融通动力先锋股票型证券投资基金 2012年年度报告
2012年12月31日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2013年 3 月29 日
融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
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§1 重要提示及目录?
1.1 重要提示?
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据融通动力先锋股票型证券投资基金 （以下简称 “本
基金” ）基金合同规定，于 2013 年3月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情
况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了标准无保留
意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2012 年1 月1日起至 12 月31 日止。 融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
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1.2 目录?
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 ..................................................................2
1.2 目录 ......................................................................3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ..............................................................5
2.2 基金产品说明 ..............................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ....................................................5
2.4 信息披露方式 ..............................................................6
2.5 其他相关资料 ..............................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ....................................................6
3.2 基金净值表现 ..............................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................8
§4 管理人报告 ...................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..............................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ....................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...........................10
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...................................10
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................10
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...................................10
§5 托管人报告 ..................................................................11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .....................................11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ...11
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............11
§6 审计报告 ....................................................................11
§7 年度财务报表 ................................................................12
7.1 资产负债表 ...............................................................12
7.2 利润表 ...................................................................13
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .............................................14
7.4 报表附注 .................................................................15
§8 投资组合报告 ................................................................29
8.1 期末基金资产组合情况 .....................................................29
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 .............................................29
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...............30
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...........................................32
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................35
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .............35
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......35
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .............35
8.9 投资组合报告附注 .........................................................35
§9 基金份额持有人信息 ..........................................................36
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................36 融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
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9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................36
§10 开放式基金份额变动 .........................................................36
§11 重大事件揭示 ...............................................................36
11.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................36
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................36
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................36
11.4 基金投资策略的改变 ......................................................36
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................37
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................37
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......................................37
11.8 其他重大事件 ............................................................38
§12 备查文件目录 ...............................................................39
融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
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§2 基金简介?
2.1 基金基本情况?
基金名称 融通动力先锋股票型证券投资基金
基金简称 融通动力先锋股票
基金主代码 161609
前端交易代码 161609
后端交易代码 161659
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 11月 15 日
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,861,322,722.64 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明?
投资目标 本基金为主动式股票型基金，主要投资于制造业和服
务行业中价值暂时被市场低估的股票，分享中国工业
化深化过程中两大推动经济增长的引擎— “制造业 （特
别是装备制造业）和服务业（特别是现代服务业） ”的
高速成长，力争在控制风险并保持良好流动性的前提
下，追求稳定的、优于业绩基准的回报，为投资者实
现基金资产稳定且丰厚的长期资本增值。
投资策略 价值低估和业绩增长是推动股价上涨的核心动力。在
股价波动与上市公司基本面相关性日益密切的资本市
场上，投资于推动经济增长的主要产业部门，可分享
该产业部门成长性持续优于经济整体水平而获得的较
为显著的超额收益。我们相信，在中国工业化深化阶
段，作为经济主要推动力的制造业（特别是装备制造
业）和服务业（特别是现代服务业） ，将是高速发展的
产业领域，其增长速度将持续高于 GDP 增长速度。这
两个行业中的价值成长型上市公司兼具良好的盈利性
和成长性，长期成长前景良好，代表着中国经济增长
的方向，是推动经济增长的中坚力量。本基金通过投
资于制造业和服务业两大领域中价值暂时被市场低估
的股票，分享中国经济和资本市场高速成长硕果，以
获取丰厚的资产增值机会。
业绩比较基准 富时中国 A600 指数收益率×80%＋新华巴克莱资本中
国全债指数收益率×20%
风险收益特征 属高风险高收益产品。
注：富时中国 A600 指数即原新华富时 A600 指数。
2.3 基金管理人和基金托管人?
项目 基金管理人 基金托管人
名称 融通基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 涂卫东 赵会军 融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
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联系电话 （0755）26948666 （010）66105799
电子邮箱 service@mail.rtfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-883-8088、 （0755）
26948088
95588
传真 （0755）26935005 （010）66105798
注册地址 深圳市南山区华侨城汉唐
大厦 13、14层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 深圳市南山区华侨城汉唐
大厦 13、14层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 518053 100140
法定代表人 田德军 姜建清
2.4 信息披露方式??
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处
2.5 其他相关资料?
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
注册登记机构 融通基金管理有限公司 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、 14 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况?
3.1 主要会计数据和财务指标?
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已实现收益 -203,005,637.73 -439,002,172.68 -95,765,382.50
本期利润 47,341,377.56 -834,916,541.81 -137,630,093.18
加权平均基金份额本期利润 0.0246 -0.4052 -0.0568
本期加权平均净值利润率 2.66% -35.28% -4.24%
本期基金份额净值增长率 2.62% -30.77% -3.84%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可供分配利润 -603,624,897.27 -433,573,474.89 59,548,227.78
期末可供分配基金份额利润 -0.3243 -0.2185 0.0275
期末基金资产净值 1,752,361,795.59 1,819,395,020.19 2,931,898,526.97
期末基金份额净值 0.941 0.917 1.352
3.1.3 累计期末指标 2012 年末
2011 年末
2010 年末
基金份额累计净值增长率 33.91% 30.50% 88.51%
注： （1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（3）期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分
配利润： 如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润（已实现部分扣除未实现部分） 。 融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
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3.2 基金净值表现?
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较?
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 4.67% 1.04% 6.89% 1.03% -2.22% 0.01%
过去六个月 -1.88% 1.05% 0.80% 1.00% -2.68% 0.05%
过去一年 2.62% 1.18% 5.90% 1.04% -3.28% 0.14%
过去三年 -31.69% 1.21% -21.14% 1.12% -10.55% 0.09%
过去五年 -55.11% 1.60%
-39.04% 1.58%
-16.07% 0.02%
自基金合同
生效起至今
33.91% 1.71% 62.00% 1.63% -28.09% 0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较?
融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况?
单位：人民币元
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2012 - - - - -
2011 0.250 16,661,994.85 37,315,487.69 53,977,482.54 -
2010 - - - - -
合计 0.250 16,661,994.85 37,315,487.69 53,977,482.54 -
§4 管理人报告?
4.1 基金管理人及基金经理情况?
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验?
融通基金管理有限公司（以下简称“本公司” ）经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准，于
2001 年 5 月 22 日成立，公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时
代证券有限责任公司 60%、日兴资产管理有限公司（Nikko Asset Management Co., Ltd.）40%。
截至 2012 年12月 31 日，公司管理的基金共有十六只：一只封闭式基金，即融通通乾封闭基
金；十五只开放式基金，即融通新蓝筹混合基金、融通债券基金、融通深证 100 指数基金、融通
蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮 100 指数基金（LOF） 、融通易支付货币基
金、融通动力先锋股票基金、融通领先成长股票基金（LOF） 、融通内需驱动股票基金、融通深证
成份指数基金、融通四季添利债券基金、融通创业板指数基金、融通医疗保健行业股票基金和融
通岁岁添利定期开放债券基金。其中，融通债券基金、融通深证 100 指数基金和融通蓝筹成长混
合基金同属融通通利系列证券投资基金。此外，公司还开展了特定客户资产管理业务。 融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介?
任本基金的基金经理（助
理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
郭恒
本基金的
基金经理
2011年3月24
日
- 16
硕士学位，具有证券从业资格。自
1997年 9 月进入证券行业，先后任
职南方证券投资银行高级经理、君
安证券投资银行业务董事、中国服
装股份有限公司常务副总经理、华
睿投资公司高级研究员，2007 年 6
月至2010年7月任职华商基金管理
有限公司研究部副总监， 2010年11
月进入融通基金管理有限公司。
注：任职日期指公司董事会作出决定之日；证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为
计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《融通动力先
锋股票型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。基金投
资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明?
4.3.1 公平交易制度和控制方法?
为了保证旗下的不同投资组合得到公平对待，本基金管理人制定了《融通基金管理有限公司
公平交易制度》 ，公平交易制度所规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场
交易等所有投资管理活动，并涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理
活动相关的各个环节。
本基金管理人通过建立科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制
度、流程和技术手段来保证公平交易原则的实现。同时，本基金管理人通过对投资交易行为的监
控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况?
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.3 异常交易行为的专项说明?
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明?
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析?
2012 年上证指数全年上涨 3.17%，沪深 300 指数全年上涨 7.55%，中证 500 指数上涨0.28%，
中小板指数下跌 1.38%，创业板指数下跌 2.14%。上证指数年度走势表现为前 11 个月震荡，12 月
4 日跌至 1949.46 点见底反弹，并以阳线报收。从市场细分行业结构来看：2012 年涨幅排名前三
位的申万二级行业为：证券，房地产开发，酒店；跌幅前三位的行业为：通信运营，通信设备，
电气设备。
2012 年中国经济面临房地产调控和海外经济衰退的影响，且经济运行仍处在周期和结构的转融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
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型期，GDP 高增长期结束转入中速增长，内需结构转型在即，经济发展的长期动力尚未显现等等。
股票投资面临较为复杂的经济基本面，本基金报告期内在投资策略上高度关注中国经济基本面的
变化，坚持价值投资理念。基金组合配置上重点配置行业有房地产、非银行金融、医药、食品饮
料等，个股主要低估值蓝筹价值股为主，同时积极挖掘受益于消费升级和产业转型的成长股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现?
本报告期基金份额净值增长率为 2.62%，同期业绩比较基准收益率为 5.90%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望?
展望 2013 年，我们认为中国经济基本面要好于 2012 年，并处于复苏的阶段；2012 年下半年
主要城市房地产销售数据持续回升，随之房地产开工面积回升。汽车销售数据大幅超预期，主流
汽车厂商接近零库存。房地产和汽车两大行业强劲复苏给 2012 年国内经济增长乐观预期。2013
年海外形势美国经济持续复苏和欧洲危机不会进一步升级，日本经济增长乏力并存在不确定性，
外部环境相对而言也好于 2012 年。2013 年国内经济不确定性主要来自城市住房价格大幅上涨，
政府会被动加强房地产调控以降低经济增速和收紧流动性来控制房价。2013 年值得关注的行业有
生物医药、金融地产、节能环保、装饰园林、消费电子和智慧城市等行业，挖掘业绩增长确定性
好的股票是工作重点。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况?
基金管理人坚持一切从保护基金持有人利益出发，继续致力于内控制度与机制的完善，加强
合规控制与风险防范，确保基金运作符合法律法规和基金合同的要求。公司监察稽核部门通过合
规审核、实时监控及专项检查等方法，对基金运作和公司管理进行独立的监察稽核，及时发现风
险隐患，提出整改建议，并督促跟踪业务部门进行整改。
在专项稽核方面，公司监察稽核部门针对不同业务环节的风险特点，制定年度检查计划，并
结合对各风险点风险程度的实时判断和评估，按照不同的检查频率，对投资决策、研究支持、交
易执行、基金销售、后台运营、信息披露及员工职业操守管理等方面的重点业务环节进行专项检
查，检查有关业务执行的合规性和风险控制措施的有效性，检查项目覆盖了相关业务的主要风险
点。本报告期内，特别加大了对投资管理人员管控措施、投资决策流程及决策依据、交易执行及
后台运作风险等敏感、重点项目的关注，确保基金运作的稳健合规。本基金管理人全年未发生合
规及风险事故。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明?
报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
和程序》进行，公司设立由研究部、金融工程小组、登记清算部和监察稽核部指定人员共同组成
的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的
有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相
关工作经历，估值委员会成员不包含基金经理。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方
可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以
及估值政策和程序进行评价，金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清算
部进行具体的估值核算并计算每日基金净值，每日对基金所投资品种的公开信息、基金会计估值
方法的法规等进行搜集并整理汇总，供估值委员会参考，监察稽核部负责基金估值业务的事前、
事中及事后的审核工作。基金经理不参与估值决定，参与估值流程各方之间亦不存在任何重大利
益冲突，截至报告期末公司未与外部估值定价服务机构签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明?
截至 2012 年12月 31 日，本基金每基金份额可供分配利润为-0.3243 元，依据基金合同的约融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
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定，不进行利润分配。
§5 托管人报告?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明?
2012 年，本基金托管人在对融通动力先锋股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明?
2012 年，融通动力先锋股票型证券投资基金的管理人——融通基金管理有限公司在融通动力
先锋股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费
用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基
金合同的规定进行。本报告期内，融通动力先锋股票型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见?
本托管人依法对融通基金管理有限公司编制和披露的融通动力先锋股票型证券投资基金
2012 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告?
普华永道中天审字(2013)第 20521 号
融通动力先锋股票型证券投资基金 全体基金份额持有人：
我们审计了后附的融通动力先锋股票型证券投资基金(以下简称“融通动力先锋股票基金”)
的财务报表， 包括 2012 年12月 31 日的资产负债表、 2012 年度的利润表和所有者权益(基金净值)
变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是 融通动力先锋股票基金 的基金管理人 融通基金管理有限公司 管理
层的责任。这种责任包括：
（1）按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师
审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序
取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程
序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当
性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，上述 融通动力先锋股票基金 的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财
务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了
融通动力先锋股票基金
2012年12月31日的财务状况以及 2012年度
的经营成果和基金净值变动情
况。 融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
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普华永道中天
注册会计师
薛
竞
会计师事务所有限公司
中国 · 上 海 市
注 册 会计师
王
灵
2 0 1 3 年 3 月 2 5 日
§7 年度财务报表?
7.1 资产负债表?
会计主体：融通动力先锋股票型证券投资基金
报告截止日： 2012 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2012年12月 31 日
上年度末
2011年12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 182,630,868.98 262,605,151.10
结算备付金
3,029,907.65 6,313,285.93
存出保证金
1,750,000.00 1,516,855.46
交易性金融资产 7.4.7.2 1,634,811,839.96 1,541,927,771.46
其中：股票投资
1,532,558,430.36 1,445,297,771.46
基金投资
- -
债券投资
102,253,409.60 96,630,000.00
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
10,917,483.80 21,326,100.36
应收利息 7.4.7.5 592,565.52 490,325.07
应收股利
- -
应收申购款
134,375.15 52,757.05
递延所得税资产
--
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,833,867,041.06 1,834,232,246.43
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012年12月 31 日
上年度末
2011年12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
74,095,648.94 7,743,646.16
应付赎回款
1,009,257.42 293,213.58
应付管理人报酬
2,068,305.19 2,403,054.32融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
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应付托管费
344,717.53 400,509.06
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 2,632,359.22 2,642,075.02
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
--
其他负债 7.4.7.8 1,354,957.17 1,354,728.10
负债合计
81,505,245.47 14,837,226.24
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 1,861,322,722.64 1,984,058,268.32
未分配利润 7.4.7.10 -108,960,927.05 -164,663,248.13
所有者权益合计
1,752,361,795.59 1,819,395,020.19
负债和所有者权益总计
1,833,867,041.06 1,834,232,246.43
注： 报告截止日2012年12月31日,基金份额净值0.941元， 基金份额总额1,861,322,722.64
份。
7.2 利润表?
会计主体：融通动力先锋股票型证券投资基金
本报告期： 2012年 1月1 日至2012年 12 月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至
2012年12月 31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至
2011年12月 31 日
一、收入
96,181,749.60 -766,336,880.52
1.利息收入
5,064,361.53 7,127,683.80
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,611,010.05 2,405,367.33
债券利息收入
3,368,897.95 3,556,991.70
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
84,453.53 1,165,324.77
其他利息收入
- -
2.投资收益
-159,306,129.90 -377,578,750.86
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -177,124,965.52 -391,268,330.20
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 14,500.00 -567,412.29
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 17,804,335.62 14,256,991.63
3.公允价值变动收益 7.4.7.16 250,347,015.29 -395,914,369.13
4.汇兑收益
--
5.其他收入 7.4.7.17 76,502.68 28,555.67
减：二、费用
48,840,372.04 68,579,661.29
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 26,683,791.86 35,600,524.62
2．托管费 7.4.10.2.2 4,447,298.65 5,933,420.83
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
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4．交易费用 7.4.7.18 17,288,799.40 26,623,228.23
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 420,482.13 422,487.61
三、利润总额
47,341,377.56 -834,916,541.81
减：所得税费用
--
四、净利润
47,341,377.56 -834,916,541.81
7.3 所有者权益（基金净值）变动表?
会计主体：融通动力先锋股票型证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至 2012 年12 月 31 日
单位：人民币元
本期
2012年1 月1 日至 2012年 12月 31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,984,058,268.32 -164,663,248.13 1,819,395,020.19
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 47,341,377.56 47,341,377.56
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
-122,735,545.68 8,360,943.52 -114,374,602.16
其中：1.基金申购款 24,543,766.97 -1,483,151.04 23,060,615.93
2.基金赎回款 -147,279,312.65 9,844,094.56 -137,435,218.09
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,861,322,722.64 -108,960,927.05 1,752,361,795.59
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至 2011 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,168,878,812.38 763,019,714.59 2,931,898,526.97
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -834,916,541.81 -834,916,541.81
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
-184,820,544.06 -38,788,938.37 -223,609,482.43
其中：1.基金申购款 54,422,807.71 10,244,900.27 64,667,707.98融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
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2.基金赎回款 -239,243,351.77 -49,033,838.64 -288,277,190.41
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动
- -53,977,482.54 -53,977,482.54
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,984,058,268.32 -164,663,248.13 1,819,395,020.19
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
奚星华
颜锡廉
刘美丽
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注?
7.4.1 基金基本情况?
融通动力先锋股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第 183 号 《关于同意融通动力先锋股票型证券投资基金募
集的批复》核准，由融通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通动
力先锋股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 3,363,270,255.72 元， 业经普华永道中天会计师
事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第 167号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《融
通动力先锋股票型证券投资基金基金合同》于 2006 年11月15 日正式生效，基金合同生效日的基
金份额总额为 3,364,280,448.23 份基金份额， 其中认购资金利息折合 1,010,192.51 份基金份额。
本基金的基金管理人为融通基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通动力先锋股票型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、
债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中股票投资比例
为基金总资产的 60%-95%，债券为 0%-40%，权证的投资比例为基金净资产的 0%-3%，并保持不低
于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：富时中
国A600指数(原新华富时A600指数)收益率X80%+新华巴克莱资本中国全债指数(原新华雷曼中国
全债指数)收益率X20%。
7.4.2 会计报表的编制基础?
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3 号<
年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》 、 《融通动力先锋股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中
国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明?
本基金 2012 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012 年
12月 31 日的财务状况以及 2012 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计?
7.4.4.1 会计年度?
本基金会计年度为公历 1 月1 日起至 12 月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币?
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类?
(1)金融资产的分类 融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
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金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资
产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。应收款项是
指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认?
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确
认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损
益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。
应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则?
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销?
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债
务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金?
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
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购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金?
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量?
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量?
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策?
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金
等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后
的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告?
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金管理人能够定期评价该组成部分的经
营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定
条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计?
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务
的指导意见》 ，根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方
法》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号《关于进一
步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》 ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
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场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场
交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始
投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确
认为估值增值。
(3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明?
7.4.5.1 会计政策变更的说明?
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明?
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明?
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。
7.4.6 税项?
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107号《关于股
息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减
按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明?
7.4.7.1 银行存款?
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31 日
上年度末
2011年12月31 日
活期存款 182,630,868.98 262,605,151.10
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计 182,630,868.98 262,605,151.10
7.4.7.2 交易性金融资产?
单位：人民币元
本期末
2012年12月31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,414,089,113.70 1,532,558,430.36 118,469,316.66
债券 交易所市场 1,901,000.00 2,223,409.60 322,409.60融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
第 19 页 共 39 页
银行间市场 99,970,100.00 100,030,000.00 59,900.00
合计 101,871,100.00 102,253,409.60 382,309.60
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,515,960,213.70 1,634,811,839.96 118,851,626.26
上年度末
2011年12月31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,576,793,460.49 1,445,297,771.46 -131,495,689.03
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 96,629,700.00 96,630,000.00 300.00
合计 96,629,700.00 96,630,000.00 300.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,673,423,160.49 1,541,927,771.46 -131,495,389.03
7.4.7.3 衍生金融资产/负债?
本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产?
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额?
本基金本报告期末及上年度末各项买入返售金融资产余额均为零。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券?
本基金本报告期末及上年度末均无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息?
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
应收活期存款利息 30,755.69 63,932.16
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,363.50 2,841.00
应收债券利息 560,446.33 423,551.91
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 592,565.52 490,325.07
7.4.7.6 其他资产?
本基金本报告期末及上年度末均无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用?
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31 日
上年度末
2011年12月31 日
交易所市场应付交易费用 2,630,755.02 2,641,275.02融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
第 20 页 共 39 页
银行间市场应付交易费用 1,604.20 800.00
合计 2,632,359.22 2,642,075.02
7.4.7.8 其他负债?
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31 日
上年度末
2011年12月31 日
应付券商交易单元保证金 1,250,000.00 1,250,000.00
预提费用 104,500.00 104,500.00
应付赎回费 238.90 180.95
应付后端申购费 218.27 47.15
合计 1,354,957.17 1,354,728.10
7.4.7.9 实收基金?
金额单位：人民币元
本期
2012年1月1 日至2012年12 月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,984,058,268.32 1,984,058,268.32
本期申购 24,543,766.97 24,543,766.97
本期赎回 -147,279,312.65 -147,279,312.65
本期末 1,861,322,722.64 1,861,322,722.64
7.4.7.10 未分配利润?
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -433,573,474.89 268,910,226.76 -164,663,248.13
本期利润 -203,005,637.73 250,347,015.29 47,341,377.56
本期基金份额交易
产生的变动数
32,954,215.35 -24,593,271.83 8,360,943.52
其中：基金申购款 -6,437,641.55 4,954,490.51 -1,483,151.04
基金赎回款 39,391,856.90 -29,547,762.34 9,844,094.56
本期已分配利润 - - -
本期末 -603,624,897.27 494,663,970.22 -108,960,927.05
7.4.7.11 存款利息收入?
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月
31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31
日
活期存款利息收入 1,530,580.91 2,290,994.53
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 79,726.71 113,540.62
其他 702.43 832.18
合计 1,611,010.05 2,405,367.33
7.4.7.12 股票投资收益?
单位：人民币元 融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
第 21 页 共 39 页
项目
本期
2012年1月1 日至2012年12
月31日
上年度可比期间
2011年1月1 日至2011年12 月31
日
卖出股票成交总额 5,702,209,846.46 8,691,630,150.33
减：卖出股票成本总额 5,879,334,811.98 9,082,898,480.53
买卖股票差价收入 -177,124,965.52 -391,268,330.20
7.4.7.13 债券投资收益?
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月
31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
卖出债券 （债转股及债券到
期兑付）成交总额
99,912,915.85 266,670,071.90
减：卖出债券（债转股及债
券到期兑付）成本总额
96,629,700.00 260,591,200.00
减：应收利息总额 3,268,715.85 6,646,284.19
债券投资收益 14,500.00 -567,412.29
7.4.7.14 衍生工具收益?
本基金本报告期及上年度均无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益?
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12
月31日
上年度可比期间
2011年1月1 日至2011年12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 17,804,335.62 14,256,991.63
基金投资产生的股利收益 - -
合计 17,804,335.62 14,256,991.63
7.4.7.16 公允价值变动收益?
单位：人民币元
项目名称
本期
2012年1月1日至2012
年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1 日至2011年
12月31日
1.交易性金融资产 250,347,015.29 -395,914,369.13
——股票投资 249,965,005.69 -396,664,569.13
——债券投资 382,009.60 750,200.00
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 250,347,015.29 -395,914,369.13
7.4.7.17 其他收入?
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
第 22 页 共 39 页
31 日 日
基金赎回费收入 20,361.26 28,555.67
印花税返还 56,141.42 -
合计 76,502.68 28,555.67
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
7.4.7.18 交易费用?
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月
31 日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31
日
交易所市场交易费用
17,287,849.40 26,621,853.23
银行间市场交易费用
950.00 1,375.00
合计
17,288,799.40 26,623,228.23
7.4.7.19 其他费用?
单位：人民币元
项目
本期
2012年1 月1 日至2012年12
月31日
上年度可比期间
2011年1月1 日至2011年12 月
31 日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行费用 2,482.13 4,487.61
债券帐户维护费 18,000.00 18,000.00
合计 420,482.13 422,487.61
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明?
7.4.8.1 或有事项?
截止资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项?
财政部、国家税务总局、中国证监会于 2012 年 11 月 16 日联合发布财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》(以下简称“通知”)，要求个人
从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利
所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税
所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征
个人所得税。证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得，按照本通知的规定计征个人所得税。
通知自 2013年 1 月1 日起施行。
7.4.9 关联方关系?
关联方名称 与本基金的关系
融通基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
新时代证券有限责任公司(“新时代证券”) 基金管理人股东、基金代销机构
日兴资产管理有限公司 基金管理人股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
第 23 页 共 39 页
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易?
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易?
7.4.10.1.1 股票交易?
金额单位：人民币元
本期
2012年1月1 日至2012年12 月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
新时代证券 1,503,671,243.06 13.23% 3,053,747,777.20 17.40%
7.4.10.1.2 权证交易?
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金?
金额单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
新时代证券 1,296,479.96 13.21% 231,094.22 8.78%
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
新时代证券 2,595,671.26 17.73% 960,140.90 36.35%
注：1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费
和经手费后的净额列示。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
7.4.10.2 关联方报酬?
7.4.10.2.1 基金管理费?
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012年12
月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
26,683,791.86 35,600,524.62
其中： 支付销售机构的客
户维护费
5,027,115.72 6,700,280.28
注：支付基金管理人融通基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费?
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
第 24 页 共 39 页
2012年1月1 日至2012年12
月31日
2011年1月1日至2011年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
4,447,298.65 5,933,420.83
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易?
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况?
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况?
本报告期内及上年度可比期间基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况?
本报告期末及上年度末，基金管理人主要股东及其控制的机构均未持有本基金份额。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入?
单位：人民币元
本期
2012年1月1 日至2012年12 月31
日
上年度可比期间
2011年1月1 日至2011年12 月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 182,630,868.98 1,530,580.91 262,605,151.10 2,290,994.53
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况?
1、本基金本报告期和上年度可比期间均未买入管理人、托管人的控股股东在承销期内担任副
主承销商或分销商所承销的证券；
2、本基金本报告期和上年度可比期间均未买入管理人、托管人的主要股东（非控股）在承销
期承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明?
本基金无其他关联交易事项的说明。
7.4.11 利润分配情况?
本基金本报告期末进行利润分配。
7.4.12 期末（2012年12月31日）本基金持有的流通受限证券?
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券?
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600221
海南
航空
2012-8-13 2013-8-13
非公开
发行
4.07 4.13 7,500,000 30,525,000.00 30,975,000.00 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其
中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在
新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股
获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
第 25 页 共 39 页
市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不
得转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票?
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名
称
停牌日期
停牌原
因
期末估
值单价
复牌日期
复牌开
盘单价
数量
（股）
期末成本总额 期末估值总额 备注
000002 万
科Ａ 2012/12/26
B股转H
股
10.62 2013/01/21 11.133,469,964 28,567,850.94 36,851,017.68 -
注： 本基金截至 2012 年 12 月31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时
停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券?
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购?
本基金本报告期末未持有因从事银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购?
本基金本报告期末未持有因从事交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理?
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构?
本基金是主动型股票基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金
在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。
本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控
制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行建设全面风险管理体系、风控优先的政策，在董事会下设立合规与
审计委员会，负责检查公司合规运作的状况及合规控制的有效性，并对公司的合规控制提出相关
要求；在管理层层面设立风险控制委员会，负责建立健全公司的风险管理制度并组织实施，审定
公司的业务风险管理政策，审定公司内控管理组织实施方案，审定公司的业务授权方案，审定基
金资产组合的风险状况评价分析报告，审定公司各项风险与内控状况评价报告，审定业务风险损
失责任人的责任，审定重大业务可行性风险论证，协调突发性重大风险事件的处理；各业务部门
在执行业务事项时需遵守相关法律法规，遵守公司业务管理制度，具有根据业务特点控制业务风
险的职责。业务人员是风险控制环节的第一责任人，部门负责人是控制业务风险管理的第一责任
人，对部门风险控制措施的实施情况进行管理；风险管理小组由投资经理、金融工程人员和研究
员组成，负责制定相关业务风险的识别和度量方法，指导业务部门实施风险的管理和控制，并定
期出具投资组合风险报告，进行投资风险分析与绩效评估；督察长和监察稽核部负责监察公司各
业务部门在相关法律法规、规章制度和业务流程执行方面的情况，确保既定的风险控制措施得到
有效的贯彻执行，发现内控缺失和管理漏洞，提出改进要求和建议，并报告法规和制度的执行情
况。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险?
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行 中国工商银行,，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
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进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2012 年 12 月31 日，本基金本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占
基金资产净值的比例为 0.13%(2011年 12 月 31日：无)。
7.4.13.3 流动性风险?
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的
公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额
净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险?
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险?
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金
及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口?
单位：人民币元
本期末
2012年12 月31日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 182,630,868.98 - - - 182,630,868.98
结算备付金 3,029,907.65 - - - 3,029,907.65 融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
第 27 页 共 39 页
存出保证金 - - - 1,750,000.00 1,750,000.00
交易性金融资产 100,030,000.00 2,223,409.60 - 1,532,558,430.36 1,634,811,839.96
应收证券清算款 - - - 10,917,483.80 10,917,483.80
应收利息 - - - 592,565.52 592,565.52
应收申购款 119,796.34 - - 14,578.81 134,375.15
资产总计 285,810,572.97 2,223,409.60 - 1,545,833,058.49 1,833,867,041.06
负债
应付证券清算款 - - - 74,095,648.94 74,095,648.94
应付赎回款 - - - 1,009,257.42 1,009,257.42
应付管理人报酬 - - - 2,068,305.19 2,068,305.19
应付托管费 - - - 344,717.53 344,717.53
应付交易费用 - - - 2,632,359.22 2,632,359.22
其他负债 - - - 1,354,957.17 1,354,957.17
负债总计 - - - 81,505,245.47 81,505,245.47
利率敏感度缺口 285,810,572.97 2,223,409.60 - 1,464,327,813.02 1,752,361,795.59
上年度末
2011年12 月31日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 262,605,151.10 - - - 262,605,151.10
结算备付金 6,313,285.93 - - - 6,313,285.93
存出保证金 - - - 1,516,855.46 1,516,855.46
交易性金融资产 96,630,000.00 - - 1,445,297,771.46 1,541,927,771.46
应收证券清算款 - - - 21,326,100.36 21,326,100.36
应收利息 - - - 490,325.07 490,325.07
应收申购款 44,128.18 - - 8,628.87 52,757.05
资产总计 365,592,565.21
1,468,639,681.22 1,834,232,246.43
负债
应付证券清算款 - - - 7,743,646.16 7,743,646.16
应付赎回款 - - - 293,213.58 293,213.58
应付管理人报酬 - - - 2,403,054.32 2,403,054.32
应付托管费 - - - 400,509.06 400,509.06
应付交易费用 - - - 2,642,075.02 2,642,075.02
其他负债 - - - 1,354,728.10 1,354,728.10
负债总计 - - - 14,837,226.24 14,837,226.24
利率敏感度缺口 365,592,565.21 - - 1,453,802,454.98 1,819,395,020.19
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析?
于2012年12月31日， 本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为5.84%
(2011 年 12 月 31 日：5.31%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2011 年 12
月 31 日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险?
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
第 28 页 共 39 页
7.4.13.4.3 其他价格风险?
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，
结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分
析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观
环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金总
资产的 60%-95%，债券为 0%-40%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实
施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本
基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口?
金额单位：人民币元
本期末
2012年12月31 日
上年度末
2011年12月31 日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,532,558,430.36 87.46 1,445,297,771.46 79.44
交易性金融资产－基金投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,532,558,430.36 87.46 1,445,297,771.46 79.44
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析?
除富时中国 A600 指数以外的其他市场变量保持不变 假设
对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位：
人民币万元)
相关风险变量的变动
本期末(2012年 12 月
31日)
上年度末(2011年12月31
日)
1. 富时中国A600 指数上升 5% 74,475,376.31 74,595,195.83
2. 富时中国A600 指数下降5% -74,475,376.31 -74,595,195.83
分析
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项?
(1) 公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(ⅰ)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
第 29 页 共 39 页
市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输
入值)。
(ⅱ)各层级金融工具公允价值
于2012年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层级的余额为 1,466,955,822.28 元，属于第二层级的余额为 167,856,017.68 元，无属于
第三层级的余额(2011 年 12 月 31 日：第一层级 1,445,297,771.46 元，第二层级 96,630,000.00
元，无第三层级)。
(ⅲ)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。
（ⅳ）第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项
§8 投资组合报告?
8.1 期末基金资产组合情况?
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,532,558,430.36 83.57
其中：股票 1,532,558,430.36 83.57
2 固定收益投资 102,253,409.60 5.58
其中：债券 102,253,409.60 5.58
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 185,660,776.63 10.12
6 其他各项资产 13,394,424.47 0.73
7 合计 1,833,867,041.06 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合?
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 35,089,184.14 2.00
B 采掘业 48,684,957.53 2.78
C 制造业 636,000,896.30 36.29
C0 食品、饮料
54,889,124.48 3.13
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 103,980,952.07 5.93融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
第 30 页 共 39 页
C5
电子 8,151,350.20 0.47
C6
金属、非金属 85,553,907.28 4.88
C7
机械、设备、仪表 283,862,728.96 16.20
C8
医药、生物制品 99,562,833.31 5.68
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 79,678,242.48 4.55
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 30,975,000.00 1.77
G 信息技术业 31,930,032.30 1.82
H 批发和零售贸易 11,911,175.68 0.68
I 金融、保险业 285,404,251.97 16.29
J 房地产业 103,627,109.62 5.91
K 社会服务业 257,478,662.84 14.69
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 11,778,917.50 0.67
合计 1,532,558,430.36 87.46
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细?
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 600527 江南高纤 22,458,089 103,980,952.07 5.93
2 600138 中青旅 4,358,323 69,384,502.16 3.96
3 000430 张家界 7,259,280 67,583,896.80 3.86
4 600517 置信电气 4,765,710 65,766,798.00 3.75
5 000069 华侨城Ａ 8,273,089 62,048,167.50 3.54
6 600030 中信证券 4,047,573 54,075,575.28 3.09
7 601318 中国平安 1,179,952 53,440,026.08 3.05
8 600837 海通证券 4,354,939 44,638,124.75 2.55
9 600887 伊利股份 1,807,656 39,732,278.88 2.27
10 600801 华新水泥 2,564,829 38,908,455.93 2.22
11 600016 民生银行 4,799,901 37,727,221.86 2.15
12 000002 万
科Ａ 3,469,964 36,851,017.68 2.10
13 600578 京能热电 4,627,015 34,610,072.20 1.98
14 300070 碧水源 839,601 33,668,000.10 1.92
15 600048 保利地产 2,440,000 33,184,000.00 1.89
16 601633 长城汽车 1,383,115 32,779,825.50 1.87
17 600085 同仁堂 1,804,736 32,160,395.52 1.84
18 600221 海南航空 7,500,000 30,975,000.00 1.77
19 000789 江西水泥 2,399,849 29,638,135.15 1.69
20 600750 江中药业 1,443,263 28,461,146.36 1.62融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
第 31 页 共 39 页
21 000690 宝新能源 6,004,094 26,898,341.12 1.54
22 000661 长春高新 427,369 26,112,245.90 1.49
23 600495 晋西车轴 1,804,753 25,591,397.54 1.46
24 601166 兴业银行 1,500,000 25,035,000.00 1.43
25 601888 中国国旅 904,234 24,794,096.28 1.41
26 601601 中国太保 1,100,000 24,750,000.00 1.41
27 600000 浦发银行 2,400,000 23,808,000.00 1.36
28 002477 雏鹰农牧 1,136,225 21,247,407.50 1.21
29 300203 聚光科技 1,586,964 21,170,099.76 1.21
30 002230 科大讯飞 650,035 19,696,060.50 1.12
31 600104 上汽集团 1,095,568 19,325,819.52 1.10
32 000937 冀中能源 1,328,789 18,377,151.87 1.05
33 600011 华能国际 2,544,794 18,169,829.16 1.04
34 601299 中国北车 3,981,512 17,956,619.12 1.02
35 600383 金地集团 2,499,970 17,549,789.40 1.00
36 000528 柳
工 1,744,848 17,465,928.48 1.00
37 601002 晋亿实业 1,685,802 17,346,902.58 0.99
38 000630 铜陵有色 899,858 17,007,316.20 0.97
39 600395 盘江股份 978,461 16,653,406.22 0.95
40 600256 广汇能源 978,786 16,042,302.54 0.92
41 600587 新华医疗 460,000 14,310,600.00 0.82
42 300171 东富龙 469,839 14,066,979.66 0.80
43 000581 威孚高科 436,182 13,914,205.80 0.79
44 000998 隆平高科 675,868 13,841,776.64 0.79
45 000157 中联重科 1,500,000 13,815,000.00 0.79
46 601918 国投新集 1,426,792 13,654,399.44 0.78
47 300168 万达信息 799,606 12,233,971.80 0.70
48 000026 飞亚达Ａ 1,485,184 11,911,175.68 0.68
49 600805 悦达投资 989,825 11,778,917.50 0.67
50 601377 兴业证券 940,000 11,543,200.00 0.66
51 601288 农业银行 3,709,680 10,387,104.00 0.59
52 300257 开山股份 300,074 10,352,553.00 0.59
53 300199 翰宇药业 714,663 9,855,202.77 0.56
54 002106 莱宝高科 532,420 8,151,350.20 0.47
55 002385 大北农 363,016 7,841,145.60 0.45
56 600519 贵州茅台 35,000 7,315,700.00 0.42
57 600436 片仔癀 27,303 2,973,842.76 0.17融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
第 32 页 共 39 页
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动?
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（%）
1 601318 中国平安 132,809,563.22 7.30
2 600519 贵州茅台 126,236,849.83 6.94
3 600585 海螺水泥 112,779,078.86 6.20
4 600030 中信证券 111,944,258.81 6.15
5 000002 万
科Ａ 102,814,460.49 5.65
6 000998 隆平高科 102,224,742.89 5.62
7 601601 中国太保 93,444,183.14 5.14
8 002603 以岭药业 90,475,833.86 4.97
9 600517 置信电气 88,485,678.31 4.86
10 000430 张家界 87,007,541.05 4.78
11 600588 用友软件 85,663,368.97 4.71
12 000661 长春高新 81,714,491.85 4.49
13 600267 海正药业 76,745,118.99 4.22
14 601699 潞安环能 74,440,539.55 4.09
15 600048 保利地产 74,212,435.79 4.08
16 601336 新华保险 74,103,457.43 4.07
17 600837 海通证券 72,848,003.67 4.00
18 600750 江中药业 72,648,026.95 3.99
19 600801 华新水泥 71,492,645.82 3.93
20 000563 陕国投Ａ 70,489,963.72 3.87
21 601918 国投新集 68,591,188.10 3.77
22 600256 广汇能源 68,504,107.54 3.77
23 600196 复星医药 63,718,618.06 3.50
24 600967 北方创业 62,556,032.97 3.44
25 000401 冀东水泥 61,491,494.79 3.38
26 000789 江西水泥 57,422,887.15 3.16
27 000858 五 粮 液 57,186,534.31 3.14
28 601633 长城汽车 56,047,085.72 3.08
29 600138 中青旅 53,927,968.60 2.96
30 600011 华能国际 53,897,344.03 2.96
31 600085 同仁堂 52,687,734.05 2.90
32 600425 青松建化 50,741,088.54 2.79融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
第 33 页 共 39 页
33 600547 山东黄金 50,649,860.21 2.78
34 002230 科大讯飞 50,283,783.60 2.76
35 000935 四川双马 49,493,200.76 2.72
36 600027 华电国际 48,242,130.63 2.65
37 000012 南
玻Ａ 45,282,987.65 2.49
38 000776 广发证券 44,796,579.43 2.46
39 002154 报 喜 鸟 44,789,383.52 2.46
40 601006 大秦铁路 43,810,741.51 2.41
41 000729 燕京啤酒 43,800,213.93 2.41
42 601088 中国神华 42,701,098.38 2.35
43 600496 精工钢构 41,340,226.01 2.27
44 601377 兴业证券 41,003,035.09 2.25
45 000651 格力电器 39,966,845.60 2.20
46 600199 金种子酒 39,640,682.91 2.18
47 300070 碧水源 38,159,338.41 2.10
48 600383 金地集团 37,664,116.96 2.07
49 000581 威孚高科 37,162,392.82 2.04
50 600518 康美药业 36,774,641.90 2.02
注：“买入金额”是指买入股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
8.4.2 ? 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（%）
1 600750 江中药业 138,671,242.52 7.62
2 600267 海正药业 138,335,046.15 7.60
3 601601 中国太保 123,352,080.25 6.78
4 000998 隆平高科 117,553,983.87 6.46
5 600585 海螺水泥 111,771,101.19 6.14
6 600519 贵州茅台 110,448,173.75 6.07
7 600048 保利地产 101,593,589.13 5.58
8 002603 以岭药业 96,682,297.86 5.31
9 600887 伊利股份 92,301,064.57 5.07
10 600535 天士力 90,741,285.16 4.99
11 600030 中信证券 88,858,831.49 4.88
12 600036 招商银行 84,326,715.58 4.63
13 000002 万
科Ａ 84,080,603.60 4.62
14 601318 中国平安 83,985,035.96 4.62
15 601336 新华保险 82,212,942.57 4.52融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
第 34 页 共 39 页
16 000009 中国宝安 79,843,008.92 4.39
17 600801 华新水泥 78,480,401.14 4.31
18 000563 陕国投Ａ 78,345,467.58 4.31
19 601098 中南传媒 76,321,095.98 4.19
20 600588 用友软件 72,491,959.98 3.98
21 600837 海通证券 71,529,268.40 3.93
22 000661 长春高新 69,808,119.98 3.84
23 000024 招商地产 69,611,212.32 3.83
24 601699 潞安环能 68,733,056.90 3.78
25 600088 中视传媒 64,852,360.28 3.56
26 600196 复星医药 64,368,764.19 3.54
27 600138 中青旅 62,212,839.74 3.42
28 600729 重庆百货 58,530,070.16 3.22
29 000069 华侨城Ａ 58,506,214.31 3.22
30 000858 五 粮 液 57,104,958.16 3.14
31 600967 北方创业 56,908,737.81 3.13
32 600376 首开股份 56,274,114.04 3.09
33 000401 冀东水泥 55,429,076.70 3.05
34 601918 国投新集 53,103,541.19 2.92
35 600547 山东黄金 50,112,867.81 2.75
36 600256 广汇能源 49,660,635.63 2.73
37 002011 盾安环境 49,411,882.66 2.72
38 000562 宏源证券 48,339,990.50 2.66
39 000935 四川双马 45,589,996.86 2.51
40 000063 中兴通讯 45,574,954.32 2.50
41 000729 燕京啤酒 44,103,206.40 2.42
42 000651 格力电器 43,552,180.72 2.39
43 600425 青松建化 43,379,782.47 2.38
44 600027 华电国际 42,841,572.08 2.35
45 601006 大秦铁路 42,400,472.32 2.33
46 000423 东阿阿胶 40,961,911.91 2.25
47 601088 中国神华 40,921,741.57 2.25
48 601633 长城汽车 40,630,379.54 2.23
49 000012 南
玻Ａ 40,009,719.80 2.20
50 600011 华能国际 39,307,087.86 2.16
51 002233 塔牌集团 39,071,019.59 2.15
52 000776 广发证券 38,896,967.58 2.14
53 600199 金种子酒 37,076,033.67 2.04融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
第 35 页 共 39 页
注： “卖出金额”是指卖出股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额?
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 5,716,630,465.19
卖出股票收入（成交）总额 5,702,209,846.46
注： “买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”均按成交单价乘以成交
数量填列，相关交易费用不考虑。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合?
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 100,030,000.00 5.71
其中：政策性金融债 100,030,000.00 5.71
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 2,223,409.60 0.13
8 其他 - -
9 合计 102,253,409.60 5.84
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细?
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 120318 12进出18 1,000,000 100,030,000.00 5.71
2 110022 同仁转债 19,010 2,223,409.60 0.13
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细?
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细?
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注?
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内未被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库
8.9.3 期末其他各项资产构成?
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,750,000.00
2 应收证券清算款 10,917,483.80
3 应收股利 -
4 应收利息 592,565.52
5 应收申购款 134,375.15
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
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8 其他 -
9 合计 13,394,424.47
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细?
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明?
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息?
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构?
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人
户数
(户)
户均持有
的基金份
额
持有份额 占总份额比例 持有份额
占总份额比
例
109,950 16,928.81 10,776,355.62 0.58% 1,850,546,367.02 99.42%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况?
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本基金
1,338,165.61 0.0719%
注：1.本报告期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额
总量的数量区间：100 万份以上；
2.本报告期末本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间：0。
§10 开放式基金份额变动?
单位：份
基金合同生效日（2006年 11 月 15日）基金份额总额
3,364,280,448.23
本报告期期初基金份额总额 1,984,058,268.32
本报告期基金总申购份额 24,543,766.97
减:本报告期基金总赎回份额 147,279,312.65
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,861,322,722.64
§11 重大事件揭示?
11.1 基金份额持有人大会决议?
本基金本报告期未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动?
（1）本报告期基金管理人无重大人事变更。
（2）本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼?
本基金管理人、基金财产、基金托管业务在本报告期内无诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变?
本基金投资策略在本报告期未发生改变。 融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
第 37 页 共 39 页
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况?
本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司，该事务所自本基金合同
生效以来为本基金提供审计服务至今。本年度应支付的审计费为人民币 100,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况?
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况???
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况?
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
恒泰长财证券 12,459,552,850.55 21.64% 2,199,997.42 22.42% -
渤海证券 22,042,935,709.23 17.98% 1,777,843.92 18.12% -
新时代证券 11,503,671,243.06 13.23% 1,296,479.96 13.21% -
国联证券 11,215,876,091.58 10.70% 1,052,374.49 10.73% -
国泰君安 1 771,632,697.60 6.79% 636,962.17 6.49% -
招商证券 1 745,604,178.59 6.56% 625,708.07 6.38% -
申银万国 1 653,312,474.52 5.75% 567,149.76 5.78% -
中信证券 1 562,467,491.23 4.95% 466,908.03 4.76% -
国开证券 1 525,717,254.30 4.63% 436,330.80 4.45% -
中信建投 1 415,160,496.35 3.65% 352,886.04 3.60% -
光大证券 1 356,880,843.23 3.14% 299,542.29 3.05% -
安信证券 1 80,332,039.86 0.71% 73,133.99 0.75% -
平安证券 1 31,223,562.35 0.27% 26,540.51 0.27% -
恒泰证券 1 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
中山证券 2 - - - - -
注：1、本基金选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以下六
个方面：
（1）资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
（6） 研究实力较强， 有固定的研究机构和专门研究人员， 能及时为本基金提供高质量的咨询服务，
包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据基金投
资的特定要求，提供专门研究报告。 融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
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2、选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步骤：
（1）券商服务评价；
（2）拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商；
（3）上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准；
（4）签约。在获得批准后，按公司签约程序代表公司与确定券商签约。
3、交易单元变更情况
本报告期内,新增恒泰长财证券交易单元一个、渤海证券交易单元二个、中山证券交易单元二个。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况?
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
恒泰长财证券 - -532,000,000.00 86.93% - -
渤海证券 - - 80,000,000.00 13.07% - -
新时代证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国开证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
恒泰证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中山证券
11.8 其他重大事件?
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于中信证券（浙江）有限责任公司新增代销
融通旗下开放式基金销售业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2012-02-15
2
关于融通旗下开放式基金参加中国工商银行个
人电子银行基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2012-03-31
3
关于融通基金新增深圳众禄基金销售有限公司
为代销机构及参加深圳众禄基金销售有限公司
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站 2012-06-05
4 关于融通旗下部分开放式基金参加东吴证券股 中国证券报、上海证券报、 2012-08-03 融通动力先锋股票型证券投资基金2012年年度报告
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份有限公司网上交易申购费率优惠的公告 证券时报、管理人网站
5
关于融通基金新增上海长量基金销售投资顾问
有限公司为代销机构并参加其申购费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站 2012-08-10
6
融通基金管理有限公司关于旗下基金投资海南
航空(600221)非公开发行股票的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2012-08-17
7
关于融通基金新增上海好买基金销售有限公司
为代销机构并参加其申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2012-09-19
8
关于融通基金新增杭州数米基金销售有限公司
为代销机构并参加其申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2012-09-26
9
关于融通基金新增中国农业银行股份有限公司
为代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2012-10-12
10
关于融通基金新增上海天天基金销售有限公司
为代销机构并参加其申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2012-10-29
11
关于融通基金新增诺亚正行（上海）基金销售
投资顾问有限公司为代销机构并开通基金定期
定额申购业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站 2012-11-16
12 关于融通基金新增代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2012-12-19
13
融通基金关于旗下开放式基金参加中国工商银
行“2013 倾心回馈”基金定投优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2012-12-31
§12 备查文件目录?
（一）中国证监会批准融通动力先锋股票型证券投资基金设立的文件
（二） 《融通动力先锋股票型证券投资基金基金合同》
（三） 《融通动力先锋股票型证券投资基金托管协议》
（四） 《融通动力先锋股票型证券投资基金招募说明书》及其更新
（五） 《融通基金管理有限公司开放式基金业务管理规则》
（六）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（七）基金托管人中国工商银行业务资格批件和营业执照
存放地点：基金管理人处、基金托管人处
查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。
