 24,806,790.20 3.78
F 交通运输、仓储业 25,230,214.92 3.84
G 信息技术业 6,558,338.50 1.00
H 批发和零售贸易 8,069,811.27 1.23
I 金融、保险业 320,326,762.09 48.81
J 房地产业 47,000,170.12 7.16
K 社会服务业 3,593,340.40 0.55
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 3,907,884.55 0.60
合计 621,139,803.64 94.65
8.2.2 期末积极投资按行业分类的股票投资组合?
?????????????????????????????????????????????金额单位：人民币元?
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 - -
C0
食品、饮料 - -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、
塑料
--
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 - -
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D
电力、煤气及水的生产和
供应业
--
E 建筑业 - -银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
第 46 页 共 58 页
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 - -
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细?
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细?
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 600016 民生银行 5,061,598 39,784,160.28 6.06
2 600036 招商银行 2,769,459 38,080,061.25 5.80
3 601318 中国平安 740,471 33,535,931.59 5.11
4 601166 兴业银行 1,668,687 27,850,386.03 4.24
5 601328 交通银行 5,442,082 26,883,885.08 4.10
6 600000 浦发银行 2,473,493 24,537,050.56 3.74
7 000002 万
科Ａ 2,185,237 22,114,598.44 3.37
8 600030 中信证券 1,522,055 20,334,654.80 3.10
9 601088 中国神华 728,917 18,478,045.95 2.82
10 601288 农业银行 6,178,687 17,300,323.60 2.64
11 601398 工商银行 3,838,419 15,929,438.85 2.43
12 601601 中国太保 694,693 15,630,592.50 2.38
13 601668 中国建筑 3,315,057 12,928,722.30 1.97
14 600048 保利地产 946,515 12,872,604.00 1.96
15 000651 格力电器 465,325 11,865,787.50 1.81
16 601169 北京银行 1,166,921 10,852,365.30 1.65
17 000001 平安银行 596,792 9,560,607.84 1.46
18 000157 中联重科 970,903 8,942,016.63 1.36
19 601006 大秦铁路 1,314,247 8,884,309.72 1.35
20 601818 光大银行 2,880,992 8,787,025.60 1.34
21 600104 上汽集团 487,339 8,596,659.96 1.31
22 600585 海螺水泥 441,975 8,154,438.75 1.24
23 600015 华夏银行 756,908 7,833,997.80 1.19银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
第 47 页 共 58 页
24 600900 长江电力 1,093,969 7,515,567.03 1.15
25 601628 中国人寿 331,507 7,094,249.80 1.08
26 601857 中国石油 770,961 6,969,487.44 1.06
27 600383 金地集团 988,221 6,937,311.42 1.06
28 600050 中国联通 1,873,811 6,558,338.50 1.00
29 600028 中国石化 937,644 6,488,496.48 0.99
30 601988 中国银行 2,037,422 5,949,272.24 0.91
31 600019 宝钢股份 1,135,212 5,551,186.68 0.85
32 000338 潍柴动力 200,701 5,079,742.31 0.77
33 600011 华能国际 696,162 4,970,596.68 0.76
34 600690 青岛海尔 356,054 4,771,123.60 0.73
35 600739 辽宁成大 301,606 4,521,073.94 0.69
36 601009 南京银行 487,757 4,487,364.40 0.68
37 600795 国电电力 1,701,166 4,474,066.58 0.68
38 601699 潞安环能 203,420 4,452,863.80 0.68
39 601186 中国铁建 680,333 3,993,554.71 0.61
40 600309 烟台万华 238,943 3,729,900.23 0.57
41 000402 金 融 街 535,197 3,612,579.75 0.55
42 601117 中国化学 436,085 3,593,340.40 0.55
43 601390 中国中铁 1,133,253 3,445,089.12 0.52
44 601111 中国国航 552,241 3,313,446.00 0.50
45 601669 中国水电 848,655 3,241,862.10 0.49
46 601998 中信银行 740,743 3,177,787.47 0.48
47 601898 中煤能源 404,526 3,163,393.32 0.48
48 600123 兰花科创 151,485 3,073,630.65 0.47
49 600029 南方航空 776,017 3,034,226.47 0.46
50 600066 宇通客车 116,906 2,946,031.20 0.45
51 600642 申能股份 627,047 2,771,547.74 0.42
52 000625 长安汽车 415,587 2,763,653.55 0.42
53 002142 宁波银行 254,935 2,717,607.10 0.41
54 600009 上海机场 212,933 2,653,145.18 0.40
55 600741 华域汽车 228,359 2,553,053.62 0.39
56 000709 河北钢铁 938,701 2,515,718.68 0.38
57 600005 武钢股份 892,306 2,471,687.62 0.38
58 600188 兖州煤业 130,835 2,385,122.05 0.36
59 601607 上海医药 212,497 2,360,841.67 0.36
60 600177 雅戈尔 295,254 2,332,506.60 0.36
61 601333 广深铁路 770,096 2,248,680.32 0.34
62 601666 平煤股份 260,914 2,228,205.56 0.34银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
第 48 页 共 58 页
63 000039 中集集团 190,581 2,197,398.93 0.33
64 600703 三安光电 159,567 2,182,876.56 0.33
65 601018 宁波港 848,655 2,181,043.35 0.33
66 601808 中海油服 130,855 2,146,022.00 0.33
67 600881 亚泰集团 418,743 2,102,089.86 0.32
68 600166 福田汽车 310,474 2,089,490.02 0.32
69 600153 建发股份 296,731 2,086,018.93 0.32
70 600395 盘江股份 109,732 1,867,638.64 0.28
71 000825 太钢不锈 503,557 1,817,840.77 0.28
72 600115 东方航空 515,970 1,811,054.70 0.28
73 600649 城投控股 330,127 1,805,794.69 0.28
74 601991 大唐发电 441,759 1,780,288.77 0.27
75 000422 湖北宜化 158,746 1,763,668.06 0.27
76 600219 南山铝业 256,474 1,749,152.68 0.27
77 000528 柳
工 174,078 1,742,520.78 0.27
78 000898 鞍钢股份 407,687 1,581,825.56 0.24
79 002001 新 和 成 80,219 1,508,117.20 0.23
80 600266 北京城建 98,259 1,463,076.51 0.22
81 600827 友谊股份 170,480 1,462,718.40 0.22
82 002092 中泰化学 204,091 1,453,127.92 0.22
83 000876 新 希 望 115,210 1,438,972.90 0.22
84 000778 新兴铸管 211,818 1,368,344.28 0.21
85 601001 大同煤业 147,958 1,367,131.92 0.21
86 600418 江淮汽车 199,371 1,361,703.93 0.21
87 600664 哈药股份 211,886 1,309,455.48 0.20
88 600216 浙江医药 57,468 1,207,977.36 0.18
89 600170 上海建工 153,337 1,197,561.97 0.18
90 002128 露天煤业 87,961 1,180,436.62 0.18
91 601918 国投新集 122,683 1,174,076.31 0.18
92 601158 重庆水务 212,164 1,126,590.84 0.17
93 600221 海南航空 261,066 1,104,309.18 0.17
94 600508 上海能源 63,890 1,027,990.10 0.16
95 000059 辽通化工 132,659 903,407.79 0.14
96 000703 恒逸石化 76,485 852,042.90 0.13
97 000559 万向钱潮 176,059 790,504.91 0.12
98 600307 酒钢宏兴 180,842 593,161.76 0.09
99 601233 桐昆股份 63,888 459,354.72 0.07银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
第 49 页 共 58 页
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细?
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 - - - - -
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动?
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600016 民生银行 20,485,538.72 5.10
2 601288 农业银行 20,481,918.56 5.10
3 600036 招商银行 19,843,654.35 4.94
4 601318 中国平安 18,537,308.77 4.62
5 601328 交通银行 15,675,878.00 3.91
6 601166 兴业银行 13,959,587.46 3.48
7 600000 浦发银行 13,114,880.19 3.27
8 600048 保利地产 11,877,125.89 2.96
9 000002 万
科Ａ 11,351,855.50 2.83
10 601088 中国神华 10,877,692.85 2.71
11 600030 中信证券 10,746,468.31 2.68
12 601398 工商银行 9,880,988.00 2.46
13 601818 光大银行 9,064,687.51 2.26
14 601601 中国太保 8,673,391.03 2.16
15 601668 中国建筑 6,600,382.00 1.64
16 000651 格力电器 6,425,344.60 1.60
17 000157 中联重科 6,138,602.77 1.53
18 000001 平安银行 5,995,674.33 1.49
19 601169 北京银行 5,882,371.89 1.47
20 600015 华夏银行 5,848,773.00 1.46
注：本项及下项 8.4.2，8.4.3 的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖
出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元 银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
第 50 页 共 58 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600036
招商银行 10,469,780.32 2.61
2 600016
民生银行 10,458,400.40 2.61
3 601318
中国平安 10,039,917.96 2.50
4 600837
海通证券 9,699,249.68 2.42
5 601328
交通银行 9,271,500.97 2.31
6 601398
工商银行 7,348,290.17 1.83
7 601166
兴业银行 7,273,739.97 1.81
8 600000
浦发银行 7,055,038.27 1.76
9 600030
中信证券 6,162,481.06 1.54
10 601088
中国神华 5,932,014.34 1.48
11 000002
万
科Ａ 5,576,325.92 1.39
12 601601
中国太保 4,719,881.83 1.18
13 601288
农业银行 4,147,088.82 1.03
14 600999
招商证券 3,791,631.00 0.94
15 601668
中国建筑 3,513,698.02 0.88
16 000783
长江证券 3,405,419.67 0.85
17 000651
格力电器 3,233,602.69 0.81
18 601988
中国银行 3,141,317.67 0.78
19 600048
保利地产 3,138,079.66 0.78
20 601006
大秦铁路 3,070,759.15 0.76
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额?
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 413,738,828.70
卖出股票收入（成交）总额 231,528,382.21
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合?
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细?
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细?
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
第 51 页 共 58 页
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细?
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注?
8.9.1 ?
报告期内本基金投资的前十名证券中的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2
报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成?
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 521.36
2 应收证券清算款 12,943,893.87
3 应收股利 -
4 应收利息 7,612.31
5 应收申购款 151,249.44
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,103,276.98
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细?
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明?
8.9.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明?
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明
1 000002 万
科Ａ 22,114,598.44 3.37 重大事项停牌
8.9.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明?
注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。 银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
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§9 基金份额持有人信息?
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构?
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
10,213 81,848.35 398,227,413.58 47.64% 437,689,834.54 52.36%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况?
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本基金
2,083,046.23 0.2492%
注：截止 2012 年 12 月 31日,公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总
量的数量区间为 100 万份以上；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 至 10 万
份(含)。
§10 开放式基金份额变动?
单位：份
基金合同生效日（2009年 12 月 28日）基金份额总额
871,170,063.66
本报告期期初基金份额总额 579,924,441.83
本报告期基金总申购份额 534,655,912.67
减:本报告期基金总赎回份额 278,663,106.38
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 835,917,248.12
§11 重大事件揭示?
11.1 基金份额持有人大会决议?
报告期内未召开基金份额持有人大会。
银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
第 53 页 共 58 页
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动?
1、 报告期内基金管理人未发生重大人事变动。
2、 2012 年11月 15 日，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行投资托管业
务部总经理，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2012〕961 号）。聘任郑
绍平为中国建设银行投资托管业务部副总经理， 其任职资格已经中国证监会审核批准 （证
监许可〔2012〕1036 号）。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼?
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变?
报告期内无涉基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况?
报告期内基金未改聘会计师事务所。本基金本报告期应支付给安永华明会计师事务所的报酬
为 60,000.00 元人民币。目前该会计师事务所已向本基金提供 3 年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况?
报告期内无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况???
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况?
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中信证券 1 230,039,153.38 35.67% 197,047.73 35.33% -
海通证券 1 184,567,436.82 28.62% 164,192.34 29.44% 新增
国泰君安 2 60,737,964.94 9.42% 51,647.32 9.26% -
银河证券 2 51,494,935.63 7.98% 43,283.87 7.76% -
东兴证券 1 40,621,142.01 6.30% 33,769.55 6.05% - 银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
第 54 页 共 58 页
东吴证券 1 20,947,663.93 3.25% 18,497.02 3.32% -
国金证券 1 20,505,688.23 3.18% 17,831.09 3.20% 新增
安信证券 3 11,555,336.87 1.79% 10,520.07 1.89% -
申银万国 1 7,381,444.11 1.14% 6,009.70 1.08% -
广发证券 1 7,026,412.75 1.09% 5,954.91 1.07% -
国信证券 1 5,481,688.43 0.85% 4,990.58 0.89% -
兴业证券 2 3,707,553.14 0.57% 3,162.29 0.57% -
中信建投 1 912,255.97 0.14% 807.24 0.14% -
东方证券 1 - - - - 新增
浙商证券 1 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - 新增
国海证券 1 - - - - 新增
东北证券 1 - - - - 新增
注：1、专用席位的选择标准和程序
选择证券公司专用席位的标准
（1）实力雄厚；
（2）信誉良好，经营行为规范；
（3）具有健全的内部控制制度，内部管理规范，能满足本基金安全运作的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易
之需要，并能提供全面的信息服务；
（5）研究实力强，有固定的研究机构和专职的高素质研究人员，能及时提供高质量的研究支持和
咨询服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析报告、证券分析报告及其他报告等，并
能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告；
（6）本基金管理人要求的其他条件。
选择证券公司专用席位的程序:
（1）资格考察；
（2）初步确定；
（3）签订协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况?
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
第 55 页 共 58 页
国泰君安 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件?
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 银河基金管理有限公司关于旗下
基金参加申银万国证券股份有限
公司定期定额活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2012年1月4 日
2 银河沪深300价值指数证券投资基
金 2011 年4 季报
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2012年1月18日
3 银河沪深300价值指数证券投资基
金招募说明书（更新摘要）
摘要在《中国证券
报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、公司
网站，全文在公司网
站
2012年2月9 日
4 银河基金管理有限公司关于旗下
基金参加齐鲁证券有限公司申购
网上交易费率优惠的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2012年2月13日
5 银河基金管理有限公司关于旗下
开放式基金新增中信证券（浙江）
有限责任公司为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2012年2月13日
6 银河行业优选股票型证券投资基 摘要在《中国证券 2012年 3月27 日 银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
第 56 页 共 58 页
金 2011 年年报 报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、公司
网站，全文在公司网
站
7 银河基金管理有限公司关于参加
中国工商银行股份有限公司个人
电子银行申购费率优惠活动的公
告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2012年3月31日
8 银河基金管理有限公司关于旗下
基金参加国泰君安证券股份有限
公司申购费率优惠的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2012年4月11日
9 银河沪深300价值指数证券投资基
金 2012 年1 季度报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2012年4月24日
10 银河基金管理有限公司关于旗下
基金参加中信银行股份有限公司
电子银行渠道基金申购费率优惠
活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2012年6月30日
11 银河基金管理有限公司关于旗下
开放式基金新增东莞农村商业银
行股份有限公司为代销机构的公
告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2012年7月2 日
12 银河基金管理有限公司关于旗下
基金参加深圳众禄基金销售有限
公司申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2012年7月7 日
13 银河基金管理有限公司关于旗下
开放式基金新增深圳众禄基金销
售有限公司为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2012年7月7 日
14 银河沪深300价值指数证券投资基
金 2012 年2 季度报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2012年7月19日
15 银河沪深300价值指数证券投资基
金招募说明书（更新摘要）
摘要在《中国证券
报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、公司
网站，全文在公司网
站
2012年8月9 日
16 银河基金管理有限公司关于旗下
基金在东莞农村商业银行股份有
限公司开通基金定期定额投资业
务的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2012年8月13日
17 银河沪深300价值指数证券投资基
金 2012 年半年度报告
摘要在《中国证券
报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、公司
网站，全文在公司网
2012年8月23日 银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
第 57 页 共 58 页
站
18 银河基金管理有限公司关于旗下
开放式基金新增兴业银行股份有
限公司为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2012年9月14日
19 银河沪深300价值指数证券投资基
金 2012 年3 季度报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2012年10月24 日
20 银河基金管理有限公司关于旗下
基金参加中国银行股份有限公司
基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2012年12月1日
21 关于旗下基金对长期停牌的股票
变更估值方法的提示性公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2012年12月11 日
22 银河基金管理有限公司关于提请
投资者及时更新客户身份信息材
料的提示性公告
《证券时报》 、公司
网站
2012年12月15 日
23 银河基金管理有限公司关于与支
付宝合作开通基金网上直销业务
并实行费率优惠的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2012年12月27 日
24 银河基金管理有限公司关于新增
厦门银行股份有限公司为代销机
构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2012年12月28 日
§12 影响投资者决策的其他重要信息?
1、2012年1月16日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自2012年1
月16日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。
2、2012年11月15日，根据工作需要，中国建设银行投资托管服务部更名为投资托管业务部。
§13 备查文件目录?
13.1 备查文件目录?
1、中国证监会批准设立银河沪深 300 价值指数证券投资基金的文件
2、 《银河沪深 300 价值指数证券投资基金基金合同》
3、 《银河沪深 300 价值指数证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
5、银河沪深300 价值指数证券投资基金财务报表及报表附注 银河沪深 300 价值指数 2012 年年度报告
第 58 页 共 58 页
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
13.2 存放地点?
上海市浦东新区世纪大道 1568 号中建大厦 15 楼
13.3 查阅方式?
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。
咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860
公司网址：http://www.galaxyasset.com
银河基金管理有限公司
2013年3月29日
