摩根士丹利华鑫货币市场基金
2012 年 年 度报 告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人： 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人： 交通银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年三月二十九日
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 年度报 告已 经三
分之二 以上 独立 董事 签字 同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 3 月 27 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会计 报告 、 投资 组合 报 告等内 容 ， 保 证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告中财务资料经普华 永道中天会计师事务所有 限公司审计并出具了无保 留意见的
审计报 告。
本报告 期 自 2012 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ........................................................................................................... 1
1.1 重要提 示 ....................................................................................................................... 1
1.2 目录 ............................................................................................................................... 2
§2 基金简 介 ....................................................................................................................... 4
2.1 基金基 本情 况 ............................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 ............................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ........................................................................................... 5
2.4 信息披 露方 式 ............................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 ............................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ....................................................... 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ........................................................................................... 5
3.2 基金净 值表 现 ............................................................................................................... 6
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配 情况 ................................................................................... 7
§4 管理人 报告 ................................................................................................................... 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ....................................................................................... 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................... 8
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ........................................................... 9
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ........................................... 9
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ......................................... 10
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ......................................................... 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ..................................................... 11
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ......................................................... 12
§5 托管人 报告 ................................................................................................................. 12
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ............................................................. 12
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 . 12
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ............. 13
§6 审计报 告 ..................................................................................................................... 13
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任 ......................................................................................... 13
6.2 注册会 计师 的责 任 ..................................................................................................... 13
6.3 审计意 见 ..................................................................................................................... 14
§7 年度财 务报 表 ............................................................................................................. 14
7.1 资产负 债表 ................................................................................................................. 14
7.2 利润表 ......................................................................................................................... 15
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ............................................................................. 16
7.4 报表附 注 ..................................................................................................................... 17
§8 投资组 合报 告 ............................................................................................................. 34
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................. 34
8.2 债券回 购融 资情 况 ..................................................................................................... 35
8.3 基金投 资组 合平 均剩 余期 限 ..................................................................................... 35
8.4 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ..................................................................... 36
8.5 期末按 摊余 成本 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 十名债 券投 资明 细 ............. 36
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8.6 “ 影子 定价 ” 与 “ 摊 余成 本法 ” 确定 的基 金资 产净 值的 偏 离 ...................................... 37
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净 值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 . 37
8.8 投资组 合报 告附 注 ..................................................................................................... 37
§9 基金份 额持 有人 信息 ................................................................................................. 38
9.1 期末基 金 份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ................................................................. 38
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ..................................................... 38
§ 10 开放式 基金 份额 变动 ................................................................................................. 38
§1 1 重大事 件揭 示 ............................................................................................................. 38
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ......................................................................................... 38
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ......................... 38
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................. 39
11.4 基金投 资策 略的 改变 ................................................................................................. 39
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ..................................................................... 39
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ..................................... 39
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ................................................................. 39
11.8 偏离度 绝对 值超 过 0.5% 的 情况 ................................................................................ 40
11.9 其他重 大事 件 ............................................................................................................. 40
§ 12 备查文 件目 录 ............................................................................................................. 42
12.1 备查文 件目 录 ............................................................................................................. 42
12.2 存放地 点 ..................................................................................................................... 42
12.3 查阅方 式 ..................................................................................................................... 43
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 摩根士 丹利 华鑫 货币 市场 基金
基金简 称 大摩货 币
基金主 代码 163303
交易代 码
163303
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 8 月 17 日
基金管 理人 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,580,953,489.96 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在 力 争本 金 安全 和保 证 资产 高 流动 性 的前 提下 ，
追求高 于业 绩比 较基 准的 收益率 。
投资策 略
本 基 金主 要 为投 资人 提 供短 期 现金 管 理工 具， 最
主 要 的投 资 策略 是， 通 过优 化 以久 期 为核 心的 资
产 配 置和 品 种选 择， 在 保证 安 全性 和 流动 性的 前
提 下 ，最 大 限度 地提 升 基金 资 产的 收 益。 投资 策
略分为 两个 层次 ： 战略 资 产配置 和战 术资 产配 置。
战略 资产 配 置： 根据 对 宏观 经 济指 标 、国 家财 政
与 货 币政 策 、资 金供 需 、利 率 期限 结 构等 因素 的
研 究 和分 析 ，预 测短 期 市场 利 率水 平 ，从 而确 定
投资组 合的 久期 和品 种配 置。
战术资 产配 置： 主要 包括 对交易 市场 、 投 资品 种、
投 资 时机 、 套利 的选 择 与操 作 ，并 根 据市 场环 境
变 化 ，寻 找 价值 被低 估 的投 资 品种 和 无风 险套 利
机会， 努力 实现 超额 收益 。
业绩比 较基 准
一年期 银行 定期 储蓄 存款 的税后 利率= （1- 利息税
率）× 一 年期 银行 定期 储蓄 存款利 率。
本 基 金管 理 人在 合理 的 市场 化 利率 基 准推 出的 情
况 下 ，可 根 据投 资目 标 、投 资 方向 和 投资 策略 ，
确定变 更业 绩比 较基 准， 并提 前 公告 。
风险收 益特 征
本 基 金属 于 证券 投资 基 金中 高 流动 性 、低 风险 的
品 种 ，预 期 风险 和预 期 收益 都 低于 债 券基 金、 混
合基金 和股 票基 金。
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
摩根士丹利华鑫基金管理有限
公司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李锦 裴学敏
联系电 话 (0755) 88318883 (021) 32169999
电子邮 箱 xxpl@msfunds.com.cn zh_jjb@bankcomm.com
客户服 务电 话 400-8888-668 95559
传真 (0755) 82990384 (021) 62701262
注册地 址
深 圳 市 福 田 区 中 心 四 路1 号嘉
里 建 设 广 场 第 二 座 第17 层01-0
4 室
上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路188
号
办公地 址
深 圳 市 福 田 区 中 心 四 路1 号嘉
里建设 广场 第二 座第17 层
上海市 仙霞 路18 号
邮政编 码 518048 200120
法定代 表人 王文学 胡怀邦
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.msfunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路1318 号星展
银行大 厦6 楼
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大街17 号
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已 实现 收益 29,927,263.25 7,197,834.11 5,465,032.87
本期利 润 29,927,263.25 7,197,834.11 5,465,032.87
本期净 值收 益率 4.2149% 3.1563% 2.1076%
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3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末基 金资 产净 值 2,580,953,489.96 426,197,898.19 599,315,672.88
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
累计净 值收 益率 20.7148% 15.8331% 12.2892%
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值
变动收 益 ） 扣 除相 关费 用 后的余 额 ， 本 期利 润为 本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动
收益 。 由 于货 币市 场基 金 采用摊 余成 本法 核算 ， 因 此， 公允 价值 变动 收益 为 零， 本期 已
实现收 益和 本期 利润 的金 额相等 。
2. 本基 金利 润分 配为 按月 结转份 额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
收益率 ①
份额净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.0485% 0.0072% 0.7562% 0.0000% 0.2923% 0.0072%
过去六 个月 1.8987% 0.0076% 1.5158% 0.0001% 0.3829% 0.0075%
过去一 年 4.2149% 0.0097% 3.2452% 0.0007% 0.9697% 0.0090%
过去三 年 9.7692% 0.0093% 8.8295% 0.0014% 0.9397% 0.0079%
过去五 年 15.1212% 0.0111% 14.8519% 0.0018% 0.2693% 0.0093%
自 基 金 合 同 生
效起至 今 20.7148% 0.0109% 18.3924% 0.0018% 2.3224% 0.0091%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值收 益率 变动及其与同期业绩 比较 基准收益
率变动的比较
摩根士 丹利 华鑫 货币 市场 基金
累计净 值收 益率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2006 年 8 月 17 日至 2012 年 12 月 31 日）
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3.2.3 过去五年基金每年净 值收益率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
摩根士 丹利 华鑫 货币 市场 基金
过去五 年基 金每年 净 值收 益率与 业绩 比较 基准 收益 率的对 比图
3.3 过去三年基金的利润分 配情况
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资 形
式转实 收基 金
直接通 过应 付赎 回
款转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润分 配
合计
备注
2012 20,129,822.71 7,710,172.66 2,087,267.88 29,927,263.25 -
2011 4,605,340.22 2,455,420.02 137,073.87 7,197,834.11 -
2010 3,866,141.51 1,260,582.78 338,308.58 5,465,032.87 -
合计 28,601,304.44 11,426,175.46 2,562,650.33 42,590,130.23 -
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司（ 以下 简称 “公司” ）是 一家 中外 合资 基金 管 理公司 ，
前身为 经中 国证 监会 证监 基金字[2003]33 号 文批 准 设立并 于 2003 年 3 月 14 日成立 的巨 田基
金管理 有限 公司 。公 司的 主要股 东包 括华 鑫证 券有 限责任 公司 、摩 根士 丹利 国际控 股公 司 、
深圳市 招融 投资 控股 有限 公司等 国内 外机 构。
截止 2012 年 12 月 31 日 ， 公司旗 下共 管理 十二 只开 放式基 金， 包括 摩根 士丹 利华鑫 基
础 行业证 券投资 基金 、摩根 士丹利 华鑫资 源优 选混合 型证券 投资基 金（LOF) 、 摩根士 丹利
华鑫货 币市 场基 金 、 摩 根 士丹利 华鑫 领先 优势 股票 型证券 投资 基金 、 摩根 士 丹利华 鑫强 收益
债券型 证券 投资 基金 、 摩 根士丹 利华 鑫卓 越成 长股 票型证 券投 资基 金 、 摩 根 士丹利 华鑫 消费
领航混 合型 证券 投资 基金 、 摩 根士 丹利 华鑫 多因 子 精选策 略股 票型 证券 投资 基金 、 摩 根士 丹
利华鑫 深 证 300 指数 增强 型证券 投资 基金 、摩 根士 丹利华 鑫主 题优 选股 票型 证券投 资基 金 ，
摩根士 丹利 华鑫 多元 收益 债券型 证券 投资 基金 、 摩 根 士丹利 华鑫 量化 配置 股票 型证券 投资 基
金。同 时， 公司 还管 理着 多个特 定客 户资 产管 理投 资组合 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李轶
本基金
基金经
理
2008-11-10 - 7
中 央 财 经大 学 投资 经 济系国 民 经
济学硕 士。2005 年 7 月加 入本公
司 ， 从 事固 定 收益 研 究，历 任 债
券研究 员、 本基 金基 金经 理 助理。
注：1. 基 金经 理任 职日 期 为为根 据本 公司 决定 确定 的聘任 日期 ；
2. 基 金经 理任 职已 按规 定 在中国 证券 业协 会办 理完 毕基金 经理 注册 ；
3. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期内 ，基金管 理人严 格按照《 中华人民 共和国 证券投资 基金法》 、 基金合 同及其 他
相关法 律法 规的 规定 ， 本 着诚实 信用 、 勤勉 尽责 的 原则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 认真 控制 风
险的前 提下 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
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4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
基金管 理人 遵照 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度 指 导意 见 》 等 相关 法 律法规 的要
求， 制订 了 《 摩根 士丹 利 华鑫基 金管 理有 限公 司公 平交易 管理 办法 》 、 《摩 根 士丹利 华鑫 基金
管理有 限公 司异 常交 易报 告管理 办法 》 、 《 摩根 士丹 利 华鑫基 金管 理有 限公 司公 平交易 分析 报
告实施 细则 》等 内部 制度 ，形成 较为 完备 的公 平交 易制度 及异 常交 易分 析体 系。
基金管 理人 的公 平交 易管 理涵盖 了所 管理 的所 有投 资组合 ， 管 理的 范围 包括 境 内上市 股
票、 债券 的一 级市 场申 购 、 二 级市 场交 易等 投资 管 理活动 ， 同时 也包 括授 权 、 研 究分 析 、 投
资决策 、 交易 执行 、 业 绩 评估等 与投 资管 理活 动相 关的各 个环 节 。 基 金管 理 人通过 投资 交易
以及其 他相 关 系 统实 现了 有效系 统控 制 ， 通 过投 资交 易行为 的监 控 、 异 常交 易的 识别与 分析 、
公平交 易的 分析 与报 告等 方式实 现了 有效 的人 工控 制， 并 通过 定期 及不 定期 的 回顾不 断完 善
相关制 度及 流程 ，实 现公 平交易 管理 控制 目标 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
基金管 理人 严格 执行 《 证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见 》 及 内 部相关 制度
和流程 ， 通过 流程 和系 统 控制保 证有 效实 现公 平交 易管理 要求 ， 并通 过对 投 资交易 行为 的监
控和分 析 ， 确 保基 金管 理 人旗下 各投 资组 合在 研究 、 决 策、 交易 执行 等各 方 面均得 到公 平对
待。本 报告 期， 基金 管理 人严格 执行 各项 公平 交易 制度 及 流程 。
经对报 告期 内公 司管 理所 有投资 组合 的整 体收 益率 差异 、 分 投资 类别 （股 票、 债券 ） 的
收益率 差异 ，连 续四 个季 度期间 内、 不同 时间 窗下 （如日 内、3 日内 、5 日 内 ）不同 投资 组
合同向 交易 的交 易价 差进 行分析 ，未 发现 异常 情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 本基 金未 出现 基 金管理 人管 理的 所有 投资 组合参 与交 易所 公开 竞价 同日反 向
交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的 情况 ， 基金 管理 人 未发现 异常 交
易行为 。
4.4 管理人对 报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
金融危 机 触 发的 各国 资产 负债表 调整 仍在 继续 。 发 达 经济体 处于 去杠 杆前 期和 后期的 不
同阶段， 经济温和 回升， 中国各经 济部门则 在全面 加杠杆。2012 年经历了 经 济下滑及 复苏
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预期 、 央 行政 策宽 松及 回 归稳健 、 商业 银行 理财 产 品突飞 猛进 、 利率 市场 化 、 外 部流 动性 大
幅下降 等冲 击 ， 相 应的 债 券市场 走势 也因 此呈 现曲 折复杂 的特 征 。 上 半年 伴 随经济 见底 预期
落空 ， 通 胀下 行趋 势的 确 立， 收益 率曲 线的 重估 ， 股 市持续 调整 ， 债券 牛市 延 续至二 季度 末。
下半年 经济 继续 下行 ， 资 金价格 上行 ， 股票 、 债 券 都受到 负面 冲击 ， 但是 央 行通过 常态 化逆
回购操 作对 资金 价格 进行 调控 ， 货 币市 场利 率 维 持 稳定 ， 债 市逐 渐回 暖。 在 政策一 定的 放松
和影子银行不断扩张 的双 重支撑下，经济的复 苏迹 象是导致四季度债券 市场 偏弱的主要原
因。
上半年 本基 金在 资金 趋紧 、 估 值承 压的 情况 下， 保 持组合 低久 期 ， 主 要以 回 购和协 议存
款为主 ； 四季 度在 对高 评 级信用 债超 跌反 弹及 市场 资金面 将趋 缓的 判断 下 ， 本基金 适度 提高
了组合 久期 ， 组合 主要 以 持有高 等级 短融 和回 购为 主， 持有 高等 级短 融以 获 得利息 收益 和息
差收益 ， 保持 现金 以满 足 流动性 规模 波动 的需 求 ， 同时利 用回 购利 率持 续居 高的机 会通 过回
购操作 提高 组合 收益 。 考 虑到持 有人 未来 投资 期内 的申购 赎回 状况 ， 本基 金 对组合 中各 类品
种的到 期期 限结 构做 了合 理安排 ，以 保证 本基 金的 流动性 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 收益率 为 4.2149% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为 3.2452% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2013 年 总需 求温 和回 升是 大概率 事件 ，但 是基 于对 出口、 消费 和投 资的 分析 ，2013 的
经济复 苏可 能是 弱复 苏 ， 而非强 劲复 苏 。 库 存周 期 正处于 下游 需求 开始 复苏 ， 但 仍在 去库 存
阶段 ， 属 于经 济复 苏的 前 半期 ， 总 需求 回升 ， 通 胀正 在企稳 。 全年 看， 对投 资不 能过于 乐观 ：
基建投 资进 一步 上升 的空 间受制 于中 央政 府对 影子 银行的 监管 ； 房 地产 投资 的 回暖主 要表 现
为拿地 ， 后续 建房 还需 要 等待库 存的 进一 步消 化 ； 制造业 投资 则受 限于 去产 能压力 。 出口 方
面，主 要风 险为 日元 贬值 并带动 亚洲 国家 货币 贬值 ，导致 中国 出口 商品 相对 优势下 降。
2013 年 上半年流 动性或 将 维持宽松态 势，企 业融资 成本出现下 降。但 随着经 济复苏，
产能缺 口的 收窄 ， 下半 年 通胀可 能早 于经 济上 行 ， 届时央 行货 币政 策可 能会 适度收 紧 。 主 要
经济体 货币 政策 量化 宽松 很可能 导致 国内 货币 政策 出现被 动宽 松 ， 资 金面 将 维持宽 松 。 风 险
在于， 如果 出现 央行 预期 中的通 胀上 升以 及房 价上 涨，最 终将 导致 央行 货币 政策再 次调 整 。
下半年 ， 需要 关注 出口 数 据、 产能 利用 率回 升的 持 续性 、 通 胀预 期以 及经 济 体制改 革的 总体
方案。 如果 就业 状况 好转 ，通胀 风险 上行 ，则 未来 政策放 松的 可能 性下 降。
上半年 短端 收益 率或 将随 资金成 本降 低而 下降 ，但 预计幅 度有 限。 下半 年 SHIBOR 浮
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
11
息债优 势或 将凸 显。 本基 金将重 点关 注高 等级 短融 和协议 存款 ，下 半年 会关 注 SHIBOR 浮
息债。
本基金 将在 稳健 操作 的原 则下 ， 高 度重 视组 合的 流 动性管 理和 安全 性管 理 。 作为现 金管
理工具 ， 我们 将始 终把 确 保基金 资产 的安 全性 和基 金收益 的稳 定性 放在 首位 ， 继 续保 持投 资
组合的 高流 动性 ， 严格 控 制利率 风险 和流 动性 风险 ， 同 时继 续充 分利 用市 场 机会进 行利 差套
利，为 投资 人争 取长 期稳 定的投 资回 报。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本报告 期 ， 基 金管 理人 通 过完善 管理 制度 、 加强 日 常监控 、 开展 专项 检查 等 方式 ， 检 查
内控制 度的 执行 情况 、 基 金 运作的 合法 合规 情况 ， 及 时 发现问 题， 提出 改进 建议 并 跟踪落 实。
本报告 期， 基金 管理 人完 成的主 要监 察稽 核工 作如 下：
（1）持续 完善公司 内控制 度体系。 深入组织 各业务 部门梳理 法规和监 管要求 、业务 环
节风险 点 ， 审 视各 项制 度 与流程 的完 备性 和有 效性 ， 进 一步 加强 各项 业务 流 程控制 。 公司 已
建立起 覆盖 公司 业务 各 个 方面 ， 更 为全 面 、 完 善的 内控制 度体 系 ， 保 障公 司 合法 、 安 全 、 高
效运营 。 （2） 完成 专项 稽 核及改 进跟 踪检 查等 工作 。 检 查范 围覆 盖投 资交 易 系统风 控阀 值设
置、 股票 库管 理及 研究 报 告合规 性 、 固 定收 益投 资 研究及 交易 、 投资 组合 关 联交易 、 基金 交
易单元 分配 、 基金 销售 费 用、 客服 呼叫 及信 息发 送 业务 、 主 要业 务信 息流 转 管理 、 反 洗钱 业
务、 信息 安全 管理 、 信 息 披露等 方面 。 （3） 做好 日 常监控 工作 。 严格 规范 基 金投资 、 销售 以
及运营 等各 项业 务管 理， 通过监 控基 金投 资运 作、 加强公 平交 易管 理、 审核 宣传推 介材 料 、
监督后 台运 营业 务等 工作 ， 加 强日 常风 险监 控， 确 保公 司 和基 金运 作合 法合 规。 （4） 加强 员
工合规 行为 管理 。 在加 强 检查和 监督 的同 时 ， 完 善 问责机 制和 风险 考核 机制 ， 改 进合 规培 训
形式 ， 进 一步 提升 员工 风 控意识 及合 规意 识。 （5 ） 进一步 加强 投资 风险 管理 。 成 立独 立的 投
资风险 管理 部门 ， 加强 投 资风险 管理 手段 ， 提升 风 险管理 水平 。 （6） 积极 深 入参与 新产 品设
计、新 业务 拓展 工作 ，就 相关的 合规 、风 控问 题提 供意见 和建 议。
2013 年 ，基金管 理人将 继 续本着诚实 信用、 勤勉尽 责的原则管 理和运 用基金 资产，加
强风险 控制 ，保 障公 司和 基金的 合法 合规 运作 ，保 障基金 份额 持有 人的 合法 权益。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
基金管 理人 对旗 下基 金持 有的资 产按 规定 以公 允价 值进行 估值 。 对于 相关 品 种， 特别 是
长期停 牌股 票等 没有 市价 的投资 品种 ， 基金 管理 人 根据中 国证 监会 发布 的 《 关于进 一步 规范
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
12
证券投 资基 金估 值业 务的 指导意 见 》 的 要求 进行 估值 ， 具 体采 用的 估值 政策 和程 序说明 如 下 ：
基金管 理人 成立 基金 估值 委员会 ， 委员 会由 主任 委 员 （ 分管 基金 运营 部的 副 总经理 ） 以
及相关 成员 （包 括基 金运 营部负 责人 、基 金会 计、 风险管 理部 及监 察稽 核部 相关业 务人 员 ）
构成 。 估 值委 员会 的相 关 人员均 具有 一定 年限 的专 业从业 经验 ， 具有 良好 的 专业能 力 ， 并 能
在相关 工作 中保 持 独 立性 。 其 中基 金运 营部 负责 具 体执行 公允 价值 估值 、 提 供估值 建议 、 跟
踪长期 停牌 股票 对资 产净 值的影 响并 就调 整估 值方 法与托 管行 、 会计 师事 务 所进行 沟通 ； 风
险管理 部负 责设 计公 允价 值估值 数据 模型 、 计算 ， 并 向基金 运营 部提 供使 用数 据模型 估值 的
证券价 格 ； 监 察稽 核部 负 责与监 管机 构的 沟通 、 协 调以及 检查 公允 价值 估值 业务的 合法 、 合
规性。
由于基 金经 理及 相关 投资 研究人 员对 特定 投资 品种 的估值 有深 入的 理解 ， 经 估 值委员 会
主任委 员同 意 ， 在 需要 时 可以参 加估 值委 员会 议并 提出估 值的 建议 。 估值 委 员会对 特定 品种
估值方 法需 经委 员充 分讨 论后确 定。
本基金 管理 人参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 ， 估 值过 程中 基 金经理 并
未参与 。报 告期 内， 本基 金管理 人未 与任 何第 三方 签订与 估值 相关 的任 何定 价服务 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根据本 基金 基金 合同 的约 定，本 基金 采用 1.00 元 固 定份额 净值 交易 方式 ，自 基金合 同
生效日 起每 日将 实现 的基 金净收 益分 配给 基金 份额 持有人 ，并 按月 结转 到投 资人基 金账 户 ，
使基金 账面 份额 净值 始终 保持 1.00 元。
本基金 本报 告期 内向 份额 持有人 累计 进行 收益 分配 金额 为 29,927,263.25 元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
2012 年 度，托管 人在摩 根 士丹利华鑫 货币市 场基金 的托管过程 中，严 格遵守 了《证券
投资基 金法 》 及其 他有 关 法律法 规 、 基 金合 同、 托 管协议 ， 尽职 尽责 地履 行 了托管 人应 尽的
义务， 不存 在任 何损 害基 金持有 人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
2012 年度， 摩根士 丹利 华鑫基金管 理有限 公司在 摩根士丹利 华鑫货 币市场 基金投资
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
13
运作 、 资 产净 值的 计算 、 基金收 益的 计算 、 基金 费 用开支 等问 题上 ， 托管 人 未发现 损害 基金
持有人 利益 的行 为。 本基 金本报 告期 内向 份额 持有 人分配 利润 ：29,927,263.25 元。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
2012 年 度，由摩 根士丹 利 华鑫基金管 理有限 公司编 制并经托管 人复核 审查的 有关摩根
士丹利 华鑫 货币 市场 基金 的年度 报告 中财 务指 标 、 收益表 现 、 收 益分 配情 况 、 财 务会 计报 告
相关内 容、 投资 组合 报告 等内容 真实 、准 确、 完整 。
§6 审计报告
普华永 道中 天审 字(2013) 第 20644 号
摩根士 丹利 华鑫 货币 市场 基金全 体基 金份 额持 有人 ：
我们审 计了 后附 的摩 根士 丹利华 鑫货 币市 场基 金的 财务报 表， 包括 2012 年 12 月 31 日
的资产 负债 表、2012 年度 的利 润表 和所 有者 权益( 基金净值) 变 动表 以及 财务 报表附 注。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编制和公允列报财务报表 是摩根士丹利华鑫货币市 场基金 的基金管理人 摩根 士 丹 利
华鑫基 金管 理有 限公 司 管 理层的 责任 。这 种责 任包 括：
(1) 按照企 业会 计准则 和中 国 证券监 督管 理委员 会( 以下 简称 “ 中 国证 监会 ”) 发 布的 有关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 财务 报表 ，并 使其实 现公 允反 映；
(2) 设计 、 执 行和 维护 必要 的 内部控 制 ， 以 使财 务报 表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重
大错报 。
6.2 注册会计师的责任
我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发表审 计意 见。 我们 按照 中 国注册会
计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。 中 国注 册会 计 师审计 准则 要求 我们 遵守 中国注 册会 计
师职业 道德 守则 ，计 划和 执行审 计工 作以 对财 务报 表是否 不存 在重 大错 报获 取合理 保证 。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序， 以获 取有 关财 务报 表 金额和 披露 的审 计证 据 。 选择的 审计
程序取决于注册会计 师的 判断，包括对由于舞 弊或 错误导致的财务报表 重大 错报风险的评
估。 在进 行风 险评 估时 ， 注册会 计师 考虑 与财 务报 表编制 和公 允列 报相 关的 内部控 制 ， 以 设
计恰当 的审 计程 序 ， 但 目 的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 审计 工作 还 包括评 价管 理层
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
14
选用会 计政 策的 恰当 性和 作出会 计估 计 的 合理 性， 以及评 价财 务报 表的 总体 列报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认 为， 上述 摩根 士丹 利华鑫 货币 市场 基金 的 财 务报表 在所 有重 大方 面按 照企业 会
计准则和在财务报表 附注 中所列示的中国证监 会发 布的有关规定及允许 的基 金行业实务操
作编制 ， 公 允反 映了 摩根 士丹利 华鑫 货币 市场 基 金 2012 年 12 月 31 日的 财务 状况以 及 2012
年度的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
注册 会计 师 单峰 王灵
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号
星展 银 行大 厦 6 楼
2012-03-15
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫货币 市场 基金
报告截 止日 ：2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年12月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 800,832,745.84 11,018,617.99
结算备 付金
92,000,000.00 9,036,728.63
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 660,237,195.07 244,063,638.69
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
660,237,195.07 244,063,638.69
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 459,001,528.50 170,000,575.00
应收证 券清 算款
- -
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
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应收利 息 7.4.7.5 6,283,287.27 3,222,936.89
应收股 利
- -
应收申 购款
566,894,537.94 12,316.01
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
2,585,249,294.62 437,354,813.21
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年12月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
842,753.09 10,085,744.77
应付管 理人 报酬
314,671.38 176,548.75
应付托 管费
95,354.94 53,499.60
应付销 售服 务费
238,387.39 133,749.02
应付交 易费 用 7.4.7.7 25,476.60 15,479.50
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
2,730,161.26 642,893.38
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 49,000.00 49,000.00
负债合 计
4,295,804.66 11,156,915.02
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 2,580,953,489.96 426,197,898.19
未分配 利润 7.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
2,580,953,489.96 426,197,898.19
负债和 所有 者权 益总 计
2,585,249,294.62 437,354,813.21
注 ： 报 告 截 止 日 2012 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 1.0000 元 ， 基 金 份 额 总 额
2,580,953,489.96 份。
7.2 利润表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫货币 市场 基金
本报告 期 ：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日
至2012 年12 月31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日
至2011 年12 月31 日
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
16
一、收入
35,512,867.80 8,935,063.29
1. 利息 收入
26,767,583.06 7,492,312.85
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 9,715,492.31 512,765.73
债券利 息收 入
11,661,645.34 4,503,079.14
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
5,390,445.41 2,476,467.98
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
8,745,284.74 1,442,750.44
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 0.00 0.00
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 8,745,284.74 1,442,750.44
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“- ” 号填列）
7.4.7.16
- -
4. 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ － ” 号填
列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填 列） 7.4.7.17 - -
减：二、费用
5,585,604.55 1,737,229.18
1 ．管 理人 报酬
2,471,902.44 731,587.20
2 ．托 管费
749,061.38 221,692.93
3 ．销 售服 务费
1,872,653.42 554,232.61
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 - -
5 ．利 息支 出
248,892.79 51,869.24
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
248,892.79 51,869.24
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 243,094.52 177,847.20
三、 利润总额 （亏 损总额 以 “- ”
号填列）
29,927,263.25 7,197,834.11
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏 损以 “- ” 号填
列
29,927,263.25 7,197,834.11
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫货币 市场 基金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 426,197,898.19 - 426,197,898.19
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
17
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 29,927,263.25 29,927,263.25
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
2,154,755,591.77 - 2,154,755,591.77
其中：1. 基 金申 购款 8,419,916,004.02 - 8,419,916,004.02
2. 基金 赎回 款 -6,265,160,412.25 - -6,265,160,412.25
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （净 值减少 以 “- ”
号填列 ）
- -29,927,263.25 -29,927,263.25
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,580,953,489.96 - 2,580,953,489.96
项目
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 599,315,672.88 - 599,315,672.88
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 7,197,834.11 7,197,834.11
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
-173,117,774.69 - -173,117,774.69
其中：1. 基 金申 购款 2,779,110,266.98 - 2,779,110,266.98
2. 基金 赎回 款 -2,952,228,041.67 - -2,952,228,041.67
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分 配 利润
产生的 基金 净值 变动 （净 值减少 以 “- ”
号填列 ）
- -7,197,834.11 -7,197,834.11
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 426,197,898.19 - 426,197,898.19
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分
本报 告 7.1 至 7.4 财 务报 表 由下列 负责 人签 署；
基金管 理公 司负 责人 ：于 华，主 管会 计工 作负 责人 ：沈良 ，会 计机 构负 责人 ：周源
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
摩根士 丹利 华鑫货 币市 场 基金( 原 名为巨 田货 币市 场 基金， 以下 简称 “ 本基金 ”) 经中国 证
券监督 管理 委员 会( 以 下简 称 “ 中 国证 监会”) 证监 基金 字[2006] 第 120 号《 关于 同意巨 田货 币
市场基金募集的 批复》核准，由巨田基金 管理有限公司( 现已更名为摩根士丹利华鑫基金 管
理有限 公司) 依照 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 和 《 巨田 货币 市场 基金 基金合 同》( 后
更名为 《 摩根 士丹 利华 鑫 货币市 场基 金基 金合 同 》) 负责公 开募 集 。 本 基金 为 契约型 开放 式，
存续期 限不 定。 本基 金首 次设立 募集 期 为 2006 年 8 月 1 日至 2006 年 8 月 11 日，不 包括 认
购资金 利息 共募 集人 民 币 1,331,917,312.48 元 ， 业 经 德勤华 永会 计师 事务 所有 限公司 德师( 上
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
18
海) 报验 字(06) 第 SZ003 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 ， 《巨 田货 币市场 基金 基
金合同 》 于 2006 年 8 月 17 日正式 生效 ， 基金 合同 生效 日的基 金份 额总 额 为 1,332,065,230.28
份基金 份额 ， 其中 认购 资 金利息 折 合 147,917.80 份 基金份 额 。 本 基金 的基 金 管理人 为摩 根士
丹利华 鑫基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为交 通银 行股份 有限 公司 。
根据 《货 币市 场基 金管 理 暂行规 定 》 和 《摩 根士 丹 利华鑫 货币 市场 基金 基金 合同 》 的 有
关规定 ， 本基 金的 投资 范 围为现 金 、 一 年以 内(含一年) 的银 行定 期存 款及 大额 存单 、 剩 余期
限在 397 天以 内( 含 397 天) 的债 券 、期 限在 一年 以内( 含一年) 的央 行票 据、 期限 在一年 以 内
( 含一年) 的债 券回 购 、 中 国 证监会 以及 中国 人民 银行 认可的 其他 具有 良好 流动 性的货 币市 场
工具。 本基 金的 业绩 比较 基准为 一年 期银 行定 期储 蓄存款 的税 后利 率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人摩 根士 丹利 华鑫 基金管 理有 限公 司 于 2013 年 3 月 15
日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则 》
和 38 项具 体会 计准 则、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准 则解 释以及 其他 相
关规定( 以下 合称 “ 企业 会 计准 则 ”) 、 中国 证监 会颁 布的 《证 券投 资基 金信 息 披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基 金业协 会颁 布的 《证 券投 资基金 会计 核
算业务 指引 》 、 《 摩 根士 丹 利华鑫 货币 市场 基金 基 金 合同》 和在 财务 报表 附注 7.4.4 所 列示
的中国 证监 会发 布的 有关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2012 年度 财 务报 表符合 企业 会计 准则 的要 求， 真实 、 完整地 反映 了本 基金 2012
年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2012 年度 的经 营成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应
收款项 、 可供 出售 金融 资 产及持 有至 到期 投资 。 金 融资产 的分 类取 决于 本基 金对金 融资 产的
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
19
持有意 图和 持有 能力 。本 基金现 无金 融资 产分 类为 可供出 售金 融资 产及 持有 至到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的债券投资分类为以公 允价值计量且 其 变 动 计 入当 期 损 益
的金融 资产 。 以 公允 价值 计 量且其 公允 价值 变动 计入 损益的 金融 资产 在资 产负 债表中 以交 易
性金融 资产 列示 。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项 ， 包 括 银行存 款 、 买 入返 售金 融 资产和 其他
各类应 收款 项等 。 应收 款 项是指 在活 跃市 场中 没有 报价 、 回 收金 额固 定或 可 确定的 非衍 生金
融资产 。
(2) 金融负 债的 分类
金融负 债于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 负债及 其
他金融 负债 。 本 基金 目前 暂 无金融 负债 分类 为以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融
负债。 本基 金持 有的 其他 金融负 债包 括卖 出回 购金 融资产 款和 其他 各类 应付 款项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内
确认。 对于 取得 债券 投资 支付的 价款 中包 含的 债券 起息日 或上 次除 息日 至购 买日止 的利 息 ，
单独确 认为 应收 项目 。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
债券投 资采 用实 际利 率法 ， 以 摊余 成本 进行 后续 计 量， 即债 券投 资按 票面 利 率或商 定利
率每日 计提 应收 利息 ， 按 实际利 率法 在其 剩余 期限 内摊销 其买 入时 的溢 价或 折价 ； 同 时于 每
一计价 日计 算影 子价 格， 以 避免债 券投 资的 摊余 成本 与公允 价值 的差 异导 致基 金资产 净值 发
生重大 偏离 。对 于应 收款 项和其 他金 融负 债采 用实 际利率 法， 以摊 余成 本进 行后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权
利终止 ；(2) 该 金融 资产 已 转移， 且本 基金 将金 融资 产所有 权上 几乎 所有 的风 险和报 酬转 移
给转入 方； 或者(3) 该金 融 资产已 转移 ， 虽 然本 基金 既没有 转移 也没 有保 留金 融资产 所有 权
上几乎 所有 的风 险和 报酬 ，但是 放弃 了对 该金 融资 产控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除时 ， 终 止 确认该 金融 负债 或义 务已 解除的 部
分。终 止确 认部 分的 账面 价值与 支付 的对 价之 间的 差额， 计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
为了避 免债 券投 资的 摊余 成本与 公允 价值 的差 异导 致基金 资产 净值 发生 重大 偏离， 从 而
对基金 持有 人的 利益 产生 稀释或 不公 平的 结果 ， 基 金 管理人 于每 一计 价日 采用 债券投 资的 公
允价值 计算 影子 价格 。 当 基金资 产净 值与 影子 价格 的偏离 达到 或超 过基 金资 产净值 的 0.25%
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
20
时， 基金 管理 人应 根据 风 险控制 的需 要调 整组 合 ， 使基金 资产 净值 更能 公允 地反映 基金 资产
价值。
计算影 子价 格时 按如 下原 则确定 债券 投资 的公 允价 值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易， 但 最近 交易 日后 经济 环 境未发 生重 大变 化且 证券 发行机 构未 发生 影响 证券 价格的 重大 事
件的， 按最 近交 易日 的市 场交易 价格 确定 公允 价值 。
(2) 存在活 跃市 场的 金融 工具 ， 如估值 日无 交易 且最 近交 易日后 经济 环境 发生 了重 大变
化，参 考类 似投 资品 种的 现行市 价及 重大 变化 等因 素，调 整最 近交 易市 价以 确定公 允 价 值 。
(3) 当金融 工具 不存 在活 跃市 场， 采 用市 场参 与者 普遍 认 同且被 以往 市场 实际 交易 价格
验证具 有可 靠性 的估 值技 术确定 公允 价值 。 估 值技 术 包括参 考熟 悉情 况并 自愿 交易的 各方 最
近进行 的市 场交 易中 使用 的价格 、 参照 实质 上相 同 的其他 金融 工具 的当 前公 允价值 、 现金 流
量折现 法和 期权 定价 模型 等。 采用 估值 技术 时， 尽 可能最 大程 度使 用市 场参 数， 减少 使用 与
本基金 特定 相关 的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。当 本基 金依 法 1) 具有 抵
销已确认金额 的法定权利且该种法定权 利现在是可执行的； 且 2) 交易双方准备按净额结 算
时，金 融资 产与 金融 负债 按抵销 后的 净额 在资 产负 债表中 列示 。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 的基 金份额 总额 。每 份基 金份 额面值 为 1.00 元。 由于 申 购和赎 回
引起的 实收 基金 变动 分别 于基金 申购 确认 日及 基金 赎回确 认日 认列 。 上 述申 购 和赎回 分别 包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
债券投资在持有期间按实 际利率计算确定的金额扣 除在适用情况下由债券发 行企业代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额确 认为 利息 收入 。
债券投 资处 置时 其公 允价 值与摊 余成 本之 间的 差额 确认为 投资 收益 。
应收款 项在 持有 期间 确 认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算， 实际 利率 法与 直线 法 差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 、 托 管 费和销 售服 务费 在费 用涵 盖期间 按基 金合 同约 定的 费率和 计
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
21
算方法 逐日 确认 。
其他金 融负 债在 持有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算， 实际 利率 法与 直 线法差 异
较小的 则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
每一基 金份 额享 有同 等分 配权 。 申 购的 基金 份额 享 有确认 当日 的分 红权 益 ， 而赎回 的基
金份额 不享 有确 认当 日的 分红权 益。 本基 金以 份额 面值 1.00 元固 定份 额净 值 交易方 式， 每
日计算当日收益 并 全部 分配 结 转 至 应 付 收 益 科目 ，每 月 以 红 利 再 投 资 方式 集中 支 付 累 计 收
益。
7.4.4.12 分部报告
本基金 以内 部组 织结 构 、 管理要 求 、 内 部报 告制 度 为依据 确定 经营 分部 ， 以 经营分 部为
基础确 定报 告分 部并 披露 分部信 息。
经营分 部是 指本 基金 内同 时满足 下列 条件 的组 成部 分：(1) 该 组成 部分 能够 在 日常活 动
中产生 收入 、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成部 分的 经营成 果 ， 以
决定向 其配 置资 源 、 评 价 其业绩 ；(3) 本 基金 能够 取 得该组 成部 分的 财务 状况 、 经 营成 果和
现金流 量等 有关 会计 信息 。 如 果两 个或 多个 经营 分 部具有 相似 的经 济特 征 ， 并且满 足一 定条
件的， 则合 并为 一个 经营 分部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本 基金 的估 值原 则和 中国证 监会 允许 的基 金行 业估值 实务 操作 ， 本 基金 计 算影子 价
格过程 中确 定债 券投 资的 公允价 值时 采用 的估 值方 法及其 关键 假设 如下 ：
在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券
投 资 基金 执行< 企 业会 计准 则> 估值 业 务及 份额 净值 计 价有 关事 项的 通知 》采 用 估值 技术确
定公允 价值 。 本基 金持 有 的银行 间同 业市 场债 券按 现金流 量折 现法 估值 ， 具 体估值 模型 、 参
数及结 果由 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司独 立提 供。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
22
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题
的通知 》 、 财税[2004]78 号 《关于 证券 投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企
业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(2) 基金买 卖债 券的 差价 收入 暂免征 营业 税和 企业 所得 税。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券利 息收入 ， 由 发行 债券 的企 业 在向基 金派 发利 息时 代扣 代缴
20% 的 个人 所得 税， 暂不 征收企 业所 得税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
活期存 款 832,745.84 11,018,617.99
定期存 款 800,000,000.00 -
其中： 存款 期 限 1-3 个月 500,000,000.00 -
存款期 限 3-12 个月 300,000,000.00 -
其他存 款 - -
合计 800,832,745.84 11,018,617.99
注： 本 基金 持有 的定 期存 款均为 有存 款期 限 ， 但根 据协议 可提 前支 取且 没有 利息损 失 的
银行存 款。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 （% ）
债券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 660,237,195.07 660,751,000.00 513,804.93 0.0199
合计 660,237,195.07 660,751,000.00 513,804.93 0.0199
项目
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 （% ）
债券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 244,063,638.69 244,339,500.00 275,861.31 0.0647
合计 244,063,638.69 244,339,500.00 275,861.31 0.0647
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
23
注：1. 偏 离金 额＝ 影子 定 价－摊 余成 本；
2. 偏 离度 ＝偏 离金 额/ 摊余 成本法 确定 的基 金资 产净 值。
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 459,001,528.50 -
合计 459,001,528.50 -
项目
上年度 末
2011 年12 月31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 170,000,575.00 -
合计 170,000,575.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买断 式逆 回购 交易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
上年度 末
2011 年12 月31 日
应收活期 存 款利 息 13,982.43 901.11
应收 定 期存 款利息 2,101,356.30 -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 29,880.00 59,465.29
应收债 券利 息 3,886,321.43 2,972,877.64
应收买 入返 售证 券利 息 247,479.66 189,192.03
应收申 购款 利息 4,267.45 500.82
其他 - -
合计 6,283,287.27 3,222,936.89
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应付交易费 用
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
24
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 25,476.60 15,479.50
合计 25,476.60 15,479.50
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
上年度 末
2011 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
应付转 换费 - -
预提费 用 49,000.00 49,000.00
合计 49,000.00 49,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账 面金 额
上年度 末 426,197,898.19 426,197,898.19
本期申 购 8,419,916,004.02 8,419,916,004.02
本期赎 回（以 “- ” 号填 列 ） -6,265,160,412.25 -6,265,160,412.25
本期末 2,580,953,489.96 2,580,953,489.96
注：申 购含 红利 再投 、转 换入 份 额； 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 29,927,263.25 - 29,927,263.25
本 期 基金 份额 交 易产 生
的变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -29,927,263.25 - -29,927,263.25
本期末 - - -
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
25
项目
本期
2012 年1 月1 日
至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日
至2011 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 92,166.51 26,495.56
定期存 款利 息收 入 8,885,709.68 -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 732,016.88 484,049.33
其他 5,599.24 2,220.84
合计 9,715,492.31 512,765.73
7.4.7.12 股票投资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 股票 投资 收益 。
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日
至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日
至2011 年12 月31 日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券 到期兑
付）成 交 总 额
3,100,528,302.67 844,841,131.88
减： 卖 出债 券 （ 、 债 转股 及 债券到
期兑付 ）成 本总 额
3,060,019,784.49 831,447,065.12
减： 应 收利 息总 额 31,763,233.44 11,951,316.32
债券投 资收 益 8,745,284.74 1,442,750.44
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.15 股利收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 股利 收益 。
7.4.7.16 公允价值变动收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 公允 价值 变动 收益。
7.4.7.17 其他收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间 无 其他 收入 。
7.4.7.18 交易费用
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 交易 费用 。
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
26
至2012 年12 月31 日 至2011 年12 月31 日
审计费用 40,000.00 40,000.00
信息披 露费 100,000.00 100,000.00
债券托 管账 户维 护费 36,000.00 22,500.00
银行划 款手 续费 66,694.52 15,347.20
其他 400.00 -
合计 243,094.52 177,847.20
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金 无须 作披 露的 或有 事项 。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
2013 年度
宣告 日
分配 收益 所属 期间
第 1 号 收益 支付 公告
2013/01/16
2012.12.18-2013.1.15
第 2 号 收益 支付 公告
2013/02/20
2013.1.16-2013.2.18
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 (“ 交通银 行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华鑫证 券有 限责 任公 司 (“ 华鑫证 券 ”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
摩根士 丹利 国际 控股 公司 基金管 理人 的股 东
深圳市 中技 实业( 集团) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
汉唐证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 招融 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方 交易单 元 进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的交 易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日
至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日
至2011 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,471,902.44 731,587.20
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,033,837.53 252,010.49
注： 支 付基 金管 理人 摩根 士 丹利华 鑫基 金管 理有 限公 司的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
27
净值 0.33% 的年 费率 计提 ，逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付。 其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值× 0.33% / 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日
至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日
至2011 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 749,061.38 221,692.93
注：支 付基 金托 管人 交通 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.1% 的 年费 率 计提， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.1% / 当年 天数 。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销 售服 务费
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司 32,322.53
交通银 行 99,666.10
华鑫证 券 39.43
合计 132,028.06
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司 26,539.32
交通银 行 67,038.84
华鑫证 券 7.30
合计 93,585.46
注： 支付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值 0.25% 的年 费率 计提 ， 逐 日
累计至 每月 月底 ， 由摩 根 士丹利 华鑫 基金 管理 有限 公司计 算并 支付 给各 基金 销售机 构 。 其 计
算公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0.25 % / 当 年天数 。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
28
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交通银行
30,213,708.79 60,119,440.27 - - - -
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交通银行
- 20,263,543.61 - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间 无 基金 管理 人运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
7.4.10.4.2 报告期末 除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行- 活期
存款
832,745.84 92,166.51 11,018,617.99 26,495.56
交通银行- 协议
存款
- 2,823,527.78 - -
注：1. 本基 金的活 期 银行存 款及部 分定期存 款由基金 托管人 交通银行 保管，按 银行同
业利率 或协定 利 率计 息 。
2. 本 基金 用于 证券 交易 结算 的 资金 通过 “ 交通 银行 基金 托 管结 算资 金专 用 存款账 户 ” 转
存于中 国证 券登 记结 算有 限责任 公司 ，按 银行 同业 利率计 息。 于 2012 年 12 月 31 日 的相 关
余额在 资产 负债 表中 的 “ 结 算备付 金 ” 科目 中单 独列 示(2011 年 12 月 31 日 ：同)
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比 期 间无 其他 关联 交易 事项。
7.4.11 利润分配情况
单位： 人民 币元
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配
合计
备注
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
29
20,129,822.71 7,710,172.66 2,087,267.88 29,927,263.25 -
注：本 基金 在本 年度 累计 分配收 益 29,927,263.25 元 ，其中 以红 利再 投资 方式 结转入 实
收基 金 19,486,929.33 元 ， 包含于 赎回 款的 已分 配未 支付收 益 7,710,172.66 元 ， 计入应 付收 益
科目 2,730,161.26 元 。
7.4.12 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 的股 票。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购中 作为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末 未 持有 交易所 市场 债券 正回 购中 作为抵 押的 债券 。
7.4.13 金融工具风险及管 理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金 投资 于各 类货 币市 场工具 ， 属于 证券 投资 基 金中高 流动 性 、 低 风险 的 品种 ， 预 期
风险和 预期 收益 都低 于债 券基金 、 混合 基金 和股 票 基金 。 本 基金 的基 金管 理 人从事 风险 管理
的主要 目标 是争 取将 风险 控制在 限定 的范 围之 内， 在 力争本 金安 全和 保证 资产 高流动 性的 前
提下， 追求 高于 业绩 比较 基准的 收益 率。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 公司董 事会 对公 司建 立内 部控制 系
统和维 持其 有效 性承 担最 终责任 ，其 下设 的风 险控 制和审 计委 员会 负责 制定 风险管 理政 策 ，
检查公 司和 基金 运作 的合 法合规 情况 ； 公司 经营 层 对内部 控制 制度 的有 效执 行承担 责任 ， 其
下设的 风险 管理 委员 会负 责讨论 和制 定公 司日 常经 营过程 中风 险防 范和 控制 措施； 督察 长 监
督检查 基金 和公 司运 作的 合法合 规情 况及 公司 内部 风险控 制情 况 ； 监 察稽 核 部、 风险 管理 部
分工负 责风 险监 督与 控制 ， 前 者负 责协 调并 与各 部 门合作 完成 运营 及合 规风 险管理 ， 后者 主
要负责 基金 投资 的信 用风 险、 市场 风险 以及 流动 性 风险的 管理 ； 基金 经理 、 投资总 监以 及投
资决策 委员 会负 责对 基金 投资业 务风 险进 行直 接管 理。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的
方法去 估测 各种 风险 产生 的可能 损失 。 从定 性分 析 的角度 出发 ， 判断 风险 损 失的严 重程 度和
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
30
出现同 类风 险损 失的 频度 。 从 定量 分析 的角 度出 发 ， 根 据本 基金 的投 资目 标 ， 结 合基 金资 产
所运用 金融 工具 特征 通过 特定的 风险 量化 指标 、 模 型， 日常 的量 化报 告， 确 定风险 损失 的限
度和相 应置 信程 度 ， 及 时 对各种 风险 进行 监督 、 检 查和评 估 ， 并 通过 相应 决 策， 将风 险控 制
在可承 受的 范围 内。
7.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发
行人出 现违 约、 拒绝 支付 到期本 息等 情况 ，导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。 本 基 金的银 行
存款存 放在 本基 金的 托管 行交通 银行 股份 有限 公司 ， 因而与 该银 行存 款相 关的 信用风 险不 重
大。 本 基金 在银 行间 同业 市 场进行 交易 前均 对交 易对 手进行 信用 评估 并对 证券 交割方 式进 行
限制以 控制 相应 的信 用风 险； 在 交易 所进 行的 交易 均 以中国 证券 登记 结算 有限 责任公 司为 交
易对手 完成 证券 交收 和款 项清算 ，违 约风 险可 能性 很小。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 不投 资于短 期信 用评 级 在 A-1 级以下 或
长期信 用评 级 在 AAA 级以 下的债 券 ， 通 过对 投资 品 种信用 等级 评估 来控 制证 券发行 人的 信
用风险 ，且 通过 分散 化投 资以分 散信 用风 险。
本基金 债券 投资 的信 用评 级情况 按 《中 国人 民银 行 信用评 级管 理指 导意 见 》 设定的 标准
统计及 汇总 。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年末
2011 年 12 月 31 日
A-1 570,275,876.05 155,629,423.48
A-1 以下 - -
未评级 60,020,866.88 88,434,215.21
合计 630,296,742.93 244,063,638.69
注：未 评级 的债 券为 政策 性金融 债。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年末
2011 年 12 月 31 日
AAA - -
AAA 以下 - -
未评级 29,940,452.14 -
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
31
合计 29,940,452.14 -
注：未 评级 的债 券为 政策 性金融 债。
7.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 在履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险。 本 基金的 流
动性风 险一 方面 来自 于基 金份额 持有 人可 随时 要求 赎回其 持有 的基 金份 额， 另 一方面 来自 于
投资品种所处的交易 市场 不活跃而带来的变现 困难 或因投资集中而无法 在市 场出现剧烈波
动的情 况下 以合 理的 价格 变现。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人每日 对本 基金 的申 购赎 回情况 进
行严密 监控 并预 测流 动性 需求 ， 保 持基 金投 资组 合 中的可 用现 金头 寸与 之相 匹配 。 本 基金 的
基金管 理人 在基 金合 同中 设计了 巨额 赎回 条款 ， 约 定在非 常情 况下 赎回 申请 的处理 方式 ， 控
制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本基 金的 基金 管 理人主 要通 过限 制 、 跟 踪 和控制 基金
投资交 易的 不活 跃品 种( 企 业债或 短期 融资 券) 来 实现 。 本 基金 投资 组合 的平 均 剩余期 限在 每
个交易 日均 不得 超 过 180 天， 且 能够 通过 出售 所持 有 的银行 间同 业市 场交 易债 券应对 流动 性
需求 。 此 外本 基金 还可 通 过卖出 回购 金融 资产 方式 借入短 期资 金应 对流 动性 需求 ， 除 发生 巨
额赎回 情形 外， 债券 正回 购的资 金余 额在 每个 交易 日均不 得超 过基 金资 产净 值的 20% 。
于 2012 年 12 月 31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以
内且不 计息 ， 可 赎回 基金 份额净 值( 所 有者 权益) 无固 定到期 日且 不计 息， 因此 账面余 额即 为
未折现 的合 约到 期现 金流 量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和其 他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利 率
敏感性 金融 工具 均面 临由 于市场 利率 上升 而导 致公 允价值 下降 的风 险， 其中 浮 动利率 类金 融
工具还 面临 每个 付息 期间 结束根 据市 场利 率重 新定 价时对 于未 来现 金流 影响 的风险 。
本基金 主要 投资 于银 行间 同业市 场交 易的 固定 收益 品 种 ， 因 此存 在相 应的 利 率风险 。 本
基金的 基金 管理 人每 日通 过 “ 影 子定 价 ” 对 本基 金面 临的市 场风 险进 行监 控， 定 期对本 基金 面
临的利率敏感性缺口 进行 监控，并通过调整投 资组 合的久期等方法对上 述利 率风险进行管
理。
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
32
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年 12 月 31 日
6 个月
以内
6 个月-1 年 不计息 合计
资产
银行存款 800,832,745.84 - - 800,832,745.84
结算备付金 92,000,000.00 - - 92,000,000.00
交易性 金融资产 129,957,153.13 530,280,041.94 - 660,237,195.07
买入返售金融资产 459,001,528.50 - - 459,001,528.50
应收利息 - - 6,283,287.27 6,283,287.27
应收申购款 10,527,886.71 - 556,366,651.23 566,894,537.94
资产总计 1,492,319,314.18 530,280,041.94 562,649,938.50 2,585,249,294.62
负债
应付赎回款 - - 842,753.09 842,753.09
应付管理人报酬 - - 314,671.38 314,671.38
应付托管费 - - 95,354.94 95,354.94
应付销售服务费 - - 238,387.39 238,387.39
应付交易费用 - - 25,476.60 25,476.60
应付利润 - - 2,730,161.26 2,730,161.26
其他负债 - - 49,000.00 49,000.00
负债总计 - - 4,295,804.66 4,295,804.66
利率敏感度缺口 1,492,319,314.18 530,280,041.94 558,354,133.84 2,580,953,489.96
上年度末2011 年12
月31日
6 个月以内 6 个月-1 年
不计息
合计
资产
银行存款 11,018,617.99 - - 11,018,617.99
结算备付金 9,036,728.63 - - 9,036,728.63
交易性金融资产 44,997,622.95 199,066,015.74 - 244,063,638.69
买入返售金融资产 170,000,575.00 - - 170,000,575.00
应收利息 - - 3,222,936.89 3,222,936.89
应收申购款 - - 12,316.01 12,316.01
资产总计 235,053,544.57 199,066,015.74 3,235,252.90 437,354,813.21
负债
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
33
应付赎回款 - - 10,085,744.77 10,085,744.77
应付管理人报酬 - - 176,548.75 176,548.75
应付托管费 - - 53,499.60 53,499.60
应付销售服务费 - - 133,749.02 133,749.02
应付交易费用 - - 15,479.50 15,479.50
应付利润 - - 642,893.38 642,893.38
其他负债 - - 49,000.00 49,000.00
负债总计 - - 11,156,915.02 11,156,915.02
利率敏感度缺口 235,053,544.57 199,066,015.74 -7,921,662.12 426,197,898.19
注： 表中 所示 为本 基金 资 产及负 债的 帐面 价值 ， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到
期日孰 早者 予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
市场利 率上 升 25 个 基点 -36.00 万元 -42.00 万元
市场利 率下 降 25 个 基点 36.00 万元 42.00 万元
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险 。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇
汇率以 外的 市场 价格 因素 变动而 发生 波动 的风 险。 本 基金主 要投 资于 银行 间同 业市场 交易 的
固定收 益品 种， 因此 无重 大其他 价格 风险 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
本基金 主要 投资 于银 行间 同业市 场交 易的 固定 收益 品种 ， 因此 无重 大其 他价 格风险 。
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1)
公允 价值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账 面价值 与
公允价 值相 差很 小。
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
34
(b) 以公允 价值 计量 的金 融工 具
(i) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可
分为：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价格推算的) 可观察到的、除第一层 级
中的市 场报 价以 外的 资产 或负债 的输 入值 。
第三层级： 以可观察到的市场数据以 外的变量为基础确定的资 产或负债的输入值(不可
观察输 入值) 。
(ii) 各层级 金融 工具 公允 价值
于 2012 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工
具中属 于第 二层 级的 余额 为 660,237,195.07 元， 无 属于第 一层 级和 第三 层级 的余额(2011 年
12 月 31 日 ：第 二层 级的 余额 为 244,063,638.69 元 ，无属 于第 一层 级和 第三 层级的 余额) 。
(iii) 公允价 值所 属层 级间 的重 大变动
本基金本期及 上 年 度 可 比期 间 持 有 的 以 公 允 价 值 计量 的 金 融 工 具 的 公 允 价 值所 属 层 级
未发生 重大 变动 。
(iv) 第三层 级公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 660,237,195.07 25.54
其中： 债券 660,237,195.07 25.54
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 459,001,528.50 17.75
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 892,832,745.84 34.54
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
35
4 其他各 项资 产 573,177,825.21 22.17
合计 2,585,249,294.62 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.03
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金 资产 净值 的比 例
（％）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式 回 购融 资 - -
注： 报 告期 内债 券回 购融 资 余额占 基金 资产 净值 的比 例为报 告期 内每 个交 易日 融资余 额
占资产 净值 比例 的简 单平 均值。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20% 的说明
本基金 本报 告期 内不 存在 债券正 回购 的资 金余 额超 过基金 资产 净值 的 20 ％ 的 情况。
8.3 基金投资组合平均剩 余期 限
8.3.1 投资组合平均剩余期 限基本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 134
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 172
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 28
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 180 天情况说明
本基金 本报 告期 内投 资组 合平均 剩余 期限 未超 过 180 天。
8.3.2 期末投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（% ）
各期限 负债 占基 金资 产净
值的比 例（% ）
1 30 天 以内 21.38 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
2 30 天( 含) —60 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
3 60 天( 含) —90 天 25.57 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
1.16 -
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
36
4 90 天( 含) —180 天 10.46 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
5 180 天( 含) —397 天 （含 ） 20.55 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
合计 77.96 -
8.4 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 119,956,651.14 4.65
其中： 政策 性金 融债 89,961,319.02 3.49
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 540,280,543.93 20.93
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 660,237,195.07 25.58
9 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券 29,940,452.14 1.16
8.5 期末按摊余成本占基 金资 产净值比例大小排名 的前 十名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 041261041 12 国 电集
CP004
1,500,000 150,123,334.05 5.82
2 041260081 12 青 国信
CP001
1,000,000 100,071,999.43 3.88
3 041259065 12 桂 铁投
CP003
1,000,000 99,897,674.50 3.87
4 120305 12 进出 05 600,000 60,020,866.88 2.33
5 041270009 12 国 电集
CP005
500,000 50,081,330.61 1.94
6 041260068 12 陕 高速
CP001
400,000 40,064,521.01 1.55
7 041260082 12 山煤 CP002 300,000 30,033,130.70 1.16
8 071204002 12 广发 CP002 300,000 29,995,332.12 1.16
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
37
9 100236 10 国开 36 300,000 29,940,452.14 1.16
10 041260083 12 天 生港
CP002
200,000 20,005,001.41 0.78
8.6 “影子定价 ” 与 “ 摊余成本法 ”确定的基金资产净 值的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 34
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.46%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.07%
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.12%
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 投资组合报告附注
8.8.1 基金计价方法说明
本基金 估值 采用 摊余 成本 法， 即估 值对 象以 买入 成 本列示 ， 按实 际利 率并 考 虑其买 入时
的溢价 与折 价 ， 在 其剩 余 存续期 内平 均摊 销 ， 每 日 计提损 益 。 在 有关 法律 法 规允许 交易 所短
期债券 可以 采用 摊余 成本 法估值 前， 本基 金暂 不投 资于交 易 所 短期 债券 。
8.8.2 本报告期内不存在剩 余期限小于 397 天但剩余 存续期超过 397 天的浮动 利率债券
的摊余成本超过当日 基金 资产净值的 20 ％的情况。
8.8.3 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 在 本 报 告 期 内 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调
查，或在报告编制日 前一 年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
8.8.4 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 6,283,287.27
4 应收申 购款 566,894,537.94
5 其他应 收款 -
6 待 摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 573,177,825.21
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
38
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
21,310 121,114.66 312,568,071.02 12.11% 2,268,385,418.94 87.89%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本 基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有 从 业人 员持有 本基 金 1,000.00 0.0000%
注：1. 本公 司高 级管 理人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 未持 有本 基金 。
2.本基 金的 基金 经理 未持 有本基 金。
§10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2006 年 8 月 17 日) 基 金份 额总 额
1,332,065,230.28
本报告 期期 初基 金份 额总 额 426,197,898.19
本报告 期基 金总 申购 份额
8,419,916,004.02
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 6,265,160,412.25
本报告 期基 金拆 分变 动份 额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,580,953,489.96
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 ， 基金 管理 人 增聘沈 良先 生为 公司 副总 经理 ， 公 司于 2012 年 5 月 19 日 公告
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
39
了上述 事项 。
本报告 期内 ， 基金 托管 人 交通银 行 于 2012 年 5 月 28 日公 布了 《 交通 银行 股份 有限公 司
关于资产 托管部总 经理变 更的公告》 ，交通 银行资产 托管部原 总经理谷 娜莎同 志不再担 任 资
产托管部 总经理职 务。资 产托管部 总经理职 务由刘 树军同志 担任。具 体内容 请参阅在 2012
年 5 月 30 日《 上海 证券 报 》上发 布的 《交 通银 行股 份有限 公司 关于 资产 托管 部总经 理变 更
的公告 》 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金未 改变 投资策 略。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告期内本基金未改聘 会计师事务所。报告期内 本基金应支付给聘任会计 师事务所
—— 普 华永 道中 天会 计师 事务所 有限 公 司 2012 年 度 审计的 报酬 为 40,000.00 元 。 目前 普华 永
道中天 会计 师事 务所 有限 公司已 连续 七年 向本 基金 提供审 计服 务。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内基 金管 理人 、 基 金 托管人 托管 业务 部门 及其 高级管 理人 员未 受监 管部 门稽查 或
处罚。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
招商证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
注：1. 专用 交易 单元 的选 择标准
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
40
（1） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，经 营 行为规 范；
（3） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（4）具备 基金运 作所需的 高效、安 全的通讯 条件， 交易设施 符合代理 本基金 进行证券 交 易
的需要 ，并 能为 本基 金提 供全面 的信 息服 务；
（5） 研究 实力 较强 ，能 及 时、定 期、 全面 地为 本基 金提供 研究 服务 ；
（6） 为基 金份 额持 有人 提 供高水 平的 综合 服务 。
2. 专用交易 单元的选 择程序： 基金 管理人根 据以上标准 进行考察 后确定合 作券商 。基金 管
理人与被 选择的证 券经营 机构签订 《专用证 券交易 单元租用 协议》 ， 报证券交 易所办理 交 易
单元相 关租 用手 续。
3.本报 告期 内， 本基 金租 用证券 公司 交易 单元 的情 况未发 生变 化。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
招商证 券 - - 2,871,700,000.00 100.00% - -
安信证 券 - - - - - -
11.8 偏离度绝对值超过 0.5% 的 情况
本基金 本报 告期 不存 在偏 离度绝 对值 超 过 0.5% 的情 况。
11.9 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披露 方式 法定披 露日 期
1
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 增 加 万 和 证 券 为 代 销
机构的 公告
《上海 证券 报》 2012-01-04
2
本 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 中 信 证 券( 浙
江) 为代 销机 构的 公告
《上海 证券 报》 2012-01-11
3
本公司 关于 本基 金 2012 年春节 假日 前暂 停
申购和 转换 转入 业务 的公 告
《上海 证券 报》 2012-01-16
4 本基金 收益 支付 公告 （2012 年第 1 号） 《上海 证券 报》 2012-01-17
5 本公司 关于 相关 媒体 报道 的澄清 公告 《上海 证 券 报》 2012-01-17
6 本基 金 2011 年 4 季 度报 告 《上海 证券 报》 2012-01-20
7 本 公 司 关 于 旗 下 基 金 增 加 东 方 证 券 为 代 销 《上海 证券 报》 2012-02-07
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
41
机构并 参与 申购 费率 优惠 活动的 公告
8 本基金 收益 支付 公告 （2012 年第 2 号） 《上海 证券 报》 2012-02-16
9
本 公 司 关 于 中 国 银 行 直 销 账 户 银 行 账 户 信
息变更 的公 告
《上海 证券 报》 2012-02-23
10 本基金 收益 支付 公告 （2012 年第 3 号） 《上海 证券 报》 2012-03-16
11 本基 金 2011 年 年度 报告 《上海 证券 报》 2012-03-26
12 本基金 招募 说明 书 （ 更新 ） （2012 年第 1 号） 《上海 证券 报》 2012-03-30
13 本基金 收益 支付 公告 （2012 年第 4 号） 《上海 证券 报》 2012-04-17
14 本基 金 2012 年 1 季 度报 告 《上海 证券 报》 2012-04-23
15 本基金 收益 支付 公告 （2012 年第 5 号） 《上海 证券 报》 2012-05-16
16 本公司 关于 高级 管理 人员 变更公 告 《上海 证券 报》 2012-05-19
17
本 公 司 关 于 本 基 金 暂 停 大 额 申 购 及 定 期 定
额投资 业务 的公告
《上海 证券 报》 2012-06-06
18 本基金 收益 支付 公告 （2012 年第 6 号） 《上海 证券 报》 2012-06-18
19
本 公 司 关 于 本 基 金 暂 停 大 额 申 购 及 定 期 定
额投资 业务 的公 告
《上海 证券 报》 2012-06-20
20
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 增 加 浦 发 银 行 为 代 销
机构的 公告
《上海 证券 报》 2012-07-04
21
本 公 司 关 于 本 基 金 暂 停 大 额 申 购 及 定 期 定
额投资 业务 公告
《上海 证券 报》 2012-07-04
22
本 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 深 圳 众 禄 基
金 销 售 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 参 与 申 购 费
率优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 2012-07-12
23 本基金 收益 支付 公告 （2012 年第 7 号） 《上海 证券 报》 2012-07-17
24
本 公 司 关 于 本 基 金 暂 停 大 额 申 购 及 定 期 定
额投资 业务 公告
《上海 证券 报》 2012-07-18
25 本基 金 2012 年 2 季 度报 告 《上海 证券 报》 2012-07-18
26
本 公 司 关 于 增 加 注 册 资 本 及 修 改 公 司 章 程
的公告
《上海 证券 报》 2012-07-20
27
本 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 杭 州 数 米 基
金 销 售 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 参 与 申 购 费
率优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 2012-07-25
28
本 公 司 关 于 本 基 金 暂 停 大 额 申 购 及 定 期 定
额投资 业务 的公 告
《上海 证券 报》 2012-08-01
29
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 增 加 华 龙 证 券 为 代 销
机构的 公告
《上海 证券 报》 2012-08-10
30
本 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 长 量 投 顾 为
代销机 构并 参与 申购 费率 优惠活 动的 公告
《上海 证券 报》 2012-08-16
31 本基金 收益 支付 公告 （2012 年第 8 号） 《上海 证券 报》 2012-08-16
32 本基 金 2012 年 半年 度报 告 《上海 证券 报》 2012-08-29
33
本公司 关于 旗 下 基金 增加 诺亚正 行（ 上海 ）
基 金 销 售 投 资 顾 问 有 限 公 司 为 代 销 机 构 的
公告
《上海 证券 报》 2012-09-14
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
42
34 本基金 收益 支付 公告 （2012 年第 9 号） 《上海 证券 报》 2012-09-18
35
本 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 上 海 好 买 基
金 销 售 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 参 与 申 购 费
率优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 2012-09-21
36 本基金 招募 说明 书 （ 更新 ） （2012 年第 2 号） 《上海 证券 报》 2012-09-28
37
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 在 国 海 证 券 开 通 定 投
业务及 参与 定投 申购 费率 优惠活 动的 公告
《上海 证券 报》 2012-10-11
38 本基金 收益 支付 公告 （2012 年第 10 号） 《上海 证券 报》 2012-10-16
39 本基 金 2012 年 3 季 度报 告 《上海 证券 报》 2012-10-26
40 本基金 收益 支付 公告 （2012 年第 11 号） 《上海 证券 报》 2012-11-16
41
本 基 金 暂 停 大 额 申 购 及 定 期 定 额 投 资 业 务
的公告
《上海 证券 报》 2012-11-29
42 本基金 收益 支付 公告 （2012 年第 12 号） 《上海 证券 报》 2012-12-18
43
本 公 司 关 于 新 增 银 联 通 部 分 银 行 卡 办 理 网
上直销 业务 的公告
《上海 证券 报》 2012-12-21
44
本 基 金 恢 复 大 额 申 购 及 定 期 定 额 投 资 业 务
的公告
《上海 证券 报》 2012-12-22
45
本 公 司 关 于 第 一 代 居 民 身 份 证 停 止 使 用 的
提示性 公告
《上海 证券 报》 2012-12-24
46
本 基 金 暂 停 大 额 申 购 及 定 期 定 额 投 资 业 务
的公告
《上海 证券 报》 2012-12-24
注：上 述公 告同 时在 公司 网站 www.msfunds.com.cn 上披露 。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2、本 基金 基金 合同 ；
3、本 基金 托管 协议 ；
4、本 基金 招募 说明 书；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
12.2 存放地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
摩根士丹利华鑫货币市场基金 2012 年年度报告
43
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 ， 还可 以通 过基 金 管理人 网站
查阅或 下载 。
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司
二〇一 三年 三月 二十 九日
