摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金
2012 年 年 度报 告 摘要
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十九日
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
1
§1 重要提示
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 3 月 27 日复核 了本 报告 中 的
财 务指 标、净 值表 现、利润 分配 情况、 财务 会计报告 、投 资组合 报告 等内容， 保证 复核内 容不 存在虚
假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料经 普华 永道中 天会 计师 事务 所有 限公司 审计 并出 具了 无保 留意见 的 审 计报 告。
本报告 期 自 2012 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 大摩强 收益 债券
基金主 代码 233005
交易代 码
233005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 12 月 29 日
基金管 理人 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 143,897,850.27 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 的投 资目 标是 在严 格控制 风险 的前 提下 审慎 投资 、 主 动管 理，
寻求最 大化 的总 回报 ，包 括当期 收益 和资 本增 值。
投资策 略
本基金的 资产 配置以 投资 债券等固 定收 益类资 产为 主，并 着重投 资
于信用类 固定 收益证 券和 适当投资 低风 险非固 定收 益证券 ，在综 合
考虑基金 组合 的流动 性需 求、本金 安全 和投资 风险 控制的 基础上 ，
根据市场 中投 资机会 的相 对价值和 风险 决定现 金类 资产、 非现金 类
固定收 益资 产和 低风 险非 固定收 益类 资产 的具 体比 例。
对于固定 收益 投资， 本基 金通过分 析经 济增长 、通 货膨胀 、收益 率
曲线、信 用利 差、提 前偿 付率等指 标来 发现固 定收 益市场 中存在 的
各种投 资机 会 ， 并 根据 这些 投资机 会的 相对 投资 价值 构建投 资组 合。
本基金着 重投 资 于承 载一 定信用风 险、 收益率 相对 较高的 投资级 信
用类固定 收益 证券， 以增 强基金的 收益 。此外 ，本 基金还 可以利 用
回购进行 无风 险套利 和在 严格控制 风险 的前提 下适 当使用 杠杆以 获
取增强 收益 。
对于非固 定收 益投资 ，本 基金根据 对股 票市场 趋势 的判断 ，积极 寻
找和仔细 评估 可转换 债券 和一级市 场股 票的投 资机 会，在 严格控 制
投资风 险的 基础 上审 慎投 资， 通过 权益 类投 资获 取额 外的增 强收 益 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数
风险收 益特 征
本基金属 债券 型证券 投资 基金，属 于证 券投资 基金 中的较 低风险 品
种。本基 金长 期平均 风险 和预期收 益低 于股票 和混 合型基 金，高于
货币市 场基 金。
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李锦 唐州徽
联系电 话 (0755) 88318883 (010) 66594855
电子邮 箱 xxpl@msfunds.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话 400-8888-668 95566
传真 (0755) 82990384 (010) 66594942
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.msfunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已 实现 收益 14,388,020.98 -1,811,403.47 41,426,632.91
本期利 润 18,431,881.32 -7,310,951.50 44,928,006.46
加权平均基金份额本期利
润
0.0950 -0.0180 0.0989
本期基 金份 额净 值增 长率 9.05% -1.07% 10.36%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可供分配基金份额利
润
0.1158 0.0431 0.0538
期末基 金资 产净 值 165,840,069.77 353,002,855.88 665,570,262.50
期末基 金份 额净 值 1.1525 1.0569 1.0683
注：1. 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收 益 ） 扣 除
相关费 用后 的余 额 ， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ；
2.期末 可供 分配 利润， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 而非 当期 发生 数) ；
3.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于 所
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列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.36% 0.17% 0.74% 0.03% 2.62% 0.14%
过去六 个月 3.25% 0.15% 0.58% 0.04% 2.67% 0.11%
过去一 年 9.05% 0.17% 3.60% 0.06% 5.45% 0.11%
过去三 年 19.06% 0.19% 11.36% 0.07% 7.70% 0.12%
自基金合同
生效起 至今
19.06% 0.19% 11.41% 0.07% 7.65% 0.12%
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比
较
摩根士 丹利 华鑫 强收 益 债 券型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2009 年 12 月 29 日至 2012 年 12 月 31 日）
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
摩根士 丹利 华鑫 强收 益债 券型证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 每年 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 柱形 对比 图
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注： 本 基金 基金 合同 于 2009 年 12 月 29 日正 式生 效 。 上述 指标 在基 金合 同生 效当年 按照 实际 存续 期
进行计 算。
3.3 过去三年基金的利润分 配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合 计 备注
2012 - - - - -
2011 - - - - -
2010 0.350 30,487,516.42 1,807,576.73 32,295,093.15 -
合计 0.350 30,487,516.42 1,807,576.73 32,295,093.15 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司 （以 下简 称 “公司 ” ） 是 一家 中外 合资 基金 管 理公司 ， 前身 为经 中
国证监 会证 监基 金字[2003]33 号 文批 准设 立并 于 2003 年 3 月 14 日 成立 的巨 田 基金管 理有 限公 司。 公司
的 主要 股东包 括华 鑫证券有 限责 任公司 、摩 根士丹利 国际 控股公 司、 深圳市招 融投 资控股 有限 公司等
国内外 机构 。
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截止 2012 年 12 月 31 日， 公司旗 下共 管理 十二 只开 放式基 金， 包括 摩根 士丹 利华鑫 基础 行业 证 券
投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（LOF) 、摩根士丹 利华鑫货币市场基金、 摩
根 士丹 利华鑫 领先 优势股票 型证 券投资 基金 、摩根士 丹利 华鑫强 收益 债券型证 券投 资基金 、摩 根士丹
利 华鑫 卓越成 长股 票型证券 投资 基金、 摩根 士丹利 华 鑫消 费领航 混合 型证券投 资基 金、摩 根士 丹利华
鑫多因 子精 选策 略股 票型 证券投 资基 金、 摩根 士丹 利华鑫 深证 300 指数 增强 型证券 投资 基金 、摩 根 士
丹 利华 鑫主题 优选 股票型证 券投 资基金 ，摩 根士丹利 华鑫 多元收 益债 券型证券 投资 基金、 摩根 士丹利
华鑫量 化配 置股 票型 证券 投资基 金。 同时 ，公 司还 管理着 多个 特定 客户 资产 管理投 资组 合。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
洪天阳
本 基 金
基 金 经
理
2012-10-11 - 5
伦敦帝 国学 院计 算科 学博 士。 曾
于 2005 年 9 月至 2007 年 7 月任
职于摩 根大 通银 行投 资银 行部，
2007 年 10 月至 2012 年 8 月任职
于中银 保险 北京 总公 司， 历任外
汇 投 资 经 理 、 固 定 收 益 投 资 经
理、 权 益类 投资 经理 和组 合投资
经理等 职 。 2012 年 9 月加 入本公
司。
汝平
本 基 金
基 金 经
理 、 固
定 收 益
投 资 部
总监
2011-06-03 2012-10-11 16
美 国 卡 内 基 梅 隆 大 学 信 息 网 络
（金融 类 ） 硕 士 ， 美 国德 雷塞尔
大学物 理博 士。自 1996 年起在
美 国 摩 根 士 丹 利 投 资 管 理 公 司
先后担 任副 总裁 、投 资分 析师、
基金经 理、 执行 董事 与资 深投资
基金经 理。 2011 年 1 月加 入本公
司。
李轶
本 基 金
基 金 经
理助理
2010-09-28 2012-03-08 7
中 央 财 经 大 学 投 资 经 济 系 国 民
经济学 硕士 。 2005 年 7 月 加入本
公司 ， 从 事固 定收 益研 究 ， 历 任
债券研 究员 、 基金 经理 助 理、 基
金经理 。
注：1. 基金经理、基金经 理助理的任职日期、离任 日期均为根据本公司决定 确定的聘任日期和解
聘日期 ；
2. 基 金经 理任 职、 离任 已 按规定 在中 国证 券业 协会 办理完 毕基 金经 理注 册和 注销；
3. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
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4.2 管理人对报告期内本 基金 运作 遵规守信情况的 说明
报告期 内， 基金 管理 人严 格按照 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、 基 金合 同及其 他相 关法 律 法
规 的规 定，本 着诚 实信用、 勤勉 尽责的 原则 管理和运 用基 金资产 ，在 认真控制 风险 的前提 下， 为基金
份额持 有人 谋求 最大 利益 ，没有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
基 金管 理人 遵照 《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等相关 法律 法规 的要 求， 制订
了 《摩 根士丹 利华鑫 基金管 理有 限公司 公平交 易管理 办法 》 、 《摩 根士丹 利华鑫 基金 管理有 限公司 异常
交 易报 告 管理 办法 》 、 《摩根 士丹 利华鑫 基金管 理有限 公司 公平交 易分析 报告实 施细 则》等 内部制 度，
形成较 为完 备的 公平 交易 制度及 异常 交易 分析 体系 。
基 金管 理人 的公 平交易 管理 涵盖 了所 管理 的所有 投资 组合 ，管 理的 范围包 括境 内上 市股 票、 债券
的一级 市场 申购 、 二级 市 场交易 等投 资管 理活 动 ， 同时也 包括 授权 、 研究 分 析、 投资 决策 、 交 易执 行、
业 绩评 估等与 投资 管理活动 相关 的各个 环节 。基金管 理人 通过投 资交 易以及其 他相 关系统 实现 了有效
系 统控 制，通 过投 资交易行 为的 监控、 异常 交易的识 别与 分析、 公平 交易的分 析与 报告等 方式 实现了
有效的 人工 控制 ， 并 通过 定期及 不定 期的 回顾 不断 完善相 关制 度及 流程 ， 实 现公平 交易 管理 控制 目 标 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
基 金管 理人 严格 执行《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》及 内部 相关 制度 和流 程，
通 过流 程和系 统控 制保证有 效实 现公平 交易 管理要求 ，并 通过对 投资 交易行为 的监 控和分 析， 确保基
金 管理 人旗下 各投 资组合在 研究 、决策 、交 易执行等 各方 面均得 到公 平对待。 本报 告期， 基金 管理人
严格执 行各 项公 平交 易制 度及流 程。
经 对报 告期 内公 司管理 所有 投资 组合 的整 体收益 率差 异、 分投 资类 别（股 票、 债券 ）的 收益 率差
异， 连 续四 个季 度期 间内 、 不同 时间 窗下 （如 日内 、3 日 内、5 日 内） 不 同投 资组合 同向 交易 的交 易 价
差进行 分析 ，未 发现 异常 情况。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报 告期 内， 本基 金未出 现基 金管 理人 管理 的所有 投资 组合 参与 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况，基 金管 理人 未发 现异 常交易 行为 。
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4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2012 年 年初 ，随 着通 胀下 行趋势 的确 立， 以及 降低 存款准 备金 率带 来资 金面 的改善 ，资 金价 格 下
行 ，股 票和债 券都 获得正收 益。 之后伴 随经 济见底预 期落 空， 通 胀下 行趋势的 确立 ，收益 率曲 线的重
估 ，股 市持续 调整 ，债券牛 市延 续至二 季度 末。进入 三季 度，经 济继 续下行， 资金 价格上 行， 股票、
债券都 受到 负面 冲击 ， 但 是央行 通过 常态 化逆 回购 操作对 资金 价格 进行 调控 ， 货币 市场 利率 维持 稳定 ，
债市逐 渐回 暖。 受到 社会 融资逐 渐打 开的 支撑 ，以 基建为 代表 的固 定资 产投 资回升 ，经 济企 稳，PMI 、
工业增 加值 等数 据持 续回 升，股 市 在 12 月触 底后 强 劲反弹 。
随着债 券市 场的 高速 扩容 ，2012 年为 信用 事件 多发 年。企 业债 方面 ，海 龙、 赛维和 新中 基等 信 用
事 件中 ，发行 人最 后都进行 了全 额偿付 ；中 小企业集 合债 方面， 地杰 通信 、康 特荣 宝和惠 佳贝 等发行
人无力 偿付 ， 最终 由三 只 集合债 的担 保公 司代 为偿 付； 但 是 11 超日 债无 担保 ， 发行 人非 国企， 其事 件
进程备 受关 注。
报 告期 内， 本基 金年初 适度 降低 组合 久期 ，组合 中仍 以持 有信 用债 为主以 获得 稳定 的利 息收 入，
同 时运 用杠杆 增持 中低评级 信用 债以提 高组 合收益。 之后 基于对 债券 牛市的预 期拉 长了久 期， 但是股
票 和转 债拖累 基金 业绩。三 季度 中，本 基金 股票和可 转债 仓位减 持至 零，并缩 短了 债券组 合的 久期。
进入四 季度 ，加 大了 信用 债的配 置， 并增 配了 部分 可转债 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本年度 截 至 2012 年 12 月 31 日， 本 基金 份额 净值 为 1.1525 元 ，累 计份 额净 值 为 1.1875 元， 报告
期内基 金份 额净 值增 长率 为 9.05% ， 同期 业绩 比较 基准收 益 率 3.60% ， 基金 表现超 越业 绩比 较基 准 5.45
个百分 点。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
股票市 场的 反弹 强化 了市 场对于 经济 复苏 的预 期。 但是基 于对 出口 、消 费和 投资的 分析 ，2013 的
经 济复 苏可能 是弱 复苏，而 非强 劲复苏 。全 年看，对 投资 不能过 于乐 观：基建 投资 进一步 上升 的空间
受 制于 中央政 府对 影子银行 的监 管；房 地产 投资的回 暖主 要表现 为拿 地，后续 建房 还需要 等待 库存的
进 一步 消化； 制造 业 投资则 受限 于去产 能压 力。出口 方面 ，主要 风险 为日元贬 值并 带动亚 洲国 家货币
贬值， 导致 中国 出口 商品 相对优 势下 降。
2013 年 上半 年流 动性 可能 维持宽 松态 势， 企业 融资 成本出 现下 降。 但随 着经 济复苏 ，产 能缺 口 的
收 窄， 下半年 通胀 可能早于 经济 上行， 届时 央行货币 政策 可能适 度收 紧。年初 ，股 债都将 受益 于充沛
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的流动 性和 预期 的改 善， 其中股 市进 一步 上涨 需春 节后相 关数 据的 支持 ，同 时需要 关注 IPO 重企 的 时
点 和模 式；债 市方 面，利率 产品 相对平 稳， 信用产品 利差 收窄， 转债 享受供给 稀缺 溢价， 需关 注信用
风 险以 及影子 银行 的监管政 策， 总体可 能优 于市场预 期。 下半年 ，需 要关注出 口数 据、产 能利 用率回
升 的持 续性、 通胀 预期以及 经济 体制改 革的 总体方案 。如 果就业 状况 好转，通 胀风 险上行 ，则 未来政
策放松 的可 能性 下降 ，四 季度现 金类 资产 可能 是最 佳配置 品种 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
基 金管 理人 对旗 下基金 持有 的资 产按 规定 以公允 价值 进行 估值 。对 于相关 品种 ，特 别是 长期 停牌
股 票等 没有市 价的 投资品种 ，基 金管理 人根 据中国证 监会 发布的 《关 于进一步 规范 证券投 资基 金估值
业务的 指导 意见 》的 要求 进行估 值， 具体 采用 的估 值政策 和程 序说 明如 下：
基 金管 理人 成立 基金估 值委 员会 ，委 员会 由主任 委员 （分 管基 金运 营部的 副总 经理 ）以 及相 关成
员 （包 括基金 运营 部负责人 、基 金会计 、风 险管理部 及监 察稽核 部相 关业务人 员） 构成。 估值 委员会
的 相关 人员均 具有 一定年限 的专 业从业 经验 ，具有良 好的 专业能 力， 并能在相 关工 作中保 持独 立性。
其 中基 金运营 部负 责具体执 行公 允价值 估值 、提供估 值建 议、跟 踪长 期停牌股 票对 资产净 值的 影响并
就 调整 估值方 法与 托管行、 会计 师事务 所进 行沟通； 风险 管理部 负责 设计公允 价值 估值数 据模 型、计
算 ，并 向基金 运营 部提供使 用数 据模型 估值 的证券价 格； 监察稽 核部 负责与监 管机 构的沟 通、 协调以
及检查 公允 价值 估值 业务 的合法 、合 规性。
由 于基 金经 理及 相关投 资研 究人 员对 特定 投资品 种的 估值 有深 入的 理解， 经估 值委 员会 主任 委员
同 意， 在需要 时可 以参加估 值委 员会议 并提 出估值的 建议 。估值 委员 会对特定 品种 估值方 法需 经委员
充分讨 论后 确定 。
本 基金 管理 人参 与估值 流程 各方 之间 不存 在任何 重大 利益 冲突 ，估 值过程 中基 金经 理并 未参 与。
报告期 内， 本基 金管 理人 未与任 何第 三方 签订 与估 值相关 的任 何定 价服 务。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根 据相 关法 律法 规、基 金合 同的 相关 规定 以及本 基金 的实 际运 作情 况，本 基金 本报 告期 未实 施利
润分配 。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “ 本 托 管人 ” ） 在 对摩 根士 丹利 华 鑫强收 益债 券型 证券
投资基 金 （ 以下 称 “ 本 基金 ” ） 的托 管过 程中， 严格 遵 守 《证 券投 资基 金法》 及 其他有 关法 律法 规、 基 金
合 同和 托管协 议的 有关规定 ，不 存在损 害基 金份额持 有人 利益的 行为 ，完全尽 职尽 责地履 行了 应尽的
义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本 报告 期内 ，本 托管人 根据 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、基 金合 同和 托管 协议 的规
定 ，对 本基金 管理 人的投资 运作 进行了 必要 的监督， 对基 金资产 净值 的计算、 基金 份额申 购赎 回价格
的 计算 以及基 金费 用开支等 方面 进行了 认真 地复核， 未发 现本基 金管 理人存在 损害 基金份 额持 有人利
益的行 为。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ：财 务 会计报 告中 的 “ 金融 工
具风险 及管 理 ” 部分 未在 托 管人复 核范 围内 ） 、 投资 组 合报告 等数 据真 实、 准确 和完整 。
§6 审计报告
本 基 金 本 报 告 期 财 务 会 计 报 告 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 审 计 并 出 具 了 无 保 留 意 见
的审计 报告 。投 资者 可通 过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。
§7 年度财务 报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫强收 益债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
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资 产
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 15,544,947.88 7,483,392.40
结算备 付金 608,910.87 1,435,169.21
存出保 证金 500,000.00 500,000.00
交易性 金融 资产 230,236,248.22 420,615,387.55
其中： 股票 投资 - 6,493,155.15
基金投 资 - -
债券投 资 230,236,248.22 414,122,232.40
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 5,184,763.72 19,673,201.30
应收利 息 2,915,977.58 6,018,356.41
应收股 利 - -
应收申 购款 114,624.05 15,308,231.40
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 255,105,472.32 471,033,738.27
负债和所有者权益
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 86,299,851.50 114,799,627.95
应付证 券清 算款 301,405.87 -
应付赎 回款 312,590.14 935,833.04
应付管 理人 报酬 98,336.70 187,027.39
应付托 管费 28,096.21 53,436.38
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 573.50 4,451.37
应交税 费 1,452,057.04 1,351,802.22
应付利 息 113,460.81 40,913.41
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 659,030.78 657,790.63
负债合 计 89,265,402.55 118,030,882.39
所有者权益：
实收基 金 143,897,850.27 333,986,499.59
未分配 利润 21,942,219.50 19,016,356.29
所有者 权益 合计 165,840,069.77 353,002,855.88
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
12
负债和 所有 者权 益总 计 255,105,472.32 471,033,738.27
注：报 告截 止 日 2012 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.1525 元， 基金 份额 总 额 143,897,850.27 份。
7.2 利润表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫强收 益债 券型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目
本期
2012 年1 月1 日
至2012 年12 月31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日
至2011 年12 月31 日
一、收入 21,993,053.66 -1,626,172.96
1.利息 收入 11,086,193.84 16,640,239.16
其中： 存款 利息 收入 86,326.75 196,451.57
债券利 息收 入 10,924,093.49 16,207,001.31
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收入 75,773.60 236,786.28
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 6,827,367.68 -13,102,762.29
其中： 股票 投资 收益 -5,074,057.87 737,008.22
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 11,679,604.76 -13,858,734.50
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 221,820.79 18,963.99
3. 公允价值变动收益（损失以 “- ” 号
填列）
4,043,860.34 -5,499,548.03
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 35,631.80 335,898.20
减：二、费用 3,561,172.34 5,684,778.54
1．管 理人 报酬 1,508,517.37 3,008,888.53
2．托 管费 431,004.99 859,682.38
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 37,264.72 195,737.89
5．利 息支 出 1,381,509.77 1,428,880.95
其中 ： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,381,509.77 1,428,880.95
6．其 他费 用 202,875.49 191,588.79
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
18,431,881.32 -7,310,951.50
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 18,431,881.32 -7,310,951.50
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
13
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫强收 益债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 333,986,499.59 19,016,356.29 353,002,855.88
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 18,431,881.32 18,431,881.32
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
-190,088,649.32 -15,506,018.11 -205,594,667.43
其中：1. 基 金申 购款 46,204,695.88 5,390,848.00 51,595,543.88
2. 基金 赎回 款 -236,293,345.20 -20,896,866.11 -257,190,211.31
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （净 值减少 以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 143,897,850.27 21,942,219.50 165,840,069.77
项目
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 623,028,439.77 42,541,822.73 665,570,262.50
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -7,310,951.50 -7,310,951.50
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
-289,041,940.18 -16,214,514.94 -305,256,455.12
其中：1. 基 金申 购款 1,022,703,945.24 52,146,998.60 1,074,850,943.84
2. 基金 赎回 款 -1,311,745,885.42 -68,361,513.54 -1,380,107,398.96
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （净 值减少 以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 333,986,499.59 19,016,356.29 353,002,855.88
报表 附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 财 务报 表 由下列 负责 人签 署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：于 华，主 管会 计工 作负 责人 ：沈良 ，会 计机 构负 责人 ：周源
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
14
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
摩 根 士 丹利 华鑫 强 收益 债券 型 证 券投 资基 金( 以 下简称 “ 本 基金 ”) 经 中国 证 券监督 管 理 委员 会( 以下
简称 “ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2009] 第 1086 号《 关于 核准摩 根士 丹利 华鑫 强收 益债券 型证 券投 资基 金 募
集的批 复》 核准 ， 由 摩根 士丹利 华鑫 基金 管理 有限 公司依 照 《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 和 《 摩
根 士丹 利华鑫 强收 益债券型 证券 投资基 金基 金合同》 负责 公开募 集。 本基金为 契约 型开放 式， 存续期
限不定 ， 首 次设 立募 集不 包括认 购资 金利 息共 募 集 360,941,027.83 元， 业 经普 华永道 中天 会计 师事 务所
有限公 司普 华永 道中 天验 字(2009) 第 297 号 验资 报 告予以 验证 。经 向中 国证 监会备 案， 《摩 根士 丹利 华
鑫强收 益债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2009 年 12 月 29 日正 式生 效， 基金合 同生 效日 的基 金 份 额
总额为 361,002,285.55 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 61,257.72 份 基金 份额。 本基 金的 基金 管 理
人为摩 根士 丹利 华鑫 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国银 行股 份有 限公 司。
根 据《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 和《摩 根士 丹利 华鑫 强收 益债券 型证 券投 资基 金基 金合
同 》的 有关规 定， 本基金的 投资 范围为 国内 依法发 行 上市 的债券 、股 票、权证 以及 法律、 法规 或监管
机构允 许基 金投 资的 其它 金融工 具。 本基 金对债 券等 固定收 益类 资产( 债券 等固 定收益 类资 产包 括国 债 、
金融债 、企 业债 、公 司债 、资产 支持 证券 、可 转换 债券( 含 分离 交易 可转 债) 、 央行票 据、 短期 融资 券 、
浮 动利 率债券 、债 券回购、 银行 存款、 大额 存单以及 法律 法规或 监管 机构允许 基金 投资的 其它 固定收
益类金融工 具) 的投资比 例 不低于基金 资产的 80% ， 非固定收益 类资产( 股票 、 权证等) 的比例 不超过 基
金资产 的 20% ， 且现 金或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本基 金的 业绩 比 较
基准为 中债 综合 指数 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人摩 根士 丹利 华鑫 基金管 理有 限公 司于 2013 年 3 月 15 日 批准 报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38 项具
体会计 准则 、 其 后颁 布的 企业会 计准 则应 用指 南、 企业会 计准 则解 释以 及其 他相关 规定( 以下 合称 “ 企业
会计准 则 ”) 、 中 国证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度
报告> 》 、 中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日颁 布 的《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 摩根 士丹
利华鑫 强收 益债 券型 证券 投资基 金基 金合 同 》 和 在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示 的中国 证监 会发 布的 有关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
15
本基 金 2012 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2012 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及 2012 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财
税[2005]102 号《 关于 股息 红利个 人所 得税 有关 政策 的通知 》 、 财税[2005]107 号《关 于股 息红 利有 关 个
人所得 税政 策的 补充 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企 业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 及其 他相 关财 税法
规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ， 包括 买 卖 股票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得 的企业债 券利 息收入，由 发行债券 的企 业在向基金 支付利息 时代 扣代缴 20% 的个
人所得税。 对基金取 得的 股票的股息 、红利收 入， 由上市公司 在向基金 派发 股息、红利 时暂减 按 50%
计入个 人应 纳税 所得 额， 依照现 行税 法规 定 即 20% 代扣代 缴个 人所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司（ “ 中国银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华鑫证 券有 限责 任公 司（ “ 华鑫证 券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
摩根士 丹利 国际 控股 公司 基金管 理人 的股 东
深圳市 中技 实业 （集 团） 有限公 司 基金管 理人 的股 东
汉唐证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 招融 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元 进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的交 易。
7.4.8.2 关联方报酬
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
16
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日
至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日
至2011 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,508,517.37 3,008,888.53
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费 383,896.54 794,404.97
注：支 付基 金管 理人 摩根 士丹利 华鑫 基金 管理 有限 公司的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净值 0.7%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×
0.7% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日
至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日
至2011 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 431,004.99 859,682.38
注：支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 0.2% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金 资 产净值 × 0.2% / 当年 天数 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
-
- - - - - -
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易 金额 利息支出
中国银行
- 30,085,945.07 - - - -
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 基金 管理 人运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
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本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 15,544,947.88 65,315.30 7,483,392.40 178,604.26
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间 无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.9 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而流 通受限 的证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限 股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 的股 票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2012 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额 18,999,851.50 元 ，是以 如下 债券 作为 抵押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1280396 12 张 经开 发债 2013-01-28 100.64 200,000 20,128,000.00
合计
- - 200,000 20,128,000.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2012 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额 67,300,000.00 元 ， 于 2013 年 1 月 4 日、2013 年 1 月 7 日、2013 年 1 月 9 日、2013 年 1 月 24
日、 2013 年 1 月 28 日 先后 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有的 在新 质押式 回购 下转 入质 押 库
的债券 ，按 证券 交易 所规 定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
18
(a) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不 以公 允价 值计 量的金 融资 产和 负债 主要 包括应 收款 项和 其他 金融 负债， 其账 面价 值与 公允 价值
相差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中 对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层级： 直接( 比如取 自 价格) 或间接( 比如 根据价 格推算) 可观察 到的、除 第 一层级中的 市场报 价
以外的 资产 或负 债的 输入 值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不 可 观 察 输 入
值) 。
(ii) 各层级金 融工 具公 允价 值
于 2012 年 12 月 31 日 ， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中属 于 第
一层级 的余 额 为 122,284,748.22 元， 属 于第 二层 级 的 余额 为 107,951,500.00 元 ， 无属 于第 三层 级的 余额
(2011 年 12 月 31 日 ：第 一 层级 193,195,791.66 元， 第二层 级 227,419,595.89 元，无 第三 层级) 。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的 重大变 动
对于证券交 易所上市 的股 票和债券， 若出现重 大事 项停牌、交 易不活跃( 包 括 涨跌停时的 交易不 活
跃) 、或属于非 公开发行 等 情况，本基 金分别 于停牌 日至交易恢 复活跃 日期间 、交易不活 跃期间 及限售
期 间不 将相关 股票 和债券的 公允 价值列 入第 一层级； 并根 据估值 调整 中采用的 不可 观察输 入值 对于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关 股 票和 债券 公允 价值 应属第 二层 级或 第三 层级 。
(iv) 第三层级公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
于本期 末， 本基 金未 持有 公允价 值归 属于 第三 层级 的金融 工具(2011 年 12 月 31 日： 同) 。 本基 金本
期净转 入/(转出) 第三 层级 0.00 元 ， 计 入损 益的 第三 层 级金融 工具 公允 价值 变 动 0.00 元(2011 年 度： 无) ，
涉及新 疆广 汇实 业股 份有 限公司 发行 的 09 广 汇债(2011 年度 ：无) 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
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序号 项目 金额
占基金 总 资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 230,236,248.22 90.25
其中： 债券 230,236,248.22 90.25
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 16,153,858.75 6.33
6 其他各 项资 产 8,715,365.35 3.42
7 合计 255,105,472.32 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末无 股票 投资。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
本基金 本报 告期 末无 股票 投资。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600028 中国石 化 9,383,236.17 2.66
2
- -
3
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- -
注： “ 买入 金额 ” 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600028 中国石 化 8,237,805.01 2.33
2 002560 通达股 份 3,137,862.41 0.89
3 601886 江河幕 墙 2,392,393.78 0.68
4 601908 京运通 818,314.92 0.23
5 002635 安洁科 技 19,150.00 0.01
6 601555 东吴证 券 19,080.00 0.01
7 002641 永高股 份 7,340.00 0.00
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注： “ 卖出 金额 ” 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 9,383,236.17
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 14,631,946.12
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注： “ 买入 股票 成本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交 金额 （ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ， 不 考虑
相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,003,000.00 6.03
其中： 政策 性金 融债 10,003,000.00 6.03
4 企业债 券 220,233,248.22 132.80
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 230,236,248.22 138.83
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 122199 12 能新 02 499,830 50,032,983.00 30.17
2 0980186 09 海 航债 350,000 37,257,500.00 22.47
3 1280335 12 海 亮债 02 300,000 30,408,000.00 18.34
4 122021 09 广 汇债 229,300 23,824,270.00 14.37
5 112131 12 露 笑债 233,936 23,293,007.52 14.05
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的 前 十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
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8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 在本 报告 期内未 出现 被监 管部 门立 案调查 ，或 在报 告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
8.9.2 本基 金投 资的 前十 名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 500,000.00
2 应收证 券清 算款 5,184,763.72
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,915,977.58
5 应收申 购款 114,624.05
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,715,365.35
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
4,716 30,512.69 32,784,626.50 22.78% 111,113,223.77 77.22%
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9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本 基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 8,150.76 0.0057%
注：1. 本公 司高 级管 理人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 未持 有本 基金 。
2.本基 金的 基金 经理 未持 有本基 金。
§10
开放式基金份额变 动
单 位 ： 份
基金合 同生 效日(2009 年 12 月 29 日) 基 金份 额总 额 361,002,285.55
本报告 期期 初基 金份 额总 额 333,986,499.59
本报告 期基 金总 申购 份额 46,204,695.88
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 236,293,345.20
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 143,897,850.27
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 增聘沈 良先 生为 公司 副总 经理， 公司 于 2012 年 5 月 19 日公 告了 上述 事
项。
本报告 期内 ， 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。2013 年 3 月 17 日 ， 根 据国 家
金融工 作需 要， 肖钢 先生 辞去中 国银 行股 份有 限公 司董事 长职 务。 中国 银行 股份有 限公 司已 于 2013 年
3 月 17 日 公告 上述 事项 。
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
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11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金未 改变 投资策 略。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本 报告 期内 本基 金未 改聘会 计师 事务 所。 报告 期内应 支付 给聘 任会 计师 事务所 —— 普华 永道 中天
会计师 事务 所有 限公司 2012 年度 审计的 报酬 为 50,000.00 元 。目 前普 华永 道中 天会计 师事 务所 有限 公
司已连 续三 年向 本基 金提 供审计 服务 。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
华泰证 券 1 11,467,593.71 78.37% 9,935.91 78.75% -
中信证 券 1 3,164,352.41 21.63% 2,681.07 21.25% -
国信证 券 1 - - - - -
注：1. 专用 交易 单元 的选 择标准
（1） 实力 雄厚 ，信 誉良 好；
（2） 财务 状况 良好 ，经 营行为 规范 ；
（3） 内部 管理 规范 、严 格，具 备健 全的 内控 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ；
（4） 具备 基金 运作所 需的 高效 、安 全的 通讯条 件， 交易 设施 符合 代理本 基金 进行 证券 交易 的需
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要，并 能为 本基 金提 供全 面的信 息 服 务；
（5） 研究 实力 较强 ，能 及时、 定期 、全 面地 为本 基金提 供研 究服 务；
（6） 为基 金份 额持 有人 提供高 水平 的综 合服 务。
2. 基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签订
《专用 证券 交易 单元 租用 协议》 ，报 证券 交易 所办 理 交易单 元相 关租 用手 续；
3.本报 告期 内， 本基 金租 用交易 单元 情况 没有 变化 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
华泰证 券 529,937,055.69 93.77% 2,582,600,000.00 99.88% - -
中信证 券 35,224,964.58 6.23% 3,100,000.00 0.12% - -
国信证 券 - - - - - -
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
二〇一三年三月二十九日
