诺德中小盘股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
诺德中小盘股票型证券投资基金
2012年年度报告摘要
2012 年 12月 31 日
基金管理人：诺德基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十九日
诺德中小盘股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
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§1重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013年 3月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2012 年 1 月 1日起至 12 月 31 日止。
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 诺德中小盘股票
基金主代码 570006
交易代码
570006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 6月28 日
基金管理人 诺德基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 295,954,656.89 份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
投资目标
本基金重点关注行业生命周期中处于成长期的公司，主要投资于具
备核心竞争力的高成长型中小市值上市公司，同时也投资于具有估
值优势的非成长型中小市值公司和大市值上市公司，分享中国经济
和资本市场高速发展的成果。基于对世界和中国经济增长和产业结
构变迁、全球技术创新和商业模式演化、上市公司争夺和把握成长
机遇能力等因素的深入分析，在有效控制风险的前提下，力求为基
金份额持有人创造超越业绩比较基准的回报。
投资策略
本基金将主要通过在宏观、行业、公司不同层次上的深入研究，寻
找具有核心竞争力的成长型中小市值企业的股票进行投资，同时，
鉴于股票市场与生俱来的波动性和周期性，本基金也会选择具有估
值优势的非成长型中小市值股票和大市值股票进行投资。本基金将
在充分考虑预期收益与风险的基础上，构建投资组合。
业绩比较基准 中证 700 指数×80%+上证国债指数×20%
风险收益特征
本基金为股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合型基金、债
券型基金和货币市场基金，属于风险水平较高的基金。本基金主要
投资于中小盘股票，在股票型基金中属于风险水平相对较高的投资
产品。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺德基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 Alan Chang (张纶) 唐州徽
联系电话 021－68879999 010-66594855
电子邮箱
alan.chang@lordabbettchina.co
m
tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 400-888-0009 95566
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传真 021－68877727 010-66594942
2.4信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址 www.nuodefund.com
基金年度报告备置地点
本基金年度报告原件置于陆家嘴环路1233号汇
亚大厦12楼诺德基金管理有限公司办公场所。
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年 2011 年
2010年6 月28 日至
2010 年12 月 31 日
本期已实现收益 2,589,687.70 -52,030,705.63 6,083,462.26
本期利润 21,051,373.62 -82,450,816.32 22,835,306.23
加权平均基金份额本期利
润
0.0708 -0.2591 0.0855
本期基金份额净值增长率 9.68% -24.72% 11.44%
3.1.2 期末数据和指标 2012年末 2011年末 2010年末
期末可供分配基金份额利
润
-0.1386 -0.1840 0.0158
期末基金资产净值 264,928,638.18 245,961,457.00 353,882,206.57
期末基金份额净值 0.895 0.816 1.084
注：1、 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。表中的“期末”均指报告期最后一日，无论该
日是否为开放日或交易所的交易日。
3、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
4、 本基金合同生效日为 2010 年 6月 28 日。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
①－③ ②－④
诺德中小盘股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
4
② ④
过去三个月 -0.22% 0.97% 3.27% 1.10% -3.49% -0.13%
过去六个月 -1.86% 1.02% -2.61% 1.12% 0.75% -0.10%
过去一年 9.68% 1.20% 1.82% 1.19% 7.86% 0.01%
自基金合同
生效起至今
-7.99% 1.23% -11.03% 1.21% 3.04% 0.02%
注：业绩比较基准=中证 700 指数*80%+上证国债指数*20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
诺德中小盘股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010 年 6 月 28 日至 2012 年 12 月31 日）
诺德中小盘股票型证券投资基金成立于 2010 年6 月28 日，图示时间段为 2010 年6月 28
日至 2012 年12 月 31 日。
本基金建仓期间自 2010 年 6 月 28 日至 2010 年 12 月 27 日，报告期结束资产配置比例符
合本基金基金合同规定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
诺德中小盘股票型证券投资基金
合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
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诺德中小盘股票型证券投资基金成立于 2010 年 6 月 28 日，图示 2010 年度数据为 2010
年 6 月28 日至 2010 年 12 月31 日，合同生效当年净值增长率按实际存续期计算。
3.3自基金合同生效以来基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2010 0.300 3,680,403.23 538,962.38 4,219,365.61 -
合计 0.300 3,680,403.23 538,962.38 4,219,365.61 -
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
诺德基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2006]88 号文批准设立。公司股东为诺
德．安博特资产管理公司（Lord, Abbett & Co., LLC)、长江证券股份有限公司、清华控股有
限公司，注册地为上海，注册资本为 1 亿元人民币。截至本报告期末，公司管理了九只开放
式基金：诺德价值优势股票型证券投资基金、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金、诺德
增强收益债券型证券投资基金、诺德成长优势股票型证券投资基金、诺德中小盘股票型证券
投资基金、诺德优选 30 股票型证券投资基金、诺德双翼分级债券型证券投资基金、诺德周
期策略股票型证券投资基金、诺德深证 300 指数分级证券投资基金。
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4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
周勇
本基金
基金经
理、研
究副总
监
2012-06-14 - 9
复旦大学经济学硕士。2010 年
5 月加盟诺德基金管理有限公
司，担任研究副总监。周勇先
生曾先后任职于长江证券股份
有限公司、招商证券股份有限
公司、中信证券股份有限公司
从事投资策略研究工作。周勇
先生现任诺德中小盘股票型证
券投资基金基金经理、研究副
总监。
向朝勇
本基金
基金经
理，诺
德优选
30 股
票型证
券投资
基金基
金经理
2010-06-28 2012-06-14 15
中山大学管理学院管理学博
士。历任平安证券资产管理事
业部及投资管理部研究员、二
级部门研究部经理、交易室主
任及投资管理部总经理助理；
东吴证券有限
公司投资总部副总经理；东吴
基金管理公司投资管理部总经
理；新华基金管理有限公司总
经理助理、投资总监、副总经
理。 2005 年2 月1 日至2006 年
10 月 9 日，担任东吴嘉禾优势
精选混合型开放式证券投资基
金基金经理， 2007年6月19日
至 2009 年 9 月 22 日担任新华
优选分红混合型证券投资基金
基金经理。 2009年10月加入诺
德
基金管理有限公司，具有基金
从业资格。
注： 任职日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职
日期；证券从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
经诺德基金管理有限公司总经理办公会研究决定，自 2012 年 6 月 14 日起，因工作
需要， 本基金改由周勇先生担任本基金基金经理， 向朝勇先生不再担任本基金基金经理职务。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运
作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的
原则管理和运用基金资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋取最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。本公司在 2012 年各季度末对连续四个
季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的
交易价差进行专项分析。经 T 检验分析和贡献率分析，本投资组合与其他投资组合日内、3
日内、 5 日内的同向交易不存在显著占优或占劣的情况， 也未发现其他存在利益输送的情况。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
$相似风格业绩比较$
$相似风格 image$
4.3.3异常交易行为的专项说明
公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，制定了
《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》 ，明确公司对投资组合的同向与反
向交易和其他日常交易行为进行监控，并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常
交易的类型、界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执
行。本报告期内，本基金与其它组合之间未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易，也未发现存在不公平交易的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年 A股市场跌宕起伏，虽全年指数小幅上涨，但过程非常曲折，总体呈现先抑后
扬走势，尤其是最后一个月 A 股市场在换届效应、经济预期好转的多重刺激下快速上涨。
地产、金融等强周期行业受益经济预期好转，凭借最后一个月的强力拉升，取得了一定的超
额收益， 而医药、 食品饮料、 TMT 等消费成长类行业， 则出现了明显分化， 其中医药和 TMT
等基本面没出现明显变化的成长性行业全年超额收益依然明显，但白酒行业在反腐、限价以
及塑化剂风波的多重打击下最终全年的超额收益大幅收窄，部分个股甚至超额收益为负。
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本基金 2012 年一直立足精选业绩确定性较高的个股，坚持重点配置成长性较为确定的
消费品行业。虽然在 4 季度市场风格重新阶段性向周期股倾斜背景下，本基金重点配置的消
费成长型个股受冲击较大，但是放眼 2012 年，因为全年坚持重点配置医药、TMT等成长型
行业的优质个股，并在 3季度提前大幅减持了前期重配的白酒行业，规避了后期白酒行业的
大幅调整，本基金全年业绩跑赢比较基准。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 0.895 元，累计净值为 0.925 元。本报告
期份额净值增长率为 9.68%，同期业绩比较基准增长率为 1.82%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2013 年，我们认为经济周期、政策预期以及物价房价走势这三大因素将决定 A股
市场能否走出震荡筑底的底部反复期。近期经济短周期复苏的迹象较为明显，市场对换届带
来的改革红利憧憬很大，对新型城镇化的解读也相对积极。但我们坚持从经济的内生周期解
读未来中国宏观经济变化，倾向于认为经济仍然是弱复苏格局，由地产投资和基建投资带动
的增长格局难以长期持续，物价和房价的快速回升最终可能成为最大的制约因素，因此周期
股引领的市场反弹更多是脉冲式行情。
就 2013 年上半年而言，我们倾向于认为 1 季度可能是周期股反弹行情的后半场，而 2
季度伴随房价快速回升的风险日益突出，调控压力进一步加大，市场的持续反弹动能可能逐
步衰竭。短期内周期股的大幅波动，可能仍然会对可能会对本基金追求的偏消费和成长的投
资风格带来一定冲击和挑战。但本基金仍然认为，未来较长一段时间内的投资机会依然集中
在稳定成长的消费类行业及国家政策长期重点扶持的新兴产业如高端装备及 TMT 等行
业。本基金将坚持优选上述行业中的优质个股集中投资，力求保持原有的投资风格，更加审
慎的参与周期股反弹，并有信心获取长期的超额收益。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
为了确保基金估值严格执行新会计准则、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定，更好地保护基金份额持有人的合法权益，基金管理人制定并修订了《诺德基金管理有限
公司证券投资基金估值制度》 （以下简称“估值制度” 。 ）
根据估值制度，基金管理人设立了专门的估值委员会。估值委员会由公司投资总监、运
营总监、清算登记部经理、基金会计主管和法务主管组成，所有相关成员均具备相应的专业
诺德中小盘股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
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胜任能力和长期相关工作经历。估值委员会主要负责制定基金资产的估值政策和程序，定期
评价现有估值政策和程序的适用性以及保证估值策略和程序的一致性。其中：
基金会计主管主要负责制定新的估值政策、方法和程序，提供相关的会计数据，并具体
负责和会计事务所及基金托管行就估值模型、假设及参数进行沟通，以支持委员会的相关决
定；
运营总监及清算登记部经理主要负责监督估值委员会决议有效执行及实施；
投资总监主要负责分析市场情况， 并在结合相关行业研究员意见的基础上对具体投资品
种所处的经济环境和相关重大事项进行判断；
法务主管负责审核委员会决议的合法合规性，以及负责具体信息披露工作。
根据估值制度，估值委员会成员中不包括基金经理。本报告期内，上述参与流程各方之
间不存在重大利益冲突。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期内，本基金未实施利润分配。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在对诺德中小盘股票型证
券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关
法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全
尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管
协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金
份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现本基金管理人
存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中
的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确
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10
和完整。
§6审计报告
普华永道中天审字(2013)第 20163 号
诺德中小盘股票型证券投资基金全体基金份额持有人： ：
我们审计了后附的诺德中小盘股票型证券投资基金(以下简称“诺德中小盘基金”)的
财务报表，包括 2012 年 12 月 31 日的资产负债表、2012 年度的利润表和所有者权益(基金
净值)变动表以及财务报表附注。
6.1管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是诺德中小盘基金的基金管理人诺德基金管理有限公司管理
层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重
大错报。
6.2注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计
师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评
估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设
计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层
选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
诺德中小盘股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
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我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3审计意见
我们认为， 上述诺德中小盘基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务
报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制， 公允反映
了诺德中小盘基金 2012年 12月 31日的财务状况以及 2012年度的经营成果和基金净值变动
情况。
普华永道中天会计师事务所有限公司
注册会计师
单峰 张晓艺
上海市浦东新区陆家嘴环
路 1318 号星展银行大厦 6 楼
2013-03-26
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：诺德中小盘股票型证券投资基金
报告截止日：2012年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 17,208,017.61 12,686,059.59
结算备付金
3,820,713.30 1,076,187.13
存出保证金
3,750,000.00 2,750,000.00
交易性金融资产
7.4.7.
2
207,080,885.74 218,047,323.54
其中：股票投资
207,080,885.74 213,039,823.54
基金投资
--
债券投资
- 5,007,500.00
资产支持证券投资
--
衍生金融资产
7.4.7.
3
--
买入返售金融资产
7.4.7.
4
36,000,000.00 -
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12
应收证券清算款
4,104,045.89 16,006,389.99
应收利息
7.4.7.
5
13,344.04 94,147.74
应收股利
--
应收申购款
29,666.98 2,569.16
递延所得税资产
--
其他资产
7.4.7.
6
--
资产总计
272,006,673.56 250,662,677.15
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
7.4.7.
3
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
1,569,072.50 580,135.26
应付赎回款
707,021.20 85,504.20
应付管理人报酬
321,432.65 327,816.16
应付托管费
53,572.09 54,635.98
应付销售服务费
--
应付交易费用
7.4.7.
7
243,107.34 230,861.13
应交税费
12,075.20 12,075.20
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债
7.4.7.
8
4,171,754.40 3,410,192.22
负债合计
7,078,035.38 4,701,220.15
所有者权益：
实收基金
7.4.7.
9
295,954,656.89 301,436,835.34
未分配利润
7.4.7.
10
-31,026,018.71 -55,475,378.34
所有者权益合计
264,928,638.18 245,961,457.00
负债和所有者权益总计
272,006,673.56 250,662,677.15
注： 报告截止日 2012年 12月 31日， 基金份额净值 0.895元， 基金份额总额 295,954,656.89
份。
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7.2利润表
会计主体：诺德中小盘股票型证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1日至 2012 年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2012年1月1日至2012年12
月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12
月31日
一、收入
27,893,229.32 -70,891,349.62
1.利息收入
930,450.20 689,727.32
其中：存款利息收入 7.4.7.11 231,315.09 167,749.06
债券利息收入
38,516.45 300,290.41
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
660,618.66 221,687.85
其他利息收入
--
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
8,461,518.74 -41,318,151.82
其中：股票投资收益 7.4.7.12 7,091,351.49 -43,228,274.74
基金投资收益
--
债券投资收益 7.4.7.13 1,857.69 -20,400.00
资产支持证券投资收益
--
衍生工具收益 7.4.7.14 --
股利收益 7.4.7.15 1,368,309.56 1,930,522.92
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.16
18,461,685.92 -30,420,110.69
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.17
39,574.46 157,185.57
减：二、费用
6,841,855.70 11,559,466.70
1．管理人报酬
3,801,525.14 4,568,502.50
2．托管费
633,587.49 761,416.95
3．销售服务费
--
4．交易费用 7.4.7.18 1,955,001.61 5,786,284.04
5．利息支出
--
其中：卖出回购金融资产支出
--
6．其他费用 7.4.7.19 451,741.46 443,263.21
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
21,051,373.62 -82,450,816.32
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
21,051,373.62 -82,450,816.32
诺德中小盘股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
14
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺德中小盘股票型证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1日至 2012 年 12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 301,436,835.34 -55,475,378.34 245,961,457.00
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 21,051,373.62 21,051,373.62
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-5,482,178.45 3,397,986.01 -2,084,192.44
其中：1.基金申购款 53,019,398.85 -4,890,068.54 48,129,330.31
2.基金赎回款 -58,501,577.30 8,288,054.55 -50,213,522.75
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 295,954,656.89 -31,026,018.71 264,928,638.18
项目
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 326,396,093.99 27,486,112.58 353,882,206.57
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -82,450,816.32 -82,450,816.32
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-24,959,258.65 -510,674.60 -25,469,933.25
其中：1.基金申购款 102,587,114.50 230,039.84 102,817,154.34
2.基金赎回款 -127,546,373.15 -740,714.44 -128,287,087.59
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 301,436,835.34 -55,475,378.34 245,961,457.00
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署；
基金管理公司负责人：潘福祥，主管会计工作负责人：潘福祥，会计机构负责人：潘福
祥
诺德中小盘股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
15
7.4报表附注
7.4.1 基金基本情况
诺德中小盘股票型证券投资基金(以下简称“本基金” )经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可?2010]第 270 号《关于核准诺德中小盘股票型证券投资基金
募集的批复》 核准， 由诺德基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《诺
德中小盘股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续
期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 363,552,185.17 元，业经普华永道中天
会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第 169 号验资报告予以验证。经向中国证监
会备案， 《诺德中小盘股票型证券投资基金基金合同》于 2010 年 6 月 28 日正式生效，基金
合同生效日的基金份额总额为 363,570,378.53 份基金份额， 其中认购资金利息折合 18,193.36
份基金份额。本基金的基金管理人为诺德基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有
限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《诺德中小盘股票型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市
的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票、权证等权益类资产投资比例占基金资
产的 60%-95%；债券、债券回购、银行存款等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具占基金资产的 5%-40%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基
金资产净值的 5%。本基金将不低于 80%的股票资产投资于中小盘股票。本基金投资权证的
比例不超过资产的 3%。自 2011 年 7月 1 日起，本基金业绩比较基准由原来的“天相中盘指
数×40%＋天相小盘指数×40%+上证国债指数×20%” 变更为“中证 700 指数×80%+上证
国债指数×20%” 。
本财务报表由本基金的基金管理人诺德基金管理有限公司于 2013 年 3 月 26 日批准报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
诺德中小盘股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
16
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模
板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计
核算业务指引》 、 《诺德中小盘股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列
示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2012 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012
年 12 月 31 日的财务状况以及 2012 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应
收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的
持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金
融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资
产。
诺德中小盘股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
17
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值在资产
负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上
次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费
用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权
利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移
给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权
上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
诺德中小盘股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
18
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事
件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最
近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流
量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与
本基金特定相关的参数。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购
和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金份额
时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实
现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净
值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转
入未分配利润/(累计亏损)。
诺德中小盘股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
19
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净
额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在
适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；
于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变
动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日
确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择
现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资 。若期
末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生
的未实现平准金等)为正数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；
若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已
实现部分相抵未实现部分后的余额)。
诺德中小盘股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
20
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以下类
别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停
牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本报告期本基金未发生会计政策变更事项。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本报告期本基金未发生会计估计变更事项。
7.4.5.3差错更正的说明
本报告期本基金未发生会计差错更正事项。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号
《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税 [2008]1 号《关于企业所得税若干优
惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
诺德中小盘股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
21
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、
红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
诺德基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司("中国银行") 基金托管人、基金代销机构
长江证券股份有限公司("长江证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
Lord, Abbett & Co. LLC 基金管理人的股东
清华控股有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31
日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
长江证券 27,144,801.60 2.12% 640,906,194.64 16.83%
7.4.8.1.2权证交易
本报告期及上年度可比期间内，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易业务。
7.4.8.1.3应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
诺德中小盘股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
22
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
长江证券 22,055.37 2.01% - -
关联方名称
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
长江证券 520,740.21 16.46% 27,941.14 12.10%
1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管
费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
7.4.8.2关联方报酬
7.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31
日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
3,801,525.14 4,568,502.50
其中：支付销售机构的客户维护
费
1,223,974.11 1,449,759.35
注： 支付基金管理人诺德基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
7.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31
日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
633,587.49 761,416.95
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
诺德中小盘股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
23
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期及上年度可比期间内，本基金未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券
(含回购)交易。
7.4.8.4各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
单位：份
项目
本期
2012年 1月 1 日至 2012年 12
月 31 日
上年度可比期间
2011年 1月 1日至 2011年 12月
31 日
期初持有的基金份额 10,000,400.04 10,000,400.04
期间申购/买入总份额 --
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 10,000,400.04 10,000,400.04
期末持有的基金份额占基金总
份额比例
3.38% 3.32%
7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末本基金其他关联方未持有本基金份额。
7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日
上年度可比期间
2011年 1月 1日至 2011年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 17,208,017.61 189,015.13 12,686,059.59 125,545.97
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期及上年度可比期间内，本基金未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7其他关联交易事项的说明
本报告期内本基金未发生其他需要说明的关联方交易。
诺德中小盘股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
24
7.4.9 期末（2012 年 12 月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本报告期末本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本报告期末本基金无期末持有的暂时停牌股票。
7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市场债券正回购
本报告期末本基金未从事债券正回购交易，无质押债券。
7.4.9.3.2交易所市场债券正回购
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 207,080,885.74 76.13
其中：股票 207,080,885.74 76.13
2 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 36,000,000.00 13.23
其中：买断式回购的买入返售金融资产 --
5 银行存款和结算备付金合计 21,028,730.91 7.73
6 其他各项资产 7,897,056.91 2.90
7 合计 272,006,673.56 100.00
8.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 10,738,224.00 4.05
C 制造业 116,995,838.25 44.16
C0
食品、饮料 6,465,053.01 2.44
诺德中小盘股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
25
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 4,155,816.80 1.57
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 21,710,340.51 8.19
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 26,804,074.11 10.12
C8
医药、生物制品 57,860,553.82 21.84
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 10,178,415.00 3.84
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 21,618,211.33 8.16
H 批发和零售贸易 14,664,407.50 5.54
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 2,742,000.00 1.03
L 传播与文化产业 30,143,789.66 11.38
M 综合类 - -
合计 207,080,885.74 78.16
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300039 上海凯宝 548,901 12,778,415.28 4.82
2 600703 三安光电 924,766 12,650,798.88 4.78
3 600422 昆明制药 646,485 12,587,062.95 4.75
4 000423 东阿阿胶 302,495 12,223,822.95 4.61
5 600373 中文传媒 841,079 11,993,786.54 4.53
6 300267 尔康制药 568,510 10,886,966.50 4.11
7 600547 山东黄金 281,400 10,738,224.00 4.05
8 300079 数码视讯 647,605 10,659,578.30 4.02
9 600104 上汽集团 588,000 10,372,320.00 3.92
10 002344 海宁皮城 385,050 10,234,629.00 3.86
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
诺德中小盘股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
26
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300267 尔康制药 19,434,633.57 7.90
2 000568 泸州老窖 18,848,297.33 7.66
3 600702 沱牌舍得 18,308,706.84 7.44
4 000799 酒 鬼 酒 17,380,421.44 7.07
5 000869 张 裕Ａ 17,178,492.52 6.98
6 300314 戴维医疗 16,973,227.00 6.90
7 002304 洋河股份 16,695,202.36 6.79
8 600422 昆明制药 16,131,886.18 6.56
9 600048 保利地产 15,888,959.62 6.46
10 002400 省广股份 15,719,574.20 6.39
11 000423 东阿阿胶 15,321,533.65 6.23
12 300039 上海凯宝 14,330,572.38 5.83
13 002241 歌尔声学 13,556,286.73 5.51
14 600559 老白干酒 13,451,274.80 5.47
15 600373 中文传媒 13,431,286.28 5.46
16 600809 山西汾酒 13,087,549.47 5.32
17 300058 蓝色光标 12,716,085.03 5.17
18 600703 三安光电 12,595,220.89 5.12
19 002142 宁波银行 12,412,788.22 5.05
20 600519 贵州茅台 12,364,175.30 5.03
21 600104 上汽集团 11,949,912.94 4.86
22 300079 数码视讯 11,217,615.21 4.56
23 601098 中南传媒 11,016,361.47 4.48
24 600547 山东黄金 10,597,216.98 4.31
25 002474 榕基软件 10,020,057.80 4.07
26 002344 海宁皮城 9,816,363.12 3.99
27 600502 安徽水利 9,780,680.00 3.98
28 000002 万 科Ａ 9,379,352.80 3.81
29 600015 华夏银行 9,092,311.00 3.70
30 600741 华域汽车 8,856,792.00 3.60
31 000937 冀中能源 8,827,787.32 3.59
32 300005 探路者 8,783,736.87 3.57
33 600585 海螺水泥 8,010,671.26 3.26
34 601998 中信银行 7,985,022.00 3.25
35 600088 中视传媒 7,663,260.65 3.12
36 600637 百视通 7,621,075.58 3.10
37 300147 香雪制药 7,057,805.87 2.87
诺德中小盘股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
27
38 600518 康美药业 6,906,630.64 2.81
39 002582 好想你 6,713,061.84 2.73
40 000728 国元证券 6,365,402.02 2.59
41 600837 海通证券 5,997,265.72 2.44
42 600535 天士力 5,786,406.95 2.35
43 000024 招商地产 5,749,073.75 2.34
44 002293 罗莱家纺 5,208,041.16 2.12
45 600060 海信电器 5,196,710.00 2.11
46 000858 五 粮 液 5,062,028.94 2.06
47 600383 金地集团 4,981,000.00 2.03
48 002475 立讯精密 4,971,093.40 2.02
注： “买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002304 洋河股份 37,125,468.89 15.09
2 600519 贵州茅台 34,462,194.70 14.01
3 000799 酒 鬼 酒 30,177,916.71 12.27
4 600809 山西汾酒 26,304,105.53 10.69
5 600702 沱牌舍得 24,494,389.04 9.96
6 000858 五 粮 液 23,060,547.81 9.38
7 000869 张 裕Ａ 22,543,150.85 9.17
8 002241 歌尔声学 20,114,551.74 8.18
9 002327 富安娜 19,949,825.26 8.11
10 002293 罗莱家纺 18,965,365.63 7.71
11 000568 泸州老窖 18,653,508.62 7.58
12 002400 省广股份 17,564,859.25 7.14
13 300058 蓝色光标 17,274,876.93 7.02
14 600048 保利地产 16,619,851.60 6.76
15 601566 九牧王 14,904,340.45 6.06
16 600559 老白干酒 13,567,213.41 5.52
17 300216 千山药机 13,278,587.72 5.40
18 300096 易联众 12,210,299.33 4.96
19 000423 东阿阿胶 11,199,717.65 4.55
20 300005 探路者 11,098,559.07 4.51
21 002142 宁波银行 11,034,514.77 4.49
诺德中小盘股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
28
22 300314 戴维医疗 10,587,208.99 4.30
23 300267 尔康制药 10,459,233.85 4.25
24 000002 万 科Ａ 10,149,280.66 4.13
25 600585 海螺水泥 9,337,673.21 3.80
26 000937 冀中能源 8,873,593.78 3.61
27 002038 双鹭药业 8,459,654.95 3.44
28 600015 华夏银行 8,397,774.00 3.41
29 601998 中信银行 7,252,817.84 2.95
30 300115 长盈精密 6,829,336.11 2.78
31 000728 国元证券 6,825,723.89 2.78
32 600837 海通证券 6,712,949.57 2.73
33 300147 香雪制药 6,110,664.93 2.48
34 002269 美邦服饰 6,093,215.92 2.48
35 600422 昆明制药 5,992,936.22 2.44
36 000024 招商地产 5,954,216.66 2.42
37 600104 上汽集团 5,848,422.40 2.38
38 600535 天士力 5,737,392.24 2.33
39 600060 海信电器 5,539,317.20 2.25
40 600028 中国石化 5,378,529.23 2.19
41 600088 中视传媒 5,316,196.11 2.16
42 601788 光大证券 5,184,903.94 2.11
43 300146 汤臣倍健 4,971,315.70 2.02
44 300039 上海凯宝 4,921,451.00 2.00
注： “卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 625,964,027.68
卖出股票的收入（成交）总额 657,483,502.89
注："买入股票成本"、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
诺德中小盘股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
29
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9投资组合报告附注
8.9.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在
报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.2 本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库
之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,750,000.00
2 应收证券清算款 4,104,045.89
3 应收股利 -
4 应收利息 13,344.04
5 应收申购款 29,666.98
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,897,056.91
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持转股期可转债。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
诺德中小盘股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
30
6,941 42,638.62 14,925,875.45 5.04%281,028,781.44 94.96%
9.29.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
493,984.38 0.17%
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区
间为：10 至 50 万份（含） ；该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为：0。
§1 0开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2010年 6 月28 日)基金份额总额
363,570,378.53
本报告期期初基金份额总额
301,436,835.34
本报告期期间基金总申购份额
53,019,398.85
减：本报告期期间基金总赎回份额
58,501,577.30
本报告期期间基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
295,954,656.89
注：总申购份额包含转换入份额；总赎回份额含转换出份额
§11重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
2013年 3月 17 日，根据国家金融工作需要，肖钢先生辞去中国银行股份有限公司董事
长职务。中国银行股份有限公司已于 2013 年 3月 17 日公告上述事项。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内继续聘任普华永道中天会计师事务所有限公司担任本基金 2012 年度的基
金审计机构，报告期内应支付给会计师事务所的报酬人民币 6 万元，目前普华永道中天会计
诺德中小盘股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
31
师事务所有限公司已为本基金提供连续 2 的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金的基金管理人、 基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未有受到稽查或
处罚的情形。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
长江证券 1 27,144,801.60 2.12% 22,055.37 2.01% -
中信证券 2 76,961,464.29 6.00% 68,106.57 6.21% -
国泰君安 2 44,127,648.27 3.44% 39,048.55 3.56% -
申银万国 1 80,473,224.90 6.27% 68,402.36 6.24% -
东方证券 2 63,757,661.30 4.97% 52,868.21 4.82% -
国信证券 2 15,156,680.99 1.18% 12,883.23 1.17% -
海通证券 1 199,680,749.69 15.56% 176,408.20 16.08% -
招商证券 1 14,677,777.30 1.14% 12,475.78 1.14% -
安信证券 2 71,217,393.26 5.55% 57,864.23 5.28% -
东兴证券 1 2,627,798.56 0.20% 2,325.32 0.21% -
光大证券 1 116,134,770.98 9.05% 104,645.69 9.54% -
中投证券 2 121,840,109.71 9.49% 103,619.89 9.45% -
金元证券 1 170,834,980.16 13.31% 139,892.60 12.75% -
国联证券 1 - - - - -
民生证券 1 112,958,481.25 8.80% 95,845.45 8.74% -
国海证券 2 41,635,881.47 3.24% 36,843.28 3.36% -
湘财证券 1 - - - - -
方正证券 1 91,689,757.84 7.15% 74,904.50 6.83% -
东北证券 1 - - - - -
浙商证券 1 32,350,149.00 2.52% 28,626.75 2.61% -
合计 27 1,283,269,330.57 100.00% 1,096,815.98 100.00% -
注："根据中国证监会的有关规定，基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状况、经
营状况、研究水平后，向多家证券公司租用了基金交易单元。
1、基金专用交易单元的选择标准如下：
（1）公司财务状况良好、经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
（3）具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券
诺德中小盘股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
32
市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
2、基金专用交易单元的选择程序如下：
(1)基金管理人根据上述标准考察后，确定选用交易单元的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
本报告期内基金管理人根据工作需要，新租用如下基金专用交易席位：方正证券股份有限公
司、东北证券股份有限公司、浙商证券有限责任公司、湘财证券有限责任公司。"
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
长江证券 - - - - - -
中信证券 - -277,000,000.004.92% - -
国泰君安 - - - - - -
申银万国 - -543,000,000.009.64% - -
东方证券 - -231,000,000.004.10% - -
国信证券 - -242,000,000.004.29% - -
海通证券 - -2,468,600,000.0043.81% - -
招商证券 - -472,600,000.008.39% - -
安信证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
光大证券 1,051,144.00 100.00% 1,347,600,000.00 23.92% - -
中投证券 - -53,000,000.000.94% - -
金元证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
合计 1,051,144.00 100.00% 5,634,800,000.00 100.00% - -
§12影响投资者决策的其他重要信息
无。
诺德中小盘股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
33
诺德基金管理有限公司
二〇一三年三月二十九日
